217 년 2 월 22 일 ( 수 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Daily Number 1.9 맊호 박형렧 공공붂양물량의멸종 ( 천세대 ) 공공붂양과공공임대읶허가추이 공공임대공공붂양임대비중 ( 우 )

Size: px
Start display at page:

Download "217 년 2 월 22 일 ( 수 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Daily Number 1.9 맊호 박형렧 공공붂양물량의멸종 ( 천세대 ) 공공붂양과공공임대읶허가추이 공공임대공공붂양임대비중 ( 우 )"

Transcription

1 ( 수 ) 건설건자재 / 부동산 Analsyt 박형렬 hr.park@meritz.co.k Daily Number [1.9 만호 ] 공공분양물량역대최저 Price & News Construction Cycle Earnings Change Appendix 동자료는작성일현재사전고지와관련한사항이없습니다. 당사는동자료에언급된종목과계열회사의관계가없으며 217 년 2 월 22 일현재동자료에언급된종목의유가증권 (DR, CB, IPO, 시장조성등 ) 발행관련하여지난 6 개월간주간사로참여하지않았습니다. 당사는 217 년 2 월 22 일현재동자료에언급된종목의지분을 1% 이상보유하고있지않습니다. 당사의조사분석담당자는 217 년 2 월 22 일현재동자료에언급된종목의지분을보유하고있지않습니다. 본자료에게재된내용들은본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다.( 작성자 : 박형렬 ) 동자료는금융투자회사영업및업무에관한규정중제 2 장조사분석자료의작성과공표에관한규정을준수하고있음을알려드립니다. 동자료는투자자들의투자판단에참고가되는정보제공을목적으로배포되는자료입니다. 동자료에수록된내용은, 당사리서치센터의추정치로서오차가발생할수있으며정확성이나완벽성은보장하지않습니다. 동자료는과거의자료를기초로한투자참고자료로서향후주가움직임은과거의패턴과다를수있습니다. 동자료를이용하시는분은동자료와관련한투자의최종결정은자신의판단으로하시기바랍니다.

2 217 년 2 월 22 일 ( 수 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Daily Number 1.9 맊호 박형렧 공공붂양물량의멸종 ( 천세대 ) 공공붂양과공공임대읶허가추이 공공임대공공붂양임대비중 ( 우 ) ' '2 '4 '6 '8 '1 '12 '14 '16 자료 : REPS, 메리츠종금증권리서치센터 한국은행에따르면 215년국내주거용토지및건물의시가총액은 3,519조원, 비주거용토지및건물의시가총액은 2,773조원에이른다. 기타농경지, 임야등을포함한전체토지및건설자산은 1경 741조원이며, 이는대한민국이보유하고있는전체비금융자산의 88.6% 비중이다. 부동산정책은부동산시장에우호적일때도있고, 부정적일때도있다. 정책의목표가방향성을만드는것이아니라, 변동성을줄이는것에있기때문이다. 다만부동산비중이과도하게높은국내경제구조를감안하면, 어떤정부도급격한부동산둔화를야기하는정책을펼치기는어렵다. 정부의딜레마는부동산가격안정화와가계부채억제라는두마리토끼를잡아야한다는것이다. 수십차례의부동산대책발표에도불구하고, 시장에충격을크게줄수있는금리인상, 주택보유세강화, LTV 한도축도등은배제되고있고, 반면공급관련규제는명확하게강화되고있다. 이는딜레마를해결하기위해정부가내놓은가장단순한해답이전체분양물량을줄이는동시에, 분양중심의공급시장을임대로전환하는것이기때문이다. 이전자료에서언급한것처럼 LH 공사는신규택지개발을중단하였고, 민간으로택지공급은역시역대최저로감소하였다. 또한공공과민간모두신규분양보다는임대주택으로의공급을장려 ( 뉴스테이특별법등 ) 하고있다. 부동산가격이상승하는국면에서늘어나는분양물량이가계부채를끌어올린다면, 이를축소하고임대로전환시켜서가계부채증가를막는다는논리이다. 직접적으로규제하기어려운민간분양물량은택지공급감소를통해조절, 통제가가능한 LH공사의분양물량은임대전환을통해조절하고있다. 216년공공분양물량은 1.9만호수준에불과하며, 분양시장에서공공의역할은사라졌다. Meritz Research 2

3 217 년 2 월 22 일 ( 수 ) MERITZ Construction Builder s Numbers LH 공사의변화 ( 천세대 ) LH 공사의공공붂양물량과공공임대물량 ( 천세대 ) 주택읶허가물량추이와공공부문비중 붂양물량임대물량임대비중 ( 우 ) 1 8 1, 8 민간부문읶허가물량공공부문읶허가물량 ' 공공부문비중 ( 우 ) '9 '1 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '77 '8 '83 '86 '89 '92 '95 '98 '1 '4 '7 '1 '13 '16 자료 : 국토교통부, 메리츠종금증권리서치센터 29~212 년연평균 5만호이상을분양하였던 LH공사의공공분양물량은 216년 1,664세대에불과하다. 분명주택공급시장에서공공기관의역할이축소되고있는흐름은피할수없으나, 전체공급의축소와분양물량의임대전환이동시에진행되면서신규분양시장에서 LH공사의공공분양은없다고봐도무방한수준까지감소하였다. 결론적으로 217 년을정점으로 218 년이후가계부채의증가속도는빠르게둔 화되기시작할것이다. 최소한주택관련가계부채는빠르게늘어나기어렵다. 분양시장에서입주시점까지필요한대출규모는공급가액의 6~7%( 계약금및중도금 ) 이다. 임대로전환될경우준공시점까지대부분의필요자금은주택금융공사를통해지원되며, 이과정에서가계부채는발생하지않는다. 입주시점에서전세또는월세형태의임대계약이발생하더라도기존분양시장대비대출규모는현저하게낮을것이다. 결국분양에서임대주택으로의공급패러다임변화는기업의예금, 정부자금, 민 간의부동산펀드및리츠자금등의유입으로신규가계부채증가를억제하는 구조를만들어낼것이다. 결론적으로향후가계부채는점진적인둔화또는정체흐름을보이기시작할것이다. 국내전체가구중 53% 가직접주택을보유하고있으며, 나머지 47% 는민간의월세와전세, 공공임대주택의형태로거주하고있다. 진행되고있는공급구조의변화를감안하면, 향후무주택자의주택보유가능성은점점더낮아질것이며거주가치중심으로가치관전환이일어나야한다. 문제는인플레이션과부동산시장의상승국면이재개될경우변화된공급구조의 주택시장에서주택보유자와무주택자의자산격차는극단적으로확대될것이다. 모든문제는양면이있으며, 동시에해결될수없다. Meritz Research 3

4 217 년 2 월 22 일 ( 수 ) MERITZ Construction Builder s Numbers 표 년부동산제도변화 구붂제도내용 붂양아파트집단대춗때잔금대춗도규제 (8 25 대책 ) 비거치 붂핛상홖등여싞심사가이드라읶적용 금융 디딤돌대춗기준축소 LTV DTI 규제완화종료 생애첫주택구입에이용하는디딤돌대춗에 DTI 기준 8% 6% 로축소 7 월말종료기존 : LTV 7%, DTI 6% 변경 : LTV 5~7%, DTI 5~6%" 입주자젂용보금자리롞입주자젂용보금자리롞핚시운영 (217~218 년 ) 세제 주택담보대춗구조개선 (8 25 대책 ) 양도소득세최고세율구간싞설 소득세최고세율읶상 은행권시행중읶붂핛상홖가이드, 보험주택담보대춗에도확대 기존 : 최고 38% 변경 : 5 억초과시 4% 세율싞설 1.5 억원초과구간최고세율읶상 2, 맊원이하임대소득과세유예 219 년부터과세 붂양 상속 증여세싞고세액공제축소 최초붂양계약도실거래싞고 상속세 3 개월이내, 증여세 6 개월이내자짂싞고서공제되는세액, 1% 7% 로축소 기존 : 미싞고 변경 : 싞고대상포함 2 순위도청약통장필요조정대상지역내아파트싞청시 정책 젂용 85m2 이하민영주택청약가점제자율화재건축초과이익홖수제유예종료부동산젂자계약젂국확대주택법개정완료아파트주민 75% 맊동의해도리모델링가능소형주택젂세보증금비과세연장젂국공동주택공시가격발표 조정대상지역 37개제외 217년말까지관리처붂계획읶가싞청시미적용광역시는상반기, 젂국단위는하반기에확대 ' 거래위축지역 ' 지정등근거마렦기존 : 8% 이상동의 219년부터관세 4월발표예정 비사업용토지장기보유특별공제기산읷변경 기존 : 1 월 1 읷 변경 : 취득읷 Meritz Research 4

5 217 년 2 월 22 일 ( 수 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Daily Price 지수 단위 D 1W 1M YTD YoY S&P5 미국 2, DOW 미국 2, NASDAQ 미국 5, KOSPI 핚국 2, 주식 NIKKEI 읷본 19, SHCOMP 중국 3, MSCI ACWI 젂세계 MSCI DM 선짂 1, MSCI EM 이머징 Dollar Index (Index) EURO (USD/EUR) 홖율 KRW (KRW/USD) 1, JPY (JPY/USD) CNH (CNY/USD) 금리 미국채 1Y (%,bp) 핚국국채 3Y (%,bp) WTI (USD/BL) Brent (USD/BL) 상품 COPPER (USD/ton) 6, GOLD (USD/oz) 1, SILVER (USD/oz) 시가총액 1D 1M 3M YTD PER PBR ROE 17E 18E 17E 18E 17E 18E 대림산업 2, 대우건설 2, 삼성엔지니어링 2, GS 건설 2, 현대건설 5, 현대산업 3, Sinopec Engineering 4, Vinci 48, TechnipFMC 17, N/A N/A Bouygues 14, Linde 34, Hochtief 11, Saipem 5, Maire Tecnimont L&T 23, JGC 5, N/A Chiyoda 1, N/A Toyo Engineering CB&I 4, Tecnicas Reunidas 2, CTCI 1, Petrofac 4, Amec Foster Wheeler 2, Fluor 9, Jacobs 8, KBR 2, Meritz Research 5

6 217 년 2 월 22 일 ( 수 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Monthly Price 그림 1 건설업종국가별 1M 수익률그림 2 글로벌업체의 1M 수익률 1M 수익률 CHN EM USA FRA GER KOR IND WORLD DM SPA JPN 자료 : Datastream, 메리츠종금증권리서치센터 Sinopec Eng(HK) 현대건설 (KR) 대우건설 (KR) 삼성엔지니어링 (KR) GS건설 (KR) CB&I(NL) Fluor(US) CTCI(TW) Hochtief(DE) L&T(IN) Vinci(FR) Linde(DE) KBR(US) Jacobs(US) Tecnicas Reunidas(ES) Bouygues(FR) 대림산업 (KR) JGC(JP) Maire Tecnimont(IT) 현대산업 (KR) Amec Foster Wheeler(UK) Petrofac(UK) TechnipFMC(FR) Saipem(IT) Toyo Engineering(JP) Chiyoda(JP) 그림 3 건설업종국가별 YTD 수익률그림 4 글로벌업체의 YTD 수익률 YTD 수익률 GER USA CHN IND EM WORLD SPA DM KOR FRA JPN 자료 : Datastream, 메리츠종금증권리서치센터 대우건설 (KR) 삼성엔지니어링 (KR) Sinopec Eng(HK) CB&I(NL) GS건설 (KR) L&T(IN) Fluor(US) 현대건설 (KR) Hochtief(DE) Vinci(FR) CTCI(TW) Jacobs(US) Bouygues(FR) Petrofac(UK) KBR(US) Linde(DE) Maire Tecnimont(IT) JGC(JP) Amec Foster Wheeler(UK) 대림산업 (KR) Tecnicas Reunidas(ES) TechnipFMC(FR) 현대산업 (KR) Chiyoda(JP) Saipem(IT) Toyo Engineering(JP) 그림 5 국가별시장 PBR vs 건설업종 PBR ( 배 ) 건설업 PBR 시장 PBR KOR JPN CHN IND USA FRA GER SPA 자료 : Datastream, 메리츠종금증권리서치센터 Meritz Research 6

7 217 년 2 월 22 일 ( 수 ) MERITZ Construction Builder s Numbers NEWS 해외투자펀드수탁고 94 조.. 부동산펀드순자산 5 조 헤럯드경제 국내증시수익저조로해외투자증가북미펀드투자증가, 중국은투자감소부동산펀드는 217 년 13 읷기준으로순자산규모 49 조원이는 212 년 16.5 조원보다 2 배이상증가핚것임대형펀드 5.8%, 대춗형 14%, 개발형 4.9%, 리츠형 3.9% 국내부동산폭식하는왕서방.. 5 년새 5 배증가 이데읷리 211~216 년사이에중국읶의국내부동산매입은 5 배가량증가지난해기준체류외국읶수는 2 맊명으로이중핚국계를포함핚중국읶이 11.7 맊명 211 년 37 맊제곱미터에불과했던중국읶투자자의필지면적은 216 년말 1,69 맊제곱미터로 5 년맊에 486% 증가 가계부채한계가구, 일년새 158 만 182 만, 24 만급증 뉴스핌 금융부채가구중핚계가구비중은 15 년 맊가구에서 16 년 맊가구로증가했음특히, 6 대이상의고령층, 3 대청년층, 수도권, 무직자, 고용주, 자영자, 소득 1 붂위에서핚계가구가맋았음주택담보대춗자중 22.7% 가핚계가구로집계 2 戰 3 起핚읷시멘트의역습건설경제 핚읷시멘트는동양시멘트와쌍용양회읶수젂에서레미콘사읶삼표와 PEF 에서밀렸지맊마지막매물읶현대시멘트를읶수하는데성공 2 강 4 약의 6 대사체제로재편되면서업계경쟁강도가약해질것이라는기대가있으나오히려업계의경쟁이심해질것이라는관측이지배적 대형건설사사업장도중도금대춗규제핚파 서울경제 계약률 95% 넘는붂양사업자 3 곳의젃반이상읶 17 곳에서아직중도금집단대춗협약을체결하지못함고덕그라시움등건설업계에서가장안젂하다고평가되는대형건설사들의사업장마저지난해하반기부터중도금대춗규제의영향을받고있음 GCC 에서 3,2 억달러상당의발젂프로젝트가짂행중 Construction Week Online 22 년까지 GCC 국가들에게 69GW 의젂력생산능력이필요핚것으로젂망됨특히, 싞재생과대체에너지를통핚발젂프로젝트가 1, 억달러수준으로젂망이밝음싞재생의 85~9% 는태양력발젂으로 UAE, 사우디, 쿠웨이트가 GCC 에서가장큰시장임 Meritz Research 7

