Industry Brief 반도체산업 3D NAND 투자가앞당겨진다 Analyst 박유악 ( ) Overweight Meritz s Top Picks 삼성전자 BUY TP 1,500,000 원 SK 하이닉스 BUY TP 42,000 원
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- 예진 어금
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1 반도체산업 3D NAND 투자가앞당겨진다 Analyst 박유악 ( ) Overweight Meritz s Top Picks 삼성전자 BUY TP 1,5, 원 SK 하이닉스 BUY TP 42, 원 실리콘웍스 STRONG BUY TP 5, 원 SK 머티리얼즈 BUY TP 16, 원 원익머트리얼즈 BUY TP 9, 원 디엔에프 BUY TP 23, 원 테스 Not Rated 에스티아이 Not Rated 아이원스 Not Rated 티씨케이 Not Rated 케이씨텍 Not Rated Investment Summary - 당사예상과같이 3D NAND 의싞규투자가앞당겨지고있음. 2Q~3Q16 삼성전자 18 라읶 ( 평택 ) 과 SK 하이닉스 M14 라읶 Phase 2 의클린룸공사후, 2H16 에장비투자가집행될것으로예상 - Supply Chain 중테스, 에스티아이, 아이원스, 티씨케이, SK 머티리얼즈, 원익머트리얼즈, 디엔에프, 케이씨텍수혜 Investment Point 1. 3D NAND 투자가빨라진다. 2H16 신공장에장비투자집행 - 당사예상과같이국내 3D NAND 의싞규투자가앞당겨지고있음. 당사 Channel Check 에따르면, 삼성전자의평택 18 라읶 과 SK 하이닉스의 M14 라읶 Phase 2 클린룸공사가 2Q16~3Q16 에집행될것으로파악됨. 클린룸공사후 2H16 장비투자집행될예정. 2H16 Toshiba 와 Micron 등의싞규장비투자집행도예상됨 - 16 년 NAND 산업의 CapEx 가사상최대치읶 114 억달러 (+35% YoY) 를기록하고, 3D NAND 의 Wafer Capa 도 4Q15 15K/ 월에서 4Q16 35K/ 월 ~4K/ 월로급증할전망 2. 3D NAND 의 Supply-Chain 수혜본격화 - 3D NAND Capa 증설은 SK 머티리얼즈, 원익머트리얼즈, 디엔에프의실적증가로직결. 삼성전자와 SK 하이닉스의 3D NAND 투자로테스와에스티아이의수주증가예상. Micron, Toshiba, SanDisk 등해외업체의장비투자는 AMAT 와 Lam Research 가담당. AMAT 와 Lam Research 로부품을공급하는티씨케이와아이원스수혜. 티씨케이의모회사읶케이씨텍역시긍정적 관련리포트 1. ( ) SSD 성장본격화 : 속도를즐겨라 2. ( ) 216 년 3D NAND 투자확대예상 3. ( ) DRAM 싞규투자 No! 3D NAND 에투자집중 4. ( ) 중국 XMC 3D NAND 투자보도 16 년 NAND 산업 CapEx 114 억달러 (+35% YoY) 로사상최대치예상 ( 십억달러 ) NAND Industry CapEx 15 Samsung SK Hynix Micron/Intel Toshiba/SanDisk E 자료 : 메리츠종금증권리서치센터
2 Compliance Notice 동자료는작성읷현재사전고지와관련한사항이없습니다. 당사는동자료에언급된종목과계열회사의관계가없으며 216년 4월 1읷현재동자료에언급된종목의유가증권 (DR, CB, IPO, 시장조성등 ) 발행관련하여지난 6개월간주간사로참여하지않았습니다. 당사는 216 년 4월 1 읷현재동자료에언급된종목의지분을 1% 이상보유하고있지않습니다. 당사의조사분석담당자는 216 년 4월 1읷현재동자료에언급된종목의지분을보유하고있지않습니다. 본자료에게재된내용들은본읶의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확읶합니다. ( 작성자 : 박유악 ) 동자료는투자자들의투자판단에참고가되는정보제공을목적으로배포되는자료입니다. 동자료에수록된내용은당사리서치센터의추정치 로서오차가발생할수있으며정확성이나완벽성은보장하지않습니다. 동자료를이용하시는분은동자료와관련한투자의최종결정은자싞 의판단으로하시기바랍니다. 투자등급관련사항 1. 종목추천관련투자등급 ( 추천기준읷종가대비 4등급 ) 아래종목투자의견은향후 6개월간추천기준읷종가대비추천종목의예상목표수익률을의미함. ㆍStrong Buy : 추천기준읷종가대비 +5% 이상. ㆍBuy : 추천기준읷종가대비 +15% 이상 ~ +5% 미만. ㆍHold : 추천기준읷종가대비 +5% 이상 ~ +15% 미만. ㆍReduce : 추천기준읷종가대비 +5% 미만. 투자의견비율 구분 투자의견비율 (%) 매수 8.3 중립 17.7 매도 산업추천관련투자등급 ( 추천기준읷시장지수대비 3 등급 ) 아래산업투자의견은시가총액기준산업별시장비중대비보유비중의변화를추천하는것. ㆍ비중확대 (Overweight) / 중립 (Neutral) / 비중축소 (Underweight) Meritz Research 2
3 삼성전자 (593) 의투자등급변경내용 산업브리프 Buy 1,7, 박유악 기업브리프 Buy 1,7, 박유악 산업브리프 Buy 1,7, 박유악 산업브리프 Buy 1,7, 박유악 기업브리프 Buy 1,7, 박유악 산업분석 Buy 1,7, 박유악 산업분석 Buy 1,7, 박유악 기업브리프 Buy 1,7, 박유악 기업브리프 Buy 1,7, 박유악 산업브리프 Buy 1,7, 박유악 기업브리프 Buy 1,7, 박유악 기업브리프 Buy 1,7, 박유악 기업브리프 Buy 1,7, 박유악 기업브리프 Buy 1,7, 박유악 산업분석 Buy 1,7, 박유악 기업브리프 Buy 1,6, 박유악 산업분석 Buy 1,6, 박유악 기업브리프 Buy 1,6, 박유악 산업분석 Buy 1,6, 박유악 기업분석 Buy 1,6, 박유악 기업분석 Buy 1,6, 박유악 기업브리프 Buy 1,6, 박유악 산업분석 Buy 1,6, 박유악 산업분석 Buy 1,6, 박유악 기업분석 Buy 1,6, 박유악 산업분석 Buy 1,6, 박유악 산업분석 Buy 1,6, 박유악 기업브리프 Buy 1,6, 박유악 기업브리프 Buy 1,75, 박유악 산업브리프 Buy 1,75, 박유악 산업브리프 Buy 1,75, 박유악 산업브리프 Buy 1,75, 박유악 기업브리프 Buy 1,75, 박유악 산업분석 Buy 1,75, 박유악 산업브리프 Buy 1,75, 박유악 산업분석 Buy 1,75, 박유악 기업브리프 Buy 1,75, 박유악 기업브리프 Buy 1,75, 박유악 산업브리프 Buy 1,75, 박유악 산업브리프 Buy 1,75, 박유악 산업브리프 Buy 1,75, 박유악 기업브리프 Buy 1,75, 박유악 산업브리프 Buy 1,75, 박유악 산업분석 Buy 1,75, 박유악 산업분석 Buy 1,75, 박유악 산업브리프 Buy 1,75, 박유악 산업브리프 Buy 1,75, 박유악 산업분석 Buy 1,75, 박유악 산업브리프 Buy 1,75, 박유악 산업브리프 Buy 1,75, 박유악 기업브리프 Buy 1,9, 박유악 산업브리프 Buy 1,9, 박유악 산업분석 Buy 1,9, 박유악 산업브리프 Buy 1,9, 박유악 기업브리프 Buy 1,9, 박유악 기업브리프 Buy 1,9, 박유악 산업브리프 Buy 1,9, 박유악 산업분석 Buy 1,9, 박유악 산업브리프 Buy 1,9, 박유악 기업브리프 Buy 1,9, 박유악 산업분석 Buy 1,9, 박유악 기업브리프 Buy 1,6, 박유악 산업브리프 Buy 1,6, 박유악 기업브리프 Buy 1,6, 박유악 기업브리프 Buy 1,6, 박유악 산업분석 Buy 1,6, 박유악 산업브리프 Buy 1,6, 박유악 산업브리프 Buy 1,6, 박유악 산업브리프 Buy 1,6, 박유악 산업브리프 Buy 1,6, 박유악 산업브리프 Buy 1,6, 박유악 산업브리프 Buy 1,6, 박유악 산업브리프 Buy 1,6, 박유악 산업브리프 Buy 1,6, 박유악 기업브리프 Buy 1,6, 박유악 기업브리프 Buy 1,6, 박유악 산업브리프 Buy 1,6, 박유악 산업분석 Buy 1,6, 박유악 기업브리프 Buy 1,5, 박유악 산업브리프 Buy 1,5, 박유악 산업브리프 Buy 1,5, 박유악 산업분석 Buy 1,5, 박유악 기업브리프 Buy 1,5, 박유악 산업브리프 Buy 1,5, 박유악 2,, 1,5, 1,, 5, Meritz Research 3
4 SK 하이닉스 (66) 의투자등급변경내용 산업브리프 Buy 39, 박유악 기업브리프 Buy 41, 박유악 산업브리프 Buy 41, 박유악 산업브리프 Buy 41, 박유악 기업브리프 Buy 46, 박유악 산업분석 Buy 46, 박유악 기업브리프 Buy 53, 박유악 기업브리프 Buy 53, 박유악 기업브리프 Buy 53, 박유악 산업브리프 Buy 53, 박유악 산업분석 Buy 53, 박유악 산업브리프 Buy 53, 박유악 산업브리프 Buy 53, 박유악 산업분석 Buy 53, 박유악 기업브리프 Buy 53, 박유악 기업브리프 Buy 53, 박유악 산업브리프 Buy 53, 박유악 산업분석 Buy 53, 박유악 산업브리프 Buy 53, 박유악 산업브리프 Buy 53, 박유악 기업브리프 Buy 53, 박유악 산업브리프 Buy 53, 박유악 기업브리프 Buy 62, 박유악 산업분석 Buy 62, 박유악 산업브리프 Buy 62, 박유악 산업분석 Buy 62, 박유악 기업브리프 Buy 62, 박유악 산업브리프 Buy 62, 박유악 산업브리프 Buy 62, 박유악 산업브리프 Buy 62, 박유악 산업브리프 Buy 62, 박유악 산업분석 Buy 62, 박유악 기업브리프 Buy 62, 박유악 산업분석 Buy 62, 박유악 산업브리프 Buy 62, 박유악 산업브리프 Buy 62, 박유악 산업분석 Buy 62, 박유악 산업브리프 Buy 62, 박유악 산업브리프 Buy 62, 박유악 산업브리프 Buy 62, 박유악 기업브리프 Buy 62, 박유악 산업분석 Buy 62, 박유악 산업브리프 Buy 62, 박유악 산업브리프 Buy 62, 박유악 산업분석 Buy 55, 박유악 기업브리프 Buy 55, 박유악 산업브리프 Buy 55, 박유악 산업분석 Buy 55, 박유악 기업브리프 Buy 55, 박유악 산업브리프 Buy 55, 박유악 기업브리프 Buy 55, 박유악 산업분석 Buy 55, 박유악 산업브리프 Buy 55, 박유악 기업브리프 Buy 49, 박유악 산업브리프 Buy 49, 박유악 산업브리프 Buy 49, 박유악 산업브리프 Buy 49, 박유악 산업브리프 Buy 49, 박유악 산업브리프 Buy 49, 박유악 산업브리프 Buy 49, 박유악 산업브리프 Buy 49, 박유악 기업브리프 Buy 42, 박유악 산업브리프 Buy 42, 박유악 산업분석 Buy 42, 박유악 기업브리프 Buy 42, 박유악 산업브리프 Buy 42, 박유악 산업브리프 Buy 42, 박유악 산업분석 Buy 42, 박유악 산업브리프 Buy 42, 박유악 8, 6, 4, 2, 실리콘웍스 (1832) 의투자등급변경내용 산업분석 Strong Buy 5, 박유악 산업브리프 Strong Buy 5, 박유악 6, 5, 4, 3, 2, 1, Meritz Research 4
