Disclaimer 본자료는제안된 IPO공모와관련하여기관투자가와일반투자자들을대상으로실시되는 presentation에서의정보제공을목적으로 픽셀플러스 ( 이하 회사 ) 에의해작성되었으며이의반출, 복사또는타인에대한재배포는금지됨을알려드리는바입니다. 본 presentation에

Disclaimer 본자료는제안된 IPO공모와관련하여기관투자가와일반투자자들을대상으로실시되는 presentation에서의정보제공을목적으로 픽셀플러스 ( 이하 회사 ) 에의해작성되었으며이의반출, 복사또는타인에대한재배포는금지됨을알려드리는바입니다. 본 presentation에의참석은위와같은제한사항의준수에대한동의로간주될것이며제한사항에대한위반은관련증권거래법률에대한위반에해당될수있음을유념해주시기바랍니다. 본자료에포함된회사의경영실적및재무성과와관련된모든정보는기업회계기준에따라작성되었습니다. 본자료에포함된 예측정보 는개별확인절차를거치지않은정보들입니다. 이는과거가아닌미래의사건과관계된사항으로회사의향후예상되는경영현황및재무실적을의미하고, 표현상으로는 예상, 전망, 계획, 기대, (E) 등과같은단어를포함합니다. 위 예측정보 는향후경영환경의변화등에따라영향을받으며, 본질적으로불확실성을내포하고있는바, 이러한불확실성으로인하여실제미래실적은 예측정보 에기재되거나암시된내용과중대한차이가발생할수있습니다. 또한, 향후전망은 presentation 실시일현재를기준으로작성된것이며현재시장상황과회사의경영방향등을고려한것으로향후시장환경의변화와전략수정등에따라변경될수있으며, 별도의고지없이변경될수있음을양지하시기바랍니다. 본자료의활용으로인해발생하는손실에대하여회사및각계열사, 자문역또는 representative들은그어떠한책임도부담하지않음을알려드립니다.( 과실및기타의경우포함 ) 본문서는주식의모집또는매매및청약을위한권유를구성하지아니하며문서의그어느부분도관련계약및약정또는투자결정을위한기초또는근거가될수없음을알려드립니다. 주식매입과관련된모든투자결정은오직금융위원회에제출한증권신고서또는 ( 예비 ) 투자설명서를통해제공되는정보만을바탕으로내려져야할것입니다. Investor Relations 2015 2

Prologue. 01. Corporate Identity 02. Value Chain Chapter 01. Company Overview 01. 회사개요 02. 주요연혁 & 수상실적 03. 제품포트폴리오 04. 경영성과 Chapter 02. Market Analysis 01. 이미지센서시장 02. 응용시장분석 03. 보안카메라시장 04. 차량용카메라시장 Chapter 03. Core Competitiveness 01. R&D 인력및투자현황 02. 핵심보유기술 03. 우월한시장지위 04. 메이저고객확보 05. 글로벌고객다변화 06. 팹리스최고의수익성 07. 우수한재무안정성, 유동성 Chapter 04. Business Strategy 01. Business Strategy 02. 핵심기술영역확대및신규 Platform 확장 03. Camera Value chain 확대전략 04. 인접응용시장확장 05. R&D Roadmap Appendix 01. 공모에대한사항 02. 요약재무제표

Prologue 01. Corporate Identity 02. Value Chain

01 Corporate Identity Total solution provider for imaging applications 핵심역량보유 CMOS Image Sensor 설계전문기업 Camera SoC 신사업전개 적용영역확대 독보적설계기술 드론카메라 사물인터넷 우월한시장지위 강력한네트워크 의료 산업용 팹리스최고수익성 보안 자동차 Investor Relations 2015 5

02 Value Chain 반도체산업연관도 반도체설계및판매를담당하여능률적인기업구조보유반도체생산설비미보유로설비투자위험회피 Fabless Foundry Package & Test 회로설계 반도체제조 테스트및조립 - 칩설계및판매 - 주문방식으로칩위탁생산 - 웨이퍼테스트 & 조립 Module Set IDM (Integrated Device Manufacturer) 종합반도체회사 - 회로설계부터제조및조립, 테스트까지일괄공정총괄 Investor Relations 2015 6