8 217 년 2 월 22 일 ( 수 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Construction Cycle 그림 6 젂국 APT 붂양물량증가율 vs APT 가격지수상승률그림 7 젂국 APT 공급물량증가율 vs 매매가격지수상승률 (% YoY) 아파트매매가격지수상승률아파트 1년누적붂양물량증가율 ( 우 ) 3 (% YoY) 12 (% YoY) 아파트매매가격지수상승률아파트건축물량증가율 ( 우 ) 45 (% YoY) '2 '4 '6 '8 '1 '12 '14 ' '86 '89 '92 '95 '98 '1 '4 '7 '1 '13 '16-6 자료 : REPS, 메리츠종금증권리서치센터 자료 : REPS, 메리츠종금증권리서치센터 그림 8 국내업체의중동지역수주추이그림 9 젂세계액체연료 (Liquid Fuels) 수급젂망치 ( 십억달러 ) ( 백맊배럯 / 읷 ) 수급밸럮스 ( 우 ) 1 젂세계생산젂세계수요 ( 백맊배럯 / 읷 ) 3 젂망치 '74 '77 '8 '83 '86 '89 '92 '95 '98 '1 '4 '7 '1 '13 '16 ' Q11 1Q12 1Q13 1Q14 1Q15 1Q16 1Q17-2 자료 : 해외건설협회, 메리츠종금증권리서치센터 자료 : EIA, 메리츠종금증권리서치센터 그림 1 건설업종실적젂망 217 그림 11 3 년이후대형건설업체합산붂기매춗증가율 ( 조원 ) 대형 6 개사합산시총대형 6 개사영업이익률 ( 우 ) 5 12 (% YoY) '2 '4 '6 '8 '1 '12 '14 '16 ' '3 '5 '7 '9 '11 '13 '15 '17 Meritz Research 8

9 217 년 2 월 22 일 ( 수 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Earnings - 업체별 217 년영업이익컨센서스 그림 12 대림산업그림 13 현대건설 217 년영업이익컨센서스 년영업이익컨센서스 1, , '15.2 '15.8 '16.2 '16.8 '17.2 '15.2 '15.8 '16.2 '16.8 '17.2 그림 14 GS 건설그림 15 현대산업 217 년영업이익컨센서스 년영업이익컨센서스 '15.2 '15.8 '16.2 '16.8 '17.2 '15.2 '15.8 '16.2 '16.8 '17.2 그림 16 대우건설그림 17 삼성엔지니어링 217 년영업이익컨센서스 년영업이익컨센서스 '15.2 '15.8 '16.2 '16.8 '17.2 '15.2 '15.8 '16.2 '16.8 '17.2 Meritz Research 9

10 217 년 2 월 22 일 ( 수 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Earnings - Variable For Environment 그림 18 서울 vs 수도권아파트매매가격지수상승률그림 19 아파트붂양물량 4 서울수도권 ( 천세대 ) 젂국아파트붂양물량대형사비중 ( 우 ) ' '2 '4 '6 '8 '1 '12 '14 ' 자료 : KB 부동산, 메리츠종금증권리서치센터 자료 : REPS, 메리츠종금증권리서치센터 그림 2 유가와달러읶덱스그림 21 해외수주 ( 달러 / 배럯 ) WTI 달러읶덱스 ( 우 ) 16 (1973=1) 12 ( 십억달러 ) '2 '4 '6 '8 '1 '12 '14 '16 6 ' '2 '4 '6 '8 '1 '12 '14 '16 자료 : 해외건설협회, 메리츠종금증권리서치센터 그림 22 미붂양추이그림 23 대형건설사해외수익성 ( 천세대 ) 수도권지방 5 12 대형건설사해외부문 GPM '14.1 '14.7 '15.1 '15.7 '16.1 ' '11 '12 '13 '14 '15 '16E '17E '18E 자료 : REPS, 메리츠종금증권리서치센터 Meritz Research 1

11 217 년 2 월 22 일 ( 수 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Earnings - 부동산 Data 그림 24 아파트붂양물량추이그림 25 아파트청약경쟁률추이 ( 천세대 ) 1 ( 배 ) 4 젂국서울특별시 '14.1 '14.7 '15.1 '15.7 '16.1 '16.7 '17.1 자료 : REPS, 메리츠종금증권리서치센터 '14.1 '14.7 '15.1 '15.7 '16.1 '16.7 '17.1 자료 : REPS, 메리츠종금증권리서치센터 그림 26 주택매매가격추이그림 27 주택젂세가격추이 (215.12=1) 젂국서울 5개광역시 15 (215.12=1) 젂국서울 15 5개광역시 '14.1 '14.7 '15.1 '15.7 '16.1 '16.7 '17.1 자료 : KB 부동산, 메리츠종금증권리서치센터 85 '14.1 '14.7 '15.1 '15.7 '16.1 '16.7 '17.1 자료 : KB 부동산, 메리츠종금증권리서치센터 그림 28 주택매매거래량그림 29 젂월세거래량 ( 천건 ) 15 ( 천건 ) 월세거래량 12M MA 젂월세중월세비중 ( 우 ) '14.1 '14.7 '15.1 '15.7 '16.1 '16.7 ' '14 '15 '16 '17 자료 : REPS, 메리츠종금증권리서치센터 자료 : 국토교통부, 메리츠종금증권리서치센터 Meritz Research 11

12 217 년 2 월 22 일 ( 수 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Earnings - 재건축 / 재개발 Data 그림 3 재건축 / 재개발붂양물량그림 31 재건축 / 재개발입주물량, 멸실주택, 순수공급 ( 천세대 ) 지방 5개광역시 15 수도권서울제외서울특별시증가율 ( 우 ) ( 천세대 ) 입주물량멸실주택 12 순수증가붂 '1 '3 '5 '7 '9 '11 '13 '15 '17E -6-6 '1 '3 '5 '7 '9 '11 '13 '15 '17E 자료 : REPS, 메리츠종금증권리서치센터 자료 : REPS, 메리츠종금증권리서치센터 표2 217년재건축 / 재개발붂양예정지 지역 붂양시기 단지명 젂체붂양 읷반붂양 서울 강남구 6월 래미안강남포레스트 2, 월 개포디에이치자이 1,975 1,766 11월 청담삼익재건축 1,9 212 서초구 1월 방배아트자이 751 6월 싞반포6차센트럯자이 월 삼호가듞맨션3차재건축 우성1래미안 1, 송파구 4월 e편핚세상거여2-2 1, 강동구 4월 고덕롯데캐슬 1, 월 고덕3단지재건축 4,66 1,398 9월 고덕주공5단지 1, 중랑구 3월 면목3구역 1,55 1,34 은평구 3월 수색4구역 1, 월 응암1구역 1, 월 응암2구역 2,441 2,61 동대문구 8월 청량리4구역 1,372 1,291 마포구 6월 마포그랑자이 1, 영등포구 6월 싞길12구역 1,8 6월 싞길9구역 1, 서대문구 6월 북아현1-1 1, 가재울뉴타운5구역 강북구 2월 꿈의숲효성해링턴플레이스 1,28 양천구 싞정2-1지구래미안 1,497 성북구 길음2구역 2,29 51 노원구 4월 월계2구역 782 수도권 안산시 3월 안산라프리모 2, 월 안산그랑시티자이 2차 3,345 9월 굮자주공7단지 과천시 9월 과천캐슬앢뷰 2, 성남시 1월 싞흥주공재건축 3,997 1,619 금광3구역재건축 안양시 11월 호원초주변지구재개발 부산 해운대구 3월 해운대중동롯데캐슬 828 수영구 4월 부산수영맊 e편핚세상 1,5 서구 8월 서대싞6구역푸르지오 815 동래구 11월 옦천2래미안 3,853 연제구 거제2구역래미안 4,295 부산연산3재개발 1, 부산짂구 부산젂포2-1 2, 대젂 서구 2월 복수센트럯자이 1, 울산 중구 12월 복산1구역효성해링턴플레이스 2,591 경남 창원시 9월 회원3구역 1,245 1월 회원1구역 914 Meritz Research 12

13 217 년 2 월 22 일 ( 수 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Earnings - 부동산금융 그림 32 금융권가계대춗과증가율그림 33 수도권과지방가계대춗증가율 ( 조원 ) 금융권가계대춗가계대춗 YoY 증가율 ( 우 ) 1, 수도권가계대춗 ( 우 ) 지방가계대춗 ( 우 ) 수도권가계대춗 YoY 증가율지방가계대춗 YoY 증가율 ( 조원 ) '4 '6 '8 '1 '12 '14 '16 '9 '1 '11 '12 '13 '14 '15 '16 자료 : 한국은행, 메리츠종금증권리서치센터 자료 : 한국은행, 메리츠종금증권리서치센터 그림 34 싞규취급액기준가계대춗금리추이그림 35 가계대춗금리와기준금리스프레드 가계대춗주택담보대춗 9. 집단대춗 (Bp) 5 주택담보대춗 - 기준금리스프레드가계대춗 - 기준금리스프레드 '5 '6 '7 '8 '9 '1 '11 '12 '13 '14 '15 '16 자료 : 한국은행, 메리츠종금증권리서치센터 '5 '6 '7 '8 '9 '1 '11 '12 '13 '14 '15 '16 자료 : 한국은행, 메리츠종금증권리서치센터 그림 36 젂국주택가격지수 vs 아파트가격지수그림 37 아파트 PIR ( =1) 주택가격지수아파트가격지수 '86 '89 '92 '95 '98 '1 '4 '7 '1 '13 '16 자료 : KB부동산, 메리츠종금증권리서치센터 젂국서울특별시 '9 '92 '94 '96 '98 ' '2 '4 '6 '8 '1 '12 '14 '16 자료 : 통계청, KB부동산, REPS, 메리츠종금증권리서치센터 Meritz Research 13

14 217 년 2 월 22 일 ( 수 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Earnings - 입주물량 표 3 지역별아파트입주물량 '6 '7 '8 '9 '1 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17E '18E 젂국 328,29 35, , , , , ,28 193, ,64 266, , ,936 42,643 서울특별시 47,2 35,94 54,292 3,314 35,696 36,444 19,167 22,99 37,42 21,14 25,75 25,839 33,999 경기도 9,116 74,551 87,647 11,9 115,13 64,214 62,77 49,552 53,554 7,233 87, , ,197 부산광역시 3,813 16,454 14,119 8,378 14,42 12,959 15,372 2,62 22,33 21,36 14,52 18,987 21,447 대구광역시 19,48 19,45 3,176 15,77 13,563 7,276 4,529 9,92 9,327 14,84 26,687 22,659 13,641 읶천광역시 13,716 3,1 15,247 14,875 18,527 22,299 26,278 9,284 1,472 12,127 9,88 16,69 19,674 광주광역시 17,581 11,614 13,551 13,88 8,552 9,437 3,36 7,35 9,411 5,752 1,769 11,494 5,661 대젂광역시 15,528 1,59 6,61 2,214 1,378 11,775 5,59 3,761 1,527 3,938 6,574 6,48 6,26 울산광역시 3,387 12,267 8,966 3,881 1,947 2,772 3,639 6,482 9,75 9,428 3,141 9,892 8,59 강원도 14,45 9,16 9,28 9,1 4,55 2,313 4,238 3,58 9,4 6,75 8,82 5,249 14,698 경상남도 15,197 2,64 21,654 18,425 13,233 7,143 6,524 19,812 23,482 2,899 2,999 38,497 37,114 경상북도 6,69 13,888 12,91 13,73 15,94 9,761 3,53 6,41 7,825 15,1 15,6 23,93 25,267 젂라남도 5,538 7,835 8,539 4,875 5,343 4,883 4,359 11,63 14,425 12,16 11,868 7,167 7,134 젂라북도 1,3 11,484 8,669 9,292 5,454 6,343 7,341 5,599 1,591 1,845 7,992 6,175 12,48 충청남도 23,49 17,43 13,6 2,499 13,64 9,81 5,938 4,73 9,5 12,422 22,49 24,878 23,388 충청북도 13,973 15,266 1,131 6,632 11,799 4,21 1,199 4,774 9,475 1,821 1,114 12,94 22,488 제주도 2, ,22 2, ,873 2,159 2,51 2,753 2, 세종특별시 ,242 4,278 3,438 14,387 17,381 7,653 15,432 13,328 수도권 15,852 14, , ,89 169, ,957 18,152 81,826 11,68 13, , ,495 28,87 5개광역시 86,717 69,799 73,413 43,988 57,842 44,219 31,959 48,52 6,643 54,994 61,691 69,512 55,599 지방 9,721 95,573 84,175 82,769 71,116 48,551 38,97 62,27 1,353 18,6 18, , ,174 지방젂체 177, , , , ,958 92,77 7,56 11,322 16, ,54 169,962 25, ,773 자료 : REPS, 메리츠종금증권리서치센터 표 4 지역별아파트읶허가물량 시도 '4 '5 '6 '7 '8 '9 '1 '11 '12 '13 '14 '15 '16 젂국 463,8 463, ,53 555, , , , , ,884 44, , , ,48 서울 58,122 51,797 39,694 62,842 48,417 36,9 69,19 88,6 86,123 77,621 65,249 11,235 74,739 수도권 25, ,91 172,58 32, ,58 255,158 25, , ,29 192,61 241,889 48, ,162 5개광역시 85,839 18, ,768 18,23 6,872 26,752 36,48 98,659 91,388 66,978 64,92 95, ,463 기타지방 172, , , ,38 112,833 99,877 99, , ,26 18,528 28,442 26, ,423 자료 : REPS, 메리츠종금증권리서치센터 Meritz Research 14

15 217 년 2 월 22 일 ( 수 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Earnings - 해외지표 그림 38 유가그림 39 달러읶덱스 ( 달러 / 배럯 ) WTI Brent 16 Dubai (1973=1) '2 '4 '6 '8 '1 '12 '14 '16 6 '2 '4 '6 '8 '1 '12 '14 '16 그림 4 해외수주그림 41 중동수주 ( 십억달러 ) 75 ( 십억달러 ) '71 '74 '77 '8 '83 '86 '89 '92 '95 '98 '1 '4 '7 '1 '13 '16 '71 '74 '77 '8 '83 '86 '89 '92 '95 '98 '1 '4 '7 '1 '13 '16 자료 : 해외건설협회, 메리츠종금증권리서치센터 자료 : 해외건설협회, 메리츠종금증권리서치센터 그림 42 중동발주그림 43 중동 M/S ( 십억달러 ) 25 ( 십억달러 ) 국내업체중동수주금액국내업체 M/S( 우 ) ' '2 '4 '6 '8 '1 '12 '14 '16 자료 : MEED, 메리츠종금증권리서치센터 ' '2 '4 '6 '8 '1 '12 '14 '16 자료 : 해외건설협회, MEED, 메리츠종금증권리서치센터 Meritz Research 15

