목 차 투자결정시유의사항안내 요약정보제1부모집또는매출에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 2. 집합투자기구의종류및형태가. 형태별종류나. 운용자산별종류다. 개방형 폐쇄형구분라. 추가형 단위형구분마. 특수형태 3. 모집예정금액 4. 모집의내용및절차 5. 인수에관한사항 6. 상

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1 투자위험등급 1 등급 ( 매우높은위험 ) 매우높은위험 높은위험 다소높은위험 보통위험 낮은위험 매우낮은위험 삼성자산운용주식회사는이투자신탁의투자대상자산의종류및위 험도를감안하여 1등급으로분류하였습니다. 펀드의위험등급은운용실적, 시장상황등에따라변경될수있다는점을유의하여투자판단을하시기바랍니다. 투자설명서 이투자설명서는삼성솔루션코리아플러스알파혼합자산투자신탁 H[ 사모투자재간접형 ] 에대한자세한내용을담고있습니다. 따라서삼성솔루션코리아플러스알파혼합자산투자신탁 H[ 사모투자재간접형 ] 를매입하기전에반드시이투자설명서를읽어보시기바랍니다. 1. 집합투자기구명칭 : 삼성솔루션코리아플러스알파혼합자산투자신탁 H[ 사모투자재간접형 ] 2. 집합투자업자명칭 : 삼성자산운용주식회사 3. 판매회사 : 집합투자업자 ( 및금융투자협회 ( 홈페이 지참조 4. 작성기준일 : 증권신고서효력발생일 : 모집 ( 매출 ) 증권의종류및수 : 투자신탁수익증권 [ 모집 ( 매출 ) 총액 : 10 조좌 ] 7. 모집 ( 매출 ) 기간 ( 판매기간 ) : 2017년 12월 11일부터모집을개시하며모집개시일이후특별한 사정이없는한계속하여모집할수있습니다. 8. 집합투자증권신고서및투자설명서의열람장소 가. 집합투자증권신고서 전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 나. 투자설명서 전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 서면문서 : 집합투자업자, 금융위원회, 각판매회사 9. 안정조작또는시장조성관련 이투자설명서는효력발생일까지증권신고서의기재사항중일부가변경될수있으며, 개방형집합투자증권인경우효력발생일이후에도변경될수있습니다. 금융위원회가투자설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권가치를보증또는승인하지아니함을유의하시기바랍니다. 또한이집합투자증권은 " 예금자보호법 " 에의한보호를받지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다.

2 목 차 투자결정시유의사항안내 요약정보제1부모집또는매출에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 2. 집합투자기구의종류및형태가. 형태별종류나. 운용자산별종류다. 개방형 폐쇄형구분라. 추가형 단위형구분마. 특수형태 3. 모집예정금액 4. 모집의내용및절차 5. 인수에관한사항 6. 상장및매매에관한사항 제2부집합투자기구에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 2. 집합투자기구의연혁 3. 집합투자기구의신탁계약기간 4. 집합투자업자 5. 운용전문인력가. 운용전문인력현황나. 운용전문인력의최근변경내역 6. 집합투자기구의구조가. 집합투자기구의종류및형태나. 종류형구조다. 모자형구조라. 전환형구조 7. 집합투자기구의투자목적 8. 집합투자기구의투자대상가. 투자대상나. 투자제한

3 9. 집합투자기구의투자전략, 투자방침및수익구조가. 투자전략및위험관리나. 수익구조 10. 집합투자기구의투자위험 11. 매입, 환매, 전환절차및기준가격적용기준가. 매입나. 환매다. 전환 12. 기준가격산정기준및집합투자재산의평가가. 기준가격의산정및공시나. 집합투자재산의평가방법 13. 보수및수수료에관한사항가. 투자자에게직접부과되는수수료나. 집합투자기구에부과되는보수및비용 14. 이익배분및과세에관한사항가. 이익배분나. 과세 제 3 부집합투자기구의재무및운용실적등에관한사항 1. 재무정보가. 요약재무정보나. 대차대조표다. 손익계산서 2. 연도별설정및환매현황 3. 집합투자기구의운용실적가. 연평균수익률나. 연도별수익률추이다. 집합투자기구의자산구성현황

4 제 4 부집합투자기구관련회사에관한사항 1. 집합투자업자에관한사항가. 회사개요나. 주요업무다. 최근 2개사업연도요약재무내용라. 운용자산규모 2. 운용관련업무수탁회사등에관한사항가. 집합투자재산의운용 ( 지시 ) 업무수탁회사나. 기타업무의수탁회사 3. 집합투자재산관리회사에관한사항 ( 신탁업자 ) 가. 회사개요나. 주요업무 4. 일반사무관리회사에관한사항 5. 집합투자기구평가회사에관한사항 6. 채권평가회사에관한사항가. 회사개요나. 주요업무 제5부기타투자자보호를위해필요한사항 1. 투자자의권리에관한사항가. 수익자총회나. 잔여재산분배다. 장부 서류의열람및등 초본교부청구권라. 손해배상책임마. 재판관할바. 기타투자자의권리보호에관한사항 2. 집합투자증권의해지에관한사항가. 의무해지나. 임의해지

5 3. 집합투자기구의공시에관한사항가. 정기보고서나. 수시공시 4. 이해관계인등과의거래에관한사항가. 이해관계인과의거래내역나. 집합투자기구간거래에관한사항다. 투자중개업자의선정기준 5. 집합투자업자의고유재산투자에관한사항 6. 외국집합투자기구에관한추가기재사항

6 투자결정시유의사항안내 1. 투자판단시증권신고서와투자설명서또는간이투자설명서를반드시참고하시기바라며, 투자자는간이투자설명서대신투자설명서를요청할수있습니다. 2. 이집합투자기구의투자위험등급및적합한투자자유형에대한기재사항을참고하시고, 귀하의투자경력이나투자성향에적합한상품인지신중하게검토한뒤투자결정을하셔야합니다. 3. 증권신고서, 투자설명서상에기재된투자전략에따른투자목적또는성과목표가실현된다는보장이없으며, 과거의투자실적이장래에도실현된다는보장이없습니다. 4. 원본손실위험, 투기등급자산에의투자등집합투자기구와관련된투자위험에대하여는증권신고서와투자설명서또는간이투자설명서본문의투자위험부분을참고하시기바랍니다. 5. 파생상품에투자하는집합투자기구의경우파생상품의가치를결정하는기초변수등이예상과다른변화를보일때에는당초예상과달리큰손실을입거나원금전체의손실을입을수있습니다. 6. 판매회사는투자실적과무관하며, 특히은행, 증권회사, 보험회사등의판매회사는단순히집합투자증권의판매업무 ( 환매등판매행위와관련된부가적인업무포함 ) 만수행할뿐판매회사가동집합투자증권의가치결정에아무런영향을미치지아니합니다. 7. 집합투자증권은집합투자기구의운용실적에따라손익이결정되는실적배당상품으로예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지아니하며, 특히예금자보호법의적용을받는은행등에서집합투자증권을매입하는경우에도은행예금과달리예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않습니다. 8. 투자자가부담하는선취수수료등을감안하면투자자의입금금액중실제집합투자증권을매입하는금액은작아질수있습니다. 9. 후취판매수수료가부과되는경우환매금액에서후취판매수수료가차감되므로환매금액보다실수령금액이적을수있습니다. 동증권 ( 일괄 ) 신고서또는투자설명서 ( 간이설명서포함 ) 는자본시장및금융투자업에관한법률 ( 이하 ' 법 ' 이라한다.) 에근거하여작성된것입니다.

7 10. 이투자신탁은투자자가판매사에납입하는계좌별금액을기준으로법령이정한일정투자금액 ( 현재 500 만원 ) 이상을투자하는투자자에한정하여가입이가능한금융상품입니다. 따라서투자자가일부환매를청구할경우판매회사에환매를청구한날을기준으로환매청구및잔고 ( 평가금액 ) 가 500 만원이상을유지하는경우에만투자자가보유한집합투자증권중일부에대하여환매를청구할수있으며, 500 만원미만 ( 평가손실또는선취판매수수료등으로인한경우는제외 ) 인경우에는전액환매청구만가능함을유의하시기바랍니다. 11. 이투자신탁은전문투자형사모집합투자기구에자산총액의 50% 를초과하여투자하는사모투자재간접집합투자기구입니다. 주요투자대상인전문투자형사모집합투자기구는공모집합투자기구에서적용되는공시의무등이법령상배제되어운용과관련된정보의상세한내역전부또는일부가공개되지않을수있으므로투자하는집합투자기구에대한정보를충분히얻지못할수있습니다. 따라서사모투자재간접집합투자기구의투자자는직접자산을투자하는집합투자기구는물론, 공모집합투자기구에주로투자하는일반적인재간접집합투자기구의투자자에비해상대적으로높은기회비용과투자손실을부담할위험이있습니다. 12. 이투자신탁이주로투자하는전문투자형사모집합투자증권은성과보수가부과될수있어, 성과보수를지급하지않는집합투자증권대비더높은수준의투자위험에노출될수있습니다. 성과보수는운용수익률에연동하여환매또는결산시점에지급하는방식으로, 운용성과가좋을수록더높은수준의보수를지급하게되므로투자자가부담하는비용이증가하는특성을가지고있습니다. 또한이투자신탁은피투자집합투자증권의성과보수를차감하지않은기준가격을산출하며, 피투자집합투자증권의환매또는결산시점이도래할경우성과보수지급에따른가치하락위험이존재할수있고, 투자자가환매를하는경우에도피투자집합투자증권환매에따른성과보수발생으로투자자가예상한수익률보다낮은수익률이실현될수있습니다. 또한이투자신탁에서투자손실이발생한경우에도피투자집합투자증권중투자이익이발생한집합투자증권에서는성과보수가발생할수있으며, 이경우투자자의투자손실은더확대될수있습니다. 즉, 피투자집합투자증권이성과보수를부과하는경우투자자의예상보다실제환매시낮은수익률이실현될수있으며, 성과보수를부과하지않는집합투자증권에투자하는것보다실현되는수익률의변동폭이상대적으로클수있습니다. 동증권 ( 일괄 ) 신고서또는투자설명서 ( 간이설명서포함 ) 는자본시장및금융투자업에관한법률 ( 이하 ' 법 ' 이라한다.) 에근거하여작성된것입니다.

8 13. 이투자신탁이주로투자하는전문투자형사모집합투자증권은일반공모집합투자증권과는달리매일설정및환매가발생하지않을수있고, 투자대상자산의유동성제약등을이유로환매청구시점부터환매대금지급일까지의환매주기가오랜기간소요될수있습니다. 따라서이투자신탁의환매주기도일반적인투자신탁보다길게설계되어있습니다. 따라서단기간내에투자자금을유동화하기를원하거나, 오랜환매기간동안발생될수있는가치변동위험을원치않는투자자에게는적합하지않을수있습니다. 14. 이투자신탁은특정투자자의환매에따른피투자전문투자형사모집합투자증권매도시성과보수또는환매수수료가부과될수있어, 이투자신탁전체의가치하락및잔존수익자의가치에부정적인영향을미칠수있습니다. 이투자신탁에서는이와같은환매를청구한수익자와잔존수익자간의이해상충문제를일정부분완화하기위하여, 투자자가환매를요청하는경우투자신탁의보유기간에따라환매금액을기준으로환매수수료를부과합니다. 이에따라투자자가환매를하는경우투자자의수익률은환매수수료부과에따라예상보다하락할수있으며, 심지어는투자손실이발생한경우에도환매수수료부과로손실폭이확대될수있습니다. 이때부과된환매수수료는투자신탁재산으로귀속됩니다. 15. 이투자신탁이주로투자하는전문투자형사모집합투자증권은시가가없는자산에투자할수있습니다. 자산의시가가없는경우전문투자형사모집합투자증권는공정가격으로평가하여기준가격을산정할수있으나, 공정가격이시장가격과정확히일치한다는보장은없습니다. 또한전문투자형사모집합투자증권은매일기준가격을산출하지않고일정기간 ( 주간, 월간등 ) 동안 1 번씩기준가격을산정할수있으며, 이경우전문투자형사모집합투자증권이투자하는자산의가치가적시에반영되지않을수있습니다. 따라서이투자신탁이주로투자하는전문투자형사모집합투자증권의기준가격은투자자산이공정가격으로평가되는경우또는적시에산출되지않는경우등으로인해이집합투자기구에서설정및환매가발생하는경우, 투자자별로유불리가발생할수있습니다. 동증권 ( 일괄 ) 신고서또는투자설명서 ( 간이설명서포함 ) 는자본시장및금융투자업에관한법률 ( 이하 ' 법 ' 이라한다.) 에근거하여작성된것입니다.

9 16. 최초설정일로부터 6 개월이되는날에투자신탁원본액이 15 억원미만인경우에는수익자총회없이신탁계약변경을통하여모자형증권투자신탁으로전환한후, 투자대상이되는모투자신탁을 " 삼성솔루션글로벌알파증권모투자신탁 [ 주식혼합 - 재간접형 ]"( 현재기준 ) 으로변경하며, 집합투자기구가설정후 1 년이경과하였음에도설정액이 50 억원미만 ( 소규모펀드 ) 인경우에는임의해지하거나, 수익자총회없이신탁계약변경을통하여모자형증권투자신탁으로전환한후, 투자대상이되는모투자신탁을 " 삼성솔루션글로벌알파증권모투자신탁 [ 주식혼합 - 재간접형 ]"( 현재기준 ) 으로변경할예정이니참고하시기바랍니다. 동증권 ( 일괄 ) 신고서또는투자설명서 ( 간이설명서포함 ) 는자본시장및금융투자업에관한법률 ( 이하 ' 법 ' 이라한다.) 에근거하여작성된것입니다.

10 요약정보 < 간이투자설명서 > ( 작성기준일 : ) 삼성솔루션코리아플러스알파혼합자산투자신탁 H[ 사모투자재간접형 ]( 펀드코드 : C0326) 투자위험등급 1 등급 ( 매우높은위험 ) 매우높은위험 IỊ 높은위험 투자자유의사항 다소높은위험 보통위험 낮은위험 집합투자기구의개요 매우낮은위험 이간이투자설명서는 ' 삼성솔루션코리아플러스알파혼합자산투자신탁 H[ 사모투자재간접형 ]' 의투자설명서의내용중중요사항을발췌요약한정보를담고있습니다. 따라서동집합투자증권을매입하기전투자설명서를읽어보시기바랍니다. 삼성자산운용주식회사는이투자신탁의투자대상자산의종류및위험도를감안하여 1 등급으로분류하였습니다. 이투자위험등급은집합투자업자가분류한것으로판매회사의분류등급과는상이할수있습니다. 집합투자증권은 예금자보호법 에따라예금보험공사가보호하지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다. 금융위원회가투자설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권의가치를보증또는승인하지아니함을유의하시기바랍니다. 간이투자설명서는증권신고서효력발생일까지기재사항중일부가변경될수있으며, 개방형집합투자증권인경우효력발생일이후에도변경될수있습니다. 투자판단시증권신고서와투자설명서또는간이투자설명서를반드시참고하시기바라며, 투자자는간이투자설명서대신투자설명서를요청할수있습니다. 추가적인투자자유의사항은정식투자설명서의 ' 투자결정시유의사항안내 ' 를참조하시기바랍니다. 이집합투자기구는전문투자형사모집합투자기구에투자하는사모투자재간접투자기구로가입자격에제한이있으며, 공모집합투자기구에투자하는집합투자기구보다높은투자위험에노출될수있습니다 집합투자기구 특징 분류 투자신탁, 혼합자산 ( 재간접형 ), 개방형, 추가형, 종류형, 사모투자재간접형 집합투자업자 삼성자산운용주식회사 ( 대표전화 : , 콜센터 : ) 모집 [ 판매 ] 기간 계속하여모집가능 모집 [ 매출 ] 총액 10조좌 효력발생일 존속기간 해당사항없음 판매회사 집합투자업자 ( 및금융투자협회 ( 홈페이지참조 이투자신탁은전문투자형사모집합투자기구의집합투자증권에주로투자하여투자대상자산의가치상승에따른수익을추구합니다. 종류 [Class] A Ae C Ce C-P S 가입자격 500만원이상투자자 500 만원이상투자자. 선취징구온라인용 500 만원이상투자자 500 만원이상투자자. 온라인용 판매수수료납입금액의 1.0% 이내납입금액의 0.5% 이내 - 환매수수료 보수 [ 연, %] 6 개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6 개월이상 : 없음 500 만원이상투자자중연금저축전용 온라인판매시스템 3 년미만환매시환매금액의 0.15% 이내 판매 0.55% 0.27% 0.90% 0.45% 0.81% 0.25% 운용등운용보수 : 0.40% 신탁보수 : 0.03% 기타 % 0.005% 0.006% % 실비 % 총보수 비용 % 0.705% 1.336% % 1.24% % 합성총보수 비용 주석사항 매입방법 기준가 % 1.765% 2.396% % 2.3% % 보수지급시기 : 최초설정일로부터매 3 개월후급 Ag, Cg, Cf, Ci, Cw, C-Pe, S-P 클래스에대한세부사항은정식투자설명서를참조하시기바랍니다. 총보수 비용비율은순자산총액을기준으로부과되며, 기타비용을합산하여산출한것입니다. 기타비용은경상적, 반복적으로지출되는비용 ( 증권거래비용및금융비용제외 ) 으로직전회계연도의기타비용을기준으로작성되었으며, 회계기간이경과하지않은경우작성일까지의기타비용을연환산하여작성하였습니다. 합성총보수 비용비율은이투자신탁에서지출되는기준으로이투자신탁이투자하는피투자신탁 ( 모투자신탁포함 ) 에투자한비율을안분하여산출한피투자신탁의보수와기타비용을합산한것입니다. 다만, 해당보수및기타비용을알수없는경우, 산출하지아니할수있습니다. 이투자신탁이투자하는전문투자형사모집합투자기구는운용실적에따라성과보수를받는보수체계를갖추고있는경우가일반적이므로비용이추가로발생할수있습니다. 상기보수에는성과보수가포함되어있지않아성과보수가발생하는경우투자자가실제부담하게되는총보수 비용은증가하게됩니다 17시이전 : 3영업일기준가매입 17시경과후 : 4영업일기준가매입환매방법 산정방법 공시장소 매주수요일 ( 환매기준일. 단, 영업일이아닌경우익영업일 ) 환매기준일의 17시이전 : 환매기준일로부터 12영업일기준가 18영업일지급 환매기준일의 17시이후 : 다음환매기준일로부터 12영업일기준가 18영업일지급 당일에공고되는기준가격은그직전일의대차대조표상에계산된투자신탁의자산총액에서부채총액을차감한금액 ( 이하 " 순자산총액 " 이라한다 ) 을직전일의수익증권총좌수로나누어 1,000좌단위로 4사5입하여원미만둘째자리까지계산합니다. 이투자신탁을최초로설정하는날, 신규수익증권의종류를발행하는날또는특정종류의수익증권이전부환매된후다시발행하는날의기준가격은 1좌를 1원으로하여 1,000원으로공고합니다. 판매회사영업점, 집합투자업자 ( 판매회사 한국금융투자협회 ( 인터넷홈페이지 10

