2009 년도 4 분기 실적설명회 2010 년 1 월 27 일
본자료에포함된 2009 년 4 분기 LG 전자 ( 이하 회사 ) 의경영실적및재무성과와관련한모든정보는 한국의기업회계기준에따라본사기준및연결기준으로작성되었습니다. 또한위 2009 년 4 분기회사의경영실적및재무성과는투자자의편의를위하여외부감사인의감사가완료되지 않은상태에서조기에작성된것으로그내용중일부는외부감사인의최종감사과정에서달라질수있습니다. 한편본자료는 2010 년사업전망등미래에대한 예측정보 를포함하고있습니다. 이러한 예측정보 역시본사기준과더불어연결기준의경영실적을함께언급하고있습니다. 위 예측정보 는향후경영환경의변화등에따라영향을받으며, 본질적으로불확실성을내포하고있는바, 이러한불확실성으로인하여실제미래실적은 예측정보 에기재되거나암시된내용과중대한차이가있을수 있습니다. 또한향후전망은현재의시장상황과회사의경영방향등을고려한것으로서향후시장환경의변화와 전략수정등에따라달라질수있음을양지하시기바랍니다. 본자료는어떠한경우에도투자자의투자결과에대한법적책임소재의입증자료로써사용될수없습니다.
진행순서 Ⅰ. 2009년 4분기경영실적 ( 연결 ) Ⅱ. 사업부문별연결실적및전망 Ⅲ. 2009년 4분기경영실적 ( 본사 ) Ⅳ. 2010년 1분기사업전망
Ⅰ. 2009 년 4 분기경영실적 ( 연결 ) 매출 / 손익 연결매출및손익 ( 단위 : 조원 ) 4Q 09 FY09 매출액 QoQ YoY 영업이익 QoQ YoY 매출액 YoY 영업이익 YoY 연결합계 0.86-0.95 +1.00 19.54 72.95 (4.4%) 5.2%p 5.2%p +3.6% +13.7% +15.3% 4.20 (5.8%) + 0.15 0.6%p LG 전자 Global * 14.27 +2.7% +6.8% 0.45 (3.1%) -0.40 3.0%p +0.35 2.4%p 55.52 +12.5% 2.89 (5.2%) +0.75 0.9%p LG 디스플레이 0.38-0.53 +0.67 6.08 20.61 (6.3%) 9.0%p 13.2%p + 1.5% +46.0% +26.7% 1.11 (5.4%) - 0.62 5.2%p 기타계열사 0.01-0.05-0.01 1.16 4.86 (0.8%) 4.1%p 0.9%p +1.5% +11.6% +20.6% 0.20 (4.2%) +0.05 0.4%p 내부거래제거 -1.97 0.02-8.04 0.00 * LG 전자본사및해외법인만을연결한기준 ( 내부거래소거후 ) 1
Ⅰ. 2009 년 4 분기경영실적 ( 연결 ) 사업부문별매출 / 손익 사업부문별연결실적 4Q 08 3Q 09 4Q 09 QoQ YoY FY09 YoY FY08 Home Entertainment 매출액영업이익 49,859-308 49,285 2,548 58,841 2,716 19.4% 18.0% 196,189 7,642 19.9% 163,679 156 Mobile Communications 매출액영업이익 44,867 1,763 46,516 3,904 41,545 558 10.7% 7.4% 181,993 12,458 13.5% 160,304 15,443 Handset 매출액 영업이익 40,927 2,146 43,843 3,844 38,898 665 11.3% 5.0% 170,669 12,509 17.3% 145,558 16,055 Home Appliance 매출액영업이익 23,098-502 25,217 1,702 24,664 757 2.2% 6.8% 95,379 5,285 10.9% 85,995 2,481 Air Conditioning 매출액영업이익 6,844-113 8,509 138 6,199-89 27.1% 9.4% 44,648 2,406 1.4% 45,274 2,414 Business Solution 매출액영업이익 11,813 204 12,077 251 13,094 576 8.4% 10.8% 46,286 1,239 0.3% 46,446 1,033 * LG 전자본사및해외법인만을연결한기준 ( 내부거래소거후 ) * 각부문매출액은부문간내부거래를포함한금액임 2
