2019 년 4 월 17 일 자본시장연구원연구위원이성복
Ⅰ. 금융의디지털혁신, 개념과 역할
금융의디지털혁신개념 금융의디지털혁신 (digital innovation) 이란 디지털경제패러다임에맞게금융서비스의공급절차를 재정의하고, 금융서비스의공급구조를재편하는것을의미 디지털경제 (digital economy) 란 전자적으로주문되거나, 전자적으로배달되거나, 플랫폼에서이용될수있는 (digitally ordered, digitally delivered, or platform-enabled) 재화와서비스경제로정의 (IMF, 2018) 과거의금융혁신은주로상품혁신 (product innovation) 에, 현재의금융혁신은절차혁신 (process innovation) 에초점을맞춤 디지털기술을활용한금융서비스의공급절차혁신은금융서비스의공급구조까지재편하고있는중 * Source : Life.SREDA (2018) 3
금융의디지털혁신키워드 Agility 신속성 SIMPLICITY 간편성 Intuitive Interaction 직관적상호작용 Digitalization 디지털화 Platformication 플랫폼화 Convenience 편리성 UNBUNDLING 언번들링 Automation 자동화 Disintermediation 탈중개화 Personalization 개인맞춤화 4
금융의디지털혁신역할 (1) 고비용금융관행파괴 거래비용절감혁신 소비자접점을대면에서비대면으로이동시키며대면중심의금융서비스공급방식을비대면중심으로전환 비대면채널의경쟁력을확보하기위해소비자편리성과경험을최우선가치로여김 금융투자자산관리대출예금 디지털금융 보험카드해외송금자금이체 공급자중심의금융서비스공급관행을소비자중심으로전환하여궁극적으로금융서비스공급비용과금융서비스이용비용을대폭절감 5
금융의디지털혁신역할 (2) 정보의양적ㆍ질적격차해소 거래효율제고혁신 금융정보를독점하기보다는공유를통해새로운부가가치를창출 빅데이터분석을통해소비자에게맞춤형 (personalized) 금융서비스를공급 비대면채널에서고객의의사결정을돕기위해가장중요하고필요한정보를선별하여적합한자문을제공 6
금융의디지털혁신역할 (3) 금융서비스소외축소 금융소비자권익신장 기존금융서비스를분해 (unbundling) 하고새롭게융합 (converging) 하여새로운금융서비스개발 전통적인금융회사나금융시장이포용하지못한개인이나기업에게금융서비스의공급을확대 소비자중심의금융서비스제공을통해금융소비자의권익을신장 7
2. 해외자본시장과금융투자업의 디지털혁신동향
디지털기술동향 (1) 프론트 (front) 에서금융투자상품의매매효율성을제고하고 투자자의니즈 (needs) 를충족하기위해디지털기술을적극 활용 If you want to deliver a differentiated experience, it must adhere to the four principles of personal, instant, relevant, and seamless. Ralph Hamers, CEO ING Group 주식, 채권, 외환, 상품등다양한금융투자상품의매매주문을집중하고중개할수있는디지털플랫폼을구축 투자자의금융서비스이용행태의변화를자극하기위해편리성제고와개인맞춤화에초점 The future of finance is not technology; it is the extreme obsession to be on the side of the consumer. Technology is the enabler to make it happen. 편리성제고는디지털플랫폼에서빠른반응 (quick response,), 적절한서비스제안 (relevant service providing), 막힘없는서비스공급 (seamless delivery) 으로달성 Harit Talwar, Head of Marcus by Goldman Sachs (P2P lending Platform) 개인맞춤화 (personalization) 는빅데이터 (big data) 와인공지능 (AI) 을활용해고객의수요를세분화하고챗봇 (chatbot) 등을활용해자문의형태로제공 9
