삼성투자신탁운용(주)는 투자대상 자산의 종류 및 위험도 등을 감안하여 1등급( 투자위험등급 : 1등급 매우 높은 위험)에서 5등급(매우 낮은 위험)까지 투자위험등급을 5단계로 분류하 [매우 높은 위험] 고 있습니다. 따라서, 이러한 분류기준에 따른 투자신탁의 위험등급에 대해 충분 히 검토하신 후 합리적인 투자판단을 하시기 바랍니다. 간이투자설명서 이 투자설명서는 삼성WTI원유특별자산투자신탁 제1호[WTI원유-파생형]에 대한 투자설명서의 내용 중 중요사항을 발췌한 요약 정보를 담고 있습니다. 따라서 삼성WTI원유특별자산투자신탁 제1호[WTI원유- 파생형] 수익증권을 매입하기 전에 반드시 증권신고서 또는 투자설명서를 읽어보시기 바랍니다. 1. 집합투자기구 명칭 : 삼성WTI원유특별자산투자신탁 제1호[WTI원유-파생형] 2. 집합투자업자 명칭 : 삼성투자신탁운용주식회사 3. 판 매 회 사 : 각 판매회사 본 지점 4. 작 성 기 준 일 : 2010. 3. 9 (판매회사에 관한 자세한 내용은 협회(www.kofia.or.kr) 및 집합투자 업자(www.samsungfund.com)의 인터넷홈페이지를 참고하여 주시기 바 랍니다. 5. 증권신고서 효력발생일 : 2010. 3.16 6. 모집(매출) 증권의 종류 및 수 : 투자신탁 수익증권 [모집(매출) 총액 : 이 집합투자기구는 모집(매출) 총액에 제한을 두지 않습니다.] 7. 모집(매출) 기간(판매기간) : 이 집합투자기구는 별도의 모집(매출)기간이 정해져 있지 않으 며, 계속하여 모집할 수 있습니다. 8. 집합투자증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 집합투자증권 신고서 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 http://dart.fss.or.kr 나. 간이투자설명서 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 집합투자업자, 금융위원회, 각 판매회사 9. 안정조작 또는 시장조성 관련 이 간이투자설명서는 효력발생일 이후에도 변경될 수 있습니다. 금융위원회가 간이투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거 나 그 증권 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이 집합투자증권은 "예금자보호법"에 의한 보호를 받지 않는 실적배당 상품으로 투 자원금의 손실이 발생할 수 있으므로 투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다.
목 차 투자결정시 유의사항 안내 I 집합투자기구의 개요 1. 집합투자기구의 명칭 2. 모집(판매)예정기간 3. 모집(판매)예정금액 4. 펀드존속기간 5. 분류 6. 집합투자업자 II 집합투자기구의 투자정보 1. 주요 투자대상 2. 투자전략 및 위험관리 가. 투자목적 나. 투자전략 및 위험관리 3. 주요 투자위험 4. 투자위험에 적합한 투자자 유형 5. 운용전문인력 6. 투자실적 추이 가. 연평균 수익률 나. 연도별 수익률 III 매입 환매관련 정보 1. 수수료 및 보수 가. 투자자에게 직접 부과되는 수수료 나. 집합투자기구에 부과되는 보수 및 비용 2. 과세 3. 기준가격 산정 및 매입 환매 절차 가. 기준가격 산정 나. 매입 및 환매 절차 IV 요약 재무정보
투자결정시 유의사항 안내 1. 투자판단시 증권신고서와 투자설명서를 반드시 참고하시기 바랍니다. 2. 이 집합투자기구의 투자위험등급 및 적합한 투자자 유형에 대한 기재사항을 참고하 시고, 귀하의 투자경력이나 투자성향에 적합한 상품인지 신중하게 검토한 뒤 투자 결정을 하셔야 합니다. 3. 증권신고서, 투자설명서상에 기재된 투자전략에 따른 투자목적 또는 성과목표가 실 현된다는 보장이 없습니다. 4. 과거의 투자실적이 장래에도 실현된다는 보장이 없습니다. 5. 파생상품에 투자하는 집합투자기구의 경우 파생상품의 가치를 결정하는 기초변수 등이 예상과 다른 변화를 보일 때에는 당초 예상과 달리 큰 손실을 입거나 원금전 체의 손실을 입을 수 있습니다. 6. 판매회사는 투자실적과 무관하며, 특히 은행, 증권회사, 보험회사 등의 판매회사는 단순히 집합투자증권의 판매업무(환매 등 판매행위와 관련된 부가적인 업무 포함) 만 수행할 뿐 판매회사가 동 집합투자증권의 가치결정에 아무런 영향을 미치지 아 니합니다. 7. 집합투자증권은 집합투자기구의 운용실적에 따라 손익이 결정되는 실적배당상품으 로 예금자보호법의 적용을 받지 아니하며, 특히 예금자보호법의 적용을 받는 은행 등에서 집합투자증권을 매입하는 경우에도 은행예금과 달리 예금자 보호를 받지 못 합니다. 8. 투자자가 부담하는 선취수수료 등을 감안하면 투자자의 입금 금액중 실제 집합투자 증권을 매입하는 금액은 작아질 수 있습니다. 9. 이 집합투자기구는 실물 원자재 관련 파생상품(선물)에 투자하는 특별자산집합투자 기구로 한국금융투자협회에서 정한 별도의 자격요건이 있는 자(금융투자전문인력과 자격시험에 관한 규정 제1-4조에 의거 증권펀드투자상담사의 자격요건을 갖춘 자로 서 동 규정 제2-12조제6항에 따른 특별자산집합투자기구별 관련 교육을 이수한 자, 이하 특별자산펀드투자상담사 )만이 투자 권유를 할 수 있음을 참고하시기 바랍 니다. 동 증권(일괄)신고서 또는 투자설명서(간이 설명서 포함)는 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률(이하 '법 '이라 한다.)에 근거하여 작성된 것입니다.
