INVESTOR RELATIONS 2016
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INVESTOR RELATIONS 2016 CONTENTS Chapter 01. Business Overview Chapter 02. Core Competence Chapter 03. Investment Points Chapter 04. Financial Highlights Appendix 3
APSI LEARN AND DISCOVER NEW GENERATION OF TELECOM WITH APSI CHAPTER01 Business Overview 1. 위성산업분류및사업영역 2. 위성산업시장규모 3. 위성통신활용분야 4. 이동위성통신사업자현황 5. THURAYA 이동위성통신서비스지역 6. 회사의주요제품 4
1. AP FSS MSS AP Business Overview Core Competence Investment Points Financial Highlights Appendix 5
2. 2014 2,030 583 28.7% ( ) 204 20.4% 122.9 ( 단위 Bil USD) 100.9 ( 단위 Bil USD) 58.3 17.1 15.9 5.9 3.3 1.6 위성서비스산업지상장비산업위성제조산업위성발사산업 위성방송고정위성통신이동위성통신지상관측 * 자료 State of the Satellite Industry Report, 2015. 05. Business Overview Core Competence Investment Points Financial Highlights Appendix 6
3.,,, Satellite Business Overview Core Competence Investment Points Financial Highlights Appendix 7
4. ORBCOMM Iridium GlobalStar InmarSat THURAYA UAE LightSquared TerreStar NTT Docomo WideStar 위성궤도저궤도저궤도저궤도정지궤도정지궤도정지궤도정지궤도정지궤도 시장점유율 33% 22% 21% 14% 6% 4% - - 위성수 29 66 44 3 2 1 1 1 서비스지역글로벌글로벌글로벌글로벌 유럽, 아프리카, 아시아, 호주 북미미국일본 접속방식비공개규격비공개규격비공개규격비공개규격 ETSI GMR-1 규격 비공개규격 ETSI GMR-1 3G 규격 비공개규격 주요시장지상, 해양지상, 해양, 항공지상해양, 항공, 지상지상, 해양지상지상지상, 해양 주요단말기 M2M 위성휴대폰 M2M 위성휴대폰 M2M 위성휴대폰, M2M, 광대역단말기 위성휴대폰, M2M, 협대역단말기광대역단말기 광대역단말기 위성휴대폰 협대역단말기광대역단말기 Business Overview Core Competence Investment Points Financial Highlights Appendix 8
5. THURAYA Thuraya Telecommunications Co. UAE Thuraya Coverage Mexsat Coverage THURAYA 2,,, Business Overview Core Competence Investment Points Financial Highlights Appendix 9
6. THURAYA Thuraya XT-PRO Thuraya XT-LITE J*D*S 사업 LINK-K 모뎀 SatSleeve TETRA/ TEDS TETRA 2 Android iphone APT7000 Modem THR-8 M2M SM 2700 FDU-XT THURAYA Marine TMS M2M TETRA TErrestrial TRunked Radio TEDS TETRA Enhanced Data System M2M Machine to Machine TMS Telematics Monitoring System Business Overview Core Competence Investment Points Financial Highlights Appendix 10
APSI LEARN AND DISCOVER NEW GENERATION OF TELECOM WITH APSI CHAPTER02 Core Competence 1. 위성통신핵심기술보유 2. 글로벌핵심경쟁력확보 3. 글로벌시장지위확보 11
1. Baseband Modem SOC GMR-1 & TETRA/TEDS Baseband Modem SOC System On Chip APSI XT-PRO XT-LITE GMR-1 & TETRA/TEDS Baseband Modem SOC SatSleeve TETRA Protocol Stack GMR-1 Protocol Stack Application SIM PPP SNDCP SM GMM MM CC SMS SS CBS SM 2700 GRR RR GPS DS LLC DLL MUX RLC/MAC V.24 Physical Layer RTOS(VxWorks) BSP ARM926EJ-S CPU & TEAKLITE-II DSP APT7000 Business Overview Core Competence Investment Points Financial Highlights Appendix 12