디지털기술동향 (2) 프론트 (front) 뿐만아니라미들 (middle) 과백 (back) 업무의생산성과효율성을높이기위해디지털기술을 전사적으로활용 Intuitive UI/UX Personalized Contents Gamification AR/VR Internet of Things F O Robotic Process Automation Chatbots Smart Contracts DLT/Blockchain Big data Analytics Machin Learning and AI Visualization D I Platformication Cloud Open API 10
자금공급자 < 참고 > 자본시장과금융투자업정의와특성 자본시장 : 만기가 1 년이상인증권 (securities) 이발행되고유통되는시장으로, 상장시장과비상장시장으로구분 자본시장은예금과대출이주를이루는간접금융시장보다복잡하고실시간으로거래가이루어지며다양한정보를생산 금융투자업 : 기업의자금조달을위해증권발행을돕고, 개인또는기업의자금운용을위해고도의전문적인자산관리와위험관리서비스를제공 금융투자서비스는은행서비스, 보험서비스등에비해금융서비스의구조나절차가복잡 자금수요자 11
해외자본시장의디지털혁신동향 자본시장이디지털플랫폼화되면서거래비용이감소하고 거래체결의효율성이제고, 새로운개념의플랫폼도출현 시장의디지털플랫폼화 : 상장주식뿐만아니라비상장주식, 채권, 구조화증권, 외환, 상품등금융투자상품의매매주문을집중하고중개하는디지털플랫폼이다수출현 주식중개앱의진화 : UI/UX 에기반하여앱을재설계함으로써사용자편리성을제고하고, 고객맞춤형메뉴제공, 무료중개수수료제공, 종목추천및매수도타이밍자문, 소셜트레이딩등으로차별화 ICO 를넘어 STO 로 : 블록체인기술에기반한증권또는토큰의발행및유통을지원하는플랫폼도출현 * Source : BearingPoint 12
해외금융투자업의디지털혁신동향 (1) 프론트에서는금융서비스의언번들링 (unbundling) 과 리번들링 (rebundling) 을통해소매금융을강화하고은행과 같은금융서비스를제공하는디지털플랫폼으로진화 지급결제와자산관리의융합 : 소비성향이높은젋은세대가금융투자에참여하고경험할수있도록지급결제와연계하여소액저축을유도하고로보어드바이저로자산관리 (Acorns, Stash, Moneybox 등 ) 현금자산관리서비스강화 : 개인의대기성현금자산을예금상품 (savings) 또는저위험금융투자상품으로관리하고, 고객의수요에따라자유로운입출금도무료로제공 (Wealthfront, Betterment, Marcus 등 ) 로보어드바이저의진화 : 지급결제, 저축, 대출등다양한금융서비스와연계하여자산관리서비스를제공하는종합디지털금융플랫폼으로진화 * Source : Goldman Sacks 13
해외금융투자업의디지털혁신동향 (2) 미들과백에서는핀테크기업과의업무제휴 (collaboration) 등을통해핵심업무를효율화하고, 리서치역량을강화하며, 준법감시와내부통제비용을절감 핵심업무효율화 : 특정업무에특화된핀테크기업과업무제휴하고빅데이터와인공지능기반플랫폼을구축하여핵심업무효율화 데이터분석역량강화 : 빅데이터와딥러닝기술등을활용해시장데이터와대안데이터를분석하는핀테크기업과업무제휴를통해데이터분석과리서치역량강화 준법감시와내부통제효율화 : AML KYC 준수, 불공정거래및금융사기감시, 내부통제등에특화된핀테크기업과업무제휴를통해준법감시와내부통제효율화 * Source : CBInsight 14
3. 국내자본시장과금융투자업의 디지털혁신동향
