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IHS Electronics & Media Market Tracker Display Materials & Components 대형 BLU 시장 동향 및 분석 30 September 2013 ihs.com Duke Yi, Senior Manager, +82 31 704 7188 (ex 121), duke.yi@ihs.com

Contents. I Introduction 05 7. Demand Forecast by Nationality 24 Overview 06 7.1. Overall 25 1. Outline and Composition 07 7.2. Monitor-use BLU 26 2. Research Methodology 08 7.3. NB-use BLU 27. II Long-term Market Forecast (2009~2016) 09 7.4. TV-use BLU 28 7.5. Tablet PC-use BLU 29 1. Unit 10 1.1. Overall 10. III Overseas LCM and BLU Production 30 1.2. By Application 11 1. Overseas LCM Status 31 2. Amount (US$) 12 2.1. Overall 12 2.2. By Application 13 3. ASP by Application 47 4. LED BLU Penetration (Unit base) 15 4.1. LED Penetration Forecast by Application 15 4.2. Monitor-use BLU Market Forecast by BLU Type 16 4.3. NB-use BLU Market Forecast by BLU Type 17 4.4. TV-use BLU Market Forecast by BLU Type 18 5. LED BLU Penetration (US$ base) 19 5.1. LED Penetration Forecast by Application 19 5.2. Monitor-use BLU Market Forecast by BLU Type 20 5.3. NB-use BLU Market Forecast by BLU Type 21 5.4. TV-use BLU Market Forecast by BLU Type 22 6. Demand Analysis by Index Chart 23 1.1. Brief LCM History 31 1.2. In China (Panel Makers) 32 1.3. In China (Set Makers) 33 ChinainLocation MakersTV. 1.4 34 1.5. In Europe, America, and Asia 35 1.6. LCM-Set Integration Trend 36 2. LCM & BLU Makers 38 2.1. In China 38 2.2. Trend Related to LCM by BLU Makers 41. IV Short-term Market Forecast (8Q) 42 1. Overall 43 1.1. By Application 44 2. Monitor-use BLU by Size 45 3. Notebook-use BLU by Size 47 4. TV-use BLU by Size 49 2

Contents 5. Tablet PC-use BLU by Size 53 6. Others-use BLU by Size 55 7. ASP 57 7.1. Monitor-use BLU 57 7.2. Notebook-use BLU 58 7.3. TV-use BLU 59 7.4. Tablet PC-use BLU 60. V LED BLU Development Trend 61 1. LCD TV 62 1.1. Overall Development Trend 62 1.2. Development Trend: TV Set 63 1.3. Development Trend UHD 67 1.4. Development Trend by Maker TV Panel 69 2. Monitor 70 2.1. Overall Development Trend 70 2.2. Development Trend Monitor Panel 71 2.3. Technology Development Trend 72 3. Notebook 73 3.1. Overall Development Trend 73 3.2. Development Trend: Evolution of Notebook 74 3.3. Development Trend Notebook Panel 75 4. Tablet PC 76 4.1. Development Trend Tablet PC Panel 76. VI Large-size BLU Cost Analysis 77 1. Monitor-use BLU 78 ( TypeEdge, CCFL ) 22W. 1.1 78 ( TypeEdge )LED 21.5 W. 1.2 79 2. Notebook-use BLU 80 ( TypeEdge )LED 15.6. 2.1 80 ( TypeEdge )LED 11.6. 2.2 81 3. TV-use BLU 82 ( TypeDirect )CCFL 32. 3.1 82 ( TypeEdge )LED 32. 3.2 83 Low-cost )LED 32. 3.3 Direct Type) 84 ( TypeDirect )CCFL 40. 3.4 85 ( TypeEdge )LED 40. 3.5 86 ( TypeDirect )CCFL 55. 3.6 87 ( TypeEdge )LED 55. 3.7 88 4. Summary 89 4.1. Monitor & Notebook-use BLU 89 4.2. TV-use BLU 90. VII Large-size BLU Supply Chain 91 1. Supply Chain in Korea 92 2. Supply Chain in Taiwan/China 93 3. LED BLU Supply Chain 94 3