2. 1~3 1~3 ㆍ위성및 TETRA/TEDS 겸용 Baseband Modem SOC ㆍ위성, 및 TETRA/TEDS, 위성겸용및 Baseband TETRA/TEDS Modem 규격의 SOC 통신프로토콜스택 S/W ㆍ위성휴대폰시장, TETRA/TEDS, 점유율위성및 TETRA/TEDS 규격의통신프로토콜스택 S/W ㆍ위성휴대폰시장, 스마트폰겸용점유율단말기 (SatSleeve) ㆍ위성ㆍTETRA/TEDS, 스마트폰겸용모뎀단말기 (SatSleeve) ㆍTETRA/TEDS 모뎀 GMR-1 TETRA/TEDS Baseband Modem SOC GMR-1 TETRA S/W Source Code ㆍ위성및 TETRA/TEDS 겸용 Baseband Modem SOC 는세계유일 Chip ㆍ세계적으로이동위성통신프로토콜스택 S/W 확보기업은 AP위성통신, 미국 Qualcomm, Motorola, Hughes, 인도 Sasken 5개사ㆍ이동위성및 TETRA/TEDS 통신프로토콜스택 S/W 확보기업은 AP위성통신과 Motorola 2개사 Business Overview Core Competence Investment Points Financial Highlights Appendix 13
3., 12% HandHeld M/S NAPROWBAND BROADBAND HANDHELD M2M ( 단위 대, %) (Terminals) 7,000,000 12.0 12.0 6,000,000 5,000,000 4,000,000 3.6 70,845 73,053 75,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 20,316 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2012 2013 2014 2015 2016F Euroconsult 2015 Mobile Satellite Communications Markets Survey * 자료 회사자체추정 Business Overview Core Competence Investment Points Financial Highlights Appendix 14
APSI LEARN AND DISCOVER NEW GENERATION OF TELECOM WITH APSI CHAPTER03 Investment Points 1. 핵심기술자체보유로가격경쟁력확보 2. 차세대칩세트개발진행중 3. 최대수요처 THURAYA 의 Product Line-up 확장 4. 이동통신위성사업자지역확대 (1) MEXSAT 사업 TV(Terminal Vendor) 선정 (2) 북미위성통신단말기시장진출예정 5. M2M 사업확장및 IOT 사업진출 6. TETRA/TEDS 사업확대 7. LINK-K 전력화및 TMS 사업지속 8. AP우주항공 Summary 15
1. Elcoteq Honeywell Elektrobit Celestica Baseband Modem SOC System On Chip Business Overview Core Competence Investment Points Financial Highlights Appendix 16
2. Chipset 1. 산업통상자원부지원시스템반도체상용화사업 (2014.06 ~2016.09) 과제수행중 2. GMR-1/GMR-1 3G/TETRA/TEDS 규격 narrowband, broadband, single user and multi-users용 3. Baseband Modem SOC, AFE(Analog Front-End) ASIC, RF Transceiver IC 등차세대핵심칩세트및 S/W개발 4. 획기적가격및성능향상 Lower BOM cost, Smaller Form Factor, Less Power Consumption Business Overview Core Competence Investment Points Financial Highlights Appendix 17
3. THURAYA Product Line-up APSI Products APSI Products M2M SM 2700 New Sat Module Handheld SatSleeve XT-LITE XT-PRO SatSleeve Hotspot XT-PRO Dual Narrowband THURAYA Marine SF2500 Business Overview Core Competence Investment Points Financial Highlights Appendix 18
4. MEXSAT TV Terminal Vendor MEXSAT 멕시코연방정부인통신교통부 (SCT Ministry of Communications and Transportation) 발주의 L-band 이동위성과 Ku-band 고정위성을활용한멕시코국가안보및공공안전을위한위성통신사업 위성 미국 Boeing 사에서제작, 2015. 10월발사완료및정지궤도안착 총 8종의모뎀기반의 14종의단말기모델을운용 8 14 TV Modem Types Manufacturers Chipset SAM (Satellite Access Model) Asset Tracking Smartphone Ruggedized Enhanced Ruggedized Basic Portable Multi-user Terminal Aeronautical AP위성통신 Elektrobit Hughes Honeywell Baseband Modem SOC, AFE ASIC, L/S-band RFIC Hughes Baseband Modem SOC, freescale S-band RFIC, FPGA Business Overview Core Competence Investment Points Financial Highlights Appendix 19