11 I III 집합투자기구의투자정보 (1) 투자전략 1. 투자목적 이투자신탁은전문투자형사모집합투자기구의집합투자증권에분산투자하여투자대상자산의가치상승에따른수익을추구하는것을목적으로합니다. 그러나상기의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다. 2. 투자전략 가. 이투자신탁은투자목적달성을위해엄선된국내전문투자형사모펀드에주로투자하되, 안정적인위험조정수익을달성하기위해다양한전략의글로벌공모펀드에도분산투자합니다. 나. 국내에설정된전문투자형사모펀드들에대하여정량 / 정성분석을통해운용성과및위험관리가우수한펀드를선별하고, 당사의글로벌펀드플랫폼을활용하여 UCITS 펀드중주요운용전략및정량 / 정성분석으로국내전문투자형사모펀드의전략을보완해줄펀드를선정해포트폴리오를구성합니다. 다. 투자대상펀드선정프로세스 (1) 국내전문투자형사모펀드선정 운용사규모, 운용기간, 전략등자체선별기준으로스크리닝한후헤지펀드전략에적합한정량지표 ( 절대수익률, 변동성, 위험조정수익률, 하락위험, 자금흐름등 ) 를활용해펀드를선정합니다. 이들펀드중현장실사를포함한엄격한정성분석 ( 운용팀인터뷰를통한요인분석, 운용사안정성, 위험관리및컴플라이언스등 ) 을통해투자가능유니버스를구성하게됩니다. (2) 글로벌펀드선정 당사펀드플랫폼을통해 UCITS 헤지펀드전략펀드중법적구조, 규모, 전략등의선별기준을적용하여초기스크리닝을합니다. 여기에헤지펀드전략에적합한정량지표및현장실사를포함한정성분석을통해펀드를선별하고투자가능유니버스를상시관리합니다. 라. 국내전문투자형사모펀드시장의특성을반영하되, 특정전략에집중되지않도록전략별비중을배분합니다. 펀드별위험조정수익률등을감안하여전략내펀드비중을조정합니다. 11

12 마. 하위펀드의실적및위험지표를지속적으로모니터링하며, 정기및수시리밸런싱을시행합니다. 바. 이투자신탁은비교지수를사용하지않습니다. 이는본투자신탁이국내전문투자형사모집합투자기구및글로벌공모펀드등에투자하는전략의특성상비교가능한지수가존재하지않으며, 특정지수를추종하거나초과하는목적으로운용되지않기때문입니다. 이투자신탁의투자전략이반드시달성된다는보장은없습니다. 이투자신탁의투자전략은작성시점현재의시장상황을감안하여작성된것으로시장상황의변동이나당사내부기준의변경또는기타사정에의하여변경될수있습니다. 이러한경우변경된투자전략내용은변경등록 ( 또는정정신고 ) 하여수시공시절차에따라공시될예정입니다. 이투자신탁의주요투자전략을명시한것으로투자전략에대한자세한내용은투자설명서 ( 제 2 부. 집합투자기구에관한사항의 9. 집합투자기구의투자전략, 투자방침및수익구조 ) 를참조하여주시기바랍니다. 3. 운용전문인력 성명출생년도직위 운용현황 운용중인다른집합투자기구수 다른운용자산규모 주요운용경력및이력 2004 년 02 월서강대학교경영학졸업 2005 년 03 월 ~ 2008 년 10 월푸르덴셜자산운용 한창훈 1977 VP 년 11 월 ~ 現삼성자산운용 재간접펀드운용경력 :2017 년 01 월 ~ 현재 - 운용규모 : 공모재간접펀드 1 개 /835 억원 주 1) 상기인은이투자신탁의투자전략수립및투자의사결정등에주도적 핵심적역할을수행하는운용전문인력입니다. 주 2) 운용중인다른집합투자기구중성과보수가약정된집합투자기구 : 해당사항없음 주 3) 위의집합투자기구수에는모자형투자신탁의모투자신탁은포함되어있지않습니다. 주 4) 운용전문인력의주요운용경력과최근과거 3 년이내에운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모와수익률등은금융투자협회홈페이지 ( 에서확인할수있습니다. 4. 투자실적 투자실적추이는투자자의투자판단에도움을드리고자작성된것으로연도별수익률은기간별수익률을나타낸것입니다. 따라서, 이수익률은투자신탁의기간에따른운용실적으로투자자의투자시기에따라수익률이달라질수있으며, 과거의투자실적이미래의투자실적을보장하지않습니다. 연도별수익률추이 최근 1년차기간 ( ~ ) 집합투자기구 % 비교지수 0.00 % 최근 2 년차최근 3 년차최근 4 년차최근 5 년차 주 3) 종류 A( 선취판매수수료부과 ) 의수익률만대표로기재하였고, 다른종류수익증권의수익률은정식투자설명서를참고하시기바랍니다. (2) 주요투자위험및위험관리 12

13 1. 주요투자위험 이투자신탁은편입자산의실적에따라투자신탁의실적이결정되는실적배당상품으로은행예금과달리예금보험공사의보호를받지못함에따라투자원리금전액이보장또는보호되지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로투자자가부담하게되고, 집합투자업자나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 또한환매수수료가부과되는기간중에환매한경우에는환매수수료의부과로인해투자손실이발생하거나손실의폭이더욱확대될수있습니다. 구분 전문투자형사모집합투자증권투자에따른위험 전문투자형사모집합투자증권의기준가격산정위험 전문투자형사모집합투자증권성과보수부과에따른가치변동위험 투자위험의주요내용 이투자신탁은전문투자형사모집합투자기구가발행하는집합투자증권에투자신탁자산총액의 50% 를초과하여투자하는사모투자재간접집합투자기구입니다. 주요투자대상인전문투자형사모집합투자증권은공모집합투자기구에서적용되는공시의무등이법령상배제되어운용과관련된정보를충분히얻지못할수있습니다. 또한전문투자형사모펀드는공모집합투자기구에서적용되는운용규제등이완화되거나배제되어더많은투자위험이존재할수있어투자결과에따라큰손실이발생할수있습니다. 특히, 전문투자형사모집합투자증권의파생상품위험평가액및금전차입한도는최대 400% 까지허용되고, 공모집합투자증권에서적용되는분산투자등의운용제한요건이배제되어특정종목또는자산에대한투자비중이현저히높아질수있습니다. * 전문투자형사모집합투자증권에서적용배제되는주요운용규제 - 동일종목증권투자제한 (10%) - 파생상품매매에따른위험평가액제한 (100%) - 동일집합투자업자운용집합투자증권편입제한 (50%) - 각집합투자기구의같은집합투자증권의편입제한 (20%) - 각집합투자기구에편입하는같은집합투자증권총수제한 (20%) - 증권의대여제한 (50%) - 증권의차입제한 (20%) 이투자신탁이주로투자하는전문투자형사모집합투자증권은시가가없는자산에투자할수있습니다. 자산의시가가없는경우전문투자형사모집합투자증권는공정가격으로평가하여기준가격을산정할수있으나, 공정가격이시장가격과정확히일치한다는보장은없습니다. 또한전문투자형사모집합투자증권은매일기준가격을산출하지않고일정기간 ( 주간, 월간등 ) 동안 1번씩기준가격을산정할수있으며, 이경우전문투자형사모집합투자증권이투자하는자산의가치가적시에반영되지않을수있습니다. 따라서이투자신탁이주로투자하는전문투자형사모집합투자증권의기준가격은투자자산이공정가격으로평가되는경우또는적시에산출되지않는경우등으로인해이집합투자기구에서설정및환매가발생하는경우, 투자자별로유불리가발생할수있습니다. 이투자신탁이주로투자하는전문투자형사모집합투자증권은성과보수가부과될수있어, 성과보수를지급하지않는집합투자증권대비더높은수준의투자위험에노출될수있습니다. 성과보수는운용수익률에연동하여환매또는결산시점에지급하는방식으로, 운용성과가좋을수록더높은수준의보수를지급하게되므로투자자가부담하는비용이증가하는특성을가지고있습니다. 또한이투자신탁은피투자집합투자증권의성과보수를차감하지않은기준가격을산출하며, 피투자집합투자증권의환매또는결산시점이도래할경우성과보수지급에따른가치하락위험이존재할수있고, 투자자가환매를하는경우에도피투자집합투자증권환매에따른성과보수발생으로투자자가예상한수익률보다낮은수익률이실현될수있습니다. 또한이투자신탁에서투자손실이발생한경우에도피투자집합투자증권중투자이익이발생한집합투자증권에서는성과보수가발생할수있으며, 이경우투자자의투자손실은더확대될수있습니다. 즉, 피투자집합투자증권이성과보수를부과하는경우투자자의예상보다실제환매시낮은수익률이실현될수있으며, 성과보수를부과하지않는집합 13

14 전문투자형사모집합투자증권성과보수부과에따른가치변동위험 전문투자형사모집합투자증권투자에따른환매주기관련위험 전문투자형사모집합투자증권투자에따른환매시가치변동위험 주 ) 투자증권에투자하는것보다실현되는수익률의변동폭이상대적으로클수있습니다. 이투자신탁이주로투자하는전문투자형사모집합투자증권은일반공모집합투자증권과는달리매일설정및환매가발생하지않을수있고, 투자대상자산의유동성제약등을이유로환매청구시점부터환매대금지급일까지의환매주기가오랜기간소요될수있습니다. 따라서이투자신탁의환매주기도일반적인투자신탁보다길게설계되어있습니다. 따라서단기간내에투자자금을유동화하기를원하거나, 오랜환매기간동안발생될수있는가치변동위험을원치않는투자자에게는적합하지않을수있습니 다. 이투자신탁은특정투자자의환매에따른피투자전문투자형사모집합투자증권매도시성과보수또는환매수수료가부과될수있어, 이투자신탁전체의가치하락및잔존수익자의가치에부정적인영향을미칠수있습니다. 이투자신탁에서는이와같은환매를청구한수익자와잔존수익자간의이해상충문제를일정부분완화하기위하여, 투자자가환매를요청하는경우투자신탁의보유기간에따라환매금액을기준으로환매수수료를부과합니다. 이에따라투자자가환매를하는경우투자자의수익률은환매수수료부과에따라예상보다하락할수있으며, 심지어는투자손실이발생한경우에도환매수수료부과로손실폭이확대될수있습니다. 이때부과된환매수수료는투자신탁재산으로귀속됩니다. 이투자신탁의주요투자위험을명시한것으로투자위험에대한자세한내용은투자설명서 ( 제 2 부. 집합투자기구에관한사항의 10. 집합투자기구의투자위험 ) 를참조하여주시기바랍니다. 2. 투자위험등급분류 - 이투자신탁은투자신탁재산을높은투자위험에노출될수있는전문투자형사모집합투자증권주로투자하여투자대상자산의가치상승에따른수익을추구합니다. 전문투자형사모집합투자증권은공모집합투자기구에적용되는운용규제등이법령상배제되어높은투자위험에노출될수있다는점, 레버리지전략을구사할수있어손실폭이확대될수있다는점, 공시의무를적용받지않아투자자산등의정보가공개되지않을수있다는점등을충분히이해하고있는재무적지식을충분히보유한투자자에게적합한고위험상품입니다. - 이투자신탁은설정후 3 년이경과되지않아투자대상자산의종류및위험도등을감안하여투자위험등급을산정하였습니다. 설정후 3 년이경과시실제수익률변동성으로등급분류기준이변경되면서위험등급이변동될수있습니다. - 이투자신탁은 6 등급중 1 등급에해당되는매우높은위험수준의투자위험을지니고있습니다. 따라서동투자위험을감수하더라도동투자전략에따른투자수익을기대하는투자자에게적합합니다. 이위험등급은삼성자산운용의내부기준에따른위험등급입니다. 판매회사는판매회사별특성을반영하여위험등급을재분류할수있습니다. * 설정후 3 년이경과시실제수익률변동성으로등급분류기준이변경되면서위험등급이변동될수있습니다. 3. 위험관리 14

15 I I - 이투자신탁의환헤지전략에따른목표환헤지비율과환헤지가수익률에미치는효과는아래와같습니다. 목표 펀드수익률에미치는효과 ( 단위 : %) 기준일현재환헤지비율 기준일현재환노출비율 환율변화와반대방향의손익이발생한비율환율변화와동일한방향손익이발생한비율 주 1) 환헤지란선물환계약, 한국거래소통화선물등통화관련파생상품등을이용하여환율변동으로인한외화표시자산의가치변동을줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화표시자산의평가액대비환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. 주 2) 목표한환헤지비율은시장상황, 투자수단의유용성에따라사전에별도의고지없이운용역의판단으로변동될수있습니다. III 집합투자기구의기타정보 (1) 과세 - 다음의투자신탁또는수익자관련세무사항에대한안내는참고용으로제시된것이며, 향후세법의변경및정부정책변화등의사유로내용이변경될수있습니다. 따라서, 과세에대한자세한사항은세무전문가 ( 회계사, 세무사, 변호사등 ) 와상담을통하여확인하시기바랍니다. 수익자에대한과세율 - 개인, 일반법인 15.4%( 지방소득세포함 ) 가. 거주자개인이받는집합투자기구로부터의과세이익에대해서는 15.4% ( 소득세 14%, 지방소득세 1.4%) 의세율로원천징수됩니다. 이러한소득은개인의연간금융소득합계액 ( 이자소득과배당소득 ) 이이자소득등의종합과세기준금액이하인경우에는분리과세원천징수로납세의무가종결되나, 연간금융소득합계액 ( 이자소득과배당소득 ) 이이자소득등의종합과세기준금액을초과하는경우에는이자소득등의종합과세기준금액을초과하는금액을다른종합소득 ( 부동산임대소득, 사업소득, 근로소득, 기타소득 ) 과합산하여개인소득세율로종합과세됩니다. 나. 내국법인이받는투자신탁의과세이익은 15.4% ( 소득세 14%, 지방소득세 1.4%) 의세율로원천징수 ( 금융기관등의경우에는제외 ) 됩니다. 이러한소득은법인의결산시점에투자신탁으로부터받게되는소득과법인의다른소득전체를합산한소득에대하여법인세율을적용하여과세하며, 이전에납부한원천징수세액은기납부세액으로공제받게됩니다. (2) 전환절차및방법 1. 이연판매보수 (CDSC) 적용기준및내용 - 해당사항없음 2. 전환형구조 - 해당사항없음 (3) 집합투자기구의요약재무정보 이투자신탁의재무제표는정식투자설명서를참조하시기바랍니다. 15

16 [ 집합투자기구공시정보안내 ] 증권신고서 : 금융감독원전자공시스템 (dart.fss.or.kr) 투자설명서 : 금융감독원전자공시스템 (dart.fss.or.kr), 한국금융투자협회 (kofia.or.kr), 집합투자업자 ( 홈페이지주소 ) 및판매회사홈페이지 정기보고서 : 금융감독원전자공시스템 (dart.fss.or.kr) 및한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) 자산운용보고서 : 한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) 및집합투자업자홈페이지 ( 수시공시 : 한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) 및집합투자업자홈페이지 ( 16

17 제 1 부. 모집또는매출에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 명칭 ( 클래스 ) 삼성솔루션코리아플러스알파혼합자산투자신탁H[ 사모투자재간접형 ] A Ae Ag C Ce Cg Cf Ci Cw C-P C-Pe S S-P 펀드코드 C0326 C0327 C0328 C0329 C0333 C0334 C0335 C0336 C0337 C0338 CD815 CD816 C0339 CD 집합투자기구의종류및형태 가. 형태별종류 - 투자신탁 나. 운용자산별종류 - 혼합자산 ( 재간접형 ) 다. 개방형 폐쇄형구분 - 개방형 ( 환매가가능한투자신탁 ) 라. 추가형 단위형구분 - 추가형 ( 추가로자금납입이가능한투자신탁 ) 17

18 마. 특수형태 - 종류형 ( 판매보수및수수료의차이로인하여기준가격이다른투자신탁 ) - 사모투자재간접형 ( 전문투자형사모집합투자기구 ( 이와유사한집합투자기구로서법에따라등록한외국집합투자기구포함 ) 에투자신탁자산총액의 50% 를초과하여투자하며, 가입금액에제한이있는투자신탁 ) 주 ) 집합투자기구의종류및형태에도불구하고투자대상은여러가지다양한자산에투자될수있으며, 자세한투자대상은제 2 부의 "8. 집합투자기구의투자대상 " 부분을참고하시기바랍니다. 2.1 집합투자기구의가입제한 이투자신탁의가입자격은 500 만원이상투자하는개인또는법인, 그밖의단체 (' 국가재정법 ' 별표 2 에서정한법률에따른기금과집합투자기구를포함한다 ) 에해당하는투자자에한합니다. 다만, 최초투자시선취판매수수료를징구하는경우에는투자금액은선취판매수수료를포함합니다. 3. 모집예정금액 10 조좌 주 1) 주 2) 모집 ( 판매 ) 기간동안판매된금액이일정규모이하인경우이집합투자증권의설정이취소되거나해지될수있습니다. 모집 ( 판매 ) 예정금액이줄거나모집 ( 판매 ) 예정기간이단축될수있으며, 이경우판매회사및집합투자업자의홈페이지를통해공시됩니다. 4. 모집의내용및절차모집기간모집장소모집또는배정절차및방법매출인에관한사항 2017년 12월 11일부터모집을개시하며모집개시일이후특별한사정이없는한계속하여모집할수있습니다. 판매회사본 지점 판매회사에관한자세한내용은한국금융투자협회 ( 및집합투자업자 ( 의인터넷홈페이지를참고하여주시기바랍니다. 특이사항없음 해당사항없음 주 ) 그모집 ( 매입 ) 방법및내용에대한자세한내용은제 2 부의 "11. 매입, 환매, 전환절차및기준가격적용기준 " 을참고하여주시기바랍니다. 5. 인수에관한사항 해당사항없음 6. 상장및매매에관한사항 해당사항없음 18

