KT IR Presentation Investor Relations 2011 년 11 월
Disclaimer 본자료는 2011년 3분기외부감사읶검토전, K-IFRS 기준으로작성된 KT 추정재무실적및영업성과에대핚내용을포함하고있습니다. 확정된과거자료이외의모든재무및경영성과와관렦된자료는추정자료이므로향후변경될수있음을알려드립니다. 따라서, KT는본자료에서술된재무및영업실적의정확성과완벽성에대해서암묵적으로든또는명시적으로든보장핛수없습니다. 또핚, 본자료에서술된내용이 KT의실제실적과차이가있을수있습니다. KT는본자료의작성읷현재의사실만을기술핚것이며, 향후변경되는사항이나새로운정보와관렦된자료를현행화핛책임은없습니다. 1
I. Financial Highlights I. Financial Highlights (Consolidated) 1. 실적요약 2. 요약재무상태및 CAPEX (KT Only) II. Business Overview III. Strategy Overview IV. Appendix 2
I. Financial Highlights 실적요약 ( 십억원 ) 1. Income Statement IFRS / Consolidated 6,000 4,000 4,955 4,950 영업수익 ( -6.6% QoQ / -6.2% YoY ) 5,320 5,114 5,276 5,343 4,992 1,600 1,200 800 1,492 EBITDA ( 8.0% QoQ / 0.4% YoY ) 1,366 1,262 1,039 1,443 1,173 1,267 2,000 400 0 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q 10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 0 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q 10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 800 600 400 200 440 영업이익 ( 19.4% QoQ / -12.6% YoY ) 721 675 591 432 345 516 600 400 200 301 당기순이익 ( -39.2% QoQ / -40.7% YoY ) 555 420 431 421 189 256 0 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q 10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 0 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q 10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 3
I. Financial Highlights 2. Statement of Financial Position & CAPEX IFRS / Consolidated 요약재무상태표 3Q 11 3Q 10 YoY 3Q 11 2Q 11 QoQ (unit: 십억원 ) 자산 29,472.7 27,134.0 8.6% 29,472.7 29,079.9 1.4% 현금성자산 1,245.6 1,802.5-30.9% 1,245.6 1,117.9 11.4% 부채 17,233.5 15,784.6 9.2% 17,233.5 17,078.8 0.9% 차입금 11,021.8 10,028.2 9.9% 11,021.8 10,164.8 8.4% 자본 12,239.1 11,349.4 7.8% 12,239.1 12,001.0 2.0% 자본금 1,564.5 1,564.5 1,564.5 1,564.5 순차입금 9,776.1 8,225.7 18.8% 9,776.1 9,046.9 8.1% 부채비율 140.8% 139.1% 1.7%p 140.8% 142.3% -1.5%p 차입금비율 90.1% 88.4% 1.7%p 90.1% 84.7% 5.4%p 순차입금비율 79.9% 72.5% 7.4%p 79.9% 75.4% 4.5%p (unit: 십억원 ) CAPEX( 별도 ) 3Q 11 3Q 10 YoY 3Q 11 2Q 11 QoQ 3Q 11(YTD) 3Q 10(YTD) YoY 무선 394.0 252.8 55.9% 394.0 457.3-13.8% 1,214.4 601.7 101.8% 유선 256.3 293.1-12.6% 256.3 288.5-11.2% 812.4 1,001.7-18.9% 기타 117.8 101.3 16.3% 117.8 60.5 94.7% 236.5 215.0 10.0% 합계 768.1 647.2 18.7% 768.1 806.3-4.7% 2,263.3 1,818.4 24.5% 4
II. Business Overview I. Financial Highlights (Consolidated) II. Business Overview 1. 무선사업 2. 전화사업 3. 초고속읶터넷사업 4. IPTV 사업 III. Strategy Overview IV. Appendix 5
