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1 사업보고서 ( 제 23 기 ) 사업연도 2017 년 01 월 01 일부터 2017 년 12 월 31 일까지 금융위원회 한국거래소귀중 2018 년 3 월 30 일 제출대상법인유형 : 주권상장법인 면제사유발생 : 해당사항없음 회사명 : 주식회사카카오 대표이사 : 여민수, 조수용 본점소재지 : 제주특별자치도제주시첨단로 242( 영평동 ) ( 전화 ) , ( 홈페이지 ) 작성책임자 : ( 직책 ) 경영지원팀장 ( 성명 ) 최용석 ( 전화 )

2 목 차

3 대표이사등의확인 - 1 -

4 대표이사확인서사업보고서

5 1. 회사의개요 I. 회사의개요 가. 회사의법적, 상업적명칭당사의명칭은주식회사카카오이며영문명은 Kakao Corp. 입니다. 나. 설립일자및존속기간 당사는 1995 년 2 월 16 일에주식회사다음커뮤니케이션으로설립되었으며, 1999 년 11 월 9 일코스닥시장에주식을상장하여매매를개시하였습니다. 당사는 2014 년 10 월 1 일주식회사카카오와합병하였고, 이에따라주식회사카카오 에교부된주식은 2014 년 10 월 14 일코스닥시장에추가상장되었습니다 년 10 월 31 일임시주주총회결의에의거하여상호를주식회사다음커뮤니케이 션에서주식회사다음카카오로변경하였습니다. 또한, 2015 년 9 월 23 일임시주주총회결의에의거하여상호를주식회사다음카카오 에서주식회사카카오로변경하였습니다 년 6 월 14 일임시주주총회결의에의거하여코스닥시장에서상장폐지한후 년 7 월 10 일에유가증권시장에신규상장하였습니다. 다. 본사의주소, 전화번호및홈페이지주소주소 : 제주특별자치도제주시첨단로 242( 영평동 ) 전화번호 : , 홈페이지 : 라. 중소기업해당여부 당사는중소기업기본법제 2 조에의한중소기업에해당되지않습니다. 마. 주요사업의내용 당사는국내 1 위메신저인카카오톡을포함한다양한모바일서비스를제공하고있 - 3 -

6 으며가입자기반을대상으로모바일게임, 모바일광고, 모바일커머스, 모바일콘텐츠등의서비스를연계하여수익을창출하고있습니다. 또한이동맥락에서온라인과오프라인을연결해주는스마트모빌리티영역의이용자욕구를충족시키고자혁신적인서비스인국내 1위택시앱카카오택시를출시하였으며, 2016년 5월카카오드라이버승객용앱을정식출시하였고 2017년 10월에는택시, 대리, 주차, 내비등다양한이동서비스를하나의앱으로이용할수있는카카오T 를출시하여편익을제공하고있습니다. 당사는국내대표인터넷포털사이트인 운영을통해검색, 이메일, 커뮤니티등다양한인터넷기반의서비스를제공하고있으며, 충성도높은사용자와높은트래픽을기반으로다양한온라인광고상품을판매하고있습니다. 당사는 2016년 3월 16일음반기획, 제작, 판매및온라인음원서비스를제공하고있는 로엔엔터테인먼트의지분 76.40% 를인수완료하여경영권을취득하였습니다. 이를통해 로엔엔터테인먼트가 Mobile Life Platform을추구하는당사의콘텐츠플랫폼의한축을담당하며강력한시너지를낼수있을것으로기대하고있습니다. 로엔엔터테인먼트는 2018년 3월 23일주주총회에서사명을 카카오엠으로변경하였습니다. 또한당사는인공지능사업을본격적으로추진하기위해 2017년 2월주식회사카카오브레인을설립하고 3월카카오본사에 AI 전담조직을올해신설했으며, AI 플랫폼및서비스개발, 전용 AI 스피커를비롯한스마트디바이스출시및보급을확대하고있습니다. 카카오의인공지능은브레인역할을하는통합 AI 플랫폼 Kakao I, 손쉽게카카오 AI 기술을활용하도록누구에게나제공하는개발플랫폼 Kakao I Open B uilder, 그리고 Kakao I 기술이적용되었음을알리는기술보증브랜드 Kakao I Insid e로구성되어있습니다. 카카오는 Kakao I를자사서비스에적용하는것은물론카카오의기술이필요한외부파트너에게도제공하고있으며제공대상을확대할계획입니다. 기타의자세한사항은 'Ⅱ. 사업의내용 ' 을참조하시기바랍니다. 바. 연결대상종속회사개황 당사의연결대상종속기업은 2017 년 12 월말기준 64 개사입니다. 기업공시서식작 성기준에서의주요종속회사의기준은 1 직전연도자산총액이지배회사자산총액의 - 4 -

7 10% 이상인종속회사 2 직전연도자산총액이 750억원이상인종속회사중하나에해당하는경우로, 작성기준일 2017년 12월 31일현재주요종속회사는 카카오게임즈, 포도트리, 로엔엔터테인먼트의총 3개회사이며, 종속회사의개황은다음과같습니다. 1. 연결대상종속회사개황 ( 연결재무제표를작성하는주권상장법인이사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를제출하는경우에한함 ) 상호설립일주소주요사업 다음글로벌홀딩스 Path Mobile Inc Pte. Ltd PT. Path Mobile Indonesia 디케이서비스 디케이비즈니스 디케이테크인 Daum Service CHINA Co., Ltd Daum Service CHINA YanJiao Co., Ltd 이미지온 경기도성남시분당구판교역로 235, 엔동 7층 ( 삼평동, 에이치스퀘어 ) 1 Raffles Place, #20-01 One Raffles Place, Si ngapore Setiabudi Atrium Floor 8 Suite 802C & 803B, Jl. HR Rasuna Said Kav. 62, South Jakarta 제주도제주시연북로 25, 3층 ( 노형동, 추산엘리시아빌딩 ) 서울특별시금천구가산디지털1로 186, 6층 ( 가산동, 제이플라츠 ) 경기도성남시분당구판교역로 221, 7 층 ( 삼평동, 투썬월드 ) 3009, 26/F, Building 603, Wangjing, Chaoyang District, Beijing, CHINA A-601,Chuangye Building Yingbin North Road Dongyanjiao Development Zone, Beijing, China 서울특별시구로구디지털로 26 길 호 ( 구로동, 에이스하이엔드타워 2차 ) 최근사업연도말자산총액 지배관계근거 ( 단위 : 백만원 ) 주요종속회사여부 신규사업개발 694 의결권의과반수를소유미해당 인터넷서비스운영 8,862 의결권의과반수를소유미해당 인터넷서비스운영 2,471 의결권의과반수를소유미해당 인터넷서비스 2,406 의결권의과반수를소유미해당 인터넷서비스운영 3,692 의결권의과반수를소유미해당 컴퓨터, 멀티미디어프로그램의개발, 제조및판매 2,205 의결권의과반수를소유미해당 인터넷서비스운영 426 의결권의과반수를소유미해당 인터넷서비스운영 899 의결권의과반수를소유미해당 콘텐츠개발, 공급 2,868 의결권의과반수를소유미해당 버즈피아 경기도성남시분당구판교역로 235, 7 층 ( 삼평모바일서비스 3,643 의결권의과반수를소유미해당 - 5 -

8 상호설립일주소주요사업 동, 에이치스퀘어엔동 ) 울트라캡숑 경기도성남시분당구판교역로 235, 7층 ( 삼평동, 에이치스퀘어엔동 ) Ultra Interactive, Inc Marin Blvd 2FL Jersey City, NJ KAKAO SINGAPORE PTE. LTD Beijing KAKAO Co., Ltd KAKAO JAPAN Corp 키즈노트 카카오인베스트먼트 티앤케이팩토리 카닥 KVG SG PTE. LTD 블루핀 픽셀허브 핀플레이 탱그램디자인연구소 하시스 Raffles Place, #20-01 One Raffles Place, Si ngapore 중화인민공화국북경시조양구왕징리택중원이구 203 호내 3 호 6 층 1606 실 Tri-Seven Roppongi 7F, Roppongi, Min ato-ku, Tokyo Japan 서울특별시서초구강남대로 99 길 49, 5 층 ( 잠원동, 삼양빌딩 ) 경기도성남시분당구판교역로 235, 에스동 3 층 ( 삼평동, 에이치스퀘어 ) 서울특별시서초구방배로 132,6 층 ( 방배동, 장산빌딩 ) 경기도성남시분당구동판교로 52 번길 25-11( 백현동 ) 20 MAXWELL ROAD #11-02 MAXWELL HOUS E SINGAPORE (069113) 경기도성남시분당구백현로 100, 1707 호 ( 정자동, 정자아이파크 ) 경기도성남시분당구운중로 166 번길 20-18, 3 층 ( 운중동 ) 서울시강남구삼성로 95 길 27, 2 층 ( 삼성동, 영창빌딩 ) 경기도성남시분당구판교역로 231, 에스동 3 층 ( 삼평동, 에이치스퀘어 ) 경기도성남시중원구상대원동 금강펜 소프트웨어개발및정보서비스업 소프트웨어개발및정보서비스업소프트웨어개발및정보서비스업소프트웨어개발및정보서비스업소프트웨어개발및정보서비스업소프트웨어개발및정보서비스업 정보통신업체등다른회사에대한투자, 인수, 합병모바일광고플랫폼운영온라인정보제공업 / 전자상거래 / 투자및경영관리컨설팅서비스소프트웨어개발및공급업 소프트웨어개발및공급 / 솔루션개발공급정보서비스 / 소프트웨어개발및판매, 전자상거래커뮤니케이션디자인, 상품디자인컴퓨터프로그램의제조및판매업, 인 최근사업연도말자산총액 지배관계근거 주요종속회사여부 262 의결권의과반수를소유미해당 - 의결권의과반수를소유미해당 74 의결권의과반수를소유미해당 6,284 의결권의과반수를소유미해당 27,860 의결권의과반수를소유미해당 1,314 의결권의과반수를소유미해당 - 의결권의과반수를소유미해당 21,730 의결권의과반수를소유미해당 5,258 의결권의과반수를소유미해당 1,296 의결권의과반수를소유미해당 6,194 의결권의과반수를소유미해당 955 의결권의과반수를소유미해당 4,651 의결권의과반수를소유미해당 223 의결권의과반수를소유미해당 4,288 의결권의과반수를소유미해당 - 6 -

9 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 터리움 IT 타워 A동 903호 터넷소프트웨어개 발및판매업 카카오게임즈 ㄴ ( 주 ) 카카오브이엑스 ㄴ태식상무유한공사 ㄴ지스윙중국법인 엔글 Kakao Games Europe B.V 경기도성남시분당구판교로 256 번길 19, 3 층 ( 삼평동 ) 경기도성남시분당구판교로 472, 5 층 ( 이매동, 서우빌딩 ) Room 505,No3 Building No Wozh ong Road Minhang district Shanghai,China( ) Room 213, No.1157 Hongqiao Road Changnin g District Shanghai, China(200051) 경기도성남시분당구운중로 267 번길 3-5, 6 층 ( 판교동 ) Handelsweg 59, 4e verdieping, 1181ZA Amstel veen Kakao Games USA, Inc corporate park, Suite 150, Irvine, CA 슈퍼노바일레븐 피플러그 케이큐브벤처스 케이큐브 -1 호벤처투자조합 카카오청년창업펀드 카카오디지털콘텐츠펀드 카카오성장나눔게임펀드 서울시강남구테헤란로38 길 10, 4층 ( 역삼동아이에스빌딩 ) 경기도성남시분당구판교역로 230, B-707( 삼평동, 삼환하이펙스 ) 경기도성남시분당구판교역로 192 번길 12 판교미래에셋센터6층경기도성남시분당구판교역로 192 번길 12 판교미래에셋센터6층경기도성남시분당구판교역로 192 번길 12 판교미래에셋센터6층경기도성남시분당구판교역로 192 번길 12 판교미래에셋센터6층경기도성남시분당구판교역로 192 번길 12 판교미래에셋센터6층 카카오 - 씨씨브이씨제주창조경제혁신펀드 서울특별시강남구테헤란로 322 번길 소프트웨어개발및판매업, 인터넷서비스제공업게임소프트웨어개발, 제작및판매업 골프시뮬레이터판매업 골프시뮬레이터판매업소프트웨어기획, 개발, 판매온라인, 모바일게임소프트웨어온라인, 모바일게임소프트웨어 소프트웨어개발및공급 소프트웨어개발및공급업 중소기업창업자에대한투자, 중소기업창업지원법에의거하여중소기업창업지원법에의거하여중소기업창업지원법에의거하여중소기업창업지원법에의거하여중소기업창업지원법에의거하여 지배관계근거 주요종속회사여부 278,258 의결권의과반수를소유해당 36,758 의결권의과반수를소유미해당 3,010 의결권의과반수를소유미해당 642 의결권의과반수를소유미해당 974 의결권의과반수를소유미해당 44,183 의결권의과반수를소유미해당 3,303 의결권의과반수를소유미해당 2,397 의결권의과반수를소유미해당 273 의결권의과반수를소유미해당 22,418 의결권의과반수를소유미해당 21,742 의결권의과반수를소유미해당 24,270 실질지배미해당 35,922 실질지배미해당 32,357 의결권의과반수를소유미해당 1,972 의결권의과반수를소유미해당 - 7 -