19 제 2 부. 집합투자기구에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 명칭 ( 클래스 ) 삼성솔루션코리아플러스알파혼합자산투자신탁H[ 사모투자재간접형 ] A Ae Ag C Ce Cg Cf Ci Cw C-P C-Pe S S-P 펀드코드 C0326 C0327 C0328 C0329 C0333 C0334 C0335 C0336 C0337 C0338 CD815 CD816 C0339 CD 집합투자기구의연혁 변경시행일 변경사항 최초설정 매입일, 환매수수료변경, 클래스추가 (C-P, C-Pe, S-P) 3. 집합투자기구의신탁계약기간 이투자신탁은별도의신탁계약기간을정하지않고있습니다. 이신탁계약기간은투자신탁의최초설정일로부터투자신탁의종료일까지의기간을의미하며, 투자자의저축기간을의미하는것은아닙니다. 주 ) 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 이하 ' 법 ' 이라고함 ) 또는신탁계약상일정한경우에는강제로해산 ( 해지 ) 되거나, 사전에정한절차에따라임의로해지 ( 해산 ) 될수있습니다. 자세한사항은 " 제 5 부기타투자자보호를위해필요한사항의 2. 집합투자기구의해지에관한사항 " 을참고하시기바랍니다. 4. 집합투자업자 회사명삼성자산운용주식회사 주소및연락처 서울특별시서초구서초대로 74 길 11 삼성자산운용 (16~18 층 ) ( 대표전화 : , 콜센터 : ) 주 ) 집합투자업자에대한자세한사항은 " 제 4 부집합투자기구관련회사에관한사항의 1. 집합투자업자에관한사항 " 을참고하시기바랍니다. 19

20 5. 운용전문인력 가. 운용전문인력현황 성명출생년도직위 운용현황 운용중인다른집합투자기구수 다른운용자산규모 주요운용경력및이력 2004 년 02 월서강대학교경영학졸업 2005 년 03 월 ~ 2008 년 10 월푸르덴셜자산운용 한창훈 1977 VP 년 11 월 ~ 現삼성자산운용 재간접펀드운용경력 :2017 년 01 월 ~ 현재 - 운용규모 : 공모재간접펀드 1 개 /835 억원 주 1) 상기인은이투자신탁의투자전략수립및투자의사결정등에주도적 핵심적역할을수행하는운용전문인력입니다. 주 2) 운용중인다른집합투자기구중성과보수가약정된집합투자기구 : 해당사항없음 주 3) 위의집합투자기구수에는모자형투자신탁의모투자신탁은포함되어있지않습니다. 주 4) 운용전문인력의최근과거 3 년이내에운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모와수익률등은금융투자협회홈페이지 ( 에서확인할수있습니다. 나. 운용전문인력최근변경내역 운용역 운용기간 한창훈 ~ 현재 주 1) 기준최근 3 년간의운용전문인력내역입니다. 6. 집합투자기구의구조 가. 집합투자기구의종류및형태 - 투자신탁, 혼합자산 ( 재간접형 ), 개방형, 추가형, 종류형, 사모투자재간접형 20

21 나. 종류형구조 - 이투자신탁은판매보수의차이로인하여기준가격이다르거나판매수수료가다른여러종류의수익증권을발행하는종류형투자신탁으로서이투자신탁이보유한종류의수익증권은아래와같습니다. (1) 종류별가입자격에관한사항 종류별최초설정일가입자격 A 만원이상투자자. 선취판매수수료징구 Ae 만원이상투자자중온라인 (On-Line) 가입자전용. 선취판매수수료징 구 Ag 미설정 500만원이상투자자중법제8조제5항에따른투자자문업자로부터법제6조제6항에따른투자자문을받고그결과에따라집합투자증권의매수를요청하거나, 금융기관등으로부터법제9조제4항에따른투자권유없이본집합투자증권의매입하는투자자전용. 선취판매수수료징구 C 만원이상투자자 Ce 만원이상투자자중온라인 (On-line) 가입자전용 Cg 만원이상투자자중법제8조제5항에따른투자자문업자로부터법제6조제6항에따른투자자문을받고그결과에따라집합투자증권의매수를요청하거나, 금융기관등으로부터법제9조제4항에따른투자권유없이본집합투자증권의매입하는투자자전용 Cf 만원이상투자자중법에의한집합투자기구 ( 외국법령에의한것으로서집합투자기구의성질을가진것을포함한다 ), 법시행령제10조제2항및금융투자업규정제1-4조에서정하는기관투자자또는국가재정법에따른기금 ( 외국의법령상이에준하는자를포함한다 ) 또는 100억원이상매입한법인전용 21

22 Ci 미설정 30 억원이상매입하는가입자전용 Cw 미설정 500만원이상투자자중 Wrap ACCOUNT, 특정금전신탁, 보험업법상의특 별계정가입자전용 C-P 미설정 500만원이상투자자가소득세법제20조의3 및소득세법시행령제40조의2 에따른연금저축계좌를통하여가입할수있으며, 판매수수료가징구되지 않는수익증권 C-Pe 미설정 500만원이상투자자가소득세법제20조의3 및소득세법시행령제40조의2 에따른연금저축계좌를통하여가입할수있으며, 판매수수료가징구되지 않는온라인 (On-Line) 전용수익증권 S 만원이상투자자중집합투자증권에한정하여투자중개업인가를받은 회사 ( 겸영금융투자업자는제외 ) 가개설한온라인판매시스템에회원으로 가입한투자자전용으로, 후취판매수수료징구 S-P 미설정 500만원이상투자자중집합투자증권에한정하여투자중개업인가를받은회사 ( 겸영금융투자업자는제외 ) 가개설한온라인판매시스템에회원으로가입한투자자전용이며, 소득세법제20조의3 및소득세법시행령제40조의 2에따른연금저축계좌를통하여가입할수있으며판매수수료가징구되지않는수익증권 (2) 종류별수수료및보수에관한사항 클래스 A Ae Ag 납입금액의 1.0% 이내납입금액의 0.5% 이내납입금액의 0.7% 이내 C - - Ce - - Cg - - Cf - - Ci - - Cw - - C-P - - C-Pe 수수료보수 ( 연,%) 선취판매후취판매환매집합투자판매신탁일반사무 6개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6 개월이상 : 없음 6개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6 개월이상 : 없음 6개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6 개월이상 : 없음 6개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6 개월이상 : 없음 6개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6 개월이상 : 없음 6개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6 개월이상 : 없음 6개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6 개월이상 : 없음 6개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6 개월이상 : 없음 6개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6 개월이상 : 없음 6개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6 개월이상 : 없음 6개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6 개월이상 : 없음

23 S - 3 년미만환매시환매금액의 0.15% 이내 S-P 개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6 개월이상 : 없음 6 개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6 개월이상 : 없음 주 1) 선취, 후취판매수수료율은상기범위내에서판매회사 ( 투자매매업자또는투자중개업자 ) 별로차등적용할수있습니다. 차등적용의내용은금융투자협회, 판매회사및집합투자업자의홈페이지를통해서확인할수있습니다. 자세한사항은 ' 제 2 부. 집합투자기구에관한사항 13. 보수및수수료에관한사항 ' 을참고하시기바랍니다. 주 2) 투자신탁보수에대한추가정보 ( 판매회사보수의기간별차등적용등 ) 은 " 제 2 부의 13. 보수및수수료에관한사항 " 에서확인하시기바랍니다. 다. 모자형구조 - 해당사항없음 라. 전환형구조 - 해당사항없음 7. 집합투자기구의투자목적 이투자신탁은전문투자형사모집합투자기구의집합투자증권에분산투자하여투자대상자산의가치상승에따른수익을추구하는것을목적으로합니다. 그러나상기의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다. 8. 집합투자기구의투자대상 가. 투자대상 투자대상투자비율투자대상세부설명 1) 집합투자증권등 60% 이상. 다만, 전문투자형사모집합투자기구의집합투자증권에의투자는투자신탁자산총액의 50% 초과 2) 장내파생상품 - 3) 장외파생상품 - 법제110조에의하여신탁업자가발행한수익증권, 법제9조제21항에서규정한집합투자증권, 수익증권또는집합투자증권과동일하거나유사한것으로서외국통화로표시되어외국에서발행또는창설되거나유통되는것 법제5조제2항에의한장내파생상품 ( 해외파생상품시장에서거래되는장내파생상품을포함 ) * 이투자신탁에서투자하는다른파생상품을포함하여파생상품매매에따른위험평가액이이투자신탁의자산총액의 100분의 10 이하가되도록함법제5조제3항에의한장외파생상품 * 이투자신탁에서투자하는다른파생상품을포함하여파생상품매매에따른위험평가액이이투자신탁의자산총액의 100분의 10 이하가되도록함 23

24 4) 증권의대여 50% 이하 5) 환매조건부매도 50% 이하 투자신탁이보유한증권의 50% 이내로증권의대여가능투자신탁이보유한증권총액의 50% 이하로환매조건부매도가능 6) 증권의차입 20% 이하 1) 의규정에의한증권의차입 7) 8) 신탁업자고유재산과의거래 단기대출, 금융기관예치 - - 법시행령제268조제4항의규정에의한신탁업자고유재산과의거래환매를원활하게하고투자대기자금을효율적으로운용하기위하여필요한경우다음의방법으로운용할수있음가. 단기대출 (30일이내의금융기관간단기자금거래에의한자금공여를말함 ) 나. 금융기관에의예치 ( 만기 1년이내인상품에한함 ) 다. 환매조건부매수 ( 증권을일정기간후에환매도할것을조건으로매수하는경우를말함 ) 다음의경우에는위의 1) 의투자비율을적용하지아니함. 다만, 아래의 4 및 5 의경우에는투자비율적용예외기간을 15 일이내로함. 1 투자신탁최초설정일부터 1 개월간 2 투자신탁회계기간종료일이전 1 개월간 3 투자신탁계약기간종료일이전 1 개월간 4 3 영업일동안누적하여추가설정또는해지청구가각각투자신탁자산총액의 10% 를초과하는경우 5 투자신탁재산인투자증권등의가격변동으로 1) 의규정을위반하게되는경우 아래의사유로인하여불가피하게위의 4),5),6) 의투자한도를초과하게된경우에는초과일로부터 3 개월이내에그투자한도에적합하도록하여야함. 다만, 부도등으로처분이불가능하거나투자신탁재산에현저한손실을초래하지아니하고는처분이불가능한투자대상자산은그처분이가능한시기까지이를그투자한도에적합한것으로봄. 1 투자신탁재산에속하는투자대상자산의가격변동 2 투자신탁의일부해지 3 담보권의실행등권리행사 4 투자신탁재산에속하는증권을발행한법인의합병또는분할합병 5 그밖에투자대상자산의추가취득없이투자한도를초과하게된경우 주1) 상기투자비율은투자자산별투자금액 ( 파생상품의경우파생상품매매에따른위험평가액적용 ) 이투자신탁자산총액 ( 파생상품의경우상품별로달리적용 ) 에서차지하는비율로산출합니다. 주2) 투자대상에대한자세한내용은법령및신탁계약을참조하여주시기바랍니다. 나. 투자제한 - 집합투자업자는투자신탁재산을운용함에있어다음에해당하는행위를신탁업자에게지시할수없습니다. 다만, 법령및규정에서예외적으로인정한경우에는그러하지아니합니다. 구분투자제한의내용예외 이해관계인과의거래제한 이투자신탁자산총액의 100 분의 10 을초과하여법시행령제 84 조에서정하는집합투자업자의이해관계인과집합투자재산을다음의어느하나에해당하는방법으로운용하는거래. 단, 집합투자업자의대주주나계열회사와는아래의어느하나에해당하는방법으로운용할수없음가. 법제 83 조제 4 항에따른단기대출 24

25 동일회사기초파생상품투자 파생상품매매 동일거래상대방 같은집합투자업자의집합투자증권에투자및같은집합투자증권에투자 나. 환매조건부매수 ( 증권을일정기간후에환매도할것을조건으로매수하는경우를말함 ) 파생상품의매매와관련하여기초자산중동일법인등이발행최초설정일로부한증권 ( 그법인등이발행한증권과관련된증권예탁증권을터 1개월간포함 ) 의가격변동으로인한위험평가액이이투자신탁자산총액의 100분의 10을초과하여투자하는행위파생상품매매에따른위험평가액이이투자신탁의자산총액최초설정일로부의 100분의 10을초과하여투자하는행위터 1개월간같은거래상대방과의장외파생상품매매에따른거래상대방최초설정일로부위험평가액이이투자신탁자산총액의 100분의 10을초과하여터 1개월간투자하는행위 이투자신탁자산총액의 100 분의 50 을초과하여같은집합투자업자 ( 법제 279 조제 1 항의외국집합투자업자를포함한다. 이하같다 ) 가운용하는집합투자기구 ( 법제 279 조제 1 항의외국집합투자기구를포함한다. 이하같다 ) 의집합투자증권에투자하는행위와이투자신탁자산총액의 100 분의 20 을초과하여같은집합투자기구의집합투자증권에투자하는행위. 다만, 다음각목의경우에는각목에서정하는바에따라이호본문에서정한한도를초과하여투자할수있다. 가. 집합투자업자가운용하는집합투자기구 ( 외국집합투자기구의경우에는법제 279 조제 1 항에따라등록한것만해당한다 ) 의집합투자재산을외화자산으로 100 분의 70 이상운용하는경우에그집합투자기구의집합투자증권에투자신탁자산총액의 100 분의 100 까지투자하는경우나. 금융위원회가정하여고시하는상장지수집합투자기구 ( 상장지수집합투자기구와비슷한것으로서외국상장지수집합투자기구를포함한다. 이하이항에서같다 ) 의집합투자증권 ( 외국집합투자증권의경우에는법제 279 조제 1 항에따라등록한집합투자기구의집합투자증권만해당한다 ) 에투자신탁자산총액의 100 분의 100 까지투자하는경우다. 같은집합투자업자가운용하는집합투자기구 ( 외국집합투자기구의경우에는법제 279 조제 1 항에따라등록한것만해당한다 ) 의집합투자재산을둘이상의다른집합투자업자 ( 법제 279 조제 1 항의외국집합투자업자를포함한다 ) 에게위탁하여운용하는경우에그집합투자기구의집합투자증권 ( 같은집합투자업자가운용하는집합투자기구의자산총액의 100 분의 90 이상을외화자산에운용하는경우에한한다 ) 에자산총액의 100 분의 100 까지투자하는경우라. 이투자신탁자산총액의 100 분의 50 을초과하여같은집합투자업자 ( 법제 279 조제 1 항의외국집합투자업자를포함한다. 이하같다 ) 가운용하는집합투자기구 ( 법제 279 조제 1 항의외국집합투자기구를포함한다. 이하같다 ) 의집합투자증권에투자할때같은집합투자업자가운용하는집합투자기구 ( 법제 279 조제 1 항의외국집합투자기구를포함한다 ) 의집합투자재산을둘이상의다른집합투자업자 ( 법제 279 조제 1 항의외국집합투자업자를포함한다 ) 에게위탁하여운용하는경우에그집합투자기구의집합투자증권 ( 같은집합투자업자가운용하는집합투자기구의자산총액의 100 분의 90 이상을외화자산에운용하는경우만해당한다 ) 에각집합투자기구자산총액의 100 분 최초설정일로부터 1 개월간 25

26 같은집합투자증권에투자 사모집합투자증권 투자한도초과 장외파생상품매매 다른집합투자증권에투자 집합투자증권보수및수수료등 의 100까지투자하는행위마. 이투자신탁자산총액의 100분의 20을초과하여같은집합투자기구의집합투자증권에투자할때상장지수집합투자기구의집합투자증권 ( 투자자보호등을고려하여금융투자업규정제4-52조제2항에서정하는상장지수집합투자기구에한정한다 ) 이나같은집합투자업자가운용하는집합투자기구 ( 법제 279조제1항의외국집합투자기구를포함한다. 이하이호에서같다 ) 의집합투자재산을둘이상의다른집합투자업자 ( 법제 279조제1항의외국집합투자업자를포함한다 ) 에게위탁하여운용하는경우에그집합투자기구의집합투자증권 ( 같은집합투자업자가운용하는집합투자기구의자산총액의 100분의 90 이상을외화자산에운용하는경우만해당한다 ) 에각집합투자기구자산총액의 100분의 30까지투자하는경우투자신탁재산으로같은집합투자기구의집합투자증권총수의 100분의 20을초과하여투자하는행위 ( 이경우그비율의계산은투자하는날을기준으로함 ). 단, 사모투자재간접집합투자기구의집합투자재산으로는같은집합투자기구의집합투자증권총수의 100분의 50까지투자할수있으며, 법제234조에따른상장지수집합투자기구의집합투자증권에는같은집합투자기구의집합투자증권총수의 100분의 50까지투자할수있으며그비율의계산은투자하는날을기준으로한다. 사모집합투자기구 ( 사모집합투자기구에상당하는외국사모집합투자기구를포함한다 ) 의집합투자증권에이투자신탁자산총액의 100분의 5를초과하여투자하는행위. 다만, 사모투자재간접집합투자기구는자산총액의 100분의 100까지전문투자형사모집합투자기구의집합투자증권에투자할수있다. 아래의사유로인하여불가피하게위의투자한도 ( 이해관계인과의거래제한제외 ) 를초과하게된경우에는초과일부터 3 월이내에그투자한도에적합하도록하여야한다. 다만, 부도등으로투자신탁재산에현저한손실을초래하지아니하고는처분이불가능한투자대상자산은그처분이가능한시기까지이를그투자한도에적합한것으로본다. 가. 투자신탁재산에속하는투자대상자산의가격변동나. 투자신탁의일부해지다. 투자신탁재산에속하는증권을발행한법인의합병또는분할합병라. 담보권의실행등권리행사마. 그밖에투자대상자산의추가취득없이투자한도를초과하게된경우법시행령제80조제5항에서정하는적격요건을갖추지못한자와장외파생상품을매매하는행위집합투자증권에자산총액의 100분의 40을초과하여투자할수있는집합투자기구 ( 제279조제1항의외국집합투자기구를포함한다 ) 의집합투자증권에투자하는행위이투자신탁의수익증권을판매하는투자매매업자또는투자중개업자가받는판매수수료및판매보수와이투자신탁이투자하는다른집합투자기구의집합투자증권을판매하는투자매매업자 ( 외국투자매매업자를포함한다 ) 또는투자중개업자 ( 외국투자중개업자를포함한다 ) 가받는판매수수료및판매보수 26