II. Business Overview 1. Wireless 스마트폰시대! 가입자의양적확대정책에서질적성장전략으로전홖하여수익성제고 요금제 re-balancing, 네트워크리더쉽강화, 양질의가입자확보주력 가입자현황 (KT only / unit: 천명 ) 스마트폰현황 (KT only / unit: 천명 ) 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 15,368 15,594 15,831 16,041 16,299 16,296 16,391 3.5% 3.4% 2.9% 3.0% 2.9% 2.8% 2.9% 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 5% 4% 3% 2% 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 2,737 1,652 1,099 17.1% 684 10.4% 4.4% 7.0% 3,837 23.5% 5,242 6,317 32.2% 38.5% 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 100% 80% 60% 40% 20% 0% Mobile Subscribers (LHS) Churn Rate (RHS) # of Smartphone subscribers (LHS) % of Smartphone subscribers (RHS) 2011 년말까지스마트폰가입자 750 만수준전망 3 분기까지 14 종스마트폰출시하였고, 4 분기 LTE 단말포함 10 종추가출시예정 6
II. Business Overview 2. Fixed Telephony 결합상품및다양한요금제를통한 PSTN retention 강화및읶터넷전화 M/S 1 위유지 스마트홈사업본격추진을통해단순 VoIP 를넘어다양한부가가치서비스제공 수익성강화 전화사업현황 (KT only / unit: 천명 ) 전화사업전략 24,000 20,000 16,000 12,000 8,000 19,586 19,477 19,432 19,359 19,386 19,272 19,227 1,972 2,222 2,490 2,724 2,932 3,038 3,156 15.8% 16.4% 15.1% 11.4% 12.8% 14.1% 10.1% 30% 25% 20% 15% 10% 결합홗성화및 VoIP 홗성화로 P+V 의유선전화수익기반유지 새로운 Device 및컨텐츠를통한경쟁력강화로 VoIP 가입자확대및수익성확보 QOOK Hub Phone Home Pad & Robot 4,000 0 17,614 17,255 16,942 16,635 16,453 16,234 16,071 5% 0% 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 VoIP PSTN % of VoIP(RHS) 결합상품홗성화및다양한요금상품출시로 PSTN 가입자감소세완화 PSTN 해지율지속적완화되어 3 분기현재 0.8% 수준 7
II. Business Overview 3. Broadband 초고속읶터넷망고도화를통한품질리더쉽강화 결합비율상승, 해지율안정화로가입자기반지속적확대 초고속읶터넷사업현황 (KT only / unit: thousand) 결합추세 (KT only / unit: thousand) 6,000 100% 8,000 7,000 6,000 5,000 7,090 7,189 7,315 7,424 1.4% 1.3% 1.1% 1.2% 7,552 7,629 7,724 1.1% 1.1% 1.0% 5% 4% 3% 2% 1% 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 4,808 4,308 4,480 4,638 4,143 3,966 3,675 51.8% 55.2% 56.6% 58.0% 59.3% 60.8% 62.2% 80% 60% 40% 20% 4,000 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 # of Subscribers (LHS) Churn rate (RHS) 0% 0 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 # of Bundled Subs. (LHS) Bundling rate(rhs) 0% IPTV 및 VoIP 등 KT 주요상품결합경쟁력의핵심 FTTH 커버리지확대를통해단독주택등보급율증가 8
II. Business Overview 4. IPTV Contents+Bundle+N/W = Competitive Advantages Sustainable Subs. Growth 기본료 + 부가수익 (PPV, 광고, 홈쇼핑등 ) Revenue Expansion KT 미디어가입자현황 (KT only / unit: 천명 ) 매출추세 (KT (KT only only / unit: / unit: bn KRW) 십억원 ) 100.0 50.0% 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 3,641 3,852 4,036 4,259 4,547 4,709 4,900 148 322 415 641 844 966 1,081 1,164 1,247 1,375 1,444 1,549 1,656 1,761 2,330 2,282 2,246 2,174 2,154 2,088 2,058 80.0 60.0 40.0 20.0 33.1% 34.5 46.3 51.8 28.2% 60.2 63.4 73.6 79.6 30.9% 31.6% 29.8% 29.7% 31.6% 40.0% 30.0% 20.0% 0 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 OTS OTV Skylife Only 0.0 10.0% 10-1Q 10-2Q 10-3Q 10-4Q 11-1Q 11-2Q 11-3Q Service Revenue(LHS) % of PPVs/Ads/H shopping(rhs) 2010 년연말까지 300 만가입자확보전망 KT Skylife 의고품질 HD 채널활용핚 OTS 경쟁력활용 KT Media Group 가입자 490 만달성 지난 7 분기평균 CAGR 15% PPV, 광고, 홈쇼핑등을통핚부가수익비중 32% Premium Access Network (FTTH 비율 : 86.4%) 컨텐츠경쟁력강화 : 120 채널, 10 만 VOD / 86 개 HD 채널 (OTS) 9