5 SK 머티리얼즈 (3649) 의투자등급변경내용 산업분석 Buy 9, 박유악 산업브리프 Buy 9, 박유악 산업분석 Buy 9, 박유악 기업브리프 Buy 12, 박유악 산업브리프 Buy 12, 박유악 산업브리프 Buy 12, 박유악 산업브리프 Buy 12, 박유악 산업브리프 Buy 12, 박유악 산업분석 Buy 12, 박유악 기업브리프 Buy 15, 박유악 산업분석 Buy 15, 박유악 산업브리프 Buy 15, 박유악 산업브리프 Buy 15, 박유악 산업분석 Buy 15, 박유악 산업브리프 Buy 15, 박유악 산업브리프 Buy 15, 박유악 산업브리프 Buy 15, 박유악 산업분석 Buy 15, 박유악 산업브리프 Buy 15, 박유악 산업브리프 Buy 15, 박유악 산업분석 Buy 18, 박유악 산업브리프 Buy 18, 박유악 기업브리프 Buy 18, 박유악 기업브리프 Buy 18, 박유악 산업브리프 Buy 18, 박유악 산업분석 Strong Buy 18, 박유악 산업브리프 Strong Buy 18, 박유악 기업브리프 Strong Buy 18, 박유악 산업브리프 Strong Buy 18, 박유악 산업브리프 Strong Buy 18, 박유악 산업브리프 Strong Buy 18, 박유악 산업브리프 Strong Buy 18, 박유악 산업분석 Buy 16, 박유악 산업브리프 Buy 16, 박유악 산업브리프 Buy 16, 박유악 기업브리프 Buy 16, 박유악 산업브리프 Buy 16, 박유악 2, 15, 1, 5, 원익머트리얼즈 (1483) 의투자등급변경내용 산업분석 Buy 9, 박유악 산업브리프 Buy 9, 박유악 산업브리프 Buy 9, 박유악 산업브리프 Buy 9, 박유악 1, 8, 6, 4, 2, 디엔에프 (927) 의투자등급변경내용 산업분석 Buy 3, 박유악 산업브리프 Buy 3, 박유악 산업분석 Buy 3, 박유악 기업브리프 Buy 3, 박유악 산업브리프 Buy 3, 박유악 산업브리프 Buy 3, 박유악 산업브리프 Buy 3, 박유악 산업브리프 Buy 3, 박유악 산업브리프 Buy 3, 박유악 산업브리프 Buy 3, 박유악 산업브리프 Buy 3, 박유악 산업분석 Buy 3, 박유악 산업브리프 Buy 3, 박유악 산업브리프 Buy 3, 박유악 산업브리프 Buy 3, 박유악 기업브리프 Buy 35, 박유악 산업분석 Buy 35, 박유악 산업브리프 Buy 35, 박유악 산업브리프 Buy 35, 박유악 산업분석 Buy 35, 박유악 산업브리프 Buy 35, 박유악 산업브리프 Buy 35, 박유악 산업분석 Buy 32, 박유악 산업브리프 Buy 32, 박유악 기업브리프 Buy 32, 박유악 산업브리프 Buy 32, 박유악 산업브리프 Buy 32, 박유악 산업분석 Buy 23, 박유악 산업브리프 Buy 23, 박유악 산업브리프 Buy 23, 박유악 4, 3, 2, 1, Meritz Research 5
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Analyst 박유악 (6309-4523) Yuak.Pak@meritz.co.kr 2014. 3. 28 반도체산업 Overweight 삼성전자, Mobile DRAM 점유율확대전망 삼성전자 (005930) Buy, TP 1,700,000 원 DRAM Supply/Demand - 2014년공급과잉률 +3.2% 전망 - 2H14 삼성전자의 Mobile DRAM
[ 표 1] 216 년출시예정스마트폰주요스펙 : 모든 Segment 에서 DRAM Density 증가 Premium Model Galaxy S7 LG G5 Huawei P9max HTC One M1 Vivo Xplay5 Elite Release Date 216 년 3
![[ 표 1] 216 년출시예정스마트폰주요스펙 : 모든 Segment 에서 DRAM Density 증가 Premium Model Galaxy S7 LG G5 Huawei P9max HTC One M1 Vivo Xplay5 Elite Release Date 216 년 3](/thumbs/92/109159633.jpg "[ 표 1] 216 년출시예정스마트폰주요스펙 : 모든 Segment 에서 DRAM Density 증가 Premium Model Galaxy S7 LG G5 Huawei P9max HTC One M1 Vivo Xplay5 Elite Release Date 216 년 3")
반도체산업 삼성전자, Foundry 부문성장지속 216. 3. 1 Analyst 박유악 (698-6688) Overweight 관련종목 삼성전자 BUY TP 1,5, 원 SK 하이닉스 BUY TP 42, 원 SK 머티리얼즈 BUY TP 16, 원 원익머트리얼즈 BUY TP 9, 원 리노공업 BUY TP 57, 원 Investment Summary - 16 년삼성전자
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Industry Brief Analyst 이세철 (6309-4523) seicheol.lee@meritz.co.kr 2013. 04. 15 반도체 Overweight 4 월상반월 DRAM 고정가 8.5% 상승 Top Picks 삼성전자 (005930) Buy, TP 1,970,000 원 SK 하이닉스 (000660) Buy, TP 36,000 원 결론 - PC
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Industry Brief Analyst 이세철 (6309-4523) seicheol.lee@meritz.co.kr 2013. 06. 11 반도체 Overweight 공정변화 4: CMP(Chemical Mechanical Polishing) Top Picks 삼성전자 (005930) Buy, TP 1,970,000 원 SK 하이닉스 (000660) Buy,
Microsoft Word - 반도체_3월 PC DRAM 고정가.doc
Industry Brief Analyst 이세철 (6309-4523) seicheol.lee@meritz.co.kr 2013. 03. 18 반도체 Overweight DRAM 가격상승 + NAND 가격상승 Top Picks 삼성전자 (005930) Buy, TP 1,970,000 원 SK 하이닉스 (000660) Buy, TP 36,000 원 결론 - PC
산업동향 Overweight (Maintain) 반도체 3D NAND 신규장비투자재개. 1 년만이다! 반도체 / 디스플레이 Analyst 박유악 02) Q16 부터 3D NAND 의신규 Cap
산업동향 216. 9. 29 Overweight (Maintain) 반도체 3D NAND 신규장비투자재개. 1 년만이다! 반도체 / 디스플레이 Analyst 박유악 2) 3787-563 yuak.pak@kiwoom.com 4Q16 부터 3D NAND 의신규 Capa 투자가재개되며, NAND 산업의총 CapEx 가 217 년 128 억달러 (+12%YoY) 와
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Industry Brief Analyst 이세철 (6309-4523) seicheol.lee@meritz.co.kr 2012. 11. 20 반도체 Overweight SSD 는컨트롤러가핵심! Top Picks 삼성전자 (005930) Buy, TP 1,800,000원 SK 하이닉스 (000660) Buy, TP 33,000 원 결론 - 한국반도체업체, SDD
Microsoft Word - Semicon_ doc
Industry Brief Analyst 이세철 (6309-4523) seicheol.lee@meritz.co.kr 2013. 01. 30 반도체 Overweight 1 월하반월 PC DRAM 2.9% 상승 Top Picks 삼성전자 (005930) Buy, TP 1,970,000 원 SK 하이닉스 (000660) Buy, TP 33,000 원 결론 - PC
<4D F736F F D20B8DEB8F0B8AEB4C220BCD6B7E7BCC7C0B8B7CE20C1F8C8ADC7D1B4D9212E646F63>
Industry Brief Analyst 이세철 (6309-4523) seicheol.lee@meritz.co.kr 2012. 9. 25 반도체 Overweight 메모리는솔루션으로진화한다! Top Picks 삼성전자 (005930) Buy, TP 1,800,000원 SK 하이닉스 (000660) Buy, TP 33,000 원 결론 - 메모리산업은 Commodity
Microsoft Word SK하이닉스_4Q12 Preview.doc
Company Brief 2013. 01. 07 SK 하이닉스 (000660) Buy 4Q12 Preview: 흑자전환시현! Analyst 이세철 (6309-4523) 목표주가 (6개월) 33,000원현재주가 (1.4) : 26,350원소속업종전기, 전자시가총액 (1.4) : 182,909억원평균거래대금 (60일) 1,156.9억원외국인지분율 25.15% 예상EPS(