27 후순위채권에투자 의합계가법시행령제77조제4항의한도를초과하여집합투자증권에투자하는행위투자신탁재산을그발행인이파산하는때에다른채무를우선변제하고잔여재산이있는경우에한하여그채무를상환한다는조건이있는후순위채권에투자하는행위 주 ) 투자제한에대한자세한내용은법령및신탁계약을참조하여주시기바랍니다. 9. 집합투자기구의투자전략, 투자방침및수익구조 가. 투자전략및위험관리 (1) 투자전략개요 1) 이투자신탁은전문투자형사모집합투자기구의집합투자증권에분산투자하여투자대상자산의가치상승등에따른수익을추구합니다. 2) 엄선된국내전문투자형사모펀드에주로투자하되, 안정적인위험조정수익을달성하기위해다양한전략의글로벌공모형헤지펀드에도분산투자합니다. (2) 투자대상펀드선정프로세스 1) 국내전문투자형사모펀드선정 초기스크리닝 : 운용사규모, 운용기간, 전략등자체선별기준下스크리닝하여 600 여개의한국형헤지펀드중약 150 개펀드도출 정량분석 : 헤지펀드전략에적합한정량지표 ( 절대수익률, 변동성, 위험조정수익률, 하락위험, 자금흐름등 ) 를활용해약 50 여개펀드선정 정성분석 : 현장실사를포함한엄격한정성분석 ( 운용팀인터뷰를통한요인분석, 운용사안정성, 위험관리및컴플라이언스등 ) 을통해약 15 개펀드선별 4 유니버스 : 자체등급부여및투자가능펀드상시관리 (Pool: 10~20 개 ) [ 참고 ] 국내전문투자형사모펀드선별기준상세 - 운용사규모 : 순자산기준 1,000 억원이상 27

28 - 펀드규모 : 순자산기준 100 억원이상 - 존속기간 : 펀드 1 년이상, 운용사 2 년이상 ( 단, 신생운용사인경우운용역과거 Track Record 등을기반해선별투자가능 ) - 레버리지한도 : 레버리지비율 400% 이내혹은 VaR 기준 25% 이하 - 보수한도 : 운용보수연 2% 이내 / 성과보수연간초과수익의 20% 이내 - 펀드의투자목적및투자전략달성에필요하다고판단되거나, 투자대상펀드의운용전략특수성, 운용역량등을감안하여상기조건에대한예외적용가능 2) 글로벌펀드선정 초기스크리닝 : 당사펀드플랫폼을통해 13,000 여개의 UCITS 헤지펀드전략펀드중약 1,200 여개스크리닝 - 법적구조, 규모, 전략등자체선별기준적용 정량분석 : 헤지펀드전략에적합한정량지표 ( 절대수익률, 변동성, 위험조정수익률, 하락위험, 자금흐름등 ) 를활용해 100 여개펀드선정 정성분석 : 현장실사를포함한엄격한정성분석 ( 운용팀인터뷰, 운용사안정성, 위험관리및컴플라이언스등 ) 으로 50 여개펀드선별 4 유니버스 : 자체등급부여및투자가능펀드상시관리 (Pool: 10~30 개 ) 투자대상펀드의유니버스를선정한후, 정량적 / 정성적분석자료등을활용하여사전점검사항을작성합니다. 이들점검사항등에대하여해당투자대상펀드의운용사를방문하여실사를진행하게됩니다. [ 참고 ] 투자대상펀드의운용사실사 (Due Diligence) 점검사항 - 투자전략 : 공표된전략과실제투자사례를분석비교, 실제투자전략파악 - 운용 Team: 핵심인력파악, 팀의특성, Interest Align 및잠재적이해상충등 - 운용프로세스 : 체계적, 투명한투자의사결정과정및위험관리기능보유여부 - 운용인프라 : 포트폴리오운용및리스크관리에필요한인프라보유여부 - 펀드세부사항 : 수수료및비용, 서비스제공회사및선정기준, 투자자구성등 해외펀드도운용사실사를시행하나, 물리적제약으로인해펀드편입이후사후적으로이루어질수도있습니다. 3) 투자대상펀드선정 - 상기프로세스를통해선정된국내전문투자형사모펀드와글로벌공모펀드로투자유니버스선정 28

29 (3) 포트폴리오구성 1) 국내전문투자형사모펀드시장의특성을반영하되, 低유동성 / 高위험자산투자전략등은리스크관리를위해배제하고, 특정전략에집중되지않도록전략별비중을배분합니다. 전략비중예시 : Equity 롱 / 숏 45%, 글로벌매크로 24%, 멀티전략 15%, Event Driven 10% [ 참고 ] 주요전략소개 - Equity 롱 / 숏 : 글로벌, 지역, 국가, 섹터별주식롱숏포지션에투자하는전략 - 글로벌매크로 : 광범위한국가, 산업, 환, 이자율, 원자재등에롱숏포지션을구축하여수익을추구하는전략 - Event Driven: M&A, 자산이전, 공개매수, 자본재구조화, 청산, 기업분할등다양한종류의기업이벤트에주로투자하는전략 - 상대가치 : 자산간가격비효율성을이용하여투자하는전략 - 멀티전략 : 두개이상의상위전략을사용 2) 전략내하위펀드비중은포트폴리오의목표 Risk/Return Profile 달성이가능하도록배분하되, 펀드별상관관계를고려합니다. 3) 펀드별위험조정수익률등을감안하여동일전략내펀드비중을조정합니다. (4) 모니터링및리밸런싱 1) 하위펀드의실적및위험지표를지속적으로모니터링합니다. 2) 정기및수시리밸런싱을검토, 시행합니다. - 리스크관리모니터링및리뷰 ( 예시 ) 29

30 (5) 이투자신탁은비교지수를사용하지않습니다. 이는본투자신탁이국내전문투자형사모펀드및글로벌공모펀드등에투자할예정으로이투자신탁의전략을적절하게반영하는비교지수가존재하지않고, 특정지수를추종하거나초과하는목적으로운용되지않기때문입니다. 그러나비교지수는회사의판단에따라변경될수있으며, 변경시에는집합투자업자및한국금융투자협회홈페이지를통해공시할예정입니다. (6) 이투자신탁은해외펀드편입에따라 USD, EUR, GBP 등의통화에대한환율변동위험에노출될수있으며, 이러한환율변동위험에대한환헷지전략의수행을목표로하고있습니다. 그러나, 환헷지수단인통화관련장내또는장외파생상품의급격한가격변동및외환관련파생시장혼란발생시등에는헷지거래가전액또는일부실행되지못할수있습니다. 아울러, 외환시장의상황, 투자신탁의규모, 해당통화거래의기초여건및환헤지수단등의영향으로투자신탁재산일부또는전부가환위험에노출될수있으며, 또한이러한외부적인요건을고려하여운용역의판단으로일정기간환위험에노출될수있습니다. (7) 이투자신탁의환헤지전략에따른목표환헤지비율과환헤지가수익률에미치는효과는아래와같습니다. 목표 펀드수익률에미치는효과 ( 단위 : %) 기준일현재환헤지비율 기준일현재환노출비율 환율변화와반대방향의손익이발생한비율환율변화와동일한방향손익이발생한비율 주 1) 환헤지란선물환계약, 한국거래소통화선물등통화관련파생상품등을이용하여환율변동으로인한외화표시자산의가치변동을줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화표시자산의평가액대비환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. 주 2) 목표한환헤지비율은시장상황, 투자수단의유용성에따라사전에별도의고지없이운용역의판단으로변동될수있습니다. 이투자신탁은장외파생상품또는장내파생상품을활용하여환헤지전략을수행하는데시장상황에따라장외파생상품또는장내파생상품을조합하거나어느한쪽을사용할수도있습니다. 환헤지에따른비용을산출함에있어장내파생상품을활용하는경우는증거금및수수료등비용이정형화되어있어비용산출이가능하나, 장외파생상품은장외거래특성상수수료등비용이정형화되어있지않고계약환율자체에이미비용이반영되어있어비용만을별도분리하여정확하게산출하는것이불가능합니다. 따라서, 이투자신탁의환헤지전략의특성상장내파생상품의환헤지비용만을표시할경우에는투자자에게부적절하거나잘못된정보를제공하게될수있으므로환헤지에따른비용을별도로산출하지않습니다. 30

31 이투자신탁의투자전략및위험관리가반드시달성된다는보장은없습니다. 이투자신탁의투자전략및위험관리는작성시점현재의시장상황을감안하여작성된것으로시장상황의변동이나당사내부기준의변경또는기타사정에의하여변경될수있습니다. 이러한경우변경된투자전략및위험관리내용은변경등록 ( 또는정정신고 ) 하여수시공시절차에따라공시될예정입니다. 나. 수익구조 - 해당사항없음 10. 집합투자기구의투자위험 이투자신탁은편입자산의실적에따라투자신탁의실적이결정되는실적배당상품으로은행예금과달리예금보험공사의보호를받지못함에따라투자원리금전액이보장또는보호되지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로투자자가부담하게되고, 집합투자업자나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 또한환매수수료가부과되는기간중에환매한경우에는환매수수료의부과로인해투자손실이발생하거나손실의폭이더욱확대될수있습니다. 다음의투자위험은본자료작성시점현재중요하다고판단되는위험을기재한것이며, 발생가능한모든위험을기재한것이아님을유의하셔야합니다. 또한, 향후운용과정등에서현재로는예상하기어려운위험이발생하거나현재시점에서는중요하지않다고판단되어기재에누락되어있는위험의정도가커져그위험으로부터심각한손실이발생할수도있음에유의하셔야합니다. 가. 일반위험 구분 시장위험및개별위험 이자율변동에따른위험 파생상품투자위험 투자위험의주요내용 이투자신탁은그투자신탁재산을다양한자산에투자하는국내외집합투자증권등에투자함으로써증권의가격변동, 거시경제지표등의변화에따른위험에노출됩니다. 특히해외집합투자증권의경우해당국가의경제전망, 환율변동등해외경제지표의변화에따른위험에노출되어있습니다. 또한투자신탁재산의가치는투자대상종목의발행회사의영업환경, 재무상황및신용상태의악화에따라급격히변동될수있습니다. 채권의가격은이자율에의해결정됩니다. 일반적으로이자율이하락하면채권가격의상승에의한자본이득이발생하고이자율이상승하면자본손실이발생합니다. 따라서채권을만기까지보유하지않고중도에매도하는경우에는시장상황에따라손실또는이득이발생할수있습니다. 파생상품은작은증거금으로거액의결제가가능한지렛대효과 ( 레버리지효과 ) 로인하여기초자산에직접투자하는경우에비하여훨씬높은위험에노출될수있습니다. 31

32 환율변동위험 이투자신탁은통화관련파생상품거래를통해환위험을회피하는것을목표로하고, 미실현손익에대해서는주기적으로환헷지비율을조정하여최대한환위험을회피하고자합니다. 그러나관련시장규모, 거래비용, 투자수단의유용성, 시장간의시차, 관련시장의교란및전세계거시경제적인기타변수등에따라환위험을회피하기곤란한경우에는일부또는전체에대하여환위험에노출될수있습니다. 또한환헷지를하는경우에도투자신탁설정 해지의반복, 가격변동, 최소환헷지거래규모등으로인하여, 이투자신탁에서투자하는외화자산의환위험에대하여 100% 헷지를하는것은불가능하기때문에투자신탁순자산액 ± 일정범위에서환헷지가이루어집니다. 이에따라환헷지를하는경우에도투자신탁순자산액에미달되거나초과되는부분은환율변동위험에노출됩니다. 나. 특수위험 구분 국가위험 외국세법에의한과세에따른위험 집합투자증권투자에따른위험 전문투자형사모집합투자증권투자에따른위험 투자위험의주요내용 이투자신탁은국내외집합투자증권에주로투자하기때문에투자대상국가의시장, 정치및경제상황등에따른위험에더많이노출이되어있고, 일부투자국가증권의경우외국인의투자한도, 넓은매매호가차이, 증권시장의제한된개장시간과거래량부족등의원인으로인하여유동성에제약이발생할수도있습니다. 또한정부정책및제도의변화로인해자산가치의손실이발생할수있으며, 외국인에대한투자제한, 조세제도변화등의정책적변화및사회전반적인투명성부족으로인한공시자료의신뢰성등의위험도있습니다. 이투자신탁은해외집합투자증권에도투자하기때문에외국인에대한투자제한, 조세제도변화등의정책적변화및사회전반적인투명성부족으로인한공시자료의신뢰성등의위험에노출될수있습니다. 또한, 해외집합투자증권등이특정국가에서거래됨에따라특정외국의세법에의한배당소득세, 양도소득세등이부과될수있으며, 향후특정국가의세법변경으로높은세율이적용될경우세후배당소득, 세후양도소득등이예상보다감소할수있습니다. 이로인하여이투자신탁의성과와운용방법등에도유사한영향을끼칠수있습니다. 이투자신탁은주식, 채권, 원자재등다양한자산을편입하는국내외집합투자증권등에투자하기때문에피투자신탁집합투자증권의투자자산가격하락등에따라투자원금액의손실이발생할수있으며, 신탁계약서에서정한기간내에불가피하게중도환매를하는경우환매수수료부담이발생하여당해투자신탁재산의가치를하락시킬수있으며, 다른투자신탁보다일반적으로환매기간이더소요될수있습니다. 집합투자증권은평가기준일에공고된가격을기준으로평가가이루어지기때문에일정기간의시차를두고평가에반영됩니다. 그결과당해투자신탁에대하여매입청구시적용되는기준가격은일정기간이전가격으로평가된가격입니다. 환매청구일과환매일이다르기때문에환매청구일로부터환매일까지의투자신탁재산의가치변동에따른위험에노출됩니다. 해외집합투자증권의경우투자자산인외국증권의가격하락등에따라투자원금액손실이발생할수있으며, 주요운용전략의상세한내역전부또는일부가공개되지않을수있으므로투자하는집합투자증권에대한정보를충분히얻지못할수있습니다. 결과적으로집합투자증권에주로투자하는투자신탁의투자자는직접자산을투자하는투자신탁의투자자는직접자산을투자하는투자신탁에비해상대적으로더높은기회비용과손실을부담할위험이있습니다. 이투자신탁은전문투자형사모집합투자기구가발행하는집합투자증권에투자신탁자산총액의 50% 를초과하여투자하는사모투자재간접집합투자기구입니다. 주요투자대상인전문투자형사모집합투자증권은공모집합투자기구에서적용되는공시의무등이법령상배제되어운용과관련된정보를충분히얻지못할수있습니다. 또한전문투자형사모펀드는공모집합투자기구에서적용되는운용규제등이완화되거나배제되어더많은투자위험이존재할수있어투자결과에따라큰손실이발생할수있습니다. 특 32

33 전문투자형사모집합투자증권투자에따른위험 전문투자형사모집합투자증권의기준가격산정위험 전문투자형사모집합투자증권성과보수부과에따른가치변동위험 전문투자형사모집합투자증권투자에따른환매주기관련위험 전문투자형사모집합투자증권투자에따른환매시가치변동위험 히, 전문투자형사모집합투자증권의파생상품위험평가액및금전차입한도는최대 400% 까지허용되고, 공모집합투자증권에서적용되는분산투자등의운용제한요건이배제되어특정종목또는자산에대한투자비중이현저히높아질수있습니다. * 전문투자형사모집합투자증권에서적용배제되는주요운용규제 - 동일종목증권투자제한 (10%) - 파생상품매매에따른위험평가액제한 (100%) - 동일집합투자업자운용집합투자증권편입제한 (50%) - 각집합투자기구의같은집합투자증권의편입제한 (20%) - 각집합투자기구에편입하는같은집합투자증권총수제한 (20%) - 증권의대여제한 (50%) - 증권의차입제한 (20%) 이투자신탁이주로투자하는전문투자형사모집합투자증권은시가가없는자산에투자할수있습니다. 자산의시가가없는경우전문투자형사모집합투자증권는공정가격으로평가하여기준가격을산정할수있으나, 공정가격이시장가격과정확히일치한다는보장은없습니다. 또한전문투자형사모집합투자증권은매일기준가격을산출하지않고일정기간 ( 주간, 월간등 ) 동안 1번씩기준가격을산정할수있으며, 이경우전문투자형사모집합투자증권이투자하는자산의가치가적시에반영되지않을수있습니다. 따라서이투자신탁이주로투자하는전문투자형사모집합투자증권의기준가격은투자자산이공정가격으로평가되는경우또는적시에산출되지않는경우등으로인해이집합투자기구에서설정및환매가발생하는경우, 투자자별로유불리가발생할수있습니다. 이투자신탁이주로투자하는전문투자형사모집합투자증권은성과보수가부과될수있어, 성과보수를지급하지않는집합투자증권대비더높은수준의투자위험에노출될수있습니다. 성과보수는운용수익률에연동하여환매또는결산시점에지급하는방식으로, 운용성과가좋을수록더높은수준의보수를지급하게되므로투자자가부담하는비용이증가하는특성을가지고있습니다. 또한이투자신탁은피투자집합투자증권의성과보수를차감하지않은기준가격을산출하며, 피투자집합투자증권의환매또는결산시점이도래할경우성과보수지급에따른가치하락위험이존재할수있고, 투자자가환매를하는경우에도피투자집합투자증권환매에따른성과보수발생으로투자자가예상한수익률보다낮은수익률이실현될수있습니다. 또한이투자신탁에서투자손실이발생한경우에도피투자집합투자증권중투자이익이발생한집합투자증권에서는성과보수가발생할수있으며, 이경우투자자의투자손실은더확대될수있습니다. 즉, 피투자집합투자증권이성과보수를부과하는경우투자자의예상보다실제환매시낮은수익률이실현될수있으며, 성과보수를부과하지않는집합투자증권에투자하는것보다실현되는수익률의변동폭이상대적으로클수있습니다. 이투자신탁이주로투자하는전문투자형사모집합투자증권은일반공모집합투자증권과는달리매일설정및환매가발생하지않을수있고, 투자대상자산의유동성제약등을이유로환매청구시점부터환매대금지급일까지의환매주기가오랜기간소요될수있습니다. 따라서이투자신탁의환매주기도일반적인투자신탁보다길게설계되어있습니다. 따라서단기간내에투자자금을유동화하기를원하거나, 오랜환매기간동안발생될수있는가치변동위험을원치않는투자자에게는적합하지않을수있습니다. 이투자신탁은특정투자자의환매에따른피투자전문투자형사모집합투자증권매도시성과보수또는환매수수료가부과될수있어, 이투자신탁전체의가치하락및잔존수익자의가치에부정적인영향을미칠수있습니다. 이투자신탁에서는이와같은환매를청구한수익자와잔존수익자간의이해상충문제를일정부분완화하기위하여, 투자자가환매를요청하는경우투자신탁의보유기간에따라환매금액을기준으로환매수수료를부과합니다. 이에따라투자자가환매를하는경우투자자의수익률은환매수수료부과에따라예상보다하락할수있으며, 심지어는투자손실이발생한경우 33