10 상호설립일주소주요사업 록앤올 카카오프렌즈 어바웃타임 포도트리 밸류포션 Valuepotion Pte. LTD 경기도성남시분당구판교역로 235, 7 층 ( 삼평동, 에이치스퀘어엔동 ) 서울특별시강남구테헤란로 층 ( 삼성동, 파르나스타워 ) 경기도성남시분당구판교역로 235, 엔동 7층 ( 삼평동, 에이치스퀘어 ) 경기도성남시분당구판교역로 221 투썬월드빌딩 6층 서울시강남구강남대로 162 길 27-8, 3 층 ( 신사동, 블루마운틴빌딩 ) 1 Raffles Place, #20-01 One Raffles Place, Si ngapore 최근사업연도말자산총액스마트폰기반 inter net-connected 솔루션개발및정보서비스업 캐릭터상품의제조, 판매업및 소프트웨어개발및서비스업 모바일콘텐츠플랫폼서비스사업 인터넷광고및대행업분석및시장조사업 Web Portals(Includi ng Social Networking sites) 지배관계근거 주요종속회사여부 3,359 의결권의과반수를소유미해당 62,257 의결권의과반수를소유미해당 92 의결권의과반수를소유미해당 174,821 의결권의과반수를소유해당 11,645 의결권의과반수를소유미해당 154 의결권의과반수를소유미해당 링키지랩 서울특별시성동구성수일로 6 길 33 인터넷서비스운영 514 의결권의과반수를소유미해당 로엔엔터테인먼트 서울특별시강남구테헤란로 103 길 17( 삼성동, 정석빌딩 ) 스타쉽엔터테인먼트 서울시강남구봉은사로 151 하우스오브뮤직 서울시강남구봉은사로 151 플랜에이엔터테인먼트 서울시강남구봉은사로 151 음반기획ㆍ제조및판매음반제작및매니지먼트사업음반제작및매니지먼트사업음반제작및매니지먼트사업 520,384 의결권의과반수를소유해당 22,271 의결권의과반수를소유미해당 100 의결권의과반수를소유미해당 10,180 의결권의과반수를소유미해당 엠텍크루 서울특별시강남구영동대로96 길 20, 3층 ( 삼성동, 대화빌딩 ) 자료처리업 1,590 의결권의과반수를소유 미해당 페이브엔터테인먼트 서울시강남구봉은사로 151 연예인매니지먼트사업 2,104 의결권의과반수를소유 미해당 크래커엔터테인먼트 서울시강남구봉은사로 151 연예인매니지먼트사업 2,872 의결권의과반수를소유 미해당 문화인 서울특별시마포구월드컵북로4길 47( 동교동 ) 연예인매니지먼트사업 3,353 의결권의과반수를소유 미해당 크리스피스튜디오 서울특별시강남구영동대로 96 길 8, 2 층 ( 삼성영상ㆍ오디오기록 348 의결권의과반수를소유미해당 - 8 -

11 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도주요종속말지배관계근거회사여부자산총액 동, 석광빌딩 ) 물제작및배급업 메가몬스터 서울시강남구영동대로96 길 8, 2층 ( 삼성동, 영상ㆍ오디오기록석광빌딩 ) 물제작및배급업 11,042 의결권의과반수를소유 미해당 파킹스퀘어 경기도성남시분당구판교역로 231, 304 호 ( 삼소프트웨어개발및평동, 에이치스퀘어에스동 ) 운영업 501 의결권의과반수를소유 미해당 넘버웍스 경기도성남시분당구판교역로 235, 엔동 7층소프트웨어개발및 ( 삼평동, 에이치스퀘어 ) 운영업 25 의결권의과반수를소유 미해당 카카오메이커스 카카오브레인 카카오페이 카카오모빌리티 케이벤처그룹 경기도성남시분당구판교역로 231, 3 층 ( 삼평동, 에이치스퀘어에스동 ) 경기도성남시분당구판교역로 235, 엔동 6 층 ( 삼평동, 에이치스퀘어 ) 경기도성남시분당구판교역로 231,6 층 ( 삼평동, 에이치스퀘어에스동 ) 경기도성남시분당구판교역로 231, 에스동 6 층 ( 삼평동, 에이치스퀘어 ) 경기도성남시분당구판교역로 231, 에스동 3 층 ( 삼평동, 에이치스퀘어 ) 전자상거래관련서비스및통신판매업컴퓨터및통신기기를이용한전자지급결제대행및그외기타위치기반서비스업, 소프트웨어개발및공급업, 대리운전서비스업, O2O 서비스업정보통신업체등다른회사에대한 - 당기중신규편입된종속회사의직전사업연도말자산총액에대해서는직전사업 연도말연결재무제표작성시적용된종속회사의개별재무제표상자산총액을기재하 라는작성지침에따라기재하지않았습니다. - 당기중신규편입된종속회사는 '1-1 연결대상회사의변동내용 ' 을참고바랍니다 년 7 월 11 일부로 스토리플랜트는메가몬스터 로사명변경되었습니다 년 8 월 1 일부로 케이엠컴퍼니는 카카오모빌리티로사명변경되었습니다 년 10 월 5 일부로 NAVIRO Co.,Ltd. 는청산되었습니다. 6,958 의결권의과반수를소유미해당 16,862 의결권의과반수를소유미해당 284,222 의결권의과반수를소유미해당 265,871 의결권의과반수를소유미해당 979 의결권의과반수를소유미해당 - 9 -

12 - 주식회사카카오게임즈홀딩스는 2017년 10월23일부로주식회사카카오에흡수합병되어해산하였습니다. - ( 주 ) 하우스오브뮤직, ( 주 ) 카카오브이엑스, ( 주 ) 골프와친구, ( 주 ) 골프앤데이타시스템, ( 주 ) 비콘게임즈, ( 주 ) 엔플루토는 2018년 1월 3일부로계열편입되었고, ( 주 ) 핀플레이는 2018년 2월 1일부로계열편입되었습니다. - ( 주 ) 슈퍼노바일레븐은 2018년 2월 2일부로 ( 주 ) 프렌즈게임즈로사명이변경되었습니다. - ( 주 ) 케이큐브벤처스는 2018년 3월 13일부로 ( 주 ) 카카오벤처스로사명이변경되었습니다. - ( 주 ) 로엔엔터테인먼트는 2018년 3월 23일부로 ( 주 ) 카카오엠으로사명이변경되었습니다 연결대상회사의변동내용 당사의연결대상종속기업은 2017 년 12 월말현재 64 개사로서, 전년말 58 개대비 1 6 개기업이증가하고 10 개기업이감소하였으며, 그변동내용은다음과같습니다. 구분자회사사유 신규연결 탱그램디자인연구소 하시스 카카오브레인 카카오메이커스 크리스피스튜디오 픽셀허브 카카오페이 카카오모빌리티 ( 구, 케이엠컴퍼니 ) 메가몬스터 ( 구, 스토리플랜트 ) 카카오인베스트먼트 케이벤처그룹 ( 주 1) 핀플레이 하우스오브뮤직 카카오브이엑스 태식상무유한공사 지스윙중국법인 킹콩엔터테인먼트 로티플 당기중추가취득을통해관계기업에서종속기업으로편입 당기중추가취득을통해관계기업에서종속기업으로편입 당기신규설립 당기신규설립 당기신규설립 당기중지배력획득을통한종속기업으로편입 당기신규설립 당기신규설립 당기중지배력획득을통한종속기업으로편입 당기신규설립 당기신규설립 당기중지배력획득을통한종속기업으로편입 당기중지배력획득을통한종속기업으로편입 당기중지배력획득을통한종속기업으로편입 당기중지배력획득을통한종속기업으로편입 당기중지배력획득을통한종속기업으로편입 스타쉽엔터테인먼트와합병 청산으로인하여연결범위에서제외

13 구분자회사사유 연결제외 씽크리얼스 카카오랩 써니로프트 지니랩스 아이나 NAVIRO Co.,Ltd. 셀잇 카카오게임즈홀딩스 청산으로인하여연결범위에서제외 청산으로인하여연결범위에서제외 청산으로인하여연결범위에서제외 청산으로인하여연결범위에서제외 청산으로인하여연결범위에서제외 청산으로인하여연결범위에서제외 당기중종속기업의투자지분을처분 카카오와합병 ( 주 1) 상기 케이벤처그룹은민간주도형기술창업지원프로그램 (TIPS) 의일환으로 당기중설립되었으며당기중 카카오게임즈홀딩스와 카카오인베스트먼트로인 적분할된舊 케이벤처그룹과는명칭만동일할뿐별도의법인입니다. 사. 계열회사에관한사항 (1) 2017년 12월말기준당사의계열회사는당사를포함하여총 81개입니다. 계열 회사현황은아래와같으며계열회사관련자세한사항은 'IX. 계열회사등에관한사 항 ' 을참조하시기바랍니다. (2017 년 12월 31 일기준 ) 구분 회사수 회사명 국내 / 외 법인등록번호 상장 2 카카오 국내 로엔엔터테인먼트 국내 비상장 79 록앤올 국내 이미지온 국내 넘버웍스 국내 뉴런잉글리쉬 국내 다음글로벌홀딩스 국내 디케이비즈니스 국내 디케이서비스 국내 디케이테크인 국내 레프트라이트 국내 손노리 국내 툰노리 국내 링키지랩 국내

14 모두다 국내 문화인 국내 밸류포션 국내 버즈피아 국내 포도트리 국내 슈퍼노바일레븐 국내 스마트앤그로스 국내 스타쉽엔터테인먼트 국내 싸운즈굿 국내 어바웃타임 국내 엔글 국내 엠텍크루 국내 오닉스케이 국내 울트라캡숑 국내 ( 주 ) 키로스 ( 구 인모스트파트너스 ) 국내 제이오에이치 국내 카닥 국내 카카오게임즈 국내 카카오프렌즈 국내 케이벤처그룹 국내 케이큐브벤처스 국내 케이큐브홀딩스 국내 크래커엔터테인먼트 국내 티앤케이팩토리 국내 티포인베스트 국내 파킹스퀘어 국내 페이브엔터테인먼트 국내 플랜에이엔터테인먼트 국내 플러스투퍼센트 국내 피플러그 국내 키즈노트 국내 탱그램디자인연구소 국내 탱그램팩토리 국내 카카오메이커스 국내 카카오브레인 국내 크리스피스튜디오 국내

15 계 81 메가몬스터 국내 카카오인베스트먼트 국내 하시스 국내 블루핀 국내 픽셀허브 국내 카카오페이 국내 카카오모빌리티 국내 카카오브이엑스 국내 골프와친구 국내 엔플루토 국내 비콘게임즈 국내 골프앤데이타시스템 국내 하우스오브뮤직 국내 핀플레이 국내 Daum Service CHINA Co., Ltd. 국외 해당없음 PATH MOBILE INC PTE. LTD. 국외 해당없음 KAKAO SINGAPORE PTE. Ltd. 국외 해당없음 Beijing KAKAO Co., Ltd. 국외 해당없음 KAKAO JAPAN Corp. 국외 해당없음 Kakao Games Europe B.V. 국외 해당없음 Kakao Games USA Inc. 국외 해당없음 Ultra Interactive, Inc. 국외 해당없음 KVG SG PTE.LTD. 국외 해당없음 PT. PATH MOBILE INDONESIA 국외 해당없음 Daum Service CHINA YanJiao Co., Ltd. 국외 해당없음 태식상무유한공사 국외 해당없음 지스윙중국법인 국외 해당없음 Valuepotion PTE. LTD. 국외 해당없음 TANGRAM FACTORY AMERICA, INC. 국외 해당없음 SCI VENTURES, INC ( 구, Bitmarket.ph, Inc.) 국외 해당없음 DAUMKAKAO PHILIPPINES CORP. 국외 해당없음 - 작성기준에맞추어공정거래법제 2 조제 3 호에따른계열회사 ( 외국법령에따라설 립된외국기업을포함 ) 를기재하였으므로, 조합형펀드및벤처기업은계열회사에포 함시키지않았습니다

16 아. 신용평가에관한사항 1. 회사채 당사는회사채발행과관련하여한국신용평가와한국기업평가로부터신용평가를받 고있으며, 보고서제출일현재 AA- 등급을평가받아유지하고있습니다. 평가일 평가대상유가증권등 평가대상유가증권의신용등급 평가회사 ( 신용평가등급범위 ) 평가구분 회사채 BBB- 한기평 (AAA~D) 정기평가 회사채 BBB- 한신평 (AAA~D) 정기평가 회사채 BBB 한신평 (AAA~D) 정기평가 회사채 BBB 한기평 (AAA~D) 정기평가 회사채 BBB 한기평 (AAA~D) 정기평가 회사채 BBB 한신평 (AAA~D) 정기평가 회사채 BBB 한기평 (AAA~D) 정기평가 회사채 BBB 한신평 (AAA~D) 정기평가 회사채 BBB+ 한기평 (AAA~D) ICR ( 주1) 회사채 A- 한기평 (AAA~D) ICR ( 주1) 회사채 A 한신평 (AAA~D) ICR ( 주1) 회사채 A 한신평 (AAA~D) ICR ( 주1) 회사채 A 한신평 (AAA~D) ICR ( 주1) 회사채 A 한신평 (AAA~D) ICR ( 주1) 회사채 AA- 한신평 (AAA~D) ICR ( 주1) 회사채 AA- 한기평 (AAA~D) ICR ( 주1) 회사채 AA- 한신평 (AAA~D) 본평가 회사채 AA- 한기평 (AAA~D) 본평가 회사채 AA- 한신평 (AAA~D) 수시평가 회사채 AA- 한기평 (AAA~D) 수시평가