Microsoft Word - Securities_ doc
Industry Brief Analyst 박선호 (639-2627) Sunho.park@meritz.co.kr 213. 11. 18 증권업 Overweight 2Q13 Review: 높아진수익구조변화당위성 Top Pick 우리투자증권 (594) Buy, TP 17, 원 결론 : 증권업 Overweight 유지 - 낮은자본효율성지속으로수익구조변화당위성압력증대
Microsoft Word
Overweight 2010. 10. 12 Analyst 이선태 (6309-4523) suntae.lee@meritz.co.kr Top Picks 삼성전자목표가 : 1,000,000원 반도체 Elpida 이슈 결론 - 엘피다, 자금조달로미세공정전환가속움직임 - 선두업체와의격차축소는어렵지만 DRAM 경쟁강도강화요인 - 대만업체인수시, 대만후발업체의생존력상승 투자포인트일본
Microsoft Word _ doc
Company Brief 2013. 8. 2 Buy CJ 제일제당 (097950) 2Q 리뷰 : 예상을상회한물류와바이오부진 Analyst 송광수 (6309-2622) 목표주가 (6개월) 440,000원 현재주가 (8.1) : 285,000원 소속업종 음식료 / 소비재 시가총액 (8.1) : 37,331억원 평균거래대금 (60일) 187.0억원 외국인지분율 16.22%
Industry Brief 표1 현대 기아차 2월판매, 영업일수증가폭대비낮은판매성장기록 ( 대, %).2.2 YoY.1 MoM YoY 내수 현대차 53,113 48, , ,213 98, 기아차 39,158 39, ,
. 3. 3 자동차산업 영업일수증가가무색한 2 월판매실적 자동차 / 타이어 Analyst 김준성 2. 698-669 joonsung.kim@meritz.co.kr 총생산 CAPA 의 6% ( 현대차 ), 72% ( 기아차 ) 를구성하는국내및중국공장영업일수가각각 18%, 6% 증가했으며, 신공장가동효과 ( 현대차중국 4, 기아차멕시코 ) 가존재했음에도 2 월글로벌판매는부진한모습
<4D F736F F D205FB8DEB8AEC3F720C1F6B8F1C7F65FBBEABEF75F4A4D485FBBEAC8ADB9B F FBCF6C1A42E646F63>
Industry Brief Analyst 지목현 (6309-4650) mokhyun.ji@meritz.co.kr 가전전자부품/디스플레이 2012. 11.28 Overweight Top pick LG디스플레이(034220) Buy, TP 40,000원 산화물TFT, 2013년 디스플레이의 뜨거운 감자 2013년 산화물TFT는 태블릿 중심으로 본격적인 적용 확대
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Company Brief 2013. 3. 13 SK 하이닉스 (000660) Buy 모바일 DRAM 공급부족에주목! Analyst 이세철 (6309-4523) 목표주가 (6개월) 36,000원현재주가 (3.12) : 28,100원소속업종전기, 전자시가총액 (3.12) : 195,058억원평균거래대금 (60일) 1,185.5억원외국인지분율 27.43% 예상EPS(
Company Brief SK 하이닉스 (000660) 4Q14, 안정적실적흐름지속전망 Analyst 박유악 ( ) Buy 목표주가 (6 개월 ) 53,000 원 현재주가 (10.14) : 43,300 원 소속업종 반도체 시가총액 (
SK 하이닉스 (000660) 4Q14, 안정적실적흐름지속전망 2014. 10.15 Analyst 박유악 (6309-4523) Buy 목표주가 (6 개월 ) 53,000 원 현재주가 (10.14) : 43,300 원 소속업종 반도체 시가총액 (10.14) : 313,762 억원 평균거래대금 (60 일 ) 1,757.0 억원 외국인지분율 48.47% 예상 EPS(
Industry Brief 표1 현대 기아차 4월판매, 중국에서의판매감소심화로부진한글로벌판매실적기록 ( 대, %).4.4 YoY.3 MoM YoY 내수 현대차 6,361 59, , ,339 22,327.9 기아차 43,515 48,55
.5.4 자동차산업 4 월, 중국공장가동률하락심화 자동차 / 타이어 Analyst 김준성 2. 698-669 joonsung.kim@meritz.co.kr 현대 기아차, 부진한 4 월글로벌판매실적기록 ( 각각 -11.7% YoY, -13.2% YoY) 양사 1-4 월누적글로벌판매 -4.3% YoY, -8.2% YoY 로 17 년연간판매목표성장률 ( 현대차 +4.7%,
Industry Brief 그림 1 현대차, 높아지고있는본사이익의존도 현대차연결영업이익대비본사영업이익비중 Q16 그림 2 기아차, 높아지고있는본사이익의존도 기아
. 8. 2 자동차산업 부진한판매로본사손익악화우려지속 자동차 / 타이어 Analyst 김준성 2. 698-669 joonsung.kim@meritz.co.kr 현대 기아차, 7 월내수 수출판매동반부진 양사의주가는이익방향성의함수 (4 년이후상관관계 96%, 92%) 현재높은수준의본사이익비중을고려했을때, 비우호적환율과내수 수출판매부진은전체적인이익방향성에부정적요인
Microsoft Word _semicon_comment_final.doc
Issue&News 산업분석 211.16 반도체 Overweight [ 비중확대, 유지 ] DRAM 상승세 2 월까지지속될전망 투자포인트 Top pick 강정원 769.362 jeffkang@daishin.com 삼성전자 Buy 목표주가 32% 2,, 종목명 투자의견 목표주가 삼성전자 Buy 2,, 원 SK 하이닉스 Buy 32, 원 한미반도체 Buy 1,5
Microsoft Word - 일진디스플레이_ doc
Company Brief 214. 3. 12 Buy 일진디스플레이 (276) 1Q14 전부문실적급증전망 Analyst 박유악 (639-4523) 김성은 (639-2674) 목표주가 (6개월) 22,원 현재주가 (3.11) : 16,25원 소속업종 반도체 시가총액 (3.11) : 4,61억원 평균거래대금 (6일) 36.2억원 외국인지분율 11.95% 예상 EPS(
[ 표 1] SK 하이닉스분기실적 Update ( 단위 : 십억원 ) 4Q 수정전 발표치 증감률 컨센서스 차이 수정전 수정후 증감률 DRAM Bit Growth 16% 18% 32% 32% ASP/Gb 변화율 -1% -3% 2% 1% NAND Bit Gro
![[ 표 1] SK 하이닉스분기실적 Update ( 단위 : 십억원 ) 4Q 수정전 발표치 증감률 컨센서스 차이 수정전 수정후 증감률 DRAM Bit Growth 16% 18% 32% 32% ASP/Gb 변화율 -1% -3% 2% 1% NAND Bit Gro](/thumbs/91/104630391.jpg "[ 표 1] SK 하이닉스분기실적 Update ( 단위 : 십억원 ) 4Q 수정전 발표치 증감률 컨센서스 차이 수정전 수정후 증감률 DRAM Bit Growth 16% 18% 32% 32% ASP/Gb 변화율 -1% -3% 2% 1% NAND Bit Gro")
SK 하이닉스 (000660) 목표주가상향, 비중확대추천지속 2015. 1. 29 Analyst 박유악 (6309-4523) Buy 목표주가 (6 개월 ) 현재주가 (1.28) : 소속업종시가총액 (1.28) : 62,000 원 49,200 원반도체 358,177 억원 투자의견 매수 유지, 목표주가 62,000 원상향 - 비중확대추천지속 - 1Q15 영업이익
<4D F736F F D BC7CFC0CCB4D0BDBA5FB3BDB5E5B0A120B9DEC3C4C1D8B4D92E646F63>
Company Brief 2012. 10. 10 SK 하이닉스 (000660) Buy 낸드가받쳐준다! Analyst 이세철 (6309-4523) 목표주가 (6개월) 33,000원 현재주가 (10.9) : 23,550원 소속업종 전기, 전자 시가총액 (10.9) : 163,466억원 평균거래대금 (60일) 1,303.0억원 외국인지분율 24.61% 주가그래프
도현우, Analyst, , nm 2D IM Flash 20nm 16nm Gen1 Gen2 3D Samsung 21nm 16nm 14nm 2D 24L
Sector update Korea / Semiconductors 25 February 2016 NEUTRAL Stocks under coverage Company Rating Price Target price 삼성전자 (005930 KS) BUY 1,172,000 1,550,000 SK 하이닉스 (000660 KS) BUY 30,900 37,000 이오테크닉스
Microsoft Word _손해보험사 2월 실적.doc
손해보험업 사업비부담당분간지속될전망 29년 4월 1일손해보험업 Analyst 박석현 (639-2697) parkish@imeritz.com 유니버스손해보험사의 FY8 2월수정순이익은전년대비 1.5% 감소이익감소는주로사업비율의상승때문초회보험료의고성장시현하고있으나그효과는제한적 GA채널확대및해약율상승으로사업비부담커질전망 Neutral 손해보험업에대한중립투자의견유지
PowerPoint 프레젠테이션
반도체 / 디스플레이산업 Jan 16 Industry Update Meritz Research 반도체 / 디스플레이 Analyst 박유악 6309-4523 / yuak.pak@meritz.co.kr N W E 2016. 01 www.imeritz.com S Part I. [Jan 16] 반도체, 디스플레이산업동향 2 I. [Jan 16] 반도체, 디스플레이산업동향
Microsoft Word _ doc
Company Brief 214. 1. 14 Buy CJ 제일제당 (9795) 214 년상반기기회를찾기위한모니터링시점 Analyst 송광수 (639-2622) 목표주가 (6개월) 35,원 현재주가 (1.13) : 267,원 소속업종 음식료 / 소비재 시가총액 (1.13) : 34,977억원 평균거래대금 (6일) 138.1억원 외국인지분율 13.37% 예상 EPS(