Contents 3.1. LCD TV Panel - SDC 94. Appendix BLU Industry Infrastructure 116 3.2. LCD TV Panel LG Display 95 A.1. BLU-use Major Components and Roles 117 3.3. LCD TV Panel Sharp 96 A.2. BLU Manufacturing Process 119 3.4. LCD TV Panel AUO, Innolux 97 A.3. Raw Materials by BLU-use Components 121 3.5. LCD TV Panel to Set 1 Tiers 98 A.4. Raw Material Suppliers by Components 122 3.6. LCD TV Panel to Set - China 99 A.5. BLU Components Makers 123 3.7. Notebook-use BLU 100 4. Market Share 102 4.1. Monitor-use BLU 102 4.2. Notebook-use BLU 103 4.3. TV-use BLU 104. VIII Industry Issues 105 1. Global TV Market Trend and Forecast 106 2. Global TV Market Trend by Size 107 3. TV Technologies Now and Future 108 4. UHD TV Market and BLU for UHD LCD 109 5. Paradigm Shift in TV BLU Types 110 6. Expanding Open-cell Business 111 7. LED #s for Direct Type and Edge Type 112 8. Compound Films Market Expansion and Why 113 9. QD BLU TV and WCG Solutions 114 10. LGP with MS Material for TV-use BLU 115 4

1. Outline and composition 2장에서는 BLU 시장에 대해 2009년부터 2016년까지의 시장 규모에 대해 수량과 금액으로 분석하고 전망한다. 용도별 시장 및 가격의 변화 동향 전망을 통해 향후 시장의 성장성을 볼 수 있다. 더불어 국가별로 시장을 전망하고 있다. 또한 어플리케이션별 LED 타입별 LED BLU의 시장 침투에 대해 예측하고 있다. 3장에서는 패널 제조사들의 LCD 모듈(LCM) 공장들이 중국 및 동유럽 등 해외로 이전함에 따라 대다수 BLU 기업들도 중국 등에 생산 기지를 구축하고 있으며, 이러한 산업 동향을 주로 다루고 있다. 해외에서의 BLU 생산을 분석하고 전망하여 산업의 패러다임 이동을 살펴 보고 있다. 또한 최근 LCD 기업들의 유럽 및 아시아 지역 LCM 공장 진출과 세트 제조사와의 협업에 대해서도 다루었다. 4장에서는 시장에 대한 단기 전망을 다루고 있다. 2012년 1분기부터 2013년 4분기까지의 시장을 분기별로 전망하고 있다. 각 용도 및 대표 인치에 대한 가격 전망과 시장 규모를 분기별로 면밀하게 전망하고 있다. 5장에서는 LED BLU의 개발 동향을 어플리케이션별로 다루고 있다. 주요 기업들의 개발 동향 및 제품 출시/개발 동향과 예상 라인업 등을 살펴볼 수 있다. 6장에서는 용도별 대표 인치 CCFL 및 LED BLU 제품에 대한 원가분석을 다루고 있다. 모니터용으로는 21.5 W, CCFL 22 W 백색 LED BLU 제품을 분석하고 있으며, 노트북용으로는 15.6 WLEDBLU,그리고 12.1"W LED BLU 제품을 다루고 있다. TV용 BLU에 대해서는 32 W와 세 55 W, 40 W 개 인치 제품을 분석하고 있다. 각각에 대해 백색LED를 채용한 LED BLU와 CCFL를 채용한 제품에 대한 원가를 분석하고 있다. 7장에서는 공급사슬과 시장점유율 현황을 다루었다. 특히 LED BLU 부문을 따로 다루었다. 8장에서는 산업의 이슈를 정리하고 분석하여 보여주고 있다. 현재 산업에서 중요하게 다루어지는 이슈 부문에 대한 분석을 보여준다. 마지막으로 BLU의 각종 부품에 대한 재료와 각각의 부품 및 소재를 공급하는 기업들을 참고할 수 있도록 Appendix에서 다루었다. 5

Mil. Unit 2.1. Unit By Application. 1.2 모니터용, 노트북용, TV용 BLU의 CAGR은 각각 -2.3%, -0.5%, 7.6% 2010년부터 수요가 시작된 태블릿PC용 BLU는 2016년에는 4억 개를 넘어설 것으로 예상 모니터용 BLU의 비중이 지속적으로 감소하여 2016년에는 16%까지 줄어들 것으로 보임 Large-size BLU Market Forecast 차트 by Application 제목 (Unit) 1,200 Large-size BLU Market Forecast 차트 by Application 제목 (Unit, %) 100% 1,000 800 600 400 200 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Others 12.3 10.7 9.3 11.4 10.1 10.9 11.5 12.0 Tablet PC - 19.7 69.9 144.6 255.9 316.6 377.4 431.0 TV 149.5 210.5 212.3 229.2 233.8 238.6 244.1 250.1 Notebook 174.2 212.8 221.5 232.5 183.7 182.3 178.8 168.0 Monitor 188.6 202.6 198.3 180.9 161.5 161.9 160.9 160.8 0% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Others 2% 2% 1% 1% 1% 1% 1% 1% Tablet PC 0% 3% 10% 18% 30% 35% 39% 42% TV 28% 32% 30% 29% 28% 26% 25% 24% Notebook 33% 32% 31% 29% 22% 20% 18% 16% Monitor 36% 31% 28% 23% 19% 18% 17% 16% 6