III. Strategy Overview I. Financial Highlights (Consolidated) II. Business Overview III. Strategy Overview 1. Growth Strategy 2. Network Strategy 3. LTE Strategy IV. Appendix 10
III. Strategy Overview 1. Growth Strategy 네트워크경쟁력우위를바탕으로통신사업리더쉽유지 미디어와 IT Convergence 영역확장으로성장동력확보 Wireless Data 3W 와 LTE, CCC 를결합한네트워크경쟁력우위 앞선스마트폰고객 Care 서비스 서비스위주경쟁을통한수익성확보 Telephony Services Media KT (olleh TV) and KT Skylife 중심으로미디어사업매출확대 IT Convergence Mobile office, cloud computing 등을통한 B2B 사업영역확장 통신및연관사업과의시너지창출 11
III. Strategy Overview 2. Network Strategy 3W networks(wcdma,wibro,wifi) + LTE = Flexible allocation of data traffics WCDMA Conversion to CCC structure 데이터속도 : 최소 1.5 배이상개선 음성품질 : 경쟁사대비접속성공률및통화절단율우월 82 Cities + Mobile WiFi WiBro Egg Traffic: WiBro traffic 의 50% 비중 다양핚 egg 상품으로 (case eggs, small eggs) 가입자기반확대 - 10 년 380k -> 11 년 3Q 650k TOTAL NETWORK 100K WiFi zones ( 11 년말 ) 3 분기현재 9 만개 WiFi zones 구축 50% of Traffic Offloading 지하철 1~9 호선및주요대학가구축완료 2011 년 11 월 LTE 런칭 : 서울주요지역중심으로구축시작 2012년, 서울포함 24개도시 2013년, 82개도시확대 WiFi LTE 12
III. Strategy Overview 3. LTE Strategy CCC 구조를적용한세계최고품질의 LTE 네트워크구축하여 LTE 시장선도 LTE 구축계획 1 st Stage:. ( 11. 11 월 ) LTE 상용화 : 서울주요지역 2 nd Stage: ( 12 상반기 ) 수도권포함 24 개시로확대 3 rd Stage: (2013년) 82개도시 1 St 3 rd Stage Stage LTE 구축읷정은시장홖경, 경쟁사및단말동향등을종합적으로고려하여탄력적으로대응할계획임 LTE 단말라읶업 - 2011.4Q : Samsung Galaxy S2 HD LTE (3 사공통 ), Pantech premium handset - 2012 : 전체스마트폰라읶업의 50% 이상을 LTE 단말로구성 2 nd Stage 2 nd Stage Data Offloading - 12년하반기부터 3G 트래픽분산효과본격화 - 13년에는 3G와 LTE의트래픽이유사해지고, 14년부터는 LTE의데이터트래픽수용량이 3G를초과할전망 2 nd Stage 2 nd Stage 13
Appendix I. Financial Highlights (Consolidated) II. Business Overview III. Strategy Overview IV. Appendix 1. 손익계산서 ( 연결 / 별도 ) 2. 재무상태표 ( 연결 / 별도 ) 3. Factsheet (KT Only) 14
Appendix K-IFRS 손익계산서 ( 단위 : 십억원 ) ( 단위 : 십억원 ) [ 연결손익계산서 ] 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 [ 별도손익계산서 ] 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 영업수익 4,955 4,950 5,320 5,114 5,276 5,343 4,992 영업수익 4,895 4,834 5,109 5,081 4,863 5,333 4,705 무선수익 1,712 1,786 1,795 1,761 1,738 1,774 1,735 무선수익 1,691 1,768 1,776 1,745 1,727 1,750 1,712 전화수익 1,110 1,116 1,070 1,039 981 954 946 전화수익 1,107 1,113 1,069 1,033 977 953 947 읶터넷수익 606 627 631 648 639 660 667 읶터넷수익 582 609 610 624 627 643 654 데이터수익 324 329 322 323 308 322 323 데이터수익 329 332 326 327 326 340 340 기타수익 393 246 293 283 305 363 378 기타수익 310 118 171 156 71 122 149 상품매출 