34 전문투자형사모집합투자증권투자에따른환매시가치변동위험 소규모펀드관련위험 에도환매수수료부과로손실폭이확대될수있습니다. 이때부과된환매수수료는투자신탁재산으로귀속됩니다. 집합투자기구의최초설정일로부터 6 개월이되는날에투자신탁원본액이 15 억원미만인경우에는수익자총회없이신탁계약변경을통하여모자형펀드로변경하고모투자신탁이 " 삼성솔루션글로벌알파증권모투자신탁 [ 주식혼합 - 재간접형 ]"( 현재기준 ) 으로변경되며, 집합투자기구가설정후 1 년이경과하였음에도설정액이 50 억원미만 ( 소규모펀드 ) 인경우에는임의해지하거나수익자총회없이신탁계약변경을통하여투자대상모투자신탁이 " 삼성솔루션글로벌알파증권모투자신탁 [ 주식혼합 - 재간접형 ]"( 현재기준 ) 으로변경될수있습니다. 다. 기타투자위험 구분 유동성위험 순자산가치변동위험 오퍼레이션위험 환매연기위험 투자신탁해지위험 과세위험 투자위험의주요내용 이투자신탁이주로투자하는전문투자형사모집합투자증권의투자대상자산의거래량이풍부하지못하거나, 매각이어려운자산인경우투자자산의유동성부족에따라환금성에제약이발생할수있으며, 이는투자신탁재산의가치하락을초래할수있습니다. 환매청구일과환매일이다르기때문에환매청구일로부터환매일까지의투자신탁재산의가치변동에따른위험에노출됩니다. 또한투자자가환매요청시집합투자증권의보유기간에따라환매수수료가부과될수있으며, 이환매수수료는투자신탁재산으로귀속됩니다. 해외투자의경우국내투자와달리시차에의한시장폐장및개장시간의차이로인해신탁재산의평가에있어시차가발생할수도있습니다. 또한복잡한결제과정및현금운용과정에서발생하는오퍼레이션위험이국내투자보다더높습니다. 투자신탁재산의매각이불가능하여사실상환매에응할수없거나환매에응하는것이수익자의이익을해할우려가있는경우또는이에준하는경우로서금융위가인정하는경우에는수익증권의환매가연기될수있습니다. 환매가연기되는사유에대해서는투자설명서 제2부의 11. 매입, 환매, 전환절차및기준가격적용기준 을참고하여주시기바랍니다. 투자신탁이최초로설정한후 1년이되는날에원본액이 50억원미만인경우, 최초로설정하고 1년이지난후 1개월간계속하여투자신탁의원본액이 50억원미만인경우및수익증권전부의환매청구가있는경우집합투자업자는투자자의사전동의없이투자신탁을해지또는해산할수있습니다. 과세당국에서인식하는투자에따른손익은세금을내야하는과세대상자산에서발생한손익과세금을내지않아도되는비과세대상자산에서발생한손익으로구분할수있습니다. 여기서비과세손익은수익이있더라도세금이부과되지않는다는의미이기도하지만손해를보더라도이를손실로인정하지않는다는의미이기도합니다. 이에따라비과세대상자산에서손실을본경우라도과세대상자산에서는발생한수익이있다면결과적으로전체투자결과가손실이발생한경우라도세금을내야하는상황이발생할수있습니다. * 과세대상자산의예 : 해외투자시이익및환차손익, 채권투자시이자수익등 * 비과세대상자산의예 : 국내상장주식매매차익등 라. 이집합투자기구에적합한투자자유형 - 이투자신탁은투자신탁재산을높은투자위험에노출될수있는전문투자형사모집합투자증권주로투자하여투자대상자산의가치상승에따른수익을추구합니다. 34

35 전문투자형사모집합투자증권은공모집합투자기구에적용되는운용규제등이법령상배제되어높은투자위험에노출될수있다는점, 레버리지전략을구사할수있어손실폭이확대될수있다는점, 공시의무를적용받지않아투자자산등의정보가공개되지않을수있다는점등을충분히이해하고있는재무적지식을충분히보유한투자자에게적합한고위험상품입니다. - 이투자신탁은설정후 3 년이경과되지않아투자대상자산의종류및위험도등을감안하여투자위험등급을산정하였습니다. 설정후 3 년이경과시실제수익률변동성으로등급분류기준이변경되면서위험등급이변동될수있습니다. - 이투자신탁은 6 등급중 1 등급에해당되는매우높은위험수준의투자위험을지니고있습니다. 따라서동투자위험을감수하더라도동투자전략에따른투자수익을기대하는투자자에게적합합니다. [ 투자위험등급구분 ] 1등급 : 매우높은위험 2등급 : 높은위험 3등급 : 다소높은위험 4등급 : 보통위험 5등급 : 낮은위험 6등급 : 매우낮은위험 < 삼성자산운용주식회사자체투자위험등급기준 > 위험등급분류기준상세설명 - 레버리지등수익구조가특수하여투자시주의가필요한집합투자기구 1 등급매우높은위험 - 최대손실률이 20% 를초과하는파생결합증권에주로투자하는집합투자기구 - 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 2 등급높은위험 - 고위험자산에 80% 이상투자하는집합투자기구 - 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 - 고위험자산에 80% 미만으로투자하는집합투자기구 3 등급다소높은위험 - 최대손실률이 20% 이하인파생결합증권에주로투자하는집합투자기구 - 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 - 고위험자산에 50% 미만으로투자하는집합투자기구 4 등급보통위험 - 중위험자산에최소 60% 이상투자하는집합투자기구 - 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 - 저위험자산에최소 60% 이상투자하는집합투자기구 5 등급낮은위험 - 수익구조상원금보존추구형파생결합증권에주로투자하는집합투자기구 - 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 35

36 - 단기금융집합투자기구 (MMF) 6 등급매우낮은위험 - 단기국공채등에주로투자하는집합투자기구 - 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 주1) 주2) 주3) 주4) 주5) 주6) " 고위험자산 " 은주식, 상품, REITs, 투기등급채권 (BB+ 등급이하 ), 파생상품및이와유사한수준의위험을갖는자산 " 중위험자산 " 은채권 (BBB-등급이상 ),CP(A3등급이상 ), 담보부대출및대출채권및이와유사한수준의위험을갖는자산 " 저위험자산 " 은국공채, 지방채, 회사채 (A-등급이상 ), CP(A2-등급이상 ), 현금성자산및이와유사한수준의위험을갖는자산해외투자펀드는국내펀드분류기준을준용하되환헤지여부, 투자국가등을고려하여필요시위험등급을조정함위에명시되지않은펀드의위험등급은투자대상, 손실가능성등을고려하여내부심의위원회에서정함설정후 3년이경과시실제수익률변동성으로등급분류기준이변경되면서위험등급이변동될수있습니다. 11. 매입, 환매, 전환절차및기준가격적용기준 가. 매입 (1) 매입방법 이투자신탁의수익증권은판매회사영업시간중판매회사창구에서직접매입신청하실수있습니다. 다만, 판매사에서온라인판매를하는경우, 온라인을통한매입도가능합니다. 또한이투자신탁의매입시자동이체를통한자금납입도가능합니다. (2) 종류별가입자격 이투자신탁의가입가능한수익증권의종류및가입자격은아래와같습니다. - A 클래스 : 500 만원이상투자자. 선취판매수수료징구 - Ae 클래스 : 500 만원이상투자자중온라인 (On-Line) 가입자전용. 선취판매수수료징구 - Ag 클래스 : 500 만원이상투자자중법제 8 조제 5 항에따른투자자문업자로부터법제 6 조제 6 항에따른투자자문을받고그결과에따라집합투자증권의매수를요청하거나, 금융기관등으로부터법제 9 조제 4 항에따른투자권유없이본집합투자증권의매입하는투자자전용. 선취판매수수료징구 - C 클래스 : 500 만원이상투자자 - Ce 클래스 : 500 만원이상투자자중온라인 (On-line) 가입자전용 - Cg 클래스 : 500 만원이상투자자중법제 8 조제 5 항에따른투자자문업자로부터법제 6 조제 6 항에따른투자자문을받고그결과에따라집합투자증권의매수를요청하거나, 금융기관등으로부터법제 9 조제 4 항에따른투자권유없이본집합투자증권의매입하는투자자전용 - Cf 클래스 : 500 만원이상투자자중법에의한집합투자기구 ( 외국법령에의한것으로서집합투자기구의성질을가진것을포함한다 ), 법시행령제 10 조제 2 항및금융투자업규정제 1-4 조에서정하는기관투자자또는국가재정법에따른기금 ( 외국의법령상이에준하는자를포함한다 ) 또는 100 억원이상매입한법인전용 - Ci 클래스 : 30 억원이상매입하는가입자전용 36

37 - Cw 클래스 : 500 만원이상투자자중 Wrap ACCOUNT, 특정금전신탁, 보험업법상의특별계정가입자전용 - C-P 클래스 : 500 만원이상투자자가소득세법제 20 조의 3 및소득세법시행령제 40 조의 2 에따른연금저축계좌를통하여가입할수있으며, 판매수수료가징구되지않는수익증권 - C-Pe 클래스 : 500 만원이상투자자가소득세법제 20 조의 3 및소득세법시행령제 40 조의 2 에따른연금저축계좌를통하여가입할수있으며, 판매수수료가징구되지않는온라인 (On-Line) 전용수익증권 - S 클래스 : 500 만원이상투자자중집합투자증권에한정하여투자중개업인가를받은회사 ( 겸영금융투자업자는제외 ) 가개설한온라인판매시스템에회원으로가입한투자자전용으로, 후취판매수수료징구 - S-P 클래스 : 500 만원이상투자자중집합투자증권에한정하여투자중개업인가를받은회사 ( 겸영금융투자업자는제외 ) 가개설한온라인판매시스템에회원으로가입한투자자전용이며, 소득세법제 20 조의 3 및소득세법시행령제 40 조의 2 에따른연금저축계좌를통하여가입할수있으며판매수수료가징구되지않는수익증권 투자신탁의가입조건및잔고유지기준 1 투자자는최초가입시계좌별로 500 만원이상 ( 선취판매수수료포함 ) 을납입한투자자에한하여가입이가능합니다. 다만, 추가설정금액은제한을두지않습니다. 2 투자자는이투자신탁을가입한계좌의잔고를 500 만원이상유지해야합니다. 다만, 평가손실또는선취판매수수료등으로인하여잔고가 500 만원미만인경우에는예외적으로가입을유지할수있습니다. (3) 매입청구시적용되는기준가격 1) 오후 5 시이전에자금을납입한경우 : 납입일로부터제 3 영업일 (D+2) 에공고되는기준가격을적용. 2) 오후 5 시경과후에자금을납입한경우 : 납입일로부터제 4 영업일 (D+3) 에공고되는기준가격을적용. D D+1 D+2 D+3 자금납입일 ( 오후 5 시이전 ) 자금납입일 ( 오후 5 시경과후 ) 기준가적용일 기준가적용일 3) 이투자신탁을최초로설정하는때에는투자신탁최초설정일의기준가격은 1,000 원으로합니다. 4) 기준가적용일에집합투자증권을교부합니다. 나. 환매 37

38 (1) 수익증권의환매 이투자신탁의수익증권은판매회사영업시간중판매회사창구에서직접환매청구하실수있습니다. 또한판매회사에서이투자신탁을온라인으로판매하는경우온라인을통해서도환매가가능합니다. (2) 환매청구시적용되는기준가격 환매기준일 : 매주수요일 ( 단, 영업일이아닌경우익영업일 ) 1) 환매기준일의오후 5 시이전에환매를청구한경우 : 환매기준일로부터제 12 영업일 (D+11) 에공고되는기준가격을적용하여제 18 영업일 (D+17) 에관련세금등을공제한후환매대금을지급합니다. 2) 환매기준일의오후 5 시경과후부터다음환매기준일의오후 5 시이전에환매를청구한경우 : 다음환매기준일로부터제 12 영업일 (D+11) 에공고되는기준가격을적용하여제 18 영업일 (D+17) 에관련세금등을공제한후환매대금을지급합니다. D D+1 D+2 D+3 D+4 D+5 D+6 D+7 D+8 D+9 D+10 D+11 D+12 D+13 D+14 D+15 환매청구일 ( 오후 5 시이전 ) 환매청구일 ( 오후 5 시경과후 ) 기준가적용일 기준가적용일 3) 판매회사가해산 허가취소, 업무정지등의사유 ( 이하 ' 해산등 ') 로인하여환매청구에응할수없는경우에는집합투자업자에직접청구할수있으며, 집합투자업자가해산등으로인하여환매에응할수없는경우에는신탁업자에직접청구할수있습니다. (3) 환매수수료 이투자신탁은수익증권의보유기간에따라환매수수료를부과하며, 부과된수수료는투자신탁의재산으로편입됩니다. 환매수수료는포트폴리오재조정등을위한비용의증가를이유로부과하는것이며, 이는투자자의환매금액감소를가져오게됩니다. 38

39 환매수수료 비고 ( 지급시기 ) A클래스 6개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6개월이상 : 없음 환매시 Ae클래스 6개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6개월이상 : 없음 환매시 Ag클래스 6개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6개월이상 : 없음 환매시 C클래스 6개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6개월이상 : 없음 환매시 Ce클래스 6개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6개월이상 : 없음 환매시 Cg클래스 6개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6개월이상 : 없음 환매시 Cf클래스 6개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6개월이상 : 없음 환매시 Ci클래스 6개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6개월이상 : 없음 환매시 Cw클래스 6개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6개월이상 : 없음 환매시 C-P클래스 6개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6개월이상 : 없음 환매시 C-Pe클래스 6개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6개월이상 : 없음 환매시 S클래스 6개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6개월이상 : 없음 환매시 S-P클래스 6개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6개월이상 : 없음 환매시 주 ) 단재투자좌수에서발생한손익은제외합니다. 투자자는상기규정에도불구하고한국금융투자협회가제정한 " 수익증권저축약관 " 에정한바에따라저축기간을 2 년이상으로하는목적식투자자등에대하여환매수수료의부과를면제할수있습니다 (4) 매입청구및환매청구의취소 ( 정정 ) 등 이투자신탁수익증권의매입청구및환매청구의취소또는정정은매입청구일및환매청구일오후 5 시이전까지만가능합니다. 다만, 오후 5 시경과후매입청구및환매청구를한경우에는당일중판매회사의영업가능시간까지만매입또는환매의취소또는정정이가능합니다. 기준시점은판매회사의전산시스템에의하여거래전표에표시된시간으로구분하여처리합니다. 39

40 (5) 수익증권의일부환매 수익자는보유한수익증권에대하여일부환매를청구할수있습니다. 다만, 투자자는판매회사에환매를청구한날의잔고 ( 평가금액 ) 가 500 만원이상인경우에만수익자가소유하고있는수익증권중일부에대하여환매를청구할수있으며, 500 만원미만인경우에는전액환매청구만가능합니다. 수익자가투자신탁수익증권의일부에대해환매를청구한경우판매회사는그수익증권을환매하고, 잔여좌수에대하여는새로운수익증권을교부합니다 (6) 수익증권의환매제한 집합투자업자는다음과같은경우에는환매청구에응하지아니할수있습니다. 1) 수익자또는질권자로서권리를행사할자를정하기위하여일정한날을정하여수익자명부에기재된수익자또는질권자를그권리를행사할수익자또는질권자로보도록한경우로서이일정한날의제 16 영업일전일 ( 환매기준일의오후 5 시경과후에환매청구를한경우, 다음환매기준일로부터제 16 영업일전일 ) 과그권리를행사할날까지의사이에환매청구를한경우. 2) 법령또는법령에의한명령에의하여환매가제한되는경우 (7) 수익증권의환매연기 법령과신탁계약에서정한사유로인하여환매일에환매금액을지급할수없게된경우집합투자업자는수익증권의환매를연기할수있습니다. 이경우집합투자업자는환매를연기한날로부터 6 주이내에수익자총회를개최하여법시행령제 257 조의사항을결의하여야합니다. - 환매연기사유 1) 투자신탁재산의처분이불가능하여사실상환매에응할수없는경우 2) 수익자간의형평성을해할우려가있는경우 3) 환매를청구받거나요청받은판매회사 ( 투자매매업자또는투자중개업자 ) 집합투자업자 신탁업자등이해산등으로인하여투자신탁을환매할수없는경우 4) 1) 내지 3) 에준하는사유로서금융위원회가환매연기가필요하다고인정하는경우 환매연기기간중에는이투자신탁수익증권의발행및판매를할수없습니다. (8) 환매연기에따른수익증권의일부환매 집합투자업자는투자신탁재산의일부가환매연기사유에해당하는경우그일부에대하여는환매를연기하고나머지에대하여는수익자가보유하고있는집합투자증권의지분에따라환매에응할수있습니다. 환매연기사유에해당하거나수익자총회 ( 환매연기총회 ) 에서부분환매를결의하는경우환매연기자산에해당하지아니하는자산에대하여는수익자가보유하는수익증권의지분에따라환매에응할수있습니다. 다. 전환 - 해당사항없음 12. 기준가격산정기준및집합투자재산의평가 40