Ⅱ. 사업부문별연결실적및전망 Home Entertainment 영업이익률 -0.6% Global * 실적 0.3% ( 조원 ) 5.0% 5.2% 4.6% 2009 년 4 분기실적 매출 : 평판 TV 의계절적성수기에따른매출호조와사업전부문의고른경쟁력강화로전분기대비약 20% 성장 LCD TV : 시장지위강화노력및선진시장수요확대를통해전분기대비판매량약 38% 성장 매출 4.99 4.30 4.51 4.93 5.88 PDP TV : 연중성수기로전분기대비판매량 30% 성장 Media : Premium 제품경쟁력강화로전분기대비매출액 12% 성장 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 DS : 시장수요회복과 M/S 확대로전년동기대비매출액 20% 성장 평판 TV 지역별출하량 4,326 5% 8% 15% 24% 48% (K대) 6,573 4% 52% 9% 18% 21% 48% 4Q 08 4Q 09 한국중남미 아시아 * 북미 유럽 * * LG전자본사및해외법인만을연결한기준 ( 내부거래소거후 ) * Consumer + Commercial 수량임 손익 : 큰폭의매출확대와사업전부문의지속적인원가관리노력으로안정적인수익성유지 2010 년전망 시장전망 : 선진시장의디지털 TV 전환, 성장시장의 CRT TV 전환수요및월드컵특수로큰폭의평판 TV 시장성장이예상되며, 경쟁은 심화될것으로판단됨 당사계획 : INFINIA 시리즈 TV, BD Player 등프리미엄제품군의경쟁력을 토대로기존사업영역에서의성과극대화를도모하고, Smart TV 를활용한새로운수익모델의사업화를성공시키면서, 차세대사업을 위한투자를지속함 3
Ⅱ. 사업부문별연결실적및전망 Mobile Communications 영업이익률 Global * 실적 ( 조원 ) 2009 년 4 분기실적 3.9% 6.0% 10.6% 8.4% 1.3% 매출 : 전분기대비 7% 증가한 33.9M 대 ( 전년동기대비 32% 증가 ) 북미시장물량증가, 한국물량감소 - 북미 : Seasonality 영향및 Prepaid 시장중심의신규채널확대 - 한국 : 시장수요지속감소 (QoQ 18% ) 및 Smartphone 비중증가영향 매출 4.49 4.25 5.14 4.65 4.15 유럽및신흥시장지속성장 - 유럽 : Cookie 등주력모델매출지속증가 - 중남미 / 중국 / 중아 QoQ 15% 이상매출증가 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 손익 : 판가인하및유통재고소진 / 채널투자등으로전분기대비하락 한국 아주 / 중아 CIS 중남미 유럽 북미 지역별판매량추이 ( 백만대 ) 31.6 6% 25% 20% 18% 31% 25% 22% 19% 31% 2010 년연간전망 7% 33.9 시장전망 : Global 경기회복으로전년대비성장예상 3% 당사계획 : 기존휴대폰사업역량을기반으로 Smartphone 사업강화, Innovation 을통한차별화된제품경쟁력강화 전년대비 19% 수준증가한 1 억 4 천만대판매목표 제품 : Smartphone Full Line up 및 Contents & Service 차별화확대 Platform 경쟁력제고를통해 Segment 별특화제품강화 3Q 09 4Q 09 * LG 전자본사및해외법인만을연결한기준 ( 내부거래소거후 ) 시장 : 신흥시장채널강화로 M/S 확대및선진시장중심의수익성확보 4
Home Appliance 영업이익률 -2.2% Global * 실적 ( 조원 ) 4.6% 7.7% 6.7% 3.1% 2009년 4분기실적 매출 : 3분기이후매출이서서히회복되는가운데전년대비원화기준 7% 신장 한국 : 전년대비 3% 신장한 3,887억원달성 매출 2.31 4Q 08 2.21 1Q 09 2.34 2Q 09 2.52 3Q 09 2.47 4Q 09 해외 : 중국 / 아시아등신흥시장을중심으로한매출증가로전년대비 23% 신장 손익 : 4분기는계절적비수기임에도불구하고, 매출증대및원가절감노력으로전년동기대비대폭개선 기타아시아 유럽 미주 한국 1) 2) 1) 중동포함 2) CIS 포함 2.31 (17.0억 $) 2% 27% 21% 34% 16% 지역별매출 ( 조원 ) 7% 2.47 (21.1 억 $) 4% 29% 19% 32% 16% 4Q 08 4Q 09 2010년연간전망 시장전망 : 과거평년수준의완만한수요회복이전망됨 당사계획 : 핵심기술을기반으로한신모델출시확대및마케팅역량강화를통한 Premium Brand Image 구축 매출 : 신제품개발로경쟁력지속유지 손익 : 매출증대및원가절감활동으로전년대비수익성개선전망 * LG 전자본사및해외법인만을연결한기준 ( 내부거래소거후 )
