주 자산운용보고서 KTB스타셀렉션증권자투자신탁[] (운용기간 : 203년0월7일 ~ 203년04월6일) o 자산운용보고서는 자본시장과금융투자업에관한법률(이하 '자본시장법')에 의거 자산운용회사가 작성하며, 투자 자가 가입한 상품의 특정기간(3개월) 동안의 자산운용에 대한 결과를 요약하여 제공하는 보고서입니다. KTB자산운용(주) 서울시 영등포구 여의도동 42 한국금융투자협회빌딩 7층 (전화 027888400, http://www.iktb.com/)
목 차 펀드의 개요 기본정보 펀드 구성 재산현황 2 운용경과 및 수익률현황 운용경과 투자환경 및 운용계획 기간(누적)수익률 손익현황 3 자산현황 자산구성현황 업종별 투자비중 투자대상 상위 0종목 각 자산별 보유종목 내역 4 투자운용인력 현황 투자운용인력(펀드매니저) 투자운용인력 변경내역 비용현황 보수 및 비용지급 현황 클래스별 판매회사 보수현황 총보수비용 비율 6 투자자산매매내역 매매규모 및 회전율 최근 3분기 매매회전율 추이
공지사항. 이 보고서는 자본시장법에 의해 KTB스타셀렉션증권자투자신탁[]의 자산운용회사인 'KTB자산운용(주)'이 작성하여 펀드재산보관회사(신탁업자) 인 '외환은행'의 확인을 받아 판매회사 또는 한국예탁결제원을 통해 투자자에게 제공됩니다. 다만 일괄 예탁된 펀드의 펀드재산보관회사(신탁업자) 확인 기간은 일괄 예탁된 날 이후 기간에 한합니다. 2. 해당펀드는 203년 4월 8일 모자형으로 전환하였습니다. 변경전 : KTB스타셀렉션증권투자신탁[]] 변경후 : KTB스타셀렉션증권자투자신탁[] 상세내용은 금융투자협회 및 당사 홈페이지에 게시된 신탁계약 및 투자설명서를 참고하시기 바랍니다. 3. 모자형의 경우 손익현황, 자산구성현황, 보유종목 현황은 투자자가 가입한 자집합투자기구가 각 모집합투자기구에서 차지하고 있는 비율을 가중 치로 적용하여 안분한 결과입니다. 4. 투자자의 계좌별 수익률 정보는 판매회사의 HTS나 인터넷 뱅킹 등을 통해 조회할 수 있습니다. 각종 보고서 확인 : KTB자산운용(주) 한국금융투자협회 http://www.iktb.com/ http://dis.kofia.or.kr. 펀드의 개요 기본정보 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 위험등급 : 등급 펀드의 종류 펀드 명칭 금융투자협회 펀드코드 KTB스타셀렉션증권자투자신탁[](운) 948 KTB스타셀렉션증권자투자신탁[]종류A 9482 KTB스타셀렉션증권자투자신탁[]종류C 9483 KTB스타셀렉션증권자투자신탁[]종류C2 948 KTB스타셀렉션증권자투자신탁[]종류C3 9486 KTB스타셀렉션증권자투자신탁[]종류C4 9487 KTB스타셀렉션증권자투자신탁[]종류Ce 9484 KTB스타셀렉션증권자투자신탁[]종류CF 862 KTB스타셀렉션증권자투자신탁[]종류CP 98842 형, 추가형, 종류형 최초설정일 2009.07.7 운용기간 203.0.7 203.04.6 존속기간 추가형으로 별도의 존속기간이 없음 자산운용회사 KTB자산운용(주) 펀드재산보관회사 외환은행 판매회사 IBK투자증권,NH농협증권,SK증권,광주은행,교보증권,국민은행,기 업은행,대신증권,대우증권,동부증권,동양증권,메리츠종합금융증 권,미래에셋증권,삼성생명보험,삼성증권,수협중앙회,신한금융투 자,신한은행,외환은행,우리투자증권,케이티비투자증권,키움증권, 하나대투증권,하나은행,하이투자증권,한국투자증권,한화투자증 권,현대증권 일반사무관리회사 외환펀드서비스 상품의 특징 이 투자신탁은 자산총액의 60%이상을 국내에서 발행되어 국내에서 거래되는 상장에 주로 투자하고, 그 밖에 국채ㆍ지방 채ㆍ특수채ㆍ회사채 등이 채권과 어음 등에 투자하여 발생하는 자본소득 및 이자소득을 획득하여 수익자에게 금융투자상품등 에의 투자를 통한 자본증식의 수단을 제공함을 그 목적으로 합니다.