[ 그림 1] LG 디스플레이영업이익추이 : 1Q14 저점턴어라운드! 9 ( 십억원 ) Apple 제품제외영업이익 Apple 제품영업이익 6 2H14 1) LCD 패널수급개선 2) Apple 제품턴어라운드 3-3 1Q1 3Q1 1Q11 3Q11 1Q12 3Q12 1Q1
![[ 그림 1] LG 디스플레이영업이익추이 : 1Q14 저점턴어라운드! 9 ( 십억원 ) Apple 제품제외영업이익 Apple 제품영업이익 6 2H14 1) LCD 패널수급개선 2) Apple 제품턴어라운드 3-3 1Q1 3Q1 1Q11 3Q11 1Q12 3Q12 1Q1](/thumbs/93/113271101.jpg "[ 그림 1] LG 디스플레이영업이익추이 : 1Q14 저점턴어라운드! 9 ( 십억원 ) Apple 제품제외영업이익 Apple 제품영업이익 6 2H14 1) LCD 패널수급개선 2) Apple 제품턴어라운드 3-3 1Q1 3Q1 1Q11 3Q11 1Q12 3Q12 1Q1")
LG 디스플레이 (3422) 4Q14, 북미시장의대형 TV 판매확대예상 214. 9. 16 Analyst 박유악 (639-4523) Buy 목표주가 (6 개월 ) 4, 원현재주가 (9.15) : 35,15 원소속업종디스플레이시가총액 (9.15) : 125,772 억원평균거래대금 (6 일 ) 418.5 억원외국인지분율 32.3% 예상 EPS( 전년비 ) FY14
Company Brief 삼성전자 (005930) [Growth Opportunity] 14nm FinFET 양산 Start!! Analyst 박유악 ( ) Buy 목표주가 (6 개월 ) 1,600,000 원현재주가 (12.22)
![Company Brief 삼성전자 (005930) [Growth Opportunity] 14nm FinFET 양산 Start!! Analyst 박유악 ( ) Buy 목표주가 (6 개월 ) 1,600,000 원현재주가 (12.22)](/thumbs/100/145972824.jpg "Company Brief 삼성전자 (005930) [Growth Opportunity] 14nm FinFET 양산 Start!! Analyst 박유악 ( ) Buy 목표주가 (6 개월 ) 1,600,000 원현재주가 (12.22)")
삼성전자 (593) [Growth Opportunity] 14nm FinFET 양산 Start!! 214. 12. 23 Analyst 박유악 (639-4523) Buy 목표주가 (6 개월 ) 1,6, 원현재주가 (12.22) : 1,345, 원소속업종반도체ㆍ디스플레이시가총액 (12.22) : 1,981,176 억원평균거래대금 (6 일 ) 3,277.2 억원외국인지분율
Microsoft Word - SK하이닉스_ doc_ouxBRyj5vjsURqmnRSdL
Company Brief 2014. 4. 25 Buy SK 하이닉스 (000660) 2Q14~3Q14 DRAM 업황, 예상대비호조전망 Analyst 박유악 (6309-4523) 목표주가 (6개월) 46,000원 현재주가 (4.24) : 40,900원 소속업종 반도체 시가총액 (4.24) : 290,472억원 평균거래대금 (60일) 1,276.3억원 투자의견
<4D F736F F D204C47BBF3BBE75FB1E2BEF7BAEAB8AEC7C15F5F FBCF6C1A45F>
Company Brief 2012. 9. 17 Buy LG 상사 (001) 고맙다! QE3! Analyst 김승철 (6309-4604) 결론 - 투자의견 Buy, 목표주가 55,000 원유지 - Positive point: Valuation 목표주가 (6개월) 55,000원현재주가 (9.14) : 46,350원소속업종유통업시가총액 (9.14) : 17,965억원평균거래대금
Industry Brief 그림 1 현대차, 높은수준의본사이익의존도 (%) 현대차연결자동차영업이익대비본사영업이익비중 H16 그림 2 기아차, 높은수준의본사
216. 12. 2 자동차산업 11 월, 영업일수고려시가동률상승부재 자동차 / 타이어 Analyst 김준성 2. 698-669 joonsung.kim@meritz.co.kr 표면적으로는무난한판매성과를기록한 11 월 그러나현대차 +4%, 기아차 +6% 의 YoY 판매실적증가는글로벌공장들의영업일수증가폭 +5-18% ( 기아차멕시코공장추가 ) 과비교시부족한수준 자동차손익의약
Company Brief KCC (002380) 실망할필요없다. 건축자재성장은올해부터시작! Analyst 김형근 ( ) Strong Buy 목표주가 (6 개월 ) 현재주가 (2.4) : 소속업종 시가총액 (2.4) : 평균거래대금 (6
KCC (238) 실망할필요없다. 건축자재성장은올해부터시작! 216. 2. 5 Analyst 김형근 (698-6695) Strong Buy 목표주가 (6 개월 ) 현재주가 (2.4) : 소속업종 시가총액 (2.4) : 평균거래대금 (6 일 ) 687, 원 444, 원 화학 46,871 억원 94.2 억원 외국인지분율 16.49% 예상 EPS( 전년비 ) 예상
<4D F736F F D20BBEFBCBAC0FCC0DA5FB0B6B7B0BDC35334C0C720C0E7B9DFB0DF212E646F63>
Company Brief 2013. 3. 25 삼성전자 (005930) Buy 갤럭시 S4 의재발견! Analyst 이세철 (6309-4523) 목표주가 (6개월) 1,970,000원 현재주가 (3.22) : 1,455,000원 소속업종 전기, 전자 시가총액 (3.22) : 2,143,205억원 평균거래대금 (60일) 3,958.6억원 외국인지분율 49.80%
Microsoft Word _풍산_2Q13P_update.doc
Company Brief 2013. 7. 12 Buy 풍산 (103140) 자회사 PMX 증자참여공시 Analyst 이종형 (6309-4789) 결론 : 투자의견 Buy( 유지 ), 목표주가 3.0 만원 ( 하향 ) - Positive point: PBR valuation - Negative point: 자회사 PMX 실적부진및증자지속 목표주가 (6개월) 30,000원현재주가
Microsoft PowerPoint 산업전망_통장전부_v9.pptx
Contents 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 주 : Murata 는 3 월 31 일결산, Chiyoda Integre 는 8 월 31 일결산자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 15 자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32
<4D F736F F D20BBEFBCBA FB1E2BEF7BAEAB8AEC7C15F2E646F63>
Company Brief 2013. 9. 25 삼성 SDI(006400) Buy 소형전지우려과도. 대형전지고성장성에포커스! Analyst RA 지목현 (6309-4650) 김성은 (6309-2674) 목표주가 (6개월) 250,000원 현재주가 (9.24) : 182,000원 소속업종 전기, 전자 시가총액 (9.24) : 82,916억원 평균거래대금 (60일)
<4D6963726F736F667420576F7264202D203134303631365FC0CCBAB4B0C75FBBEFBCBAB1DDC0B6B0E8BFADBBE7C1F6BAD0B0C5B7A1B4C2B0EDBCF6C0C7C7E0B8B62E646F635F737A50734D653649654245315570795852705972>
산업분석 삼성생명과 화재의 지분거래, 고수의 행마 Analyst 이병건 Investment Points Point 1. 지분구조 단순화 + 삼성생명의 주주지분 증가: 금번 삼성생명의 삼성물산 지분 처분은 1) 삼성그룹 금융계열사와 비금융계열사간 지분구조를 단순화하는 움직임의 일환이 며, 2) 이를 통해 삼성생명의 계약자지분조정이 주주지분으로 바뀌어 순자산가치가
2010
214. 4. 16 Buy LG 이노텍 (117) LED 턴어라운드가시성 Up! Analyst RA 지목현 (639-465) 김성은 (639-2674) 목표주가 16, 원으로상향. 투자의견 Buy 유지 LG 이노텍에대해투자의견 Buy 유지. 목표주가는기존 12, 원에서 16, 원으로 상향. 목표주가는 CB 희석감안한 14F BPS 에 21 년 LED 호황기의
Company Brief 삼성전자 (005930) 전세계에서가장싼반도체업체, 목표주가상향 Analyst 박유악 ( ) Buy 목표주가 (6 개월 ) 1,900,000 원현재주가 (6.4) : 1,337,000 원소속업종반도체ㆍ디스플레이
삼성전자 (593) 전세계에서가장싼반도체업체, 목표주가상향 215. 6. 5 Analyst 박유악 (639-4523) Buy 목표주가 (6 개월 ) 1,9, 원현재주가 (6.4) : 1,337, 원소속업종반도체ㆍ디스플레이시가총액 (6.4) : 1,969,392 억원평균거래대금 (6 일 ) 3,263.7 억원외국인지분율 51.72% 예상 EPS( 전년비 ) FY14
Microsoft Word - LG화학_ doc
Company Brief 214. 3. 25 Buy LG 화학 (5191) 중국 LCD 패널증설의수혜 Analyst 황유식 (639-4747) 목표주가 (6개월) 36,원현재주가 (3.24) : 248,원소속업종화학시가총액 (3.24) : 164,352억원평균거래대금 (6일) 514.억원외국인지분율 32.89% 예상EPS( 전년비 ) FY13 18,637원
Microsoft Word - 삼성SDI_JMH_20131028_3QReview.doc
Company Brief 213. 1. 28 Buy 삼성SDI(64) 가속도 붙은 대형전지 성장에 초점! Analyst RA 지목현(639-465) 김성은(639-2674) 목표주가(6개월) 25,원 현재주가(1.25) : 182,원 소속업종 전기,전자 시가총액(1.25) : 82,916억원 평균거래대금(6일) 622.4억원 외국인지분율 28.28% 결론:
디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비
![디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비](/thumbs/95/126111746.jpg "디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비")
디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비 -0.3% 로하락세를이어갔지만, 하락의폭은감소했다. TV패널중에서중국내수요비중이높은 32인치의가격은춘절이후의재고조정영향으로지속적으로하락하고있고,
2010
214. 6. 17 Buy 삼성 SDI(64) 소형전지선방속에대형전지성장속도낸다 Analyst RA 목표주가 (6 개월 ) 현재주가 (6.16) : 소속업종 시가총액 (6.16) : 평균거래대금 (6 일 ) 지목현 (639-465) 김성은 (639-2674) 19, 원 168, 원 전기, 전자 76,538 억원 491. 억원 외국인지분율 24.21% 예상 EPS(
Company Brief 현대위아 (011210) 기대치에부합하는분기실적기록 Analyst 김준성 ( ) Buy 목표주가 (6 개월 ) 150,000 원현재주가 (7.24) 103,000 원소속업종운수장비시가총액 (7.24) 28,0
현대위아 (011210) 기대치에부합하는분기실적기록 2015. 7. 27 Analyst 김준성 (6309-4590) Buy 목표주가 (6 개월 ) 150,000 원현재주가 (7.24) 103,000 원소속업종운수장비시가총액 (7.24) 28,011 억원평균거래대금 (60 일 ) 212 억원외국인지분율 20.08% 예상 EPS( 전년비 ) FY15 16,420
Microsoft Word - 삼성전자 Preview0625최종.doc
Company Brief 2013. 6. 25 Buy 삼성전자 (005930) 13.Q2 Preview: 스마트폰성장둔화에도선전 Analyst 이세철 (6309-4523) 목표주가 (6개월) 1,970,000원현재주가 (6.24) : 1,313,000원소속업종전기, 전자시가총액 (6.24) : 1,934,040억원평균거래대금 (60일) 4,073.9억원외국인지분율
Microsoft Word - retail_131122.doc
Analyst 유주연 (639-4584) juyeon.yu@meritz.co.kr RA 박지은 (639-451) jeeeun.park@meritz.co.kr 213.11.22 유통업 Overweight 1월 매출동향: 대형마트 -6.4%, 백화점 -2.2% Top Pick 하이마트 (7184) Buy, TP 15,원 현대홈쇼핑 (575) Buy, TP 21,원
Company Brief 삼성 SDI(006400) 전기차배터리고성장궤도본격진입. 케미칼매각으로투자확대 Analyst 지목현 ( ) Buy 목표주가 (6 개월 ) 현재주가 (10.30) : 소속업종 시가총액 (10.30) : 평균거래
삼성 SDI(64) 전기차배터리고성장궤도본격진입. 케미칼매각으로투자확대 215. 11. 2 Analyst 지목현 (639-465) Buy 목표주가 (6 개월 ) 현재주가 (1.3) : 소속업종 시가총액 (1.3) : 평균거래대금 (6 일 ) 16, 원 16,5 원 전기, 전자 73,234 억원 482.7 억원 외국인지분율 25.31% 예상 EPS( 전년비 )
Industry Brief 반도체산업 삼성전자 Foundry 양산본격화 Analyst 박유악 ( ) Overweight Top Picks 삼성전자 (005930) Buy, TP 1,750,000 원솔브레인 (036830) 테스나 (1
반도체산업 삼성전자 Foundry 양산본격화 215. 1. 23 Analyst 박유악 (639-4523) Overweight Top Picks 삼성전자 (593) Buy, TP 1,75, 원솔브레인 (3683) 테스나 (13197) OCI 머티리얼즈 (3649) 테크윙 (893) Investment Summary - 4G 용 AP 시장경쟁본격화로, 삼성전자
[ 표 1] 삼성 SDI 분기별실적전망 ( 단위 : 억원 ) 14.1Q 14.2Q 14.3Q 14.4Q 15.1Q 15.2Q 15.3QF 15.4QF 14 15F 16F 매출액 Total 21,843 21,94 18,918 19,12 18,659 18,439 19,47
![[ 표 1] 삼성 SDI 분기별실적전망 ( 단위 : 억원 ) 14.1Q 14.2Q 14.3Q 14.4Q 15.1Q 15.2Q 15.3QF 15.4QF 14 15F 16F 매출액 Total 21,843 21,94 18,918 19,12 18,659 18,439 19,47](/thumbs/91/104913395.jpg "[ 표 1] 삼성 SDI 분기별실적전망 ( 단위 : 억원 ) 14.1Q 14.2Q 14.3Q 14.4Q 15.1Q 15.2Q 15.3QF 15.4QF 14 15F 16F 매출액 Total 21,843 21,94 18,918 19,12 18,659 18,439 19,47")
삼성 SDI(64) 전기차배터리중국성장시동걸었다! 215. 9. 7 Analyst 지목현 (639-465) Buy 목표주가 (6 개월 ) 현재주가 (9.4) : 소속업종 시가총액 (9.4) : 평균거래대금 (6 일 ) 135, 원 85, 원 전기, 전자 58,45 억원 329.1 억원 외국인지분율 26.8% 예상 EPS( 전년비 ) 예상 PER( 시장대비 )
Company Brief LG 이노텍 (011070) LED 적자길게안고가야할부담 Analyst 지목현 ( ) Buy 목표주가 (6 개월 ) 132,000 원 현재주가 (5.4) : 97,700 원 소속업종 전기, 전자 시가총액 (5.
LG 이노텍 (117) LED 적자길게안고가야할부담 215. 5. 6 Analyst 지목현 (639-465) Buy 목표주가 (6 개월 ) 132, 원 현재주가 (5.4) : 97,7 원 소속업종 전기, 전자 시가총액 (5.4) : 23,123 억원 평균거래대금 (6 일 ) 28.2 억원 외국인지분율 13.2% 예상 EPS( 전년비 ) FY15 5,979 원
Company Brief 삼성전자 (005930) 반도체 1 위달성가능성에주목 Analyst 박유악 ( ) Buy 목표주가 (6 개월 ) 1,750,000 원현재주가 (3.17) : 1,497,000 원소속업종반도체ㆍ디스플레이시가총액
삼성전자 (005930) 반도체 1 위달성가능성에주목 2015. 3. 18 Analyst 박유악 (6309-4523) Buy 목표주가 (6 개월 ) 1,750,000 원현재주가 (3.17) : 1,497,000 원소속업종반도체ㆍ디스플레이시가총액 (3.17) : 2,205,071 억원평균거래대금 (60 일 ) 3,171.1 억원외국인지분율 51.55% 예상 EPS(
Industry Brief 항공업 1 월인천공항수송실적 Analyst 김승철 ( ) / RA 남은영 ( ) Overweight 관련종목대한항공 (003490) Buy, TP 65,000 원아시아나항공 (020560) Bu
항공업 1 월인천공항수송실적 15. 2. 9 Analyst 김승철 (69-44) / RA 남은영 (69-2639) Overweight 관련종목대한항공 (349) Buy, TP 65, 원아시아나항공 (5) Buy,, 원 Investment Point 1. 1 월국제여객수송증가세지속 - 1 월국제여객수송증가율전년대비 14.% 증가, 운항편수는.1% 증가 - 대한항공여객수송증가율은
[ 표 : 주요지표 ] [ 표 2] 소재식품수익성전망 제당 제분 E E E E E E 곡물가 (USD)
![[ 표 : 주요지표 ] [ 표 2] 소재식품수익성전망 제당 제분 E E E E E E 곡물가 (USD)](/thumbs/91/107672489.jpg "[ 표 : 주요지표 ] [ 표 2] 소재식품수익성전망 제당 제분 E E E E E E 곡물가 (USD)")
음식료업 USDA 1 월수급전망과주요지표동향 214. 1. 14 Analyst 송광수 (639-2622) / RA 박지은 (639-451) Monthly USDA 수급전망 : 소맥재고전월대비감소. 소맥을제외한주요곡물변화미미 - 전월대비재고전망옥수수 +.4%, 소맥 -1.9%, 대두 +.6% - 전년대비재고전망옥수수 +13.2%, 소맥 +3.2%, 대두 +35.4%
[ 표 1] 삼성전자실적 Update ( 단위 : 십억원 ) 4Q 전망치 발표치 증감률 전망치 발표치 증감률 매출액 52,4 52,73 1% 25,48 26,26 % IT&Mobile 27,495 26,291-4% 112, ,762-1% Semic
![[ 표 1] 삼성전자실적 Update ( 단위 : 십억원 ) 4Q 전망치 발표치 증감률 전망치 발표치 증감률 매출액 52,4 52,73 1% 25,48 26,26 % IT&Mobile 27,495 26,291-4% 112, ,762-1% Semic](/thumbs/91/106835799.jpg "[ 표 1] 삼성전자실적 Update ( 단위 : 십억원 ) 4Q 전망치 발표치 증감률 전망치 발표치 증감률 매출액 52,4 52,73 1% 25,48 26,26 % IT&Mobile 27,495 26,291-4% 112, ,762-1% Semic")
삼성전자 (593) 1Q15 영업이익 5.4 조원, 성장세지속전망 215. 1. 3 Analyst 박유악 (639-4523) Buy 목표주가 (6 개월 ) 현재주가 (1.29) : 소속업종시가총액 (1.29) : 1,75, 원 1,36, 원반도체ㆍ디스플레이 2,3,271 억원 투자의견 매수, 목표주가 175 만원유지 - Top Pick, 비중확대추천지속 -
Microsoft Word - 삼성전자 잠정실적Review0708.doc
Company Brief 2013. 7. 8 Buy 삼성전자 (005930) Q2 2013 잠정실적 Review Analyst 이세철 (6309-4523) 목표주가 (6개월) 1,970,000원현재주가 (7.5) : 1,267,000원소속업종전기, 전자시가총액 (7.5) : 1,866,283억원평균거래대금 (60일) 4,378.5억원외국인지분율 47.72%