Ⅱ. 사업부문별연결실적및전망 Air Conditioning Global * 실적 ( 조원 ) 2009 년 4 분기실적 영업이익률 10.2% 매출 : 계절적인요인으로전분기대비감소하였으며, 전년대비원화기준 9% 4.8% 역신장하였으나, USD 기준 3% 신장함 -1.6% 1.6% -1.4% 한국 : 신성장제품인상업용 CAC제품은전년대비두자리수성장률을기록함 매출 0.68 4Q 08 1.27 1Q 09 1.72 2Q 09 0.85 3Q 09 0.62 4Q 09 해외 : 신흥시장인아시아를중심으로매출회복추세를보이고있음 손익 : 지속적인원가절감활동으로전년대비이익율을개선함 지역별매출비중 ( 원화기준 - 조원 ) 2010 년연간전망 유럽 1) 아시아중아 북미 2) 0.68 12% 18% 26% 17% 9% 0.62 12% 24% 17% 18% 시장전망 : 경기회복영향으로전년대비수요증가예상되며, 신흥시장및고효율제품중심의성장이전망됨 당사계획 : 한국시장의신제품예약판매및마케팅활동을강화하고, 해외지역별특화제품런칭을통해시장점유율확대코자함 한국 27% 29% 아울러, Solar-Cell, LED 조명등신성장사업을본격전개함 1) CIS 포함 2) 중남미포함 4Q 08 4Q 09 * LG 전자본사및해외법인만을연결한기준 ( 내부거래소거후 ) 6
Business Solution 영업이익률 1.7% Global * 실적 ( 조원 ) 2.5% 1.3% 2.1% 4.4% 2009 년 4 분기실적 매출 : 유럽시장매출호조및주요거래선 Partnership 강화로전분기대비매출및수익성개선 Monitor : 선진시장매출증가, CIS/Brazil 지역 Recession 회복세 Commercial : 주요 Hotel / Partner 와의 Partnership 강화 매출 1.18 1.21 1.10 1.02 1.31 CAR : New GM 출범후, Biz. 안정화로자사매출증가 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 손익 : 매출증가및고수익 Model( 모니터 TV 등 ) 비중확대로손익개선 CIS 중아중남미 아주 북미 중국한국 유럽 지역별매출비중 ( 조원 ) 1.21 1.31 6% 8% 8% 6% 14% 15% 10% 22% 11% 6% 23% 8% 20% 7% 5% 30% 3Q 09 4Q 09 2010년년간전망 시장전망 : Recession 완만한회복및 Green Solution 관심증대 당사계획 : Solution 및 B2B Sales 역량집중으로매출확대 Monitor : LED Monitor 판매확대, 친환경제품사업강화 Commercial : 주요거래선매출확대및신규 Solution 개발 CAR : 신규수주확대, Green Solution 개발강화 * LG 전자본사및해외법인만을연결한기준 ( 내부거래소거후 ) 7
Ⅲ. 2009 년 4 분기경영실적 ( 본사 ) 매출 / 손익 매출추이 ( 단위 : 조원 ) 손익추이 내수 7.87 1.70-9.8% -24.0% 7.10 1.29 +7.7% -3.9% 6.59 1.34 영업이익 3Q 09 6,028 4Q 09 4Q 08-1,395-3,098 FY09 16,148 EBITDA 7,519 221-1,429 22,268 수출 6.17-5.9% 5.81 +10.6% 5.25 경상이익 10,270 2,253-9,415 25,166 당기순이익 8,072 2,972-6,713 20,528 3Q 09 4Q 09 4Q 08 8
Ⅲ. 2009 년 4 분기경영실적 ( 본사 ) 영업외손익분석 영업외손익분석 지분법평가내역 외환손익 256 3Q 09 4Q 09 2,796 117 기타 금융비용 LG 디스플레이 2,097 1,816 지분법손익 6,305 2,253 LG 전자해외법인 1,291 4,217 기타 287 272-1,395 경상이익 지분법합계 3,675 6,305 영업이익 * 금융비용은환가료를포함 9
Ⅲ. 2009 년 4 분기경영실적 ( 본사 ) Cash Flow 4 분기순현금흐름 * 현금흐름표 4Q 09 FY09 Cash Out Cash In Net * 기초의현금 14,305 12,066 영업활동으로인한현금흐름 1,255 4,558 지분법손익 6,305 1,616 4,343 감가상각비 당기순이익감가상각비지분법손익운전자본증감미수금 / 미지급증감기타 2,972 1,616 6,305 4,879 1,706 201 20,528 6,120 12,477 12,984 1,010 2,361 시설및자본투자 5,598 4,879 운전자본증감 투자활동으로인한현금흐름 5,598 시설및자본투자 5,598 9,628 9,628 재무활동으로인한현금흐름 168 3,133 미수금 / 미지급증감 1,706 2,972 당기순이익 차입금증가 168 배당금지급 3,705 572 기타 201 현금의증감 4,175 1,936 기말의현금 10,130 10,130 * 재무활동으로인한현금흐름제외기준 10
