1. 전문가의확인 전문가와의이해관계...330

Transcription

1 목 정정신고 ( 보고 )...1 대표이사등의확인...3 투자설명서...4 대표이사등의확인...21 본문...22 요약정보 핵심투자위험 모집또는매출에관한일반사항...29 제 1 부모집또는매출에관한사항...31 Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 공모개요 공모방법 공모가격결정방법 모집또는매출절차등에관한사항 인수등에관한사항...71 Ⅱ. 증권의주요권리내용...74 Ⅲ. 투자위험요소...75 Ⅳ. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 ) Ⅴ. 자금의사용목적 Ⅵ. 그밖에투자자보호를위해필요한사항 제 2 부발행인에관한사항 Ⅰ. 회사의개요 회사의개요 회사의연혁 자본금변동사항 주식의총수등 의결권현황 배당에관한사항 Ⅱ. 사업의내용 Ⅲ. 재무에관한사항 Ⅳ. 감사인의감사의견등 Ⅴ. 이사회등회사의기관및계열회사에관한사항 이사회에관한사항 감사제도에관한사항 주주의의결권행사에관한사항 계열회사등의현황 Ⅵ. 주주에관한사항 Ⅶ. 임원및직원등에관한사항 임원및직원의현황 임원의보수등 Ⅷ. 이해관계자와의거래내용 Ⅸ. 그밖에투자자보호를위하여필요한사항 X. 재무제표등 XI. 부속명세서 전문가의확인 차

2 1. 전문가의확인 전문가와의이해관계...330

3 정정신고 ( 보고 ) 2014 년 11 월 27 일 1. 정정대상공시서류 : 투자설명서 2. 정정대상공시서류의최초제출일 : 2014 년 11 월 24 일 3. 정정사항 항목 정정사유 정정전 정정후 < 요약정보 > III. 투자위험요소 2. 회사위험카. 기재사항정정및추가기재 ( 주1) ( 주1) *2014 년 11 월 27 일정정사항은붉은색으로표기하였습니다. ( 주 1) [ 정정전 ] 카. 당사는현재로서는상장후최대주주등의지분변동은계획되어있지않으나향후예상하지못한그룹지배구조의변동이발생할가능성을전면배제할수는없습니다. 이에따라최대주주등의지분이변동하거나계열회사간의주식이동이발생할수있으니투자자는이점유의하여주시기바랍니다. 당사는삼성그룹에속한회사로당사의최대주주등은이재용부회장을비롯해삼성그룹의계열회사로구성되어있습니다. 금번공모과정중에서당사최대주주및특수관계인중삼성카드와삼성SDI는보유한주식의전량및일부를매출할예정이며공모후당사의최대주주등지분율은자기주식을포함해현재의 80.7% 에서 66.4% 로변동될예정입니다. 상장후즉각적인최대주주등의지분변동은계획되어있지않습니다. 최근금융위원회는제19차회의 ( ) 를통해이재용부회장의삼성생명및삼성화재의지분취득을승인하였고이재용부회장은 2014년 11월 14일삼성화재의지분 0.09% 를취득하였습니다. 또한, 삼성에스디스는 2014년 11월 14일유가증권시장에상장하였습니다. 향후현재로선예상하지못한그룹지배구조의변동이발생할가능성을전면배제할수는없습니다. 이에따라당사최대주주등의지분이변동하거나계열회사간의주식이동이발생할수있으니투자자는이점유의하여주시기바랍니다. [ 정정후 ] 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 1

4 카. 당사는현재로서는상장후최대주주등의지분변동은계획되어있지않으나향후예상하지못한그룹지배구조의변동이발생할가능성을전면배제할수는없습니다. 이에따라최대주주등의지분이변동하거나계열회사간의주식이동이발생할수있으니투자자는이점유의하여주시기바랍니다. 당사는삼성그룹에속한회사로당사의최대주주등은이재용부회장을비롯해삼성그룹의계열회사로구성되어있습니다. 금번공모과정중에서당사최대주주및특수관계인중삼성카드와삼성SDI는보유한주식의전량및일부를매출할예정이며공모후당사의최대주주등지분율은자기주식을포함해현재의 80.7% 에서 66.4% 로변동될예정입니다. 상장후즉각적인최대주주등의지분변동은계획되어있지않습니다. 최근삼성그룹과관계되어발생한사실은다음과같습니다. - 금융위원회는제 19 차회의 ( ) 를통해이재용부회장의삼성생명및삼성화재의지 분취득을승인하였고이재용부회장은 2014 년 11 월 14 일삼성화재의지분 0.09% 를취득 년 11 월 14 일삼성에스디스유가증권시장상장 삼성중공업은 2014년 9월 1일이사회결의를통해삼성엔지니어링과의합병을결정하였고동년 10월 27일임시주주총회에서합병에대한승인을받았으나주식매수청구규모가계약상예정된한도를초과하여 2014년 11월 19일부로합병계약을해제 2014년 11월 26일삼성전자, 삼성물산, 삼성증권, 삼성생명, 삼성SDI는신규사업에대한투자재원확보등을위해삼성테크윈지분전량을한화에매각하기로결정하였으며삼성물산, 삼성SDI, 삼성전기, 삼성전자, 삼성정밀화학은삼성종합화학지분전부또는일부 ( 삼성물산 ) 를한화케미칼및한화에너지에매각하기로결정위거래는모두실사를거쳐 2015년 6월이내진행예정 2014년 11월 27일제일기획은경영안정성강화및유동성확보를통한재무구조개선을위해삼성전자에자기주식중 11,500,000주를매각삼성전자는 2014년 11월 27일부터 2015년 2월 26일까지주가안정을통한주주가치제고의일환으로자기주식 1,900,000주를장내매수하기로결정 향후현재로선예상하지못한그룹지배구조의변동이발생할가능성을전면배제할수는없습니다. 이에따라당사최대주주등의지분이변동하거나계열회사간의주식이동이발생할수있으니투자자는이점유의하여주시기바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 2

5 대표이사등의확인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 3

6 투자설명서 2014 년 11 월 24 일 제일모직주식회사 ( 구, 삼성에버랜드주식회사 ) 기명식보통주 28,749,950주 1,293,747,750,000 원 ~ 1,523,747,350,000 원주당 45,000원 ~ 53,000원예정 1. 증권신고의효력발생일 : 2014년 11월 22일 2. 모집가액 : 주당 45,000원 ~ 53,000원 3. 청약기간 : 2014년 12월 10일 ( 수 ) ~ 2014년 12월 11일 ( 목 ) 4. 납입기일 : 2014년 12월 15일 ( 월 ) 5. 증권신고서및투자설명서의열람장소 가. 증권신고서 : 나. 일괄신고추가서류 : 전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 해당사항없음 다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 서면문서 : 1) 한국거래소 : 서울특별시영등포구여의나루로 76 2) 제일모직 ( 주 ) : 서울특별시중구세종대로 67 삼성본관빌딩 3) 대우증권 ( 주 ) - 본점 : 서울특별시영등포구국제금융로 56 대우증권빌딩 - 지점 : 별첨참조 4) 우리투자증권 ( 주 ) - 본점 : 서울특별시영등포구여의대로 60 - 지점 : 별첨참조 5) 씨티그룹글로벌마켓증권 - 서울특별시중구다동 39번지한국씨티은행빌딩 17층 6) 제이피모간증권회사서울지점 - 서울특별시중구서소문로11길 35 제이피모간프라자 7) 삼성증권 ( 주 ) - 본점 : 서울특별시중구세종대로 67 - 지점 : 별첨참조 8) 신한금융투자 ( 주 ) - 본점 : 서울특별시영등포구여의대로 70 - 지점 : 별첨참조 9) 하나대투증권 ( 주 ) - 본점 : 서울시영등포구여의도동의사당대로 82 - 지점 : 별첨참조 10) 케이비투자증권 ( 주 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 4

7 - 본점 : 서울특별시영등포구여의대로 70, 23층 - 지점 : 별첨참조 6. 안정조작또는시장조성에관한사항 - 해당사항없음 이투자설명서에대한증권신고의효력발생은정부가증권신고서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나이증권의가치를보증또는승인한것이아니며, 이투자설명서의기재사항은청약일전에정정될수있음을유의하시기바랍니다. ( 대표주관회사명 ) 대우증권 투자자유의사항 투자자의본건공모주식에대한투자결정에있어당사는오직본증권신고서에기재된내용에대해서만 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 이하자본시장법 ) 상의책임을부담합니다. 당사는본증권신고서의기재내용과다른내용의정보를투자자에게제공할권한을누구에게도부여한사실이없으며, 본증권신고서에기재된이외의내용에대하여당사는어떠한책임도부담하지않습니다. 투자자는본건공모주식에대한투자여부를판단함에있어공모주식, 당사에관한내용및본건공모의조건과관련한위험등에대하여독자적으로조사하고, 자기책임하에투자가이루어져야합니다. 본증권신고서및예비투자설명서또는투자설명서를작성ㆍ교부하였다고해서당사가투자자에게본건공모주식에의투자여부에관한자문을제공하는것이아니며, 투자자의투자에따른결과에대해책임을부담하는것으로해석되는것이아닙니다. 투자자는본건공모주식에의투자여부를결정함에있어서필요한경우스스로별도의독립된자문을받아야하며, 이에따른투자의결과에대하여는투자자가책임을부담합니다. 본증권신고서에기재되어있는시장또는산업에관한정보중제3자의간행물또는일반적으로공개된자료를인용한부분의경우그정확성과완전함의여부에대하여는당사가독립적으로조사, 확인하지는않았습니다. 본증권신고서에기재된정보는본증권신고서및예비투자설명서또는투자설명서가투자자에게제공되는날또는투자자가당사의공모주식을취득하는날에상관없이표지에기재된본증권신고서작성일을기준으로만유효한것입니다. 본증권신고서에기재된당사의영업성과, 재무상황등은본증권신고서작성일이후에기재내용과는다르게변경될가능성이있다는점에유의해야합니다. 본증권신고서에기재된당사의영업성과, 재무상황등은본증권신고서작성일이후에기재내용과는다르게변경될가능성이있다는점에유의해야합니다. 본증권신고서는금융감독원에서심사하는과정에서정정요구등조치를취할수있으며, 만약정정요구등이발생할경우에는동신고서에기재된일정이변경될수있습니다. 본신고서의효력발생은증권신고서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나, 정부가본건공모주식의가치를보증또는승인한것이아니므로본건공모주식에대한투자및그책임은전적으로주주및투자자에게귀속됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 5

8 구체적인공모절차에관해서는 " 제 1 부 I. 4. 모집또는매출절차등에관한사항 " 부분을참고하시기 바랍니다. 예측정보에관한유의사항 자본시장법에의하면, 증권신고서에는매출규모, 이익규모등발행인의영업실적과기타경영성과에대한예측또는전망에관한사항, 자본금규모, 자금흐름등발행인의재무상태에대한예측또는전망에관한사항, 특정한사실의발생또는특정한계획의수립으로인한발행인의경영성과또는재무상태의변동및일정시점에서의목표수준에관한사항, 기타발행인의미래에대한예측또는전망에관한사항을기재할수있도록되어있습니다. 본증권신고서에서 " 전망 ", " 전망입니다 ", " 예상 ", " 예상입니다 ", " 추정 ", " 추정됩니다 ", "E(estimate)", " 기대 ", " 기대됩니다 ", " 계획 ", " 계획입니다 ", " 목표 ", " 목표입니다 ", " 예정 ", " 예정입니다 " 와같은단어나문장으로표현되거나, 기타발행인의미래의재무상태나영업실적등에관한내용을기재한부분이예측정보에관한부분입니다. 예측정보는본증권신고서작성일을기준으로당사의미래재무상태또는영업실적에관한당사또는대표주관회사인대우증권, 공동주관회사인우리투자증권, 씨티그룹글로벌마켓증권, 제이피모간증권회사서울지점의합리적가정및예상에기초한것일뿐이므로, 예측정보에대한실제결과는본증권신고서 " 제1부 III. 투자위험요소 " 에열거된사항및기타여러가지요소들의영향에따라애초에예측했던것과는중요한점에서상이할수있습니다. 예측정보에관한내용은오직본증권신고서작성일을기준으로만유효하므로, 당사는본증권신고서제출이후예측정보의기초가된정보의변경에대해이를다시투자자에게알려줄의무를부담하지않습니다. 따라서예측정보가오직현재를기준으로당사의전망에대한이해를돕고자기재된것일뿐이므로, 투자자는투자결정을함에있어서예측정보에만의존하여판단하여서는안된다는점에유의하여야 합니다. " 당사 ", " 제일모직 " 또는 " 동사 " 라함은본건공모에있어서의발행회사인제일모직주식회사를말합 니다. 기타공지사항 " 대표주관회사 " 라함은금번공모의대표주관회사업무를맡고있는대우증권주식회사를말하며 " 대우증권 " 또는 " 대우증권 " 는대우증권주식회사를말합니다. " 공동주관회사 " 라함은금번공모의공동주관회사업무를맡고있는우리투자증권주식회사, 씨티그룹글로벌마켓증권과제이피모간증권회사서울지점을말하며, " 우리투자증권 " 또는 " 우리투자증권 " 는우리투자증권주식회사를, " 씨티그룹증권 " 또는 " 씨티증권 " 은씨티그룹글로벌마켓증권을, " 제이피모간증권 " 또는 " 제이피모간 " 은제이피모간증권회사서울지점을말합니다. " 인수회사 " 라함은금번공모의인수업무를맡고있는삼성증권주식회사, 신한금융투자주식회사, 하나대투증권주식회사, 케이비투자증권주식회사를말하며, " 삼성증권 " 또는 " 삼성증권 " 는삼성증 권주식회사를, " 신한금융투자 " 또는 " 신한금융투자 " 는신한금융투자주식회사를, " 하나대투증권 " 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 6

9 또는 " 하나대투증권 " 는하나대투증권주식회사를, " 케이비투자증권 " 또는 " 케이비투자증권 " 는케 이비투자증권주식회사를말합니다. " 인수단 " 이라함은금번공모의대표주관회사와공동주관회사, 인수회사를합하여말합니다. " 유가증권 ", " 유가증권시장 " 이라함은한국거래소내유가증권시장을말합니다. 대우증권 본ㆍ지점망 본사 : 서울특별시영등포구국제금융로 56 콜센터 : 인터넷홈페이지 : 소재지지점명도로명주소전화번호 원주지점강원도원주시원일로 48, 하나로빌딩 4,5 층 ( 중앙동 ) 강원 속초지점강원도속초시중앙로 3, 보광빌딩 2 층 ( 교동 ) 동해지점강원도동해시천곡로 56, 동해빌딩 2 층 ( 천곡동 ) 춘천지점 강원도춘천시금강로 59 KDB대우증권빌딩 3,4층 ( 조양동 ) 판교PIBStore 경기도성남시분당구판교역로 230 삼환하이펙스 B동 304호 부천지점 경기도부천시원미구신흥로 187, 부천농협빌딩 5층 ( 중동 ) 화정지점 경기도고양시덕양구화중로 72, 홀인원프라자 3층 ( 화정동 ) 일산지점 경기도고양시일산서구중앙로 1406, 한솔코아 3층 ( 주엽동 ) 의정부지점 경기도의정부시평화로 478, 교보생명빌딩 2층 ( 의정부동 ) 경기 동탄지점경기도화성시동탄원천로 163 위너스타 4 층 ( 반송동 ) 분당지점경기도성남시분당구성남대로 331 번길 8, 인텔리지 I 킨스타워 2 층 ( 정자동 ) WMClass서현 경기도성남시분당구황새울로360번길 35, 현대프라자 4층 ( 서현동 ) 안산지점 경기도안산시단원구광덕대로 181, BYC빌딩 3층 ( 고잔동 ) 산본지점 경기도군포시산본로323번길 16-26, 국민은행빌딩 3층 ( 산본동 ) 평촌지점 경기도안양시동안구시민대로 230, 대림아크로타워 A동 3층 ( 관양동 ) WMClass수원 경기도수원시팔달구권광로 178, 센타빌딩 2층 ( 인계동 ) 진주지점 경상남도진주시진주대로 1036, KDB대우증권빌딩 3층 ( 동성동 ) 거제지점 경상남도거제시옥포대첩로 54, 아주비즈니스텔 2,3층 ( 옥포동 ) 통영지점 경상남도통영시무전대로 33, 동인빌딩 2층 ( 무전동 ) 경남 창원시티지점경상남도창원시의창구원이대로 320 더시티세븐교육문화센터 2 층 ( 대원동 ) 김해지점 경상남도김해시내외중앙로 74, 밝은메디칼센터 2층 ( 내동 ) 마산지점 경상남도창원시마산회원구 3 15대로 628, 무학건설빌딩 2층 ( 석전동 ) 창원지점 경상남도창원시성산구용지로 106, KDB대우증권빌딩 2층 ( 중앙동 ) 안동지점 경상북도안동시영가로 25, KDB대우증권빌딩 1층 ( 동부동 ) 경주지점 경상북도경주시화랑로 125, 올레KT경주지사 1층 ( 성동동 ) 경북 구미지점경상북도구미시송정대로 107, KDB 산업은행 2 층 ( 송정동 ) 포항지점경상북도포항시북구중흥로 271, 대우증권빌딩 1 층 ( 죽도동 ) 경산지점경상북도경산시경안로 233, 도륜빌딩 2 층 ( 중방동 ) 광주 수완지점광주광역시광산구장신로 140 동원빌딩 2 층 ( 수완동 ) 두암동지점광주광역시북구동문대로 152, 동강빌딩 5 층 ( 두암동 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 7

10 WMClass 광주광주광역시동구금남로 168, KDB 대우증권빌딩 1 층 ( 금남로 5 가 ) WMClass 대구대구광역시수성구달구벌대로 2435, 두산위브더제니스상가 2 층 ( 범어동 ) 상인지점대구광역시달서구월곡로 260, 상인프라자 2 층 ( 상인동 ) 대구 성서지점대구광역시달서구성서로 419, 국민연금관리공단빌딩 4 층 ( 이곡동 ) 대구중앙지점대구광역시중구동덕로 167, KT 스마트메디타워 2 층 ( 동인동 2 가 ) 칠곡지점대구광역시북구칠곡중앙대로 411, 우영펠리스 2 층 ( 태전동 ) 동대전지점대전광역시동구동서대로 , 부광빌딩 2 층 ( 홍도동 ) 대전 WMClass 둔산대전광역시서구둔산중로 50, 파이낸스타워 2 층 ( 둔산동 ) 대전지점 대전광역시중구중앙로 149, 한솔빌딩 2층 ( 은행동 ) WMClass서면 부산광역시부산진구서면로 74, 아이온시티빌딩 7층 ( 부전동 ) 해운대지점 부산광역시해운대구해운대해변로 154, 마리나센터 7층 ( 우동 ) PBClass센텀시티 부산광역시해운대구센텀동로 25, 대우월드마크센텀상가 2층 ( 우동 ) 부산 WMClass 범일부산광역시동구자성로 129, KDB 대우증권빌딩 1 층 ( 범일동 ) 동래지점부산광역시동래구충렬대로 225, KDB 대우증권빌딩 2,3 층 ( 수안동 ) 사상지점 부산광역시사상구사상로 200, M-City빌딩 4층 ( 괘법동 ) 사하지점 부산광역시사하구낙동남로 1427, 삼성전자빌딩 2층 ( 하단동 ) 부산지점 부산광역시중구대청로 136, KDB산업은행빌딩 5층 ( 중앙동2가 ) 청량리지점 서울특별시동대문구홍릉로 28, 성일빌딩 1층 ( 청량리동 ) 노원지점 서울특별시노원구노해로 467, 교보빌딩 4층 ( 상계동 ) 관악지점 서울특별시관악구관악로 217, 동진빌딩 3층 ( 봉천동 ) 금천지점 서울특별시금천구시흥대로 421, 건국빌딩 2층 ( 독산동 ) 이촌동지점 서울특별시용산구이촌로 224, 한강쇼핑센터 2층 ( 이촌동 ) 명동지점 서울특별시중구명동3길 6, 개양빌딩 5,6층 ( 명동1가 ) WMClass서울역 서울특별시중구한강대로 416, 서울스퀘어빌딩 2층 ( 남대문로5가 ) 영업부 서울특별시영등포구국제금융로 56 KDB대우증권빌딩 1,2층 ( 여의도동 ) 광화문지점 서울특별시종로구새문안로5길 19, 로얄빌딩 2층 ( 당주동 ) PBClass서울파이낸스 서울특별시중구세종대로 136, 파이낸스빌딩 15층 ( 태평로1가 ) 마포지점 서울특별시마포구마포대로 52, 고려아카데미텔II 3층 ( 도화동 ) 교대역지점 서울특별시서초구서초대로 320, 하림인터내셔날빌딩 2층 ( 서초동 ) WMClass도곡 서울특별시강남구언주로30길 39, 삼성SEI타워 3층 ( 도곡동 ) WMClass역삼역 서울특별시강남구테헤란로 201, 아주빌딩 3층 ( 역삼동 ) 서울 테헤란밸리서울특별시강남구테헤란로 504, 해성빌딩 1,2 층 ( 대치동 ) WMClass 한티역서울특별시강남구도곡로 408, 나산빌딩 2 층 ( 대치동 ) 역삼동지점서울특별시강남구테헤란로 124, 풍림빌딩 1,2 층 ( 역삼동 ) WMClass 압구정서울특별시강남구압구정로 210, 융기빌딩 2 층 ( 신사동 ) 반포지점 서울특별시서초구반포대로 275, 래미안퍼스티지아파트중심상가 4 층 ( 반포 동 ) 건대역지점 서울특별시광진구능동로 92 스타시티더클래식500 3층 ( 자양동 ) 송파지점 서울특별시송파구백제고분로 364, 대준빌딩 3층 ( 석촌동 ) WMClass잠실 서울특별시송파구올림픽로 289, 시그마타워 4층 ( 신천동 ) 올림픽지점 서울특별시송파구양재대로 1178 올림픽선수촌APT상가 C동 2층 ( 방이동 ) 방배동지점 서울특별시서초구방배로 208, 소암빌딩 3층 ( 방배동 ) 서초동지점 서울특별시서초구강남대로 355 삼성화재서초타워 3층 ( 서초동 ) PBClass갤러리아 서울특별시강남구압구정로 416, 더트리니티플레이스 4,5층 ( 청담동 ) WMClass강남 서울특별시강남구테헤란로 401, 남경빌딩 3층 ( 삼성동 ) 대치지점 서울특별시강남구남부순환로 2947, 대원빌딩 4층 ( 대치동 ) 가락지점 서울특별시송파구중대로 135, IT벤쳐타워동관 2층 ( 가락동 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 8

11 신촌지점 서울특별시서대문구신촌로 67, 거촌빌딩 3층 ( 창천동 ) 강서지점 서울특별시강서구화곡로 301, 원풍빌딩 2층 ( 화곡동 ) 목동지점 서울특별시양천구목동동로 401, 부영그린2차타워 2층 ( 목동 ) 영등포지점 서울특별시영등포구영중로 27, 신한은행빌딩 5층 ( 영등포동4가 ) 개봉동지점 서울특별시구로구경인로 323, 도루코빌딩 2층 ( 개봉동 ) WMClass목동중앙 서울특별시양천구오목로 299, 목동트라팰리스이스턴에비뉴 3층 ( 목동 ) 성동지점 서울특별시성동구고산자로 234, 나래타워 3층 ( 행당동 ) 장한평지점 서울특별시성동구천호대로 432, 금풍빌딩 1층 ( 용답동 ) 울산 울산남지점울산광역시남구삼산로 251, KDB 대우증권빌딩 3 층 ( 달동 ) 울산지점울산광역시중구번영로 487, 대호빌딩 2 층 ( 약사동 ) 송도금융 Store 인천광역시연수구송도동 23-3 더샵센트럴파크 1 A 동 112 호 연수지점인천광역시연수구먼우금로 189, 소망빌딩 2 층 ( 청학동 ) 인천 인천지점인천광역시중구제물량로 172 KDB 대우증권빌딩 1,2,3 층 ( 신생동 ) 부평지점인천광역시부평구부평대로 21, 금남빌딩 5 층 ( 부평동 ) 주안지점인천광역시남구경인로 407 KDB 대우증권빌딩 3,4 층 ( 주안동 ) 순천지점전라남도순천시연향번영길 149, 국민은행 2 층 ( 연향동 ) 전남 여수지점전라남도여수시시청로 30 KDB 산업은행 2 층 ( 학동 ) 목포지점전라남도목포시백년대로 360, 일해빌딩 3 층 ( 상동 ) 익산지점전라북도익산시하나로 426, 엘드타운 4 층 ( 어양동 ) 전북 군산지점전라북도군산시하나운로 70 유앤미프라자 2 층 ( 나운동 ) 전주지점전라북도전주시완산구기린대로 213, KDB 대우증권빌딩 1 층 ( 서노송동 ) 효자동지점전라북도전주시완산구용머리로 110, 동아빌딩 1 층 ( 효자동 1 가 ) 제주제주지점제주특별자치도제주시관덕로 44, KDB 대우증권빌딩 2 층 ( 일도일동 ) 충남 충북 천안아산역지점 충청남도아산시배방읍고속철대로 아산지점 충청남도아산시충무로 22, 유엘시티 5층 ( 온천동 ) 제천지점 충청북도제천시의림대로 123, 대명빌딩 2층 ( 중앙로2가 ) 청주지점 충청북도청주시상당구상당로81번길 4, 2층 ( 북문로1가, KDB대우증권빌딩 ) 우리투자증권 ( 주 ) 본ㆍ지점망 본사 : 서울시영등포구여의대로 60 우리투자증권빌딩 콜센터 : 인터넷홈페이지 : 소재지 지점명 주소 영업부 서울영등포구여의대로 60 우리투자증권빌딩 1,2층 신사WMC 서울강남구강남대로 606 삼주빌딩 3층 대치WMC 서울강남구삼성로 155 대치퍼스트상가 2층,5층 서울 테헤란로WMC 서울강남구테헤란로 518 섬유센타빌딩 2층 Premier Blue 골드넛센터 서울강남구남부순환로 2806 군인공제회관 2층 청담 서울강남구학동로 402 천마빌딩 2층 압구정WMC 서울강남구압구정로 222 파티마빌딩 3층 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 9

12 부산 대구 광주 GS타워WMC Premier Blue 강남센터천호미아건대역WMC 구로WMC 상계마포동교동홍제반포WMC 방배WMC 한티역강남대로WMC 교대역왕십리문정동올림픽WMC 잠실WMC 목동WMC 여의도영등포이촌동광화문WMC 동대문남대문WMC 명동WMC Premier Blue 강북센터상봉부산중앙부산WMC 해운대WMC 구포동래대구WMC 두류시지범어동WMC 광주WMC 상무수완 서울강남구논현로 508 GS타워 6층서울강남구테헤란로 152 강남파이낸스센터 (GFC) 14층서울강동구올림픽로 674 노석빌딩 2층서울강북구도봉로 30 에코피아빌딩 1,2층서울광진구아차산로 262 The Classic 500 2층서울구로구디지털로 273 에이스트윈타워Ⅱ 2층서울노원구노해로 459 메가빌딩 3층서울마포구마포대로 109 롯데캐슬 2층서울마포구양화로 144 한일빌딩 2층서울서대문구통일로 413 화인홍제빌딩 2층서울서초구잠원로 24 반포자이상가 3층서울서초구동작대로 108 디오슈페리움 2층서울강남구도곡로 408 디마크타워 1층서울서초구강남대로 331 광일빌딩 3층서울서초구서초대로 320 하림빌딩 4층서울성동구왕십리로 326 코스모타워 3층서울송파구오금로 396 SK HUB PARK 2층서울송파구위례성대로 138 우리투자증권빌딩 3층서울송파구올림픽로 269 롯데캐슬프라자 B동 2층서울양천구오목로 299 트라팰리스웨스턴에비뉴 3층서울영등포구여의대방로 375 아일렉스타워 4층서울영등포구영등포로 200 우리은행빌딩 2층서울용산구이촌로 200 LG플라자 1층서울종로구세종대로 149 광화문빌딩 4층서울종로구종로 294 이스턴합동빌딩 2층서울중구소월로 10 단암빌딩 1층서울중구명동길 42 우리은행 3,4층서울중구태평로 1가 84 서울파이낸스센터 (SFC) 26층서울중랑구망우로 390 동국빌딩 1층부산중구중앙대로 63 부산우체국 4층부산부산진구중앙대로 721 우리투자증권빌딩 1,2층부산해운대구마린시티2로 38 해운대 I'PARK C1동 3층부산북구낙동대로 1791 한진빌딩 1,2층부산동래구명륜로 83 대붕빌딩 8층대구중구달구벌대로 2090 동양금융센터 3층대구달서구달구벌대로 1686 수송빌딩 2층대구수성구달구벌대로 3206 창성빌딩 2층대구수성구달구벌대로 2397 LIG손해보험빌딩 3층광주동구금남로 225 우리투자증권빌딩 1,2층광주서구상무중앙로 110 우체국보험광주회관빌딩 2층광주광산구임방울대로 348 남궁빌딩 2층 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 10

13 대전 대전대전유성구도안대로 591 명동프라자 2층둔산WMC 대전서구대덕대로 203 미래빌딩 1층 인천 인천WMC 인천남동구인하로507번길 1 우리은행빌딩 3층부평인천부평구부평대로 16 교원빌딩 3층 울산 울산WMC 울산남구삼산로 291 우리은행빌딩 2층 과천 경기과천시별양상가1로 10 과천타워 2층 의정부 경기의정부시청사로48번길 7 대송프라자 2층 구리 경기구리시검배로 3 경기빌딩 2층 수원WMC 경기수원시팔달구권광로 174 GS자이 1층 평촌 경기안양시동안구시민대로 230 아크로타워 A동 2층 분당WMC 경기성남시분당구황새울로 346 우리은행빌딩 3층 수지 경기용인시수지구풍덕천로 122 하나로프라자 2층 일산WMC 경기고양시일산서구중앙로 1422 우리은행빌딩 3층 경기도 평택 경기평택시평택로32번길 28 세라빌딩 1층 안산 경기안산시단원구고잔로 76 영풍빌딩 2층 김포 경기김포시김포대로 851 제일메디컬센터 2층 산본 경기군포시산본천로 62 인베스텔 3층 미금역 경기성남시분당구돌마로67 금산젬월드빌딩 1층 북수원 경기수원시장안구대평로 80 정연메이저 3층 판교 경기성남시분당구대왕판교로 606번길 58 푸르지오월드마크 2층 정자동 경기성남시분당구정자일로 248 파크뷰오피스타워 2층 원주 강원원주시원일로 58 우리투자증권빌딩 2층 강원도 춘천 강원춘천시중앙로 54 우리은행빌딩 2층 동해 강원동해시천곡로 71 흥국생명빌딩 3층 충북 청주 충북청주시상당구사직대로350번길 11-4 대한투자신탁빌딩 4층 충남 천안충남천안시동남구버들로 17 천안주차빌딩 2층당진충남당진시당진중앙2로 서해빌딩 2층 경북 포항경북포항시남구포스코대로 329 서울빌딩 3층구미경북구미시송정대로 73 LIG화재구미빌딩 3층 경남 진주경남진주시향교로 3 롯데인벤스 2층창원WMC 경남창원시성산구마디미서로 54 서울아동병원빌딩 2층 전북 전주 전북전주시완산구팔달로 236 대륙빌딩 1층 전남 목포전남목포시영산로 101 LG빌딩 2층여천전남여수시시청로 27 세방빌딩 1층 제주 제주 제주제주시노형로 407 노형타워 2층 삼성증권 ( 주 ) 본ㆍ지점망 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 11

14 본사 : 서울시중구세종대로 67( 태평로2가 ) 콜센터 : , ( 전국단일 ) 인터넷홈페이지 : 지점명 주소 강동 서울강동구천호대로 1006, 2층 ( 성내동, 브라운스톤천호오피스텔 ) 강릉 강원강릉시강릉대로 428, 1층 ( 포남동, 신용보증기금빌딩 ) 갤러리아 서울강남구압구정로 416, The Trinity Place 6층 ( 청담동 ) 거제 경상남도거제시고현로11길 26, 2층 ( 고현동, 하나빌딩 ) 경주 경상북도경주시화랑로 125, 올레KT경주지사 2층 ( 성동동 ) 관악 서울관악구관악로 168, 3층 ( 봉천동, 대우디오슈페리움2단지 ) 광주 광주서구시청로 30, 2층 ( 치평동, 삼성화재빌딩 ) 광주중앙 광주동구금남로 220, 1층 ( 금남로3가, 삼성화재빌딩 ) 구로디지털 서울구로구디지털로 306, 2층 ( 구로동, 대륭포스트타워2차 ) 구미 경상북도구미시송정대로 120, 구미상공회의소 ( 우리은행 ) 별관 1층 ( 송정동 ) 구의 서울광진구아차산로 502, 진넥스오딧세이 6층 ( 광장동 ) 김해 경상남도김해시내외중앙로 55, 3층 ( 내동, 정우빌딩 ) 대구 대구수성구달구벌대로 2424, 1, 2층 ( 범어동, 삼성증권빌딩 ) 대구상인 대구달서구월배로 175, 2층 ( 상인동, 우리빌딩 ) 대구중앙 대구중구달구벌대로 2095, 3층 ( 덕산동, 삼성생명빌딩 ) 대전 대전서구대덕대로 227, 3층 ( 둔산동, 동서빌딩 ) 대치 서울강남구남부순환로 2947 ( 대치동, 대원빌딩 ) 도곡 서울강남구남부순환로 2806, 2층 ( 도곡동, 군인공제회관 ) 동래 부산동래구명륜로 83 ( 수안동 ) 마산 경상남도창원시마산합포구불종거리로 46, 1, 3층 ( 오동동, 삼성생명빌딩 ) 명동 서울중구명동7길 21, 3층 ( 을지로2가, 명동아르누보센텀 ) 목동 서울양천구오목로 325, 5층 ( 목동, 대학빌딩 ) 미금역 경기성남시분당구돌마로 67, 4층 ( 금곡동, 금산젬월드 ) 반포 서울서초구잠원로 24, 3층 ( 반포동, 반포자이프라자 ) 부산 부산부산진구서면로 74, 5층 ( 부전동, 아이온시티빌딩 ) 부천 경기부천시원미구길주로 189, 2층 ( 중동, 우신빌딩 ) 부평 인천부평구부평대로 88, 3층 ( 부평동, 부평우체국청사 ) 분당 경기성남시분당구황새울로312번길 26, 3층 ( 서현동, 센트럴타워 ) 삼성동 서울강남구테헤란로 419, 3층 ( 삼성동, 삼성금융플라자 ) 삼성타운 서울서초구서초대로74길 4, 서초타워 6층 ( 서초동, 삼성생명서초타워 ) 상계 서울노원구노해로 464, 한화생명빌딩 3층 ( 구, 삼성카드빌딩 ) ( 상계동 ) 서교 서울마포구양화로 148, 2층 ( 동교동, 교정빌딩 ) 서초 서울서초구서초대로 286, 2층 ( 서초동, 서초프라자 ) 송파 서울송파구중대로 80, 3층 ( 문정동,GS문정프라자) 수원 경기수원시팔달구권광로 205, 5층 ( 인계동, 삼성화재빌딩 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 12

15 수유 서울강북구도봉로 314, 3층 ( 번동, 삼성화재빌딩 ) 수지 경기용인시수지구수지로 119, C동 3층 ( 성복동, 데이파크 ) 순천 전라남도순천시연향번영길 102, 2층 ( 연향동, 양천빌딩 ) 안동 경상북도안동시제비원로 122, 1층 ( 옥야동, 옥야빌딩 ) 안산 경기안산시단원구고잔로 59, 3층 ( 고잔동, 씨티은행빌딩 ) 압구정 서울강남구논현로 878, 3층 ( 신사동, 중산빌딩 ) 여의도 서울영등포구여의대로 66, 2층 ( 여의도동,KTB빌딩) 영업부 서울중구세종대로 67, 2층 ( 태평로2가, 삼성본관빌딩 ) 영통 경기수원시영통구반달로7번길 6, 2층 ( 영통동, 센타프라자 ) 올림픽 서울송파구양재대로 1222, 상가 1층 ( 방이동, 올림픽프라자 ) 울산 울산남구삼산로 273, 3층 ( 삼산동, 삼산타워 ) 원주 강원원주시원일로 2, 2층 ( 인동, 삼성생명빌딩 ) 은평 서울은평구통일로 834, 삼성생명불광동빌딩 1층 ( 불광동 ) 이촌 서울용산구이촌로64길 14, 3층 ( 이촌동, 제일빌딩 ) 익산 전라북도익산시익산대로16길 39, 1층 ( 창인동1가,SK빌딩) 인천 인천남동구인하로 501, 3층 ( 구월동,AMC인천빌딩) 일산 경기고양시일산서구중앙로 1420, 2층 ( 주엽동, 진영빌딩 ) 잠실 서울송파구송파대로 558, 2층 ( 신천동, 월드타워건물 ) 전주 전라북도전주시덕진구기린대로 409, 2층 ( 금암동, 삼성화재빌딩 ) 제기동 서울동대문구왕산로 127, 3층 ( 제기동, 경동대성빌딩 ) 제주 제주제주시노형로 407, 1층 ( 노형동, 노형타워 ) 종로 서울종로구종로 51, 2층 ( 종로2가, 종로타워 ) 진주 경상남도진주시진양호로 532, 3층 ( 동성동, 삼광빌딩 ) 창원 경상남도창원시성산구중앙대로 82, 1층 ( 상남동, 삼성빌딩 ) 천안 충청남도천안시서북구월봉로 93, 2층 ( 쌍용동, 토평빌딩 ) 청주 충청북도청주시흥덕구대농로 47, 2층 ( 복대동, 흥복드림몰 ) 춘천 강원춘천시금강로 45, 4층 ( 요선동, 기업은행빌딩 ) 평촌 경기안양시동안구동안로 120, 2층 ( 호계동, 올림픽스포츠센터빌딩 ) 평택 경기평택시중앙2로 13, 2층 ( 평택동, 센텀스카이 ) 포항 경상북도포항시남구포스코대로 346, 3층 ( 대도동,KT빌딩) 해운대센텀 부산해운대구센텀동로 25, 2층 218호 ( 우동, 대우월드마크센텀빌딩 ) SNI 강남파이낸스센터 서울특별시강남구테헤란로 152, 25층 ( 역삼동, 강남파이낸스센터 ) SNI 코엑스인터컨티넨탈 서울특별시강남구봉은사로 524, 2층 ( 삼성동, 코엑스인터컨티넨탈호텔 ) SNI 호텔신라 서울특별시중구동호로 249, 6층 ( 장충동2가, 호텔신라 ) 구리Branch 경기도구리시경춘로 189, 2층 ( 인창동, 삼성생명빌딩 ) 목포Branch 전라남도목포시교육로 59, 1층 ( 상동, 전라남도새마을회관빌딩 ) 여수Branch 전라남도여수시시청로 57, 2층삼성증권 ( 학동,YFC빌딩) 신한금융투자 ( 주 ) 본ㆍ지점망 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 13

16 본사 : 서울특별시영등포구여의대로 70( 신한금융투자타워 ) 콜센터 : 인터넷홈페이지 : 지점명 주소 영업부 서울특별시영등포구여의대로 70, 1층 ( 여의도동, 신한금융투자타워 ) 마포 서울특별시마포구마포대로 136, 3층 ( 공덕동, 지방재정회관 ) 강남 서울특별시강남구테헤란로 329, 2층 ( 역삼동, 삼흥빌딩 ) 명동 서울특별시중구명동길 43, 4층 ( 명동1가, 신한은행명동지점 ) 부산 부산광역시중구중앙대로 102, 2층 ( 중앙동4가, STX부산사옥 ) 대구 대구광역시중구달구벌대로 2125, 3~4층 ( 봉산동, 신한은행빌딩 ) 중부 서울특별시중구수표로 24, 2층 ( 저동2가, 금풍빌딩 ) 남대문 서울특별시중구세종대로9길 20, 지하1층 ( 태평로2가, 신한은행 ) 광주 광주광역시서구상무중앙로 9, 2층 ( 치평동, 동양빌딩 ) 군산 전라북도군산시수송로 188, 2층 ( 수송동, 청담빌딩 ) 창원 경상남도창원시성산구중앙대로 92, 2층 ( 상남동, 알리안츠생명 ) 여수 전라남도여수시시청로 6, 2층 ( 학동, 신한금융투자빌딩 ) 서귀포 제주도서귀포시동문로 8, 3층 ( 서귀동, 원복빌딩 ) 관악 서울특별시관악구관악로 168, 2층 ( 봉천동, 대우디오슈페리움 ) 전주 전라북도전주시완산구홍산로 249, 2층 ( 효자동2가, 대신빌딩 ) 동래 부산광역시연제구법원로 18, 2층 ( 거제동, 세종빌딩 ) 강릉 강원도강릉시경강로 2110, 2층 ( 임당동, 동아빌딩 ) 제주 제주도제주시연북로 17, 2층 ( 노형동, 전문건설공제조합 ) 마산 경상남도창원시마산회원구 3 15대로 711, 2층 ( 석전동, 대아빌딩 ) 대구서 대구광역시달서구월곡로 266, 4층 ( 상인동, 월곡빌딩 ) 광양 전라남도광양시광장로 148-3, 2층 ( 중동, 신한금융투자빌딩 ) 울산 울산광역시남구삼산로 176, 1층 ( 달동, 신한금융투자빌딩 ) 서교동 서울특별시마포구양화로 133, 3층 ( 서교동, 서교타워 ) 수원 경기도수원시권선구권광로 149, 2층 ( 권선동, 안동빌딩 ) 평촌 경기도안양시동안구동안로 126, 3층 ( 호계동, 신한은행빌딩 ) 구미 경상북도구미시송원동로 5, 1층 ( 송정동, 신한금융투자빌딩 ) 노원역 서울특별시노원구동일로 1404, 3층 ( 상계동, 신한은행빌딩 ) 대구동 대구광역시동구아양로 46, 2층 ( 신암동, 동진빌딩 ) 유성 대전광역시유성구계룡로 92, 2층 ( 봉명동, CJ나인파크 ) 삼풍 서울특별시서초구서초중앙로24길 19, 2층 ( 서초동, 나라빌딩 ) 밀양 경상남도밀양시중앙로 401, 2층 ( 내이동, 휴암빌딩 ) 송파 서울특별시송파구중대로 80, 3층 ( 문정동, GS문정프라자 ) 대전둔산 대전광역시서구둔산로 64, 1층 ( 둔산동, 굿모닝빌딩 ) 분당 경기도성남시분당구황새울로258번길 37, 3층 ( 수내동, 흥국생명빌딩 ) 목동 서울특별시양천구오목로 300, 201호 ( 목동, 하이페리온2차 206동 ) 답십리 서울특별시동대문구천호대로 273, 2층 ( 답십리동, 경원빌딩 ) 평택 경기도평택시중앙로 52, 3층 ( 평택동, 신한은행빌딩 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 14

17 정읍 전라북도정읍시중앙1길 76, 4층 ( 수성동, 정읍새마을금고빌딩 ) 수완 광주광역시광산구임방울대로 342, 2층 ( 수완동, 국선빌딩 ) 신당 서울특별시중구퇴계로 450, 2층 ( 신당동, 신영빌딩 ) 논현 서울특별시강남구언주로 133길 7, 1층 ( 논현동, 대용빌딩 ) 구월동 인천광역시남동구남동대로 776, 2층 ( 구월동, 신한은행구월동지점 ) 계양 인천광역시계양구계양대로 94, 4층 ( 작전동, 영화빌딩 ) 연희동 서울특별시서대문구연희로 83, 1층 ( 연희동, 은혜빌딩 ) 안동 경상북도안동시광명로 178, 2층 ( 옥동, 옥동빌딩 ) 울산남 울산광역시남구문수로 414, 2층 ( 신정동, 종하산업빌딩 ) 서면 부산광역시부산진구중앙대로 708, 4층 ( 부전동, 제일은행빌딩 ) 도곡 서울특별시강남구언주로 30길 13, 4층 ( 도곡동, 대림아크로텔 C동 ) 반포 서울특별시서초구잠원로 24, 3층 ( 반포동, 반포자이프라자 ) 압구정 서울특별시강남구논현로 176길 14, 1층 ( 신사동, 강남증권빌딩 ) 동두천 경기도동두천시지행로 49, 2층 ( 지행동, 청솔프라자 ) 의정부 경기도의정부시행복로 8, 2층 ( 의정부동, 신한은행빌딩 ) 안산 경기도안산시단원구광덕대로 161, 5층 ( 고잔동, 웅신아트빌딩 ) 보라매 서울특별시동작구보라매로5가길 16, 3층 ( 신대방동, 보라매아카데미타워 ) 여의도 서울특별시영등포구여의나루로 77, 2층 ( 여의도동, JB빌딩 ) 산본 경기도군포시광정로 72, 3층 ( 산본동, 신한은행빌딩 ) 삼성역 서울특별시강남구테헤란로 524, 3층 ( 대치동, 세명빌딩 ) 구로 서울특별시구로구가마산로 263, 3층 ( 구로동, 뉴월드빌딩 ) 금정 부산광역시금정구중앙대로 1925, 2층 ( 구서동, 금정타워 ) 시지 대구광역시수성구달구벌대로 3205, 2층 ( 신매동, 동호빌딩 ) 일산 경기도고양시일산동구중앙로 1317, 2층 ( 장항동, 허유재병원빌딩 ) 정자동 경기도성남시분당구성남대로 385, 2층 ( 정자동, 분당클리닉 ) 광화문 서울특별시종로구새문안로3길 23, 3층 ( 내수동, 경희궁의아침4단지 ) 청주 충청북도청주시상당구중흥로 42, 1층 ( 용암동, 누리타워 ) 강남중앙 서울특별시서초구강남대로 343, 2층 ( 서초동, 신덕빌딩 ) 판교 경기도성남시분당구대왕판교로606번길 41, 3층 ( 삼평동, 프라임스퀘어 ) 포항 경상북도포항시북구중흥로 231, 1층 ( 죽도동, 동양빌딩 ) 광교 서울특별시중구청계천로 54, 1층 ( 삼각동, 신한은행광교빌딩 ) 야탑역 경기도성남시분당구야탑로81번길 10, 2층 ( 야탑동, 아미고타워 ) 잠실신천역 서울특별시송파구석촌호수로 61, 2층 ( 잠실동, 잠실트리지움상가 ) 연수 인천광역시연수구청능대로 103, 2층 ( 연수동, BYC 연수사옥 ) 대치센트레빌 서울특별시강남구선릉로 206, 2층 ( 대치동, 동부센트레빌상가 ) 청주지웰시티 충청북도청주시흥덕구대농로 43, 2층 ( 복대동, 지웰시티몰 ) 신한PWM반포센터 서울특별시서초구반포대로 235, 12층 ( 반포동, 반포빌딩 ) 신한PWM서울파이낸스센터서울특별시중구세종대로 136, 25층 ( 태평로 1가, 서울파이낸스 ) 신한PWM압구정센터 서울특별시강남구압구정로 152, 2층 ( 신사동, 극동스포츠빌딩 ) 신한PWMPrivilege서울센터 서울특별시중구세종대로 39, 9층 ( 남대문로 4가, 상공회의소 ) 신한PWM해운대센터 부산광역시해운대구마린시티2로 38, 9층 ( 우동, 해운대아이파크아파트상가 ) 신한PWM압구정중앙센터 서울특별시강남구신사동언주로 853, 3층 ( 신사동 ) 신한PWM도곡센터 서울특별시강남구언주로 30길 39, 7층 ( 도곡동, SEI빌딩 ) 신한PWM태평로센터 서울특별시중구세종대로9길 20, 2층 ( 태평로2가, 신한은행본점 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 15

18 신한PWM스타센터 서울특별시강남구테헤란로 152, 20층 ( 역삼동, 강남파이낸스센터 ) 신한PWM목동센터 서울특별시양천구목동동로 233-3, 13층 ( 목동, 서울이동통신빌딩 ) 신한PWMPrivilege강남센터 서울특별시강남구테헤란로 440, 15층 ( 대치동, 포스코센터서관 ) 신한PWM강남센터 서울특별시강남구테헤란로 432, 25층 ( 대치동, 동부금융센터 ) 신한PWM잠실센터 서울특별시송파구올림픽로 269, 2층 ( 신천동, 롯데캐슬골드 ) 신한PWM여의도센터 서울특별시영등포구여의대로 70, 17층 ( 여의도동, 신한금융투자타워 ) 신한PWM분당센터 경기도성남시분당구정자일로 248, 21층 ( 정자동, 파크뷰오피스타워 ) 신한PWM강남대로센터 서울특별시서초구강남대로 329, 12층 ( 서초동, 산학협동재단빌딩 ) 신한PWM부산센터 부산광역시부산진구가야대로 772, 16층 ( 부전동, 롯데호텔 ) 신한PWM방배센터 서울특별시서초구동광로 92, 1~2층 ( 방배동 ) 신한PWM서초센터 서울특별시서초구서초중앙로 148, 11~12층 ( 서초동 ) 신한PWM이촌동센터 서울특별시용산구이촌로 293, 3~4층 ( 이촌동 ) 신한PWM대구센터 대구광역시중구달구벌대로 2125, 9층 ( 봉산동 ) 신한PWM대전센터 대전광역시서구대덕대로 204, 4층 ( 둔산동 ) 신한PWM분당중앙센터 경기도성남시분당구내정로165번길 6, 3층 ( 수내동 ) 경기도부천시원미구송내대로256번길 73, 2층 ( 상동, 보람프라자신한은행부천상동지점 부천상동영업소 내 ) 성수동영업소 서울특별시성동구아차산로7길 21 ( 성수동 2가, 신한은행성수동지점내 ) 종로영업소 서울특별시종로구우정국로 48 ( 견지동, S&S빌딩신한은행종로금융센터내 ) 서울특별시구로구경인로53길 15 ( 구로동, 중앙유통단지업무A동신한은행중앙유통단지 중앙유통단지영업소 지점내 ) 하나대투증권 ( 주 ) 본ㆍ지점망 본사 : 서울시영등포구여의도동의사당대로 82( 여의도동 ) 콜센터 : 인터넷홈페이지 : 지점 주소 전화번호 대치역 서울특별시강남구남부순환로 2937 ( 대치동 까치빌딩 ) (02) 도곡 서울특별시강남구도곡로 204 ( 도곡동 543 동신빌딩 2층 ) (02) 대치금융센터 서울특별시강남구삼성로 406 ( 대치동 서림빌딩 5,6층 ) (02) 삼성동 서울특별시강남구삼성로 554 ( 삼성동 예성빌딩 1층 ) (02) 압구정중앙 서울특별시강남구압구정로 208 ( 신사동 본경빌딩 3층 ) (02) 압구정 서울특별시강남구압구정로 320 ( 신사동 극동빌딩 2층 ) (02) 청담금융센터 서울특별시강남구압구정로 416( 청담동 79 더트리니티플레이스빌딩 9층 ) (02) 도곡역 서울특별시강남구언주로30 길13( 도곡동 대림아크로텔 C동 4층 ) (02) 강남WM센터 서울특별시강남구영동대로96길 26( 삼성동 하나은행삼성역기업센터 2층 ) (02) 선릉 서울특별시강남구테헤란로 418 ( 대치동 다봉타워빌딩 3층 ) (02) 청담 서울특별시강남구학동로 401 ( 청담동 41-2) (02) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 16

19 강서 서울특별시강서구공항대로 426 ( 화곡6동 1107 VIP빌딩 2층 ) (02) 신림역 서울특별시관악구신림로 318 ( 신림동 86-3, 3층 ) (02) 광장동 서울특별시광진구아차산로 563 ( 광장동 445-5) (02) 신도림 서울특별시구로구경인로67길 23( 신도림동 338, 신도림2차푸르지오상가 2층 ) (02) 노원 서울특별시노원구동일로 1402( 상계7동 727-3) (02) 청량리 서울특별시동대문구왕산로 194 ( 전농동 620-1, 2층 ) (02) 공덕동 서울특별시마포구마포대로 130 ( 공덕동 254-8) (02) 신촌 서울특별시마포구서강로 144 ( 노고산동 외환은행신촌 3층 ) (02) 이수역 서울특별시서초구동작대로 108 ( 방배동 , 2층 ) (02) 반포 서울특별시서초구방배로 268( 방배동 725) (02) 반포금융센터 서울특별시서초구방배로 268( 방배동 725) (02) 강남중앙 서울특별시서초구사평대로 368 ( 서초동 중앙화촌빌딩 2층 ) (02) 강남 서울특별시서초구서초대로 396 ( 서초동 1321 강남빌딩 1층 ) (02) 서초 서울특별시서초구서초중앙로 154 ( 서초4동 화평빌딩 3층 ) (02) 신반포 서울특별시서초구잠원로 24 5층 ( 반포동 반포자이플라자 ) (02) 돈암동 서울특별시성북구동소문로 97 ( 동소문동6가 130) (02) 잠실금융센터 서울특별시송파구석촌호수로 61 ( 잠실동 35-2 트리지움상가 3층 ) (02) 올림픽 서울특별시송파구양재대로 1222 ( 방이동 올림픽프라자 1층 ) (02) 훼미리 서울특별시송파구중대로 80 ( 문정동 150-2, 3층 ) (02) 목동 서울특별시양천구목동로 183 ( 신정동 995-2) (02) 영등포 서울특별시영등포구영중로 35 ( 영등포동4가 65-1) (02) 영업부 서울특별시영등포구의사당대로 82 ( 여의도동 27-3 하나대투증권빌딩 1층 ) (02) 한남동 서울특별시용산구한남대로 51( 한남동 76-16, 2층 ) (02) 은평 서울특별시은평구은평로 136 ( 응암동 은경빌딩4층 ) (02) 명동 서울특별시중구명동길 13 ( 명동1가 65-2 하나은행명동영업부 7층 ) (02) 덕수궁 서울특별시중구서소문로 135 ( 서소문동 21-1 연호빌딩 2층 ) (02) 중앙 서울특별시중구을지로 55 ( 을지로2가 9-10, 하나은행별관 7층 ) (02) 수지상현 경기도용인시수지구만현로 92 ( 상현동 257-1, IT프라자 ) (031) 평촌 경기도안양시동안구시민대로 194 ( 호계동 1041 흥국생명빌딩 ) (031) 수원 경기도수원시팔달구권광로 170 ( 인계동 , 외환은행빌딩 3층 ) (031) 분당 경기도성남시분당구황새울로 360번길 35 ( 서현동 246-6) (031) 분당중앙 경기도성남시분당구백현로101번길 11 ( 수내동 20-6 동현빌딩 4층 ) (031) 미금역 경기도성남시분당구돌마로 67 ( 금곡동 157) (031) 부천 경기도부천시원미구신흥로 201 ( 중1동 트리플타워 B동 201호 ) (032) 일산 경기도고양시일산서구중앙로 1441 ( 주엽동 110-3) (031) 인천 인천광역시중구제물량로 159 ( 신생동 9-8) (032) 부평 인천광역시부평구부평대로63번길 5( 부평1동 543-1) (032) 대전 대전광역시중구중앙로 154 ( 은행동 하나금융프라자 2층 ) (042) 대덕테크노밸리 대전광역시유성구관평2로 56 ( 관평동 911, 4층 ) (042) 월평 대전광역시서구청사서로 26 ( 월평동 271 미래빌딩 2층 ) (042) 둔산 대전광역시서구문예로 59 ( 둔산동 1503) (042) 대구 대구광역시중구국채보상로 582 ( 남일동 36-1) (053) 대신동 대구광역시중구국채보상로 468 ( 대신동 ) (053) 범어동 대구광역시수성구달구벌대로 2425( 범어2동 178-2) (053) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 17

20 상인동 대구광역시달서구월배로 219 ( 상인동 72-3 하나금융프라자 1층 ) (053) 해운대 부산광역시해운대구해운대해변로 154 ( 우동 , 마리나센터 6층 ) (051) 부산 부산광역시중구해관로 23 ( 중앙동1가 23-2) (051) 서면 부산광역시부산진구중앙대로 724 ( 부전동 ) (051) 동래 부산광역시동래구명륜로 82 ( 수안동 하나금융프라자 2층 ) (051) 서광주 광주광역시서구상무중앙로 43( 치평동 1180 BYC빌딩 ) (062) 북광주 광주광역시북구설죽로 319 ( 매곡동 468-2) (062) 광주 광주광역시동구금남로 183 ( 금남로5가 153-2) (062) 포항 경상북도포항시북구포스코대로 288 ( 죽도동 644-6, 1층 ) (054) 창원 경상남도창원시성산구중앙대로84번길 3 ( 상남동 75-4 대동빌딩 2층 ) (055) 마산 경상남도창원시마산합포구남성로 123 ( 창동 172) (055) 원주 강원도원주시원일로 57 ( 원동 58-1) (033) 속초 강원도속초시중앙로 3 ( 교동 669-9외 1층 ) (033) 강릉 강원도강릉시경강로 2071 ( 임당동 139) (033) 서청주 충청북도청주시흥덕구사직대로 42-1( 복대동 858-2, 2층 ) (043) 청주 충청북도청주시상당구사직대로350번길 11-4 ( 서문동 3, 2층 ) (043) 두정동 충청남도천안시서북구동서대로 ( 성정동 1262 하나금융프라자 2층 ) (041) 전주 전라북도전주시완산구팔달로 229 ( 고사동 2가 2-1) (063) 익산 전라북도익산시중앙로5길 27 ( 창인동1가 156-1) (063) 목포 전라남도목포시백년대로 325 ( 상동 영일빌딩 ) (061) 울산 울산광역시남구삼산로 283 ( 삼산동 소망빌딩 2층 ) (052) 케이비투자증권 ( 주 ) 본ㆍ지점망 본사 : 서울특별시영등포구여의대로 70, 23층 ( 여의도동, 신한금융투자타워 ) 콜센터 : / 인터넷홈페이지 : 지점명 주소 전화번호 압구정PB센터 서울특별시강남구압구정로 230, ( 신사동, LG패션서관 ) 3층 (02) 도곡PB센터 서울강남구언주로30길 39, ( 도곡동, 삼성엔지니어링사옥 ) 1층 (02) 잠실중앙지점 서울송파구올림픽로 212, ( 잠실동, 갤러리아팰리스 ) 201호 (02) 목동PB센터 서울양천구목동동로 381, ( 목동 ) 국민은행빌딩 2층 (02) 여의도지점 서울영등포구국제금융로8길 26, ( 여의도동 ) 국민은행여의도본점 2층 (02) 강남스타PB센터 서울강남구테헤란로 152, ( 역삼동, 강남파이낸스센터 ) 21층 (02) 명동스타PB센터 서울중구을지로5길 26, ( 수하동, CENTER 1) 서관 32층 (02) 무역센터지점 서울강남구테헤란로 87길 36, ( 삼성동, 도심공항타워 ) 2층 (02) 서현역지점 경기도성남시분당구서현로 210번길 20, ( 서현동, 코코프라자 ) 2층 (031) 평촌지점 경기도안양시동안구시민대로 196, ( 호계동, 국민은행평촌범계지점 ) 3층 (031) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 18

21 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 19

22 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 20

23 대표이사등의확인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 21

24 본문 요약정보 1. 핵심투자위험 구분 내용 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 22

25 사업위험 가. 당사의제품및서비스는경기에영향을받으며경기둔화는당사제품및서비스수요감소를야기할수있습니다. 따라서당사가향후경기변동을성공적으로예측하지못하거나변동상황에효과적으로대응하지못할경우당사의영업및재무환경은악화될수있습니다. 나. 당사의제품및서비스는시장내경쟁자들과치열하게경쟁하고있으며경쟁력의상실은당사영업및재무환경악화로직결될수있습니다. 다. 당사의삼성그룹향매출비중은 2011년, 2012년, 2013년, 2014년 3분기연결재무제표기준각각 45.7%, 47.2%, 46.5%, 30.4%( 기타거래제외 ) 로써매출집중도가높은편입니다. 향후삼성전자의영업실적악화가지속된다면당사의삼성전자향매출및영업에도직 간접적인영향을받을수있습니다. 라. [ 패션부문 ] 패션트렌드예측에실패하거나소비자선호도변화에신속하게대응하지못할경우당사의영업및재무환경은악화될수있습니다. 마. [ 패션부문 ] 패션제품의대부분을외부공급자에게의존하고있습니다. 이에제품을생산하는외부공급자의생산에차질이발생할경우당사의영업및재무환경은악화될수있습니다. 바. [ 패션부문 ] 패션부문은매출의상당부분을일부유통기업의판매에의존하고있어핵심유통업체와계약이종료되거나유통업체의영업및재무환경이악화되는경우당사제품의판매등에부정적인영향을미칠수있습니다. 사. [ 패션부문 ] 최근몇년간급성장하고있는 SPA( 또는패스트패션 ) 시장신규진출에따른판매채널확보및브랜드인지도향상을위한마케팅비용증가가예상되며, 이는당사의수익성에악영향을미칠수있습니다. 아. [ 패션부문 ] 예상치못한계절변화로인하여상대적으로제품단가가높은 1분기, 4분기에수요가감소하면매출감소및수익성악화로이어질수있습니다. 이경우과거분기별실적이미래실적예측을위한지표가되기어렵습니다. 자. [ 급식 / 식자재유통부문 ] 급식사업은사업의특성상기업체, 병원, 정부기관등으로시장의수요자가한정되어있어경쟁이치열하기때문에기존고객과재계약을하지못하거나신규계약이부진한경우당사의영업및재무환경은악화될수있으며재계약시기존의계약조건과동일하거나유리하게계약할수있을지확신할수없습니다. 차. [ 급식 / 식자재유통부문 ] 기업들은핵심사업에집중하기위해기타비핵심사업을아웃소싱하여운영효율성을높이고있습니다. 만약잠재고객이될수있는기업들이아웃소싱을줄이거나당사가아웃소싱을하는기업을효과적으로공략하지못한다면당사의영업및재무환경은악화될수있습니다. 카. [ 급식 / 식자재유통부문 ] 당사의사업장뿐만아니라업계에서식중독과같은식품안전사고가발생한다면당사영업은직 간접적으로영향을받을수있습니다. 타. [ 급식 / 식자재유통부문 ] 당사는식자재등을여러국가, 여러지역의공급자를통하여공급받고있 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 23

26 으며적시에양질의식자재등이공급되지않는다면당사의영업및재무환경은악화될수있습니다. 파. [ 급식 / 식자재유통부문 ] 고객들의가격저항으로인해원재료등의가격인상분을제품가격에적절히반영하지못할경우당사의수익성은악화될수있습니다. 하. [ 건설부문 ] 당사는진행률기준으로건설매출을인식하고있어수주받은건설프로젝트가취소되거나연기된다면당사의실적은변동할수있으며공사가지연되어고객에게그에따른손해액을배상할수있어수익성이악화될수있습니다. 거. [ 건설부문 ] 당사가지급보증한건설시행사들이분양에실패하는경우당사는공사대금을받지못하고추가적으로지급보증의무를이행할경우당사의영업및재무환경은악화될수있습니다. 너. [ 건설부문 ] 대부분의프로젝트가고정된가격과사전에공사기한을설정하고있어예정에없는비용이발생하거나공사가지연되는경우당사의수익성은악화될수있습니다. 더. [ 건설부문 ] 당사는공사의대부분을하도급업체에의존하고있어하도급업체가적정한의무를이행하지않거나공사를기한내에수행하지못하는경우당사의건설부문수익성은악화될수있으며시장내평판이하락할수있습니다. 러. [ 건설부문 ] 건설업의특성상공사가장기간진행될수있으며이에따라진행률기준으로매출을인식하고있습니다. 매출인식기준에따라서일부재무계정이변동될수있어당사의수익성은변동될수있습니다. 머. [ 건설부문 ] ESCO 프로젝트에의해계약된금액만큼에너지절감이되지않는경우계약기간동안차액을지급해야하기때문에당사의수익성은악화될수있습니다. 버. [ 건설부문 ] 건설계약은일반적으로 2년동안하자보수기간을두고있습니다. 당사는하자보수요청이발생하는경우에대비하여보험을가입하고있으며, 보수관련충당금을계상하고있으나충당금이미래실제발생되는비용을전부충당할수있을지는확신할수없습니다. 서. [ 레져부문 ] 신규로도입하는시설이고객에게어필하지못하는등고객의호응을얻는데실패한다면당사의영업및재무환경은악화될수있습니다. 어. [ 레져부문 ] 당사가운영하는파크에서발생하는사고뿐만아니라타사에서발생하는안전사고도입장객감소로이어질수있으며최근소셜미디어의발전으로인해안전사고가발생한다면당사의영업은크게영향을받을수있습니다. 저. [ 레져부문 ] 당사가운영하는파크놀이시설대부분과골프장은야외에위치하고있어 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 24

27 악천후로인해파크및골프장입장객수가감소할경우당사영업및재무환경은악화될수있습니다. 처. [ 레져부문 ] 당사는사파리등동물원을운영하고있어동물과관련하여안전사고등이발생할경우당사의평판및영업은악화될수있습니다. 커. 당사는성장동력을창출하기위해사업의다각화를진행하고있습니다. 만약현재추진중인다각화전략이성공하지못할경우당사의영업및재무환경은악화될수있으며향후사업다각화를추진하는중에필요한자금을적절히조달할수있을지확신할수없습니다. 터. 당사는건설부문에서베트남시장을중심으로동남아건설시장진출을추진하고있으며중국에서패션, 급식 / 식자재유통사업을확대하고있습니다. 향후해외진출과관련하여예상치못한비용이나기타장애요소가발생한다면당사의영업및재무환경은영향을받을수있습니다. 퍼. 당사가영위하는패션사업, 급식 / 식자재유통사업, 건설사업은원자재가격및수급에영향을받을수있으며원자재가부족하거나원자재가격상승분을제품가격등에적절히반영하지못할경우당사의수익성은하락할수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 25

28 회사위험 가. 당사는다각화된사업구조를바탕으로연결기준 2012년약 2.7조원, 2013년약 3.2조원, 2014년 3분기 3.6조원의매출을달성하였으며, 수익성측면에서는 2012년 692억원, 2013년 1,111억원, 2014년 3분기 1,353억원의영업이익을기록하는등꾸준한실적을시현하고있습니다. 다만시장경쟁이심화됨에따라영업이익률이다소둔화되는모습을나타내고있으며, 2012년건설사업부의일시적인대손상각 (620억원) 의영향으로전체영업이익규모및수익성이감소한바있었습니다. 또한당사는 2013년 12월 1일자로舊제일모직 로부터패션사업부를양수하고 2014년 1월 10일자로 에스원에건설사업부의건물관리부문을양도하는등조직개편이진행되었습니다. 이와같은조직개편의결과가당사에미칠영향은증권신고서제출일현재로서는합리적으로추정하기어려우나, 수익성이높은건물관리부문을양도하고상대적으로수익성이낮은패션사업을양수함으로써향후당사수익성에부정적인영향을미칠가능성이상존한다는점투자자께서는유의하시기바랍니다. 나. 당사는 2011년까지실질적무차입상태를유지해왔으나, 2012년삼성바이오로직스 지분투자및골프장투자등에소요된자금을차입조달함에따라차입금이증가하기시작하였으며, 2013년구제일모직 패션사업인수및삼성바이오로직스 추가출자등으로 2014년 3분기현재당사의총차입금은연결기준 2조 571억원, 부채비율은 98.3% 로차입금및부채비율이크게상승하였습니다. 그럼에도양호한수준의지속적인영업현금흐름및보유자산의높은자산가치, 삼성그룹의핵심계열사로서의높은대외신인도를바탕으로차입금등에대한채무불이행위험은높지않을것으로판단됩니다. 그러나차입금이계속증가할경우당사의재무부담을가중시킬수있습니다. 다. 2012년에는자사주취득 (4,996억원), 삼성바이오로직스지분투자 (1,507억원) 및시설투자 (2,617억원) 등대규모자금지출로연결기준약 2,062억원의부 (-) 의현금흐름이발생하였습니다. 2013년에도구제일모직패션사업인수 (1조원), 자사주취득 (1,932억원), 삼성바이오로직스지분투자 (340억원) 등큰폭의현금유출이발생하였습니다. 대규모자금지출요인중일부시설투자부담과삼성바이오로직스지분투자를제외하면대부분경상적자금지출에해당하여영업현금흐름이과거와같이부 (-) 의현금흐름을나타낼가능성이낮으나향후비경상적인투자등이발생한경우단기적으로현금흐름이악화될수있습니다. 라. 당사브랜드가치와명성은영업에막대한영향력을미치고있으며, 지적재산권에대한적절한보호가이루어지지않거나, 타사가지적재산권에대한침해혐의로소송을제기할경우당사영업및재무환경에부정적인영향을줄수있습니다. 마. 당사의경쟁력은영업비밀등기타특허가존재하지않는영업상의노하우에의존하고있습니다. 해당정보의누설은당사의사업에부정적인영향을끼칠수있습니다. 바. 당사또는공급업체가사용하는 IT 시스템상의장애는당사영업에지장을줄수있습니다. 사. 당사는적극적으로해외시장확대를추진하고있으므로, 향후해외매출및매입규모가더욱증가할가능성이있습니다. 원달러환율및기타주요환율의변동은당사의경영성과에부정적인영향을미칠수있으며, 해외사업확대에따라그영향도가더욱커질수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 26

29 아. 당사사업의성공은당사핵심인력의지속적노력여부에달려있으며이들인력의이탈은당사사업에부정적인영향을미칠수있습니다. 또한핵심인력의확보및유지, 직원의역량향상을지속적으로이끌어내지못한다면당사의성공적인사업수행은어려워질수있습니다. 자. 삼성자동차채권금융기관들과의소송이외당사가피고로계류중인소송사건은 16건으로소송가액은 5,380백만원입니다. 또한남춘천컨트리클럽개발사업의시공사로서차주가대주단으로부터차입한대출금 200억원의이자에대한지급을연대보증하고있으며, 물적분할로이전된삼성웰스토리의채무에대한연대보증및해외종속기업의자금조달을위하여지급보증을하고있습니다. 또한향후소비자및제3자로부터의항의및소송의발생은부정적인영향을끼칠수있습니다. 차. 당사의자회사, 계열회사등과의거래는공정거래법상제약을받을수있어관계회사간의거래가제한된다면당사의영업및재무환경은악화될수있습니다. 카. 당사는현재로서는상장후최대주주등의지분변동은계획되어있지않으나향후예상하지못한그룹지배구조의변동이발생할가능성을전면배제할수는없습니다. 이에따라최대주주등의지분이변동하거나계열회사간의주식이동이발생할수있으니투자자는이점유의하여주시기바랍니다. 타. 당사특수관계인과의거래는국내세무당국의면밀한감시대상입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 27

30 기타투자위험 가. 당사지배주주의이해관계는투자자또는당사기타주주들의이해관계와상충될수있습니다. 나. 당사가가입한보험은발생가능한모든손실을보장하지는않으며, 향후보험료가인상될수있습니다. 다. 당사는대한민국의법률과규정을준수해야하며, 대한민국의법률및규정의위반시상당한법적책임에노출될수있으며법률과규정준수와관련된비용의발생은당사영업및재무환경에영향을미칠수있습니다. 라. 삼성생명의시장가치에따라당사의보통주가격이변동될수있습니다. 마. 국내및글로벌경기의침체가발생한다면, 당사의사업, 수익성및향후성장성등에부정적영향을미칠수있습니다. 바. 남북간의긴장관계고조는당사및당사가보유한보통주시장가치에부정적인영향을미칠수있습니다. 사. 소수주주의소수주주권행사로당사는추가적인소송위험에노출될수있습니다. 아. 긴급상황에서정부가취할수있는제한조치및해외국가들과상이한회계기준및공시기준등국내기업이발행한유가증권에투자하는데수반되는고유위험이존재합니다. 자. 당사보통주는금번상장을통해최초거래되는것이므로상장이후당사보통주의시장가격은하락할수있습니다. 차. 향후당사의보통주가대규모로매각되거나추가적으로발행되는경우당사의보통주가격은하락할수있습니다. 카. 당사보통주주주에대한배당지급또는보통주매각시수령하는대금은원화대비주요국가별환율변동의영향을받습니다. 타. 당사보통주투자금액의시장가치는한국증권시장의변동성에의해등락이있을수있습니다. 파. 당사에대해외국법원의판결을집행하지못할수있습니다. 하. 당사는본건공모에따라유입된공모자금의사용에대해높은재량권을보유하고있으며, 당사의공모자금사용결정에대해투자자들이이견을가질수있습니다. 거. 상장이연기되거나실패하는경우, 당사보통주의유동성및시장가격에부정적인영향을미칠수있습니다. 너. 본증권신고서는당사경영진의현재예측을토대로한미래예측자료를포함하고있으며, 해당예측과는상당히다른상황을초래할수있는일부요인및불확실성에따라실제결과는달라질수있습니다. 더. 공모주식을포함하여당사의상장예정주식수 135,000,000주중 19.2% 에해당하는 25,879,560주는상장직후유통가능물량입니다. 최대주주등의보호예수, 케이씨씨의자발적보호예수등이종료되는경우추가적인물량출회로주가에부정적인영향을미칠수있습니다. 러. 당사는 2014년 8월 14일주주총회를통해당사주식의액면가를기존의 5,000원에서 100원으로조정하였습니다. 이에따라금번공모예정가격은액면가 100원을기준으로산출되었으니투자자는이점유의하여주시기바랍니다. 머. 투자판단시, 본증권신고서에서제공하는정보를활용하시기바라며, 제 3의대중매체가제공하는정보에의존하지마시기바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 28

31 2. 모집또는매출에관한일반사항 ( 단위 : 원, 주 ) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집 ( 매출 ) 가액 모집 ( 매출 ) 총액 모집 ( 매출 ) 방법 기명식보통주 28,749, ,000 1,293,747,750,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량인수금액인수대가인수방법 대표 대우증권 기명식보통주 6,756, ,030,710,000 2,432,245,680 총액인수 공동 우리투자증권 기명식보통주 5,462, ,812,050,000 1,966,496,400 총액인수 공동 씨티그룹글로벌마켓증권 기명식보통주 5,462, ,812,050,000 1,966,496,400 총액인수 공동 제이피모간증권회사서울지점 기명식보통주 5,462, ,812,050,000 1,966,496,400 총액인수 인수 삼성증권 기명식보통주 4,312, ,062,140,000 1,552,497,120 총액인수 인수 신한금융투자 기명식보통주 431,250 19,406,250, ,250,000 총액인수 인수 하나대투증권 기명식보통주 431,250 19,406,250, ,250,000 총액인수 인수 케이비투자증권 기명식보통주 431,250 19,406,250, ,250,000 총액인수 청약기일납입기일청약공고일배정공고일배정기준일 ~ 자금의사용목적 구분 금액 시설자금 51,100,000,000 차환자금 260,700,000,000 운영자금 - 관계회사투자 133,600,000,000 기타 34,000,000 발행제비용 4,566,000,000 신주인수권에관한사항 행사대상증권 행사가격 행사기간 매출인에관한사항 보유자 회사와의 관계 매출전 보유증권수 매출증권수 매출후 보유증권수 삼성SDI 관계회사 10,000,000 5,000,000 5,000,000 삼성카드 관계회사 6,249,950 6,249,950 - 케이씨씨 주요주주 21,250,000 7,500,000 13,750,000 주요사항보고서 - 기타 - 주 1) 모집 ( 매출 ) 가액 ( 이하 " 희망공모가액 " 이라한다.) 의산정근거는 Ⅳ. 인수인 ( 분석기관의 평가의견 ) 의 4. 종합평가결과 부분을참조하시기바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 29

32 주2) 주3) 주4) 주5) 모집 ( 매출 ) 가액, 모집 ( 매출 ) 총액, 인수금액및인수대가는제시희망공모가액인 45,000 ~ 53,000원중최저가액기준입니다. 모집 ( 매출 ) 가액의확정 ( 이하 " 확정공모가액 " 이라한다 ) 은청약일전에실시하는수요예측결과를반영하여대표주관회사및공동주관회사와발행회사인제일모직주식회사가협의하여 1주당확정공모가액을최종결정할예정이며, 모집 ( 매출 ) 가액확정시정정신고서를제출할예정입니다. 증권의발행및공시등에관한규정제2-3조제2항제1호에따라정정신고서상의공모주식수는금번제출한증권신고서의공모할주식수의 100분의 80 이상과100분의 120이하에해당하는주식수로변경가능합니다. 청약일 1 우리사주조합청약일 : 2014년 12월 10일 (1일간) 2 기관투자자및고위험고수익투자신탁청약일 : 2014년 12월 10일 ~ 12월 11일 (2일간 ) 3 일반청약자청약일 : 2014년 12월 10일 ~ 12월 11일 (2일간) 상기의일정은효력발생일의변경및회사상황, 주식시장상황에따라변경될수있음 에유의하시기바랍니다. 주 6) 주 7) 주 8) 우리사주조합, 기관투자자및일반투자자의청약후최종미청약물량에대해인수하고자하는기관투자자의경우청약종료후배정전까지추가로청약을할수있습니다. 본주식은유가증권시장상장을목적으로모집 ( 매출 ) 하는것으로상장예비심사신청서를제출 (2014년 09월 19일 ) 하여한국거래소로부터상장예비심사승인 (2014년 10월 20일 ) 을받았습니다. 그결과금번공모완료후, 신규상장신청전주식의분산요건 ( 유가증권시장상장규정제29조제1항제3호 ) 을충족하게되면상장을승인하겠다는통지를받았으나, 일부요건이라도충족하지못하게되면유가증권시장에서거래할수없어환금성에큰제약을받을수도있음을유의하시기바랍니다. 인수수수료는총공모금액의 0.8% 에해당하는금액을인수비율에따라모든인수단구성원에게지급합니다. 이와는별도로발행회사및매출주주는각인수단구성원에게각인수단구성원별인수금액의 0.2% 의범위내에서각인수단구성원의상장관련업무성실도, 기여도등을종합적으로감안하여각인수단구성원에게추가적인수수료를차등하여지급합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 30

33 제 1 부모집또는매출에관한사항 Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 1. 공모개요 ( 단위 : 원, 주 ) 증권의종류증권수량액면가액모집 ( 매출 ) 가액모집 ( 매출 ) 총액매출방법 기명식보통주 28,749, ,000 1,293,747,750,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량인수금액인수대가인수방법 대표 대우증권 기명식보통주 6,756, ,030,710,000 2,432,245,680 총액인수 공동 우리투자증권 기명식보통주 5,462, ,812,050,000 1,966,496,400 총액인수 공동 씨티그룹글로벌마켓증권 기명식보통주 5,462, ,812,050,000 1,966,496,400 총액인수 공동 제이피모간증권회사서울지점 기명식보통주 5,462, ,812,050,000 1,966,496,400 총액인수 인수 삼성증권 기명식보통주 4,312, ,062,140,000 1,552,497,120 총액인수 인수 신한금융투자 기명식보통주 431,250 19,406,250, ,250,000 총액인수 인수 하나대투증권 기명식보통주 431,250 19,406,250, ,250,000 총액인수 인수 케이비투자증권 기명식보통주 431,250 19,406,250, ,250,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 ~ 주1) 주2) 주3) 주4) 모집 ( 매출 ) 가액 ( 이하 " 희망공모가액 " 이라한다.) 의산정근거는 Ⅳ. 인수인 ( 분석기관의평가의견 ) 의 4. 종합평가결과 부분을참조하시기바랍니다. 모집 ( 매출 ) 가액, 모집 ( 매출 ) 총액, 인수금액및인수대가는제시희망공모가액인 45,000 ~ 53,000원중최저가액기준입니다. 모집 ( 매출 ) 가액의확정 ( 이하 " 확정공모가액 " 이라한다 ) 은청약일전에실시하는수요예측결과를반영하여대표주관회사및공동주관회사와발행회사인제일모직주식회사가협의하여 1주당확정공모가액을최종결정할예정이며, 모집 ( 매출 ) 가액확정시정정신고서를제출할예정입니다. 증권의발행및공시등에관한규정제2-3조제2항제1호에따라정정신고서상의공모주식수는금번제출한증권신고서의공모할주식수의 100분의 80 이상과100분의 120이하에해당하는주식수로변경가능합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 31

34 주 5) 청약일 1 우리사주조합청약일 : 2014년 12월 10일 (1일간) 2 기관투자자및고위험고수익투자신탁청약일 : 2014년 12월 10일 ~ 12월 11일 (2일간 ) 3 일반청약자청약일 : 2014년 12월 10일 ~ 12월 11일 (2일간) 상기의일정은효력발생일의변경및회사상황, 주식시장상황에따라변경될수있음 에유의하시기바랍니다. 주 6) 주 7) 주 8) 우리사주조합, 기관투자자및고위험고수익투자신탁, 일반투자자의청약후최종미청약물량에대해인수하고자하는기관투자자및고위험고수익투자신탁의경우청약종료후배정전까지추가로청약을할수있습니다. 본주식은유가증권시장상장을목적으로모집 ( 매출 ) 하는것으로상장예비심사신청서를제출 (2014년 09월 19일 ) 하여한국거래소로부터상장예비심사승인 (2014년 10월 20일 ) 을받았습니다. 그결과금번공모완료후, 신규상장신청전주식의분산요건 ( 유가증권시장상장규정제29조제1항제3호 ) 을충족하게되면상장을승인하겠다는통지를받았으나, 일부요건이라도충족하지못하게되면유가증권시장에서거래할수없어환금성에큰제약을받을수도있음을유의하시기바랍니다. 인수수수료는총공모금액의 0.8% 에해당하는금액을인수비율에따라모든인수단구성원에게지급합니다. 이와는별도로발행회사및매출주주는각인수단구성원에게각인수단구성원별인수금액의 0.2% 의범위내에서각인수단구성원의상장관련업무성실도, 기여도등을종합적으로감안하여각인수단구성원에게추가적인수수료를차등하여지급합니다. 2. 공모방법 금번제일모직주식회사의유가증권시장상장공모 ( 신주모집 10,000,000 주, 구주매출 18,749,950 주 ) 는일반공모방식에의합니다. 가. 공모주식의배정내역 [ 공모방법 : 일반공모 ] 공모방법 주식수 비고 일반공모 22,999,960주 (80%) - 우리사주조합 5,749,990주 (20%) 우선배정 합계 28,749,950주 (100%) - 주 1) 주 2) 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의7과 근로복지기본법 제38조제1항에의해우리사주조합에총공모주식의 20% 를우선배정합니다. 증권인수업무등에관한규정 에의해제9조제1항제4호에의해고위험고수익투신탁에대해공모주식의 10% 이상을배정합니다. [ 일반공모대상배정내역 ] 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 32

35 공모대상 주식수 주당공모가액 공모총액 비고 일반투자자 5,749,990(20%) 258,749,550,000원 - 기관투자자 14,374,975(50%) 646,873,875,000원 - 고위험고수익 45,000원 2,874,995(10%) 투자신탁 129,374,775,000원 - 합계 22,999,960(80%) 1,034,998,200,000원 - 주 ) 주당공모가액및공모총액은제시희망공모가액인 45,000 ~ 53,000 원중최저가액기준입 니다. 나. 모집의방법등 (1) 모집의방법 [ 모집방법 : 일반공모 ] 모집방법 주수 (%) 비고 일반공모 8,000,000주 (80%) - 우리사주조합 2,000,000주 (20%) 우선배정 합계 10,000,000주 (100%) - [ 모집의세부내역 ] 모집대상 배정주식수 주당배정모집비율가액 모집총액 비고 우리사주조합 2,000,000주 20% 90,000,000,000원 우선배정 일반청약자 2,000,000주 20% 90,000,000,000원 - 기관투자자 5,000,000주 50% 45,000원 225,000,000,000원 - 고위험고수익투자신탁 1,000,000주 10% 45,000,000,000원 합계 10,000,000주 100% 450,000,000,000원 - 주1) 모집대상주식에대한배정비율 ( 단위 : 주, %, 원 ) 구분 배정주식수 배정 비율 주당 모집가액 배정금액 배정대상 대표주관회사대우증권 2,350,000 주 23.5% 105,750,000,000 원우리사주조합, 공동주관회사 우리투자증권 1,900,000주 19.0% 85,500,000,000원 45,000원 공동주관회사 씨티그룹글로벌마켓증권 1,900,000주 19.0% 85,500,000,000원 공동주관회사 제이피모간증권회사서울지점 1,900,000주 19.0% 85,500,000,000원 기관투자자, 고위험고수익투자 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 33

36 인수회사삼성증권 1,500,000 주 15.0% 67,500,000,000 원 인수회사신한금융투자 150,000 주 1.5% 6,750,000,000 원 인수회사하나대투증권 150,000 주 1.5% 6,750,000,000 원 신탁 일반투자자 인수회사케이비투자증권 150,000주 1.5% 6,750,000,000원합계 10,000,000주 100.0% 450,000,000,000원 - 주2) 금번모집에서우리사주조합에모집주식중 2,000,000주 (20.0%) 를관련법령에의거하여우선배정하였습니다. 주3) 금번모집에서일반투자자에게배정된모집물량은아래와같이대표주관회사인대우증권 과공동주관회사인우리투자증권, 인수회사인삼성증권, 신한금융투자, 하나대투증권, 케이비투자증권 를통하여청약이실시됩니다. 씨티그룹글로벌마켓증권및제이피모간증권회사서울지점은당해증권회사의특성상일반청약자를대상으로한청약업무를수행하지않습니다. 구분 일반청약대상 모집주식수 주당 모집가액 일반청약대상 모집총액 비고 대표주관회사대우증권 758,065 주 34,112,925,000 원 공동주관회사우리투자증권 612,903 주 27,580,635,000 원 삼성증권 483,871 주 21,774,195,000 원 인수회사 신한금융투자 48,387주 45,000원 2,177,415,000원 하나대투증권 48,387주 2,177,415,000원 케이비투자증권 48,387주 2,177,415,000원 합계 2,000,000주 90,000,000,000원 - 주4) 기관투자자및고위험고수익투자신탁에게배정된모집물량은대표주관회사및공동주관회사를통하여청약이실시됩니다. " 기관투자자 " 는 증권인수업무등에관한규정 제2조제8호에의한다음각목에해당하는자를말합니다. 가. 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령제10조제2항제1호부터제10호 ( 제8호의경우법제8조제2항부터제4항까지의금융투자업자를말한다. 이하같다 ) 까지, 제13호부터제17호까지, 제 3항제3호, 제4의2호및제3항제10호부터제13호까지의전문투자자나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제182조에따라금융위원회에등록을한자다. 국민연금법에의하여설립된국민연금공단라. 지식경제부와그소속기관직제 에따른우정사업본부마. 가목부터라목에준하는법인으로외국법령에의하여설립된자바. 자본시장과금융투자업에관한법률 제8조제6항및제7항의금융투자업자 ( 증권인수업무등에관한규정 제2조제18호에따른고위험고수익투자신탁으로수요예측에참여하는경우에한한다.) " 고위험고수익투자신탁 " 이란 조세특례제한법 제91조의15 제1항에따른투자신탁등을말하며, 자본시장법 에따른집합투자기구, 투자일임재산또는특정금전신탁으로서다음각호의요건을모두갖춘것을말합니다. 1 해당투자신탁등의설정일ㆍ설립일부터매 3개월마다비우량채권과코넥스상장주식을합한평균보유비율이 100분의 30 이상이고, 이를포함한국내채권의평균보유비율이 100분의 60 이상일것. 이경우 " 평균보유비율 " 은비우량채권과코넥스상장주식, 국내채권각각의평가액이투자신탁등의평가액에서차지하는매일의비율을 3개월동안합산하여같은기간의총일수로나눈비율로한다. 2 국내자산에만투자할것다만, 증권인수업무등에관한규정 제2조제18호에의거해당투자신탁등의설정일 설립일부터배정일까지의기간이 6개월미만일경우에는배정시점에비우량채권과코넥스상장주식을합한 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 34

37 보유비율이 100 분의 30 이상이고이를포함한국내채권의보유비율이 100 분의 60 이상이어야합 니다. 주5) 배정주식수 1 일반청약자와기관투자자및고위험고수익투자신탁의배정주식수 ( 비율 ) 는수요예측결과및우리사주조합, 기관투자자, 고위험고수익투자신탁의청약결과에따라청약일및청약일전에변경될수있습니다. 2 우리사주조합, 일반청약자, 기관투자자및고위험고수익투자신탁의배정분중청약미달잔여주식이있는경우에는이를초과청약이있는다른청약자유형군에합산하여배정합니다. 3 한편, 최종청약미달잔여주식이있는경우에는총액인수계약서에의거대표주관회사, 공동주관회사및인수회사가자기계산으로인수합니다. 주6) 주당모집가액및모집총액은공모희망가액 45,000원 ~ 53,000원범위내의최저가액인 45,000원기준이며, 수요예측결과를반영하여발행회사와대표주관회사및공동주관사가협의하여 1주당확정공모가액을결정할예정입니다. 주 7) 증권의발행및공시등에관한규정제 2-3 조제 2 항제 1 호에따라정정신고서상의공모주식수 는금번제출한증권신고서의공모할증권수의 100 분의 80 이상과 100 분의 120 이하에해당하는 증권수로변경가능합니다. 다. 매출의방법등 (1) 매출의방법 매출방법 주식수 (%) 비고 일반매출 14,999,960주 (80.0%) - 우리사주조합 3,749,990주 (20.0%) 우선배정 합계 18,749,950주 (100.0%) - [ 매출상세내역 ] 매출대상 배정 주식수 배정 비율 주당 매출가액 매출총액 비고 우리사주조합 3,749,990 주 20% 168,749,550,000 원우선배정 일반청약자 3,749,990주 20% 168,749,550,000원 - 기관투자자 9,374,975주 50% 45,000원 421,873,875,000원 - 고위험고수익투자신탁 1,874,995주 10% 84,374,775,000원 - 합계 18,749,950주 100% 843,747,750,000원 - 주 2) 매출대상주식에대한배정비율 구분 배정주식수 배정 비율 주당 매출가액 배정금액 배정대상 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 35

38 대표주관회사대우증권 4,406,238 주 23.5% 198,280,710,000 원 공동주관회사우리투자증권 3,562,490 주 19.0% 160,312,050,000 원 공동주관회사 씨티그룹글로벌마켓증권 3,562,490주 19.0% 160,312,050,000원 공동주관회사 제이피모간증권회사서울지점 3,562,490주 19.0% 160,312,050,000원 인수회사 삼성증권 2,812,492주 15.0% 45,000원 126,562,140,000원 인수회사 신한금융투자 281,250주 1.5% 12,656,250,000원 우리사주조합, 기관투자자, 고위험고수익투자신탁, 일반투자자 인수회사 하나대투증권 281,250주 1.5% 12,656,250,000원 인수회사 케이비투자증권 281,250주 1.5% 12,656,250,000원 합계 18,749,950주 100.0% 843,747,750,000원 - 주3) 금번매출에서우리사주조합에모집주식중 3,749,990주 (20.0%) 를관련법령에의거하여우선배정하였습니다. 주4) 금번매출에서일반투자자에게배정된매출물량은아래와같이대표주관회사인대우증권 과공동주관회사인우리투자증권, 인수회사인삼성증권, 신한금융투자, 하나대투증권, 케이비투자증권 를통하여청약이실시됩니다. 씨티그룹글로벌마켓증권및제이피모간증권회사서울지점은당해증권회사의특성상일반청약자를대상으로한청약업무를수행하지않습니다. 구분 일반청약대상 매출주식수 주당 매출가액 일반청약대상 매출총액 비고 대표주관회사대우증권 1,421,367 주 63,961,515,000 원 공동주관회사우리투자증권 1,149,190 주 51,713,550,000 원 삼성증권 907,255 주 40,826,475,000 원 인수회사 신한금융투자 90,726주 45,000원 4,082,670,000원 하나대투증권 90,726주 4,082,670,000원 케이비투자증권 90,726주 4,082,670,000원 합계 3,749,990주 168,749,550,000원 - 주5) 금번매출에서기관투자자및고위험고수익투자신탁에게배정된매출물량은대표주관회사및공동주관회사를통하여청약이실시됩니다. " 기관투자자 " 는 증권인수업무등에관한규정 제2조제8호에의한다음각목에해당하는자를말합니다. 가. 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령제10조제2항제1호부터제10호 ( 제8호의경우법제8조제2항부터제4항까지의금융투자업자를말한다. 이하같다 ) 까지, 제13호부터제17호까지, 제 3항제3호, 제4의2호및제3항제10호부터제13호까지의전문투자자나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제182조에따라금융위원회에등록을한자다. 국민연금법에의하여설립된국민연금공단라. 지식경제부와그소속기관직제 에따른우정사업본부마. 가목부터라목에준하는법인으로외국법령에의하여설립된자바. 자본시장과금융투자업에관한법률 제8조제6항및제7항의금융투자업자 ( 증권인수업무등에관한규정 제2조제18호에따른고위험고수익투자신탁으로수요예측에참여하는경우에한한다.) " 고위험고수익투자신탁 " 이란 조세특례제한법 제91조의15 제1항에따른투자신탁등을말하며, 자본시장법 에따른집합투자기구, 투자일임재산또는특정금전신탁으로서다음각호의요건을모두갖춘것을말합니다. 1 해당투자신탁등의설정일ㆍ설립일부터매 3개월마다비우량채권과코넥스상장주식을합한평균보유비율이 100분의 30 이상이고, 이를포함한국내채권의평균보유비율이100분의 60 이상일것. 이경우 " 평균보유비율 " 은비우량채권과코넥스상장주식, 국내채권각각의평가액이투자신탁등 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 36

39 의평가액에서차지하는매일의비율을 3개월동안합산하여같은기간의총일수로나눈비율로한다. 2 국내자산에만투자할것다만, 증권인수업무등에관한규정 제2조제18호에의거해당투자신탁등의설정일 설립일부터배정일까지의기간이 6개월미만일경우에는배정시점에비우량채권과코넥스상장주식을합한보유비율이 100분의 30 이상이고이를포함한국내채권의보유비율이 100분의 60 이상이어야합니다. 주6) 배정주식수 1 일반청약자와기관투자자, 고위험고수익투자신탁의배정주식수 ( 비율 ) 는수요예측결과및우리사주조합, 기관투자자, 고위험고수익투자신탁의청약결과에따라청약일및청약일전에변경될수있습니다. 2 우리사주조합, 일반청약자, 기관투자자및고위험고수익투자신탁의배정분중청약미달잔여주식이있는경우에는이를초과청약이있는다른청약자유형군에합산하여배정합니다. 3 한편, 최종청약미달잔여주식이있는경우에는총액인수계약서에의거대표주관회사, 공동주관회사및인수회사가자기계산으로인수합니다. 주7) 주당매출가액 : 대표주관회사, 공동주관회사와발행회사인제일모직 가협의하여제시한공모희망가액중최저가액으로서, 청약일전에대표주관회사및공동주관회사가수요예측을실시한후동수요예측결과를반영하여대표주관회사및공동주관회사와제일모직 가협의한후주당확정공모가액을최종결정할예정입니다. 주8) 매출총액은대표주관회사및공동주관회사와발행회사가협의하여제시한공모희망가액 45,000원 ~ 53,000원범위내의최저가액인 45,000원을근거로하여계산한금액이며, 확정된금액이아니므로추후변동될수있습니다. 주9) 증권의발행및공시등에관한규정제2-3조제2항제1호에의거정정신고서상의공모주식수는금번제출한증권신고서의공모할주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에해당하는주식수로변경될수있습니다. (2) 매출의위탁 ( 또는재위탁 ) 에관한사항 수탁자의명칭및주소위탁의내용및조건매출잔량이발생한경우의처리방법 제일모직주식회사 서울특별시중구세종대로 67 삼성본관빌딩 삼성카드 보유주식 6,249,950주, 삼성 SDI 보유주식 5,000,000주, 케이씨씨보유주식 7,500,000주를수요예측후결정된공모가액으로매출 매출잔량이발생한경우총액인수계약서상 에서정하는방법에따라대표주관회사, 공 동주관회사, 인수회사가자기계산으로인수 (3) 매출대상주식의소유자에관한사항 ( 단위 : 주 ) 보유자 회사와의 관계 보유증권 종류 매출전 보유증권수 매출증권수 주 1) 매출후보유증권수주2) 삼성 SDI 관계회사기명식보통주 10,000,000 5,000,000 5,000,000 삼성카드 관계회사기명식보통주 6,249,950 6,249,950 - 케이씨씨주요주주기명식보통주 21,250,000 7,500,000 13,750,000 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 37