17 평가일 평가대상유가증권등 평가대상유가증권의신용등급 평가회사 ( 신용평가등급범위 ) 평가구분 회사채 AA- 한신평 (AAA~D) 본평가 회사채 AA- 한기평 (AAA~D) 본평가 회사채 AA- 한기평 (AAA~D) 수시평가 회사채 AA- 한기평 (AAA~D) 수시평가 ( 주2) 회사채 AA- 한기평 (AAA~D) 정기평가 회사채 AA- 한신평 (AAA~D) 정기평가 회사채 AA- 한기평 (AAA~D) 수시평가 ( 주3) ( 주1) "ICR" 은 Issuer Credit Rating의약자로기업신용평가를의미함. ( 주2) 등급전망이기존 " 안정적 " 에서 " 부정적 " 으로변경됨. ( 주3) 등급전망이기존 " 부정적 " 에서 " 안정적 " 으로변경됨. * 신용등급체계및부여의미 유가증권종류별 신용등급체계등급정의 회사채 AAA 원리금지급능력이최상급임 AA A BBB BB B CCC CC 원리금지급능력이매우우수하지만 AAA 의채권보다는다소열위임 원리금지급능력은우수하지만상위등급보다경제여건및환경변화에따른영향을받기쉬운면이있음 원리금지급능력은양호하지만상위등급보다경제여건및환경악화에따라장래원리금의지급능력이저하될가능성을내포하고있음. 원리금지급능력이당장은문제가되자않으나장래안전에대해서는단언할수없는투기적인요소를내포하고있음 원리금지급능력이결핍되어투기적이며불황시에이자지급이확실하지않음 원리금지급에관하여현재에도불안요소가있으며채무불이행의위험이커매우투기적임 상위등급에비하여더욱불안요소가큼

18 유가증권종류별 신용등급체계등급정의 C D 채무불이행의위험성이높고전혀원리금상환능력이없음 상환불능상태임 상기등급중 AA,A,BBB,BB,B 등급은 +,- 부호를부가하여동일등급내에서의우열을나타냄. 2. 기업어음 평가일 평가대상유가증권등 평가대상유가증권의신용등급 평가회사 ( 신용평가등급범위 ) 평가구분 기업어음 A1 한국신용평가 본평정 기업어음 A1 한국기업평가 본평정 기업어음 A1 한국신용평가 정기평가 기업어음 A1 한국기업평가 정기평가 기업어음 A1 한국기업평가 본평정 기업어음 A1 한국신용평가 본평정 기업어음 A1 한국신용평가 정기평가 기업어음 A1 한국기업평가 정기평가 * 신용등급체계및부여의미 등급 A1 A2 A3 B C 등급정의적기상환능력이최상이며상환능력의안정성또한최상임적기상환능력이우수하나그안정성은 A1에비해다소열위임적기상환능력이양호하며그안정성도양호하나 A2에비해열위임적기상환능력은적정시되나단기적여건변화에따라그안정성에투기적인요소가내포되어있음적기상환능력및안정성에투기적인요소가큼

19 2. 회사의연혁 가. 회사의주요연혁 구분 내용 2012 년 03월제주특별자치도제주시첨단로 242( 영평동 ) 로본점소재지변경 12월음성인식전문기업다이알로이드 지분인수 01월 다음검색광고플랫폼독자운영으로전환 2013 년 07월 모바일광고플랫폼기업 티앤케이팩토리지분인수 09월 스마트폰런처개발사 버즈피아지분인수 03월 야후재팬과의전략적제휴를통한일본맞춤형버즈런처 ' 버즈홈 ' 출시디스플레이네트워크광고플랫폼 DDN(Daum Display Network) 출시 2014 년 05월 주식회사카카오와합병계약체결 ( 합병기일 ) 다음게임설립 10월 주식회사다음카카오로사명변경 12월 키즈노트지분인수 01월 케이벤처그룹설립 03월 케이큐브벤처스인수카카오택시출시 04월 모바일게임유통채널 ' 카카오게임샵 ' 출시 글로벌 SNS 플랫폼 'Path' 인수 05월 2015 년 카카오프렌즈설립 06월 록앤올 인수 09월 주식회사카카오로사명변경 11월 하시스지분인수 11월 카카오택시블랙출시 11월 인터넷은행예비인가취득 3월 카카오드라이버기사용앱출시 로엔엔터테인먼트지분인수 4월 카카오계열대규모기업집단으로분류 5월 카카오드라이버출시 카카오헤어샵출시

20 구분 내용 2016 년 7월 카카오-국토교통부공간정보산업진흥업무협약체결 8월 프로필카메라앱 ' 카카오톡치즈 ' 출시 9월 카카오맵출시 12월 멜론음악 DB 와연동한카카오톡프로필뮤직기능출시웹버전카카오이모티콘샵오픈 2월 주식회사카카오브레인설립카카오페이와앤트파이낸셜서비스그룹간전략적파트너쉽체결 3월 카카오톡주문하기오픈 4월 카카오톡장보기오픈주식회사카카오페이설립 2017 년 5월카카오톡뉴플러스친구오픈 6월카카오모빌리티와 TPG 간전략적파트너십체결 7월 카카오코스닥상장폐지및유가증권시장상장 8월 카카오모빌리티출범 10월 카카오 T 출시, 모바일주차서비스시작 11월 카카오게임사업부문카카오게임즈와통합카카오미니발매 2018 년 2월 카카오모빌리티, 카풀스타트업 ' 럭시 ' 인수카카오모빌리티, 기업회원서비스 ' 카카오 T for business' 개시 참고로, 당사와합병한주식회사카카오의주요연혁은다음과같습니다. 년 / 월 내용 2006년 12월 ( 주 ) 아이위랩설립 3월 카카오톡아이폰앱출시 2010년 8월카카오톡안드로이드앱출시 9월 카카오로사명변경 12월 카카오톡선물하기오픈 2월 카카오톡 100 개개선프로젝트시작 7월 카카오재팬설립 ( 일본현지법인 ) 2011년 8월 카카오톡블랙베리버전오픈

21 2012 년 2013 년 2014 년 년 / 월 내용 10 월플러스친구, 글로벌 (12 개국어 ) 서비스확대 11 월이모티콘서비스오픈 2 월보이스톡서비스최초오픈 ( 일본 ) 3 월카카오스토리서비스오픈 ( 아이폰, 안드로이드동시릴리즈 ) 4 월카카오톡바다 OS 버전출시 5 월 6 월 보이스톡서비스글로벌확대 / 카카오톡블랙베리 OS 버전글로벌확대 초코결제시스템도입 / 카카오톡윈도우폰버전오픈 / 보이스톡국내베타테스트시작 7 월게임하기서비스오픈 ( 안드로이드 ) 9 월카카오스타일오픈 ( 안드로이드 ) 10 월야후! 재팬과카카오재팬합작운영제휴체결 11 월다자간음성채팅서비스그룹콜출시 1 월채팅플러스오픈 2 월카카오앨범서비스오픈 / 카카오페이지페이지에디터오픈 3 월 스토리플러스시범서비스운영실시 / 카카오톡 PC 버전베타서비스오픈 / 카카오플레이스서비스오픈 4 월카카오페이지오픈 / 플러스친구홈출시 5 월카카오홈오픈 6 월카카오톡 PC 버전오픈 / 카카오스타일앱오픈 7 월카카오톡 1 억가입자돌파 / 카카오게임 3 억가입자돌파 9 월카카오그룹서비스오픈 / 카카오뮤직서비스오픈 11 월카카오게임누적가입자수 4 억돌파 1 월 카카오톡 PC 버전국내순이용자 1 위 ( 코리안클릭 1 월 3 주차 ) / 제휴파트너사들의카카오게임총매출 1 조돌파 2 월카카오오픈플랫폼서비스 카카오디벨로퍼스 ' 공개 (OBT 시작 ) 4 월 5 월 웹툰, 웹소설서비스시작 ( 카카오페이지 ) 카카오프렌즈팝업스토어오픈 카카오스토리웹버전오픈카카오게임누적가입자 5 억명돌파 주식회사다음커뮤니케이션과합병계약체결 ( 합병기일 ) 7 월카카오톡선물하기 ' 모바일교환권자동환불 실시

22 년 / 월 10 월주식회사다음커뮤니케이션과합병 내용 나. 연결대상주요종속회사의연혁 주요종속회사의최근 5 사업연도에대한주요연혁은아래와같습니다. 회사의법적, 상업적명칭 주요사업의내용 회사의연혁 카카오게임즈 로엔엔터테인먼트 포도트리 소프트웨어개발및판매업, 인터넷서비스제공업 영상ㆍ오디오기록물제작및배급업 모바일콘텐츠플랫폼서비스사업 엔진설립 최대주주 케이벤처그룹으로변동 다음게임과합병계약체결 ( 합병기일 ) 다음게임과합병 카카오게임즈로사명변경 카카오와현물출자계약체결 마음골프와포괄적주식교환계약체결 카카오의게임사업부문게임퍼블리싱사업양수 최대주주변경 ( 에스케이플래닛 (SIH) Star Invest Holdings Limited) 스타쉽엔터테인먼트지분인수 ( 지분율 70%) 에스케이계열제외 스타쉽엔터테인먼트가 킹콩엔터테인먼트인수 ( 지분율 100%) 에이큐브엔터테인먼트지분인수 ( 지분율 70%) Star Invest Holdings 에서 카카오로최대주주변경 엠텍크루설립 ( 지분율 100%) 페이브엔터테인먼트설립 ( 지분율 80%) 크래커엔터테인먼트설립 ( 지분율 80%) 문화인설립 ( 지분율 67.5%) 크리스피스튜디오 설립 ( 지분율 100%) 스토리플랜트지분인수 ( 지분율 100%) 스토리플랜트, 메가몬스터 로사명변경 메가몬스터 유상증자참여 (18,200,000 주 ) 카카오엠으로사명변경 최대주주 카카오로변동 제 3자배정유상증자 (3,617,735 주 ) 밸류포션지분인수 ( 지분율 100%) 참고 ) 주식회사카카오게임즈홀딩스는 2017 년 10 월 23 일자로주식회사카카오에흡 수합병되어해산하였습니다. 다. 본점소재지및그변경 2012년 3월 30일등기를통해지배회사인주식회사카카오의본점소재지는 ' 제주특별자치도제주시첨단로 242( 영평동 )' 로변경되었으며, 직전본점소재지는 ' 서울시용산구한남대로 98( 한남동 )' 입니다. 주요종속회사인주식회사로엔엔터테인먼트의본점소재지는 2011년 6월 25일등기를통해 ' 서울특별시강남구테헤란로 103길 17( 삼성동, 정석빌딩 )' 로변경되었으며,

23 직전본점소재지는 ' 서울특별시서초구방배동 ' 입니다. 주요종속회사인주식회사카카오게임즈홀딩스의본점소재지는 ' 경기도성남시분당구판교역로 235' 로변경되었으며, 직전본점주소지는 ' 경기도성남시분당구판교역로 231' 입니다. 주식회사카카오게임즈홀딩스는 2017년 10월 23일자로주식회사카카오에흡수합병되어해산하였습니다. 주요종속회사인주식회사카카오게임즈의본점소재지는 2016년 3월 30일등기를통해 ' 경기도성남시분당구판교로 256번길19, 3층 ( 삼평동 )' 으로변경되었으며, 직전본점소재지는 ' 경기도성남시분당구운중로267번길 3-5, 2층 ( 판교동 )' 입니다. 주요종속회사인주식회사주식회사포도트리의본점소재지는 ' 경기도성남시분당구판교역로 221' 입니다. 라. 경영진의중요한변동지배회사는 2009년 3월부터합병기일전일인 2014년 9월 30일까지최세훈대표이사의단독대표체제로운영되었으나, 2014년 10월 1일이사회에서이석우대표이사가선임되면서최세훈, 이석우대표이사의각자대표체제로전환하였습니다. 또한지배회사는 2015년 9월 23일이사회에서임지훈대표이사를선임하면서임지훈대표이사의단독대표체제로전환하였습니다. 2018년 3월 16일이사회에서여민수, 조수용대표이사를선임하면서보고서제출일현재지배회사는공동대표체제로전환하였습니다. 지배회사의이사회의장은김범수이사로당사의최대주주입니다. 보고서제출일현재지배회사의이사회는사내이사 4인 ( 김범수, 여민수, 조수용, 송지호 ), 사외이사 5인 ( 조민식, 최재홍, 피아오얀리, 조규진, 이규철 ) 으로구성되어있습니다. 주요종속회사인주식회사로엔엔터테인먼트는 2016년 4월 18일까지신원수대표이사의단독대표체제로운영되었으나, 2016년 4월 19일이사회에서박성훈사내이사가공동대표이사로선임되면서신원수, 박성훈의공동대표체제로전환하였습니다. 종속회사는 2017년 10월 18일이사회에서신원수공동대표가사임하여박성훈대표이사의단독대표체제로전환하였으며, 박성훈대표이사가사임하고 2018년 3월 23 일이사회에서이제욱대표이사를선임하면서이제욱단독대표이사로변경되었습니다. 주요종속회사인주식회사카카오게임즈는 2016 년 3 월 29 일까지남궁훈단독대표이