Chapter 01 Company Overview 01. 회사개요 02. 주요연혁 & 수상실적 03. 제품포트폴리오 04. 경영성과

01 회사개요 회사현황 회사명 픽셀플러스설립일 2000 년 04 월 12 일 대표이사이서규자본금 38.8 억원 주소 경기도수원시영통구광교로 105 ( 이의동, 경기알앤디비센터 6 층 ) 임직원수 114 명 (2015 년 3 월말 ) 홈페이지 www.pixelplus.com 주요제품 CMOS 이미지센서및칩셋 대표이사약력대표이사이서규 서강대물리학과학사 연세대전자공학석사 포항공대전자전기공학박사 LG반도체개발실장 `12 지경부주관 글로벌 IT CEO상 수상 現, 픽셀플러스대표이사 성명주요경력담당업무 백 의 현 전무 황 해 수 상무 이 성 수 상무 민 대 성 상무 주요임직원현황 방통대전자계산학사아주대경영학석사 LG 반도체 Michigan State Univ. 정치학학사 MSU 정치학박사과정수료 포항공대전자전기공학사포항공대전자전기공학석사 LG 반도체 충북대전기공학사서강대기술경영석사 LG 반도체 영업총괄 CMO 관리총괄 CFO 연구위원 연구소장 Investor Relations 2015 8

Chapter 01 02 주요연혁 & 수상실적 주요연혁 수상실적 2000. 04 회사설립 2003. 05 2003. 12 2005. 03 2005. 12 2008. 06 휴대폰용 30 만화소 Single Chip (PO1030) 제품개발본격양산 휴대폰용 1.3 M 센서 (PO2130) 세계최초개발및삼성휴대폰 ( 일명효리폰 ) 채택 세계최초 AF 내장형 200 만화소급 CIS 세계최초양산화실현 美 NASDAQ 증시직상장 (2005 년 12 월 21 일, 현지시간 ) 국내최초보안및감시카메라용 ¼" NTSC/PAL (PC1030) Analog 센서개발 2002. 10 2004. 10 산업자원부주관대한민국기술대상산업자원부장관상수상 벤처코리아 2004 벤처기업대상 은탑산업훈장 수상 2004. 11 제 41 회무역의날 2,000 만불수출탑 수상 2012. 04 지식경제부주관 글로벌 IT CEO 상 수상 2012. 06 한국수출입은행주관 한국형히든챔피언육성기업 선정 2012. 12 2013. 03 세계최초 ⅓" 960H NTSC / PAL Analog Sensor (PC1099) 개발 세계최초 20bit Parallel Interface (BT1120) 내장 ⅓" HD Single Chip 개발 (PO3100) 2012. 06 IBK 기업은행지정 수출강소기업 선정 2013. 09 취업하고싶은기업선정 ( 이노비즈협회 ) 2013. 07 자동차전장시장양산시작 (PC6030K) 2014. 10 FHD ISP 개발 (PI2008) 및 ⅓" HD / FHD Bayer 제품개발 (PS1210-FHD, PS4100-HD) 2015. 01 자동차용카메라 SoC 개발 (PI3008) 2015. 02 세계최초 HD-Analog 내장 Single Chip 개발 (PV1100) 2013. 09 글로벌전문기업선정 ( 산업통상자원부 ) 2013. 12 무역의날 1 억불수출탑달성 ( 무역협회 ) 2014. 06 World Class 300 프로젝트지원대상기업선정 ( 중소기업청 ) Investor Relations 2015 9