40 합계 37,499,950 18,749,950 18,750,000 주1) 증권의발행및공시등에관한규정제2-3조 2항제1호에따라정정신고서상의공모주식수는금번제출한증권신고서의공모할주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에해당하는주식수로변경가능합니다. 또한, 수요예측절차후매출주주간의협의에따라매출주주및매출주주의공모대상주식비율은변경될수있습니다. 주2) 매출주주는금번상장이후 18,750,000주의보통주, 즉전체발행주식의 13.89%( 공모후기준 ) 를보유하게될것이며, 상기물량은상장일로부터 6개월간의무보호예수및자진보호예수될계획입니다. 3. 공모가격결정방법 가. 공모가격결정절차 금번당사의유가증권시장상장공모를위한공모가격은 증권인수업무등에관한규정제 5 조 ( 주식 의공모가격결정등 ) 에서정하는수요예측에의한방법에따라결정됩니다. 한편, 수요예측을통 한개략적인공모가격결정절차는다음과같습니다. [ 수요예측을통한공모가격결정절차 ] 1 수요예측안내 2 IR 실시 3 수요예측접수 수요예측안내공고 기관투자자및고위험고수익투 자신탁 IR 실시 기관투자자및 고위험고수익투자신탁수요예측 접수 4 공모가격결정 5 물량배정 6 배정물량통보 수요예측결과및주식시장상황등감안, 대표주관회사, 공동주관회사와발행회사가최종협의하여공모가격결정 확정공모가격이상의가격을제 시한기관투자자및고위험고수 익투자신탁를대상으로질적인 측면등을고려하여물량배정 기관투자자및고위험고수익투자신탁배정물량을대표주관회사홈페이지등을통하여개별통보 나. 공모가격산정개요 대표주관회사인대우증권 와공동주관회사인우리투자증권, 씨티그룹글로벌마켓증권, 제이피모간 증권회사서울지점은발행회사인제일모직 의유가증권시장상장을위한공모와관련하여제일모직 의영업현황, 산업전망및주식시장상황등을고려하여공모희망가액을다음과같이제시합니다. 구분주당공모희망가액확정공모가액결정방법 내용 45,000원 ~ 53,000원수요예측결과및주식시장의상황등을감안한후대표주관회사인대우증권 및공동주관회사인우리투자증권, 씨티그룹글로벌마켓증권, 제이피모간증권회사서울지점과발행회사가협의하여확정공모가액을결정할예정입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 38

41 (1) 상기주당공모희망가액범위는제일모직 의실질적인가치를의미하는절대적평가액이아닙 니다. 또한향후발생할수있는경기변동에따른위험, 영업및재무에대한위험, 산업에대한위험, 주식시장상황의변동가능성등이반영되지않았음을투자자께서는유의하시기바랍니다. (2) 대표주관회사인대우증권 및공동주관회사인우리투자증권, 씨티그룹글로벌마켓증권과제이피모간증권회사서울지점은상기와같이제시된공모희망가액을바탕으로국내외기관투자자및고위험고수익투자신탁을대상으로수요예측을실시할예정이며, 확정공모가액은동수요예측결과및주식시장상황등을고려하여대표주관회사인대우증권 및공동주관회사인우리투자증권, 씨티그룹글로벌마켓증권, 제이피모간증권회사서울지점과발행회사인제일모직 가협의하여최종확정할예정입니다. (3) 공모희망가액산정과관련한구체적인내용은 제 1 부모집또는매출에관한사항 - IV. 인수인 의의견 ( 분석기관의평가의견 ) - 4. 종합평가결과 를참고하시기바랍니다. 다. 수요예측에관한사항 (1) 수요예측공고및수요예측일시 구분 내용 비고 공고일시 2014년 12월 3일 ( 수 ) 주1) 기업 IR 2014년 11월 24일 ( 월 ) ~ 2014년 12월 4일 ( 목 ) 주2) 수요예측일시 2014년 12월 3일 ( 수 ) ~ 2014년 12월 4일 ( 목 ) 주3) 공모가액확정공고 2014년 12월 8일 ( 월 ) - 주1) 수요예측안내공고는대표주관회사인대우증권 의홈페이지 ( 공동주관회 사인우리투자증권 의홈페이지 (wwww.wooriwm.com) 에게시함으로써개별통지에갈음합니다. 주2) 본공모와관련하여기업 IR은국내및해외에서진행할예정입니다. 주3) 해외기관투자자의수요예측기간은 2014년 11월 24일 ~ 12월 4일이며, 수요예측마감시간은 국내외모두한국시간기준 2014년 12월 4일오후 5시까지임을유의하시기바랍니다. 주4) 상기일정은추후공모일정에따라서변동될수있음을유의하시기바랍니다. (2) 수요예측참가자격 ( 가 ) 기관투자자및고위험고수익투자신탁 증권인수업무등에관한규정 제2조제8호에의한다음각목에해당하는자를말합니다. 가. 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령제10조제2항제1호부터제10호 ( 제8호의경우법제8조제2항부터제4항까지의금융투자업자를말한다. 이하같다 ) 까지, 제13호부터제17호까지, 제 3항제3호, 제4의2호및제3항제10호부터제13호까지의전문투자자나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제182조에따라금융위원회에등록을한자다. 국민연금법에의하여설립된국민연금공단라. 지식경제부와그소속기관직제 에따른우정사업본부 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 39

42 마. 가목부터라목에준하는법인으로외국법령에의하여설립된자바. 자본시장과금융투자업에관한법률 제8조제6항및제7항의금융투자업자 ( 증권인수업무등에관한규정 제2조제18호에따른고위험고수익투자신탁으로수요예측에참여하는경우에한한다.) 고위험고수익투자신탁이란 조세특례제한법 제 91 조의 15 제 1 항에따른투자신탁등을말하며, 자본시장과금융투자업에관한법률 에따른집합투자기구, 투자일임재산또는특정금전신탁으로서 다음각호의요건을모두갖춘것을말합니다. 1 해당투자신탁등의설정일ㆍ설립일부터매 3개월마다비우량채권과코넥스상장주식을합한평균보유비율이 100분의 30 이상이고, 이를포함한국내채권의평균보유비율이 100분의 60 이상일것. 이경우 " 평균보유비율 " 은비우량채권과코넥스상장주식, 국내채권각각의평가액이투자신탁등의평가액에서차지하는매일의비율을 3개월동안합산하여같은기간의총일수로나눈비율로한다. 2 국내자산에만투자할것다만, 증권인수업무등에관한규정 제2조제18호에의거해당투자신탁등의설정일 설립일부터배정일까지의기간이 6개월미만일경우에는배정시점에비우량채권과코넥스상장주식을합한보유비율이 100분의 30 이상이고이를포함한국내채권의보유비율이 100분의 60 이상이어야합니다. 대표주관회사및공동주관회사는본수요예측에참여한해외기관투자자의경우상기마목에해당하는투자자임을입증할수있는서류를요청할수있으며, 요청받은해외투자자가해당서류를제출하지않을경우배정에서불이익을받을수있습니다. 또한, 대표주관회사는본수요예측에고위험고수익투자신탁으로참여하는경우바목에따른고위험고수익투자신탁임을확약하는확약서를징구하며, 동서류와관련하여추가서류를요청할수있으며, 요청받은기관투자자가해당서류를미제출할경우배정에서불이익을받을수있습니다. [ 고위험고수익투자신탁 ] 조세특례제한법 제91조의15( 고위험고수익투자신탁등에대한과세특례 ) 1 거주자가대통령령으로정하는채권또는대통령령으로정하는주권을일정비율이상편입하는대통령령으로정하는투자신탁등 ( 이하 " 고위험고수익투자신탁 " 이라한다 ) 에 2014년 12월 31일까지가입하는경우 1명당투자금액 5천만원 ( 모든금융회사에투자한투자신탁등의합계액을말한다 ) 이하인투자신탁등에서받는이자소득또는배당소득에대해서는 소득세법 제14조제2항에따른종합소득과세표준에합산하지아니한다. 조세특례제한법시행령 제93조 ( 고위험고수익투자신탁등에대한과세특례 ) 1 법제91조의15제1항에서 " 대통령령으로정하는채권 " 이란 자본시장과금융투자업에관한법률 제335조의3에따라신용평가업인가를받은자 ( 이하이조에서 " 신용평가업자 " 라한다 ) 2명이상이평가한신용등급중낮은신용등급이 BBB+ 이하인사채권 ( 이하이조에서 " 비우량채권 " 이라한다 ) 을말한다. 2 법제91조의15제1항에서 " 대통령령으로정하는주권 " 이란 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제11조제2항에따른코넥스시장에상장된주권 ( 이하이조에서 " 코넥스상장주식 " 이라한다 ) 을말한다. 3 법제91조의15제1항에서 " 대통령령으로정하는투자신탁등 " 이란 자본시장과금융투자업에관 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 40

43 한법률 에따른집합투자기구, 투자일임재산또는특정금전신탁 ( 이하이조에서 " 투자신탁등 " 이라한다 ) 으로서다음각호의요건을모두갖춘것을말한다. 1. 해당투자신탁등의설정일ㆍ설립일부터매 3개월마다비우량채권과코넥스상장주식을합한평균보유비율이 100분의 30 이상이고, 이를포함한국내채권의평균보유비율이 100분의 60 이상일것. 이경우 " 평균보유비율 " 은비우량채권과코넥스상장주식, 국내채권각각의평가액이투자신탁등의평가액에서차지하는매일의비율 ( 이하이조에서 " 일일보유비율 " 이라한다 ) 을 3개월동안합산하여같은기간의총일수로나눈비율로한다. 2. 국내자산에만투자할것 ( 나 ) 참여제외대상다음에해당하는자는수요예측에참여할수없습니다. 1 인수회사 ( 대표주관회사및공동주관회사포함 ) 및인수회사의이해관계인 ( 증권인수업무등에관한규정제2조제9호의규정에의한이해관계인을말함 ) 2 발행회사의이해관계인 ( 증권인수업무등에관한규정제2조제9호의규정에의한이해관계인을말함 ) 3 당해공모와관련하여발행회사또는인수회사에용역을제공하는등중대한이해관계가있는자 4 증권인수업무등에관한규정 제17조의2 제3항및 4항에의거금번공모이전에실시한공모에서아래와같은사유로수요예측일현재한국금융투자협회홈페이지에 " 불성실수요예측참여자 " 로분류되어제재기간중에있는기관투자자 금번수요예측에참여한후증권인수업무등에관한규정제 17 조의 2 제 3 항및제 4 항에의거 " 불성 실수요예측참여자 " 로지정하여해당불성실수요예측발생일로부터 6 개월내지 12 개월간수요예측 의참여및공모주식배정이제한되므로유의하시기바랍니다. [ 불성실수요예측참여자지정 ] 금번수요예측에참여한후아래와같은사유로인해 " 불성실수요예측참여자 " 로분류된기관투 자자는일정기간동안수요예측에참여할수없습니다. a 수요예측에참여하여주식을배정받은후배정주식의전부또는일부에대하여청약을하지아니하거나청약후주금을납입하지아니한자. 다만, 배정받은주식또는청약을하지아니한주식의수가 10주미만인경우에는제외 b 수요예측에참여하여의무보유를확약하고주식을배정받은후의무보유기간내에해당주식을처분한자 c 수요예측참여시입력 ( 또는확인 ) 된참여기관의기본정보에허위의내용을기재한자 d 기타수요예측질서를문란케한자로서제a호내지제c호에준하는자 대표주관회사의불성실수요예측참여자의정보관리에관한사항 구분적용대상제재내용 20 억원초과 12 개월이내금지 수요예측 참여금지 미청약 미납입 위반 금액 10억원초과 ~ 20억원이하 10개월이내금지 2억원초과 ~ 10억원이하 8개월이내금지 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 41

44 2 억원이하 6 개월이내금지 의무보유확약위반 6 개월이내금지 허위정보제출 6개월이내금지 *1) 가중 : 해당사유발생일직전 2년이내에불성실수요예측참여행위를한적이있는자에대하여는 100분의 100 범위내가중할수있으며, 불성실수요예측참여행위가 1회인경우 100분의 50, 2회이상인경우에는 100분의 100을가중하는것을원칙으로함 *2) 감경 : 고의또는중과실로인한것이아니고위반결과가경미한경우에는감경할수있음 *3) 면제 : 해당사유발생일직전 1년이내에불성실수요예측참여행위가없었고, 미청약 미납입또는의무보유확약위반규모가 100만원이하인경우등그위반결과가극히경미한경우에는불성실수요예측참여자로지정하지않을수있음 *4) 증권인수업무등에관한규정제17조의2 5항에의거하여제재금이부과된경우는상기사항이미적용됨 (3) 수요예측대상주식에관한사항 수요예측참여자주식수비율주 1) 기관투자자및 고위험고수익투자신탁 17,249,970 주 60.0% 주 1) 상기비율은총공모주식수 28,749,950 주에대한비율입니다. 주 2) 일반청약자배정분 20% 및우리사주조합배정분 20% 는수요예측참여대상주식이아닙니다. (4) 수요예측참가신청수량최고및최저한도 구분기관투자자및고위험고수익투자신탁 최고한도각기관별로법령등에의한투자한도잔액 ( 신청수량 X 신청가격 ) 또는 17,249,970주 ( 기관배정물량 ) 중적은수량 최저 한도 1,000 주 주1) 금번수요예측에있어서는물량배정시 " 참여가격및참여자의질적인측면 ( 의무보유확약기간, 운용규모, 참여가격제시여부, 공모참여실적, 투자성향등 )" 등을종합적으로고려하여물량배정이이루어지는바, 이러한조건을충족하는수요예측참여자에대해서는최대수요예측참여수량전체에해당하는물량이배정될수도있습니다. 따라서, 수요예측참여시이러한사항을각별히유의하여반드시각수요예측참여자가소화할수있는실수요량범위내에서수요예측에참여하시기바라며, 최고한도는수요예측대상수량 17,249,970주를초과할수없습니다. 주2) 금번수요예측에참여하는국내기관투자자및고위험고수익투자신탁은 15일, 1개월또는 3개월의의무보유기간을확약할수있습니다. (5) 수요예측참가수량단위및가격단위 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 42

45 구분 수량단위 가격단위 내용 1,000 주 100 원 주 ) 금번수요예측시, 가격을제시하지않고수량만제시하는참여방법을인정합니다. 이경우해당 기관투자자및고위험고수익투자신탁은확정공모가격으로배정받겠다고의사표시한것으로간주 됩니다. (6) 수요예측참여방법 [ 대우증권 을통하여수요예측에참여하는국내외기관투자자및고위험고수익투자신탁 ] [ 국내기관투자자및고위험고수익투자신탁 ] 금번수요예측은대표주관회사인대우증권 의홈페이지를통한인터넷접수와서면접수를병행할예정입니다. 다만, 대우증권 의홈페이지문제로인해인터넷접수가불가능할경우보완적으로유선, Fax, 등의방법에의해접수받을수있습니다. 인터넷접수와서면접수와관련한세부사항은아래와같습니다. ( 단, 홈페이지를통한인터넷수요예측참여시에는반드시사전에대우증권 의계좌를보유하고, 해당계좌의계좌번호및계좌비밀번호, 사업자등록번호로로그인하셔야합니다.) [ 해외기관투자자 ] 금번수요예측에서해외기관투자자의경우대우증권 의홈페이지를통한인터넷접수는불가하며대우증권 국제영업부를통한서면접수만가능합니다. 서면서류의제출방법은직접방문, 우편, Fax로가능하며우편은수요예측마감시간 ( 한국시간 2014년 12월 4일오후 5시 ) 까지도착분에대하여접수가능합니다. Fax 등으로접수한투자자는국제영업부담당자와유선으로접수여부를반드시확인해주시기바랍니다. 접수처 : 대우증권빌딩 6 층국제영업부 연락처 : 권영조 , 박진옥 / Fax [ 인터넷접수방법 ] 1 홈페이지접속 : ' 접속 뱅킹관리 / 대출 / 청약 청약 수요예측 수요예측참여 2 Log in: 사업자등록번호, 대우증권 위탁계좌번호및동계좌의비밀번호입력 ( 단, 배정받을시해당주식의입고를희망하는계좌번호로 Log in을하시기바랍니다.) 3 참여기관기본정보입력후수요예측참여 4 자본시장과금융투자업에관한법률 제8조제6항및제7항의금융투자업자의경우에는증권인수업무등에관한규정제2조제18호에따른고위험고수익투자신탁으로수요예측에참여하는경우에한하여수요예측에참여할수있습니다. 5 집합투자회사의경우고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁을각각개별계좌로신청해야합니다. 또한, 그외기관투자자가고위험고수익투자신탁분을수요예측에참여하고자하는경우고유재산과고위험고수익투자신탁을각각개별계좌로신청해야합니다. 6 집합투자회사, 뮤추얼펀드및신탁형펀드의경우, 대표주관회사가정하는 ' 펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량 ' 등을기재한 ' 수요예측총괄집계표 ' 파일을수요예측전산시스템에서다운로드후작성하여업로드하여야합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 43

46 또한, 기관투자자가고위험고수익투자신탁으로참여하는경우대표주관회사가정하는 ' 펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권인수업무등에관한규정제2조 8호에따른고위험고수익투자신탁에해당됨을확인하는내용 ' 등을기재한서류를수요예측전산시스템에서다운로드후작성하여업로드하여야합니다. 7 집합투자회사가통합신청하는각펀드의경우수요예측일현재약관승인및설정이완료된경우에한합니다. 또한, 동일한집합투자업자의경우각펀드별수요를취합하여 1건으로통합신청하며, 동일한가격으로수요예측에참여해야합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁으로수요예측에참여하는기관투자자는각고위험고수익투자신탁펀드별참여내역을기관투자자명의 1건으로통합하여참여하여야하며, 동일한가격으로수요예측에참여해야합니다. 한편, 해당펀드의종목별편입한도, 만기일등은사전에자체적으로확인한후신청하여주시기바랍니다. 8 대표주관회사는수요예측후물량배정시에당해집합투자회사에대해전체물량 ( 뮤추얼펀드, 신탁형펀드등에배정되는물량을합산한물량 ) 을배정하며, 또한, 기관투자자의고위험고수익투자신탁에대해서는 1건으로통합배정합니다. 펀드별물량배정은각각의집합투자업자및그외기관투자자가자체적으로마련한기준에의해자율적으로배정합니다. 단, 해당펀드에배정하여발생하는문제에관하여대표주관회사인대우증권 와발행회사는책임을지지아니합니다. [ 수요예측복수가격참여방법 ] 금번제정된금융투자협회의기업공개수요예측모범규준에따라금번제일모직 의수요예측시수요예측참여자가원하는경우둘이상의가격으로희망물량을신청할수있습니다. 대표주관회사인대우증권 는각수요예측참여자가원하는경우, 참여가격을최대 2개까지제시할수있도록하였습니다. 다만각참여가격에대한참여수량의총합은기관투자자및고위험고수익투자신탁배정물량인 17,249,970주를초과할수없습니다. 수요예측인터넷접수시유의사항 ( 해외기관투자자제외 ) a 수요예측에참여하고자하는기관투자자및고위험고수익투자신탁은수요예측참여이전까지대우증권 에본인명의의위탁계좌가개설되어있어야합니다. b 비밀번호 5회입력오류시에는소정의서류를지참하여대우증권 영업점을방문하여비밀번호변경을하여야하오니, 수요예측참여전반드시비밀번호를확인하신후참여하시기바랍니다. c 수요예측참여내역은수요예측마감시간이전까지정정또는취소가가능하며, 최종접수된참여내역만을유효한것으로간주합니다. d 집합투자회사의경우고유재산과집합투자재산, 고위험고수익투자신탁을각각개별계좌로참여하여야하며, 집합투자재산의펀드별참여내역을통합하여참여하여야합니다. 또한, 그외기관투자자가고위험고수익투자신탁을수요예측에참여하고자하는경우고유재산과고위험고수익투자신탁을각각개별계좌로신청해야하되, 고위험고수익투자신탁의참여내역을통합하여참여하여야합니다. 한편, 대표주관회사는수요예측후물량배정시에당해집합투자업자에대해전체물량 ( 뮤추얼펀드, 신탁형펀드등에배정되는물량을합산한물량 ) 을배정하며, 또한, 기관투자자의고위험고수익투자신탁에대해서는 1건으로통합배정합니다. 펀드별물량배정은각각의집합투자업자및그외기관투자자가자체적으로마련한기준에의해자율적으로배정합니다. 단, 해당펀드에배정하여발생하는문제에관하여대표주관회사인대우증권 와발행회사는책임을지지아니합니다. e 집합투자회사, 뮤추얼펀드및신탁형펀드의경우, 대표주관회사가정하는 ' 펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량 ' 등을기재한 ' 수요예측총괄집계표 ' 파일을수요예측전산시스템에서다운로드후작성하여업로드하여야합니다. 또한, 기관투자자가고위험고수익투자신탁으로참여 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 44

47 하는경우대표주관회사가정하는 ' 펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권인수업무등에관한규정제 2 조 8 호에따른고위험고수익투자신탁에해당됨을확인하는내용 ' 등 을기재한서류를수요예측전산시스템에서다운로드후작성하여업로드하여야합니다. [ 서면접수방법 ] 추가 서류 공통서류집합투자회사일반기관투자자고위험고수익투자신탁 - 수요예측참여신청서 ( 대표이사명의의사용인감혹은법인인감날인 ) - 대리인신분증사본 - 사업자등록증사본, 법인등기부등본사본 - 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량등을기재한 " 수요예측참 여총괄집계표 " ( 소정양식 ) - 수탁회사의펀드설정확인서및수탁회사에대한투자신탁금입금증 사본 - 사업자등록증사본, 법인등기부등본사본 - 상호저축은행은자기자본이표시된서류를추가제출 - 사업자등록증사본 - 고위험고수익투자신탁용수요예측참여총괄집계표 ( 소정양식 ) - 고위험고수익투자신탁확약서 해외기관투자자 - 대표주관회사가정하는소정의양식이나정보 - 증권의발행및공시등에관한규정제3-12조제1항제1호내지제2호에해당하는자로서외국법령에의하여설립된법인임을입증할수있는서류 대표주관회사는본수요예측에참여한해외기관투자자의경우증권인수업무등에관한규정제 2조제8호마목에해당하는투자자임을입증할수있는서류를요청할수있으며, 요청받은해외투자자가해당서류를미제출할경우배정에서불이익을받을수있습니다. 또한, 대표주관회사는본수요예측에고위험고수익투자신탁으로참여하는경우증권인수업무등에관한규정제2조제8호바목에따른고위험고수익투자신탁임을확약하는확약서를징구하며, 동서류와관련하여추가서류를요청할수있으며, 요청받은기관투자자가해당서류를미제출할경우배정에서불이익을받을수있습니다. 서면접수시수요예측참가신청서는대우증권 홈페이지 ( 상단의 ' 뱅킹관리 / 대출 / 청약 ' ' 청약 ' ' 수요예측 ' ' 공지사항 ' 란에서다운로드받아사용하실수있습니다 [ 우리투자증권 을통하여수요예측에참여하는해외기관투자자 ] [ 해외기관투자자 ] 공동주관회사인우리투자증권 의홈페이지를통해인터넷접수를받으며, 서면으로는접수받지않습니다. 다만, 우리투자증권 의홈페이지문제로인해인터넷접수가불가능할경우및수요예측참여자의인터넷수요예측참여가불가능한경우에는보완적으로유선, fax, 등의방법에의해접수를받습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 45

48 - 인터넷접수방법 1 홈페이지접속 : 뱅킹ㆍ계좌정보 청약 / 권리 공모 / 실권주 수요예측 (IPO 법인전용 ) 또는 화면내배너 2 Log-in : 사업자등록번호 ( 해외기관투자자의경우투자등록번호 ), 우리투자증권위탁계좌번호및계좌비밀번호입력 3 참여기관투자자기본정보입력 ( 또는확인 ) 후수요예측참여 수요예측인터넷접수시유의사항 a 수요예측에참여하고자하는기관투자자는수요예측참여이전까지우리투자증권 에본인명의의위탁계좌가개설되어있어야합니다. b 비밀번호 5회입력오류시에는소정의서류를지참하여우리투자증권 영업점을방문하여비밀번호변경을하여야하오니, 수요예측참여전에반드시비밀번호를확인하신후참여하시기바랍니다 c 수요예측참여내역은수요예측마감시간이전까지정정또는취소가가능하며, 최종접수된참여내역만을유효한것으로간주합니다. [ 수요예측복수가격참여방법 ] 금번제정된금융투자협회의기업공개수요예측모범규준에따라금번제일모직 의수요예측시수요예측참여자가원하는경우둘이상의가격으로희망물량을신청할수있습니다. 공동주관회사인우리투자증권 는각수요예측참여자가원하는경우, 참여가격을최대 2개까지제시할수있도록하였습니다. 다만각참여가격에대한참여수량은기관투자자및고위험고수익투자신탁배정물량인 17,249,970주를초과할수는없습니다. 공동주관회사인우리투자증권 ( 주 ) 는본수요예측에참여한해외기관투자자의경우증권인수업 무등에관한규정제 2 조제 8 호마목에해당하는투자자임을입증할수있는서류를요청할수있으며, 요청받은해외투자자가해당서류를미제출할경우배정에서불이익을받을수있습니다. 해외기관투자자는납입일에배정된금액의 1% 에해당되는청약수수료를입금해야합니다. 청약수수료를입금한해외기관투자자는공동주관회사인우리투자증권 ( 주 ) 의 ECM 2부 Global Finance팀담당자와전화를통해청약입금여부를반드시확인해주시기바랍니다. 담당자 : 신순재대리 (Tel /Fax ) [ 씨티그룹글로벌마켓증권, 제이피모간증권회사서울지점을통하여수요예측에참여하는해외기관투자자 ] 물리적시간및공간제약등을고려하여해외 IR 기간 (2014 년 11 월 24 일 ~ 2014 년 12 월 4 일 ) 중인 편, 우편, 유선, , FAX 등씨티그룹글로벌마켓증권및제이피모간증권회사서울지점에서인정 하는방식으로접수할경우신청서를제출한것으로간주합니다. (7) 수요예측접수일시및방법 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 46

49 접수장소접수일시문의처 대우증권 - 주1) 우리투자증권 - 주2) 씨티그룹글로벌마켓증권제이피모간증권회사서울지점 2014년 11월 24일 ( 월 ) ~ 12월 4일 ( 목 ) 17: 년 11월 24일 ( 월 ) ~ 12월 4일 ( 목 ) 17: 년 11월 24일 ( 월 ) ~ 12월 4일 ( 목 ) 17: 년 11월 24일 ( 월 ) ~ 12월 4일 ( 목 ) 17: 주 1) 대우증권 를통한자세한수요예측접수장소및연락처는아래표와같습니다. [ 국내기관 ] 접수기간 2014 년 12 월 3 일 ( 수 ) ~ 12 월 4 일 ( 목 ) 17:00 접수장소 접수방법 주소 대우증권 홈페이지 ( 및대우증권 IPO부 (8층) 온라인접수혹은인편접수및우편접수서울특별시영등포구국제금융로 56 대우증권빌딩 8층 IPO부 TEL 02) , 3488 FAX 02) [ 해외기관 ] 접수기간 2014 년 11 월 24 일 ( 월 ) ~ 12 월 4 일 ( 목 ) 17:00 접수장소 접수방법 주소 대우증권 6층국제영업부인편접수혹은우편접수, Fax, 모사전송등 ( 온라인접수불가 ) 서울특별시영등포구국제금융로 56 대우증권빌딩 6층국제영업부 TEL 02) , 3789 FAX 02) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 47

50 주 2) 우리투자증권 를통한자세한수요예측접수장소및연락처는아래표와같습니다. [ 해외기관 ] 접수기간 2014 년 11 월 24 일 ( 월 ) ~ 12 월 4 일 ( 목 ) 17:00 접수장소 접수방법 주소 우리투자증권 홈페이지 ( 온라인접수서울특별시영등포구여의대로 60 우리투자증권9층 Global Finance부 TEL 02) FAX (8) 기타수요예측참여와관련한유의사항 1 수요예측마감시간이후에는수요예측참여 / 정정 / 취소가불가하오니접수마감시간을엄수해주시기바랍니다. 2 수요예측참여자중대우증권 및우리투자증권 를통하여수요예측에참여하는국내외기관투자자및고위험고수익투자신탁은수요예측참여이전까지대우증권 및우리투자증권 에본인명의의위탁계좌가개설되어있어야합니다. 한편, 씨티그룹글로벌마켓증권및제이피모간증권회사서울지점을통하여수요예측에참여하는해외기관투자자는씨티그룹글로벌마켓증권및제이피모간증권회사서울지점이정하는방법에따릅니다. 3 참가신청금액이각수요예측참여자별최고한도를초과할때에는최고한도로참가한것으로간주합니다. 4 수요예측참여시입력 ( 또는확인 ) 된참여기관의기본정보에허위내용이있을경우참여자체를무효로하며, 불성실수요예측참여자로관리합니다. 다만, 집합투자기구의경우일반펀드가입자의피해방지를위하여펀드에서미청약이나주금미납입이발생한경우에도불성실수요예측참여자로지정하지아니하고제재금을부과합니다. 단, 해당사유발생일직전 1년이내에불성실수요예측참여행위가있었던경우에는제재금부과를적용하지아니하고불성실수요예측참여자로지정합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁으로수요예측에참여하는기관투자자는각펀드가조세특례제한법제 91조의15제1항에따른투자신탁등에해당하는지여부 ( 다만, 해당투자신탁등의설정일 설립일부터배정일까지의기간이 6개월미만일경우에는같은법시행령제93조제3항제1호및같은조제7항에도불구하고배정시점에비우량채권과코넥스상장주식을합한보유비율이 100분의 30 이상이고이를포함한국내채권의보유비율이 100분의 60이상일것 ) 를확인하여야하며, 대표주관회사는해당기관투자자가제출한확약서등의소정의양식에의거하여판단합니다. 동사항에대해허위및과실로제출하였을경우불성실수요예측참여자에해당될수있음을유의하시길바랍니다. 5 집합투자회사가통합신청하는각펀드의경우수요예측일현재약관승인및설정이완료된경우에한합니다. 또한, 동일한집합투자업자의경우각펀드별수요를취합하여 1건으로통합신청하며, 동일한가격으로수요예측에참여해야합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로수요예측에참여하는기관투자자는각고위험고수익투자신탁펀드별참여내역을기관투자자명의 1건으로통합하여참여하여야하며, 동일한가격으로수요예측에참여해야합니다. 해당펀드의종목별편입한도, 만기일등은사전에자체적으로확인한후신청하여주시기바랍니다. 6 고위험고수익투자신탁으로수요예측에참여하는기관투자자는해당고위험고수익투자신탁의가입자가인수회사또는발행회사의이해관계인인지여부를확인하여야하며, 이에해당하는경우해당 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 48

51 고위험고수익투자신탁이공모주수요예측에참가하지않도록조치하여야합니다. 7 수요예측인터넷참여를위한 " 사업자 ( 투자 ) 등록번호, 위탁계좌번호및계좌비밀번호 " 관리의책임은전적으로기관투자자본인에게있으며, " 사업자 ( 투자 ) 등록번호, 위탁계좌번호및계좌비밀번호 " 관리부주의로인해발생되는문제에대한책임은당해기관투자자에게있음을유의하시기바랍니다. 8 기타수요예측참여와관련한유의사항은대우증권 뱅킹관리 / 대출 / 청약 청약 수요예측 공지사항 및우리투자증권 뱅킹ㆍ계좌정보 청약 / 권리 공모 / 실권주 수요예측 에서확인하시기바랍니다. 9 대표주관회사및공동주관회사는본수요예측에참여한해외기관투자자의경우증권인수업무등에관한규정제2조8호마목에해당하는투자자임을입증할수있는서류를요청할수있으며, 요청받은해외투자자가해당서류를미제출할경우배정에서불이익을받을수있습니다. 또한, 대표주관회사는본수요예측에고위험고수익투자신탁으로참여하는경우증권인수업무등에관한규정제 2조제8호바목에따른고위험고수익투자신탁임을확약하는확약서를징구하며, 동서류와관련하여추가서류를요청할수있으며, 요청받은기관투자자가해당서류를미제출할경우배정에서불이익을받을수있습니다. 10 기관투자자및고위험고수익투자신탁또는일반청약자대상배정물량중미청약된배정물량에대해서는수요예측에참가하지않았거나, 수요예측에참여하였으나배정받지못한경우에도공모가액으로배정을받기를희망하는기관투자자및고위험고수익투자신탁등이있는경우, 대표주관회사에미리청약의사를표시하고청약일또는추가청약일에추가청약할수있습니다. 상기배정의결과불가피한상황이발생하여배정이원활하지못할경우대표주관회사가판단하여배정에대한기준을변경할수있습니다. 11 수요예측참가시의무보유확약기간을미확약, 15일, 1개월또는 3개월로제시가가능합니다. 12 수요예측참가시의무보유확약을한기관투자자및고위험고수익투자신탁의경우기준일로부터의무보유확약 +2일의기간까지의일별잔고증명서및매매내역서를의무보유확약기간종료후 1주일이내에대표주관회사인대우증권기업금융본부 IPO부로보내주시기바랍니다. 이때제출하지않은기관투자자및고위험고수익투자신탁은 ' 불성실수요예측참여자 ' 로지정되어, 불성실수요예측발생일이후 1년이내의일정기간동안동안대우증권이대표주관회사로실시하는수요예측에참여할수없습니다. 또한펀드만기가의무보유확약기간에미치지못해매도를하는경우에도 ' 불성실수요예측참여자 ' 로지정하오니기관투자자등은수요예측에참여하기전에해당펀드의만기를확인하여수요예측에참여하기바랍니다. 13 의무보유확약기간은결제일기준이아니므로의무보유확약기간종료일익일부터매매가가능하며, 잔고증명서및매매내역서는동기준에근거하여제출하시길바랍니다. (9) 확정공모가액결정방법 대표주관회사인대우증권 및공동주관회사인우리투자증권, 씨티그룹글로벌마켓증권, 제이피모간 증권서울지점은수요예측결과및주식시장상황등을감안하여발행회사인제일모직 와협의하여 최종공모가액을결정합니다. 구분수요예측결과의반영여부공모가격결정협의절차 주요내용수요예측참여기관의참여가격및신청수량, 참여기관투자자의성격등을종합적으로고려하여참고자료로활용대표주관회사와공동주관회사가제일모직 에수요예측결과를제시하고, 주관사단과발행회사가공모가격에대해협의함 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 49

52 공모가격 최종결정 발행회사인제일모직 의대표이사, 기타재무담당임원과대표주관회사인대우증권 및공동주관회사인우리투자증권, 씨티그룹글로벌마켓증권, 제이피모간증권서울지점의대표및각담당사업부대표등이최종협의하여결정 주 ) 대표주관회사인대우증권, 공동주관회사인우리투자증권, 씨티그룹글로벌마켓증권, 제이피모간증권서울지점과제일모직 는수요예측참여자의성향및가격평가능력등을감안하여공모가격결정시가중치를달리할수있습니다. 또한, 과도하게높거나낮은참여가격은공모가격결정시배제하거나낮은가중치를부여할수있으며, 가격을제시하지않은수요예측참여자는공모가격결정시제외됩니다. (10) 대표주관회사및공동주관회사의수요예측기준, 절차및배정방법 구분주요내용비고 수요예측참가신청관련사항배정대상배정기준가격미제시분및희망공모가범위밖신청분의처리방안 1) 최고한도 : 각기관별로법령등에의한투자한도잔액 ( 신청수량 x 신청가격 ) 또는 17,249,970주 ( 기관배정물량 ) 중적은수량 2) 최저한도 : 1,000주 3) 수량단위 : 1,000주 4) 가격단위 : 100원 5) 가격 : 가격미제시가능 ( 금번수요예측시, 가격을제시하지않고수량만제시하는참여방법인정 ) 6) 국내기관투자자및고위험고수익투자신탁의의무보유확약기간적용 : 15일, 1개월, 3개월확정공모가격이상의가격을제시한기관투자자및가격미제시자를대상으로질적인측면을고려하여물량배정함참여시점및참여자의질적인측면 ( 운용규모, 투자성향, 공모참여실적, 자기자본규모등 ) 등을종합적으로고려한후대표주관회사및공동주관회사가가중치를부여하여자율적으로배정함 1) 가격미제시수요예측참여자 : 확정공모가격으로무조건배정받겠다는의사표시를한것으로간주함 2) 희망공모가범위밖신청자 : 해당제시가격을참여가격으로 100% 인정 제시된단위미만의수량, 가격을제시한수요예측참여는하위단위의수량, 가격을제시한것으로간주함 - 주 ) - 주 ) 금번수요예측에있어서는물량배정시 " 참여가격, 참여시점및참여자의질적인측면 ( 운용규모, 수량의적정성, 기관투자자의성격등 )" 등을종합적으로고려하여물량배정이이루어지는바, 이러한조건을충족하는수요예측참여자에대해서는최대수요예측참여수량전체에해당하는물량이배정될수도있습니다. 따라서, 수요예측참여시이러한사항을각별히유의하여반드시각수요예측참여자가소화할수있는실수요량범위내에서수요예측에참여하시기바랍니다. 한편, 수요예측참여자에대한물량배정시수요예측참여대상물량은국내외수요예측참여자에게 통합배정합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 50

53 (11) 수요예측대상주식의배정결과통보 1 대표주관회사인대우증권 는최종결정된확정공모가액을대우증권 홈페이지 ( 에게시하며, 기관별배정물량은수요예측참여기관이개별적으로대우증권 온라인지점 / 뱅킹 청약 수요예측 배정결과조회 에접속한후배정물량을직접확인하여야하며, 이를개별통보에갈음합니다. 2 공동주관회사인우리투자증권 는최종결정된확정공모가액을우리투자증권 홈페이지 ( 에게시하며, 기관별배정물량은수요예측참여기관이개별적으로우리투자증권 홈페이지 뱅킹ㆍ계좌정보 청약 / 권리 공모 / 실권주 수요예측 (IPO 법인전용 ) Log-in 후배정물량을직접확인하여야하며, 이를개별통보에갈음합니다. 3 씨티그룹글로벌마켓증권및제이피모간증권회사서울지점을통하여수요예측에참여한해외기관 투자자의경우수요예측을접수한해당증권회사를통해배정물량이통보됩니다. 4 수요예측참여에의해배정된물량을미청약한경우에는불성실수요예측참여자로대표주관회사 의홈페이지에게시등록됩니다. (12) 기타수요예측실시에관한유의사항 1 수요예측에참가하지않았거나, 수요예측에참여하였으나배정받지못한경우에도공모가액으로배정을받기를희망하는기관투자자및고위험고수익투자신탁등은대표주관회사에미리청약의의사를표시하고청약일에추가청약할수있습니다. 다만, 수요예측에서배정된수량이모두청약된경우에는배정받을수없습니다. 2 상기배정의결과불가피한상황이발생하여배정이원활하지못할경우대표주관회사가판단하여배정에대한기준을변경할수있습니다. 3 수요예측참가시참가신청서를허위로작성또는제출된참가신청서를임의로변경하거나허위자료를제출하는경우수요예측참여자체를무효로합니다. 4. 모집또는매출절차등에관한사항 가. 모집또는매출조건 항목내용 모집또는매출주식의수주당모집가액또는매출가액모집총액또는매출총액 기명식보통주 28,749,950주 예정가액 45,000원주1) 확정가액 - 예정가액 1,293,747,750,000원 확정가액 - 청약단위주 2) 청약기일 주 3) 우리사주조합 개시일 종료일 2014 년 12 월 10 일 2014 년 12 월 10 일 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 51

54 기관투자자및 고위험고수익투자신탁 일반투자자 개시일종료일개시일종료일 2014년 12월 10일 2014년 12월 11일 2014년 12월 10일 2014년 12월 11일 청약 증거금 주 4) 우리사주조합 100% 기관투자자및고위험고수익투자신탁 0% 일반투자자 50%~100% 납입기일 2014년 12월 15일주1) 주당공모가액 : 대표주관회사인대우증권 와공동주관회사인우리투자증권, 씨티그룹글로벌마켓증권, 제이피모간증권회사서울지점과발행회사인제일모직 가협의하여제시한공모희망가액중최저가액입니다. 청약일전대우증권, 우리투자증권, 씨티그룹글로벌마켓증권, 제이피모간증권서울지점이수요예측을실시하며, 동수요예측결과를반영하여대우증권 를비롯한주관사단과제일모직 가협의한후주당확정공모가액을최종결정할것입니다. 주2) 청약단위 1 우리사주조합, 기관투자자및고위험고수익투자신탁의청약단위는 1주로합니다. 2 일반청약자는대우증권, 우리투자증권, 삼성증권, 신한금융투자, 하나대투증권, 케이비투자증권 에서청약이가능합니다. 청약단위는아래 " 다. 청약방법 -(5) 일반청약자의청약단위 " 를참조해주시기바라며, 기타사항은인수단구성원각사에서투명하고공정하게정하여공시한방법에의합니다. 3 기관투자자의청약은수요예측에참여하여물량을배정받은수량단위로하며, 청약미달을고려하여추가청약을하고자하는기관투자자는각기관별로법령등에의한투자한도잔액 ( 신청가격 X 신청수량 ) 과수요예측최고참여한도중작은금액으로하여 1주단위로추가청약할수있습니다. 세부적인내용은 제1부모집또는매출에관한사항 - Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 - 3. 공모가격결정방법 - 다. 수요예측에관한사항 - (10) 대표주관회사의수요예측기준, 절차및배정방법 를참고하시기바랍니다. 4 일반청약자의청약자격및배정기준은 제1부모집또는매출에관한사항 - Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 - 4. 모집또는매출절차등에관한사항 - 다. 청약방법및라. 청약결과배정방법 을참고하시기바랍니다. 주3) 청약기일 : 우리사주조합, 기관투자자, 고위험고수익투자신탁및일반청약자의청약후최종미청약물량에대해인수하고자하는기관투자자및고위험고수익투자신탁의경우청약종료후배정전까지추가로청약을할수있습니다. 상기의일정은효력발생일의변경및회사상황, 주식시장상황에따라변경될수있음에유의하시기바랍니다. 주4) 청약증거금 1 우리사주조합의청약증거금은청약금액의 100% 로합니다. 2 일반청약자의청약증거금은청약금액의 50%~100% 로합니다. 3 기관투자자및고위험고수익투자신탁의청약증거금은없습니다. 4 일반청약자의청약증거금은주금납입기일 (2014년 12월 15일 ) 에주금납입금으로대체하되, 청약증거금이납입주금에미달하는경우청약처를통하여추가납입을하여야하며, 주금납입기일까지당해청약자로부터그미달금액을받지못한때에는그미달금액에해당하는배정주식은각주관사단및인수회사구성원이발행회사와체결한총액인수계약서에서정한인수비율에따라자기계산으로인수합니다. 초과청약금이있는경우에는이를주금납입기일까지반환하며, 이경우청약증거금 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 52

55 은무이자로합니다. 5 기관투자자및고위험고수익투자신탁은금번공모에있어청약증거금이면제되는바, 청약 ( 우선청약및추가청약 ) 하여배정받은물량의 100% 에해당하는금액을납입일인 2014년 12월 15일 08:00 ~ 14:00 사이에당해청약을접수한대표주관회사및공동주관회사에납입하여야합니다. 한편, 동납입금액이기관투자자및고위험고수익투자신탁이청약하여배정받는주식의납입금액에미달할경우에는주관사단및인수회사가그미달금액에해당하는주식을총액인수계약서에서정하는바에따라각자자기계산으로인수합니다. 주5) 청약취급처 1 우리사주조합 : 대우증권 본ㆍ지점 2 대우증권 를통하여수요예측에참여한국내외기관투자자및고위험고수익투자신탁대우증권 본ㆍ지점 3 우리투자증권 를통하여수요예측에참여한해외기관투자자 : 우리투자증권 본ㆍ지점 4 씨티그룹글로벌마켓증권및제이피모간증권서울지점을통하여수요예측에참여한해외기관투자자 : 씨티그룹글로벌마켓증권및제이피모간증권서울지점 5 일반청약자 : 대우증권, 우리투자증권, 삼성증권, 신한금융투자, 하나대투증권, 케이비투자증권 본ㆍ지점 6 일반청약자는대표주관회사, 공동주관회사및인수단각각의청약취급처를통해한청약처에서의이중청약은불가하며, 각청약취급처별복수청약은가능합니다. 주6) 분산요건미충족시청약증거금이납입주금에초과하였으나유가증권시장상장규정제29조제 1항제3호에의한 " 주식분산요건 " 의미충족사유발생시발행회사와대표주관회사및공동주관회사는협의를통하여주식분산요건을충족하기위한추가신주공모여부를결정합니다. 또한청약증거금이납입주금에미달하고 " 주식분산요건 " 의미충족사유발생시대표주관회사및공동주관회사는발행회사와협의를통하여재공모및신규상장취소여부를결정합니다. 청약이후분산요건미충족으로신규상장을못할경우, 청약증거금과경과이자는청약자에게반환하나, 상기의사유로추가적인신주공모의가능성과신규상장취소의가능성은존재함을유의하시기바랍니다. 나. 모집또는매출의절차 (1) 공고의일자및방법 구분일자신문 수요예측안내공고 2014 년 12 월 03 일 ( 수 ) 인터넷공고주 1) 모집또는매출가액 확정의공고 2014 년 12 월 08 일 ( 월 ) 인터넷공고주 2) 청약공고 2014 년 12 월 10 일 ( 수 ) 중앙일보 한국경제신문 배정공고 2014년 12월 15일 ( 월 ) 인터넷공고주3) 주1) 수요예측안내공고는 2014년 12월 3일대표주관회사인대우증권 의홈페이지 ( 및공동주관회사인우리투자증권 의홈페이지 ( 에게시함으로써개별통지에갈음합니다. 주 2) 모집또는매출가액확정공고는 2014 년 12 월 8 일대우증권 의홈페이지 ( 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 53

56 및우리투자증권 의홈페이지 ( 에게시함으로써개별통지에갈음하며, 2014 년 12 월 10 일자중앙일보및한국경제신문에공고되는청약공고시함께공고합니다. 주3) 일반청약자에대한배정공고는 2014년 12월 15일대표주관회사인대우증권 의홈페이지 ( 공동주관회사인우리투자증권 의홈페이지 ( 및인수회사인삼성증권 의홈페이지 ( 신한금융투자 의홈페이지 ( 하나대투증권 의홈페이지 ( 케이비투자증권 의홈페이지 ( 에게시함으로써개별통지에갈음합니다. 주 4) 일반청약자의경우청약증거금이배정금액에미달하는경우동미달금액에대하여배정일 (2014 년 12 월 15 일 ) 에추가납입을하여야합니다. 추가납입을하지않은일반청약자의경우동미 달수량에대하여는배정받을수없습니다. 주 5) 상기일정은추후공모및상장일정에따라서변동될수있음을유의하시기바랍니다. (2) 수요예측에관한사항 I. 모집또는매출에관한일반사항 - 3. 공모가격결정방법 - 다. 수요예측에관한사항 부분을 참고하시기바랍니다. 다. 청약방법 (1) 청약의개요 모든청약자는 " 금융실명거래및비밀보장에관한법률 " 에의한실명자이어야하며, 해당청약사무취급처에소정의주식청약서를청약증거금 ( 단, 기관투자자및고위험고수익투자신탁의경우청약증거금이면제됨 ) 과함께제출하여야합니다. 단, 해외기관투자자는수요예측이나추가청약을접수한당해증권회사가정하는방법에따릅니다. (2) 우리사주조합의청약 우리사주조합의청약은대표주관회사인대우증권 에우리사주조합장명의로합니다. (3) 일반청약자의청약 일반청약자는해당청약사무취급처에서사전에정하여공시하는청약방법에따라청약기간에소정 의주식청약서를작성하여청약증거금과함께이를해당청약취급처에제출하여야합니다. 한청약 사무취급처내에서의이중청약은불가하며, 각청약사무취급처간복수청약은가능합니다. 청약사무취급처 : 대우증권, 우리투자증권, 삼성증권, 신한금융투자, 하나대투증권, 케 이비투자증권 의본ㆍ지점 (4) 일반청약자의청약자격 일반청약자의청약자격은일반청약사무취급처인대우증권, 우리투자증권, 삼성증권, 신한금 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 54

57 융투자, 하나대투증권, 케이비투자증권 본ㆍ지점의일반청약자청약자격에따르며, 증권신고 서제출일현재청약자격은아래와같습니다. 동청약자격은향후변경될수있으므로청약자격이변 경이되는경우는각청약사무처홈페이지를통하여고지하도록하겠습니다. [ 대우증권 의일반투자자청약자격 ] 구분 청약 한도 자산요건기준 주식형상품 요건기준 증거금율 청약 수수료 우대 200% (210,000 주 ) 평잔 1 억원이상평잔 5 천만원이상 50% 0 원 아래요건중한가지충족하는고객에대하여 일반 100% (105,000주) 청약자격부여 1 직전 3개월자산합계평잔 3천만원이상고객 2 100만원이상 6개월이상급여이체한고객 3 CMS자동이체, 자동대체로적립식계좌에월 100만원이상 6개월이상입금한고객 50% 건당 5,000원 ( 단, 온라인청약은면제 ) 4 청약직전월당사최초신규고객 ( 고객단위 ) 온라인 고객 ( 청약자격기준미충족 30% (31,500주) 청약자격기준없음 청약기준충족고객 ( 일반그룹 ) 의최대청약가능주수의 30% 까지만청약신청가능함 100% 온라인청약만가능 ( 수수료면제 ) 고객 ) 주1) 우대조건 / 급여이체조건 / 적립식상품가입조건은개인고객만가능주2) 자산합계평잔, 주식형상품평잔은고객별로보유한전계좌의평가금액을합산한금액임주3) 청약자격기준미충족고객은온라인 (HTS와인터넷홈페이지등, ARS 청약은제외 ) 청약만가능하므로사전에전자거래등록을반드시하여야함 종목별일반청약자격한도의 30% 청약가능주4) 우대그룹 / 온라인청약고객 / 법인고객은청약수수료면제주5) 추가납입미청약고객의다음회차청약시청약증거금 100% 적용받으니일반투자자께서는이점유의하시기바랍니다. 주6) 대우증권 는일반청약자를우대고객군과일반고객군으로구분하여청약에참가하도록하고있으며, 우대고객군에일반투자자배정물량의 30% 를우선배정하고있습니다. 대우증권 를통하여금번청약에참가하고자하는일반투자자께서는위와같은사항을확인하시기바랍니다. 주7) 청약자격과관련된자세한사항은홈페이지참조또는지점에문의하여주시기바랍니다. 우리투자증권 ( 주 ) 일반청약자청약자격 구분 내용 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 55

58 1) 청약개시일직전일까지개설된청약가능계좌보유고객 ( 단, 청약초일이속한달의직전 3개월평균자산이 3천만원미만, 직전 3개월주식거래약정이 1억원미만및직전 3개월내신규또는휴면후재유입고객중직전월말평균자산 1억원미만의요건에모두해당되는고객은인터넷 /HTS/ARS 청약만가능함 ) 2) 자산기준에장외채권, 프리보드, CP 등을포함 청약자격 3) 자산별평가는당사의평가기준에의함 4) 우수고객에대한공모주우대청약한도적용 5) 본공모시는청약초일이속한달의직전3개월평균자산이 3천만원미만, 직전3개월주식거래약정이 1억원미만및직전3개월내신규또는휴면후재유입고객중직전월말평균자산 1억원미만의요건에모두해당되는고객께서는인터넷 /HTS/ARS로만청약이가능합니다.( 인터넷, HTS로청약을할경우에는지점에내방하시어온라인약정신청서를작성하신후가능합니다 ) 최고청약한도는 85,000주이나우대청약한도및청약단위에따라 42,500주 (0.5배), 127,500주 (1.5배) 및 170,000주 (2 배 ) 까지청약가능합니다. 청약채널 청약한도 자격요건 지점 / 콜센 인터넷 터 /HTS/ARS 1 적립식펀드직전 8 개월중 6 회이상월 100 만원 이상납입 2 임의 / 거치식직전월말잔고 2 천만원이상 3 ELS/DLS 직전 3 개월간총 2 천만원이상배정 200% (3개월간유효 ) 4 수익기여도직전 3개월간 100만원이상 가능 가능 세시대플러스인컴가입 ( 최초가입일이속한달의익월부터 12 개월간한 시적으로적용 ) 청약한도및 우대기준 ( 상기요건중 1 개이상충족하는경우 ) 1 적립식펀드직전 8 개월중 6 회이상월 50 만원 이상납입 2 임의 / 거치식직전월말잔고 1 천만원이상 150% 3 ELS/DLS 직전 3 개월간총 1 천만원이상배정 가능 가능 (3 개월간유효 ) 4 수익기여도직전 3 개월간 50 만원이상 ( 상기요건중 1 개이상충족하는경우 ) 1 총자산직전 3 개월간평잔 3 천만원이상 2 주식거래약정직전 3 개월간 1 억원이상 100% 3 최근 3개월내당사신규또는휴면후재유입고객 ( 재유입익월만인정 ) 으로서청약직전월말 1억 가능 가능 원이상 ( 상기요건중 1 개이상충족하는경우 ) 청약개시일직전일까지개설된청약가능계좌보 50% 유고객 불가 가능 ( 당일개설계좌는청약불가 ) 청약수수료 인터넷 /HTS/ARS 영업점내방유선 ( 고객지원센터 ) 무료건당 5,000 원건당 2,000 원 청약증거금 50% ( 모든고객에게동일적용 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 56

59 구분온라인전용청약자격일반청약자격우대청약자격 청약자격청약한도청약자격자산평잔평잔적용기준청약한도우대기준성장자산 Event 대상고객자산평잔평가방법청약한도 삼성증권 ( 주 ) 의일반청약자격 내용 청약초일전일 (12월 9일 ) 까지계좌개설된고객중온라인 (HTS) 을이용하여청약을 진행하시는고객에한하여청약자격부여 ( 단, 지점청약은불가 ) 온라인으로공모주청약을진행하시는고객중, 일반청약자격혹은우대청약자격에해당 하지않는고객에한하여일반청약자격대비 0.5 배의한도를부여 30,000 주 다음의자격요건을충족하는고객에대해서청약자격부여 - 자산합계 ( 주식 + 투신 ) 청약접수일전월로부터과거 3 개월간평잔 2 천만원이상 예수금 + 주식평가액 ( 삼성증권공모비상장주식포함 )+ CP, CD, 채권등금융상품 단, 선물 / 옵션금액은평잔산출시제외함 청약접수일전월로부터과거 3 개월간자산평잔 60,000 주 아래의요건중한가지를충족하는고객에대해서일반청약자격대비청약한도 2 배적용 - 청약초일직전월자산평잔 1 억원이상 - 청약접수일직전 1 년내주민번호기준신규거래고객으로청약초일전월에평잔 2 천만원 이상 ( 직전 1 년간청약이력없을경우 1 회에한함 ) - 청약초일직전월말잔기준당사연금자산 ( * 연금펀드잔고, * * 연금저축계좌는현금성 자산포함잔고 ) 평가액이 4 백만원이상인고객 - 당사연금저축상품적립식월 10 만원이상약정후청약초일직전월 (11 월 ) 과직직전월 (10 월 ) 연속이체납입한고객 ( IRP, 퇴직연금제외 ) - 청약초일전월기준으로 CMA 를통하여 3 개월이상급여 (50 만원이상 ) 를이체한고객 4 대공적연금이 CMA 를통해 3 개월이상입금시포함 - 청약초일전월기준으로정기대체및은행이체 ( 적립식 CMS 이체 ) 를통하여적립식월 100 만원이상을 6 개월이상이체한고객 년 7 월 22 일이후당사로연금자산이전하거나, 신규로연금자산가입하거나, 연 금펀드를연금저축계좌로전환하여특판 RP 매수가이루어진고객 년 7 월 22 일이후펀드, 국공채, 상장주식및비상장주식 2 천만원이상신규자산 을입고하여특판 RP 매수가이루어진고객 일반청약자격기준과동일 120,000 주 우대가능여부표기는청약코드를선택하여조회해야하며, 청약종목정보상의청약우대여부항목에 "Y" 인경우에한해우대가능여부를파악하여제공해드립니다. 기타사항 - 지점방문청약수수료 : 3,000원 청약수수료면제 1 온라인 (HTS, 모바일 (mpop), 삼성증권홈페이지 ) 청약시 2 삼성증권 VIP(S, A 등급 ) 고객단, 고객등급은청약당일기준으로함 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 57

60 본인의고객등급조회방법 POP HTS : 온라인지점 고객계좌정보관리 고객등급조회 (4425) : 고객정보 고객등급조회주1) 주식잔고산정은결제일기준으로, 날짜계산은역순으로하되해당일이공휴일이면순연됩니다. 주 2) 주 3) 당사성장자산 Event 기준에부합된고객에한해 15 年상반기까지한시적으로우대청약자격적용 일반청약자대상삼성증권 의최고청약한도는 60,000 주이나삼성증권 의우대기준및청약단위에따라 120,000 주 (200%) 까지청약가능하고, 온라인전용청약자격고객의경우 30,000 주 (50%) 까지청약가능합니다. 신한금융투자 ( 주 ) 의일반청약자격 구분 내용 청약일현재청약가능한당사위탁계좌보유고객 청약자격 ( 청약초일까지계좌개설후청약가능. 단, 신한은행 FNA 계좌및제휴은행계좌는청약당일당해은행업무시간내 계좌개설후청약가능 ) 최고청약한도 13,000 주 - 청약수수료 구분프리미어에이스베스트클래식일반 온라인면제 500 원 1,000 원 1,500 원 2,500 원 지점내방면제 500 원 1,000 원 1,500 원 5,000 원 청약수수료및 청약방법 - 당사거래를통한수익기여도점수와자산기여도점수및기타거래가산점합계로산출된고객별포인트를기준 으로 4 단계등급으로구분 ( 프리미어 : 2,000 점이상, 에이스 : 1,200 점이상, 베스트 : 700 점이상, 클래식 : 350 점이상 ) - 이전 3 개월주식 ( 선물 / 옵션포함 ) 매매수수료금액이 12 만원이상인계좌면제 * 계좌별환불계좌기준으로환불일에적용함. 청약채널 구분 구분지점내방온라인 (HTS/WEB/ARS) 유선 ( 고객지원센터포함 ) 내용 X 배정및잔여주식 처리방법 청약주식수에비례하여안분배정후잔여주식에대하여내부적으로주관회사가정하는바에따라배정함. 하나대투증권 ( 주 ) 의일반청약자격 구분 내용 청약자격 청약방법 청약초일전일까지청약가능한주식계좌개설고객 1 지점내방청약 2 온라인청약 ( 홈페이지및 HTS) 구분기준평점등급평점적용방법의자세한내용은하나대투증권 홈페이지 우대고객기준 우대고객 10,000 점 HANA VIP 3,000 점 VIP ( 화면상단 " 고객지원 " 화면좌측 " 고객서비스안내 / 통합우대고객서비스 " 에서참고하시기바 1,000 점 HANA FAMILY 랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 58

61 일반고객 500 점이상 FAMILY 500 점미만 GREEN 청약증거금 50% 1 인당청약한도 12,000 주 청약수수료 등급 구분 HANA VIP VIP HANA FAMILY FAMILY GREEN 지점내방청약 면제 면제 50% 감면 2,000원 2,000원 온라인청약면제면제면제면제면제 1 5사6입을원칙으로잔여주식이최소화되도록배정하며, 일반투자자배정수량의 30% 를우대고객에우선배정후잔여수량인 70% 를우대고객과일반고객에재배정함 2 잔여주식이발생한경우추첨을통해배정함 배정방법 3 단, 불가피한상황이발생할경우, 대표주관회사가 1주이상을임의배정할수있음등급구분 HANA VIP VIP HANA FAMILY FAMILY GREEN 우대배정총배정수량의 30% 우선배정 - - 일반배정 잔여 70% 전체배정 주 ) 금번공모에서는유선및 ARS 를통한청약은불가능하오니투자자께서는유의하시기바랍니다. 케이비투자증권 ( 주 ) 의일반청약자격 구분 청약자격 영업점개설계좌 : 청약초일전일까지청약가능한위탁계좌보유고객 청약자격기준 제휴은행개설계좌 : 청약일까지청약가능한위탁계좌보유고객 ( 신규계좌개설고객도청약가능 ) 최고청약한도 우수고 13,000 주 온라인청약 (HTS, 홈페이지, ARS 신청 ) 청약방 법 객 일반고 객 영업점청약 ( 내방또는유선신청 ) 온라인청약 (HTS, 홈페이지, ARS 신청 ) 일반고객은영업점청약을하실수없습니다. 우수고객 : 면제 ( 지점, 온라인, ARS 동일 ) 일반고객 : 온라인청약만가능 청약수수료 - 프리미엄스타등급이상 : 면제 - 일반등급 : 2,000 원 청약경쟁률이높은경우배정을받지못하는경우가발생할수있으며, 우수고객이아닌경우배정여부와관계없이 청약수수료가부과됩니다. KB 투자증권의 MVP 스타, 로얄스타, 골드스타에해당하는고객 ( 주민번호별고객에게부여된등급적용 ) 또는 우수고객 기준 청약일직전월 3 개월간주식거래실적 3,000 만원이상인고객 고객님의등급은당사홈페이지및 HTS( 화면번호 8508) 에서확인하실수있으며, 신규고객의경우계좌개설일이후 익월 10 일부터등급별서비스가적용됩니다. 청약증거금청약증거금 50% 일반청약자배정수량의 30% 를우수고객에우선배정후, 잔여수량인 70% 를우수고객과일반고객에재배정합니다. 배정방법 5 사 6 입을원칙으로잔여주식이최소화되도록배정합니다. 최종잔여주식은추첨을통하여배정합니다. 주 1) 케이비투자증권 ( 주 ) 는일반청약자를우수고객군과일반고객군으로구분하여청약에참가하도록하고있으며, 우수고객군에일반투 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 59

62 자자배정물량의 30% 를우선배정하고있습니다. 케이비투자증권 ( 주 ) 를통하여금번청약에참가하고자하는일반투자자께서는위와같은사항을확인하시기바랍니다. * 청약단위와상이한청약수량은그청약수량의하위단위의청약단위로청약한것으로간주합니다. * 영업점개설계좌의청약시에는청약초일전일까지개설한위탁계좌보유고객중우수고객만청약할수있음에유의하시기바라며, 고객이집중될경우청약이불가능할수있으므로가급적온라인청약을이용해주시기바랍니다. (5) 일반청약자의청약단위 일반청약자는대우증권, 우리투자증권, 삼성증권, 신한금융투자, 하나대투증권, 케이비투자증권 본ㆍ지점에서청약이가능합니다. 청약단위는아래와같으며기타사항은대표주관회사, 공동주관회사및인수회사에서투명하고공정하게정하여공시한방법에의합니다. 단, 청약단위와상이한청약수량은그청약수량하위의청약단위로청약한것으로간주합니다. 일반청약수량에대한대표주관회사, 공동주관회사, 인수회사의청약한도및단위는아래와같습니다. [ 대우증권 의일반투자자청약한도및청약단위 ] - 대우증권 일반청약자배정물량및최고청약한도 구분일반청약자배정물량최고청약한도청약증거금율대우증권 2,179,432주 105,000주 ( 주1) ( 주2) 주1) 대우증권 의일반청약자최고청약한도는 105,000주이나, 대우증권 의우대기준및청약단위에따라 210,000주 (2배) 까지청약가능합니다. 또한, 청약자격기준미충족고객의경우일반청약자최고청약한도의 30% 인 31,500주까지청약이가능합니다. 상기청약자격과관련된사항은 제 1부모집또는매출에관한사항 - 4. 모집또는매출절차등에관한사항 - 다. 청약에관한사항 - (4) 일반청약자의청약자격 을참고하시기바랍니다. 주2) 일반청약자청약증거금은청약자격기준별상이한증거금율을적용합니다. 1 자산평잔 1억원이상이거나주식형상품평잔 5천만원이상인우대그룹고객, 2 직전 3개월자산합계평잔 3천만원이상일반그룹고객, 3 당사계좌에 100만원이상 6개월이상급여이체한일반그룹고객, 4 자동이체, 대체로적립식계좌에월 100만원이상 6개월이상입금한일반그룹고객, 5 최근 1개월이내당사최초계좌개설일반그룹고객에대한청약증거금은청약금액의 50% 로합니다. 그리고무자격청약자 ( 온라인청약만가능 ) 는청약증거금은청약금액의 100% 로합니다. 청약자격기준에관한사항은 제1부모집또는매출에관한사항 - 4. 모집또는매출절차등에관한사항 - 다. 청약에관한사항 - (3) 일반청약자의청약자격 을참고하시기바랍니다. - 대우증권 ( 주 ) 일반청약자청약단위 청약주식수 청약단위 100주이하 10주 100주초과 ~ 500주이하 50주 500주초과 ~ 1,000주이하 100주 1,000주초과 ~ 5,000주이하 500주 5,000주초과 ~ 10,000주이하 1,000주 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 60

63 10,000 주초과 ~ 50,000 주이하 2,000 주 50,000 주초과 ~ 110,000 주이하 5,000 주 110,000 주초과 10,000 주 우리투자증권 의일반투자자청약한도및청약단위 구분 일반청약자배정물량 최고청약한도 청약증거금율 우리투자증권 1,762,093주 85,000주 - 주1) 50% 주1) 우리투자증권 의일반청약자최고청약한도는 85,000주이나우리투자증권 의우대기준및청 약단위에따라 42,500주 (0.5배), 127,500주 (1.5배) 및 170,000주 (2배) 까지청약가능합니다. - 우리투자증권 의일반청약자청약단위 청약주식수 청약단위 10주이상 ~ 100주이하 10주 100주초과 ~ 500주이하 50주 500주초과 ~ 1,000주이하 100주 1,000주초과 ~ 2,000주이하 200주 2,000주초과 ~ 5,000주이하 500주 5,000주초과 ~ 10,000주이하 1,000주 10,000주초과 ~ 20,000주이하 2,000주 20,000주초과 ~ 50,000주이하 5,000주 50,000주초과 ~ 100,000주이하 10,000주 100,000주초과 ~ 170,000주이하 20,000주 주 ) 20,000주를초과할경우청약단위는 5,000주이나우대기준에따라 42,500주의청약이가능하며, 50,000주를초과할경우청약단위는 10,000주이나우대기준에따라 85,000주의청약이가능하고, 100,000주를초과할경우청약단위는 20,000주이나우대기준에따라 127,500주와 170,000주의청약이가능합니다. 삼성증권 의일반투자자청약한도및청약단위 구분일반청약자배정물량최고청약한도주 1) 청약증거금율 삼성증권 ( 주 ) 1,391,126 주 60,000 주 50% 주 1) 일반청약자대상삼성증권 의최고청약한도는 60,000주이나삼성증권 의우대기준및청약단위에따라 120,000주 (200%) 까지청약가능하고, 온라인전용청약자격고객의경우 30,000주 (50%) 까지청약가능합니다. 청약자격별최고청약한도는 I. 모집또는매출에관한일반사항 - 4. 모집또는매출절차등에관한사항 - 다. 청약방법 - (4) 일반청약자의청약자격 을참조하시기바랍니다. - 삼성증권 ( 주 ) 일반청약자청약단위 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 61

64 청약주식수 청약단위 100주이하 10주 100주초과 ~ 500주이하 50주 500주초과 ~ 1,000주이하 100주 1,000주초과 ~ 5,000주이하 500주 5,000주초과 ~ 10,000주이하 1,000주 10,000주초과 ~ 50,000주이하 2,000주 50,000주초과 ~ 100,000주이하 5,000주 100,000주초과 10,000주 신한금융투자 의일반투자자청약한도및청약단위 구분일반청약자배정물량최고청약한도청약증거금율 신한금융투자 139,113 주 13,000 주 50% - 신한금융투자 ( 주 ) 일반청약자청약단위 청약주식수 청약단위 10주이상 ~ 100주이하 10주 100주초과 ~ 500주이하 50주 500주초과 ~ 1,000주이하 100주 1,000주초과 ~ 5,000주이하 500주 5,000주초과 ~ 13,000주이하 1,000주 하나대투증권 의일반투자자청약한도및청약단위 구분일반청약자배정물량최고청약한도청약증거금율 일반청약자 139,113 주 12,000 주 50% - 하나대투증권 ( 주 ) 일반청약자청약단위 청약주식수 청약단위 10주이상 ~ 100주이하 10주 100주초과 ~ 500주이하 50주 500주초과 ~ 1,000주이하 100주 1,000주초과 ~ 2,000주이하 200주 2,000주초과 ~ 5,000주이하 500주 5,000주초과 ~ 10,000주이하 1,000주 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 62

65 10,000 주초과 2,000 주 케이비투자증권 의일반투자자청약한도및청약단위 구분일반청약자배정물량최고청약한도청약증거금율 일반청약자 139,113 주 13,000 주 50% - 케이비투자증권 ( 주 ) 일반청약자청약단위 청약주식수 청약단위 10주이상 ~ 100주이하 10주 100주초과 ~ 500주이하 50주 500주초과 ~ 1,000주이하 100주 1,000주초과 ~ 5,000주이하 500주 5,000주초과 ~ 13,000주이하 1,000주 (6) 기관투자자및고위험고수익투자신탁의청약 1 대우증권 을통하여수요예측에참여한국내및해외기관투자자 수요예측에참가하여배정받은주식에대해대우증권 이정하는소정의방법으로수요예측을접수한각회사에청약의의사표시를하여야하며, 청약일종료후미청약된물량에대해서배정전까지기관투자자및고위험고수익투자신탁은추가로청약할수있으며, 추가청약된물량의배정은대표주관회사가자율적으로결정하여배정합니다. 수요예측에참가하여배정받은주식에대한청약은청약일인 2014년 12월 10일 ~ 12월 11일 08:00 ~ 17:00 ( 한국시간기준 ) 사이에대우증권 가정하는소정의주식청약서 ( 청약증거금율 0%) 를작성하여대표주관회사인대우증권 의본ㆍ지점에서청약하여야하며, 동청약주식에해당하는주금을납입일인 2014년 12월 15일 08:00~14:00( 한국시간기준 ) 사이에대표주관회사인대우증권 의본ㆍ지점에납입하여야합니다. 2 우리투자증권 를통하여수요예측에참여한해외기관투자자 수요예측에참가하여배정받은주식에대해우리투자증권 가정하는소정의방법으로수요예측을 접수한각회사에청약의의사표시를하여야합니다. 기관투자자의청약수요예측에참가하여배정받은주식에대한청약은청약일인 2014년 12월 10일 ~ 12월 11일에우리투자증권 가정하는소정의주식청약서 ( 청약증거금율 0%) 를작성하여공동주관회사인우리투자증권 의본ㆍ지점에서청약하여야하며, 동청약주식에해당하는주금을납입일인 2014년 12월 15일 08:00~14:00( 한국시간기준 ) 사이에공동주관회사인우리투자증권 의본ㆍ 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 63

66 지점에납입하여야합니다. 3 씨티그룹글로벌마켓증권및제이피모간증권서울지점을통하여수요예측에참여한해외기관투자 자 수요예측에참가하여배정받은주식에대해씨티그룹글로벌마켓증권및제이피모간증권서울지점이정하는소정의방법으로수요예측을접수한각회사에청약의의사표시를하여야하며, 동청약주식에해당하는주금을납입일인 2014년 12월 15일 08:00~14:00( 한국시간기준 ) 사이에당해청약을접수한씨티그룹글로벌마켓증권및제이피모간증권서울지점에납입하여야합니다. 또한, 청약일종료후미청약된물량에대해서배정전까지기관투자자는추가로청약을할수있으며, 추가청약된물량의배정은대표주관회사및공동주관회사가자율적으로결정하여배정합니다. 해외기관투자자의경우청약수수료 ( 청약금액의 1%) 를수령할예정이며, 대표주관회사및공동주 관회사모두동일하게적용됩니다. (7) 청약이제한되는자 " 증권인수업무등에관한규정 " 제 9 조제 4 항각호의 1 에해당하는발행회사또는인수회사의이해관 계인및금번공모와관련하여발행회사또는인수단에게용역을제공하거나중대한이해관계가있는 자가청약을한경우에는그전부를청약하지아니한것으로보아배정하지아니합니다. (8) 기타 본증권신고서는금융감독원에서심사하는과정에서정정요구등조치를취할수있으며, 만약정정요구등이발생할경우에는동신고서에기재된일정이변경될수있습니다. 본증권신고서의효력발생은증권신고서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나, 정부가이지분증권의가치를보증또는승인한것이아니므로본지분증권투자에대한책임은전적으로주주및투자자에게귀속됩니다. 라. 청약결과배정방법 (1) 공모주식배정비율 1 우리사주조합 : 전체공모주식의 20%(5,749,990주 ) 를우선배정합니다. 2 기관투자자및고위험고수익투자신탁 : 전체공모주식의 60%(17,249,970주 ) 를배정합니다. 3 일반청약자 : 전체공모주식의 20%(5,749,990주 ) 를배정합니다. 4 제1항의배정분중청약수량이미달하여잔여주식이있는경우제2항에배정됩니다. 5 제2항과제4항에의한배정분중청약수량이미달하여잔여주식이발생하는경우에는이를제3항에배정합니다. (2) 배정방법 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 64

67 청약결과공모주식의배정은수요예측결과결정된확정공모가액으로대표주관회사인대우증권 및공동주관회사인우리투자증권, 씨티그룹글로벌마켓증권및제이피모간증권서울지점, 인수회사인삼성증권, 신한금융투자, 하나대투증권, 케이비투자증권 와제일모직 가사전에총액인수계약서상에서약정한배정기준에의거다음과같이배정합니다. 1 우리사주조합청약의경우배정주식수내에서청약한주식수대로배정합니다. 2 일반청약자청약의경우청약한주식은청약주식수에비례하여안분배정합니다. 다만, 일반청약자의청약증거금이배정수량 ( 금액 ) 에미달하는경우일반청약자는동미달금액을배정일에추가납입하여야하며, 그렇지않은경우청약증거금에해당하는수량만배정받게됩니다. 추가납입이후미청약주식이발생할경우에는총액인수계약서에따라각주관사단및인수회사가각자자기계산으로인수합니다. 또한, 일반청약자에대한배정결과발생하는 1주미만의단수주는원칙적으로 5사 6입하여잔여주식이최소화되도록배정합니다. 그결과발생하는잔여주식은총액인수계약서에따라자기계산으로인수하거나추첨을통하여재배정합니다. 3 일반청약자에대한최종청약후배정은대우증권, 우리투자증권, 삼성증권, 신한금융투자, 하나대투증권, 케이비투자증권 가자체적으로정한배정기준에따라개별배정합니다. 4 기관투자자및고위험고수익투자신탁의청약에대한배정은수요예측후배정받은물량범위내에서우선배정하되, 추가청약에대한배정은대표주관회사및공동주관회사가자율적으로결정하여배정합니다. 5 발행회사또는인수단의이해관계인 (" 증권인수업무등에관한규정 " 제2조제9호각목의1에해당하는자 ) 과, 금번공모와관련하여발행회사또는인수단에용역을제공하거나중대한이해관계가있는자는배정에서제외합니다. (3) 배정결과의통지 일반청약자에대한배정결과각청약자에대한배정내용및초과청약금의환불또는미달청약금에대한추가납입등에관한배정공고는 2014년 12월 15일일반청약사무처인대우증권 홈페이지 ( 우리투자증권 홈페이지 ( 삼성증권 홈페이지 ( 신한금융투자 홈페이지 ( 하나대투증권 홈페이지 ( 케이비투자증권 홈페이지 ( 에게시함으로써개별통지에갈음합니다. 기관투자자및고위험고수익투자신탁등의경우에는수요예측을통하여물량을배정받은내역과청 약내역이다른경우에한하여개별통지합니다. 마. 투자설명서교부에관한사항 (1) 투자설명서의교부및청약방법 2009년 2월 4일부로시행된 자본시장과금융투자업에관한법률 제124조에의하면누구든지증권신고서의효력이발생한증권을취득하고자하는자 ( 전문투자자, 그밖에아래에서언급하는대통령령으로정하는자를제외함 ) 에게동법제123조에적합한투자설명서를미리교부하지아니하면그증권을취득하게하거나매도하여서는안됩니다. 따라서, 본주식에투자하고자하는투자자는청약전투자설명서를교부받아야합니다. 다만, (i) 동법제9조제5항의전문투자자, (ii) 동법시행령제132조에규정된, 회계법인, 신용평가업자등, (iii) 투자설명서를받기를거부한다는의사를서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편및이와비슷한전자통신, 그밖에금융위가정하여고시하는방법으로표시한 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 65

68 자는투자설명서의교부없이청약이가능합니다. 투자설명서교부의무가있는대표주관회사인대우증권, 공동주관회사인우리투자증권, 씨티그룹글로벌마켓증권, 제이피모간증권서울지점및인수회사인삼성증권, 신한금융투자, 하나대투증권, 케이비투자증권 는 자본시장과금융투자업에관한법률 제124조및동법시행령제 132조에의하여증권신고의효력이발생한증권을취득하고자하는투자자에게동법제123조에적합한투자설명서를청약전교부할예정입니다. 투자설명서교부후투자자는투자설명서내용을충분히숙지하고청약기간에각각의청약취급처에서소정의주식청약서를작성하여청약증거금과함께제출하여야합니다. ( 가 ) 투자설명서의교부를원하는경우 [ 대우증권 투자설명서교부방법 ] 구분교부방법교부일시 기관투자자 일반청약자 " 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 " 제132조에의해투자설명서교부면제됨 1) 과 2) 를병행 1) 대우증권 본ㆍ지점 2) 대우증권 홈페이지나 HTS에서교부 해당사항없음 1) 대우증권 본ㆍ지점에서교부 : 청약종료일까지 2) 대우증권홈페이지또는 HTS에서다운로드 : 청약종료일까지 [ 청약유형별청약방법 ] 구분청약방법비고 영업점내방온라인 (HTS) 주식청약서를통한투자설명서수령확인서작성 ( 투자설명서수령혹은거부확인 ) 후청약가능합니다. 공인인증서로로그인후전자문서수령절차에따라온라인투자설명서다운로드확인후청약이가능합니다. - - [ 우리투자증권 투자설명서교부방법 ] 청약방법 투자설명서교부형태 지점내방청약 본공모의청약취급처인우리투자증권 의본ㆍ지점에서청약하실경우에는인쇄물에의한투자설명서를교부받으실수있습니다. 청약신청서작성시투자설명서교부확인서의교부희망또는교부거부를선택하신후청약신청을하실수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 66

69 HTS/ 홈페이지청약고객지원센터유선청약 / ARS청약 우리투자증권의 HTS인 MUG 또는홈페이지를통해전자문서에의한투자설명서를교부받으실수있습니다. 다만, 전자문서에의한투자설명서교부에동의하여야하고, 전자매체를지정하여야하며, 수신사실이확인되어야지만투자설명서를교부받으실수있습니다. 당사의 HTS인 MUG와당사홈페이지 ( 에서뱅킹ㆍ계좌정보 청약 / 권리 => 공모 / 실권주 => 공모 / 실권주청약에서투자설명서를확인하셔야만청약이진행됩니다. 전자문서에의한투자설명서의내용은인쇄물 ( 책자 ) 의내용과동일합니다. 청약신청전에투자설명서교부확인한개인고객을대상으로청약을받고있습니다. 투자설명서교부확인방법으로는 HTS약정되어있지않아도홈페이지 ( 에서계좌번호및계좌비밀번호로로그인하여뱅킹ㆍ계좌정보 청약 / 권리 => 공모 / 실권주 => 투자설명서본인확인에서아래교부방법중택일하여등록처리함. 1) 다운로드,2) 수신( 고객의수신받길원하는 주소를입력하고등록하면투자설명서실시간발송 ),3) 교부거부 ( 유선으로도신청가능 ) 고객지원센터청약이가능하며, ARS 청약의경우 ARS약정후 ARS거래비밀번호등록된고객만청약이가능하며, ARS청약메뉴는 611 번, ARS청약취소는 62번입니다. [ 삼성증권 투자설명서교부방법 ] 구분영업점내방온라인 (HTS) 투자설명서교부방법삼성증권 의본ㆍ지점에서청약하실경우에는투자설명서인쇄본을교부받으실수있습니다. 삼성증권 의 HTS인 POP HTS를통해청약할경우에는다운로드방식을통해전자문서에의한투자설명서를교부받으실수있습니다. 다만, 전자문서에의한투자설명서교부에동의하여야하고, 전자매체를지정하여야하며, 수신사실이확인되어야지만투자설명서를교부받으실수있습니다. 전자문서에의한투자설명서의내용은인쇄물 ( 책자 ) 의내용과동일합니다. [ 신한금융투자 투자설명서교부방법 ] 청약방법지점내방온라인 (HTS/ 홈페이지 ) ARS 투자설명서교부형태주식청약서를통한투자설명서수령확인서작성 ( 투자설명서수령혹은거부확인 ) 후청약가능합니다. 공인인증서로로그인후전자문서수령절차에따라온라인투자설명서다운로드확인후청약이가능합니다. 영업점내방및홈페이지 ( 를통한투자설명서수령 ( 다운로드 ) 후청약가능합니다 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 67

70 [ 하나대투증권 투자설명서교부방법 ] 구분영업점내방온라인 ( 홈페이지및 HTS) 유선및 ARS 교부방법주식청약서를통한투자설명서수령확인서작성 ( 투자설명서수령혹은거부확인 ) 후청약가능합니다. 공인인증서로로그인후전자문서수령절차에따라온라인투자설명서다운로드확인후청약이가능합니다. 청약불가 [ 케이비투자증권 투자설명서교부방법 ] 청약방법지점내방청약 HTS/ 홈페이지청약 ARS 청약 투자설명서교부형태본공모의청약취급처인케이비투자증권 의지점에서청약하실경우에는인쇄물에의한투자설명서를교부받으실수있습니다. 청약신청서작성시투자설명서교부확인서의교부희망또는교부거부를선택하신후청약신청을하실수있습니다. 전자문서수령절차에따라온라인투자설명서다운로드확인후청약이가능합니다. 전자문서에의한투자설명서의내용은인쇄물 ( 책자 ) 의내용과동일합니다. 청약신청전에투자설명서교부사실이확인된투자자에한하여청약이가능합니다. 투자설명서는 HTS 및홈페이지접속을통해교부받으실수있습니다. 1 본청약에참여하고자하는투자자는청약전반드시투자설명서를교부받은후교부확인서에서명하여야하며, 투자설명서를교부받지않고자할경우, 투자설명서수령거부의사를서면등으로표시하여야합니다. 2 투자설명서교부를받지않거나, 수령거부의사를서면등으로표시하지않을경우본청약에참여할수없습니다. ( 나 ) 투자설명서의교부를원하지않는경우 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령제132조및 금융투자회사의영업및업무에관한규정 제2-5조제2항에의거투자설명서교부를원하지않는경우에는반드시대표주관회사인대우증권 및공동주관회사인우리투자증권, 씨티그룹글로벌마켓증권, 제이피모간증권서울지점, 인수회사인삼성증권, 신한금융투자, 하나대투증권, 케이비투자증권 에서해당증권회사에투자설명서의교부를거부한다는의사를서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편및이와비슷한전자통신, 그밖에금융위원회가정하여고시하는방법으로표시하여야청약이가능합니다. (2) 투자설명서교부의무의주체 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 68

71 총액인수계약서에의거금번청약에대한투자설명서교부의무는발행회사인제일모직, 대표주관회사인대우증권, 공동주관회사인우리투자증권, 씨티그룹글로벌마켓증권, 제이피모간증권서울지점, 인수회사인삼성증권, 신한금융투자, 하나대투증권, 케이비투자증권 에있습니다. 다만, 투자설명서교부의효율성제고를위해실제투자설명서교부는청약취급처인대우증권 및우리투자증권, 삼성증권, 신한금융투자, 하나대투증권, 케이비투자증권 의본ㆍ지점에서상기와같은방법으로수행합니다. 자본시장과금융투자업에관한법률 제124조 ( 정당한투자설명서의사용 ) 1 누구든지증권신고의효력이발생한증권을취득하고자하는자 ( 전문투자자, 그밖에대통령령으로정하는자를제외한다 ) 에게제123조에적합한투자설명서를미리교부하지아니하면그증권을취득하게하거나매도하여서는아니된다. 이경우투자설명서가제436조에따른전자문서의방법에따르는때에는다음각호의요건을모두충족하는때에이를교부한것으로본다. 1. 전자문서에의하여투자설명서를받는것을전자문서를받을자 ( 이하 " 전자문서수신자 " 라한다 ) 가동의할것 2. 전자문서수신자가전자문서를받을전자전달매체의종류와장소를지정할것 3. 전자문서수신자가그전자문서를받은사실이확인될것 4. 전자문서의내용이서면에의한투자설명서의내용과동일할것 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제 132 조 ( 투자설명서의교부가면제되는자 ) 법제 124 조제 1 항각호외의부분전단에서 " 대통령령 으로정하는자 " 란다음각호의어느하나에해당하는자를말한다. 1. 제 11 조제 1 항제 1 호다목부터바목까지및같은항제 2 호각목의어느하나에해당하는자 2. 투자설명서를받기를거부한다는의사를서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편및이와비슷한 전자통신, 그밖에금융위원회가정하여고시하는방법으로표시한자 금융투자회사의영업및업무에관한규정 제2-5조 ( 설명의무등 ) 1. ( 생략 ) 2. 금융투자회사는일반투자자를대상으로투자권유를하는경우에는해당일반투자자가서명또는기명날인의방법으로설명서 ( 파생결합증권및집합투자증권의경우법제123조에따른투자설명서를말한다. 이하같다 ) 의수령을거부하는경우를제외하고는투자유의사항을명시한설명서를교부하여야한다. ( 이하생략 ) 바. 청약증거금의대체, 반환및납입에관한사항 일반투자자및우리사주조합의청약증거금은주금납입기일 (2014 년 12 월 15 일 ) 에주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이납입주금에미달하여주금납입기일전일까지당해청약자로부터그미달금 액을받지못한때에는그미달금액에해당하는배정주식은주관사단및인수회사가자기계산으로인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 69

72 수하며, 초과청약증거금이있는경우에는이를주금납입기일인 (2014 년 12 월 15 일 ) 에환불합니다. 이경우청약증거금은무이자로합니다. 기관투자자및고위험고수익투자신탁은금번공모에있어청약증거금이면제되는바, 청약하여배정받은물량의 100% 에해당하는금액을납입일인 2014년 12월 15일 08:00~14:00사이에대표주관회사및공동주관회사에납입하여야하며, 동납입금액은주금납입기일 (2014년 12월 15일 ) 에주금납입금으로대체됩니다. 한편, 동납입금액이기관투자자및고위험고수익투자신탁이청약하여배정받는주식의납입금액에 미달할경우에는주관사단및인수회사가그미달금액에해당하는주식을총액인수계약서에서정하 는바에따라자기계산으로인수합니다. 청약결과발행회사인제일모직 가유가증권시장상장규정제 29 조제 1 항제 3 호에의한 " 주식분산요건 " 을구비하지못하는경우, 청약자는청약의의사를철회한것으로봅니다. 이경우주 관사단및인수회사는청약대금에소정의이자를더하여청약자에게반환합니다. 대표주관회사및공동주관회사, 인수회사는각청약자의주금납입금을납입기일에납입합니다. 단, 신주모집분에대한납입금은우리은행삼성금융센터지점, 삼성카드 의구주매출분에대한납입금은한국스탠다드차타드은행서소문지점, 삼성SDI 의구주매출분에대한납입금은우리은행삼성타운금융센터지점, 케이씨씨의구주매출분에대한납입금은 KB국민은행신사동지점에납입합니다. 사. 기타의사항 (1) 주권교부에관한사항 1 주권교부예정일 : 청약결과주식배정확정시각대표주관회사, 공동주관회사및인수회사에서공고합니다. 2 주권교부장소 : 각해당청약사무취급처에서교부합니다. 3 상기 2항에불구하고청약자또는인수인이 자본시장과금융투자업에관한법률 제309조제 5항의규정에의하여제294조의규정에의한한국예탁결제원을명의인으로하여주식의발행을신청한경우에는당해청약자또는인수인에게배정된주식은한국예탁결제원명의로일괄발행되며, 이경우발행주권은청약사무취급처의청약자또는인수인의계좌에자동입고됩니다. (2) 주권교부일이전의주식양도의효력에관한사항 본주권교부일이전의주식양도는발행회사에대하여효력이없습니다. 다만, 자본시장과금융투자업에관한법률 제311조제4항에의거주권발행전에증권시장에서의매매거래를투자계좌부또는예탁자계좌부상계좌간대체의방법으로결제하는경우에는상법제335조제3항의규정에도불구하고발행회사에대하여그효력이있습니다. (3) 신주인수권증서에관한사항 금번유가증권시장상장공모는기존주주의신주인수권을배제한일반공모방식이므로신주인수권증 서를발행하지않습니다. (4) 정보이용제한 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 70

73 대표주관회사인대우증권 및공동주관회사인우리투자증권 씨티그룹글로벌마켓증권, 제이피모간증권회사서울지점, 인수회사인삼성증권, 신한금융투자, 하나대투증권, 케이비투자증권 는총액인수계약의이행과관련하여입수한정보등을제3자에게누설하거나발행회사의경영개선이외의목적에이용하여서는아니됩니다. (5) 한국거래소상장예비심사신청승인에관한사항 당사는 2014 년 9 월 19 일한국거래소에상장예비심사신청서를제출하여동년 10 월 20 일상장예비심 사신청서에대한심사결과상장에부적합하다고인정될만한사항이없음을통지받았습니다. (6) 주권의매매개시일 주권의신규상장및매매개시일은아직확정되지않았으며, 향후일정이확정되는대로한국거래소 시장공시시스템을통하여안내할예정입니다. 5. 인수등에관한사항 가. 인수방법에관한사항 [ 인수방법 : 총액인수 ] 인수인 인수주식의 인수 명칭 주소 종류및수 조건 대우증권 서울영등포구여의도동 ,756,238 주 우리투자증권 서울영등포구여의대로 60 5,462,490 주 씨티그룹글로벌마켓증권 서울특별시중구다동 39번지한국씨티은행빌딩 17 층 5,462,490 주 제이피모간증권회사서울지점서울특별시중구서소문로 11 길 35 체스프라자 5,462,490 주 삼성증권 서울특별시중구세종대로 67 4,312,492 주 주 ) 신한금융투자 서울특별시영등포구여의대로 ,250주 하나대투증권 서울시영등포구여의도동의사당대로 ,250주 케이비투자증권 서울특별시영등포구여의대로 70, 23층 431,250주 합계 - 28,749,950주 주 ) 금번유가증권시장상장공모에는별도의초과배정옵션계약을체결하지않았으므로, 추가로발행 되는주식및별도의인수수수료는없습니다. 나. 인수대가에관한사항 ( 단위 : 원 ) 구분인수인금액비고 인수 수수료 대우증권 2,432,245,680 우리투자증권 1,966,496,400 주 1) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 71

74 씨티그룹글로벌마켓증권 1,966,496,400 제이피모간증권회사서울지점 1,966,496,400 삼성증권 1,552,497,120 신한금융투자 155,250,000 하나대투증권 155,250,000 케이비투자증권 155,250,000 합계 10,349,982,000 주1) 인수수수료는공모희망가액인 45,000원 ~ 53,000원중최저가액, 수수료율은인수금액의 0.8% 를기준으로작성되었습니다. 이와는별도로발행회사및매출주주는각인수단구성원에게각 인수단구성원별인수금액의 0.2% 의범위내에서각인수단구성원의상장관련업무성실도, 기여 도등을종합적으로감안하여각인수단구성원에게추가적인수수료를차등하여지급합니다.. 다. 기타의사항 (1) 회사와인수인간특약사항 당사는금번공모와관련하여대표주관회사인대우증권 및공동주관사인우리투자증권, 씨티그 룹글로벌마켓증권, 제이피모간증권회사서울지점, 인수회사인삼성증권, 신한금융투자, 하나대 투증권, 케이비투자증권 가체결한총액인수계약서에따라유가증권시장에상장된이후 180 일까 지발행회사, 어떠한그계열회사및이들을대리하여행위하는어떠한자도인수단의사전서면동의 없이 (A) 직접또는간접적으로본주식또는발행회사의기타주식또는본주식내지발행회사의기 타주식으로전환되거나, 교환될수있는유가증권을발행하거나, 공모하거나, 담보로제공하거나, 매 도하거나, 매도계약하거나, 어떠한옵션, 권리, 워런트또는매수계약을매도또는부여하거나, 매도 할수있는옵션을행사하거나, 어떠한옵션또는매도계약을매수하거나, 대여또는그와달리양도 하거나, 처분하거나, (B) 위 (A) 또는 (B) 에기재된해당거래가본주식또는기타유가증권의교부, 현금또는기타방식으로결제되는지여부를불문하고, 직접또는간접적으로본주식또는발행회사 의기타주식의소유권의경제적결과를전체적으로또는부분적으로양도하는스왑, 기타계약또는 거래를체결하거나, 또는 (C) 해당거래를실행할의사를공개적으로발표하지아니합니다. 다만, 인 수계약서에의하여매출되는공모주식의매매및발행회사의우리사주조합원에대한매매또는처분에대해서는적용되지아니합니다. 또한당사의최대주주및그특수관계인은유가증권시장상장규정에따라상장예비심사신청시제출한계속보유확약서및대표주관회사와체결한보호예수약정서에의거하여, 상장일로부터 6개월간그소유주식을한국예탁결제원에보관하며유가증권시장상장법인의경쟁력향상이나지배구조의개선을위한기업인수, 합병등한국거래소가필요하다고인정하는경우이외에는그주식을인출하거나매각할수없으며, 보관인출또는매각의방법및절차등에관하여는위확약서에정하는바에따릅니다. (2) 회사와주관회사간중요한이해관계 대표주관회사인대우증권 및공동주관회사인우리투자증권, 씨티그룹글로벌마켓증권, 제이피모간 증권회사서울지점은 증권인수업무등에관한규정 제 6 조 ( 공동주관회사 ) 제 1 항에해당하는사항 이없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 72

75 [ 증권인수업무등에관한규정 ] 제6조 ( 공동주관회사 ) 1 금융투자회사는자신과자신의이해관계인이합하여 100분의 5 이상의주식등을보유하고있는회사의기업공개또는장외법인공모를위한주관회사업무를수행하는경우다른금융투자회사 ( 해당발행회사와이해관계인에해당하지아니하면서해당발행회사의주식등을보유하고있지아니한금융투자회사를말한다 ) 와공동으로하여야한다. 다만, 다음각호의어느하나에해당하는기업의기업공개를위한주관회사업무를수행하는경우에는그러하지아니하다. 1. 기업인수목적회사 2. 외국기업 ( 주식등의보유를통하여외국기업의사업활동을지배하는것을주된목적으로하는국내법인을포함한다. 이하같다 ) 2 제1항에따른주식등의보유비율산정에관하여는법시행규칙제14조제1항을준용한다. 3 제2항에불구하고금융투자회사가한국거래소의 코스닥시장상장규정 제26조제6항제2호에따라취득하는코스닥시장상장법인 ( 코스닥시장상장예정법인을포함한다 ) 이발행하는주식및 코넥스시장상장규정 에따른지정자문인계약을체결하고해당계약의효력이유지되는상태에서취득하는코넥스시장상장법인 ( 코넥스시장상장예정법인을포함한다 ) 이발행하는주식은제1항에따른주식등의보유비율산정에있어보유한것으로보지아니한다. 4 제2항에불구하고금융투자회사또는금융투자회사의이해관계인이다음각호의어느하나 ( 이하이항에서 조합등 이라한다 ) 에출자하고해당조합등이발행회사의주식등을보유하고있거나, 발행회사또는발행회사의이해관계인이조합등에출자하고해당조합등이금융투자회사의주식등을보유하고있는경우에는해당조합등에출자한비율만큼주식등을보유한것으로본다. 1. 중소기업창업지원법 제2조제5호에따른중소기업창업투자조합 2. 여신전문금융업법 제41조제3항에따른신기술사업투자조합 3. 벤처기업육성에관한특별조치법 제4조의3에따른한국벤처투자조합 4. 법제268조에따라금융위원회에등록된사모투자전문회사 ( 사모투자전문회사가금융투자회사또는발행회사의이해관계인이아닌경우에한한다 ) (3) 초과배정옵션 당사는금번유가증권시장상장을위한공모에서는 " 초과배정옵션계약 " 을체결하지않았습니다. (4) 기타공모관련서비스내역 당사는금번유가증권시장상장을위한공모와관련하여인수인이아닌자로부터인수회사탐색중개, 모집또는매출의주선, 공모가격또는공모조건에대한컨설팅, 증권신고서작성등과관련한서비 스를제공받은사실이없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 73