10. 이 투자신탁은 WTI 원유에 직접 투자하는 실물자산 투자 펀드가 아닙니다. 이 투자 신탁은 주로 WTI원유를 기초자산으로 하는 파생상품(장내선물 등)에 투자하고 나머 지 대부분의 자산은 채권에 투자할 예정입니다. 또한, WTI원유 관련 파생상품은 Excess Return(투자대상 선물 교체에 따른 손익을 포함한 선물 투자의 결과)을 추 구하므로 실제 WTI원유 가격 변동과는 다른 성과를 실현할 수 있습니다. 즉, 이 투 자신탁 성과의 원천은 WTI원유를 기초자산으로 한 파생상품의 손익과, 해당 선물의 만기 일과 최종거래일이 1개월 이상인 실물자산 관련 선물의 특성으로 인해 발생하 는 월물별 선물 교체에 따른 손익인 Rolling Effect(투자대상 선물의 교체 효과) 등으로 구성됩니다. 극단적으로 선물 시황 등에 따라 이 투자신탁의 성과와 WTI원 유의 현물 가격의 성과는 서로 상당히 상이한 성과를 실현할 수 있어 현물의 가격 이 상승함에도 불구하고 이 펀드의 수익은 하락하여 손실이 발생할 수도 있습니다. 또한 WTI 및 WTI관련 파생상품의 성과는 주식보다 높은 변동성을 보이므로, 이 투 자신탁의 수익자는 일반적인 주식투자신탁보다 높은 위험을 감내하여야 합니다. 따 라서 이 투자신탁은 이러한 위험에도 불구하고 그 상승 가능성에 투자하고자 하는 위험선호형 투자자에게 적합한 상품입니다. 동 증권(일괄)신고서 또는 투자설명서(간이 설명서 포함)는 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률(이하 '법 '이라 한다.)에 근거하여 작성된 것입니다.
간이투자설명서 I 집합투자기구의 I. 개요개 1. 1. 명칭 2. 모집(판매)예정기간 삼성WTI원유특별자산투자신탁 제1호[WTI원유-파생형] [금융투자협회 펀드코드 : A클래스(92429), C1클래스(92430), Cw클래스(92433), Ce클래스(92431), Cf클래스(92432)] 이 집합투자기구는 별도의 모집(매출)기간이 정해져 있지 않으며, 계속하여 모집할 수 있습니다. 3. 모집(판매)예정금액 이 집합투자기구는 모집(매출) 총액에 제한을 두지 않습니다. 4. 펀드존속기간 이 투자신탁은 별도의 존속기간(신탁계약기간)을 정하지 않고 있습니다. 5. 분류 투자신탁, 특별자산집합투자기구, 개방형, 추가형, 종류형 6. 집합투자업자 삼성투자신탁운용주식회사 (주요업무 : 집합투자기구의 운용 등) 주1) 판매기간동안 판매된 금액이 일정규모 이하인 경우 이 집합투자증권의 설정이 취소되거나 해지될 수 있 습니다. 주2) 법령 또는 신탁계약에 의거 1개월간 계속하여 투자신탁의 원본액이 100억원 미만인 경우에는 강제로 해 산(해지)되거나 사전에 정한 절차에 따라 임의로 해산(해지) 될 수 있습니다. II 집합투자기구의 투자정보 II. 집합투자기구의 투자정 1. 주요 투자대상 투자대상 투자비율 투자대상 세부설명 (1) 채권 100% 이하 법 제4조제3항의 규정에 의한 국채증권, 지방채증권, 특수채증권, 사채권(신용평가등급이 A- 이상이어야 하며 사모사채권, 자산유동화에관한 법률에 의한 자 산유동화 계획에 따라 발행하는 사채권 및 주택저당 채권유동화회사법 또는 한국주택금융공사법에 따라 발행되는 주택저당채권담보부채권 또는 주택저당증권 은 제외) 5/15
(2) 자산유동화증권 40% 이하 (3) 어음 40% 이하 (4) 장내파생상품 - 자산유동화에관한법률에 의한 자산유동화 계획에 따 라 발행되는 사채, 주택저당채권유동화회사법 또는 한국주택금융공사법에 따라 발행되는 주택저당채권담 보부채권 또는 주택저당증권 법 시행령 제79조제2항제5호에서 정하는 금융기관이 발행ㆍ할인ㆍ매매ㆍ중개ㆍ인수 또는 보증하는 어음ㆍ 채무증서 또는 법 제4조제3항의 규정에 의한 기업어 음증권으로서 신용등급이 A2- 이상인 것 법 제5조제2항에 의한 장내파생상품(해외 파생상품시 장에서 거래되는 장내파생상품을 포함) *이 투자신탁에서 투자하는 다른 파생상품을 포함하 여 파생상품 매매에 따른 위험평가액이 이 투자신탁 의 자산총액에서 부채총액을 뺀 가액의 100분의 10 이하가 되도록 함 2. 투자전략 및 위험관리 가. 