Mil. Unit 2.4. LED BLU Penetration Forecast (Unit base) Notebook-use BLU by BLU Type. 4.3 노트북에서는 2012년 이후 100%의 LED BLU 채용율을 보이고 있음 Notebook-use BLU Demand Forecast 차트 제목 by BLU Type (Unit) 250 Notebook-use BLU Demand Forecast 차트 제목 by BLU Type (Unit, %) 100% 90% 200 150 80% 70% 60% 50% 100 40% 30% 50 20% 10% 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 LED Others 0.0 0.0 0.0 0.2 0.2 0.1 0.1 0.2 WLED Direct - - - - - - - - WLED Edge 110.8 183.3 217.4 232.3 183.6 182.1 178.6 167.9 CCFL 63.3 29.4 4.1 - - - - - 0% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 LED Others 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% WLED Direct 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% WLED Edge 64% 86% 98% 100% 100% 100% 100% 100% CCFL 36% 14% 2% 0% 0% 0% 0% 0% LED Others: RGB, Hybrid, etc LED Others: RGB, Hybrid, etc 7

3.1. Overseas LCM Status Makers) In China (Panel. 1.2 대만과 한국의 주요 패널 제조사들은 모두 중국에 LCM을 가동 중 2002년 AUO를 시작으로 중국 본토에 LCM 공장을 세우기 시작하여, 2008년 초까지 독자적인 중국 LCM 진출이 이루어졌음 TFT-LCD Makers Independent LCM Lines in China Company Nationality Begin Province City Capa. (Mil./Month) Product AUO Taiwan Q2-2002 Jiangsu Suzhou 4.5 MNT, NB, TV Q3-2007 Fujian Xiamen 0.5 TV Q3-2004 Shanghai Songjiang 1.9 MNT, NB LG Display Korea Q2-2003 Jiangsu Nanjing 4.5 MNT, NB Q1-2008 Guangdong Guangzhou 1.3 TV, MNT Samsung (SDC) Korea Q3-2003 Jiangsu Suzhou 5.5 MNT, NB, TV Innolux Taiwan Q2-2003 Guangdong Shenzhen 2.5 MNT Q2-2009 Fujian Xiamen 0.5 MNT, TV Q4-2005 Zhejiang Ningbo 6.0 MNT, NB, TV Q3-2007 Guangdong Foshan 1.3 TV Q2-2003 Jiangsu Nanjing 0.6 MNT, NB, Tablet PC CPT Taiwan Q2-2003 Jiangsu Wuxi 1.7 MNT, NB, TV Q4-2004 Fujian Fuzhou 1.0 MNT, NB Q3-2006 Guangdong Shenzhen 0.3 MNT, TV HannStar Taiwan Q3-2002 Jiangsu Nanjing 1.2 MNT, NB Sharp Japan Q2-2003 Jiangsu Nanjing 0.5 TV Hitachi Japan Q1-2002 Jiangsu Suzhou 0.3 TV E Ink Holdings Taiwan Jiangsu Yangzhou 0.5 Tablet PC 8

Mil. Unit 4.3. Notebook-use BLU by Size Short-term Notebook-use BLU Demand Forecast (Q1-2013~Q4-2014) 차트 제목 60 50 40 30 20 10 0 Q1-2013 Q2-2013 Q3-2013 Q4-2013 Q1-2014 Q2-2014 Q3-2014 Q4-2014 17.3"W 1.9 2.2 1.7 1.5 1.5 1.5 1.6 1.6 15.6"W 17.7 21.1 18.1 18.2 18.2 19.4 20.2 20.0 15.4"W 0.5 0.5 0.4 0.3 0.2 0.3 0.3 0.3 15" 0.0 0.0 0.0 0.0 - - - - 14.1"W 0.0 0.0 0.0 0.0 - - - - 14"W 12.3 14.5 13.0 11.7 11.1 11.6 12.0 11.8 13.3"W 4.1 3.9 5.8 5.5 5.3 5.6 5.8 5.7 13.1"W 0.0-0.0 0.0 0.0 - - - 12.5"W 1.1 1.0 0.8 1.0 1.1 1.5 1.6 1.7 12.1"W 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 12.1" 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 11.6"W 2.4 3.0 3.4 3.2 3.1 3.3 3.4 3.3 10.4" 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 10.1"W 3.0 3.1 3.3 2.6 2.2 2.1 2.1 1.9 9