4. LightSquared THURAYA 사가미국 LightSquared 사의위성과 L-band 주파수일부를활용하여미국지역에 GMR-1 이동위성통신서비스를실시 APSI XT 제품군과 Hughes 사의 Thuraya IP 제품군활용 현재 MOU 체결후사업협상진행중 LightSquared Global MSS Terminals by Region (Terminals) 8,000,000 MENA ASIA PACIFIC LATIN AMERICA EUROPE NORTH AMERICA 7,000,000 6,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Euroconsult 2015 Mobile Satellite Communications Markets Survey Business Overview Core Competence Investment Points Financial Highlights Appendix 20
5. M2M IOT IOT M2M LTE/ M2M IOT 기보유위성통신핵심기술및경쟁력을기반으로지상망과위성망을동시에사용할수있는지상 / 위성겸용 M2M 핵심 chipset 을개발하여신규시장을창출 급속하게성장하는글로벌 IOT 시장및위성 M2M 시장대응 해상, 산악, 사막등지상망음영지역을포함하는글로벌 ubiquitous connectivity 보장 LTE / chipset 자동차, 선박등물류이동체에대한모니터 Oil & Gas 감시제어기 자연재해및환경감시 (Terminals) 7,000,000 6,000,000 5,000,000 NAPROWBAND BROADBAND HANDHELD M2M 4,000,000 3,000,000 LTE/ 위성겸용 chipset 개발완료 2017/4Q LTE/ 위성겸용모듈개발완료 2018/2Q 2,000,000 1,000,000 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Euroconsult 2015 Mobile Satellite Communications Markets Survey Business Overview Core Competence Investment Points Financial Highlights Appendix 21
6. TETRA/TEDS Smart Grid AMI Advanced Metering Infrastructure 스마트전력량계를기반으로최종소비자의전기사용량과전력피크등을에너지공급자가실시간으로감시 지능형수요관리를실시해전력사용감축과수요분산을위한에너지절약솔루션 전력회사의스마트그리드의근간을이루는가장기본적인인프라 수요처 DTRS(TETRA ) 망을운영중인한국전력및해외에너지공급업체 현재한국전력배전자동화시스템에납품중 Smart Grid AMI 백만 ( 누적 ) 백만 ( 연간설치량 ) 800 160 700 600 500 400 300 200 100 0 2010 2011 2012e 2013e 2014e 2015e 2016e 2017e * 자료 BNEF(2012) 140 120 100 80 60 40 20 0 Rost of world Japan China EU 27 North America Installations Business Overview Core Competence Investment Points Financial Highlights Appendix 22
7. LINK-K TMS J*D*S LINK-K 무궁화 5호위성을이용한군위성 LINK-K 단말 ( 차량용 / 고정용 / 수상함용단말 ) 에장착되는모뎀의핵심기술을개발하여국과연의설계및운용시험까지성공적으로마침. 독자규격의 TDMA 방식 2016년부터전력화작업시작 LIG-Nex1 에양산납품 VSAT(Very Small Aperture Terminal) 개념의고정위성통신단말기 TMS 차량의속도, 상태와위치, 유량체크등의중요정보를 Web 서버에전달하여실시간으로모니터링하는시스템 위성및지상통신네트워크를사용해차량의실시간위치추적, 유류정보수집, 차량시동정보수집등이가능 장착이간편한소형의 TMS 단말기및관제시스템을통해효율적인운송업운영, 차량통제, 차량관리가능 차량용TMS시스템에응용 물류 Tracking시스템에응용 유럽에서준비중인 IVS(In-vehicle ecall System) 시스템에응용 Business Overview Core Competence Investment Points Financial Highlights Appendix 23
8. AP 1 2000, 위성체시스템설계및통합기술 우주급고신뢰성 H/W 설계기술 우주급 FPGA 설계기술 기구 3D 모델링 & 열 / 구조해석 DO-160G 기반항공기탑재전자장치설계기술 항공감시시스템설계 / 통합기술 Data link 모뎀및단말기설계 / 제작기술 탑재컴퓨터및 Display 장치설계 / 제작기술 Business Overview Core Competence Investment Points Financial Highlights Appendix 24