Ⅲ. 2009 년 4 분기경영실적 ( 본사 ) 재무현황및주요지표 요약대차대조표 ( 단위 : 조원 ) 주요안정성지표추이 ( 단위 : %) 08년말 09.9월 09.12월 08 년말 09.9 월 09.12 월 자산 17.34 21.99 21.58 유동자산 현금재고자산 4.52 1.21 0.90 9.00 1.43 1.04 7.45 1.01 0.77 비유동자산 12.82 12.99 14.13 부채비율 부채 8.93 12.01 11.42 31 차입금비율 29 유동부채 5.94 8.86 8.01 비유동부채 2.99 3.15 3.41 106 120 112 28 자본 8.41 9.98 10.16 순차입금비율 16 14 18 차입금 2.59 2.84 2.84 순차입금 1.38 1.41 1.83 11
Ⅳ. 2010 년 1 분기사업전망 매출 LCD TV, 에어컨수요증가로전분기대비소폭성장할전망, 전년동기대비상승세유지 수익성 매출증가, Premium 비중확대를통해에어컨및가전을중심으로 전분기대비수익성개선예상 * LG 전자 Global 기준 12
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Appendix 요약재무제표 ( 본사 ) 손익계산서 2008 년 2009 년 1Q 2Q 3Q 4Q 연간 1Q 2Q 3Q 4Q 연간 매출액 69,272 72,335 68,867 65,910 276,385 70,741 84,771 78,657 70,965 305,134 내수 16,058 17,599 17,386 13,409 64,452 16,367 20,440 16,961 12,882 66,650 수출 53,214 54,736 51,481 52,502 211,933 54,374 64,331 61,696 58,083 238,484 매출원가 51,416 52,637 51,665 52,504 208,222 54,020 62,971 59,064 58,128 234,183 매출총이익 17,857 19,698 17,202 13,406 68,163 16,721 21,800 19,593 12,837 70,951 판매관리비 12,214 13,350 13,826 16,504 55,894 12,349 14,656 13,565 14,233 54,803 영업이익 5,642 6,348 3,376-3,098 12,269 4,372 7,144 6,028-1,395 16,148 영업외수익 5,819 6,875 3,855 8,036 24,585 10,429 8,567 7,309 8,508 34,812 영업외비용 6,480 3,978 6,891 14,354 31,704 16,236 1,632 3,067 4,860 25,794 경상이익 4,981 9,245 340-9,415 5,151-1,436 14,079 10,270 2,253 25,166 법인세비용 758 2,176 91-2,703 322 541 2,618 2,198-719 4,638 당기순이익 4,222 7,069 249-6,713 4,828-1,976 11,461 8,072 2,972 20,528 * 경상이익은법인세비용차감전계속사업이익과동일함 대차대조표 2008년 2009년 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 자산 163,055 173,141 184,443 173,379 186,701 203,752 219,911 215,772 유동자산 43,939 45,331 54,147 45,176 60,876 74,974 90,018 74,457 당좌자산 31,380 33,544 42,573 36,165 51,287 66,063 79,645 66,787 재고자산 12,559 11,788 11,574 9,011 9,590 8,910 10,373 7,670 고정자산 119,116 127,810 130,296 128,202 125,825 128,778 129,893 141,314 투자자산 75,534 84,642 88,202 86,389 84,868 