24 사체제로운영되었으나, 2016 년 3 월 30 일이사회이후에조계현대표이사가선임되 면서남궁훈, 조계현각자대표체제로변경되었습니다. 주요종속회사인주식회사포도트리는 2012 년 3 월 29 일부터이진수대표이사체제로 운영되고있습니다. 마. 최대주주의변동 카카오의최대주주는 2014년 10월 1일이재웅최대주주에서김범수최대주주로변동되었습니다. 김범수최대주주및특수관계인은 2017년 12월 31일기준의결권있는보통주 24,423,778(35.97%) 를보유하고있습니다. * 카카오의최대주주등의변동 일자변경전최대주주변경후최대주주 2014 년 10 월이재웅김범수 바. 회사가합병등을한경우그내용당사는 카카오와의합병을통해각회사가보유한전문역량을상호활용하여모바일및인터넷시장환경변화에대응할수있는사업경쟁력을강화하고, 이를활용하여국내시장에서의영향력확대뿐만아니라해외시장으로사업영역을확대해나갈수있는발판을마련하고자지난 2014년 5월 23일합병계약을체결하고, 2014년 8 월 27일주주총회에서합병계약에관한승인을받았습니다. 이에따라당사는 2014년 10월 1일합병기일기준피합병회사 카카오의주주명부에기재되어있는보통주주에대하여 카카오의보통주식 ( 액면가 500원 ) 1주당합병회사 다음커뮤니케이션의보통주식 ( 액면가 500원 ) 주를교부하였으며, 교부된주식은 2014년 10월 14일코스닥시장에추가상장되었습니다. 합병에관한자세한내용은 2014 년 7 월 30 일제출한증권신고서및관련문서를참고 하여주시기바랍니다. 당사는 로엔엔터테인먼트의전문역량을확보하기위해 2016 년 3 월 16 일지분 19,

25 322,346 주를취득하여지분율 76.40% 의최대주주가되었으며, 로엔엔터테인먼 트는주식회사카카오의주요종속회사가되었습니다. 이를통해회사는모바일콘텐 츠플랫폼성장동력확보및경쟁력강화를할수있을것으로기대하고있습니다. 당사의종속회사인주식회사케이벤처그룹은 2017년 4월 1일자로주식회사카카오인베스트먼트와주식회사카카오게임즈홀딩스로인적분할되었습니다. 이를통해존속회사인카카오게임즈홀딩스는케이벤처그룹의사업영역중게임영역에집중하게되고, 그외의영역은신설회사인카카오인베스트먼트가담당하게되었습니다. 주식회사카카오게임즈홀딩스는 2017년 10월 23일자로주식회사카카오에흡수합병되어해산하였습니다. 합병을통해인적, 물적자원을효율적으로결합하여영업및경영효율성을증대시킬뿐아니라통합전략수립, 운용을통해시너지효과를극대화시킬것으로예상하고있습니다. 사. 회사의업종또는주된사업의변화, 사업목적의중요한변동 지배회사는아래와같이최근 5 사업연도간정기및임시주주총회에서지배회사의 정관변경을통해사업목적을변경하였습니다. 변경일 구분 내용 추가 - 일반여행업 추가 - 위치정보및위치기반서비스업 - 대리운전서비스업 - 오투오 (O2O) 서비스업 변경전 변경 추가 - 전자금융업 추가 - 취업정보제공사업, 유료직업안내사업및근로자파견사업 변경후 - 직업정보제공사업, 유료직업소개사업및근로자파견사업 - 인터넷서비스 - 콘텐츠제작및개발 - 캐릭터상품의제조, 판매업및제 3 자라이선싱부여 - 통신판매업 - 전기통신업 - 유선통신업 - 무선통신업 변경전 변경후

26 변경일구분내용 변경 추가 - 컴퓨터프로그램의개발, 제조및판매업 - 전자상거래관련유통업 - 게임소프트웨어개발및공급업 - 컴퓨터, 멀티미디어프로그램의개발, 제조및판매업 - 전자상거래관련서비스및유통업 - 게임소프트웨어자문, 개발및공급업 - 선불전자지급수단관리및전자지급결제대행업 - 지도제작업 주요종속회사인주식회사로엔엔터테인먼트는아래와같이최근사업연도간정기주주총회에서정관변경을통해사업목적을변경하였습니다. 변경일구분내용 - 전자금융업 추가 추가 - 비디오물, 방송용프로그램등각종영상물및판권관련기획, 제작, 배급및판매업 주요종속회사인주식회사포도트리는아래와같이최근사업연도간정기및임시주 주총회에서정관변경을통해사업목적을변경하였습니다. 변경일 구분 내용 추가 - 광고업 추가 - 소프트웨어개발및판매 - 콘텐츠의발행과전송및판매? 유통 - 콘텐츠사업관련컨설팅서비스업 - 콘텐츠제작및개발업 - 캐릭터상품의제조, 판매업및제3자라이선싱부여 - 서적, 잡지및기타인쇄물출판업 - 영화, 비디오물, 방송프로그램제작및배급업 - 창작및예술관련서비스업 - 번역및통역서비스업 - 매니저업 - 전자상거래관련서비스, 통신판매업 - 광고관련서비스업 - 분석및시장조사업 - 컴퓨터, 멀티미디어프로그램의개발, 제조및판매업

27 변경일구분내용 - 데이터베이스검색개발및판매업 - 정보처리및전기통신업 - 게임소프트웨어자문, 개발및공급업 - 인터넷서비스업 - 위각호와관련된부대사업일체 3. 자본금변동사항 2017 년 12 월말기준자본금은 34,004,263,500 원으로발행주식총수는보통주 67,90 8,527 주이며, 액면가는 500 원입니다. 2014년 10월 1일주식회사다음커뮤니케이션과주식회사카카오의합병으로인해합병전카카오의발행주식인보통주 27,643,880 주가합병비율에따라주식회사다음카카오의보통주 43,000,434주로신주발행되었습니다 ( 합병비율 : 다음커뮤니케이션 : 카카오 = 1: ). 증자 ( 감자 ) 현황 ( 기준일 : 2017 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 원, 주 ) 발행 ( 감소 ) 한주식의내용 주식발행발행 ( 감소 ) ( 감소 ) 일자형태주당주당발행주식의종류수량액면가액 ( 감소 ) 가액 주식매수선택권행사 보통주 17, , 주식매수선택권행사 보통주 11, , 주식매수선택권행사 보통주 25, , 주식매수선택권행사 보통주 , 주식매수선택권행사 보통주 1, , 주식매수선택권행사 보통주 2, , 보통주 43,000, ,910 합병에따른신주발행 주식매수선택권행사 보통주 292, 주식매수선택권행사 보통주 332, , 주식매수선택권행사 보통주 141, , 주식매수선택권행사 보통주 25, , 주식매수선택권행사 보통주 38, , 주식매수선택권행사 보통주 306, , 주식매수선택권행사 보통주 52, , 주식매수선택권행사 보통주 60, , 주식매수선택권행사 보통주 31, , 주식매수선택권행사 보통주 12, , 주식매수선택권행사 보통주 286, , 주식매수선택권행사 보통주 239, 비고

28 발행 ( 감소 ) 한주식의내용 주식발행발행 ( 감소 ) ( 감소 ) 일자형태주당주당발행주식의종류수량액면가액 ( 감소 ) 가액 주식매수선택권행사 보통주 367, , 주식매수선택권행사 보통주 65, , 주식매수선택권행사 보통주 44, , 주식매수선택권행사 보통주 3, , 주식매수선택권행사 보통주 111, , 주식매수선택권행사 보통주 99, 주식매수선택권행사 보통주 6, , 주식매수선택권행사 보통주 10, , 주식매수선택권행사 보통주 1, , 주식매수선택권행사 보통주 31, , 주식매수선택권행사 보통주 14, 주식매수선택권행사 보통주 43, , 주식매수선택권행사 보통주 67, , 주식매수선택권행사 보통주 78, , 주식매수선택권행사 보통주 28, 주식매수선택권행사 보통주 27, , 주식매수선택권행사 보통주 40, , 주식매수선택권행사 보통주 100, , 주식매수선택권행사 보통주 3, , 주식매수선택권행사 보통주 24, , 주식매수선택권행사 보통주 70, , 주식매수선택권행사 보통주 160, 주식매수선택권행사 보통주 12, , 주식매수선택권행사 보통주 17, , 주식매수선택권행사 보통주 , 주식매수선택권행사 보통주 12, , 주식매수선택권행사 보통주 60, , 주식매수선택권행사 보통주 10, 주식매수선택권행사 보통주 3, , 주식매수선택권행사 보통주 2, , 주식매수선택권행사 보통주 7, , 주식매수선택권행사 보통주 10, 주식매수선택권행사 보통주 4, , 주식매수선택권행사 보통주 15, , 주식매수선택권행사 보통주 5, , 주식매수선택권행사 보통주 13, 주식매수선택권행사 보통주 , 주식매수선택권행사 보통주 38, , 주식매수선택권행사 보통주 8, , 주식매수선택권행사 보통주 10, 주식매수선택권행사 보통주 , 주식매수선택권행사 보통주 , 주식매수선택권행사 보통주 10, 주식매수선택권행사 보통주 5, , 주식매수선택권행사 보통주 ,857 - 비고

29 발행 ( 감소 ) 한주식의내용 주식발행발행 ( 감소 ) ( 감소 ) 일자형태주당주당발행주식의종류수량액면가액 ( 감소 ) 가액 비고 주식매수선택권행사 보통주 10, 주식매수선택권행사 보통주 15, , 주식매수선택권행사 보통주 17, , 주식매수선택권행사 보통주 7, , 주식매수선택권행사 보통주 4, , 주식매수선택권행사 보통주 7, , 주식매수선택권행사 보통주 , 주식매수선택권행사 보통주 4, , 주식매수선택권행사 보통주 , 주식매수선택권행사 보통주 70, 주식매수선택권행사 보통주 10, 주식매수선택권행사 보통주 13, , 주식매수선택권행사 보통주 16, , 주식매수선택권행사 보통주 41, , 주식매수선택권행사 보통주 15, , 주식매수선택권행사 보통주 7, , 주식매수선택권행사 보통주 53, , 주식매수선택권행사 보통주 1, , 주식매수선택권행사 보통주 63, , 유상증자 ( 제3자배정 ) 보통주 6,913, ,121 로엔엔터테인먼트지분 7,777,221 주취득에대한대가 주식매수선택권행사 보통주 13, 주식매수선택권행사 보통주 5, , 주식매수선택권행사 보통주 , 주식매수선택권행사 보통주 4, , 주식매수선택권행사 보통주 5, , 주식매수선택권행사 보통주 4, , 주식매수선택권행사 보통주 , 주식매수선택권행사 보통주 10, , 주식매수선택권행사 보통주 93, , 주식매수선택권행사 보통주 10, 주식매수선택권행사 보통주 7, , 주식매수선택권행사 보통주 1, , 주식매수선택권행사 보통주 , 주식매수선택권행사 보통주 , 주식매수선택권행사 보통주 37, 주식매수선택권행사 보통주 10, , 주식매수선택권행사 보통주 3, , 주식매수선택권행사 보통주 2, , 주식매수선택권행사 보통주 1, , 주식매수선택권행사 보통주 5, , 주식매수선택권행사 보통주 1, , 주식매수선택권행사 보통주 6, , 주식매수선택권행사 보통주 78, , 주식매수선택권행사 보통주 4, , 주식매수선택권행사 보통주 3, ,

30 발행 ( 감소 ) 한주식의내용 주식발행발행 ( 감소 ) ( 감소 ) 일자형태주당주당발행주식의종류수량액면가액 ( 감소 ) 가액 비고 주식매수선택권행사 보통주 2, , 주식매수선택권행사 보통주 1, , 주식매수선택권행사 보통주 40, 주식매수선택권행사 보통주 2, , 주식매수선택권행사 보통주 5, , 주식매수선택권행사 보통주 , 주식매수선택권행사 보통주 , 주식매수선택권행사 보통주 10, , 주식매수선택권행사 보통주 27, 주식매수선택권행사 보통주 3, , 주식매수선택권행사 보통주 8, , 주식매수선택권행사 보통주 1, , 주식매수선택권행사 보통주 27, 주식매수선택권행사 보통주 3, , 주식매수선택권행사 보통주 8, , 주식매수선택권행사 보통주 , 주식매수선택권행사 보통주 7, , 주식매수선택권행사 보통주 13, , 주식매수선택권행사 보통주 5, , 주식매수선택권행사 보통주 11, , 주식매수선택권행사 보통주 29, , 전환권행사 보통주 16, ,014 제10 회무보증사모사채전환권행사 전환권행사 보통주 8, ,014 제10 회무보증사모사채전환권행사 주식매수선택권행사 보통주 18, , 전환권행사 보통주 16, ,014 제10 회무보증사모사채전환권행사 전환권행사 보통주 8, ,014 제10 회무보증사모사채전환권행사 주식매수선택권행사 보통주 6, , 주식매수선택권행사 보통주 11, ,