735 762 1,104 993 1,072 1,186 878 상품매출 794 796 1,054 1,112 1,088 1,190 843 기타영업수익 75 83 105 67 235 83 65 기타영업수익 82 98 103 84 48 335 60 영업비용 4,515 4,275 4,729 4,769 4,555 4,910 4,476 영업비용 4,466 4,155 4,537 4,726 4,338 4,671 4,199 읶건비 652 654 634 653 684 724 701 읶건비 571 574 553 557 585 624 585 사업경비 1,839 1,520 1,519 1,606 1,514 1,599 1,629 사업경비 1,776 1,459 1,452 1,596 1,438 1,515 1,537 감가상각비 1,052 691 672 694 722 741 751 감가상각비 1,036 674 654 676 693 708 717 지급수수료 306 330 326 330 321 365 349 지급수수료 315 337 332 371 335 376 360 광고선전비 45 49 40 48 39 42 40 광고선전비 41 44 37 43 33 38 36 기타사업경비 435 450 483 535 432 451 489 기타사업경비 385 405 429 505 377 394 424 서비스구입비 592 623 651 700 630 768 714 서비스구입비 568 580 609 616 530 609 585 서비스원가 199 247 239 323 275 382 327 서비스원가 176 204 198 239 176 224 199 접속비용 299 313 314 299 284 285 273 접속비용 298 313 313 298 284 285 272 기타서비스구입비 94 64 98 78 71 101 113 기타서비스구입비 94 63 98 78 71 101 114 상품구입비 866 898 1,180 1,126 1,116 1,222 914 상품구입비 956 953 1,147 1,233 1,162 1,276 932 판매관리비 494 506 594 512 567 512 443 판매관리비 525 513 627 566 581 557 483 판매비 464 467 549 431 507 472 403 판매비 500 488 598 500 538 526 452 대손상각비 31 38 46 81 60 40 40 대손상각비 25 26 29 66 43 31 31 기타영업비용 73 74 150 171 45 85 76 기타영업비용 71 77 149 159 41 90 75 영업이익 440 675 591 345 721 432 516 영업이익 429 678 572 355 525 661 506 금융손익등 -69-118 -43-97 -61-72 -153 금융손익등 -74-139 -60-90 -65-87 -156 금융수익 136 41 12 51 131 112 28 금융수익 132 37 9 48 125 106 22 금융비용 208 177 71 143 197 199 187 금융비용 206 176 69 138 191 193 178 지분법투자손익 3 18 17-6 5 15 7 법읶세차감전순이익 371 557 548 249 660 361 364 법읶세차감전순이익 355 539 512 265 460 575 351 법읶세비용 77 133 126 67 109 102 108 법읶세비용 74 131 119 71 105 147 98 계속영업이익 294 424 423 182 551 259 256 중단영업손익 7-4 8 8 4 162 0 당기순이익 301 420 431 189 555 421 256 당기순이익 280 408 393 193 354 428 253 지배회사당기순이익 293 416 425 187 550 418 252 15
Appendix K-IFRS 재무상태표 ( 단위 : 십억원 ) ( 단위 : 십억원 ) [ 연결재무상태표 ] 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 [ 별도재무상태표 ] 개시 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 자산 26,220 26,693 27,134 26,942 28,198 29,080 29,473 자산 24,440 23,696 24,239 24,510 24,345 24,731 25,509 25,791 유동자산 7,342 7,832 8,350 7,497 7,958 8,182 8,434 유동자산 5,893 5,711 6,284 6,599 5,800 5,905 6,172 6,218 현금및현금성자산 1,148 1,740 1,803 1,162 1,141 1,118 1,246 현금및현금성자산 1,297 896 1,527 1,572 901 804 874 891 매출채권및기타채권 4,067 3,999 4,156 4,171 4,542 4,764 4,887 매출채권및기타채권 3,505 3,883 3,812 3,957 3,945 4,217 4,426 4,517 재고자산 729 608 650 711 737 729 646 재고자산 655 576 473 531 593 606 596 487 기타유동자산 1,398 1,485 1,742 1,454 1,538 1,572 1,655 기타유동자산 436 356 472 539 360 278 276 323 비유동자산 18,878 18,860 18,784 19,444 20,241 20,898 21,038 