41 가. 기준가격의산정및공시 구분 산정방법 종류간기준이상이한이유 내용 당일에공고되는기준가격은그직전일의대차대조표상에계산된투자신탁의자산총액에서부채총액을차감한금액 ( 이하 " 순자산총액 " 이라한다 ) 을직전일의수익증권총좌수로나누어 1,000 좌단위로 4 사 5 입하여원미만둘째자리까지계산합니다. 이투자신탁을최초로설정하는날, 신규수익증권의종류를발행하는날또는특정종류의수익증권이전부환매된후다시발행하는날의기준가격은 1 좌를 1 원으로하여 1,000 원으로공고합니다. 판매보수의차이로인하여종류 (Class) 간기준가격이상이할수있습니다. 산정주기기준가격은매일산정합니다. 공시시기산정된기준가격을매일공고 게시합니다. 주 ) 공시방법 1,000 좌단위로원미만셋째자리에서 4 사 5 입하여원미만둘째자리로계산하여공시 판매회사영업점, 집합투자업자 ( 판매회사 한국금융투자공시장소협회 ( 인터넷홈페이지공휴일, 국경일등은기준가격이공시되지않으며, 해외의자산에투자하는투자신탁의경우기준가격이산정 공시되지않는날에도해외시장의거래로인한자산의가격변동으로인하여투자신탁재산가치가변동될수있습니다. 나. 집합투자재산의평가방법 (1) 집합투자재산에속하는자산은그종류별로다음과같이평가합니다. 1 대상자산 상장채권 비상장채권 외화표시채무증권 기업어음또는금융기관이발행한채무증서 상장주식 비상장주식 평가방법 평가기준일이속하는달의직전 3 월간계속매월 10 일이상증권시장에서시세가형성된채권은평가기준일에증권시장에서거래된최종시가를기준으로 2 이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 2 이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 2 이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 2 이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 평가기준일에증권시장에서거래된최종시가 취득원가또는채권평가회사ㆍ공인회계사법에의한회계법인이제공하는가격정보를기초로한가격 41

42 대상자산외화표시상장주식외화표시비상장주식상장수익증권비상장수익증권외화표시수익증권장내파생상품장외파생상품 평가방법 평가기준일에그주식을취득한국가에소재하는증권시장의최종시가로평가 평가기준일에알수있는해외장외시장의최근일최종거래시가로평가다만, 최근일최종거래시가가형성되지않거나최종거래시가가적정하지아니하다고판단하는경우평가위원회가정하는가격으로평가 평가기준일에증권시장에서거래된최종시가 평가기준일에공고된기준가격에의하여평가, 다만, 모자형집합투자기구의모집합투자증권인경우에는평가기준일에산출된기준가격에의하여평가평가기준일의최근일에공고된기준가격에의하여평가한다. 다만, 외국증권시장에서상장된외화표시수익증권은그외화표시수익증권이거래되는시장의최근일최종시가로평가평가기준일에당해장내파생상품이거래되는파생상품시장에서공표하는가격 ( 외국의장내파생상품의경우평가기준일에알수있는최근일의최종시가 ) 으로평가채권평가회사가제공하는가격또는당해장외파생상품발행또는계산회사가제시하는가격에기초하여집합투자재산평가위원회에서결정한가격 (2) 집합투자재산평가위원회구성및업무 1) 구성 : 집합투자재산의평가업무담당임원, 집합투자재산의운용업무담당임원, 준법감시인등 2) 업무 : 집합투자재산에대한평가를공정하고정확하게하기위하여집합투자재산평가에대한필요사항을의결함 13. 보수및수수료에관한사항 이투자신탁은운용및판매등의대가로보수및수수료를지급하게되며, 가입자격에따라아래와같이보수및수수료등의차이가있습니다. 이투자신탁의수익자는판매보수와관련하여수익증권의판매회사 ( 투자매매업자또는투자중개업자 ) 로부터이투자신탁의수익자에게지속적으로제공하는용역의대가에관한내용이기재된자료를교부받고설명받으셔야합니다. 가. 투자자에게직접부과되는수수료 명칭 ( 클래스 ) A Ae 가입자격 500만원이상투자자 500만원이상투자자. 선취징구온라인용 선취판매수수료납입금액의 1.0% 이내 납입금액의 0.5% 이내 후취판매수수료 - - 수수료율 환매수수료 6 개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6 개월이상 : 없음 6 개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6 개월이상 : 없음 전환수수료

43 명칭 ( 클래스 ) Ag C Ce Cg Cf Ci Cw C-P C-Pe S 가입자격 500만원이상투자자중투자자문을받거나투자권유없이수익증권을매수하는고객전용으로선취판매수수료가징구되는수익증권 500만원이상투자자 500만원이상투자자. 온라인용 500만원이상투자자중투자자문을받거나투자권유없이수익증권을매수하는고객전용수익증권 500만원이상투자자중집합투자기구등 30억이상가입자 500만원이상투자자중 Wrap 계좌전용등 500만원이상투자자중연금저축전용 500만원이상투자자중연금저축온라인용 500만원이상투자자중온라인판매시스템에회원으로가입한투자자전용 선취판매수수료 납입금액의 0.7% 이내 후취판매수수료 년미만환매시환매금액의 0.15% 이내 수수료율 환매수수료 6 개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6 개월이상 : 없음 6 개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6 개월이상 : 없음 6 개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6 개월이상 : 없음 6 개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6 개월이상 : 없음 6 개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6 개월이상 : 없음 6 개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6 개월이상 : 없음 6 개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6 개월이상 : 없음 6 개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6 개월이상 : 없음 6 개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6 개월이상 : 없음 6 개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6 개월이상 : 없음 전환수수료

44 명칭 ( 클래스 ) S-P 가입자격 500 만원이상투자자중온라인판매시스템에회원으로가입한투자자전용 ( 연금전용 ) 선취판매수수료 후취판매수수료 - - 수수료율 환매수수료 6 개월미만 : 환매금액의 1.0%, 6 개월이상 : 없음 부과기준매입시환매시환매시 전환수수료 - 주 1) 환매수수료의경우에는보유기간에따라환매금액기준으로징구됩니다. 주 2) 선취, 후취판매수수료율은상기범위내에서판매회사 ( 투자매매업자또는투자중개업자 ) 별로차등적용할수있습니다. 차등적용의내용은금융투자협회, 판매회사및집합투자업자의홈페이지를통해서확인할수있습니다. 주 2) 가입자격에대한자세한사항은 ' 제 2 부. 6. 집합투자기구의구조나. 종류형구조 (1) 종류별가입자격에관한사항 ' 을참고하시기바랍니다. 나. 집합투자기구에부과되는보수및비용 (1) 투자신탁관련보수등 지급비율 ( 연간,%) 명칭 ( 클래스 ) 집합투자업자보수 판매회사보수 신탁업자보수 일반사무관리회사보수 기타비용 총보수 비용 합성총보수 비용 ( 피투자집합투자기구보수포함 ) 증권거래비용 A Ae Ag 실비 실비 C Ce Cg Cf Ci 실비 실비 Cw 실비 실비 C-P 실비 실비 C-Pe 실비 실비 S

45 S-P 실비 실비 지급시기 최초설정일로부터매 3 개월후급 사유발생시 - - 사유발생시 주 1) 총보수 비용비율은순자산총액을기준으로부과되며, 기타비용을합산하여산출한것입니다. 주 2) 기타비용은이투자신탁에서경상적, 반복적으로지출되는비용 ( 증권거래비용및금융비용제외 ) 으로서회계기간이경과한경우에는직전회계연도의기타비용을기준으로작성되었으며, 회계기간이경과하지아니한경우에는작성일까지의기타비용을연환산하여추정치로작성하였으므로실제비용과상이할수있습니다. 다만, 설정일로부터 1 년이경과하지않은투자신탁 ( 클래스포함 ) 인경우수치화된추정치비율산출이불가능할수있습니다. 주 3) 증권거래비용은회계기간이경과한경우에는직전회계연도의증권거래비용을기준으로작성되었으며, 회계기간이경과하지아니한경우에는작성일까지의증권거래비용을연환산하여추정치로작성되었으므로실제비용과상이할수있습니다. 다만, 설정일로부터 1 년이경과하지않은투자신탁인경우수치화된비율산출이불가능할수있습니다. 주 4) 합성총보수 비용은이투자신탁에서지출되는기준으로이투자신탁이투자하는다른투자신탁 ( 피투자집합투자기구 ) 에투자한비율을피투자집합투자기구의보수와기타비용등을합산하여산출한것입니다. 다만, 피투자집합투자기구의보수, 기타비용등을알수없을경우또는투자자에게잘못된정보를제공할수있을것이라판단되는경우에는합성총보수 비용비율을산출하지아니할수있습니다. 주 5) 이투자신탁이투자하는전문투자형사모집합투자증권은운용실적에따라성과보수를받는보수체계인경우가있으므로, 비용이추가로발생할수있습니다. 상기피투자집합투자증권의보수에는성과보수가포함되지않아성과보수가발생하는경우투자자가실제부담하게되는총보수 비용은증가하게됩니다. <1,000 만원투자시투자자가부담하게되는수수료및보수 비용의투자기간별예시 >( 단위 : 원 ) 구분 1 년후 3 년후 5 년후 10 년후 A 클래스 Ae 클래스 202, ,739 1,119,567 2,548,450 선취판매수수료 : 1,000만원 X 1.0% = 100,000원 175, , ,398 2,208,898 선취판매수수료 : 1,000만원 X 0.5% = 50,000원 판매수수료및보수 비용 185, ,391 1,026,060 2,335,601 Ag클래스선취판매수수료 : 1,000만원 X 0.7% = 70,000원 C클래스 239, ,339 1,323,941 3,013,663 Ce클래스 194, ,004 1,074,459 2,445,771 Cg클래스 212, ,118 1,172,815 2,669,658 Cf클래스 152, , ,151 1,921,525 Ci클래스 176, , ,511 2,213,709 Cw클래스 149, , ,319 1,874,106 45

46 C-P 클래스 230, ,075 1,270,895 2,892,915 판매수수료및보수 비용 C-Pe 클래스 189, ,823 1,044,344 2,377,222 S 클래스 189, , ,720 2,195,974 S-P 클래스 169, , ,832 2,125,664 주 1) 수익자가 1,000 만원을투자했을경우직 간접적으로부담할것으로예상되는수수료또는총보수 비용 ( 증권거래비용제외 ) 을누계액으로산출한것 ( 정율식으로인하되는판매회사보수분은미반영 ) 입니다. 이익금은모두재투자하며, 연간투자수익률은 5%, 수수료율및총보수 비용비율은일정하다고가정하였습니다. 그러나실제수익자가부담하게되는보수및비용은기타비용의변동, 보수의인상또는인하여부등에따라달라질수있음에유의하시기바랍니다. 주 2) S 클래스는후취판매수수료를반영하여작성되었습니다. (2) 투자신탁관련비용 1) 증권및파생상품등의매매수수료 2) 증권및파생상품등의예탁및결제비용 3) 투자신탁재산의회계감사비용 4) 수익자명부관리비용 5) 전체수익자로구성되는수익자총회관련비용 6) 투자신탁재산에관한소송비용 7) 증권및파생상품등자산의가격정보비용 8) 투자신탁재산의운용에필요한지적재산권비용 9) 증권및파생상품등자산의투자정보비용 10) 해외보관대리인관련비용 11) 기타이에준하는비용으로투자신탁재산의운용등에소요되는비용 해외보관대리인관련비용이라함은다음과같습니다. 1. 건당결제비용 (transaction fee) 2. 보관비용 (safe-keeping fee) 3. 기타부수비용 (out-of-pocket expenses: physical registration, DR conversion, tax reclaim, income collection 등 ) 14. 이익배분및과세에관한사항 가. 이익배분 46

47 (1) 집합투자업자는이투자신탁재산의운용에따라발생한이익금 ( 종류형투자신탁의경우는해당종류수익증권별이익금 ) 을투자신탁회계기간종료일익영업일에분배합니다. 이경우집합투자업자는그이익금을수익자에게금전또는새로이발행되는수익증권으로분배합니다. 다만, 집합투자업자는이익금이 " 零 " 보다적은경우에도분배를유보합니다. (2) 수익자는 (1) 에의하여분배되는이익금을금전등으로돌려받을수있습니다. 이경우수익자는수익자와판매회사간별도의약정이없는한이익분배금에서세액을공제한금액의범위내에서분배금지급일의기준가격으로수익증권을매수하여야합니다. (3) 또한투자신탁계약기간의종료또는투자신탁의해지에따라발생하는투자신탁원본의상환금및이익금 ( 이하 " 상환금등 ") 을받으실수있습니다. 다만, 투자신탁계약종료일현재투자신탁재산인증권의매각지연등의사유로인하여상환금등의지급이곤란한경우에는그사유가해소된이후에지급할수있습니다. (4) 수익자가상환금등의지급개시일이후 5 년간이익분배금또는상환금등의지급을청구하지아니한때에는그권리를상실하고판매회사에귀속됩니다. 나. 과세 - 다음의투자신탁또는수익자관련세무사항에대한안내는참고용으로제시된것이며, 향후세법의변경및정부정책변화등의사유로내용이변경될수있습니다. 따라서, 과세에대한자세한사항은세무전문가 ( 회계사, 세무사, 변호사등 ) 와상담을통하여확인하시기바랍니다. (1) 투자신탁에대한과세 - 별도의소득과세부담이없는것이원칙 1) 투자소득에대한과세는소득이발생하는투자신탁단계에서의과세와수익자에게이익을분배하는단계에서의과세로나누어집니다. 2) 투자신탁단계에서는소득에대해서별도의세금부담을하지않는것을원칙으로하고있으며외국원천징수세액은다음과같은범위를한도로환급을받고있습니다 3) 발생소득에대한세금외에투자재산의매입, 보유, 처분등에서발생하는취득세, 등록세, 증권거래세및기타세금에대해서는투자신탁의비용으로처리하고있습니다. (2) 수익자에대한과세 - 원천징수원칙 1) 수익자는집합투자기구로부터의이익을지급받는날 ( 특약에따라원본에전입하는날및신탁계약기간이연장되는날포함 ) 에과세이익에대한세금을원천징수당하게되며, 투자신탁의수익증권을계좌간이체, 계좌의명의변경, 실물양도의방법으로거래하는경우에도보유기간동안발생한과세이익에대한세금을원천징수하고있습니다. 다만, 해당집합투자기구로부터의과세이익을계산함에있어서집합투자기구가투자하는한국증권시장에상장된증권 ( 채권및외국집합투자증권등제외 ) 및이를대상으로하는선물, 벤처기업의주식등에서발생하는매매 평가손익을분배하는경우당해매매 평가손익은과세대상인배당소득금액에서제외하고있습니다. 47

48 2) 수익자에대한과세율 - 개인, 일반법인 15.4%( 지방소득세포함 ) 거주자개인이받는집합투자기구로부터의과세이익에대해서는 15.4% ( 소득세 14%, 지방소득세 1.4%) 의세율로원천징수됩니다. 이러한소득은개인의연간금융소득합계액 ( 이자소득과배당소득 ) 이이자소득등의종합과세기준금액이하인경우에는분리과세원천징수로납세의무종결되나, 연간금융소득합계액 ( 이자소득과배당소득 ) 이이자소득등의종합과세기준금액을초과하는경우에는이자소득등의종합과세기준금액을초과하는금액을다른종합소득 ( 부동산임대소득, 사업소득, 근로소득, 기타소득 ) 과합산하여개인소득세율로종합과세됩니다. 내국법인이받는투자신탁의과세이익은 15.4% ( 소득세 14%, 지방소득세 1.4%) 의세율로원천징수 ( 금융기관등의경우에는제외 ) 됩니다. 이러한소득은법인의결산시점에투자신탁으로부터받게되는소득과법인의다른소득전체를합산한소득에대하여법인세율을적용하여과세하며, 이전에납부한원천징수세액은기납부세액으로공제받게됩니다. 3) C-P, C-Pe, S-P 수익증권가입자 : 연금저축계좌가입자에대한과세 소득세법시행령제 40 조의 2 에따른연금저축계좌를통해동투자신탁에가입한가입자의경우동투자신탁의수익증권을환매하는시점에별도의과세를하지않으며, 연금저축계좌에서자금인출시연금소득 ( 연금수령시 ), 기타소득또는퇴직소득 ( 연금외수령시 ) 에대해다음과같이과세하며, 관련사항은 " 연금저축계좌설정약관 " 을참고하시기바랍니다. [ 연금저축계좌과세주요사항 ] 구분 납입요건 주요내용 가입기간 5 년이상, 연 1,800 만원한도 ( 퇴직연금, 타연금저축납입액포함 ) 수령요건 55 세이후 10 년간연간연금수령한도내에서연금수령 ( 가입자의수령개시신청후인출 ) 세액공제 연간연금저축계좌납입액 400 만원이내세액공제 12% 종합소득 4 천만원이하 ( 근로소득만있는경우 5,500 만원이하 ) 는납입액 400 만원이내세액공제 15% 종합소득 1 억원이상 ( 근로소득만있는경우 1 억 2,000 만원이상 ) 은납입액 300 만원이내세액공제 12% 단, 연금저축계좌세액공제는 2014 년 1 월 1 일이후납입액부터적용 연금수령시과세 연금소득세 5.5~3.3%( 나이에따라변경, 종합과세가능 ) 단, 이연퇴직소득은 ' 이연퇴직소득세액 X 70%' 적용 분리과세한도 연간 1,200 만원 ( 공적연금소득제외, 퇴직소득제외 ) 연금외수령시과세 기타소득세 16.5% ( 지방소득세포함, 종합과세가능 ) 단, 이연퇴직소득은퇴직소득과세기준적용 해지가산세 없음 48

49 부득이한연금외수령사유 - 천재지변 - 가입자의사망, 해외이주, 파산또는개인회생절차개시 - 가입자또는그부양가족의 3 개월이상요양 - 금융기관의영업정지, 인 허가취소, 해산결의, 파산선고 부득이한연금외수령시과세 연금소득세 5.5~3.3%( 나이에따라변경, 지방소득세포함 ) 연금계좌승계 상속인 ( 배우자 ) 가승계가능 연금저축계좌관련세제는소득세법등관련법령의개정등에따라변경될수있으니 유의하여주시기바랍니다. 49