88,259 89,691 100,389 유형자산 39,615 38,522 37,366 37,107 36,325 35,942 35,683 36,443 무형자산 3,967 4,646 4,728 4,706 4,631 4,577 4,519 4,483 부채 85,141 85,528 94,967 89,311 104,020 110,236 120,092 114,174 유동부채 57,328 55,436 64,456 59,416 68,749 81,188 88,626 80,132 고정부채 27,813 30,092 30,511 29,895 35,271 29,047 31,466 34,042 자본 77,914 87,613 89,476 84,068 82,681 93,516 99,819 101,598
Appendix 사업부문별매출 / 손익 ( 본사 ) 1Q'08 2Q'08 3Q'08 4Q'08 '08 합계 1Q'09 2Q'09 3Q'09 4Q'09 '09 합계 QoQ YoY YoY HE 매출액 15,377 14,851 16,883 13,242 60,353 15,124 17,229 19,892 21,288 7.0% 60.8% 73,532 21.8% 영업이익 -889-923 -722-1,977-4,510-738 -184 1,886-150 813 (%) -5.8% -6.2% -4.3% -14.9% -7.5% -4.9% -1.1% 9.5% -0.7% 1.1% MC 매출액 34,226 37,103 33,927 36,675 141,931 36,822 45,789 40,956 31,913-22.1% -13.0% 155,480 9.5% 영업이익 4,791 5,313 3,678 461 14,242 3,109 5,489 3,617-936 11,279 (%) 14.0% 14.3% 10.8% 1.3% 10.0% 8.4% 12.0% 8.8% -2.9% 7.3% 단말매출액 29,545 33,599 30,893 32,086 126,122 33,504 42,912 37,994 28,743-24.3% -10.4% 143,154 13.5% 영업이익 4,684 5,473 3,843 748 14,748 3,114 5,456 3,561-825 11,306 (%) 15.9% 16.3% 12.4% 2.3% 11.7% 9.3% 12.7% 9.4% -2.9% 7.9% HA 매출액 9,241 9,891 10,301 9,621 39,054 9,947 11,411 10,969 11,231 2.4% 16.7% 43,558 11.5% 영업이익 787 901 693-667 1,714 1,425 1,542 826-192 3,601 (%) 8.5% 9.1% 6.7% -6.9% 4.4% 14.3% 13.5% 7.5% -1.7% 8.3% AC 매출액 7,205 7,555 4,558 3,565 22,883 6,327 7,731 4,100 3,254-20.6% -8.7% 21,411-6.4% 영업이익 1,074 1,169 16-562 1,697 959 800-53 -183 1,522 (%) 14.9% 15.5% 0.3% -15.8% 7.4% 15.2% 10.3% -1.3% -5.6% 7.1% BS 매출액 2,516 2,100 2,245 2,089 8,950 2,151 2,208 2,374 2,894 21.9% 38.5% 9,627 7.6% 영업이익 -52-126 -194-363 -735-344 -459-206 121-889 (%) -2.1% -6.0% -8.6% -17.4% -8.2% -16.0% -20.8% -8.7% 4.2% -9.2% 내부거래 매출액 707 836 954 717 3,214 370 405 367 385 n/a n/a 1,527-52.5% 및기타 영업이익 -68 15-95 10-139 -39-43 -42-56 -180 총합계매출액 69,272 72,335 68,867 65,910 276,385 70,741 84,771 78,657 70,965-9.8% 7.7% 305,134 10.4% 영업이익 5,643 6,348 3,376-3,098 12,269 4,372 7,144 6,028-1,395 16,148 (%) 8.1% 8.8% 4.9% -4.7% 4.4% 6.2% 8.4% 7.7% -2.0% 5.3% * 본부매출액은본부간내부거래차감전금액임. * 동일기준비교를위해과거수치에대해 2009 년조직개편을반영하여수정하였음.