펀드 구성 단기대출및예금 00.00% 87.2% 0.92% KTB스타셀렉션증권모투자신탁[] KTB스타셀렉션 증권모투자신탁 [] 00.00% <자펀드가 투자하고 있는 모펀드비중> 스타셀렉션증권(자)[](운) 자펀드 자산현황을 00으로 가정하였을때 각 모펀드의 집합투자증권을 얼마만큼 투자하고 있는지를 보여줍니다. 재산현황 (단위 : 백만원, 백만좌, %) 스타셀렉션증권자[](운) 2. 운용경과 및 수익률현황 운용경과 펀드명칭 투자환경 및 운용 계획 항목 전기말 당기말 증감률 자산 총액 (A) 22,882 22,030 3.72 부채 총액 (B) 964 4 99.6 순자산총액 (C=AB) 2,97 22,02 0.49 발행 수익증권 총 수 (D) 22,387 2,90 2. 기준가격주) (E=C/D 000) 979.0,00.48 2.70 종류(Class)별 기준가격 현황 스타셀렉션증권자[]종류A 기준가격 98.2 980.9 2.3 스타셀렉션증권자[]종류C 기준가격 946.3 966.84 2. 스타셀렉션증권자[]종류C2 기준가격 948.29 968.89 2.7 스타셀렉션증권자[]종류C3 기준가격 93.23 974.27 2.2 스타셀렉션증권자[]종류C4 기준가격,2.77,47.24 2.27 스타셀렉션증권자[]종류Ce 기준가격 93.03 974.7 2.27 스타셀렉션증권자[]종류CF 기준가격 967.83 992. 2. 스타셀렉션증권자[]종류CP 기준가격 96.48 984.8 주) 기준가격이란 투자자가 집합투자증권을 입금(매입), 출금(환매)하는 경우 또는 분배금(상환금포함) 수령 시에 적용되는 가격으로 펀드의 순자산총액 을 발행된 수익증권 총좌수로 나눈 가격을 말합니다. 동기간 KOSPI는 변동성 장세 시현하였습니다. 연말 미국 재정절벽이 합의되며 2000pt를 상회하며 출발한 Kospi는 부진한 2년 4Q 실적시즌과 환율 부담으로 930pt를 하회하는 흐름을 보였습니다. 특히, 원화 강세와 엔화 약세가 겹치면서 수출주에 대한 부담이 시장을 둘러싼 대외 환경을 악화시 켰습니다. 이후 글로벌 경기회복 기대, 환우려 약화, 선진시장과의 디커플링에 따른 밸류에이션 매력 등으로 2000pt 선을 상회하였으나, 유로존 불확실 성이 증대되고 북핵리스크가 재차 부각되며 지수가 재차 하락하는 모습을 보였습니다. 신정부 구성에 따른 정책 기대가 투자심리 개선시키며 낙폭을 만 회, 재차 2,000pt를 상회하였으나, 미국과 중국의 경기회복세 둔화, 엔화의 약세흐름 재개, 한국은행의 금리동결 등 대내외 악재들이 부각되었고, 국내 추경예산안의 구체적 정책부재에 따른 실망감으로 하락 마감하였습니다. 해당기간 업종별 등락률은 종이목재, 섬유의복, 의약품, 음식료 등 내수 방어적 성격을 지닌 업종들이 시장 대비 초과수익을 시현하였습니다. 반면, 운 수창고, 건설, 철강및금속, 화학. 기계, 운수장비 등 경기 민감 업종 수익률이 부진한 흐름을 보였습니다. 대내외 환경이 불확실한 가운데 안정적 이익 성 장이 가능한 업종들이 시장 대비 높은 성과를 시현한 반면, 경기에 많은 영향을 받는 민감업종의 수익률은 불확실성을 반영하며 부진한 흐름을 보였습니 다. 2분기는 글로벌 경기가 회복 국면에 진입 함에 따라 시장의 점진적 상승을 전망합니다. 미국은 2분기 이후 고용시장의 본격 회복 전환을 전망하 며, 재정건전화 과정 속에서도 경기 회복은 지속될 것으로 예상하고 있습니다. 또한 기업 투자 유도 정책에 따라 기업 투자도 본격화 될 것으로 전망합니 다. 중국은 완만한 성장세를 유지하며, 내수 소비 확장에 대한 정책적 지원이 기대되고 있습니다. 