76 Ⅱ. 증권의주요권리내용 금번당사공모주식은상법에서정하는액면가액 100 원의기명식보통주로서특이사항은없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 74

77 Ⅲ. 투자위험요소 1. 사업위험 가. 당사의제품및서비스는경기에영향을받으며경기둔화는당사제품및서비스수요감소를야 기할수있습니다. 따라서당사가향후경기변동을성공적으로예측하지못하거나변동상황에효 과적으로대응하지못할경우당사의영업및재무환경은악화될수있습니다. 당사는한국법인으로매출의대부분이국내에서발생하고있어당사제품및서비스수요는국내소비자들의수요에상당부분을의존하고있습니다. 따라서당사제품및서비스수요는소비자수요에영향을미치는거시경제환경, 가처분소득변동, 인구구조학적변화, 국가적재난등에영향을받을수있습니다. 실례로 2014년 4월 16일에발생한 ' 세월호사고 ' 로인하여 2014년 2분기국내소비수준이둔화되어당사제품및서비스에대한수요가일부감소하였습니다. [ 국내경제성장률및민간소비증가율 ] ( 단위 : %) 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 경제성장률 민간소비증가율 자료 : 한국은행 ( 실질, 계절조정, 전기비 ) 최근글로벌경제환경은안정되어가고있지만여전히불확실한상황이며세계금융시장은중국및기타이머징시장의경제성장둔화와이라크, 시리아, 이집트, 우크라이나및러시아를포함한중동및북아프리카지역의정치사회적불안에따라변동하고있는상황입니다. 만약세계경제의불안이지속된다면소비자들의소비성향에부정적인영향을줄수있으며소비의감소는추가적으로당사제품및서비스수요와가격뿐아니라당사의영업및재무환경에도영향을줄수있습니다. [ 세계주요국가경제성장률추이 ] ( 단위 : %) 구분 E 2015E 미국 일본 독일 중국 EU 세계 출처 : IMF, World Economic Outlook (2014년 10월 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 75

78 경제상황에따른당사의사업부문별영향은다음과같습니다. 패션및레져사업부문은경기에대한민감도가높아경기하락시매출에큰영향을받습니다. 이는일 반적으로패션및레져에대한소비는재량적인소비에해당하며경기가둔화되어가처분소득의감 소시소비자들이우선적으로패션제품및레져에대한소비를줄이기때문입니다. [ 소비자동향조사 ] 구분 2012/ / / / /09 가계수입전망 CSI 교양, 오락, 문화생활비 지출전망 CSI 출처 : 한국은행경제통계시스템주 ) *CSI : CSI 는소비자태도지수, 소비자기대지수라고도하며장래의소비지출계획이나경기전망에대한소비자들의설문조사결과를지수로환산하여나타낸지표입니다. 경제상황과생활형편, 가계수입, 소비지출, 고용, 물가등항목별로소비자의응답을가중평균하여작성한지수로서, 중요한경제주체의하나인일반소비자들의체감경기를보여주는대표적지표입니다. 소비자태도지수가기준치인 100보다낮으면향후경제상황이지금보다나빠질것으로보는소비자가호전을예상하는소비자보다많다는뜻이며, 100 이상이면그반대를의미합니다. 건설산업의수요역시거시경제상황에따라변동하며경기순환적인모습을보이고있습니다. 최근의경기둔화는국내외상업빌딩및산업기반시설건설수요에부정적인영향을미치고있습니다. 건설수요감소에도불구하고당사는삼성그룹건설프로젝트수주, 조경및에너지절감등특화된건설에집중한결과타건설사에비하여건설경기에영향을덜받고있다고할수있습니다. 그러나향후삼성그룹의신규건설발주가감소하거나건설경기가추가적으로둔화될경우당사의건설사업부문의영업및재무환경은악화될수있습니다. [ 국내건설투자금액및증감률 ] ( 단위 : 십억원, %) 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 3Q 14 건설투자금액 48,562 50,810 50,937 48,297 50,774 50,966 52,434 건설투자증감률 자료 : 한국은행 ( 실질, 계절조정, 전기비 ) 급식사업부문또한경제변동에의해영향을받을수있는데일반적으로경기가악화되면고객사들이 급식서비스를직영으로운영할가능성이있기때문입니다. 따라서경기가둔화된다면당사급식사업 부문의영업및재무환경은악화될수있습니다. 상기와같은요인들로인하여경기둔화가지속될경우제품및서비스에대한수요가감소하여당사 의성장성및수익성은하락할수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 76

79 나. 당사의제품및서비스는시장내경쟁자들과치열하게경쟁하고있으며경쟁력의상실은당사 영업및재무환경악화로직결될수있습니다. 당사는기존경쟁자들뿐만아니라전문화된다국적기업들과폭넓게경쟁하고있으며경쟁사들간의합병과제휴로인해경쟁이심화될수있습니다. 일부기업은당사보다뛰어난재무안정성, 마케팅능력, 제조기술, 브랜드인지도를보유하고있을수있으며이를바탕으로경쟁사들은당사보다더많은자원을마케팅에투입하고시장상황변화에보다빠르게대응할수있습니다. 당사는미래에도현재의경쟁우위를지속해서유지할수있을지확신할수없으며만약경쟁우위를유지하지못한다면당사의영업및재무환경은악화될수있습니다. 사업부문별경쟁상황은다음과같습니다. 패션부문패션사업의주요경쟁요소는품질, 디자인, 서비스및가격에있으며높은경쟁상황에직면하고있습니다. 당사는주로남성의복, 여성의복, 유아복, 액세사리등을제조 / 판매하는회사들과경쟁하고있으며경쟁사들은당사보다많은자원을마케팅에투입할수있으며글로벌브랜드인지도를활용하여공격적인가격정책을유지또는확대할경우당사의매출및수익성은악화될수있습니다. 특히, 당사가역량을집중하고있는 Fast fashion 부분의경우현재 Fast Retailing( 유니클로 ), ZARA, H&M 등과같은글로벌 SPA 기업들이시장을선점해있는상황으로후발주자로서당사의에잇세컨즈브랜드가경쟁우위요소를확보하지못할경우당사에부정적인영향을미칠수있습니다. [ 패션부문의국내주요경쟁사현황 ] ( 단위 : 백만원 ) 구분 LF 한섬 한세실업 영원무역 휠라코리아 자산총계 1,324,748 1,013, ,930 1,383, ,030 부채총계 386, , , , ,122 자본총계 938, , , , ,908 매출액 714, , , , ,683 영업이익 44,022 16,029 33,632 83,312 58,167 주 ) 2014년반기재무제표기준 급식 / 식자재유통부문급식 / 식자재유통사업의주요경쟁요소는적정한가격에고객에게고품질의서비스를제공하는데 있습니다. 주요한경쟁사들은대기업계열사로재무안정성을바탕으로신규계약취득, 재계약을위해 서저마진을수용할수있어경쟁이심화될경우당사급식 / 식자재유통부문의영업및재무환경은 악화될수있습니다. [ 급식및식자재유통부문의국내주요경쟁사현황 ] ( 단위 : 백만원 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 77

80 구분 현대그린푸드 신세계푸드 CJ프레시웨이 자산총계 1,929, , ,715 부채총계 511,319 64, ,454 자본총계 1,418, , ,262 매출액 918, , ,098 영업이익 41,821 2,968 10,864 주 ) 2014년반기재무제표기준 건설부문건설사업의주요경쟁요소는가격, 품질에대한평판, 신뢰도, 건설납기능력및재무적안정성입니 다. 주요경쟁사는국내의 20 개대형건설사로경쟁이심화된다면입찰에성공하기어려워져수주가 하락하고건설계약시불리한조건이부과될수있어건설부문의영업및재무환경은악화될수있습 니다. [ 건설부문의국내주요경쟁사현황 ] ( 단위 : 백만원 ) 구분대림산업대우건설현대산업한라금호산업계룡건설 KCC 건설서희건설 자산총계 11,290, ,680,36 8 6,168,40 1 2,508,88 8 1,666,85 8 1,465,67 4 1,291, ,641 부채총계 6,262,700 7,988,741 3,941,21 4 1,906,58 0 1,472,73 6 1,025, , ,871 자본총계 5,028,193 2,691,627 2,227, , , , , ,770 매출액 4,649,444 4,711,238 2,100, , , , , ,826 영업이익 141, ,131 93,066 32,495 15,870 16,104 10,343 20,832 주 ) 2014 년반기재무제표기준 레져부문당사의테마파크는롯데월드, 오션월드, 서울랜드를비롯하여영화, 스포츠, 여행등과같은다양한대체재들과경쟁하고있으며몇몇프랜차이즈테마파크기업은한국내에테마파크개발및운영을계획하고있어추가적인경쟁이예상되고있습니다. 당사의주요경쟁사인롯데월드는 ( 주 ) 호텔롯데의월드사업부에서운영하고있으며 2013 년도및 2014 년반기기준으로각각 2,273 억원, 1,056 억원의매출을시현하였습니다. 골프사업주요경쟁요소는근접성, 가격, 놀이시설의차별성, 고객서비스, 안전, 분위기, 음식의질 등이있으며당사가운영하는골프장이해당경쟁요소에서우위를점하지못한다면영업및재무환경 이악화될수있습니다. 다. 당사의삼성그룹향매출비중은 2011 년, 2012 년, 2013 년, 2014 년 3 분기연결재무제표기준각 각 45.7%, 47.2%, 46.5%, 30.4%( 기타거래제외 ) 로서매출집중도가높은편입니다. 향후삼성전자 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 78

81 의영업실적악화가지속된다면당사의삼성전자향매출및영업에도직ㆍ간접적인영향을받을수 있습니다. 당사의삼성그룹향매출비중은 2011년, 2012년, 2013년, 2014년 3분기연결재무제표기준각각 45.7%, 47.2%, 46.5%, 30.4%( 기타거래제외 ) 로서매출집중도가높은편입니다. 당사는향후에도매출의상당부분을계열회사, 특히삼성전자에대한집중이지속될것으로예상하고있습니다. 최근삼성전자의 2014년 3분기영업이익은기존 7.2조원에서 4.1조원으로 40% 하향되며경영실적의악화를경험하고있습니다. 이는삼성전자의실적을견인하여왔던휴대폰부문의실적저하에기인하는것으로판단됩니다. 향후삼성전자의영업실적저하가지속된다면당사의삼성전자향매출및영업이익도직, 간접적인영향을받을수있습니다 년 3 분기및과거 3 개년연결재무제표기준특수관계자와의매출등거래내역은다음과같습니 다. ( 단위 : 백만원 ) 회사명 2014 년 3 분기 2013 년 2012 년 2011 년 매출 / 수익기타매출 / 수익기타매출 / 수익기타매출 / 수익기타 관계기업 : 올앳 김천에너빅스 삼성바이오로직스 6,925-4,099-8,958-2,047 - 서울레이크사이드 1, 삼성바이오에피스 916-1, 대규모기업집단계열회사 : 삼성전자 569, , , ,512 - 삼성생명 39, , , ,484 - 삼성화재해상보험 40,385-83,744-68,454-80,521 - 삼성중공업 58,175-57,987-54,123-58,688 - 기타계열회사 ( 주 1) 385, , , , , 계 1,102, ,780 1,655,251-1,417,168-1,228, 매출액 3,623,703-3,559,776-3,003,688-2,687,237 - 매출비중 30.4% % % % - 주1) 2014년 3분기기준계열회사와의기타거래는주로에스원에건물관리사업부문양도함에따라 발생하였습니다. 삼성전자를비롯하여삼성그룹내계열사들의실적이악화될경우당사제품및서비스에대한수요가 감소할수있으며삼성그룹내건설사업을영위하고있는삼성엔지니어링, 삼성물산과의경쟁에의해 당사의실적은악화될수있습니다. 당사와계열회사의거래가부당지원행위에해당하는경우공정거래위원회의조사및제재의대상이될수있습니다. 2013년 8월 13일자독점규제및공정거래에관한법률의개정 (2014년 2월 14일시행 ) 으로계열회사간거래에대한규제가강화되었으며, 이로인해당사의제품및서비스매출과수익성에부정적인영향이있을수있습니다. 자세한사항은 회사위험차. 를참조하여주시기바랍니 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 79

82 다. 라. [ 패션부문 ] 패션트렌드예측에실패하거나소비자선호도변화에신속하게대응하지못할경우당사의영업및 재무환경은악화될수있습니다. 패션사업의성공은패션트렌드를정립하고소비자의수요변동을적시에예측하고대응하여시장트 렌드를적정하게제품에반영한후점포및유통채널에해당제품을적시에공급하는데있다고할수 있습니다. 상품이팔리는시즌전에구매계약및제조계약을체결하기때문에당사는소비자수요, 가격변동, 상품셀렉션, 상품구매시기변동에영향을받습니다. 당사는패션트렌드변동에따른위험을줄이기위해일부브랜드의경우변화가적은클래식제품에대한비중확대를시도하고있습니다. 그럼에도불구하고시장규모, 소비자수요정도를잘못판단하는경우과도한재고부담에따라비용도증가할것으로판단됩니다. 또한, 소비자들의최신패션수요를만족시키지못하거나소비자피드백에적절하게대응하지못한다면당사의브랜드이미지또한훼손될수있습니다. 소비자의수요변동등에적절히대응하지못하는경우재고자산을줄이기위해가격인하를확대하거 나, 마케팅프로모션을강화하여야하고이로인해당사패션사업부문의수익성은악화될수있습니 다. 마. [ 패션부문 ] 패션제품의대부분을외부공급자에게의존하고있습니다. 이에제품을생산하는외부공급자의생 산에차질이발생할경우당사의영업및재무환경은악화될수있습니다. 패션부문내대부분의제품을외부공급자에게의존하고있으며제품제조는국내, 중국, 베트남, 개성공단등에서이루어지고있습니다. 당사의공급자들이속해있는국가의정치적불안, 날씨, 자연재해, 폭동, 전염병, 테러등의요인에의해당사품질기준을충족하는제품의생산이늦어지거나어려워질수있습니다. 실제 2013년 4월부터 9월까지개성공단이북한정부에의해일시적으로폐쇄되어당사공급자의생산활동이중지된사례가있습니다. 제품배송지연과품질기준에맞지않는제품은고객의기대수준에못미치게되고이는주문취소, 제품수령거부, 가격하락의원인이될수있습니다. [ 국가별제품임가공공급비중 ] 년도한국중국베트남개성공단기타 % 25% 17% 5% 0% 주 ) 2014 년 3 분기누적기준 바. [ 패션부문 ] 패션부문은매출의상당부분을일부유통기업의판매에의존하고있어핵심유통업체와계약이종 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 80

83 료되거나유통업체의영업및재무환경이악화되는경우당사제품의판매등에부정적인영향을미 칠수있습니다. 패션부문제품의상당부분은유통업체인백화점, 할인점을통해판매되고있으며업체대부분은경쟁사의제품도함께취급하고있습니다. 유통업체들중롯데쇼핑, 신세계, 현대백화점은당사의핵심유통채널이라할수있으며이들은국내백화점, 할인점부문에서시장선도적인위치에있습니다. 따라서핵심유통업체와계약이종료되거나유통업체의영업및재무환경의악화되는경우당사제품의판매등에부정적인영향이있을수있습니다. 이에당사는유통채널을다양화하고확대하기위해노력하고있으나근시일내핵심유통업체에대한의존도를낮추기는어려울것으로예상하고있습니다. [ 유통형태별매출비중 ] 구분백화점할인점그외기타 매출비중 61.7% 5.6% 32.7% 주 ) 2014 년 3 분기별도재무제표기준 사. 최근몇년간급성장하고있는 SPA( 또는패스트패션 ) 시장신규진출에따른판매채널확보및브 랜드인지도향상을위한마케팅비용증가가예상되며, 이는당사의수익성에악영향을미칠수있 습니다. SPA (Specialty store of Private label Apparel) 란전문점 (Specialty store) + 독자상표 (Private label) + 의류 (Apparel) 의합성어로 SPA는자사브랜드를가지고상품의기획과개발부터생산 / 판매까지의전과정에걸쳐강력한수직적통합시스템을구축해적절한품질의제품을합리적가격에공급할수있어패션시장의저성장환경에서도최근몇년간급속한성장을보여왔습니다. SPA는수백평대의대형매장에서다양한상품과합리적가격, 빠른트렌드를기반으로한국의류시장에서기존의중고가와저가시장을잠식해나갔습니다. 이미 2001년스페인 ' 망고 ', 2005년일본 ' 유니클로 ' 가사업을전개해왔지만본격적으로시장이확대되기시작한시점은 SPA의대표주자인스페인의 ' 자라 '(2008년) 와스웨덴 'H&M'(2010년) 이진출하면서부터이며글로벌 SPA는세계적으로광범위한소싱력을기반으로저가제품과선진화된유통및마케팅시스템을앞세워국내시장에서지속적으로성장하고있습니다 년국내 SPA 시장규모는 2 조 9 천억원으로전년대비 17.4% 의높은성장률을기록하였습니다 년국내 SPA 시장은 10% 대의성장률로약 3 조 4 천억원규모를기록할것으로전망되며, 향후 2~3 년안에약 4 조원의시장을형성할것으로전망됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 81

84 [ 국내 SPA 시장규모추이및전망 ] 출처 : 삼성패션연구소 2012년 2월패션부문의신규성장동력을확보하고자당사는 SPA브랜드인 "8Seconds" 를런칭하였습니다. SPA사업의유통채널확보를위해서는일반브랜드보다더많은투자가필요하며, 런칭초기에브랜드인지도를향상키기위해서는공격적인마케팅이필요합니다. 따라서사업초기에는수익성이악화될수있습니다. SPA 브랜드의성공을위해서는안정적인재무환경아래계속해서신규점포를확대하고기존점포의리뉴얼이필요하며다음과같은역량을필요로합니다. - 핵심상권에매장을확보할수있는능력 - 품질을유지하면서적시에필요한상품물량을효율적으로공급할수있도록외부공급자들과관계를강화하고신규공급자를개발하여공급망 (Supply Chain) 을보다효율적으로운영하는능력 - 신상품을개발하고재고를효율적으로관리할수있는능력 아. [ 패션부문 ] 예상치못한계절변화로인하여상대적으로제품단가가높은 1분기, 4분기에수요가감소하면매출감소및수익성악화로이어질수있습니다. 이경우과거분기별실적이미래실적예측을위한지표가되기어렵습니다. 패션부문의매출단가는일반적으로봄, 여름의류의판매가집중되는 2분기, 3분기가가을, 겨울의류의판매가집중되는 1분기, 4분기에비해상대적으로낮습니다. 따라서 1분기, 4분기에비정상적으로날씨가따뜻하거나경기가둔화되어예상치못한수요감소가발생할경우재고자산이증가할수있으며관련비용이증가하여당사매출및수익성은악화될수있습니다. 패션부문의계절적특성은시즌별주요판매제품의단가뿐만아니라신규매장개설, MD 변경, 재고 할인수준변경등과같은요인에의해영향을받을수있습니다. 따라서과거분기별실적이미래실 적예측을위한지표가되기어렵습니다. [ 분기별실적추이 ] ( 단위 : 천원 ) 기간 13년 12월 ( 당월 ) 14년 1분기 14년 2분기 14년 3분기 매출액 154,177, ,010, ,066, ,122,081 주 ) 별도재무제표기준 자. [ 급식 / 식자재유통부문 ] 급식사업은사업의특성상기업체, 병원, 정부기관등으로시장의수요자가한정되어있어경쟁이치열하기때문에기존고객과재계약을하지못하거나신규계약이부진한경우당사의영업및재무환경은악화될수있으며재계약시기존의계약조건과동일하거나유리하게계약할수있을지확신할수없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 82

85 급식 / 식자재유통사업의경쟁우위는품질, 가격, 서비스대응력, 서비스차별화등에달려있으며사 업의성공을위해서는상기경쟁우위를바탕으로기존고객과의재계약및신규고객을확보해야합 니다. 급식시장은현재삼성웰스토리 를포함하여 아워홈, 씨제이프레시웨이, 현대그린푸드, 신 세계푸드, 한화호텔앤드리조트, 이씨엠디, 아라코 등소수의대기업군업체들이시장선점을 위해치열한경쟁을벌이고있는상황입니다. [ 단체급식시장시장점유율 ] 13 연도 ( 제 50 기 ) 12 연도 ( 제 49 기 ) 11 연도 ( 제 48 기 ) ( 단위 : %) 회사명 시장 점유율 회사명 시장 점유율 회사명 시장 점유율 삼성웰스토리 37.3 삼성웰스토리 33.8 삼성웰스토리 31.5 아워홈 24.3 아워홈 27.1 아워홈 28.8 현대그린푸드 19.9 현대그린푸드 19.8 현대그린푸드 18.8 신세계푸드 11.7 신세계푸드 12.7 신세계푸드 14.7 CJ프레시웨이 6.8 CJ프레시웨이 6.6 CJ프레시웨이 6.2 5개사계 개사계 개사계 자료 : 각사공시자료및당사내부자료 당사의고객이기존의위탁급식운영을중지하거나경쟁사와계약을체결하는경우당사실적은영향 을받을수있으며기존고객과재계약시점에서기존계약조건과동일하거나유리한계약조건으로갱 신할수있을지현재로선예측할수없습니다. 차. [ 급식 / 식자재유통부문 ] 기업들은핵심사업에집중하기위해기타비핵심사업을아웃소싱하여운영효율성을높이고있습니다. 만약잠재고객이될수있는기업들이아웃소싱을줄이거나당사가아웃소싱을하는기업을효과적으로공략하지못한다면당사의영업및재무환경은악화될수있습니다. 급식 / 식자재유통사업의성장은현재의급식 / 식자재유통서비스에대한아웃소싱트렌드가지속되는것을전제로하고있습니다. 고객들이아웃소싱을통해직원들에게낮은가격에높은품질의급식서비스를제공할수있다는인식을가지고있다면고객들의아웃소싱체재가유지될것으로예상하나현재아웃소싱트렌드가향후에도지속될지확신할수없습니다. 고객들이아웃소싱을줄이거나당사가아웃소싱을하는기업들을효과적으로공략하지못한다면당사의영업및재무환경은악화될수있습니다. 카. [ 급식 / 식자재유통부문 ] 당사의사업장뿐만아니라업계에서식중독과같은식품안전사고가발생한다면당사영업은직 간 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 83

86 접적으로영향을받을수있습니다. 급식 / 식자재유통산업에서식품관련안전사고는언제, 어디서든지발생할수있습니다. 안전사고의발생원인과는관계없이식중독과같은식품안전사고가당사사업장에서발생한다면당사의평판은심각하게훼손될수있으며기존고객과의재계약감소와신규고객유치에어려움을겪을수있습니다. 비록식품안전사고가다른경쟁사에발생한다해도급식 / 식자재유통서비스에대한부정적인인식으로인해당사매출이간접적으로영향을받을수있습니다. 특히, 식중독, 조류독감, 구제역등과같이빈번하게발생하고있는식품안전관련사회적이슈발생시당사가제공하는식자재및급식에도영향을줄수있습니다. 당사는현재까지이러한식품안전과관련하여문제가발생한사례는없으나향후에도그러하다고확신할수는없습니다. 당사는식품안전을최우선순위로하여고객에게안전하고좋은음식을제공하기위해모든노력을 다하고있습니다. 타. [ 급식 / 식자재유통부문 ] 당사는식자재등을여러국가, 여러지역의공급자를통하여공급받고있으며적시에양질의식자 재등이공급되지않는다면당사의영업및재무환경은악화될수있습니다. 급식 / 식자재유통부문에서경쟁력을제고하기위해서는일정기준을충족하면서적시에효율적으로 식자재등을납품할수있는공급자를찾는것이중요하며당사는공급자에게관련된법률및당사의 공급기준을준수하도록요구하고있습니다. 당사가사용하는식자재및식품은다양한국내외공급자를통해서공급되며그지역은중국, 미국, 베트남등다양하기때문에공급자가속해있는국가의대내외적인요인들에의해공급에문제가발생될수있으며일부국가에대한한국의무역관련정책, 관세등도공급에영향을줄수있습니다. 당사공급자가관련된법률, 규정등을위반한다면당사의평판은훼손될수있으며당사의영업및재무환경은악화될수있습니다. 파. [ 급식 / 식자재유통부문 ] 고객들의가격저항으로인해원재료등의가격인상분을제품가격에적절히반영하지못할경우당 사의수익성은악화될수있습니다. 식자재유통은저마진사업으로당사는조달한비용에일부마진을추가하는방식으로제품가격을결정합니다. 그결과조달비용이하락하는시기에이익률이일정함에도불구하고당사의이익수준은감소할수있습니다. 조달비용인상이상당기간지속된다면당사의마진및이익이줄어들수있는데이는고객들의가격저항때문에조달비용의인상을제품가격에완전히전가시킬수없기때문입니다. 따라서조달비용을제품가격에적절히반영하지못한다면당사의수익성은악화될수있습니다. 하. [ 건설부문 ] 당사는진행률기준으로건설매출을인식하고있어수주받은건설프로젝트가취소되거나연기된 다면당사의실적은변동할수있으며공사가지연되어고객에게그에따른손해액을배상할수있 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 84

87 어수익성이악화될수있습니다 년 9 월말현재당사의건설수주잔고는 1,184 십억원입니다. ( 단위 : 십억원 ) 구분 2014 년 3 분기 2013 년 2012 년 2011 년 수주잔고 1,184 1, 당사는건설계약의결과를신뢰성있게추정할수있는경우, 계약수익과계약원가를보고기간종료일현재계약활동의진행률을기준으로하여각각수익과비용으로인식하고있습니다. 계약활동의진행률은진행단계를반영하지못하는계약원가를제외하고수행한공사에대하여발생한누적계약원가를추정총계약원가로나눈비율로측정하고있습니다. 공사변경, 보상금및장려금은금액을신뢰성있게측정할수있으며대금회수의가능성이높은경우에수익에포함하고있습니다. 공사가진행됨에따라기간별로매출로인식되고수주잔고는감소합니다. 만약당사수주에포함되어 있는프로젝트가취소, 연기되거나공사범위가감소된다면당사의수주금액은감소할수있으며이 는진행률을적용하는당사매출및수익에영향을줄수있습니다. 일반적으로수주금액을청구할수있는계약상의권리가없기때문에공사프로젝트가취소되거나지 연될경우당사영업및재무환경은악화될수있으며공사지연등이발생할경우그에따른손해를 고객으로부터배상을요구받을수있어당사의수익성은악화될수있습니다. 거. [ 건설부문 ] 당사가지급보증한건설시행사들이분양에실패하는경우당사는공사대금을받지못하고추가적으 로지급보증의무를이행할경우당사의영업및재무환경은악화될수있습니다. 당사는과거시행사와건설프로젝트계약을체결할때시행사의프로젝트금융 (PF) 에대한지급보증 을제공하였습니다. 시행사가분양에실패하면시행사의현금흐름이악화됨에따라당사는지급보증 의무를이행하여야합니다 년 9 월 30 일현재남춘천컨트리클럽의대출금 200 억원의이자에대한지급연대보증을하고 있으며제공기간은대출금의상환시까지입니다. [ 충당금설정내역 ] ( 단위 : 십억원 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 85

88 매출채권 대손충당금 월말현재 대출금 / 이자지급보증내역 아일랜드리조트 컨트리클럽 년 9 월말현재해당사항없음 남춘천 컨트리클럽 시공사로서시행사 ( 한원레져 ) 가대주단 ( 메리츠종금주식회사 ) 으로부터차입한대출금에대한이자지급을연대보증 ( 대출금 200억원 ) 실제당사가지급보증한아일랜드리조트컨트리클럽, 남춘천컨트리클럽공사와관련하여시행사는회원권을분양하는데실패하였습니다. 이에따라시행사는공사대금을당사에지급하지못해당사는 2012년에아일랜드리조트건설관련하여 38십억의매출채권을충당금으로계상하였고남춘천컨트리클럽과관련하여 22십억원의충당금을계상하였습니다. 추가적으로 2012년및 2013년에당사는지급보증의무를해소하기위한재무적지원차원에서아일랜드리조트및남춘천컨트리클럽의회원권을매입하였으나 2013년에해당회원권에대한공정가치를평가한결과무형자산손상차손으로 43십억원을계상하였습니다. [2013년회원권공정가치평가결과 ] ( 단위 : 십억원 ) 과목 기초 취득 처분 상각및손상 기말 아일랜드 남춘천 당사는더이상 PF 관련공사에참여하고있지않으며향후에도 Risk 가완전히헤지되지않는한 PF 공사프로젝트에참여할계획이없습니다. 너. [ 건설부문 ] 대부분의프로젝트가고정된가격과사전에공사기한을설정하고있어예정에없는비용이발생하 거나공사가지연되는경우당사의수익성은악화될수있습니다. 대부분공사프로젝트는일정한기한이정해져있고고정된공사금액기준으로계약이이루어집니다. 해당계약하에서당사가공사비용을절감할경우그절감분을수취할수있으나공사비용이초과하는경우그초과분은당사가부담해야합니다. 따라서공사입찰에참여하더라도노무비, 원부자재비용등은예측이가능하지만다음과같은사유로인하여실제발생되는비용및수익성은변동할수있습니다. - 예측하지못한노동및공사관련장비의생산성변동 - 예측하지못한노무비, 원부자재비용, 하도급비용, 관리비용증가등 - 납기지연및재시공 - 공사예산산출과입찰과정상의실수 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 86

89 만약공사중에예측하지못한추가적인비용이발생한다면관련된비용을당사가부담해야하므로, 해당프로젝트에대한당사수익은감소할수있습니다. 또한기한을맞추지못할경우당사의손해배상책임이발생할수있습니다. 따라서당사는수익성관리차원에서공사와관련된위험을사전에예측하고파악하기위하여노력하고있습니다. 더. [ 건설부문 ] 당사는공사의대부분을하도급업체에의존하고있어하도급업체가적정한의무를이행하지않거나공사를기한내에수행하지못하는경우당사의건설부문수익성은악화될수있으며시장내평판이하락할수있습니다. 당사는공사를수행하는데있어대부분의공사수행업무를하도급업체에의존하고있습니다. 따라서하도급업체가저질의공사자재를사용하거나미자격공사인부를고용하는등공사의무를다하지않거나노동쟁의, 재무적문제등으로공사를기한내에진행하지못할경우공사비용이상승하여당사건설부문수익이감소할수있으며당사의평판이훼손될가능성이있습니다. 따라서당사는하도급업체선정시과거공사수행실적및재무안정성을검토하고있으나하도급업체 가정해진기한내에공사를완료하고만족할만한품질을제공할지에대해서는확신할수없습니다. 러. [ 건설부문 ] 건설업의특성상공사가장기간진행될수있으며이에따라진행률기준으로매출을인식하고있습니다. 매출인식기준에따라서일부재무계정이변동될수있어당사의수익성은변동될수있습니다. 당사가진행하는공사는몇개월또는몇년에걸쳐진행되기때문에매출인식기준은당사의영업에 영향을줄수있습니다. 당사는공사진행률을사용하여건설계약의매출을인식하고있습니다. 매출은누적계약원가를추정총계약원가로나눈진행률을측정하고있기때문에매출인식시기와실제공사대금을받는시기는다를수있으며매출인식기준에따라매출, 공사원가, 매출채권, 선수금계정등이변동하게되어추정방법이부정확하다면매출인식시기에따라관련된비용및재무계정이부정적인영향을받을수있습니다. 보고기간종료일에공사손실이확정될경우당사는공사손실충당금을계상합니다. 충당금의변동에 따라손익계정의비용이증감하며그에따라당사의수익성이변동될수있습니다. 머. [ 건설부문 ] ESCO 프로젝트에의해계약된금액만큼에너지절감이되지않는경우계약기간동안차액을지급 해야하기때문에당사의수익성은악화될수있습니다. ESCO 사업이란에너지사용자가에너지절약을위하여기존의에너지사용시설을개체보완코자하나 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 87

90 기술적 & 경제적부담으로사업을시행하지못할경우에너지절약전문기업 (ESCO) 이기술, 자금등을 제공하고투자시설에서발생하는에너지절감액으로투자비를회수하는사업을뜻합니다. ESCO제도의국내도입단계라고볼수있는 '93년부터 '97년까지는연평균 50억원내외의투자사업을실행하였으나, '98년부터는정부의적극적인활성화정책과국내유가상승등에힘입어 ESCO투자사업이활성화추세를나타내었고정부의 ESCO사업투자실적은 2013년 3,097억원의투자실적을나타냈습니다. 사업초기에는주로건물분야의조명설비에국한되었으나, '98년부터공정개선, 열병합발전, 폐열이용설비, 냉난방설비등으로사업영역이다양화되고있으며향후전문화된 ESCO 의증가와사업기술의축적및에너지사용자의인식제고등으로사업영역이더욱다양화될것으로예상되고있습니다. 당사는에너지절감프로젝트관련하여시설진단및설계, 구매, 조달및건설까지모든단계의업무를수행하며국내 ESCO 1호사업자로 ESCO사업초기부터프로젝트를수행하고있습니다. ESCO 프로젝트의계약조건에따라일정기간동안에너지절감을달성하지못한경우계약에너지절 감액과실제절감액의차액을당사가고객에게지급하는경우가있고, 이로인해당사의수익성이악 화될수있습니다. 버. [ 건설부문 ] 건설계약은일반적으로 2년동안하자보수기간을두고있습니다. 당사는하자보수요청이발생하는경우에대비하여보험을가입하고있으며, 보수관련충당금을계상하고있으나충당금이미래실제발생되는비용을전부충당할수있을지는확신할수없습니다. 건설계약은일반적으로 2 년동안하자보수기간을두고있으며건설사는해당기간동안하자를보수 할의무가있습니다. 따라서품질에문제가생기거나결함이발생되어고객이손실을입은경우고객 으로부터하자처리요청이발생할수있습니다. 당사는현재관련보험에가입하고있으며미래하자처리비용에대해과거경험률을기초로합리적인기준에의해충당금을설정하고있습니다. 2014년 9월 30일현재당사의하자보수충당부채는 4십억원이며당사는정기적으로하자보수부채충당금을평가하고있으나미래에실제발생되는비용이충당금을초과하지않을지는확신할수없습니다. 서. [ 레져부문 ] 신규로도입하는시설이고객에게어필하지못하는등고객의호응을얻는데실패한다면당사의영 업및재무환경은악화될수있습니다. 테마파크및골프장사업특성상서비스에대한고객의불만이증가할경우주요고객을잃게될수있으므로소비자의변화하는선호를예측하고충족시켜야할필요가있습니다. 따라서소비자의변화하는선호를예측하고충족시켜야하며당사는새로운놀이시설을도입하기전에신규시설이소비자들에게어필할수있는지사전에연구, 분석을수행합니다. 특히, 최근해외선진테마파크의국내진출가능성등이꾸준히회자되고있다는점, 각지자체등에서주관하고있는지역축제등이늘어나고있다는점등은소비자의선택의폭을넓게해주는역할을하고있기때문에당사만의차별화된고객유인정책은매우중요하다할수있습니다. 따라서, 꾸준히집객력을증대할수있도록새로운 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 88

91 시설등의투자가필연적이라고볼수있습니다. 이에당사는우든코스터, 아쿠아루프, 로스트밸리등 을지속적으로런칭하면서놀이시설 (Attraction) 과동물컨텐츠등다양한분야에소비자유인을위한 투자를지속하고있습니다. 그러나이같은신규투자가소비자들을유인할수있는동인으로서역할을하지못하거나어필하지 못할경우당사의수익성에부정적인영향을미칠수있습니다. 어. [ 레져부문 ] 당사가운영하는파크에서발생하는사고뿐만아니라타사에서발생하는안전사고도입장객감소로이어질수있으며최근소셜미디어의발전으로인해안전사고가발생한다면당사의영업은크게영향을받을수있습니다. 브랜드및평판은당사에게가장중요한자산이므로당사는기존고객을유지하고신규고객을유치하기위해파크의품질, 안전및서비스를최우선으로하고있습니다. 그러나안전사고등의위험은항상존재합니다. 지난 11 월 5 일파크시설인오즈의성에서시설을이용중인어린이가자동으로회전하는원형회전판에서넘어지면서원판틈새 ( 약 1cm) 에왼손손가락이협착되어중지절단및검지와약지가골절되는사고가발생하였습니다. 이러한안전사고의재발방지를위하여당사는기존의안전점검활동을최우선으로보완하고강화할계획입니다. 당사테마파크내에서발생하는사고뿐만아니라경쟁사에서발생한사고라하더라도해당사고가미디어에노출되면소비자의테마파크방문이감소하여당사의영업에부정적인영향을미칠가능성이있습니다. 최근소셜미디어의발전으로미디어가브랜드이미지에미치는영향은커지고있기때문에만약성수기에안전사고가발생하면당사의영업은크게영향을받을수있습니다. 저. [ 레져부문 ] 당사가운영하는파크놀이시설대부분과골프장은야외에위치하고있어악천후로인해파크및골 프장입장객수가감소할경우당사영업및재무환경은악화될수있습니다. 파크내의놀이시설대부분과골프장은야외에위치하고있어악천후에의해파크및골프장방문객이감소할수있으며이는당사레져부문매출에부정적인영향을줄수있습니다. 또한, 레져사업의특성상평일보다주말에입장객이많기때문에주말에날씨가좋지않을경우당사영업은더욱큰영향을받을수있습니다. 따라서, 많은입장객이몰리는연휴나공휴일에기상조건이좋지않거나, 이러한비우호적기상여건이장기화되는경우당사의입장객확보에부정적인영향을미칠수있습니다. 처. [ 레져부문 ] 당사는사파리등동물원을운영하고있어동물과관련하여안전사고등이발생할경우당사의평판 및영업은악화될수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 89

92 당사테마파크는동물과관련된다양한볼거리를갖추고있습니다. 대부분의동물원은공통적인위험요인이있으며당사의동물원도관련위험이존재합니다. 당사는직원및입장객의안전을위해동물과관련된시설을엄격하게관리하고있지만안전사고가발생할위험은항상존재하며향후안전사고가발생한다면당사의평판이악화되고입장객이감소할수있습니다. 안전사고뿐만아니라일부동물은전염병에걸릴위험에노출되어있으며테마파크내전염병이발 생하거나전염병이사람에게도해로울수있다는인식이퍼지면당사의입장객은감소할수있습니다. 커. 당사는성장동력을창출하기위해사업의다각화를진행하고있습니다. 만약현재추진중인다 각화전략이성공하지못할경우당사의영업및재무환경은악화될수있으며향후사업다각화를 추진하는중에필요한자금을적절히조달할수있을지확신할수없습니다. 당사는새로운성장동력을창출하기위하여다각화전략을추진중이며전략의일환으로당사는 2013년 12월패션사업을인수하였고 2011년 4월삼성바이오로직스설립에참여하여바이오시장에진출하였습니다. 당사는현재삼성바이오로직스지분 45.7% 를보유하고있으며 2014년 9월 30일현재당사가삼성바이오로직스에투자한금액은 4,121억원이며향후 2015년 8월까지 1,336억원의추가적인투자가예정되어있습니다. 삼성바이오로직스는 2014년 3분기말현재약 154억원의적자를시현하였으며, 당사는관계기업투자손익으로 (-)187억원을인식하고있습니다. 삼성바이오로직스 는인천송도에바이오제약사업에필요한제조공장과바이오시밀러 R&D 센터 를건립중으로제 1 공장 ( 총 5 개공장예정 ) 이 2013 년하반기부터가동을시작하여영업활동을개시 하였습니다. [ 삼성바이로로직스 요약재무정보 ( 연결기준 )] ( 단위 : 천원 ) 구분 자산총계 653,425, ,278, ,347,767 - 유동자산 132,749, ,038,012 96,980,060 - 비유동자산 520,676, ,240,573 87,367,707 부채총계 253,329, ,896,302 42,341,620 - 유동부채 166,135, ,530,130 39,277,072 - 비유동부채 87,194,190 6,366,172 3,064,548 자본총계 400,095, ,382, ,006,147 매출액 43,747, 영업이익 (146,425,861) (83,437,488) (12,278,892) 당기순이익 (140,761,507) (74,388,201) (7,922,261) 자료 : 삼성바이오로직스 연결감사보고서 주 ) 동요약재무제표는삼성바이오로직스 의종속회사인바이오시밀러개발회사삼성바이오에피 스 가포함된연결기준 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 90

93 바이오의약품생산사업 (CMO) 은대규모투자가선행되는사업으로투자비회수를위해안정적수주물량확보여부 ( 바이오의약품위탁생산수주 ) 가가장큰리스크입니다. 따라서삼성바이오로직스 는 BMS 사및 Roche/Genentech 사등을대상으로수주활동을하고있으며일정물량확보후계약해지시에는일정부분을보상받는계약조건으로수주를진행하고있습니다. 또한 CMO 사업은제약업특성상생산 / 품질관리전반의규제를받고있으며삼성바이오로직스 는철저한품질관리를통하여관련제제로인한리스크를최소화하려는노력을취하고있습니다. [ 삼성바이오로직스 주요연혁 ] 2011/02/25 삼성그룹, 바이오제약사업본격진출발표 - 세계적제약ㆍ헬스케어분야전문서비스업체인미국퀸타일즈와 3,000억원규모의바이오의약품생산사업 (CMO) 합작계약체결 주주 : 삼성전자 40%, 에버랜드 40%, 삼성물산 10%, 퀸타일즈 10% 1공장 3 万리터급바이오의약품생산플랜트투자 - 인천시 / 인천경제자유구역청과송도지구입주관련 MOU 체결 2011/04/21 삼성바이오로직스주식회사 (CMO사업) 설립 2011/04/28 인천시, 송도부지임대계약체결 - 부지면적 : 인천송도지구 8만 3천평 플랜트및 R&D 센터건설 2011/05/28 삼성바이오로직스제 1플랜트기공식실시 2011/12/26 미국바이오젠아이덱과의바이오시밀러개발합작계약체결발표 - 글로벌제약사와의합작을통해바이오시밀러사업가속화 - JV 초기자본금 3억불 (3,300억원) 으로 SBL 85%, 바이오젠아이덱 15% 지분참여 2012/02/28 삼성바이오에피스주식회사 ( 바이오시밀러개발 ) 설립 月 삼성바이오로직스송도제 1 플랜트생산동건물준공 月 ( 삼성바이오에피스 ) R&D 센터준공 月 月 삼성바이오로직스송도제 1 플랜트상업개동개시 미국 BMS(Bristol Myers-Squibb) 와생산계약체결 月스위스로슈 (Roche) 와생산계약체결 - BMS(Bristol Myers-Squibb) 관련 : 월계약, 10 년간총 2,000 억 ( 연 200 억 ) 규모의계약을체결하였으며, '13 년 11 월부터제품시범생산을개시 (' 생산완료 ) 하였습니다. '14 년내인증까지순차적으로완료후 '15 년말까지제조승인을획득할계획입니다. - 로슈관련 : '13.10 월연 1,000 억규모의생산계약체결하였으며, 현재시범생산중에있습니다.BMS 사의계약제 품과마찬가지로 '15 년말까지제조승인을획득할계획입니다. 다각화전략의성공은각사업부문과의시너지를도출하고성장기회를어떻게포착하느냐에달려있 습니다. 특히, 전략을성공적으로달성하기위해서는핵심인력확보, 다양한채널의고객관계유지 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 91

94 및확대, 필수적인기술및노하우확보, 유연한자금조달력등여러요소들이필요합니다. 다각화전 략의이행은몇가지요인들에의해연기되거나성과가감소할수있는데그요인들은다음과같습니 다. - 인수한회사와기존의사업간시너지창출이지연되거나줄어들가능성 - 법률적인제한, 국내외경제상황등에의해인수및투자효과감소 - 현재로선예상할수없는추가적인자본지출가능성 - 인수회사의핵심인력유지에실패할가능성 - 기존고객유지에실패할가능성 - 기존사업에대한경영진의관심이저하될가능성 - 합작법인의경우합작상대방의재무적안정성이나실적에의해영향을받을가능성 다각화전략을시행하기위해당사는보유현금및영업현금활용, 주식및사채발행, 금융기관으로부 터차입, 재무적투자자와컨소시엄을구성하는등다양한자금조달방법을활용할계획이나당사가 인수나투자에필요한적정한자금을조달할수있을지확신할수없습니다. 터. 당사는건설부문에서베트남시장을중심으로동남아건설시장진출을추진하고있으며중국에 서패션, 급식 / 식자재유통사업을확대하고있습니다. 향후해외진출과관련하여예상치못한비용 이나기타장애요소가발생한다면당사의영업및재무환경은영향을받을수있습니다. 당사는국내시장에서주로경쟁을하고있으며, 낮은인구증가율등으로인하여국내시장은과거의성장률을유지하지못할것으로예상됩니다. 따라서당사는성숙기에접어든국내시장여건을극복하기위하여중국시장에서패션과급식 / 식자재유통분야확장을모색하고있으며, 건설분야는베트남시장을공략하고있습니다. 당사의해외진출계획은현재수립한예상투자규모를초과하는투자액을필요로할수있으며다음의위험으로인해당사의영업및재무환경은악화될수있습니다. - 해외사업의통합및관리에따르는비용 - 진출시장의관습과경쟁환경에적응하지못할위험 - 수출입자격및기타규제에대한승인을득하지못할위험 - 노동, 무역 ( 보호무역정책등 ), 기술과관련한법률및정책의개정이부정적으로작용할위험 - 해당국가의세금, 사법행정규제기관간의중복상충하는기준및관행 - 특정국가에서지적재산권이적절히보호받지못할위험 - 여러국가에서사업을행함으로써발생되는지급주기의연장및매출채권회수의어려움 - 환율변동및송금제한에따른위험 - 제공하는서비스의품질을유지하지못하는데따른위험 - 핵심인력및유능한직원을고용또는유지하지못할위험 - 부진한소비자수요및경제성장 - 정치적갈등, 사회적혼란, 경제환경의악화 - 전염병, 자연재해, 군사행동또는테러위험 - 계약상권리집행의어려움 해외자회사및손자회사현황 1) Samsung Everland Inc. Vietnam( 베트남, 옌퐁 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 92

95 설립일 2013년 7월 자본금 1,143,300 천원 현재지분율 100% 투자목적및기대효과 당사의건설사업부문동남아시장진출을위한교두보역할 2) Samsung Fashion Trading Co.,LTD( 중국, 상해 ) 설립일 2002년 4월 자본금 USD 39,000 천 현재지분율 100% 투자목적및기대효과 의류무역및판매를담당하고있으며중국내 Sourcing 지원및총괄업무를통해중국시장교두보마련 3) Samsung Fashion S.r.L( 이탈리아, 밀라노 ) 설립일 2003년 7월 자본금 EUR 6,100 천 현재지분율 100% 투자목적및기대효과 당사의유럽지역구매및중개업무담당 4) Samsung Fashion America( 미국, 뉴욕 ) 설립일 1992년 1월 자본금 USD 100 천 현재지분율 100% 투자목적및기대효과 미국내한국향브랜드사업기회발굴 5) Colombo Via Della Spiga( 이탈리아, 밀라노 ) 설립일 1962년 3월 ( 투자일자 2011년 11월 ) 자본금 EUR 100 천 현재지분율 100% 투자목적및기대효과 당사의럭셔리제품인콜롬보제품생산및판매 6) Shanghai Ever-Hongjun BMS( 손자회사 ) ( 중국, 상해 ) 설립일 2012년 6월 자본금 CNY 14,000 천 현재지분율 51% 투자목적및기대효과 중국내단체급식사업및식자재유통업영위 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 93

96 퍼. 당사가영위하는패션사업, 급식 / 식자재유통사업, 건설사업은원자재가격및수급에영향을 받을수있으며원자재가부족하거나원자재가격상승분을제품가격등에적절히반영하지못할 경우당사의수익성은하락할수있습니다. 당사가사용하는원자재는공급부족및가격변동에영향을받을수있으며원자재가격은원자재의수요공급현황, 원자재공급처가속한국가의날씨, 정부정책, 경제환경등예측불가능한여러요소들에영향을받습니다. 실제철강제품등당사가사용하는주요원자재가격은최근몇년간상당한변동성을보이고있습니다. 출처 : 섬유산업연합회 [ 국제원면가격추이 ] [ 국제철근가격추이 ] 출처 : Bloomberg, 대우증권리서치센터 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 94

97 당사는원자재의품질향상을위하여공급자에게품질보증을요구하고있으며, 안정적인원자재확보 를위하여지속적으로공급처를모색하고있습니다. 당사는원자재공급과관련하여장기계약을하고있지않아향후원자재공급부족이발생할경우영업및재무환경은악화될수있으며원자재에대한관세부과, 규제, 환율변동등의요인으로원자재가격이상승할경우, 당사의비용증가로이어질수있으며, 이를제품가격등에반영하지못할경우당사의수익성은악화될수있습니다. 2. 회사위험 가. 당사는다각화된사업구조를바탕으로연결기준 2012년약 2.7조원, 2013년약 3.2조원, 2014년 3분기 3.6조원의매출을달성하였으며, 수익성측면에서는 2012년 692억원, 2013년 1,111억원, 2014년 3분기 1,353억원의영업이익을기록하는등꾸준한실적을시현하고있습니다. 다만시장경쟁이심화됨에따라영업이익률이다소둔화되는모습을나타내고있으며, 2012년건설사업부의일시적인대손상각 (620억원) 의영향으로전체영업이익규모및수익성이감소한바있었습니다. 또한당사는 2013년 12월 1일자로舊제일모직 로부터패션사업부를양수하고 2014년 1월 10일자로 에스원에건설사업부의건물관리부문을양도하는등조직개편이진행되었습니다. 이와같은조직개편의결과가당사에미칠영향은증권신고서제출일현재로서는합리적으로추정하기어려우나, 수익성이높은건물관리부문을양도하고상대적으로수익성이낮은패션사업을양수함으로써향후당사수익성에부정적인영향을미칠가능성이상존한다는점투자자께서는유의하시기바랍니다. 당사는다각화된사업을바탕으로지속적인성장을거듭하고있으며최근당사의매출은연결기준 2011 년 2 조 6,872 억원, 2012 년 2 조 7,026 억원, 2013 년 3 조 2,261 억원, 2014 년 3 분기 3 조 6,149 억 원으로꾸준히성장해왔습니다. 사업부문별실적은다음과같습니다. (2014 년 3 분기 ) ( 단위 : 억원 ) 구분 건설 ( 구 E&A) 레져 급식 / 식자재 유통 패션 미배분손익 주 1) 계 매출액주2) 8,312 3,298 11,573 12,967-36,149 매출총이익 1, ,845 7,818-11,573 매출총이익률 15.90% 17.80% 15.90% 60.30% 32.00% 영업이익 (419) 1,353 영업이익률 5.3% 2.5% 7.4% 3.0% 3.7% 당기순이익 4, (920) 4,293 당기순이익률주3) 48,2% 2.3% 5.4% 3.6% 11.8% 주 1) 주 2) 미배분손익은전액공통지원부문의손익 전액외부매출액이며부문간내부매출액은없음 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 95

98 주 3) 당기순이익률 = 당기순이익 / 계속사업매출 건설부문의당기순이익률급증은건물관리사업양도에따른중단사업이익포함되었기때문입니다. (2013년) ( 단위 : 억원 ) 구분 건설 ( 구 E&A) 레져 급식 / 식자재유미배분손익패션주3) 통주1) 계 매출액주2) 12,130 4,093 14,321 1,716-32,261 매출총이익 1, ,156 1,074-5,838 매출총이익률 14.8% 19.8% 15.1% 62.6% 18.1% 영업이익 ,111 영업이익률 5.5% 5.0% 6.0% 2.7% - 3.4% 당기순이익 , 당기순이익률주5) 6.5% 3.9% 5.8% 3.5% 1.4% 주1) 주2) 주3) 주4) 주5) 미배분손익은전액공통지원부문의손익전액외부매출액이며부문간내부매출액은없음패션사업부의경우영업양수에따른 2013년 12월 1개월분에대한현황연결재무제표기준당기순이익률 = 당기순이익 / 계속사업매출 (2012년) ( 단위 : 억원 ) 구분 건설 ( 구 E&A) 레져 급식 / 식자재유통 미배분손익주1) 계 매출액주2) 10,695 3,589 12,742-27,026 매출총이익 1, ,981-4,341 매출총이익률 16.4% 16.7% 15.6% 16.1% 영업이익 영업이익률 2.6% 1.7% 6.9% 2.6% 당기순이익 ,406 당기순이익률주3) 8.3% 0.0% 6.7% 5.2% 주 1) 주 2) 주 3) 미배분손익은전액공통지원부문의손익 전액외부매출액이며부문간내부매출액은없음 당기순이익률 = 당기순이익 / 계속사업매출 (2011년) ( 단위 : 억원 ) 구분 건설 ( 구 E&A) 급식 / 식자재미배분손익레져주4) 유통주1) 계 매출액주2) 9,518 3,721 10,880-24,118 매출총이익 1, ,775-4,459 매출총이익률 18.5% 24.7% 16.3% 18.5% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 96

99 영업이익 ,633 영업이익률 9.7% 7.5% 7.4% 6.8% 당기순이익 1, ,960 당기순이익률주3) 15.7% 6.9% 7.4% 12.3% 주1) 주2) 주3) 주4) 미배분손익은전액공통지원부문의손익전액외부매출액이며부문간내부매출액은없음당기순이익률 = 당기순이익 / 계속사업매출중단사업효과가포함된재무정보 건설사업은높은계열사매출을바탕으로안정적인수익율을실현하고있습니다. 다만, 2012년이후경관사업부문에서대손발생 ( 골프장공사채권부실 ) 및 S-ERP 투자로영업이익률이크게저하되었으며 2013년및 2014년도 3분기에는건설관련인건비및원자재가격상승등전반적인시장상황악화로영업이익률이 2014년 3분기누적 5.3% 까지하락하였습니다. 레져사업의경우판관비 ( 광고비등 ) 비중이큰구조이며 2012년 S-ERP 관련비용발생으로영업이익률이크게저하되었습니다. 또한골프장경쟁심화로내장객수가감소하고 2014년 " 세월호사고 " 등에의한소비둔화로 2014년까지 3분기까지영업이익률이 2.5% 로 2011년대비다소감소하는모습을보였습니다. 급식 / 식자재유통사업은단체급식을기반으로식자재유통부문에서도사업기반을강화하면서우수 한수익률을유지하고있으나최근시장경쟁심화에따라영업이익률이소폭하락하였습니다. 당사는 2013 년 12 월계열회사인舊제일모직 로부터패션사업부문을양수하고, 2014 년 1 월건설 사업부의건물관리사업을 에스원에양도였습니다. 이러한사업구조조정이향후당사의수익성에 미칠영향에대해증권신고서제출일현재로서는합리적인예측이어렵습니다 년 12 월구제일모직 로부터 1 조원을지불하고양수한패션사업부의최근 3 년간재무실적을 살펴보면아래와같습니다. [ 패션사업부재무실적 ] ( 단위 : 백만원 ) 구분 2014년 3분기 2013년주2) 2012년 2011년 매출액주1) 1,296,670 1,725,729 1,725,216 1,521,823 영업이익 38,829 14,914 65,166 58,602 영업이익률 3.0% 0.9% 3.8% 3.9% 당기순이익 46,984 93,662 주3) 40,209 69,406 당기순이익률 3.6% 5.4% 2.3% 4.6% 자료 : 구제일모직 감사보고서및내부자료및현제일모직감사보고서 주1) 매출액은내부거래제거후외부매출액기준으로계산 주2) 제일모직패션사업부의영업실적은 2013년 11월까지영업양도전까지의실적기준임 주3) 2013년당기순이익은패션사업부양도에따른양도차익이반영된수치입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 97

100 패션사업부문의영업이익은 2011년및 2012년에각각 3.9%, 3.8% 수준을기록하였으나 2013년 12월 1일당사에사업부문을양도하기전까지 0.9% 를기록하며큰폭으로감소하였습니다. 패션사업부문의경우신규브랜드론칭및이와관련한마케팅비용등이회사의손익에큰영향을미치는구조로 2013년신규브랜드및기존브랜드영역확장을위한마케팅비용증가의영향, 여성복브랜드중일부브랜드의철수로인한인테리어처분손실등으로영업이익률이감소하는모습을보이고있습니다. 2014년에는 SCM 도입등비용절감노력으로인하여영업이익률 3.0% 를달성하였습니다. 향후신규브랜드및기존브랜드영역확장효과가본격화된다면수익성이향상될것으로판단되나그효과의합리적인예측은어렵습니다. [ 건물관리사업재무실적 ] ( 단위 : 백만원 ) 구분 2013년 2012년 2011년 매출액 333, , ,411 매출원가 251, , ,596 매출총이익 82,574 78,044 69,814 판매비와관리비 19,995 13,815 11,949 중단영업이익 50,364 52,749 43,865 영업이익률 15.1% 17.5% 15.9% 사업구조의재편및재무구조개선을목적으로계열회사인 에스원에양도한건물관리사업부문의경우, 2013년에약 3,300억원수준의매출을기록하였습니다. 높은영업이익률을시현한건물관리사업부문을양도하고상대적으로영업이익률이낮은패션사업부문인수로인해영업이익률이감소되었으나사업양도를통해당사는재무구조가개선되었고향후영업이익규모는증가할것으로기대됩니다. 나. 당사는 2011년까지실질적무차입상태를유지해왔으나, 2012년삼성바이오로직스 지분투자및골프장투자등에소요된자금을차입조달함에따라차입금이증가하기시작하였으며, 2013년구제일모직 패션사업인수및삼성바이오로직스 추가출자등으로 2014년 3분기현재당사의총차입금은연결기준 2조 571억원, 부채비율은 98.3% 로차입금및부채비율이크게상승하였습니다. 그럼에도양호한수준의지속적인영업현금흐름및보유자산의높은자산가치, 삼성그룹의핵심계열사로서의높은대외신인도를바탕으로차입금등에대한채무불이행위험은높지않을것으로판단됩니다. 그러나차입금이계속증가할경우당사의재무부담을가중시킬수있습니다. 당사의차입금규모는 2011년까지원활한영업현금흐름과잉여자금에의한차입금상환을지속하는건전재무정책에힘입어보유현금성자산이차입금규모를상회하는실질적무차입상태를유지해왔습니다. 그러나 2012년바이오지분투자및파크, 골프장투자등에자금을차입하여조달함에따라연결기준총차입금은 9,105억원으로 2011년 1,492억원대비 7,613억원증가하였습니다. 또한, 2013년에는구제일모직패션사업인수하기위해사채 8,000억원을발행하였습니다. 2014년 3분기현재총차입금은 2조 571억원까지증가하였습니다. 당사는 2014년이후에도경상적인투자및패션사업 ERP, 매장리뉴얼, 삼성바이오로직스추가출자등이계획되어있어재무부담이가중될수있 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 98

101 습니다. [ 재무안정성추이 ( 연결기준 )] ( 단위 : 백만원 ) 구분 2014년 3분기 2013년 2012년 2011년 현금성자산등 185, ,581 34, ,810 차입금 ( 단기 ) 427,686 1,026, ,436 21,943 차입금 ( 장기 ) 1,629,441 1,303, , ,291 총차입금 2,057,127 2,330, , ,234 순차입금 1,871,712 2,174, ,822 (-)121,576 부채비율 98.3% 116.6% 74.6% 56.5% 자료 : 당사감사보고서및내부자료 주 ) K-IFRS 연결기준 당사는 2012년중자사주취득자금및삼성바이오로직스지분투자자금등대규모자금유출과관련하여이를단기차입금으로조달함에따라 2012년연결기준총차입금중 1년내만기가도래하는단기차입금비중이 64.4% 에이르렀습니다. 그러나 2013년 4월및 8월에총 8,000억원회사채발행과 2014년 4월 5,000억원의회사채발행을통해단기차입금을상환하면서 2014년 3분기기준단기차입금비중은 20.8% 로감소하였습니다. 당사는안정된사업기반을바탕으로영업현금흐름및재무안정성등이우수한상태를유지하고있으며, 이에따라내부조달자금에의한차입금상환능력역시우수한수준을나타내고있습니다. 또한 2014년 3분기기준 2조원을상회하는부동산등의유형자산과약 4조원에이르는삼성생명매도가능금융자산등안정성이높은자산을보유하고있으며삼성그룹핵심계열사로서의대외신인도등을바탕으로차입금등의채무불이행위험은상대적으로높지않은것으로판단됩니다. 다. 2012년에는자사주취득 (4,996억원), 삼성바이오로직스지분투자 (1,507억원) 및시설투자 (2,617억원) 등대규모자금지출로연결기준약 2,062억원의부 (-) 의현금흐름이발생하였습니다. 2013년에도구제일모직패션사업인수 (1조원), 자사주취득 (1,932억원), 삼성바이오로직스지분투자 (340억원) 등큰폭의현금유출이발생하였습니다. 대규모자금지출요인중일부시설투자부담과삼성바이오로직스지분투자를제외하면대부분경상적자금지출에해당하여영업현금흐름이과거와같이부 (-) 의현금흐름을나타낼가능성이낮으나향후비경상적인투자등이발생한경우단기적으로현금흐름이악화될수있습니다. 당사는외형성장과함께안정된수익구조와수익성을바탕으로영업현금흐름또한원활한증가세를시현하여왔습니다. 공사매출증가에따른공사매출채권규모확대, 전사대금결제기준변경 ( 월 1회 월 3회 ) 에따른매입채무회전기간단축등의영향으로 2011년중운전자본투자부담이크게증가하였으나, 순현금창출을통해자체투자재원을충당하였고관계사지분등투자지분매각으로 1천억원을상회하는자금이유입되면서대부분사내유보되었습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 99

102 그러나 2012년자사주취득 (4,996억원), 삼성바이오로직스지분투자 (1,507억원) 및 2,617억원수준의시설투자등 (ERP구축, 안양컨트리클럽리뉴얼, 웰스토리 ( 분할전급식 / 식자재유통 ) 평택물류센터등 ) 대규모자금지출로약 2,062억원의부 (-) 의현금흐름이발생하였습니다. 2013년에도구제일모직패션사업부인수 (1조원), 자사주취득 (1,932억원), 삼성바이오로직스지분투자 (340억원) 등큰폭의현금유출이발생하였습니다. 2014년에는건설사업부의건물관리사업양도 (4,948억원) 및회사채 (5,000억원) 를발행하였으나차입금상환에따라약 257억원의부 (-) 의현금흐름이발생하였고이는재무구조개선중에발생한것으로당사의현금흐름창출능력을고려하였을때단기적인유동성위험은낮은것으로판단됩니다. 다만, 향후과거와같이비경상적인대규모투자등이발생한다면당사의현금흐름및유동성은악화될수있습니다. [ 현금흐름추이 ( 연결기준 )] ( 단위 : 백만원 ) 구분 분기 2013 년 2012 년 2011 년 영업활동으로인한현금흐름 133, ,840 (18,932) 171,804 투자활동으로인한현금흐름 114,363 (1,248,082) (449,971) (74,962) 재무활동으로인한현금흐름 (272,866) 1,131, ,825 (5,938) 현금및현금성자산의증가 ( 감소 ) (25,696) 117,078 (206,187) 90,903 기초현금및현금성자산 151,701 34, , ,907 기말현금및현금성자산 126, ,701 34, ,810 자료 : 당사연결감사보고서및검토보고서 라. 당사브랜드가치와명성은영업에막대한영향력을미치고있으며, 지적재산권에대한적절한 보호가이루어지지않거나, 타사가지적재산권에대한침해혐의로소송을제기할경우당사영업 및재무환경에부정적인영향을줄수있습니다. 당사가사용하고있는다양한브랜드들은사업상중요한자산으로간주됩니다. 패션부문의 [" 빈폴 ", " 갤럭시 ", "8세컨즈"], 급식 / 식자재부문의 [" 웰스토리 ", " 델라코트 "], 레져부문의 [" 에버랜드 ", " 캐리비안베이 ", " 베네스트 "] 등과같이당사는다양한상표, 서비스마크및관련로고등을보유하고있습니다. 현재당사가보유한상표및서비스표는국내특허청에등록되어보호받고있으며, 기진출했거나진출할예정인해외시장에도선별적으로등록을마친상태입니다. 브랜드의평판과가치를유지하는것은사업성공에주요한요인으로작용하고있어지속적으로브랜드를관리하고있으나향후에도현재의브랜드명성과가치를유지할수있을지확신할수없습니다. 계열회사가 " 삼성 " 브랜드를훼손할가능성이있으며, 향후법률에의해국내또는해외에서당사의지적재산권이적절한보호를받지못할수도있습니다. 상표권의손실또는감소, 브랜드명성또는가치의훼손은당사의영업및재무환경에부정적인영향을줄수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 100

103 추가적으로, 상표권침해, 남용또는기타위반사항으로인해제3자가소송을제기하는경우, 이를방어하기위해많은시간과비용이발생할수있으며, 해당상표권의사용및제품판매의중단으로이어질수있습니다. 이는당사매출에영향을줄수있으며, 소송또는라이센싱관련비용이발생할수있습니다. 마. 당사의경쟁력은영업비밀등기타특허가존재하지않는영업상의노하우에의존하고있습니다. 해당정보의누설은당사의사업에부정적인영향을끼칠수있습니다. 당사의사업분야별경쟁력은영업비밀등기타특허가존재하지않는노하우에의존하고있습니다. 삼성패션연구소, 식품연구소, 식물환경연구소의연구자료및건설부문의노하우및전문성이이에해당됩니다. 당사는노하우의유출을방지하기위하여고용또는컨설팅계약체결시비밀유지서약을하고있으며, 이는일반적으로고용또는컨설팅관계하에서발생되는모든발명품, 아이디어, 발견, 개선사항, 저작권그리고해당계약기간동안생산되거나제공된기밀정보는전부당사의전유물임을명시하고있습니다. 다만, 명시된비밀유지계약의이행가능성, 또는계약상대방의계약준수여부, 즉비밀유지여부를확신할수는없으며, 위반시적절한해결여부또한확신할수없습니다. 당사의영업비밀등기타노하우의유출은당사사업에부정적인영향을미칠수있습니다. 바. 당사또는공급업체가사용하는 IT 시스템상의장애는당사영업에지장을줄수있습니다. 당사의사업은 IT 시스템에상당부분의존하고있으며, 컴퓨터, 통신, ERP 시스템기술이이에해당됩니다. 당사는해당 IT 시스템의유지및운영의상당부분을삼성에스디에스 에위탁하고있습니다. [ 삼성 SDS 매입금액 ] ( 단위 : 백만원 ) '14 년 3 분기 '13 년 '12 년 '11 년내역 금액 46,725 38,363 28,904 21,889 전산용역비통신회선료등 당사또는공급업체의장비및시설의고장및홍수, 화재등재해발생은 IT 시스템관리에영향을줄수있으며이는당사사업에부정적영향을미칠수있습니다. 당사또는외부공급업체가수행하는시스템의유지및업그레이드가 IT 시스템상의충돌을 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 101

104 방지할수있다고확신할수없으며, 유지및업그레이드를적절히수행하지못할시당사사업에부정적영향으로직결될수있습니다. 사. 당사는적극적으로해외시장확대를추진하고있으므로, 향후해외매출및매입규모가더욱 증가할가능성이있습니다. 원달러환율및기타주요환율의변동은당사의경영성과에부정적인 영향을미칠수있으며, 해외사업확대에따라그영향도가더욱커질수있습니다. 당사의 2011 년, 2012 년, 2013 년연결기준매출현황은아래와같습니다. [ 최근3사업연도매출현황 ] ( 단위 : 백만원 ) 구분 2013년 2012년 2011년 수출 95, % 17, % 8, % 매출 내수 3,256, % 2,982, % 2,678, % 주 1) 별도재무제표기준 합계 3,352, % 3,000, % 2,687, % 주 2) 영업양도로인하여중단사업으로분류된건물관리사업포함 2013년기준당사의수출비중은 2.86% 로적은편이며원달러환율및기타주요환율의변동에크게영향을받는다고보기어렵습니다. 당사의사업은대부분서비스및용역을제공하는산업에속해있으며따라서영업활동을위한매입금액은패션사업부에서발생하고있으며, 2014년반기해당매입액은 482억원으로대부분국내협력사로부터발생하고있으므로국제환경변화에영향을받는다고보기어렵습니다. 다만, 당사의사업부문중건설및패션, 급식사업의경우해외진출을가속화하고있으며향후해외 진출성과가가시적으로나타나수출및수입금액이확대되는경우원달러환율및기타주요환율의 변동에따른영향도가커질수있습니다. 또한매출시기록되는통화와비용으로계상되는통화는동일하지않을수있으며, 이로인하여원달 러환율및기타주요환율의변동은경영성과에영향을미칠수있습니다. 원화가치의하락은다음 과같은이유로당사의영업에부정적인영향을끼칠수있습니다. - 미화달러로표시가되는대부분의해외조달원자재, 제품, 장비및국제운송료의원화환산가격 인상 - 부채에대한외환차손발생으로인한수익감소 반대로, 주요통화대비원화가치의상승에따른영향은다음과같습니다. - 외화환산기준당사의수출품가격상승으로수출품의경쟁력하락 - 외화환산기준테마파크및워터파크입장료의가격상승으로외국인관광객부담증가 - 해외로부터발생한원화지급순매출및매출채권의원화액감소 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 102

105 당사의과거경영성과는환율변동의영향을받아왔으나, 별도의파생계약을통해헤지를하고있지않습니다. 원화가치하락으로인한부정적인효과가긍정적인효과 ( 상기명시된원화가치상승에따른부정적영향의반대경우 ) 보다크기때문에원화가치의하락은일반적으로경영성과에부정적인영향을끼치고있습니다. 따라서원달러환율및기타주요환율의변동은당사의경영성과에부정적인영향을미칠수있으며, 향후해외매출및매입규모가더욱증가할가능성이있으므로해외사업확대에따라그영향도가 더욱커질수있습니다. 아. 당사사업의성공은당사핵심인력의지속적노력여부에달려있으며이들인력의이탈은당사 사업에부정적인영향을미칠수있습니다. 또한핵심인력의확보및유지, 직원의역량향상을지속 적으로이끌어내지못한다면당사의성공적인사업수행은어려워질수있습니다. 당사의성공적인사업수행을위해서는다양한역량을갖춘핵심인력의확보및유지가매우중요합니다. 핵심인력확보를위한경쟁은경력, 직급, 지역구분없이점차치열해지고있으며특히당사가속한산업의경우국내경쟁이심화됨에따라핵심인력의유치또는유지및동기부여할수있는역량이중요해지고있습니다. 또한충분한자격을갖춘인력에대한경쟁이심화되어당사가이들인력을유치또는유지를하지못하는경우도발생할수있습니다. 패션사업부문의경우각복종별사업부를두고 Creative Director가해당사업부를총괄하고있으며, 건설 / 레져사업부문의경우용인단지개발과관련한본부를두고성공적인사업을추진하고있습니다. 그외다수의숙련된직원을두고사업을수행하고있습니다. 당사핵심인력중일부가퇴사하거나현재직무를수행할능력이나의지를잃을경우, 적시에대체인력을확보및배치하기어려운상황에직면할수있으며혹은대체인력을확보하지못할가능성도있으며이들인력의이탈은당사의사업에부정적인영향을미칠수있습니다. 또한핵심인력확보경쟁에서당사가우위를차지하기위해서는보상체계상향, 교육확대등이필요 하며이에추가적인비용이발생할수있습니다. 그럼에도불구하고당사가필요로하는핵심인력을 충분히확보하지못한다면당사의성공적인사업수행은어려워질수있습니다. [ 각사업별핵심인력 ] 패션급식 / 식자재유통건설레져 상품기획, 디자인, 구매, 영업, 지원등구매, 마케팅, 물류, 메뉴개발, 조리등진단, 분석, 설계, 시공, 디자인등파크개발, 축제기획, 마케팅등 자. 삼성자동차채권금융기관들과의소송이외당사가피고로계류중인소송사건은 16건으로소송가액은 5,380백만원입니다. 또한남춘천컨트리클럽개발사업의시공사로서차주가대주단으로부터차입한대출금 200억원의이자에대한지급을연대보증하고있으며, 물적분할로이전된삼성웰스토리의채무에대한연대보증및해외종속기업의자금조달을위하여지급보증을하고있습니다. 또한 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 103

106 향후소비자및제 3 자로부터의항의및소송의발생은부정적인영향을끼칠수있습니다. 삼성자동차의채권금융기관들 ( 이하 " 채권금융기관들 " 이라함 ) 은 2005 년 12 월에지배회사를포함한 28 개삼성계열사들및이건희회장을상대로 1999 년 9 월에체결된합의서를근거로 2 조 4,500 억원 과이에대한위약금등의지급을청구하는소송을제기하였습니다. 삼성생명의상장과정에서채권금융기관들이보유한삼성생명주식이매각되고그주식매각대금중주당 7만원 ( 액면분할기준 ) 을초과하는금 8,776억원이에스크로계좌에예치되었으며, 본소송상청구의대부분이취하되었습니다. 서울고등법원은 2011년 1월 11일에삼성계열사들에게위약금 6,000억원및이에대한지연손해금을지급하라는판결을선고하였으며, 이에따라위에스크로계좌에서위판결에따른위약금및지연손해금합계 6,204억원이채권금융기관들에게지급되었습니다. 한편이러한판결에대하여지배회사를포함한삼성계열사들및채권금융기관들이모두상고하여현재대법원에서상고심이진행중에있습니다. 상기채권금융기관들과의소송사건이외에본증권신고서제출일현재당사가피고로계류중인소송 사건은상기소송사건을제외하고 16 건으로서소송가액은 5,380 백만원입니다. 본신고서제출일현 재상기소송으로인한자원의유출가능성, 금액및시기는불확실합니다. 2000년 6월 29일법학교수 43명이삼성에버랜드 ( 現제일모직 ( 주 )) 임원등 33명을 1996년 12월전환사채저가발행 ( 전환가격을저가로정함 ) 을사유로하여특정경제범죄가중처벌법의 ' 업무상배임죄 ( 형법제356조 )' 혐의로고발한바있습니다. 당시삼성에버랜드 ( 現제일모직 ( 주 )) 는대규모시설투자로부채비율및단기차입금비율이급격히높아져저비용자금조달을이유로주주우선배정방식으로전환사채를발행한뒤, 그중실권분을제 3자에게배정한바있습니다. 이와관련하여대법원및서울고등법원에서주주우선배정방식의경우전환가격은액면가를하회하여서는아니된다는제약외경영판단에따라자유로이정할수있고, 전환가격이 ' 시가 '( 또는적정가 ) 보다저가라고가정하더라도회사에손해가발생하지아니하며, 그실권분을동일한조건으로제3자에게배정하는경우에도마찬가지로회사에손해를발생시키는것은아니라는이유로피고인들은최종적으로무죄를선고받은사실이있습니다. 아울러당사는강원도춘천시에조성하는남춘천컨트리클럽개발사업의시공사로서시행사인주식회사한원레저 ( 이하차주 ) 및메리츠종금주식회사 ( 이하대주단 ) 와대출및사업약정서를체결하고있습니다. 이로인하여당사는차주가대주단으로부터차입한대출금 200억원의이자에대한지급을연대보증하기로하였습니다. 연대보증을제공하는이자에는연체이자가포함되며, 제공기간은대출금의상환시까지입니다. 또한당사는 2014 년 3 분기말종속기업의자금조달등을위하여지급보증을제공하고있으며자세 한사항은다음과같습니다. 종속기업 : 구분보증제공처보증내용환종보증제공금액 Samsung Everland Inc. Vietnam Co., Ltd. Samsung Fashion Trading (Shanghai) 서울보증보험계약이행보증 VND 41,250,000,000 씨티은행차입금보증 USD 12,300,000 씨티은행차입금보증 CNY 50,000,000 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 104

107 하나은행차입금보증 CNY 52,000,000 Co.,Ltd. 외환은행차입금보증 CNY 28,800,000 외환은행차입금보증 USD 12,000,000 상기지급보증이외에당사는 2013 년 12 월 1 일물적분할로이전된삼성웰스토리의채무에대하여 연대보증을제공하고있습니다. 또한당사는건강, 환경, 안전및운영상의문제, 과실또는노동법을포함한법률및규정을준수하지못함으로써고객, 직원또는다른제3자로부터의항의및소송을받을수있습니다. 직접적인금전적불이익을피하더라도평판에부정적인영향을줄수있으며, 재무및관리자원의효과적인활용을방해할수있습니다. 향후에당사사업, 재무상태, 경영성과에중대한영향을끼치는분쟁이발생하지않는다확신할수없습니다. 차. 당사의자회사, 계열회사등과의거래는공정거래법상제약을받을수있어관계회사간의거래 가제한된다면당사의영업및재무환경은악화될수있습니다. 현재당사는계열회사에건설용역및급식서비스를제공하고있으며, 퇴직금적립및퇴직자연금제도, IT서비스, 투자및컨설팅서비스등과관련하여계열회사들과다양한거래관계를형성하고있으며당사는자회사, 계열회사및삼성그룹사들과의거래에있어부당한자금지원의성격을지니고있는지에대한공정거래위원회의면밀한감시를받고있습니다. 2014년 2월 14일시행된 ' 독점규제및공정거래에관한법률시행령 ' 에의해특수관계인에대한부당한이익제공금지하고있습니다. 해당법률에따르면규제대상회사는대통령령으로정하는일정규모이상의기업집단소속회사로하였으며, 거래의상대방은총수일가또는총수일가가대통령령으로정하는수준이상주식을보유한계열회사로하였습니다. 이와관련하여, 시행령에서는금지규정이적용되는기업집단의범위로는자산총액 5조원이상의총수있는상호출자제한기업집단으로, 금지규정이적용되는거래상대방의범위로는동일인 ( 총수 ) 이단독또는동일인의친족과합하여발행주식총수 ( 의결권유무와관계없이발행된주식의총수 ) 의 30%( 비상장사는 20%) 이상을소유하고있는계열회사로구체화하여당사는총수일가의지분이 46.11% 로규제대상에포함되어있습니다. 금지되는행위의구체적세부유형및기준은다음과같습니다. 금지유형적용기준적용제외 1 상당히유리한조건의 거래 2 사업기회제공 자금, 자산, 상품, 용역등을정상가격보다상당히높거나낮은대가로제공하는행위예 ) 상품등의헐값제공또는고가매입회사가수행하고있는사업과밀접한관계가있고직접수행시상당한이익이되는사업기회를제공예 ) 목좋은곳의사업기회를총수일가에게제공 정상가격과의차이가 7% 미만이고, 연간거래금액이 50억원 ( 상품 용역의경우 200억원 ) 미만인경우에는적용제외회사가당해사업기회를수행할능력이없거나정당한대가를받고사업기회를준경우등은적용제외 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 105

108 상품 용역의연간거래총액이거래상대방매출 3 합리적고려나비교없는 상당한규모의거래 거래에필요한정보를수집 조사하고, 이에대해객관적 합리적으로검토하거나다른사업자와비교 평가하는등거래상대방의적합한선정과정없이상당한규모로거래하는행위예 ) 총수일가지분보유신설회사에게무작정일감몰아주기 액의 12% 미만이고 200억원미만이면적용제외또한, 효율성 보안성 긴급성등의이유로불가피한경우적용제외 상기규정에따라향후계열회사등과의거래가위축될수있어당사의영업및재무환경은악화될수있습니다. 다만, 그룹내부거래비중이일정비율이넘는다고하여무조건규제대상이되는것은아니며효율성, 보안성, 긴급성등을사유로불가피한경우에는적용을예외하도록명시하고있고당사는계열회사등과의거래에있어예외적용이가능한것으로판단되는건에한해서만수의계약으로계약하고있으며나머지는대부분경쟁입찰실시하고있어그위험은제한적이라고판단됩니다. 당사는거래규제에대상이될뿐만아니라상호지급보증및상호출자제한에제약을받고있으며한국거래소유가증권시장에상장된이후에는계열회사간거래에있어내부거래위원회의승인을득해야하는등더욱엄격한내부통제절차를따를예정입니다. 향후공정거래법을위반하는사례가발생할경우벌금및기타징계를받을수있으며, 이는당사의평판과사업에부정적인영향을미칠수있습니다. 카. 당사는현재로서는상장후최대주주등의지분변동은계획되어있지않으나향후예상하지못한그룹지배구조의변동이발생할가능성을전면배제할수는없습니다. 이에따라최대주주등의지분이변동하거나계열회사간의주식이동이발생할수있으니투자자는이점유의하여주시기바랍니다. 당사는삼성그룹에속한회사로당사의최대주주등은이재용부회장을비롯해삼성그룹의계열회사로구성되어있습니다. 금번공모과정중에서당사최대주주및특수관계인중삼성카드와삼성SDI는보유한주식의전량및일부를매출할예정이며공모후당사의최대주주등지분율은자기주식을포함해현재의 80.7% 에서 66.4% 로변동될예정입니다. 상장후즉각적인최대주주등의지분변동은계획되어있지않습니다. 최근삼성그룹과관계되어발생한사실은다음과같습니다. - 금융위원회는제 19 차회의 ( ) 를통해이재용부회장의삼성생명및삼성화재의지 분취득을승인하였고이재용부회장은 2014 년 11 월 14 일삼성화재의지분 0.09% 를취득 년 11 월 14 일삼성에스디스유가증권시장상장 - 삼성중공업은 2014 년 9 월 1 일이사회결의를통해삼성엔지니어링과의합병을결정하였고동 년 10 월 27 일임시주주총회에서합병에대한승인을받았으나주식매수청구규모가계약상예 정된한도를초과하여 2014 년 11 월 19 일부로합병계약을해제 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 106

109 년 11월 26일삼성전자, 삼성물산, 삼성증권, 삼성생명, 삼성SDI는신규사업에대한투자재원확보등을위해삼성테크윈지분전량을한화에매각하기로결정하였으며삼성물산, 삼성SDI, 삼성전기, 삼성전자, 삼성정밀화학은삼성종합화학지분전부또는일부 ( 삼성물산 ) 를한화케미칼및한화에너지에매각하기로결정위거래는모두실사를거쳐 2015년 6월이내진행예정 2014년 11월 26일제일기획은경영안정성강화및유동성확보를통한재무구조개선을위해삼성전자에자기주식중일부를매각하기로결정제일기획은 2014년 11월 26일경영안정성강화및유동성확보를통한재무구조개선의일환으로자사주 11,500,000주를삼성전자에매각삼성전자는 2014년 11월 27일부터 2015년 2월 26까지주가안정을통한주주가치제고의일환으로자사주 1,900,000주를장내매수하기로결정 향후현재로선예상하지못한그룹지배구조의변동이발생할가능성을전면배제할수는없습니다. 이에따라당사최대주주등의지분이변동하거나계열회사간의주식이동이발생할수있으니투자자는이점유의하여주시기바랍니다. 타. 당사특수관계인과의거래는국내세무당국의면밀한감시대상입니다. 당사는대한민국세법에따라당사의자회사, 계열회사등특수관계인과의거래에서독립당사자간거래원칙 (Arm's-length basis) 을준수하여야합니다. 만약국내세무당국이당사와특수관계자사이의거래조건이특수관계인이아닌자간의정상적인거래에적용될조건보다유리한경우해당거래는부당행위계산부인에해당하여손금산입이제한되고당사의과세소득이증가할수있으며, 이는당사의경영성과에영향을줄수있습니다. 3. 기타위험 가. 당사지배주주의이해관계는투자자또는당사기타주주들의이해관계와상충될수있습니다. 최대주주인이재용을포함한특수관계인및삼성그룹계열회사의보유지분은공모후자기주식 19,033,800주를포함하여보통주 89,620,450주 (66.4%) 를보유하게됩니다. 이에따라, 지배주주들은당사의이사를선임할수있고, 투표를통해당사주주총회에상정되는대부분사안을결정할수있습니다. 또한, 지배주주는정관변경요구, 합병제안, 자산매각제안, 또는기타주요거래등에대한투표결과를통제하거나주요한영향력을행사할수있어당사지배주주의이해관계와투자자의이해관계는상충될수있습니다. 이러한이해상충은당사에대한투자자나다른주주들의이해관계에부정적인영향을미칠수있습니다. 나. 당사가가입한보험은발생가능한모든손실을보장하지는않으며, 향후보험료가인상될수있 습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 107

110 당사는다양한안전수칙준수및손실경감활동을수행하고있으며, 손해보험및상해보험에가입되어있으나발생가능한모든형태의손실을보장하지는않으며, 가입되어있는보험으로발생하는손실의전부를보장하기에충분하다고확신할수없습니다. 또한, 현재가입된보험계약을향후에유리한조건으로갱신할수있다는보장은없으며, 갱신이불가한경우가생길수도있습니다. 지속적으로손실이발생하거나과도한보험금을청구할경우, 향후에합리적인수준의보험가입이어려워질수있으며발생한손실에대해보험금이충분하지않거나, 보장되지않은손실의발생은당사의영업및재무환경에부정적인영향을미칠수있습니다. 다. 당사는대한민국의법률과규정을준수해야하며, 대한민국의법률및규정의위반시상당한법 적책임에노출될수있으며법률과규정준수와관련된비용의발생은당사영업및재무환경에영 향을미칠수있습니다. 당사는안전, 환경등에대한대한민국의법률및규정을준수해야하며당사가영위하는사업의특성상 ( 식품생산시설의위생환경과식품취급조리사의위생상태를포함한 ) 음식의취급, 준비및제공, 워터파크및테마파크의안전운행, 오염물질배출, 고형폐기물또는유해물질의처리및저장, 오염지역의조사및정화, 환경복원, 하도급법과관련하여상당한책임을부담하는위험에노출될가능성이존재합니다. 당사는또한, 법률과규정에의거하여특정식품의수입, 야생동물의수입및동물시설의건설및테마파크, 워터파크의운영을포함한적절한라이센스와허가를받아야합니다. 당사는이러한법률과규정의준수에대한많은비용을지불하며이러한법률과규정위반시, 벌금과 처벌을받을수있으며, 결과적으로허가된권리를잃게될수있어당사의영업및재무환경이부정 적인영향을받을수있습니다. 향후당사의사업에영향을미치는법규와규정들은더욱엄격해질수있으며추가적인준수비용이발생할수있는데 ( 당사에대한추가적인세금이부과될시당사의고객에게이비용을전가하지못할수있는상황을포함 ), 이러한사안들은당사의영업및재무환경에부정적인영향을미칠수있습니다. 라. 삼성생명의시장가치에따라당사의보통주가격이변동될수있습니다. 당사는삼성생명지분 19.3% 를보유하고있으며해당주식은유가증권시장에상장되어있습니다. 삼성생명은한국 1위생명보험사로삼성그룹내여러회사의지분을상당부분보유하고있습니다. 2014년 9월 30일기준삼성생명의공정가치는 4,101십억원이고이는당사자산의 46.7% 를차지하는등자산의상당부분을차지하는바, 삼성생명의주가변동에따라당사의자산이변동할수있습니다. [ 최근 3 개월삼성생명보험주가및거래량현황 ] 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 108

111 삼성생명 주 ) 삼성생명보험최근 3 개월 (2014 년 7 월 25 일 ~2014 년 10 월 24 일 ) 주가및거래량현황 ( 출처 : 한국거래소홈페이지종목정보, 일자별주가현황 ) 최근 3개월 (2014년 7월 25일 ~2014년 10월 24일 ) 종가기준으로최소 100,500원에서최대 110,500원의주가흐름을보이고있으며주가추이및거래량현황은위 최근 3개월삼성생명보험주가및거래량현황 그래프와같습니다. 또한최근 1년간각분기말현재삼성생명보험의장부금액은아래 ' 최근 1년삼성생명보유주식가치현황 ' 표와같습니다. 당사의지분율은변동하지않았지만주가의흐름에따라당사의자산가치가지속적으로변동해왔습니다. 당사는현재삼성생명지분의유동성, 가격변동위험을상쇄하기위해헤지를하고있지않아당사보통주의가격및주주가치는삼성생명의시장가치에의해변동할수있습니다. [ 최근 1년삼성생명보유주식가치현황 ] ( 단위 : %, 십억원 ) 구분 보유지분 장부금액 2014년 3분기말 19.3% 4, 년반기말 19.3% 3, 년 1분기말 19.3% 3, 년 4분기말 19.3% 4,024 ( 출처 : 분반기보고서및사업보고서 ) 당사는삼성생명보험으로부터보유중인지분에근거하여 2011 년, 2012 년, 2013 년말각각 77 십억, 77 십억, 58 십억원의배당금을지급받아당사의배당금수익으로계상되었습니다. 향후에도삼성생명 보험으로부터지급되는배당금수준에의해당사이익이영향받을수있을것으로판단됩니다. 마. 국내및글로벌경기의침체가발생한다면, 당사의사업, 수익성및향후성장성등에부정적영 향을미칠수있습니다. 당사는국내에설립된법인이므로, 자산의상당부분이국내에소재하고있습니다. 이에따라, 당사는 국내의정치, 경제, 법률및규제관련위험에노출될수있으며향후세계경기등당사가통제하기 힘든다양한요인에따라당사사업이변동할수있습니다.. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 109

112 최근전세계금융시장은미국및글로벌경기의약세등의요인으로인해불확실성이가중됐고, 이들요인은한국경제에지속적으로부정적인영향을미치고있습니다. 이로인한한국경제의약세는미달러화및기타외환대비원화가치와국내기업들의주식가격의등락을야기시키고있어향후국내외경기의침체가계속되면당사의영업및재무환경은악화될수있습니다. 국내경제에악영향을미칠가능성이있는요인들은다음과같습니다. - 유럽및여타지역소재금융산업의부실현상및일부국가들의국가부도위험증대가전세계금융시장에불안요소로작용 - 소비심리위축과민간소비둔화 - 외환보유고, 유가등원자재가격, 환율, 금리, 인플레이션, 주식시장등의부정적변화또는변동성 - 미국, 유럽, 일본, 중국등한국의주요수출국가의경기침체지속및경제성장율둔화 - 최근시작된미국연방준비제도이사회의양적완화규모축소에따른부정적경제영향 - 개인또는중소기업들의대출연체율및신용부도율증가 - 현재계류중이거나향후체결될자유무역협정의영향 - 사회불안및노사분규 - 부동산가격의추가하락 - 조세수입감소및경기진작, 실업수당및기타사회경제적복지제도등으로인한정부재정적자확대 - 재벌기업, 부실공기업, 금융산업의구조조정시발생하는재무부담및실행부진 - 기업지배구조논란등으로야기된투자심리저하 - 노령인구지원에소요되는사회적비용상승또는인구감소에따른경제생산성악화 - 지정학적불안요인및해외테러리스트집단의위협 - 국내외심각한전염병발생 - 국경분쟁, 교역분쟁, 외교정책적이견등으로발생하는한국과무역상대국 / 동맹국간경제협력관계또는외교관계의악화 - 정치적불확실성또는국내정당간갈등또는정당내분열 - 중동및북아프리카지역의산유국들이개입된교전또는정치사회적긴장관계, 전세계석유공급의중대한차질또는유가상승 - 북한관련긴장고조또는교전발발 - 한국또는주요무역상대국들에중대한경제적또는기타악영향을미치는자연재해및국내금융규제상변화 당사가영위하는패션, 레져, 급식식자재유통산업은소비재산업으로경기에민감합니다. 또한, 건설산업은기업등의수주를통하여영업활동이이루어지고일반경제활동에많은영향을받고있기때문에거시경제지표들및경기흐름과당사의사업은유기적관계를맺고있다고판단됩니다. 이에따라위와같은요인들에의해국내외경제가침체된다면당사의사업, 수익성및성장성에부정적인영향을미칠것으로판단됩니다. 바. 남북간의긴장관계고조는당사및당사가보유한보통주시장가치에부정적인영향을미칠수 있습니다. 남북은한국근현대사전반에걸쳐긴장관계를유지해오고있습니다. 남북간의긴장정도는변동성이 있으며, 현재및미래의특정사건에의해급격하게증가될수있습니다. 특히 2011 년 12 월김정일사 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 110

113 망이후, 향후북한의정치적리더십에대한불확실성이증가하였고이로인한북한내정치적, 경제 적안정성에대한우려또한증가하였습니다. 비록김정일의삼남인김정은이권력을승계하여후계 자역할을하고있으나장기적으로이러한권력승계에대한불확실성이존재합니다. 최근북한의핵무기와장거리미사일프로그램, 남한에대한군사적도발등은안보에대한우려를고 조시키고있습니다. 주요사건들은다음과같습니다 년 3월, 북한은한미합동군사훈련및미사일 / 핵실험에대해가해진추가제재에반발하여 1953년정전협정의백지화를선언하고 전시상태 로의돌입을선포하고전투동원태세에들어갔습니다. - 북한은 2003년 1월핵확산금지조약으로부터의탈퇴를선언하였고 2006년 10월부터 2013년 2월까지 3차례에걸쳐핵실험을수행하여동북아긴장을고조시키고전세계적으로강한반감을불러일으켰습니다. 이에대한대응으로 UN 안전보장이사회는북한의핵실험을규탄하는결의안을만장일치로채택하고대북제재를확대강화했으며가장최근에는 2013년 3월에추가제재결의안을채택한바있습니다 년 12월, 북한의장거리로켓발사는미국과의합의안뿐만아니라북한의탄도미사일기술을사용한어떠한발사도금지한 UN 안보리결의를위반하는조처라는국제사회의우려에도불구하고장거리로켓을발사하였습니다 년 3월, 대한민국군함이침몰하여탑승해군장병들이다수사망하는사건이발생하였습니다. 한국정부는북한의공격이침몰원인이라고공식발표하였으나북한은이에대한책임을부인했습니다. 이어같은해 11월, 북한군이서해안소재남북간실질적해상경계선인북방한계선근방의연평도를향해백여발의포격을가해수많은사상자가발생하고아울러상당한재산피해가발생하였습니다. 대한민국정부는포격사건에대해북한을규탄하고추가도발행위가있을시단호히보복할것임을강조하였습니다. 북한의경제상황또한어려운상황에직면해있습니다. 2009년 11월, 북한정부는물가를안정화하고소득격차를줄이기위한명목으로 100대 1의화폐개혁을단행하였습니다. 이러한화폐개혁과함께, 북한정부는주민들의외국화폐에대한사용과보유를금지하고시장을폐쇄하여물가폭등과식량난을야기시켰습니다. 이로인해북한내사회정치적긴장도가더욱고조될수있을것으로판단되어향후한반도내긴장이더욱고조될수있는가능성도존재합니다. 북한정권의위기, 남북한고위급접촉의결렬, 군사적도발행위등이발생할경우긴장수위는고조 될수있으며, 이는국내경제, 당사의사업, 재무상태, 영업실적에부정적인영향을미칠수있습니다. 사. 소수주주의소수주주권행사로당사는추가적인소송위험에노출될수있습니다. 본건공모이후당사의주식은한국거래소유가증권시장에상장될예정입니다. 상법상상장회사특례규정인제542조의6( 소수주주권 ) 에따라의결권이없는주식을제외하고회사의발행주식총수의 1.5% 에해당하는주식을 6개월이상보유한소수주주는주주총회소집청구및회사의업무, 재산상태를조사하기위하여법원에검사인선임을청구할수있고,1.0%( 회사의자본금이1,000억원이상인경우0.5%) 에해당하는주식을 6개월이상보유한소수주주는일정한사항을주주총회의목적사항으로할것을제안할수있습니다. 또한 0.5%( 회사의자본금이1,000억원이상인경우0.25%) 에해당하는주식을 6개월이상보유한소수주주는이사, 감사등의해임을요구할수있고, 0.1%( 회사의자 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 111