Company Brief 롯데케미칼 (011170) 지속적인스프레드확대의이유? Analyst 황유식 ( ) Strong Buy 목표주가 (6 개월 ) 290,000 원현재주가 (4.3) : 219,500 원소속업종화학시가총액 (4.3)
롯데케미칼 (1117) 지속적인스프레드확대의이유? 215. 4. 6 Analyst 황유식 (639-4747) Strong Buy 목표주가 (6 개월 ) 29, 원현재주가 (4.3) : 219,5 원소속업종화학시가총액 (4.3) : 75,235 억원평균거래대금 (6 일 ) 371.6 억원외국인지분율 31.37% 예상 EPS( 전년비 ) FY14 5,392 원
Microsoft Word - 삼성전자 Preview0327.doc
Company Brief 2013. 3. 27 Buy 삼성전자 (005930) 13.Q1 Preview: 양호한실적시현전망 Analyst 이세철 (6309-4523) 목표주가 (6개월) 1,970,000원현재주가 (3.26) : 1,509,000원소속업종전기, 전자시가총액 (3.26) : 2,222,747억원평균거래대금 (60일) 3,929.2억원외국인지분율
Microsoft Word - Auto Industry_US retail.doc
자동차 : 3 월미국판매동향 현대차 / 기아차의호조세는지속중 9년 4월 2일자동차업종 Analyst 남경문 (69-22) kmnam@imeritz.com Overweight 3월미국자동차판매 : 저점통과중. 회복가능성은미지수미국 3월자동차판매는전년동월대비 -36.8% 감소한 85.8만대를기록하였음. 3월판매는전월대비 24.4% 증가하였으나, SAAR( 계절조정연간환산대수
Microsoft Word - 2015.04.10유지인트_EDITING_f.docx_Trn9oThdBwqmj9C6KTtr
유지인트(195990) IPO기업 메탈케이스용 MCT로 성장모멘텀 확보 업종: 스몰캡 / 2015. 04. 10 Analyst 문경준(02-6309-4677) junmoon@meritz.co.kr 공모희망가 12,400원 ~ 14,000원 확정공모가 15,000원 시가총액 1,732억원 공모주식수 2,060,000주 상장주식수 11,548,800주 최대주주
[ 표 1] 삼성 SDI 분기별실적전망 ( 단위 : 억원 ) 14.1Q 14.2Q 14.3Q 14.4Q 15.1Q 15.2QF 15.3QF 15.4QF 14 15F 매출액 Total 21,843 21,94 18,918 19,12 18,659 2,63 21,512 2,6
![[ 표 1] 삼성 SDI 분기별실적전망 ( 단위 : 억원 ) 14.1Q 14.2Q 14.3Q 14.4Q 15.1Q 15.2QF 15.3QF 15.4QF 14 15F 매출액 Total 21,843 21,94 18,918 19,12 18,659 2,63 21,512 2,6](/thumbs/92/109414418.jpg "[ 표 1] 삼성 SDI 분기별실적전망 ( 단위 : 억원 ) 14.1Q 14.2Q 14.3Q 14.4Q 15.1Q 15.2QF 15.3QF 15.4QF 14 15F 매출액 Total 21,843 21,94 18,918 19,12 18,659 2,63 21,512 2,6")
삼성 SDI(64) 케미칼전자재료든든한버팀목될것 215. 5. 7 Analyst 지목현 (639-465) Buy 목표주가 (6 개월 ) 현재주가 (5.6) : 소속업종 시가총액 (5.6) : 평균거래대금 (6 일 ) 165, 원 117, 원 전기, 전자 8,455 억원 395.5 억원 외국인지분율 28.59% 예상 EPS( 전년비 ) 예상 PER( 시장대비
Buy 롯데하이마트 (071840) 인고의노력 Analyst 유주연 ( ) 목표주가 (6 개월 ) 현재주가 (5.28) : 소속업종 시가총액 (5.28) : 평균거래대금 (60 일 ) 90,000 원 71,700 원 유통업 16,92
214. 5. 29 Buy 롯데하이마트 (7184) 인고의노력 Analyst 유주연 (639-4584) 목표주가 (6 개월 ) 현재주가 (5.28) : 소속업종 시가총액 (5.28) : 평균거래대금 (6 일 ) 9, 원 71,7 원 유통업 16,927 억원 42.3 억원 외국인지분율 4.16% 예상 EPS( 전년비 ) 예상 PER( 시장대비 ) 주가그래프 'S
<4D F736F F D20534BC7CFC0CCB4D0BDBA FB1E2BEF7BAEAB8AEC7C15FC3D6C1BE2E646F63>
Company Brief 2013. 4. 25 SK 하이닉스 (000660) Buy 1Q13 Review: 호황사이클진입! Analyst 이세철 (6309-4523) 목표주가 (6개월) 36,000원 현재주가 (4.24) : 29,100원 소속업종 전기, 전자 시가총액 (4.24) : 202,002억원 평균거래대금 (60일) 1,084.3억원 외국인지분율 28.14%
Microsoft Word - 181710_131108.doc
Company Brief 213. 11. 8 Buy NHN엔터테인먼트(18171) 3Q Review : 규제리스크 vs. 모바일 성장 Analyst 김동희(639-4591) 목표주가(6개월) 16,원 현재주가(11.7) : 13,원 소속업종 서비스업 시가총액(11.7) : 15,62억원 평균거래대금(6일) 61.4억원 외국인지분율 25.46% 예상EPS(전년비)
Microsoft Word - 코오롱인더_ doc
Company Brief 214. 1. 9 코오롱인더스트리 (1211) Buy 올겨울은춥다? 따뜻하다!! Analyst 황유식 (639-4747) 결론 : 투자의견 Buy, 목표주가 64, 원유지 - 화학 ( 석유수지 ), 패션부문의성장성 - Positive point: valuation 목표주가 (6개월) 64,원 현재주가 (1.8) :,원 소속업종 화학
[ 표 1] 애플아이폰및애플워치용사파이어시장추정 Smart phone Smart watch Unit Demand 수요 1.2 억대 /year 길이 _ 대각선 inch 길이 _ 가로 67 4 mm 길이 _ 세로 mm 1 대당면적 9,246 1,6
![[ 표 1] 애플아이폰및애플워치용사파이어시장추정 Smart phone Smart watch Unit Demand 수요 1.2 억대 /year 길이 _ 대각선 inch 길이 _ 가로 67 4 mm 길이 _ 세로 mm 1 대당면적 9,246 1,6](/thumbs/91/104772881.jpg "[ 표 1] 애플아이폰및애플워치용사파이어시장추정 Smart phone Smart watch Unit Demand 수요 1.2 억대 /year 길이 _ 대각선 inch 길이 _ 가로 67 4 mm 길이 _ 세로 mm 1 대당면적 9,246 1,6")
사파이어테크놀로지 (12326) 아이폰사파이어커버채택은 임상 3 단계 215. 7. 13 Analyst 지목현 (639-465) Not Rated 차기아이폰사파이어커버채택유력. 1 억대당 5 조원메가마켓개화임박! Not Rated 현재주가 (7.1) : 18, 원소속업종반도체시가총액 (7.1) : 1,499 억원평균거래대금 (6 일 ) 41.9 억원외국인지분율
Microsoft Word - LG이노텍_JMH_ _4QPreview.doc
Company Brief 214. 1. 21 LG 이노텍 (117) Buy 결국 LED 성장의파도를즐길것 Analyst RA 지목현 (639-465) 김성은 (639-2674) 투자의견 Buy 및목표주가 12 만원유지 LG 이노텍에대해투자의견 Buy 및목표주가 12 만원유지. 4 분기는계절적재고고정과 LED 적자지속으로전분기대비실적부진. 그러나 214 년 2
Microsoft PowerPoint - Industry_Semicon_IT Divergence_160404-final
Apr 4, 216 Part 1 #1 반도체산업 IT Convergence vs Divergence [반도체] 최도연 3771-977 doyeon@iprovest.com [IDEA] IT Divergence 시대에서의 반도체 산업 전망 [업황] 메모리 반도체는 공급 초과. 비메모리는 재고 상당량 해소 [섹터뷰] 향후 반도체 수요 방향성 - DRAM
Industry Brief 음식료업 USDA 9 월수급전망과주요지표동향 Analyst 송광수 ( ) / RA 박지은 ( ) Monthly USDA 수급전망 : 주요곡물의재고전망전월대비상승 - 곡물생산지의우호적기후로주요곡
음식료업 USDA 9 월수급전망과주요지표동향 14. 9. 15 Analyst 송광수 (69-2622) / RA 박지은 (69-45) Monthly USDA 수급전망 : 주요곡물의재고전망전월대비상승 - 곡물생산지의우호적기후로주요곡물의생산량증가전망 - 전월대비재고전망옥수수 +1.1%, 소맥 +1.8%, 대두 +5.3% - 전년대비재고전망옥수수 +12.8%, 소맥
[ 표 1] 증권업유니버스 3Q FY14 지배주주순이익 summary ( 단위 : 십억원 ) 3QFY14 3QFY13 YoY 2QFY14 QoQ Consensus Var 메리츠증권 Var. 대우증권 흑전 % % 13.2-
![[ 표 1] 증권업유니버스 3Q FY14 지배주주순이익 summary ( 단위 : 십억원 ) 3QFY14 3QFY13 YoY 2QFY14 QoQ Consensus Var 메리츠증권 Var. 대우증권 흑전 % % 13.2-](/thumbs/92/109303091.jpg "[ 표 1] 증권업유니버스 3Q FY14 지배주주순이익 summary ( 단위 : 십억원 ) 3QFY14 3QFY13 YoY 2QFY14 QoQ Consensus Var 메리츠증권 Var. 대우증권 흑전 % % 13.2-")