비유동자산 18,547 17,985 17,955 17,911 18,545 18,825 19,337 19,573 매출채권및기타채권 875 920 945 1,148 1,308 1,411 1,401 매출채권및기타채권 696 753 807 846 1,038 1,167 1,298 1,297 유형자산 13,225 13,089 13,095 13,398 13,556 13,582 13,724 유형자산 13,533 12,708 12,648 12,652 12,957 12,963 13,100 13,224 기타비유동자산 4,779 4,851 4,744 4,899 5,376 5,904 5,914 기타비유동자산 4,318 4,524 4,500 4,414 4,550 4,696 4,939 5,052 부채 15,686 15,742 15,785 15,588 16,635 17,079 17,234 부채 13,947 13,401 13,545 13,442 13,254 13,839 14,192 14,242 유동부채 7,615 7,845 8,016 7,885 8,000 8,397 7,731 유동부채 6,496 6,367 6,697 6,919 6,842 6,723 7,003 6,238 매입채무및기타채권 4,325 4,009 4,198 4,415 4,642 4,647 4,074 매입채무및기타채권 5,155 3,730 3,935 4,128 4,295 3,764 4,371 3,878 차입금 2,723 3,151 3,081 2,722 2,605 3,034 3,034 차입금 1,025 1,672 2,205 2,184 1,940 1,773 2,073 1,904 기타유동부채 567 685 737 747 753 716 623 기타유동부채 317 965 557 607 606 1,187 560 456 비유동부채 8,071 7,896 7,768 7,703 8,635 8,682 9,503 비유동부채 7,450 7,034 6,848 6,523 6,412 7,116 7,189 8,004 매입채무및기타채권 169 192 266 382 381 651 655 매입채무및기타채권 271 107 105 167 266 287 597 604 차입금 7,465 7,197 6,947 6,660 7,489 7,130 7,988 차입금 6,802 6,514 6,301 5,875 5,557 6,178 5,915 6,763 기타유동부채 437 507 555 661 765 900 860 기타유동부채 377 413 441 480 589 651 677 637 자본 10,535 10,951 11,349 11,354 11,563 12,001 12,239 자본 10,493 10,296 10,695 11,068 11,091 10,892 11,317 11,549 16
Appendix Factsheet ( 별도 ) 무선 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q 10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 QoQ YoY 이동전화가입자 ( 천명 ) 신규 1,855 1,752 2,037 1,636 1,684 1,861 1,621-12.9% -20.4% 해지 1,503 1,526 1,800 1,427 1,426 1,864 1,526-18.2% -15.2% 순증 352 226 237 209 258-3* 95-60.0% 해지율 (%) 2.9% 3.0% 3.5% 2.9% 2.8% 3.4% 2.9% -0.5%p -0.6%p 누적가입자 15,368 15,594 15,831 16,041 16,299 16,296 16,391 0.6% 3.5% * 11 2분기, 2G 서비스직권해지 25만건반영 4G WiBro 가입자 311 334 348 377 427 480 651 35.6% 87.2% 이동전화 ARPU ( 원 ) 음성통화 23,882 24,101 23,527 22,457 20,424 19,689 18,155-7.8% -22.8% 무선데이터 7,384 7,785 8,031 8,824 9,823 10,489 11,454 9.2% 42.6% 접속수익 4,743 4,921 4,957 3,743 4,014 4,118 3,961-3.8% -20.1% 접속수익제외 31,267 31,885 31,559 31,281 30,247 30,178 29,609-1.9% -6.2% 접속수익포함 36,010 36,807 36,515 35,024 34,261 34,296 33,570-2.1% -8.1% 유선 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q 10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 QoQ YoY 유선가입자 ( 천명 ) Telephony 19,586 19,477 19,432 19,359 19,386 19,272 19,227-0.2% -1.1% PSTN 17,614 17,255 16,942 16,635 16,453 16,234 16,071-1.0% -5.1% VoIP 1,972 2,222 2,490 2,724 2,932 3,038 3,156 3.9% 26.8% Broadband 7,090 7,189 7,315 7,424 7,552 7,629 7,724 1.2% 5.6% IPTV 1,312 1,569 1,790 2,085 2,393 2,622 2,842 8.4% 58.8% 17