투자목적 (1) 이 투자신탁은 WTI원유( 原 油 )가격(이하 "유가"라 함)을 기초자산으로 하는 국내외 파생상품에 주로 투 자하는 특별자산투자신탁[원유-파생형]입니다. (2) 이 투자신탁은 유가를 기초자산으로 하는 국내외 파생상품에 직접 투자하는 위험과 유사한 위험을 부 담할 수 있고 유가를 기초자산으로 하는 국내외 파생상품은 전세계 경제상황 및 원유시장의 상황, 주 가, 금리, 환율 등 다양한 경제변수에 연동되어 수익이 변동되는 특성을 가지고 있습니다. 그러나 상기의 투자목적이 반드시 달성된다는 보장은 없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사 등 이 투자신탁과 관련된 어떠한 당사자도 투자원금의 보장 또는 투자목적의 달성을 보장하지 아니합니다. 나. 투자전략 및 위험관리 (1) 기본 운용전략 1) 이 투자신탁은 주로 유가 및 유가 관련 지수 등을 기초자산으로 하는 파생상품 등에 투자하고 나머지 대부분의 자산을 국내 채권 및 유동성에 투자할 계획입니다. 2) 유가 및 유가관련 지수를 기초자산으로 하는 파생상품 등에의 투자는 주로 뉴욕상업거래소 (New York Mercantile Exchange, 이하 "NYMEX")에서 주로 거래가 이뤄지는 서부텍사스산 원유 (West Texas Intermediate 지역의 경질성 원유로 통상 WTI Crude Oil, Light라 합니다. 이하 WTI 라 합니다.) 등으로 구성된 유가 및 유가관련 증권(장내파생상품, 상장지수집합투자기 구의 수익증권, 실물자산을 기초로 한 증권 및 장외파생상품을 포함)을 활용하여 비교지수를 초과하는 성과를 추구하는 것을 목적으로 합니다. 그러나 운용전략은 시장 상황(특히 관련 선 물시장 환경) 및 운용환경, 기타 경제 변수 등의 영향으로 유효하지 않을 수 있습니다. 3) 다우존스(Dow Jones & Company, Inc)와 UBS Securities LLC가 산출하여 발표하는 Dow Jones-UBS Crude Oil Sub-IndexSM (DJ-UBSCL)를 비교지수로 하여 최적화 방식 등을 활용하여 포트폴리오를 구성할 계획입니다. (2) 주요 운용방법 1) 기본적으로 비교지수를 구성하는 선물을 활용하여 포트폴리오를 구성할 계획이나 선물 롤오버 (Rollover, 차기 월물로 재투자)시 발생하는 롤오버 효과(Roll-over effect) 또는 펀드 규모 6/15
가 소형화 등으로 비교지수를 구성하는 선물을 활용한 운용이 곤란할 경우 인덱스 포트폴리오 모델(Index Portfolio Model)을 통한 투자대상 상품 비중을 결정하는 최적화법을 함께 활용할 계획입니다. 2) 설정 초기 및 환매로 인해 소형화가 된 경우에는 실물자산 관련 상장지수집합투자기구, 동일 한 수익률을 제공하는 장외파생상품 등을 활용할 수 있으나 주로 WTI관련 장내선물을 활용하 여 투자할 계획입니다. 3) 또한, 유가관련 선물가격의 장단기간 스프레드(Spread)차이 및 관련 타 유가(두바이 유가, 브 렌트 유가 등의 기타 유종) 선물과의 스프레드(Spread)차이 등을 고려하여 운용역의 판단으로 일부 차익거래를 참여할 수 있습니다. (3) 비교지수인 Dow Jones-UBS Crude Oil Sub-IndexSM (DJUBSCL) 1) 인덱스 개요 1 이 지수는 S&P 골드만삭스 상품지수(이하 S&P GSCI )와 함께 상품지수 및 상품 펀드의 성과를 측정하는 기준지수로 널리 알려져 있는 Dow Jones-UBS 상품지수(이하 DJ-UBSCI ) 중의 Sub 섹터 지수로 활용되고 있습니다. 2 1998년7월에 출시되었으며 과거 수익률 자료는 1991년 1월부터 구성하고 있으며, 이 지수는 주로 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 주로 거래가 이뤄지는 WTI원유 관련 유가선물로 구성되어 있습니다. 3 이 지수를 구성하는 유가관련 선물은 홀수월에 격월로 이월이 되고 Rolling Effect를 최소 화하기 위하여 통상 5거래일 이상의 기간 동안 차기 월물로 교체매매를 시행합니다. 