114 본금이 1,000억원이상인경우 0.05%) 에해당하는주식을 6개월이상보유한소수주주는회사의회계장부를열람청구할수있습니다. 0.05%( 회사의자본금이 1,000억원이상인경우 0.025%) 에해당하는주식을 6개월이상보유한소수주주는이사가법령또는정관에위반한행위를하여이로인하여회사에회복할수없는손해가생길염려가있는경우에는회사를위하여이사에대하여그행위를유지할것을청구할수있고, 0.01% 에해당하는주식을 6개월이상보유한소수주주는회사를대신하여주주대표소송을제기할수있습니다. 회사의소액주주들과이사회및주요주주들과의이해관계는상이할수있으며, 이로인해소액주주들이법적행동을통해그들의영향력을행사할수있습니다. 향후당사를상대로상기와같은소송또는법원명령이발생할경우, 당사의효율적이고적절한전략시행이방해받을수있으며사업과성과에영향을줄수있는경영자원이핵심사업에집중되지못할수있습니다. 아. 긴급상황에서정부가취할수있는제한조치및해외국가들과상이한회계기준및공시기준등 국내기업이발행한유가증권에투자하는데수반되는고유위험이존재합니다. 당사는한국국적의회사로미국등기타국가와는상이한영업환경및문화에서사업을영위하고있으며당사에대한투자는미국기업에대한투자시통상적으로수반되는위험과는상이한위험을야기할수있습니다. 국내외국환거래법에따라, 정부가금리또는환율의갑작스러운등락, 국제수지의극심한불안정성, 국내금융및자본시장의중대한교란등긴급상황이발생할소지가높다고판단하면국내외투자자로하여금국내유가증권매수, 매각, 기타외환거래로부터발생하는이자, 배당금, 매각대금의본국송금에대해기획재정부의사전승인을받도록하는등필요한제한조치를취할수있습니다. 더불어, 당사는미국등특정국가들에서준용되는회계원칙과다른한국채택국제회계기준 (K- IFRS) 에따라재무제표를작성하고발표합니다. 또한당사는한국거래소규정및국내에서통용되는관행등에따라당사사업의중대한측면에대한공시의무를다할것입니다. 이러한공시관련규정과관행은미국등특정국가들에서준용되는규정및관행과많은부분에서중대한차이점을가지고있습니다. 더욱이당사와같은국내기업의경우해외의상장 / 비상장기업들이정기적으로공시하는내용대비공개된정보의양이적을수있습니다. 투자자들께서는증권신고서에첨부된투자설명서에기재된당사의본공모조건, 재무적정보등에대한투자자의자체적인판단에근거하여투자의사결정을하시기바랍니다. 자. 당사보통주는금번상장을통해최초거래되는것이므로상장이후당사보통주의시장가격은 하락할수있습니다. 본건상장이전에는당사의보통주가거래되는공개시장이존재하지않았습니다. 당사가한국거래소유가증권시장에당사의보통주상장을신청하였으나당사의보통주에대한활발한공개시장이형성및유지될것임을보장할수없습니다. 당사보통주의공모가격은주관사단과당사간협의를통해결정되며기업공개이후시장에서거래되는시장가격을나타내는것이아닙니다. 금번공모이후당사의보통주의시장가격은시장에의해결정될것이며다음과같은다양한요인의영향을받을수있습니다 - 당사재무실적 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 112

115 - 당사과거실적및미래전망, 당사경쟁사의과거실적및미래전망 - 당사의경영에대한평가, 당사의과거및현재영업상태, 당사의미래시기별매출및비용구조의전망 - 당사와유사한사업을영위하는상장기업들의가치평가 - 한국경제성장률및국내외유가증권시장내변동성 본건상장에따라당사의보통주가격은시시각각변동할것입니다. 가격의변동은때때로공개시장 에서거래되는회사의영업성과와대응되지않거나관련이적을가능성이있습니다. 과거, 시장가격이크게등락하여해당발행회사에대한소송이제기되기도했습니다. 만약유사한소송이당사에제기된다면상당한비용이소요되거나경영진의관심및지원을핵심사업으로부터다른곳으로전환시킬수있어투자자는취득한보통주를공모가격과동일하거나초과하는가격에매도하지못할수있으며투자금액의일부또는전부에대한손실이발생할수있습니다. 차. 향후당사의보통주가대규모로매각되거나추가적으로발행되는경우당사의보통주가격은하 락할수있습니다. 당사는보통주매각또는매각가능성이보통주시장가격에미치는영향을예측하기어렵다고판단합니다. 당사의자기주식을제외하고삼성그룹계열사들은금번상장이후 12,950,850주의보통주 ( 전체발행주식의 9.6%) 를보유하게될것이며, ( 주 ) 케이씨씨는금번상장이후 13,750,000주의보통주 ( 전체발행주식의 10.2%) 를보유하게될것입니다. 매출주주는금번상장이후 18,750,000주의보통주, 즉전체발행주식의 13.9% 를보유하게될것입니다. 또한유가증권시장상장규정에따라 (i) 당사의최대주주인이재용및그특수관계인의소유주식중구주매출대상주식 ( 삼성카드 6,249,950주및삼성SDI 5,000,000주 ) 를제외한 89,620,450주는한국거래소유가증권시장내신규로상장된일자로부터 6개월이경과하기전에는매각될수없으며, (ii) 본건공모에서당사우리사주조합이매수할보통주는최대 5,749,990주, 즉본건공모주식수의 20% 이며발행일자로부터 1년이경과하기전에는매각될수없습니다. 최대주주및그특수관계인의보유주식과우리사주조합의보유주식의경우에도일부예외조항에해당하는경우에는매도금지가면제되는바, 이에대한구체적인사항은유가증권시장상장규정제27조를참고하시기바랍니다. 한편, 케이씨씨의소유주식중구주매출대상주식 7,500,000주를제외한 13,750,000주는 케이씨씨의자발적인보호예수에따라한국거래소유가증권시장내신규로상장된일자로부터 6개월이경과하기전에는매각될수없습니다. 향후당사가보통주를추가적으로발행하거나당사의주주가보유한주식을대규모로매각하거나 ( 매도금지기간이종료한이후에는매도금지대상물량을보유한주주들도포함 ) 또는이와같은사건 이발생할것이라는인식이형성되는경우당사의보통주가격은하락할수있습니다. 카. 당사보통주주주에대한배당지급또는보통주매각시수령하는대금은원화대비주요국가 별환율변동의영향을받습니다. 당사보통주는한국거래소유가증권시장에상장되며원화로표시되고거래됩니다. 당사보통주에대 해현금배당이이루어지게된다면현금배당역시원화로지급됩니다. 이에따라, 원화대비주요국 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 113

116 가별환율변동은당사보통주주주가배당으로지급받는금액과보통주주주가당사보통주를국내 에서매각하고수령하는매각대금의외화환산액에영향을미칩니다. 타. 당사보통주투자금액의시장가치는한국증권시장의변동성에의해등락이있을수있습니다. 당사보통주는한국거래소유가증권시장에상장됩니다. 한국거래소는미국및대다수유럽국가소재유가증권시장대비시가총액이작고변동성이높습니다. 한국거래소유가증권시장은상장주권의가격과거래량에있어서상당한폭의변동을기록해왔고주가의일일상하등락범위를제한하는제도를도입하였습니다. 여타증시와마찬가지로국내유가증권시장또한시세조종, 내부자거래, 결제불이행과같은문제를경험한바있습니다. 상기와같은문제또는유사한문제들이재발하면당사보통주를포함하여국내기업주식들의시장가치와유동성에부정적인영향을미칠수있습니다. 정부는재계에다양한측면의영향력을행사할수있으며실제로과거에그러한영향력을행사하기도하였습니다. 과거, 특정산업의잉여생산능력을감소시키기위해합병을유도하거나비상장기업들의기업공개를권장하기도하였습니다. 정부의의도한방향과부합하는지여부와상관없이정부가향후유사한조치들을시행하게되면그에따라국내유가증권시장이침체또는활성화될수있을것입니다. 또한정부조치의시행또는중단에대한인식으로인해국내기업들의주가에급격한변동을초래할수있으며이는당사의보통주의시가와유동성에영향을미칠수있습니다. 파. 당사에대해외국법원의판결을집행하지못할수있습니다. 당사는국내법에따라설립된주식회사입니다. 당사임원, 이사및본증권신고서에명기된자들이대부분국내에거주하고있고, 당사의대다수자산또한국내에소재하고있습니다. 따라서, 보통주주주들이해외에서의소송서류송달을할수없거나, 해외법원의판결을당사에대해집행하지못할수있습니다. 한국에서의소송및해외법원의판결의진행으로해외증권법에서규정하는민사적책임을당사에대하여물을수있을지여부는불확실합니다. 하. 당사는본건공모에따라유입된공모자금의사용에대해높은재량권을보유하고있으며, 당사 의공모자금사용결정에대해투자자들이이견을가질수있습니다. 본건공모를통해당사가수령하는금액은약 4,500억원입니다. 당사의경영진은본건공모에따른공모자금을투자자가동의하지않는방식이나주주가치를제고하지않는방식으로사용할수도있습니다. 당사는공모자금을차입금상환, 관계기업투자, 운영자금목적으로사용할것입니다. 이는증권신고서내 ' 제1부모집또는매출에관한사항 - Ⅴ. 자금의사용목적 ' 에자세히기술되어있습니다. 당사경영진은공모를통하여유입되는자금의집행에대해재량권을가지며투자자는공모자금의구체적사용처에대한경영진의판단을신뢰하고자금을위탁하는것입니다. 거. 상장이연기되거나실패하는경우, 당사보통주의유동성및시장가격에부정적인영향을미칠 수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 114

117 당사가한국거래소로부터수령한통보공문에따르면, 당사는공모후에심사가가능한상장주식수및주식의분산요건을제외한모든상장요건을충족하고있습니다. 그러나상장전다음과같은사유가발생하고한국거래소가판단하기에상장예비심사결과에중대한영향을미칠수있다고인정하는경우, 한국거래소는상장예비심사승인의효력을인정하지않을수있습니다. 이경우당사는상장예비심사신청서를다시제출하여심사를받아야할가능성이있으며, 당사주식의상장연기혹은상장취소로이어질수있습니다. - 경영상중대한사실 ( 발행한수표또는어음의부도, 영업활동의정지, 재해또는과대한손실의발생, 대규모고정자산의매각, 소송의제기, 최대주주및임원의변경, 합병, 분할 / 분할합병, 영업의양도 / 양수, 주요자산의임대또는경영위임의결의, 그밖에경영상중대한사실에해당된다고거래소가인정하는경우 ) 이생긴경우 - 투자자보호에중요한사항이상장예비심사신청서에거짓으로적혀있거나빠져있는사실이발견된경우 - 최근 3사업연도의개별 연결재무제표와그에대한감사인의감사보고서와관련하여국내회계기준위반으로증권선물위원회로부터검찰고발, 검찰통보, 증권발행제한또는과징금부과조치를받은경우 - 투자설명서, 예비투자설명서, 간이투자설명서의내용이정정된경우 - 상장예비심사결과를통지받은날부터 6개월이내에신규상장신청서를제출하지않은경우 ( 다만, 신규상장신청인이유가증권시장의상황급변등불가피한사유로제출기한의연장을요청하여거래소가승인하는경우에는 6개월이내에서제출기한을연장할수있음 ) - 상장예비심사신청일부터상장일전일까지제 3 자배정방식으로신주를발행하는경우 - 그밖에공익실현과투자자보호를위하여거래소가필요하다고인정하는경우 또한신규상장일전까지다음각호의어느하나에해당하는사유가발생한경우에는그에관한서류 를제출해야합니다. - 증권에관한사항에대한이사회나주주총회의결의가있었을경우에는그의사록사본 - 경영상중대한사실이발생 ( 지주회사는자회사에관한사항을포함한다 ) 하였을경우에는그보고서 - 모집또는매출의신고를한경우에는투자설명서 ( 예비투자설명서및간이투자설명서를포함 ). 및기재의정정사항 - 해당사업연도반기종료후 45일이경과한경우반기재무제표및반기재무제표에대한감사인의검토보고서 - 최근사업연도의결산승인을위한주주총회또는이사회가개최된경우최근사업연도의재무제표및그에대한감사인의감사보고서 만약당사의상장적격성심사결과에영향을줄수있는사건이발생할경우, 이는당사주식상장일정 의연기또는상장의승인취소를유발할수있으며, 이에따라당사의주식의가격과유동성에심각 한부정적인영향을미칠수있습니다. 너. 본증권신고서는당사경영진의현재예측을토대로한미래예측자료를포함하고있으며, 해당 예측과는상당히다른상황을초래할수있는일부요인및불확실성에따라실제결과는달라질수 있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 115

118 상기에언급된당사사업관련리스크에더해, 본증권신고서에포함된다양한전망자료의내용은실제와다른결과를나타낼수있습니다. 이러한요인으로는다음과같은사항들이있을수있으며, 아래사항에반드시국한되지는않습니다. - 일반적인경제, 경기, 정치적상황 - 규제, 입법, 사법부문의불리한변화 - 제3자와의계약의조건및이행여부 - 금리변동 - 소비심리하락 - 금융시장환경 상기리스크및기타리스크와관련된일부기업정보공시는그특성상예측에불과하며, 이들불확실성이나리스크가하나이상현실화되는경우, 실제결과는과거실적은물론추정치, 예상치와도상당히달라질수있습니다. 예를들어, 매출액감소, 비용증가, 자본비용증가, 투자지연및예상했던실적개선달성실패등이발생할수있습니다. 향후예상자료들은본증권신고서기준일자현시점에서이루어진것으로, 이에과도하게의존하지않도록유의하시기바랍니다. 또한당사는법률이요구하는바를제외하고는, 새로운정보취득, 미래사건발생등과관계없이미래예측자료를갱신또는수정할어떠한의무도없으며이와같은의무를명시적으로부인하는바입니다. 향후당사또는당사대리인이제공하는모든추정재무자료는본증권신고서에기재된유의사항이적용됩니다. 더. 공모주식을포함하여당사의상장예정주식수 135,000,000 주중 19.2% 에해당하는 25,879,560 주는상장직후유통가능물량입니다. 최대주주등의보호예수, 케이씨씨의자발적보 호예수등이종료되는경우추가적인물량출회로주가에부정적인영향을미칠수있습니다. 증권신고서제출일현재당사최대주주및특수관계인의소유주식중구주매출대상주식 ( 삼성카드 6,249,950주, 삼성SDI 5,000,000주 ) 을제외한 89,620,450주 ( 공모후, 66.4%) 는상장일로부터 6개월간한국예탁결제원에보호예수되며, 한국거래소가불가피하다고인정하는경우를제외하고는매각이제한됩니다. 공모주식중우리사주조합에배정된 5,749,990주 ( 공모후, 4.3%) 는상장이후 1년간한국증권금융에의무예탁됩니다. 단, 우리사주조합배정주식수는청약일이후우리사주조합신청 ( 청약 ) 수량에따라확정되며, 일부법령이허용하는예외사항에해당하는경우에만예탁주식의인출이가능합니다. 또한, 케이씨씨의소유주식중구주매출대상주식 7,500,000주를제외한 13,750,000주는상장일로부터 6개월간한국예탁결제원에자발적보호예수하며, 한국거래소가불가피하다고인정하는경우를제외하고는매각이제한됩니다. [ 유통가능주식수등의현황 ] ( 단위 : 주 ) 구분공모후주식수공모후지분율 상장후 매도제한기간 유통제한 물량 최대주주등 89,620, % 6 개월 케이씨씨 13,750, % 6 개월 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 116

119 우리사주조합 5,749, % 1 년 소계 109,120, % - 유통가능 물량 기존주주 2,879, % - 공모주주 22,999, % - 소계 25,879, % - 합계 135,000, % - 주 ) 유통가능물량은공모주식수변동및수요예측시기관투자자의의무보유확약, 청약시배정군별 배정주식수변경등이발생할경우변동될수있습니다. 러. 당사는 2014 년 8 월 14 일주주총회를통해당사주식의액면가를기존의 5,000 원에서 100 원으로 조정하였습니다. 이에따라금번공모예정가격은액면가 100 원을기준으로산출되었으니투자자는 이점유의하여주시기바랍니다. 당사는유가증권시장상장요건중분산요건충족과상장후안정적인유통물량확보를위해, 2014년 8월 14일주주총회를통해당사주식의액면가를기존의 5,000원에서 100원으로조정하였습니다. 이에따라금번공모예정가격은액면가 100원을기준으로산출되어주당가격으로유사회사또는타공모주식과직접적인비교가어려울수있으니투자자는이점유의하여주시기바랍니다. 머. 투자판단시, 본증권신고서에서제공하는정보를활용하시기바라며, 제 3 의대중매체가제공하 는정보에의존하지마시기바랍니다. 당사는과거에그래왔듯, 향후에도강도높은매스컴의관심을받을것으로예상합니다. 이에는당사의직원또는임원외제3자로부터의정보취득, 정보의오역, 그리고정보누락으로인한오해의소지가있을수있습니다. 금번공모와관련한투자판단시, 본증권신고서에기재된정보를활용하시기바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 117

120 Ⅳ. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 ) 본장은 자본시장법 제119조제1항및동법시행령제125조제1항제2호마목에의거, 금번공모주식의인수인이공모주식에대한의견을기재하고있는부분입니다. 따라서본장의작성주체는발행회사인제일모직주식회사가아닌금번공모주식의대표주관회사인대우증권 및공동주관회사인우리투자증권, 씨티그룹글로벌마켓증권, 제이피모간증권회사서울지점입니다. 본장에기재된평가의견은금번한국거래소유가증권시장상장의대표주관회사인대우증권 및공동주관회사인우리투자증권, 씨티그룹글로벌마켓증권, 제이피모간증권회사서울지점이금번공모주식의발행회사인제일모직주식회사에대한기업실사과정을통하여발행회사인제일모직주식회사으로부터제공받거나취득한정보및자료에기초하여유가증권시장상장법인으로서의조건충족여부및상장과정에서의희망공모가액제시범위 ( 공모가밴드 ) 산정논리와적정성에대한판단범위로한정됩니다. 즉, 본장의평가의견은금번공모주식의제일모직주식회사에대한기업실사과정중에있어서 동사의유가증권시장상장및공모주식의가치평가를검토및산정하기위해제공받은정보및자료 에기초하여인수인이합리적추정및판단의가정하에제시하는주관적인의견입니다. 그러므로, 본증권신고서의당해기재내용이금번공모주식의대표주관회사인대우증권 및공동주관회사인우리투자증권, 씨티그룹글로벌마켓증권, 제이피모간증권회사서울지점이투자자에게투자의사결정여부, 이와관련한동사의영업, 생산, 경영관리, 재무, 기술등전반적인사업개황을평가한후의조언및자문, 이에상응하는청약관련정보를제공하는것이아니며, 인수인의분석의견제시가본증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서기재내용의고의적인허위기재사실이외진실성, 정확성과관련하여자본시장법상에서의모든책임을부담하는것은아니라는사실에유의하시기바랍니다. 본장에기재된인수인의분석의견중에는투자자에게회사에대한이해를돕기위하여기재된예측정보가포함되어있습니다. 예측정보에대한실제결과는여러가지내 / 외부요인들의변화에의해기재된예측정보와는다르게나타날수있음을투자자는유의하셔야합니다. 예측정보와관련하여투자자가고려해야할사항에대해서는본신고서의서두부분에기재된 " 예측정보에관한유의사항 " 부분을참조하시기바랍니다. 1. 평가기관 구분 회사명 증권회사 ( 분석기관 ) 고유번호 대표주관회사대우증권 우리투자증권 공동주관회사 씨티그룹글로벌마켓증권 제이피모간증권회사서울지점 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 118

121 2. 평가의개요 가. 개요 기업실사 (Due-Diligence) 결과를기초로대표주관회사인대우증권 및공동주관회사인우리투자증권, 씨티그룹글로벌마켓증권, 제이피모간증권회사서울지점은제일모직주식회사의기명식보통주식 28,749,950주를총액인수및매출하기위하여동사의지분증권을평가함에있어 2014년당해사업연도 3분기및 2013년사업연도를포함한최근 3사업연도의결산서및감사보고서등관련자료를바탕으로동사의사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의주가등주식가치에미치는중요한사항을분석하여평가하였습니다. 나. 기업실사참여자 (1) 대표주관회사실사담당자 소속 직책 성명 담당업무 부장 성주완 IPO업무총괄 팀장 김대용 기업실사및서류작성실무총괄 차장 신주현 기업실사및서류작성실무담당 기업금융본부 IPO 부 과장정윤주기업실사및서류작성실무담당 과장한재용기업실사및서류작성실무담당 대우증권 과장김태오기업실사및서류작성실무담당 대리김형준기업실사및서류작성관련내부지원 법무실변호사심지환법률검토및주요계약서, 규정검토 리서치센터선임연구원정대로산업분석및주식가치평가 심사부 과장하준봉리스크분석 대리최세림리스크분석 (2) 공동주관회사실사담당자 소속직책성명담당업무 상무조광재 IPO 관련업무총괄 부서장김중곤기업실사및서류작성총괄 우리투자증권 ECM 본부 ECM1 부 부장 유장훈 기업실사및서류작성실무총괄 부장 하진수 기업실사및서류작성실무총괄 차장 김기환 기업실사및서류작성실무담당 과장 이성룡 기업실사및서류작성실무담당 대리 박준환 기업실사및서류작성실무담당 씨티그룹글로벌마켓증권 - 상무김동욱기업실사관련제반업무총괄 이사민재윤기업실사및서류작성실무담당 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 119

122 제이피모간증권서울지점 투자금융부 부장 전현욱 기업실사및서류작성실무담당 과장 장은현 기업실사및서류작성실무담당 지점장 박태진 IPO 업무총괄 부문장 서재균 기업실사및서류작성실무총괄 수석부장 배동근 기업실사및서류작성실무총괄 부장 박준표 기업실사및서류작성실무담당 차장 안형태 기업실사및서류작성실무담당 대리 박헌규 기업실사및서류작성실무담당 (2) 발행회사실사참여자 소속 직책 성명 담당업무 대표이사 사장 윤주화 패션경영총괄 대표이사 사장 김봉영 리조트 / 건설경영총괄 경영지원팀 상무 배진한 기업공개총괄책임자 감사팀 상무 진병수 기업공개총괄관리 건설사업부경영관리그룹 부장 김인환 기업공개 IR담당총괄 리조트사업부경영관리 차장 박해동 상장업무 IR 담당 ( 레져부문 ) 기획 차장 이승훈 상장업무 IR 담당 ( 건설부문 ) 패션부문경영관리 차장 심재원 상장업무 IR 담당 ( 패션부문 ) 제일모직 패션부문기획차장신덕균상장업무 IR 담당 ( 패션부문 ) 경영관리과장황은영상장업무 IR 담당 (Valuation) 재무그룹장 부장 김현수 상장업무실무담당총괄 재무 과장 이충욱 상장업무실무담당 ( 신청서작성 ) 재무 대리 최정수 상장업무실무담당 ( 신청서작성 ) 패션부문경리 대리 김용석 상장업무실무담당 ( 신청서작성 ) 인사 과장 변제욱 상장업무실무담당 ( 인사부문 ) 총무 과장 여희주 상장업무실무담당 ( 총무부문 ) 준법경영 변호사 고미라 상장업무법률담당 ( 총괄 ) 준법경영 차장 염성훈 상장업무법률담당 ( 법률검토 ) 다. 기업실사이행상황 대표주관회사인대우증권 및공동주관회사인우리투자증권, 씨티그룹글로벌마켓증권, 제이피모간증권회사서울지점은제일모직 의유가증권시장상장을위해제일모직 를방문하여상장예비심사신청및증권신고서제출을위한기업실사를 2014년 6월부터 2014년 9월까지 ( 세부일자는아래기업실사절차참조 ) 진행하였으며, 상장예비심사승인이후에는상장관련증권신고서작성및마케팅을위한실사를진행하였습니다. [ 기업실사장소 ] 본사 : 서울특별시중구세종대로 67 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 120

123 김포물류센터 : 경기도김포시고촌읍전호리평택물류센터 : 경기도평택시서탄면수월암리 2007번지용인에버랜드 : 경기도용인시처인구포곡읍에버랜드로 199 안양컨트리클럽 : 경기도군포시부곡동 1번지 구분 일자 실사내용 주관계약체결 '14년 6월 18일 1. 대표주관회사및공동주관회사계약 1. 장소 : 제일모직 본사 2. 참석자 : a. 주관사단 : - 대표주관사 : 대우증권 Kick-off 미팅 '14 년 6 월 20 일 - 공동주관사 : 우리투자증권, 씨티그룹글로벌마켓증권, 제이피모간증권회사서울지점 b. 발행회사 : 배진한상무, 진병수상무, 김인환부장, 김현수부장 3. 내용 a. 상장실무자소개및면담진행 b. 상장일정및기업실사일정협의 (1) 장소 : 본사 (2) 참여자 : 발행회사, 대우증권, 우리투자증권, 씨티그룹글로벌마켓증권, 제이피모간증권회사서울지점 1 차기업실사 '14 년 7 월 14 일, 15 일, 16 일 (3) 내용 : - Deal Structure에대한개괄적인설명및논의 - 회사전반에대한사업부별 Presentation - Due-Diligence 안내 - Due-Diligence를위한요청자료및체크리스트 - 한국거래소상장요건검토 - 회사및업종현황설명 년이후사업계획등회사의전반적인현황설명 - 경영성과및재무관련사항 년 ~2013년감사보고서및결산자료검토, 세무조정계산서검토 - 최근 3개년매출액에대한분석 - 매출액및수익구조에관한사항검토 - 향후일정에대한검토및협의 (1) 장소 : 본사, 김포물류센터, 평택물류센터, 안양 CC, 용인에버랜드 현장실사 '14 년 7 월 29 일 (2) 참여자 : 발행회사, 대우증권, 우리투자증권, 씨티그룹글로벌마켓증권, 제이피모간증권회사서울지점 (3) 내용 : - 물류센터및영업장실사 - 물류센터현황및물류센터관리, 처리능력에대한실사진행 - 영업장 ( 용인에버랜드, 안양C.C) 운영현황과관리실태실사진행 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 121

124 (1) 장소 : 본사 (2) 참여자 : 발행회사, 대우증권, 우리투자증권, 씨티그룹글로벌마켓증권, 제이피모간증권회사서울지점 (3) 내용 : 일반적인사항검토 - 상장예비심사신청서작성및검토 - 조직도, 정관, 주주명부, 등기부등본등 - 임원진현황, 직원현황, 기타임금관련자료등 - 최근 3개년이사회의사록, 주총의사록등 - 기타상장요건과관련된사항검토 법무관련사항검토 - 현재진행중인소송의존재여부, 내용, 결과 - 주요계약사항 이해관계자와의거래내용검토 - 최대주주, 주요주주와의거래내용 - 관계회사에대한거래내역 - 주주, 임직원및기타이해관계자와의거래내용 '14 년 8 월 4 일 - 회계장부상계상되지않은부의현금흐름등 2 차기업실사 ~ '14 년 9 월 3 일 인사및노무관련사항검토 - 인사관련규정 - 근로조건및각종복지제도 - 노동조합구성여부및그규정 내부규정관련사항검토 - 내부통제규정, 이사회규정등각종사규 - 리스크관리시스템, 감사실운영사항 재무 / 회계관련사항검토 - 최근 3개년재무상황의변동내역및원인질의 - 재무제표계정과목점검 - 자산, 부채, 자본등세부계정과목등 - 수익, 비용등세부계정과목등 - 자본적정성및자산건전성관련사항 주식관련사항검토 - 최대주주및특수관계인보호예수사항 지배구조관련사항검토 - 지배구조개요 - 내부거래위원회등최대주주견제장치확보논의 - 관계회사와의거래관련해결방안논의 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 122

125 - 이사회내위원회의설치검토및해결방안 경영성과관련사항검토 년 1분기실적확인및향후예상실적점검 - 최근 3개년실적변동원인 (1) 장소 : 본사 (2) 참여자 : 발행회사, 대우증권, 우리투자증권, 씨티그룹글로벌마켓증권, 제이피모간증권회사서울지점 (3) 내용 : 3 차기업실사 '14 년 9 월 3 일 ~ '14 년 9 월 18 일 상장예비심사신청서진행상황검토 - 주요기재사항점검 - 상장예비심사신청서작성을위한회사실사 - 회사 IPO TFT와상장예비심사신청서작성 경영성과관련사항검토 년반기실적확인및향후예상실적점검 예비심사신청서제출및심사대응 4차기업실사 '14년 9월 19일 ~ '14년 10월 20일 '14년 9월 20일 ~ '14년 9월 30일 최대주주등의보호예수사항검토 1. 예비심사신청서제출 : 2014년 9월 19일 2. 심사대응 3. 예비심사신청서제출이후주요경영및영업활동변동사항검토 4. 상장예비심사승인 (2014년 10월 20일 ) 1. 공모가협의준비 - 대표및주관사, 발행회사, 매출주주간공모가액협의 - 유사회사검토및주가추이와재무현황등검토 년 3분기실적에대한추가실사 3. 증권신고서작성준비 4. 신고서제출이후 IR일정관련협의 증권신고서제출 '14 년 10 월 31 일증권신고서제출및공시 3. 기업실사개요및평가내용 1. 기업의계속성 (1) 영업의안정성 1) 산업의특성 - 상장신청인이속한산업의경쟁상황, 시장규모, 정부규제및대체산업의유무등에비추어산업의 안정성이유지될수있는지여부검토 - 산업의성장주기 (Life Cycle) 가도입또는쇠퇴기에있는경우산업의성장및지속가능성검토 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 123

126 동사는연결기준으로패션, 건설, 레져, 급식 / 식자재유통총 4개사업을영위하고있습니다. 4개사업은사람이기본적으로생활하는데필수적으로필요한의, 식, 주그리고휴식과관련된사업으로관련사업은경제가발전함에따라서자연스럽게성장하는사업이라고할수있습니다. 다만, 각사업부분마다시장의경쟁상황, 경기에대한민감도가다르기때문에성장성은상이합니다. < 패션사업 > 국내패션의류산업은내수의존도가높기때문에경제성장률과실질소득수준에영향을받으며연령별, 성별의류소비심리와패턴의변화에큰영향을받고있습니다. 2013년제화와잡화를포함한전체패션시장은약 35조원으로전년대비 3.9% 의미미한성장률을기록하였습니다. 반기에는국내외경제저성장기조와불확실성이지속되고내수경기침체, 불규칙한날씨가이어지며소비심리부진이장기화되었으나, 하반기들어소비자물가상승률이낮은수준을유지하고있고소비심리도개선될것으로전망되어어려운환경속에서도전체시장규모가소폭상승할것으로예상됩니다. 향후글로벌경제는실물경기여건이개선되며대체로완만하고더딘회복세가예상되며, 이에따른 수출증가세확대와교역조건개선에힘입은국내경기회복으로 2014 년국내패션시장은각종전망 지표에서예측된민간소비증가를상회하는 4.4% 성장한약 37 조 2 천억원으로전망됩니다. [ 패션의류시장규모및전망 ] 자료 : 삼성패션연구소 최근국내패션시장의성장은 SPA라는패스트패션시장과아웃도어시장을중심으로성장하고있습니다. 그중동사가전략적으로진출하고있는 2013년국내 SPA시장규모는 2조 9천억원수준으로전년대비 17.4% 의높은성장률을기록하였습니다. 2014년국내 SPA시장은 10% 대의성장이기대되며향후 2~3년안에약 4조원의시장규모를넘어설것으로예상됩니다. 새로운패션카테고리의성장뿐만아니라중국시장을중심으로국내패션업체의해외시장진출이가속화되고있으며해외시장진출은국내패션업체들에게기회요인으로작용하고있습니다. 중국은 2000년이후빠른경제성장과높은소득상승에힘입어의류비지출액이지속적으로증가하여매년 10% 이상의류시장의성장률이유지되고있습니다. 이는중국의연간 GDP성장률을상회하는수치로중국의류시장은국내의류시장규모의 10배를넘어서향후 2020년에는 2013년 ( 약 365조원 ) 의 2배가넘는 750조원규모로성장할것으로예상됩니다. < 건설업 > 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 124

127 건설시장은 '08년금융위기, 부동산시장침체, 유럽재정위기등대내외부정적요인에의해침체국면이지속되었고건설투자는 SOC 투자가늘어난 '09년을제외하고감소세를유지하고있습니다. 단기적으로건설경기는유럽재정위기등세계경제의회복여부와이에관련된투자심리회복여부에큰영향을받을것으로전망하고있으며중장기적관점에서볼때경제전반이성숙해갈수록건설시장의양적성장속도는둔화될것으로예상됩니다. 이는경제성장초기에인프라건설수요가큰반면, 성숙기는 SOC가완비되어건설수요가감소하기때문입니다. 실제 OECD 국가들의경우, 1인당 GDP가 1.2~1.3만 $ 수준에도달할때까지건설투자비중이증가하나, 1.5만 $ 수준이후로는지속감소하는모습을보이고있으며우리나라의경우도현재까지의추세를볼때, 경제가성장함에따라 GDP 대비건설투자비중은계속감소할것으로전망되고있습니다. 다만, 아직도선진국에비해도로, 철도, 주택등 SOC가부족하므로건설투자비중의감소세는완만할것으로예상됩니다. [OECD 국가들의건설투자비중 ] 자료 : 국토해양부제 4 차건설산업진흥기본계획 [ 한국의건설투자비중 ] 자료 : 국토해양부제 4 차건설산업진흥기본계획 이에국내건설사들은건설산업저성장시대에대비하여신성장동력을발굴하고고부가가치건설에 역점을두고성장전략을수립하고있습니다. 또한국내건설시장의성장한계를극복하고자해외시 장에적극적으로진출하고있습니다 년대중반이후, 고유가를기반으로중동국가들의석유화학, 발전등플랜트건설과개도국들의 인프라및주택건설이지속증가하여국내업체들이해외진출을가속화한결과 2007 년 398 억불이던 해외건설수주액이 2012 년 650 억불수준에달할정도로규모가증가하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 125

128 [ 해외건설수주추이 ( 억달러 )] 자료 : 국토해양부제 4 차건설산업진흥기본계획 향후세계건설시장은연 8% 내외의성장을지속하여 '20년까지약 15조 $ 규모로성장할것으로예상 (Global Insight, '12.9월) 되며아시아태평양권역은 '20년기준으로약 4.5조 $ 로급성장 (43.7%) 하고, 남미권도 '15년까지평균 6.5% 수준의시장성장률이기대되는등신흥개도국을중심으로상승세가두드러질것으로예상되어국내건설사들의해당지역진출이활발해질것으로예상됩니다. [ 세계건설시장규모 ( 조달러 )] 자료 : 국토해양부제 4 차건설산업진흥기본계획 < 레져산업 > 국내테마파크총입장객수 ( 상위 12개사기준 ) 는수도권대형업체들은증가한반면지방소재업체들은위축되면서전년보다 4.3% 증가한 2,586만명수준이며, 경기침체에도불구하고주 5일수업제본격실시등으로가족단위이용객이증가하며 2010년이후 4년째증가하고있으나, 국내테마파크산업은성숙기에진입하여최근저성장국면을맞고있는것으로파악되고있습니다. 산업의저성장은 1) 테마의한정성, 2) 중 / 고등학생이하자녀를둔주요고객군 (25~54세의가장 ) 의절대수감소, 3) 체험및교육등다양성에기반한중소형지역축제로의수요분산등에기인합니다. 이러한산업의저성장세에도불구하고가족중심의테마파크화, 독특한테마중심의중소형화, 최첨단기술과의결합등최근산업트렌드변화가테마파크의성장성을주도할것으로기대되고있으며외국인관광객들의유입이지속해서증가하고있어테마파크시장의규모는점진적으로성장가능할것으로전망하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 126

129 [ 국내테마파크입장객수추이 ( 천명 )] 자료 : 문화체육관광부 [ 외국인방문객추이 ( 명, %)] 자료 : 한국관광공사 < 급식 / 식자재유통 > 단체급식사업의시장규모는 2013년기준약 10.4조원 ( 회사추정 ) 에이르는것으로추정됩니다. 단체급식시장은공장, 기업, 학교, 병원등다양한분야에서비스를제공하며, 2000년초까지위탁급식업체의적극적인사업장확대에따라이익규모가꾸준히성장하였으나 2000년후반부터시장의성장속도는둔화되고있습니다. 그러나 2013년전체단체급식시장에서의위탁률이 33%( 회사추정 ) 에그치고있는것으로파악되고있어직영급식의위탁전환을통한위탁시장의성장가능성은여전히유효한것으로판단되며프리미엄서비스강화와국민들의먹거리에대한관심증대로인하여급식단가상승이유도되어시장규모가성장할것으로기대되고있습니다. 국내식자재유통산업은그규모는크나전체시장의 97% 이상이영세업체들로구성되어있는것으로파악되고있어시장규모에비해발전속도가더뎠습니다. 그러나최근음식물안전사고에대한시각변화와정부세무감독강화에따라점차대기업에게유리한환경이조성됨에따라대기업, 중견기업이공격적으로시장진입을하고있어그비중은가파르게증가하는추세입니다. 식자재유통산업성장은외식인구증가및가공식품산업성장과긴밀한연관관계를가지고있습니다. 식자재유통산업단계를살펴보면소득수준상승 1인가구수및여성의사회진출증가 소비트렌드변화 외식인구성장 식자재유통산업발전으로연결되는구조로형성되어있습니다. 이미 07년국내 1인당 GDP가 2만불을돌파하여소득수준이가파르게상승하고있으며, 여성사회진출또한급격하게증가하고있는상황으로이러한변화에따라식자재유통시장은더욱가파르게증가할것으로전망하고있습니다. 동사가영위하고있는각사업의산업규모, 성장성등을고려하였을때동사영업의계속성이인정된 다할수있습니다. 2) 영업의안정성 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 127

130 - 구매, 생산, 판매활동과관련하여독자적으로영업을수행하고있는지검토 - 주된영업의전부또는일부를타법인에의존하는경우거래기간, 조건, 마진율및거래의불가피 성등을고려하여타법인과의거래지속가능성검토 동사는매입부터원가관리, 생산, 마케팅등일련의영업활동을독자적으로수행하고있습니다. 동사의가장높은매출비중을차지하고있는매출처는삼성전자로 (2013년별도기준매출 8,964억원, 비중 29.7%) 매출이다소편중되어있다고할수있습니다. 관계회사매출이발생하는사업은주로건설사업및급식 / 식자재유통사업부문입니다. 건설사업은동사가속한삼성그룹의건설프로젝트에서발생하는매출로동사가보유하고있는에너지, 조경및인테리어등특화된기술에대한노하우및레퍼런스를고려하였을때향후에도그룹프로젝트를지속해서수주할수있을것으로판단하고있습니다. 급식사업의경우동사가국내급식시장 1위를유지할정도로경쟁력을보유한점, 그룹내유일한급식사업자등을고려하였을때그룹사관련매출은지속될것으로판단하고있습니다. 특히, 국내그룹사관련매출에더하여최근수년간그룹외부매출을확대하고있을뿐만아니라, 중국을비롯한베트남시장등적극적인해외진출을모색하고있는점을고려하였을때전체적인급식사업의매출은지속성장이가능할것으로판단됩니다. 한편, 패션과레져사업부문은 Non Captive 마켓위주의시장이고 B2C시장인바, 특정거래처와의존적인관계를형성하고있지않습니다. 또한, 다양한외주처및원재료매입처를확보하고있을뿐만아니라그비중또한특정업체에의존적이지않기때문에매입에서부터매출에이르기까지영업의안정성은인정된다고볼수있습니다. 회사전체적으로 4 개사업영역이적절하게포트폴리오를구성하고있기때문에특정사업부문에서 예상치못한경영실적악화가발생한다해도전체기업의안정성측면에미치는영향은제한적이라고 판단됩니다. 3) 매출처편중 - 주된제품의매출을특정기업에의존하는경우산업의특성에따른불가피한상황인지검토 - 독자적인기술력이나효율적인생산으로경쟁력있는제품을생산함으로써상호의존적인거래관계가지속될수있는지검토 - 주된거래처의부도발생등으로인해상장신청인의영업이중대하게위협받을가능성이있는지검토 - 상장신청인이영업활동을의존하고있는타법인과의거래가급격히감소되는경우제3의거래처확보가능성검토 동사는사업별다양한매출처를확보하고있습니다. 패션사업은백화점, 상설점, 대리점, 직영매장등 다양한유통채널을확보하고있으며각유통채널은다양한유통업체가존재해특정백화점이나유통 채널에의존하여매출이발생하지는않습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 128

131 건설, 급식 / 식자재유통사업의경우는삼성전자, 삼성화재등삼성그룹사의매출이주요매출처의상위를차지하고있기는하지만, 당사가제공하는서비스및용역의특성상상호의존적인거래관계가지속될수밖에없어, 당사영업활동이주요매출처들과의거래관계가중단됨에따라중대하게영향을받지는않을것으로판단됩니다. 즉, 사업별특정매출처의영업위험에따른매출규모변동이동사의영업활동에미치는영향은제 한적입니다 또한동사의주된매출처들의규모및재무안정성등을고려하였을때부도발생등으로동사의영업이위협을받을가능성은낮습니다. 다만, 과거에건설사업의경우골프장건설 PF 부실로인해대규모손실이발생한경험이있으나이후동사는건설수주안건심의과정을강화하는등수주심의프로세스를개선하여수주관련리스크를최소화하고자노력하고있습니다. ( 나 ) 재무안정성 1) 재무구조 - 차입금규모가클경우차입금만기구조와회사가보유하는유동성을고려하여채무상환불이행위 험 (Default Risk) 검토 - 영업활동으로인한현금흐름에비추어유동성의급격한악화위험검토 ( 단위 : 백만원 ) 구분 2014년 3분기 2013년 2012년 2011년 ( 제51기 ) ( 제50기 ) ( 제49기 ) ( 제48기 ) 차입금규모주1) 2,011,424 2,286, , ,234 부채비율 91.11% % 74.33% 56.53% 차입금의존도 23.53% 27.24% 13.67% 2.53% 유동비율 % 87.90% 68.45% % 영업현금흐름 32, ,273 (17,699) 171,804 주1) 차입금규모 = 단기차입금 + 유동성장기부채 + 장기차입금 + 회사채 주2) 별도재무제표기준 동사는부채비율과유동비율등을고려하였을때안정적인재무구조를보유하고있는것으로판단됩니다. 동사의차입금의존도는 ERP도입및물류센터등유형자산투자, 자기주식매입에따라 2013년 27.2% 로과거보다높아지기는했으나 2014년 3분기기준으로는 23.5% 로소폭감소하였을뿐만아니라절대적인차입금의존도수치는낮은것으로판단됩니다. 동사차입금은 2014 년 3 분기현재회사채의비중이높으나회사채의대부분이상환기한이 1 년이상 으로만기측면에서의차입구조는안정적인편입니다. 또한, 동사는최근 3 개년신용등급추이검토 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 129

132 시 AA+ 로유지되고있으며, 차입금의평균조달금리는 2.8% 로낮은점등을감안하였을때차입금 으로인한 Default Risk 는낮은것으로판단됩니다. 동사의영업현금흐름은 2012년에부 (-) 의현금흐름을나타내었는데이는골프사업부내안양컨트리클럽이기존의회원권분양을연회비제도로변경함에따라회원권분양대금을상환하면서일시적으로현금유출이발생하였기때문입니다. 이는회원형태의변화로발생한일시적인상황으로이외에는안정적으로현금흐름을유지하고있습니다. 이같은상황에비추어볼때최근일시적으로차입금등이증가하긴했지만꾸준하게영업현금흐름을 시현하고있는점, 상대적인차입금수준이낮은점, 그룹및회사의신용도등을고려할때재무안전 성악화에따른위험은제한적이라고판단됩니다. ( 다 ) 기타경영환경 1) 소송및분쟁사건 - 분쟁및소송사건이있는경우발생사유및미치는영향을검토 동사는현재특허또는경영권분쟁등기업경영에중요한소송은다음과같으며소송결과는현재로서 는예측할수없습니다. 삼성자동차의채권금융기관들 ( 이하 " 채권금융기관들 " 이라함 ) 은 2005년 12월에지배회사를포함한 28개삼성계열사들및이건희회장을상대로 1999년 9월에체결된합의서를근거로 2조 4,500억원과이에대한위약금등의지급을청구하는소송을제기하였습니다. 삼성생명의상장과정에서채권금융기관들이보유한삼성생명주식이매각되고그주식매각대금중주당 7만원 ( 액면분할기준 ) 을초과하는금 8,776억원이에스크로계좌에예치되었으며, 본소송상청구의대부분이취하되었습니다. 서울고등법원은 2011년 1월 11일에삼성계열사들에게위약금 6,000억원및이에대한지연손해금을지급하라는판결을선고하였으며, 이에따라위에스크로계좌에서위판결에따른위약금및지연손해금합계 6,204억원이채권금융기관들에게지급되었습니다. 한편이러한판결에대하여지배회사를포함한삼성계열사들및채권금융기관들이모두상고하여현재대법원에서상고심이진행중에있습니다. 현재소송결과는예측할수없으나당사에미치는재무적인영향은제한적일것으로판단하고있습니다. 현재동사가피고로계류중인소송사건은상기소송사건을제외하고 16 건으로소송가액은 5,380 백 만원입니다. 현재상기소송의결과는예측할수없으나동사의규모를고려하였을때소송이동사에 미치는영향은제한적이라고판단됩니다. 2. 경영의투명성 (1) 기업지배구조 1) 경영의독립성 - 이사회구성현황등에비추어기업경영의주요의사결정을독자적으로수행하고있는지검토 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 130

133 - 경영활동을수행하는데필요한주요경영조직을지배회사에지나치게의존하고있는지검토 동사의윤주화대표이사및김봉영대표이사를비롯한경영진은동사가영위하는산업등관련분야에서오랫동안종사해온전문가로서산업에대한폭넓은이해와경력을바탕으로동사를경영하고있습니다. 특히, 동사의이사회는사내이사 3인, 사외이사 4인으로구성되어있어경영의독립성이확보되고있다고판단됩니다. 또한동사는이사회내에사외이사 3 인으로구성된감사위원회, 사외이사 3 인및사내이사 1 인으로 구성된내부거래위원회, 사내이사 1 인과사외이사 2 인으로구성된사외이사후보추천위원회, 사외이 사 2 인및사내이사 2 인으로구성된보상위원회를설립하여경영의투명성을높이고있습니다. 2) 경영진구성 - 임원이거래관계가있는비공개기업의임원을겸직하는경우, 이사회운영규정등을통하여관련거래에대한겸직임원의의결권을제한하는지검토 - 최대주주의특수관계인이임원으로근무하는경우, 실제적업무수행여부및보수지급현황검토 - 사외이사를선임하는경우, 상법상의결격사유에해당하는지검토 증권신고서제출일현재동사의이사회 ( 경영진 ) 는윤주화대표이사및김봉영대표이사를포함한사내이사 3인, 사외이사 4인으로구성되어있습니다. 동사의이사회는이사회운영규정에의하여적법하게운영되고있으며, 직접적인이해관계가있는이사는해당거래관련이사회에의결권을제한하는등경영의투명성을높이기위해노력하고있습니다. 또한, 내부거래위원회를설치하여임원및특수관계자와의거래시규정에의거하여승인을받을수있도록통제하고있습니다. 한편, 동사임원중거래관계가있는임원겸직사항은아래와같습니다. 관련하여동사는증권신고서 제출일현재이사회내위원회설치, 관련규정제정등을통해서임원겸직으로인한이해상충이발 생할여지를최소화하고있습니다. [ 제일모직임원의겸직현황 ] 성명동사직급담당업무 직장명 겸직현황 직책 장달중 이부진 이서현 사외이사 ( 비상근 / 등기 ) 사장 ( 상근 / 미등기 ) 사장 ( 상근 / 미등기 ) 사외이사대림산업사외이사 경영전략담당호텔신라대표이사 경영기획담당제일기획경영기획담당사장 박성원 상무 ( 상근 / 미등기 ) 경영지원팀 기획그룹장 삼성바이오로직스 기타비상무이사 올앳 감사 하진열 상무 ( 상근 / 미등기 ) 재무팀장 삼성웰스토리콜롬보코리아 감사감사 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 131

134 네추럴나인 감사 정세찬 전무 ( 상근 / 미등기 ) 경영지원담당 콜롬보코리아 네추럴나인 사내이사 사내이사 박철규 김광성 전무 ( 상근 / 미등기 ) 상무 ( 상근 / 미등기 ) 해외상품사업부장콜롬보코리아대표이사 인사지원담당콜롬보코리아사내이사 내부통제정비및상장후경영투명성제고를위해기존의감사를대신하여감사위원회설치를결정하였습니다. 따라서상법제 542조의11에의거하여사외이사 3인을신규선임하였고경영의투명성을위해이사회내위원회로내부거래위원회와사외이사후보추천위원회설치를결정하였습니다. 선임된사외이사들은관련법령인상법제382조및제542조의8을검토한결과, 사외이사 3인모두사외이사로서의자격요건을만족합니다. 현재동사의이사회는사외이사가과반수를이루고있습니다. 이에동사는상장회사로서투명한의사 결정이가능한경영진구성을갖추었다고판단됩니다. 동사는이사회결의에관하여특별한이해관계가있는이사는의결권을행사하지못하도록이사회규 정제 10 조 3 항을제정하여기업경영의투명성을높이고있습니다. 3) 감사의독립성 - 상근또는비상근감사가상법상결격사유에해당되는지검토 - 감사위원회를두는경우상법상요건을충족하는지검토 동사는감사의독립성을확보하고경영의투명성을제고하기위하여 2014 년 8 월 14 일감사위원회를 설립하였으며, 감사위원회구성절차및구성원은상법상요건을충족합니다. [ 제일모직감사위원회현황 ] 성명주요경력결격요건여부 전성빈 장달중 이대익 85 ~ 現서강대회계학교수 07 ~ 現서강대경영학학장 09 ~ 現한국경영학회부회장 10 ~ 11 신한금융지주이사회의장 90 ~ 13 서울大정치학과교수 96 ~ 98 서울大기획실장 06 ~ 現통일부정책평가위원회위원장 13 ~ 現대림산업주식회사사외이사 07 ~ 10 KCC 해외사업본부장 / 기획실장전무 10 ~ 12 KCC 영업본부장부사장 / 인재개발원부사장 12 ~ 現제일모직 사외이사 결격요건없음 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 132

135 동사정관에의하면감사위원회는동사의회계와업무를감시할수있고, 그직무를수행하기위하여필요한때에는자회사에대하여영업의보고를요구할수있습니다. 또한동사의감사위원회는상법제415조의2 및제542조의11 제2항에서규정한감사위원회의자격요건을충족하고있으며감사업무와관련된독립성을충분히확보하고있다고판단됩니다. 4) 경영의안정성 - 최대주주의지분율, 경영권분쟁여부및주식관련사채또는스톡옵션행사등으로인한경영권의 변동가능성과기업경영의안정성검토 동사의최대주주는이재용으로공모후기준 23.24% 의지분을보유하고있으며최대주주등이보유 한지분율은자기주식을포함해 80.7% 로경영권분쟁및경영권변동가능성은매우낮은것으로판 단됩니다. 현재주식관련사채및스톡옵션등이존재하지않으므로최대주주의지분율변경에따른경영권의변 동가능성이낮아기업경영의안정성을확보하고있는것으로판단됩니다. 2000년 6월 29일법학교수 43명이삼성에버랜드 ( 現제일모직 ( 주 )) 임원등 33명을 1996년 12월전환사채저가발행 ( 전환가격을저가로정함 ) 을사유로하여특정경제범죄가중처벌법의 ' 업무상배임죄 ( 형법제356조 )' 혐의로고발한바있습니다. 당시삼성에버랜드 ( 現제일모직 ( 주 )) 는대규모시설투자로부채비율및단기차입금비율이급격히높아져저비용자금조달을이유로주주우선배정방식으로전환사채를발행한뒤, 그중실권분을제 3자에게배정한바있으나, 대법원및서울고등법원에서주주우선배정방식의경우전환가격은액면가를하회하여서는아니된다는제약외경영판단에따라자유로이정할수있고, 전환가격이 ' 시가 '( 또는적정가 ) 보다저가라고가정하더라도회사에손해가발생하지아니하며, 그실권분을동일한조건으로제3자에게배정하는경우에도마찬가지로회사에손해를발생시키는것은아니라는사실이인정되어서피고인들은최종적으로무죄선고를받은사실이있습니다. 5) 최고경영자의불법행위 - 최고경영자의불법행위가있고이에대한형집행이종료되지않은경우, 불법행위의중요성과업 무관련성에비추어회사경영에미치는영향검토 윤주화대표이사는삼성전자감사팀장, 경영지원실장등을역임하며경영에대한전문성을키워왔고 삼성전자에서 ERP 전문가로서역량을쌓아왔습니다. 그전문성을인정받아 2013 년이후동사의전 문경영인으로근속하고있습니다. 김봉영대표이사또한삼성전자감사팀장, 경영지원팀장및에스코어대표이사를역임하며경영에대 한전문성을키워왔습니다. 그전문성을인정받아 2012 년이후동사의전문경영인으로근속하고있 습니다. 김봉영대표이사및윤주화대표이사는최근 3 사업연도내법률위반사항이나관련된소송은해당사 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 133

136 항없는것으로파악되었으며, 이로인한경영투명성및주주이익훼손의가능성등은미미한것으로 보입니다. ( 나 ) 내부통제제도 1) 내부통제제도 - 이사회운영규정등내부규정의정비상황과감사인의 내부회계관리제도검토보고서 에비추어 내부통제제도가상장기업으로서적정한수준인지검토 - 최대주주등과의부당거래를방지하기위한내부통제장치가마련되었는지검토 동사는상장을준비하기위하여상장회사표준정관에준하여정관을정비하였으며, 주주명부관리를위하여한국예탁결제원과명의개서대행계약을체결하였습니다. 동사는이사회운영및경영관리와관련된각종사내규정및지침을제정하여운영하고있는등정관을포함하여경영관련규정이적절하게정비되어있는것으로판단됩니다. 또한동사는내부회계관리규정을제정하여운영하고있으며, 내부회계관리자및내부회계관리담당업 무조직은아래와같습니다. [ 내부회계관리자 ] 성명생년월일학력및주요경력사항 하진열 재무팀장 ('11.12~) 경영지원팀장 ('10.1~'11.12) 삼성전자지원그룹장 ( 구미 ) ('05.2~'09.12) [ 내부회계관리담당업무조직도 ] 소속기관및부서 직책 성명 근무연수 회사내경력 겸임업무 대표이사 사장 윤주화 10개월 대표이사 경영총괄 대표이사 사장 김봉영 2년10개월 대표이사 경영총괄 내부회계관리자 내부회계관리자 하진열 4년9개월 경영지원팀장 재무업무총괄 내부통제부서 담당임원 진병수 5년8개월 사업운영그룹장 감사팀장 회계자금부서 부서장 김현수 18년 8개월 경영관리팀담당간부 재무그룹장 전산부서 부서장 황경태 18년 9개월 6시그마사무국팀장 재무팀 PI그룹장 동사는기업공개이후공개법인으로서의의무를다하고자상장회사에준하는내부통제시스템을구비 하기위하여 2014 년 8 월 14 일이사회에서감사위원회, 사외이사후보추천위원회및내부거래위원회 등의위원회를설치하였습니다. 위원회명구성성명설치목적및권한사항비고 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 134

137 [ 설치목적 ] 내부거래에대한회사의내부통제및주주등의외부통제를강 화하고부당지원행위에대한감독의효율성을높이기위하여 배진한 일정한규모이상의대규모내부거래에대해심의하는역할을 내부거래위원회 4 인 장달중이대익 수행 [ 주요권한 ] 사외이사 3인사내이사 1인 전성빈 1 내부거래승인권 2 내부거래보고청취권 3 내부거래직권조사명령권 4 내부거래시정조치건의권 [ 설치목적 ] 경영위원회 3 인 윤주화김봉영배진한 회사의중요경영사항중이사회가위임한사항에대한심의 [ 주요권한 ] 1 경영일반에관한사항 2 재산에관한사항 사내이사 3 인 3 기타사항 [ 설치목적 ] 이사보수결정과정의객관성, 투명성확보를위하여주총에상 보상위원회 4 인 윤주화김봉영전성빈권재철 정될이사보수한도에대한사전심의, 등기이사보수의적정성을검토및승인하는역할을수행 [ 주요권한 ] 1 등기임원및비등기임원에대한평가, 보상기준결정 2 주주총회, 이사회에부의할등기임원에대한보수한도심의 사내이사 2인사외이사 2인 3 등기임원및비등기임원에대한복리후생계획검토 4 기타위원회가필요하다고인정하는사항 [ 설치목적 ] 사외이사후보추천위원회 3 인 배진한장달중권재철 사외이사후보를추천하기위해구성된위원회로이사후보의역량등을검증하여이사회에추천하는역할을수행 [ 주요권한 ] 사내이사 1인사외이사 2인 사외이사후보추천에관한사항을심의및결의 2) 특수관계인거래 - 최대주주등과의거래가있는경우 1 거래의동기가타당한지, 2 거래조건이제 3 자거래와비교 하여합리적인지검토 - 최대주주등및주요주주와의자금거래에대한상법의규제내용준수여부검토 매출 / 매입거래 동사는삼성그룹내의관계회사들과매입, 매출거래가일어나고있습니다. 매출항목은건설용역및 급식서비스제공과관련된매출이며매입은임차료지급, 일반물품매입에따릅니다. 관계회사를통 한매출은동사의영업안정성에긍정적인영향을미치고있습니다. 동사는특수관계자와의매출, 매입거래의투명성을강화하기위하여 2014 년 8 월 14 일사외이사 3 인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 135

138 및사내이사 1 인으로구성된내부거래위원회를설립하였으며향후특수관계자와의일정규모이상의 거래는내부거래위원회의승인을얻도록하고있습니다. 또한동사는상호출자제한기업집단에속한 회사로독점규제및공정거래에관한법률에따라공시업무를수행하고있습니다. 부동산임대차 동사는최대주주등특수관계인과부동산임대차거래가있습니다. 동사의사옥, 매장활용및그룹사 가사용하는연수원으로인하여발생하는임대차거래로계약서등에대한검토결과제 3 자거래와비 교시합리적인것으로파악되었습니다. 2) 회계처리투명성 - 신뢰성있는회계정보를산출하기위한회계조직, 인력, 규정이정비되어있는지검토 - 회계감사및세무조사결과중대한오류나회계처리의신뢰성을의심할만한특이사항이발생하였 는지검토 동사는회계처리부서에서회계정보를입력하면재무팀내자금담당에서자금집행이이루어지며, 재무팀에서회계기록을보존관리하고있습니다. 이러한회계자료, 회계처리방법, 최종보고서를내부회계관리자가연 1회점검하고그결과를이사회에 ' 내부회계관리제도운영실태 ' 에대해보고하고있습니다. 또한, 감사 ( 감사위원회 ) 는내부회계관리제도운영실태를평가하여이사회에매사업연도마다서면보고하고있습니다. ( 다 ) 공시체제 1) 적정공시능력 - 상장법인으로서관련법규에서정하는제반공시의무를적절하게수행할수있는인력및조직이정비되어있는지검토 - 내부자거래방지를위한규정등의정비상황을확인하여공시관련내부통제제도가상장기업으로서적정한수준인지검토 현재공시와관련된업무는현재재무그룹내에서담당하고있으며 2010년 3월 1일자로공시업무업무표준을제정하여회사가공시해야할증권신고서 ( 채무증권 ), 사업보고서, 분기및반기보고서등을금융감독원전자공시시스템에공시관리하는등공시와관련된내부체제는잘정비되어있는것으로판단됩니다. 이외에동사는상장후더욱효율적인공시업무를위해아래와같이공시책임자와부책임자및담당자를지정하여한국거래소에등록할예정입니다. [ 공시수행인력 ] 구분 성명 직책 겸임업무 근속년수 공시책임자 하진열 상무 재무팀장 4년 10개월 공시담당자 ( 정 ) 김현수 부장 재무그룹장 18년 8개월 공시담당자 ( 부 ) 최정수 선임 자금관리 5년 7개월 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 136

139 한편, 동사는 2011 년결산부터 IFRS 를도입하였으며, 이를위하여 2011 년부터도입되는 K-IFRS 에 대비하여회사내담당자가교육을이수하였습니다. 더불어동사는임직원의교육을실시하여 K- IFRS 도입에따른준비에만전을기하였습니다. 이와같이동사는상장후발생할공시의무를충실히이행하기위하여공시담당조직구성및회계시 스템정비등을계획하고진행하는등공시능력을증대시키기위해노력하고있으며, 이는상장후동 사의공시투명성및전문성을높일것으로판단됩니다. 2) 법적성격및운영방식 - 상장신청인의설립및출자, 주주의권리와의무, 최고의사결정기관등에대한관련법규의내용에비추어주식회사로인정되는지검토 - 상장신청인의영업활동등으로인한이익과고객이상장신청인에게제공하는자산으로인한이익이구분되는지검토 - 주주에게귀속되는이익배당과상장신청인에자산을제공하는고객에게귀속되는이익배분, 주주지위로서경영위험부담여부및재평가적립금의처리등에비추어주식회사로인정되는지검토 동사는하기와같이법인의설립및출자, 주주의권리와의무, 최고의사결정기관등을고려할때법 적으로주식회사로서속성이인정된다고판단됩니다. 설립및출자동사는 1963년 12월 23일에동화부동산주식회사로설립되었으며, 설립시의발행주식수는25,000주, 자본금총액은 2.5억원이었습니다. 그후 1967년 6월 14일동화부동산주식회사에서중앙개발 로, 1997년 10월삼성에버랜드, 2014년 7월제일모직주식회사로상호를변경하였으며몇차례의증자를통해증권신고서제출일현재이재용을최대주주로보통주 125,000,000주를발행하는등법적으로주식회사속성이인정됩니다. 주주의권리와의무회사의주주는주식회사의주주로서의결권을보유하며 ( 상법제369조제1항 ), 그외상법상규정된주주로서의권리 ( 주주총회소집청구권, 이사의위법행위유지청구권, 이사등의해임청구권, 이익배당청구권, 주권교부청구권, 신주인수권, 잔여재산분배청구권 ) 들을모두행사할수있습니다. 한편, 동사의주주는주식회사의주주로서각자가소유한주식수에비례하여출자의무를부담하게되는바, 현재동사의주주들은모두출자의무를이행하였습니다. 최고의사결정기관상법및회사의정관에따라회사의최고의사결정기관은주주총회이며현재까지동사는상법상규정된사항들에대해모두주주총회의결의를거쳤습니다. 또한운영기관으로이사회를, 그리고회사의업무감독과회계감독권을갖고있는감사위원회를이사회내위원회로설치하였습니다. 이러한사항을고려할때동사의설립과운영이주식회사형태로이루어지고있음이인정되고있습니다. 또한동사는정관에이익배당에대한근거조항을기재하고있으며, 관련조항에의거하여이익배당을실시한사실이있습니다. 한편, 주식회사가회사의주식을투자자로부터모집공고하고, 그주권을시장에상장한다는것은일관성있고신뢰성있는회계와모든중요정보들의공개를통하여주주에게책임을지는경영을시작하겠다는것을의미하기때문에동사는회사의경영실적이허용하는한, 회 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 137

140 사의성과가직원과회사이해관계자및주주에게공평히분배되도록주주의권익옹호를위해존재 하는많은제도들을적극활용할계획입니다. 3) 투자자보호및증권시장의건전한발전 - 기타투자자보호및증권시장의건전한발전을저해하지않는다고인정될것 산업, 영업, 재무, 경영에관한내용을종합적으로판단한결과증권신고서제출일현재대표주관회사 인대우증권 및공동주관회사단은제일모직 의주권을상장하는것이투자자보호및증권시장의 건전한발전을저해하지않는다고판단하고있습니다. 4. 종합평가결과 가. 평가결과 대표주관회사인대우증권 및공동주관회사인우리투자증권, 씨티그룹글로벌마켓증권, 제이피모간 증권회사서울지점은제일모직주식회사의유가증권시장상장을위한공모와관련하여공모희망가액 을다음과같이제시하고자합니다. 구분공모희망가액확정공모가액결정방법 내용 45,000원 ~ 53,000원수요예측결과및주식시장의상황등을감안한후대표주관회사및공동주관회사와발행회사가협의하여확정공모가액을결정할예정입니다. 상기표에서제시한공모희망가액의범위는제일모직 의절대적가치가아니며, 향후국내ㆍ외시장상황, 산업위험및재무위험의변화등다양한제반요인의영향으로예측정보는변동할수있습니다. 금번제일모직 의유가증권시장상장공모를위한확정공모가액은대표주관회사인대우증권 와공동주관회사인씨티그룹글로벌마켓증권, 제이피모간증권회사서울지점이상기와같이제시된공모희망가액을바탕으로국내외기관투자자를대상으로수요예측을실시할예정이며, 향후수요예측결과및주식시장상황등을감안하여대표주관회사및공동주관회사와발행회사가협의하여최종확정할예정입니다. 나. 공모희망가액산출방법 금번공모와관련하여대표주관회사인대우증권 및공동주관회사인우리투자증권, 씨티글로벌마켓증권, 제이피모간증권회사서울지점은제일모직 의 2013년, 2014년 3분기까지의영업실적, 재무지표, 경영성장성등과산업의특성, 유사회사와의재무지표비교및주가수준등을감안하여공모가액을종합적으로평가하였습니다. 당사의공모가밴드를제시하기위한절차는다음과같습니다. (1) 공모희망가액산출개요 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 138

141 ( 가 ) 평가모형의개요 일반적으로주식시장에서기업의가치를평가하는방법으로는절대가치평가법과상대가치평가법이 있습니다. 절대가치평가방법으로는대표적으로미래현금흐름의현재가치할인모형 (DCF : Discounted Cash Flow Method) 과본질가치평가법이있으며, 미래현금흐름의현재가치할인모형 (DCF) 은미래에실현될것으로예상되는기업의연도별현금흐름을추정하고이에적정한할인율 ( 가중평균자본비용 (WACC: Weighted Average Cost of Capital - 기업의자본조달원천별가중치를곱하여산출한자기자본비용과타인자본비용의합 ) 을적용하여현재가치를산정하는평가방법입니다. 이를위해서는최소 5년이상의미래현금흐름및적정할인율을추정하여야하며, 비교회사와비교하기위해서는비교회사의미래현금흐름및할인율을추정하여야만상호비교가가능한모형으로이러한미래현금흐름및적정할인율을산정함에있어객관적인기준이명확하지않고평가자의주관이개입될경우평가지표로서유의성을상실할우려가있습니다. 본질가치평가법은 2002년 8월 " 유가증권인수업무에관한규칙 " 개정이전에공모주식의평가를위해사용하던규정상의평가방법으로최근사업연도의자산가치와향후 2개년추정실적을기준으로한수익가치를 1과 1.5의가중치를두어산출하는절대가치평가방법의한기법입니다. 그러나, 본질가치를구성하는자산가치는역사적가치로서기업가치를평가함에있어과거실적을중요시한다는점에있어한계가있으며, 또한이를보완하는향후 2개년간추정손익에의해산정되는수익가치는손익추정시평가자의주관개입가능성, 추정기간의불충분성및자본환원율로인한기업가치의고평가가능성등은한계점으로지적되고있습니다. 상대가치평가방법 (PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교등 ) 은주식시장에분석대상기업과동일하거나유사한제품을주요제품으로하는비교가능성이높은유사기업들이존재하고, 주식시장은이런기업들의가치를평균적으로올바르고적정하게평가하고있다는가정하에분석대상기업과비교기업을비교ㆍ평가하는방법으로써그평가방법이간단하고연관성을갖기때문에유용한기업가치평가방법으로인정되고있습니다. 그러나, 비교기업의선정시평가자의주관개입가능성과시장의오류 ( 기업가치의저평가혹은고평가 ) 로인한기업가치평가의오류발생가능성은여전히상대가치평가방법의한계점으로지적되고있습니다. 이와같이상대가치평가방법 (PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교등 ) 을적용하기위해서는비교대상회사들이우선적으로일정한재무적요건을충족하여야하며, 또한사업적, 기술적, 관련시장의성장성, 주력제품군등의질적측면에서일정부분평가대상회사와유사성을갖고있어야합니다. 금번공모의대표주관회사인대우증권 및공동주관회사인우리투자증권, 씨티글로벌마켓증권, 제이피모간증권회사서울지점은회사의공모예정가액산정을위한평가가치산출을위해상대가치평 가법중 EV/EBITDA 평가방법을적용하였습니다. 당사는패션사업부, 건설사업부, 레져사업부및삼성웰스토리 (100% 자회사 ) 등네개의사업을영위 하고있으며, 매도가능증권, 관계기업투자등투자자산을보유하고있습니다. 당사의사업구조및보 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 139

142 유자산가치를반영하기위하여 'Sum of Parts Valuation' 방법 ( 여러부분으로나누어각각부분에적 합한가치평가방법으로 Valuation 을한후이를합하여전체기업가치를산정하는방법 ) 을적용하였 습니다. ( 나 ) 비교평가모형의선정 대표주관회사인대우증권 및공동주관회사인우리투자증권, 씨티글로벌마켓증권, 제이피모간증 권회사서울지점은동사의비교가치를산정함에있어발행회사와유사회사 (19 개사 ) 의 2014 년반기 실적기준으로 EV/EBITDA 를산정하여가치평가에활용하였습니다. EV/EBITDA 평가방법적용사유 적용지표 적용사유 EV/EBITDA 는기업가치 (EV) 와영업활동을통해얻은이익 (EBITDA) 과의관계를 나타내는지표로기업이자기자본과타인자본을이용하여어느정도의현금흐름 을창출할수있는지를나타내는지표입니다. EV/EBITDA EBITDA 는유형자산이나기계장비에대한감가상각비및무형자산상각비등비 현금성비용이많은산업, 기업에유용한지표입니다. 동사는영업이익, 순이익대비유무형자산상각비의비중이높고, 타인자본대비 자기자본활용집중도가높은기업의경우단순순이익기준 PER 평가방법보다 도활용성이높은것으로판단되어적용하였습니다. PER, PBR 및 PSR 평가방법미적용사유 적용지표 미적용사유 PER( 주가수익비율 ) 는해당기업의주가가주당순이익 (EPS) 의몇배인가를나타 내는지표로기업의영업활동기반수익력에대한시장의평가, 성장성, 영업활동 의위험성등이총체적으로반영된지표입니다. PER 또한개념의명확성, 산출의용이성등으로가장일반적으로사용되는투자지표이기도합니다. PER는순이익을기준으로상대가치를산출하기에개별기업의수익성반영측면에서유용성이높다는것이일반적인의견입니다. 향후산업의성장성등이투영되어개별기업의 PER이형성되는것이일반적이기에 PER를적용할경우특정산업과관련된기업의성장성, 수익성및고유위험관련할인요인도주가에반영될수있습니다. 동사는다양한사업부문을영위하고있어 PER 방법을적용할경우회사의영업 가치를적정히산정하기에는한계를가지고있다고판단되어평가방법에서제외 하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 140

143 PBR PBR( 주가순자산비율 ) 은해당기업의주가가 BPS( 주당순자산 ) 의몇배인가를나타내는지표로엄격한회계기준이적용되고자산건전성을중요시하는금융기관의평가나고정자산의비중이큰장치산업평가의경우주로사용되는지표입니다. 동사의경우금융기관이아니며, 회사의성장성, 수익성등의가치반영측면에서상대적으로순자산가치가가치평가의한계성을내포하고있는것으로판단되어평가방법에서제외하였습니다. PSR( 주가매출액비율 ) 은해당기업의주가가 SPS( 주당매출액 ) 의몇배인가를나타내는지표로비교기업이적자시현중일경우활용되는것이일반적입니다. PSR PSR이적합한투자지표로이용되기위해서는비교기업간에매출액대비수익률이유사해야하지만현실적으로기업마다매출액대비수익율 (ROS) 은상이하며, 단순히매출액과관련하여주가비교시에수익성을배제한외형적크기만을비교하여왜곡된정보를제공할수있기에평가방법에서제외하였습니다. (2) 유사기업의선정 동사는증권신고서제출일현재패션사업부, 건설사업부, 레져사업부및삼성웰스토리 (100% 자회사 ) 등 4 개의사업을영위하고있으며, 매도가능증권, 관계기업투자등투자자산을보유하고있습니다. 동사의사업구조및보유자산가치를반영하기위하여 'Sum of Parts Valuation' 방법 ( 여러부분으로나누어각각부분에적합한가치평가방법으로 Valuation을한후이를합하여전체기업가치를산정하는방법 ) 을적용하였습니다. 각사업부별 EBITDA를기반으로비교회사들의 EV/EBITDA Multiple을적용하여도출한영업가치와동사가보유하고있는매도가능증권, 관계기업투자주식등투자자산의가치를합하고순차입금을차감하는방법으로동사의기업가치를산출하였습니다. ( 가 ) 영업가치 영업가치산출을위한유사기업은네개의각사업부문 ( 패션사업, 건설사업, 레져사업, 급식 / 식자재 유통사업 ) 별로구분하여선정하였습니다. 1) 패션사업 [ 패션사업부 - 유사회사선정기준 ] 구분선정기준세부검토기준해당기업 - 한국거래소업종분류상유가증권시장에상장 전체 Pool 유사업종선정 되어있는 ' 섬유의복 ' 의기업들과 ' 유통업 ' 의기 LF 외 35 개사 업들중의류관련제품이주요매출인기업들 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 141

144 1 차유사기업선정사업유사성 2 차유사기업선정재무적유사성 - 의류제품을제조 / 판매를주요사업으로영위할것 - 비슷한분류의의류제품을제조할것 ( 내의, 피혁제품, 모피제품등제조사들제외 ) 년반기기준영업이익, 당기순이익달성했을것 년반기기준동사매출액및영업이익의 20% 이상수준일것 - 결산월이동일할것 LF 외 13 개사 LF 외 4 개사 1 1차유사기업선정패션사업부문의유사업체를선정하기위하여한국거래소업종분류상유가증권시장에상장되어있는 ' 섬유의복 ' 업종분류기업들과 ' 유통업 ' 으로업종분류된기업들중의류관련제품이주요매출인기업들을모집단으로선정하였습니다. 해당회사들중의류를제조하지않는회사들과동사와다른분류의의류제품 ( 내의, 피혁제품, 모피제품등 ) 을제조하는회사들을제외하여 14개의 1차유사회사를선정하였습니다. [1 차유사회사선정 ] 회사명 업종분류 주요사업 상장시장 선정여부 제외사유 BYC 섬유의복 섬유제품제조 ( 메리야스류 ) 및판매, 건설및부동산임대업 유가증권 미선정 주력의류제품의차이로제외 DSR 섬유의복 합성섬유로프, 스테인리스와이어등생산및판매 유가증권 미선정 의류제조회사가아니므로제외 F&F 섬유의복 의류제품 ( 아웃도어 ) 제조및판매 유가증권 선정 - LF 섬유의복 기성복의류제품생산및판매 유가증권 선정 - SG충남방적 섬유의복 방적, 자동차시트생산및판매, 오피스텔분양 유가증권 미선정 의류제조회사가아니므로제외 경방 섬유의복 면사, 생사화섬사등제조및판매 유가증권 미선정 의류제조회사가아니므로제외 남영비비안 섬유의복 여성용내의제조및판매 유가증권 미선정 주력의류제품의차이로제외 대한방직 섬유의복 면방직및염색등의제조및판매 유가증권 미선정 의류제조회사가아니므로제외 대현 섬유의복 여성복제조및판매 유가증권 선정 - 동일방직 섬유의복 섬유제품의제조, 가공및판매 유가증권 미선정 의류제조회사가아니므로제외 방림 섬유의복 면방제조 유가증권 미선정 의류제조회사가아니므로제외 더베이직하우스 섬유의복 의류업, 어패럴업등 ( 자체브랜드및슈즈브랜드등 ) 유가증권 미선정 주력의류제품의차이로제외 성안 섬유의복 합성섬유등의제조및가공, 판매등 유가증권 미선정 의류제조회사가아니므로제외 신영와코루 섬유의복 여성내의류전문업체, 봉제품제조가공및판매 유가증권 미선정 주력의류제품의차이로제외 신원 섬유의복 니트, 스웨터, 핸드백등의 OEM 생산 / 수출, 자체브랜드영위 유가증권 선정 - 쌍방울 섬유의복 내의류및의류제조및유통 유가증권 미선정 주력의류제품의차이로제외 아비스타 섬유의복 의류, 잡화및장신구제조및판매 유가증권 미선정 주력의류제품의차이로제외 에리트베이직 섬유의복 학생복, 유니폼, 패션의류제조 (6월결산법인 ) 유가증권 미선정 주력의류제품의차이로제외 원림 섬유의복 산업용포장재제조등 유가증권 미선정 의류제조회사가아니므로제외 인디에프 섬유의복 의류제조및판매 유가증권 선정 - 일신방직 섬유의복 면방적업 유가증권 미선정 의류제조회사가아니므로제외 일정실업 섬유의복 자동차용시트 Fabric 유가증권 미선정 의류제조회사가아니므로제외 전방 섬유의복 면, 모, 화학섬유등제조및판매 유가증권 미선정 의류제조회사가아니므로제외 태평양물산 섬유의복 의류, 우모및쌀가공및판매 유가증권 선정 - 한섬 섬유의복 여성의류제조및판매 유가증권 선정 - 한세실업 섬유의복 의류 ( 셔츠, 정장및캐쥬얼등 )OEM 생산, 수출 유가증권 선정 - 신성통상 유통업 니트의류등 OEM 방식의수출 유가증권 선정 - 신세계인터내셔날 유통업 해외유명부랜드직수입판매, 자체브랜드상품생산판매 유가증권 선정 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 142

145 아티스 유통업 신발제조및판매 유가증권 미선정 의류제조회사가아니므로제외 엠케이트렌드 유통업 캐주얼의류제조및판매 유가증권 선정 - 영원무역 유통업 의류, 신발, 가방등 OEM 생산및판매 유가증권 선정 - 와이비로드 유통업 피혁및피혁의류제조및판매 유가증권 미선정 주력의류제품의차이로제외 윌비스 유통업 의복 OEM/ODM 방식의제조및교육사업 유가증권 선정 - 진도 유통업 모피제품생산및판매 유가증권 미선정 주력의류제품의차이로제외 휠라코리아 유통업 섬유제품, 의복, 신발, 시계등도소매및수출입 유가증권 선정 - ( 출처 : 각사 2014 년반기보고서 ) 2 2차유사기업선정 1차유사회사로선정된 14개사중재무적유사성을기준으로 2차유사회사를선정하였습니다. 세부기준은 2014년반기기준영업이익및당기순이익을달성하였으며, 매출액및영업이익이각각동사의 20% 이상수준이며비교가능성을위하여결산월이동일한회사로여타재무적이슈가없는회사입니다. 1차유사회사 14개사중 5개사가 2차유사회사로최종선정되었습니다. [2 차유사회사선정 ] ( 단위 : 백만원 ) 회사명 매출액 영업이익 당기순이익 선정여부 제외사유 F&F 122,613 3,005 2,352 미선정 매출액, 영업이익 20% 미만 LF 714,764 44,022 35,727 선정 - 대현 120,844 5,420 3,287 미선정 매출액, 영업이익 20% 미만 신원 274,357 3, 미선정 영업이익 20% 미만 인디에프 96,528 2,754 2,541 미선정 매출액, 영업이익 20% 미만 태평양물산 373,264 8,002 64,03 미선정 영업이익 20% 미만 한섬 236,696 16,029 15,551 선정 - 한세실업 604,370 33,632 30,315 선정 - 신성통상-주 ) 777,721 26,147 2,150 미선정 6월결산법인 신세계인터내셔날 401,305 6,623 10,929 미선정 영업이익 20% 미만 엠케이트렌드 122,977 4,589 3,330 미선정 매출액, 영업이익 20% 미만 영원무역 560,573 83,312 54,184 선정 - 윌비스 121,381 5,283 3,330 미선정 매출액, 영업이익 20% 미만 휠라코리아 394,683 58,167 50,284 선정 - 주 ) 신성통상은 6월결산법인으로해당재무정보는 2014년 6월온기기준 ( 출처 : 각사 2014년반기보고서, 사업보고서 ) 2) 건설사업 [ 건설사업부 - 유사회사선정기준 ] 구분선정기준세부검토기준해당기업 - 대한건설협회에서공시 (2014 년 7 월 31 일 전체 Pool 유사업종선정 ) 한종합건설업자시공능력평가액 30 위이내 대림산업외 28 개사 기업 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 143

146 1 차유사기업선정상장사 - 증권시장에상장되어있을것대림산업외 19 개사 년반기기준동사대비매출액의 10 배 2 차유사기업선정 재무적 유사성 이상기업제외 년반기기준영업이익및당기순이익 대림산업외 8 개사 적자기업제외 3 차유사기업선정비교가능성 - 합병등비교를위한기타이슈가없을것대림산업외 7 개사 1 1차유사기업선정대한건설협회에서공시 (2014년 7월 31일 ) 한종합건설업자시공능력평가액 30위이내기업들 ( 동사는 27위, 동사를제외한 29개기업 ) 을모집단으로선정하고, 이중상장업체 20개사를 1차비교대상유사회사로선정하였습니다. [1 차유사회사선정 ] 구분 / 회사명 상장시장 선정여부 제외사유 삼성물산 유가증권 선정 - 현대건설 유가증권 선정 - 포스코건설 - 미선정 비상장기업 대림산업 유가증권 선정 - 대우건설 유가증권 선정 - 지에스건설 유가증권 선정 - 롯데건설 - 미선정 비상장기업 에스케이건설 - 미선정 비상장기업 한화건설 - 미선정 비상장기업 현대엔지니어링 - 미선정 비상장기업 두산건설 유가증권 선정 - 두산중공업 유가증권 선정 - 현대산업개발 유가증권 선정 - 태영건설 유가증권 선정 - 호반건설 - 미선정 비상장기업 부영주택 - 미선정 비상장기업 한라 유가증권 선정 - 코오롱글로벌 유가증권 선정 - 쌍용건설 - 미선정 비상장기업 금호산업 유가증권 선정 - 계룡건설산업 유가증권 선정 - 한진중공업 유가증권 선정 - 한양 - 미선정 비상장기업 한신공영 유가증권 선정 - 동부건설 유가증권 선정 - 경남기업 유가증권 선정 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 144

147 케이씨씨건설코스닥선정 - 삼성엔지니어링유가증권선정 - 서희건설코스닥선정 - 2 2차유사기업선정 1차유사회사로선정된 20개사를대상으로재무적유사성을고려하여 2차유사회사를선정하였습니다. 세부기준은 2014년반기기준영업이익및당기순이익을달성하였으며, 매출액이동사의 10배미만수준으로여타재무적이슈가없는회사입니다. 1차유사회사 20개사중 9개사가 2차유사회사로선정되었습니다. [2 차유사회사선정 ] ( 단위 : 백만원 ) 회사명 매출액 영업이익 당기순이익 선정여부 제외사유 삼성물산 13,914, , ,208 미선정 매출액 10배이상 현대건설 7,993, , ,214 미선정 매출액 10배이상 대림산업 4,649, ,761 94,165 선정 - 대우건설 4,711, ,131 98,638 선정 - 지에스건설 4, (7,175) (32,954) 미선정 영업이익, 당기순이익적자 두산건설 1,111,970 55,781 (48,667) 미선정 당기순이익적자 두산중공업 8,837, ,187 (15,527) 미선정 당기순이익적자 현대산업개발 2,100,930 93,066 26,924 선정 - 태영건설 910,555 8,908 (13,762) 미선정 당기순이익적자 한라 971,457 32,495 4,523 선정 - 코오롱글로벌 1,714,375 15,353 (23,376) 미선정 당기순이익적자 금호산업 726,061 15,870 20,086 선정 - 계룡건설산업 835,920 16,104 4,322 선정 - 한진중공업 1,244,774 (35,195) (113,264) 미선정 영업이익, 당기순이익적자 한신공영 537,988 (87,143) (132,560) 미선정 영업이익, 당기순이익적자 동부건설 525,334 (45,253) (50,631) 미선정 영업이익, 당기순이익적자 경남기업 648,935 (19,095) 6,438 미선정 영업이익적자 케이씨씨건설 483,938 10, 선정 - 삼성엔지니어링 4,414, ,743 47,864 선정 - 서희건설 442,826 20,832 8,556 선정 - ( 출처 : 각사 2014년반기보고서 ) 3 3차유사기업선정 2차유사회사로선정된 9개사를대상으로비교가능성 ( 합병등기업계속성과관련된이슈사항 ) 을고려하여 3차유사회사를선정하였습니다. 2차유사회사 9개사중 8개사가 3차유사회사로최종선정되었습니다. [3 차유사회사선정 ] 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 145

148 회사명 이슈사항 선정여부 제외사유 대림산업 - 선정 - 대우건설 - 선정 - 현대산업개발 - 선정 - 한라 - 선정 - 금호산업 - 선정 - 계룡건설산업 - 선정 - 케이씨씨건설 - 선정 - 삼성엔지니어링 2014 년 12 월 1 일 삼성중공업에피합병예정 미선정 합병에따른비교가능성저하 서희건설 - 선정 - 3) 레져사업 레져사업부의경우, 국내에서동사와유사한사업을영위하는상장회사가존재하지않으므로해외시 장에상장된유사업체를선정하였습니다. [ 레져사업부 - 유사회사선정기준 ] 구분선정기준세부검토기준해당기업 - TEA 주 ) 2103 Global Attractions Attendance 전체 Pool 유사업종 선정 Report에기재된 TOP 10 회사 - 동 Report상 2013년입장객수기준 Top2인 Tokyo Disneyland와 Top4인 Tokyo Disney SEA를 Merlin EntertainmentsGroup 외 10 개사 소유 / 운영하고있는 Oriental Land 1 차유사기업선정상장사 - 증권시장에상장되어있을것 - 상장된지 1 년이상이되었을것 Merlin EntertainmentsGroup 외 7개사 Merlin 2 차유사기업선정사업유사성 - 테마파크관련매출이 50% 이상일것 EntertainmentsGroup 외 3 차유사기업선정재무유사성 년반기영업이익및순이익시현 - 재무적이슈없을것 4 개사 Merlin Entertainments Group 외 2 개사 주 ) TEA(Themed Entertainment Association; 세계테마엔터테인먼트협회 ) 은정기적으로세계놀이 공원물놀이공원등의이용자수에대한조사 Report 를발간하는테마파크관련전문기관 1 1차유사기업선정 TEA가발간한 '2013 Global Attractions Attendance Report' 에기재되어있는 Top 10 테마파크그룹사들및 2013년입장객수기준 Top2인 Tokyo Disneyland와 Top4인 Tokyo Disney SEA를소유 / 운영하고있는 Oriental Land를모집단으로선정하고, 이중상장업체 8개사 ( 주가안정성, 비교가능성등을고려하여상장된지 1년미만의기업은대상에서제외 ) 를 1차비교대상유사회사로선정하였습니다. [1 차유사회사선정 ] 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 146

149 회사명 상장시장 선정여부 제외사유 Walt Disney Attractions 미국 선정 - Merlin Entertainments Group 영국 선정 - Universal Parks and Resorts 미국 선정 - OCT Parks China - 미선정 비상장기업 Six Flags 미국 선정 - Parques Reunidos - 미선정 비상장기업 Cedar Fair Entertainment Company 미국 선정 - Seaworld Parks & Entertainment 미국 선정 - Fantawild Group 중국 선정 - Haichang Group 홍콩미선정 - 상장된지 1 년미만기업 (2014 년 3 월 13 일신규상장 ) Oriental Land 일본선정 - ( 출처 : Bloomberg) 2 2차유사기업선정 1차유사회사로선정된 8개사를대상으로직전회계연도사업보고서상테마파크관련매출비중이 50% 이상기준으로 2차유사회사를선정하였습니다. 1차유사회사 8개사중 5개사가 2차유사회사로선정되었습니다. [2 차유사회사선정 ] 회사명주요사업선정여부제외사유 Walt Disney Attractions Media networks(45%) Parks and Resorts(31%) Studio Entertainment(13%) 등 미선정 테마파크운용에따른매출이전체 매출의 50% 이하 테마파크운용 Merlin Entertainments Group - Midway(44%) - Legoland(30%) - Resort Parks(26%) Cable(65%) 선정 - Universal Parks and Resorts Cable networks(14%) Broadcast Television(11%) 미선정 NBC Universal 의한사업부이며, 테마파크사업부매출이 5% 수준 Theme Parks(4%) 등 테마파크운용 Six Flags Cedar Fair Entertainment Company Seaworld Parks & Entertainment - 입장료 (54%) - 음식물물품등 (40%) 등테마파크운용 - 입장료 (57%) - 음식및물품등 (31%) 등테마파크운용 - 입장료 (63%) - 음식및물품등 (37%) 선정 - 선정 - 선정 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 147

150 Fantawild Group 테마파크운용 (48%) Innovation Design(39%) Cultural Content Product(12%) 등 미선정 테마파크운용에따른매출이전체 매출의 50% 이하 Oriental Land ( 출처 : Bloomberg) 테마파크운용 (83%) 호텔운용 (14%) 등 선정 - 3 3차유사기업선정 2차유사회사로선정된 5개사를대상으로재무적비교가능성을고려하여 3차유사회사를선정하였습니다. 세부기준은 2014년반기기준영업이익및당기순이익을달성하였으며, 여타재무적이슈가없는회사입니다. 2차유사회사 5개사중 3개사가 3차유사회사로최종선정되었습니다. [3 차유사회사선정 ] ( 단위 : 백만원 ) 회사명 매출액 영업이익 당기순이익 선정여부 제외사유 Merlin Entertainments Group 903, ,065 51,081 선정 - Six Flags 474,930 56,992 5,277 선정 - Cedar Fair Entertainment Company 426,382 22,163 (41,794) 미선정당기순이익적자 Seaworld Parks & Entertainment 652,237 22,374 (12,770) 미선정 당기순이익적자 Oriental Land주2) 4,990,987 1,206, ,057 선정 - 주1) 2014년반기기준 주2) Oriental Land는 3월결산법인인바, 2014년 3월온기실적기준 주3) 2014년 10월 24일서울외국환중개고시환율 (1,055.4원/ 달러 ) 적용 ( 출처 : Bloomberg) 4) 급식 / 식자재유통사업 [ 급식 / 식자재유통사업 - 유사회사선정기준 ] 구분선정기준세부검토기준해당기업 - 단체급식업을영위하는기상장기업 전체 Pool 유사업종선정 - 표준산업분류상 (I56120) 기관구내식당업 ' 으로 현대그린푸드외 14 개사 분류되는외감대상기업 유사기업선정상장사 - 증권시장에상장되어있을것현대그린푸드외 2 개사 1 유사기업선정단체급식업을영위하고있는기상장기업 ( 동사외 3개사 ) 과표준산업분류상 ' 기관구내식당업 ' 으로분류되어있는외감기업을모집단으로선정하였습니다. 이중상장기업 3사를비교대상유사회사로선정하였습니다. [ 유사회사선정 ] 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 148

151 회사명 표준산업분류 상장시장 선정여부 제외사유 CJ프레시웨이 기타가공식품도매업 코스닥 선정 - 현대그린푸드 백화점 유가증권 선정 - 아워홈 기관구내식당업 - 미선정 비상장기업 신세계푸드 기관구내식당업 유가증권 선정 - 제이에스지 기관구내식당업 - 미선정 비상장기업 아라코 기관구내식당업 - 미선정 비상장기업 삼보유통 기관구내식당업 - 미선정 비상장기업 포세카 기관구내식당업 - 미선정 비상장기업 후니드 기관구내식당업 - 미선정 비상장기업 제이제이케터링 기관구내식당업 - 미선정 비상장기업 이씨엠디 기관구내식당업 - 미선정 비상장기업 웰리브 기관구내식당업 - 미선정 비상장기업 태화 기관구내식당업 - 미선정 비상장기업 바텍에스앤씨 기관구내식당업 - 미선정 비상장기업 상락푸드 기관구내식당업 - 미선정 비상장기업 5) 최종유사회사의기준주가기준주가 ( 시가총액 ) 은시장상황의일시적인급변등의단기변동성을배제하기위하여유사회사의보 통주를기준으로 10 월 24 일을평가기준일로하여평가기준일로부터소급하여 3 개월간 (2014 년 7 월 25 일 ~2014 년 10 월 24 일 ) 의종가를산술평균, 1 주일간 (2014 년 10 월 20 일 ~2014 년 10 월 24 일 ) 의종 가를산술평균산정한후이들을평가기준일 (10 월 24 일 ) 종가와비교하여가장낮은주가를기준주 가로사용하였습니다. ( 단위 : 원 ) 날짜 패션사업 LF 한섬한세실업영원무역휠라코리아 ,050 26,850 27,700 43,650 95, ,200 26,800 26,600 43,500 92, ,650 26,450 26,600 43,000 91, ,400 26,750 27,100 43,000 90, ,950 27,550 27,100 43,000 90, ,100 28,000 27,750 43,200 90, ,250 27,550 27,250 44,300 90, ,450 27,350 26,950 44,000 90, ,900 27,500 27,450 44,300 88, ,300 27,300 26,600 43,350 87, ,250 27,500 27,400 45,000 88, ,450 27,500 26,600 45,200 89,400 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 149

152 ,650 27,100 26,850 45,650 88, ,600 27,700 26,300 47,300 90, ,950 28,750 27,850 47,000 90, ,200 29,700 30,050 50,900 92, ,350 29,550 29,800 52,100 95, ,600 29,650 30,600 55,000 94, ,750 29,500 29,700 53,500 96, ,850 30,000 30,100 53,400 97, ,700 30,800 31,600 54,600 98, ,450 32,000 31,500 55,000 98, ,100 31,150 31,200 56,000 98, ,300 31,850 30,850 54,500 99, ,500 31,000 30,950 56, , ,400 31,500 33,050 60, , ,650 32,650 32,600 58, , ,300 32,500 32,500 58, , ,700 32,100 33,300 58, , ,600 31,900 31,550 58, , ,200 31,550 31,300 58, , ,000 32,400 30,900 57, , ,550 32,300 32,000 57, , ,650 33,450 32,900 56, , ,450 33,650 33,100 57, , ,100 32,550 34,000 58, , ,600 32,700 35,600 58, , ,500 33,150 34,350 58, , ,800 32,450 34,350 59, , ,000 33,300 36,450 60, , ,100 33,350 36,300 61, , ,900 33,100 36,250 60, , ,900 31,950 35,750 60, , ,000 32,600 36,900 61, , ,950 32,850 37,900 62, , ,450 33,300 39,450 64, , ,600 32,800 39,700 66, , ,800 32,300 39,550 66, , ,600 31,250 40,300 67, , ,300 30,950 36,000 65, , ,100 30,500 35,900 65, ,000 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 150

153 ,250 31,450 37,800 65, , ,400 32,250 37,850 65, , ,500 32,750 38,650 65, , ,900 32,750 38,150 65, , ,900 32,300 38,750 66, , ,350 32,250 39,600 68, , ,250 31,900 39,800 68, , ,600 33,750 42,450 70, , ,600 34,750 41,000 68, ,000 3개월평균종가 (A) 31,715 30,885 32,974 56, ,350 1주일평균종가 (B) 33,740 32,990 40,320 68, ,100 평가기준일종가 (C) 34,600 34,750 41,000 68, ,000 기준주가 (min={a,b,c}) 31,715 30,885 32,974 56, ,350 ( 단위 : 원 ) 날짜 건설사업대림산업대우건설현대산업한라금호산업 ,700 9,700 37,100 8,210 12, ,500 10,200 37,300 8,400 12, ,700 9,960 36,700 8,290 11, ,500 10,000 37,000 8,200 11, ,000 9,960 38,700 7,990 11, ,400 9,920 38,500 8,100 11, ,900 9,650 38,500 8,150 11, ,200 9,280 37,400 8,040 11, ,500 9,210 37,000 8,040 11, ,700 9,300 38,000 7,800 11, ,100 8,790 37,350 7,540 11, ,000 8,840 37,200 7,700 10, ,800 9,000 37,550 7,700 11, ,900 9,060 38,800 7,780 11, ,300 8,660 39,900 7,790 11, ,300 8,650 40,100 7,600 11, ,900 8,980 41,700 7,460 11, ,400 8,760 41,550 7,100 11, ,300 8,400 40,500 7,200 11, ,000 8,160 39,950 6,950 11, ,100 8,260 40,550 6,970 11,000 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 151