5.1. LCD TV Development Trend by Maker TV Panel. 1.4 LCD TV Module Launching Plan with LED BLU in 2013 White LED - Edge White LED - Direct Period 2013 Size Direct Edge Direct Edge Direct Edge Direct Edge Direct Edge 32 37 39 40 42 43 46 47 48 50 55 58 60 65 70 72 75 85 110 2D 32 40 46 55 3D 2D 32 40 43 46 48 55 60 75 85 3D 40 43 46 48 55 2D 32 37 42 47 50 60 3D 32 42 47 50 55 60 72 2D 32 37 42 47 50 60 3D 32 37 42 47 50 55 60 2D 55 3D 2D 32 39 42 46 50 55 65 3D 39 42 46 50 55 65 2D 50 58 3D 39 42 2D 32 39 42 50 3D 32 39 42 50 58 65 2D 32 3D 2D 32 37 46 3D 32 42 46 48 55 110 10

6.3. TV-use BLU. 3.4 40 CCFL (Direct Type) 2013년 3분기 TV용 40 WCCFLBLU의 평균가는 27.8달러이며, 재료비 비중은 24.7달러 수준으로 분석 판가 대비 재료비 비중은 88.8% 재료비 비중이 높은 부품은 CCFL, 인버터, 커버이며, 각각 23.6%, 16.9%, 19.0%를 차지 CCFL, 인버터, 커버를 합산한 비중은 59.5% BLU Structure for Cost Analysis 40 W CCFL Direct Type TV-use BLU Cost Analysis (Q3-2013) No. US$ % in Material % in Cost % in Price Material CCFL 8 5.8 23.6% 21.8% 21.0% Diffusion Plate 1 2.2 8.9% 8.2% 7.9% Micro Lens Sheet 1 1.7 6.7% 6.2% 6.0% Diffusion Sheet 1 1.5 6.1% 5.6% 5.4% Micro Lens Sheet Diffusion Sheet Diffusion Plate Lamp Reflection Sheet 40 W CCFL Direct Type Monitor-use BLU BOM % Reflection Sheet 1 1.6 6.4% 5.9% 5.6% Chassis 1 4.7 19.0% 17.5% 16.8% Mold Frame 1 1.5 6.1% 5.6% 5.4% Inverter Circuit 2 4.2 16.9% 15.6% 15.0% Others 1.6 6.3% 5.8% 5.6% Total 24.7 100.0% 92.3% 88.8% Inverter Circuit, 16.9% Mold Frame, 6.1% Others, 6.3% CCFL, 23.6% Diffusion Plate, 8.9% Indirect Total 2.1 7.7% 7.4% Cost Total 26.8 100.0% 96.3% Profit 1.0 3.7% Chassis, 19.0% Micro Lens Sheet, 6.7% Price (ASP) 27.8 100.0% Reflection Sheet, 6.4% Diffusion Sheet, 6.1% 11

8.3. TV Technologies Now and Future, 3D high resolution, wide color gamut, smart TV, form factors 하이엔드 제품군에서는 예년보다 전략적 차별화가 가능한 기술들이 증가한 상황 UHD, WCG, AMOLED, 커브드 제품들은 2014년 TV 브랜들이 하이엔드급에 전략적으로 채용할 수 있는 기술 차별화 요소 내로우베젤, 3D, 스마트TV는 메인스트림급 TV 라인업에서는 기본 채택 요소로 자리매김한 상황 TV Technologies Positioning by Size Range H/W form-factor oriented Value-added function oriented 100 High-end Mid-range Curved 84/85 Glasses- 65 Hybrid free 3D Narrow 3D Bezel Direct-lit Edge-lit 55 4K 8K WCG (QD) AMOLED Smart TV 40/42 Low-end 32 12

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