2) 실물자산 지수는 통상 SPOT지수, Excess Return지수, Total Return지수로 분류되고 있으며 일 반적으로 Excess Return지수로 산출되어 집니다. 이 비교지수 역시도 Excess Return으로 산출 되는 지수입니다. 1 Spot 지수 : 지수를 구성하고 있는 실제 Commodity가격의 변화를 측정해서 산출한 지수입니 다. 실질적으로 Commodity시장의 참여자 들은 선물로 거래를 주로 하고, 최종적으로 현물 가격이 결정되기 때문에 실제 운용하기 곤란합니다. 2 Excess Return 지수: 지수를 구성하고 있는 Commodity선물의 가격 변화를 측정하여 산출하 는 지수입니다. 선물의 최종거래일 전에 가장 가까운 만기의 선물로 바꾸면서 산출하기 때 문에 만기의 선물과 최근월물 선물과의 가격 차이에서 발생하는 양(+)의 효과와 부(-)의 효 과가 반영되어 산출되는 지수입니다. 즉, 최근 월 물의 만기 전에 차근 월 물로 롤오버 (Rollover)되면서 발생하는 효과가 포함된 것으로 실질적으로 추적이 가능합니다. 3 Total Return 지수: Excess Return지수가 선물로 구성되어 있으므로, 실제 투자가 이뤄지지 않는 계약금액에 해당하는 부분(증거금에 영향을 주는 선물관련 손익을 제외한 부분)을 선 진국의 단기 금리(T-bill)로 지불한다고 가정하여 Excess Return에 단기채권 수익률을 가산 하여 산출한 지수입니다. 4 그러므로, 실질적으로는 Excess Return지수가 운용이 가능하나 SPOT지수, Total Return지수 와 비교할 경우 차이를 보일 수 있습니다. 7/15
이 투자신탁의 투자전략 및 위험관리가 반드시 달성된다는 보장은 없습니다. 이 투자신탁의 투자전략 및 위험관리는 작성 시점 현재의 시장상황을 감안하여 작성된 것으로 시장 상황의 변동이나 당사 내부기준의 변경 또는 기타 사정에 의하여 변경될 수 있습니다. 이러한 경우 변경된 투자전략 및 위험관리 내용은 변경 등록(또는 정정 신고)하여 수시공시 절차에 따라 공시될 예정입니다. 이 투자신탁의 주요 투자전략 및 위험관리를 명시한 것으로 투자전략 및 위험관리에 대한 자세한 내 용은 투자설명서(제2부. 집합투자기구에 관한 사항의 9.집합투자기구의 투자전략, 투자방침 및 수익 구조)를 참조하여 주시기 바랍니다. 3. 주요 투자위험 구분 환율변동위험 이자율 변동에 따른 위험 파생상품 투자위험 시장위험 및 개별위 험 지수 추적오차 (Tracking Error) 위험 Excess Return투자 위험 투자위험의 주요내용 이 투자신탁은 통화관련 파생상품 거래(이종 통화간 교차 헷지, 기타 상관관계가 높은 통화를 활용한 헷지를 포함)를 통해 환위험을 회피하는 것을 목표로 하고, 미 실현 손 익에 대해서는 주기적으로 환 헷지 비율을 조정하여 최대한 환 위험을 회피하고자 합 니다. 그러나 관련 시장 규모, 거래비용, 투자수단의 유용성, 시장간의 시차, 관련 시장의 교란 및 전세계 거시 경제적인 기타 변수등에 따라 환 위험을 회피하기 곤란한 경우에는 일부 또는 전체에 대하여 환 위험에 노출될 수 있습니다. 채권의 가격은 이자율에 의해 결정됩니다. 일반적으로 이자율이 하락하면 채권가격의 상승에 의한 자본이득이 발생하고 이자율이 상승하면 자본손실이 발생합니다. 따라서 채권을 만기까지 보유하지 않고 중도에 매도하는 경우에는 시장상황에 따라 손실 또는 이득이 발생할 수 있습니다. 파생상품은 작은 증거금으로 거액의 결제가 가능한 지렛대 효과(레버리지 효과)로 인 하여 기초자산에 직접 투자하는 경우에 비하여 훨씬 높은 위험에 노출될 수 있습니다. 투자신탁재산을 채권 및 파생상품 등에 투자함으로써 증권의 가격 변동, 이자율 등 기 타 거시경제지표의 변화 등에 따른 위험에 노출됩니다. 또한, 투자신탁재산의 가치는 투자대상종목 발행회사의 영업환경, 재무상황 및 신용상태의 악화에 따라 급격히 변동 될 수 있습니다. 이 투자신탁이 추종하는 비교지수 수익률과의 수익률 괴리 폭이 확대될 수 있으며 지 수 구성종목 변경에 따른 매매시 시장 충격, 상/하한가, 거래정지 등으로 인한 미체 결, 당사 활용 모델의 지수추적 괴리 및 환율 변동 등으로 인해 해당 비교지수를 추종 하지 못할 수 있습니다. 