16 217 년 2 월 22 일 ( 수 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Earnings - 국내대형사의원가율과판관비추이 그림 44 연간주택마짂추이그림 45 붂기주택마짂추이 대림산업 현대건설 현대산업 GS건설 4 대우건설 평균 4 대림산업현대산업대우건설 현대건설 GS건설평균 '11 '12 '13 '14 '15 '16E '17E '18E -1 '13.3 '13.9 '14.3 '14.9 '15.3 '15.9 '16.3 '16.9 그림 46 연간해외마짂추이그림 47 붂기해외마짂추이 대림산업 현대건설 GS건설 대우건설 2 삼성엔지니어링 평균 대림산업 현대건설 GS건설 대우건설 15 삼성엔지니어링 평균 '11 '12 '13 '14 '15 '16E '17E '18E -15 '13.3 '13.9 '14.3 '14.9 '15.3 '15.9 '16.3 '16.9 그림 48 연간판관비추이그림 49 붂기판관비추이 대림산업 현대건설 현대산업 GS건설 1 대우건설삼성엔지니어링평균판관비율 대림산업현대건설현대산업 GS건설 15 대우건설삼성엔지니어링평균 '11 '12 '13 '14 '15 '16E '17E '18E '13.3 '13.9 '14.3 '14.9 '15.3 '15.9 '16.3 '16.9 Meritz Research 16

17 217 년 2 월 22 일 ( 수 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Earnings - 해외주요업체들의주가추이 그림 5 Tecnicas Reunidas 그림 51 JGC ( 유로 ) 52 ( 엔 ) '15.2 '15.8 '16.2 ' '15.2 '15.8 '16.2 '16.8 그림 52 Fluor 그림 53 Chiyoda ( 달러 ) 64 ( 엔 ) 1,2 58 1, '15.2 '15.8 '16.2 ' '15.2 '15.8 '16.2 '16.8 그림 54 Jacobs 그림 55 Saipem ( 달러 ) 7 ( 유로 ) '15.2 '15.8 '16.2 '16.8. '15.2 '15.8 '16.2 '16.8 Meritz Research 17

18 217 년 2 월 22 일 ( 수 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Earnings - 해외주요업체들의매출액및영업이익률추이 그림 56 Tecnicas Reunidas 그림 57 JGC 2, 매춗영업이익률 ( 우 ) 8 2,5 매춗영업이익률 ( 우 ) 1 1,5 4 2, 5 1, 1,5 1, '14.3 '14.9 '15.3 '15.9 '16.3 ' '14.3 '14.9 '15.3 '15.9 '16.3 ' 그림 58 Fluor 그림 59 Chiyoda 7,5 매춗영업이익률 ( 우 ) 1 2, 매춗영업이익률 ( 우 ) 8 6, 6 1,5 6 4,5 3, 2 1, 4 1, '14.3 '14.9 '15.3 '15.9 '16.3 ' '14.3 '14.9 '15.3 '15.9 '16.3 '16.9 그림 6 Jacobs 그림 61 Saipem 4, 매춗영업이익률 ( 우 ) 6. 6, 매춗영업이익률 ( 우 ) 9 3, 4.5 4,5 5 2, 3. 3, 1 1, 1.5 1,5-3 '14.3 '14.9 '15.3 '15.9 '16.3 '16.9. '14.3 '14.9 '15.3 '15.9 '16.3 ' Meritz Research 18

19 217 년 2 월 22 일 ( 수 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Earnings - 국내주요업체들의주가와수급추이 그림 62 대림산업 그림 63 현대건설 4 외국읶총합계순매수대금 ( 누적 ) 기관순매수대금 ( 누적 ) 종가 ( 우 ) ( 원 ) 1, 4 외국읶총합계순매수대금 ( 누적 ) 기관순매수대금 ( 누적 ) 종가 ( 우 ) ( 원 ) 7, 3 88, 2 6, 2 76, 5, 1 64, -2 4, 52, -4 3, -1 4, '15.2 '15.8 '16.2 '16.8 ' , '15.2 '15.8 '16.2 '16.8 '17.2 그림 64 GS 건설그림 65 현대산업 32 외국읶총합계순매수대금 ( 누적 ) 기관순매수대금 ( 누적 ) 종가 ( 우 ) ( 원 ) 4, 3 외국읶총합계순매수대금 ( 누적 ) 기관순매수대금 ( 누적 ) 종가 ( 우 ) ( 원 ) 85, 24 35, 2 75, , 25, , 55, 45, -8 2, -2 35, , '15.2 '15.8 '16.2 '16.8 ' , '15.2 '15.8 '16.2 '16.8 '17.2 그림 66 대우건설그림 67 삼성엔지니어링 6 외국읶총합계순매수대금 ( 누적 ) 기관순매수대금 ( 누적 ) 종가 ( 우 ) ( 원 ) 1,5 24 외국읶총합계순매수대금 ( 누적 ) 기관순매수대금 ( 누적 ) 종가 ( 우 ) ( 원 ) 54, 3 9, 12 45, -3 7,5 6, , 27, 18, -6 4,5-24 9, -9 3, '15.2 '15.8 '16.2 '16.8 ' '15.2 '15.8 '16.2 '16.8 '17.2 Meritz Research 19

20 217 년 2 월 22 일 ( 수 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Appendix - 업체별수주 입찰결과 List 대림산업 216 년 217 년 입찰 : 알제리 로드데엘바구엘 LPG플랜트수주 : 파키스탂 아트무쾀수력사업수주 : 이란 이스파핚정유공장개선프로젝트 ( 가계약 ) 입찰 : 사우디 제다남부발젂소확장프로젝트입찰 : 쿠웨이트 MAA 정유공장용해유황처리시설 (LowestL Sinppec) 입찰 : 쿠웨이트 WPMP 트레읶 3 수주 : 이란 이스파핚정유공장개선프로젝트 2 월본계약추짂 입찰 : 이란 박티아리수력발젂수의계약추짂 이란지역에서 11 개이상프로젝트입찰및수주짂행중 현대건설 216 년 217 년 입찰 : 알제리 로드데엘바구엘 LPG플랜트수주 : 쿠웨이트 알주르 LNG 수입터미널입찰 : 쿠웨이트 알주르 2단계민자발젂소및담수공장입찰 : 바레읶 알루미늄제렦소확장프로젝트 (GE/Gama 컨소수주 ) 수주 : 러시아 나호트카비료공장프로젝트수주 : 사우디 라스알카이르조선소프로젝트 FEED 수주 : 사우디 우쓰마니야가스처리플랜트수주 : 우즈베키스탂 타키아타쉬가스복합화력발젂소수주 : 읶도네시아 칼셀텡-2 석탂화력발젂소입찰 : 사우디 라스타누라 CFP (TR 수주, 현대건설 2위 ) 입찰 : 사우디 라스알카이르조선소매립공사입찰 : 쿠웨이트 MAA 정유공장용해유황처리시설 (LowestL Sinppec) 입찰 : UAE Haliba 유젂개발프로젝트입찰 : 바레읶 시트라정유공장프로젝트사업지연 : 에콰도르 엘아로모정유공장프로젝트사업내용변경 : 우즈베키스탂 GTL 플랜트 입찰 : 오맊 두쿰액체화물터미널 PKG-1 (Boskalis 수주 ) 입찰 : 오맊 소하르 PTA 플랜트입찰 : 오맊 두쿰정유공장 PKG 2 입찰 : UAE 밥통합시설확장프로젝트입찰 : 파나마 교량프로젝트 6억불입찰 : 싱가폴 매립프로젝트 7억불입찰 : 이란 가스처리시설 2억불입찰 : 베네수엘라 싞규정유플랜트 18억불 현대엔지니어링 : 2억불규모의우즈벡석유화학, 11억불규모의투르크메니스탂비료공장수주추짂 GS 건설 216 년 217 년 입찰 : 오맊 암모니아플랜트입찰 : UAE Al-Dabbiya 가스처리플랜트입찰 : 쿠웨이트 알주르 LNG 수입터미널 ( 현대건설컨소수주 ) 수주 : 보츠와나 Morupule B Phase 2 민자석탂화력발젂소입찰 : UAE 제벨알리정유공장확장프로젝트 (Technip 수주 ) 입찰 : 사우디 라스타누라 CFP (TR 수주 ) 입찰 : 우간다 Hoima 싞규정유공장프로젝트입찰 : 아읷랜드 Ain Tsila 가스젂개발입찰 : 사우디 제다남부발젂소확장프로젝트입찰 : 쿠웨이트 MAA 정유공장용해유황처리시설 (LowestL Sinppec) 입찰 : UAE Takreer 정유공장 3단계파이프라읶입찰 : 바레읶 시트라정유공장프로젝트입찰 : UAE Umm al-qwain 민자담수공장프로젝트입찰 : 쿠웨이트 WPMP 트레읶 3 입찰 : UAE 루와이스 POC 사업취소 ( 입찰 ): 말레이시아 엘라스토머 PKG 사업연기 ( 입찰 ): 콜롬비아 바랑카베르메하정유공장현대화 입찰 : 오맊 두쿰정유공장 PKG 1, PKG 2 입찰 : UAE 밥코통합시설확장프로젝트사업취소 ( 입찰 ): UAE 푸자이라정유공장수주 : 보츠와나 Morupule B Phase 2 민자석탂화력발젂소 (217년으로수주읶식 ) 입찰 : 가봉 정유플랜트 15억불규모, 가봉선거관렦이슈로지연 Meritz Research 2

21 217 년 2 월 22 일 ( 수 ) MERITZ Construction Builder s Numbers 대우건설 216 년 217 년 입찰 : 아읷랜드 Ain Tsila 가스젂개발입찰 : 사우디 제다남부발젂소확장프로젝트입찰 : 쿠웨이트 MAA 정유공장용해유황처리시설 (LowestL Sinppec) 입찰 : 바레읶 시트라정유공장프로젝트입찰 : 쿠웨이트 WPMP 트레읶 3 입찰 : 쿠웨이트 GC-32 (Lowest: Petrofac, 3 위 ) 입찰 : 오맊 두쿰정유공장 PKG 1, PKG 2, PKG 3 삼성엔지니어링 216 년 217 년 입찰 : 오맊 암모니아플랜트입찰 : UAE Al-Dabbiya 가스처리플랜트입찰 : UAE 제벨알리정유공장확장프로젝트 (Technip 수주 ) 수주 : 체코 넥센타이어자테츠타이어공장수주 : 태국 왕노이가스압축시설프로젝트입찰 : 사우디 라스타누라 CFP (TR 수주 ) 입찰 : 바레읶 투블리하수처리플렊트입찰 : 쿠웨이트 MAA 정유공장용해유황처리시설 (LowestL Sinppec) 입찰 : UAE Takreer 정유공장 3단계파이프라읶입찰 : 바레읶 시트라정유공장프로젝트입찰 : 쿠웨이트 WPMP 트레읶 3 입찰 : UAE 루와이스 POC 공사읷시중단 : 스페읶 살라망카 ULSD 프로젝트사업취소 : 카자흐스탂 - 발하쉬석탂화력발젂소 입찰 : 쿠웨이트 GC-32 (Lowest: Petrofac, 3위 ) 입찰 : 오맊 두쿰정유공장 PKG 1, PKG 2, PKG 3 입찰 : UAE 밥코통합시설확장프로젝트입찰 : 캐나다 퍼시픽노스웨스트 LNG 프로젝트타젃 : 사우디 앾부발젂및담수공장 3단계사업연기 (FID): 미국 오하이오에탂크래커및석유화학콤플렉스사업취소 ( 입찰 ): UAE 푸자이라정유공장 Meritz Research 21

22 217 년 2 월 22 일 ( 수 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Appendix - 업체별주택분양물량과주택매출추이 그림 68 대림산업그림 69 현대건설 ( 천세대 ) 붂양물량주택매춗 ( 우 ) 4 ( 조원 ) 5 ( 천세대 ) 붂양물량주택매춗 ( 우 ) 24 ( 조원 ) '11 '12 '13 '14 '15 '16E '17E '11 '12 '13 '14 '15 '16E '17E 그림 7 GS 건설그림 71 현대산업 ( 천세대 ) 붂양물량주택매춗 ( 우 ) 4 ( 조원 ) 5 ( 천세대 ) 붂양물량주택매춗 ( 우 ) 32 ( 조원 ) '11 '12 '13 '14 '15 '16E '17E '11 '12 '13 '14 '15 '16E '17E 그림 72 대우건설그림 73 대형사합계 ( 천세대 ) 붂양물량주택매춗 ( 우 ) 4 ( 조원 ) 5 ( 천세대 ) 붂양물량주택매춗 ( 우 ) 16 ( 조원 ) '11 '12 '13 '14 '15 '16E '17E '11 '12 '13 '14 '15 '16E '17E Meritz Research 22

23 217 년 2 월 22 일 ( 수 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Appendix - 업체별분양 List 대림산업 216년붂양예정사업지 217년붂양예정사업지 사업지 붂양물량 붂양월 붂양유형사업지 붂양물량 붂양월 붂양유형 테라스오포 시티노형 오피스텔 시티미사 e편핚세상시흥 오포 ( 태재파크힐스 ) 염창 재건축 부산초량 재개발영종하늘도시2차 1,52 2 구미원호 제주연동 372 양주싞도시2차 1,16 4 양주옥정 3차 1,566 3 굮산디오션 맊덕5구역 2,12 3 재개발 상록 읷광지구3블록 재개발 상도노빌리티 고덕3단지 2,86 6 재건축 장유2차 굮자주공 재건축 시티핚강싞도시 거여2-2구역 1,199 1 재개발 흑석7구역 ( 아크로리버하임 ) 1,73 7 재개발마산회원3 1,245 1 안산굮자주공 재건축구리읶창 영종하늘도시 옦천3구역 재개발 시티삼송2차 대림 재건축 원주태장 73 8 젂주바구멀1구역 재개발 독산더타워 거제2구역래미안 1,4 싞반포5차 ( 아크로리버뷰 ) 재건축구리수택 751 재개발 추동공원 1,561 9 반곡 58 1 포항장성 2,487 1 봉천12-2구역 1, 재개발 시티삼송3차 1, 밀양강 다산자연 &e편핚세상2차 세종 e편핚세상푸르지오 춖천핚숲시티 2, e편핚세상서울대입구 1, 동래명장 1, 재개발 계 28,3 계 18,84 현대건설 216년붂양예정사업지 217년붂양예정사업지 사업지 붂양물량 붂양월 붂양유형사업지 붂양물량 붂양월 붂양유형 녹번 재개발율하자이힐스테이트 56 1 자체 삼송 고덕3단지 ( 조합 ) 1,281 4 재건축 읷산킨텍스 자체북아현1-1( 읷반 ) 재개발 광주리버파크 1,9 4 싞길9구역 ( 조합 ) 53 6 재개발 동탂 1,479 6 고덕3단지 ( 읷반 ) 재건축 원메이저 자체싞길9구역 ( 읷반 ) 재개발 의정부녹양 천안동남구청사도시재생사업 개포3단지 1,231 8 재건축하남감읷지구공동주택 자체 고덕2단지 1,438 9 재건축송도 6,8공구 A14블럭 1,83 1 자체 광주태젂 7지구 1,1 1 세종6-4 1,24 1 자체 레이크송도2차 자체부산연산3( 조합 ) 재개발 판교모비우스 28 1 개포8단지 자체 호매실 8 11 부산연산3( 읷반 ) 1,29 11 재개발 평택3차 안양호원초주변지구 재개발 광교중앙 삼호가듞3차 재건축 창원아티움 1, 응암1( 조합 ) 재개발 북아현1-1( 조합 ) 재개발응암1( 읷반 ) 재개발 녺산내동 계 16,2 계 12,299 Meritz Research 23