Chapter 01 03 제품포트폴리오 보안용, 차량용카메라에적용되는 Analog/Digital 이미지센서및카메라 SoC 설계 제품포트폴리오매출구성 (2014 년기준 ) Digital Sensor Analog Sensor ISP 내장 Single Chip NTSC/PAL Single Chip Automotive 시장 29.6% 기타 1.2% Security 69.2% 시장 Wide Dynamic Range Camera SoC Multi-Media Chip Digital Sensor 16.7% 기타 1.1% Analog Sensor 82.2% Investor Relations 2015 10

Chapter 01 04 경영성과 _ 매출실적 지속적인출하량증가로연평균 48% ( 10-14) 의높은매출성장 매출액추이 출하량추이 ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 백만개 ) 1,494 1,239 49.1 54.7 980 30.5 253 447 7.7 14.4 '10 '11 '12 '13 '14 '10 '11 '12 '13 '14 ( 회계기준 : 2010-2012 년 K-GAAP / 2013-2014 년 K-IFRS, 연결기준 ) Investor Relations 2015 11

Chapter 01 04 경영성과 _ 손익실적 2012, 2013 년스타제품출시로높은수익달성팹리스업계대비우월한수익성시현 영업이익추이 당기순이익추이 ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : 억원 ) 464 326 379 309 218 200 107 108 40 35 '10 '11 '12 '13 '14 '10 '11 '12 '13 '14 ( 회계기준 : 2010-2012 년 K-GAAP / 2013-2014 년 K-IFRS, 연결기준 ) Investor Relations 2015 12

Chapter 02 Market Analysis 01. 이미지센서시장 02. 응용시장분석 03. 보안카메라시장 04. 차량용카메라시장

Chapter 02 01 이미지센서시장성장 전세계이미지센서시장연평균 13% 의높은성장세전망보안, 자동차, 태블릿시장중심으로성장견인 이미지센서시장규모전망 어플리케이션별시장규모전망 ( 단위 : 백만개, 백만달러 ) 7,190 2,152 매출액출하량 8,465 8,489 8,956 9,857 2,639 3,347 3,829 4,209 11,597 11,917 11,100 10,599 4,540 4,825 5,068 5,239 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 ( 단위 : 백만달러 ) 기타 TV PMP 게임 / 엔터의료방송보안자동차 PC/WEB 캠코더태블릿 '11 '12 '13 '14F '15F '16F '17F '18F '19F 자료 : TSR, 1st Half 2014 CCD/CMOS Area Image Sensor Market Analysis_2014.06 - '11 '12 '13 '14F '15F '16F '17F '18F '19F DSC/DSLR, 휴대폰용이미지센서시장제외 Investor Relations 2015 14

Chapter 02 02 응용시장분석 전방시장인보안감시카메라, 차량용카메라시장고속성장의료용, 산업용및 Wearable 기기시장까지전방시장확대예정 Fast Emerging Market (over 20%) Growth In Average (10~20%) Maturing Market (below 10%) Wearable device Tablets 42% Smart TV 39% Automotive 35% Machine Vision 34% Camera Pills 31% Medical disposable endoscopes 30% Professional & Broad cast 20% Security & Surveillance 20% DSLR 15% Barcode readers 11% Cell-Phone 10% Defense 10% DSC 8% X-ray medical imaing 6% Others 5% Game stations 3% Video camcorder 2% Notebooks 1% Computer mice 0% Retail Webcam 0% Portable game station 0% PMP/MP3 0% 자료 : YOLE Development, Status of the CMOS Image Sensors Industry / 2014 향후도전시장 시장확대 현주력시장 100% Wearable Device 가전 Device 산업용카메라 의료용카메라 보안감시카메라의 HD 시장 차량용카메라 (Sensing Camera) 보안감시카메라의 SD-Analog 시장 차량용카메라 (Viewing Camera) Investor Relations 2015 15