국내도 소비지표의 회복이 확인되는 가운데, 경기부양 을 위한 정책이 심리에 긍정적으로 작용할 것으로 전망되어 글로벌 경기는 전반적으로 시장에 우호적으로 작용할 것으로 기대됩니다. 기업 이익 측 면에서도 정부의 추경예산 편성 기대감으로 3분기 이후의 실적 전망치가 상향조정 되고 있으며 2분기 추정치 또한 전년대비 이익 증가구간으로 진입하 여 어닝 모멘텀이 소폭 발생할 것으로 기대하고 있습니다. 수급 측면에서는 연초 국내증시 수급부담 요인이었던 뱅가드 펀드 매도물량은 70% 가량 진행 되었으며 4월 중 고조되었던 북핵리스크가 완화되고 있음을 감안시 향후 외국인 순매도 강도는 약해질 것으로 예상합니다. 또한 국내기관의 경우 8주 연 속 순매수가 진행되고 있어, 뱅가드 수급 마무리 국면시 증시 수급방향성은 개선될 것으로 기대하고 있습니다. 증시 우려요인인 엔화 약세, 중국 경기 둔화, 북한 리스크 장기화, 뱅가드 수급 등이 전 기간과 비교하면 다소 개선될 것으로 기대하고 있습니다. 4월 GS건설 어닝 쇼크로 인해 동반 급락했던 산업재, 소재 업종의 경우, 매크로 이벤트에 따라 제한적 반등이 가능하며 대형주 트레이딩 전략이 가능한 구간 으로 판단하고 있습니다. 그러나 동 업종에 대한 연중 이익 기대감의 상향폭이 크지 않은 만큼 개별 전략종목의 지속발굴을 통한 수익률 확보 전략은 연 중 지속 추구. 대외변수 안정이 나타나기 전까지는 포트폴리오 변동성을 높이지 않는 전략이 유효할 것으로 판단됩니다. 따라서 과도한 섹터 비중 조절보 다는 실적 모멘텀이 우수한 종목 위주의 bottom up 방식에 무게를 두고 안정적인 포트폴리오 전략을 유지하고자 합니다. 낙폭과대 종목군 중에서 의미 있는 실적개선이 예상되는 종목들의 비중을 확대해 포트폴리오의 Balance를 맞추는 전략을 계획하고 있습니다. 2.40
기간(누적)수익률 (단위 : %) 최근 3개월 최근 6개월 최근 9개월 최근 2개월 스타셀렉션증권자[](운) 2.70.66 6.20.4 (.0) (6.66) (0.46) (8.94) 종류(Class)별 현황 스타셀렉션증권자[]종류A 2.3 4.92 4.98 3.92 (.4) (.92) (9.24) (7.4) 스타셀렉션증권자[]종류C 2. 4. 4.3 3.09 (4.94) (.) (8.7) (6.62) 스타셀렉션증권자[]종류C2 2.7 4.7 4.40 3.2 (4.97) (.6) (8.66) (6.7) 스타셀렉션증권자[]종류C3 2.2 4.64 4.3 3.36 (.00) (.63) (8.78) (6.89) 스타셀렉션증권자[]종류C4 2.27 4.77 4.72 (.06) (.76) (8.98) 스타셀렉션증권자[]종류Ce 2.27 4.78 4.73 3.9 (.07) (.77) (8.99) (7.3) 스타셀렉션증권자[]종류CF 2..27. 4.6 (.3) (6.26) (9.8) (8.) 스타셀렉션증권자[]종류CP 2.40.04.8 4.6 (.20) (6.04) (9.44) (7.69) 비교지수(벤치마크) 2.79.00.74 3.3 주) 비교지수(벤치마크) : 한국종합주가지수 * 00% 위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다. 