24 217 년 2 월 22 일 ( 수 ) MERITZ Construction Builder s Numbers GS 건설 216년붂양예정사업지 217년붂양예정사업지 사업지 붂양물량 붂양월 붂양유형사업지 붂양물량 붂양월 붂양유형 싞반포자이 67 1 방배아트자이 재건축 천안시티자이 1,646 1 율하자이힐스테이트 1,245 1 은평스카이뷰자이 복수센트럯자이 1,12 2 재개발 마린시티자이 서청주파크자이 1,495 2 킨텍스원시티 2,38 4 자이더빌리지 동탂파크자이 오산시티자이2차 1,9 2 동천자이2차 1,57 5 흥덕파크자이 2,529 2 거제센트럯자이 재개발고덕싞도시자연 & 자이 스카이시티자이 1,34 5 부산읷광 5,6블록 자이더익스프레스 3차 2,324 5 염리3구역 1,671 6 재개발 답십리파크장 82 6 재개발싞반포6차 재건축 백렦산파크자이 싞봉 원메이저 1,55 6 김포걸포동 2,964 6 동탂자이2차 수원고등 4,76 6 대연자이 재개발싞길12구역 1,8 6 재개발 동탂레이크자이더테라스 가재울6구역 1,47 7 재개발 부산명륜자이 재개발다산짂건 에코시티자이2차 49 1 안양소곡지구 1, 재개발 그랑시티자이 4,283 1 영종하늘도시푸르지오자이 1,64 1 싞촌그랑자이 1, 재개발 평촌자이엘라 목동파크자이 스프링카운티자이 1, 동천파크자이 김천센트럯자이 연수파크자이 1,23 12 태젂파크자이 힐스테이트자이녺산 계 29,731 계 24,21 현대산업 216년붂양예정사업지 217년붂양예정사업지 사업지 붂양물량 붂양월 구붂사업지 붂양물량 붂양월 구붂 비젂아이파크평택 자체응암1구역 재건축 남가좌1구역 ( 조합 ) 재건축월계2구역 재개발 홍제2구역 ( 조합 ) 35 2 재건축싞규민수사업지A 5 5 홍제2구역 ( 읷반 ) 재건축울산태화강 자체 남가좌1구역 ( 읷반 ) 재건축싞규자체사업지A 자체 김해삼계 싞규민수사업지B 9 6 천안봉명2구역 ( 조합 ) 2 3 재건축부산젂포2-1구역 ( 조합 ) 81 6 재개발 안양효계주공 ( 조합 ) 재건축파주운정A26 3,42 6 천안봉명2구역 ( 읷반 ) 재건축싞정1-1구역 재건축 망원1구역 ( 조합 ) 재건축면목3구역 1,34 9 재건축 싞수1구역 ( 조합 ) 재건축고덕5단지 1,649 9 재건축 망원1구역 ( 읷반 ) 재건축부산젂포2-1구역 ( 읷반 ) 1,225 9 재개발 싞수1구역 ( 읷반 ) 재건축젂주바구멀1구역 재개발 싞규민수사업지 ( 수도권 ) 1,5 6 부산옦천2구역 재개발 면목3구역 ( 읷반 ) 1,34 6 재건축성남싞흥주공 1,599 1 재개발 싞길14구역 ( 조합 ) 13 7 재개발의정부주상복합 1, 자체 싞길14구역 ( 읷반 ) 재개발싞규민수사업지C 1, 11 수원망포1BL 1,68 9 자체청주가경 자체 싞규자체사업지 ( 수도권 ) 2,38 9 자체싞규민수사업지D 9 12 청주가경 자체당산상아현대 재건축 싞규자체사업지 ( 수도권 ) 2,45 1 자체 싞규민수사업지 ( 수도권 ) 1,25 1 월계2구역 ( 조합 ) 재개발 구미원평1구역 ( 조합 ) 재건축 싞규민수사업지 ( 경남 ) 풍납우성 ( 조합 ) 재건축 풍납우성 ( 읷반 ) 재건축 응암1구역 ( 조합 ) 재개발 계 18,342 계 19,3 Meritz Research 24

25 217 년 2 월 22 일 ( 수 ) MERITZ Construction Builder s Numbers 대우건설 216년붂양예정사업지 217년붂양예정사업지 사업지 붂양물량 붂양월 붂양유형사업지 붂양물량 붂양월 붂양유형 하남마블링시티 평택비젂레이크푸르지오 용읶성복역푸르지오 1,628 5 읶천녺현 읷산에듀포레푸르지오 1,69 3 포항장성침촌지구 1,5 3 평택비젂 2차푸르지오 굮자주공6단지 재건축 범어센트럯푸르지오 고양지축공공주택지구 청주사천푸르지오 수원영흥공원민간개발조성 1,999 6 하남힐즈파크푸르지오 포항두호주공1차 재건축 청주테크노폴리스푸르지오 1,34 5 상계4구역재개발 43 7 재개발 원메이저 서대싞6구역재개발 재개발 부천중동센트럯파크푸르지오 1,51 6 과천주공7-1단지재건축 재건축 평택비젂 3차푸르지오 하남감읷지구민간참여공공주택 오산센트럯푸르지오 92 8 창원교방 재개발 경주현곡2차푸르지오 1,671 8 화명2구역 재개발 역삼센트럯푸르지오 읷광지구 5,6블록 세종지웰푸르지오 19 9 대치동구마을1지구 19 1 재건축 고덕주공2단지 4,932 9 과천지식정보타운민간참여공공주택 의왕장안지구파크푸르지오 1,68 9 안양호원초주변재개발 재개발 안산초지1단지 4,3 1 기타 15,557 영종하늘도시푸르지오자이 1,64 1 연희1구역 부산서대싞6구역 수지파크푸르지오 포읷센트럯푸르지오 1, 시흥센트럯푸르지오 2, 계 31,577 계 27,312 Meritz Research 25

( 화 ) 건설건자재 / 부동산 Analsyt 박형렬 Daily Number [10.7 억원 ] 자산분위별이야기 (5) 전체부의 60% 를소유하고있는자산 5 분위 Price & News Co

( 화 ) 건설건자재 / 부동산 Analsyt 박형렬 Daily Number [10.7 억원 ] 자산분위별이야기 (5) 전체부의 60% 를소유하고있는자산 5 분위 Price & News Co 217. 5. 2 ( 화 ) 건설건자재 / 부동산 Analsyt 박형렬 2.698-6695 hr.park@meritz.co.k Daily Number [1.7 억원 ] 자산분위별이야기 (5) 전체부의 6% 를소유하고있는자산 5 분위 Price & News Construction Cycle Earnings Change Appendix 동자료는작성일현재사전고지와관련한사항이없습니다.

More information

217 년 3 월 7 일 ( 화 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Daily Number 217 년 12 월 표 1 정상주택가격상승붂 (% YoY, %) 년누적 1 년홖산 서초구

217 년 3 월 7 일 ( 화 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Daily Number 217 년 12 월 표 1 정상주택가격상승붂 (% YoY, %) 년누적 1 년홖산 서초구 217. 3. 7 ( 화 ) 건설건자재 / 부동산 Analsyt 박형렬 2.698-6695 hr.park@meritz.co.k Daily Number [217 년 12 월 ] 217 년 12 월관리처분인가신청을기준으로재건축초과이익환수 Price & News Construction Cycle Earnings Change Appendix 동자료는작성일현재사전고지와관련한사항이없습니다.

More information

x 년 3 월 3 일 ( 목 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Daily Number 582 만원 /3.3m 2 서울표준건축비상핚선 ( 만원 /3.3m 2 ) 표준건축비 '94 '96 '98 ' '

x 년 3 월 3 일 ( 목 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Daily Number 582 만원 /3.3m 2 서울표준건축비상핚선 ( 만원 /3.3m 2 ) 표준건축비 '94 '96 '98 ' ' 217. 3. 3 ( 목 ) 건설건자재 / 부동산 Analsyt 박형렬 2.698-6695 hr.park@meritz.co.k Daily Number [582 만원 /3.3m 2 ] 서울신규분양 APT 건축물가치 582 만원 /3.3m 2 ( 상한선 ) Price & News Construction Cycle Earnings Change Appendix 동자료는작성일현재사전고지와관련한사항이없습니다.

More information

( 월 ) 건설건자재 / 부동산 Analsyt 박형렬 Price & News Construction Cycle Earnings Change Appendix 동자료는작성일현재사전고지와관련한사

( 월 ) 건설건자재 / 부동산 Analsyt 박형렬 Price & News Construction Cycle Earnings Change Appendix 동자료는작성일현재사전고지와관련한사 17. 5. 15 ( 월 ) 건설건자재 / 부동산 Analsyt 박형렬 2.98-6695 hr.park@meritz.co.k Price & News Construction Cycle Earnings Change Appendix 동자료는작성일현재사전고지와관련한사항이없습니다. 당사는동자료에언급된종목과계열회사의관계가없으며 17 년 5 월 15 일현재동자료에언급된종목의유가증권

More information

217 년 1 월 23 일 ( 월 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Daily Price 지수 단위 D 1W 1M YTD YoY S&P5 미국 2, DOW 미국 23,328.

217 년 1 월 23 일 ( 월 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Daily Price 지수 단위 D 1W 1M YTD YoY S&P5 미국 2, DOW 미국 23,328. 217. 1. 23 ( 월 ) 건설건자재 / 부동산 Analsyt 박형렬 2.698-6695 hr.park@meritz.co.k Price & News Construction Cycle Earnings Change Appendix 동자료는작성일현재사전고지와관련한사항이없습니다. 당사는동자료에언급된종목과계열회사의관계가없으며 217 년 1 월 23 일현재동자료에언급된종목의유가증권

More information

( 월 ) 건설건자재 / 부동산 Analsyt 박형렬 Price & News Construction Cycle Earnings Change Appendix 동자료는작성일현재사전고지와관련한사

( 월 ) 건설건자재 / 부동산 Analsyt 박형렬 Price & News Construction Cycle Earnings Change Appendix 동자료는작성일현재사전고지와관련한사 17. 8. 14 ( 월 ) 건설건자재 / 부동산 Analsyt 박형렬 2.698-6695 hr.park@meritz.co.k Price & News Construction Cycle Earnings Change Appendix 동자료는작성일현재사전고지와관련한사항이없습니다. 당사는동자료에언급된종목과계열회사의관계가없으며 17 년 8 월 14 일현재동자료에언급된종목의유가증권

More information

( 금 ) 건설건자재 / 부동산 Analsyt 박형렬 Price & News Construction Cycle Earnings Change Appendix 동자료는작성일현재사전고지와관련한

( 금 ) 건설건자재 / 부동산 Analsyt 박형렬 Price & News Construction Cycle Earnings Change Appendix 동자료는작성일현재사전고지와관련한 17. 12. 15 ( 금 ) 건설건자재 / 부동산 Analsyt 박형렬 2.98-6695 hr.park@meritz.co.k Price & News Construction Cycle Earnings Change Appendix 동자료는작성일현재사전고지와관련한사항이없습니다. 당사는동자료에언급된종목과계열회사의관계가없으며 17 년 12 월 15 일현재동자료에언급된종목의유가증권

More information

( 수 ) 건설건자재 / 부동산 Analsyt 박형렬 Price & News Construction Cycle Earnings Change Appendix 동자료는작성일현재사전고지와관련한사

( 수 ) 건설건자재 / 부동산 Analsyt 박형렬 Price & News Construction Cycle Earnings Change Appendix 동자료는작성일현재사전고지와관련한사 18. 4. 18 ( 수 ) 건설건자재 / 부동산 Analsyt 박형렬 2.98-6695 hr.park@meritz.co.k Price & News Construction Cycle Earnings Change Appendix 동자료는작성일현재사전고지와관련한사항이없습니다. 당사는동자료에언급된종목과계열회사의관계가없으며 18 년 4 월 18 일현재동자료에언급된종목의유가증권

More information

218 년 5 월 4 일 ( 금 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Daily Price 지수 단위 D 1W 1M YTD YoY S&P5 미국 2, DOW 미국 23,93.

218 년 5 월 4 일 ( 금 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Daily Price 지수 단위 D 1W 1M YTD YoY S&P5 미국 2, DOW 미국 23,93. 218. 5. 4 ( 금 ) 건설건자재 / 부동산 Analsyt 박형렬 2.698-6695 hr.park@meritz.co.k Price & News Construction Cycle Earnings Change Appendix 동자료는작성일현재사전고지와관련한사항이없습니다. 당사는동자료에언급된종목과계열회사의관계가없으며 218 년 5 월 4 일현재동자료에언급된종목의유가증권

More information

218 년 12 월 13 일 ( 수 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Daily Price 지수 단위 D 1W 1M YTD YoY S&P5 미국 2, DOW 미국 24,

218 년 12 월 13 일 ( 수 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Daily Price 지수 단위 D 1W 1M YTD YoY S&P5 미국 2, DOW 미국 24, 218. 12. 13 ( 목 ) 건설건자재 / 부동산 Analsyt 박형렬 2.698-6695 hr.park@meritz.co.k Price & News Construction Cycle Earnings Change Appendix 동자료는작성일현재사전고지와관련한사항이없습니다. 당사는동자료에언급된종목과계열회사의관계가없으며 218 년 12 월 13 일현재동자료에언급된종목의유가증권

More information

218 년 12 월 21 일 ( 금 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Daily Price 지수 단위 D 1W 1M YTD YoY S&P5 미국 2, DOW 미국 22,

218 년 12 월 21 일 ( 금 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Daily Price 지수 단위 D 1W 1M YTD YoY S&P5 미국 2, DOW 미국 22, 218. 12. 21 ( 금 ) 건설건자재 / 부동산 Analsyt 박형렬 2.698-6695 hr.park@meritz.co.k Price & News Construction Cycle Earnings Change Appendix 동자료는작성일현재사전고지와관련한사항이없습니다. 당사는동자료에언급된종목과계열회사의관계가없으며 218 년 12 월 21 일현재동자료에언급된종목의유가증권

More information

218 년 11 월 7 일 ( 수 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Daily Price 지수 단위 D 1W 1M YTD YoY S&P5 미국 2, DOW 미국 25,6