31 미상환전환사채발행현황 ( 기준일 : 2017 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 원, 주 ) 종류 \ 구분발행일만기일권면총액 제 10 회무보증사모사채 ( 전환사채 ) 전환대상주식의종류 전환청구가능기간 전환조건미상환사채전환비율전환가액권면총액전환가능주식수 (%) ,000,000,000 기명식보통주식 ~ , ,000,000,000 2,033,098 합계 ,000,000, , ,000,000,000 2,033,098 - 참고 1) 본사채의사채권자는본사채의발행일로부터 3 년이되는 2019 년 4 월 14 일 및이후매 1 년에해당되는날에본사채의권면금액에조기상환수익률을가산한금 액의전부또는일부에대하여만기전조기상환을청구할수있습니다. 참고 2) 본사채의전환권은본사채와분리가가능하지않습니다. 참고 3) 시가하락에따른전환가액조정은적용하지아니합니다. 비고 - 국내발행 - 국내상장 4. 주식의총수등 2017년 12월말당사의정관에의한발행할주식의총수는 150,000,000 주 (1주의금액 : 500원 ) 이며, 당사가지금까지발행한주식의총수는보통주 71,109,903주입니다. 지난 2006년 4월감자와 2011년 6월이익소각을통해각각보통주 3,101,376 주와 100,000주가감소하였습니다. 2017년 12월말기준발행주식의총수는보통주

32 67,908,527 주이며, 유통주식수는자기주식보통주 5,188 주를제외한보통주 67,903,339 주입니다. 주식의총수현황 ( 기준일 : 2017 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 구분 보통주 주식의종류 합계 비고 Ⅰ. 발행할주식의총수 150,000, ,000,000 - Ⅱ. 현재까지발행한주식의총수 71,109,903 71,109,903 - Ⅲ. 현재까지감소한주식의총수 3,201,376 3,201, 감자 3,101,376 3,101, 이익소각 100, ,000 자사주소각 3. 상환주식의상환 기타 Ⅳ. 발행주식의총수 (Ⅱ-Ⅲ) 67,908,527 67,908,527 - Ⅴ. 자기주식수 5,188 5,188 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 67,903,339 67,903,339 - 자기주식취득및처분현황 ( 기준일 : 2017 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 배당가능이익범위이내취득 취득방법주식의종류기초수량 직접취득 신탁계약에 장내직접취득 장외직접취득 공개매수 소계 (a) 수탁자보유물량 변동수량 취득 (+) 처분 (-) 소각 (-) 기말수량 보통주 5, ,188 - 우선주 보통주 우선주 보통주 우선주 보통주 5, ,188 - 우선주 보통주 우선주 보통주 비고

33 취득방법주식의종류기초수량 의한취득 기타취득 (c) 총계 (a+b+c) 변동수량 취득 (+) 처분 (-) 소각 (-) 기말수량 현물보유물량우선주 소계 (b) 보통주 우선주 보통주 우선주 보통주 5, ,188 - 우선주 비고 5. 의결권현황 ( 기준일 : 2017 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 구분주식의종류주식수비고 발행주식총수 (A) 의결권없는주식수 (B) 정관에의하여의결권행사가배제된주식수 (C) 기타법률에의하여의결권행사가제한된주식수 (D) 의결권이부활된주식수 (E) 의결권을행사할수있는주식수 (F = A - B - C - D + E) 보통주 67,908,527 - 우선주 - - 보통주 5,188 상법제369조 2항자기주식 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 67,903,339 - 우선주 배당에관한사항등

34 당사는 2018년 2월 22일이사회결의및 2018년 3월 16일제23기정기주주총회를 통하여주당 148원현금배당을결정하였고, 1개월이내로배당금지급을완료할예 정입니다. 참고로, 제22기와제21기에는각각주당 148원과 167원의현금배당이있었습니다. 주요배당지표 구분 주식의종류 당기전기전전기제23 기제22기제21기 주당액면가액 ( 원 ) ( 연결 ) 당기순이익 ( 백만원 ) 108,597 57,674 75,666 ( 별도 ) 당기순이익 ( 백만원 ) 217,554 38,171 72,898 ( 연결 ) 주당순이익 ( 원 ) 1, ,269 현금배당금총액 ( 백만원 ) 10,050 10,006 10,035 주식배당금총액 ( 백만원 ) ( 연결 ) 현금배당성향 (%) 현금배당수익률 (%) 보통주 주식배당수익률 (%) 보통주 주당현금배당금 ( 원 ) 보통주 주당주식배당 ( 주 ) 보통주 참고1) 주당순이익은보통주기본주당순이익입니다. 참고1) 연결당기순이익은지배기업소유주지분당기순이익입니다

35 1. 사업의개요 가. 업계의현황 II. 사업의내용 (1) 온라인광고부문 1) 산업의특성온라인광고는크게검색광고와디스플레이광고로구분됩니다. 검색광고는특정한키워드에대한검색결과로노출되는광고입니다. 현재검색광고시장은일정노출기간을기준으로과금하는 CPT(Cost Per Time, 또는 CPM이라고도함 ) 검색상품시장과이용자들이검색광고에클릭을했을때에만과금이되는 CPC(Cost Per Click) 검색상품시장으로세분화되어있습니다. 최근에는광고주들이클릭했을때에만과금이되는 CPC 방식을보다선호함에따라 CPC 검색상품중심으로영업이더욱활발하게진행되고있는상황입니다. 이러한검색광고를소비하는대부분의이용자는인터넷포탈사이트를통하여원하는정보를얻고자하는의도를가진이용자들이대부분입니다. 따라서인터넷사이트의고유한정보가많은사이트일수록높은트래픽을올릴수있고더많은이용자에게광고를노출시킬수있는특성을가지고있습니다. C PC상품의경우광고주들이입찰방식을통해한정된지면에광고를노출하기때문에검색광고주를많이확보할수록 PPC(Price Per Click) 즉, 클릭당과금되는단가가올라가는특성이있습니다. 디스플레이광고의경우검색광고대비규모가큰광고주들이주요타깃이며, 포털의첫화면이나뉴스서비스화면등트래픽이몰리는서비스섹션에광고노출을보장하는상품으로포털의브랜드인지도, 즉매체력이중요한경쟁요소가됩니다. 따라서이용자들은포털사이트를변경함에따른비용이거의들지않음에도불구하고, 상위몇개의업체들이대부분의시장을점유하고있으며선점을통해확보된경쟁력은후발업체들에게는높은진입장벽이되고있습니다. 온라인광고는위치, 인구, 통계학적특성관심사, 행동에따라광고대상에대한타겟팅이가능하며노출수대비클릭수에대한정보인클릭률 (CTR) 등에대한정보를통해광고효과를확인할수있는장점이있습니다. 2) 산업의성장성

36 한국온라인광고협회에따르면모바일및효율중심의온라인광고상품성장에따라 2017년온라인광고시장은전체광고시장의약 38% 수준인약 4.4조원규모로성장하였습니다. 2018년에도모바일로지속적인트래픽이전및이에따른광고예산이동에따라전통적인광고시장대비온라인광고의성장율이다소높을것으로예상되며, 전체광고시장내온라인광고시장은지속적으로성장할것으로예상됩니다. < 국내온라인광고시장규모 > ( 단위 : 억원 ) 2013 년 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 (E) 전체온라인광고시장 24,602 29,228 32,447 37,321 44,389 49,159 모바일광고시장 4,674 8,184 12,979 18,287 23,082 26,546 ( 출처 : 한국온라인광고협회 ) 3) 경기변동의특성광고산업은산업특성상경기가침체기에진입하면광고주들이광고집행을미루거나축소하기때문에경기하강의시점에는매출규모의성장세가다소둔화되거나하락할수있습니다. 다만, 전통적인미디어대비다양한광고주구성을확보하고있는온라인광고산업의경우상대적인경기민감도는낮다고할수있겠습니다. 전통적으로기업들은 1분기및 3분기대비 2분기및 4분기에더욱활발하게광고예산을집행하는경향을보이고있습니다. 4) 경쟁요소인터넷산업은설비투자나서비스의규모및구성에있어그진입장벽이높지않음에도불구하고인지도면에서이용자에게얼마나선점효과를가지고있는지에따라큰진입장벽이만들어지기도합니다. 이러한이유로대부분의국내인터넷포털 / 모바일사업자들이매우유사한서비스를보유하고있음에도불구하고당사를비롯한몇개의사업자들이시장을점유하고있습니다. 또한, 온라인 / 모바일광고산업은전통적인매체대비가격경쟁력이높고효과측정명확하여기존광고주들에게여전히매력적인광고상품으로자리잡고있습니다. (2) 게임부문 1) 산업의특성

37 모바일게임산업은대표적인고위험-고수익산업입니다. 프로그램개발에소요되는연구개발비는높으나완성된게임에대한수요의예측은어렵다는점에서위험이큽니다. 반면성공적으로상용화될경우적은추가비용으로많은사용자에게확산될수있어고수익이가능하고, 캐릭터, 영화또는애니메이션등여러분야로확장이가능합니다. 모바일게임산업은마케팅의중요성이점차높아지고있는상황입니다. 카카오게임하기등모바일메신저기반의게임플랫폼이시장에서차지하고있는비중이증가하는것은이들모바일메신저들이가지고있는대규모사용자기반및소셜네트워크내추천등을통한마케팅효과때문으로여겨집니다. 모바일게임산업은무선인터넷네트워크와무선인터넷단말기를기반으로서비스되기때문에소셜네트워크를활용할가능성을내재하고있습니다. 그리고실제로소셜네트워크를활용한모바일게임들이지속적으로출시되고있습니다. 카카오게임하기등을통한모바일메신저기반의모바일게임의출시는모바일게임의소셜네트워크적특성을극대화하기위한방안이기도합니다. 온라인게임은유무선으로연결된통신네트워크상에서적게는 1~5명, 많게는수천명에이르는유저들이한공간에모여진행되는게임입니다. 온라인게임은사용자로하여금끊임없는호기심과성취감을유발시키는가상의오락문화공간을제공하기때문에강한오락성과대중성을가지고있습니다. 이러한오락성과대중성은게임의특징이지니는입체적인상호작용성에기인하며, 사회문화적환경에영향을많이받습니다. 2) 산업의성장성대한민국게임백서에따르면, 2016년국내게임시장규모는 10조 8,945억원으로, 20 15년대비 1.6% 증가하였습니다. 온라인게임이 4조 6,564억원 ( 점유율 42.6%) 으로전체게임시장에서차지하는비중이가장크고모바일게임 4조 3,301억원 ( 점유율 39.7%), PC방 1조 4,668억원 ( 점유율 13.5%) 으로이들세분야가전체게임시장에서차지하는비중은 95.8% 입니다. < 국내게임시장의규모와전망 >

38 ( 단위 : 억원 ) (E) 2018(E) 2019(E) 매출액성장률매출액성장률매출액성장률매출액성장률매출액성장률 온라인게임 52, % 46, % 47, % 47, % 48, % 모바일게임 34, % 43, % 48, % 53, % 56, % 비디오게임 1, % 2, % 2, % 2, % 2, % PC게임 % % % % % 아케이드게임 % % % % % PC방 16, % 14, % 15, % 15, % 15, % 아케이드게임장 % % % % % 합계 107, % 108, % 115, % 120, % 124, % 출처 : 대한민국게임백서 대한민국게임백서에따르면 2017년온라인게임시장은 2016년대비 1.6% 상승한 4조 7,207억원을이룰것으로예상됩니다. 온라인게임시장의경우전체적인시장은하락세에접어들고있으나배틀그라운드의성공및온라인기반의 e스포츠산업의성장과콘텐츠개발로인해 2019년까지소폭상승할것으로전망됩니다. 모바일게임시장은지속적으로증가하여 2017년에는 4조 8,800억원에이르러온라인게임시장을넘어설것으로예상됩니다. 특히대작온라인게임들이모바일기반으로출시되면서매출이증가되고있어이러한상승세는 2019년까지지속될것으로예측됩니다. PC게임시장은 2016년 14.8% 감소된것으로집계되었으나스팀의인기와인디게임시장규모성장으로인해 2017년소폭증가 (4.3%) 하였다가상승세가하락할것으로예상됩니다. PC방역시 PC게임시장과마찬가지로소폭증가하였다가 2019년까지증가율이하락될것으로예상됩니다. 3) 경쟁요소 모바일게임산업내경쟁은게임플랫폼간경쟁과모바일게임퍼블리셔를포함한 개발사간경쟁으로요약될수있습니다. 카카오게임하기오픈이후, 모바일메신저는주요모바일게임유통채널로자리를 잡으며애플앱스토어와구글플레이스토어에서매출상위에올라있는게임들의다