최근 년 최근 2년 최근 3년 최근 년 스타셀렉션증권자[](운).4 0.84 34.93 (8.94) (9.36) (24.0) 종류(Class)별 현황 스타셀렉션증권자[]종류A 3.92 3.64 29.36 (7.4) (6.6) (8.4) 스타셀렉션증권자[]종류C 3.09.8 26.36 (6.62) (.02) (.4) 스타셀렉션증권자[]종류C2 3.2 4.9 (6.7) (.2) 스타셀렉션증권자[]종류C3 3.36 (6.89) 스타셀렉션증권자[]종류C4 스타셀렉션증권자[]종류Ce 3.9 4.32 27.87 (7.3) (.88) (7.0) 스타셀렉션증권자[]종류CF 4.6 2.34 3.94 (8.) (7.86) (2.2) 스타셀렉션증권자[]종류CP 4.6 3.9 (7.69) (7.0) 비교지수(벤치마크) 3.3 0.20 0.82 주) 비교지수(벤치마크) : 한국종합주가지수 * 00% 위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다. 손익현황 (단위 : 백만원) 구 분 증 권 파생상품 특별자산 부동산 채권 어음 집합투자 장내 장외 실물자산 기타 전 기 640 0 0 0 0 0 0 0 0 당 기 7 0 0 0 0 0 0 0 0 단기대출 및 예금 8 8 기타 손익합계 60 83
3. 자산현황 자산구성현황 (단위 : 백만원,%) 통화별 증 권 파생상품 특별자산 단기대출및 부동산 구 분 채권 어음 집합투자 장내 장외 실물자산 기타 예금 기타 KRW 9,69 0 0 0 0 0 0 0 0 2,673 262 (0.00) (89.06) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (2.3) (.9) 합 계 9,69 0 0 0 0 0 0 0 0 2,673 262 * ( ) : 구성 비중 전 기 당 기 자산총액 22,030 (00.00) 22,030 자산별 구성비중 90 # 기타 4.7 기타.9 0 0 채권 단기대출및예금. 단기대출및예금 2.3 특별자산 0 0.00 특별자산 0 어음 0.00 자산별 구성비중 부동산 0 0.00 0부동산 합투자0.00 파생상품 0 0.00 파생상품 0 생상품0.00 집합투자 0 0.00 집합투자 0.00 0부동산 어음 0.00 어음 0.00 0 0 별자산 채권 0.00 채권 0.00 90.8 #대출및예금 89.06 0 20 40 60 80 00 20 #기타 0 20 40 60 80 00 주) 위의 결과는 해당 자펀드의 실제 자산보유 내역을 투자자에게 보여주기 위해, 모펀드의 자산구성 내역을 해당 자펀드가 각 모펀드에서 차지하고 있 는 비율을 가중치로 적용하여 안분한 결과입니다. 실제 수익증권 기준으로 작성한 결과와 비교하여 상이한 결과가 발생할 수 있습니다. 업종별 투자비중 종목명 비중 종목명 전기,전자 29.60 6 제조 2 운수장비.07 7 화학 3 서비스업 7.9 8 금융업 4 IT H/W 6.94 9 음식료품 유통업.92 0 기타 (단위 : %) 비중.2 4.96 4.62 3.64 20.09 업종별 투자비중 유통업,.92 IT H/W, 6.94 서비스업, 7.9 제조,.2 화학, 4.96 운수장비,.07 금융업, 4.62 음식료품, 3.64 기타, 20.09 전기,전자, 29.6 투자대상 상위 0종목 (단위 : %) 4 2 단기상품 3 종목명 삼성전자 은대(외환은행) SK하이닉스 현대차 한국전력 비중 9.29 2.3 3.24 2.97.9 6 7 9 NHN.9 종목명 LG디스플레이 비중.80 8 기아차.7 0 한미약품.68 보다 상세한 투자대상자산 내용은 금융투자협회 전자공시사이트의 펀드 분기영업보고서 및 결산보고서를 참고하실 수 있습니다.(인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회 전자공시사이트에서 조회한 분기영업보고서 및 결산보고서는 본 자산운용보고서와 작성기준일이 상이할 수 있습니다. 하나금융지주.7