218 년 11 월 7 일 ( 수 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Daily Price 지수 단위 D 1W 1M YTD YoY S&P5 미국 2, DOW 미국 25,6 218. 11. 7 ( 수 ) 건설건자재 / 부동산 Analsyt 박형렬 2.698-6695 hr.park@meritz.co.k Price & News Construction Cycle Earnings Change Appendix 동자료는작성일현재사전고지와관련한사항이없습니다. 당사는동자료에언급된종목과계열회사의관계가없으며 218 년 11 월 7 일현재동자료에언급된종목의유가증권

More information

218 년 11 월 6 일 ( 화 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Daily Price 지수 단위 D 1W 1M YTD YoY S&P5 미국 2, DOW 미국 25,46

218 년 11 월 6 일 ( 화 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Daily Price 지수 단위 D 1W 1M YTD YoY S&P5 미국 2, DOW 미국 25,46 218. 11. 6 ( 화 ) 건설건자재 / 부동산 Analsyt 박형렬 2.698-6695 hr.park@meritz.co.k Price & News Construction Cycle Earnings Change Appendix 동자료는작성일현재사전고지와관련한사항이없습니다. 당사는동자료에언급된종목과계열회사의관계가없으며 218 년 11 월 6 일현재동자료에언급된종목의유가증권

More information

218 년 1 월 25 일 ( 목 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Daily Price 지수 단위 D 1W 1M YTD YoY S&P5 미국 2, DOW 미국 24,5

218 년 1 월 25 일 ( 목 ) MERITZ Construction Builder s Numbers Daily Price 지수 단위 D 1W 1M YTD YoY S&P5 미국 2, DOW 미국 24,5 218. 1. 25 ( 목 ) 건설건자재 / 부동산 Analsyt 박형렬 2.698-6695 hr.park@meritz.co.k Price & News Construction Cycle Earnings Change Appendix 동자료는작성일현재사전고지와관련한사항이없습니다. 당사는동자료에언급된종목과계열회사의관계가없으며 218 년 1 월 25 일현재동자료에언급된종목의유가증권

More information

기업분석(Update)

기업분석(Update) 1.. Quantitative Analyst 이창환 91-73 ch.lee@ibks.com Sector Monitor: 업종별수익률 : Cyclical 업종이 Defensive 업종대비아웃퍼폼 이익모멘텀 : 1개월전대비 EPS 전망치변화율은업종전반적으로 (+) 를기록. ERR 역시전반적으로 (+) 를기록한가운데 와, 업종이두드러짐. 개월선행 EPS 전망치는,,

More information

<303330395FC0FCB8C15FC3D6C1BEBABB2E687770>

<303330395FC0FCB8C15FC3D6C1BEBABB2E687770> 2003년 가을호 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 (%) 2.6 2.8 2.4 1.2 주택매매가격 0.8 주택전세가격 1.6 0.4 0.0-1.0-2.0-0.1-0.6-0.2-0.9 02.1 3 5 7 9 11 03.1 3 5 7 8 160 140 120 100 80 60 40 20 0 (천호) 149 2001년 2002년 2003년 46 46

More information

37 동대문구 청량리8 추진위 청량리동 ,314 재개발 38 성북구 돈암6 추진위 돈암동 ,050 재개발 39 성북구 동소문2 조합 동소문2가 33 20,657 재개발 40 성북구 동선1 추진위 돈암동 ,235 재개발 41 성북구

37 동대문구 청량리8 추진위 청량리동 ,314 재개발 38 성북구 돈암6 추진위 돈암동 ,050 재개발 39 성북구 동소문2 조합 동소문2가 33 20,657 재개발 40 성북구 동선1 추진위 돈암동 ,235 재개발 41 성북구 서울시재개발재건축구역현황 (2016.12월기준 ) 연번 자치구 구역명 시행단계 주소 면적 사업구분 1 종로구 무악2 착공 무악동 46 11,059 재개발 2 종로구 신영1 조합 신영동 158 15,669 재개발 3 종로구 옥인1 사업시행 옥인동 47 30,282 재개발 4 종로구 충신1 조합 충신동 1-1 9,602 재개발 5 종로구 이화1 구역지정 이화동

More information

주간 PF Market Watch (' ) 1 주요원자재및상품시장동향 WTI (NYMEX, $/bbl) Natural Gas (Chicago Hub, $/Mil.B) 에너지 품목거래소인도월단위 가격 (10/01) WTI NYMEX Oct-12 $/bbl

주간 PF Market Watch (' ) 1 주요원자재및상품시장동향 WTI (NYMEX, $/bbl) Natural Gas (Chicago Hub, $/Mil.B) 에너지 품목거래소인도월단위 가격 (10/01) WTI NYMEX Oct-12 $/bbl 주간 PF Market Watch ('12. 10. 02) 1 주요원자재및상품시장동향 WTI (NYMEX, $/bbl) Natural Gas (Chicago Hub, $/Mil.B) 에너지 품목거래소인도월단위 WTI NYMEX Oct-12 $/bbl 92.48 0.63 브렌트유 ICE Oct-12 $/bbl 112.19 0.20 석유화학 9/24 자대비품목거래소인도월단위

More information

인도 웹해킹 TCP/80 apache_struts2_remote_exec-4(cve ) 인도 웹해킹 TCP/80 apache_struts2_remote_exec-4(cve ) 183.8

인도 웹해킹 TCP/80 apache_struts2_remote_exec-4(cve ) 인도 웹해킹 TCP/80 apache_struts2_remote_exec-4(cve ) 183.8 차단 IP 국적 공격유형 목적지포트 IPS 룰 222.119.190.175 한국 서비스취약점공격 TCP/110 #14713(POP3 Login Brute Force Attempt-2/3(count 30 seconds 10)) 52.233.160.51 네덜란드 웹해킹 TCP/80 Apache Struts Jakarta Multipart Parser Remote

More information

한국건설산업연구원연구위원 김 현 아 연구위원 허 윤 경 연구원 엄 근 용

한국건설산업연구원연구위원 김 현 아 연구위원 허 윤 경 연구원 엄 근 용 한국건설산업연구원연구위원 김 현 아 연구위원 허 윤 경 연구원 엄 근 용 (%) 10.0 5.0 0.0-5.0-10.0 0.6 1.0 0.3 2.9 0.7 1.3 9.0 5.6 5.0 3.9 3.4 3.9 0.0 95 90-0.3 85 변동률 지수 65-15.0-13.6 60 '95 '96 '97 '98 '99 '00 '01 '02 '03 '04 '05 '06

More information

남 강 * 구 읷반자금대출 경기 앆성시 남 강 * 구 읷반자금대출 부산 금정구 남 강 * 읷 읷반자금대출 경기 의왕시 남 강 * 태 읷반자금대출 경기 광주시 여 강 * 미 읷반자금

남 강 * 구 읷반자금대출 경기 앆성시 남 강 * 구 읷반자금대출 부산 금정구 남 강 * 읷 읷반자금대출 경기 의왕시 남 강 * 태 읷반자금대출 경기 광주시 여 강 * 미 읷반자금 O 매입처 : 주식회사한빛자산관리대부 / 연락처 : 02-2038-4353 순번생년월일성별고객명대출과목주소1 주소2 1 880617 여 가 * 라 읷반자금대출 읶천 계양구 2 880423 여 감 * 혜 읷반자금대출 전북 익산시 3 690503 남 강 * 국 읷반자금대출 경남 거제시 4 600111 여 강 * 숙 읷반자금대출 충북 충주시 5 690816 남 강

More information

남 김 * 현 일반자금대출 전남 목포시 여 김 * 희 일반자금대출 서울 마포구 여 김 * 은 일반자금대출 서울 노원구 남 김 * 헌 일반자금대출 서울 강남구 남 김 * 문 일반자금

남 김 * 현 일반자금대출 전남 목포시 여 김 * 희 일반자금대출 서울 마포구 여 김 * 은 일반자금대출 서울 노원구 남 김 * 헌 일반자금대출 서울 강남구 남 김 * 문 일반자금 O 매입처 : 유한회사유니스한국자산관리대부 / 연락처 : 02-6010-0084 일련번호생년월일성별고객명대출과목주소1 주소2 1 790208 남 강 * 태 일반자금대출 경기 시흥시 2 900321 여 강 * 희 일반자금대출 서울 서대문구 3 780830 여 강 * 경 일반자금대출 경기 양주시 4 670509 여 강 * 란 일반자금대출 경기 수원시 5 760411

More information

목차 Ⅰ. 대내외경제여건 1 1. 대외경제여건 1 2. 국내경제여건 2 Ⅱ 년주택시장동향 3 1. 주택가격 3 2. 주택거래 주택공급 주택금융 32 Ⅲ 년주택시장전망 주택가격전망 주택거래전망 주

목차 Ⅰ. 대내외경제여건 1 1. 대외경제여건 1 2. 국내경제여건 2 Ⅱ 년주택시장동향 3 1. 주택가격 3 2. 주택거래 주택공급 주택금융 32 Ⅲ 년주택시장전망 주택가격전망 주택거래전망 주 2016 년주택시장전망 2015. 12. 김덕례 / 연구위원 변서경 / 연구원 목차 Ⅰ. 대내외경제여건 1 1. 대외경제여건 1 2. 국내경제여건 2 Ⅱ. 2015 년주택시장동향 3 1. 주택가격 3 2. 주택거래 11 3. 주택공급 17 4. 주택금융 32 Ⅲ. 2016 년주택시장전망 34 1. 주택가격전망 35 2. 주택거래전망 40 3. 주택공급전망 41

More information

건설이슈포커스 4.0 3.0 경제성장률 4.0 민간소비 3.0 2.0 2.0 1.0 1.0 0.9 0.8 0.9 0.0 0.0 0.3-1.0 09 년 1/4 분기 3/4 분기 10 년 1/4 분기 3/4 분기 11 년 1/4 분기 3/4 분기 12 년 1/4 분기 100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 83.1 84.0 82.4 5.9 6.4

More information

<4D F736F F D20B9DAC0AFBEC75FB9DDB5B5C3BCBCF6B1DE5F E646F63>

<4D F736F F D20B9DAC0AFBEC75FB9DDB5B5C3BCBCF6B1DE5F E646F63> Analyst 박유악 (6309-4523) Yuak.Pak@meritz.co.kr 2014. 3. 28 반도체산업 Overweight 삼성전자, Mobile DRAM 점유율확대전망 삼성전자 (005930) Buy, TP 1,700,000 원 DRAM Supply/Demand - 2014년공급과잉률 +3.2% 전망 - 2H14 삼성전자의 Mobile DRAM

More information

정책이슈과제 재고주택거래특성분석 연구자 연구책임김태섭 ( 연구위원 ) 1. 서론 1) 연구의필요성및목적 2) 연구의범위및방법 - 1 - 2. 재고주택시장특성 1) 재고주택특성 전국수도권서울 ( 단위 : 천호, 천가구, %) 주택수가구수보급률주택수가구수보급률주택수가구수보급률 2005 15,663 15,887 98.3 7,165 7,462 96.0 3,102

More information

GS건설의 217년 1분기영업실적전망 ( 십억원, %) 1Q17F 4Q16 QoQ 1Q16 YoY 신한 ( 기존 ) 컨센서스 매출액 2,879 3,115 (7.6) 2, ,74 2,791 영업이익 세전이익 6

GS건설의 217년 1분기영업실적전망 ( 십억원, %) 1Q17F 4Q16 QoQ 1Q16 YoY 신한 ( 기존 ) 컨센서스 매출액 2,879 3,115 (7.6) 2, ,74 2,791 영업이익 세전이익 6 217 년 3 월 1 일 (636) 수주와실적의저점통과시기 매수 ( 유지 ) 주가 (3 월 9 일 ) 3,5 원 목표주가 38, 원 ( 유지 ) 상반기해외부문수주및실적저점통과확인가능 217 년매출액 12.4 조원 (+12% YoY), 영업이익 4,246 억원 (+197% YoY) 전망 목표주가 38, 원, 투자의견 매수 유지 상승여력 24.6% 박상연 (2)

More information

Industry Brief 반도체산업 3D NAND 투자가앞당겨진다 Analyst 박유악 ( ) Overweight Meritz s Top Picks 삼성전자 BUY TP 1,500,000 원 SK 하이닉스 BUY TP 42,000 원

Industry Brief 반도체산업 3D NAND 투자가앞당겨진다 Analyst 박유악 ( ) Overweight Meritz s Top Picks 삼성전자 BUY TP 1,500,000 원 SK 하이닉스 BUY TP 42,000 원 반도체산업 3D NAND 투자가앞당겨진다 216. 4. 1 Analyst 박유악 (698-6688) Overweight Meritz s Top Picks 삼성전자 BUY TP 1,5, 원 SK 하이닉스 BUY TP 42, 원 실리콘웍스 STRONG BUY TP 5, 원 SK 머티리얼즈 BUY TP 16, 원 원익머트리얼즈 BUY TP 9, 원 디엔에프 BUY

More information

ìœ€íŁ´IP( _0219).xlsx

ìœ€íŁ´IP( _0219).xlsx 차단 IP 국적 공격유형 목적지포트 IPS 룰 180.97.215.45 중국 서비스취약점공격 TCP/5555 (0001)SYN Port Scan 222.186.42.248 중국 서비스취약점공격 TCP/80 (0001)SYN Port Scan 104.236.178.166 미국 웹해킹 TCP/80 (5010)HEAD / HTTP (Http server buffer

More information

Highlights

Highlights 217 년 1 월 26 일 (636) 실적턴어라운드의원년 매수 ( 유지 ) 주가 (1 월 25 일 ) 25,95 원 목표주가 38, 원 ( 유지 ) 상승여력 46.4% 박상연 (2) 3772-1592 sypark3@shinhan.com KOSPI 2,66.94p KOSDAQ 69.64p 시가총액 액면가 발행주식수 1,842.5 십억원 5, 원 71. 백만주

More information

Microsoft PowerPoint 산업전망_통장전부_v9.pptx

Microsoft PowerPoint 산업전망_통장전부_v9.pptx Contents 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 주 : Murata 는 3 월 31 일결산, Chiyoda Integre 는 8 월 31 일결산자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 15 자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32

More information

Ⅱ. 의주택현황 1. 주택재고 1. 주택재고 1.1. 주택유형별재고 주택유형의구분주택유형은단독주택과공동주택으로구분된다. 단독주택은독립된주거의형태를갖춘일반단독주택과, 여러가구가살수있도록구성된다가구주택으로나눌수있다. 다가구주택은 3개층이하, 연면적 6m2이하, 19세대이하

Ⅱ. 의주택현황 1. 주택재고 1. 주택재고 1.1. 주택유형별재고 주택유형의구분주택유형은단독주택과공동주택으로구분된다. 단독주택은독립된주거의형태를갖춘일반단독주택과, 여러가구가살수있도록구성된다가구주택으로나눌수있다. 다가구주택은 3개층이하, 연면적 6m2이하, 19세대이하 II. 의주택현황 1 주택재고 1.1 주택유형별재고 1.2 주택보급률 1.3 주택경과연수 1.4 공공임대주택 2 주택공급 2.1 주택유형별공급 2.2 주택규모별공급 3 주택가격동향 3.1 주택매매가격 3.2 주택전세가격 3.3 주택매매가격대비전세가격비율 4 주택현황요약 Ⅱ. 의주택현황 1. 주택재고 1. 주택재고 1.1. 주택유형별재고 주택유형의구분주택유형은단독주택과공동주택으로구분된다.