2019.4 월, 금융위 금융규제샌드박스출범 제 1 차우선심사대상 19 건중 국내자본시장의디지털혁신동향 2017.9 월, 금융위 증권발행형식을포함 모든형태의 ICO 금지 자본시장 3건선정 - 부동산 ABS 유통플랫폼 - 비상장주식유통플랫폼 - 주식대차중개플랫폼 2016.9 월, 예탁원 2016.3 월, 전자증권제도시행 2015.1 월, 금융위 전자증권법제정 IT 금융융합지원방안 발표 2016.12 월, 코스콤 금융투자오픈 API 구축 2019. 3월말기준, 핀테크기업 9개금융투자오픈 API 활용 2016.1 월, 예탁결제원 크라우드넷오픈 2016.1월증권형크라우드펀딩시행 2015.7월크라우드펀딩제도도입자본시장법개정 2018.6월, 금융위크라우드펀딩활성화방안 - 발행기업중소기업으로확대 - 발행한도연간 15~20억원으로확대 - 사후경영자문허용 - 금산법적용배제 2019.3월말기준 - 펀딩성공기업 455사 - 펀딩성공금액 869억원 - 누적투자자 4만46백명 - 펀딩진행상황 19건 2015 2016 2017 2018 2019
국내금융투자업의디지털혁신동향 2015.12 월, 금융위 비대면계좌개설허용 2016.9 월, 코스콤 로보어드바이저 테스트베드시행 증권사 19 곳 로보어드바이저 출시 국내금융투자업계는 2016-2018 년중준비단계를거쳐, 2019 년부터본격적으로디지털금융확산에주력 2018.7 월, 한국투자증권 데이터애널리틱스랩 자회사신설 2018.12 월, 삼성증권 스마트본부를 디지털본부로확대 2016 2017 2018 2019 2019 년, 신년화두 미래에셋대우 : 디지털금융이미래 한국투자증권 : 디지털금융에올인 NH 투자증권 : 고객중심성장, 디지털혁신에주력 삼성증권 : 디지털자산관리강화 KB 증권 : 디지털혁신강화 2019. 3 월, 키움증권 인터넷전문은행신청 2017. 2 월, 대신증권 2018. 3 월, KB 증권 2018. 12 월, KB 증권 2019. 2 월, KB 증권 챗봇출시 디지털혁신본부신설 디지털혁신조직개편 챗봇출시 2018. 12월, NH투자증권디지털전략총괄신설 2019.3월, 금융위로보어드바이저비대면계약전면허용 2016, 미래에셋대우 2017. 11 월, 미래에셋대우 2018. 6 월, 미래에셋대우 2018. 12 월, 미래에셋대우 카카오페이, 토스 디지털금융부문신설 빅데이터전담조직신설 금융서비스플랫폼 m.club 출시 2019.3 월말가입자 10 만명돌파 디지털혁신플랫폼출범 ( 핀테크지원허브 ) 온라인전용펀드 0.87 조원판매 투자중개업 진출계획
* Source : EY 국내금융투자업의디지털혁신동향 (2) 국내금융투자업계는디지털금융조직을강화해기초체력을 다지고, 고객중심의디지털금융전략을수립하고이행중 디지털금융조직정비 : 디지털환경변화에빠르고유연하게대응하고디지털금융역량을강화하기위해대대적으로디지털금융조직을강화하고재편 고객유치경쟁중 : 2016 년 3 월부터비대면계좌개설이허용됨에따라평생무료수수료이벤트등공격적인마케팅을펼치며고객유치경쟁중 디지털자산관리서비스강화 : 로보어드바이저를활용해소매고객을대상으로펀드 / 퇴직연금 /ELS, 상장주식종목추천및매수도타이밍자문, 랩어카운트, 해외투자등에대한전문적인투자자문또는자산관리서비스제공 디지털플랫폼통합 : 복잡한 HTS 와모바일앱을정비하여통합된환경에서고객중심의맞춤형금융서비스를제공할수있는옴니채널또는스마트채널구축중
4. 최근환경변화와기대효과
최근환경변화와기대효과 로보어드바이저규제완화, 오픈뱅킹 (open banking) 도입, 마이데이터업 (mydata) 신설등혁신적인제도변화로 소매금융분야에서의디지털혁신이이전보다빠르게진전 2019.3 월로보어드바이저규제완화 2019.2 월오픈뱅킹도입 2018.7 월마이데이터업신설 비대면계약전면허용 펀드 일임재산수탁운용허용 (1단계) 오픈뱅킹구축 (2단계) 오픈뱅킹법제화 (3단계) 금융결제망개방 본인신용정보관리업신설 개인신용정보이동권보장 독립로보어드바이저출현고객유치및서비스차별화경쟁심화불완전판매위험증대 지급결제비용절감지급결제서비스확대현금자산관리서비스강화 금융권역간전업주의완화금융자문및자산관리활성화새로운금융상품과금융서비스출현 20
디지털혁신은 우리나라 금융산업의 혁신성장, 일자리창출, 소득주도성장을 이끕니다.