39 수가카카오게임플랫폼을탑재하고있는상황입니다. 현재카카오게임하기를이용하는사람들은다른유통경로를통해게임콘텐츠를접하고플레이하는데에적극적이지않은상황으로, 카카오게임하기가모바일게임의유통채널로서가지는영향력은여전히크다고할수있습니다. 그러나, 당사게임하기플랫폼의사업성이확인되며, 기존게임퍼블리셔의모바일게임플랫폼개발또는 SNS 서비스, 모바일메신저기반의신규모바일게임플랫폼출시등모바일게임플랫폼간경쟁은점차치열해질것으로예상됩니다. 대한민국게임백서에의하면모바일게임이크게유행하면서그잠재력이현실화되자많은사업자들이모바일게임시장에새롭게뛰어들었습니다. 여기에는개인개발자혹은소수의사람들이모여구성한중소규모개발사도있지만, 기존에성공적인온라인게임의개발과운영에힘입어대형회사로성장한기업들도포함되어있습니다. 이런대기업들이모바일게임시장에참여하는방법은다양했습니다. 기업의주력영역을아예모바일게임으로전환하는경우도있었고, 사업부문조정을통해모바일게임의개발과운영을담당하는팀을새롭게구성하는경우도있었으며, 온라인게임의개발부문을지속하면서모바일게임의개발을전담하는자회사들을설립하는경우도있었습니다. 대한민국게임백서에따르면모바일게임시장에다수의대기업규모의행위자가가세하면서경쟁이격화될것으로예상되고있으며, 점차규모의경제가작용하는시장으로변해갈것이라는전망이힘을얻고있습니다. 실제로도경쟁이치열해지는모바일게임시장에서생존하기위해이전에비해훨씬더큰규모의마케팅전략들이수립되고시행되는경향이나타나고있음에따라초기모바일게임시장을선점하지못한중소개발사의입장에서는대단위비용이투자되는마케팅을감당하기가점차어려워질수있습니다. 모바일게임시장은현재급격한성장기를겪고있지만곧성숙기에접어들것으로전 망되고있으며, 온라인게임시장은막강한자본력을앞세운중국게임업체들이전세 계게임시장뿐아니라한국시장도진출하고있어경쟁이심화되고있습니다. (3) 음악콘텐츠부문

40 1) 산업의특성음악콘텐츠산업은음반, 공연, 작곡, 출판, 저작권관리, 아티스트매니지먼트, 방송 / 광고 / 영화등의배경음악등아티스트와음원을활용하여가치를창출하는모든산업을지칭합니다. 과거에는음반이음악콘텐츠산업의대부분을차지하였지만, 디지털기술의발전으로음원단위의유통이활발해지면서현재는음반중심에서음원중심의음악산업으로변화하였습니다. 음악은각각이고유한가치를가지는문화상품이지만동시대에발표된다른음악상품과의경쟁을통해소비의유무가결정되기도하는특성을갖고있습니다. 따라서각각의상품고유가치외에미디어등을통해음악에대한사전정보및연관된경험등다양한부가적인정보의제공이음악상품의소비에결정적인영향을미치기도합니다. 또한, 음악은경험재의특징때문에과거소비경험이현재의수요에큰영향을미치기도합니다. 한편국내음악콘텐츠산업은가수, 작곡가, 연주자등음악상품의원천생산을담당하는창작자와가수의발굴및음반 / 음악의기획을담당하는기획 / 제작사, 기획사들의음반 / 음악에투자하고온 / 오프라인유통을담당하는음반 / 음원유통사, 소비자들에게음반 / 음악을직접판매하는도매상, 소매상, 온라인음악사업자로구성되어있습니다. 음악상품의경우기획과초기의제작및마케팅활동에소요되는비용이크지만복제비용은상대적으로저렴하고대량소비가될경우수익률이매우높은특성을가지고있습니다. 따라서소속가수및음반 / 음원의인기도에따라수익률이큰폭으로좌우되는기획 / 제작사에비해, 음반 / 음원유통사의경우상대적으로안정적인수익구조를가지고있습니다. 2) 산업의성장성산업의고도화로인한생산성의향상과정보화로의급진전은인간의생활양식을급변시키고있고, 여가시간의증가로말미암아인간은생활의질을향상시키는데관심을갖게되었습니다. 이과정에서핵심적인역할을하는것이인간의정신적향상을담당하는문화산업입니다. 따라서 21세기의문화산업은고부가가치를창출하는중요한산업영역으로자리매김하였습니다

41 2000년이후음반산업규모는지속적으로감소하고있으나, 디지털음악산업은 200 4년음반산업의규모를추월한이후현재까지지속적인성장세를이루며국내음악산업의규모를키우고있고여기에더하여저작권법의개정, 시행등저작권보호를위한환경이변화되고있어향후디지털음악산업은전체음악산업의중심으로서음악산업의재성장기를선도할것으로예상되고있습니다. 3) 경쟁요소디지털음악산업의발달은기존음반 / 음원유통체계에많은변화를유발하고있습니다. 기존음반유통채널인유통사 ( 음반사 ) 에서도매상, 소매상으로이어지는경로는오프라인음반시장축소와유통비용절감등의영향으로인터넷을통한제작사의직접판매, 도매상을통하지않는제작사와대형소매점간의직접거래, 할인점등의신규판매채널개발등의형태로변화하고있습니다. 반면인터넷음악서비스업체및모바일음악서비스업체등의디지털음원유통채널은유통단계가단순하고재고및물류비용에대한부담이상대적으로적은디지털음원에대한제작사들의높은선호도를바탕으로유통채널로서의비중을높여가고있습니다. 이런추세는디지털음원유통채널들의 " 디지털싱글발매 및 " 디지털에서의음원선출시 " 등의공격적마케팅과결합되어추후에도지속될것으로예측됩니다. 특히이런디지털음원유통의발달은국내인터넷인프라산업의성장과결합하여추후음반제작사가소비자에게직접음원을공급하는 (Business To Customer) 형태로까지진화하게될것으로예상됩니다. 나. 회사의현황 [ 서비스현황 ] (1) 모바일서비스당사는국내 1위메신저인카카오톡, 국내인기 SNS 서비스인카카오스토리및새로운모바일콘텐츠유통채널인카카오톡채널을포함한다양한모바일서비스를제공하고있으며가입자기반을대상으로모바일게임, 모바일광고, 모바일커머스, 모바일콘텐츠등의서비스를연계하여수익을창출하고있습니다

42 1) 카카오톡카카오톡은전세계어디서나무료로즐기는전화번호기반메신저서비스로, 현재다양한모바일 OS 버전에서사용가능할뿐아니라 PC에서도사용할수있습니다. 카카오톡은 1:1 대화, 그룹대화뿐아니라게임하기, 플러스친구, 선물하기, 이모티콘, 보이스톡, 그룹콜, 페이스톡, 카카오TV, 채널, 샵검색, 오픈채팅, 알림톡, 게임별등이용자의편의성을제공할수있는플랫폼제공을통해차별화를도모하고있습니다. 카카오톡내의게임하기서비스는세계최초의소셜기반게임플랫폼으로이용자들에게는카카오톡의친구들과다양한장르의게임을즐길수있는서비스를제공하며, 제휴개발사에게는강력한마케팅플랫폼제공을통해동반성장할수있는기회를제공하고있습니다. 카카오게임하기는플랫폼제공에만그치지않고 ' 카카오게임 S' 의브랜드네임으로직접게임을퍼블리싱하여이용자들에게유익한게임을제공하고있습니다. 또한 2016년 12월카카오톡내에 ' 카카오톡게임별 ' 을오픈하여 ' 카카오프렌즈스낵게임 ', 다양한게임리워드및소식등게임이용자들을위해다양한혜택과개인화된콘텐츠를제공하고있습니다. 플러스친구는브랜드, 사회기관, 스타, 미디어등상생파트너사들에게모바일에최적화된광고모델을제공하며타겟고객을대상으로최상의효율을가져다주는마케팅플랫폼으로부상하고있습니다. 또한플러스친구는마케팅플랫폼일뿐만아니라주문, 구매, 결제로이어지는액션의완결지어주는플랫폼으로진화하였습니다. 이를보여주는첫번째모델로당사는 2017년 3월 21일카카오톡으로다양한프랜차이즈브랜드의음식을주문할수있는 ' 카카오톡주문하기 ' 서비스를시작하였습니다. 더보기탭의 ' 주문하기 ' 를누르거나 ' 카카오톡주문하기 ' 플러스친구를친구추가하면원하는프랜차이즈브랜드의플러스친구에서주문이가능합니다. 전국민에게친숙한카카오톡 UI를활용하기때문에남녀노소누구나쉽게이용할수있으며, 별도의프랜차이즈앱을다운받거나회원가입할필요없이카카오톡내에서모든과정이이루어진다는장점이있습니다. 또한당사는 2017년 4월 19일국내최대유통업체인 ' 이마트 ' 와손잡고 ' 카카오톡장보기 ' 서비스를시작하였습니다. 이는카카오톡으로쉽고편리하게장보고원하는시간에집앞까지배송받을수있는서비스로, 카카오톡에등록된가족, 친구들을장바

43 구니에초대해각자원하는품목을한장바구니에골라담을수있는카카오톡장보기만의특화된 ' 함께장보기 ' 기능도제공됩니다. 당사는 2017년 5월 24일기존의 ' 플러스친구 ' 와 ' 옐로아이디 ' 를통합하여 ' 새로운플러스친구 ' 를정식오픈하였습니다. ' 새로운플러스친구는콘텐츠발행을비롯하여, 주목도높은메시지발송, 1:1 채팅을통한실시간커뮤니케이션, 주문, 구매, 예약등비즈니스연동까지가능한비즈니스플랫폼입니다. 또한생활플랫폼으로서의역할강화를목적으로제한된새로운플러스친구를대상으로 2017년 6월 20일플러스친구를통해편리하게상품을구매할수있는 ' 톡스토어 ' 기능을클로즈베타테스트로시작하였습니다. 비즈니스파트너들은 ' 톡스토어 ' 를이용하여카카오톡이용자에게결제, 판매, 정산이가능하고모바일에서쉽고빠르게나만의스토어를만들수있게되며플러스친구를통해이용자와소통및상품홍보를할수있습니다. 이처럼플러스친구는앞으로도효율적이고신뢰할수있는연결을통해여러서비스공급자와함께성장할수있는플랫폼으로써이용자에게생활편의를제공하는역할을지속확대할예정입니다. 통합카카오TV 는누구나쉽게라이브방송과영상을편리하게시청할수있고, 창작자는자신의영상을다양한채널을통해유통하고수익도얻을수있는플랫폼입니다. 기존의 VOD 제공뿐만아니라국내정상급크리에이터들이 PD(Play Director) 로참여하고개그맨들의라이브방송국도카카오TV 채널에참여하여다양한성향과세대를아우르는특색있는콘텐츠를제공하고있습니다. 무엇보다새로운플러스친구와연동하여라이브가시작되면 'LIVE' 뱃지가표시된플러스친구채팅방에서바로라이브방송을즐길수있습니다. 카카오톡채널은연예, 스포츠, 패션, 뷰티, 동영상, 웹툰등다양한관심사기반콘텐츠를친구와함께즐길수있는새로운모바일소셜콘텐츠허브입니다. 채널에마음에드는콘텐츠에 ' 좋아요 ' 를누르면카카오톡친구들에게해당콘텐츠를추천해주는소셜로직을포함하여카카오톡에서만경험할수있는다양한즐길거리를제공합니다. 또한최근에는새로운플러스친구를카카오톡채널에서오픈베타서비스하고있습니 다. 이를통해콘텐츠제작자를카카오톡채널전면에세워카카오톡사용자가카카 오톡채널에서해당콘텐츠제작자를친구추가하여콘텐츠를구독하는등다양한상

44 호작용을할수있도록하였습니다. 현재수백여콘텐츠제작자가카카오톡채널에서다양한콘텐츠를생산 / 유통하며카카오톡사용자에게편익을제공하고있습니다. 카카오톡샵검색은이용자가카카오톡에서대화하다궁금한점이있으면채팅방에서바로검색해보고카드단위로검색결과를친구에게공유할수있는기능입니다. 카카오톡대화입력창의 #( 샵 ) 버튼을누르면검색창으로바로전환되어원하는키워드를입력해바로검색결과를확인할수있는것이특징입니다. 또한 AI기술중핵심인딥러닝을적용한롱탭이미지검색은대화방내의이미지를길게눌러서샵검색하면이미지의특징점을축출후약 20억건의전체이미지데이터내에서유사형태의이미지를빠르게검색하여결과를보여줍니다. 이처럼카카오톡샵검색은발전된기술의적용으로계속진화하여이용자에게카카오톡의효용성을한차원더높여줄수있을것입니다. 오픈채팅은전화번호나톡ID등친구추가없이도링크하나만으로상대방과대화를시작할수있는기능입니다. 오픈채팅의프로필은기존의프로필을그대로사용할수도있으나, 원하는이름과임의로지정되는카카오프렌즈캐릭터이미지의조합으로새로만들어사용할수도있습니다. 이를통해오픈채팅은카카오톡친구추가절차를줄여주고, 개인정보공개에대한불편함없이더많은사람과쉽고편하게채팅할수있는수단을제공합니다. 알림톡은카카오톡을통해정보형메시지를보낼수있는기업메시징서비스로소핑몰, 은행, 신용카드, 택배회사등이주문, 결제, 입출금, 배송, 멤버십포인트적립등의정보를별도사전카카오톡친구추가없이전송해줄수있는서비스입니다. 이용자입장에서는발송주체를직관적으로확인할수있고높은보안성을가진카카오톡메시지를사용하여더욱안심하고메시지를확인할수있게됩니다. 상담톡은기업의 CS 센터상담원이고객과카카오톡으로 1:1 대화를나눌수있도록연결해주는채팅상담 API 서비스입니다. 이를통해 CS 센터를보유한기업은자사의고객관리시스템과카카오톡을유기적으로이용하여엔터프라이즈급모바일상담환경을구축할수있습니다. 또한고객은기업의모바일페이지에서 ' 카카오톡상담 ' 버튼을누르기만하면친구추가없이도기업의상담원과연결될수있어기존전화상담시연결을위해기다려야했던불편을없애주고, 사진, 영상등멀티미디어전송을통한보다효율적인상담경험을제공받게됩니다