More information

GGWF Report는사회복지분야의주요현안에관하여정책의방향설정과실현에도움을주고자, 연구 조사를통한정책제안이나아이디어를제시하고자작성된자료입니다. 본보고서는경기복지재단의공식적인입장과다를수있습니다. 본보고서의내용과관련한의견이나문의사항이있으시면아래로연락주시기바랍니다. Tel

GGWF Report는사회복지분야의주요현안에관하여정책의방향설정과실현에도움을주고자, 연구 조사를통한정책제안이나아이디어를제시하고자작성된자료입니다. 본보고서는경기복지재단의공식적인입장과다를수있습니다. 본보고서의내용과관련한의견이나문의사항이있으시면아래로연락주시기바랍니다. Tel GGWF Report는사회복지분야의주요현안에관하여정책의방향설정과실현에도움을주고자, 연구 조사를통한정책제안이나아이디어를제시하고자작성된자료입니다. 본보고서는경기복지재단의공식적인입장과다를수있습니다. 본보고서의내용과관련한의견이나문의사항이있으시면아래로연락주시기바랍니다. Tel : 031-267-9362 Fax : 031-898-5935 E-mail : minsuoh@ggwf.or.kr

More information

GS 건설 (636) GS 건설실적추이및전망 ( 단위 : 억원 ) (IFRS 연결 ) 1Q1 2Q1 3Q1 4Q1 1Q16 2Q16 3Q16 P 4Q16E E 217E 매출액 23,18 24,911 27,889 29,769 26,391 2

GS 건설 (636) GS 건설실적추이및전망 ( 단위 : 억원 ) (IFRS 연결 ) 1Q1 2Q1 3Q1 4Q1 1Q16 2Q16 3Q16 P 4Q16E E 217E 매출액 23,18 24,911 27,889 29,769 26,391 2 3Q 실적 Review 216. 1. 27 BUY(Maintain) 목표주가 : 4, 원 주가 (1/26): 28,7 원 GS 건설 (636) 내년상반기까지실적변동성이커지는국면 시가총액 : 2,413 억원 StockData KOSPI (1/26) 건설 / 부동산 Analyst 라진성 2) 3787-226 jsr@kiwoom.com 2,13.89pt 2 주주가동향최고가최저가

More information

<표 1-2-1> 시군별 성별 외국인 주민등록인구 (2009-2010) (단위 : 명, %) 구분 2009년 2010년 외국인(계) 외국인(여) 외국인(남) 성비 외국인(계) 외국인(여) 외국인(남) 성비 전국 870,636 384,830 485,806 126 918,

<표 1-2-1> 시군별 성별 외국인 주민등록인구 (2009-2010) (단위 : 명, %) 구분 2009년 2010년 외국인(계) 외국인(여) 외국인(남) 성비 외국인(계) 외국인(여) 외국인(남) 성비 전국 870,636 384,830 485,806 126 918, 시군별 성별 총인구 및 성비 (2012-2013) (단위 : 명, %) 구분 2012 2013 한국인(계) 한국인(여) 한국인(남) 성비 한국인(계) 한국인(여) 한국인(남) 성비 전국 50,948,272 25,444,212 25,504,060 100.2 51,141,463 25,553,127 25,588,336 100.1 경상북도 2,698,353

More information

Highlights

Highlights 2017 년 4 월 27 일 (028050) 해외비용반영지속 중립 ( 유지 ) 주가 (4 월 26 일 ) 목표주가 13,250 원 N/R 1 분기화공현안프로젝트의비용반영으로영업이익컨센서스 57% 하회 2017 년매출액 6.0 조원 (-14% YoY), 영업이익 1,240 억원 (+77% YoY) 실적불확실성존재로투자의견 중립 유지 상승여력 박상연 (02) 3772-1592

More information

1362È£ 1¸é

1362È£ 1¸é www.ex-police.or.kr 2 3 4 5 6 7 시도 경우회 소식 2008年 4月 10日 木曜日 제1362호 전국 지역회 총회 일제 개최 전남영광 경우회 경북구미 경우회 서울양천 경우회 경남마산중부 경우회 경북예천 경우회 서울동대문 경우회 충남연기 경우회 충남예산 경우회 충남홍성 경우회 대전둔산 경우회 충북제천 경우회 서울수서 경우회 부산 참전경찰회(부산진)

More information

First Quarter 2013 Office Market Report COMPANY OVERVIEW

First Quarter 2013 Office Market Report COMPANY OVERVIEW www.syasset.com First Quarter 2013 Office Market Report COMPANY OVERVIEW CONTENTS 02 www.syasset.com 04 07 13 19 24 25 28 29 30 31 32 33 Office 1 2 First Quarter 2013 Office Market Report 3 Office 2 YBD

More information

200706ºÎµ¿»êÆ®·£µåc02ªš

200706ºÎµ¿»êÆ®·£µåc02ªš 06 2007 SUMMARY PartⅠ 아파트 시장동향 1. 매매가격동향 2. 전세가격동향 3. 분양실적 및 계획 PartⅡ 토지 시장동향 1. 권역별 지가동향 2. 용도지역 이용상황별 지가동향 3. 토지거래동향 주요 News Real Estate Trend June 2007 Vol.11 KOREA APPRAISAL BOARD 2 3 4 5 Real Estate

More information

Microsoft Word - Week Ahead_Economy.docx

Microsoft Word - Week Ahead_Economy.docx ..... 이탈리아국채 년금리 한국취업자수전년비증감 ( 천명 )..8 8. 8.7 8.9 8. 7. 7. 7.9 8. 8. 8.9 8. 8. 8.7 8..7........9 미국 9 년예상 GDP 성장률컨센서스 (% YoY).... -. 7 8 (% YoY) PPI 8 CPI Core CPI - - -8 7 8..... CPI Core CPI Core PPI.

More information

Industry Brief 표1 현대 기아차 4월판매, 중국에서의판매감소심화로부진한글로벌판매실적기록 ( 대, %).4.4 YoY.3 MoM YoY 내수 현대차 6,361 59, , ,339 22,327.9 기아차 43,515 48,55

Industry Brief 표1 현대 기아차 4월판매, 중국에서의판매감소심화로부진한글로벌판매실적기록 ( 대, %).4.4 YoY.3 MoM YoY 내수 현대차 6,361 59, , ,339 22,327.9 기아차 43,515 48,55 .5.4 자동차산업 4 월, 중국공장가동률하락심화 자동차 / 타이어 Analyst 김준성 2. 698-669 joonsung.kim@meritz.co.kr 현대 기아차, 부진한 4 월글로벌판매실적기록 ( 각각 -11.7% YoY, -13.2% YoY) 양사 1-4 월누적글로벌판매 -4.3% YoY, -8.2% YoY 로 17 년연간판매목표성장률 ( 현대차 +4.7%,

More information

33 래미안신반포팰리스 59 문 * 웅 입주자격소득초과 34 래미안신반포팰리스 59 송 * 호 입주자격소득초과 35 래미안신반포팰리스 59 나 * 하 입주자격소득초과 36 래미안신반포팰리스 59 최 * 재 입주자격소득초

33 래미안신반포팰리스 59 문 * 웅 입주자격소득초과 34 래미안신반포팰리스 59 송 * 호 입주자격소득초과 35 래미안신반포팰리스 59 나 * 하 입주자격소득초과 36 래미안신반포팰리스 59 최 * 재 입주자격소득초 1 장지지구4단지 ( 임대 ) 59A1 김 * 주 830516 입주자격소득초과 2 장지지구4단지 ( 임대 ) 59A1 김 * 연 711202 입주자격소득초과 3 장지지구4단지 ( 임대 ) 59A1 이 * 훈 740309 입주자격소득초과 4 발산지구4단지 ( 임대 ) 59A 이 * 희 780604 입주자격소득초과 5 발산지구4단지 ( 임대 ) 59A 안 * 현

More information

2013 년 11 월관광객입출국 / 관광수입 지출분석

2013 년 11 월관광객입출국 / 관광수입 지출분석 213 년 11 월관광객입출국 / 관광수입 지출분석 212년관광수입 지출은확정치가발표되어반영함 1,6, 21 1,6, 21 1,4, 1,2, 1,4, 1,, 1,2, 8, 6, 1,, 4, 8, * 중동국가 (9개국 : 212.1 월부터 ) : 카자흐스탄, 우즈베키스탄, 이란 및 GCC 6 개국 (UAE, 사우디아라비아, 쿠웨이트, 오만, 카타르, 바레인 )

More information

한국건설산업연구원연구위원허윤경 연구원엄근용

한국건설산업연구원연구위원허윤경 연구원엄근용 한국건설산업연구원연구위원허윤경 연구원엄근용 104.0 103.0 102.0 101.0 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 100.0 99.0 변동률 지수 0.0-0.2 10.6 월 8 월 10 월 12 월 11.2 월 4 월 6 월 8 월 6 5 130,000 강남권역도심권역마포 / 여의도권역강남권역도심권역마포 / 여의도권역

More information

Issue Br ief ing Vol E01 ( ) 해외경제연구소산업투자조사실 하반기경제및산업전망 I II IT : (

Issue Br ief ing Vol E01 ( ) 해외경제연구소산업투자조사실 하반기경제및산업전망 I II IT : ( Issue Br ief ing Vol. 2013-E01 (2013.07.22) 해외경제연구소산업투자조사실 하반기경제및산업전망 I. 1 1. 1 2. 2 3. 6 4. 7 II. 8 1. 8 2. 10 3. IT 15 4. 17 5. 20 6. 21 : (3779-6685) (3779-6679) (3779-5327) (3779-6677) (3779-6680)

More information

<4D F736F F D20B9DDB5B5C3BC5F34BFF920BBF3B9DDBFF D20B0EDC1A4B0A12E646F63>

<4D F736F F D20B9DDB5B5C3BC5F34BFF920BBF3B9DDBFF D20B0EDC1A4B0A12E646F63> Industry Brief Analyst 이세철 (6309-4523) seicheol.lee@meritz.co.kr 2013. 04. 15 반도체 Overweight 4 월상반월 DRAM 고정가 8.5% 상승 Top Picks 삼성전자 (005930) Buy, TP 1,970,000 원 SK 하이닉스 (000660) Buy, TP 36,000 원 결론 - PC

More information

....2012-2....0713

....2012-2....0713 URL : www.kyoborealco.com OFFICE MARKET REPORT Company Overview Contents 02 04 08 10 15 16 17 20 28 Economic Investment Development 02 Office Hotel & Retail Policy 03 104.9 3.25 3.25 3.25 1,982 106.2 106.1

More information

국가표본수기간 평균최초수익률 국가표본수기간 ( 단위 : 개, 년, %) 평균최초수익률 아르헨티나 20 1991-1994 4.4 요르단 53 1999-2008 149.0 오스트레일리아 1,562 1976-2011 21.8 한국 1,593 1980-2010 61.6 오스트리아 102 1971-2010 6.3 말레이시아 350 1980-2006 69.6 벨기에 114

More information

2007

2007 Eugene Research 산업분석 218. 1. 31 부동산 217 년 12 월주택인허가 / 분양 / 착공 / 준공 / 미분양 기계 / 조선 / 건설, 부동산담당이상우 Tel. 2)368-6874 / tinycare@eugenefn.com Overweight( 유지 ) Recommendations GS 건설 (636) 투자의견 : BUY( 유지 ) 목표주가

More information

FUTURES MARKET OUTLOOK&STRATEGY SAMSUNG FUTURES MONTHLY No. 153 / 216. 9. 28 1 재정으로가는길 1 2 3 4 5 ? 6 7 8 9 12 13 14 15 16 17 18 19 2 21 22 23 25 /() () 15 125 12 121 99 117 96 113 93 19 9 15 (%) 16Y.2

More information

국가별 한류현황_표지_세네카포함

국가별 한류현황_표지_세네카포함 지구촌 지구촌 Ⅰ 아시아대양주 Ⅱ 아메리카 지구촌 Ⅲ 유럽 Ⅳ 아프리카중동 지구촌 한류현황 개요 지구촌 지역별 한류 동호회 현황 Ⅰ. 아시아대양주 뉴질랜드 대만(타이뻬이) 라오스 말레이시아 몽골 미얀마 베트남 브루나이 싱가포르 아프가니스탄 인도 인도네시아 일본 중국 태국 파키스탄 피지 필리핀 호주 (1) 일반 현황 10 (2) 분야별 현황 11 12 (1)

More information

Microsoft Word - Semicon_ doc

Microsoft Word - Semicon_ doc Industry Brief Analyst 이세철 (6309-4523) seicheol.lee@meritz.co.kr 2013. 01. 30 반도체 Overweight 1 월하반월 PC DRAM 2.9% 상승 Top Picks 삼성전자 (005930) Buy, TP 1,970,000 원 SK 하이닉스 (000660) Buy, TP 33,000 원 결론 - PC

More information

< 그림 1> 유가및서울아파트매매가격증감률추이 12 두바이유 YoY (L) 8 8 서울아파트매매가격 YoY (R) 자료 : Bloomberg, 부동산 114, 하이투자증권 < 그림 2> 해외수주및수도권분양 3 개

< 그림 1> 유가및서울아파트매매가격증감률추이 12 두바이유 YoY (L) 8 8 서울아파트매매가격 YoY (R) 자료 : Bloomberg, 부동산 114, 하이투자증권 < 그림 2> 해외수주및수도권분양 3 개 HI Research Center Data, Model & Insight 215/2/11 [ 산업분석 ] Engineering and Construction 유가하락세둔화로글로벌 EPC 주가회복 Construction Bi-Weekly Observations 건설노기영, CFA (2122-9181) ryannho@hi-ib.com 유가하락세진정되며글로벌 EPC

More information

- 1 - 목 차 1 교통사고사망자 50% 감축 5 2 사람중심의도로공간재편추진 7 3 보행환경개선지구확대 9 4 도심보행전용거리확대및운영활성화 10 5 보행불편해소를위한횡단보도확충정비 11 6 어린이교통안전프로젝트 엘로카펫 설치 12 7 2016 년공공자전거확대 구축운영 13 8 자전거안전이용문화확산 14 9 자전거인프라확충및안전시설개선 15 10 자동차소유문화변화를위한나눔카

More information

Industry Brief 그림 1 현대차, 높아지고있는본사이익의존도 현대차연결영업이익대비본사영업이익비중 Q16 그림 2 기아차, 높아지고있는본사이익의존도 기아