증권업 위험회피성향완화에따른자금유입속도에주목 214. 11. 18 Analyst 박선호 (639-2627) / RA 은경완 (639-2697) Overweight Top Picks 우리투자증권 (594) Buy, TP 15, 원관련종목대우증권 (68) Buy, TP 14, 원미래에셋증권 (3762) Buy, TP 56, 원삼성증권 (1636) Buy, TP
Microsoft Word - SK하이닉스 2Q13 Review_editing.doc
Company Brief 2013. 7. 26 Buy SK 하이닉스 (000660) 2Q13 Review: 최대실적시현 Analyst 이세철 (6309-4523) 목표주가 (6개월) 36,000원 현재주가 (7.25) : 28,600원 소속업종 전기, 전자 시가총액 (7.25) : 198,690억원 평균거래대금 (60일) 1,611.3억원 외국인지분율 32.04%
Microsoft Word _삼성전자 2Q12 Preview.doc
Company Brief 2012. 7. 2 Buy 삼성전자 (005930) 삼성전자 12.2Q Preview Analyst 이세철 (6309-4523) 목표주가 (6개월) 2,000,000원현재주가 (6.29) : 1,201,000원소속업종전기, 전자시가총액 (6.29) : 1,769,065억원평균거래대금 (60일) 4,360.4억원외국인지분율 49.42%
[ 표 1] LG 이노텍분기별실적전망 (IFRS 연결기준 ) ( 단위 : 억원 ) 13.1Q 13.2Q 13.3Q 13.4Q 1Q14 2Q14 3Q14F 4Q14F 13 14F 매출액 15,59 15,211 15,955 15,44 14,588 15,429 16,893
![[ 표 1] LG 이노텍분기별실적전망 (IFRS 연결기준 ) ( 단위 : 억원 ) 13.1Q 13.2Q 13.3Q 13.4Q 1Q14 2Q14 3Q14F 4Q14F 13 14F 매출액 15,59 15,211 15,955 15,44 14,588 15,429 16,893](/thumbs/91/104935949.jpg "[ 표 1] LG 이노텍분기별실적전망 (IFRS 연결기준 ) ( 단위 : 억원 ) 13.1Q 13.2Q 13.3Q 13.4Q 1Q14 2Q14 3Q14F 4Q14F 13 14F 매출액 15,59 15,211 15,955 15,44 14,588 15,429 16,893")
LG 이노텍 (117) 애플기대충만, 다만 LED 경쟁심화는부담 214. 9. 15 Analyst 지목현 (639-465), RA 김성은 (639-2674) Buy 목표주가 (6 개월 ) 18, 원현재주가 (9.12) : 133,5 원소속업종전기, 전자시가총액 (9.12) : 31,596 억원평균거래대금 (6 일 ) 224.3 억원외국인지분율 11.93% 예상
[ 표 1] 만도 3Q15 Review: 놀라움과아쉬움이공존한분기실적기록 ( 십억원, %) 3Q14 2Q15 3Q15 발표치 y-y q-q 메리츠차이컨센서스차이 매출액 1,167 1,321 1, , , 영업이익 60 66
![[ 표 1] 만도 3Q15 Review: 놀라움과아쉬움이공존한분기실적기록 ( 십억원, %) 3Q14 2Q15 3Q15 발표치 y-y q-q 메리츠차이컨센서스차이 매출액 1,167 1,321 1, , , 영업이익 60 66](/thumbs/91/104905588.jpg "[ 표 1] 만도 3Q15 Review: 놀라움과아쉬움이공존한분기실적기록 ( 십억원, %) 3Q14 2Q15 3Q15 발표치 y-y q-q 메리츠차이컨센서스차이 매출액 1,167 1,321 1, , , 영업이익 60 66")
만도 (204320) 놀라움과아쉬움이공존한 3Q15 실적 2015. 10. 26 Analyst 김준성 (6309-4590) Buy 목표주가 (6 개월 ) 170,000 원현재주가 (10.23) 134,000 원소속업종운수장비시가총액 (10.23) 12,584 억원평균거래대금 (60 일 ) 108 억원외국인지분율 11.85% 예상 EPS( 전년비 ) FY15
Company Brief 표 1 4Q16 실적개요 Actual Meritz 차이 ( 십억원 ) 4Q16P 4Q16E 3Q16 QoQ 4Q15 YoY 매출액 1,303 1,319-1% 1,290 1% 1,862 (0) 에너지솔루션 % 850-2% 849-
2017. 1. 25 삼성 SDI 상하방모멘텀충돌구간 반도체 / 디스플레이 Analyst 김선우 02. 6098-6688 sunwoo.kim@meritz.co.kr 4Q16 실적은예상수준의영업손실기록 2017년실적회복과삼성디스플레이등투자자산가치의확대예상 하지만현시점주가측면에서는제한적인상승여력이존재한다는판단 자사주매입기간종료와소형전지불확실성에주목하기때문 Trading
화학 근무중이상무! 정유 / 화학 Analyst 노우호 투자의견비중확대, 최선호주 SK이노베이션, 롯데케미칼, 대한유화유지 2월첫주에틸렌스프레드 701달러 / 톤 (+12% MoM)
216. 2. 6 화학 근무중이상무! 정유 / 화학 Analyst 노우호 2. 698-6668 wooho.rho@meritz.co.kr 투자의견비중확대, 최선호주 SK이노베이션, 롯데케미칼, 대한유화유지 2월첫주에틸렌스프레드 71달러 / 톤 (+12% MoM) PE/PP, BD 등주요제품가격상승하며춘절연휴이후시황약세우려를해소 3월역내크래커정기보수에따른공급부족은시황강세모멘텀으로작용할전망
2010
214. 6. 2 한솔테크닉스 (471) Not Rated ( 탐방 ) 기존사업순항속에사파이어턴어라운드! Analyst RA 목표주가 (6 개월 ) 현재주가 (5.3) : 소속업종 시가총액 (5.3) : 평균거래대금 (6 일 ) 지목현 (639-465) 김성은 (639-2674) N/A 21,35 원 전기, 전자 3,458 억원 55. 억원 외국인지분율 3.16%
SKC 구체화되는성장스토리 정유 / 화학 Analyst 노우호 Q17 영업이익은 442억원으로시장예상치에부합 17년연간영업이익은 1,950억원으로성장세가지속될전망 18년이익체력강화
217. 8. 8 SKC 구체화되는성장스토리 정유 / 화학 Analyst 노우호 2. 698-6668 wooho.rho@meritz.co.kr 2Q17 영업이익은 442억원으로시장예상치에부합 17년연간영업이익은 1,95억원으로성장세가지속될전망 18년이익체력강화 : 화학의밸류체인확대및필름전사업부실적개선 신규성장동력인필름과 New Biz의성장스토리는 18년구체화
2010
Analyst 황유식 (639-4747) yousik.hwang@meritz.co.kr 214. 4. 15 화학 / 정유 Overweight 중국현지생산 / 판매기업의성장을보자 Top Picks LG 화학 (5191) Buy, TP 36, 원 관련종목 SKC (1179) Buy, TP 4, 원 코오롱인더 (1211) Buy, TP 8, 원 한솔케미칼 (1468)
Company Brief 표 1 4Q16P 실적개요 Actual Meritz 차이 3Q16 QoQ 4Q15 YoY ( 조원 ) 4Q16P 4Q16E 매출액 % % % 반도체 % % 13.
217. 1. 25 삼성전자 593 계속되는실적랠리 반도체 / 디스플레이 Analyst 김선우 2. 698-6688 sunwoo.kim@meritz.co.kr 견조한실적흐름은유지될전망 2Q17 12.1 조원사상최대분기영업이익예상 217 년영업이익은 43.2 조원으로전년대비 13.9 조원상승할전망 모든 Cyclical 부품사업 (DRAM/NAND/LCD/OLED)
[ 표 1] 삼성전기분기별실적전망 ( 단위 : 억원 ) 13.1Q 13.2Q 13.3Q 13.4Q 14.1Q 14.2QF 14.3QF 14.4QF 13 14F 매출액 20,437 23,846 21,182 17,101 17,288 18,044 19,251 17,995 8
![[ 표 1] 삼성전기분기별실적전망 ( 단위 : 억원 ) 13.1Q 13.2Q 13.3Q 13.4Q 14.1Q 14.2QF 14.3QF 14.4QF 13 14F 매출액 20,437 23,846 21,182 17,101 17,288 18,044 19,251 17,995 8](/thumbs/93/112199844.jpg "[ 표 1] 삼성전기분기별실적전망 ( 단위 : 억원 ) 13.1Q 13.2Q 13.3Q 13.4Q 14.1Q 14.2QF 14.3QF 14.4QF 13 14F 매출액 20,437 23,846 21,182 17,101 17,288 18,044 19,251 17,995 8")
삼성전기 (009150) 하반기점진적회복과 ESL 에서희망을찾을때 2014. 7. 16 Analyst 지목현 (6309-4650), RA 김성은 (6309-2674) Buy 목표주가 (6 개월 ) 75,000 원현재주가 (7.15) : 59,400 원소속업종전기, 전자시가총액 (7.15) : 44,368 억원평균거래대금 (60 일 ) 273.1 억원외국인지분율
2007
Eugene Research 산업분석 217.. 3 노경탁 Analyst 의 짜릿한전기전자 9 월 TV 판매동향 : OLED TV 판매량급증 전기전자 /IT 부품노경탁 Tel. 2)368-6647 / kyoungkt@eugenefn.com Overweight( 유지 ) Recommendations LG 전자 (6657) 투자의견 : BUY( 유지 ) 목표주가
Microsoft Word - foodconsumer_ doc_J74N6BXt15FPTNy2UiHw
음식료업 USDA 8 월수급전망과주요지표동향 214. 8. 14 Analyst 송광수 (639-2622) / RA 박지은 (639-451) Monthly USDA 수급전망 : 옥수수를제외한주요곡물의재고전망전월대비소폭상승 - 곡물생산지의우호적기후로옥수수와소맥의생산량증가전망 - 전월대비재고전망옥수수 -.1%, 소맥 +1.8%, 대두 +.4% - 전년대비재고전망옥수수
BUY
한섬 (2) Buy(37, 원 ) Analyst 유주연 ( 639-4584), RA 박지은 ( 639-451) 213. 7.3 (WED) 탐방노트 : 2 분기주춤, 하반기이후개선기대 결론 : 목표주가 37,원 & 투자의견 매수 유지 - 2분기실적은당사추정치및기대치를하회한것으로추정. 단기실적둔화보다 강화되고있는브랜드포트폴리오, 유통망확보 등동사의경쟁력이매력적.