각 자산별 보유종목 내역 (단위 : 주, 백만원, %) 종목명 보유수량 평가 비중 발행국가 통화 업종 비고 삼성전자 2,782 4,20 9.29 대한민국 KRW 전기,전자 SK하이닉스 24,39 74 3.24 대한민국 KRW 전기,전자 현대차 3,420 6 2.97 대한민국 KRW 운수장비 한국전력 3,47 429.9 대한민국 KRW 전기가스업 NHN,379 420.9 대한민국 KRW 서비스업 LG디스플레이 2,702 398.80 대한민국 KRW 전기,전자 주) 투자대상 상위 0종목 및 평가이 자산총액의 %를 초과하는 경우 기재 또는 발행 총수의 % 초과 종목 단기대출 및 예금 (단위 : 주, 백만원, %) 종류 금융기관 취득일자 금리 만기일 발행국가 통화 예금 외환은행 2,67 2.30 대한민국 KRW 주) 투자대상 상위 0종목 및 평가이 자산총액의 %를 초과하는 경우 기재 4. 투자운용인력 현황 투자운용인력(펀드매니저) 성명 이승준 투자운용인력 변경내역 성명 변경유형 변경일자 이승준 곽재우 신규 20206 이동진 기아차 7,476 38.7 대한민국 KRW 운수장비 하나금융지주 0,494 377.7 대한민국 KRW 금융업 한미약품 2,290 37.68 대한민국 KRW 의약품 직위 상무 펀드개수 6 운용중인 펀드 현황 말소 20300 운용규모,88 성과보수가 있는 펀드 및 일임계약 운용규모 펀드개수 운용규모 곽재우 차장 00 20900222 주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며, 책임운용전문인력 이란 운용전문인력 중 투자전략 수립 및 투자 의사결정 등에 있어 주도적 이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말함 안영회 말소 20206 2009.07.7 ~ 202.0. 김정희 말소 20206 2009.07.7 ~ 202.0. 집합투자기구의 운용전문인력 변경내역 등은 한국금융투자협회 전자공시사이트의 수시공시 등을 참고하실 수 있습니다(인터넷 주소 http://dis.kofia.or.kr). 단, 한국금융투자협회 전자공시사이트가 제공하는 정보와 본 자산운용보고서가 제공하는 정보의 기준일이 상이할 수 있습니다. 운용기간 신규 20300 203.0.0 ~ 현재 202.0.6 ~ 현재 202.0.6 ~ 202.2.3 (단위 : 개, 억원) 협회등록번호 209000397. 비용 현황 보수 및 비용지급 현황 (단위 : 백만원, %) 구 분 전기 당기 비율 비율 자산운용사 37 0.7 3 0.6 판매회사 49 0.22 46 0.22 펀드재산보관회사(신탁업자) 2 0.0 2 0.0 일반사무관리회사 2 0.0 2 0.0 보수합계 9 0.40 8 0.40 기타비용** 0.00 0.00 매매ㆍ중개수수료 34 0. 20 0.09 증권거래세 73 0.32 3 0.24 * 펀드의 순자산총액(기간평잔) 대비 비율 ** 기타비용이란 회계감사비용, 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적 반복적으로 지출된 비용으로서 매매 중개수수료는 제외한 것입니다. 성과보수내역 : 없음 발행분담금내역 : 없음