154 ,600 8,720 41,750 7,400 10, ,500 8,830 41,300 7,180 10, ,700 8,600 40,950 6,990 10, ,400 8,520 41,200 7,170 11, ,200 8,830 41,100 7,090 10, ,300 8,640 42,450 7,080 10, ,000 8,520 43,900 7,020 10, ,900 8,610 45,550 6,950 11, ,600 8,520 44,600 6,780 11, ,200 8,490 43,250 6,870 11, ,000 8,770 41,900 6,700 11, ,800 8,510 42,100 6,780 11, ,200 8,680 43,450 6,940 11, ,700 8,300 43,000 6,870 11, ,300 8,360 44,500 6,850 11, ,300 8,390 45,500 7,300 12, ,800 8,180 45,700 7,180 12, ,000 8,200 45,400 7,220 12, ,100 8,220 45,200 7,290 12, ,200 8,100 44,750 7,670 12, ,000 7,900 44,300 7,800 13, ,600 7,630 42,600 7,790 12, ,500 7,680 42,700 7,730 12, ,400 7,450 42,400 7,700 11, ,300 7,330 40,650 7,750 12, ,700 7,500 42,350 7,760 12, ,900 7,350 39,900 7,570 12, ,800 7,360 39,200 8,080 12, ,500 7,320 39,000 8,070 11, ,300 7,030 37,050 7,620 12, ,400 7,050 38,550 7,800 12, ,400 6,800 39,500 7,850 12, ,000 6,880 39,500 7,580 11, ,200 6,580 37,850 7,360 12, ,600 6,880 39,600 7,490 12, ,100 6,740 38,950 7,210 12, ,000 6,800 40,500 7,120 12, ,600 6,710 39,250 6,990 12, ,400 6,420 37,800 7,000 11,550 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 152

155 3개월평균종가 (A) 82,462 8,302 40,676 7,477 11,633 1주일평균종가 (B) 67,140 6,710 39,220 7,162 12,040 평가기준일종가 (C) 69,400 6,420 37,800 7,000 11,550 기준주가 (min={a,b,c}) 67,140 6,420 37,800 7,000 11,550 ( 단위 : 원 ) 날짜 건설사업 급식 / 식자재유통사업 계룡건설 KCC 건설서희건설현대그린푸드신세계푸드 CJ 프레시웨이 ,450 11, ,100 94,000 33, ,750 12, ,150 90,000 33, ,100 11, ,800 91,200 32, ,950 11, ,150 90,300 33, ,350 11, ,650 89,500 33, ,000 11, ,650 89,500 33, ,800 12, ,650 94,400 33, ,100 12, ,650 91,200 33, ,100 12, ,650 93,500 33, ,800 12, ,600 92,900 33, ,600 11, ,400 94,100 33, ,250 11, ,250 92,100 33, ,650 10, ,800 88,100 33, ,750 11, ,150 87,600 33, ,400 10, ,850 87,100 37, ,200 10, ,500 86,000 36, ,000 10, ,600 95,700 36, ,250 10, , ,500 35, ,800 10, , ,000 35, ,450 10, , ,000 35, ,750 10, , ,000 35, ,100 10, , ,500 35, ,000 10, , ,000 35, ,700 10, , ,000 35, ,600 10, , ,000 35, ,600 10, , ,500 34, ,250 10, , ,500 34, ,750 10, , ,500 34, ,850 10, , ,000 34, ,750 10, , ,000 36, ,400 11, , ,500 36, ,100 10, , ,500 36, ,850 10, , ,000 36, ,900 10, , ,000 37, ,750 10, , ,500 36, ,900 10, , ,000 38,150 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 153

156 ,950 10, , ,500 38, ,600 10, , ,500 38, ,200 10, , ,000 37, ,500 9, , ,500 39, ,550 9, , ,000 39, ,200 9, , ,000 40, ,750 9, , ,500 40, ,650 9, , ,500 41, ,350 9, , ,000 40, ,950 9, , ,000 39, ,950 9, , ,000 38, ,350 9, , ,000 39, ,200 9, , ,500 40, ,500 9, , ,000 38, ,910 8, , ,500 37, ,100 8, , ,500 40, ,500 9, , ,000 41, ,700 8, , ,000 41, ,400 8, , ,500 41, ,400 8, , ,500 41, ,300 8, , ,500 41, ,400 8, , ,500 42, ,600 7, , ,000 42, ,150 7, , ,000 44,000 3개월평균종가 (A) 13,036 10, , ,870 37,063 1주일평균종가 (B) 11,370 7, , ,900 42,290 평가기준일종가 (C) 11,150 7, , ,000 44,000 기준주가 (min={a,b,c}) 11,150 7, , ,000 37,063 ( 단위 : USD) 레져 날짜 Merlin Entertainments Group Six Flags Oriental Land 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 154

157 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 155

158 개월평균종가 (A) 주일평균종가 (B) 평가기준일종가 (C) 기준주가 (min={a,b,c}) ) 비교가치평가모형적용제일모직주식회사의영업가치를평가함에있어, 상장기업중에서유사회사를선정하여이들회사와 비교평가하는방법을이용하여산출하였으며, 평가방법은 EV/EBITDA 방법을적용하였습니다. 가 ) 유사회사 EBITDA 현황 1 패션사업 ( 단위 : 백만원 ) 구분 LF 한섬 한세실업 영원무역 휠라코리아 영업이익 88,044 32,058 67, , ,334 감가상각비 38,008 18,342 13,782 41,836 9,726 무형자산상각비 7,166-1, 투자부동산감가상각비 EBITDA 133,218 51,294 82, , ,060 주 ) 2014년반기연환산 ( 출처 : 각사 2014년반기연결보고서 ) 2 건설사업 ( 단위 : 백만원 ) 구분대림산업대우건설현대산업개발한라 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 156

159 영업이익 283, , ,132 64,990 감가상각비 70,290 48,800 46,954 10,944 무형자산상각비 8,022 9,452 1,686 1,982 투자부동산감가상각비 EBITDA 361, , ,772 77,916 구분 금호산업 계룡건설 케이씨씨건설 서희건설 영업이익 31,740 32,208 20,686 41,664 감가상각비 1,012 9,410 6,022 2,374 무형자산상각비 ,570 투자부동산감가상각비 EBITDA 33,142 41,618 27,282 52,608 주 ) 2014년반기연환산 ( 출처 : 각사 2014년반기연결보고서 ) 3 레져사업 ( 단위 : 백만원 ) 구분 Merlin Entertainments Group Six Flags Oriental Land주2) 영업이익 250, ,983 1,206,322 감가상각비 172, , ,870 EBITDA 422, ,856 1,598,931 주1) 2014년반기연환산 주2) Oriental Land는 3월결산법인인바, 2014년 3월온기실적기준 주3) 2014년 10월 24일서울외국환중개고시환율 (1,055.4원/ 달러 ) 적용 ( 출처 : Bloomberg) 4 급식 / 식자재유통사업 ( 단위 : 백만원 ) 구분 현대그린푸드 신세계푸드 CJ프레시웨이 영업이익 83,642 5,936 21,728 감가상각비 14,684 12,510 7,520 무형자산상각비 466 1,886 2,074 투자부동산감가상각비 - - 2,438 EBITDA 98,792 20,332 33,760 주 ) 2014년반기연환산 ( 출처 : 각사 2014년반기연결보고서 ) 나 ) 유사회사 EV/EBITDA 산정 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 157

160 1 패션사업 ( 단위 : 백만원, 배 ) 구분 LF 한섬 영원무역 한세실업 휠라코리아 시가총액주2) 927, ,697 2,503,856 1,318,967 1,069,354 순부채 (77,018) 28,267 49, , ,636 현금성자산 258,231 95, , ,070 70,205 이자성부채 181, , , , ,841 EV 850, ,964 2,553,553 1,493,152 1,271,990 EBITDA 133,218 51, ,260 82, ,060 EV/EBITDA( 배 ) 적용 EV/EBITDA( 배 ) 12.4 주1) 2014년반기연환산 주2) 시가총액은기준주가에발행주식수를곱한금액이며이하타사업부문의비교기업시가총액도 동일한기준으로산출되었습니다. ( 출처 : 각사 2014년반기연결보고서 ) 2 건설사업 ( 단위 : 백만원, 배 ) 구분 대림산업 대우건설 현대산업개발 한라 시가총액 2,336,472 2,668,297 2,849, ,375 순부채 457,827 2,283,124 1,696,495 1,126,693 현금성자산 1,759, , ,654 84,445 이자성부채 2,216,853 2,970,163 2,196,149 1,211,138 EV 2,794,299 4,951,421 4,546,017 1,349,068 EBITDA 361, , ,772 77,916 EV/EBITDA( 배 ) 구분 금호산업 계룡건설 케이씨씨건설 서희건설 시가총액 380,386 99, , ,255 순부채 247, , , ,079 현금성자산 221, , ,318 30,355 이자성부채 469, , , ,434 EV 627, , , ,334 EBITDA 33,142 41,618 27,282 52,608 EV/EBITDA( 배 ) 적용 EV/EBITDA( 배 ) 13.0 주 ) 2014년반기연환산 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 158

161 ( 출처 : 각사 2014 년반기연결보고서 ) 3 레져사업 구분 Merlin Entertainments Group ( 단위 : 백만원, 배 ) Six Flags Oriental Land 주 2) 시가총액 6,061,836 3,565,722 18,288,309 순부채 1,755,025 1,351,756 (730,231) EV 7,816,861 4,917,478 17,558,078 EBITDA 422, ,856 1,598,931 EV/EBITDA( 배 ) 적용 EV/EBITDA( 배 ) 17.1 주1) 2014년반기연환산 주2) Oriental Land는 3월결산법인인바, 2014년 3월온기실적기준 주3) 2014년 10월 24일서울외국환중개고시환율 (1,055.4원/ 달러 ) 적용 ( 출처 : Bloomberg) 4 급식 / 식자재유통사업 ( 단위 : 백만원, 배 ) 구분 현대그린푸드 신세계푸드 CJ프레시웨이 시가총액 1,836, , ,196 순부채 (248,232) (54,829) 111,466 현금성자산 282,180 54,829 29,859 이자성부채 33, ,325 EV 1,588, , ,662 EBITDA 98,792 20,332 33,760 EV/EBITDA( 배 ) 적용 EV/EBITDA( 배 ) 15.2 주 ) 2014년반기연환산 ( 출처 : 각사 2014년반기연결보고서 ) 다 ) EV/EBITDA 를적용한영업가치산출결과 1 제일모직사업부문별실적 ( 단위 : 백만원 ) 구분패션건설레져급식 / 식자재 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 159

162 매출액 1,728,893 1,119, ,707 1,543,101 영업이익 51,772 58,899 10, ,907 미배분손익주2) - 47,183 8,665 - 영업이익 ( 미배분손익반영 )(A) 51,772 11,715 2, ,907 감가상각비 (B) 37,733 12,732 55,644 30,285 미배분손익 ( 감가상각비 ) 주3)(C) - 3, EBITDA {(A)+(B)+(C)} 89,505 28,375 58, ,192 주1) 2014년 3분기 ( 연결 ) 연환산 주2) 미배분손익은건설과레져사업부문에각각영업이익비율기준으로배분 주3) 미배분손익 ( 감가상각비 ) 는건설과레져사업부문에각각영업이익비율기준으로배분 2 영업가치산정 ( 단위 : 백만원, 배 ) 구분 2014 년 3 분기 연환산 EBITDA 적용 Multiple 영업가치 패션사업 89, ,113,670 건설사업 28, ,771 레져사업 58, ,692 급식 / 식자재유통사업 145, ,208,395 합계 4,689,529 ( 나 ) 비영업가치 1) 매도가능증권 ( 단위 : 백만원, %) 구분지분율평가가액 삼성생명보험 % 4,066,109 시장성있는지분증권 주 1) 아이마켓코리아 0.47 % 4,940 삼성중공업 0.13 % 6,846 웅진홀딩스 0.06 % 45 소계 4,077,940 한국경제신문 5.97 % 6,089 시큐아이닷컴 8.7 % 13,413 시장성없는지분증권 주 2) 드림허브투자금융 0.2 % 0 한올 % 11,941 블루아일랜드개발 0.8 % 0 imarket Asia % 13,140 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 160

163 Trendy International 10 % 1,373 아산스마트워터 0.1 % 35 건설공제조합 0.03 % 1,489 엔지니어링공제조합 0.02 % 10 전기공사공제조합 0.01 % 68 정보통신공제조합 0.01 % 15 포스텍사회적기업펀드 0.83 % 50 소계 47,623 채무증권 국공채 - 1,765 계 4,127,328 주1) 시장성있는지분증권의기준주가는시장상황의일시적인급변등의단기변동성을배제하기위 하여유사회사의보통주를기준으로 10월 24일을평가기준일로하여평가기준일로부터소급하여 3개월간 (2014년 7월 25일 ~2014년 10월 24일 ) 의종가를산술평균, 1주일간 (2014년 10월 20일 ~2014년 10월 24일 ) 의종가를산술평균을산정한후이들을평가기준일종가와비교하여가장낮은 주가를기준주가로사용하였습니다. 주2) 시장성없는지분증권의평가가액은 2014년 3분기분기보고서기준입니다. 2) 관계기업투자주식 ( 단위 : 백만원, %) 구분지분율평가가액 올앳 30 % 4,036 관계기업 투자주식 김천에너빅스 40 % 2,269 가치네트 % 638 서울레이크사이드 20 % 71,423 삼성바이오로직스 % 303,735 계 382,101 주 ) 관계기업투자주식의평가가액은 2014 년 3 분기분기보고서기준입니다. 3) 투자자산합계 ( 단위 : 백만원, %) 구분 내용 비고 매도가능증권 4,127,328 관계기업투자주식 382,101 투자자산합계 4,509,429 적용할인율주1) 10 % 할인후투자자산합계 4,058,486 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 161

164 주 1) 비영업용자산의현금유동성제약에따른미래현금흐름의불확실성및대체투자에대한 기회비용등의리스크를고려하여적용되는할인율 ( 다 ) 순차입금 ( 단위 : 백만원 ) 구분 금액 이자발생금융부채 (A) 2,057,127 단기차입금 354,787 유동성장기부채 72,899 장기차입금 332,968 사채 1,296,473 현금성자산 (B) 635,415 현금및현금성자산 126,005 단기금융상품 59,410 신주모집에따른유입자금 - 주2) 450,000 자본에대한비지배분 (C) 2,276 순차입금 {(A)-(B)-(C)} 1,419,436 주1) 2014년 3분기분기보고서기준 주2) 신주모집주식수 (10,000,000주) 에공모가밴드하단 (45,000원) 적용 ( 라 ) 공모희망가액의결정 ( 단위 : 백만원, %) 구분 내용 비고 영업가치 4,689,529 백만원 (A) 비영업가치 4,058,486 백만원 (B) 순차입금 1,419,436 백만원 (C) 평가총액 7,328,579 백만원 (A)+(B)-(C) 할인율 2.37 % ~ % 할인후시가총액 공모가밴드 6,075,000 백만원 ~ 7,155,000 백만원 45,000 원 ~ 53,000 원 대표주관회사인대우증권, 공동주관회사인우리투자증권 ( 주 ), 씨티글로벌마켓증권, 제이피모간증권회사서울지점은금번공모를위한제일모직주식회사의희망공모가액을제시함에있어주당평가가액은 54,286원으로산정하였으며, 평가가액대비 82.90% ~ 97.63% 수준인 45,000원 ~ 53,000원을희망공모가액으로제시하였습니다. 대표주관회사인대우증권, 공동주관회사인우리투자증권 ( 주 ), 씨티글로벌마켓증권, 제이피모간증권회사서울지점이제시한공모희망가액을근거로수요예측을실시한후, 시장상황등을고려하여발행회사인제일모직주식회사와협의하여공모가격을 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 162

165 결정할예정입니다. 다. 기상장 ( 등록 ) 기업과의비교참고정보 비교회사의요약재무제표는금융감독원전자공시시스템홈페이지 ( 에공시된 2014 년반기보고서 ( 연결검토보고서 ) 및외국기업참고를위해 Bloomberg 를참고하였습니다. [ 적용환율내역 ] 적용기업 기준일 통화 적용환율 Merlin Entertainments Group USD 1, KRW/USD Six Flags USD 1, KRW/USD Oriental Land USD 1, KRW/USD ( 출처 : 서울외국환중개기준환율 ) (1) 요약재무현황 ( 단위 : 백만원 ) 구분 LF 한섬 한세실업 영원무역 휠라코리아 회계기준 IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS [ 유동자산 ] 779, , , , ,362 [ 비유동자산 ] 545, , , , ,667 자산총계 1,324,748 1,013, ,930 1,383, ,030 자산총계 ,226, , ,885 1,343, ,453 [ 유동부채 ] 208, , , , ,958 [ 비유동부채 ] 178,340 18,159 80, , ,164 부채총계 386, , , , ,122 [ 자본금 ] 146,200 12,315 20,000 22,156 52,240 자본총계 938, , , , ,908 매출액 714, , , , ,683 매출액 , , , , ,006 영업이익 44,022 16,029 33,632 83,312 58,167 영업이익 ,593 24,904 19,232 69,058 51,172 당기순이익 35,727 15,551 30,315 61,700 50,284 주당순이익 ( 원 ) 1, ( 단위 : 백만원 ) 구분대림산업대우건설현대산업한라금호산업계룡건설 KCC 건설서희건설 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 163

166 회계기준 IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS [ 유동자산 ] 7,351,690 7,726,910 4,188,085 1,090, , , , ,908 [ 비유동자산 ] 3,939,203 2,953,458 1,980,316 1,418, , , , ,733 자산총계 11,290,893 10,680,368 6,168,401 2,508,888 1,666,858 1,465,674 1,291, ,641 자산총계 ,893,528 10,067,191 6,763,713 3,306,471 1,677,490 1,691,108 1,193, ,633 [ 유동부채 ] 4,271,075 5,110,728 2,575,153 1,364,416 1,189, , , ,311 [ 비유동부채 ] 1,991,625 2,878,013 1,366, , , , , ,560 부채총계 6,262,700 7,988,741 3,941,214 1,906,580 1,472,736 1,025, , ,871 [ 자본금 ] 218,500 2,078, , , ,131 44, ,000 79,969 자본총계 5,028,193 2,691,627 2,227, , , , , ,770 매출액 4,649,444 4,711,238 2,100, , , , , ,826 매출액 ,989,563 4,596,202 1,796, , , , , ,571 영업이익 141, ,131 93,066 32,495 15,870 16,104 10,343 20,832 영업이익 , ,940 54,948-10,557 33,775 18,712 7,846 9,198 당기순이익 85,192 99,242 33,700 4,389 20,087 4, ,824 주당순이익 ( 원 ) 1, ( 단위 : 백만원 ) 구분 현대그린푸드 신세계푸드 CJ프레시웨이 회계기준 IFRS IFRS IFRS [ 유동자산 ] 637, , ,319 [ 비유동자산 ] 1,292, , ,396 자산총계 1,929, , ,715 자산총계 ,819, , ,643 [ 유동부채 ] 259,180 57, ,460 [ 비유동부채 ] 252,139 7,329 58,994 부채총계 511,319 64, ,454 [ 자본금 ] 48,852 17,143 10,852 자본총계 1,418, , ,262 매출액 918, , ,098 매출액 , , ,451 영업이익 41,821 2,968 10,864 영업이익 ,599 10,674 5,898 당기순이익 55,811 2,107 3,907 주당순이익 ( 원 ) ( 단위 : 백만원 ) 구분 Merlin Entertainments Group Six Flags Oriental Land 회계기준 IFRS IFRS IFRS 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 164

167 [ 유동자산 ] 713, ,151 1,785,315 [ 비유동자산 ] 4,232,048 2,405,046 5,019,377 자산총계 4,945,182 2,901,084 6,804,586 [ 유동부채 ] 578, ,438 1,123,368 [ 비유동부채 ] 2,167,369 1,738, ,958 부채총계 3,220,764 2,051,170 1,749,326 [ 자본금 ] 1,724, ,104 5,055,260 자본총계 1,724, ,914 5,055,260 매출액 903, ,247 4,990,670 영업이익 125,065 56,569 1,206,533 당기순이익 51,081 5, ,740 주당순이익 ( 원 ) ,908 (2) 유사회사의주요재무비율분석 ( 단위 : %) 구분 세부항목 LF 한섬한세실업영원무역휠라코리아 2014 년반기 2014 년반기 2014 년반기 2014 년반기 2014 년반기 총자산순이익율 수익성비율 자기자본순이익율 매출액순이익율 매출액영업이익율 부채비율 안정성비율 차입금의존도 유동비율 활동성비율매출채권회전율 ( 회 ) 매출액증가율 (3.2) 성장성비율 영업이익증가율 5.8 (35.6) 총자산증가율 ( 단위 : %) 구분 수익성비율 안정성비율 세부항목 대림산업대우건설현대산업한라 2014년반기 2014년반기 2014년반기 2014년반기 총자산순이익율 자기자본순이익율 매출액순이익율 매출액영업이익율 부채비율 차입금의존도 유동비율 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 165

168 활동성비율 매출채권회전율 ( 회 ) 매출액증가율 (6.8) (2.4) 성장성비율 영업이익증가율 (39.9) (407.8) 총자산증가율 (8.8) (24.1) ( 단위 : %) 구분 세부항목 금호산업계룡건설 KCC건설서희건설 2014년반기 2014년반기 2014년반기 2014년반기 총자산순이익율 수익성비율 자기자본순이익율 매출액순이익율 매출액영업이익율 부채비율 안정성비율 차입금의존도 유동비율 활동성비율 매출채권회전율 ( 회 ) 매출액증가율 (7.6) 13.4 성장성비율 영업이익증가율 (53.0) (13.9) 총자산증가율 (0.6) (13.3) 8.3 (9.8) ( 단위 : %) 구분 세부항목 현대그린푸드신세계푸드 CJ프레시웨이 2014년반기 2014년반기 2014년반기 총자산순이익율 수익성비율 자기자본순이익율 매출액순이익율 매출액영업이익율 부채비율 안정성비율 차입금의존도 유동비율 활동성비율 매출채권회전율 ( 회 ) 매출액증가율 9.8 (12.3) (11.1) 성장성비율 영업이익증가율 3.0 (72.2) 84.2 총자산증가율 (11.6) ( 단위 : %) 구분세부항목 Merlin Six Flags Oriental Land 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 166

169 Entertainments Group 2014년반기 2014년반기 2014년온기 총자산순이익율 수익성비율 자기자본순이익율 매출액순이익율 매출액영업이익율 부채비율 안정성비율 차입금의존도 유동비율 활동성비율매출채권회전율 ( 회 ) 매출액증가율 14.7 (0.2) (1.2) 성장성비율 영업이익증가율 총자산증가율 16.9 (0.9) (7.3 주요재무비율산식 [ 수익성비율 ] 구분산식설명 매출액영업이익율 매출액순이익율 반기영업이익 100 반기매출액반기순이익 100 반기매출액 기업의주된영업활동에의한성과를판단하기위한지표로서제조및판매활동과직접관계가없는영업외손익을제외한순수한영업이익만을매출액과대비한것으로영업효율성을나타내는지표입니다. 따라서이지표가높을수록매출액이증가할때의영업이익의증가폭이커지는것을의미하며, 따라서영업의효율성이높은것으로나타납니다. 매출액에대한당기순이익의비율을나타내는지표입니다. 이지표또한영업으로인한효과를나타내는지표이며, 매출총이익률, 매출경상이익률과비교하여기타영업외자금조달이나부수활동을통해비효율적으로누수될수있는기업의성과를가늠할수있는지표입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 167

170 총자산순이익율 자기자본순이익율 반기순이익 100 반기말총자산 ) 반기순이익 *2 100 기말자기자본 당기순이익의총자산에대한비율로서 ROA(Return on Assets) 로널리알려져있습니다. 기업의계획과실적간차이분석을통한경영활동평가나경영전략수립등에많이사용되는지표입니다. 자기자본에대한당기순이익의비율을나타내는지표입니다. 자본조달특성에따라동일한자산구성하에서도서로상이한결과를나타내므로자본구성과의관계도동시에고려해야하는지표입니다. [ 안정성비율 ] 유동비율부채비율차입금의존도 당반기말유동자산 100 당반기말유동부채당반기말총부채 100 당반기말자기자본당분기말차입금 100 당반기말총자본 유동비율은유동부채에대한유동자산의비율, 즉단기채무에충당할수있는유동성자산이얼마나되는가를나타내는비율로서, 여신취급시수신자의단기지급능력을판단하는대표적인지표로이용되어은행가비율 (Banker's ratio) 이라고도합니다. 이비율이높을수록기업의단기지급능력은양호하다고할수있습니다. 타인자본과자기자본간의관계를나타내는대표적인재무구조지표로서일반적으로동비율이낮을수록재무구조가건전하다고판단합니다. 그러나이와같은입장은여신자측에서채권회수의안정성만을고려한것이며기업경영의측면에서는단기적채무변제의압박을받지않는한투자수익률이이자율을상회하면타인자본을계속이용하는것이유리할수있습니다. 총자본중외부에서조달한차입금비중을나타내는지표입니다. 차입금의존도가높은기업일수록금융비용부담이가중되어수익성이저하되고안정성도낮아지게됩니다. [ 성장성비율 ] 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 168

171 매출액증가율 영업이익증가율 총자산증가율 당반기매출액 전반기매출액당반기영업이익 전반기영업이익당반기말총자산 전반기말총자산 전년도매출액에대한당해연도매출액의증가율로서기업의외형적신장세를판단하는대표적인지표입니다. 경쟁기업보다빠른매출액증가율은결국시장점유율의증가를의미하므로경쟁력변화를나타내는척도의하나가됩니다. 전년도영업이익에대한당해연도영업이익의증가율을나타내는지표입니다. 기업에투하운용된총자산이당해연도에얼마나증가하였는가를나타내는비율로서기업의전체적인성장척도를측정하는지표입니다. [ 활동성비율 ] 매출채권회전율 재고자산회전율 반기매출액 * 2 기말매출채권반기매출액 *2 기말재고자산 매출채권의현금화속도를나타내는비율로매출채권이순조롭게회수되고있는가를나타내는지표입니다. 재고자산의현금화속도를나타내는비율로유동성과자본배분상태를측정하는지표입니다. * 참고 : 자본시장과금융투자업에관한법률시행령제 176 조의 5 제 2 항에따른본질가치법에의한자산가치의 평가결과 ( 별도재무제표기준 ) 는아래와같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 금액 가. 최근사업연도말별도재무상태표상자본총계 4,012,699,321 나. 조정항목 (A-B) 692,399,803 A. 가산항목 692,830,320 (1) 자기주식 692,830,320 (2) 분석기준일까지유상증자등에의하여증가한자본금 - (3) 분석기준일까지전환권 ( 또는신주인수권 ) 행사등에의하여증가한자본금 - (4) 분석기준일까지자본잉여금및재평가잉여금증가액 - (5) 분석기준일까지중요한순자산증가액 - B. 차감항목 430,517 (1) 실질가치없는무형자산 - (2) 회수가능성없는채권 - (3) 시장성없는투자주식의순자산가액과취득원가와의차이 - (4) 퇴직급여충당부채과소설정액 - (5) 분석기준일까지자산의손상차손 430,517 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 169

172 (6) 분석기준일까지유상감자에의하여감소한자본금 - (7) 분석기준일까지배당금지급, 전기오류수정손실등 - (8) 분석기준일까지중요한순자산감소액 - 다. 조정된순자산가액 ( 가 + 나 ) 4,705,099,124 라. 발행주식총수 125,000,000 마. 1 주당순자산가치 ( 다 라 ) 37,641 원 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 170

173 Ⅴ. 자금의사용목적 1. 모집또는매출에의한자금조달내용 가. 자금조달금액 ( 단위 : 백만원 ) 구분 금액 모집및매출총액 (1) 1,293,748 발행제비용 (2) 4,566 매출대금 (3) 843,748 순조달금액 [ (1)-(2)-(3) ] 445,434 주1) 모집총액, 발행제비용은제시희망공모가액인 45,000 ~ 53,000원중최저가액기준입니다. 추후확정공모가액에따라변동될수있습니다. 주2) 발행제비용은당사가부담하는비용만을포함하였습니다. 나. 발행제비용의내역 구 분 금 액 계산근거 인수수수료 3,600,000 천원공모금액의 0.8% + ( 인센티브0.2%) 주2) 발행분담금 81,000 천원공모금액의 0.018% 주3) 등록세 4,000 천원증자자본금의 0.4% 교육세 800 천원등록세의 20% 상장수수료 기타비용 30,650 천원 2,850 만원 +5 조원초과금액의 10 억원당 2 천원 850,000 천원당사가부담하는법무비용, IR 비용등제반비용 합계 4,566,450 천원주1) 인수수수료등상기발행제비용은제시희망공모가액인 45,000 ~ 53,000원중최저가액기준입니다. 추후확정공모가액에따라인수수수료등을포함한발행제비용이달라질수있습니다. 주2) 인수수수료는총공모금액의 0.8% 에해당하는금액을인수비율에따라모든인수단구성원에게지급합니다. 이와는별도로발행회사및매출주주는각인수단구성원에게각인수단구성원별인수금액의 0.2% 의범위내에서각인수단구성원의상장관련업무성실도, 기여도등을종합적으로감안하여각인수단구성원에게추가적인수수료를차등하여지급합니다. 주3) 신주모집에대한발행분담금은 81,000천원이며, 구주매출에대한발행분담금은각구주매출주주들이부담합니다. 2. 자금의사용목적 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 171

174 시설자금운영자금차환자금관계회사투자기타계 ( 단위 : 백만원 ) 51, , , , 자금의세부사용계획 가. 차입금상환 구분 차입처 금액 기간 연이자율 장기차입금 농협은행 200,000백만원 ~ % 장기차입금 국민은행 40,000백만원 ~ % 에너지시설대 하나은행외 2 20,700백만원 ~ %~3.00% 나. 시설자금등 구분 기간 금액 비고 공기구 ~ ,000백만원 신규슬라이드및스파설치 구축물 ~ ,000백만원 노후어트랙션교체 공기구 ~ ,000백만원 카페테리아리뉴얼 공기구 ~ ,100백만원 의류판매매장리뉴얼 소계 51,100백만원 - 다. 삼성바이오로직스출자 출자법인기간금액비고 삼성바이오로직스 ~ ,600 백만원 삼성바이오로직스 생산설비확장 주 1) 2 月 667 억원, 8 月 669 억원투자예정 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 172

175 Ⅵ. 그밖에투자자보호를위해필요한사항 1. 시장조성또는안정조작에관한사항 구분시장조성안정조작 장소해당사항없음해당사항없음 기간 시작일자 - - 종료일자 - - 공시방법해당사항없음해당사항없음 기타구체적내용해당사항없음해당사항없음 증권인수업무등에관한규정개정에따라동주식에대해일반청약자에투자자보호를위한풋백옵 션이부여되지않으므로투자자들께서는유의하시기바랍니다. 2. 재무상황및영업실적에대한경영진논의및분석 (MD&A) 투자를고려하는투자자들께서는당사의재무상태및경영실적과본투자설명서에포함된당사의재무제표및관련주석에대한다음논의를반드시숙지하시기바랍니다. 본섹션은위험, 불확실성및가정을수반하는미래예측진술을포함하고있습니다. 본증권신고서의 " 투자위험요소 " 부문과그밖의부문에기술된요인들을포함하나이에한정되지아니한다양한요인들로인해당사의실제재무결과는미래예측진술의예상결과와상당부분다를수있습니다. 하기의내용은당사의해외투자설명서중 "Management's Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations" 부분이므로포함된각종수치및비율등은기타공시첨부서류의영문보고서를참조하시기바랍니다. 가. 개요 당사는대한민국에서가장인지도가높은브랜드상품들을기반으로, 소비자들의다양한니즈를충족 시키고더나은라이프스타일을추구하는개인및기업소비자들을대상으로제품과서비스를제공하 고있습니다. 당사는다음과같은 4 개사업을영위하고있습니다 : (1) 패션당사는한국의선도적인캐주얼브랜드인 " 빈폴 " 을포함한다양한여성, 남성, 어린이의류및악세서리를디자인하고판매하고있으며최근 "8Seconds" 브랜드로 SPA사업에진출하였습니다. 또한, 당사는하이엔드 ( 고가, 고급 ) 패션상품의수입및판매업을영위하고있습니다. (2) 급식 / 식자재유통당사는매출액기준으로국내최대위탁급식서비스제공업체이며최고수준의유통 / 물류센터를기반으로식자재유통사업에도참여하고있습니다. 다양한분야의고객들에게 One-stop 급식솔루션을제공하고있으며, 다양한레시피를바탕으로대규모푸드코트를운영하고있습니다. (3) 건설 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 173

176 당사는에너지, 조경 ( 환경 ) 등의특화시장을기반으로다수의프로젝트수행실적을보유한에너지절 감및조경시장의선두주자입니다. (4) 레져당사는 '09년 ~'13년누적입장객기준으로아시아에서네번째로큰테마파크 ( 드라이파크 ) 를운영하고있으며, 다양한놀이기구와공연뿐만아니라동, 식물컨텐츠를함께보유하고있습니다. 당사는또한 '09년 ~'13년누적입장객기준, 아시아에서세번째로큰워터파크인캐리비안베이를운영하고있으며, 국내에다섯개의프리미엄골프클럽을운영하고있습니다. 당사는삼성생명보험지분을 19.3% 보유하고있습니다. 삼성생명보험은 2013 회계연도보험수익기 준으로시장점유율약 25.4% 를차지하고있는대한민국보험업계의선두주자입니다. 당사는사업범위를확대하고신성장동력을찾기위한노력으로 2011 년삼성전자및기타회사들과의 JV 인삼성바이오로직스를설립하여바이오제약산업에진출하였으며현재지분 45.7% 를보유하고 있습니다. 당사의다양한제품포트폴리오, 서비스, 자산, 투자활동은재무상태및경영성과의변동성을완화시 켜준다고판단되며, 다양한제품및서비스포트폴리오를바탕으로소비자의선호도를높일수있고, 외부환경변화에효과적으로대응할수있다고판단됩니다. 나. 재무상태및경영성과관련투자위험요소 당사의재무상태및경영성과는다음항목및통제불가능한요소등을포함한다양한요소들에의해 영향을받아왔으며향후에도지속적인영향을받을것입니다. - 일반적인거시경제환경 - 상품및서비스의다각화 - 추가적운영비용절감능력 - 계절적변동및악천후 - 삼성그룹내고객사유지 - 삼성생명보험의경영성과 (1) 일반적인거시경제환경당사매출의상당부분은국내에서발생하고있습니다. 따라서, 당사의사업운영은국내경제상황및국내소비자들의수요에크게좌우됩니다. 특히당사의제품및서비스에대한수요는소비심리의추세및소비자들의소비행태에영향을미치는경제적요소에의해많은영향을받습니다. 소비자지출에영향을주는요소들에는일반적인거시경제적환경, 가처분소득의수준, 개인신용대출, 금리, 세금, 미래경제환경에대한소비심리, 인구학적패턴, 자연재해등이있습니다. 실례로, 2014년 4월 16일에발생한세월호사고는 2014년 2분기대한민국의소비수준에부정적인영향을미쳤습니다. 최근몇년간국내경제지표들은엇갈린양상을보였으며, 국내및글로벌경제는통제를벗어난여러요소들에의해영향을받습니다. 의류및악세서리구매와테마파크및워터파크입장은소비자의재량적지출이기때문에사업의수 익은거시경제적요소및가처분소득수준변동에민감하게반응합니다. 또한, 건설사업은경기의영 향을많이받고거시경제적요소들에의해변동되는특징을보이고있습니다. 당사는건설시장의특 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 174

177 정분야에집중한결과최근몇년간국내건설산업의전반적인침체에도불구하고기타국내건설업체들에비해경기침체의영향을비교적적게받았습니다. 한편, 당사의건설분야매출은삼성그룹사들의신규수주및국내건설경기에지속적으로영향을받을것입니다. 당사가영위하는급식 / 식자재유통또한거시경제적환경의영향을받을것으로예상됩니다. (2) 영업의다각화당사는다양한상품및서비스를통해여러산업내다양한사업분야에서영업을하고있습니다. 당사의경영성과는새로운소비자선호도및수요의예측, 변화에대응하는능력, 지속적이고시기적절한새로운상품, 서비스개발과기존상품의개선능력, 그리고신규업그레이드된상품과서비스에대한고객들의수요를창출할수있는능력에의해결정됩니다. 당사는경쟁우위를지속적으로확보하고시장에서의선도적위치를더욱강화하기위해전략적투자 진행및상품개발활동에주력하고있습니다. 예를들어, 패션부문에서는, 변화되는글로벌패션산 업트렌드에대응하기위해 2012 년 2 월 SPA 사업에진출하였습니다. 당사의전체적인사업계획은라이프스타일솔루션과관련있는높은수익성이예상되는사업으로의다변화를통하여새로운성장동력을확보하고, 당사에게중요하지않다고판단되는사업을정리하는것입니다. 다변화전략의일환으로당사는舊제일모직의패션계열사업을 2013년 12월 1일 1조원에인수하였습니다. 또한 2011년 4월에삼성전자및기타회사들과의바이오제약 JV인삼성바이오로직스에투자하여현재 45.7% 의지분을보유하고있습니다. 당사는 2014년 9월 30일기준으로삼성바이오로직스에약 412십억원을투자하였고 2015년 8월까지추가적으로 134십억원의투자를계획하고있습니다. 이러한투자및 M&A 를위한자금을마련하기위해최근들어외부차입에대한의존도가증가하였고, 그로인하여이자비용이증가하였습니다. 당사는사업포트폴리오재구성, 자본구조개선및미래 투자를위한추가적인자금을마련하기위하여, 2014 년 1 월당사의건물관리사업을매각하였습니다. (3) 추가적인운영비용절감능력당사의경영성과및수익성은운용비용절감능력에크게좌우됩니다. 당사가제품및서비스를제공하는시장의경쟁강도는매우높은수준이며, 많은경쟁사들이공격적인가격정책과마케팅전략을통해시장점유율을유지및확대하고자합니다. 그결과경쟁사들이제공하는제품과서비스의가격은하락세를보였으며향후비용절감등을통해제품과서비스의가격이지속적으로하락할것으로예상됩니다. 따라서당사사업의지속된성공은당사의운영비용절감능력에영향을받을것으로예상됩니다. 당사는규모의경제를통해높은구매교섭력을보유하고있으며당사의구매교섭력과공급망 (Supply Chain) 시스템은제품조달, 시장정보에대한접근, 공급및유통망관리, 마케팅기회등에있어당사운영에많은이점을제공하고있습니다. 또한당사는규모의경제를통해물류및유통비용의절감을달성하였으며, 전국적인브랜드홍보및시너지를통해마케팅비용및신규매장신설에대한비용절감등을달성하고있습니다. 최근재고관리와생산및유통기간의단축을위한패션및급식분야의공급망관리시스템정비를통해당사는비용절감및생산성증대를꾀하고있으며당사의경영성과와수익성은앞으로도운영비용의개선여부에의해많은영향을받을것입니다. (4) 계절적변동그리고악천후 당사의일부사업은계절변동에민감합니다. 패션부문에서는가을, 겨울옷들에비해봄, 여름옷의 단가가비교적낮기때문에보통 2 분기와 3 분기매출이낮게나타나는경향이있습니다. 이상기온또 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 175

178 는좋지않은경제환경등이 1 분기내지 4 분기에발생한다면당사경영성과는악화될수있습니다. 또한, 신규매장의출점시기와매출기여, 제품믹스그리고재고할인시기등기타다른요소들에의 해패션부문의분기경영성과가크게변동될수있습니다. 레져부문연간매출의상당부분은 2 분기, 3 분기에발생됩니다. 그렇기때문에성수기에기후조건 이좋지않을경우당사영업및재무환경이악화될수있습니다. 놀이기구와시설의신설및유지보수는입장객수가적은늦가을과겨울동안이루어지므로분기간실 적비교는당사의경영성과및향후실적예상의활용에적절치않습니다. (5) 삼성그룹계열사들을고객으로유지당사는건설과급식 / 식자재유통부문에서매출의상당부분을삼성그룹계열회사에의존하고있습니다. 삼성그룹향매출액은 2011년, 2012년, 2013년그리고 2014년 3분기누적매출의 45.7%, 47.2%, 46.5% 그리고 30.4% 를각각차지하고있습니다. 삼성그룹계열사와의영업및거래관계는공정거래위원회의지속적인감시를받고있으며계열사간의자금거래는금지되어있습니다. 당사는향후에도삼성그룹계열회사, 특히삼성전자에매출의상당부분의존할것으로예상하고있습니다. 따라서, 당사의경영성과와재무상태는삼성그룹계열회사들의전체적인실적에의해서영향을받을수있습니다. (6) 삼성생명보험의경영성과당사는한국거래소유가증권시장에상장되어있는대한민국의선두적인삼성생명보험의지분 19.3% 를보유하고있습니다. 삼성생명보험은다양한삼성그룹계열회사의상당수의지분을보유하고있습니다. 2014년 9월 30일기준으로당사가보유하고있는삼성생명보험의공정가치는 4,101십억원이며, 이는당사총자산의 46.7% 에해당합니다. 해당보유지분에대해 2011년도 77십억원, 2012년도 77십억원, 2013년도 58십억원, 그리고 2014년3분기까지 33십억원의배당금을받았으며, 보유지분에대한가격및유동성변화위험에대해별도의헤지는하고있지않습니다. 다. 당사실적에영향을미치는주요요인 (1) 매출액 당사매출은당사가영위하는 4 개사업으로구성되어있습니다. ( 가 ) 패션 패션부문매출은남성복, 여성복, 아동복에서부터액세사리까지다양한복종의매출과직물매출로구 성되어있습니다. 당사는 2013 년 12 월舊제일모직으로부터패션부문을양수하였습니다. ( 나 ) 급식 / 식자재유통 급식 / 식자재유통매출은단가제계약과관리비제계약에따른급식매출과식자재유통매출로구성 되어있습니다. 급식매출중단가제는계약에따라영업장에서발생하는비용및매출을모두당사의손익으로인식 하고있으며관리비제계약은고객이당사에운영비용및운영수수료를지급하면이를당사의매출 로인식하고있습니다. 급식서비스의대부분의매출단가제에따릅니다. ( 다 ) 건설 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 176

179 건설매출은건축, 조경, 에너지절감시설프로젝트등다양한건설용역을통해발생하고있습니다. 건설매출은전체예정공사원가대비발생된공사비용으로계산한공사진행률에따라보고기간말에 매출로인식하고있습니다. 건설계약결과가적정하게측정될수없을경우당사는발생된비용중 향후지급받을수있는비용만매출로인식하고있습니다. ( 라 ) 레져레져부문매출은에버랜드및캐리비안에서발생하는입장수익, 식음료판매수익, 상품판매수익과골프장에서발생하는회원권수수료, 그린피, 식음료수익으로구성되어있습니다. 기타홈브릿지캐빈호스텔및힐사이드호스텔에서발생하는수익이당사레져매출로계상되어있습니다. (2) 매출원가 당사의매출원가는원부자재매입, 외주비용 (OEM, 하도급 ), 인건비, 판매수수료, 감가상각비, 무형자 산상각비, 임대수수료등으로구성되어있습니다. 당사의매출총이익은매출에서매출원가를차감한금액으로당사는매출총이익및매출총이익률을 주요실적지표로관리하고있습니다. (3) 판매비및일반관리비당사의판관비는아래의항목들로구성되어있습니다. - 본사직원들의급여, 상여, 복리후생비등 - 로열티, 신용카드수수료, 컨설팅비용, 판매수수료등 - 패션부문의매장임차료, 본사임차료, 직원기숙사등기타건물임차료, - 제품이나서비스매출과직접적으로대응하지않는감가상각비 당사의손익은판관비에의해좌우되며이익률를유지하거나향상시키기위해서는판관비율을유지 또는감소시키는것이필수적입니다. (4) 영업이익 영업이익은매출총이익에서판관비를차감한금액으로당사는영업이익및영업이익률을주요실적 지표로관리하고있습니다. (5) 비영업손익비영업손익은주로다음과같은항목으로구성되어있습니다. - 삼성생명보험으로받은배당수익, 임대료, 이자수익등금융수익 - 장단기차입금및사채에대한이자비용등금융비용 - 관계기업투자주식에대한지분법평가로인한관계기업투자손익 ( 최근사업연도의관계기업투자손실은당사가 45.7% 의지분을보유한삼성바이오로직스평가손실 ) - 기타무형자산손상차손과같은비영업손익 (6) 법인세비용 법인세비용은법인세부담액과이연법인세변동액으로구성되어있습니다. 자세한사항은연간연결감 사보고서주석 26 및분기연결검토보고서주석 26 을참고하여주시기바랍니다. (7) 중단영업손익 2014 년 1 월 10 일일부사업을타사에양도하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 177

180 당사는 2013년 12월 4일이사회를통해사업포트폴리오를조정하고재무구조개선과미래투자자금확보를위해건물관리사업부문을삼성그룹계열사인에스원에양도하기로결정하였습니다. 해당결정은 2013년 12월 29일에주주총회승인을득하였습니다. 건물관리사업은중단영업으로분류되었으며건물관리사업매출은 2014년 1월 10일부로종료되었습니다. 양도가액은약 4,948억원입니다. 중단영업관련실적은다음과같습니다. ( 단위 : 십억원 ) 2011 년말 주 1) 2012 년말 2013 년말 2013 년 3 분기 2014 년 3 분기 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 중단사업법인세비용차감전순익 법인세비용 중단영업이익 주 1) 중단사업효과가포함된재무정보입니다. 중단사업부문에대한자세한사항은연결감사보고서주석 36 과분기연결검토보고서주석 35 를참조하 여주시기바랍니다. 라. 주요회계정책 당사의사업과재무상태및경영실적을이해하는데중요하다고판단되는회계정책을다음과같이열거하였습니다. 재무제표작성시당사는재무제표기재금액에영향을미치는추정치와가정을합리적으로선택하는것은어렵고복잡하며주관적인판단을하여야합니다. 이러한판단은그성격상어느정도의불확실성을내재하고있습니다. 당사는과거경험, 기존계약조건, 업계동향파악, 당사고객이제공한정보및 ( 적합한경우 ) 다른외부출처를통한정보를바탕으로이러한판단을내립니다. 당사는당사의추정과판단이상황에부합하는합리적인판단이라고믿지만, 당사의판단이옳을것이라는혹은미래기간에보고되는실제결과가특정항목에대한당사의회계처리에따른추정치와상이하지않을것이라는보장을할수없습니다. 또한여타회사들이서로상이한추정치를이용할수있으며이는당사의경영실적을동종사업을영위하는여타회사들의경영실적과비교하는영향을미칠수있습니다. 당사의그밖의주요회계정책에대한정보는본증권신고서에첨부된당사의연결감사보고서재무제표주석2와분기재무제표를참고하시기바랍니다. (1) 유무형자산손상회사는유형자산및무형자산 ( 영업권제외 ) 등의자산손상을시사하는징후가있는지를매보고기간종료일마다검토하고있으며, 자산손상을시사하는징후가있는경우에는손상차손금액을결정하기위하여자산의회수가능액을추정하고있습니다. 그리고비한정내용연수를가진무형자산또는아직사용할수없는무형자산은자산손상을시사하는징후와관계없이매년손상검사를실시하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 178

181 회사는개별자산별로회수가능액을추정하고있으며, 개별자산의회수가능액을추정할수없는경우에는그자산이속하는현금창출단위의회수가능액을추정하고있습니다. 공동자산은합리적이고일관된배분기준에따라개별현금창출단위에배분하며, 개별현금창출단위로배분할수없는경우에는합리적이고일관된배분기준에따라배분될수있는최소현금창출단위집단에배분하고있습니다. 회수가능액은개별자산또는현금창출단위의순공정가치와사용가치중큰금액으로측정하며, 자산 ( 또는현금창출단위 ) 의회수가능액이장부금액에미달하는경우에는자산 ( 또는현금창출단위 ) 의장 부금액을회수가능액으로감소시키고감소된금액은당기손익으로인식하고있습니다. 과거기간에인식한손상차손을환입하는경우개별자산 ( 또는현금창출단위 ) 의장부금액은수정된회 수가능액과과거기간에손상차손을인식하지않았다면현재기록되어있을장부금액중작은금액으 로결정하고있으며, 해당손상차손환입은즉시당시손익으로인식하고있습니다. 사업결합시발생한영업권은최초취득시취득원가로인식하고, 추후취득원가에서손상차손누계액 을차감한금액으로측정되고있습니다. 2014년 9월 30일현재당사는 56십억원의영업권을계상하고있으며해당영업권은 2013년 12월 1일구제일모직으로부터패션사업부문을양수하는과정에서발생하였습니다. 손상검사를위하여영업권은사업결합으로인한시너지효과가예상되는회사의현금창출단위에배분됩니다. 영업권이배분된현금창출단위에대해서는매년그리고손상을시사하는징후가있을때마다손상검사를수행합니다. 현금창출단위의회수가능액이장부금액에미달할경우, 손상차손은먼저현금창출단위에배분된영업권의장부금액을감소시키고잔여손상차손은현금창출단위를구성하는다른자산들의장부금액에비례하여배분하고있습니다. 영업권에대해인식한손상차손은추후에환입할수없습니다. 해당사업, 또는종속기업이나공동기업을처분할경우관련영업권금액은처분손익에포함됩니다. 주요가정에대한변동은환입가능한금액의변동을가져와유무형자산손상차손금액이변동하게됩니다. 때문에당사의경영의사결정에있어유무형자산손상에대한회계정책은중요하다고할수있습니다. 2013년에당사는무형자산손상차손으로 44십억원을계상하였는데이는남춘천컨트리클럽및아일랜드리조트회원권에대한공정가치평가결과에따라발생하였습니다. (2) 매도가능금융자산손상당사매도가능금융자산의대부분은당사가 19.3% 의지분을보유한삼성생명주식으로구성되어있습니다. 2014년 9월 30일삼성생명에당사가보유한삼성생명에대한공정가치는 4,101십억원으로당사자산의 46.7% 를차지하고있습니다. 매도가능금융자산에대한공정가치평가는시장가치평가가가능한경우시장가치가가장정확한평가방법입니다. 당사는시가평가가가능한경우매도가능금융자산을시장가치로평가하고있으며삼성생명은유가증권시장에상장된기업으로시장가치로평가하고있습니다. 당사는보고기간말에매도가능금융자산손상징후가있는지평가합니다. 지분투자는매도가능금융자산으로분류되며취득원가대비하여공정가치의하락이일정기간지속되거나하락금액이중요하다고판단될때손상을인식합니다. 공정가치의변동으로부터발생한평가손익은기타포괄손익으로인식하고있으며, 기타포괄손익누계액은관련된매도가능금융자산이제거되거나손상차손을인식하는시점에자본에서당기손익으로재분류됩니다. 이전에손상차손으로인식된금액은환입될수없습니다. 공정가치의상승은기타포괄손익으로인식됩니다. 당사는손상검사를위해투자처의영업실적, 순자산가치, 미래예상실적, 시장환경등을종합적으로 고려합니다. 과거당사의매도가능금융자산손상측정을위한평가및가정은예측을기반으로하였 습니다. 당사예측과는다르게시장환경이악화된다면당사는매도가능금융자산에대한추가적인손 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 179

182 상을인식해야할수도있습니다. 당사는적정한가정하에공정가치평가를진행한다고믿고있으나 예상하지못한불확실성이존재한다는점을인지하여주시기바랍니다. 대체적인가정및평가방법 의사용은매도가능금융자산을증감시킬수있으며당사영업결과에영향을미칠수있습니다. (3) 충당금회사는과거의사건으로인한현재의무 ( 법적의무또는의제의무 ) 로서, 당해의무를이행할가능성이높으며그의무의이행에소요될금액을신뢰성있게추정할수있을경우에충당부채를인식하고있습니다. 충당부채로인식하는금액은관련된사건과상황에대한불가피한위험과불확실성을고려하여현재의무의이행에소요되는지출에대한각보고기간종료일현재최선의추정치입니다. 화폐의시간가치효과가중요한경우충당부채는의무를이행하기위하여예상되는지출액의현재가치로평가하고있습니다. 할인율은부채의고유한위험과화폐의시간가치에대한현행시장의평가를반영한세전이자율입니다. 시간경과에따른충당부채의증가는발생시당기손익에인식하고있습니다. 그리고매보고기간종료일마다충당부채의잔액을검토하고, 보고기간종료일현재최선의추정치를반영하여조정하고있습니다. 의무이행을위하여경제적효익이내재된자원이유출될가능성이더이상높지아니한경우에는관련충당부채를환입하고있습니다. 충당부채를결제하기위해필요한지출액의일부또는전부를제3자가변제할것이예상되는경우회사가의무를이행한다면변제를받을것이거의확실하고그금액을신뢰성있게측정할수있는경우에는당해변제금액을자산으로인식하고있습니다. 당사는현재의무를평가하기위해적정한가정을사용한다고믿고있으나예측의불확성과시장환경이예상하지못하게부정적으로변화한다면당사는추가적인충당금을인식해야할수도있습니다. 대체적인가정및평가방법의사용은충당부채를증감시킬수있으며당사영업결과에영향을미칠수있습니다. (4) 재고자산평가당사의재고자산은 2012년 12월 31일기준 41십억원에서 2013년 452십억으로크게증가하였고 2014년 9월 30일기준 540십억원입니다. 재고자산증가의주요원인은패션부문인수에따라패션부문이보유한제품, 재공품, 원부재료가증가한데따릅니다. 재고자산은취득원가와순실현가능가치중작은금액으로측정하고있습니다. 원가는개별법을적용하는미착품을제외하고는이동평균법에따라결정하고있습니다. 재고자산의취득원가는매입원가, 전환원가및재고자산을이용가능한상태로준비하는데필요한기타원가를포함하고있습니다. 순실현가능가치는정상적인영업과정의예상판매가격에서예상되는추가완성원가와판매비용을차감한금액입니다. 재고자산을순실현가능가치로측정함에따른재고자산평가손실과모든재고자산감모손실은해당평가및감모가발생한기간의비용으로인식하고있습니다. 또한재고자산의순실현가능가치가상승하여발생한재고자산평가손실환입은환입이발생한기간에재고자산의매출원가에서차감하고있습니다. 재고자산평가는중요한회계정책으로재고자산순실현가능가치는미래수요, 가격환경변동을감안한시장가치로평가하여야하며평가과정에서판단과예측을필요로합니다. (5) 건설계약매출및비용인식회사는건설계약의결과를신뢰성있게추정할수있는경우, 계약수익과계약원가를보고기간종료일현재계약활동의진행률을기준으로하여각각수익과비용으로인식하고있습니다. 계약활동의진행률은진행단계를반영하지못하는계약원가를제외하고수행한공사에대하여발생한누적계약원가를추정총계약원가로나눈비율로측정하고있습니다. 한편, 건설계약의결과를신뢰성있게추정할 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 180

183 수없는경우에회사는회수가능성이매우높은발생한계약원가의범위내에서만수익을인식하고있습니다. 총계약원가가총계약수익을초과할가능성이높은경우에예상되는손실은즉시당기비용으로인식하고있습니다. 고객의요청에의한공사변경, 보상금및장려금은금액을신뢰성있게측정할수있으며대금회수의가능성이높은경우에수익에포함하고있습니다. 매출인식기간과실제계약금액을지급받는시기가다를수있습니다. 프로젝트의공사진행단계를측정하기위해서는가정및추정이필요하며이를바탕으로공사프로젝트의총원가를측정하기때문에수익과비용을인식하는시점이크게변동할수있습니다. 이과정에서측정방법등이잘못되었을경우이는공사수익및비용인식시점과금액에부정적인영향을미칠수있습니다. 총원가를추정하고공사단계를신뢰성있게측정하는것은당사재무실적에영향을미칠수있습니다. (6) 종업원보상당사는종업업들을위하여퇴직급여제도를운영하고있으며종업원들은확정급여형 (DB) 형또는확정기여형 (DC) 형을선택할수있습니다. DB형에서근무원가는보고기간말에독립적인계리인이예측단위적립방식을사용하여측정되었습니다. 이자손익은기초에순확정급여부채및자산에할인율을적용해계산합니다. DB형에서의원가는근무원가 ( 당기근무원가, 과거근무원가, 과거근무원가와청산으로인한손익 ) 와이자손익, 재측정요소로구성됩니다. 원가는할인율, 기대수명, 미래급여인상, 적립자산의기대수익률등에따라변동될수있습니다. 또한경제상황의변동에따라주요가정은변동될수있으며이에당사의확정급여형채무는변동될수있습니다. 다음과같은가정을사용해확정급여형채무원가를측정하였습니다 년말 2012 년말 2013 년말 할인율 5.75% 4.50% 4.80% 가중평균임금상승률 5.34% 5.19% 4.99% 모든조건이동일한상황에서임금상승률또는할인율가정이 1% 증가하거나 1% 감소할경우 2013 년도기준당사의확정급여형채무에미치는영향은다음과같습니다. ( 단위 : 십억원 ) 임금상승률 할인율 1% 상승 1% 하락 1% 상승 1% 하락 확정급여채무의현재가치 (7) 이연법인세자산의인식이연법인세는재무제표상자산과부채의장부금액과과세소득의산출시사용되는세무기준액과의차이인일시적차이에대하여인식됩니다. 이연법인세자산은일반적으로차감할일시적차이가사용될수있는과세소득의발생가능성이높은경우에, 모든차감할일시적차이에대하여인식됩니다. 이연법인세자산과부채는보고기간종료일까지제정되었거나실질적으로제정된세율및세법에근거하여당해부채가결제되거나자산이실현되는회계기간에적용될것으로예상되는세율을사용하여측정합니다. 이연법인세자산과이연법인세부채를측정할때에는보고기간종료일현재회사가관련자산과부채의장부금액을회수하거나결제할것으로예상되는방식에따른법인세효과를반영하고있습 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 181

184 니다. 이연법인세자산과부채는회사가당기법인세자산과당기법인세부채를상계할수있는법적으 로집행가능한권리를가지고있으며, 이연법인세자산과부채가동일한과세당국에의해서부과되는 법인세와관련이있는경우에상계하고있습니다. 이연법인세자산인식은중요한회계정책으로당사의경영진들은미래과세소득과세제에대한이해 가필요합니다. 세제변동은미래과세소득을변동시키고세무전략은유효세율및이연법인세자산및 부채금액에영향을미칠수있습니다. 마. 경영실적 2013 년 3 분기대비 2014 년 3 분기실적 2013 년 3 분기대비 2014 년 3 분기손익계산서항목들과그변동내역은다음과같습니다. ( 단위 : 십억원 ) 2013 년 3 분기 2014 년 3 분기 변동내역 금액 % 매출액 2,151 3,615 1, 매출원가 1,799 2, 매출총이익 353 1, 판매비와관리비 268 1, 영업이익 영업외손익 : (22) (31) (9) 40.9 금융수익 (19) (31.1) 금융비용 관계기업투자손익 (44) (17) 27 (61.4) 기타영업외수익 기타영업외비용 계속사업법인세비용차감전손익 계속사업법인세비용 계속사업이익 중단영업이익 ,000.0 당기순이익 (1) 매출액 다음은부문별매출액및 2013 년 3 분기대비 2014 년 3 분기증감내역입니다. ( 단위 : 십억원 ) 2013 년 3 분기 2014 년 3 분기 변동내역 금액 % 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 182

185 패션주1) 1,297 1,297 N.A. 급식 / 식자재유통 1,055 1, 건설 레져 총매출액 2,151 3,615 1, N.A. 는해당사항없음을의미함 당사매출액은 2013년 3분기누적 2,151십억원에서 2014년 3분기누적 3분기 3,615십억원으로 1,464십억원 (68.1%) 증가하였는데이는패션사업부문양수와각사업부문의매출증가로인한것입니 다. 세부사항은다음과같습니다. ( 가 ) 패션 당사는 2013 년 12 월에패션사업을양수하였고 2014 년 3 분기누적패션부문매출로 1,297 십억원을 시현하였습니다. ( 나 ) 급식 / 식자재유통급식 / 식자재유통부문매출은 2013년 3분기누적 1,055십억원에서 2014년 3분기누적 1,157십억원으로 102십억원 (9.7%) 증가하였습니다. 이는주로급식사업의신규계약증가와차별화된서비스와다양한식단을바탕으로급식단가가증가하였기때문입니다. ( 다 ) 건설건설부문매출은 2013년 3분기누적 778십억원에서 2014년 3분기누적 831십억원으로 54십억원 (6.8%) 증가하였습니다. 이는삼성그룹계열회사건축수주증가로인한것으로조경과플랜트프로젝트매출은소폭감소하였습니다. 당사의건설수주잔액은삼성그룹계열사의건설수주증가로 2013 년 12 월 31 일기준 1,016 십억원에 서 2014 년 1,184 십억원으로증가하였습니다. ( 라 ) 레져레져부문매출은 2013년 3분기누적 318십억원에서 2014년 3분기누적 330십억원으로 12십억원 (3.8%) 증가하였습니다. 이는에버랜드방문객들의객단가가증가하고리노베이션때문에영업이일시적으로중단되었던안양컨트리클럽이재개장하였기때문입니다. 다만, 캐리비안베이의객단가는소폭감소하였습니다. 에버랜드방문객은 2013년 4월로스트밸리개장에힘입어 2013년 3분기누적 5,131천명에서 2014년 3분기누적 5,228천명으로 1.9% 증가하였으며객단가는 36,000원에서 38,900원으로 5.7% 증가하였습니다. 반면에, 캐리비안베이방문객은 2014년 4월 16일에발생한 " 세월호사고 " 여파로 2013년 3분기 1,505천명에서 2014년 3분기 1,394천명으로 10.4% 감소하고객단가는 44,000원에서 42,000원으로 3.4% 감소하였습니다. (2) 매출원가및매출총이익당사매출원가는 2013년 3분기누적 1,799십억원에서 2014년 3분기누적 2,458십억원으로 659십억원 (36.7%) 증가하였습니다. 매출원가의증가는주로외주비용, 재고비용증가에기인합니다. 외주비용의주요증가원인은패션부문의사업양수 (2013년 12월 ) 이후 OEM 벤더및 CMT 벤더에대한비용과임차료의증가증가뿐만아니라당사건설과연계된하도급업체에대한비용의증가에기인합 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 183

186 니다. 재고비용의증가는주로전술한당사제품및서비스매출액의증가때문입니다. 당사의매출총이익은 2013 년 3 분기누적 353 십억원에서 2014 년 3 분기누적 1,157 십억원으로 804 십 억원 (228.2 %) 증가하였으며매출총이익률은 2013 년 3 분기누적 16.4% 에서 2014 년 3 분기누적 32.0% 증가하였습니다. 다음은부문별 2013 년도 3 분기및 2014 년도 3 분기매출총이익입니다. ( 단위 : 십억원 ) 2013 년 3 분기 2014 년 3 분기 변동내역 금액 % 패션주1) N.A. 급식 / 식자재유통 건설 레져 (3) (4.8) 매출총이익 353 1, 주1) 2013년 12월 1일, 구제일모직으로부터패션사업부양수 주2) N.A는해당사항없음을의미함 ( 가 ) 패션 패션사업부의매출총이익은 2014 년 3 분기누적기준 782 십억원으로이는패션사업부문양수후의 매출및매출원가를반영한수치입니다. 매출총이익률은 60.3.% 입니다. ( 나 ) 급식 / 식자재유통급식 / 식자재유통부문의매출총이익은 2013년 3분기누적 161십억원에서 2014년 3분기누적 185십억원으로 24십억원 (14.9%) 증가하였습니다. 매출총이익이증가하였음에도불구하고매출총이익률은 2013년 3분기누적기준 15.2% 에서 2014년 3분기누적기준 15.9% 로증가하였는데이는재고자산관리효율화를통한비용감소노력에따릅니다. ( 다 ) 건설건설부문의매출총이익은 2013년 3분기누적 130십억원에서 2014년 3분기누적 132십억원으로 2십억원 (1.5%) 증가하였습니다. 매출총이익증가에도불구하고매출총이익률은 2013년 3분기누적 16.7% 에서 2014년 3분기누적 15.9% 로감소하였습니다. ( 라 ) 레져레져부문매출총이익은 2013년 3분기누적 62십억원에서 2014년 3분기누적 59십억원으로 3십억원 (4.8%) 감소하였습니다. 매출총이익률은 2013년 3분기누적 19.6% 에서 2014년3분기누적 17.8% 로감소하였는데이는 2014년에 K-IFRS 2121호적용에따라재산세및종합부동산세가증가하였기때문입니다. (3) 판매비와관리비 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 184

187 2013 년 3 분기대비 2014 년 3 분기판매비와관리비항목들과그변동내역은다음과같습니다. ( 단위 : 십억원 ) 2013 년 3 분기 2014 년 3 분기 변동내역 금액 % 종업원급여 감가상각비 수수료비용 ,308.3 임차료 ,069.2 행사비 전산용역비 광고선전비 대손상각비 6 1 (5) (83.3) 기타주1) 판매비와관리비 268 1, 주1) 소모품비, 수도광열비, 여비교통비, 통신비, 세금과공과, 교육훈련비, 회의비, 충당부채전입액, 판매촉진비, 기타비용을포함 당사의판매비와관리비는수수료비용, 종업원급여및임차료증가에따라 2013년 3분기누적 268십억원에서 2014년 3분기누적 1,022십억원으로 754십억원 (281.3%) 증가하였습니다. 판관비비율은 2013년 3분기누적 12.4% 에서 2014년 3분기누적 28.3% 로증가하였으며구체적인사항은다음과같습니다. 당사의수수료비용은 2013 년 3 분기누적 24 십억원에서 2014 년 3 분기누적 338 십억원으로 314 십억 원 (1,308.3%) 증가하였는데이는패션부문의양수 (2013 년 12 월 ) 이후상품판매수수료비용증가를 반영하였기때문입니다. 급여및복리후생비용을포함한종업원급여는 2013 년 3 분기누적 135 십억원에서 2014 년 3 분기누 적 262 십억원으로 127 십억원 (94.1%) 증가하였습니다. 종업원수와임금수준이증가하였으며패션 부문양수 (2013 년 12 월 ) 이후해당부문의종업원급여를포함하였기때문입니다. 임차료는 2013 년 3 분기누적 13 십억원에서 2014 년 3 분기누적 152 십억원으로 139 십억원 (1,069.2%) 증가하였으며이는패션부문양수 (2013 년 12 월 ) 이후패션부문매장임차료를반영하였 기때문입니다. (4) 영업이익 2013 년 3 분기대비 2014 년 3 분기사업부문별영업이익과그변동내역은다음과같습니다. ( 단위 : 십억원 ) 2013 년 3 분기 2014 년 3 분기 변동내역 금액 % 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 185

188 패션주1) N.A. 급식 / 식자재유통 건설 (5) (10.2) 레져 17 8 (9) (53.0) 미배분손익주2) (49) (42) 7 (14.3) 영업이익 주1) 2013년 12월 1일, 구제일모직으로부터패션사업부양수 주2) 지원부문의손익은각사업부문별배분되지않음 N.A. 는해당사항없음을의미함. 전술한바와같이, 당사영업이익은 2013 년 3 분기누적 85 십억원에서 2014 년 3 분기누적 135 십억원 으로 50 십억원 (58.8%) 증가하였으며영업이익률은 2013 년 3 분기누적 4.0% 에서 2014 년 3 분기누 적 3.7% 로감소하였습니다. 다음각사업부문별영업이익은미배분손익을포함하지않았습니다. ( 가 ) 패션 패션부문의영업이익은사업부문인수이후를반영하여 2014 년 3 분기누적 39 십억원이었으며영업 이익률은 3.0% 였습니다. ( 나 ) 급식 / 식자재유통급식 / 식자재유통부문의영업이익은 2013년 3분기누적 68십억원에서 2014년 3분기누적86십억원으로 18십억원 (26.5%) 증가하였으나영업이익률은 2013년 3분기누적 6.5% 에서2014년 3분기누적 7.5% 로증가하였습니다. 주요원인은 "2013년 3분기대비 2014년 3분기실적 " 의매출원가및매출총이익부분을참고하여주시기바랍니다. ( 다 ) 건설건설부문의영업이익은 2013년 3분기누적 49십억원에서 2014년 3분기누적 44십억원으로 5십억원 (10.2%) 감소하였으며영업이익률은 2013년 3분기누적 6.3% 에서 2014년 3분기누적 5.3% 로감소하였습니다. 주요원인은 "2013년 3분기대비 2014년 3분기실적 " 의매출원가및매출총이익부분을참고하여주시기바랍니다. ( 라 ) 레져레져부문영업이익은 2013년 3분기누적 17십억에서 2014년 3분기누적 8십억원으로 9십억원 (53.0%) 감소하였습니다. 영업이익률은 2013년 3분기누적 5.4% 에서 2014년 3분기누적 2.5% 로감소하였습니다. 주요원인은 "2013년 3분기대비 2014년 3분기실적 " 의매출원가및매출총이익부분을참고하여주시기바랍니다. (5) 금융수익및금융비용 2013 년 3 분기대비 2014 년 3 분기금융수익및금융비용항목들과그변동내역은다음과같습니다. ( 단위 : 십억원 ) 2013 년 3 분기 2014 년 3 분기 변동내역 금액 % 이자수익 배당수익 (25) (43.1) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 186

189 금융수익 (19) (31.1) 당사금융수익은 2013 년 3 분기누적 61 십억원에서 2014 년 3 분기누적 42 십억원으로 19 십억원 (31.1%) 감소하였습니다. 이는주로삼성생명배당수익이 2013 년 58 십억원에서 2014 년 33 십억원으 로감소하였기때문입니다 년 3 분기대비 2014 년 3 분기금융비용항목들과그변동내역은다음과같습니다. ( 단위 : 십억원 ) 2013 년 3 분기 2014 년 3 분기 변동내역 금액 % 이자비용 매도가능금융자산손상차손 2 - (2) (100.0) 금융비용 당사금융비용은이자비용의증가로인해 2013년 3분기누적 33십억원에서 2014년 3분기누적 49십억원으로 16십억원 (48.5%) 증가하였습니다. 당사이자비용은차입금및사채의증가로 2013년 3분기누적 31십억원에서 2014년 3분기누적 49십억원으로 18십억원 (58.1%) 증가하였습니다. 차입금및사채총액은 2013년 9월 30일기준 1,198십억원에서 2014년 9월 30일기준 2,057십억원으로증가하였습니다. (6) 관계기업투자손익당사관계기업투자손실은 2013년 3분기누적 44십억원에서 2014년 3분기누적 17십억원으로 27십억원 (61.4%) 감소하였습니다. 이는주로삼성바이오로직스지분손실이 2014년 3분기누적 19십억원으로감소하였기때문입니다. 관계기업투자주식의변동은분기연결검토보고서주석10을참고하여주시기바랍니다. (7) 기타영업외손익기타영업외수익은 2013년 3분기누적 3십억원에서 2014년 3분기누적 16십억원으로 13십억원 (433.3%) 증가하였습니다. 이는 2014년에외화환산차익이증가하였고구제일모직브랜드관련수수료수익을 2014년에 3십억원을인식하였기때문입니다. 기타영업외비용은 2013년 3분기누적 9십억원에서 2014년 3분기누적 23십억원으로 14십억원 (155.6%) 증가하였습니다. 이는기부금과외화환산손실이증가하였기때문입니다. 기부금은사내복지기금출연과사외기부금증가로인해 2013년 3분기누적 3십억원에서 2014년 3분기누적 13십억원으로 10십억원 (233.3%) 증가하였습니다. 외환차손은 2013년 3분기 0.4십억원에서 2014년 3분기누적 5십억원으로증가하였습니다. (8) 계속사업법인세비용당사계속사업법인세비용은 2013년 3분기누적 9십억원에서 2014년 3분기누적 39십억원으로 30십억원 (333.3%) 증가하였습니다. 이는주로법인세비용차감전계속사업이익의증가에기인합니다. 자세한사항은당사연결검토보고서주석 26을참고하시길바랍니다. 당사유효법인세율은 2013년 3분기누적 15.0% 에서 2014년 3분기누적 37.3% 로증가하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 187

190 (9) 중단영업이익당사는건물관리사업과관련한중단영업이익 ( 세후 ) 을 2013년 3분기누적 33십억원, 2014년 3분기누적 363십억원으로인식하였습니다. 자세한사항은 - 경영실적의주요구성항목 - 중단영업이익 을참고하시길바랍니다. (10) 당기순이익상기기술한바와같이, 당사당기순이익은 2013년 3분기누적 86십억원에서 2014년 3분기누적 429십억원으로 343십억원 (398.8%) 증가하였으며, 당기순이익률은 2013년 3분기누적 4.0% 에서 2014년 3분기누적 11.9% 로감소하였습니다 년 3 분기대비 2014 년 3 분기사업부문별순이익및변동내역은다음과같습니다. ( 단위 : 십억원 ) 2013 년 3 분기 2014 년 3 분기 변동내역 금액 % 패션주1) N.A. 급식 / 식자재유통 (5) (7.5) 건설 (14) (25.5) 레져 14 8 (6) (42.9) 미배부금액주2) (83) (92) (9) 10.8 중단영업이익 ,000.0 당기순이익 (1) 2013년 12월 1일, 구제일모직으로부터패션사업부양수 (2) 각사업부문별로미배부된비영업손익과지원부문의손익을반영함 N.A. 는해당사항없음을의미함 년대비 2013 년실적 2012 년대비 2013 년손익계산서항목들과그변동내역은다음과같습니다. ( 단위 : 십억원 ) 2012 년 2013 년 변동내역 금액 % 매출액 2,703 3, 매출원가 2,269 2, 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 영업외손익 : 40 (107) (147) N.A. 금융수익 (23) (27.0) 금융비용 (23) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 188

191 관계기업투자손익 (8) (70) (62) 기타영업외수익 기타영업외비용 계속사업법인세비용차감전손익 (103) (95.4) 계속사업법인세비용 (10) (50.0) 계속사업이익 88 (5) (93) N.A. 중단영업이익 (3) (5.7) 당기순이익 (96) (68.1) N.A. 는해당사항없음을의미함 (1) 매출액 다음은부문별매출액및 2012 년대비증감내역입니다. ( 단위 : 십억원 ) 2012 년 2013 년 변동내역 금액 % 패션주1) N.A. 급식 / 식자재유통 1,274 1, 건설 1,069 1, 레져 총매출액 2,703 3, 주1) 2013년 12월 1일, 구제일모직으로부터패션사업부양수 N.A. 는해당사항없음을의미함 당사매출액은패션사업부양수뿐아니라당사의각사업부문의매출의증가에따라 2012 년 2,703 십억원에서 2013 년 3,226 십억원으로 523 십억원 (19.4%) 증가하였습니다. ( 가 ) 패션 2013 년패션부문의매출액은사업부양수이후매출액을반영하여 172 십억원을인식하였습니다. ( 나 ) 급식 / 식자재유통 당사급식 / 식자재유통부문의매출액은주로급식사업에대한계약증가및가격인상으로증가하였으 며 2012 년 1,274 십억원에서 2013 년 1,432 십억원으로 158 십억원 (12.4%) 증가하였습니다. ( 다 ) 건설당사건설부문의매출액은 2012년 1,069십억원에서 2013년 1,213십억원으로 144십억원 (13.5%) 증가하였습니다. 이는삼성그룹계열사건설수주증가에따르며조경및플랜트프로젝트는매출이소폭감소하였습니다. 당사의수주잔고는주로삼성그룹계열사의추가건설프로젝트참여의증가를반영하여 2012 년기말 기준 770 십억원에서 2013 년기말기준 1,016 십억원으로증가하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 189

192 ( 라 ) 레져레져부문의매출액은테마파크 ( 에버랜드, 캐리비안베이 ) 입장객수증가뿐아니라 2012년 1월리노베이션을위해일시적으로휴장한안양컨트리클럽의 2013년 3월재개장으로인하여 2012년 359십억원에서 2013년 409십억원으로 50십억원 (14.0%) 증가하였습니다. 에버랜드입장객수는 2013년 4월오픈한로스트밸리가입장객수증가에따라 2012년 6,661천명에서 2013년 6,968천명으로 4.6% 증가하였으며객단가역시 35,300원에서 36,500원으로 3.4% 증가하였습니다. 캐리비안베이객단가는 42,900원으로유지된반면, 입장객수는 2012년 1,502천명에서 2013년 1,616천명으로 7.6% 증가하였습니다. (2) 매출원가및매출총이익당사매출원가는 2012년 2,269십억원에서 2013년 2,642십억원으로 374십억원 (16.5%) 증가하였습니다. 매출원가의증가는주로외주비용, 재고비용및수수료비용의증가에기인합니다. 외주비용의주요증가원인은패션부문의사업양수 (2013년 12월 ) 이후 OEM 벤더및 CMT 벤더에대한비용이포함되었을뿐아니라당사건설과연계된하도급업체에대한비용의증가에기인합니다. 재고비용의증가는주로전술한당사제품및서비스매출액의증가때문이며수수료비용의주요증가원인은패션부문의사업양수 (2013년 12월 ) 이후라이선스비용및백화점판매수수료가포함되었기때문입니다. 당사의매출총이익은 2012 년 434 십억원에서 2013 년 584 십억원으로 150 십억원 (34.5%) 증가하였으 며매출총이익률은 2012 년 16.1% 에서 2013 년 18.1% 증가하였습니다. 다음은부문별 2012 년도및 2013 년도매출총이익입니다. ( 단위 : 십억원 ) 2012 년 2013 년 변동내역 금액 % 패션주1) N.A 급식 / 식자재유통 건설 레져 매출총이익 주1) 2013년 12월 1일, 구제일모직으로부터패션사업부양수 ( 가 ) 패션 패션사업부의매출총이익은 2013 년에 107 십억원으로이는패션사업부문양수후의매출및매출원 가를반영한수치입니다. 매출총이익률은 62.6% 입니다. ( 나 ) 급식 / 식자재유통급식 / 식자재유통부문의매출총이익은 2012년 198십억원에서 2013년 216십억원으로 18십억원 (9.1%) 증가하였습니다. 매출총이익이증가하였음에도불구하고매출총이익률은 2012년 15.6% 에서 2013년 15.1% 로감소하였습니다. 이는국내급식시장에서의경쟁이치열해졌고임금수준이상승하였기때문입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 190

193 ( 다 ) 건설건설부문의매출총이익은 2012년 176십억원에서 2013년 180십억원으로 4십억원 (2.3%) 증가하였습니다. 매출총이익증가에도불구하고매출총이익률은 2012년 16.4% 에서 2013년 14.8% 로감소하였습니다. ( 라 ) 레져레져부문매출총이익은 2012년 60십억원에서 2013년 81십억원으로 21십억원 (35.0%) 증가하였습니다. 매출총이익률은 2012년 16.7% 에서 2013년 19.8% 로증가하였는데이는 2012년 1월부터시작된안양컨트리클럽리노베이션이 2013년 3월완료되었고 2013년 4월에로스트밸리오픈에따라파크입장객수와파크내입장객당평균지출이상승하였기때문입니다. (3) 판매비와관리비 2012 년대비 2013 년판매비와관리비항목들과그변동내역은다음과같습니다. ( 단위 : 십억원 ) 2012 년 2013 년 변동내역 금액 % 종업원급여 감가상각비 수수료비용 임차료 행사비 전산용역비 광고선전비 대손상각비 61 6 (55) (90.2) 기타주1) 판매비와관리비 주1) 소모품비, 수도광열비, 여비교통비, 통신비, 세금과공과, 교육훈련비, 회의비, 충당부채전입액, 판매촉진비, 기타비용을포함 당사의판매비와관리비는수수료비용, 종업원급여및임차료증가, 감가상각비증가로증가하였고대손상각비의감소로소폭감소하여 2012년 365십억원에서 2013년 473십억원으로 108십억원 (29.6%) 증가하였습니다. 총매출액대비판매비와관리비의비중은 2012년13.5% 에서 2013년 14.7% 로증가하였습니다. 구체적인사항은다음과같습니다. 당사의수수료비용은 2012 년 26 십억원에서 2013 년 78 십억원으로 52 십억원 (200.0%) 증가하였으며 이는패션부문의양수 (2013 년 12 월 ) 이후상품판매수수료, 임차료및인수자문수수료와같은관련 비용증가를반영하였기때문입니다. 급여및복리후생비용을포함한종업원급여는 2012 년 159 십억원에서 2013 년 211 십억원으로 52 십 억원 (32.7%) 증가하였습니다. 종업원수와임금수준이증가하였으며패션부문양수 (2013 년 12 월 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 191

194 이후해당부문의종업원급여를포함하였기때문입니다. 임차료는 2012 년 16 십억원에서 2013 년 37 십억원으로 21 십억원 (131.3%) 증가하였으며이는패션부 문양수 (2013 년 12 월 ) 이후패션부문매장임차료를반영하였기때문입니다. 감가상각비는 2012 년 18 십억원에서 2013 년 33 십억원으로 15 십억원 (83.3%) 증가하였는데이는 2013 년 4 월로스트밸리를개장하였고 2013 년 3 월안양컨트리클럽이재개장되었기때문입니다. 대손상각비는 2012 년 61 십억원에서 2013 년 6 십억원으로 55 십억원 (90.2%) 감소하였으며이는 2012 년에당사아일랜드리조트컨트리클럽과남춘천컨트리클럽프로젝트와관련하여각각 38 십억 원과 22 십억원을인식하였기때문입니다. (4) 영업이익 2012 년대비 2013 년사업부문별영업이익과그변동내역은다음과같습니다. ( 단위 : 십억원 ) 2012 년 2013 년 변동내역 금액 % 패션주1) N.A. 급식 / 식자재유통 (2) (2.3) 건설 레져 미배분손익주2) (53) (68) (15) 28.3 영업이익 주1) 2013년 12월 1일, 구제일모직으로부터패션사업부양수 주2) 지원부문의손익은각사업부문별배분되지않음 N.A. 는해당사항없음을의미함. 전술한바와같이, 당사영업이익은 2012 년 69 십억원에서 2013 년 111 십억원으로 42 십억원 (60.9%) 증가하였으며영업이익률은 2012 년 2.6% 에서 2013 년 3.4% 로증가하였습니다. 다음각사업부문별 영업이익은미배분손익을포함하지않았습니다. ( 가 ) 패션 패션부문의영업이익은사업부문인수이후를반영하여 2013 년 5 십억원이었으며영업이익률은 2013 년 2.7% 였습니다. ( 나 ) 급식 / 식자재유통급식 / 식자재유통부문의영업이익은 2012년 88십억원에서 2013년 86십억원으로 2십억원 (2.3%) 감소하며비교적안정적으로유지되었습니다. 그러나영업이익률은 2012년 6.9% 에서 2013년 6.0% 로감소하였으며이는주로유통망관리시스템의확대과관련한간접비증가및급식 / 식자재유통인건비증가뿐아니라국내급식계약의경쟁심화 ( 특히대기업계열사인국내급식사업자 ) 에기인합니다. 급식 / 식자재유통사업부가 100% 자회사로 (2013년 12월완료 ) 분할됨에따라관련비용및판매체인관리시스템과관련된감가상각비증가가해당영업이익률감소에영향을미쳤습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 192

195 ( 다 ) 건설건설부문의영업이익은 2012년 28십억원에서 2013년 67십억원으로 39십억원 (139.3%) 증가하였으며영업이익률도 2012년 2.6% 에서 2013년 5.5% 로증가하였습니다. 2012년영업이익은상기기술한골프코스건설프로젝트와관련한대손상각비의인식으로인해부정적인영향을받았습니다. 대손상각비로인한영향을제외하면, 해당사업부문의 2013년영업이익은 2012년대비감소하였습니다. ( 라 ) 레져레져부문영업이익은 2012년 6십억에서 2013년 21십억원으로 15십억원 (250.0%) 증가하였습니다. 영업이익률은 2012년 1.7% 에서 2013년 5.0% 로증가하였으며이는 2013년 4월오픈한로스트밸리의영향으로파크입장객수증가및에버랜드객단가증가, 2012년1월리노베이션을위해일시적으로중단했던안양컨트리클럽의재개장 (2013년 3월 ) 에기인합니다. (5) 금융수익및금융비용 2012 년대비 2013 년금융수익및금융비용항목들과그변동내역은다음과같습니다. ( 단위 : 십억원 ) 2012 년 2013 년 변동내역 금액 % 이자수익 7 4 (3) (42.9) 배당수익 (20) (25.6) 금융수익 (23) (27.1) 당사금융수익은 2012년 85십억원에서 2013년 62십억원으로 23십억원 (27.1%) 감소하였습니다. 이 는주로삼성생명배당수익이 2012년 77십억원에서 2013년 58십억원으로 25.0% 감소하였기때문입 니다 년대비 2013 년금융비용항목들과그변동내역은다음과같습니다. ( 단위 : 십억원 ) 2012 년 2013 년 변동내역 금액 % 이자비용 매도가능금융자산손상차손 매도가능금융자산처분손실 0-0 (100.0) 금융비용 당사금융비용은이자비용의증가로인해 2012년 23십억원에서 2013년 46십억원으로 23십억원 (100.0%) 증가하였습니다. 당사이자비용은차입금및사채의증가로 2012년 22십억원에서 2013년 44십억원으로 22십억원 (100.0%) 증가하였습니다. 2013년기말차입금및사채총액은 2,330십억원으로서패션사업인수자금의조달로인해 2012년기말보다 1,420억원이증가하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 193

196 (6) 관계기업투자손익당사관계기업투자손실은 2012년 8십억원에서 2013년 70십억원으로 62십억원 (775.0%) 증가하였습니다. 이는주로삼성바이오로직스지분손실이 2012년 14십억원에서 2013년 70십억원으로증가하였기때문입니다. 관계기업투자손익의변화에대해서는당사연결감사보고서주석 10을참고하시길바랍니다. (7) 기타영업외손익 기타영업외수익은 2012 년 6 십억원에서 2013 년 7 십억원으로 1 십억원 (16.7%) 증가하였습니다. 기타영업외비용은 2012 년 20 십억원에서 2013 년 60 십억원으로 40 십억원 (200.0%) 증가하였습니다 년중남춘천컨트리클럽과아일랜드리조트컨트리클럽의골프회원권에대한공정가치평가를 수행하였으며무형자산손상차손 44 십억원을인식하였기때문입니다. (8) 계속사업법인세비용당사계속사업법인세비용은 2012년 20십억원에서 2013년 10십억원으로 10십억원 (50.0%) 감소하였습니다. 이는주로법인세비용차감전계속사업이익의감소에기인하며, 2012년에는없었던사업결합으로인한이연법인세자산의미인식과관련한조정이해당감소분을일부상쇄하였습니다. 당사연결감사보고서주석 26을참고하시길바랍니다. 당사유효법인세율은 2012년 18.8% 에서 2013년 212.8% 로증가하였습니다. (9) 중단영업이익 당사는건물관리사업과관련한중단영업이익 ( 세후 ) 을 2012 년 53 십억원에서 2013 년 50 십억원으로 인식하였습니다. - 경영실적의주요구성항목 - 중단영업이익 을참고하시길바랍니다. (10) 당기순이익 상기기술한바와같이, 당사당기순이익은 2012 년 141 십억원에서 2013 년 45 십억원으로 96 십억원 (68.1%) 감소하였으며, 당기순이익률은 2012 년 5.2% 에서 2013 년 1.4% 로감소하였습니다 년대비 2013 년사업부문별순이익및변동내역은다음과같습니다. ( 단위 : 십억원 ) 2012 년 2013 년 변동내역 금액 % 패션주1) N.A. 급식 / 식자재유통 (1) (1.2) 건설 (7) (19.4) 레져 N/A 미배부금액주2) (34) (140) (106) 중단영업이익 (3) (5.7) 당기순이익 (96) (68.1) 주1) 2013년 12월 1일, 구제일모직으로부터패션사업부양수 주2) 각사업부문별로미배부된영업외손익과지원부문의손익을반영함 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 194

197 N.A. 는해당사항없음을의미함 년대비 2012 년실적 2011 년대비 2012 년손익계산서항목들과변동내역은다음과같습니다 년 주 ) 2012 년 ( 단위 : 십억원 ) 증감 금액 % 매출 2,412 2, 매출원가 1,966 2, 매출총이익 (12) (2.7) 판매비와관리비 영업이익 (94) (57.7) 영업외손익 (156) (79.6) 금융수익 (135) (61.4) 금융비용 7 23 (16) 관계기업투자손익 (4) (8) (4) 기타영업외수익 12 6 (6) (50.0) 기타영업외비용 (20.0) 계속사업법인세비용차감전순이익 (252) (70.0) 계속사업법인세비용 (88) (81.5) 계속사업이익 (164) (65.1) 중단영업이익 당기순이익 (155) (52.4) 주 ) 2011년도손익은중단사업인건물관리사업이제외되었습니다. (1) 매출액 2011 년대비 2012 년사업부문별매출액및변동내역은다음과같습니다. ( 단위 : 십억원 ) 2011 년주 ) 2012 년 변동내역 금액 % 급식 / 식자재유통 1,088 1, 건설 952 1, 레져 (12) (3.2) 총매출액 2,412 2, 주 ) 2011년도손익은중단사업인건물관리사업이제외되었습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 195

198 급식 / 식자재유통및건설부문의매출액이증가하고레져부문의매출액이감소하여전체매출액은 2011 년 2,412 십억원에서 2012 년 2,703 십억원으로증가하였습니다. ( 가 ) 급식 / 식자재유통 급식 / 식자재유통부문의매출액은급식사업에대한계약증가및가격인상에힘입어 2011 년 1,088 십억원에서 2012 년 1,274 십억원으로 186 십억원 (17.1%) 증가하였습니다. ( 나 ) 건설건설부문의매출액은 2011년 952십억원에서 2012년 1,069십억원으로 117십억원 (12.3%) 증가하였습니다. 매출액증가의주요원인은삼성그룹계열사의건축및플랜트프로젝트규모가증가하였기때문이며경관부문매출은소폭감소하였습니다. 당사전체수주잔고는주로삼성그룹계열사의추가적인건설프로젝트의참여증대를반영하여 2011 년 671 십억원에서 2012 년 777 십억원으로증가하였습니다. ( 다 ) 레져레져부문매출액은안양컨트리클럽의리노베이션을위한일시적인중단 (2012년 1월 ) 으로인하여 2011년 372십억원에서 2012년 360십억원으로 12십억원 (3.2%) 감소하였습니다. 에버랜드및캐리비안베이의매출은파크입장객수가증가하였음에도불구하고객단가감소로인해 2011년과 2012년에유사한수준으로유지되었습니다. 에버랜드입장객수는 2011년 6,570천명에서 2012년 6,661천명으로 1.4% 증가하였으나객단가는 35,400원에서 35,300원으로 0.3% 감소하였습니다. 캐리비안베이입장객수는 2011년 1,497천명에서 2012년 1,502천명으로 0.3% 증가하였으나객단가는 2011년 43,700원에서 2012년 42,900원으로 1.8% 감소하였습니다. (2) 매출원가및매출총이익당사매출원가는 2011 년 1,966 십억원에서 2012 년 2,269 십억원으로 303 십억원 (15.4%) 증가하였습니다. 매출원가의증가는주로재고비용및외주비용의증가에기인합니다. 당사재고비용의증가는주로상기기술한제품및서비스매출액의증가때문입니다. 외주비용의증가는주로당사건설활동과연계된하도급업체에대한비용의증가때문입니다. 당사매출총이익은 2011 년 446 십억원에서 2012 년 434 십억원으로 12 십억원 (2.7%) 감소하였으며, 당사매출총이익률은 2011 년 18.5% 에서 2012 년 16.1% 로감소하였습니다 년대비 2012 년사업부문별매출총이익및변동내역은다음과같습니다. ( 단위 : 십억원 ) 2011 년주 ) 2012 년 변동내역 금액 % 급식 / 식자재유통 건설 레져 (32) (34.8) 매출총이익 (12) (2.7) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 196

199 주 ) 2011 년도손익은중단사업인건물관리사업이제외되었습니다. 사업부문별매출총이익은다음과같습니다. ( 가 ) 급식 / 식자재유통급식 / 식자재유통부문의매출총이익은 2011년 178십억원에서 2012년 198십억원으로 20십억원 (11.2%) 증가하였으나매출총이익률은 2011년 16.3% 에서 2012년 15.6% 로감소하였습니다. 이는급식 / 식자재유통부문의인건비가증가하였을뿐아니라국내대기업계열급식 / 식자재유통사업자와의경쟁이심화되었기때문입니다. ( 나 ) 건설건설부문매출총이익은 2011년과 2012년은 176십억원으로동일하게유지하였습니다. 매출규모는증가하였으나, 상대적으로원가율이높은공사계약들로인하여매출총이익율은 2011년 18.5% 에서 2012년 16.4% 로감소하였습니다. ( 다 ) 레져레져부문매출총이익은 2011년 92십억원에서 2012년 60십억원으로 32십억원 (34.8%) 이감소하였습니다. 매출총이익률은 2011년 24.7% 에서 2012년 16.7% 로감소하였는데이는상기기술한에버랜드및캐리비안베이의객단가감소뿐아니라안양컨트리클럽의리노베이션을위한일시적중단 (2012년 1월 ) 때문입니다. (3) 판매비와관리비 2011 년대비 2012 년판매비와관리비의세부항목과변동내역은다음과같습니다. ( 단위 : 십억원 ) 2011 년주 1) 2012 년 변동내역 금액 % 종업원급여 감가상각비 지급수수료 (4) (13.3) 임차료 행사비 전산용역비 8 3 (5) (62.5) 광고선전비 대손상각비 기타주2) 판매비와관리비 주1) 2011년도손익은중단사업인건물관리사업이제외되었습니다. 주2) 소모품비, 수도광열비, 여비교통비, 통신비, 세금과공과, 교육훈련비, 회의비, 충당부채전입액, 판매촉진비, 기타비용을포함 판매비와관리비는대손상각비, 종업원급여, 감가상각비의증가로인하여 2011 년 283 십억원에서 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 197

200 2012 년 365 십억원으로 82 십억원 (29.0%) 증가하였습니다. 당사매출액대비판매비와관리비비율은 2011 년 11.7% 에서 2012 년 13.5% 로증가하였습니다. - 당사대손상각비는 2011년 12십억원에서 2012년 61십억원으로 49십억원 (408.3%) 증가하였습니다. 이는 2012년에아일랜드리조트컨트리클럽과남춘천컨트리클럽프로젝트와관련하여각각 38십억원, 22십억원을대손상각비로인식하였기때문입니다. - 급여및복리후생비용을포함한종업원급여는종업원수의증가및임금수준의증가로인하여 2011년 149십억원에서 2012년 159십억원으로 10십억원 (6.7%) 증가하였습니다. - 감가상각비는 IT 인프라구축에대한감가상각비의증가로인하여 2011년 12십억원에서 2012년 18십억원으로 6십억원 (50.0%) 증가하였습니다. (4) 영업이익 2011 년대비 2012 년사업부문별영업이익과그변동내역은다음과같습니다. ( 단위 : 십억원 ) 2011 년주 2) 2012 년 변동내역 금액 % 급식 / 식자재유통 건설 (65) (69.9) 레져 28 6 (22) (78.6) 미배분손익주1) (37) (52) (15) 40.5 영업이익 (94) (57.7) 주1) 각사업부문별미배부된영업외손익과지원부문의손익을반영함 주2) 2011년도손익은중단사업인건물관리사업이제외되었습니다. 당사영업이익은 2011 년 163 십억원에서 2012 년 69 십억원으로 94 십억원 (57.7%) 감소하였습니다. 영업이익률은 2011 년 6.8% 에서 2012 년 2.6% 로감소하였습니다. 미배분손익을고려하지않은각사 업부문별영업이익은다음과같습니다. ( 가 ) 급식 / 식자재유통급식 / 식자재유통의영업이익은 2011년 80십억원에서 2012년 88십억원으로 8십억원 (10.0%) 증가하였습니다. 그러나영업이익률은 2012년오픈한평택의대형물류센터와관련한감가상각비의증가와상기 -경영실적-2011년대비 2012년실적- 매출원가및매출총이익 에언급한이유로인해 2011년 7.4% 에서 2012년 6.9% 로감소하였습니다. ( 나 ) 건설건설부문의영업이익은 2011년 93십억원에서 2012년 28십억원으로 65십억원 (69.9%) 감소하였습니다. 해당사업부문의영업이익률은 2011년 9.7% 에서 2012년 2.6% 로감소하였습니다. 2012년해당사업부문의영업이익은상기기술한골프코스건설프로젝트의 PF와관련한대손상각비의인식으로인해감소하였습니다. ( 다 ) 레져 레져부문의영업이익은 2011 년 28 십억원에서 2012 년 6 십억원으로 22 십억원 (78.6%) 감소하였습니 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 198