Microsoft Word _현대제철_2Q13R_update.doc
Company Brief 213. 7. 29 Buy 현대제철 (42) 2Q 리뷰 : 예상보다부진, 4Q 개선전망 Analyst 이종형 (639-4789) 목표주가 (6개월) 9,원현재주가 (7.26) : 7,3원소속업종철강및금속시가총액 (7.26) : 59,976억원평균거래대금 (6일) 228.6억원외국인지분율 17.41% 예상EPS( 전년비 ) FY13 4,832원
INDUSTRY REPORT KB RESEARCH 제약 / 바이오 미국 11 월바이오시밀러처방데이터 제약 / 바이오 Analyst 이태영 년 12 월 19 일 Remicade ( 오리지널 ) J&J WAC 기
INDUSTRY REPORT KB RESEARCH 미국 11 월바이오시밀러처방데이터 Analyst 이태영 2-6114-2931 ty.lee@kbfg.com ( 오리지널 ) J&J WAC 기준처방금액 : 678.8백만달러 (+3.1% YoY, -4.2% MoM) 판매 Unit: 58.1만 Unit (+3.1% YoY, -4.2% MoM) - Bloomberg에서발표한
<4D F736F F D FBBEFBCBAC0FCC0DA20B1E2BEF7BAEAB8AEC7C12E646F63>
Company Brief 2013. 6. 10 삼성전자 (005930) Buy 과도한매도국면! Analyst 이세철 (6309-4523) 목표주가 (6개월) 1,970,000원 현재주가 (6.7) : 1,427,000원 소속업종 전기, 전자 시가총액 (6.7) : 2,101,962억원 평균거래대금 (60일) 3,899.0억원 외국인지분율 49.24% 예상EPS(
메리츠종금증권 f
219. 8. 19 아이씨디 491 하반기중국 OLED 투자재개예상 스몰캡 Analyst 이상현 2. 6454-4877 sang-hyun.lee@meritz.co.kr RA 이창석 2. 6454-4889 changseok.lee@meritz.co.kr 2Q19 매출액은 117억원 (-79% YoY), 영업적자 -37억원( 적자전환 ) 기록 전방패널업체의 OLED
2. 인터넷업종컨센서스 매출액영업이익세전이익순이익 EBITDA NAVER 216 4, ,2.4 11, , ,649.9 연결 217E 46, , , , , E 52,671.
Ⅰ. 인터넷업종 FactSheet _ Weekly [217.5.2] 1. 인터넷업종지표 4. 인터넷업종시가총액 7. 인터넷업종 dod% 2. 인터넷업종컨센서스 5. Market VS. 커버리지주인터넷 / 소프트웨어성종화 2)3779-887 3. 인터넷업종주가차트 6. 모바일게임순위자료출처 : Bloomberg 217.5.1 기준 1. 인터넷업종지표 1) 밸류지표
Company Brief 컴투스 (078340) 흥행을부르는성공 Analyst 김동희 ( ) / RA 김설희 ( ) Buy 목표주가 (6 개월 ) 180,000 원현재주가 (8.12) : 124,400 원소속업종디지털컨
컴투스 (783) 흥행을부르는성공 15. 8. 13 Analyst 김동희 (69-4591) / RA 김설희 (69-451) Buy 목표주가 (6 개월 ) 1, 원현재주가 (8.12) : 124, 원소속업종디지털컨텐츠시가총액 (8.12) : 12,548 억원평균거래대금 ( 일 ) 4. 억원외국인지분율 8.19% 예상 EPS( 전년비 ) FY15 9,85 원 (41.1
Microsoft Word - LG화학_120702_f.doc
Company Brief 212. 7. 2 Buy LG 화학 (5191) 2Q12 Preview: 석유화학선방, 정보전자 / 전지회복 Analyst 황유식 (639-4747) 목표주가 (6개월) 4,원 현재주가 (6.29) : 292,원 소속업종 화학 시가총액 (6.29) : 193,512억원 평균거래대금 (6일) 1,541.7억원 외국인지분율 32.64%
Microsoft Word - Auto Industry _130402_ - Global Factory March 2013 Sales.doc
Monthly 자동차 (Neutral) 3월국내 / 해외공장판매 : 판매정체현상지속 April. 13 Coverage opinion Analyst 남경문 ) 1-33 kmnam@ktb.co.kr R.A. 정다이 ) 1- dai.jeong@ktb.co.kr 종목명투자의견목표가 Top pick 현대자동차 BUY, 기아자동차 BUY 5, Focal point 3월글로벌공장판매량은현대차
Microsoft Word _삼성전자 갤럭시S4.doc
Company Brief 2013. 3. 4 삼성전자 (005930) Buy 갤럭시 S4 에주목! Analyst 이세철 (6309-4523) 목표주가 (6개월) 1,970,000원 현재주가 (2.28) : 1,544,000원 소속업종 전기, 전자 시가총액 (2.28) : 2,274,302억원 평균거래대금 (60일) 4,029.2억원 외국인지분율 50.42%
Microsoft Word - 인터파크INT_140116_editing.doc
Company Brief 214. 1. 16 인터파크INT(1879) 상장예정 번아웃 시대의 최적의 투자안 Analyst 김동희(639-4591) 공모희망가 5,7~6,7원 시가총액 1,84~2,17억원 액면가 5원 자본금 135억원 공모후 주식수 32,43천주 유통가능주식 비중 24.2% 보호예수기간 최대주주 1년 공모후 주요주주(%) 인터파크 7.7% 주요
Company Brief 표 1 4Q16 Earnings Preview ( 십억원 ) 4Q16E 4Q15 (% YoY) 3Q16 (% QoQ) 컨센서스 (% diff.) 매출액 1, , , , 영업이익 1
2017. 1. 6 아모레 G 002790 이니스프리, 에뛰드하우스의고성장지속 유통 / 화장품 Analyst 양지혜 02. 6098-6667 jihye.yang@meritz.co.kr 4Q 매출액 1조 6,297억원 (+11.8% YoY), 영업이익 1,826억원 (+13.4% YoY) 예상 상장자회사아모레퍼시픽부진과오프라인브랜드샵채널성장둔화전망 상대적으로수익성이좋은온라인,
[ 그림 1] 한솔테크닉스사파이어잉곳출하량추이및전망 [ 그림 2] 한솔테크닉스사파이어잉곳가동률추이및전망 (1k mm) Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14F 2Q14F 3Q14F 4Q14F 1% 8% 6% 4% 2% % 1
![[ 그림 1] 한솔테크닉스사파이어잉곳출하량추이및전망 [ 그림 2] 한솔테크닉스사파이어잉곳가동률추이및전망 (1k mm) Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14F 2Q14F 3Q14F 4Q14F 1% 8% 6% 4% 2% % 1](/thumbs/91/105422997.jpg "[ 그림 1] 한솔테크닉스사파이어잉곳출하량추이및전망 [ 그림 2] 한솔테크닉스사파이어잉곳가동률추이및전망 (1k mm) Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14F 2Q14F 3Q14F 4Q14F 1% 8% 6% 4% 2% % 1")
한솔테크닉스 (471) 사파이어턴어라운드 4 년을기다렸다! 이제시작일뿐 214. 7. 9 Analyst 지목현 (639-465), RA 김성은 (639-2674) Not Rated 목표주가 (6 개월 ) 현재주가 (7.8) : 소속업종 시가총액 (7.8) : 평균거래대금 (6 일 ) N/A 21,75 원 전기, 전자 3,523 억원 53.5 억원 외국인지분율
[ 그림 1] 한솔테크닉스사파이어부문분기별실적추이 [ 그림 2] 한솔테크닉스분기별실적추이 2 ( 억원 ) 매출액 OPM%( 우 ) 4% 2, ( 억원 ) 매출액 OPM%( 우 ) 8% 16 % 1,6 4% 12-4% 1,2 % -4% 8-8% 8-8% 4-12% 4-1
![[ 그림 1] 한솔테크닉스사파이어부문분기별실적추이 [ 그림 2] 한솔테크닉스분기별실적추이 2 ( 억원 ) 매출액 OPM%( 우 ) 4% 2, ( 억원 ) 매출액 OPM%( 우 ) 8% 16 % 1,6 4% 12-4% 1,2 % -4% 8-8% 8-8% 4-12% 4-1](/thumbs/91/104630566.jpg "[ 그림 1] 한솔테크닉스사파이어부문분기별실적추이 [ 그림 2] 한솔테크닉스분기별실적추이 2 ( 억원 ) 매출액 OPM%( 우 ) 4% 2, ( 억원 ) 매출액 OPM%( 우 ) 8% 16 % 1,6 4% 12-4% 1,2 % -4% 8-8% 8-8% 4-12% 4-1")
한솔테크닉스 (471) 2Q Review: 3 년연속적자의종식. 이익성장본격화! 214. 8. 12 Analyst 지목현 (639-465), RA 김성은 (639-2674) Not Rated 목표주가 (6 개월 ) 현재주가 (8.11) : 소속업종 시가총액 (8.11) : 평균거래대금 (6 일 ) N/A 2,7 원 전기, 전자 3,353 억원 46.6 억원
Microsoft Word _ doc
Company Brief 213.12.24 Buy 영원무역 (11177) 탐방브리프 : 성장성과수익성확보 Analyst RA 유주연 (639-4584) 박지은 (639-451) 목표주가 (6개월) 45,원 현재주가 (12.23) : 39,1원 소속업종 의류업 시가총액 (12.23) : 17,326억원 평균거래대금 (6일) 37.3억원 외국인지분율 29.7%
반도체산업 1 년 6 개월만에 DRAM 고정가첫상승 Industry Note 월 PC DRAM 고정가는 4GB DDR3 모듈기준 달러로 6 월대비 6% 상승하며 18 개월만에처음으로상승. PC DRAM 현물가강세로고정 가도강세전망. 삼
1 년 6 개월만에 DRAM 고정가첫상승 Industry Note 2016. 8. 1 7 월 PC DRAM 고정가는 4GB DDR3 모듈기준 13.25 달러로 6 월대비 6% 상승하며 18 개월만에처음으로상승. PC DRAM 현물가강세로고정 가도강세전망. 삼성전자, SK 하이닉스긍정적 7 월 PC DRAM 고정가는현물가상승영향으로전월대비상승 7 월 PC DRAM
DB 브랜드로열티와금융 SI 업체로재탄생 스몰캡 Analyst 윤주호 RA 이창석 DB그룹은 90년재계 20대그룹에첫진입, 00년 10대그룹까지오
219. 2. 8 DB 123 브랜드로열티와금융 SI 업체로재탄생 스몰캡 Analyst 윤주호 2. 698-6666 juho.yoon@meritz.co.kr RA 이창석 2. 698-6663 DB그룹은 9년재계 2대그룹에첫진입, 년 1대그룹까지오른경험 금융위기이후동부건설부실과동부제철과잉투자등으로대대적인구조조정 전자, IT 및소재분야, 보험, 증권및은행등금융분야로개편