8. AP 2 AP 2007.07.03~2012.08.31 다목적실용위성 3 호영상자료처리장치 (IDHU) 의조립 / 시험및기술검증모델개발및공급 2009.09.01~2012.08.31 차세대우주용고속자료처리장치개발 ( 국가연구개발사업 ) 우주분야 항공분야 탑재체 Data Link 2010.01.29~2014.09.30 다목적실용위성 3A호영상자료처리장치 (IDHU) 의국산화개발및공급 2013.06.01~2016.05.31 차세대소형위성핵심기술탑재체용역 2014.01.17~2019.11.30 다목적실용위성 6호탑재체데이터링크개발 위성탑재컴퓨터 2011.07.01~2014.12.31 표준형위성탑재컴퓨터핵심모듈개발 ( 국가연구개발사업 ) 2015.12.01~2016.05.31 차세대소형위성 1호우주핵심기술탑재체탑재컴퓨터 (OBC) 개발 위성본체 2010.03.26~2013.06.30 다목적실용위성 3A호위성본체주관개발및공급 2006.01.20~2012.08.31 다목적실용위성 3호 X-BAND 하향링크모듈지상지원용역 2010.12.15~2014.09.30 다목적실용위성 3A호 X-밴드하향링크모듈 (XDM) 지상지원장비 (EGSE) 개발및공급 전기지상지원장비 2013.04.17~2016.10.31 정지궤도복합위성 RF 전기지상지원장비시제작품개발 2014.10.17~2017.03.31 정지궤도복합위성전력공급및발사지원용전기지상지원장비개발 2014.12.12~2017.06.30 정지궤도복합위성탑재체링크전기지상지원장비개발 2015.11.30~2019.02.28 다목적실용위성 6호전력공급, 모니터링및발사지원용전기지상지원장비개발 2007.09.01~2012.03.31 다목적실용위성 3호및 5호위성기능시험기술용역 위성 AIT 2012.04.01~2015.01.31 다목적실용위성 3A호위성기능시험용역 2015.04.01~2018.12.31 정지궤도복합위성 2A호전자통합시험기술용역 ADS-B System 2010.09.30~2014.09.04 항공감시용 ADS-B 핵심기술개발 ( 국가연구개발사업 ) Smart MFD 2011.12.21~2015.05.28 Smart MFD H/W 개발 ( 국가연구개발사업 ) UAV용위성송수신기 2013.09.11~2017.09.14 UAV D/L 위성송수신기개발 Business Overview Core Competence Investment Points Financial Highlights Appendix 25
Summary Drive 2. MEXSAT 사업 TV(Terminal Vendor) 선정 북미위성통신단말기시장진출 Drive 3. M2M 사업확장및 IOT 사업 TETRA/TEDS 사업확대 LINK-K 및 TMS 사업 Drive 1. THURAYA 차세대 Product Line-up 확장 393 346 131 2012 2013 2014 2015 2016F 2017F 2018F Business Overview Core Competence Investment Points Financial Highlights Appendix 26
APSI LEARN AND DISCOVER NEW GENERATION OF TELECOM WITH APSI CHAPTER04 Financial Highlights 1. 매출구성 2. 매출및이익 27
1. 80%, 위성휴대폰 SatSleeve FDU 기타 용역 ( 단위 억원 ) 기타 14% 393 346 173 272 15.3Q 272 206 130 233 위성휴대폰 14% 9 12 69 88 14 16 22 30 9 2013 2014 2015.3Q Business Overview Core Competence Investment Points Financial Highlights Appendix 28
2. 25% ( 단위 억원 ) 32 ( 단위 억원, %) 28 25 272 393 346 124 76 86 2013 2014 2015.3Q 2013 2014 2015.3Q Business Overview Core Competence Investment Points Financial Highlights Appendix 29
APSI LEARN AND DISCOVER NEW GENERATION OF TELECOM WITH APSI Appendix 1. 공모개요 2. 회사개요 3. 성장연혁 4. 요약재무제표 5. CEO Profile 30
1. 8,700원 ~ 9,700원 3,258,000 주 283억원 ~ 316억원 500원 % 최대주주등 ( 보호예수 6 개월 ) 7,121,000 54.37 우리사주조합 ( 의무예탁 1 년 ) 325,800 2.49 기타주주 2,621,000 20.01 공모주주 ( 우리사주제외 ) 2,932,200 22.39 상장주선인의무인수 ( 예정, 보호예수 3 개월 ) 97,740 0.75 상장예정주식수 13,097,740 100 1,139 억원 ~ 1,270 억원 2016 년 2 월 15 일 ~ 16 일 2016 년 2 월 23 일 ~ 24 일 시설자금 177 연구개발 50 2016 년 3 월 4 일 ( 예정일 ) 현대증권 ( 주 ) 해외사업 6 운영자금 50 283 Business Overview Core Competence Investment Points Financial Highlights Appendix 31