50 제 3 부. 집합투자기구의재무및운용실적등에관한사항 1. 재무정보 이투자신탁은투자신탁자산총액이 300 억미만으로외부회계법인의감사대상이아닙니다. 가. 요약재무정보 항목 대차대조표 1 기 ( ) ( 단위 : 백만원 ) 자산총계 21,395 운용자산 21,394 증권 20,247 파생상품 14 부동산 / 실물자산 0 현금및예치금 1,133 기타운용자산 0 기타자산 1 부채총계 26 운용부채 0 기타부채 26 자본총계 21,370 원본 22,038 수익조정금 258 이익잉여금 -926 항목 손익계산서 1 기 ( ~ ) ( 단위 : 백만원 ) 운용수익 -838 이자수익 16 배당수익 150 매매 / 평가차익 ( 손 ) -1,007 기타수익 2 50

51 항목 1 기 ( ~ ) 운용비용 88 관련회사보수 86 매매수수료 0 기타비용 1 당기순이익 -926 매매회전율 _ 나. 대차대조표 항목 대차대조표 1 기 ( ) ( 단위 : 백만원 ) 자산총계 21,395 운용자산 21,394 유가증권 20,247 지분증권 0 채무증권 4 수익증권 20,243 파생상품 14 현금및예치금 1,133 현금및현금성자산 1,133 증거금 0 대출채권 0 콜론 0 기타운용자산 0 기타자산 1 매도유가증권미수입금 0 기타미수입금 0 미수이자 0 미수배당금 0 선급비용 0 기타미수수익 0 부채총계 26 운용부채 0 51

52 항목 1 기 ( ) 환매조건부채권매도 0 미지급이자 0 기타부채 26 매수유가증권미지급금 0 기타미지급금 0 미지급보수 26 기타미지급비용 0 자본총계 21,370 원본 22,038 이익잉여금 -668 수익조정금 258 당기순이익 -926 부채및자본총계 21,395 총좌수 21,952 기준가격 975 다. 손익계산서 항목 손익계산서 1 기 ( ~ ) ( 단위 : 백만원 ) 운용수익 ( 손실 ) -838 투자수익 169 이자수익 16 배당수익 150 기타수익 2 매매차익 358 파생상품매매이익 122 수익증권매매이익 16 외환거래매매이익 220 매매차손 -1,052 파생상품매매손실 -354 수익증권매매손실 -602 외환거래매매손실

53 항목 1 기 ( ~ ) 평가손익 -313 파생상품평가손익 14 수익증권평가손익 -408 외환거래평가손익 80 운용비용 88 운용수수료 72 수탁수수료 5 판매수수료 9 매매수수료 0 기타비용 1 당기순이익 -926 좌당순이익 연도별설정및환매현황 구분 A클래스 Ae클래스 C클래스 Ce클래스 Cg클래스 Cf클래스 기간 ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ 기간초잔고 좌수 금액 설정 ( 발행 ) 좌수 회계기간중 금액 좌수 환매 금액 ( 단위 : 억좌, 억원 ) 기간말잔고 좌수 ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) 금액

54 S 클래스 ~ ~ 집합투자기구의운용실적 투자실적추이는투자자의투자판단에도움을드리고자작성된것으로연평균수익률은해당기간동안의평균수익률을, 연도별수익률은기간별수익률을나타낸것입니다. 따라서, 이수익률은투자신탁의기간에따른운용실적으로투자자의투자시기에따라수익률이달라질수있으며, 과거의투자실적이미래의투자실적을보장하지않습니다. 가. 연평균수익률 (1) 삼성솔루션코리아플러스알파혼합자산투자신탁 H[ 사모투자재간접형 ] 연도 최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년설정일이후 ( ( ~ ) ~ ) 투자신탁 % % 비교지수 0.00 % 0.00 % (2) 삼성솔루션코리아플러스알파혼합자산투자신탁 H[ 사모투자재간접형 ]_A 연도 최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년설정일이후 ( ~ ) 투자신탁 % 비교지수 0.00 % 54

55 (3) 삼성솔루션코리아플러스알파혼합자산투자신탁 H[ 사모투자재간접형 ]_Ae 연도 최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년설정일이후 ( ( ~ ) ~ ) 투자신탁 % % 비교지수 0.00 % 0.00 % (4) 삼성솔루션코리아플러스알파혼합자산투자신탁 H[ 사모투자재간접형 ]_Ag - 해당사항없음 55

56 (5) 삼성솔루션코리아플러스알파혼합자산투자신탁 H[ 사모투자재간접형 ]_C 연도 최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년설정일이후 ( ~ ) 투자신탁 % 비교지수 0.00 % (6) 삼성솔루션코리아플러스알파혼합자산투자신탁 H[ 사모투자재간접형 ]_Ce 연도 최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년설정일이후 ( ~ ) 투자신탁 % 비교지수 0.00 % 56

57 (7) 삼성솔루션코리아플러스알파혼합자산투자신탁H[ 사모투자재간접형 ]_Cg - 해당사항없음 (8) 삼성솔루션코리아플러스알파혼합자산투자신탁H[ 사모투자재간접형 ]_Cf 연도 최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년설정일이후 ( ( ~ ) ~ ) 투자신탁 % % 비교지수 0.00 % 0.00 % 57

58 (9) 삼성솔루션코리아플러스알파혼합자산투자신탁H[ 사모투자재간접형 ]_Ci - 해당사항없음 (10) 삼성솔루션코리아플러스알파혼합자산투자신탁H[ 사모투자재간접형 ]_Cw - 해당사항없음 (11) 삼성솔루션코리아플러스알파혼합자산투자신탁H[ 사모투자재간접형 ]_C-P - 해당사항없음 (12) 삼성솔루션코리아플러스알파혼합자산투자신탁H[ 사모투자재간접형 ]_C-Pe - 해당사항없음 (13) 삼성솔루션코리아플러스알파혼합자산투자신탁H[ 사모투자재간접형 ]_S 연도 최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년설정일이후 ( ~ ) 투자신탁 % 비교지수 0.00 % (14) 삼성솔루션코리아플러스알파혼합자산투자신탁 H[ 사모투자재간접형 ]_S-P - 해당사항없음 나. 연도별수익률 (1) 삼성솔루션코리아플러스알파혼합자산투자신탁 H[ 사모투자재간접형 ] 58

59 연도 최근 1 년차최근 2 년차최근 3 년차최근 4 년차최근 5 년차 ( ~ ) 투자신탁 % 비교지수 0.00 % (2) 삼성솔루션코리아플러스알파혼합자산투자신탁H[ 사모투자재간접형 ]_A - 해당사항없음 (3) 삼성솔루션코리아플러스알파혼합자산투자신탁H[ 사모투자재간접형 ]_Ae 연도 최근 1 년차최근 2 년차최근 3 년차최근 4 년차최근 5 년차 ( ~ ) 투자신탁 % 비교지수 0.00 % 59

60 (4) 삼성솔루션코리아플러스알파혼합자산투자신탁H[ 사모투자재간접형 ]_Ag - 해당사항없음 (5) 삼성솔루션코리아플러스알파혼합자산투자신탁H[ 사모투자재간접형 ]_C - 해당사항없음 (6) 삼성솔루션코리아플러스알파혼합자산투자신탁H[ 사모투자재간접형 ]_Ce - 해당사항없음 (7) 삼성솔루션코리아플러스알파혼합자산투자신탁H[ 사모투자재간접형 ]_Cg - 해당사항없음 (8) 삼성솔루션코리아플러스알파혼합자산투자신탁H[ 사모투자재간접형 ]_Cf 연도 최근 1 년차최근 2 년차최근 3 년차최근 4 년차최근 5 년차 ( ~ ) 투자신탁 % 비교지수 0.00 % 60

61 (9) 삼성솔루션코리아플러스알파혼합자산투자신탁H[ 사모투자재간접형 ]_Ci - 해당사항없음 (10) 삼성솔루션코리아플러스알파혼합자산투자신탁H[ 사모투자재간접형 ]_Cw - 해당사항없음 (11) 삼성솔루션코리아플러스알파혼합자산투자신탁H[ 사모투자재간접형 ]_C-P - 해당사항없음 (12) 삼성솔루션코리아플러스알파혼합자산투자신탁H[ 사모투자재간접형 ]_C-Pe - 해당사항없음 (13) 삼성솔루션코리아플러스알파혼합자산투자신탁H[ 사모투자재간접형 ]_S - 해당사항없음 (14) 삼성솔루션코리아플러스알파혼합자산투자신탁H[ 사모투자재간접형 ]_S-P - 해당사항없음다. 집합투자기구의자산구성현황 통화 증권 주식채권어음 집합투자증권 파생결합증권 파생상품 장내 부동산 특별자산 ( 기준, 억원 ) 단기대출및예금 EUR KRW 장외 실물자산 기타 기타 자산총액 61

62 USD 합계

63 제 4 부. 집합투자기구관련회사에관한사항 1. 집합투자업자에관한사항 가. 회사개요 회사명 주소및연락처 삼성자산운용주식회사 서울특별시서초구서초대로 74 길 11 삼성자산운용 (16~18 층 ) ( 연락처 : , 삼성생명투신운용설립 ( 납입자본금 300 억원 ) 舊삼성투신운용흡수합병 ( 납입자본금 632 억 ) 자본금 300 억유상증자 ( 납입자본금 932 억 ) 삼성생명투자신탁운용에서삼성투자신탁운용으로상호변경 업계수탁고 1위달성 수탁고 20조달성 연기금투자풀주간운용사선정 회사연혁 국내최초상장지수투자신탁 KODEX200 증권거래소상장 관리자산 50 조원 관리자산 60조원 ABF 펀드설정 ( 아시아채권펀드의한국내운용사로선정 ) 연기금투자풀주간운용사재선정 관리자산 74조원 홍콩현지법인영업인가 대한민국증권대상수상 ( 서울경제신문주최 ) 삼성투자신탁운용에서삼성자산운용으로상호변경 63

64 Asian Investor 지선정, 한국최우수운용사 연기금투자풀주간운용사재선정 관리자산 조원달성 삼성생명뉴욕법인인수 인도릴라이언스캐피탈과전략적제휴체결 노동부산재기금투자풀주간운용사선정 미국캐피탈그룹과전략적제휴체결 회사연혁 중국 ETF 시장진출을위한건신기금과의전략적제휴체결 삼성생명런던법인인수 관리자산 200 조달성 미국캐피탈그룹과삼성한국형 Target Date Fund 출시 유럽로스차일드그룹과전략적제휴체결 중국북경자문사설립 물적분할을통한삼성액티브자산운용 ( 주 ) 삼성헤지자산운용 ( 주 ) 설립 한국형 Retirement Income Fund 출시 ( 美 Capital 社제휴 ) 연기금투자풀주간운용사재선정 자본금 억 주요주주현황삼성생명보험 ( 주 )( 100% ) 주 ) 산정기준일은 일입니다. 나. 주요업무 (1) 주요업무 투자신탁의설정, 해지 / 투자신탁의운용, 운용지시 / 투자회사재산의운용 (2) 선관의무 투자신탁의집합투자업자는선량한관리자의주의로써집합투자재산을관리하여야하며, 투자자의이익을보호하여야합니다. (3) 책임 집합투자업자가법령, 신탁계약또는투자설명서등에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 집합투자업자가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회위원을포함 ) 에게도귀책사유가있는때에는집합투자업자는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. (4) 연대책임 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사, 일반사무관리회사및채권평가회사는법에의하여투자자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. 64

65 다. 최근 2 개사업연도요약재무내용 65

66 66

67 라. 운용자산규모 구분 증권 주식형혼합형채권형 파생상품 재간접 ( 현재 / 억좌 ) MMF 특별자산부동산혼합자산총계 수탁고 154,885 11,703 79, , ,759 78,072 28, , 운용관련업무수탁회사등에관한사항 가. 집합투자재산의운용 ( 지시 ) 업무수탁회사 - 해당사항없음 나. 기타업무의수탁회사 해당사항없음 3. 기타집합투자기구관련회사에관한사항 가. 신탁회사 (1) 회사개요 회사명 주소및연락처 회사연혁등 ( 홈페이지참조 ) 국민은행 서울특별시영등포구국제금융로 8 길 26 전화번호 : (2) 주요업무 1) 투자신탁재산의보관및관리 2) 집합투자업자의투자신탁재산운용지시에따른자산의취득및처분의이행 3) 집합투자업자의투자신탁재산운용지시에따른수익증권의환매대금및이익금의지급 4) 집합투자재산에서발생하는이자ㆍ배당ㆍ수익금ㆍ임대료등의수령 5) 무상으로발행되는신주의수령 6) 증권의상환금의수입 7) 여유자금운용이자의수입 8) 금융위원회가인정하여고시하는업무 67

68 (3) 신탁업자의의무와책임 1) 의무 1 신탁업자는수익자를위하여법령, 신탁계약, 투자설명서에따라선량한관리자로서그업무를성실히수행하여야합니다. 2 신탁업자는집합투자업자의운용지시가법령, 신탁계약또는투자설명서에위반되는지의여부에대하여그사항을확인하고위반이있는경우에는집합투자업자에대하여당해운용지시의철회 변경또는시정을요구하여야합니다. 3 신탁업자의확인사항 투자설명서가법령 신탁계약에부합하는지의여부 / 집합투자재산의평가가공정한지의여부 / 기준가격산출이적정한지의여부 / 운용지시시정요구등에대한집합투자업자의이행내역 / 투자신탁재산별자산배분내역및배분결과 2) 책임 신탁업자가법령, 신탁계약또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 신탁업자가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회위원을포함 ) 에게도귀책사유가있는때에는집합투자업자는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. 3) 연대책임 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사, 일반사무관리회사및채권평가회사는법에의하여수익자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. 나. 일반사무관리회사 - 해당사항없음 다. 집합투자기구평가회사 - 해당사항없음 라. 채권평가회사 (1) 회사개요 회사명한국자산평가 (KAP) 나이스피앤아이 ( 주 ) KIS 채권평가에프앤자산평가 ( 주 ) 주소및연락처 서울특별시종로구율곡로 88 ( 운니동, 삼환빌딩 ) 4 층 TEL: 서울시영등포구국회대로 70 길 19 ( 여의도동, 대하빌딩 4 층 ) TEL: 서울특별시영등포구국제금융로 6 길 38 ( 여의도동, 한국화재보험협회빌딩 ) 4 층 TEL: 서울특별시종로구인사동 5 길 29 ( 인사동, 태화빌딩 ) 4 층 TEL: 회사연혁등 ( 홈페이지참조 )

69 (2) 주요업무 - 채권시가평가정보제공, 채권관련자료및분석도구제공, 집합투자재산에속하는채권등투자증권및파생상품의가격을평가하고이를이투자신탁의집합투자업자및사무관리회사에제공등 69

70 제 5 부. 기타투자자보호를위해필요한사항 1. 투자자의권리에관한사항 가. 수익자총회 (1) 수익자총회의구성 1) 이투자신탁에는전체수익자로구성되는수익자총회를둡니다. 2) 수익자총회는법령또는신탁계약에서정한사항에대하여만결의할수있습니다. 3) 종류형집합투자신탁인경우에는수익자총회의결의가필요한경우로서특정종류의집합투자증권의수익자에게대해서만이해관계가있는때에는당해종류의수익자로구성되는수익자총회를개최할수있습니다. (2) 수익자총회의소집및의결권행사방법 1) 수익자총회의소집 1 수익자총회는투자신탁을설정한집합투자업자가소집합니다. 다만, 신탁업자또는수익증권총좌수의 100 분의 5 이상을소유한수익자가수익자총회의목적과소집의이유를기재한서면을제출하여수익자총회의소집을집합투자업자에요청하는경우집합투자업자는 1 월이내에수익자총회를소집하여야합니다. 2 수익자총회의소집통지는한국예탁결제원에위탁하여야하며, 한국예탁결제원은수익자총회의소집을통지하거나수익자의청구가있을때에는의결권행사를위한서면을보내야합니다. 3 집합투자회사가수익자총회를소집할경우에는수익자총회일을정하여 2 주간전에각수익자에대하여회의의목적사항을기재한통지서를서면또는컴퓨터통신으로통지하여야합니다. 2) 의결권행사방법 1 수익자총회는출석한수익자의의결권의과반수와발행된수익증권총좌수의 4 분의 1 이상의수로결의합니다. 다만, 법령에서정한수익자총회의결의사항외에신탁계약으로정한수익자총회의결의사항에대하여는출석한수익자의의결권의과반수와발행된수익증권총좌수의 5 분의 1 이상의수로결의할수있습니다. 2 수익자는수익자총회에출석하지아니하고서면에의하여의결권을행사할수있습니다. 이경우수익자는서면에의결권행사의내용을기재하여수익자총회일전날까지집합투자업자에제출하여야합니다. 다만, 다음각호의요건을모두충족하는경우에는수익자총회에출석한수익자가소유한수익증권의총좌수의결의내용에영향을미치지아니하도록의결권을행사 ( 이하항에서 " 간주의결권행사 " 라한다 ) 한것으로봅니다. 1. 수익자에게법시행령제 221 조제 6 항에따라집합투자규약에적힌내용을알리는서면, 전화 전신 팩스, 전자우편또는이와비슷한전자통신의방법으로의결권행사에관한통지가있었으나의결권이행사되지아니하였을것 2. 간주의결권행사의방법이집합투자규약에기재되어있을것 3. 수익자총회에서의결권을행사한수익증권의총좌수가발행된수익증권의총좌수의 10 분의 1 이상일것 4. 그밖에수익자의이익보호와수익자총회결의의공정성등을위하여간주의결권행사의결과를금융위원회가정하여고시하는바에따라수익자에게제공하는것을따를것 70