201 다. 영업이익률은상기 - 경영실적 년대비 2012 년실적매출원가및매출총이익 에언급한 이유로인해 2011 년 7.5% 에서 2012 년 1.7% 로감소하였습니다. (5) 금융수익및금융비용 2011 년대비 2012 년금융수익항목들과그변동내역은다음과같습니다. ( 단위 : 십억원 ) 2011 년주 ) 2012 년 변동내역 금액 % 이자수익 배당수익 (1) (1.3) 매도가능금융자산처분이익 (134) (100.0) 금융수익 (135) (61.4) 주 ) 2011년도손익은중단사업인건물관리사업이제외되었습니다. 당사금융수익은 2011년 220십억원에서 2012년 85십억원으로 135십억원 (61.4%) 감소하였습니다. 이는 2011년 12월에삼성엔지니어링, 크레듀, 아이마켓코리아, 삼성테크윈, 삼성전자의지분처분과관련하여 2011년에매도가능금융자산처분이익을 134십억원인식하였기때문입니다. 삼성생명의배당수익은 2011년 77십억원에서 2012년 77십억원으로비교적안정적으로유지되고있습니다 년대비 2012 년금융비용항목들과그세부내역은다음과같습니다. ( 단위 : 십억원 ) 2011 년 2012 년 변동내역 금액 % 이자비용 매도가능금융자산손상차손 매도가능금융자산처분손실 금융비용 주1) 2011년도손익은중단사업인건물관리사업이제외되었습니다. 당사금융비용은이자비용의증가로인해 2011 년 7 십억원에서 2012 년 23 십억원으로 16 십억원 (228.6%) 증가하였습니다. 당사이자비용은차입금증가로인해 2011 년 6 십억원에서 2012 년 22 십억원으로 16 십억원 (266.7%) 증가하였습니다. 당사차입금은삼성바이오로직스투자와자사주취득자금조달로인해 2011 년 149 십억원에서 2012 년 910 십억원으로증가하였습니다. (6) 관계기업투자손실당사관계기업투자손실은 2011년 4십억원에서 2012년 8십억원으로 4십억원 (100.0%) 증가하였습니다. 이는삼성바이오로직스지분평가손실이 2011년 4십억원에서 2012년 14십억원으로증가하였기때문이며, 이삼성인터네셔널의청산에따라배당및분배금과관련한 2012년관계기업투자수익 6십 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 199

202 억원이발생하였습니다. 관계기업투자변동내역은당사연결감사보고서주석 24 을참고하시길바랍 니다. (7) 기타영업외손익당사기타영업외수익은 2011년 12십억원에서 2012년 6십억원으로 6십억원 (50.0%) 감소하였습니다. 이는 2011년에원재료배송지연보상금으로 2십억원과날씨보험에대한환불금 5십억원, 총 7십억원의이연보상금인식이있었으나 2012년에해당수익이없었던것에기인합니다. 당사기타영업외비용은유형자산처분손실의감소로인해 2011 년 25 십억원에서 2012 년 20 십억원으 로 5 십억원 (20.0%) 감소하였습니다. 당사유형자산처분손실은테마파크시설안전에대한투자로 2011 년 14 십억원발생하였으나 2012 년에는 10 십억원으로 4 십억원 (28.6%) 감소하였습니다. (8) 계속사업법인세비용 당사계속사업법인세비용은 2011 년 108 십억원에서 2012 년 20 십억원으로 88 십억원 (81.5%) 감소하 였습니다. 이는당사수익이감소함에따라법인세비용차감전계속사업이익의감소로인한것입니다. 당사연결재무제표주석 26 을참고하시기바랍니다. 당사유효법인세율은 2011 년 29.9% 에서 2012 년 18.9% 로감소하였습니다. (9) 중단영업이익 당사의건물관리사업과관련한중단영업이익 ( 세후 ) 는 2011 년 44 십억원에서 2012 년 53 십억원으로 인식하였습니다. - 경영실적의주요항목 - 중단영업이익 을참고하시기바랍니다. (10) 당기순이익 상기언급한요인에따라, 당기순이익은 2011 년 296 십억원에서 2012 년 141 십억원으로 155 십억원 (52.4%) 감소하였습니다. 당기순이익률은 2011 년 11.0% 에서 2012 년 4.7% 로감소하였습니다 년대비 2012 년사업부문별순이익과변동내역은다음과같습니다. ( 단위 : 십억원 ) 2011 년 2012 년 변동내역 금액 % 급식 / 식자재유통 건설주1) (69) (65.7) 레져 26 0 (26) (100.0) 미배부손익주2) 41 (34) (75) (182.9) 중단사업손익 당기순이익 (156) (52.4) 주1) 2011년은중단사업인건물관리사업이제외되었습니다. 주2) 각사업부문별로미배부된영업외손익과지원부문의손익을반영함 바. 주요자금조달원및수요처 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 200

203 당사의주요유동성공급원은다음과같습니다. - 주로제품및서비스판매와같은영업으로인한현금창출 - 장 / 단기차입금및사채발행 % 지분을보유한삼성생명의배당금 당사의주요자금수요처는다음과같습니다. - 원자재구매, 아웃소싱비용, 임금, 수수료비용등영업활동에필요한현금 - 계열사및 JV 등사업인수관련투자 - 장 / 단기차입금과사채의이자및원금상환 - 유형자산취득을위한자본적지출 - 자사주취득 사. 현금흐름 2011 년 2012 년 2013 년 2013 년 3 분기 ( 단위 : 십억원 ) 2014 년 3 분기 영업활동으로인한현금흐름 172 (19) 투자활동으로인한현금흐름 (75) (450) (1,248) (157) 114 재무활동으로인한현금흐름 (6) 263 1, (273) 기초현금및현금성자산 기말현금및현금성자산 현금및현금성자산의증감 91 (206) (26) 당사는부채비율을기준으로하여안정적인자본구조를유지하기위해노력하고있습니다. 최근당사의부채비율은패션사업부문의인수와관련한장기차입금및사채등부채의증가로인해증가하였습니다. 다음표는기준일에따른부채비율을나타낸것입니다. ( 단위 : 십억원 ) 년 3분기 부채총계 2,134 2,837 4,605 4,356 자본총계 3,774 3,805 3,949 4,431 부채비율 56.5% 74.6% 116.6% 98.3% 당사는예상현금흐름의지속적인관리를통해운전자본과영업활동필요자금을반영하여유동성위험을관리하고있습니다. 아울러효율적인자금운영을위한당좌차월과금융약정과관련한금융기관과의계약에의해유동성위험을완화하고자하고있습니다. 당사는영업현금흐름및현재와미래의자금조달계획 ( 장 / 단기차입금및사채발행포함 ) 과현금등가물은향후 12 개월간의영업활동으로인한현금지출내역과채무원리금상환등자본적지출을충분히충족시킬것으로예상합니다. 그러나만약신사업투자또는인프라구축또는관계사및 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 201

204 계열사와관련한추가적인지분인수를포함하여투자, 사업인수및전략적제휴활동이발생한다면미래에추가적인현금이필요할수있습니다. 만약당사의현금소요량이당사의가용현금성자산을초과한다고판단한다면당사는추가적인사채또는주식발행등기타자금조달을통해자금수요를충족시킬예정입니다. (1) 영업활동으로인한현금흐름당사의영업활동으로인한순현금유입액은 2013년 3분기누적 183십억원에서 2014년 3분기누적 133십억원으로감소하였습니다. 2014년에는매출증가에따라현금유입이증가하였으나법인세 88십억억을납부하고배당금이 2013년 58십억원에서 2014년 33십억원으로감소한데따릅니다. 또한당사의이자비용또한 2013년 3분기누적 28십억원에서 46십억원으로증가하였습니다. 2012년 19십억원현금유출에서2013년 235십억원현금유입으로증가하였습니다. 이는 2013년매출액의증가에따른것이며영업활동으로인한현금흐름은당사의예수금및선수금관리능력의개선으로증가하였습니다. 또한법인세납부액은 2012년 110십억원에서 2013년 40십억원으로감소하였습니다. 당사영업활동으로인한순현금유입액은 2011 년 172 십억원유입에서 2012 년 19 십억원유출로감 소하였는데 2012 년에매출액의증가에따른현금유입증가에도불구하고, 안양컨트리클럽연회원제 전환과관련된예수금의감소로인해악화되었습니다. (2) 투자활동으로인한현금흐름당사의투자활동으로인한순현금흐름은 2013년 3분기누적 157십억원유출에서 2014년3분기누적 114십억원유입으로전환되었습니다. 이는건물관리사업부문을 2014년 1월에에스원에매각함에따라 495십억원의현금이유입되었으며사업양수와관련한현금유입 60십억원을인식하였기때문입니다. 투자활동현금흐름증가는삼성바이오로직스투자금액 167십억원발생하고레이크사이드클럽지분 20% 를 70십억원에양수함에따라일부상쇄되었습니다. 당사의투자활동으로인한순현금유출액은 2012년 450십억원에서 2013년 1,248십억원으로증가하였습니다. 이증가분은 2013년패션사업부문의인수와관련한 1,050십억원의현금유출액에주로기인합니다. 반면에삼성바이오로직스의투자금액이감소되어관계기업투자의취득이 2012년 151십억원에서 2013년 34십억원으로감소하였으며유형자산의취득이 2012년 266십억원에서 2013년 163십억원으로감소하여투자활동으로인한현금유출액이일부감소하였습니다. 당사는에버랜드투자 ( 특히로스트밸리개발 ) 과평택물류센터의건설로인해 2012년에유형자산취득이크게증가하였습니다. 당사의투자활동으로인한순현금유출액은 2011년 75십억원에서 2012년 450십억원으로증가하였습니다. 이는매도가능금융자산의처분으로인한현금유입이 2011년에는 145십억원이있었으나 2012년에해당처분사항이없었으며로스트밸리건설과평택푸드물류센터의건설로인한유형자산취득이 2011년 166십억원에서 2012년 266십억원으로증가하였기때문입니다. 또한, 삼성바이오로직스에의추가적인투자가 2011년 60십억원에서 2012년 151십억원으로증가, 남춘천 아일랜드컨트리클럽멤버쉽과관련한무형자산의취득이 2011년 12십억원에서 2012년 70십억원으로증가하였기때문입니다. (3) 재무활동으로인한현금흐름 당사의재무활동현금흐름은 2013 년 3 분기누적 94 십억원유입에서 2014 년 3 분기누적 273 십억원 유출로전환되었습니다. 이는순장기차입금상환이 2013 년 3 분기누적 20 십억원에서 2014 년 3 분누 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 202

205 적 375십억원으로증가하였고사채발행에따른자금유입이 800십억원에서 500십억원으로감소하였기때문입니다. 재무활동현금흐름감소는 2013년에자기주식매입으로 193십억원이유출되었던것이 2014년에는발생하지않고순단기차입금상환이 490십억원에서 2014년 396십억원으로감소함에따라일부상쇄되었습니다. 당사의재무활동으로인한순현금유입액은 2012년 263십억원에서 2013년 1,131십억원으로증가하였습니다. 2013년에 800십억원의사채발행, 장기차입금의차입 ( 유동성장기부채의상환을반영 ) 이 2012년 201십억원에서 2013년 429십억원으로증가, 자기주식의취득이 2012년 500십억원에서 2013년 193십억원으로감소함에따라현금유입액이증가하였습니다. 단기차입금의차입 ( 단기차입금의상환을반영 ) 이 2012년 560십억원에서 2013년 98십억원으로감소하여현금증가분은일부분상쇄되었습니다. 당사는 2012년과 2013년에배당금지급이없었습니다. 당사는재무활동으로인한순현금흐름이 2011년 -6십억원에서 2012년 263십억원을기록했습니다. 단기차입금의차입 2012년 560십억원으로증가하였고장기차입금의차입은 2011년 7십억원에서 2012년 201십억원으로증가하였기때문입니다. 이는자기주식의취득이 2011년에는없었으나 2012년 500십억원으로증가함에따라일부증가분이상쇄되었습니다. 당사의배당금지급은 2011년에 13십억원에서 2012년에는지급되지않았습니다. 아. 차입금, 사채및보증 2014 년 9 월말기준당사의단기차입금은 355 십억원으로, 원화차입금 327 십억원과외화차입금 28 십 억원으로구성되어있습니다. 아울러 2014 년 9 월말기준원화차입금 72 십억원과외화차입금 1 십억 원으로구성된장기차입금 73 십억원의만기가 1 년내도래할예정입니다 년 9 월말기준유동성장기부채를제외한장기차입금 ( 사채포함 ) 은 1,629 십억원으로, 원화차입 금 333 십억원과외화차입금 0 십억원으로구성되어있습니다 년 9 월말기준기발행사채는 1,296 십억원으로, 원화사채 1,296 십억원과외화사채 0 십억원으로구성되어있습니다. 당사는장, 단기차입금및사채발행등을통해서자금조달경로를다양화하고있습니다 년 9 월 30 일기준당사의여신한도는 925 십억원으로, 단기차입금 355 십억원대비 260% 수준입니다.( 외화 표시약정의적용환율은 1 달러당 1,055 원, 1EUR 당 1,335 원, 1CNY 당 원입니다.) 2014 년 9 월말기준유동성장기부채를제외한장기차입금과사채의만기는다음과같습니다. ( 단위 : 십억원 ) 기 간 장기차입금 사 채 계 ~ ~ ~ ~ 이후 계 333 1,300 1,633 당사는일반적으로국내시장관행에따라프로젝트파이낸싱관련타부동산개발업체및협력업체의 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 203

206 대출에대해시공사로서당사의지급보증제공을포함한약정등을체결합니다. 당사는남춘천컨트리클럽개발사업의시공사로서 2014년 3분기말 20십억원의지급보증을체결하고있습니다. 아울러, 당사는금융기관에차입이나지급보증과관련하여백지어음등을제공하고있으며건설프로젝트를컨소시엄형태로진행할경우컨소시엄업체의파산등으로인해건설용역의이행이불가능할경우당사는해당프로젝트에대한이행보증을확약하고있습니다. 향후당사의상기언급한약정사항에관해보다상세한사항에대해서는본증권신고서에첨부된당사의분기연결재무제표주석 33을참고하시길바랍니다. 당사는단기및장기차입금, 사채발행을포함하여당사의자금조달요건을충족시킬수있는다양한대안을보유하고있습니다 년 3 분기말당사는은행신용약정은총 925 십억원입니다. 다만, 합리적인비용으로부채조달하는경우를포함한당사의자금조달방안은전반적인경제상태, 국내및국제자본시장의유동성, 기업대출에관한정부정책등당사의통제밖에있는여러가지요소에따라영향을받을수있습니다. 기업대출관련정부정책은당사의국내외자본시장에대한접근, 자금의사용처에대한제한에영향을줄수있으며, 타기관으로부터금리가더높거나만기가짧은불리한조건으로의차입을야기할수있습니다. 자. 자본적지출및관계기업투자 당사는사업적목표달성을위해매년자본적지출을필요로하며유형자산투자, 시설의확장및향상을위한지속적인투자를계획하고있습니다. 당사의총자본적지출은 2011년 166십억원, 2012년 266십억원, 2013년 163십억원, 2014년 3분기 140십억원입니다. 당사는자본적지출계획을정기적으로검토하고자본적투자에실제지출되는금액은시장환경, 사업현황, 이자율의변화및기타요인에따라변경될수있습니다. 당사는신성장동력산업으로사업다각화전략을추진하고있으며해당전략은향후잠재적수익을제공할것으로믿고있습니다. 해당다각화전략의일부로, 2013년 12월 1일약1조원에구, 제일모직으로부터패션사업부문을양수하였으며 2011년 4월삼성전자등과 JV형태로삼성바이오로직스에투자 ( 현재당사지분율 45.7%) 하여바이오의약품산업에진출였습니다. 2014년 9월30일기준, 삼성바이오로직스에약 412십억원을투자했으며 2015년 8월까지 134십억원의추가투자가이루어질계획입니다. 차. 시장리스크 시장리스크는가격변동으로인해발생할수있는손실위험입니다. 당사는주로기초자산및부채와관련된이자율위험과환율위험에노출되어있습니다. 당사는위험의정도와규모에의한익스포저를분석하는내부위험보고서를통해당사의사업과관련한시장위험을모니터하고관리하고있습니다. 당사는투기적목적으로파생금융상품을포함한금융상품계약을체결하거나거래하지않습니다. 다음은당사의시장리스크관리대상금융자산및금융부채입니다. 금융자산 : 금융부채 : 현금및현금등가물, 단기금융상품, 매도가능금융자산, 미수금, 기타금융자산 미지급금, 차입금, 사채, 기타금융부채 카. 환율리스크 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 204

207 당사는환율변동으로인한위험에노출되어있습니다. 매출로인한외화규모가발생된외화비용과 일치하지않기때문에환율변동성은당사의경영실적에실질적으로영향을줄수있습니다. 원화절 하는다음을야기하여당사의경영실적에실질적으로영향을줄수있습니다. - 주로달러표시된원재료, 상품, 장비의해외매입액과국제운송비용으로인해원화비용이증가함 - 당사의부채의외화환산손실로인해회계상수익이낮아짐 반면, 주요통화에대한원화절상은다음을야기합니다. - 원화절상에따른수출상품의경쟁력악화 - 외국인관광객이체감하는테마파크및워터파크의입장료상승효과 - 해외매출에대한미수금과순매출의감소효과 원화절하의부정적효과는원화절하의긍정적효과보다크므로, 원화절하는일반적으로당사의경영 실적에부정적영향을미칩니다. 당사의환율리스크관리규정의기본원칙은다음과같습니다. (1) 모든영업활동시환포지션발생을최소화하도록사전적으로관리한다 (2) 외환거래는실거래관련범위내에서이루어져야하며투기적거래를해서는안된다. (3) 환위험회피목적에따른헷지는정해진내부절차를따라야한다. 당사의환율리스크관리규정은환위험, 측정기간, 관리주체, 관리절차, 헷지기간, 헷지비율을구체적으로정의하고있습니다. 당사는모든투기적외환거래를제한하고외화표시미수금및미지급금을관리시스템하에운영하고있습니다. 당사는일반적으로파생계약의체결에의한헷지후남는순익스포저를운용하지않습니다. 타. 금리리스크 금리리스크는시장금리변동으로인해금융상품의미래현금흐름의공정가치가변동하는위험입니다. 당사는주로변동이자율을부담하는금융부채및자산에의한금리리스크에노출되어있습니다. 이러한금융부채및자산은주로차입금및사채로구성되어있으며, 주기적으로다양한이유 ( 기존차입금의리파이낸싱등 ) 로발생된추가차입금과예금을포함합니다. 리스크관리목적은금리변동에따른금융비용과불확실성을최소화하는데있으며, 당사는정기적으로모니터링하고적시에위험요인에대응함으로서금리변동을효율적으로관리하려노력합니다. 사전에금리리스크를관리하기위해, 내부자금을활용하여외부차입최소화, 고금리차입금감소, 장기및단기차입금구조개선, 변동금리차입금과고정금리차입금간의적절한균형유지, 정기적국내및국제금리변동모니터링활동을하고있습니다. 당사의현금성자산과장단기금융상품은금리변동에따른시장위험에노출되어있어자산및투자자산에대한공정가치에영향을줄수있습니다. 예를들어, 금리상승은당사채무증권의고정이자의공정가치를감소시킵니다. 당사는당사의투자포트폴리오의지속적인평가를수행하고현금성자산의일부를고정금리예금상품에투자하여금융시장위험에대한익스포저를관리합니다. 만약금리가 100bp 상승또는하락한다면, 당사의이자비용및이자수익에대한해당기간별영향은 다음과같습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 205

208 ( 단위 : 백만원 ) 2011년 2012년 2013년 100bp 100bp 100bp 100bp 100bp 100bp 상승시 하락시 상승시 하락시 상승시 하락시 이자비용 (76) 76 (31) 31 (1,628) 1,628 이자수익 287 (287) 611 (611) 239 (239) 파. 주식가격리스크 당사투자자산은상장주식및비상장주식등간접투자와직접투자로구성되어있으며대부분삼성생명 ( 지분율 19.3%) 입니다. 2014년 3분기말삼성생명지분의공정가치는 4,101십억원이며당사의총자산중 46.7% 입니다. 당사의지분투자는매매목적보다는전략적목적이며, 당사는실제로해당투자자산을매매하지않습니다. 아울러, 당사는해당지분의가격변동이나유동성에대한익스포저를헤지하지않습니다. 모든중요한매입및매출결정은당사의이사회에의해승인을통해이뤄집니다. 매도가능금융자산의가치변동은감액또는처분하지않는다면당사손익계산서에는영향을미치지 않습니다. 모든기타변수가일정하고, 만약매도가능금융증권의가격이 1% 변동시당사기타포괄손 익에미치는영향은다음과같습니다. ( 단위 : 백만원 ) 2011년 2012년 2013년 1% 1% 1% 1% 1% 1% 상승시 하락시 상승시 하락시 상승시 하락시 매도가능금융자산평가손익 31 (31) 37 (37) 40 (40) 하. 인플레이션 인플레이션은일반적으로직원급여, 매출원가, 서비스가격의상승을초래하여당사에실적에영향을미칩니다. 통계청에따르면, 소비자물가지수는 2011년 4.0%, 2012년 2.2%, 2013년 1.3% 증가했습니다. 당사는한국인플레이션이최근경영실적에중대한영향을미치지않는다고판단하고있으며향후인플레이션이당사의경영실적과재정상황에부정적인영향을미칠수있는가능성은존재합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 206

209 제 2 부발행인에관한사항 Ⅰ. 회사의개요 1. 회사의개요 가. 회사의법적, 상업적명칭당사의명칭은제일모직주식회사 ( 구, 삼성에버랜드주식회사 ) 이고영문명은 CHEIL INDUSTRIES INC. 입니다. 나. 설립일자당사는 1963 년 12 월 23 일에동화부동산주식회사로시작하여, 1967 년중앙개발주식회사로, 1997 년 10 월삼성에버랜드주식회사로 년 7 월제일모직주식회사로사명을변경하였습니다. 다. 본사의주소, 전화번호및홈페이지주소 : 서울특별시중구세종대로 67 삼성본관빌딩 전화번호 : 홈페이지 : 라. 중소기업해당여부당사는중소기업기본법제 2 조에의한중소기업에해당되지않습니다. 마. 주요사업의내용당사는사업부문별로건축ㆍ토목ㆍ소방ㆍ조경공사및 ESCO 사업을하는건설사업부문과전문급식 및식자재유통사업을영위하는급식 / 식자재유통사업부문 ( 삼성웰스토리 ) 과에버랜드 ( 드라이파크 ), 캐리비안베이 ( 워터파크 ), 골프장을운영하는레져사업부문그리고의류제품제조및판매사업, 모제 품 ( 직물 ) 가공및판매사업을하는패션사업부문으로구성되어있습니다. 사업부문별자세한사항은 'Ⅱ. 사업의내용 ' 을참조하시기바랍니다. 바. 계열회사에관한사항당사는독점규제및공정거래에관한법률상삼성그룹에속한계열회사로서당분기말현재삼성그룹 에는전분기대비 1 개회사 ( 신라스테이 ) 가증가하고, 4 개회사 ( 제일모직, 월드사이버게임즈, 에스엠 피, 성균관대학교기숙사 ) 가감소하여 70 개의국내계열회사가있습니다. 이중상장사는총 16 개사이 며비상장사는 54 개사입니다. ( 제출일현재 ) 구분회사수회사명 상장사 16 삼성물산, 삼성전자, 삼성에스디아이, 삼성테크윈, 삼성전기, 삼성중공업, 호텔신라, 삼성카드, 삼성생명보험, 삼성화재해상보험, 삼성증권, 삼성정밀화학, 삼성엔지니어링, 에스원, 제일기획, 크레듀 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 207

210 비상장사 54 제일모직, 삼성에스디에스, 삼성종합화학, 삼성토탈, 삼성라이온즈, 삼성경제연구소, 스테코, 삼성탈레스, 세메스, 삼성전자판매, 삼성전자서비스, 삼성전자로지텍, 한덕화학, 씨브이네트, 케어캠프, 올앳, 시큐아이, 가치네트, 오픈타이드코리아, 삼성선물, 삼성벤처투자, 삼성자산운용, 생보부동산신탁, 에스디플렉스, 삼성화재애니카손해사정, 삼성화재서비스손해사정, 수원삼성축구단, 에스코어, 휴먼티에스에스, 레이, 송도랜드마크시티, 에스원씨알엠, 오픈핸즈, 에스엔폴, 삼성메디슨, 삼성바이오로직스, 에스티엠, 누리솔루션, 콜롬보코리아, 삼성생명서비스손해사정, 미라콤아이앤씨, 에스유머티리얼스, 네추럴나인, 삼성디스플레이, 삼성바이오에피스, 삼성코닝어드밴스드글라스, 대정해상풍력발전, 삼성에스알에이자산운용, 정암풍력발전, 삼성에스지엘탄소소재, 삼성웰스토리, 삼성카드고객서비스, 서울레이크사이드, 신라스테이 계 70 주 ) 가치네트는 2014년 11월 17일청산종결되었습니다. 국내외계열회사관련자세한사항은 VI. 이사회등회사의기관및계열회사에관한사항의 4. 계열회사등의현황을참조하시기바랍니다. 사. 연결대상종속회사개황당사의연결대상종속회사는당분기말현재아래와같이 9 개사가있습니다. ( 단위 : 백만원 ) 상호설립일주소주요사업 직전사업 연도말 자산총액 지배관계 근거 주요종속 회사여부 삼성웰스토리 서울특별시중구세종대로 67 삼성본관빌딩 단체급식, 식자재 공급 458,697 지분 100% 보 유 O 상해애보건기업관리복무유한공사 UNITS 1055 WEST ZHONGSHAN RD. CHANGNING DIST. SHANGHAI 단체급식, 식자재 공급 5,027 지분 50% 초과보유 X SAMSUNG Floor 3, Yen Phong Industrial EVERLAND INC. VIETNAM COMPANY Zone Operation Center, Long Chau Commune, Yen Phong District, Bac Ninh Province, 건설용역 50,121 지분100% 보유 O LIMITED Vietnam 콜롬보코리아 서울강남구언주로 154 길 18 ( 신사동 ) 의류판매 23,566 지분 100% 보 유 X 네추럴나인 서울마포구토정로 153 의류제품판매 3,876 지분 50% 초과보유 X Samsung Fashion Trading (Shanghai) Co.,Ltd China Shanghai 16F. Logemont Center.No.1018 ChangNing Rd. 패션제품판매 76,121 지분100% 보유 O Samsung Fashion. S.r.l via Daarwin Milano Italy 의류기획및무역 업 12,612 지분100% 보유 X 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 208

211 Colombo Via della Spiga S.r.l via C.Darwin 20/22 Milano 의류제조및판매 5,828 지분100% 보유 X Samsung Fashion. America Inc ,6th.Avenue,11th Floor,suite #1110 New York, NY 10019, USA 의류판매 367 지분100% 보유 X 주요종속회사여부는직전연도자산총액 500 억이상여부로판단하였습니다. 아. 신용평가에관한사항당사는사업보고서제출일현재한국기업평가와 NICE 신용평가로부터각각기업어음 'A1' 등급, 기업 신용등급 'AA+' 의신용등급을받고있습니다. 평가일 평가대상유가증권등 신용등급 평가회사 ( 신용평가등급범위 ) 평가구분 기업신용평가 AA+ NICE신용평가 (AAA~D) 본평정 기업신용평가 AA+ 한국기업평가 (AAA~D) 본평정 기업어음 A1 NICE신용평가 (A1~D) 본평정 기업어음 A1 한국기업평가 (A1~D) 본평정 기업어음 A1 NICE신용평가 (A1~D) 정기평정 기업어음 A1 한국기업평가 (A1~D) 정기평정 기업신용평가 AA+ NICE신용평가 (AAA~D) 본평정 기업신용평가 AA+ 한국기업평가 (AAA~D) 본평정 기업어음 A1 NICE신용평가 (A1~D) 본평정 기업어음 A1 한국기업평가 (A1~D) 본평정 기업어음 A1 NICE신용평가 (A1~D) 정기평정 기업어음 A1 한국기업평가 (A1~D) 정기평정 기업신용평가 AA+ NICE신용평가 (AAA~D) 본평정 기업신용평가 AA+ 한국기업평가 (AAA~D) 본평정 기업어음 A1 NICE신용평가 (A1~D) 본평정 기업어음 A1 한국기업평가 (A1~D) 본평정 기업어음 A1 NICE신용평가 (A1~D) 정기평정 기업어음 A1 한국기업평가 (A1~D) 정기평정 회사채 AA+ NICE신용평가 (AAA~D) 본평정 회사채 AA+ 한국기업평가 (AAA~D) 본평정 기업어음 A1 NICE신용평가 (A1~D) 본평정 기업어음 A1 한국기업평가 (A1~D) 본평정 회사채 AA+ 한국기업평가 (AAA~D) 본평정 회사채 AA+ NICE신용평가 (AAA~D) 본평정 기업어음 A1 NICE신용평가 (A1~D) 정기평정 기업어음 A1 한국기업평가 (A1~D) 정기평정 회사채 AA+ NICE신용평가 (AAA~D) 본평정 회사채 AA+ 한국기업평가 (AAA~D) 본평정 기업어음 A1 NICE신용평가 (A1~D) 본평정 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 209

212 기업어음 A1 한국기업평가 (A1~D) 본평정 [ 신용등급의정의 ] ( 한국기업평가신용등급 ) - 기업어음신용등급 신용 등급 A1 내용 적기상환능력이최고수준이며, 그안정성은현단계에서합리적으로예측가능한장래 의환경변화에영향을받지않을만큼높다. A2 적기상환능력이우수하지만, 그안정성은 A1 등급에비하여다소열등한요소가있다. A3 B 적기상환능력이양호하지만, 그안정성은급격한환경변화에따라다소의영향을받을가능성이있다. 최소한의적기상환능력은인정되나, 그안정성은환경변화로저하될가능성이있어투기적인요소를내포하고있다. C 적기상환능력및그안정성이매우가변적이어서투기적요소가강하다. D 현재채무불이행상태에있다. 주1. A2부터 B까지는동일등급내에서세분하여구분할필요가있는경우 "+" 또는 "-" 의기호를부여할수있다. 주2. 미공시등급의경우당해등급기호의앞에 "U" 를부기한다. - 기업신용등급 신용등급 내용 AAA 원리금지급확실성이최고수준이다. AA 원리금지급확실성이매우높지만, AAA 등급에비하여다소낮은요소가있다. A 원리금지급확실성이높지만, 장래의환경변화에따라다소의영향을받을가능성이있 다. BBB 원리금지급확실성이있지만, 장래의환경변화에따라저하될가능성이내포되어있다. BB 원리금지급능력에당면문제는없으나, 장래의안정성면에서는투기적인요소가내포 되어있다. B 원리금지급능력이부족하여투기적이다. CCC 원리금의채무불이행이발생할위험요소가내포되어있다. CC 원리금의채무불이행이발생할가능성이높다. C 원리금의채무불이행이발생할가능성이지극히높다. D 현재채무불이행상태에있다. 주1. AA부터 B까지는동일등급내에서세분하여구분할필요가있는경우에는 "+" 또는 "-" 의기호를부여할수있다. 주2. 예비평정의경우당해등급기호의앞에 "P" 를부기한다. 주3. 미공시등급의경우당해등급기호의앞에 "U" 를부기한다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 210

213 (NICE 신용평가신용등급 ) - 기업어음신용등급의정의 신용등급 A1 A2 A3 내용적기상환능력이최고수준으로투자위험도가극히낮으며, 현단계에서합리적으로예측가능한장래의어떠한환경변화에도영향을받지않을만큼안정적임. 적기상환능력이우수하여투자위험도가매우낮지만 A1등급에비해다소열등한요소가있음. 적기상환능력이양호하며, 투자위험도는낮은수준이지만장래급격한환경변화에따라다소영향을받을가능성이있음. B 적기상환능력은인정되지만투기적요소가내재되어있음. C 적기상환능력이의문시됨. D 지급불능상태에있음. 주1. 위등급중 A2등급부터 B등급까지는등급내의상대적인우열에따라 +, - 기호가첨부됩니다. - 기업신용등급 신용등급 AAA AA A BBB BB B 내용원리금지급확실성이최고수준으로투자위험도가극히낮으며, 현단계에서합리적으로예측가능한장래의어떠한환경변화에도영향을받지않을만큼안정적임원리금지급확실성이매우높아투자위험도가매우낮지만 AAA등급에비해다소열등한요소가있음. 원리금지급확실성이높아투자위험도가낮은수준이지만장래급격한환경변화에따라다소영향을받을가능성이있음. 원리금지급확실성은인정되지만장래환경변화로지급확실성이저하될가능성이있음. 원리금지급확실성에당면문제는없지만장래의안정성면에서는투기적요소가내포되어있음. 원리금지급확실성이부족하여투기적이며, 장래의안정성에대해서는현단계에서단언할수없음 CCC 채무불이행이발생할가능성을내포하고있어매우투기적임. CC 채무불이행이발생할가능성이높아상위등급에비해불안요소가더욱많음. C 채무불이행이발생할가능성이극히높고현단계에서는장래회복될가능성이없을것 으로판단됨 주 1. 위등급중 AA 등급부터 CCC 등급까지는등급내의상대적인우열에따라 +, - 기호가첨부됩니다. D 원금또는이자가지급불능상태에있음. 2. 회사의연혁 공시대상기간 ( 최근 5 사업년도 ) 중회사의주된변동내용은아래와같습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 211

214 가. 회사의본점소재지및그변경 본점소재지변경 ( 변경등기 ) 변경전 : 서울시중구을지로 1 가 87 변경후 : 변경후 : 서울시중구세종대로 용인사옥이전 ( 용인 삼성본관 ) 나. 경영진의중요한변동 최주현대표이사취임 ( 박노빈사장대표이사직사임 ) 김봉영대표이사취임 ( 최주현사장대표이사직사임 ) 윤주화대표이사취임 증권신고서제출일현재당사의이사회는사내이사 3 인 ( 윤주화, 김봉영, 배진한 ), 사외이사 4 인 ( 이대익, 전성빈, 장달중, 권재철 ) 으로구성되어있습니다. 다. 최대주주의변동 삼성카드주식회사 이재용 라. 상호의변동 2014 년 7 월제일모직주식회사로사명을변경하였습니다. 마. 그밖에경영활동과관련된중요한사항의발생내용 합작회사 " 상해애보건기업관리복무유한공사 " 법인설립 급식 / 식자재유통사업부문평택물류센터준공 에버랜드생태형사파리로스트밸리오픈안양컨트리클럽再개장자회사 "Samsung everland Inc. Vietnam company Ltd." 법인설립 에버랜드, 누적입장객 2 억명돌파 제일모직의패션사업부문양수계약체결 급식 / 식자재유통사업부문물적분할및건물관리영업양도결정 제일모직의패션사업부문양수 급식 / 식자재유통사업부문물적분할 건물관리사업부문 (PM사업부) 에스원에양도 서울레이크사이드지분인수 상장추진결정 제일모직주식회사로사명변경 3. 자본금변동사항 증자 ( 감자 ) 현황 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 212

215 ( 기준일 : 제출일현재 ) ( 단위 : 원, 주 ) 주식발행 ( 감소 ) 일자 발행 ( 감소 ) 형태 주식의종 류 발행 ( 감소 ) 한주식의내용주당주당발행수량액면가액 ( 감소 ) 가액 비고 당사는최근 5 년간자본금변동이없습니다. 4. 주식의총수등 가. 주식의총수당사의정관에의한발행할주식의총수는 500,000,000 주 (1 주의금액 :100 원 ) 이며당분기말현재당 사가발행한보통주식수는 125,000,000 주입니다. 당분기말현재유통주식수는당사가보유하고있는자기주식 19,033,800 주를제외한보통주 105,966,200 주입니다. 주식의총수현황 ( 기준일 : 제출일현재 ) ( 단위 : 주 ) 구분 주식의종류 보통주우선주합계 비고 Ⅰ. 발행할주식의총수 500,000, ,000,000 - Ⅱ. 현재까지발행한주식의총수 125,000, ,000,000 - Ⅲ. 현재까지감소한주식의총수 감자 이익소각 상환주식의상환 기타 Ⅳ. 발행주식의총수 (Ⅱ-Ⅲ) 125,000, ,000,000 - Ⅴ. 자기주식수 19,033,800-19,033,800 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 105,966, ,966,200 - 자기주식취득및처분현황 ( 기준일 : 제출일현재 ) ( 단위 : 주 ) 취득방법주식의종류기초수량 변동수량 취득 (+) 처분 (-) 소각 (-) 기말수량 비고 배당 장내 가능 직접취득 이익 직접 장외 보통주 19,033, ,033,800 - 범위 취득 직접취득 이내취득 공개매수 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 213

216 신탁 계약에의한 취득 소계 (a) 수탁자보유물량현물보유물량소계 (b) 보통주 19,033, ,033, 기타취득 (c) 총계 (a+b+c) 보통주 19,033, ,033, 기초수량은 2013 년말기준이며기말수량은제출일현재기준입니다. 5. 의결권현황 당사가발행한보통주는 125,000,000 주이며정관상발행할주식총수 (5 億주 ) 의 25% 에해당됩니다. 이중회사가보유하고있는보통주자기주식 19,033,800 주및기타법률에의하여의결권행사가제 한된주식 6,249,950 주를제외할경우의결권행사가가능한주식수는 99,716,250 주입니다. ( 기준일 : 제출일현재 ) ( 단위 : 주 ) 구분주식의종류주식수비고 발행주식총수 (A) 의결권없는주식수 (B) 정관에의하여의결권행사가배제된주식수 (C) 보통주 125,000,000 - 우선주 - - 보통주 19,033,800 상법제 369조 2항자기주식 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 기타법률에의하여 의결권행사가제한된주식수 (D) 보통주 6,249,950 독점규제및공정거래에관한 법률상의제한 [ 삼성카드 ] 우선주 - - 의결권이부활된주식수 (E) 의결권을행사할수있는주식수 (F = A - B - C - D + E) 보통주 - - 우선주 - - 보통주 99,716,250 - 우선주 배당에관한사항 당사는회사이익의일정부분을주주에게환원하는주요수단으로배당및자사주매입을실시하고있습니다. 현금배당및자사주의매입규모는미래전략사업을위한투자와적정수준의현금확보원칙을우선적으로달성후, 실적과현금흐름상황등을감안하여결정하고있습니다. 최근 3개회계연도배당현황은아래와같습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 214

217 최근 3 사업연도배당에관한사항 구분 주식의종류 제50기 제49기 제48기 주당액면가액 ( 원 ) 5,000 5,000 5,000 당기순이익 ( 백만원 ) 96, , ,995 주당순이익 ( 원 ) 44,952 64, ,398 현금배당금총액 ( 백만원 ) 주식배당금총액 ( 백만원 ) 현금배당성향 (%) 현금배당수익률 (%) 주식배당수익률 (%) 주당현금배당금 ( 원 ) 주당주식배당 ( 주 ) 보통주 우선주 보통주 우선주 보통주 우선주 보통주 우선주 별도재무제표기준으로작성되었습니다. 주당순이익은기본주당순이익입니다. 기본주당이익산출근거는제50기감사보고서의주석사항을참조하십시오. 현금배당수익률은주당액면가액대비주당현금배당금의비율입니다. 액면분할전기준으로작성되었습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 215

218 Ⅱ. 사업의내용 1. 사업의개요 당사는건축, 토목, 조경및 ESCO 사업을영위하는건설사업부문, 전문급식및식자재유통업을영위 하는급식 / 식자재유통사업부문 ( 삼성웰스토리 ), 테마파크와골프장을운영하는레져사업부문, 의류, 액세사리등제품의제조와판매업을영위하는패션사업부문으로구성되어있습니다. 가. 사업부문별현황 [ 건설사업부문 ] (1) 산업의특성等 산업의특성건축및경관사업은발주자가요구하는목적물의디자인과기능을설계하고시공역량을바탕으로주 어진시간내완성하는수주사업입니다. 물론, 주택, 상가, 사무실등불특정다수인을대상으로분양 을하는자체산업도상당부분을차지하고있으나발주자와시공자가분리되는도급공사 ( 주문생산 ) 의 비중이매우높게나타나고있습니다. 한편, 플랜트사업은진단을통해고객의에너지사용효율을제 고하고생산공정및부대설비증설, 개체등의최적솔루션을제공하는 EPC(Engineering, Procurement, Construction) 사업입니다. 산업의성장성 2014 년국내건설수주는전년도의기저효과에의해 3.6% 의성장률을기록할것으로전망되나수주 액자체는 90 조원중반으로여전히부진한추이를이어갈것으로판단됩니다. 발주부문별로공공수 주는정부 SOC 예산의감소와신규사업예산감소, 정부의 SOC 투자및공공기관투자기조전환, 공약사업발주및대형공사발주등을종합적으로감안시전년대비 2% 의감소세를기록할것으로보 이며민간수주는전년대비회복된거시경제및주택공급여건, 2013 년의기저효과등을감안시 7.2% 의증가세를보일것으로전망되나수주액은 59 조원에머물러여전히저조할것으로예상됩니 다. 공종별로토목수주와건축수주모두전년대비증가할것으로전망되는가운데주택수주는수도권 주택공급여건의일부개선과전년도기저효과의영향에따라 7.0% 의증가세를보일것으로예상되 나비주거용건축수주는 1% 대의증가에머무를것으로전망됩니다. 2014년건설투자는전년대비 2.6% 증가에그치며 2013년양호한회복세를이어가지못하고횡보할것으로전망됩니다. 2013년건설투자는 2/4분기추경예산집행, 4.1대책등의정책효과로예상치보다급증하였으며하반기 6월말공공투자확대방안및 8.28 대책에따른기존미분양주택매각포함주택거래급증, 건설사분양증가등의정책효과로호조세를이어갔으나 2014년건설투자는건설수주의감소세지속과정부 SOC예산감소세에도수도권주택공급여건회복으로 2012년이전기수주사업의착공증가가능성과기존미분양주택포함주택거래증가가능성등주택투자에긍정적요인으로횡보세가전망됩니다. 공종별로주택투자는 2013년의회복세가유지될것으로보이나그증가세는미미할것으로보이며비주거용건축투자는민간부문의부진에도양호한공공부문의영향으로횡보세를보일것으로예상됩니다. 토목투자는정부의 SOC 예산감소, 2013년의민간토목수주감소의영향으로전년대비축소될것으로보입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 216

219 [ 건설투자추이전망 ] 구분 2012 년 2013 년 2014 년 ( 전년동기대비, 단위 : %) 상반기하반기연간상반기하반기연간 건설투자 ( 자료 : 한국은행, 현대경제연구원 ) 장기적으로한국건설산업은 GDP 대비부가가치비중으로살펴본산업의수명주기상성숙기단계에 진입했으며조만간 GDP 대비건설투자비중이선진국들처럼 10% 내외까지더낮아질것으로예상 되고있습니다. 경기변동의특성건설산업은일반경제활동에많은영향을받고있기때문에거시경제지표들과유기적인관계를맺고 있으며산업구조및경제환경의변화와정부의정책, 건축순환주기의도래등복합적인요인에의하 여변동됩니다. 그중건설업은특히, 정부의개발계획또는주택보급정책등에따라크게영향을받 고있습니다. 이는다른산업에비해정부의규제및간섭이매우많은건설산업의특성상정부의정 책변화에따라수익성및수주물량이크게좌우되고있기때문입니다. (2) 국내외시장여건 최근국내건설시장현황국내건설투자는 2009 년예산확대에따른영향으로증가세를보인것을제외하고 2008~2012 년동 안비슷한추이를보이고있습니다 년에는주거용건축투자가부동산침체의영향으로최저치 를기록한가운데정부의 4 대강사업완료및재정정상화를위한일반 SOC 공사발주감소로토목투 자또한부진한모습을보였기때문입니다. 그러나비주거부문은행복도시건축및혁신도시사업의 착공본격화로인하여전년수준을유지하였습니다 년에는 2012 년에비해 6.9% 의증가세를기 록하였는데이는전년도의기저효과및전년도상반기일시적으로급증한발전소등플랜트수주의기 성진척과동탄 2 신도시및위례신도시착공효과에기인한것으로판단됩니다. [ 건설투자금액 ] ( 단위 : 조원, %) 구분 p 14 1/4p 금액비중금액비중금액비중금액비중금액비중금액비중금액비중 건설투자 ) 건물건설 주거용건물 비주거용건물 ) 토목건설 자료 : 한국은행 ( 당해년가격, 원계열자료 ) [ 건설투자민간 공공구성비추이 ( 당해년가격 )] ( 단위 : 조원, %) 구분 p 14 1/4p 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 217

220 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 건설투자 ) 민간 ) 정부 자료 : 한국은행 ( 당해년가격, 원계열자료 ) 1) 주택시장 주택시장은경기침체의영향으로지속적으로하락국면을보여왔으나저금리, 장기주택모기지상품, 취득세영구인하, 민간임대주택법제정등에따라부동산시장이개선조짐을보이면서주택시장이 개선되고있으며수직증축완화에따라재건축시장이활성화될것으로예상됩니다. 2) 토목및건축시장 국내건설시장의고도화로토목과건축의공공및민간시장은약 110조원으로성장이제한적인것으로파악되고있습니다. 토목시장은새로운추가경기부양책을위한발주외공공시장은둔화되고있으며특히경기회복이될때까지민간 SOC사업은냉각될것으로예상되고있습니다. 뿐만아니라건축시장도정부정책에따른공공시장한계성과민간시장침체는당분간지속될것으로전망되고있습니다. 경쟁상황건설업체들간기술력및공사실적의확보여부와회사의규모, 재무상태의우열등경쟁요소는복합 적으로작용하고있으며각사의차별화요소에따라경쟁대상이어느정도구분되어있어실질적인 수주경쟁은시장지위가비슷한동종업체들을중심으로이루어지고있습니다. (3) 회사의개황 영업개황건설사업부문은건축및경관, 플랜트사업등으로구성되어있습니다 년에너지전문브랜드 'ENERVIX' 를런칭하고, 다음해인 2008 년에는김천태양광발전및탕정 CES 사업을개시하였습 니다 년에는 ' 환경개발사업부 ' 와 'E&A 사업부 ' 를통합하여현재사업영역의모습을갖추게되었 습니다. 조경사업의확대와에너지절감사업 (1992년, 에너지절약전문기업 'ESCO' 1호로지정 ) 진출로사업다각화를통한지속적인혁신을추구하고있습니다. 한편 2013년 8월, 당사는베트남옌퐁에해외법인 SEIV (Samsung Everland Inc Vietnam) 를설립, 해외진출의초석을마련했습니다. 이를통해베트남현지건설시장에적극적으로진출할뿐만아니라, 지속적으로해외시장을개척해나갈계획입니다. 앞으로도중대형신 증축공사를수행하여건축사업도약의전기를마련하고자하며, 이와함께경관 은친환경토목분야로의영역확대, 플랜트사업은토털에너지솔루션실현을모색하고있습니다. 회사의경쟁우위요소조경부문은상품별다양한시공실적보유및대외인지도, 우수디자이너보유등에서경쟁사대비우 위를차지하고있습니다. 플랜트사업은에너지절감분야에서석유화학, 제지등에너지다소비공장을대상으로한차별화된 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 218

221 진단및설계역량을기반으로시장을주도하고있습니다. 법률등에의한제약공공부문은발주기관인정부의정책적방향에따라직접적인영향을받으며, 최근입 낙찰제도와관 련하여최저가낙찰제및적격심사제를대체한종합심사제가 2014 년시범사업을시작으로도입됨에 따라가격뿐만아니라공사수행능력, 기업의사회적책임등이중요해지는추세입니다. 따라서향후 건축사업상품별로기술력, 시공경험외에공정거래, 건설안전등다각적측면의사업수행역량에대 한요구가예상됩니다. 민간부문은최근정부부동산규제완화가각종부동산개발사업활성화의중 요변수로작용될전망입니다. 또한 ' 건설산업기본법 ' 및 ' 도시및주거환경정비법 ', ' 에너지이용합리화법 ', ' 하도급거래공정화에관 한법률 ' 등의적용을받고있습니다. [ 급식 / 식자재유통사업부문 ( 삼성웰스토리 )] (1) 산업의특성等 산업의특성단체급식업은산업체, 병원, 기숙사등에서일하는특정다수인을상대로계속적으로식사를제공하 는산업으로시장규모는 '13 년기준약 10 조원에이를것으로추정됩니다. 국내단체급식시장은크 게직영급식과위탁급식으로나뉘며, 직영은초ㆍ중ㆍ고등학교급식이대부분이며, 위탁은산업체ㆍ 오피스ㆍ공공기관등으로구분됩니다. 단체급식사업은메뉴및구매, 물류, 조리가유기적으로결합 되어경쟁력을결정하는시스템사업이며다수의영양사, 조리사등의인적역량이필요한인적서비스 산업입니다. 식자재유통사업은단체급식, 식품가공회사, 외식회사등음식점및식자재를주요원재료로하는제조업체에식자재및필요한물품을제공하는사업으로대규모냉장 냉동설비뿐만아니라첨단검수시스템, 차량위치추적시스템, 대형물류센터등의대규모투자가필요합니다. 최종소비자에따라기업용 (B2B) 식자재유통과가정용 (B2C) 식자재유통으로구분할수있으며, 기업용 (B2B) 식자재유통의경우최종소비자가단체급식, 외식회사, 식품가공회사이며, 가정용 (B2C) 식자재유통은대형마트, 편의점, 지역슈퍼마켓체인등소매채널위주의유통을하고있습니다. 국내식자재유통시장은다수의중소형영세유통업체가난립하고있는후진적인구조를갖추고있어, 소비재산업중기업형으로발전하지못하고남은마지막분야로관심이높아지고있습니다. 외식프랜차이즈시장의확대, 1인가구수증가, 먹거리안전에대한높은관심등으로인해대규모자본을가진기업형유통업체들의후방산업통합중심으로대기업의시장참여가속화되고있습니다. 산업의성장성국내단체급식시장은산업인구감소등의영향으로 2020 년까지 CAGR 2.0% 의낮은성장율을지속 할것으로예상되며, 성숙기에진입한것으로판단됩니다. 다만, 위탁급식시장은프리미엄화및위탁 급식비율의증가로 2020 년까지 CAGR 4.7% 의양호한시장성장세를지속할전망입니다. 단체급식시장은크게위탁시장과직영시장으로나눌수있는데위탁시장의비중이 2013년 33% 에서 2020년에는 39% 까지확대될것으로전망됩니다. 이는급식사업장에서의위생관리가더욱중요해지고, 가격경쟁력뿐만아니라메뉴의다양성, 식품의질에대한고객의눈높이가높아지고있어다양한급식사업장의운영경험이풍부한위탁업체들에대한선호가높아지고있기때문입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 219

222 국내식자재유통시장의경우과거체계적인유통시스템부재에따른무자료거래를선호하는시장관행과영세업체의난립, 복잡한유통구조및높은경쟁강도에따른낮은산업생산성으로소규모도매업체가주류를이루고있어대기업의참여가부진하고영세중소회사위주로의시장이형성되어성장하는데한계가있었습니다. 그러나 2000년대중반이후식품유통에관한안전성및거래투명성강화를위한정부정책, 주요대기업의적극적인시장진입및경기불황에따른영세업체의경쟁력상실, 기업형외식산업의성장및중소가공식품업체증가등의요인으로대기업계열의식자재유통사업규모가크게확대되고있는추세입니다. 경기변동의특성급식은대표적으로불황에강한사업으로알려져있습니다. 이에따라성숙기에접어들긴했지만매 년경제성장률수준의꾸준한성장세를보이고있습니다. (2) 국내외시장여건 경쟁상황단체급식시장은직영급식 (20%) 과위탁급식 (80%) 시장으로나뉘며, 이중위탁급식은삼성웰스토리 및아워홈, 현대그린푸드가 3 분하고있는상황이며, 식자재사업에서도상대적으로수익성이높은급 식부문에서시장주도적위치를확보하고있습니다. (3) 회사의개황 영업개황 1982 년 6 월종합연수원급식서비스개시를시작으로, 1986 년공제회관오픈및 1997 년조리아카데 미오픈, 1998 년에는 FS 사업부와 FM 사업부의통합으로유통사업부가발족되었습니다. 당사는단체 급식업계최초로 2000 년, HACCP 인증을받았으며, '01 년에는식품연구소가국가공인식품위생검 사기관으로지정되었습니다. 현재용인ㆍ평택ㆍ김해ㆍ칠곡ㆍ광주등에물류센터를운영하고있습니 다 년 Food Culture 사업부로명칭을변경하였으며, ' 웰스토리 (Welstory)', ' 델라코트 (Delacourt)' 브랜드로한층수준높은급식사업을선도하고자하고있습니다. 한편, 2012 년중국최 대급식기업 " 홍준 " 사와합작하여 " 상해애보건기업관리복무유한공사 " 를설립, 중국시장확대에힘쓰 고있습니다 년해당사업부문을분할하여신설법인인 " 삼성웰스토리주식회사 " 를설립하였습 니다. 회사의경쟁우위요소식품위생안전, 다양한산업군에대응하는메뉴구성등의역량을보유하고있습니다. 더불어, 소득증 대에따른건강및위생에대한높은관심을충족하고자선진급식및저염식등의다양한프로그램개 발로경쟁력을키워나가고있습니다. 법률등에의한제약급식 / 식자재유통사업부문 ( 삼성웰스토리 ) 은 ' 식품위생법 ' 및 ' 식품안전기본법 ', ' 식품위생법 ', ' 농수산 물유통및가격안정에관한법률 ' 등의적용을받고있습니다. [ 레져사업부문 ] (1) 산업의특성等 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 220

223 산업의특성테마파크산업은대규모투자를필요로하는장치산업적특성을갖고있습니다. 이에따라막대한자 본과고도의기술, 전문화된인력등이필요할뿐만아니라장기간의개발이소요됩니다. 또한, 서비 스및시설운영인력등을많이필요로하는노동집약적인사업입니다. 이는서비스가중시되는사회 변화와테마파크의독특한정감표현에인적역량이중요하기때문입니다. 이러한특징때문에테마 파크에서는인력의교육훈련등을위한투자에많은비용이소요되는경향이있습니다. 산업의성장성 2014 년파크부문은 4 월까지기상호조등으로전년대비입장객수가크게증가하는모습이었으나세 월호사고에따른대규모단체집객차질로상반기입장객은전년대비 3%( 유원시설협회집계전국 18 개파크기준 ) 증가하였습니다. 그리고키즈카페, 대형쇼핑몰, 지자체행사등대체재의지속적증가, 가격경쟁심화등으로시장경쟁상환은더욱심화되고있습니다. 골프부문은골프장수증가와기상호조등으로인해 2013 년대비전국내장객은소폭증가하였지만, 지속적인공급 ( 골프장수 ) 증가와수요정체로경쟁이심화되고있습니다. 경기변동의특성테마파크업의특성상필수적인소비보다는소비자의의사에따라그소비여부및규모가결정되는 수의적인소비로서개인구매력및소비성향에민감한영향을받고있습니다. 이는실질가계경제의 침체가나타날경우테마파크산업의성장세가둔화될수있음을의미합니다. 테마파크운영업의매 출액으로산정되는테마파크운영업생산지수 (2010=100) 는 2004 년이후 2008 년까지꾸준한성장세 를보인후정체되었다가다시회복세를나타내고있습니다. 즉 2003 년의생산지수는 에서 2004 년에 88.3 로급락한후 2008 년에는 로회복되었지만 2009 년에는글로벌금융위기에따른 국내경기침체로 91.3 로하락했습니다 년에는국내경기침체와입장객수감소등으로전년 보다 19.6p 하락한 을기록하였습니다. 국내골프장의경우경기변동에크게민감하지않으며다만계절적기온변화에따라이용객수가변 동되는특징을보입니다. 전반적으로봄, 가을시즌이이용객수가가장많으며, 겨울시즌은추위와 눈으로인한비수기로나타나고있습니다. 계절성테마파크산업은계절적변동에영향을받습니다. 국내테마파크업체들의월별입장객수 (2013 년기 준 ) 비중을살펴보면, 가정의달인 5 월의비중이연간입장객수의 12.3% 를차지하면서가장높았고, 여름방학철인 8 월 (10.8%) 과행락철인 10 월 (10.7%) 순으로높았습니다. 이는온화한날씨에다봄철 의벚꽃축제, 어린이날, 가을철의단풍놀이등으로관광객들이많기때문입니다. 반면비수기인 2 월 과 11 월에는연간입장객수의 5.5%, 5.9% 에불과한데, 이는추위와이에따른야외활동기피등에 기인한것으로분석됩니다 년최고 - 최저월의격차는 6.8%p 로 2012 년의 7.5%p 보다축소된수준입니다. (2) 국내외시장여건 경쟁상황키즈카페및대형쇼핑몰등의대체재증가로경쟁상황은심화되고있는추세이며, 경기침체로인한 가격경쟁심화로수익성도낮아지고있습니다. 또한, 경기침체로테마파크의대규모투자가쉽지않 은상태이고, 해외파크의국내진출도불투명한상황입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 221

224 한편, 골프사업은골프장공급증가에따른경쟁심화와법정관리신청골프장의덤핑수준할인등저 가경쟁이더욱확대될것으로예상됩니다. (3) 회사의개황 영업개황 1976 년 4 월, 당사는경기도용인에종합위락시설인 " 용인자연농원 " 을개장하였습니다. 이어 1996 년 3 월용인자연농원에서 " 에버랜드 " 로 BI 를변경하고, 그해 7 월캐리비안베이를개장하면서현재와같 은테마파크모습을갖추기시작했습니다. 파크부문은 2008 년 3 월국내최초우든코스터, 2013 년 4 월로스트밸리오픈등지속적인투자를통하여국내 1 위테마파크를유지하고있으며, 골프부문은 1968 년안양컨트리클럽개장을시작으로동래베네스트 ( 수탁운영 ) 와안성ㆍ가평베네스트, 글렌로스 까지총 108 홀을운영하는국내최대골프장운영사로성장하였습니다. 회사의경쟁우위요소 " 에버랜드 " 라는강력한브랜드네임을토대로, 우든코스터 (2008 년 ) 및국내테마파크최초로수륙양 용차를도입한로스트밸리 (2013 년 ) 등, 국내최고또는최초의다양한어트랙션을보유하고있습니 다. 또한, 수려한자연환경을바탕으로한계절별이벤트등으로국내테마파크산업을선도하고있습 니다. 골프부문은현재국내최고의명문골프장인 ' 안양컨트리클럽 ' 을운영하고있으며, 2014 년 1 월美골 프다이제스트社에서선정한세계 100 대코스중 40 위에오르는등명문클럽으로서의위상을확고히 하고있습니다. 법률등에의한제약 2005 년관광진흥법을통해유원시설업을하고자하는자에대해일정한기간내에문화관광부령이 정하는기준에적합한시설및설비를갖출것을조건으로해유원시설업을허가할수있도록하는조 건부영업허가제도를도입하였으며그외특별하게사업에영향을줄수있는정부의규제등은존재 하지않습니다. 정부는골프인구의증가, 골프부킹난에따른해외골프여행객수증가와여행수지적자폭확대, 높은이용료등으로골프장에관련된각종규제를완화해왔지만최근들어서는규제를강화하려는움직임이나타나고있습니다. 골프장은체육시설로서 체육시설의설치 이용에관한법률 ( 문화체육관광부 ) 을적용받으며인허가를받기위한사전협의와절차상법률로는 국토의계획및이용에관한법률 ( 국토교통부 ), 환경영향평가법 ( 환경부 ), 문화재보호법 ( 문화재청 ), 군사기지및군사시설보호법 ( 국방부 ) 등이있습니다. 또한골프장입지지목에따른개볍법률로서는통상적으로임야일경우 산림기본법, 산지관리법, 농지일경우 농지법, 초지법 이관련되어있으며, 기타 국유재산법, 건축법, 사도법, 지적법, 매장및묘지등에관한법 의적용을받게됩니다. [ 패션사업부문 ] (1) 산업의특성等 산업의특성패션산업은수요가경기변동에민감하고, 소비자의욕구에따른패션시장의변화가많고각제품의 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 222

225 수명주기 (Life Cycle) 가짧은반면, 시장진입장벽은비교적자유로워업체간경쟁이치열한산업적특성을가지고있습니다. 또한자본집약적인성격보다는노동집약적성격을내재하고있습니다. 이에따라생산, 판매, 유통의분업을통한수익최적화추구차원에서의류기업대부분이기획, 디자인부문에주력하면서프로모션업체를통한상품완사입과국내외하청업체를활용한외주임가공을통해물량을조달하고있습니다. 이렇듯외주의존도가높음에따라협력업체와유기적인생산체계구축및지속여부가중요한변수로작용합니다. 패션의류의유통은고객이매장에내점하여현장에서자신에게맞는핏을확인하여야원하는최상의상품을구매할수있어매장의입지조건이매우중요합니다. 따라서신규출점시에상권별로인구규모, 인구구성, 소득수준, 소비수준, 소비취향, 교통여건등의분석이필요하며이에따라상권의매력도가차이나게됩니다. 이러한입지산업의특성상주요상권내최상위입지선점및동일상권내경쟁업체의위치, 컨셉, 매장규모, MD구성, VMD(Visual Merchandising), 인테리어등은바로해당기업의경쟁력에영향을미치게됩니다. 산업의성장성국내패션의류산업은내수의존도가높기때문에경제성장률과실질소득수준, 그리고연령별, 성별 의류소비심리와패턴의변화에큰영향을받고있습니다 년제화와잡화를포함한전체패션시 장은전년대비성장률이소폭개선되어 3.9% 성장한 35 조 6 천억원을기록하였습니다. 하지만 2014 년상반기들어수출이예상보다살아나지못하고세월호사태에따른심리적충격까지겹치면서 경기는뚜렷한둔화세를보였고, 5 월이후부정적영향이점차완화되었지만상반기소비가예년수 준을회복하기어려운상황이었습니다. 하지만하반기들어소비나투자활동이조금씩정상화되면서경기는원래의완만한회복흐름을지속할것으로보이고있습니다. 고용기반이확대되고물가가안정을유지하는점도소비에긍정적영향을미치게될것으로보이며연초부진했던선진국경제의회복세가재개되면서우리수출도상반기보다는다소활력이높아질전망입니다. 이에따라 2014년국내패션시장은각종전망지표에서예측된민간소비증가를상회하는 4.4% 성장한약 37조 1천억원으로 2013년대비완만한상승세를보일것으로전망하고있습니다. 또한한국내 SPA시장은고성장기를지속하며산업내구조재편도가속화될전망입니다. 기존메이저의입지가더욱견고해질지새로운메이저가등장할지에대해속단하기는이르지만현시점의한국로컬플레이어중에서는 SPA 업체대비소비자의감성을효율적으로자극할수있는독보적브랜드라인업을확보한업체들의상대적성장가능성이높은것으로판단됩니다. 경기변동의특성의류산업은내수위주의산업구조를가지고있으며국내경기변화에민감하게반응하는특징을가지 고있습니다. 실제국내의류소비는민간소비변화에보다탄력적으로반응해왔으며, 최근국내외경 기침체와소비심리위축, 소비여력의감소등으로의류시장성장세의둔화를경험하고있습니다. 경기회복지연으로소비심리위축이장기화되고있으나물가안정에힘입어소비부진의강도가더욱심화되지는않는것으로나타났습니다. 2013년하반기소비자패션의식은충동구매, 쇼핑지향, 캐주얼의류선호를제외한대부분의항목에서그지수가다소하락하였지만, 실제소비심리는개선되고있는것으로판단됩니다. 이와함께 2014년에는글로벌경제부진완화와내수경기회복에힘입어소비심리가더욱개선될것으로기대되고있습니다. 계절적경기변동으로는신학기가시작되는 3 월과피서철인 7 월, 추동시즌의시작인 10 월의매출이 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 223

226 계절별매출액중최고수준을나타내고있습니다. 일반적으로계절적인특성이확실하게나타나여름 철이아주덥거나겨울이아주추운경우에매출이호조를보이는경향이있습니다. (2) 국내외시장여건 시장전망및경쟁상황국내패션산업의경우현재유통채널의변화를맞이하고있습니다. 유통채널변화의주된요인은제 품판매의주도권이 공급자 ( 제조 ) 유통채널 소비자 ( 리테일 ) 로이동하기때문입니다. 현재소비 자들은과거의오프라인유통채널 ( 백화점, 할인점 ) 에서아울렛과홈쇼핑, 온라인쇼핑몰로채널을옮 기고있습니다. 이는 1) 백화점이주던편리함 ( 감성 ) 과 2) 할인점이주는저렴함 ( 합리적인가격 ) 을동 시에충족하며 3) 즐거움의기능까지가능케하기때문으로판단됩니다. 실제로패션제품의주요소비 계층인 20~30 대연령층은합리적인소비를위해저가제품은온라인채널을, 중고가제품은홈쇼핑 과아울렛채널을이용하고있습니다. 실제로온라인, 홈쇼핑, 아울렛의시장성장률은백화점과할인 점대비높은것으로나타나고있습니다. 이에대응하여패션업체는핵심가두점확보, 브랜드파워강화등마케팅을강화하고있으며, 단순하 며안정적인의류사업에서부터문화, 라이프스타일, 엔터테인먼트를기반으로한패션브랜드사업으 로급속히변화하고있습니다. (3) 회사의개황 영업개황패션사업부문은자가브랜드중심의사업을근간으로국내최고의위치를확보하고있으며최근유명 브랜드수입을통해사업포트폴리오를강화하고있습니다. 캐주얼브랜드인빈폴은 Sub-Brand 의성 공적인확장을통해국내최고의캐주얼브랜드로자리잡고있으며, 신사복브랜드인갤럭시와로가 디스역시국내신사복브랜드중최고의브랜드가치를인정받고있습니다. 그리고, 시장성장성이큰 아웃도어와 SPA(Specialty retailer of Private label Apparel) 사업에도진출하였으며, 대표브랜드를 기반으로중국시장에도진출하여사업을확대하고있습니다. 회사의경쟁우위요소핵심경쟁요소는브랜드가치, 디자인, 품질등상품기획역량이며또한주요백화점입점및중심상 권확보등유통경쟁력, 글로벌소싱을통한가격경쟁력등이핵심경쟁요소라고할수있습니다. 패 션사업부문은디자인개발, 소재기획, 컬러구성, 패턴등상품기획전반의핵심역량을제외하고는국 내외협력업체를통한선진아웃소싱체제를구축하였습니다. 법률등에의한제약소비자기본법시행령제 8 조의규정에의한 ' 소비자분쟁해결기준 ' 에따르면, 사업자가판매한의복류 의하자원인에따라수리, 교환, 환급순으로소비자에게보상하도록규정되어있습니다. 당사는일반 적소비자분쟁해결기준에따른소비자에대한보상업무를처리하기위해고객만족센터를설치하고운 영함으로써소비자에게신속하고편리한보상서비스를제공하고있습니다. 또한, 패션사업제품제작 과관련하여 ' 하도급거래공정화에관한법률 ' 등의적용을받고있습니다. 2. 매출 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 224

227 가. 주요매출현황 (2014 년 3 분기연결기준 ) ( 단위 : 천원, %) 사업부문 주요제품 매출액주1) 비율 관리용역 부동산서비스 ( 시설관리, 수익관리, 중개, 컨설팅 ) 8,772, % 에너지 ESCO사업, 에너지진단, 플랜트공사 ( 폐열회수등 ) 76,604, % 건축방재 건물신ㆍ증축및개보수, 방재설비시공 630,749, % 경관사업 민간ㆍ공공부문의조경공사및조경관리 123,801, % 건설부문계 839,927, % 전문급식 위탁급식 ( 오피스, 병원, 산업체등 ) 800,929, % 식자재 식자재유통 ( 기업체, 병원등 ) 356,396, % 급식 / 식자재유통부문계 1,157,325, % 리조트 에버랜드, 캐리비안베이, 홈브리지 ( 숙박시설 ) 등 261,068, % 골프 안양CC, 가평ㆍ안성베네스트및글렌로스 68,711, % 레져부문계 329,779, % 패션 빈폴, 갤럭시, 로가디스, 구호등의류제조및판매 1,264,176, % 직물 직물제조및판매 32,493, % 패션부문계 1,296,670, % 합 계 3,623,703, % 주1) 상기매출금액은중단영업사업에서발생한매출을포함하고있습니다. [ 건설사업부문매출현황 ] 건축사업은수주및공사수행역량지속확보 ( 전문인력충원等 ) 로중대형프로젝트로사업영역확 대가전망됩니다. 조경사업수행역량은실적, 기획제안능력, 브랜드파워면에서최고의위치를차 지하고있습니다. 플랜트사업의에너지절감분야는국내최고수준으로차별화된진단ㆍ설계역량을 기반으로시장을주도하고있으며, 납사분해로는국내최다실적보유로설계, 구매시공에있어경쟁 력이있습니다. 전년도동기간대비도급금액감소로매출액이감소하였습니다. [ 급식 / 식자재유통사업부문 ( 삼성웰스토리 ) 매출현황 ] 브랜드파워에기인한고객선호도가높으며, 선진시스템및전국물류네트워크를기반으로한사업역 량의향상으로향후지방권에서의신장등사업영역의확대가기대됩니다. 기존산업체ㆍ오피스등 급식사업장과대형복합시설의선진급식사업장운영을통한사업영역의확대가기대되며, 시스템및 물류인프라의지속적인확충을통하여건강에너지를창출하는초일류푸드서비스기업의위상을지 향하고있습니다. 급식사업장확대노력으로전년동기대비매출이증가하였습니다. [ 레져사업부문매출현황 ] 레져사업은에버랜드와캐리비안베이, 홈브리지等의파크시설과안양컨트리클럽, 가평ㆍ안성베네 스트, 글렌로스의골프시설로구성되어레져문화의대명사로자리매김하고있습니다. 또한, 파크의 지속적인변화관리를위해키즈커버리, 마다가스카, 스카이크루즈等신규콘텐츠를도입하고안양컨 트리클럽리뉴얼을실시하여고객만족도및품질을제고하였습니다. 파크부문의경우전년동기대비 객단가가높은상품군이증가하였지만세월호여파로매출이소폭증가하였고, 골프부문의경우골프 장리뉴얼로이용객수가증가함에따라매출액이증가하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 225

228 [ 패션사업부문매출현황 ] 상품개발과정에서판매사원및점주를주축으로 3~4 회품평회를거쳐현장에서묻어나오는고객의 니즈와트렌드를상품에반영하고있습니다. 브랜드인지도제고, 로얄티강화를위해 TV 광고, 잡지 광고, PR, 광고협찬, Publish 등다양한마케팅활동을전개하고있습니다. 또한적정재고보유및판 매정책에따라매장주및판매원을대상으로판매성과에대해과감한인센티브를지급하고있습니다. QR(Quick Response), JIT(Just In Time) 전략으로재고최소화, 상품회전율향상시켰습니다. 고정 고객확대를위한데이터베이스마케팅을전개하여지속적인매출신장을기록하고있습니다. 나. 최근 3 개년매출실적 ( 연결기준 ) ( 단위 : 천원 ) 사업부문 제 51 기 ('14.1.1~9.30) 제 50 기 ('13.1.1~12.31) 제 49 기 ('12.1.1~12.31) 관리용역 8,772, ,652, ,128,621 에너지 76,604, ,372, ,040,973 건축방재 630,749, ,896, ,991,475 경관사업 123,801, ,797, ,418,166 건설부문계 839,927,756 1,546,718,810 1,370,579,235 전문급식 800,929,634 1,064,616, ,440,512 식자재 356,396, ,474, ,768,943 급식 / 식자재유통부문계 1,157,325,724 1,432,091,681 1,274,209,455 리조트 261,068, ,746, ,907,570 골프 68,711,141 84,584,180 49,992,231 레져부문계 329,779, ,330, ,899,801 패션 1,264,176, ,323,764 - 직물 32,493,953 2,311,292 - 패션부문계 1,296,670, ,635,056 - 합 계 3,623,703,114 3,559,776,074 3,003,688,491 주 ) 상기매출금액은중단영업사업에서발생한매출을포함하고있습니다. 다. 서비스의제공 건설사업부문의경우턴키ㆍ일반입찰ㆍ진단및제안서제출等영업을통해수주를하고있습니다. 전국사업장에서건축용역서비스를제공하고있습니다. 레져사업부문의경우파크부분의사업장은용인에위치, 골프부분의사업장은안양, 안성, 가평등에위치하고있으며, 별도의유통망없이최종소비자또는중간소비자에게판매하고있습니다. 패션사업부문은백화점, 직영점, 대리점등다양한유통채널을통해고객에게제품및상품을판매하고있습니다. 라. 판매경로, 판매방법, 판매전략및주요매출처 (1) 판매경로 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 226

229 사업부문품목판매경로 패션사업의류 / 악세서리등 전문점과백화점, 대형마트, 상설점, 아울렛등다양한유통채널 을통해판매가이루어짐 건설사업 레져사업 급식사업 건축 / 플랜트 / 조경입장권및상품판매식자재단체급식 실수요고객사를대상으로한수주대표적인 B2C 사업으로단체고객유치, 제휴마케팅및개별방문고객을통한판매가이루어짐고객사및사업장시스템발주 발주확정 물류센터출고 고객사및사업장입고사업장발주 시스템발주 식재발주 사업장입고 조리 고객식사제공 (2) 판매방법및조건 사업부문품목판매방법및조건 패션사업건설사업레져사업급식사업 의류 / 악세서리등 건축 / 플랜트 / 조경 입장권및상품판 매 식자재 단체급식 백화점, 직영점, 아울렛등유통채널별로계획및발주에따른판매가이루어지고있으며, 결제조건은유통채널별로현금및신용카드, 외상판매등의다양한방법으로매출이이루어지고있음건설사업부의판매는실수요처의발주에따른건별주문생산에의하여이루어지고있으며, 수주시계약조건에따라판매조건이결정됨입장권및이용권, 매장내상품판매에따라매출이이루어지고있으며, 대금의회수는현금, 카드등의방법으로매출이이루어짐고객사의발주를통한상품판매 ( 공산 / 생식등 ) 를하고있으며결제수단은현금, 카드및외상판매등을채택위탁계약을통한급식제공을주판매방법으로하고있으며, 결제수단은현금, 카드및외상판매등을채택 (3) 판매전략 사업부문품목판매전략 패션사업 의류 / 악세서리등 신규사업으로 SPA, 아웃도어, 잡화등고성장, 유망분야에대한육성을통해외형을확장하고자하며, 우위에있는제일모직브랜드력을강화하는판매전략을가지고있음기존중심채널인백화점및대형마트의판매정체속에서 Online, 대형몰, 아울렛의성장세를활용하여유통채널을다변화하여대고객접근력을확대하고있음 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 227

230 건설사업 레져사업 급식사업 건축 / 플랜트 / 조경입장권및상품판매식자재단체급식 건물, 환경, 에너지 3대분야를선도하는강하고특화된건설사로서의이미지를통하여제일모직만의경쟁력강화전략을마련하여, 사업경쟁력을제고하고자함높은브랜드이미지와품질서비스를기반으로하여, 고객관리, 홍보, 판매촉진을담당하고있는마케팅팀을운영하여방문객을증가시키기위하여노력하고있음해외관광객확대를위하여해외영업력을강화하고있으며, 지속적인어트랙션개발및콘텐츠의다변화를통한파크상품력의강화를통하여집객수를높이고자함식자재유통의 Know-How를살려위생부문강화와고품격식재유통이미지를부각하는영업및서비스인원확충과지속적인전산시스템개발을통하여영업경쟁력증대및강화메뉴와운영상의 Know-How, 철저한위생관리를강점으로, 웰스토리브랜드를강화하고해외사업을적극적으로추진하여인지도를확장할계획으로중장기적으로는국내 1위를넘어서글로벌식품기업을목표로하고있음 3. 수주상황 2014 년수주액은 9,590 억이며, 당분기말수주잔고는 1 조 1,816 억입니다. 4. 시설에관한사항 가. 시설레져부문은용인에버랜드內 40 여종의유기시설이있으며, 캐리비안베이, 숙박시설, 4 개의골프장 등을보유하고있습니다. 당분기말현재유형자산장부금액의구성내역은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 취득원가 감가상각누계액 공사부담금 장부금액 토지 912,503, ,503,124 건물 259,327,592 (-)43,459, ,867,728 구축물 1,004,754,642 (-)337,415, ,338,668 기계장치 156,582,703 (-)81,882,444 (-)3,796,980 70,903,279 차량운반구 41,045,266 (-)26,322,539-14,722,727 공구와기구 418,092,449 (-)223,027, ,064,665 동물 3,330,867 (-)2,189,584-1,141,283 식물 22,816, ,816,804 건설중인자산 28,225, ,225,713 합계 2,846,679,160 (-)714,298,189 (-)3,796,980 2,128,583,991 주요유형자산에대한객관적인시가판단이어려워기재를생략합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 228

231 상기시설및설비현황은연결기준입니다. 당분기중유형자산장부금액의변동내역은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 과목 기초 취득 대체 처분 감가상각비 사업결합 환율조정 ( 주 ) 기말 토지 898,144,559 12,818,044 1,556,616 (-)16, ,503,124 건물 216,902,033 1,161,864 1,882,981 (-)17,749 (-)4,061, ,867,728 구축물 639,850,315 1,196,320 50,090,952 (-)425,697 (-)23,349,558 - (-)23, ,338,668 기계장치 74,185, , ,837 (-)74,482 (-)4,509, ,903,279 차량운반구 16,622, ,766 2,043,723 (-)52,184 (-)4,222,052 - (-)1,890 14,722,727 공구와기구 200,443,783 19,926,798 21,525,678 (-)3,876,847 (-)45,585,064 2,685,463 (-)55, ,064,665 동물 1,104,065 14, ,990 (-)28,135 (-)205, ,141,283 식물 22,778, ,800 - (-)94, ,816,804 건설중인자산 47,718, ,400,616 (-)122,893, ,225,713 계 2,117,748, ,823,772 (-)45,074,663 (-)4,585,305 (-)81,933,440 2,685,463 (-)80,700 2,128,583,991 ( 주 ) 해외종속기업이보유하고있는유형자산에대한외화환산조정효과입니다. 나. 시설투자현황당분기말현재, 용인에버랜드內시설투자및대체, 패션사업부문매장시설等당사투자액은 1,398 억원입니다. 5. 시장위험과위험관리 가. 금융위험관리목적회사의재무부문은영업을관리하고, 각위험의범위와규모를분석하여회사의영업과관련한금융위험을감시하고관리하는역할을하고있습니다. 이러한위험들은시장위험 ( 환위험, 이자율위험및기타가격위험포함 ), 신용위험및유동성위험을포함하고있습니다. 회사는투기적목적으로파생금융상품을포함한금융상품계약을체결하거나거래하지않습니다. 나. 시장위험관리 (1) 환위험관리회사는투기적외환거래는금지하고있으며환위험관리규정을두어환위험을관리하고있습니다. 회 사의환관리규정에는환위험, 관리주체, 관리절차등을정의하고있으며환관리규정의기본원칙은 다음과같습니다. ㆍ모든영업활동시환포지션발생을최소화하도록사전적으로관리한다. ㆍ외환거래는실거래관련범위내에서이루어져야하며투기적거래를해서는안된다. ㆍ환위험회피목적에따른헷지는정해진내부절차를따라야한다. (2) 이자율위험회사는원칙적으로고정이자율로금융자산에가입또는투자하거나자금을차입하고있으며, 변동이 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 229

232 자율로차입하는경우에발생하는이자율위험에대해서는위험회피를통해이자율위험을회피하고 있습니다. (3) 기타가격위험요소회사는지분상품에서발생하는가격변동위험에노출되어있습니다. 지분상품은매매목적이아닌전 략적목적으로보유하고있으며, 회사는해당투자자산을활발하게매매하고있지않습니다. 6. 경영상의주요계약등 가. 건물관리사업양도당사는 2013 년 11 월 4 일이사회의결의를통하여, 사업구조재편및재무안정성의제고, 중장기투자 재원의확보를목적으로회사의건설사업부문중일부인건물관리영업을 에스원에게양도하기로 하였습니다. 영업양도가액은 4,948 억원이며, 2014 년 1 월 10 일영업양도하였습니다. 본영업양수ㆍ 도의건은 2013 년 11 월 29 일의회사임시주주총회와 2013 년 12 월 20 일의 에스원임시주주총회에 서각각승인되었습니다. 나. 서울레이크사이드공동인수당사는삼성물산 와공동으로 서울레이크사이드지분을인수하기로하였습니다. 총인수가액은 3,500 억원이고당사는 2014 년 4 월 18 일지분 20% 를 700 억원에인수하였습니다. 동거래의건은 2014 년 3 월 14 일이사회에서승인되었습니다. 7. 연구개발활동 골프부문의잔디환경연구소는인간에게가장좋은최적의잔디개발과환경오염최소화를위한저공해잔디관리컨셉을주요연구테마로최고의연구진과안양컨트리클럽의 40년잔디관리기술노하우그리고삼성에버랜드의인간및환경중심의관리철학을배경으로고객에게최상의 Green Leisure, Green Life를제공하기위하여 1993년 12월 1일삼성에버랜드골프문화사업부산하안양컨트리클럽내에설립되었습니다. 현재국내외저명학회논문발표등을통해활발한활동을수행하고있으며, 동시에이를실제골프장조성감리등현장업무에응용하여산 학 연연구용역, 잔디관련기술자문및환경친화적코스관리프로그램개발등잔디분야에서두각을나타내고있습니다. 건설부문의식물환경연구소는사업부곳곳에흩어져있는식물연구전문인력들을한자리에모아당사만의특화된기술확보를통해고객을위한차별화된서비스를제공하고자화훼파트, 잔디파트, 수목 / 분재파트로구성되어 2013년 5월 16일설립되었습니다. 화훼파트는동양란과정원장미등특화화훼개발을통한파크조경연출, 파크상품개발및체험학습을통해다양한상품화를연구하고있고, 잔디파트는기존에골프사업팀내에서진행되던것이편재된것으로, 현재베네스트5( 베네스트파이브 ) 라는신품종을이용하여사업화를추진하고있으며, 수목 / 분재파트는특화수목발굴및도입을위한기반확보업무를진행하고있습니다. 식물관련연구센터는국내기업중제일모직만이유일하게보유하고있으며, 국내최고의친환경식물토털연구센터를목표로하고있습니다. 패션사업부문은 ' 삼성패션연구소 ' 라는기업부설연구소을두고패션트랜드분석및시장조사를통해 서고객의욕구를반영하는디자인등을연구및조사하는활동을하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 230

233 8. 그밖에투자의사결정에필요한사항 가. 지적재산권관련당사는지적재산화에도집중하여영업활동과관련된주요지적재산권을획득하였습니다. [ 당분기말지적재산권보유현황 ] ( 단위 : 건 ) 건설 리조트 골프 패션 계 특 허 실용신안 디자인 상 표 ,654 3,569 계 ,758 3,768 나. 환경관련규제사항당사는법률에서정하고있는환경규제를철저하게준수하고있습니다. 또한정부의저탄소녹색성장 정책에부응하여녹색공간과시간을창출하여그린사업장을실현하고법규에서요구하는사업장에 서발생하는 ' 온실가스배출량과에너지사용량 ' 을정부에신고하고관련정보를투명하게제공하고 있습니다. [ 건설사업부문 ] 현장별ㆍ공종별사전단계에서부터환경위험리스크를파악하고있으며, 환경법규준수와폐기물감 량및적법처리를환경관리목표로하고있습니다. 환경담당자지정및자체점검, 현장환경오염 방지시설을적법하게설치하고있으며, 폐기물감량활동에적극적으로참여하고있습니다. [ 레져사업부문 ] 신규시설설치시사전단계에서부터환경위험리스크를파악하고있으며, 환경법규준수와현장환 경오염방지시설을적법하게설치, 운영하고있습니다. 녹색기업 ( 환경친화기업 ) 지정과글로벌녹 색경영대상을 5 년연속수상하였습니다. 국내외주요한관련법률은다음과같습니다. 1. 환경오염물질배출규제 2. 온실가스배출관리 수질및수생태계보전에관한법률, 대기환경보전법, 폐기물관리법, 소음 진동관리법, 환경영향평가법등저탄소녹색성장기본법, 온실가스배출권의할당및거래에관한법률등 3. 기타사업장환경관리법유해화학물질관리법, 악취방지법, 토양환경보전법등 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 231

234 Ⅲ. 재무에관한사항 1. 요약재무정보 ( 연결 ) ( 단위 : 백만원 ) 제51기 제50기 제49기 제48기주1) 2014년 9월 30일 2013년 12월말 2012년 12월말 2011년 12월말 유동자산 1,652,382 1,752, , ,429 당좌자산 1,112,577 1,301, , ,673 재고자산 539, ,857 41,441 60,756 비유동자산 7,135,024 6,800,951 5,912,880 4,998,570 투자자산 4,553,795 4,257,730 3,909,558 3,250,794 유형자산 2,128,584 2,117,749 1,744,156 1,622,110 무형자산 270, , ,365 30,304 기타비유동자산 181, ,756 99,801 95,362 자산총계 8,787,406 8,553,889 6,642,285 5,907,999 유동부채 1,214,332 1,840,785 1,063, ,002 비유동부채 3,141,924 2,763,971 1,773,815 1,593,744 부채총계 4,356,256 4,604,756 2,837,078 2,133,746 외부주주지분 2,276 2, 자본금 12,500 12,500 12,500 12,500 연결기타불입자본 -641,133 (641,133) (447,942) 51,697 연결자본구성요소 2,592,446 2,537,202 2,248,475 1,849,590 연결기타포괄손익누계액 연결이익잉여금 2,465,061 2,037,782 1,991,309 1,860,466 자본총계 4,431,150 3,949,133 3,805,207 3,774,253 ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) 매출액 3,614,930 3,226,059 2,702,560 2,411,826 매출원가 2,457,680 2,642,222 2,268,502 1,965,953 매출총이익 1,157, , , ,873 판매비와관리비 1,021, , , ,598 영업이익 135, ,093 69, ,275 법인세비용차감전계속사업이익 104,965 4, , ,859 중단사업손익 363,497 50,364 52,749 43,865 연결당기순이익 429,259 45, , ,995 ( 비지배지분순이익 ) (486) (23) (324) - 기타포괄순이익 52, , ,780 (831,374) 총포괄이익 482, , ,351 (535,379) ( 비지배지분포괄이익 ) (506) (13) (377) - 기본주당순이익 ( 원 ) 4, ,196 2,368 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 232

235 연결에포함된자회사수 주 1) 2011 년도손익계산서항목은건물관리사업부문의손익을중단사업으로재분류하였습니다. 주 2) 주당순이익은액면분할후기준입니다. 가. 연결대상회사의변동현황 연결재무제표에신규포함된종속기업의내역은아래와같습니다. 구분 당기에연결에 포함된회사 전기대비연결에추가된회사 사유 제 51 기 당사포함 10 사 - - SAMSUNG EVERLAND INC. VIETNAM COMPANY LIMITED 설립출자에의한지분취득으로지배권획득 삼성웰스토리 설립출자에의한지분취득으로지배권획득 콜롬보코리아 패션사업양수에의한지분취득으로지배권획득 제 50 기 당사포함 10사 네추럴나인 Samsung Fashion Trading (Shanghai) Co.,Ltd. 패션사업양수에의한지분취득으로지배권획득패션사업양수에의한지분취득으로지배권획득 Samsung Fashion. S.r.L 패션사업양수에의한지분취득으로지배권획득 Colombo Via della Spiga S.r.l. 패션사업양수에의한지분취득으로지배권획득 Samsung Fashion. America Inc. 패션사업양수에의한지분취득으로지배권획득 제 49 기 당사포함 2사 상해애보건기업관리복무유한공사 설립출자에의한지분취득으로지배권획득 나. 연결재무제표작성기준및중요한회계처리방침 (1) 분기연결재무제표작성기준연결회사의연결재무제표는연차재무제표가속하는기간의일부에대하여기업회계기준서제1034호 ' 중간재무보고 ' 를적용하여작성하는요약중간재무제표입니다. 동요약중간재무제표에대한이해를위해서는한국채택국제회계기준에따라작성된 2013년 12월 31일자로종료하는회계연도에대한연차연결재무제표를함께이용하여야합니다. 중간재무제표의작성에적용된중요한회계정책은아래에서설명하는기준서나해석서의도입과관 련된영향을제외하고는 2013 년 12 월 31 일로종료하는회계연도에대한연차연결재무제표작성시 채택한회계정책과동일합니다. 1) 당분기에새로도입된기준서및해석서와그로인한회계정책의변경내용은다음과같습니다. - 기업회계기준서제1032호금융상품 : 표시 ( 개정 ) 동개정사항은금융자산과금융부채의상계표시와관련된규정의의미를명확히하여상계의권리는미래사건에따른조건부여서는안되며약정기간중언제나행사가능하여야하고기업자신과거래상대방이정상적인사업과정인경우뿐만아니라채무불이행, 지급불능등인경우에도집행가능하여야 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 233

236 한다는것등을주요내용으로하고있습니다. 한편동개정사항이연결회사의재무제표에미치는중 요한영향은없습니다. - 기업회계기준서제1039호금융상품 : 인식과측정 ( 개정 ) 동개정사항은법령이나규정의도입으로파생상품의원래계약상대방을중앙청산소또는중앙청산소와의청산효과를내기위한거래상대방의역할을하는기업으로교체하고일정요건을충족하는경우에위험회피회계를계속적용하는것을허용하는것을주요내용으로하고있습니다. 한편동개정사항이연결회사의재무제표에미치는중요한영향은없습니다. - 기업회계기준서제1110호, 1112호및 1027호투자기업 ( 개정 ) 동개정사항은기업은자신이지배하고있는모든종속기업을연결하여야한다는기업회계기준서제 1110호 ' 연결재무제표 ' 의일반원칙에대한예외규정이며, 지배기업이투자기업의정의를충족하는경우종속기업을연결하지않고공정가치로측정하여당기손익에반영하도록요구하는것을주요내용으로하고있습니다. 그리고투자기업과관련된새로운공시규정들이기업회계기준서제1112호 ' 타기업에대한지분의공시 ' 와제1027호 ' 별도재무제표 ' 에도입되었습니다. 한편동개정사항이연결회사의재무제표에미치는중요한영향은없습니다. - 기업회계기준해석서제 2121 호부담금 ( 제정 ) 동해석서는정부가법규에따라기업들에게부과하는부담금과관련된부채는법규에명시된부담금 납부를유발하는활동이발생하는시점에인식하는것을주요내용으로하고있습니다. 한편동회계정책의변경이전기말연차연결재무제표에미치는영향은없으나, 당분기및전분기중 간연결재무제표에미치는영향은다음과같습니다. ( 요약분기연결재무상태표 ) ( 단위 : 천원 ) 구 분 변경전 당분기말 변경후 유동자산 1,652,382,108 1,652,382,108 비유동자산 7,135,024,213 7,135,024,213 자산총계 8,787,406,321 8,787,406,321 유동부채 1,213,501,276 1,214,332,521 비유동부채 3,142,124,909 3,141,923,748 부채총계 4,355,626,185 4,356,256,269 자본금 12,500,000 12,500,000 기타불입자본 (641,133,045) (641,133,045) 기타자본구성요소 2,592,445,879 2,592,445,879 이익잉여금 2,465,691,081 2,465,060,997 비지배지분 2,276,221 2,276,221 자본총계 4,431,780,136 4,431,150,052 ( 요약분기연결포괄손익계산서 ) ( 단위 : 천원 ) 구 분 당분기 전분기 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 234

237 변경전 변경후 변경전 변경후 매출액 3,614,930,239 3,614,930,239 2,151,127,509 2,151,127,509 매출원가 2,456,812,045 2,457,679,813 1,795,504,351 1,798,542,663 매출총이익 1,158,118,194 1,157,250, ,623, ,584,846 판매비와관리비 1,022,015,989 1,021,979, ,731, ,547,054 영업이익 136,102, ,270,960 88,891,397 85,037,792 분기순이익 429,889, ,259,241 88,902,729 85,981,696 총포괄손익 482,647, ,017, ,705, ,784,928 기본주당순이익 4,057원 4,055원 827원 799원 계속사업주당이익 627원 625원 524원 496원 중단영업주당이익 3,430원 3,430원 303원 303원 상기기준서외에도회수가능액에대한공시규정과관련된기업회계기준서제1036호의개정사항이존재하지만, 해당개정사항이연결회사의재무제표에미치는중요한영향은없습니다. 2) 당분기말현재제정ㆍ공표되었으나아직시행일이도래하지아니하였으며, 연결회사가조기적용하지아니한한국채택국제회계기준의내역은다음과같습니다. - 기업회계기준기준서제1019호종업원급여 ( 개정 ) 근무연수의경과와무관한기여금을근무기간에배분하지않고근무용역이제공되는기간에근무원가에서차감하는것을허용하는것을주요내용으로하고있습니다. 동개정사항은 2014년 7월 1일이후개시하는회계연도부터적용될예정입니다. 상기기준서외에도일부연차개선사항이존재하지만, 해당개정사항이연결회사의재무제표에미치 는중요한영향은없습니다. (2) 연결재무제표의작성연결재무제표는지배회사와지배회사또는그종속기업이지배하는다른기업 ( 특수목적기업을포함 ) 의재무제표를통합하고있습니다. 지배력이란기업이경제활동에서효익을얻기위하여다른기업의재무정책과영업정책을결정할수있는능력을의미합니다. 일반적으로연결회사가피투자기업의결권의과반수를소유하고있는경우해당기업에대해지배력이있는것으로간주합니다. 회계기간중취득또는처분한종속기업과관련된수익과비용은취득이사실상완료된날부터또는 처분이사실상완료된날까지연결포괄손익계산서에포함됩니다. 연결회사내의거래, 이와관련된 자산과부채, 수익과비용등은연결재무제표의작성시모두제거하고있습니다. 비지배지분의장부금액은최초인식한금액에취득이후자본변동에대한비지배지분의비례지분을 반영한금액입니다. 비지배지분이부 (-) 의잔액이되더라도총포괄손익은비지배지분에귀속되고있 습니다. 한편, 지배력을상실하지않는종속기업에대한연결회사의소유지분변동은자본거래로회계처리하고있습니다. 연결회사의지배지분과비지배지분의장부금액은종속기업에대한상대적지분변동을반영하여조정하고있습니다. 비지배지분의조정금액과지급하거나수취한대가의공정가치의차이는자본으로직접인식하고기업의소유주에게귀속시키고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 235

238 연결회사가종속기업에대한지배력을상실한경우, 수취한대가및보유한지분의공정가치의합계액과종속기업의자산 ( 영업권포함 ) 과부채, 비지배지분의장부금액의차이금액을당기손익으로계상하고있습니다. 종속기업과관련하여기타포괄손익으로이전에인식한금액에대하여관련자산이나부채를직접처분한경우의회계처리 ( 즉당기손익으로재분류하거나직접이익잉여금으로대체 ) 와동일한기준으로회계처리하고있습니다. 지배력을상실한날에이전의종속기업에대한투자자산의공정가치는기업회계기준서제1039호 ' 금융상품 : 인식과측정 ' 에따른금융자산의최초인식시의공정가치로간주하거나적절한경우관계기업또는공동지배기업에대한투자의최초인식시의원가로간주하고있습니다. 연결회사를구성하는기업이유사한상황에서발생한동일한거래나사건에대하여연결재무제표에 서채택한회계정책과다른회계정책을사용한경우에는그재무제표를적절히수정하여연결재무제 표를작성하고있습니다. 1) 당분기말현재연결회사의종속기업투자내역은다음과같습니다. 소유지분율 (%) 법인명주요영업활동소재지결산월 지배기업 소유 종속기업 소유 비지배지분 계 삼성웰스토리 ( 주 1) 급식 식자재공급 대한 민국 12 월 상해애보건기업관리복무유한공사 급식 식자재공급 중국 12 월 콜롬보코리아 ( 주 2) 의류생산및판매 대한민국 12 월 네추럴나인 ( 주 2) 의류생산및판매 대한민국 12 월 Samsung Fashion Trading (Shanghai) Co.,Ltd.( 주 2) 의류생산및 판매 중국 12 월 Samsung Fashion. S.r.l.( 주 2) 의류생산및판매 이탈리아 12 월 Colombo Via della Spiga S.r.l.( 주 2) 의류생산및판매 이탈리아 12 월 Samsung Fashion. America Inc.( 주 2) 의류생산및 판매 미국 12 월 Samsung Everland Inc. Vietnam Co., Ltd. ( 주 3) 건설업베트남 12 월 ( 주 1) 연결회사는전기중급식 / 식자재유통영업부문의물적분할을통하여삼성웰스토리 를취득하였습니다. ( 주 2) 연결회사는전기중제일모직 패션사업부의인수를통하여종속기업을취득하였습니다. ( 주 3) 연결회사는전전기중 Samsung Everland Inc. Vietnam Co., Ltd. 를설립취득하였습니다. 2) 전기말현재연결회사의종속기업투자내역은다음과같습니다. 소유지분율 (%) 법인명주요영업활동소재지결산월 지배기업 소유 종속기업 소유 비지배지분 계 상해애보건기업관리복무유한공사급식식자재공급중국 12 월 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 236