45 카카오톡충전소는특정업체나브랜드의플러스친구를추가하거나카카오스토리채널소식받기, 앱다운로드및실행, 동영상시청, 카달로그구독등다양한형태의이벤트에참여하면이모티콘을구매할수있는화폐인 ' 초코 ' 를지급받는서비스입니다. 이를통해서비스이용자에게는재미와만족을, 이모티콘작가에겐더큰수익을, 광고주에게는효율적인광고수단을제공하여모두가만족하는서비스를제공하고있습니다. 카카오헤어샵서비스는 2개월간의카카오헤어샵사전체험단을모집하며 200개의체험매장과 1천명의체험단으로구성된 CBT를거쳐 2016년 7월 12일정식론칭되었습니다. 서비스를통해고객에게는미용실방문시간과선택의고민을덜어주고미용실사업자들에게는고객관리, 신규고객유치, 결제기능을제공하는뷰티할인예약서비스를제공하고있습니다. 2) 카카오스토리카카오스토리는나만의사진과동영상, 글을통해친구들과일상을공유하는 SNS서비스입니다. 카카오톡미니프로필과연동, 사진필터, 감정표현이모티콘지원, 동영상업로드등을통해더욱생생하게본인의스토리를친구들과공유할수있도록지원하고있습니다. 또한스토리채널을통해친구들과의일상공유뿐아니라생활에필요한유용한콘텐츠를소비하는플랫폼으로점차기능을확대하고있습니다. 3) 카카오페이지카카오페이지는다양한모바일디지털콘텐츠를제작, 마케팅할수있는세계최초의모바일콘텐츠유통채널입니다. 현재웹툰, 장르소설, 모바일드라마, 동영상, 교육, 라이프스타일등다양한모바일전용콘텐츠를제공하고있습니다. 또한 2017년 6 월 1일카카오페이지를이용하는고객이광고주가제공하는동영상광고를시청하거나이벤트에참여하면콘텐츠를무료로볼수있는혜택을제공하는광고플랫폼인캐시프렌즈를오픈하였습니다. 이를통해이용자와작가, 광고주모두를만족시키는선순환구조를만들어가고있습니다. 4) 카카오스타일 카카오스타일은카카오톡을통해국내인기패션소호몰들이제공하는다양한패션

46 트렌드정보를확인하고구매할수있는서비스로패션소호몰과고객을연결시켜주 는새로운모바일쇼핑채널로자리잡고있습니다. 5) 카카오페이카카오페이는온라인에서신용카드및현금간편결제와현금간편송금서비스를제공하는금융솔루션입니다. 카카오페이간편결제서비스는카카오톡내에서현재사용중인신용카드및예금계좌를최초 1회만등록하면, 이후편리하게비밀번호한번입력으로모바일결제를가능하게하는서비스로현재국내다수의신용카드사및은행, 가맹점참여로가입자가빠르게증가하고있습니다. 또한당사는세계최초로모바일메신저기반전자고지결제 (Electronic Bill Present ment and Payment; 이하 EBPP) 서비스인 ' 카카오페이청구서 ' 를출시하였습니다. ' 청구서 ' 이용자는추가과금및앱설치없이카카오톡알림을통해시간과장소에제약없이간편하게월별로고지서를관리하고카카오페이로고지받은대금을납부할수있습니다. 이를통해여타결제서비스들과는차별화된실생활에밀접한종합결제플랫폼으로편리하게사용될수있도록서비스를발전시켜나아갈계획입니다. 또한카카오페이에서는공인인증서, OTP( 일회용비밀번호 ), 계좌번호없이카카오톡친구에게메시지보내듯간편하게송금서비스를제공하며, 공인인증서나 OTP 가없이도시중은행및금융기관들과 100% 호환되는 ' 계좌로 ' 송금서비스를제공하고있습니다. 고객의금융거래내역은인터넷망이아닌전용망을통해전송되며이용자개인정보는암호화된상태로분리보관됩니다. 또한고객간송금내역은카카오만이전송할수있는별도의인증마크가포함된메시지로전달되어계정도용및피싱메시지발송을사전에방지하고, 서비스이용시앱위변조및루팅검사를통해불법개조된스마트폰단말기나앱에서는원천적으로사용이불가하도록하여보안성을강화하였습니다. 뿐만아니라 2017년 6월 27일블록체인기술기반의보안성이극대화된 ' 카카오페이인증 ' 을도입하여모바일시대에걸맞는쉽고빠르고안전한인증서비스를제공하고있습니다. 또한당사는 2017 년 2 월알리페이를서비스하고있는앤트파이낸셜서비스그룹과 전략적파트너십을체결하고, 같은해 4 월주식회사카카오페이를자회사로설립하

47 여국내외로페이먼트사업영역을확대해나갈계획입니다. 6) 카카오맵당사는 2016년 9월국내최초로 ' 백터 ' 방식을적용하고 '3D 스카이뷰 ' 를제공하는카카오맵앱을출시하였습니다. 백터방식을통해건물의형태나높낮이등이입체적으로제공하여사용자가자신의위치와경로, 방향의파악을쉽게할수있게하였습니다. 3D 스카이뷰는 2016년 7월국토부와업무협약을통해제공받은 3차원공간정보를활용한산물로서실제지역모습을그대로반영해가장현실에가까운지리정보를제공합니다. 또한카카오맵은카카오버스, 카카오지하철, 카카오내비의실시간정보를종합적으로이용하여가장최적화된길찾기기능을서비스합니다. 그리고위치를기반으로한맞춤형추천서비스도도입하여, 카카오맵첫화면하단의 ' 주변추천 ' 탭을통해해당지역인근의다양한정보를제공하고있습니다. (2) 커머스 1) 카카오톡선물하기선물하기서비스는친구들에게다양한상품을모바일쿠폰으로손쉽게선물할수있는서비스로모바일커머스의새로운소비트렌드로확산되어가고있습니다. 메시지처럼부담없이편하게선물을주고받을수있어점차확산되고있는모바일선물문화를선도하고있으며, 선물을받는사람에따른맞춤형상품을선택할수있도록다양한제품과서비스를추가하며진화하고있습니다또한최근에는선물을하는소비행태뿐만아니라스스로를위해직접구매하는비중도늘어가며, 상품군도모바일쿠폰에서실물상품으로더욱확대해나가고있습니다. 2) 카카오프렌즈당사는캐릭터사업전문화를위해 2015 년 6 월독립된회사인카카오프렌즈주식회사를설립하여사업을영위하고있습니다. 카카오프렌즈는 " 일상의즐거움을카카오프렌즈와함께 " 라는모토로브랜드스토어, 브랜드콜라보, IP 게임등을통해다양한브랜드경험을제공하기위해역량을집중하고있습니다

48 (3) 스마트모빌리티당사는 ' 이동 ' 하는모든순간을더빠르고, 편리하고, 안전하게만들어간다는목표하에 2017년 8월 1일카카오모빌리티를공식출범하였습니다. 카카오모빌리티는카카오택시, 드라이버, 내비등을운영하는카카오모빌리티사업부문이독립한회사로서빠르고과감한의사결정과실행을바탕으로지속적인혁신과성장을보여줄것이기대됩니다. 당사는 2017년 10월카카오택시의전면업데이트및리브랜딩을통해 ' 카카오T' 를출시하고모바일주차서비스를새롭게시작하였습니다. 카카오T는택시, 대리운전, 주차, 내비게이션을비롯해카카오모빌리티가앞으로선보일모든이동서비스를망라하는스마트모빌리티플랫폼으로확장해나갈계획입니다. 1) 카카오택시 2015년 3월당사는택시기사와승객을쉽고빠르게연결하는모바일앱카카오택시를출시하였습니다. 카카오계정로그인, 전국어디에서나사용가능한점등의편의성과, 기사, 승객상호간평가시스템등의차별성을앞세워이용자들에게큰호응을얻고있습니다. 2) 카카오택시블랙당사는 2015년 11월대한민국최초로고급택시앱호출서비스인카카오택시블랙을출시하였습니다. 이는기존택시운송조합과의상생과대한민국행정부와의원활한협업의결과물로새로운시장을개척하여사용자에게편익을제공하고있으며, 서비스영역및공급을확대중에있습니다. 3) 카카오드라이버당사는 2016년 3월카카오드라이버기사용앱을출시하였습니다. 카카오드라이버는 ' 서비스종사자가첫번째고객 ' 이라는방향아래기존업계대비대리운전기사의비용부담을크게낮추고불합리한관행을대폭개선하여한층안전하고편리한고품질의서비스제공을목적으로하고있습니다. 2016년 5월 31일카카오드라이버이용자앱을정식출시하였고, 지역별차등요금체계개편, 우선배차, 리스트뷰, 가격직접입력기능을선보이며끊임없이사용자의의견을반영하여앱의완성도를높히고있습니다. 4) 카카오주차

49 당사는 2017년 10월카카오택시의전면업데이트및리브랜딩을통해카카오T를출시하고모바일주차서비스를시작하였습니다. 카카오주차는실시간이용가능한주차장을위치 / 가격 / 주차방식등의정보와함께보여주고자동결제방식으로결제됨에따라이용자에게편리함을제공할뿐만아니라유휴주차면을효율적으로활용하기어려운주차장의수익증대에도기여할것으로기대되고있습니다. 또한카카오주차로주차장과이용자간연결이확대됨에따라불법주정차, 주차관련갈등, 교통체증등사회적비용도감소할것으로전망하고있습니다. 5) 카카오내비당사는세련된디자인과편리한 UX를통해쉽고빠른목적지검색및안내를제공하는것은물론, 앱을설치하지않은사람도공유된목적지로길안내를받을수있는공유형내비게이션서비스인카카오내비를 2016년 2월 24일출시하였습니다. 카카오내비의특징은공유와개방으로현위치와목적지, 예상소요시간을한번에카톡친구에게공유할수있고목적지를공유받은친구는별도로카카오내비를다운받지않아도바로길안내를받을수있다는것입니다. 또한일반이용자와더불어전국을누비는카카오택시기사회원이보내는데이터를통해 24시간차량흐름을분석하고, 이를기반으로이용자에게다시 1분단위의실시간빠른길안내를제공하며그정확도를높였습니다. (4) 포털서비스당사는국내대표인터넷포털사이트인 운영을통해검색, 이메일, 커뮤니티등다양한인터넷기반의서비스를제공하고있으며, 충성도높은사용자와높은트래픽을기반으로다양한온라인광고상품을판매하고있습니다. 1) 검색당사는수천만이용자들이다년간축적해놓은거대하고전문적인콘텐츠와자체개발한검색엔진을토대로개인의라이프스타일에가장최적화된생활형검색서비스를제공하고있습니다. 당사는현재검색서비스강화에있어이용자들의편의성과만족도향상을위하여모바일검색사용성강화에주력하며크고작은개편을진행하고있습니다. 2) 커뮤니티

50 당사는지난 1999년카페서비스를시작으로온라인커뮤니티문화를새롭게전개해왔습니다. 현재약 1,000만개, 3,200만회원이참여하는국내최대커뮤니티인카페 ( cafe.daum.net) 및 1인미디어서비스블로그 (blog.daum.net), 개방형블로그서비스티스토리 ( 등다양한커뮤니티서비스를선보이고있습니다. 3) 커뮤니케이션 1997년 5월국내최초로무료웹메일서비스로선보인한메일 ( 은친근하고편안한이미지로현재 2,300만명의활성회원들과함께대한민국대표메일로성장했습니다. 지난 2013년 3월에는모바일환경에최적화된다음메일앱을출시하였습니다. 국내최초로대용량파일첨부를지원하는 ' 다음메일앱 ' 은편리한유저인터페이스와신속한알림을제공하며현재모바일에서가장사랑받는메일앱으로자리잡고있습니다. 4) 뉴스당사의뉴스서비스 ' 미디어다음 ' 은네티즌과쌍방향커뮤니케이션이이루어지는공간으로정보광장, 토론광장, 참여광장으로서역할을수행해나가고있습니다. 미디어다음은국내외주요통신사와일간지, 스포츠지, 전문지등제휴언론사뉴스를제공하고있으며, 최근에는스타, 포토, 영상, 프로그램, 실시간 SNS까지한층강화된연예뉴스를선보여보다풍성한콘텐츠를제공하고있습니다. 뿐만아니라당사의발전된기술을적용한열독율지수 (Deep Reading Index) 를활용하여꼼꼼히본뉴스를제공하는등 ' 미디어다음 ' 은풍부한콘텐츠를보다효율적으로전달할수있는플랫폼으로진화하고있습니다. 5) 로컬 Daum 지도서비스는국내최고의해상도를자랑하는전국항공사진서비스인 ' 스카이뷰 ', 360도파노라마거리사진을생생하게지도와함께확인할수있는서비스인 ' 로드뷰 ', 맛집, 병원, 펜션등내부를실사촬영한 ' 스토어뷰 ' 및전국고속도로와주요국도구간, 서울 / 수도권의주요도로소통상황을실시간으로지도위에표현하는서비스인 ' 실시간교통정보서비스 ' 를제공하며이용자들의생활에좀더밀접하게연동된편리한서비스를제공하고있습니다. 6) 모바일포털