또한, 최소 거래규모인 1,000 Barrel이하의 설정규모 하에서 는 관련 선물 투자를 이용하지 못하고 관련 기타 유가증권을 통해서 투자할 수 있습니 다. 이 경우 송금 및 거래비용이 누적되어 지수 추적오차가 더 많이 발생할 수 있으며 해당 거래 규모 이상인 경우에도 그 배수에 해당하지 않을 경우 부분적으로 Rolling Effect를 회피하기 위한 거래를 참여할 수 없어서 추가적인 지수 추적오차가 발생할 수 있습니다. 이 투자신탁은 Excess Return지수에 투자하므로 선물의 롤링효과(Rolling Effect)가 감안되나 실제 운용환경 및 각 시장환경에 따라 초과적인 비용이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 단기적으로 급격한 신탁재산 가치변동을 초래할 수 있습니다. 그리고, 선물 시장에서 원월물의 가격이 최근월물보다 가격이 높은 Contango상황이 지속될 경우 Rolling Effect는 지속적으로 (-)의 손실을 발생시킬 수 있고 시장 국면이 지속적으로 변경되는 국면에서는 손실폭이 커질 수도 있습니다. 극단적으로는 현물가격은 상승하 였으나, 파생상품의 성과는 손실이 발생할 수도 있고, 반대로 현물가격은 하락하였으 나 파생상품의 성과는 이익이 발생하는 상반된 손익을 실현할 수도 있습니다. 그러나, 이러한 Rolling Effect는 사전적으로 결정되지 않으며 선물시장 월물별 가격 Curve가 높은 변동성을 보임에 따라 사후적으로 결정되는 경향이 높습니다. 실물자산 고유의 위 이 투자신탁이 주로 투자하는 실물자산의 경우 주식이나 채권과는 달리 실물자산 고유 8/15
험 의 경제 환경에 영향을 받습니다. 예를 들어 농산물의 경우에는 경작지와 기후, 대체 작물의 재배 등으로 인해 영향을 받을 수 있으며 에너지의 경우 대체 에너지의 개발, 거시경제의 환경 변화에 즉각적으로 영향을 받습니다. 금속 및 귀금속의 경우에는 실 물 자산의 환경과 경제 환경, 단기적인 소비량 및 생산량의 변동에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 실물 자산의 경우 금융자산과 달리 더 많은 경제 환경, 정치적인 상황, 기후 등의 영향을 받으므로 일반적으로 금융자산보다 더 높은 수준의 위험을 부담할 수 있습니다. 주) 이 투자신탁의 주요 투자위험을 명시한 것으로 투자위험에 대한 자세한 내용은 투자설명서(제2부.집합 투자기구에 관한 사항의 10.집합투자기구의 투자위험)를 참조하여 주시기 바랍니다. 4. 투자위험에 적합한 투자자 유형 이 투자신탁은 유가를 기초자산으로 하는 파생상품에 투자하는 상품으로서 기초자산이 되는 유가는 주식에 비하여 더 높은 변동성을 보이는 경향이 있고 또한 파생상품을 활용하므로 레버리지 효과로 인하여 위험평 가액이 100%이상을 유지합니다. 그러므로 투자위험이 매우 높다고 할 수 있으므로 5등급 중 1등급에 해당되 는 매우 높은 수준의 투자위험을 지니고 있습니다. 따라서, 매우 높은 수준의 투자위험을 감내할 수 있고 원유의 가격으로 구성된 상품 중 에너지 부문에 집중 투자하여 투자수익을 얻고자 하는 투자자에게 적합합니다. 위험등급 분류기준 상세설명 - 위험자산주1)에 최소 60%이상 투자하는 집합투자기구 1등급 2등급 3등급 매우높은위험 높은위험 중간위험 - 최대손실가능비율주1)이 투자원금대비 -15%이상인 구조화된 상품(전략)에 주로 투자하는 집합투자기구 - 기타 이와 유사한 위험수준을 갖는 집합투자기구 - 위험자산에의 최대편입비가 40%초과 60%미만인 집합투자기구 - 주식시장전체를 추적대상으로 하는 인덱스운용전략 집합투자기구 - 최대손실가능비율이 투자원금대비 -15%미만인 구조화된 상품(전략)에 주로 투 자하는 집합투자기구 - 기타 이와 유사한 위험수준을 갖는 집합투자기구 - 위험자산에의 최대편입비가 40%이하인 집합투자기구 - 주식시장전체를 추적대상으로 하는 인덱스운용전략의 집합투자기구로서 주식 등의 최대편입비가 60%이하인 집합투자기구 - 최대손실가능비율이 투자원금대비 0%이하인 구조화된 상품(전략)에 주로 투자 하는 집합투자기구 (원금보존추구형) - A-급 이하 채권에 주로 투자하는 집합투자기구 - 기타 이와 유사한 위험수준을 갖는 집합투자기구 4등급 낮은위험 - 우량등급(A-이상) 채권에 주로 투자하는 집합투자기구 - 기타 이와 유사한 위험수준을 갖는 집합투자기구 5등급 매우낮은위험 - 단기금융집합투자기구(MMF) - 국공채 전용 집합투자기구 (듀레이션 3년미만) - 기타 이와 유사한 위험수준을 갖는 집합투자기구 9/15