클래스별 판매회사 보수현황 (단위 : 백만원, %) 펀드명칭 전기 비율 스타셀렉션증권자[]종류A 0.8 스타셀렉션증권자[]종류C 2 0.38 스타셀렉션증권자[]종류C2 0 0.3 스타셀렉션증권자[]종류C3 8 0.32 스타셀렉션증권자[]종류C4 3 0.2 스타셀렉션증권자[]종류Ce 0 0.26 스타셀렉션증권자[]종류CF 0 0.0 스타셀렉션증권자[]종류CP 0.2 당기 비율 0.8 3 0.38 8 0.3 6 0.32 3 0.2 0 0.26 0 0.0 0.2 총보수,비용비율 (단위 : 연환산, %) 스타셀렉션증권자[](운) 스타셀렉션증권자[]종류A 스타셀렉션증권자[]종류C 스타셀렉션증권자[]종류C2 스타셀렉션증권자[]종류C3 스타셀렉션증권자[]종류C4 스타셀렉션증권자[]종류Ce 스타셀렉션증권자[]종류CF 스타셀렉션증권자[]종류CP 해당 펀드 상위펀드 비용 합산 총보수 비용비율 중개수수료 비율 합성총보수 비용비율 매매ㆍ중개수수료 비율 전기 0.0 0.43 당기 0.0 0.00 0.0 0.4 종류(Class)별 현황 전기.44 0.43 당기.43.44 0.4 전기 2.24 0.40 당기 2.23 2.24 0.43 전기 2.3 0.44 당기 2.2 2.3 0.46 전기.99 0.39 당기.98.99 0.42 전기.73 0.4 당기.73.74 0.0 전기.77 0.43 당기.7.7 0.4 전기 0.76 0.43 당기 0.76 0.77 0.4 전기.2 0.43 당기.20.2 0.4 주) 총보수 비용비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수 와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수 비용 차감전 기준) 으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총 보수 비용수준을 나타냅니다. 주2) 매매 중개수수료 비율이란 매매 중개수수료를 순자산 연평잔액(보수 비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매 매 중개수수료의 수준을 나타냅니다. 주3) 모자형의 경우 모펀드에서 발생한 비용을 자펀드가 차지하는 비율대로 안분하여 합산한 수치입니다. 6. 투자자산매매내역 매매규모 및 회전율 (단위 : 백만원, %) 스타셀렉션증권자[](운) 매수 매도 매매회전율주) 수량 수량 해당기간 연환산 463,306 4,002 37,96,29 87.07 33.0 주) 해당 운용기간 중 매도한 가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 의 평균가액으로 나눈 비율 주2) 해당펀드는 203년 4월8일 모자형으로 전환하여 상단 내역은 203년월7일부터 203년4월7일까지 전환전 발생한 거래내역입니다. 스타셀렉션증권(모)[] 매수 매도 매매회전율주) 수량 수량 해당기간 연환산 02,979 2,04 6,039 2,022 90.86 368.47 주) 해당 운용기간 중 매도한 가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 의 평균가액으로 나눈 비율 주2) 해당펀드는 203년 4월8일 모자형으로 전환하여 상단 내역은 203년4월8일부터 203년4월6일까지 전환전 발생한 거래내역입니다.
최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 : %) 스타셀렉션증권(자)[](운) 2년07월7일 ~2년0월6일 2년0월7일 ~3년0월6일 3년0월7일 ~3년04월07일 93.06 4.7 87.07 주) 해당펀드는 203년 4월8일 모자형으로 전환하여 상단 내역은 203년월7일부터 203년4월7일까지 전환전 발생한 거래내역입니다. 스타셀렉션증권(모)[] 3년04월08일 ~3년04월6일 90.86