2. AP 위성통신 (Asia Pacific Satellite communications Inc.) 류장수 생산관리직, 6 2011 년 02 월 10 일 48.7 억원 영업직, 7 홈스 / AP 우주항공 연구직, 49 83 명 서울시금천구가산동 550-1 IT 캐슬 2 동 9 층 사무직, 21 기타무선통신장비제조업 (C26429) 위성통신단말기 Business Overview Core Competence Investment Points Financial Highlights Appendix 32
3. 2000~2002 2008~2010 2015~ 2000. 아태위성산업 로회사설립 인공위성위성통신시스템원천기술개발국책과제 및정부기관항공우주기술용역 2008. 제 2세대위성단말기 V-2 20만대생산 / 납품계약체결 2009. 위성통신기간통신사업자로선정 2009. 회사명을 AP시스템 로변경 2010. 2세대무전기 (TETRA R2) 개발 2015. 멕시코 MEXSAT 통신단말기우선계약대상자선정 2016. KOSDAQ 상장 2003~2007 2011~2014 2003. Thuraya 위성서비스용제 2세대위성단말기개발생산공급계약체결 2006. 동단말기를 UAE Thuraya 社에납품 ( 총 22만 5천대 ) 2011. AP시스템 에서물적분할하여 AP위성통신 설립 2011. 위성 / 무전기겸용칩 (SOC), 통신소프트웨어, 관련제품개발 2012. XT 및 XT DUAL 납품 2013. 세계최초, 차세대단말국제공인규격인증획득 2014. 수출액 3,000만불 ( 누적수출액 1억9천만불 ) Business Overview Core Competence Investment Points Financial Highlights Appendix 33
4. ( 단위 백만원 ) ( 단위 백만원 ) 2013 2014 2015 3Q 2013 2014 2015 3Q 회계기준 K-IFRS 별도 회계기준 K-IFRS 별도 유동자산 23,228 27,855 32,636 비유동자산 8,642 8,594 8,667 자산총계 31,870 36,449 41,303 유동부채 9,307 7,237 4,226 비유동부채 275 344 532 부채총계 9,582 7,581 4,758 자본금 4,690 4,871 4,871 자본잉여금 15,539 15,544 15,682 기타포괄손익누계액 -7-101 30 이익잉여금 2,066 8,553 15,962 자본총계 22,288 28,867 36,545 매출액 39,259 34,571 27,205 매출원가 21,962 19,745 13,505 매출총이익 17,297 14,826 13,699 판관비 4,897 6,250 6,073 영업이익 12,400 8,576 7,626 영업외수익 1,266 1,655 2,312 영업외비용 1,003 1,054 498 법인세차감전순이익 12,670 8,625 9,430 당기순이익 10,472 7,042 7,773 Business Overview Core Competence Investment Points Financial Highlights Appendix 34
5. CEO PROFILE CEO 학력경력수상실적, Ryoo, Jang Soo 기간 학교명 전공분야 수학상태 1972.03 1976.02 서울대학교 기계공학과 학사 1978.03 1980.02 KAIST 기계공학과 석사 1982.03 1985.02 KAIST 기계공학과 박사 기간 근무처명 업종 최종직위 1976.09 1985.09 국방과학연구소 연구소 선임연구원 1985.01 1987.02 한국산업경제정책연구원 연구소 선임연구원 1987.02 1989.11 한국전자통신연구소부설천문우주과학연구소 연구소 실장 1989.11 2000.08 한국항공우주연구소 연구소 선임연구부장 2000.08 2008.11 아태위성산업 제조업 대표이사 2000.06 - 통신방송위성개발사업추진위원회 정보통신부 위원 2000.04 2002.04 우주개발전문위원회위성체소위원회 과학기술부 위원 2003.09 - 산업기술혁신5개년계획-항공우주분야기획단 산업자원부 위원 2008.11 2011.02 AP시스템 제조업 이사 2009.06 - 국가우주위원회 대통령소속 위원 2011.02 현재 AP위성통신 제조업 대표이사 2014.02 2015.02 우주분야자문위원회 미래창조과학부 위원 2014.03 현재 한국우주기술진흥협회 협회 회장 과학기술처장관표창 ( 과학로켓성공, 1993년 ) 항공우주연구소최우수연구상 ( 과학로켓연구사업, 1994년 ) 국무총리표창 ( 무궁화위성성공, 1996년 ) 중앙일보선정 99년도경제부문 10인 ( 새뚝이 ) 에선정 (1999.12.27) 국민훈장동백장 ( 아리랑 1호위성성공, 2000.3.31) Business Overview Core Competence Investment Points Financial Highlights Appendix 35
서울시금천구가산동 550-1 IT 캐슬 2 동 9 층 I Tel 02-2026-7777 I Fax 02-2026-7772 I www.apsi.co.kr