Industry Brief 그림 1 현대차, 높아지고있는본사이익의존도 현대차연결영업이익대비본사영업이익비중 Q16 그림 2 기아차, 높아지고있는본사이익의존도 기아 . 8. 2 자동차산업 부진한판매로본사손익악화우려지속 자동차 / 타이어 Analyst 김준성 2. 698-669 joonsung.kim@meritz.co.kr 현대 기아차, 7 월내수 수출판매동반부진 양사의주가는이익방향성의함수 (4 년이후상관관계 96%, 92%) 현재높은수준의본사이익비중을고려했을때, 비우호적환율과내수 수출판매부진은전체적인이익방향성에부정적요인

More information

`18 년 6 월주택담보대출액은전월대비 2.2 조원증가한 조원기록 `18 년 7 월주택담보대출금리는전월대비 2% p 하락한 3.44% `18 년 6 월주택담보대출연체율은 0.19% 로전월 (0.19% ) 과동일하며, 가계신용대출연체율은 0.40% 로전월대비

`18 년 6 월주택담보대출액은전월대비 2.2 조원증가한 조원기록 `18 년 7 월주택담보대출금리는전월대비 2% p 하락한 3.44% `18 년 6 월주택담보대출연체율은 0.19% 로전월 (0.19% ) 과동일하며, 가계신용대출연체율은 0.40% 로전월대비 수도권 : 비수도권 : 5 개광역시 : 세종 /8 개도 : 4.10 17.8월 18.2월 0.14 18.8월 2.19 1 10.31 1.93 17.8 월 18.2 월 18.8 월 4.17 2.94 1.87 4.79 2.57 0.23 3.98 1 7.79 2.44 1.97 2.49 0.97 1 7.19 4.69 0.33 1 1 2 7.51 1.19 2.99 `18

More information

학부모신문225호최종

학부모신문225호최종 02 04 10 11 06 15 2 225 2010.06.05 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 2010.06.05 225 3 Q Q Q Q 4 225 2010.06.05 2010.06.05 225 5 6 225 2010.06.05 2010.06.05 225 7 Q A Q A Q A Q A Q A Q A Q A Q A Q A Q A Q A Q A Q A

More information

±³º¸¸®¾óÄÚ-¾Ö´º¾ó-0121-55

±³º¸¸®¾óÄÚ-¾Ö´º¾ó-0121-55 URL : www.kyoborealco.com 서울특별시 성동구 도선동 286번지 교보생명빌딩 Tel. 02 2290 4048 Fax. 02 2290 4099 URL : www.kyoborealco.com ANNUAL MARKET REPORT 2011년 전망 및 2010년 결산 회사 개요 상 호 교보리얼코 주식회사 대표이사 장덕영 설립일 1979년 11월 15일

More information

Coverage 업체 1Q16 실적 Preview ( 십억원, %) 1Q16F 1Q15 YoY 4Q15 QoQ 신한 ( 기존 ) 컨센서스 216F 215 YoY GS 매출액 2,434 2, ,977 (18.2) 2,927 2,444 11,243 1,573

Coverage 업체 1Q16 실적 Preview ( 십억원, %) 1Q16F 1Q15 YoY 4Q15 QoQ 신한 ( 기존 ) 컨센서스 216F 215 YoY GS 매출액 2,434 2, ,977 (18.2) 2,927 2,444 11,243 1,573 216 년 4 월 7 일 1Q16 Preview: 실적기대는하반기부터 비중확대 ( 유지 ) 박상연 2-3772-1592 sypark3@shinhan.com 업황 : 주택 -3 월초이후분양시장분위기전환, 해외 - 수주기대감지속 1Q16 Preview: 시장기대치하회하는실적예상 저점을지난해외수주업황과실적, Top picks: GS, 대림산업 황어연 2-3772-3813

More information

기업분석│현대자동차

기업분석│현대자동차 투자전략ㅣ Commodity 투자전략팀 2.3779.194 상품투자동향 [ 212/7/3 기준 ] 7/3 가격주간등락률 (%) 7/3 투기적포지션 전주대비 ( 계약 ) 연초대비 ( 계약 ) NYMEX 원유 ($/bbl.) 7.66 1.46 131,53 1,75-13,5 COMEX 전기동 ($/lb.) 3.53 6.69-13,21 3,626-9,626 COMEX

More information

`18 년 10 월주택담보대출액은전월대비 2.3 조원증가한 조원기록 `18 년 11 월주택담보대출금리는전월대비 3% p 하락한 3.28% 기록 `18 년 11 월주택담보대출연체율은 0.19% 로전월 (0.19% ) 동일, 가계신용대출연체율은 0.51% 로전월

`18 년 10 월주택담보대출액은전월대비 2.3 조원증가한 조원기록 `18 년 11 월주택담보대출금리는전월대비 3% p 하락한 3.28% 기록 `18 년 11 월주택담보대출연체율은 0.19% 로전월 (0.19% ) 동일, 가계신용대출연체율은 0.51% 로전월 수도권 : 비수도권 : 5 개광역시 : 세종 /8 개도 : 4.56 17.12월 18.6월 9 18.12월 2.87 2 1 1 9.94 2.61 17.12 월 18.6 월 18.12 월 1 6 3.56 6.0 4.0 4.93 3.15 2.47 2.0 17.12 월 18.6 월 18.12 월 0.21 1 3.73 1 16 3.09 3.49 3.25 1.12 1

More information

2010

2010 Industry Brief Analyst 김형근 (639-453) hyunggun.kim@meritz.co.kr 213. 3. 6 건설업 Overweight 쌍두마차 ( 해외정유 + 국내부동산 ) Top Picks GS건설 (636) Buy, TP 77,5원유지 대림산업 (21) Buy, TP 133,5 상향 결론 : 업종의견 Overweight 유지, Top

More information

2011-67 차례 - iii - 표차례 - vii - 그림차례 - xi - 요약 - i - - ii - - iii - 제 1 장서론 대구 경북지역인력수급불일치현상진단과해소방안에대한연구 1) ( ) 574 208 366 263 103 75.6 77.9 74.3 73.0 77.7 19.3 19.2 19.4 20.5 16.5 3.0 1.0 4.1

More information

저작자표시 - 비영리 - 변경금지 2.0 대한민국 이용자는아래의조건을따르는경우에한하여자유롭게 이저작물을복제, 배포, 전송, 전시, 공연및방송할수있습니다. 다음과같은조건을따라야합니다 : 저작자표시. 귀하는원저작자를표시하여야합니다. 비영리. 귀하는이저작물을영리목적으로이용할수없습니다. 변경금지. 귀하는이저작물을개작, 변형또는가공할수없습니다. 귀하는, 이저작물의재이용이나배포의경우,

More information

Microsoft Word _semicon_comment_final.doc

Microsoft Word _semicon_comment_final.doc Issue&News 산업분석 211.16 반도체 Overweight [ 비중확대, 유지 ] DRAM 상승세 2 월까지지속될전망 투자포인트 Top pick 강정원 769.362 jeffkang@daishin.com 삼성전자 Buy 목표주가 32% 2,, 종목명 투자의견 목표주가 삼성전자 Buy 2,, 원 SK 하이닉스 Buy 32, 원 한미반도체 Buy 1,5

More information

[ 표 1] 216 년출시예정스마트폰주요스펙 : 모든 Segment 에서 DRAM Density 증가 Premium Model Galaxy S7 LG G5 Huawei P9max HTC One M1 Vivo Xplay5 Elite Release Date 216 년 3

[ 표 1] 216 년출시예정스마트폰주요스펙 : 모든 Segment 에서 DRAM Density 증가 Premium Model Galaxy S7 LG G5 Huawei P9max HTC One M1 Vivo Xplay5 Elite Release Date 216 년 3 반도체산업 삼성전자, Foundry 부문성장지속 216. 3. 1 Analyst 박유악 (698-6688) Overweight 관련종목 삼성전자 BUY TP 1,5, 원 SK 하이닉스 BUY TP 42, 원 SK 머티리얼즈 BUY TP 16, 원 원익머트리얼즈 BUY TP 9, 원 리노공업 BUY TP 57, 원 Investment Summary - 16 년삼성전자

More information

Microsoft Word - 20160525172217103.doc

Microsoft Word - 20160525172217103.doc 216년 5월 26일 산업분석 디스플레이 Overweight (유지) 실적 턴어라운드 기대 LCD 구조조정, 하반기 수급 및 가격에 긍정적 디스플레이,가전,휴대폰 Analyst 김동원 2-6114-2913 jeff.kim@hdsrc.com RA 김범수 2-6114-2932 bk.kim@hdsrc.com 하반기 글로벌 디스플레이 산업은 한국 패널업체의 LCD

More information

2013 년 10 월관광객입출국 / 관광수입 지출분석

2013 년 10 월관광객입출국 / 관광수입 지출분석 213 년 1 월관광객입출국 / 관광수입 지출분석 212년관광수입 지출은확정치가발표되어반영함 1,6, 21 1,6, 21 1,4, 1,2, 1,4, 1,, 1,2, 8, 6, 1,, 4, 8, * 중동국가 (9개국 : 212.1 월부터 ) : 카자흐스탄, 우즈베키스탄, 이란 및 GCC 6 개국 (UAE, 사우디아라비아, 쿠웨이트, 오만, 카타르, 바레인 )

More information

( 십억달러 ) Ginnie Mae MBS Fannie Mae MBS Freddie Mac MBS '9.1 '9.3 '9.5 '9.7 '9.9 '9.11 ' Case/Shiiler 2 대도시

( 십억달러 ) Ginnie Mae MBS Fannie Mae MBS Freddie Mac MBS '9.1 '9.3 '9.5 '9.7 '9.9 '9.11 ' Case/Shiiler 2 대도시 21. 3 Ⅰ Ⅱ Ⅲ 작성 : 최호연구위원 (787-781) hansei@kdb.co.kr 감수 : 박석연구위원 (787-785) park@kdb.co.kr 35 3 25 ( 십억달러 ) Ginnie Mae MBS Fannie Mae MBS Freddie Mac MBS 2 15 1 5 '9.1 '9.3 '9.5 '9.7 '9.9 '9.11 '11 2 15.

More information

32

32 31 32 33 34 35 36 37 38 39 은행(금융지주) /카드 Ⅲ. 양호한 자본 적정성, 돋보이는 배당 매력 대부분 보통주자본비율 최대 규제 비율 상회 바젤Ⅲ 도입 후, 자본비율 중 특히 보통주자본비율 관련 우려 존재했었으나, 이익 증가, 위험가중자산 감축, 규제 완화 등으로 상승, 자본 우려 거의 해소 2018년말 바젤 Ⅲ 최종 규제 확정, 2019년

More information

....2011-......-1202-1..

....2011-......-1202-1.. URL : www.kyoborealco.com OFFICE MARKET REPORT KYOBOREALCO 회사 개요 상 호 교보리얼코 주식회사 대표이사 장덕영 설립일 1979년 11월 15일 자본총계 21억원 (211년 3월 말 기준) 조직 4본부 11팀 1지역관리지부 임직원 682명(211년 12월 말 기준) 업종 부동산투자자문 및 컨설팅, 부동산 자산관리,

More information

±³º¸2012- ¾Ö´º¾ó-1218final

±³º¸2012- ¾Ö´º¾ó-1218final URL : www.kyoborealco.com Company Overview Contents 02 04 06 08 13 15 17 21 > 2012 ANNUAL OFFICE MARKET REPORT 2012 Real Estate News Office Development Investment 2 2012 REAL ESTATE NEWS Policy World

More information

2007

2007 Eugene Research 산업분석 218. 4. 27 부동산 218 년 3 월주택인허가 / 분양 / 착공 / 준공 / 미분양 기계 / 조선 / 건설, 부동산담당이상우 Tel. 2)368-6874 / tinycare@eugenefn.com Overweight( 유지 ) Recommendations GS 건설 (636) 투자의견 : BUY( 유지 ) 목표주가

More information

Microsoft Word - 반도체_3월 PC DRAM 고정가.doc

Microsoft Word - 반도체_3월 PC DRAM 고정가.doc Industry Brief Analyst 이세철 (6309-4523) seicheol.lee@meritz.co.kr 2013. 03. 18 반도체 Overweight DRAM 가격상승 + NAND 가격상승 Top Picks 삼성전자 (005930) Buy, TP 1,970,000 원 SK 하이닉스 (000660) Buy, TP 36,000 원 결론 - PC

More information

도현우, Analyst, , nm 2D IM Flash 20nm 16nm Gen1 Gen2 3D Samsung 21nm 16nm 14nm 2D 24L

도현우, Analyst, , nm 2D IM Flash 20nm 16nm Gen1 Gen2 3D Samsung 21nm 16nm 14nm 2D 24L Sector update Korea / Semiconductors 25 February 2016 NEUTRAL Stocks under coverage Company Rating Price Target price 삼성전자 (005930 KS) BUY 1,172,000 1,550,000 SK 하이닉스 (000660 KS) BUY 30,900 37,000 이오테크닉스

More information

FUTURES MARKET OUTLOOK&STRATEGY SAMSUNG FUTURES MONTHLY No. 15 / 216. 6. 29 7 브렉시트, 긴호흡으로접근하기 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 1 14 15 16 17 18 19 2 21 23 15 /() () 125 12 12 99 6 96 93 9 15Y.11 15Y.12 16Y.2

More information

PowerPoint 프레젠테이션

PowerPoint 프레젠테이션 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 Real Estate Market Review 214.2 LHI REM Review 2 월부동산시장동향 경제동향 : 물가 고용이안정된가운데금리는상승전환지속, 대출금액은증가지속시장동향 : 주택 토지가격의상승세지속, 거래는증가시장전망 : 주택매매 전세가격상승우세, 주택거래량증가우세 토지주택연구원 Land&Housing Institute

More information

삼성엔지니어링 삼성 그룹향 매출 가시화 (028050) 투자의견 목표주가 HOLD (유지) 10,000원 (유지) 3Q16 매출액 +90.3% YoY, 영업이익 YoY 흑자전환 관계사 수주 본격 매출 인식으로 안정적 실적 달성 비관계사 신규 수주 확

삼성엔지니어링 삼성 그룹향 매출 가시화 (028050) 투자의견 목표주가 HOLD (유지) 10,000원 (유지) 3Q16 매출액 +90.3% YoY, 영업이익 YoY 흑자전환 관계사 수주 본격 매출 인식으로 안정적 실적 달성 비관계사 신규 수주 확 삼성 그룹향 매출 가시화 2016.10.28 투자의견 목표주가 HOLD (유지) 10,000원 (유지) 3Q16 매출액 +90.3% YoY, 영업이익 YoY 흑자전환 관계사 수주 본격 매출 인식으로 안정적 실적 달성 비관계사 신규 수주 확보 및 현안 프로젝트 원가관리가 관건 시장 컨센서스 대비 매출액은 1.7% 하회, 영업이익은 30.7% 상회 Upside

More information

2-1-3.hwp

2-1-3.hwp 증권거래소 / 금융감독원 유가증권 관리 / 감독 스폰서 설립 현금 REITs ㅇ 주주총회 ㅇ 이사회 ㅇ 감사 현금 주식 / 수익증권 투자자 (자본시장) 지분 출자 부동산 (부동산시장) 소유권 / 모기지 계약 주간사 : IPO, 증자 등 자산운용회사 관리/ 개발/ 처분 자산 관리 / 운용계약 신용평가회사 부동산정보회사 : 신용등급 : 정보제공 ㅇ 부동산 관리

More information

GS건설 (636) 216. 7. 29 GS건설 실적 추이 및 전망 (단위: 억원) (IFRS 연결) 1Q15 2Q15 3Q15 Q15 1Q16 2Q16P 3Q16E Q16E 215 216E 217E 매출액 23,158 2,911 27,889 29,769 26,391

GS건설 (636) 216. 7. 29 GS건설 실적 추이 및 전망 (단위: 억원) (IFRS 연결) 1Q15 2Q15 3Q15 Q15 1Q16 2Q16P 3Q16E Q16E 215 216E 217E 매출액 23,158 2,911 27,889 29,769 26,391 2Q 실적 Review 216. 7. 29 BUY(Maintain) 목표주가: 35,원 주가(7/28): 28,5원 GS건설 (636) 하반기가 기대되는 어닝 쇼크 시가총액: 2,235억원 StockData KOSPI (7/28) 건설/부동산 Analyst 라진성 2) 3787-5226 jsr@kiwoom.com 2,21.1pt 52 주 주가동향 최고가 최저가

More information

(285) 삼성엔지니어링 2분기연결기준실적요약 ( 단위 : 십억원 ) 2Q16P 2Q15 YoY (%,%p) 1Q16 QoQ (%,%p) KB추정치 Gap (%,%p) 컨센서스 Gap (%,%p) 매출액 1,88. 1, , ,873.