주1) - 위험자산 : 주식, 상품, REITs, 투기등급채권(BB+이하) 및 이와 유사한 위험을 갖는 자산. 글로 벌 채권 등인 경우 글로벌 신용등급체계는 국내투기등급채권에 적용되는 국내 신용등급체계보다 는 보수적이기 때문에 글로벌 신용등급 체계에서는 투기등급이지만 국내신용등급체계 및 평가방 법을 고려하여 투자등급으로 판단될 수 있으며, 이 경우 위험자산에서 제외될 수 있습니다. - 최대손실가능비율 : 사전에 계획된 수익구조상 발생가능한 손실가능비율. 다만 신용위험 및 구 조의 복잡성 등으로 실제손실이 최대손실가능비율보다 클 수 있습니다. 주2) - 해외자산에 투자하는 집합투자기구의 경우 국내자산에 준하여 분류하되 환헤지여부 및 투자국가 의 신용등급 등에 따라 위험등급이 상향될 수 있습니다. - 모자형 집합투자기구의 경우 모 집합투자기구의 위험등급을 기초로 각 자 집합투자기구의 위험 등급을 판단합니다. - 다른 집합투자기구에 투자하는 재간접(Fund of Funds)형태의 집합투자기구의 경우 주로 편입하 고자 하는 집합투자기구의 속성을 기초로 위험등급을 판단합니다. 주3) - 상세설명에 명시되지 않은 집합투자기구는 동 기준에 준하여 별도로 분류합니다. - 본 집합투자기구 위험등급 분류기준은 삼성투자신탁운용 의 자체기준으로 투자자의 위험성향과 일치하지 않을 수 있습니다. 5. 운용전문인력 성명 출생년도 직위 운용현황 운용중인 다른 집합투자기구수 다른운용 자산규모 주요 운용경력 및 이력 - 2001년 2월 연세대학교 경영학 학사 김유선 1974 운용역 14개 2,718억 허윤호 1973 운용역 42개 23,880억 - 2001년 2월~2002년 6월 삼성증권 리서 치센터 Quants 연구원 - 2002년 7월~2005년 5월 유리자산운용 인덱스펀드 운용 - 2005년 5월~2006년 11월 SEI에셋코리아 ETF펀드 운용 - 2006년12월~ 現 삼성투신운용 인덱스운 용2팀 - 2000년 2월 건국대학교 법학과 졸업 - 2003년 2월 성균관대학교 경영전문대학 원 석사 - 2002년10월~2004년10월 KIS채권평가 회 사채 평가담당 - 2004년10월~2006년4월 동양투신운용 채 권운용팀 - 2006년5월~ 現 삼성투신운용 채권1팀 주1) 이 투자신탁의 운용은 인덱스운용2팀 및 채권1팀이(가) 담당하며, 상기인은 이 투자신탁의 투자전략 수립 및 투자의사결정 등에 주도적 핵심적 역할을 수행하는 책임운용전문인력입니다. 주2) 운용중인 다른 집합투자기구 중 성과보수가 약정된 집합투자기구:김유선-6개(2,140억), 허윤호-2개 (994억) 주3) 위의 집합투자기구 수에는 모자형투자신탁의 모투자신탁은 포함되어 있지 않습니다. 10/15
6. 투자실적 추이 투자실적 추이는 투자자의 투자판단에 도움을 드리고자 작성된 것으로 연평균 수익률은 해당기간 동안의 평균 수익률을, 연도별 수익률은 기간별 수익률 변동성을 나타낸 것입니다. 따라서, 이 수익률은 투자신 탁의 기간에 따른 운용 실적으로 투자자의 투자시기에 따라 수익률이 달라질 수 있으며, 과거의 투자실적 이 미래의 투자실적을 보장하지 않습니다. 가. 연평균 수익률 연도 최근 1년 최근 2년 최근 3년 최근 5년 설정일이후 ( 09. 03. 10 ( 09. 02. 20 ~10. 03. 09) ~10. 03. 09) 투자신탁 30.09 % 39.78 % 비교지수 35.63 % 49.27 % 주1) DJUBS Crude Oil*100% 주2) 비교지수의 수익률에는 운용보수 등 투자신탁에 부과되는 보수 및 비용이 반영되지 않았습니다. 주3) 종류(Class)별 연평균 수익률은 위의 수익률과 다를 수 있으며, 자세한 종류별 연평균 수익률은 투자 설명서 본문(제3부. 