Appendix 사업부문별매출 / 손익 (Global) * 1Q'08 2Q'08 3Q'08 4Q'08 '08 합계 1Q'09 2Q'09 '09 합계 QoQ YoY YoY HE 매출액 36,222 37,805 39,793 49,859 163,679 42,976 45,086 49,285 58,841 19.4% 18.0% 196,189 19.9% 영업이익 -133 266 331-308 156 142 2,236 2,548 2,716 7,642 (%) -0.4% 0.7% 0.8% -0.6% 0.1% 0.3% 5.0% 5.2% 4.6% 3.9% MC 매출액 36,425 40,863 38,149 44,867 160,304 42,534 51,398 46,516 41,545-10.7% -7.4% 181,993 13.5% 영업이익 4,572 5,246 3,862 1,763 15,443 2,551 5,445 3,904 558 12,458 (%) 12.6% 12.8% 10.1% 3.9% 9.6% 6.0% 10.6% 8.4% 1.3% 6.8% 단말매출액 31,950 37,540 35,141 40,927 145,558 39,159 48,769 43,843 38,898-11.3% -5.0% 170,669 17.3% 영업이익 4,452 5,411 4,045 2,146 16,055 2,626 5,375 3,844 665 12,509 (%) 13.9% 14.4% 11.5% 5.2% 11.0% 6.7% 11.0% 8.8% 1.7% 7.3% HA 매출액 19,042 21,310 22,545 23,098 85,995 22,109 23,388 25,217 24,664-2.2% 6.8% 95,379 10.9% 영업이익 837 1,027 1,118-502 2,481 1,019 1,807 1,702 757 5,285 (%) 4.4% 4.8% 5.0% -2.2% 2.9% 4.6% 7.7% 6.7% 3.1% 5.5% AC 매출액 11,704 16,900 9,826 6,844 45,274 12,741 17,199 8,509 6,199-27.1% -9.4% 44,648-1.4% 영업이익 611 1,700 216-113 2,414 608 1,749 138-89 2,406 (%) 5.2% 10.1% 2.2% -1.6% 5.3% 4.8% 10.2% 1.6% -1.4% 5.4% BS 매출액 11,734 11,127 11,771 11,813 46,446 10,956 10,159 12,077 13,094 8.4% 10.8% 46,286-0.3% 영업이익 268 345 216 204 1,033 274 136 251 576 1,239 (%) 2.3% 3.1% 1.8% 1.7% 2.2% 2.5% 1.3% 2.1% 4.4% 2.7% 내부거래 매출액 -2,947-653 -1,993-2,773-8,367-2,786-2,257-2,606-1,604 n/a n/a -9,253 n/a 및기타 영업이익 -103-24 -38-31 -196-39 -43-42 -51-175 총합계매출액 112,181 127,352 120,091 133,708 493,331 128,530 144,974 138,998 142,739 2.7% 6.8% 555,241 12.5% 영업이익 6,052 8,560 5,705 1,014 21,330 4,556 11,330 8,502 4,467 28,855 (%) 5.4% 6.7% 4.8% 0.8% 4.3% 3.5% 7.8% 6.1% 3.1% 5.2% 3Q'09 4Q'09 * 본부매출액은본부간내부거래차감전금액임. * 동일기준비교를위해과거수치에대해 2009 년조직개편을반영하여수정하였음.