51 당사는모바일에최적화된모바일포털인 m.daum.net 서비스를운영하고있으며, 모바일앱및웹브라우저를통해검색, 메일, 지도, 뉴스, 증권, 카페, 뉴스펀딩, 스토리볼, 1boon, 홈 & 쿠킹, 스타일, MEN, 여행맛집, 직장IN, 펀 & 웹툰등 40여개가넘는 Daum 주요서비스를모바일로제공함으로써이용자의편의성및만족도를한층높이고있습니다. 뿐만아니라 'Daum 앱 ', 'Daum 지도 ', ' 웹툰 ', ' 카카오TV' 등과같은다양하고퀄리티높은애플리케이션을선보이며스마트폰이용자들에게큰환영을받고있습니다. 앞으로도당사는웹에서의플랫폼운영노하우를모바일로특화시켜나가고, 당사의기존경쟁력과모바일의특성을결합한새로운서비스와콘텐츠들을지속해서선보일예정입니다. (5) 음악콘텐츠당사는 2016년 3월 로엔엔터테인먼트의지분 76.40% 를취득하여회사의음악콘텐츠부문을강화하였으며, 엔터테인먼트등신규사업부문의기회를창출할수있게되었습니다. 1) 멜론멜론은국내최다가입자, 시장점유 60% 이상, 10년연속온라인음악서비스만족도 1위등대한민국명실상부 1위의자리를굳건히지켜나가고있습니다. 최근음성인식등 AI( 인공지능 ) 연계서비스가화두로등장한가운데멜론은이미 20 16년국내최초로음성인식스피커서비스상용화를이루어냈으며, 축적된기술력과노하우를기반으로서비스고도화를지속하고있습니다. 또한스마트폰, 태블릿, Wearable Device 등의모바일기기, TV/ 가전등의홈 IoT 등보다많은고객이멜론서비스를이용할수있도록지원기기와플랫폼을꾸준히확대하고있으며, 카카오페이, 카카오톡프로필뮤직연동등카카오와의시너지도강화하고있습니다. 앞으로도당사는변화하는시장환경속에서새로운기기및플랫폼에적극적으로대응하고, 13년간축적해온고객의이용데이터를활용하여보다정교하고취향에맞는콘텐츠추천으로서비스이용만족도를제고해나가는한편, ' 내가좋아하는아티스트 ' 및 ' 나와취향이비슷한회원 ' 간의상호소통강화등음악과관련된고객의 Life를담을수있는 Music Platform으로진화발전해나갈것입니다. 또한시의성높은방송콘텐츠및전문적음악정보콘텐츠제공폭을확대하여음악

52 전문브랜드위상을강화하고, 다양하고차별화된마케팅프로모션활동을통해가입 자기반을지속적으로증대시켜나갈계획입니다. 2) 카카오뮤직카카오뮤직은카카오스토리, 카카오톡등다양한카카오친구들과함께음악을듣고, 서로의음악적감성을공유할수있는새로운방식의모바일소셜음악서비스로, 20 15년 4월부터는스트리밍서비스도제공하고있습니다. 3) 앨범투자 / 유통음원 / 음반유통사업의경우오프라인음반시장의규모는아이돌시장증가및해외수출등을통한음반시장의성장및온라인음원시장의지속성장으로향후에도전체시장규모는지속적으로성장할것으로예상됩니다. 2017년당사의음원투자유통사업은어려운시장여건에도불구하고양질의음원콘텐츠를선별할수있는축적된노하우및철저한분석을통한투자리스크관리를통해전년대비큰폭의매출성장은물론, 안정적인수익창출을달성하였습니다. 2017년흥행에성공한 ' 우주소녀 ', ' 니엘 ', ' 비 ', 'I.O.I', ' 다듀 & 첸 ', ' 매드클라운 ', ' 소유 & 백현 ', ' 빅톤 ', 'BAP', ' 비투비 ', ' 정준일 ', ' 몬스타엑스 ', ' 프리스틴 ', ' 걸스데이 ', ' 정은지 ', ' 틴탑 ', ' 효린 & 창모 ', ' 수란 ', 'SF9', ' 한동근 ', ' 세븐틴 ', ' 로꼬 ', ' 언니들의슬램덩크 ', ' 하이라이트 ', ' 씨스타 ', ' 펜타곤 ', ' 에이핑크 ', ' 볼빨간사춘기 & 스무살 ', ' 업텐션 ', ' 아이유, ' 여자친구, ' 방탄소년단 ', ' 보이프렌드 ', ' 선미 ', ' 현아 ', ' 케이윌 ', ' 포맨 ', ' 안형섭X이의웅 ', ' 어반자카파 ', ' 더보이즈 ', ' 소유 ', ' 윤하 ', 'JBJ', ' 장덕철 ' 등의앨범은이러한노하우의결과물이라할수있습니다. 더불어당사는단기적인성과에그치지않고중장기적인관점에서의투자효율극대화를지속하기위해노력을경주하고있습니다. 4) 엔터테인먼트당사는제작사업과관련하여 Multi Label 을활용한 Local TOP Tier 제작사업자로서각자의개성과매력을갖춘 5개의독립적 Label ' 페이브엔터테인먼트 ', ' 크래커엔터테인먼트 ', ' 스타쉽엔터테인먼트 ', ' 플랜에이엔터테인먼트 ', ' 문화인 ' 을운영하고있으며, 이를통해다양한아티스트를육성하고매력적인콘텐츠를제작하여국내외 K -POP 팬들에게높은가치와경험을지속적으로제공하고있습니다. 당사는향후에도더욱활발한매니지먼트활동및콘텐츠제작을전개하여업계내제작기획사업의위상을확고히하고, Multi Label 의지속적인확장및운영을통해

53 로엔 Value Chain 내에서시너지를강화하여실적증대에이바지할것입니다. [ 시장점유율 ] 국내주요모바일메신저서비스월별총이용시간점유율 ( 모바일메신저상위 10위내포함되는메신저들의서비스별이용시간을각서비스의월별총이용시간합계로나누어산출 ) 을살펴보면, 2017년 12월기준카카오톡서비스의시장점유율은 94% 이며, 2013년이후유사한수준에서움직이고있습니다.( 출처 : 코리안클릭 ) 국내주요모바일 SNS의이용자점유율 ( 카카오스토리, 밴드, Facebook, Twitter, Ins tagram, 싸이월드등의모바일월별순이용자의합계를각서비스별순이용자의합계로나누어산출 ) 을살펴보면, 2017년 12월기준카카오스토리서비스의시장점유율은 32% 입니다.( 출처 : 코리안클릭 ) 은 2017 년 12월기준으로월 2,149만명의순방문자수 (Unique Visitor ) 를기록하며국내인터넷포털의상위권을계속유지하고있습니다. 참고로, 2017년 12월기준 의시작페이지설정점유율은 26% 입니다. 또한, 당사의검색서비스의활성화정도를나타내는 PC 통합검색쿼리점유율은 2017년 12월기준으로 15% 를기록하였습니다. ( 출처 : 코리안클릭 ) 온라인음원서비스시장에서 2017 년 4 분기평균순방문자기준시장멜론의점유율 ( 멜론, 엠넷닷컴, 벅스, 지니, 소리바다의모바일월별순이용자의합계를각서비스 별순이용자의합계로나누어산출 ) 은약 62% 입니다. [ 신규사업등의내용및전망 ] 카카오는이용자들의트래픽을기반으로하여이용자삶에새로운가치를창출할수있는사람과사람의연결, 사람과세상의연결, 세상과더큰세상을이어주는대표생활플랫폼을지향합니다. 카카오가가장잘할수있는이러한연결에기반하여콘텐츠, 검색, 광고, 커머스및금융에이르기까지다양한서비스를선보일것입니다. 또한당사는스마트모빌리티영역에서기존에구축된인프라에자동결제기능등발전된기술을적용하여수익모델을다변화하고, 다양한플랫폼파트너와상생하면서이용자에게보다더큰가치를제공하기위해최선을다할예정입니다

54 앞으로기술의발달로카카오톡은물론, 멜론, 내비게이션, 뉴스, 검색등을 AI 기반으로편리하게즐길수있을것입니다. 당사는강력한한국어음성처리기술및머신러닝, 딥러닝기술과전국민이연결된생활형서비스를보유하고있습니다. 당사는이를기반으로, 각분야별전문성을갖춘파트너들과의협업을통해인공지능산업을주도해나갈것입니다. [ 조직도 ] 카카오조직도 2017 년 12 월 31 일기준 2. 매출에관한사항 가. 매출실적당사의수입원은크게광고플랫폼, 콘텐츠플랫폼, 기타로구분할수있습니다 년기준으로당사의매출은광고플랫폼매출 30.2%, 콘텐츠플랫폼매출 50.0%, 기타매출 19.8% 로구성되어있습니다. 자세한영업부문매출은동공시서류의첨부서류인연결감사보고서의 " 주석 6. 영업부문정보 " 를참고하시기바랍니다. ( 단위 : 백만원 )

55 사업부문 제 23 기 제 22 기 매출액비중매출액비중 광고플랫폼 595, % 533, % 콘텐츠플랫폼 985, % 701, % 기타 391, % 228, % 합계 1,972, % 1,464, % - 상기실적은연결감사보고서기준으로작성되었습니다. (1) 광고플랫폼검색광고는사용자가특정질의어를당사의검색서비스창에입력했을경우, 검색결과중일부섹션에광고를노출하는형태의상품입니다. 검색광고는사용자들이검색광고를클릭했을경우에만과금하는 CPC(Cost Per Click) 상품과일정노출기간을기준으로과금하는 CPT(Cost Per Time, 또는 CPM이라고도함 ) 상품으로구성되어있습니다. 검색광고는인터넷포털사이트를통하여원하는정보를얻고자하는사용자들에게광고가노출되기때문에전통매체대비광고효율성이높고소액으로도광고집행이가능하여중소형광고주들의선호도가높습니다. 당사는가격비교서비스인 ' 쇼핑하우 ' 서비스를운영하고있으며, 현재다양한온라인쇼핑몰과의제휴를통해상품을확대하고있습니다. 당사는쇼핑하우에입점된쇼핑몰에서판매가성사된건에대해수수료를부과하거나, 소비자가상품에수행한클릭당수수료를부과함으로써수익을창출하고있습니다. 배너광고는당사의서비스가제공되고있는웹사이트의첫화면이나각서비스섹션의화면에광고가노출이되는형태의상품입니다. 광고주의선호도나사용자의주목도등에따라서차별화된상품이차등화된단가로판매되고있습니다. 또한, 당사는당사웹사이트첫화면상에온라인쇼핑몰광고주들을위한별도의쇼핑박스광고상품을제공하고있습니다. 모바일광고또한온라인과유사하게배너광고와검색광고로구분할수있습니다. 배너광고는모바일웹상의배너광고, 앱내의광고인 In-App 광고, 텍스트광고, VO D 유형등의광고입니다. 모바일검색광고는 PC웹상의검색광고와유사하게, 검색쿼리에대응하여광고제목을제시하는유형의광고입니다. 당사는다음모바일앱과

56 카카오톡을포함한다양한모바일서비스를통해모바일광고상품을판매하고있습 니다. 네이티브광고는본콘텐츠와분리된별도자리에존재하지않고해당사이트의주요콘텐츠형식과비슷한모양으로제작해노출하는광고를말합니다. 광고라는사실을명확히기재해야하고, 해당기업을일방적으로홍보하는내용이아니라기사가치가충분한양질의콘텐츠라는점에서이른바 ' 기사형광고 ' 와다르게분류합니다. 콘텐츠큐레이션부문인채널탭내에서게시물처럼보이는광고가대표적인네이티브광고로아직은본격적인상품출시전에그가능성을테스트하고있습니다. 오토뷰는카카오톡기반의브랜딩광고니즈에부합한동영상광고상품으로재생시간 30~60초의고퀄리티콘텐츠형상품입니다. 채널소식하단에위치하는띠배너영역에서 Wifi 통신환경아래에서자동으로재생되며, 스크롤반응에따라광고영역이리니어하게확장되는형태를띄고있으며아직은본격적인상품출시전에그가능성을테스트하고있습니다. 당사는기존의특정지면을판매하거나, 특정키워드를판매하는광고형태에서보다진화한새로운형태의광고플랫폼을준비하고있습니다. 새로운카카오의광고플랫폼은오디언스타겟팅과모먼트타겟팅이라는 2개의축을기반으로맞춤타겟팅, 데모그래픽타겟팅, 상세타겟팅등의세부기능을제공할것이며 2017년 6월 27일부터 10여개의광고주대상으로 CBT를진행하였고광고주별로설정한목표달성율이기존광고대비상당히높은수준을기록하며만족스러운성과를보였습니다. 2017년 1 1월 20일부터 OBT를진행하였으며카카오의강력한유저데이터베이스를기반으로고도화되고효율높은유저맞춤타게팅광고를지속적으로선보일것입니다. (2) 콘텐츠플랫폼 1) 게임콘텐츠게임부문의경우게임개발사 / 퍼블리셔들과의비즈니스계약에따라게임상유료게임아이템중개를통하여직 / 간접적으로당사의영업수익이발생합니다. 당사의게임콘텐츠매출구조는크게모바일과온라인부문으로나누어볼수있습니다. 모바일부문은과거채널링형태가주력이었으나, 급변하는게임시장에서당사의선