집합투자기구의 재무 및 운용실적 등에 관한 사항)을 참조하여 주시기 바랍니다. 나. 연도별 수익률 추이 연도 최근 1년차 최근 2년차 최근 3년차 최근 4년차 최근 5년차 ( 09. 03. 10 ~10. 03. 09) 투자신탁 30.09 % 비교지수 35.63 % 주1) DJUBS Crude Oil*100% 주2) 비교지수의 수익률에는 운용보수 등 투자신탁에 부과되는 보수 및 비용이 반영되지 않았습니다. 주3) 종류(Class)별 연도별 수익률은 위의 수익률과 다를 수 있으며, 자세한 종류별 연도별 수익률은 투자 설명서 본문(제3부. 집합투자기구의 재무 및 운용실적 등에 관한 사항)을 참조하여 주시기 바랍니다. III 매입, III. 매입 환매관련 정보 정 11/15
1. 수수료 및 보수 이 투자신탁은 운용 및 판매 등의 대가로 수수료 및 보수를 지급하게 되며, 가입자격에 따라 아래와 같이 보수 및 수수료 등의 차이가 있습니다. 이 투자신탁의 수익자는 판매보수와 관련하여 수익증권의 판매회사(투자매매업자 또는 투자중개업자)로부 터 이 투자신탁의 수익자에게 지속적으로 제공하는 용역의 대가에 관한 내용이 기재된 자료를 교부받고 설 명 받으셔야 합니다. 가. 투자자에게 직접 부과되는 수수료 명칭 가입자격 선취 판매수수료 후취 판매수수료 수수료율 환매수수료 전환수수료 A 제한없음 납입금액의 1% - 30일 미만: 이익금의 10% - C1 제한없음 - - Cw Wrap 계좌전용 - - Ce 온라인용 - - Cf 집합투자기구 등 - - 30일 미만:이익금의 50%, 30일 이상 90일 미만: 이익 금의 30% 30일 미만:이익금의 50%, 30일 이상 90일 미만: 이익 금의 30% 30일 미만:이익금의 50%, 30일 이상 90일 미만: 이익 금의 30% 30일 미만:이익금의 50%, 30일 이상 90일 미만: 이익 금의 30% 부과기준 매입시 환매시 환매시 주) 환매수수료의 경우에는 보유기간에 따라 이익금 기준으로 징구됩니다. - - - - 나. 집합투자기구에 부과되는 보수 및 비용 (1) 투자신탁 관련 보수등 명칭 (클래스) 집합투자업자 보수 판매회사 보수 신탁업자 보수 지급비율(연간,%) 일반사무관리 회사 보수 집합투자기구 평가회사보수 기타 비용 총 보수 비용 증권 거래비용 A 0.41% 0.42% 0.03% - - 0.2442% 1.1042% 0.0036% C1 0.41% 0.83% 0.03% - - 0.2453% 1.5153% 0.0036% Cw 0.41% 0% 0.03% - - 실비 0.44% 실비 Ce 0.41% 0.75% 0.03% - - 0.2429% 1.4329% 0.0036% Cf 0.41% 0.05% 0.03% - - 0.1193% 0.6093% 0.0019% 지급시기 최초설정일로부터 매3개월 후급 사유 발생시 - 사유 발생시 주1) 총보수 비용비율은 순자산 총액을 기준으로 부과되며, 기타비용을 합산하여 산출한 것입니다. 12/15
주2) 기타비용은 이 투자신탁에서 경상적, 반복적으로 지출되는 비용(증권거래비용 및 금융비용 제외) 으로서 직전 회계년도의 기타비용을 기준으로 작성되었으며, 설정일로부터 1년이 경과하지 않은 투자신탁인 경우 수치화된 추정치 비율 산출이 불가능할 수 있습니다. 이는 실제 비용과 상이할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 주3) 증권거래비용은 직전 회계연도의 증권거래비용을 기준으로 작성되었으며, 설정일로부터 1년이 경 과하지 않은 투자신탁인 경우 수치화된 비율 산출이 불가능할 수 있습니다. 또한, 기타비용 및 증 권거래비용 외에 증권신고서 제출에 따른 발행분담금 등의 비용이 추가로 발생할 수 있습니다. <1,000만원 투자시 투자자가 부담하게 되는 수수료 및 보수 비용의 투자기간별 예시>(단위: 원) 구분 1년후 3년후 5년후 10년후 A클래스 109,316 344,618 604,039 1,374,962 선취 판매수수료 : 1,000만원 X 1% = 100,000원 판매수수료 및 보수 비용 C1클래스 151,530 477,698 837,299 1,905,928 Cw클래스 44,000 138,710 243,128 553,427 Ce클래스 143,290 451,722 791,768 1,802,286 Cf클래스 60,930 192,082 336,677 766,371 주) 수익자가 1,000만원을 투자했을 경우 직 간접적으로 부담할 것으로 예상되는 수수료 또는 총보수 비용(증권거래비용 제외)을 누계액으로 산출한 것입니다. 