71 3 서면에의하여행사한의결권의수는수익자총회에출석하여행사한의결권의수에산입합니다. 4 집합투자업자는수익자로부터제출된의결권행사를위한서면과의결권행사에참고할수있는자료를수익자총회일부터 6 월간본점에비치하여야하며, 수익자는집합투자업자의영업시간중에언제든지서면및자료의열람과복사를청구할수있습니다. 5 모자형투자신탁인경우자투자신탁은모투자신탁의수익자총회의의결사항과관련하여자투자신탁의수익자총회에서의결된찬반비율에비례하도록의결권을행사하여야합니다. 3) 연기수익자총회 1 투자신탁을설정한집합투자업자 ( 법제 190 조제 3 항후단에따라수익자총회를소집하는신탁업자또는발행된수익증권총좌수의 100 분의 5 이상을소유한수익자를포함 ) 는법제 190 조제 5 항에따른수익자총회의결의가이루어지지아니한경우그날부터 2 주이내에연기된수익자총회 ( 이하 " 연기수익자총회 " 라한다.) 를소집하여야합니다. 2 연기수익자총회는출석한수익자의의결권의과반수와발행된수익증권총좌수의 8 분의 1 이상의수로결의합니다. 다만, 법령에서정한수익자총회의결의사항외에신탁계약으로정한수익자총회의결의사항에대하여는출석한수익자의의결권의과반수와발행된수익증권총좌수의 10 분의 1 이상의수로결의할수있습니다. (3) 수익자총회결의사항 수익자총회는법령또는신탁계약에서정한사항에대하여만의결할수있습니다. 법령에서정하고있는사항은다음과같으며그이외에이투자신탁의신탁계약에서별도로정하고있는수익자총회결의사항은없습니다. 1) 집합투자업자ㆍ신탁업자등이받는보수, 그밖의수수료의인상 2) 신탁업자의변경 ( 합병, 분할, 분할합병, 법시행령제 216 조에서정한각사유제외 ) 3) 신탁계약기간의변경 ( 투자신탁을설정할당시에그기간변경이신탁계약서에명시되어있는 경우제외 ) 4) 투자신탁종류의변경. 다만, 투자신탁을설정할때부터다른종류의투자신탁으로전환하는것이예정되어있는경우에는제외 5) 주된투자대상자산의변경 6) 집합투자업자의합병ㆍ분할ㆍ분할합병, 금융위원회의조치또는명령에따른집합투자업자의변경이아닌집합투자업자의변경 7) 환매금지형투자신탁으로의변경 8) 환매대금지급일의연장 9) 그밖에수익자보호를위하여필요한사항으로서금융위가정하여고시하는사항 71

72 (4) 반대매수청구권 수익자는다음각호의어느하나에해당하는경우집합투자업자에게수익증권의수를기재한서면으로자기가소유하고있는수익증권의매수를청구할수있다. 1. 법제 188 조제 2 항각호외의부분후단에따른신탁계약의변경또는제 193 조제 2 항에따른투자신탁의합병에대한수익자총회의결의에반대 ( 수익자총회전에해당집합투자업자에게서면으로그결의에반대하는의사를통지한경우로한정한다 ) 는수익자가그수익자총회의결의일로부터 20 일이내에수익증권의매수를청구하는경우 2. 법제 193 조제 2 항각호외의부분단서에따른투자신탁의합병에반대하는수익자가집합투자업자가시행령제 225 조의 2 제 2 항에따른통지를한날부터 20 일이내에그집합투자업자에게서면으로합병에반대하는의사를통지하여수익증권의매수를청구하는경우 나. 잔여재산분배 금융위원회의승인을받아투자신탁을해지하는경우, 그리고신탁계약서에서정한신탁계약기간의종료, 수익자총회의투자신탁해지결의, 투자신탁의등록취소등의사유로투자신탁을해지하는경우집합투자업자는신탁계약이정하는바에따라투자신탁재산에속하는자산을해당수익자에게지급할수있습니다. 다. 장부 서류의열람및등 초본교부청구권 (1) 수익자는집합투자업자 ( 투자신탁이나투자익명조합의집합투자업자에한하며, 해당집합투자증권을판매한투자매매업자및투자중개업자를포함합니다 ) 에게영업시간중에이유를기재한서면으로그투자자에관련된집합투자재산에관한장부ㆍ서류의열람이나등본또는초본의교부를청구할수있습니다. 이경우그집합투자업자는대통령령으로정하는정당한사유가없는한이를거절하여서는안됩니다. (2) 수익자가열람이나등본또는초본의교부를청구할수있는장부ㆍ서류는다음과같습니다. 1) 집합투자재산명세서 / 집합투자증권기준가격대장 / 재무제표및그부속명세서 / 집합투자재산운용내역서 2) 집합투자업자는신탁계약을인터넷홈페이지등을이용하여공시하여야합니다. 라. 손해배상책임 (1) 금융투자업자는법령ㆍ신탁계약ㆍ투자설명서에위반하는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨경우에는그손해를배상할책임이있습니다. 다만, 배상의책임을질금융투자업자가상당한주의를하였음을증명하거나수익자가금융투자상품의매매, 그밖의거래를할때에그사실을안경우에는배상의책임을지지않습니다. (2) 금융투자업자가손해배상책임을지는경우로서관련되는임원에게도귀책사유가있는경우에는그금융투자업자와관련되는임원이연대하여그손해를배상할책임이있습니다. (3) 증권신고서 ( 정정신고서및첨부서류를포함 ) 와투자설명서 ( 예비투자설명서및간이투자설명서를포함 ) 중중요사항에관하여거짓의기재또는표시가있거나중요사항이기재또는표시되지아니함으로써증권의취득자가손해를입은경우에는아래와같이해당주체는손해를배상할책임이있습니다. 다만배상의책임을질자가상당한주의를하였음에도불구하고이를알수없었음을증명하거나그증권의취득자가취득의청약을할때에그사실을안경우에는배상의책임을지지않습니다. 72

73 - 해당증권신고서의신고인과신고당시의발행인의이사, 증권신고서의작성을지시하거나집행한자, 해당증권신고서의기재사항또는그첨부서류가진실또는정확하다고증명하여서명한공인회계사ㆍ감정인또는신용평가를전문으로하는자등, 해당증권신고서의기재사항또는그첨부서류에자기의평가ㆍ분석ㆍ확인ㆍ의견이기재되는것에대하여동의하고그기재내용을확인한자, 해당증권의인수인또는주선인 ( 인수인또는주선인이 2 인이상인경우에는법시행령제 135 조제 2 항으로정하는자를말한다 ), 해당투자설명서를작성하거나교부한자, 매출의방법에의한경우매출신고당시의매출인 마. 재판관할 수익자가소송을제기하는때에는수익자의선택에따라수익자의주소지또는수익자가거래하는집합투자업자또는판매회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기할수있습니다. 다만, 수익자가외국환거래법에의한비거주자인경우에는수익자가거래하는집합투자업자또는판매회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기하여야합니다. 바. 기타투자자의권리보호에관한사항 (1) 이상품의신탁계약등상품에대한추가정보를원하시는수익자는이상품의집합투자업자또는판매회사에자료를요구할수있습니다. (2) 이상품의기준가변동등운용실적에관해서는이상품의집합투자업자또는판매회사에요구할수있습니다. (3) 이상품의투자설명서및기준가변동등은한국금융투자협회에서열람, 복사하거나, 한국금융투자업협회인터넷 ( 에서확인할수있습니다. 2. 집합투자증권의해지에관한사항 가. 의무해지 집합투자업자는다음의어느하나에해당하는경우에는지체없이투자신탁을해지하여야합니다. 이경우집합투자업자는그해지사실을지체없이금융위원회에보고하여야합니다. - 신탁계약에서정한신탁계약기간의종료 / 수익자총회의투자신탁해지결의 / 투자신탁의피흡수합병 / 투자신탁의등록취소 / 수익자총수가 1 인이되는경우 ( 단, 대통령령으로정하는경우는제외 )/ 나. 임의해지 ( 전문투자형사모펀드에한함 ) 제 249 조의 9 제 1 항에따라투자신탁인전문투자형사모집합투자기구의해지명령을받은경우 집합투자업자는다음의경우금융위원회의승인을받지아니하고투자신탁을해지할수있으며, 이경우집합투자업자는그해지사실을지체없이금융위원회에보고하여야합니다. - 수익자전원이동의한경우 / 해당투자신탁의수익증권전부에대한환매의청구를받아신탁계약을해지하려는경우 / 최초로설정한후 1 년이되는날에원본액이 50 억원미만인경우 / 설정하고 1 년이지난후 1 개월간계속하여투자신탁의원본액이 50 억미만인경우집합투자업자는해지사유, 해지일자, 상환금등의지급방법및기타해지관련사항을판매회사에통지하거나집합투자업자의인터넷홈페이지에공시합니다. 3. 집합투자기구의공시에관한사항 73

74 가. 정기보고서 (1) 영업보고서및결산서류제출등 1) 영업보고서 1 집합투자업자는투자신탁재산에관한매분기의영업보고서를작성하여매분기종료후 2 개월이내에금융위원회및협회에제출해야합니다. 2 집합투자업자는투자신탁재산에관한영업보고서를아래의서류로구분하여작성하여야합니다. 2) 결산서류 투자신탁의설정현황또는투자익명조합의출자금변동상황 투자신탁재산의운용현황과수익증권의기준가격표 법제 87 조제 8 항제 1 호 제 2 호에따른의결권의구체적인행사내용및그사유를적은서류 투자신탁재산에속하는자산중주식의매매회전율과자산의위탁매매에따른투자중개업자별거래금액ㆍ수수료와그비중 집합투자업자는투자신탁에대하여다음의사유가발생한경우해당사유가발생한날부터 2 개월이내에결산서류를금융위원회및협회에제출하여야합니다. 1 투자신탁의회계기간종료 2 투자신탁의계약기간또는존속기간의종료 3 투자신탁의해지또는해산 (2) 자산운용보고서 1) 집합투자업자는자산운용보고서를작성하여신탁업자의확인을받아 3 개월마다 1 회이상당해수익자에게교부하여야합니다. 자산운용보고서를교부하는경우에는수익증권을판매한판매회사또는예탁결제원을통하여기준일로부터 2 개월이내에직접또는전자우편의방법으로교부하여야합니다. 다만, 수익자에게전자우편주소가없는등의경우에는집합투자업자ㆍ판매회사및한국금융투자협회의인터넷홈페이지공시와집합투자업자ㆍ판매회사의본ㆍ지점및영업소에게시하는방법에따라공시하는것으로갈음할수있으며, 수익자가우편발송을원하는경우에는우편발송으로교부하여야합니다. 2) 자산운용보고서에는다음사항을기재하여야합니다. 1 회계기간의개시일부터 3 개월이종료되는날, 회계기간의말일, 계약기간의종료일또는존속기간의만료일, 해지일또는해산일중어느하나에해당하는날 ( 이하 ' 기준일 ') 현재의해당집합투자기구의자산ㆍ부채및수익증권의기준가격 2 직전의기준일부터해당기준일까지의기간중운용경과의개요및해당운용기간중의손익사항 3 기준일현재집합투자재산에속하는자산의종류별평가액과집합투자재산총액에대한각각의비율 4 해당운용기간중매매한주식의총수, 매매금액및대통령령으로정하는매매회전율 5 그밖에대통령령으로정하는사항 74

75 3) 수익자가수시로변동되는등아래의경우에는자산운용보고서를수익자에게적용하지아니할수있습니다. 1 수익자가자산운용보고서의수령을거부한다는의사를서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편또는이와비슷한전자통신의방법으로표시한경우 2 단기금융집합투자기구를설정또는설립하여운용하는경우로서매월 1 회이상집합투자업자, 판매회사, 협회의인터넷홈페이지를이용하여공시하는방법으로자산운용보고서를공시하는경우 3 환매금지형집합투자기구를설정또는설립하여운용하는경우로서 3 개월마다 1 회이상집합투자업자, 판매회사, 협회의인터넷홈페이지를이용하여공시하는방법으로자산운용보고서를공시하는경우 4 수익자가소유하고있는집합투자증권의평가금액이 10 만원이하인경우로서신탁계약에자산운용보고서를제공하지아니한다고정하고있는경우 (3) 자산보관ㆍ관리보고서 신탁업자는투자신탁의회계기간종료, 집합투자기구의계약기간또는존속기간의종료등어느하나의사유가발생한날로부터 2개월이내에다음사항이기재된자산보관ㆍ관리보고서를작성하여수익자에게교부하여야합니다. 다만, 수익자가수시로변동되는등수익자의이익을해할우려가없는경우에는자산보관ㆍ관리보고서를수익자에게교부하지아니할수있습니다. 신탁계약의주요변경사항 / 투자운용인력의변경 / 수익자총회의결의내용등 (4) 기타장부및서류 집합투자업자ㆍ신탁업자ㆍ판매회사및일반사무관리회사는금융위원회가정하는바에따라그업무에관한장부및서류를작성하여본점및지점에비치하거나인터넷홈페이지를이용하여공시하여야합니다. 나. 수시공시 (1) 신탁계약변경에관한공시 1) 집합투자업자는신탁계약을변경하고자하는경우에는신탁업자와변경계약을체결하여야합니다. 이경우신탁계약중다음에해당하는사항의변경은수익자총회의결의를거쳐야합니다. 1 집합투자업자, 신탁업자등이받는보수, 그밖의수수료의인상 2 신탁업자의변경 ( 합병, 분할, 분할합병, 법시행령제 216 조에서정한각사유제외 ) 신탁계약기간의변경 ( 투자신탁을설정할당시에그기간변경이신탁계약서에명시되어있는경우는제외한다 ) 투자신탁종류의변경. 다만, 투자신탁을설정할때부터다른종류의투자신탁으로전환하는것이예정되어있는경우에는제외 주된투자대상자산의변경 집합투자업자의합병ㆍ분할ㆍ분할합병, 금융위원회의조치또는명령에따른집합투자업자의변경이아닌집합투자업자의변경 환매금지형투자신탁으로의변경 환매대금지급일의연장 2) 집합투자업자는신탁계약을변경한경우에는인터넷홈페이지등을이용하여공시하여야하며, 수익자총회의결의에따라신탁계약을변경한경우에는공시외에이를수익자에게통지하여야합니다. 75

76 (2) 수시공시 다음에서정하는사항이발생한경우지체없이집합투자업자 ( ㆍ판매회사및한국금융투자협회 ( 의인터넷홈페이지공시와집합투자업자ㆍ판매회사의본ㆍ지점및영업소에게시및전자우편을이용하여수익자에게통보하여야합니다. 1) 투자운용인력의변경이있는경우그사실과변경된투자운용인력의운용경력 ( 운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모와수익률을말함 ) 2) 환매연기또는환매재개의결정및그사유 3) 대통령령이정하는부실자산이발생한경우그명세및상각률 4) 수익자총회의결의내용 5) 투자설명서의변경. 다만, 법령등의개정또는금융위원회의명령에따라변경하거나신탁계약 의변경에의한투자설명서변경, 단순한자구수정등경미한사항을변경하는경우는제외 6) 집합투자업자의합병, 분할, 분할합병또는영업의양도ㆍ양수 7) 집합투자업자또는일반사무관리회사가기준가격을잘못산정하여이를변경하는경우그내용 8) 설정및설립이후 1 년이되는날에원본액이 50 억원미만인경우그사실과해당집합투자기구가 법제 192 조제 1 항단서에따라해지될수있다는사실. 다만존속하는동안추가로설정 ( 모집 ) 할 수있는투자신탁에한함 9) 설정및설립되고 1 년이지난후 1 개월간계속하여원본액이 50 억원미만인경우그사실과해당 집합투자기구가법제 192 조제 1 항단서에따라해지될수있다는사실. 다만, 존속하는동안추가로설정 ( 모집 ) 할수있는투자신탁에한함 10) 부동산집합투자기구또는특별자산집합투자기구 ( 부동산 특별자산투자재간접집합투자기구를 포함한다 ) 인경우다음각목의어느하나에해당하는사항 가. 법시행령제 242 조제 2 항각호외의부분단서에따른시장성없는자산의취득또는처분 나. 부동산집합투자기구또는특별자산집합투자기구의집합투자증권의취득또는처분. 다만, 이미취득한것과같은집합투자증권을추가로취득하거나일부를처분하는 경우는제외한다. 다. 지상권 지역권등부동산관련권리및사업수익권 시설관리운영권등특별자산관련 중요한권리의발생 변경 라. 금전의차입또는금전의대여 11) 그밖에수익자의투자판단에중대한영향을미치는사항으로금융위원회가정하는사항 (3) 집합투자재산의의결권행사에관한공시 1) 집합투자업자는집합투자재산에속하는주식의의결권행사내용등을다음에따라공시해야합니다. 1 법제 87 조제 2 항및제 3 항에따라주요의결사항에대하여의결권을행사는경우 : 의결권의구체적인행사내용및그사유 2 의결권공시대상법인에대하여의결권을행사하는경우 : 의결권의구체적인행사내용및그사유 3 의결권공시대상법인에대하여의결권을행사하지아니한경우 : 의결권을행사하지아니한구체적인사유 76

77 2) 의결권행사에관한공시는다음에해당하는방법에의하여야합니다. 의결권을행사하려는주식을발행한법인이주권상장법인인경우에는주주총회일부터 5 일이내에증권시장을통하여의결권행사내용등을공시할것 (4) 수익자에대한공고등 집합투자업자, 신탁업자또는판매회사가수익자에대하여일간신문에공고를하는때에는매일경제신문에공고하되, 2 이상의일간신문에공고하는때에는한국경제신문에도공고합니다. 4. 이해관계인등과의거래에관한사항가. 이해관계인과의거래내역 - 해당사항없음나. 집합투자기구간거래에관한사항 - 해당사항없음다. 투자중개업자의선정기준 구분 증권의거래 장내파생상품의거래 중개회사의선정기준 - 평가항목중개거래시장점유율, 거래관련자격보유여부, 조직및인력현황, 리서치서비스의질, 감독기관제재및시정조치내역, 결제안정성, 시장정보제공능력, 매매체결의신속성, 거래관련보안유지능력, 세미나개최등을종합적으로고려하여중개회사를선정합니다. - 선정방법평가방법을펀드매니저, 애널리스트, 트레이더등중개사와업무적으로관련있는담당자들이분기 1 회이상배점방식에의해평가항목별점수를평가하여중개회사를선정합니다. 5. 집합투자업자의고유재산투자에관한사항 1) 투자기간이경과하기이전에다음과같은사유가발생하는경우에는투자금을회수할수있습니다. 1 당연해지사유발생 77