Chapter 02 03 보안카메라시장 중국, 인도등신흥국가중심으로보안장비수요급증 CMOS 기능강화에따라이미지센서시장의대부분을차지할것으로전망 보안분야이미지센서시장규모전망 보안분야 CMOS 시장규모전망 ( 단위 : 백만개, 백만달러 ) 매출액출하량 406 436 468 466 510 554 586 ( 단위 : 백만개 ) CMOS 비중출하량 71.8% 82.1% 88.7% 92.8% 96.5% 98.6% 286 110 123 133 138 142 145 32.3% 45.5% 101 118 128 137 143 80 79 51 36 16 '11 '12 '13 '14F '15F '16F '17F '18F '11 '12 '13 '14F '15F '16F '17F '18F 자료 : TSR, 1st Half 2014 CCD/CMOS Area Image Sensor Market Analysis_2014.06 Investor Relations 2015 16

Chapter 02 04 차량용카메라시장 Sensing 카메라시장급성장예상 차량용이미지센서시장규모전망 차량용 CMOS 시장규모전망 ( 단위 : 백만개, 백만달러 ) 매출액 Sensing 카메라출하량 Viewing 카메라출하량 201 27.8 3.2 24.6 324 38.8 4.7 34.1 354 49.4 7.2 42.2 395 64.4 9.9 54.5 429 79.8 16.6 63.2 476 97.8 27.8 70.1 503 509 129.4 113.3 47.5 37.2 76.0 81.9 ( 단위 : 백만개 ) CMOS 비중출하량 80.7% 22 85.7% 33 88.8% 44 91.5% 59 93.6% 75 95.7% 94 97.6% 99.2% 111 128 '11 '12 '13 '14F '15F '16F '17F '18F '11 '12 '13 '14F '15F '16F '17F '18F 자료 : TSR, 1st Half 2014 CCD/CMOS Area Image Sensor Market Analysis_2014.06 Investor Relations 2015 17

Chapter 03 Core Competitiveness 01. R&D 인력및투자현황 02. 핵심보유기술 03. 우월한시장지위 04. 메이저고객확보 05. 글로벌고객다변화 06. 팹리스최고의수익성 07. 재무건전성, 사업안전성

Chapter 03 01 R&D 인력및투자현황 인력및연구개발선행투자로자체핵심기술확보 연구개발인력현황 연구개발투자현황 지적재산권보유현황 ( 단위 : 억원 ) 기타 R&D 학사 44% 인력 R&D 35% 석 박사석 박사 58명 56% 38명 65% 79.4 60.4 특허등록 55 개 R&D 인력증가추이 ( 단위 : 명 ) 58 34.7 특허출원 11 개 23 32 해외특허 7 개 2012 2013 2014 2012 2013 2014 Investor Relations 2015 19

Chapter 03 02 핵심보유기술 핵심기술보유 핵심기술기반카메라 Total Image Solution 구축으로경쟁우위확보 핵심보유기술 픽셀설계기술 원가경쟁력 기술경쟁력 Low Noise Read-Out 회로설계기술 Image Signal Processing 설계기술 WDR 설계기술 One-Chip 화 Total Image Solution 구축 응용설계기술고속 Serial Interface 기술 ASIC & SoC 설계기술평가기술 (CP TEST) 세계최초개발제품 휴대폰용 1.3M 센서 (PO2130) AF 내장형 200만화소급 CIS 양산 20bit Parallel Interface (BT1120) 내장 Single Chip (PO3100) 1/3 960H NTSC/PAL Analog Sensor HD-Analog 내장 Single Chip (PV1100) Investor Relations 2015 20

Chapter 03 02 핵심보유기술 _ 영상비교 고감도 Low noise 설계개발기술 Smart IRLED Controller Tech for Wide Dynamic Image 신규제품신규제품신규제품 기존제품기존제품기존제품 Investor Relations 2015 21