239 3) 당분기말현재연결회사를구성하는종속기업의재무현황은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 법인명 자산총계 부채총계 지배지분 비지배지분 자본계 삼성웰스토리 ( 주 ) 575,506, ,837, ,669, ,669,050 상해애보건기업관리복무유한공사 6,329,338 4,276,579 1,046,906 1,005,853 2,052,759 콜롬보코리아 ( 주 ) 21,747,619 18,725,618 3,022,001-3,022,001 네추럴나인 ( 주 ) 2,692,322 99,734 1,322,220 1,270,368 2,592,588 Samsung Everland Inc. Vietnam Co.,Ltd. 23,876,031 17,056,912 6,819,119-6,819,119 Samsung Fashion Trading (Shanghai) Co.,Ltd. 79,546,900 56,456,424 23,090,476-23,090,476 Samsung Fashion S.r.l. 13,509,229 4,616,588 8,892,641-8,892,641 Colombo Via della Spiga S.r.l. 4,963,321 4,724, , ,906 Samsung Fashion America Inc. 639, , , ,494 4) 당분기말연결회사를구성하는종속기업의요약경영성과및비지배지분의내역은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분매출액영업손익당기순손익기타포괄손익총포괄손익 당기순손익 비지배지분 총포괄손익 삼성웰스토리 1,170,303,490 85,956,902 61,811,770 (553,536) 61,258, 상해애보건기업관리복무유한공사 20,467, , ,628 (42,001) 191, ,478 93,897 콜롬보코리아 20,987,226 (493,493) (1,296,786) - (1,296,786) - - 네추럴나인 346,902 (1,261,003) (1,224,657) - (1,224,657) (600,082) (600,082) Samsung Everland Inc. Vietnam Co., Ltd. 68,535,355 4,007,622 3,424,873 (22,733) 3,402, Samsung Fashion Trading (Shanghai) Co.,Ltd. 84,686,133 (8,145,831) (7,132,882) (770,692) (7,903,574) - - Samsung Fashion. S.r.l. 21,534,334 (590,355) (163,245) (73,487) (236,732) - - Colombo Via della Spiga S.r.l. 5,169,512 (273,838) (397,789) (34,423) (432,212) - - Samsung Fashion. America Inc. 740,601 (48,423) 18,863 (1,418) 17, ) 당분기중연결회사를구성하는종속기업의요약현금흐름의내용은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 영업활동 현금흐름 투자활동 현금흐름 재무활동 현금흐름 현금성자산 순증감 기초 현금성자산 환율변동 효과 연결범위 변동 기말 현금성자산 삼성웰스토리 118,263,304 (82,965,314 ) - 35,297,990 44,901,587-80,199,577 44,901,586 상해애보건기업관리복무유한공사 586,919 (241,964) - 344, ,413 (5,823) 683, ,414 콜롬보코리아 (3,091,535) (210,364) 3,055,000 (246,899) 397, , ,250 네추럴나인 (1,198,513) 1,195,642 - (2,871) 479, , ,547 Samsung Everland Inc. Vietnam Co., Ltd. (6,961,399) (2,984) - (6,964,383) 19,859,227 (274,822) 12,620,022 19,859,227 Samsung Fashion Trading (Shanghai) Co.,Ltd. (7,234,647) (442,772) 497,271 (7,180,148) 10,739,755 (297,478) 3,262,129 10,739,756 Samsung Fashion. S.r.l. (415,886) (2,894) 638, , ,351 (51,807) 636, ,351 Colombo Via della Spiga S.r.l. 738,884 (1,497) (773,669) (36,282) 64,979 (3,458) 25,239 64,979 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 237

240 Samsung Fashion. America Inc. 255, , ,813 1, , ,813 (3) 사업결합종속기업및사업의취득은취득법을적용하여처리하고있습니다. 취득대가는피취득자에대한지배력을대가로이전하는자산, 연결회사가발행하였거나부담하는부채및발행한지분의취득일현재의공정가치합계로산정하고있습니다. 취득관련원가는발생시점에당기손익으로인식합니다. 취득일에식별가능한취득자산, 인수부채및우발부채는취득일현재의공정가치로인식하고있습니다. 비지배지분은취득일에피취득자의식별가능한순자산에대하여인식한금액으로측정하고있습니다. 영업권은이전대가, 피취득자에대한비지배지분의금액, 연결회사가이전에보유하고있던피취득자에대한지분의공정가치의합계금액이취득일현재식별가능한취득자산과인수부채의공정가치순액을초과하는금액으로측정하고있습니다. 취득일에식별가능한취득자산과인수부채의공정가치순액이이전대가, 피취득자에대한비지배지분의금액, 연결회사가이전에보유하고있던피취득자에대한지분의공정가치의합계금액을초과하는금액이재검토후에도존재하는경우에, 그초과금액은즉시염가매수차익으로당기손익에반영하고있습니다. 단계적으로이루어지는사업결합에서, 연결회사는이전에보유하고있던피취득자에대한지분을취득일의공정가치로재측정하고그결과차손익이있다면당기손익으로인식하고있습니다. 취득일이전에피취득자에대한지분의가치변동을기타포괄손익으로인식한금액은이전에보유한지분을직접처분하는경우와동일하게당기손익으로재분류하고있습니다. (4) 관계기업투자관계기업이란연결회사의종속기업또는조인트벤처투자지분이아니면서연결회사가중대한영향력을행사할수있는기업을의미합니다. 중대한영향력이란지배또는공동지배는아니지만피투자회사의재무정책과영업정책에관한의사결정에참여할수있는능력을말합니다. 일반적으로연결회사가피투자기업의의결권있는주식의 20%~50% 를소유하고있는경우에중대한영향력을행사할수있는것으로간주합니다. 관계기업에대한투자가기업회계기준서제1105호 ( 매각예정비유동자산과중단영업 ) 에의하여매각예정자산으로분류되는경우를제외하고는관계기업의당기순손익, 자산과부채는지분법을적용하여연결재무제표에포함됩니다. 지분법을적용함에있어관계기업투자는취득원가에서지분취득후발생한관계기업의순자산에대한지분변동액을조정하고, 각관계기업투자에대한손상차손을차감한금액으로표시합니다. 관계기업에대한연결회사의지분 ( 실질적으로관계기업에대한연결회사의순투자의일부분을구성하는장기투자항목을포함 ) 을초과하는관계기업의손실은연결회사가법적의무또는의제의무를지고있거나관계기업을대신하여지급하여야하는경우에만인식합니다. 취득일현재관계기업의식별가능한자산, 부채그리고우발부채의공정가치순액중연결회사의지분을초과하는매수원가는영업권으로서투자자산의장부금액에포함하여인식하고투자자산의일부로써손상여부를검토합니다. 매수원가를초과하는식별가능한자산, 부채그리고우발부채의공정가치순액에대한연결회사의지분해당금액이재검토후에도존재하는경우에는당기손익으로인식됩니다. 연결회사는관계기업투자에대한손상차손인식여부를기업회계기준서제 1039 호 ( 금융상품 : 인식과 측정 ) 의규정에따라판단합니다. 손상징후가있는경우, 투자자산의전체장부금액 ( 영업권포함 ) 을 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 238

241 기업회계기준서제1036호 ( 자산손상 ) 에따른단일자산으로서의회수가능액 ( 순공정가치와사용가치중큰금액 ) 과비교하여손상검사를하고있습니다. 인식된손상차손은해당투자자산의장부금액의일부를구성하는어떠한자산 ( 영업권포함 ) 에도배분하지않습니다. 그리고손상차손의환입은기업회계기준서제1036호 ( 자산손상 ) 에따라해당투자자산의회수가능액이후속적으로증가하는만큼인식하고있습니다. 연결회사가관계기업과거래를하는경우, 거래에서발생한미실현이익은해당관계기업에대한연결회사의지분을한도로제거하고있으며미실현손실또한거래가이전된자산에대한손상의증거를제공하지않는한제거하고있습니다. 관계기업의회계정책은연결회사의회계정책과의일관성있는적용을위해필요할경우관계기업재무제표의일부를수정하여지분법을적용하고있습니다. (5) 수익의인식연결회사는고객으로부터받았거나받을대가의공정가치에서부가가치세, 반품, 리베이트및할인액을차감한금액을수익으로측정하고있습니다. 연결회사는수익금액을신뢰성있게측정할수있고, 미래의경제적효익이연결회사에유입될가능성이높으며, 다음에서설명하고있는연결회사의활동별수익인식요건을충족하는경우에수익을인식하고있습니다. 1) 재화의판매연결회사는재화의소유에따른중요한위험과보상이이전된시점에재화의판매에따른수익을인식하고있습니다. 또한, 연결회사는재화를구매하는고객에게매출거래의일부로보상점수를부여하고, 고객은해당보상점수를사용하여재화를무상으로취득하거나할인구매할수있는고객충성제도를운영하고있습니다. 보상점수의공정가치는회수되는보상점수를위해제공되는재화의공정가치와기대회수율및기대회수시점을고려하여추정하고있습니다. 보상점수를부여하는매출거래에서고객으로부터받거나받을대가의공정가치는보상점수와매출의나머지부분으로배분하고있습니다. 보상점수에배분된대가는연결재무상태표에서이연수익으로인식하고있으며, 보상점수가회수되고보상을제공할의무를이행하는시점에서보상점수에배분된대가를수익으로인식하고있습니다. 2) 용역의제공용역의제공으로인한수익은진행기준에따라인식하고있습니다. 연결회사는수행된용역을신뢰성있게측정할수있는방법을사용하기위하여거래의성격에따라, 작업수행정도의조사, 총예상용역량대비현재까지수행한누적용역량의비율, 총추정원가대비현재까지발생한누적원가의비율등제공한용역을신뢰성있게측정할수있는방법을사용하여진행률을결정하고있습니다. 3) 배당금수익과이자수익 이자수익은시간의경과에따라유효이자율법으로인식하고있습니다. 유효이자율은금융자산의예 상만기에걸쳐수취할미래현금의현재가치를순장부금액과정확히일치시키는이자율입니다. 한편, 로열티수익은관련된계약의경제적실질을반영하여발생기준에따라인식하고있으며, 투자 로부터발생하는배당금수익은배당금을받을권리가확정되는시점에인식하고있습니다. (6) 건설계약연결회사는건설계약의결과를신뢰성있게추정할수있는경우, 계약수익과계약원가를보고기간종료일현재계약활동의진행률을기준으로하여각각수익과비용으로인식하고있습니다. 계약활동의진행률은진행단계를반영하지못하는계약원가를제외하고수행한공사에대하여발생한누적계약원 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 239

242 가를추정총계약원가로나눈비율로측정하고있습니다. 공사변경, 보상금및장려금은금액을신뢰성 있게측정할수있으며대금회수의가능성이높은경우에수익에포함하고있습니다. 한편, 건설계약의결과를신뢰성있게추정할수없는경우에연결회사는회수가능성이매우높은발 생한계약원가의범위내에서만수익을인식하고있습니다. 총계약원가가총계약수익을초과할가능성이높은경우에예상되는손실은즉시당기비용으로인식 하고있습니다. 누적발생원가에인식한이익을가산 ( 인식한손실을차감 ) 한금액이진행청구액을초과하는금액은미청구공사로표시하고있으며, 진행청구액이누적발생원가에인식한이익을가산 ( 인식한손실을차감 ) 한금액을초과하는금액은초과청구공사로표시하고있습니다. 관련공사가수행되기전에수취한금액은연결재무상태표상선수금으로인식하고있습니다. 수행한공사에대하여발주자에게청구하였지만아직수취하지못한금액은연결재무상태표상매출채권에포함되어있습니다. (7) 외화환산연결회사의연결재무제표는연결회사의영업활동이이루어지는주된경제환경의통화 ( 기능통화 ) 로표시하고있습니다. 연결회사의경영성과와재무상태를표시하기위한연결회사의기능통화및표시통화는대한민국의원화입니다. 연결회사의연결재무제표작성에있어서연결회사의기능통화외의통화 ( 외화 ) 로이루어진거래는거래일의환율로기록됩니다. 매보고기간종료일에화폐성외화항목은보고기간종료일의환율로재환산하고있습니다. 한편공정가치로측정하는비화폐성외화항목은공정가치가결정된날의환율로재환산하지만, 역사적원가로측정되는비화폐성외화항목은재환산하지않습니다. 한편, 투자활동및재무활동과관련한외화자산ㆍ부채관련외환손익은연결포괄손익계산서상금융수익 ( 비용 ) 으로표시되며, 이외의외화자산ㆍ부채관련외환손익은모두연결포괄손익계산서상기타영업외수익 ( 비용 ) 으로표시됩니다. 그리고화폐성매도가능금융상품의변동중상각원가의변동을제외한부분, 공정가치로평가하는비화폐성매도가능금융상품의외환차이는자본항목의변동으로인식합니다. (8) 차입원가연결회사는적격자산의취득또는건설과직접관련된차입원가를해당적격자산을의도된용도로사용가능한상태에이를때까지해당적격자산의취득원가의일부로자본화하고있습니다. 적격자산이란의도된용도로사용하거나판매할수있는상태가될때까지상당한기간을필요로하는자산을의미합니다. 적격자산을취득하기위한목적으로차입한당해차입금에서발생하는일시적운용투자수익은자본 화가능차입원가에서차감하고있으며, 기타차입원가는발생기간에당기손익으로인식하고있습니다. (9) 정부보조금 연결회사는정부보조금에부수되는조건의준수와보조금수취에대한합리적인확신이있을경우에 만정부보조금을인식하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 240

243 자산관련정부보조금은자산의장부금액을결정할때차감하여연결재무상태표에표시하고있습니다. 해당정부보조금은관련자산의내용연수에걸쳐감가상각비를감소시키는방식으로당기손익으로 인식하고있습니다. 수익관련정부보조금은보상하도록의도된비용에대응시키기위해체계적인기준에따라해당기간에걸쳐수익으로인식하며, 이미발생한비용이나손실에대한보전또는향후관련원가의발생이없이연결회사에제공되는즉각적인금융지원으로수취하는정부보조금은수취할권리가발생하는기간에당기손익으로인식하고있습니다. 한편, 시장이자율보다낮은이자율인정부대여금의효익은정부보조금으로처리하고있으며, 해당정 부보조금은시장이자율에기초하여산정된정부대여금공정가치와수취한대가의차이로측정하고 있습니다. (10) 종업원급여연결회사는확정급여형퇴직연금제도를운영하고있습니다. 확정급여채무는독립된보험계리법인에의해예측단위적립방식을이용하여매보고기간말에보험수리적평가를수행하여계산하고있습니다. 보험수리적손익과사외적립자산의수익 ( 순확정급여부채 ( 자산 ) 의순이자에포함된금액제외 ) 및자산인식상한효과의변동으로구성된순확정급여부채의재측정요소는재측정요소가발생한기간에기타포괄손익으로인식하고, 재무상태표에즉시반영하고있습니다. 포괄손익계산서에인식한재측정요소는이익잉여금으로즉시인식하며, 후속기간에당기손익으로재분류되지아니합니다. 과거근무원가는제도의개정이발생한기간에인식하고, 순이자는기초시점에순확정급여부채 ( 자산 ) 에대한할인율을적용하여산출하고있습니다. 확정급여원가의구성요소는근무원가 ( 당기근무원가와과거근무원가및정산으로인한손익 ) 와순이자비용 ( 수익 ) 및재측정요소로구성되어있습니다. 연결회사는근무원가와순이자비용 ( 수익 ) 은당기손익으로인식하고있으며, 재측정요소는기타포괄 손익에인식하고있습니다. 제도의축소로인한손익은과거근무원가로처리하고있습니다. 연결재무제표상순확정급여부채는확정급여제도의실제과소적립액과초과적립액을표시하고있습니다. 이러한계산으로산출된초과적립액은제도로부터환급받거나제도에대한미래기여금이절감되는방식으로이용가능한경제적효익의현재가치를가산한금액을한도로자산으로인식하고있습니다. (11) 법인세 1) 당기법인세당기법인세부담액은당기의과세소득을기초로산정됩니다. 과세소득은다른과세기간에가산되거나차감될손익항목및비과세항목이나손금불인정항목때문에연결포괄손익계산서상손익과차이가발생합니다. 연결회사의당기법인세부담액과관련된부채는보고기간종료일까지제정되었거나실질적으로제정된세율및세법에근거하여계산됩니다. 2) 이연법인세이연법인세는연결재무제표상자산과부채의장부금액과과세소득의산출시사용되는세무기준액과의차이인일시적차이에대하여인식됩니다. 이연법인세부채는일반적으로모든가산할일시적차이에대하여인식됩니다. 이연법인세자산은일반적으로차감할일시적차이가사용될수있는과세소득의발생가능성이높은경우에, 모든차감할일시적차이에대하여인식됩니다. 그러나가산할일시적차이가영업권을최초로인식할때발생하거나, 자산또는부채가최초로인식되는거래가사업결합 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 241

244 거래가아닌, 거래당시에회계이익과과세소득 ( 세무상결손금 ) 에영향을미치지아니하는거래에서발생하는경우이연법인세부채는인식하지아니합니다. 그리고차감할일시적차이가자산또는부채가최초로인식되는거래가사업결합거래가아니고거래당시회계이익과과세소득 ( 세무상결손금 ) 에영향을미치지않는거래에서발생하는경우에는이연법인세자산은인식하지아니합니다. 연결회사가일시적차이의소멸시점을통제할수있으며, 예측가능한미래에일시적차이가소멸하지않을가능성이높은경우를제외하고는종속기업및관계기업, 조인트벤처투자지분에관한가산할일시적차이에대하여이연법인세부채를인식합니다. 또한종속기업및관계기업, 조인트벤처투자지분과관련된차감할일시적차이로인하여발생하는이연법인세자산은일시적차이의혜택을사용할수있을만큼충분한과세소득이발생할가능성이높고, 일시적차이가예측가능한미래에소멸할가능성이높은경우에만인식합니다. 한편, 이연법인세자산의장부금액은매보고기간종료일을기준으로검토하고, 이연법인세자산의전 부또는일부가회수될수있을만큼충분한과세소득이발생할가능성이더이상높지않은경우이 연법인세자산의장부금액을감소시킵니다. 이연법인세자산과부채는보고기간종료일까지제정되었거나실질적으로제정된세율및세법에근거하여당해부채가결제되거나자산이실현되는회계기간에적용될것으로예상되는세율을사용하여측정합니다. 이연법인세자산과이연법인세부채를측정할때에는보고기간종료일현재연결회사가관련자산과부채의장부금액을회수하거나결제할것으로예상되는방식에따른법인세효과를반영하고있습니다. 이연법인세자산과부채는연결회사가당기법인세자산과당기법인세부채를상계할수있는법적으로 집행가능한권리를가지고있으며, 이연법인세자산과부채가동일한과세당국에의해서부과되는법 인세와관련이있는경우에상계하고있습니다. 3) 당기법인세와이연법인세의인식당기법인세와이연법인세는동일회계기간또는다른회계기간에기타포괄손익이나자본으로직접인식되는거래나사건으로부터발생하는경우를제외하고는수익이나비용으로인식하여당기손익에포함합니다. (12) 현금및현금성자산연결회사의현금및현금성자산은보유중인현금, 은행예금, 기타취득일현재만기일이 3개월이내에도래하는매우유동적인단기투자자산등유동성이매우높고, 확정된금액으로전환이용이하며, 가치변동의위험이경미한예금자산을포함하고있습니다. (13) 금융자산 1) 금융자산의분류연결회사는금융자산을그성격과취득목적에따라당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 만기보유금융자산, 대여금및수취채권등으로분류하고있습니다. 연결회사의경영진은금융자산의성격과보유목적에따라최초인식시점에서이러한금융자산의분류를결정하고있습니다. 1 당기손익인식금융자산 당기손익인식금융자산은단기매매금융자산과최초인식시당기손익인식금융자산으로지정한금융상 품을포함하고있습니다. 주로단기간내매각할목적으로취득하는금융상품, 내재파생상품을포함한 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 242

245 모든파생상품중위험회피회계의대상이아닌파생상품을단기매매금융자산으로분류합니다. 또한, 단기매매금융자산이아닌금융자산은요건에따라최초인식시점에당기손익인식금융자산으로지정 할수있습니다. 2 대여금및수취채권활성시장에서가격이공시되지않으며, 지급금액이확정되었거나결정가능한비파생금융자산은원칙적으로대여금및수취채권으로분류하고있습니다. 보고기간종료일을기준으로 1년이내에만기가도래하는경우에는유동자산으로분류하며이외의경우비유동자산으로분류합니다. 연결회사의대여금및수취채권은매출채권, 장ㆍ단기대여금및기타금융자산으로구성되어있습니다. 3 만기보유금융자산연결회사는만기가고정되었고, 지급금액이확정되었거나결정가능하며, 연결회사가만기까지보유할적극적인의도와능력이있는비파생금융자산을만기보유금융자산으로분류하고있습니다. 만약연결회사가중요하지아니한금액이상의만기보유금융자산을만기이전에매각하는경우만기보유금융자산전체분류를매도가능금융자산으로분류변경합니다. 만기보유금융자산은보고기간종료일을기준으로 1년이내에만기가도래하는경우에는유동자산으로분류하며이외의경우비유동자산으로분류합니다. 4 매도가능금융자산매도가능금융자산은매도가능금융자산으로지정하거나, 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금및수취채권으로분류되지않은비파생금융자산입니다. 매도가능금융자산은보고기간종료일을기준으로 1년이내에만기가도래하거나경영진의처분의도가있는경우에는유동자산으로분류하며이외의경우비유동자산으로분류합니다. 2) 금융자산의인식및측정 모든금융자산은관련시장의규정이나관행에의하여일반적으로결정된기간내에당해금융상품을 계약조건에따라인도하여야할때, 즉매매일에인식합니다. 1 당기손익인식금융자산 당기손익인식금융자산은공정가치로측정하며평가손익은당기손익으로인식하고있습니다. 한편최 초인식시점에취득과관련하여발생한거래비용은발생즉시당기비용으로인식하고있습니다. 2 대여금및수취채권대여금및수취채권은유효이자율법을사용하여측정된상각후원가에서대손충당금을차감하여표시하고있습니다. 이자수익은이자수익의인식이중요하지않은단기수취채권을제외하고는유효이자율법을사용하여당기수익으로인식하고있습니다. 유효이자율법은채무상품의상각후원가를계산하고관련기간에걸쳐이자수익을배분하는방법입니다. 유효이자율은금융자산의기대존속기간또는그보다짧은적절한기간에걸쳐지급하거나수취하는수수료와포인트 ( 유효이자율의주요구성요소 ), 거래원가및기타할증액또는할인액을포함하여예상되는미래현금수취액의현재가치를최초인식시순장부금액과정확히일치시키는이자율입니다. 3 만기보유금융자산 만기보유금융자산은유효이자율법을사용하여측정된상각후원가에서손상차손누계액을차감하여 표시하고있습니다. 이자수익은유효이자율법을사용하여당기수익으로인식하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 243

246 4 매도가능금융자산매도가능금융자산은공정가치로측정하여표시하고있습니다. 다만활성시장에서가격이공시되지않으며, 공정가치를신뢰성있게측정할수없는지분상품등은원가로표시하고있습니다. 공정가치의변동으로부터발생한평가손익은기타포괄손익으로인식하고있으며, 기타포괄손익누계액은관련된매도가능금융자산이제거되거나손상차손을인식하는시점에자본에서당기손익으로재분류됩니다. 단, 매도가능금융자산에대한손상차손과유효이자율법을사용하여계산된이자수익, 화폐성매도가능금융자산에대한외환손익, 그리고매도가능금융자산에서발생한배당금은당기손익으로인식하고있습니다. 3) 금융자산의손상연결회사는당기손익인식금융자산이외의금융자산또는금융자산의집합의손상발생에대한객관적인증거, 예를들어 1 발행자또는거래상대방이중요한재무적어려움에처하는경우, 2 이자지급또는원금상환의불이행이나연체, 3 차입자가파산하거나재무구조조정이있을가능성이높아지는경우등이있는지를매보고기간종료일에평가합니다. 최초인식후하나이상의사건이발생한결과, 금융자산의추정미래현금흐름에영향을미쳤다는객관적인증거가있는경우해당금융자산은손상된것으로간주합니다. 1 상각후원가로측정하는금융자산및매도가능금융자산중채무상품해당금융자산의장부금액과최초의유효이자율로할인한추정미래현금흐름의현재가치의차이로측정합니다. 그리고, 후속기간에손상차손금액이감소하고그감소가손상을인식한후에발생한사건과객관적으로관련있는경우, 과거에인식하였던손상차손은손상차손을환입하는시점의금융자산의장부금액이손상차손을인식하지않았더라면계상되었을상각후원가를초과하지않는범위내에서환입합니다. 한편, 매출채권과같은특정분류의금융자산의경우, 개별적으로손상되지않았다고평가된자산은추가로집합적으로손상여부를검토하고있습니다. 매출채권이회수불가능하다고판단되는경우손상차손은충당금계정에서제각하며, 만약기존에제각하였던금액이후속적으로회복된경우충당금계정을증가시키고있습니다. 충당금계정의장부금액의변동은당기손익으로인식하고있습니다. 2 매도가능금융자산매도가능금융자산으로분류된지분증권에대하여는, 동주식의공정가치가원가이하로중요하게하락하거나지속적으로하락하는경우손상이발생하였다는객관적인증거로간주하고있습니다. 매도가능금융자산이손상되었다고판단될때, 과거에기타포괄손익으로인식한누적평가손익은당기손익으로재분류하고있습니다. 그리고매도가능금융자산으로분류된지분증권에대해서는과거에당기손익으로인식한손상차손은당기손익으로환입하지않으며, 손상차손을인식한후의공정가치의증가분은기타포괄손익으로인식하고있습니다. 4) 금융자산의제거금융자산의현금흐름에대한계약상권리가소멸하거나, 금융자산을양도하고금융자산의소유에따른위험과보상의대부분을다른기업에게이전할때금융상품을제거하고있습니다. 금융자산의소유에따른위험과보상의대부분을이전하지도않고, 보유하지도않으며, 양도한금융자산을계속하여통제하고있다면, 연결회사는당해금융자산에대하여지속적으로관여하는정도까지계속하여인식합니다. 만약양도한금융자산의소유에따른위험과보상의대부분을보유하고있다면, 연결회사는당해금융자산을계속인식하고수취한대가는차입금으로인식합니다. 금융자산전체를제거하는경우, 수취한대가와기타포괄손익으로인식한누적손익의합계액과당해 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 244

247 자산의장부금액과의차이는당기손익으로인식하고있습니다. 금융자산의전체가제거되는경우가아닌경우에는 ( 예를들어연결회사가양도자산의일부를재매입할수있는옵션을보유하거나, 잔여지분을보유하고있고이러한잔여지분의보유가소유에따른위험과보상을대부분보유한것으로볼수없고당해자산을통제하고있는경우 ), 연결회사는당해금융자산의기존장부금액을양도일현재각부분의상대적공정가치를기준으로지속적관여에따라계속인식되는부분과더이상인식되지않는부분으로배분하고있습니다. 제거되는부분에대하여수취한대가와제거되는부분에배분된기타포괄손익으로인식된누적손익의합계액과더이상인식되지않는부분에배분된장부금액과의차이는당기손익으로인식합니다. 기타포괄손익으로인식된누적손익은각부분의상대적공정가치를기준으로계속인식되는부분과더이상인식되지않는부분으로배분하고있습니다. (14) 연결회사가발행한금융부채와지분상품 1) 부채와자본의분류연결회사가발행한지분상품과채무상품은계약의실질에따라자본또는금융부채로분류하고있습니다. 2) 지분상품연결회사가발행한지분상품은기업의자산에서모든부채를차감한후의잔여지분을나타내는모든계약입니다. 연결회사가발행한지분상품은발행금액에서직접발행원가를차감한순액으로인식하고있습니다. 자기지분상품을재취득하는경우, 이러한지분상품은자본에서직접차감하고있습니다. 자기지분상 품을매입또는매도하거나발행또는소각하는경우의손익은당기손익으로인식하지않습니다. 3) 금융부채의분류, 인식및측정 연결회사는금융부채를그성격및발행한목적에따라당기손익인식금융부채, 매입채무, 장ㆍ단기차 입금등으로분류하고있습니다. 1 당기손익인식금융부채당기손익인식금융부채는단기매매금융부채와최초인식시당기손익인식금융부채로지정한금융상품을포함하고있습니다. 주로단기간내재매입할목적으로발행하는금융상품, 내재파생상품을포함한모든파생상품중위험회피회계의대상이아닌파생상품을단기매매금융부채로분류합니다. 또한, 단기매매금융부채가아닌금융부채는요건에따라최초인식시점에당기손익인식금융부채로지정할수있습니다. 당기손익인식금융부채는공정가치로측정하며재측정으로인해발생하는평가손익은당기손익으로 인식하고있습니다. 그리고당기손익으로인식된동평가손익에는당기손익인식금융부채와관련하여 지급된이자비용이포함되어있습니다. 2 장ㆍ단기차입금연결회사의장ㆍ단기차입금은최초인식시거래원가를차감한공정가치로측정하고있습니다. 장ㆍ단기차입금은유효이자율법을사용하여측정된상각후원가로후속측정되며, 이자비용은유효이자율법을사용하여인식하고있습니다. 장ㆍ단기차입금은보고기간종료일을기준으로 1년이내에만기가도래하는경우에는유동부채로분류하며이외의경우비유동부채로분류합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 245

248 유효이자율법은금융부채의상각후원가를계산하고관련기간에걸쳐이자비용을배분하는방법입니 다. 유효이자율은금융부채의기대존속기간또는그보다짧은적절한기간에예상되는미래현금지급 액의현재가치를최초인식시순장부금액과정확히일치시키는이자율입니다. 3 금융보증부채금융보증부채는채무상품의최초계약조건이나변경된계약조건에따라지급일에특정채무자의지급불능에따라채권자가입은손실을보상하기위해연결회사가특정금액을지급하여야하는의무로서, 그발행과직접관련된거래비용을차감한공정가치로최초인식하고있습니다. 최초인식후금융보증부채는기업회계기준서제1037호 ( 충당부채, 우발부채및우발자산 ) 에따라결정된금액과최초인식금액에서기업회계기준서제1018호 ( 수익 ) 에따라인식한상각누계액을차감한금액중큰금액으로후속측정됩니다. 4) 금융부채의제거연결회사는금융부채에대한연결회사의의무가금융부채의상환등을통하여이행, 취소또는만료된경우에만금융부채를제거합니다. 지급한대가와제거되는금융부채의장부금액과의차이는당기손익으로인식하고있습니다. (15) 파생상품파생상품은최초인식시계약일의공정가치로측정하며, 후속적으로매보고기간종료일의공정가치로재측정하고있습니다. 파생상품을위험회피수단으로지정하였으나위험회피에효과적이지않다면파생상품의공정가치변동으로인한평가손익은즉시당기손익으로인식하고있습니다. 파생상품을위험회피수단으로지정하고위험회피에효과적이라면당기손익의인식시점은위험회피관계의특성에따라좌우됩니다. 1) 내재파생상품금융상품또는기타주계약에내재된파생상품은내재파생상품의위험과특성이주계약과밀접하게관련되어있지않으며합성계약의공정가치변동을당기손익으로인식하지않는경우별도의파생상품으로회계처리하고있습니다. 2) 위험회피회계연결회사는위험회피관계의개시시점에연결회사는위험관리목적, 위험회피전략및위험회피수단과위험회피대상항목의관계를문서화하고있습니다. 또한연결회사는위험회피의개시시점과후속기간에위험회피수단이회피대상위험으로인한위험회피대상항목의공정가치또는현금흐름의변동을상쇄하는데매우효과적인지여부를문서화하고있습니다. 1 공정가치위험회피연결회사는위험회피수단으로지정되고공정가치위험회피회계의적용요건을충족한파생상품의공정가치변동을즉시당기손익으로인식하고있으며, 회피대상위험으로인한위험회피대상항목의공정가치변동도즉시당기손익으로인식하고있습니다. 위험회피수단의공정가치변동과회피대상위험으로인한위험회피대상항목의공정가치변동은연결포괄손익계산서상위험회피대상항목과관련된항목에인식하고있습니다. 공정가치위험회피회계는연결회사가위험회피관계의지정을철회하는경우, 위험회피수단이소멸, 매각, 청산또는행사되는경우, 또는공정가치위험회피회계의적용요건을더이상충족하지않는경우에중단됩니다. 회피대상위험으로인한위험회피대상항목의장부금액조정액은위험회피회계가중단된날부터상각하여당기손익으로인식하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 246

249 2 현금흐름위험회피연결회사는위험회피수단으로지정되고현금흐름위험회피회계의적용요건을충족한파생상품의공정가치변동분중위험회피에효과적인부분은기타포괄손익으로인식하고자본에반영하고있습니다. 위험회피에비효과적인부분과관련된손익은당기손익으로인식하고있습니다. 이전에기타포괄손익으로인식하고자본에반영한위험회피수단의평가손익은위험회피대상항목이당기손익으로인식되는회계기간에당기손익으로재분류합니다. 그러나위험회피대상예상거래에따라향후비금융자산이나비금융부채를인식하는경우에는이전에기타포괄손익으로인식하고자본에반영한위험회피수단의평가손익은자본에서제거하여비금융자산또는비금융부채의최초원가에포함합니다. 현금흐름위험회피회계는연결회사가위험회피관계의지정을철회하는경우, 위험회피수단이소멸, 매각, 청산, 행사되는경우, 또는현금흐름위험회피회계의적용요건을더이상충족하지않는경우에중단됩니다. 현금흐름위험회피회계의중단시점에서이전에기타포괄손익으로인식하고자본에반영한위험회피수단의평가손익은계속하여자본으로인식하고예상거래가궁극적으로당기손익으로인식될때당기손익으로재분류하고있습니다. 그러나예상거래가더이상발생하지않을것으로예상되는경우에는이전에기타포괄손익으로인식하고자본에반영한위험회피수단의평가손익은즉시당기손익으로재분류하고있습니다. (16) 재고자산재고자산은취득원가와순실현가능가치중작은금액으로측정하고있습니다. 원가는개별법을적용하는미착품을제외하고는이동평균법에따라결정하고있습니다. 재고자산의취득원가는매입원가, 전환원가및재고자산을이용가능한상태로준비하는데필요한기타원가를포함하고있습니다. 순실현가능가치는정상적인영업과정의예상판매가격에서예상되는추가완성원가와판매비용을차감한금액입니다. 매출원가는재고자산의판매에따른수익을인식하는기간에재고자산의장부금액으로인식하며, 재고자산을순실현가능가치로측정함에따른재고자산평가손실과모든재고자산감모손실은해당평가및감모가발생한기간의비용으로인식하고있습니다. 또한재고자산의순실현가능가치가상승하여발생한재고자산평가손실환입은환입이발생한기간에재고자산의매출원가에서차감하고있습니다. (17) 유형자산연결회사는유형자산은원가로측정하고있으며최초인식후에취득원가에서감가상각누계액과손상차손누계액을차감한금액을장부금액으로표시하고있습니다. 유형자산의원가는당해자산의매입또는건설과직접적으로관련되어발생한지출로서경영진이의도하는방식으로자산을가동하는데필요한장소와상태에이르게하는데직접관련되는원가와자산을해체, 제거하거나부지를복구하는데소요될것으로최초에추정되는원가를포함하고있습니다. 후속원가는자산으로부터발생하는미래의경제적효익이유입될가능성이높으며, 그원가를신뢰성있게측정할수있는경우에한하여자산의장부금액에포함하거나적절한경우별도의자산으로인식하고있으며, 대체된부분의장부금액은제거하고있습니다. 한편, 일상적인수선및유지와관련하여발생하는원가는발생시점에당기손익으로인식하고있습니다. 유형자산중토지는감가상각을하고있지아니하며, 그외자산은자산의취득원가에서잔존가치를 제외한금액에대하여다음과같이감가상각을수행하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 247

250 구 분 내용연수 건물 25 ~ 50 구축물 25 ~ 50 기계장치 4 ~ 50 차량운반구 5 공구와기구 4 ~ 8 동물 5 유형자산을구성하는일부의원가가당해유형자산의전체원가에비교하여중요하다면, 해당부분은별도로구분하여감가상각하고있습니다. 또한, 유형자산의감가상각방법, 잔존가치및내용연수는매보고기간종료일에재검토하고있으며, 이를변경하는것이적절하다고판단되는경우회계추정의변경으로처리하고있습니다. 유형자산을처분하거나사용이나처분을통한미래경제적효익이기대되지않을때해당유형자산의장부금액을연결재무상태표에서제거하고있습니다. 유형자산의제거로인하여발생하는손익은순매각금액과장부금액의차이로결정하고있으며, 해당유형자산이제거되는시점에당기손익으로인식하고있습니다. 한편, 연결회사는 2009년 7월 1일이전에수취한공사부담금에대해서는취득원가에서차감표시하고있으며, 그이후에수취한공사부담금은연결회사의지속적인서비스의무와직접관련이없다면일시에수익으로인식하고, 관련이있다면이연수익으로인식하고있습니다. 해당이연수익은서비스제공기간에걸쳐수익으로인식합니다. (18) 투자부동산임대수익이나시세차익을얻기위하여보유하고있는부동산은투자부동산으로분류하고있습니다. 투자부동산은취득시발생한거래원가를포함하여최초인식시점에원가로측정하며, 최초인식후에취득원가에서감가상각누계액과손상차손누계액을차감한금액을장부금액으로표시하고있습니다. 후속원가는자산으로부터발생하는미래의경제적효익이유입될가능성이높으며, 그원가를신뢰성있게측정할수있는경우에한하여자산의장부금액에포함하거나적절한경우별도의자산으로인식하고있으며, 후속지출에의해대체된부분의장부금액은제거하고있습니다. 한편일상적인수선및유지와관련하여발생하는원가는발생시점에당기손익으로인식하고있습니다. 투자부동산중토지에대해서는감가상각을하지않으며, 토지를제외한투자부동산은경제적내용연수에따라정액법으로상각하고있습니다. 또한, 투자부동산의감가상각방법, 잔존가치및내용연수는매보고기간종료일에재검토하고있으며, 이를변경하는것이적절하다고판단되는경우회계추정의변경으로처리하고있습니다. 투자부동산을처분하거나, 투자부동산의사용을영구히중지하고처분으로도더이상의미래경제적효익을기대할수없는경우에해당투자부동산의장부금액을연결재무상태표에서제거하고있습니다. 투자부동산의제거로인하여발생하는손익은순매각금액과장부금액의차이로결정하고있으며, 해당투자부동산이제거되는시점의당기손익으로인식하고있습니다. (19) 무형자산 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 248

251 1) 개별취득하는무형자산내용연수가유한한개별취득하는무형자산은취득원가에서상각누계액과손상차손누계액을차감한금액으로인식하며, 추정내용연수에걸쳐정액법으로상각비를계상하고있습니다. 무형자산의내용연수및상각방법은매보고기간종료일에재검토하고있으며, 이를변경하는것이적절하다고판단되는경우회계추정의변경으로처리하고있습니다. 내용연수가비한정인개별취득하는무형자산은취득원가에서손상차손누계액을차감한금액으로인식합니다. 2) 내부적으로창출한무형자산 - 연구및개발원가연구활동에대한지출은발생한기간에비용으로인식하고있습니다. 그리고개발활동 ( 또는내부프로젝트의개발단계 ) 과관련된지출은해당개발계획의결과가새로운제품의개발이나실질적인기능향상을위한것이며연결회사가그개발계획의기술적, 상업적달성가능성이높고소요되는자원을신뢰성있게측정가능한경우에만무형자산으로인식하고있습니다. 내부적으로창출한무형자산은최초인식후에취득원가에서상각누계액과손상차손누계액을차감한금액으로표시하고있습니다. 내부적으로창출한무형자산의취득원가는그무형자산이위에서기술한인식조건을최초로충족시킨시점이후에발생한지출의합계이며, 내부적으로창출한무형자산으로인식되지않는개발원가는발생시점에비용으로인식하고있습니다. 3) 영업권사업결합에서발생하는영업권은취득일현재식별가능한인수자산, 인수부채및우발부채의공정가치순액에대한취득대가를초과하는사업결합원가를의미합니다. 영업권은최초취득시취득원가로인식하고, 추후취득원가에서손상차손누계액을차감한금액으로측정되고있습니다. 손상검사를위하여영업권은사업결합으로인한시너지효과가예상되는연결회사의현금창출단위에배분됩니다. 영업권이배분된현금창출단위에대해서는매년그리고손상을시사하는징후가있을때마다손상검사를수행합니다. 현금창출단위의회수가능액이장부금액에미달할경우, 손상차손은먼저현금창출단위에배분된영업권의장부금액을감소시키고잔여손상차손은현금창출단위를구성하는다른자산들의장부금액에비례하여배분하고있습니다. 영업권에대해인식한손상차손은추후에환입할수없습니다. 해당사업, 또는종속기업이나공동기업을처분할경우관련영업권금액은처분손익에포함됩니다. (20) 자산의손상연결회사는유형자산및무형자산 ( 영업권제외 ) 등의자산손상을시사하는징후가있는지를매보고기간종료일마다검토하고있으며, 자산손상을시사하는징후가있는경우에는손상차손금액을결정하기위하여자산의회수가능액을추정하고있습니다. 그리고비한정내용연수를가진무형자산또는아직사용할수없는무형자산은자산손상을시사하는징후와관계없이매년손상검사를실시하고있습니다. 연결회사는개별자산별로회수가능액을추정하고있으며, 개별자산의회수가능액을추정할수없는경우에는그자산이속하는현금창출단위의회수가능액을추정하고있습니다. 공동자산은합리적이고일관된배분기준에따라개별현금창출단위에배분하며, 개별현금창출단위로배분할수없는경우에는합리적이고일관된배분기준에따라배분될수있는최소현금창출단위집단에배분하고있습니다. 회수가능액은개별자산또는현금창출단위의순공정가치와사용가치중큰금액으로측정하며, 자산 ( 또는현금창출단위 ) 의회수가능액이장부금액에미달하는경우에는자산 ( 또는현금창출단위 ) 의장 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 249

252 부금액을회수가능액으로감소시키고감소된금액은당기손익으로인식하고있습니다. 과거기간에인식한손상차손을환입하는경우개별자산 ( 또는현금창출단위 ) 의장부금액은수정된회 수가능액과과거기간에손상차손을인식하지않았다면현재기록되어있을장부금액중작은금액으 로결정하고있으며, 해당손상차손환입은즉시당시손익으로인식하고있습니다. (21) 충당부채연결회사는과거의사건으로인한현재의무 ( 법적의무또는의제의무 ) 로서, 당해의무를이행할가능성이높으며그의무의이행에소요될금액을신뢰성있게추정할수있을경우에충당부채를인식하고있습니다. 충당부채로인식하는금액은관련된사건과상황에대한불가피한위험과불확실성을고려하여현재의무의이행에소요되는지출에대한각보고기간종료일현재최선의추정치입니다. 화폐의시간가치효과가중요한경우충당부채는의무를이행하기위하여예상되는지출액의현재가치로평가하고있습니다. 할인율은부채의고유한위험과화폐의시간가치에대한현행시장의평가를반영한세전이자율입니다. 시간경과에따른충당부채의증가는발생시당기손익에인식하고있습니다. 그리고매보고기간종료일마다충당부채의잔액을검토하고, 보고기간종료일현재최선의추정치를반영하여조정하고있습니다. 의무이행을위하여경제적효익이내재된자원이유출될가능성이더이상높지아니한경우에는관련충당부채를환입하고있습니다. 충당부채를결제하기위해필요한지출액의일부또는전부를제3자가변제할것이예상되는경우연결회사가의무를이행한다면변제를받을것이거의확실하고그금액을신뢰성있게측정할수있는경우에는당해변제금액을자산으로인식하고있습니다. 한편, 연결회사는과거사건은발생하였으나불확실한미래사건의발생여부에의해서존재여부가확인되는잠재적인의무가있는경우또는과거사건이나거래의결과현재의무가존재하나자원이유출될가능성이매우높지않거나당해의무를이행하여야할금액을신뢰성있게추정할수없는경우우발부채로주석기재하고있습니다. 2. 요약재무정보 ( 별도 ) ( 단위 : 백만원 ) 제51기 제50기 제49기 제48기 제47기 2014년 9월 30일 2013년 12월말 2012년 12월말 2011년 12월말 2010년 12월말 자산총계 8,546,891 8,395,640 6,658,984 5,914,039 6,496,989 유동자산 1,236,276 1,413, , , ,890 비유동자산 7,310,615 6,982,080 5,931,646 5,004,610 5,847,099 부채총계 4,074,754 4,382,941 2,839,251 2,135,379 2,174,857 유동부채 951,886 1,608,127 1,062, , ,866 비유동부채 3,122,868 2,774,814 1,776,617 1,595,377 1,752,991 자본총계 4,472,137 4,012,699 3,819,733 3,778,660 4,322,132 자본금 12,500 12,500 12,500 12,500 12,500 기타불입자본 (641,133) (641,133) (447,942) 51,697 51,697 자본조정 기타자본구성요소 2,596,043 2,537,636 2,248,836 1,849,379 2,673,502 이익잉여금 2,504,727 2,103,696 2,006,339 1,865,084 1,584,433 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 250

253 ( ( ( ( ( ~ ) ~ ) ~ ) ~ ) ~ ) 매출액 2,313,008 3,018,454 2,699,553 2,687,237 2,207,483 매출원가 1,405,001 2,463,373 2,265,762 2,171,550 1,788,022 매출총이익 908, , , , ,461 판매비와관리비 851, , , , ,229 영업이익 56, ,107 69, , ,232 법인세비용차감전계속사업이익 49,756 71, , , ,593 중단사업손익 363,497 50,364 52, 당기순이익 402,959 96, , , ,391 기본주당순이익 ( 원 ) 주2) 3, ,288 2,368 1,411 - 계속사업주당순이익 ( 원 ) ,288 2,368 1,411 - 중단영업주당순이익 ( 원 ) 3, 주 1) 제 49 기이전의재무정보는계속사업손익과중단영업손익을구분하지않았습니다. 주 2) 주당이익은액면분할 (1/50) 후기준임 가. 재무정보이용상의유의점 ( 별도재무제표기준 ) (1) 분기재무제표작성기준회사의재무제표는연차재무제표가속하는기간의일부에대하여기업회계기준서제1034호 ' 중간재무보고 ' 를적용하여작성하는요약중간재무제표이며, 기업회계기준서제1027호 ' 별도재무제표 ' 에따른별도재무제표입니다. 동요약중간재무제표에대한이해를위해서는한국채택국제회계기준에따라작성된 2013년 12월 31일자로종료하는회계연도에대한연차별도재무제표를함께이용하여야합니다. 중간재무제표의작성에적용된중요한회계정책은아래에서설명하는기준서나해석서의도입과관련된영향을제외하고는 2013년 12월 31일로종료하는회계연도에대한연차별도재무제표작성시채택한회계정책과동일합니다. 1) 당분기에새로도입된기준서및해석서와그로인한회계정책의변경내용은다음과같습니다. - 기업회계기준서제1032호금융상품 : 표시 ( 개정 ) 동개정사항은금융자산과금융부채의상계표시와관련된규정의의미를명확히하여상계의권리는미래사건에따른조건부여서는안되며약정기간중언제나행사가능하여야하고기업자신과거래상대방이정상적인사업과정인경우뿐만아니라채무불이행, 지급불능등인경우에도집행가능하여야한다는것등을주요내용으로하고있습니다. 한편동개정사항이회사의재무제표에미치는중요한영향은없습니다. - 기업회계기준서제1039호금융상품 : 인식과측정 ( 개정 ) 동개정사항은법령이나규정의도입으로파생상품의원래계약상대방을중앙청산소또는중앙청산소와의청산효과를내기위한거래상대방의역할을하는기업으로교체하고일정요건을충족하는경우에위험회피회계를계속적용하는것을허용하는것을주요내용으로하고있습니다. 한편동개정사항이회사의재무제표에미치는중요한영향은없습니다. - 기업회계기준서제 1110 호, 1112 호및 1027 호투자기업 ( 개정 ) 동개정사항은기업은자신이지배하고있는모든종속기업을연결하여야한다는기업회계기준서제 1110 호 ' 연결재무제표 ' 의일반원칙에대한예외규정이며, 지배기업이투자기업의정의를충족하는 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 251

254 경우종속기업을연결하지않고공정가치로측정하여당기손익에반영하도록요구하는것을주요내용으로하고있습니다. 그리고투자기업과관련된새로운공시규정들이기업회계기준서제1112호 ' 타기업에대한지분의공시 ' 와제1027호 ' 별도재무제표 ' 에도입되었습니다. 한편동개정사항이회사의재무제표에미치는중요한영향은없습니다 - 기업회계기준해석서제2121호부담금 ( 제정 ) 동해석서는정부가법규에따라기업들에게부과하는부담금과관련된부채는법규에명시된부담금납부를유발하는활동이발생하는시점에인식하는것을주요내용으로하고있습니다. 한편동회계정책의변경이전기말연차재무제표에미치는영향은없으나, 당분기및전분기중간재무제표에미치는영향은다음과같습니다. ( 요약분기재무상태표 ) ( 단위 : 천원 ) 구 분 변경전 당분기말 변경후 유동자산 1,236,276,517 1,236,276,517 비유동자산 7,310,614,705 7,310,614,705 자산총계 8,546,891,222 8,546,891,222 유동부채 951,224, ,886,467 비유동부채 3,123,028,398 3,122,868,112 부채총계 4,074,252,526 4,074,754,579 자본금 12,500,000 12,500,000 기타불입자본 (641,133,045) (641,133,045) 기타자본구성요소 2,596,042,523 2,596,042,523 이익잉여금 2,505,229,218 2,504,727,165 자본총계 4,472,638,696 4,472,136,643 ( 요약분기포괄손익계산서 ) ( 단위 : 천원 ) 구 분 당분기 전분기 변경전변경후변경전변경후 매출액 2,313,008,138 2,313,008,138 2,133,345,626 2,133,345,626 매출원가 1,404,133,711 1,405,001,479 1,779,691,336 1,782,729,648 매출총이익 908,874, ,006, ,654, ,615,978 판매비와관리비 851,615, ,410, ,312, ,127,335 영업이익 57,258,835 56,596,496 88,342,248 84,488,643 분기순이익 403,461, ,959, ,752, ,831,521 총포괄손익 459,939, ,437, ,389, ,468,715 기본주당순이익 3,807원 3,803원 1,133원 1,105원 계속사업주당이익 376원 372원 830원 802원 중단영업주당이익 3,431원 3,431원 303원 303원 - 상기기준서외에도회수가능액에대한공시규정과관련된기업회계기준서제 1036 호의개정사항 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 252

255 이존재하지만, 해당개정사항이회사의재무제표에미치는중요한영향은없습니다. 2) 당분기말현재제정ㆍ공표되었으나아직시행일이도래하지아니하였으며, 회사가조기적용하지 아니한한국채택국제회계기준의내역은다음과같습니다. - 기업회계기준기준서제1019호종업원급여 ( 개정 ) 근무연수의경과와무관한기여금을근무기간에배분하지않고근무용역이제공되는기간에근무원가에서차감하는것을허용하는것을주요내용으로하고있습니다. 동개정사항은 2014년 7월 1일이후개시하는회계연도부터적용될예정입니다. 상기기준서외에도일부연차개선사항이존재하지만, 해당개정사항이회사의재무제표에미치는중 요한영향은없습니다. (2) 종속기업및관계기업, 조인트벤처투자회사의재무제표는기업회계기준서제 1027 호 ( 연결재무제표및별도재무제표 ) 및기업회계기준서제 1028 호 ( 관계기업투자 ), 제 1031 호 ( 조인트벤처투자지분 ) 에따른별도재무제표로서종속기업및관계기업, 조인트벤처의투자자가투자자산을피투자자의보고된성과와순자산에근거하지않고직접적인지분투자에근거한회계처리로표시한재무제표입니다. 회사는종속기업및관계기업, 조인트벤처에대한투자자산에대해서기업회계기준서제 1105 호 ( 매각예정비유동자산과중단영업 ) 에의하여매각예정자산으로분류하는경우를제외하고는원가법을선택하여회계처리하고있습니다. 한편, 종속기업및관계기업, 조인트벤처로부터수취하는배당금은배당을받을권리가확정되는시점에당기손익으로인식하고있습니다. 회사는종속기업및관계기업, 조인트벤처투자에대한손상차손의인식여부를기업회계기준서제 1039호 ( 금융상품 : 인식과측정 ) 의규정에따라판단하고있습니다. 손상징후가있는경우, 종속기업및관계기업, 조인트벤처투자의전체장부금액 ( 영업권포함 ) 을기업회계기준서제1036호 ( 자산손상 ) 에따른단일자산으로서의회수가능액 ( 순공정가치와사용가치중큰금액 ) 과비교하여손상검사를하고있습니다. 인식된손상차손은종속기업및관계기업, 조인트벤처투자의장부금액의일부를구성하는어떠한자 산 ( 영업권포함 ) 에도배분하지않습니다. 그리고손상차손의환입은기업회계기준서제 1036 호 ( 자산 손상 ) 에따라해당투자자산의회수가능액이후속적으로증가하는만큼인식하고있습니다. (3) 수익의인식회사는고객으로부터받았거나받을대가의공정가치에서부가가치세, 반품, 리베이트및할인액을차감한금액을수익으로측정하고있습니다. 회사는수익금액을신뢰성있게측정할수있고, 미래의경제적효익이회사에유입될가능성이높으며, 다음에서설명하고있는회사의활동별수익인식요건을충족하는경우에수익을인식하고있습니다. 1) 재화의판매회사는재화의소유에따른중요한위험과보상이이전된시점에재화의판매에따른수익을인식하고있습니다. 또한, 회사는재화를구매하는고객에게매출거래의일부로보상점수를부여하고, 고객은해당보상점수를사용하여재화를무상으로취득하거나할인구매할수있는고객충성제도를운영하고있습니다. 보상점수의공정가치는회수되는보상점수를위해제공되는재화의공정가치와기대회수율및기대회수시점을고려하여추정하고있습니다. 보상점수를부여하는매출거래에서고객으로부 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 253

256 터받거나받을대가의공정가치는보상점수와매출의나머지부분으로배분하고있습니다. 보상점수 에배분된대가는재무상태표에서이연수익으로인식하고있으며, 보상점수가회수되고보상을제공 할의무를이행하는시점에서보상점수에배분된대가를수익으로인식하고있습니다. 2) 용역의제공용역의제공으로인한수익은진행기준에따라인식하고있습니다. 회사는수행된용역을신뢰성있게측정할수있는방법을사용하기위하여거래의성격에따라, 작업수행정도의조사, 총예상용역량대비현재까지수행한누적용역량의비율, 총추정원가대비현재까지발생한누적원가의비율등제공한용역을신뢰성있게측정할수있는방법을사용하여진행률을결정하고있습니다. 3) 배당금수익과이자수익 이자수익은시간의경과에따라유효이자율법으로인식하고있습니다. 유효이자율은금융자산의예 상만기에걸쳐수취할미래현금의현재가치를순장부금액과정확히일치시키는이자율입니다. 한편, 로열티수익은관련된계약의경제적실질을반영하여발생기준에따라인식하고있으며, 투자 로부터발생하는배당금수익은배당금을받을권리가확정되는시점에인식하고있습니다. (4) 건설계약회사는건설계약의결과를신뢰성있게추정할수있는경우, 계약수익과계약원가를보고기간종료일현재계약활동의진행률을기준으로하여각각수익과비용으로인식하고있습니다. 계약활동의진행률은진행단계를반영하지못하는계약원가를제외하고수행한공사에대하여발생한누적계약원가를추정총계약원가로나눈비율로측정하고있습니다. 공사변경, 보상금및장려금은금액을신뢰성있게측정할수있으며대금회수의가능성이높은경우에수익에포함하고있습니다. 한편, 건설계약의결과를신뢰성있게추정할수없는경우에회사는회수가능성이매우높은발생한 계약원가의범위내에서만수익을인식하고있습니다. 총계약원가가총계약수익을초과할가능성이높은경우에예상되는손실은즉시당기비용으로인식 하고있습니다. 누적발생원가에인식한이익을가산 ( 인식한손실을차감 ) 한금액이진행청구액을초과하는금액은미청구공사로표시하고있으며, 진행청구액이누적발생원가에인식한이익을가산 ( 인식한손실을차감 ) 한금액을초과하는금액은초과청구공사로표시하고있습니다. 관련공사가수행되기전에수취한금액은재무상태표상선수금으로인식하고있습니다. 수행한공사에대하여발주자에게청구하였지만아직수취하지못한금액은재무상태표상매출채권에포함되어있습니다. (5) 외화환산회사의재무제표는회사의영업활동이이루어지는주된경제환경의통화 ( 기능통화 ) 로표시하고있습니다. 회사의경영성과와재무상태를표시하기위한회사의기능통화및표시통화는대한민국의원화입니다. 회사의재무제표작성에있어서회사의기능통화외의통화 ( 외화 ) 로이루어진거래는거래일의환율로기록됩니다. 매보고기간종료일에화폐성외화항목은보고기간종료일의환율로재환산하고있습니다. 한편공정가치로측정하는비화폐성외화항목은공정가치가결정된날의환율로재환산하지만, 역사적원가로측정되는비화폐성외화항목은재환산하지않습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 254

257 한편, 투자활동및재무활동과관련한외화자산ㆍ부채관련외환손익은포괄손익계산서상금융수익 ( 비용 ) 으로표시되며, 이외의외화자산ㆍ부채관련외환손익은모두포괄손익계산서상기타영업외수익 ( 비용 ) 으로표시됩니다. 그리고화폐성매도가능금융상품의변동중상각원가의변동을제외한부분, 공정가치로평가하는비화폐성매도가능금융상품의외환차이는자본항목의변동으로인식합니다. (6) 차입원가회사는적격자산의취득또는건설과직접관련된차입원가를해당적격자산을의도된용도로사용가능한상태에이를때까지해당적격자산의취득원가의일부로자본화하고있습니다. 적격자산이란의도된용도로사용하거나판매할수있는상태가될때까지상당한기간을필요로하는자산을의미합니다. 적격자산을취득하기위한목적으로차입한당해차입금에서발생하는일시적운용투자수익은자본 화가능차입원가에서차감하고있으며, 기타차입원가는발생기간에당기손익으로인식하고있습니다. (7) 정부보조금 회사는정부보조금에부수되는조건의준수와보조금수취에대한합리적인확신이있을경우에만정 부보조금을인식하고있습니다. 자산관련정부보조금은자산의장부금액을결정할때차감하여재무상태표에표시하고있습니다. 해 당정부보조금은관련자산의내용연수에걸쳐감가상각비를감소시키는방식으로당기손익으로인식 하고있습니다. 수익관련정부보조금은보상하도록의도된비용에대응시키기위해체계적인기준에따라해당기간에걸쳐수익으로인식하며, 이미발생한비용이나손실에대한보전또는향후관련원가의발생이없이회사에제공되는즉각적인금융지원으로수취하는정부보조금은수취할권리가발생하는기간에당기손익으로인식하고있습니다. 한편, 시장이자율보다낮은이자율인정부대여금의효익은정부보조금으로처리하고있으며, 해당정 부보조금은시장이자율에기초하여산정된정부대여금공정가치와수취한대가의차이로측정하고 있습니다. (8) 종업원급여회사는확정급여형퇴직연금제도를운영하고있습니다. 확정급여채무는독립된보험계리법인에의해예측단위적립방식을이용하여매보고기간말에보험수리적평가를수행하여계산하고있습니다. 보험수리적손익과사외적립자산의수익 ( 순확정급여부채 ( 자산 ) 의순이자에포함된금액제외 ) 및자산인식상한효과의변동으로구성된순확정급여부채의재측정요소는재측정요소가발생한기간에기타포괄손익으로인식하고, 재무상태표에즉시반영하고있습니다. 포괄손익계산서에인식한재측정요소는이익잉여금으로즉시인식하며, 후속기간에당기손익으로재분류되지아니합니다. 과거근무원가는제도의개정이발생한기간에인식하고, 순이자는기초시점에순확정급여부채 ( 자산 ) 에대한할인율을적용하여산출하고있습니다. 확정급여원가의구성요소는근무원가 ( 당기근무원가와과거근무원가및정산으로인한손익 ) 와순이자비용 ( 수익 ) 및재측정요소로구성되어있습니다. 회사는근무원가와순이자비용 ( 수익 ) 은당기손익으로인식하고있으며, 재측정요소는기타포괄손익 에인식하고있습니다. 제도의축소로인한손익은과거근무원가로처리하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 255

258 재무제표상순확정급여부채는확정급여제도의실제과소적립액과초과적립액을표시하고있습니다. 이러한계산으로산출된초과적립액은제도로부터환급받거나제도에대한미래기여금이절감되는 방식으로이용가능한경제적효익의현재가치를가산한금액을한도로자산으로인식하고있습니다. (9) 법인세 1) 당기법인세당기법인세부담액은당기의과세소득을기초로산정됩니다. 과세소득은다른과세기간에가산되거나차감될손익항목및비과세항목이나손금불인정항목때문에포괄손익계산서상손익과차이가발생합니다. 회사의당기법인세부담액과관련된부채는보고기간종료일까지제정되었거나실질적으로제정된세율및세법에근거하여계산됩니다. 2) 이연법인세이연법인세는재무제표상자산과부채의장부금액과과세소득의산출시사용되는세무기준액과의차이인일시적차이에대하여인식됩니다. 이연법인세부채는일반적으로모든가산할일시적차이에대하여인식됩니다. 이연법인세자산은일반적으로차감할일시적차이가사용될수있는과세소득의발생가능성이높은경우에, 모든차감할일시적차이에대하여인식됩니다. 그러나가산할일시적차이가영업권을최초로인식할때발생하거나, 자산또는부채가최초로인식되는거래가사업결합거래가아닌, 거래당시에회계이익과과세소득 ( 세무상결손금 ) 에영향을미치지아니하는거래에서발생하는경우이연법인세부채는인식하지아니합니다. 그리고차감할일시적차이가자산또는부채가최초로인식되는거래가사업결합거래가아니고거래당시회계이익과과세소득 ( 세무상결손금 ) 에영향을미치지않는거래에서발생하는경우에는이연법인세자산은인식하지아니합니다. 회사가일시적차이의소멸시점을통제할수있으며, 예측가능한미래에일시적차이가소멸하지않을가능성이높은경우를제외하고는종속기업및관계기업, 조인트벤처투자지분에관한가산할일시적차이에대하여이연법인세부채를인식합니다. 또한종속기업및관계기업, 조인트벤처투자지분과관련된차감할일시적차이로인하여발생하는이연법인세자산은일시적차이의혜택을사용할수있을만큼충분한과세소득이발생할가능성이높고, 일시적차이가예측가능한미래에소멸할가능성이높은경우에만인식합니다. 한편, 이연법인세자산의장부금액은매보고기간종료일을기준으로검토하고, 이연법인세자산의전 부또는일부가회수될수있을만큼충분한과세소득이발생할가능성이더이상높지않은경우이 연법인세자산의장부금액을감소시킵니다. 이연법인세자산과부채는보고기간종료일까지제정되었거나실질적으로제정된세율및세법에근거하여당해부채가결제되거나자산이실현되는회계기간에적용될것으로예상되는세율을사용하여측정합니다. 이연법인세자산과이연법인세부채를측정할때에는보고기간종료일현재회사가관련자산과부채의장부금액을회수하거나결제할것으로예상되는방식에따른법인세효과를반영하고있습니다. 이연법인세자산과부채는회사가당기법인세자산과당기법인세부채를상계할수있는법적으로집행 가능한권리를가지고있으며, 이연법인세자산과부채가동일한과세당국에의해서부과되는법인세 와관련이있는경우에상계하고있습니다. 3) 당기법인세와이연법인세의인식 당기법인세와이연법인세는동일회계기간또는다른회계기간에기타포괄손익이나자본으로직접 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 256

259 인식되는거래나사건으로부터발생하는경우를제외하고는수익이나비용으로인식하여당기손익에 포함합니다. (10) 현금및현금성자산회사의현금및현금성자산은보유중인현금, 은행예금, 기타취득일현재만기일이 3개월이내에도래하는매우유동적인단기투자자산등유동성이매우높고, 확정된금액으로전환이용이하며, 가치변동의위험이경미한예금자산을포함하고있습니다. (11) 금융자산 1) 금융자산의분류회사는금융자산을그성격과취득목적에따라당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 만기보유금융자산, 대여금및수취채권등으로분류하고있습니다. 회사의경영진은금융자산의성격과보유목적에따라최초인식시점에서이러한금융자산의분류를결정하고있습니다. 1 당기손익인식금융자산당기손익인식금융자산은단기매매금융자산과최초인식시당기손익인식금융자산으로지정한금융상품을포함하고있습니다. 주로단기간내매각할목적으로취득하는금융상품, 내재파생상품을포함한모든파생상품중위험회피회계의대상이아닌파생상품을단기매매금융자산으로분류합니다. 또한, 단기매매금융자산이아닌금융자산은요건에따라최초인식시점에당기손익인식금융자산으로지정할수있습니다. 2 대여금및수취채권활성시장에서가격이공시되지않으며, 지급금액이확정되었거나결정가능한비파생금융자산은원칙적으로대여금및수취채권으로분류하고있습니다. 보고기간종료일을기준으로 1년이내에만기가도래하는경우에는유동자산으로분류하며이외의경우비유동자산으로분류합니다. 회사의대여금및수취채권은매출채권, 장ㆍ단기대여금및기타금융자산으로구성되어있습니다. 3 만기보유금융자산회사는만기가고정되었고, 지급금액이확정되었거나결정가능하며, 회사가만기까지보유할적극적인의도와능력이있는비파생금융자산을만기보유금융자산으로분류하고있습니다. 만약회사가중요하지아니한금액이상의만기보유금융자산을만기이전에매각하는경우만기보유금융자산전체분류를매도가능금융자산으로분류변경합니다. 만기보유금융자산은보고기간종료일을기준으로 1년이내에만기가도래하는경우에는유동자산으로분류하며이외의경우비유동자산으로분류합니다. 4 매도가능금융자산매도가능금융자산은매도가능금융자산으로지정하거나, 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금및수취채권으로분류되지않은비파생금융자산입니다. 매도가능금융자산은보고기간종료일을기준으로 1년이내에만기가도래하거나경영진의처분의도가있는경우에는유동자산으로분류하며이외의경우비유동자산으로분류합니다. 2) 금융자산의인식및측정 모든금융자산은관련시장의규정이나관행에의하여일반적으로결정된기간내에당해금융상품을 계약조건에따라인도하여야할때, 즉매매일에인식합니다. 1 당기손익인식금융자산 당기손익인식금융자산은공정가치로측정하며평가손익은당기손익으로인식하고있습니다. 한편최 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 257

260 초인식시점에취득과관련하여발생한거래비용은발생즉시당기비용으로인식하고있습니다. 2 대여금및수취채권대여금및수취채권은유효이자율법을사용하여측정된상각후원가에서대손충당금을차감하여표시하고있습니다. 이자수익은이자수익의인식이중요하지않은단기수취채권을제외하고는유효이자율법을사용하여당기수익으로인식하고있습니다. 유효이자율법은채무상품의상각후원가를계산하고관련기간에걸쳐이자수익을배분하는방법입니다. 유효이자율은금융자산의기대존속기간또는그보다짧은적절한기간에걸쳐지급하거나수취하는수수료와포인트 ( 유효이자율의주요구성요소, 거래원가및기타할증액또는할인액을포함하여예상되는미래현금수취액의현재가치를최초인식시순장부금액과정확히일치시키는이자율입니다. 3 만기보유금융자산 만기보유금융자산은유효이자율법을사용하여측정된상각후원가에서손상차손누계액을차감하여 표시하고있습니다. 이자수익은유효이자율법을사용하여당기수익으로인식하고있습니다. 4 매도가능금융자산매도가능금융자산은공정가치로측정하여표시하고있습니다. 다만활성시장에서가격이공시되지않으며, 공정가치를신뢰성있게측정할수없는지분상품등은원가로표시하고있습니다. 공정가치의변동으로부터발생한평가손익은기타포괄손익으로인식하고있으며, 기타포괄손익누계액은관련된매도가능금융자산이제거되거나손상차손을인식하는시점에자본에서당기손익으로재분류됩니다. 단, 매도가능금융자산에대한손상차손과유효이자율법을사용하여계산된이자수익, 화폐성매도가능금융자산에대한외환손익, 그리고매도가능금융자산에서발생한배당금은당기손익으로인식하고있습니다. 3) 금융자산의손상회사는당기손익인식금융자산이외의금융자산또는금융자산의집합의손상발생에대한객관적인증거, 예를들어 1 발행자또는거래상대방이중요한재무적어려움에처하는경우, 2 이자지급또는원금상환의불이행이나연체, 3 차입자가파산하거나재무구조조정이있을가능성이높아지는경우등이있는지를매보고기간종료일에평가합니다. 최초인식후하나이상의사건이발생한결과, 금융자산의추정미래현금흐름에영향을미쳤다는객관적인증거가있는경우해당금융자산은손상된것으로간주합니다. 1 상각후원가로측정하는금융자산및매도가능금융자산중채무상품해당금융자산의장부금액과최초의유효이자율로할인한추정미래현금흐름의현재가치의차이로측정합니다. 그리고, 후속기간에손상차손금액이감소하고그감소가손상을인식한후에발생한사건과객관적으로관련있는경우, 과거에인식하였던손상차손은손상차손을환입하는시점의금융자산의장부금액이손상차손을인식하지않았더라면계상되었을상각후원가를초과하지않는범위내에서환입합니다. 한편, 매출채권과같은특정분류의금융자산의경우, 개별적으로손상되지않았다고평가된자산은추가로집합적으로손상여부를검토하고있습니다. 매출채권이회수불가능하다고판단되는경우손상차손은충당금계정에서제각하며, 만약기존에제각하였던금액이후속적으로회복된경우충당금계정을증가시키고있습니다. 충당금계정의장부금액의변동은당기손익으로인식하고있습니다. 2 매도가능금융자산 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 258

261 매도가능금융자산으로분류된지분증권에대하여는동주식의공정가치가원가이하로중요하게하락하거나지속적으로하락하는경우손상이발생하였다는객관적인증거로간주하고있습니다. 매도가능금융자산이손상되었다고판단될때, 과거에기타포괄손익으로인식한누적평가손익은당기손익으로재분류하고있습니다. 그리고매도가능금융자산으로분류된지분증권에대해서는과거에당기손익으로인식한손상차손은당기손익으로환입하지않으며, 손상차손을인식한후의공정가치의증가분은기타포괄손익으로인식하고있습니다. 4) 금융자산의제거금융자산의현금흐름에대한계약상권리가소멸하거나, 금융자산을양도하고금융자산의소유에따른위험과보상의대부분을다른기업에게이전할때금융상품을제거하고있습니다. 금융자산의소유에따른위험과보상의대부분을이전하지도않고, 보유하지도않으며, 양도한금융자산을계속하여통제하고있다면, 회사는당해금융자산에대하여지속적으로관여하는정도까지계속하여인식합니다. 만약양도한금융자산의소유에따른위험과보상의대부분을보유하고있다면, 회사는당해금융자산을계속인식하고수취한대가는차입금으로인식합니다. 금융자산전체를제거하는경우, 수취한대가와기타포괄손익으로인식한누적손익의합계액과당해 자산의장부금액과의차이는당기손익으로인식하고있습니다. 금융자산의전체가제거되는경우가아닌경우에는 ( 예를들어회사가양도자산의일부를재매입할수있는옵션을보유하거나, 잔여지분을보유하고있고이러한잔여지분의보유가소유에따른위험과보상을대부분보유한것으로볼수없고당해자산을통제하고있는경우 ), 회사는당해금융자산의기존장부금액을양도일현재각부분의상대적공정가치를기준으로지속적관여에따라계속인식되는부분과더이상인식되지않는부분으로배분하고있습니다. 제거되는부분에대하여수취한대가와제거되는부분에배분된기타포괄손익으로인식된누적손익의합계액과더이상인식되지않는부분에배분된장부금액과의차이는당기손익으로인식합니다. 기타포괄손익으로인식된누적손익은각부분의상대적공정가치를기준으로계속인식되는부분과더이상인식되지않는부분으로배분하고있습니다. (12) 회사가발행한금융부채와지분상품 1) 부채와자본의분류 회사가발행한지분상품과채무상품은계약의실질에따라자본또는금융부채로분류하고있습니다. 2) 지분상품회사가발행한지분상품은기업의자산에서모든부채를차감한후의잔여지분을나타내는모든계약입니다. 회사가발행한지분상품은발행금액에서직접발행원가를차감한순액으로인식하고있습니다. 자기지분상품을재취득하는경우, 이러한지분상품은자본에서직접차감하고있습니다. 자기지분상 품을매입또는매도하거나발행또는소각하는경우의손익은당기손익으로인식하지않습니다. 3) 금융부채의분류, 인식및측정 회사는금융부채를그성격및발행한목적에따라당기손익인식금융부채, 매입채무, 장ㆍ단기차입금 등으로분류하고있습니다. 1 당기손익인식금융부채 당기손익인식금융부채는단기매매금융부채와최초인식시당기손익인식금융부채로지정한금융상품 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 259

262 을포함하고있습니다. 주로단기간내재매입할목적으로발행하는금융상품, 내재파생상품을포함한모든파생상품중위험회피회계의대상이아닌파생상품을단기매매금융부채로분류합니다. 또한, 단기매매금융부채가아닌금융부채는요건에따라최초인식시점에당기손익인식금융부채로지정할수있습니다. 당기손익인식금융부채는공정가치로측정하며재측정으로인해발생하는평가손익은당기손익으로 인식하고있습니다. 그리고당기손익으로인식된동평가손익에는당기손익인식금융부채와관련하여 지급된이자비용이포함되어있습니다. 2 장ㆍ단기차입금회사의장ㆍ단기차입금은최초인식시거래원가를차감한공정가치로측정하고있습니다. 장ㆍ단기차입금은유효이자율법을사용하여측정된상각후원가로후속측정되며, 이자비용은유효이자율법을사용하여인식하고있습니다. 장ㆍ단기차입금은보고기간종료일을기준으로 1년이내에만기가도래하는경우에는유동부채로분류하며이외의경우비유동부채로분류합니다. 유효이자율법은금융부채의상각후원가를계산하고관련기간에걸쳐이자비용을배분하는방법입니 다. 유효이자율은금융부채의기대존속기간또는그보다짧은적절한기간에예상되는미래현금지급 액의현재가치를최초인식시순장부금액과정확히일치시키는이자율입니다. 3 금융보증부채금융보증부채는채무상품의최초계약조건이나변경된계약조건에따라지급일에특정채무자의지급불능에따라채권자가입은손실을보상하기위해회사가특정금액을지급하여야하는의무로서, 그발행과직접관련된거래비용을차감한공정가치로최초인식하고있습니다. 최초인식후금융보증부채는기업회계기준서제1037호 ( 충당부채, 우발부채및우발자산 ) 에따라결정된금액과최초인식금액에서기업회계기준서제1018호 ( 수익 ) 에따라인식한상각누계액을차감한금액중큰금액으로후속측정됩니다. 4) 금융부채의제거회사는금융부채에대한회사의의무가금융부채의상환등을통하여이행, 취소또는만료된경우에만금융부채를제거합니다. 지급한대가와제거되는금융부채의장부금액과의차이는당기손익으로인식하고있습니다. (13) 파생상품파생상품은최초인식시계약일의공정가치로측정하며, 후속적으로매보고기간종료일의공정가치로재측정하고있습니다. 파생상품을위험회피수단으로지정하였으나위험회피에효과적이지않다면파생상품의공정가치변동으로인한평가손익은즉시당기손익으로인식하고있습니다. 파생상품을위험회피수단으로지정하고위험회피에효과적이라면당기손익의인식시점은위험회피관계의특성에따라좌우됩니다. 1) 내재파생상품금융상품또는기타주계약에내재된파생상품은내재파생상품의위험과특성이주계약과밀접하게관련되어있지않으며합성계약의공정가치변동을당기손익으로인식하지않는경우별도의파생상품으로회계처리하고있습니다. 2) 위험회피회계 회사는위험회피관계의개시시점에회사는위험관리목적, 위험회피전략및위험회피수단과위험회피 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 260

263 대상항목의관계를문서화하고있습니다. 또한회사는위험회피의개시시점과후속기간에위험회피수 단이회피대상위험으로인한위험회피대상항목의공정가치또는현금흐름의변동을상쇄하는데매우 효과적인지여부를문서화하고있습니다. 1 공정가치위험회피회사는위험회피수단으로지정되고공정가치위험회피회계의적용요건을충족한파생상품의공정가치변동을즉시당기손익으로인식하고있으며, 회피대상위험으로인한위험회피대상항목의공정가치변동도즉시당기손익으로인식하고있습니다. 위험회피수단의공정가치변동과회피대상위험으로인한위험회피대상항목의공정가치변동은포괄손익계산서상위험회피대상항목과관련된항목에인식하고있습니다. 공정가치위험회피회계는회사가위험회피관계의지정을철회하는경우, 위험회피수단이소멸, 매각, 청산또는행사되는경우, 또는공정가치위험회피회계의적용요건을더이상충족하지않는경우에중단됩니다. 회피대상위험으로인한위험회피대상항목의장부금액조정액은위험회피회계가중단된날부터상각하여당기손익으로인식하고있습니다. 2 현금흐름위험회피회사는위험회피수단으로지정되고현금흐름위험회피회계의적용요건을충족한파생상품의공정가치변동분중위험회피에효과적인부분은기타포괄손익으로인식하고자본에반영하고있습니다. 위험회피에비효과적인부분과관련된손익은당기손익으로인식하고있습니다. 이전에기타포괄손익으로인식하고자본에반영한위험회피수단의평가손익은위험회피대상항목이당기손익으로인식되는회계기간에당기손익으로재분류합니다. 그러나위험회피대상예상거래에따라향후비금융자산이나비금융부채를인식하는경우에는이전에기타포괄손익으로인식하고자본에반영한위험회피수단의평가손익은자본에서제거하여비금융자산또는비금융부채의최초원가에포함합니다. 현금흐름위험회피회계는회사가위험회피관계의지정을철회하는경우, 위험회피수단이소멸, 매각, 청산, 행사되는경우, 또는현금흐름위험회피회계의적용요건을더이상충족하지않는경우에중단됩니다. 현금흐름위험회피회계의중단시점에서이전에기타포괄손익으로인식하고자본에반영한위험회피수단의평가손익은계속하여자본으로인식하고예상거래가궁극적으로당기손익으로인식될때당기손익으로재분류하고있습니다. 그러나예상거래가더이상발생하지않을것으로예상되는경우에는이전에기타포괄손익으로인식하고자본에반영한위험회피수단의평가손익은즉시당기손익으로재분류하고있습니다. (14) 재고자산재고자산은취득원가와순실현가능가치중작은금액으로측정하고있습니다. 원가는개별법을적용하는미착품을제외하고는이동평균법에따라결정하고있습니다. 재고자산의취득원가는매입원가, 전환원가및재고자산을이용가능한상태로준비하는데필요한기타원가를포함하고있습니다. 순실현가능가치는정상적인영업과정의예상판매가격에서예상되는추가완성원가와판매비용을차감한금액입니다. 매출원가는재고자산의판매에따른수익을인식하는기간에재고자산의장부금액으로인식하며, 재고자산을순실현가능가치로측정함에따른재고자산평가손실과모든재고자산감모손실은해당평가및감모가발생한기간의비용으로인식하고있습니다. 또한재고자산의순실현가능가치가상승하여발생한재고자산평가손실환입은환입이발생한기간에재고자산의매출원가에서차감하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 261

264 (15) 유형자산회사는유형자산은원가로측정하고있으며최초인식후에취득원가에서감가상각누계액과손상차손누계액을차감한금액을장부금액으로표시하고있습니다. 유형자산의원가는당해자산의매입또는건설과직접적으로관련되어발생한지출로서경영진이의도하는방식으로자산을가동하는데필요한장소와상태에이르게하는데직접관련되는원가와자산을해체, 제거하거나부지를복구하는데소요될것으로최초에추정되는원가를포함하고있습니다. 후속원가는자산으로부터발생하는미래의경제적효익이유입될가능성이높으며, 그원가를신뢰성있게측정할수있는경우에한하여자산의장부금액에포함하거나적절한경우별도의자산으로인식하고있으며, 대체된부분의장부금액은제거하고있습니다. 한편, 일상적인수선및유지와관련하여발생하는원가는발생시점에당기손익으로인식하고있습니다. 유형자산중토지는감가상각을하고있지아니하며, 그외자산은자산의취득원가에서잔존가치를 제외한금액에대하여다음과같이감가상각을수행하고있습니다. 구 분 내용연수 건물 25 ~ 50 구축물 25 ~ 50 기계장치 4 ~ 50 차량운반구 5 공구와기구 4 ~ 5 동물 5 유형자산을구성하는일부의원가가당해유형자산의전체원가에비교하여중요하다면, 해당부분은별도로구분하여감가상각하고있습니다. 또한, 유형자산의감가상각방법, 잔존가치및내용연수는매보고기간종료일에재검토하고있으며, 이를변경하는것이적절하다고판단되는경우회계추정의변경으로처리하고있습니다. 유형자산을처분하거나사용이나처분을통한미래경제적효익이기대되지않을때해당유형자산의장부금액을재무상태표에서제거하고있습니다. 유형자산의제거로인하여발생하는손익은순매각금액과장부금액의차이로결정하고있으며, 해당유형자산이제거되는시점에당기손익으로인식하고있습니다. 한편, 회사는 2009년 7월 1일이전에수취한공사부담금에대해서는취득원가에서차감표시하고있으며, 그이후에수취한공사부담금은회사의지속적인서비스의무와직접관련이없다면일시에수익으로인식하고, 관련이있다면이연수익으로인식하고있습니다. 해당이연수익은서비스제공기간에걸쳐수익으로인식합니다. (16) 투자부동산임대수익이나시세차익을얻기위하여보유하고있는부동산은투자부동산으로분류하고있습니다. 투자부동산은취득시발생한거래원가를포함하여최초인식시점에원가로측정하며, 최초인식후에취득원가에서감가상각누계액과손상차손누계액을차감한금액을장부금액으로표시하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 262

265 후속원가는자산으로부터발생하는미래의경제적효익이유입될가능성이높으며, 그원가를신뢰성있게측정할수있는경우에한하여자산의장부금액에포함하거나적절한경우별도의자산으로인식하고있으며, 후속지출에의해대체된부분의장부금액은제거하고있습니다. 한편일상적인수선및유지와관련하여발생하는원가는발생시점에당기손익으로인식하고있습니다. 투자부동산중토지에대해서는감가상각을하지않으며, 토지를제외한투자부동산은경제적내용연수에따라정액법으로상각하고있습니다. 또한, 투자부동산의감가상각방법, 잔존가치및내용연수는매보고기간종료일에재검토하고있으며, 이를변경하는것이적절하다고판단되는경우회계추정의변경으로처리하고있습니다. 투자부동산을처분하거나, 투자부동산의사용을영구히중지하고처분으로도더이상의미래경제적효익을기대할수없는경우에해당투자부동산의장부금액을재무상태표에서제거하고있습니다. 투자부동산의제거로인하여발생하는손익은순매각금액과장부금액의차이로결정하고있으며, 해당투자부동산이제거되는시점의당기손익으로인식하고있습니다. (17) 무형자산 1) 개별취득하는무형자산내용연수가유한한개별취득하는무형자산은취득원가에서상각누계액과손상차손누계액을차감한금액으로인식하며, 추정내용연수에걸쳐정액법으로상각비를계상하고있습니다. 무형자산의내용연수및상각방법은매보고기간종료일에재검토하고있으며, 이를변경하는것이적절하다고판단되는경우회계추정의변경으로처리하고있습니다. 내용연수가비한정인개별취득하는무형자산은취득원가에서손상차손누계액을차감한금액으로인식합니다. 2) 내부적으로창출한무형자산 - 연구및개발원가연구활동에대한지출은발생한기간에비용으로인식하고있습니다. 그리고개발활동 ( 또는내부프로젝트의개발단계 ) 과관련된지출은해당개발계획의결과가새로운제품의개발이나실질적인기능향상을위한것이며회사가그개발계획의기술적, 상업적달성가능성이높고소요되는자원을신뢰성있게측정가능한경우에만무형자산으로인식하고있습니다. 내부적으로창출한무형자산은최초인식후에취득원가에서상각누계액과손상차손누계액을차감한금액으로표시하고있습니다. 내부적으로창출한무형자산의취득원가는그무형자산이위에서기술한인식조건을최초로충족시킨시점이후에발생한지출의합계이며, 내부적으로창출한무형자산으로인식되지않는개발원가는발생시점에비용으로인식하고있습니다. 3) 영업권사업결합에서발생하는영업권은취득일현재식별가능한인수자산, 인수부채및우발부채의공정가치순액에대한취득대가를초과하는사업결합원가를의미합니다. 영업권은최초취득시취득원가로인식하고, 추후취득원가에서손상차손누계액을차감한금액으로측정되고있습니다. 손상검사를위하여영업권은사업결합으로인한시너지효과가예상되는회사의현금창출단위에배분됩니다. 영업권이배분된현금창출단위에대해서는매년그리고손상을시사하는징후가있을때마다손상검사를수행합니다. 현금창출단위의회수가능액이장부금액에미달할경우, 손상차손은먼저현금창출단위에배분된영업권의장부금액을감소시키고잔여손상차손은현금창출단위를구성하는다른자산들의장부금액에비례하여배분하고있습니다. 영업권에대해인식한손상차손은추후에환입할수없습니다. 해당사업, 또는종속기업이나공동기업을처분할경우관련영업권금액은처분손익에포함됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 263

266 (18) 자산의손상회사는유형자산및무형자산 ( 영업권제외 ) 등의자산손상을시사하는징후가있는지를매보고기간종료일마다검토하고있으며, 자산손상을시사하는징후가있는경우에는손상차손금액을결정하기위하여자산의회수가능액을추정하고있습니다. 그리고비한정내용연수를가진무형자산또는아직사용할수없는무형자산은자산손상을시사하는징후와관계없이매년손상검사를실시하고있습니다. 회사는개별자산별로회수가능액을추정하고있으며, 개별자산의회수가능액을추정할수없는경우에는그자산이속하는현금창출단위의회수가능액을추정하고있습니다. 공동자산은합리적이고일관된배분기준에따라개별현금창출단위에배분하며, 개별현금창출단위로배분할수없는경우에는합리적이고일관된배분기준에따라배분될수있는최소현금창출단위집단에배분하고있습니다. 회수가능액은개별자산또는현금창출단위의순공정가치와사용가치중큰금액으로측정하며, 자산 ( 또는현금창출단위 ) 의회수가능액이장부금액에미달하는경우에는자산 ( 또는현금창출단위 ) 의장 부금액을회수가능액으로감소시키고감소된금액은당기손익으로인식하고있습니다. 과거기간에인식한손상차손을환입하는경우개별자산 ( 또는현금창출단위 ) 의장부금액은수정된회 수가능액과과거기간에손상차손을인식하지않았다면현재기록되어있을장부금액중작은금액으 로결정하고있으며, 해당손상차손환입은즉시당시손익으로인식하고있습니다. (19) 충당부채회사는과거의사건으로인한현재의무 ( 법적의무또는의제의무 ) 로서, 당해의무를이행할가능성이높으며그의무의이행에소요될금액을신뢰성있게추정할수있을경우에충당부채를인식하고있습니다. 충당부채로인식하는금액은관련된사건과상황에대한불가피한위험과불확실성을고려하여현재의무의이행에소요되는지출에대한각보고기간종료일현재최선의추정치입니다. 화폐의시간가치효과가중요한경우충당부채는의무를이행하기위하여예상되는지출액의현재가치로평가하고있습니다. 할인율은부채의고유한위험과화폐의시간가치에대한현행시장의평가를반영한세전이자율입니다. 시간경과에따른충당부채의증가는발생시당기손익에인식하고있습니다. 그리고매보고기간종료일마다충당부채의잔액을검토하고, 보고기간종료일현재최선의추정치를반영하여조정하고있습니다. 의무이행을위하여경제적효익이내재된자원이유출될가능성이더이상높지아니한경우에는관련충당부채를환입하고있습니다. 충당부채를결제하기위해필요한지출액의일부또는전부를제3자가변제할것이예상되는경우회사가의무를이행한다면변제를받을것이거의확실하고그금액을신뢰성있게측정할수있는경우에는당해변제금액을자산으로인식하고있습니다. 한편, 회사는과거사건은발생하였으나불확실한미래사건의발생여부에의해서존재여부가확인되는잠재적인의무가있는경우또는과거사건이나거래의결과현재의무가존재하나자원이유출될가능성이매우높지않거나당해의무를이행하여야할금액을신뢰성있게추정할수없는경우우발부채로주석기재하고있습니다. (20) 사업결합 사업의취득은취득법을적용하여처리하고있습니다. 취득대가는이전하는자산, 회사가발행하였거 나부담하는부채및발행한지분의취득일현재의공정가치합계로산정하고있습니다. 취득관련원 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 264

267 가는발생시점에당기손익으로인식합니다. 취득일에식별가능한취득자산, 인수부채및우발부채는 취득일현재의공정가치로인식하고있습니다. 영업권은이전대가의공정가치의합계금액이취득일현재식별가능한취득자산과인수부채의공정가치순액을초과하는금액으로측정하고있습니다. 취득일에식별가능한취득자산과인수부채의공정가치순액이이전대가의공정가치의합계금액을초과하는금액이재검토후에도존재하는경우에, 그초과금액은즉시염가매수차익으로당기손익에반영하고있습니다. 3. 사업결합, 분할및중단영업에관한사항 가. 사업결합에관한사항 (1) 당사는기존사업의질적성장및사업시너지창출과수주업중심의사업구조를개선하기위하여, 2013 년 9 월 23 일의이사회결의및 2013 년 11 월 1 일자주주총회의결의에따라 2013 년 12 월 1 일부 로삼성에스디아이주식회사 ( 구, 제일모직주식회사 ) 의패션사업부를양수하였습니다. (2) 사업결합을통하여발생한영업권은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구 분 금액 이전대가 1,050,000,000 차감 : 이전대가정산가액 (-)59,902,953 차감 : 식별가능한취득한순자산의공정가치 (-)873,549,353 차감 : 식별가능한무형자산 (-)60,286,000 영업권 56,261,694 당사는취득의일부로삼성에스디아이주식회사 ( 구, 제일모직주식회사 ) 패션사업부의브랜드및공급 사와의계약관계를취득하였습니다. 이러한항목은분리가능성기준을충족하여인식요건을충족하 므로영업권과분리하여별도로인식하였습니다. 한편, 당사는전기말현재삼성에스디아이주식회사 ( 구, 제일모직주식회사 ) 패션사업부중일부브랜 드이전협의가완료되지아니하였으나, 당분기중브랜드이전이완료되어이전대가를재정산하였습 니다. 나. 물적분할에관한사항 당사는 2013년 11월 4일자이사회결의와 2013년 11월 29일자주주총회결의에따라 2013년 12월 1일부로급식 / 식자재유통영업부문을분할하여삼성웰스토리 를분할신설법인으로하는물적분할을실시하였습니다. 물적분할에따라분할신설법인인삼성웰스토리 에이전된자산과부채의내역은다음과같습니다. 구분금액 ( 단위 : 천원 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 265

268 I. 유동자산 195,966,881 현금및현금성자산 4,830,502 유동성매도가능금융자산 21,355 매출채권및기타채권 163,584,975 기타유동자산 3,677,062 재고자산 23,852,987 II. 비유동자산 249,126,408 매도가능금융자산 730,546 종속기업투자주식 1,293,198 투자부동산 4,568,372 유형자산 174,970,846 무형자산 26,415,231 기타비유동자산 28,046,101 이연법인세자산 13,102,114 자 산 총 계 445,093,289 I. 유동부채 116,469,089 매입채무및기타채무 108,238,203 기타유동부채 8,230,886 II. 비유동부채 15,353,733 퇴직급여채무 14,399,083 기타비유동금융부채 954,650 부 채 총 계 131,822,822 I. 자본금 10,000,000 II. 기타불입자본 303,270,467 자 본 총 계 313,270,467 부채및자본총계 445,093,289 다. 중단영업에관한사항 (1) 건물관리사업매각당사는 2013년 11월 4일자이사회결의와 2013년 11월 29일자주주총회결의에따라사업구조재편및재무안정성제고, 중장기투자재원확보를위해 2014년 1월 10일부로지배회사의건물관리사업을 ( 주 ) 에스원에매각하였습니다. 건물관리사업의매각금액은 4,948억원이며동거래를통하여 4,791억원의처분이익을중단영업이익으로인식하였습니다. (2) 중단영업손익의분석요약분기연결포괄손익계산서에포함된건물관리사업부문의통합실적은다음과같습니다. 당분기에중단영업으로분류된영업을포함하기위하여비교표시된전분기요약분기연결포괄손익계산서상중단영업손익과현금흐름은재분류되었습니다. < 중단영업손익 > ( 단위 : 천원 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 266

269 구 분 당분기 전분기 매출액 8,772, ,068,271 매출원가 7,768, ,986,585 매출총이익 1,004,047 58,081,686 판매비와관리비 867,052 15,198,081 사업부문처분이익 479,124,288 - 법인세비용차감전중단영업이익 479,261,283 42,883,605 법인세비용 115,764,677 10,278,168 중단영업이익 363,496,606 32,605,437 < 중단영업에서발생한현금흐름 > ( 단위 : 천원 ) 구 분 당분기 전분기 영업활동으로인한현금흐름 136,994 43,024,167 투자활동으로인한현금흐름 494,773,323 (140,562) 재무활동으로인한현금흐름 - - 순현금흐름 494,910,317 42,883,605 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 267

270 Ⅳ. 감사인의감사의견등 1. 회계감사인의감사의견등 가. 회계감사인의명칭 제 51 기 3 분기제 50 기연간제 49 기연간제 48 기연간 안진회계법인안진회계법인안진회계법인안진회계법인 주 ) 안진회계법인은 2014 년 7 월 25 일지정감사인으로지정되었습니다. 나. 회계감사인의감사의견 (1) 감사 ( 또는검토 ) 절차의개요감사인의의견으로는회사의연결재무제표는제일모직주식회사와그종속기업의 2014년 9월 30일현재의재무상태와동일로종료되는 9개월보고기간의재무성과및현금흐름을한국채택국제회계기준에따라, 중요성의관점에서공정하게표시하고있습니다. 비교표시된 2013 년 9 월 30 일로종료된보고기간의분기연결손익계산서, 분기연결포괄손익계산서, 분기연결자본변동표및분기연결현금흐름표는안진회계법인에서검토받았으며, 감사받지아니한것입 니다. 또한, 2013년 12월 31일현재의연결재무상태표, 동일로종료된회계연도의연결손익계산서, 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표및연결현금흐름표 ( 이감사보고서에는첨부되지않음 ) 는안진회계법인이감사하였으며, 이감사인의 2014년 3월 25일자감사보고서에는적정의견이표명되어있습니다. 비교표시된 2013년 12월 31일현재의연결재무상태표는위의감사받은연결재무상태표와중요성의관점에서차이가없습니다. 한편, 2014 년 9 월 30 일로종료되는 9 개월보고기간의연결손익계산서와연결포괄손익계산서는감사 받지아니한것입니다. (2) 제 51 기분기검토일정 구분 일정 별도 ~ 연결 ~ (3) 감사 ( 또는검토 ) 의견 사업연도감사 ( 또는검토 ) 의견지적사항등요약 제 51 기분기적정지적사항없음 제 51 기반기적정지적사항없음 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 268