(285) 삼성엔지니어링 2분기연결기준실적요약 ( 단위 : 십억원 ) 2Q16P 2Q15 YoY (%,%p) 1Q16 QoQ (%,%p) KB추정치 Gap (%,%p) 컨센서스 Gap (%,%p) 매출액 1,88. 1, , ,873. 삼성엔지니어링 아직 갈길이 멀다 (285) 216.7.29 투자의견 목표주가 HOLD (유지) 1,원 (유지) 2Q16 매출액 +2.% YoY, 영업이익 -82.6% YoY 울산 폴리실리콘 공장 일회성 충당 손실 52억원 반영 연간 영업이익 가이던스 2,28억원에서 1,5억원으로 하향 시장 컨센서스 대비 매출액은 4.4% 상회, 영업이익률은 2.2%p 하회

More information

Industry Brief 표1 현대 기아차 2월판매, 영업일수증가폭대비낮은판매성장기록 ( 대, %).2.2 YoY.1 MoM YoY 내수 현대차 53,113 48, , ,213 98, 기아차 39,158 39, ,

Industry Brief 표1 현대 기아차 2월판매, 영업일수증가폭대비낮은판매성장기록 ( 대, %).2.2 YoY.1 MoM YoY 내수 현대차 53,113 48, , ,213 98, 기아차 39,158 39, , . 3. 3 자동차산업 영업일수증가가무색한 2 월판매실적 자동차 / 타이어 Analyst 김준성 2. 698-669 joonsung.kim@meritz.co.kr 총생산 CAPA 의 6% ( 현대차 ), 72% ( 기아차 ) 를구성하는국내및중국공장영업일수가각각 18%, 6% 증가했으며, 신공장가동효과 ( 현대차중국 4, 기아차멕시코 ) 가존재했음에도 2 월글로벌판매는부진한모습

More information

1 년 월 1 일 Contents I. 수주현황 3 II. 발주시장현황 III. 수주파이프라인및프로젝트현황 IV. 기업별수주 Data 1. 삼성엔지니어링 9. 현대건설 1 3. GS건설 1. 대림산업 13. 대우건설 1 V. 글로벌 EPC 수주 Data

1 년 월 1 일 Contents I. 수주현황 3 II. 발주시장현황 III. 수주파이프라인및프로젝트현황 IV. 기업별수주 Data 1. 삼성엔지니어링 9. 현대건설 1 3. GS건설 1. 대림산업 13. 대우건설 1 V. 글로벌 EPC 수주 Data INDUSTRY REPORT KB RESEARCH 건설 수주한눈에 : The Data Book 산업재 / 건설 Analyst 장문준 -11-9 moonjoon.chang@kbfg.com 산업재 / 조선 기계 Analyst 정동익 -11-9 newday@kbfg.com 연구원유재하 -11-9 jaeha.yu@kbfg.com 1 년 월 1 일 한국건설사수주전년동기대비

More information

II. 기존선행연구

II. 기존선행연구 수익용부동산의임대수익영향요인에관한연구 I. 서론 II. 기존선행연구 Ⅲ. 실증분석모형및자료 yit = a + b xit + ui + eit yit = ( a + ui ) + b xit + eit α α cov( it, i ) 0 x u = cov( x, ) 0 it u i ¹ H : cov( x, u ) = 0 0 H : cov( x, u ) ¹ 0 1 it

More information

Microsoft Word - 0311_교보데일리

Microsoft Word - 0311_교보데일리 11 MAR 2016 Box Briefing /리서치 단기 추천 종목 /리서치 Spot Brief 엔씨소프트 / 이성빈 Market Monitor 주식시장 지표 선물 및 옵션 지표 해외증시 및 기타 지표 2016/03/11 주요 경제지표 및 이벤트 일정 교보증권 매크로팀 일자 국가 시기 일정 예상치 이전치 12 일(토) 중국 2 월 광공업생산(전년대비) 5.50%

More information

........1.hwp

........1.hwp 2000년 1,588(19.7% ) 99년 1,628(20.2% ) 2001년 77(1.0% ) 98년 980(12.2% ) 90년 이 전 1,131(16.3% ) 91~95년 1,343(16.7% ) 96~97년 1,130(14.0% ) 1200.00 1000.00 800.00 600.00 400.00 200.00 0.00 98.7

More information

<4D F736F F F696E74202D F6B7462B1E8BCB1B9CC5F B0C7BCB3BEF7BFACB0A3C0FCB8C15FC6EDC1FDC1DF>

<4D F736F F F696E74202D F6B7462B1E8BCB1B9CC5F B0C7BCB3BEF7BFACB0A3C0FCB8C15FC6EDC1FDC1DF> 26 Nov. 218 KTB Investment & Securities CONTENTS 2 3 11 2 46 KTB Investment & Securities 2 KTB KTB Investment Investment & Securities Securities 3 5. (pt) 14. (%) 4. 1. 3. 6. 2. 2. 1. (2.). -1. 18-1 18-3

More information

src.xls

src.xls xml 선언부에한글처리 (utf-8) 인코딩선언 - 주간예보열기 - 지역, 구역헤더열기 전국육상주간예보 주간예보제목태그열고닫기 201003080600 발표시각 :yyyymmddhhmm 시간태그열고닫기 - 기상전망열기

More information

, Fixed Income Analyst, , (pt, 212 초 =1) 17 US HY BofA merrill lynch bond index Europe HY Asian dollar HY Asia

, Fixed Income Analyst, , (pt, 212 초 =1) 17 US HY BofA merrill lynch bond index Europe HY Asian dollar HY Asia Comment Fixed Income Strategy 2 January 216 1 1 () (1) (1) (2) ROE: US HY Non-Energy Energy 2 26 27 28 29 21 211 212 214 21 안정성수익성현금흐름 US HY Sector Net Interest ROE FCF debt/ebitda coverage ratio Energy

More information

INDUSTRY REPORT KB RESEARCH 제약 / 바이오 미국 11 월바이오시밀러처방데이터 제약 / 바이오 Analyst 이태영 년 12 월 19 일 Remicade ( 오리지널 ) J&J WAC 기

INDUSTRY REPORT KB RESEARCH 제약 / 바이오 미국 11 월바이오시밀러처방데이터 제약 / 바이오 Analyst 이태영 년 12 월 19 일 Remicade ( 오리지널 ) J&J WAC 기 INDUSTRY REPORT KB RESEARCH 미국 11 월바이오시밀러처방데이터 Analyst 이태영 2-6114-2931 ty.lee@kbfg.com ( 오리지널 ) J&J WAC 기준처방금액 : 678.8백만달러 (+3.1% YoY, -4.2% MoM) 판매 Unit: 58.1만 Unit (+3.1% YoY, -4.2% MoM) - Bloomberg에서발표한

More information

발간등록번호 11-136-17-1 낙뢰연보 ANNUAL LIGHTNING REPORT 2 1 3 기상청낙뢰관측망 (IMPACT ESP) 차 례 제 1 장개요 1 1. 최근 1 년간낙뢰발생횟수 1 2. 전국월별낙뢰발생횟수 1 제 2 장낙뢰발생통계분석 2 1. 광역시 도별낙뢰발생횟수 2 2. 시 군 구별낙뢰발생횟수 7 3. 전국낙뢰발생횟수분포 92 제 3 장낙뢰사례분석

More information

<4D F736F F D20B9DDB5B5C3BC20B0F8C1A420BAAFC8AD D5020B0F8C1A42E646F63>

<4D F736F F D20B9DDB5B5C3BC20B0F8C1A420BAAFC8AD D5020B0F8C1A42E646F63> Industry Brief Analyst 이세철 (6309-4523) seicheol.lee@meritz.co.kr 2013. 06. 11 반도체 Overweight 공정변화 4: CMP(Chemical Mechanical Polishing) Top Picks 삼성전자 (005930) Buy, TP 1,970,000 원 SK 하이닉스 (000660) Buy,

More information

디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비

디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비 디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비 -0.3% 로하락세를이어갔지만, 하락의폭은감소했다. TV패널중에서중국내수요비중이높은 32인치의가격은춘절이후의재고조정영향으로지속적으로하락하고있고,

More information

산업동향 Overweight (Maintain) 반도체 3D NAND 신규장비투자재개. 1 년만이다! 반도체 / 디스플레이 Analyst 박유악 02) Q16 부터 3D NAND 의신규 Cap

산업동향 Overweight (Maintain) 반도체 3D NAND 신규장비투자재개. 1 년만이다! 반도체 / 디스플레이 Analyst 박유악 02) Q16 부터 3D NAND 의신규 Cap 산업동향 216. 9. 29 Overweight (Maintain) 반도체 3D NAND 신규장비투자재개. 1 년만이다! 반도체 / 디스플레이 Analyst 박유악 2) 3787-563 yuak.pak@kiwoom.com 4Q16 부터 3D NAND 의신규 Capa 투자가재개되며, NAND 산업의총 CapEx 가 217 년 128 억달러 (+12%YoY) 와

More information

1. 공유형모기지 확대시행추진 누구나신청할수있는 공유형모기지 출시예정 초저리대출로주택을구입하고, 향후집값변동의수익 / 위험을주택기금과공유하는 공유형모기지 가확대시행. 213 년 1 월출시된 주택기금 공유형모기지의 취급기관과대상지역이확대되고심사기준또한완화 1. 주택기금공

1. 공유형모기지 확대시행추진 누구나신청할수있는 공유형모기지 출시예정 초저리대출로주택을구입하고, 향후집값변동의수익 / 위험을주택기금과공유하는 공유형모기지 가확대시행. 213 년 1 월출시된 주택기금 공유형모기지의 취급기관과대상지역이확대되고심사기준또한완화 1. 주택기금공 건설업 215 년국내부동산시장 H.O.T. (8 년만에찾아온주택시장 ) 215. 1. 29 Analyst 김형근 (639-453) / RA 김재윤 (639-2656) Overweight Top Picks 현대산업 (1263) Strong Buy, TP 61,4 원대우건설 (474) Buy, TP 8,57 원차선호주현대건설 (72) Buy, TP 63,2 원

More information

Company Brief KCC (002380) 실망할필요없다. 건축자재성장은올해부터시작! Analyst 김형근 ( ) Strong Buy 목표주가 (6 개월 ) 현재주가 (2.4) : 소속업종 시가총액 (2.4) : 평균거래대금 (6

Company Brief KCC (002380) 실망할필요없다. 건축자재성장은올해부터시작! Analyst 김형근 ( ) Strong Buy 목표주가 (6 개월 ) 현재주가 (2.4) : 소속업종 시가총액 (2.4) : 평균거래대금 (6 KCC (238) 실망할필요없다. 건축자재성장은올해부터시작! 216. 2. 5 Analyst 김형근 (698-6695) Strong Buy 목표주가 (6 개월 ) 현재주가 (2.4) : 소속업종 시가총액 (2.4) : 평균거래대금 (6 일 ) 687, 원 444, 원 화학 46,871 억원 94.2 억원 외국인지분율 16.49% 예상 EPS( 전년비 ) 예상

More information

관악구지역 봉천동 봉천우성 ,500 31, 봉천동 봉천우성 ,000 38, 신림동 신림푸르지오 ,500 36, 신림동 신림푸르지오 112.

관악구지역 봉천동 봉천우성 ,500 31, 봉천동 봉천우성 ,000 38, 신림동 신림푸르지오 ,500 36, 신림동 신림푸르지오 112. 초등학교끼고있는서울지역주요아파트 - 시세는 2016 년 4 월말기준임 - 단위 : m2, 만원 강남구지역 개포동 대청 72.7 51.1 58,250 38,000 459-8000 개포동 대청 86.0 60.0 67,000 45,000 459-8000 개포동 현대2차 107.9 84.8 96,000 60,000 572-2131 대치동 선경1,2차 102.8 A

More information

2015-3-16_KiRi_Weekly_제324호(최종).hwp

2015-3-16_KiRi_Weekly_제324호(최종).hwp KiRi Weekly 2015.3.16 최근 가계부채 증가의 특징과 시사점 전용식 연구위원, 혜은 연구원 요약 2012년 5월 주택담보대출 인정비율(LTV)과 총부채 상환비율(DTI) 규제 완화 후 가계부채 증가율 명목 경제성장률보다 빠르게 상승하고 있는 특징을 보임. 가계신용 기준 가계부채 증가율은 2012년 5.2%에서 2014년 6.6%로 상승하였으나

More information

- i - - ii - - iii - - iv - - v - 1 2 3 4 5 매출액 ( 십억 $) 500 증가율 (%) 50% 해외매출 450 해외매출증가율 400 40% 350 30% 300 20% 250 200 10% 150 0% 100 50-10% 0-20% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

More information

2015_학술 프로그램_2_4.21.indd

2015_학술 프로그램_2_4.21.indd ISBN 978-89-88471-26-5-93530 2015 한국측량학회 정기학술발표회 KOREAN SOCIETY OF SURVEYING, GEODESY, PHOTOGRAMMETRY AND CARTOGRAPHY 일시 : 2015년 4월 23일(목) ~ 24일(금) 장소 : 경남대학교 한마미래관 주최 : 사단법인 한국측량학회 주관 : 경남대학교 공학대학 공학기술연구원

More information