Chapter 03 03 우월한시장지위 틈새시장성공적진입을통한위기극복및우월한시장지위확보 보안감시카메라 전세계시장점유율 (2014 년 ) 32.5% 차량용카메라 전세계시장점유율 (2014 년 ) 11% 2.0 보안감시카메라시장점유율 1 (%) 차량용카메라시장점유율 2 (%) 매출액 ( 억원 ) 31.8 32.5 25.0 7.0 1.0 2.0 4.0 8.0 11.0 980 1,494 1,239-180 370 389 266 173 162 175 253 447 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 휴대폰시장 보안 / 차량용시장 1 차성장 기업위기 성공적전방산업전환 휴대폰용이미지센서대기업공급 나스닥상장 대기업경쟁자등장 신제품개발지연 나스닥상장폐지 주 1. 2010-2011 년 - 당사추정치, 2012-2014 년 TSR CCD/CMOS Area Image Sensor Market Analysis 자료기준주 2. 2010-2012 년 - 당사추정치, 2013-2014 년 TSR CCD/CMOS Area Image Sensor Market Analysis 자료기준 보안감시카메라 / 자동차카메라이미지센서선행개발성공 Niche Market 성공적진입 매출및수익성동반성장 Investor Relations 2015 22

Chapter 03 04 메이저고객확보 국내외메이저리딩기업을주고객으로 Niche Market 선도 주요고객현황 Security Automotive 한국 Niche Market 리드 1,200 개사 중국 대만 일본 기타미국프랑스 대기업위주 40 개사 Past ( 휴대폰용 CIS 사업 ) Present ( 보안 자동차용 CIS 사업 ) Investor Relations 2015 23

Chapter 03 05 글로벌고객다변화 중국, 대만등해외거점중심으로전세계에이미지센서공급 Headquarter Overseas Office Distributor < 수출비중 (%)> Brazil 92.5 91.7 88.2 88.2 '11 '12 '13 '14 Investor Relations 2015 24

Chapter 03 06 팹리스최고의수익성 2014 년팹리스업계최고의수익성시현 영업이익률당기순이익률자기자본순이익률 ( 단위 : %) ( 단위 : %) ( 단위 : %) 21.80 17.60 17.30 16.2 9.13 7.78 8.2 7.3 8.5 11.20 10.20 12.30 픽셀플러스 A 사 B 사 C 사 픽셀플러스 A 사 B 사 C 사 픽셀플러스 A 사 B 사 C 사 자료 : 각사사업보고서 Investor Relations 2015 25

Chapter 03 07 재무건전성, 사업안전성 무차입경영을통한재무건전성, 중국시장사업안전성확보 무차입경영 매출채권회수리스크최소화 신사업투자를통한사업포트폴리오확대등지속성장가능한재원확보 중국시장우월한지위확보 사내유보금 800 억원 낮은부채비율, 무차입경영 높은매출채권회전율 (39.3 회 /2014 년총액기준 ) 매출채권회수리스크최소화 재무비율 2012 년 2013 년 2014 년 부채비율 19.80% 22.29% 10.44% 차입금의존도 0.00% 0.00% 0.00% 중국대리점거래방식 선수금수취후제품출하 Investor Relations 2015 26

Chapter 04 Business Strategy 01. Business Strategy 02. 핵심기술영역확대및신규 Platform 확장 03. Camera Value Chain 확대전략 04. 인접응용시장확장

Chapter 04 01 Business Strategy Total Camera Solution 구축으로시장지배력강화및적용영역확대 이미지센서기반카메라 Total Solution 기업 핵심기술영역확대및신규 Platform 확장 Camera Value Chain 확대전략 인접응용시장확장 ( 핵심요구기술시너지 ) 핵심기술강화및응용기술융합기반역량구축 Codec 포함 SoC 까지사업영역확장기반기술구축 핵심역량기반인접시장진입전략 Security & Surveillance Automotive Medical Machine Vision Drone Camera Internet of Things Investor Relations 2015 28

Chapter 04 02 핵심기술영역확대및신규 Platform 확장 주력시장신제품개발을통한라인업강화및신규영역진출 As-Is 주력사업라인업강화 SD-Analog 카메라 HD/FHD-Analog 카메라 신규제품라인업 - 네트워크카메라 Security HD/FHD Sensor HD-Analog 전송 Single-Chip Digital VGA/HD/FHD Sensor 차량용 Viewing 카메라 Before Market 확대 차량용 Sensing 카메라 Automotive 차량용 Viewing 카메라 Chipset HD/FHD Sensor Investor Relations 2015 29