이익금은 모두 재투자하며, 연간 투자 수익률은 5%, 수수료율 및 총 보수 비용비율은 일정하다고 가정하였습니다. 그러나 실제 수익자 가 부담하게 되는 보수 및 비용은 기타비용의 변동, 보수의 인상 또는 인하 여부 등에 따라 달라 질 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 2. 과세 수익자에 대한 과세율 - 개인 15.4%(주민세 포함), 일반법인 14% 가. 거주자 개인이 받는 집합투자기구로부터의 과세이익에 대해서는 15.4% (소득세 14%, 주민세 1.4%)의 세율로 원천징수 됩니다. 이러한 소득은 개인의 연간 금융소득 합계액(이자소득과 배당소득)이 4천만 원 이하인 경우에는 분리과세 원천징수로 납세의무가 종결되나, 연간 금융소득 합계액(이자소득과 배 당소득)이 4천만원을 초과하는 경우에는 4천만원을 초과하는 금액을 다른 종합소득(부동산임대소득, 사업소득, 근로소득, 기타소득)과 합산하여 개인소득세율(최고한도 소득세율 35%, 주민세 3.5%)로 종 합과세 됩니다. 나. 내국법인이 받는 투자신탁의 과세이익은 14%의 세율로 원천징수(금융기관 등의 경우에는 제외)됩니 다. 이러한 소득은 법인의 결산 시점에 투자신탁으로부터 받게 되는 소득과 법인의 다른 소득 전체를 합산한 소득에 대하여 법인세율을 적용하여 과세하며, 이전에 납부한 원천징수세액은 기납부세액으로 공제받게 됩니다. 3. 기준가격 산정 및 매입 환매 절차 가. 기준가격 산정 이 투자신탁의 기준가격은 매일 산정하여 판매회사 영업점, 집합투자업자(www.samsungfund.com) 판매회사 협회(www.kofia.or.kr) 인터넷 홈페이지에 공고합니다. 나. 매입 및 환매 절차 13/15
매입 - 오후 5시 이전에 자금을 납입한 경우 : 납입일로부터 제3영업일(D+2)에 공고되는 기준가격을 적용. - 오후 5시 경과 후에 자금을 납입한 경우 : 납입일로부터 제4영업일(D+3)에 공고되는 기준가격을 적 용. D D+1 D+2 D+3 자금납입일 (오후 5시 이전) 자금납입일 (오후 5시 경과후) 기준가 적용일 기준가 적용일 환매 - 오후 5시 이전에 환매를 청구한 경우 : 환매청구일로부터 제4영업일(D+3)에 공고되는 기준가격을 적용하여 제4영업일(D+3)에 관련세금등을 공제한 후 환매대금을 지급합니다. - 오후 5시 경과 후에 환매를 청구한 경우 : 환매청구일로부터 제5영업일(D+4)에 공고되는 기준가격 을 적용하여 제5영업일(D+4)에 환매대금이 지급됩니다. D D+1 D+2 D+3 D+4 환매청구일 (오후 5시 이전) 환매청구일 (오후 5시 경과후) 기준가 적용일 환매대금 지급일 기준가적용 일 환매대금 지급일 4. 투자신탁의 전환 해당사항 없음 IV 요약재무정보 IV. 이 투자신탁의 제무제표는 외부감사에 관한 법률에 의한 기업회계 기준 중 집합투자기구에 관한 회계기준 에 따라 작성되었으며, 동 재무제표에 대하여 딜로이트안진회계법인으로부터 외부감사를 받은 결과 제 1 기의 감사의견은 적정입니다. 항목 대차대조표 1기 (2010. 2.19) (단위 : 백만원) 자산총계 63,095 운용자산 53,046 증권 31,671 파생상품 0 14/15
항목 1기 (2010. 2.19) 부동산/실물자산 0 현금 및 예치금 21,363 기타운용자산 8,958 기타자산 10,048 부채총계 227 운용부채 1 기타부채 226 자본총계 62,867 원본 46,015 수익조정금 2,300 이익잉여금 14,552 항목 손익계산서 1기 (2009. 2.20~2010. 2.19) (단위 : 백만원) 운용수익 15,400 이자수익 1,137 배당수익 0 매매/평가차익(손) 14,165 기타수익 98 운용비용 849 관련회사 보수 683 매매수수료 3 기타비용 163 당기순이익 14,552 매매회전율 0.00 15/15