Chapter 04 03 Camera Value Chain 확대전략 급성장중인카메라 SoC 시장선점및사물인터넷경쟁우위확보 Total Image Solution 제공 사물인터넷시장경쟁우위확보 IP Camera Advance ISP Security 지능형영상인식 SW 플랫폼유무선통신 Camera SoC * * Camera SoC 2015 년 4Q 양산예정 CMOS Image Sensor Sports Camera Drone Camera Automotive Sensing Camera Investor Relations 2015 30

Chapter 04 04 인접응용시장확장 지속적인기술개발을통해의료용, 산업용카메라로적용영역확대 의료용카메라 산업용카메라 < 의료용카메라시장규모전망 ( 억원 )> < 산업용카메라시장규모전망 ( 억원 )> 611 704 790 943 1,125 919 999 1,086 1,181 1,284 '14 '15 '16 '17 '18 자료 : TSR CCD/CMOS Area Image Sensor Market Analysis 2H 2012 '14 '15 '16 '17 '18 캡슐형센서 초소형유선내시경확대 Wireless 내시경센서시장확대 초소형 Package 내시경용센서시장진출 Global Shutter, 고화소 read-out 기술접목후진입 고속동작제품출시 산업용센서시장진출 초소형내시경카메라 다목적검사카메라 Investor Relations 2015 31

Appendix 01. 공모에관한사항 02. 요약재무제표

Appendix 01 공모에관한사항 주주현황 ( 공모후 ) 공모에관한사항 주주명주식수지분율 액면가 500 원 최대주주등 2,616,470 주 31.65 % 5% 이상주주 1,830,228 주 22.14 % 1% 이상주주 1,271,745 주 15.38 % 소액주주 1,548,115 주 18.73 % 공모주식수 공모희망가액 공모예정금액 1,000,000 주 ( 모집 : 500,000 주 / 매출 : 500,000 주 ) 33,000 ~ 37,000 원 330 ~ 370 억원 공모주주 ( 모집 ) 500,000 주 6.05 % 공모주주 ( 매출 ) 500,000 주 6.05 % 합 계 8,266,558 주 100.00% 계속보유의무자 구분 주식수 지분율 기간 최대주주등 2,616,470 주 31.65% 상장후 6개월 기타주주 4,000 주 0.05% 상장후 6개월 합계 2,620,470 주 31.70% - 예상시가총액수요예측일청약예정일납입예정일매매개시예정일주관증권사 2,728.0 ~ 3,058.6 억원 2015년 05월 26일 ~ 27일 2015년 06월 02일 ~ 03일 2015년 06월 05일 2015년 06월 12일한국투자증권 Investor Relations 2015 33

Appendix 02 요약재무제표 요약재무상태표 ( 단위 : 백만원 ) 요약손익계산서 ( 단위 : 백만원 ) 구 분 2012 2013 2014 유 동 자 산 49,724 95,801 101,464 비유동자산 5,282 6,711 10,175 자 산 총 계 55,006 102,511 111,641 구분 2012 2013 2014 매출액 97,993 149,409 123,937 매출원가 56,571 88,823 87,767 유동부채 9,033 17,992 10,491 비유동부채 56 718 62 부채총계 9,089 18,711 10,553 자본금 3,883 3,883 3,883 매출총이익 41,422 60,587 36,170 판매관리비 10,558 14,167 14,377 영업이익 30,934 46,419 21,793 자본잉여금 562 562 562 기타자본항목 64 64 64 이익잉여금 41,407 79,291 96,578 자 본 총 계 45,916 83,801 101,088 법인세차감전순이익 30,534 47,956 23,725 법인세비용 (2,095) 10,031 3,767 당기순이익 32,629 37,925 19,958 Investor Relations 2015 34