271 제 50 기연간적정지적사항없음 제 49 기연간적정지적사항없음 다. 감사용역체결현황 ( 단위 : 백만원, 시간 ) 사업연도감사인내용보수총소요시간 제 51 기안진회계법인 제 50 기안진회계법인 분ㆍ반기재무제표검토별도및연결재무제표에대한감사분ㆍ반기재무제표검토별도및연결재무제표에대한감사 850 3, ,300 제 49 기안진회계법인별도및연결재무제표에대한감사 365 2,317 보수는분반기재무제표에대한검토보수와연차재무제표감사보수를포함한총보수를기재함 라. 비감사용역계약체결현황 당사의감사인인안진회계법인은회계감사용역외에하기내용의비감사용역을수행하였습니다. ( 단위 : 백만원 ) 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 보수 비고 경영컨설팅 ~ 경영컨설팅 ~ 제 51 기 세무자문 ~ 경영컨설팅 ~ 소계 회계및세무자문 ~ 사업결합실사 ~ 회계자문 ~ 리스크관리컨설팅 ~ 기업진단용역계약 ~ 제 50 기 이전가격적정성검토 ~ 기업벤치마킹분석자문 ~ 기업벤치마킹분석자문 ~ 리스크관리컨설팅 ~ 세무자문 ~ 소계 2, 기업벤치마킹분석자문 ~ 제 49 기 프로세스개선자문 ~ 세무자문 ~ 사업가치평가자문 ~ 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 269

272 소계 내부통제에관한사항 감사인은제 50 기및제 49 기, 제 48 기당사의내부회계관리제도운영실태를평가한결과, 중요성의관 점에서중요한취약점이발견되지아니하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 270

273 Ⅴ. 이사회등회사의기관및계열회사에관한사항 1. 이사회에관한사항 가. 이사회구성개요 당분기말현재당사의이사회는사내이사 3 인 ( 윤주화, 김봉영, 배진한 ), 사외이사 4 인 ( 이대익, 장달중, 전성빈, 권재철 ) 으로총 7 인의이사로구성되어있습니다. 이사회내에는경영위원회, 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 내부거래위원회, 보상위원회가설치되어운영중입니다. 나. 중요의결사항등 회차개최일자의안내용가결여부사외이사 1. 제 50 기재무제표승인의건 가결 찬성 1 차 제50기영업보고서승인의건 3. 이사회규정개정의건 가결가결 찬성찬성 4. 삼성바이오로직스유상증자참여의건 가결 찬성 1. 제 50 기정기주주총회소집결정의건 가결 찬성 2 차 제 50 기정기주주총회회의목적사항결정의건 가결 찬성 3. 금융거래한도약정의건 가결 찬성 1. 경영위원회위원선임의건 가결 찬성 2. 제 44 회공모회사채발행의건 가결 찬성 3 차 특수관계인에대한채권매도승인의건 4. 타법인출자승인의건 가결가결 찬성찬성 5. 타회사이사겸직승인의건 가결 찬성 6. '13 년내부회계관리제도평가보고의건 가결 찬성 4 차 특수관계인에대한채권매도승인의건 2. 임원장기성과인센티브제도운영규정개정의건 가결가결 불참불참 5 차 특수관계인과의대규모내부거래승인의건 2. 금융거래약정승인의건 가결가결 찬성찬성 6 차 상장추진의건가결찬성 1. 정관일부변경의건 가결 찬성 2. 임시주주총회소집결정의건 가결 찬성 7 차 임시주주총회회의목적사항결정의건 가결 찬성 4. 가평베네스트골프클럽회칙개정의건 가결 찬성 5. 해외자회사보증보험연대보증의건 가결 찬성 1. 정관일부변경의건 가결 찬성 2. 이사회내위원회신설및운영규정제정의건 가결 찬성 8 차 내부제도개정의건 4. 사외이사선임의건 가결가결 찬성찬성 5. 감사위원회위원선임의건 가결 찬성 6. 임시주주총회소집결전및목적사항결정의건 가결 찬성 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 271

274 9차 이사회내위원선임의건 2. 준법지원인선임및준법통제기준제정의건 3. 명의개서대리인선임의건 가결가결가결 찬성찬성찬성 10차 이사겸직승인의건 가결 찬성 11차 신주발행및구주매출승인의건가결찬성 2. 특수관계인과의대규모내부거래승인의건가결찬성 다. 이사회내의위원회 - 위원회현황 위원회명구성성명설치목적및권한사항비고 [ 설치목적 ] 내부거래에대한회사의내부통제및주주등의외부통제를강 화하고부당지원행위에대한감독의효율성을높이기위하여 배진한 일정한규모이상의대규모내부거래에대해심의하는역할을 내부거래위원회 4 인 장달중이대익 수행 [ 주요권한 ] 사외이사 3인사내이사 1인 전성빈 1 내부거래승인권 2 내부거래보고청취권 3 내부거래직권조사명령권 4 내부거래시정조치건의권 [ 설치목적 ] 경영위원회 3 인 윤주화김봉영배진한 회사의중요경영사항중이사회가위임한사항에대한심의 [ 주요권한 ] 1 경영일반에관한사항 2 재산에관한사항 사내이사 3 인 3 기타사항 [ 설치목적 ] 이사보수결정과정의객관성, 투명성확보를위하여주총에상 보상위원회 4 인 윤주화김봉영전성빈권재철 정될이사보수한도에대한사전심의, 등기이사보수의적정성을검토ㆍ승인하는역할을수행 [ 주요권한 ] 1 등기임원및비등기임원에대한평가, 보상기준결정 2 주주총회, 이사회에부의할등기임원에대한보수한도심의 사내이사 2인사외이사 2인 3 등기임원및비등기임원에대한복리후생계획검토 4 기타위원회가필요하다고인정하는사항 [ 설치목적 ] 사외이사후보추천위원회 3 인 배진한장달중권재철 사외이사후보를추천하기위해구성된위원회로이사후보의역량등을검증하여이사회에추천하는역할을수행 [ 주요권한 ] 사내이사 1인사외이사 2인 사외이사후보추천에관한사항을심의 결의 - 위원회의결사항 위원회명개최일자의안내용가결위원명 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 272

275 여부김봉영윤주화전태흥정세찬배진한 경영위원회 남춘천 CC 2 차대환대출약정변경의건 경영위원회 임원장기성과인센티브지급의건 경영위원회 SFI( 패션, 밀라노법인 ) 차입보증의건 원안가결원안가결원안가결 찬성찬성찬성 - - 찬성 - - 찬성찬성 찬성찬성 - - 찬성 경영위원회 삼성중공업 삼성엔지니어링합병승인의 건 원안 가결 - 찬성 - - 찬성 라. 이사의독립성 (1) 이사의선임이사는주주총회에서선임하며, 주주총회에서선임할이사후보자는이사회가선정하여주주총회에제출할의안으로확정하고있습니다. 이사의선임관련하여관련법규에의거한주주제안이있는경우이사회는적법한범위내에서이를주주총회에의안으로제출하고있습니다. 이러한절차에따라선임된이사는다음과같습니다. 직명성명추천인활동분야 ( 담당업무 ) 회사와의거래 최대주주또는주요주 주와의관계 사내이사 ( 대표이사 ) 윤주화 이사회 이사회의장패션사업부문경영전반총괄 사내이사 ( 대표이사 ) 김봉영 이사회 건설및레져사업부문경영전반총괄 사내이사배진한이사회전사경영전반에대한업무 사외이사장달중사외이사후보추천위원회 전사경영전반에대한업무 해당없음 해당없음 사외이사전성빈사외이사후보추천위원회 전사경영전반에대한업무 사외이사권재철사외이사후보추천위원회 전사경영전반에대한업무 사외이사이대익이사회전사경영전반에대한업무 (2) 사외이사후보추천위원회 당사는사외이사후보추천원회를 2014 년 8 월 14 일설치하였으며향후사외이사후보를추천하기위 해구성된위원회로이사후보의역량등을검증하여이사회에추천하는역할을수행할예정입니다. (3) 사외이사의전문성회사내지원조직은사외이사가이사회내에서전문적인직무수행이가능하도록보조하고있습니다. 이사회및위원회개최전에해당안건내용을충분히검토할수있도록사전에자료를제공하고필요시별도설명을하고있으며, 기타사내주요현안에대해서도정기적으로정보를제공하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 273

276 2. 감사제도에관한사항 가. 감사기구관련사항 (1) 감사위원회에관한사항 당사는 2014 년주주총회에서감사위원을선임하였으며, 증권신고서제출일현재사외이사 3 인으로 감사위원회를구성하고있습니다. 감사위원회의주요권한은다음과같습니다. 1. 이사회및대표이사등이회사업무전반에걸쳐행한업무진행전반을감사 2. 이사및직원에대한영업보고요구및업무와재산상태에관한조사 3. 회사에현저한손해를미칠염려가있는사실을발견한때에는즉시위원회에보고할권한 4. 자회사에대한영업보고요구및업무와재산상태에관한조사 5. 이사의위법행위유지청구권 6. 총회결의취소, 신주발행무효, 감자무효등의소를제기할권한 7. 임시주주총회의소집청구 8. 회사의비용으로전문가의조력을받을권한 9. 외부감사인후보자추천 10. 기타법령, 정관및이사회결의에의하여감사위원회에부여된사항 감사위원회위원의경력등주요인적사항은다음과같습니다. 성명주요경력사외이사여부비고 전성빈 ~ 71 경기女高 ~ 75 서강大영어영문학學士 ~ 83 UC버클리大회계학博士 83 ~ 85 뉴욕대조교수 85 ~ 現서강대회계학교수 03 ~ 06 서강대경영학연구소원장 07 ~ 現서강대경영학학장 09 ~ 現한국경영학회부회장 10 ~ 11 신한금융지주이사회의장 사외이사 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 274

277 장달중 이대익 ~ 64 중앙高 ~ 69 서울大정치학學士 ~ 71 서울大정치학碩士 ~ 82 UC버클리大정치학博士 71 ~ 74 육군사관학교교관 82 ~ 90 서강大정치외교학과부교수 90 ~ 13 서울大정치학과교수 95 ~ 96 서울大정치학과장 96 ~ 98 서울大기획실장 06 ~ 現통일부정책평가위원회위원장 13 ~ 現대림산업주식회사사외이사 ~ 79 용산高 ~ 83 서울大경영학學士 97 ~ 00 금강중앙연구소관리담당이사 00 ~ 07 KCC 기획실장 / 특수제품사업부장상무 07 ~ 10 KCC 해외사업본부장 / 기획실장전무 10 ~ 12 KCC 영업본부장부사장 / 인재개발원부사장 12 ~ 現제일모직 ( 주 ) 사외이사 사외이사 - 사외이사 - 나. 감사의독립성 당사는상법제542조의11, 제542조의12 등의관련규정에의거하여감사위원회를설치하였으며, 주주총회에서이사를선임한후선임된이사중에서감사위원을선임하였습니다. 당사는감사위원회의원활한감사업무를위하여위원회는언제든지이사에대하여영업에관한보고를요구하거나회사의업무와재산상태를조사할수있습니다. 다. 감사위원회 ( 감사 ) 의활동 현재까지감사위원회의활동은없었습니다. 3. 주주의의결권행사에관한사항 가. 집중투표제의채택여부 - 채택하고있지않음 나. 서면투표제또는전자투표제의채택여부 - 채택하고있지않음 다. 소수주주권의행사여부 - 행사된내용없음 4. 계열회사등의현황 가. 기업집단및소속회사의명칭 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 275

278 - 기업집단의명칭 : 삼성 당사는독점규제및공정거래에관한법률상삼성그룹에속한계열회사로서현재삼성그룹에는반기대비 1개회사 ( 신라스테이 ) 가증가하고, 4개회사 ( 제일모직, 월드사이버게임즈, 에스엠피, 성균관대학교기숙사 ) 가감소하여 70개의국내계열회사가있습니다. 이중상장사는총 16개사이며비상장사는 54개사입니다. ( 제출일현재 ) 구분회사수회사명 상장사 16 비상장사 54 삼성물산, 삼성전자, 삼성에스디아이, 삼성테크윈, 삼성전기, 삼성중공업, 호텔신라, 삼성카드, 삼성생명보험, 삼성화재해상보험, 삼성증권, 삼성정밀화학, 삼성엔지니어링, 에스원, 제일기획, 크레듀제일모직, 삼성에스디에스, 삼성종합화학, 삼성토탈, 삼성라이온즈, 삼성경제연구소, 스테코, 삼성탈레스, 세메스, 삼성전자판매, 삼성전자서비스, 삼성전자로지텍, 한덕화학, 씨브이네트, 케어캠프, 올앳, 시큐아이, 가치네트, 오픈타이드코리아, 삼성선물, 삼성벤처투자, 삼성자산운용, 생보부동산신탁, 에스디플렉스, 삼성화재애니카손해사정, 삼성화재서비스손해사정, 수원삼성축구단, 에스코어, 휴먼티에스에스, 레이, 송도랜드마크시티, 에스원씨알엠, 오픈핸즈, 에스엔폴, 삼성메디슨, 삼성바이오로직스, 에스티엠, 누리솔루션, 콜롬보코리아, 삼성생명서비스손해사정, 미라콤아이앤씨, 에스유머티리얼스, 네추럴나인, 삼성디스플레이, 삼성바이오에피스, 삼성코닝어드밴스드글라스, 대정해상풍력발전, 삼성에스알에이자산운용, 정암풍력발전, 삼성에스지엘탄소소재, 삼성웰스토리, 삼성카드고객서비스, 서울레이크사이드, 신라스테이 계 70 주 ) 가치네트는 2014 년 11 월 17 일청산종결되었습니다. 나. 관계회사및자회사의지분현황 (1) 국내법인 피출자회사 출자회사 삼성 물산 삼성 전자 삼성 SDI 삼성 전기 삼성 중공업 삼성 테크윈 호텔 신라 삼성 엔지니 어링 제일 기획 삼성 정밀 화학 에스원 삼성 SDS 제일 모직 삼성 종합 화학 삼성물산 삼성전자 삼성SDI 삼성전기 제일모직 0.1 삼성중공업삼성테크윈 제일기획 삼성정밀화학 3.1 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 276

279 삼성종합화학호텔신라 2.2 에스원삼성경제연구소삼성SDS 삼성생명보험 삼성화재해상보험 삼성증권 삼성카드 삼성디스플레이삼성바이오로직스 SVIC 6호계 피출자회사 출자회사 삼성 토탈 한덕 화학 삼성 라이 온즈 삼성 경제 연구소 스테코 세메스 삼성 전자 서비스 삼성 전자 판매 수원 삼성 축구단 삼성 전자 로지텍 삼성 디스 플레이 레이 삼성 메디슨 삼성 바이오 로직스 삼성물산 삼성전자 삼성SDI 삼성전기 제일모직 삼성중공업 1.0 삼성테크윈제일기획 삼성정밀화학 50.0 삼성종합화학 50.0 호텔신라에스원삼성경제연구소삼성SDS 삼성생명보험 14.8 삼성화재해상보험삼성증권삼성카드삼성디스플레이삼성바이오로직스 SVIC 6호 64.6 계 피출자회사 출자회사 삼성 바이오 에피스 삼성코닝어드밴스드글라스 에스유 머티리 얼스 삼성 탈레스 씨브이 네트 케어 캠프 송도랜 드마크 시티 서울레 이크사 이드 에스디 플렉스 콜롬보 코리아 네추럴 나인 삼성 웰스토 리 대력해상풍력발전 정암 풍력 발전 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 277

280 삼성물산 삼성전자 삼성SDI 50.0 삼성전기제일모직 삼성중공업 삼성테크윈 50.0 제일기획삼성정밀화학삼성종합화학호텔신라에스원삼성경제연구소 삼성SDS 9.4 삼성생명보험삼성화재해상보험삼성증권삼성카드 삼성디스플레이 삼성바이오로직스 90.3 SVIC 6호계 피출자회사출자회사 시큐 아이 휴먼 티에스 에스 에스원 씨알엠 에스앤 폴 에스티 엠 크레듀 가치네 트 오픈타 이드코 리아 에스코 어 오픈핸 즈 미라콤 아이앤 씨 누리솔 루션 삼성 에스지엘 탄소소재 신라 스테이 삼성물산 삼성전자 삼성SDI 13.8 삼성전기 제일모직 삼성중공업삼성테크윈 제일기획 9.8 삼성정밀화학 삼성종합화학 50.0 호텔신라 에스원 삼성경제연구소 삼성SDS 삼성생명보험 0.0 삼성화재해상보험삼성증권 1.6 삼성카드 3.3 삼성디스플레이삼성바이오로직스 SVIC 6호 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 278

281 계 피출자회사 출자회사 삼성생 명보험 생보부 동산신 탁 삼성생명서비스손해사정 삼성에스알에이자산운용 삼성화 재해상 보험 삼성화재애니카손해사정 삼성화재서비스손해사정 삼성증 권 삼성카 드 올앳 삼성카 드고객 서비스 삼성자 산운용 삼성선물 삼성벤 쳐투자 삼성물산 0.3 삼성전자 삼성SDI 16.3 삼성전기 17.0 제일모직 삼성중공업 17.0 삼성테크윈 16.7 제일기획삼성정밀화학삼성종합화학호텔신라에스원삼성경제연구소삼성SDS 삼성생명보험 삼성화재해상보험 삼성증권 삼성카드 삼성디스플레이삼성바이오로직스 SVIC 6호계 (2) 국외법인 투자사명 피투자사명 지분율 삼성물산 MYODO METAL CO., LTD 삼성물산 Samsung C&T Japan Corporation 삼성물산 Samsung C&T America Inc 삼성물산 Samsung Finance Corporation 삼성물산 Samsung E&C America, INC 삼성물산 SAMSUNG OIL & GAS USA CORP 90.0 삼성물산 Samsung Renewable Energy Inc 삼성물산 SCNT Power Norte S. De R.L. de C.V 삼성물산 QSSC, S.A. de C.V 삼성물산 Samsung C&T Oil & Gas Parallel 삼성물산 Samsung C&T Automation Inc 삼성물산 Samsung C&T Canada Ltd 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 279

282 삼성물산 Samsung C&T Deutchland GmbH 삼성물산 Samsung C&T U.K. Ltd 삼성물산 Xiod Distribution 25.0 삼성물산 Samsung C&T France S.A.S 삼성물산 Samsung C&T ECUK Limited 삼성물산 Whessoe Project Limited 삼성물산 SCNT Investment Atlantic SPRL 삼성물산 POSS-SLPC, s.r.o 50.0 삼성물산 Solluce Romania 1 B.V 삼성물산 SAM investment Manzanilo.B.V 53.3 삼성물산 Solluce Slovenia 1 B.V 삼성물산 Ecosolar OOD 삼성물산 Ecoenergy Solar OOD 삼성물산 Agirlplam EOOD 삼성물산 Fishtrade EOOD 삼성물산 Manageprojekt EOOD 삼성물산 Solar Park EOOD 삼성물산 Veselinovo Energy OOD 삼성물산 Samsung C&T Construction Hunga 삼성물산 Samsung C&T (KL) Sdn.,Bhd 삼성물산 Samsung C&T Malaysia SDN. BHD 삼성물산 Erdsam Co., Ltd 삼성물산 Samsung Chemtech 51.7 삼성물산 S-print Inc 40.0 삼성물산 Cassava Investment Korea Pte. Ltd 삼성물산 P.T. Samsung Development 삼성물산 Samsung Development (Thailand) Co., Ltd 삼성물산 Samsung C&T Thailand Co., Ltd 44.0 삼성물산 Cheil Holding Inc 삼성물산 Samsung Const. Co. Phils.,Inc 삼성물산 Samsung Design Philippines Inc 삼성물산 Samsung Oil & Gas(Timor Sea ) Ltd 삼성물산 Samsugn Oil & Gas Australia PTY. LTD 삼성물산 PT. INSAM BATUBARA ENERGY 90.0 삼성물산 Samsung C&T India Pte., Ltd 삼성물산 Samsung C&T Corporation India 삼성물산 Malaysia Samsung Steel Center Sdn.Bhd 70.0 삼성물산 Samsung C&T Singapore Pte., Ltd 삼성물산 S&G Biofuel PTE.LTD 50.5 삼성물산 SAMSUNG C&T Mongolia LLC 삼성물산 Samsung C&T Eng.&Const. Mogolia 삼성물산 SAMSUNG C&T HONGKONG Ltd 삼성물산 순덕성포강재가공유한공사 51.6 삼성물산 Samsung C&T Taiwan Co., Ltd 삼성물산 Samsung Precision Stainless Steel(pinghu) Co.,Ltd 삼성물산 Samsung C&T (Shanghai) Co.,Ltd 삼성물산 Samsung Nigeria Co., Ltd 삼성물산 LOBINAVE - Estaleiro Naval do Lobito, Limitada 40.0 삼성물산 SAMSUNG C&T CORPORATION SAUDI ARABIA 삼성물산 Samsung C&T Chile Copper SpA 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 280

283 삼성물산 SCNT Power Kelar Inversones Li 99.0 삼성물산 Samsung C&T do BRASIL CONSTRUCTORA LTDA 삼성물산 Samsung C&T Corporation Rus LLC 삼성물산 KSI LLP 25.0 삼성물산 JSC BALKHASH THERMAL POWER PLA 57.5 삼성물산 Samsung SDI America, Inc. 8.3 삼성물산 Samsung SDI (Malaysia) SDN. BHD. 6.4 삼성물산 Samsung SDI (Hong Kong) Ltd. 2.4 삼성물산 Samsung SDI Brasil Ltda. 0.0 삼성물산 Beijing Samsung Real Estate Co., Ltd 10.0 Samsung C&T America Inc. Meadowland Distribution Samsung C&T America Inc. SAMSUNG OIL & GAS USA CORP 10.0 Samsung C&T America Inc. Samsung Green repower, LLC Samsung C&T America Inc. Samsung Solar Construction Inc Samsung C&T America Inc. QSSC, S.A. de C.V Samsung C&T America Inc. Samsung C&T Automation Inc Samsung C&T America Inc. S-print Inc 24.0 Samsung E&C America, INC Samsung E&C RADIUS, INC Samsung Renewable Energy Inc. SRE GRW EPC GP Inc Samsung Renewable Energy Inc. SRE GRW EPC LP Samsung Renewable Energy Inc. SRE SKW EPC GP Inc Samsung Renewable Energy Inc. SRE SKW EPC LP Samsung Renewable Energy Inc. SRE GRW LP Holdings LP Samsung Renewable Energy Inc. SRE SKW LP Holdings LP Samsung Renewable Energy Inc. SRE WIND PA GP INC Samsung Renewable Energy Inc. SRE WIND PA LP Samsung Renewable Energy Inc. SRE GRS Holdings GP Inc Samsung Renewable Energy Inc. SRE GRS Holdings LP Samsung Renewable Energy Inc. SRE K2 EPC GP Inc Samsung Renewable Energy Inc. SRE K2 EPC LP Samsung Renewable Energy Inc. SRE K2 LP HOLDINGS LP Samsung Renewable Energy Inc. SRE KS HOLDINGS GP INC Samsung Renewable Energy Inc. SRE KS HOLDINGS LP Samsung Renewable Energy Inc. SOUTHGATE SOLAR GP INC Samsung Renewable Energy Inc. SOUTHGATE SOLAR LP Samsung Renewable Energy Inc. WINDSOR SOLAR GP INC Samsung Renewable Energy Inc. WINDSOR SOLAR LP Samsung Renewable Energy Inc. SRE Belle River LP Holdings LP Samsung Renewable Energy Inc. SRE Armow EP CGP Inc Samsung Renewable Energy Inc. SRE Armow EP CLP Samsung Renewable Energy Inc. SRE Armow LP Holdings LP Samsung Renewable Energy Inc. SRE Wind GP Holding Inc Samsung Renewable Energy Inc. SP Ontario Wind Development LP 50.0 Samsung Renewable Energy Inc. SP Southgate Wind LP 50.0 Samsung Green repower, LLC SOLAR PROJECTS SOLUTIONS,LLC 66.0 Kingston Solar GP Inc. Kingston Solar LP Inc. 0.0 K2 Wind Ontario Inc. K2 Wind Ontario LP Inc 0.0 SP Armow Wind Ontario GP Inc SP Armow Wind Ontario LP Inc 0.0 Samsung C&T Oil & Gas Parallel PLL Holdings LLC 83.6 Samsung C&T Oil & Gas Parallel PLL E&P LLC 90.0 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 281

284 SRE GRW EPC GP Inc. SRE GRW EPC LP 0.0 SRE SKW EPC GP Inc. SRE SKW EPC LP 0.0 PLL Holdings LLC Parallel Petroleum LLC 61.0 SRE GRW LP Holdings LP Grand Renewable Wind LP Inc SRE SKW LP Holdings LP South Kent Wind LP Inc SRE WIND PA GP INC. SRE WIND PA LP 0.0 SRE GRS Holdings GP Inc. Grand Renewable Solar GP Inc SRE GRS Holdings GP Inc. SRE GRS Holdings LP 0.0 SRE K2 EPC GP Inc. SRE K2 EPC LP 0.0 SRE K2 LP HOLDINGS LP K2 Wind Ontario LP 33.3 SRE KS HOLDINGS GP INC. Kingston Solar GP Inc SRE KS HOLDINGS GP INC. SRE KS HOLDINGS LP 0.0 SRE KS HOLDINGS LP Kingston Solar LP Inc SOUTHGATE SOLAR GP INC. SOUTHGATE SOLAR LP 0.0 WINDSOR SOLAR GP INC. WINDSOR SOLAR LP 0.0 SRE Belle River LP Holdings LP SP Belle River Wind LP 50.0 SP Belle River Wind GP Inc SP Belle River Wind LP 0.0 SRE Armow EP CGP Inc. SRE Armow EPC LP 0.0 SRE Armow LP Holdings LP SP Armow Wind Ontario LP 50.0 SRE Wind GP Holding Inc. K2 Wind Ontario Inc SRE Wind GP Holding Inc. SP Armow Wind Ontario GP Inc 50.0 SRE Wind GP Holding Inc. SP Southgate Wind GP 50.0 SRE Wind GP Holding Inc. SRE GRW LP Holdings LP 0.0 SRE Wind GP Holding Inc. SRE SKW LP Holdings LP 0.0 SRE Wind GP Holding Inc. SRE K2 LP HOLDINGS LP 0.0 SRE Wind GP Holding Inc. SRE Belle River LP Holdings LP 0.0 SRE Wind GP Holding Inc. SP Belle River Wind GP Inc 50.0 SRE Wind GP Holding Inc. SRE Armow LP Holdings LP 0.0 SRE Wind GP Holding Inc. SP Ontario Wind Development GP 50.0 SRE Wind GP Holding Inc. South Kent Wind GP Inc SRE Wind GP Holding Inc. Grand Renewable Wind GP Inc SP Ontario Wind Development GP SP Ontario Wind Development LP 0.0 South Kent Wind GP Inc. South Kent Wind LP Inc. 0.0 Grand Renewable Wind GP Inc. Grand Renewable Wind LP Inc. 0.0 Samsung C&T Deutchland GmbH Samsung C&T Italia S.A.R.L Samsung C&T Deutchland GmbH SCNT Investment Atlantic SPRL 0.0 Samsung C&T Deutchland GmbH POSS-SLPC, s.r.o 20.0 Samsung C&T Deutchland GmbH Solluce Romania 1 B.V Samsung C&T Deutchland GmbH Solluce Slovenia 1 B.V Samsung C&T Deutchland GmbH S.C. Otelinox S.A 94.3 Samsung C&T Deutchland GmbH KSI LLP 25.0 Samsung C&T U.K. Ltd. Xiod Distribution 75.0 Samsung C&T U.K. Ltd. Samsung Nigeria Co., Ltd. 0.1 Samsung C&T France S.A.S Comptoir Des Produits Inoxydables S.A.S Solluce Romania 1 B.V. LJG GREEN SOURCE ENERGY ALPHA 78.0 SAM investment Manzanilo.B.V Terminal KMS de GNL S. de R.L de C.V 37.5 Solluce Slovenia 1 B.V. ZE Solar 1 D.O.O Samsung C&T (KL) Sdn.,Bhd. SS KUKDONG JASATERA J/V 70.0 Cassava Investment Korea Pte. PT. Cahaya Borneo Sukses Agros 49.0 Cassava Investment Korea Pte. PT. Cassava Borneo Sukses Plan 49.0 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 282

285 Samsung C&T Thailand Co., Ltd Samsung Development (Thailand) Co., Ltd Cheil Holding Inc. Samsung Const. Co. Phils.,Inc Samsung C&T Singapore Pte. Ltd. Samsung Chemtech 48.3 Samsung C&T Singapore Pte. Ltd. S-print Inc 16.0 Samsung C&T Singapore Pte. Ltd. Cassava Investment Korea Pte. Ltd Samsung C&T Singapore Pte. Ltd. PT. INSAM BATUBARA ENERGY 10.0 Samsung C&T Singapore Pte. Ltd. Malaysia Samsung Steel Center Sdn.Bhd 30.0 Samsung C&T Singapore Pte. Ltd. S&G Biofuel PTE.LTD 12.6 S&G Biofuel PTE.LTD PT. Gandaerah Hendana 95.0 S&G Biofuel PTE.LTD PT. Inecda 95.0 SAMSUNG C&T HONGKONG Ltd. Samsung C&T Thailand Co., Ltd 13.2 SAMSUNG C&T HONGKONG Ltd. 천진국제무역공사 SAMSUNG C&T HONGKONG Ltd. 삼성무역상해포동신구유한공사 SAMSUNG C&T HONGKONG Ltd. Karson Industrial Co., Ltd SAMSUNG C&T HONGKONG Ltd. 삼성무역심천유한공사 SAMSUNG C&T HONGKONG Ltd. Samsung Precision Stainless Steel(pinghu) Co.,Ltd SAMSUNG C&T HONGKONG Ltd. Samsung (China) Logistics Ltd SAMSUNG C&T HONGKONG Ltd. Samsung Corporation (Gaungzhou) Limited Samsung (China) Logistics Ltd. Samsung Logistics (Tianjin) Ltd Samsung (China) Logistics Ltd. 심천삼성집운국제화운유한공사 Samsung C&T Chile Copper SpA Pampa Camarones S.A S.C. Otelinox S.A Comptoir Des Produits Inoxydables S.A.S 삼성전자 Samsung Japan Corporation 삼성전자 Samsung R&D Institute Japan Co. Ltd 삼성전자 Samsung Electronics America Inc 삼성전자 Samsung Electronics Canada Inc 삼성전자 Samsung Electronics Mexico S.A. De C.V 삼성전자 Nvelo.Inc 삼성전자 Samsung Electronics (UK) Ltd 삼성전자 Samsung Electronics(London) Ltd 삼성전자 Samsung Electronics Holding GmbH 삼성전자 Samsung Electronics Iberia, S.A 삼성전자 Samsung Electronics France S.A.S 삼성전자 Samsung Electronics Hungarian RT 삼성전자 Samsung Electronics Italia S.P.A 삼성전자 Samsung Electronics Europe Logistics B.V 삼성전자 Samsung Electronics Benelux B.V 삼성전자 Samsung Electronics Overseas B.V 삼성전자 Samsung Electronics Polska, SP.Zo.o 삼성전자 Samsung Electronics Portuguesa S.A 삼성전자 Samsung Electronics Nordic Aktiebolag 삼성전자 Samsung Electronics Austria GmbH 삼성전자 Samsung Electronics Slovakia s.r.o 55.7 삼성전자 Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A 삼성전자 Samsung Electronics Display (M) Sdn Bhd 75.0 삼성전자 Samsung Electronics (M) Sdn. Bhd 삼성전자 Samsung Vina Electronics Co., Ltd 삼성전자 Samsung Asia Private Ltd 삼성전자 Samsung India Electronics Private Ltd 삼성전자 Samsung R&D Institute India-Bangalore Private Limited 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 283

286 삼성전자 Samsung Electronics Australia Pty. Ltd 삼성전자 PT Samsung Electronics Indonesia 삼성전자 Thai Samsung Electronics Co., Ltd 삼성전자 Samsung Malaysia Electronics (SME) Sdn. Bhd 삼성전자 Samsung Electronics Hong Kong Co., Ltd 삼성전자 Suzhou Samsung Electronics Co., Ltd 삼성전자 Samsung (CHINA) Investment Co.,Ltd 삼성전자 Samsung Electronics Suzhou Semiconductor Co., Ltd 삼성전자 Samsung Electronics (Shandong) Digital Printing Co., Ltd 삼성전자 Samsung Electronics Huizhou Co., Ltd 삼성전자 Tianjin Samsung Electronics Co., Ltd 삼성전자 Samsung Electronics Taiwan Co., Ltd 삼성전자 Tianjin Samsung Telecom Technology Co., Ltd 삼성전자 Shanghai Samsung Semiconductor Co., Ltd 삼성전자 Samsung Electronics Suzhou Computer Co., Ltd 삼성전자 Shenzhen Samsung Electronics Telecommunication Co., Ltd 삼성전자 Samsung Electronics Shanghai Telecommunication Co., Ltd 삼성전자 Samsung Semiconductor (China) R&D Co., Ltd 삼성전자 Samsung (China) Semiconductor Co., Ltd 삼성전자 Samsung Electronics Hainan Fiberoptics Co., Ltd 삼성전자 Samsung Gulf Electronics Co., Ltd 삼성전자 Samsung Electronics Egypt S.A.E 0.1 삼성전자 Samsung Electronics South Africa(Pty) Ltd 삼성전자 Samsung Electronics Latinoamerica (Zona Libre) 삼성전자 Samsung Electronica da Amazonia Ltda 삼성전자 Samsung Electronics Argentina S.A 삼성전자 Samsung Electronics Chile Limitada 4.1 삼성전자 Samsung Electronics Rus Company LLC 삼성전자 Samsung Electronics Rus Kaluga LLC 삼성전자 Samsung Russia Service Centre LLC 삼성전자 Samsung SDI Brasil Ltda. 0.1 삼성전자 Tianjin Samsung LED Co., Ltd 삼성전자 Tianjin Samsung Opto-Electronics Co., Ltd 삼성바이오에피스 SAMSUNG BIOEPIS UK LIMITED 삼성디스플레이 Intellectual Keystone Technology LLC 삼성디스플레이 Samsung Display Slovakia s.r.o 삼성디스플레이 Samsung Display Bac Ninh 삼성디스플레이 Samsung Display Suzhou Co., Ltd 삼성디스플레이 Samsung Suzhou LCD Co., Ltd 삼성디스플레이 Samsung Display Dongguan Co., Ltd 삼성디스플레이 Samsung Display Tianjin Co., Ltd 삼성디스플레이 Novaled GmbH 9.9 세메스 SEMES America, Inc 세메스 SEMES (XIAN) Co., Ltd 삼성메디슨 SonoAce Deutschland GmbH 삼성메디슨 Samsung Medison India Private Ltd 삼성메디슨 Samsung Medison Shanghai Medical Instrument Co., Ltd Samsung Electronics America, Inc. NexusDX, Inc Samsung Electronics America, Inc. NeuroLogica Corp Samsung Electronics America, Inc. Samsung Receivables Corporation 40.1 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 284

287 Samsung Electronics America, Inc. Quietside Samsung Electronics America, Inc. Smart Things Samsung Electronics America, Inc. Samsung Semiconductor, Inc Samsung Electronics America, Inc. Samsung Information Systems America, Inc Samsung Electronics America, Inc. Samsung International, Inc Samsung Electronics America, Inc. Samsung Telecommunications America LLC NexusDX, Inc. Nanogen Recognomics GmbH 60.0 Samsung Semiconductor, Inc. Grandis, Inc Samsung Semiconductor, Inc. Samsung Austin Semiconductor LLC SamsungElectronicsCanadaInc PrinterOnInc Printer On Inc Ontario Ltd Printer On Inc Printer On America Corporation Printer On Inc Printer On Europe Limited Samsung International, Inc. Samsung Mexicana S.A. de C.V Samsung Telecommunications America LLC. Samsung Receivables Corporation 59.9 Samsung Electronics Mexico S.A. De C.V. Samsung Electronics Digital Appliance Mexico, SA de CV Samsung Electronics (UK) Ltd. Samsung Semiconductor Europe Limited Samsung Electronics Holding GmbH Samsung Semiconductor Europe GmbH Samsung Electronics Holding GmbH Samsung Electronics GmbH Samsung Electronics Hungarian RT. Samsung Electronics Czech and Slovak s.r.o Samsung Electronics Hungarian RT. Samsung Electronics Slovakia s.r.o 44.3 Samsung Electronics Benelux B.V. Samsung Electronics Mexico S.A. De C.V Samsung Electronics Benelux B.V. SAMSUNG ELECTRONICS BALTICS SI Samsung Electronics Benelux B.V. Samsung Electronics West Africa Samsung Electronics Benelux B.V. Samsung Electronics East Africa Samsung Electronics Benelux B.V. Samsung Electronics Egypt S.A.E 99.9 Samsung Electronics Benelux B.V. Samsung Electronics Israel Ltd Samsung Electronics Benelux B.V. Samsung Electronics Tunisia S.A.R.L 99.0 Samsung Electronics Benelux B.V. Samsung Electronics Pakistan(Private) Ltd Samsung Electronics Benelux B.V. Samsung Electronics South Afri Samsung Electronics Benelux B.V. Samsung Electronics Turkey Samsung Electronics Benelux B.V. Samsung Semiconductor Israel R&D Center,Ltd Samsung Electronics Benelux B.V. Samsung Electronics Levant Co.,Ltd Samsung Electronics Benelux B.V. Samsung Electronics Morocco SARLAU Samsung Electronics Benelux B.V. Samsung Electronics Venezuela, C.A Samsung Electronics Benelux B.V. Samsung Electronica da Amazonia Ltda Samsung Electronics Benelux B.V. Samsung Electronics Chile Limitada 95.9 Samsung Electronics Benelux B.V. Samsung Electronics Peru S.A.C Samsung Electronics Benelux B.V. Samsung Electronics Rus LLC Samsung Electronics Benelux B.V. Samsung Electronics Ukraine LLC Samsung Electronics Benelux B.V. Samsung Electronics Ukraine Company LLC Samsung Electronics Benelux B.V. Samsung R&D Institute Rus LLC Samsung Electronics Benelux B.V. Samsung Electronics Kazakhstan LLP Samsung Electronics Benelux B.V. Samsung Electronics KZ and Central Asia LLP Samsung Electronics Austria GmbH Samsung Electronics Switzerland GmbH Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A. Samsung Electronics Czech and Slovak s.r.o Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A. Samsung Electronics Romania LLC Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A. Samsung Electronics Poland Manufacturing SP.Zo.o Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A. Samsung Electronics Greece S.A Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A. Samsung Nanoradio Design Center 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 285

288 Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A. Samsung Denmark Research Center ApS Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A. Samsung France Research Center SARL Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A. Samsung Cambridge Solution Centre Limited Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A. Novaled GmbH 40.0 Samsung Nanoradio Design Center Nanoradio Hellas AE Samsung Electronics Display (M) Sdn. Bhd. Tianjin Samsung Electronics Co., Ltd. 2.2 Samsung Asia Private Ltd. Samsung Electronics Japan Co., Ltd Samsung Asia Private Ltd. Samsung Electronics Display (M) Sdn. Bhd Samsung Asia Private Ltd. Samsung Electronics New Zealand Limited Samsung Asia Private Ltd. Samsung Electronics Philippines Corporation Samsung Asia Private Ltd. Samsung R&D Institute BanglaDesh Samsung Asia Private Ltd. Samsung Electronics Vietnam Co., Ltd Samsung Asia Private Ltd. Samsung Telecommunications Malaysia Sbn. Bhd Samsung Asia Private Ltd. Samsung Electronics Vietnam THAINGUYEN Co., Ltd Samsung Asia Private Ltd. Samsung SDI (Malaysia) SDN. BHD Samsung Asia Private Ltd. Samsung Electro-Mechanics Thailand Co., Ltd Samsung Asia Private Ltd. imarket Asia Co., Ltd PT Samsung Electronics Indonesia PT Samsung Telecommunications Indonesia 99.0 Samsung Electronics Hong Kong Co., Ltd. imarket Asia Co., Ltd Suzhou Samsung Electronics Co., Ltd. Samsung Suzhou Electronics Export Co., Ltd Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd. Suzhou Samsung Electronics Co., Ltd 19.2 Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd. Samsung Mobile R&D Center China-Guangzhou Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd. Samsung Tianjin Mobile Development Center Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd. Samsung Network R&D Center China-Shenzhen Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd. Samsung R&D Institute China-Xian Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd. Samsung Electronics (Shandong) Digital Printing Co., Ltd Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd. Samsung Electronics Huizhou Co., Ltd Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd. Tianjin Samsung Electronics Co., Ltd Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd. Beijing Samsung Telecom R&D Center Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd. Samsung Electronics Suzhou Computer Co., Ltd Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd. Samsung Electronics China R&D Center Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd. Samsung Electronics (Beijing) Service Company Limited Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd. Tianjin Samsung Opto-Electronics Co., Ltd. 8.0 Samsung Gulf Electronics Co., Ltd. Samsung Electronics Egypt S.A.E 0.1 Samsung Electronics Morocco SARLAU Samsung Electronics Tunisia S.A.R.L 1.0 Samsung Electronics Latinoamerica (Zona Libre) Samsung Electronics Latinoamerica Miami, Inc Samsung Electronics Latinoamerica (Zona Libre) Samsung Electronica Colombia S.A Samsung Electronics Latinoamerica (Zona Libre) Samsung Electronics Panama. S.A Samsung Electronica da Amazonia Ltda. Samsung Electronics Argentina S.A. 2.0 삼성SDI Intellectual Keystone Technology LLC 삼성SDI Samsung SDI Japan co.ltd 삼성SDI Samsung SDI America, Inc 삼성SDI Samsung SDI Hungary Rt 삼성SDI Samsung SDI Europe GmbH 삼성SDI Samsung SDI (Malaysia) SDN. BHD 삼성SDI Samsung SDI Vietnam Co., LTD 삼성SDI Samsung SDI Energy Malaysia SD 삼성SDI Samsung SDI (Hong Kong) Ltd 삼성SDI Samsung SDI China Co,.Ltd 삼성SDI Samsung SDI-ARN(Xian) Power Ba 50.0 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 286

289 삼성SDI Samsung SDI Brasil Ltda 삼성SDI SAMSUNG CHEIL INDUSTRIES JAPAN 삼성SDI Samsung Chemical(USA), INC 삼성SDI Starex Compounding America Inc 삼성SDI Samsung Chemical Europe Gmbh 삼성SDI Samsung Chemical Hungary Limit 삼성SDI Novaled GmbH 50.1 삼성SDI SAMSUNG CHEMICAL(THAILAND)CO 삼성SDI Samsung Chemical Material Trad 삼성SDI 천진삼성고신소료유한회사 삼성SDI 동관삼성고신소료유한회사 삼성SDI SAMSUNG CHEMICAL ELECTRONIC MA 삼성SDI imarket Asia Co., Ltd. 8.7 Samsung SDI America, Inc. Samsung SDI Mexico S.A. de C.V Samsung SDI America, Inc. Samsung SDI Brasil Ltda Samsung SDI (Hong Kong) Ltd. Shenzhen Samsung SDI Co., Ltd Samsung SDI (Hong Kong) Ltd. Tianjin Samsung SDI Co., Ltd Samsung SDI (Hong Kong) Ltd. Shanghai Samsung Electronic Devices Co., Ltd 60.3 Samsung SDI (Hong Kong) Ltd. Samsung SDI Brasil Ltda 삼성전기 Samsung Electro-Machanics Japan Co., Ltd 삼성전기 Samsung Electro-Mechanics Japan Advanced Technology Co.,Ltd 삼성전기 Samsung Electro-Mechanics America, Inc 삼성전기 Samsung Electro-Mechanics Gmbh 삼성전기 Samsung hungary Electro-Mechanics Private Ltd Liability Company 삼성전기 Samsung Electro-Mechanics(Thailand) Co., Ltd 삼성전기 Samsung Electro-Mechanics Phils., Corp 삼성전기 Calamba Premier Realty Corporation 삼성전기 Samsung Electro-Mechanics Pte., Ltd 삼성전기 Samsung Electro Mechanics Vietnam Co., Ltd 삼성전기 Dongguan Samsung Electro-Mechanics Co., Ltd 삼성전기 Tianjin Samsung Electro-Mechanics Co., Ltd 81.8 삼성전기 Samsung Electro-Mechanics(HK) Co., Ltd 삼성전기 Samsung High-Tech Electro-Mechanics(Tianjin) Co., Ltd 95.0 삼성전기 Samsung Electro-Mechanics(Shenzhen) Co., LTd 삼성전기 Kunshan Samsung Electro-Mechanics Co., Ltd 삼성전기 imarket Asia Co., Ltd. 8.7 Samsung Electro-Mechanics Japan Advanced Technology Co.,Ltd Samsung Electro-Mechanics Nakhonratchasima Co.,Ltd Samsung Electro-Mechanics America, Inc. Samsung Electro-Mechanics Do Brasil Intermediacoes Calamba Premier Realty Corpora BATINO REALTY CORPORATION 삼성화재해상보험 Samsung Fire & Marine Management Corporation 삼성화재해상보험 Samsung Fire & Marine Insurance Company of Europe Ltd 삼성화재해상보험 P.T. Asuransi Samsung Tugu 70.0 삼성화재해상보험 Samsung Vina Insurance Co., Ltd 삼성화재해상보험 Samsung Reinsurance Pte., Ltd 삼성화재해상보험 삼성재산보험 ( 중국 ) 유한공사 삼성화재해상보험 SAMSUNG FIRE & MARINE CONSULTORIA EM SEGUROS LTDA 삼성종합화학 SAMSUNG PETROCHEMICAL (SHANGHA 삼성토탈 동관삼성토탈공정소료유한공사 삼성토탈 삼성토탈화공무역 ( 상해 ) 유한공사 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 287

290 삼성중공업 Camellia Consulting Corporation 삼성중공업 Samsung Wind Energy,Inc 삼성중공업 Offshore 1 consulting Corporation 51.0 삼성중공업 Samsung heavy Industries Hamburg GmbH 삼성중공업 Samsung Heavy Industries India Pvt.Ltd 삼성중공업 SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES (M) SDN.BHD 삼성중공업 삼성중공업 ( 영파 ) 유한공사 삼성중공업 삼성중공업 ( 영성 ) 유한공사 삼성중공업 영성가야선업유한공사 삼성중공업 Samsung Heavy Industries Trade(Shanghai) Co.,Ltd 삼성중공업 SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES NIGERIA Co., Ltd 삼성중공업 Samsung Heavy Industries Brazil 삼성중공업 SHI BRAZIL CONSTRUCTION Camellia Consulting Corporation Oil & Gas Solution LLC 50.0 Offshore 1 consulting Corporat AMEC Samsung Oil&Gas, LLC 51.0 SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES NIGER MCI - SHI FZE 70.0 삼성생명보험 Samsung Life Investment (Ameri 삼성생명보험 Samsung Life Investment (U.K.) Limited 삼성생명보험 30 GRESHAM STREET(JERSEY) LIMI 삼성생명보험 THAI SAMSUNG LIFE INSURANCE CO 35.8 삼성생명보험 중항삼성인수보험유한공사 50.0 삼성생명보험 Beijing Samsung Real Estate Co., Ltd 90.0 삼성자산운용 ( 주 ) Samsung Investment Management(Hong Kong) GRESHAM STREET(JERSEY) LIMI 30 GRESHAM STREET (SINGAPORE) Starex Compounding America Inc. STARCOM MEXICO SAMSUNG CHEMICAL(THAILAND) CO. Samsung Thai Engineering Co., 19.0 삼성테크윈 Techwin Engineering Center Co 삼성테크윈 Samsung Opto-Electronics America 삼성테크윈 SAMSUNG TECHWIN EUROPE LIMITED 삼성테크윈 Tianjin Samsung Techwin Opto-Electronics 95.0 삼성테크윈 Shanghai Samsung Techwin 삼성테크윈 SAMSUNG TECHWIN DO BRASIL EQUIPAMENTOS 제일모직주식회사 Samsung Fashion America Inc 제일모직주식회사 Samsung Fashion S.r.L 제일모직주식회사 COLOMBO VIA DELLA SPIGA S.R.L 제일모직주식회사 Samsung Fashion Trading (Shang 제일모직주식회사 Samsung Everland Inc. Vietnam 제일모직주식회사 imarket Asia Co., Ltd 삼성웰스토리 Shanghai Ever-Hongjun Business 51.0 크레듀 Language Testing International 82.4 Opentide Greater China Co., Ltd. Opentide China Co., Ltd Opentide Greater China Co., Ltd. OpenTide Taiwan Co., Ltd Opentide Greater China Co., Ltd. OpenTide Interactive Advertising Co.,Ltd Opentide China Co., Ltd. OpenTide e-commerce Co., Ltd Opentide China Co., Ltd. OpenTide Marketing Service Co., Ltd imarket Asia Co., Ltd. imarket China Co., Ltd 삼성정밀화학 Samsung Fine Chemicals Europe 삼성정밀화학 Samsung Fine Chemicals Trading (Shanghai) Co., Ltd 삼성증권 Samsung Securities (America), Inc 삼성증권 Samsung Securities (Europe) Limited 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 288

291 삼성증권 Samsung Securities (Asia) Limited 삼성에스디에스 Samsung SNS Europe, Ltd 삼성에스디에스 imarket Asia Co., Ltd 삼성에스디에스 Samsung SDS America, Inc 삼성에스디에스 Samsung SDS Europe Ltd 삼성에스디에스 Samsung SDS Global SCL Netherland Cooperatief U.A 삼성에스디에스 Samsung SDS Asia Pacific Pte. Ltd 삼성에스디에스 Samsung SDS India PVt. Ltd 삼성에스디에스 Samsung SDS China, Ltd 삼성에스디에스 Samsung SDS Latin America, Ltd 미라콤아이앤씨 MIRACOM ASIA PACIFIC Samsung SDS America,Inc. Samsung SDS Latin America, Ltd 0.3 Samsung SDS America,Inc. Samsung SDS Mexico, S.A. DE C Samsung SDS America,Inc. Samsung SDS Global SCL Panama Samsung SDS Europe Ltd. Samsung SDS Global SCL Hungary Samsung SDS Europe Ltd. Samsung SDS Global SCL Slovaki Samsung SDS Europe Ltd. SAMSUNG SDS GSCL POLAND Samsung SDS Europe Ltd. Samsung SDS Global SCL Netherland Cooperatief U.A 0.0 Samsung SDS Europe Ltd. SAMSUNG SDS Global SCL Egypt C Samsung SDS Europe Ltd. Samsung SDS global SCL South A Samsung SDS Europe Ltd. Samsung SDS Global SCL Transpo Samsung SDS Europe Ltd. Samsung SDS Global SCL Rus Lim Samsung SDS Global SCL Netherland Cooperatief U.A SAMSUNG SDS GSCL POLAND 0.0 Samsung SDS Global SCL Netherland Cooperatief U.A Samsung SDS Global SCL Rus Lim 0.0 Samsung SDS Asia Pacific Pte. Samsung SDS GSCL Vietnam Co Ltd 51.0 Samsung SDS Asia Pacific Pte. PT. Samsung SDS Global SCL Indonesia Samsung SDS Asia Pacific Pte. Samsung SDS Global SCL Philippines Co., Ltd Samsung SDS Asia Pacific Pte. Samsung SDS Global SCL Thailand Co.,Ltd Samsung SDS Asia Pacific Pte. Samsung SDS Global SCL Malaysia SDN.BHD Samsung SDS Asia Pacific Pte. SAMSUNG SDS GLOBAL SCL AUSTRAL Samsung SDS Asia Pacific Pte. Samsung SDS Global SCL Hong Kong Ltd Samsung SDS China, Ltd. Samsung SDS Global Development Samsung SDS China, Ltd. Samsung SDS Global SCL Beijing Co., Ltd MIRACOM ASIA PACIFIC MIRACOM CHINA 삼성엔지니어링 Offshore 1 consulting Corporation 49.0 삼성엔지니어링 Samsung Engineering America Inc 삼성엔지니어링 Samsung Engineering Magyarorszag Kft 삼성엔지니어링 Samsung Engineering (Malaysia) SDN. BHD 삼성엔지니어링 PT Samsung Engineering Indonesia Co., Ltd 삼성엔지니어링 Samsung Thai Engineering Co., Ltd 삼성엔지니어링 Samsung Engineering India Private Ltd 삼성엔지니어링 Samsung Engineering Vietnam Co 삼성엔지니어링 Samsung Engineering Construction(Shanghai) Co., Ltd 삼성엔지니어링 Samsung Saudi Arabia Ltd 삼성엔지니어링 Muharraq Wastewater Services Company W.L.L 삼성엔지니어링 Muharraq STP Company B.S.C. 5.1 삼성엔지니어링 Muharraq Holding Company 1 Limited 45.0 삼성엔지니어링 Samsung INGENIERIA MEXICO S.A DE C.V 삼성엔지니어링 Samsung Ingenieria Minatitlan, S.A. De C.V 삼성엔지니어링 Samsung Engineering Trinidad Co., Ltd 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 289

292 삼성엔지니어링 Samsung Ingenieria Manzanillo, S.A. De C.V 삼성엔지니어링 Grupo Samsung Ingenieria Mexico, S.A. De C.V 삼성엔지니어링 Samsung Ingenieria Energia S.A. De C.V 삼성엔지니어링 Samsung Engineering America Do Sul Projecto E Consultoria Ltda 삼성엔지니어링 Samsung Engineering Bolivia S 삼성엔지니어링 SamsungIngenieriaDUBAS.A.d 삼성엔지니어링 Samsung Engineering Kazakhstan LLP Samsung Engineering America Inc SEA Construction, LLC Samsung Engineering (Malaysia) Muharraq Wastewater Services Company W.L.L. 0.3 Samsung Thai Engineering Co., SAMSUNG CHEMICAL(THAILAND) CO Samsung Engineering India Private Ltd. Samsung Saudi Arabia Ltd. 5.0 Samsung Saudi Arabia Ltd. Samsung EPC Company limited 75.0 Muharraq Holding Company 1 Limited Muharraq Holding Company 2 Lim Muharraq Holding Company 2 Limited Muharraq STP Company B.S.C 에스원 SOCM LLC 에스원 Samsung Beijing Security Systems 제일기획 Cheil USA Inc 제일기획 Cheil Central America Inc 제일기획 Cheil Europe Ltd 제일기획 Cheil Germany GmbH 제일기획 Cheil France SAS 제일기획 Cheil Nordic AB 제일기획 Cheil India Pvt. Ltd 제일기획 Cheil (Thailand) Ltd 제일기획 Cheil Singapore Pte. Ltd 제일기획 Cheil Vietnam Co. Ltd 제일기획 Cheil Integrated Marketing Philippines, Inc 제일기획 Cheil Malaysia SDN BHD 제일기획 Cheil China 제일기획 Cheil Hong Kong Limited 제일기획 Bravo Asia Limited 제일기획 Bravo Asia-Shanghai 제일기획 Cheil MEA FZ-LLC 제일기획 Cheil South Africa Pty., Ltd 제일기획 CHEIL KENYA LIMITED 99.0 제일기획 Cheil Jordan 제일기획 Cheil Brazil Communications Ltda 제일기획 Cheil Mexico Inc. SA de CV 98.0 제일기획 Cheil Rus LLC 제일기획 Cheil Ukraine LLC 제일기획 Cheil Kazakhstan LLC 호텔신라 Samsung Hospitality America 호텔신라 New Jersey Int'l M.C.Inc 호텔신라 SAMSUNG HOSPITALITY U.K. Limited 호텔신라 Shilla Travel Retail Pte.Ltd 호텔신라 SHILLA LIMITED 호텔신라 Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd 호텔신라 SHILLA LIMITED SVIC22호신기술투자조합 RT SV CO-INVEST, LP 99.9 Cheil USA Inc. The Barbarian Group, LLC 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 290

293 Cheil USA Inc. McKinney Ventures LLC Cheil USA Inc. Cheil India Pvt. Ltd. 0.0 Cheil USA Inc. Cheil Mexico Inc. SA de CV 2.0 Samsung Hospitality America Samsung Hospitality EUROPE Cheil Europe Ltd. Beattie McGuinness Bungay Limited 75.0 Cheil Europe Ltd. Cheil Italia S.r.l Cheil Europe Ltd. CHEIL SPAIN S.L Cheil Europe Ltd. CHEIL BENELUX B.V Cheil Germany GmbH CHEIL AUSTRIA GMBH Cheil Singapore Pte. Ltd. Opentide Greater China Co., Ltd Cheil Singapore Pte. Ltd. PT. CHEIL WORLDWIDE INDONESIA Cheil Hong Kong Limited Opentide Greater China Co., Ltd. 3.1 Cheil MEA FZ-LLC One Agency FZ LLC Cheil MEA FZ-LLC One Agency Istanbul Advertisement, Communication & Production LLC 0.0 Cheil South Africa Pty., Ltd. CHEIL KENYA LIMITED 1.0 One Agency FZ LLC One Agency Istanbul Advertisement, Communication & Production LLC One Agency FZ LLC One Agency Interior Design LLC One Agency FZ LLC One Agency Printing LLC One Agency FZ LLC One Agency SouthAfrica One Agency FZ LLC One Agency Russia LLC 99.9 Cheil RusLLC. One Agency Russia LLC 0.1 다. 관련법령하의규제내용등 " 독점규제및공정거래에관한법률 " 上상호출자제한기업집단등 (1) 지정시기 : 2014년 4월 1일 (2) 규제내용요약 - 상호출자의금지 - 계열사채무보증금지 - 금융ㆍ보험사의계열사의결권제한 - 대규모내부거래의이사회의결및공시 - 비상장사중요사항공시 - 기업집단현황등에관한공시 라. 타법인출자현황 당분기말현재당사의타법인출자금액은장부가기준 4 조 8,821 억이며, 사업관련등으로출자하였습니다. 타법인출자현황 ( 기준일 : 2014 년 09 월 30 일 ) ( 단위 : 백만원, 천주, %) 법인명 최초취득일 자 출자 목적 취득 금액 수량 기초잔액증가 ( 감소 ) 기말잔액장부취득 ( 처분 ) 평가지분율수량지분율가액수량금액손익 장부 가액 최근사업연도재무현황당기총자산순손익 삼성생명보험 ( 상장 ) 경영 참가등 34,819 38, ,023, ,376 38, ,100, ,003, ,782 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 291

294 아이마켓코리아 ( 상장 ) 투자등 , , , ,888 39,567 삼성중공업 ( 상장 ) 경영 참가등 1, , , ,582 17,057, ,446 한국경제신문 ( 비상장 ) 투자등 6,646 1, , , , ,876 12,938 시큐아이 ( 비상장 ) 경영 참가등 500 1, , ,406 1, , ,235 16,075 한올 ( 비상장 ) 투자등 11,280 1, , , ,941 85, 건설공제조합 ( 비상장 ) 사업관련 1, , ,489 5,979,135 87,127 엔지니어링공제조합 ( 비상장 ) 사업관련 ,314 20,689 전기공사공제조합 ( 비상장 ) 사업관련 ,420,275 16,094 정보통신공제조합 ( 비상장 ) 사업관련 ,225 7,404 imarket Asia ( 비상장 ) 경영참가등 8, , , ,943 7,718 Trendy International (Shanghai Corso Como) Limited 투자등 1, ,000 1, , , ( 비상장 ) 올앳 ( 비상장 ) 경영 참가등 1, , ,036 28,654 1,155 김천에너빅스 ( 비상장 ) 투자등 6,140 1, , , ,269 53, 가치네트 ( 비상장 ) 경영참가등 4, ,845 1 삼성바이오로직스 ( 비상장 ) 경영참가등 412,065 5, ,240 4, ,400-20,905 9, , , ,065 서울레이크사이드 ( 비상장 ) 경영참가등 70, ,000 1, , ,927 6,063 SAMSUNG EVERLAND INC. VIETNAM ( 비상장 ) 경영참가등 1, , ,143 50,121 2,449 삼성웰스토리 ( 비상장 ) 경영참가등 301,687 2, , , , , 콜롬보코리아 ( 비상장 ) 경영참가등 6, , ,629 23, 네추럴나인 ( 비상장 ) 경영참가등 2, , ,018 3, Samsung Fashion America, Inc ( 비상장 ) 경영참가등 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 292

295 Samsung Fashion Trading (Shanghai) Co., Ltd 경영 참가등 17, , ,516 76,121 3,469 ( 비상장 ) Samsung Fashion. S.r.l ( 비상장 ) 경영 참가등 9, , ,114 12, 합계 , ,882, 주 ) 가치네트는 2014년 11월 17일청산종결되었습니다. imarket Asia 의재무정보단위는미화 (USD) 천달러입니다. 지분법대상회사 ( 올앳, 김천에너빅스, 가치네트, 삼성바이오로직스, 서울레이크사이드 ) 의장부가액은지분법평가에따른손익이반영되었습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 293

296 Ⅵ. 주주에관한사항 1. 최대주주및특수관계인의주식소유현황 ( 기준일 : 제출일현재 ) ( 단위 : 주, %) 성명 관계 주식의 종류 소유주식수및지분율기초기말주식수지분율주식수지분율 비고 이재용 본인 보통주 31,369, ,369, 이건희 특수관계인 보통주 4,653, ,653, 이부진 특수관계인 보통주 10,456, ,456, 이서현 특수관계인 보통주 10,456, ,456, 이유정 특수관계인 보통주 600, , 조운해 특수관계인 보통주 100, , 삼성카드 특수관계인 보통주 6,249, ,249, 삼성전기 특수관계인 보통주 5,000, ,000, 삼성SDI 특수관계인 보통주 10,000, ,000, 삼성물산 특수관계인 보통주 1,849, ,849, 삼성문화재단 특수관계인 보통주 1,101, ,101, 계 보통주 81,836, ,836, 우선주 기준일시점으로회사는자사주 19,033,800 주 ( 지분율 15.23%) 를보유하고있습니다. [ 최대주주관련사항 ] 최대주주 : 학력 : 경력 ( 최근 5 년간 ) : 이재용서울대학교동양사학 (1992) 게이오기주쿠대학교대학원 (1995) 하버드대학교경영대학원 (2000) 삼성전자부회장 ( ~) 삼성전자 COO, 사장 ( ~ ) 삼성전자 COO, 부사장 ( ~ ) 2. 주식소유현황 ( 기준일 : 제출일현재 ) ( 단위 : 주 ) 구분주주명소유주식수지분율비고 5% 이상주주 이재용 31,369, KCC 21,250, 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 294

297 이부진 10,456, 이서현 10,456, 삼성SDI 10,000, 삼성카드 6,249, 우리사주조합 기준일시점으로회사는자사주 19,033,800주 ( 지분율 15.23%) 를보유하고있습니다. 3. 소액주주현황 ( 기준일 : 제출일현재 ) ( 단위 : 주, %) 주주보유주식구분주주수비율주식수비율소액주주 ,879, 비고 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 295

298 Ⅶ. 임원및직원등에관한사항 1. 임원및직원의현황 가. 임원현황 ( 기준일 : 2014 년 09 월 30 일 ) ( 단위 : 주 ) 성명성별출생년월직위 등기임원 여부 상근 여부 담당업무 주요경력 소유주식수 보통주 우선주 재직기간 임기만료일 윤주화남 사장등기임원상근패션대표이사삼성전자경영지원실 (DMC) 사장 개월 김봉영남 사장등기임원상근 배진한남 상무등기임원상근 리조트 / 건설대표이사리조트 / 건설경영지원팀장 SDS 경영지원총괄부사장 년 10 개월 건설플랜트사업팀팀장 개월 이대익 남 사외이사 등기임원 비상근 사외이사 KCC 영업본부장 - - 2년7개월 장달중 남 사외이사 등기임원 비상근 사외이사 대림산업이사 - - 2개월 전성빈 여 사외이사 등기임원 비상근 사외이사 서강대경영학학장 - - 2개월 권재철 남 사외이사 등기임원 비상근 사외이사 한국고용복지센터이사장 - - 2개월 이부진여 사장미등기임원상근 리조트 / 건설경영전략담당 호텔신라대표이사 10,456,450-5 년 1 개월 - 이서현여 사장미등기임원상근패션경영기획담당제일모직경영기획담당부사장 10,456, 개월 - 김동식남 부사장미등기임원상근골프사업팀장제일기획경영지원실부사장 년 10 개월 - 토마스데 이비스 남 부사장미등기임원상근 M/P 추진본부장 美 Marriott Dev Co, Senior VP, 개발 / 설계 / 건설총괄 년 2 개월 - 김영하남 전무미등기임원상근패션상해법인장제일모직패션사업총괄 ( 고문 ) 개월 - 김형도남 전무미등기임원상근건설플랜트사업팀장삼성전자기획팀 ( 무선 ) 팀장 년 8 개월 - 류순경여 전무미등기임원상근패션 BEAKER 팀 (CD) Central Maketing Group 최고경영자 개월 - 박철규남 전무미등기임원상근 패션해외상품사업부 장 제일모직패션부문 8Seconds 사업부장 개월 - 신명은여 전무미등기임원상근패션빈폴사업부 (CD) 코데즈컴바인대표이사 개월 - 유필상남 전무미등기임원상근건설건축사업본부장삼성물산 PM 임원 년 3 개월 - 정찬범남 전무미등기임원상근 리조트 / 건설 인사지원팀장 삼성전자인사팀 (VD) 팀장 년 8 개월 - 조병학 남 전무 미등기임원 상근 리조트사업부장 삼성전자영업팀 (SYS.LSI) 팀장 - - 4년9개월 - 허진옥 남 전무 미등기임원 상근 건설사업부장 삼성물산빌딩PM본부본부장 - - 3개월 - 김건우 남 상무 미등기임원 상근 패션빈폴2사업부장 제일모직패션부문 1부문전략팀장 개월 - 김관문 남 상무 미등기임원 상근 리조트마케팅팀장 Nielsen Korea 유통사업부전무 - - 2년1개월 - 김광성 남 상무 미등기임원 상근 패션인사지원담당 제일모직인사지원팀장 개월 - 김대석남 상무미등기임원상근 M/P 추진본부파크개 발그룹장 리조트파크기획팀장 년 4 개월 - 김민호 남 상무 미등기임원 상근 건설조경사업팀장 삼성물산토목경영지원팀팀장 - - 4년8개월 - 김상철 남 상무 미등기임원 상근 패션정보전략담당 삼성전자경영혁신그룹 (IT) 상무 개월 - 김영천 남 상무 미등기임원 상근 건설지원팀장 삼성물산감사팀담당임원 - - 1년10개월 - 김용웅 남 상무 미등기임원 상근 패션유통전략팀장 제일모직패션부문아울렛영업팀장 개월 - 김정미여 상무미등기임원상근 패션 8Seconds 사업부장 제일모직패션부문여성복사업부장 개월 - 김지영여 상무미등기임원상근패션전략기획담당제일모직패션부문빈폴 1 사업부장 개월 - 김한규남 상무미등기임원상근 리조트 파크영업팀장 FC 마케팅총괄팀장 개월 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 296

299 김현철남 상무미등기임원상근패션영업담당삼성전자 TV 사업그룹장 개월 - 문지태남 상무미등기임원상근리조트인사팀장본사인사기획그룹그룹장 년 9 개월 - 박성원남 상무미등기임원상근 박솔잎여 상무미등기임원상근 박재인여 상무미등기임원상근 리조트 / 건설기획그룹장패션온라인사업담당리조트디자인그룹장 호텔신라기획팀담당부장 년 8 개월 - GS 홈쇼핑 EC 사업부장 개월 - 리조트디자인실팀장 년 4 개월 - 배재현 남 상무 미등기임원 상근 패션사업부 ( 안식년 ) 제일모직패션부문영업담당 개월 - 손은경 여 상무 미등기임원 상근 패션마케팅담당 GS칼텍스마케팅지원부문장 - - 3개월 - 송영기 남 상무 미등기임원 상근 건설건축공사팀장 건설건축공사그룹그룹장 - - 2년10개월 - 신권식 남 상무 미등기임원 상근 패션홍보담당 제일모직홍보팀장 개월 - 오시연 여 상무 미등기임원 상근 유인종 남 상무 미등기임원 상근 이경훈 남 상무 미등기임원 상근 이상헌 남 상무 미등기임원 상근 패션리테일마케팅팀장리조트 / 건설 Q- SHE그룹장패션글로벌구매담당리조트 / 건설준법경영그룹장 삼성전자 RCM그룹 (DMC) 부장 개월 - 본사환경안전팀팀장 - - 7년11개월 - 삼성전자 SCM그룹 ( 본사 ) 부장 개월 - 본사준법경영팀장 - - 3년1개월 - 이용하남 상무미등기임원상근리조트파크운영팀장리조트인사그룹그룹장 년 2 개월 - 이은미여 상무미등기임원상근 패션 남성복사업부 (CD) 제일모직패션부문갤럭시사업부 (CD) 개월 - 이준서 남 상무 미등기임원 상근 패션 ACC사업부장 제일모직경영지원담당 개월 - 이진성 남 상무 미등기임원 상근 패션사업부 ( 안식년 ) 패션상해법인상품담당 개월 - 이진하 남 상무 미등기임원 상근 패션 SCM담당 삼성전자경영혁신그룹 ( 프린팅 ) 장 개월 - 이태일 남 상무 미등기임원 상근 건설영업2팀장 삼성물산부품연구소현장소장 - - 2년10개월 - 정병석남 상무미등기임원상근 리조트 / 건설인사그룹장 삼성전자미주 IRO 담당부장 년 9 개월 - 정세찬남 전무미등기임원상근패션경영지원담당제일모직전자재료사업부경영지원담당 개월 - 정욱준남 상무미등기임원상근패션 JUUN.J 팀 (CD) 론커스텀대표 개월 - 정재준 남 상무 미등기임원 상근 조준형 남 상무 미등기임원 상근 진병수 남 상무 미등기임원 상근 최훈 남 상무 미등기임원 상근 패션상해법인지원담당리조트사업부 ( 안식년 ) 리조트 / 건설감사팀장패션남성복사업부장 제일모직패션부문경영지원담당 개월 - 본사감사팀팀장 년 - 본사사업운영그룹장 - - 5년8개월 - 제일모직패션부문남성복2사업부장 개월 - 추현식남 상무미등기임원상근건설영업 1 팀장삼성중공업토건영업팀팀장 년 5 개월 - 하진열남 상무미등기임원상근 리조트 / 건설재무팀장 삼성전자지원그룹 ( 구미 ) 그룹장 년 9 개월 - 등기임원의재직기간은당사의등기임원선임일기준입니다. 나. 직원현황 ( 기준일 : 2014 년 9 월 30 일 ) ( 단위 : 백만원 ) 사업부문 성별 직원수 평균 정규직계약직기타합계근속연수 연간급여총액 1 인평균급여액비고 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 297

300 레저 남 , 레저 녀 , 건설 남 1,033-1, , 건설 녀 , 패션 남 , 패션 녀 , 본사 남 , 본사 녀 , 합계 4, , , 직원수, 평균근속연수, 연간급여총액, 1 인평균급여액는 2014 년 9 월 30 일기준입니다. 2. 임원의보수등 < 이사ㆍ감사전체의보수현황 > 가. 주주총회승인금액 구분인원수주주총회승인금액비고 ( 단위 : 백만원 ) 사내이사 사외이사 ,000 - 나. 보수지급금액 ( 단위 : 백만원 ) 구분인원수보수총액 1 인당평균보수액비고 등기이사 3 2, 사외이사 감사위원회위원 또는감사 지급총액은실지급기준이며, 1 인당평균지급액은지급총액을해당인원수로단순평균하여계산합 니다. 계 7 2, < 이사ㆍ감사의개인별보수현황 > 가. 개인별보수지급금액 ( 단위 : 백만원 ) 이름 직위 보수총액 보수총액에포함되지않는보수 윤주화 대표이사 1,160 - 김봉영 대표이사 1,119 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 298

301 나. 산정기준및방법 구분 산정기준및방법 o 보수총액 11억 6천만원내역 - 근로소득 급여 : 8억4천2백만원 ( 월급여로구성 ) 상여 : 3억1천3백만원 ( 설 / 추석상여, 목표인센티브, 장기성과인센티브 ) 주식매수선택권행사이익 : 해당사항없음 기타근로소득 : 5백만원 - 퇴직소득 : 해당사항없음 - 기타소득 : 해당사항없음 대표이사 윤주화 o 보수산정기준및방법 - 급여 : 임원처우규정 ( 이사회결의 ) 에따름 - 상여 : 임원처우규정 ( 이사회결의 ) 에따름 설 / 추석상여 : 月급여 100% 지급 목표인센티브 : 부서別목표달성도에따라대표이사가결정하며, 月급여의 0 ~ 200% 內에서年 2회지급 장기성과인센티브 : 임원장기성과인센티브제도운영규정 ( 이사회결의 ) 에따름 - 기타근로소득 : 임원처우규정 ( 이사회결의 ) 에따름 복리후생으로구성 o 보수총액 11억 1천 9백만원내역 - 근로소득 급여 : 5억6천3백만원 ( 월급여로구성 ) 상여 : 5억5천2백만원 ( 설 / 추석상여, 목표인센티브, 장기성과인센티브 ) 주식매수선택권행사이익 : 해당사항없음 기타근로소득 : 4백만원 - 퇴직소득 : 해당사항없음 - 기타소득 : 해당사항없음 대표이사 김봉영 o 보수산정기준및방법 - 급여 : 임원처우규정 ( 이사회결의 ) 에따름 - 상여 : 임원처우규정 ( 이사회결의 ) 에따름 설 / 추석상여 : 月급여 100% 지급 목표인센티브 : 부서別목표달성도에따라대표이사가결정하며, 月급여의 0 ~ 200% 內에서年 2회지급 장기성과인센티브 : 임원장기성과인센티브제도운영규정 ( 이사회결의 ) 에따름 - 기타근로소득 : 임원처우규정 ( 이사회결의 ) 에따름 복리후생으로구성 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 299

302 Ⅷ. 이해관계자와의거래내용 1. 대주주등에대한신용공여등 가. 채무보증내역 (1) 국내채무보증 : 해당사항없음 (2) 해외채무보증 : 해당사항없음 나. 유가증권매수또는매도내역해당사항없음 2. 대주주와의자산양수도등 ( 단위 : 백만원 ) 회사명관계거래목적거래일자거래일기준거래대상물거래금액 에스원계열회사사업양도 양도일자사업부문등 494, 대주주와의영업거래등해당사항없음 4. 대주주이외의이해관계자와의거래해당사항없음 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 300

303 Ⅸ. 그밖에투자자보호를위하여필요한사항 1. 주주총회의사록요약 주총일자안건결의내용 제 51 기 임시주주총회 (' ) 1. 정관일부변경의건 2. 사외이사선임의건 3. 감사위원회위원선임의건 가결 가결 가결 제 51 기 임시주주총회 ('14.7.4) 1. 정관일부변경의건 ( 사명변경 ) 가결 제 51 기 정기주주총회 (' ) 1. 제 50기대차대조표, 손익계산서및이익잉여금처분계산서 ( 안 ) 승인의건 2. 정관일부변경의건 3. 이사선임의건 4. 감사선임의건 5. 이사보수한도승인의건 가결가결가결가결가결 제 50 기 임시주주총회 (' ) 1. 이사선임의건가결 제50기임시주주총회 (' ) 제50기임시주주총회 (' ) 제50기정기주주총회 (' ) 제49기정기주주총회 (' ) 제48기정기주주총회 (' ) 1. 건물관리사업양도승인의건 2. 급식사업및식자재유통사업부문사업분할승인의건 1. 제일모직패션사업양수승인의건 2. 정관일부변경의건 1. 제49기대차대조표, 손익계산서및이익잉여금처분계산서 ( 안 ) 승인의건 2. 정관일부변경의건 3. 이사선임의건 4. 감사위원회위원선임의건 5. 이사보수한도승인의건 1. 제48기대차대조표, 손익계산서및이익잉여금처분계산서 ( 안 ) 승인의건 2. 이사선임의건 3. 정관일부변경의건 4. 이사보수한도승인의건 1. 제47기대차대조표, 손익계산서및이익잉여금처분계산서 ( 안 ) 승인의건 2. 이사선임의건 3. 감사위원회위원선임의건 4. 정관일부변경의건 5. 이사보수한도승인의건 가결가결가결가결가결가결가결가결가결가결가결가결가결가결가결가결가결가결 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 301

304 2. 우발채무등 가. 중요한소송사건 (1) 삼성자동차의채권금융기관들 ( 이하 " 채권금융기관들 " 이라함 ) 은 2005년 12월에지배회사를포함한 28개삼성계열사들및이건희회장을상대로 1999년 9월에체결된합의서를근거로 2조 4,500억원과이에대한위약금등의지급을청구하는소송을제기하였습니다. 삼성생명의상장과정에서채권금융기관들이보유한삼성생명주식이매각되고그주식매각대금중주당 7만원 ( 액면분할기준 ) 을초과하는금 8,776억원이에스크로계좌에예치되었으며, 본소송상청구의대부분이취하되었습니다. 서울고등법원은 2011년 1월 11일에삼성계열사들에게위약금 6,000억원및이에대한지연손해금을지급하라는판결을선고하였으며, 이에따라위에스크로계좌에서위판결에따른위약금및지연손해금합계 6,204억원이채권금융기관들에게지급되었습니다. 한편, 이러한판결에대하여지배회사를포함한삼성계열사들및채권금융기관들이모두상고하여현재대법원에서상고심이진행중에있습니다. (2) 당분기말현재연결회사가피고로계류중인소송사건은상기소송사건을제외하고 16 건으로서 소송가액은 5,380,355 천원입니다. 당분기말현재상기소송의결과는예측할수없습니다. 나. 견질어음현황당분기말현재에너지시설대약정과관련하여백지어음 1 매가견질로제공되어있습니다. 다. 채무보증내역 (1) 당분기말현재지배회사는강원도춘천시에조성하는남춘천컨트리클럽개발사업의시공사로서시행사인주식회사한원레저 ( 이하차주 ) 및메리츠종금주식회사 ( 이하대주단 ) 와대출및사업약정서를체결하고있습니다. 이로인하여지배회사는차주가대주단으로부터차입한대출금 200억원의이자에대한지급을연대보증하기로하였습니다. 연대보증을제공하는이자에는연체이자가포함되며, 제공기간은대출금의상환시까지입니다. (2) 종속기업에제공한지급보증 당분기말현재지배회사가종속기업의자금조달등을위하여제공하고있는지급보증의내역은다음 과같습니다. 구 분 보증제공처 보증내용 환종 보증제공금액 종속기업 : Samsung Everland Inc. Vietnam Co., Ltd. 서울보증보험 계약이행보증 VND 41,250,000,000 씨티은행 차입금보증 USD 12,300,000 Samsung Fashion Trading (Shanghai) Co.,Ltd. 씨티은행차입금보증 CNY 50,000,000 하나은행차입금보증 CNY 52,000,000 외환은행차입금보증 CNY 28,800,000 외환은행차입금보증 USD 12,000,000 상기지급보증이외에지배회사는 2013 년 12 월 1 일물적분할로이전된삼성웰스토리의분할당시의 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 302

305 채무에대하여연대보증을제공하고있습니다. 3. 녹색경영 당사는친환경시스템운영, 환경복원, 에너지절감및신재생에너지사업을해왔으며, 정부의저탄 소녹색성장정책에부응하여녹색사회공헌을확대하고있습니다. ( 녹색기업지정 ) 당사의녹색경영은환경과미래를위한친환경 (eco-friendly) 경영의일환으로, 환경관리의신뢰성을확보하고친환경기업으로서의책임을다하고자경영활동을수행하며, 당분기말현재환경부주관녹색기업으로지정되었고, ISO14001 인증을획득하였습니다. 당분기말현재친환경경영현황은아래표와같습니다. 사업부분친환경경영비고 레져환경부주관녹색기업선정 건설 ISO14001( 환경경영시스템 ) 인증 합병등의사후정보 가. 패션사업부문양수 (1) 일반사항 구분 내용 양수일자 2013 년 12 월 1 일 양수가액 ( 원 ) 1,000,072,590,534 양도법인내역 회사명 대표이사 제일모직주식회사 박종우, 윤주화 본점소재지경기도의왕시고산로 56 영업양수배경 법적형태및거래내용 주요일정 제일모직 의패션사업양수를통해기존사업의질적성장및사업시너지창출과수주업중심의사업구조를개선하고자함. 제일모직 패션사업의자산, 부채, 기타관련권리ㆍ의무등을포함하여사업부문일체를포괄적으로양수 - 반대주주의사접수 : ~ 임시주주총회 : 주식매수청구권행사기간 : ~ (2) 영업양수전후의주요재무사항의예측치및실적비교양수대상영업부문의 2013 년 6 월 30 일현재의순자산가치를평가하고영업권등은패션사업부문의 경쟁우위요소를고려하여평가하여양수가액을산정함에따라양수당시작성한별도의예측재무제표 가없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 303

306 나. 급식및식자재유통사업부문분할 (1) 일반사항 구분 내용 분할기일 분할신설법인 2013 년 12 월 1 일 삼성웰스토리주식회사 분할법인내역 대표이사 본점소재지 김동환 서울특별시중구세종대로 67 삼성본관빌딩 영업양수배경 법적형태및거래내용 주요일정 급식사업및식자재유통관련사업을분리하여독립적으로운영하는분할신설회사를설립하여, 경영의효율성을제고하고사업의전문성을강화하고자함상법제530조의2 내지제530조의12의규정이정하는바에따라아래와같이분할회사는기존부터영위하여온사업중급식사업및식자재유통관련사업일체를분할하여분할신설회사를설립하고, 분할회사가분할신설회사의발행주식총수를배정받는단순 물적분할방식으로분할합니다 - 이사회결의일 : 임시주주총회 : 분할등기일 : (2) 분할전후의주요재무사항의예측치및실적비교 분할로인한이전대상재산은 2013 년 6 월 30 일기준으로작성된재무상태표를기초로작성된분할 재무상태표및분할재산목록등으로하여사후증감분을반영하는등장부가액을기준으로상호합의 하여분할함에따라별도의예측재무제표가없습니다. 다. 건물관리부문양도 (1) 일반사항 구분 내용 양도기일 2014 년 1 월 10 일 양도가액 ( 원 ) 494,773,322,686 양도법인내역 회사명 대표이사 주식회사에스원 윤진혁 본점소재지서울특별시중구세종대로 7 길 25 영업양수배경 법적형태및거래내용 사업구조재편및재무안정성제고, 중장기투자재원확보를위해당사의건물관리사업을양도상법제374조양도회사의영업중 " 중요한일부 " 의양도로및자본시장과금융투자업에관한법률시행령제 171조제 2항에의거한중요한영업양수도에해당되며양도사업부문의최근재무제표를이용하여양사가상호합의하여양도가액을산정 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 304

307 주요일정 - 이사회결의및영업양도계약일 : 임시주주총회 : 주식매수청구권행사기간 : ~ 영업양도기준일 : (2) 영업양도전후의주요재무사항의예측치및실적비교영업양수도가액은양도영업부문의최근재무제표를이용하는등시장에서통용되는평가방법을기준 으로양사가상호합의하여양도가액을결정함에따라별도의예측재무제표가없습니다. 라. 상기영업양수도및분할에관한자세한사항은당사가금융감독원전자공시사이트 (dart.fss.or.kr) 상공시한 ' 주요사항보고서 ' 등에서확인할수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 305

308 X. 재무제표등 1. 연결재무제표 연결재무상태표제 51 기분기말 현재제 50 기말 현재제 49 기말 현재 ( 단위 : 천원 ) 과 목 제51기 3분기 제50기말 제49기말 자 산 I. 유동자산 1,652,382,108 1,752,938, ,405, 현금및현금성자산 126,005, ,700,966 34,622, 단기금융상품 59,410,000 3,880,450 10, 유동성매도가능금융자산 858, , , 매출채권 658,404, ,073, ,028, 미수금및기타채권 51,915, ,898,309 29,915, 미청구공사 125,774, ,730, ,220, 재고자산 539,805, ,856,804 41,440, 기타유동자산 90,207, ,560,799 30,895, 매각예정자산 - 26,805,949 - II. 비유동자산 7,135,024,213 6,800,950,528 5,912,879, 장기매출채권 43,962,608 53,020,867 57,046, 장기미수금및기타채권 2,435, , 매도가능금융자산 4,163,367,805 4,085,340,796 3,706,226, 관계기업투자 382,100, ,997, ,484, 유형자산 2,128,583,991 2,117,748,864 1,744,155, 무형자산 270,676, ,715, ,364, 투자부동산 8,326,984 8,391,770 3,845, 보증금 99,851, ,375,061 42,644, 기타비유동자산 16,244,015 15,181, , 이연법인세자산 19,474,448 3,819,825 - 자 산 총 계 8,787,406,321 8,553,888,932 6,642,285,245 부 채 I. 유동부채 1,214,332,521 1,840,784,978 1,063,262, 매입채무 233,105, ,186, ,704, 미지급금 226,621, ,456, ,466, 단기차입금 354,787, ,489, ,000,000 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 306

309 4. 초과청구공사 35,894,932 43,852,658 37,803, 당기법인세부채 131,842,801 64,357,807 17,942, 유동성장기부채 72,898, ,456,561 26,436, 유동성충당부채 7,756,790 7,094,276 2,914, 기타금융부채 29,975,236 44,244,456 1,352, 기타유동부채 121,449, ,498,134 36,642, 매각예정부채 - 26,148,058 II. 비유동부채 3,141,923,748 2,763,970,924 1,773,815, 장기차입금 332,967, ,539, ,019, 사채 1,296,472, ,526, 순확정급여부채 45,338,985 16,743,460 22,378, 이연법인세부채 926,428, ,736, ,224, 예수보증금 539,442, ,235, ,882, 충당부채 731, ,100 3,837, 기타비유동부채 541, , ,226 부 채 총 계 4,356,256,269 4,604,755,902 2,837,077,769 자 본 I. 자본금 12,500,000 12,500,000 12,500,000 II. 기타불입자본 (641,133,045) (641,133,045) (447,941,865) III. 기타자본구성요소 2,592,445,879 2,537,201,551 2,248,475,114 IV. 이익잉여금 2,465,060,997 2,037,782,119 1,991,308,620 V. 비지배지분 2,276,221 2,782, ,607 자 본 총 계 4,431,150,052 3,949,133,030 3,805,207,476 부채및자본총계 8,787,406,321 8,553,888,932 6,642,285,245 연결포괄손익계산서 제 51 기분기말 현재 제 50 기분기말 현재 제 50 기말 제 49 기말 현재 현재 ( 단위 : 천원 ) 과 목 제 51기 3분기 제 50기 3분기 제50기말 제49기말 I. 매출액 3,614,930,239 2,151,127,509 3,226,058,705 2,702,559,870 II. 매출원가 2,457,679,813 1,798,542,663 2,642,222,343 2,268,502,092 III. 매출총이익 1,157,250, ,584, ,836, ,057,778 판매비와관리비 1,021,979, ,547, ,743, ,812,467 IV. 영업이익 135,270,960 85,037, ,092,837 69,245,311 금융수익 42,182,238 60,972,541 62,396,626 84,717,998 금융비용 48,748,496 33,021,997 46,461,324 22,945,597 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 307

310 관계기업투자손익 (17,106,981) (43,972,579) (69,757,457) (8,473,908) 기타영업외수익 16,335,357 3,143,533 7,228,076 6,143,518 기타영업외비용 22,967,851 9,380,818 59,914,059 20,421,038 V. 계속사업법인세차감전순이익 104,965,227 62,778,472 4,584, ,266,284 VI. 계속사업법인세비용 ( 이익 ) 39,202,592 9,402,213 9,756,531 20,444,094 VII. 계속사업이익 65,762,635 53,376,259 (5,171,832) 87,822,190 VIII. 중단영업이익 363,496,606 32,605,437 50,363,980 52,749,248 IX. 분기 ( 당기 ) 순이익 429,259,241 85,981,696 45,192, ,571,438 X. 기타포괄손익 52,757, ,803, ,994, ,779,704 후속적당기손익재분류불가능항목 : 확정급여채무의재측정요소 (3,253,255) (1,335,120) 1,659,452 (13,261,886) 법인세효과 787, ,099 (401,587) 3,209,376 후속적당기손익재분류가능항목 : 매도가능증권평가손익 77,032, ,954, ,990, ,989,187 관계기업투자자본변동 (2,189,700) 270, ,134 (682,200) 해외사업환산손익 (944,753) (38,723) (258,430) (108,482) 법인세효과 (18,674,143) (96,370,267) (92,264,953) (127,366,291) XI. 분기 ( 당기 ) 총포괄손익 482,017, ,784, ,186, ,351,142 XII. 분기 ( 당기 ) 순이익의귀속 429,259,241 85,981,696 45,192, ,571,438 지배기업소유주지분 429,744,845 85,947,076 45,215, ,895,159 비지배지분 (485,604) 34,620 (23,486) (323,721) XIII. 총포괄손익의귀속 482,017, ,784, ,186, ,351,142 지배기업소유주지분 482,523, ,731, ,199, ,728,018 비지배지분 (506,184) 53,411 (13,168) (376,876) XIV. 주당이익주 ) 기본주당이익 4,055원 799원 422원 1,199원 계속사업주당이익 625원 496원 (48) 원 750원 중단영업주당이익 3,430원 303원 470원 449원 주 ) 주당이익은액면분할 (1/50) 후기준임 연결자본변동표 제 51 기분기 부터 까지 제 50 기분기 부터 까지 제 50 기 제 49 기 부터 까지 부터 까지 ( 단위 : 천원 ) 과 목 자본금 기타불입자본 기타자본구성요소 이익잉여금 비지배지분 총 계 ,500,000 51,697,275 1,849,589,744 1,860,465,971-3,774,252,990 당기순이익 ,895,159 (323,721) 140,571,438 자기주식의취득 - (499,639,140) (499,639,140) 종속기업의취득 ,242,485 1,242,485 관계기업투자의처분 - - (240,119) - - (240,119) 매도가능금융자산평가손익 ,457, ,457,804 관계기업투자자본변동 - - (276,990) - - (276,990) 해외사업환산손익 - - (55,325) - (53,157) (108,482) 확정급여채무의재측정요소 (10,052,510) - (10,052,510) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 308

311 ,500,000 (447,941,865) 2,248,475,114 1,991,308, ,607 3,805,207, ,500,000 (447,941,865) 2,248,475,114 1,991,308, ,607 3,805,207,476 당기순이익 ,215,634 (23,486) 45,192,148 자기주식의취득 - (193,191,180) (193,191,180) 사업결합 ,929,965 1,929,965 매도가능금융자산평가손익 ,790, ,790,424 관계기업투자자본변동 , ,762 해외사업환산손익 - - (268,749) - 10,319 (258,430) 확정급여채무의재측정요소 ,257,865-1,257, ,500,000 (641,133,045) 2,537,201,551 2,037,782,119 2,782,405 3,949,133, ,500,000 (447,941,865) 2,248,475,114 1,991,308, ,607 3,805,207,476 분기순이익 ,947,076 34,620 85,981,696 자기주식의취득 - (193,191,180) (193,191,180) 매도가능금융자산평가손익 ,649, ,649,215 관계기업투자자본변동 , ,761 해외사업환산손익 - - (57,515) - 18,792 (38,723) 확정급여채무의재측정요소 (1,012,021) - (1,012,021) ,500,000 (641,133,045) 2,550,271,575 2,076,243, ,019 3,998,801, ,500,000 (641,133,045) 2,537,201,551 2,037,782,119 2,782,405 3,949,133,030 분기순이익 ,744,845 (485,604) 429,259,241 매도가능금융자산평가손익 ,390, ,390,517 관계기업투자자본변동 - - (2,222,016) - - (2,222,016) 해외사업환산손익 - - (924,173) - (20,580) (944,753) 확정급여채무의재측정요소 (2,465,967) - (2,465,967) ,500,000 (641,133,045) 2,592,445,879 2,465,060,997 2,276,221 4,431,150,052 연결현금흐름표 제 51 기분기 부터 까지 제 50 기분기 부터 까지 제 50 기 제 49 기 부터 까지 부터 까지 ( 단위 : 천원 ) 과 목 제 51기 3분기 제 50기 3분기 제 50기 제 49기 I. 영업활동으로인한현금흐름 133,439, ,562, ,840,257 (18,931,596) 1. 영업으로부터창출된현금흐름 230,969, ,516, ,639,862 28,351,147 분기 ( 당기 ) 순이익 429,259,241 85,981,696 45,192, ,571,438 비현금흐름조정 (160,052,985) 134,130, ,767, ,605,886 영업활동으로인한자산부채의변동 (38,236,697) (40,595,367) (48,319,382) (262,826,177) 2. 이자의수취 2,897, ,989 1,433,957 5,531, 이자의지급 (45,572,957) (28,313,562) (39,779,899) (20,821,058) 4. 배당금의수취 33,298,705 58,431,046 58,431,046 77,775, 법인세의환급 법인세의납부 (88,153,219) (27,895,596) (39,884,720) (109,769,293) II. 투자활동으로인한현금흐름 114,363,131 (156,944,040) (1,248,082,037) (449,971,265) 1. 단기금융상품의증가 (55,555,358) - 890,500 29,990, 단기대여금의순증감 2,295,639 (2,000,000) (1,883,676) - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 309

312 3. 장기대여금의증가 (20,000) - 270, , 유동성매도가능금융자산의처분 296, ,230 (476,969) (364,120) 5. 매도가능금융자산의취득 (1,718,275) (301,298) - 8,831, 관계기업투자주식의취득 (237,399,990) (34,000,076) (34,000,077) (150,664,516) 7. 유형자산의처분 2,543,934 2,404,203 2,865,131 2,628, 유형자산의취득 (139,823,772) (117,720,770) (162,916,911) (265,797,477) 9. 무형자산의처분 19,700 63, ,548 60, 무형자산의취득 (11,826,575) (1,693,682) (3,235,905) (70,331,623) 11. 보증금의감소 14,164,120 7,151,579 22,483,684 20,064, 보증금의증가 (13,288,814) (11,016,574) (27,989,915) (24,640,035) 13. 사업양도로인한현금유입 494,773, 사업양수로인한현금유입 59,902, 사업결합으로인한현금유입 - - 5,735, 사업결합으로인한현금유출 - - (1,050,000,000) - III. 재무활동으로인한현금흐름 (272,866,246) 94,214,840 1,131,273, ,824, 단기차입금의차입 3,497,865,488 3,290,000,000 4,329,911, ,000, 단기차입금의상환 (3,893,923,110) (3,780,000,000) (4,231,595,894) - 3. 유동성장기부채의상환 (431,077,624) (36,245,280) (42,795,930) (21,942,820) 4. 장기차입금의차입 56,049,000 16,443, ,736, ,164, 사채의발행 500,000, ,000, ,000, 사채발행비지급 (1,780,000) (2,791,700) (2,791,700) - 7. 종속기업의자본증가 ,242, 자기주식의취득 - (193,191,180) (193,191,180) (499,639,140) IV. 외화표시현금및현금성자산의환율변동효과 (632,295) (909,707) (953,101) (108,760) V. 현금및현금성자산의증가 ( 감소 )(I + II + III + IV) (25,695,779) 118,923, ,078,267 (206,187,096) VI. 기초의현금및현금성자산 151,700,966 34,622,699 34,622, ,809,795 VII. 분기말의현금및현금성자산 126,005, ,546, ,700,966 34,622, 별도재무제표 재무상태표제 51 기분기말 현재제 50 기말 현재제 49 기말 현재 ( 단위 : 천원 ) 과 목 제 51기 3분기말 제 50 기말 제 49 기말 자 산 I. 유동자산 1,236,276,517 1,413,560, ,337, 현금및현금성자산 27,432,682 74,183,044 33,587, 단기금융상품 7,510,000 10,000 10, 유동성매도가능금융자산 371, , , 매출채권 488,173, ,586, ,489, 미수금및기타채권 48,630, ,791,050 29,556,865 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 310

313 6. 미청구공사 125,774, ,507, ,220, 재고자산 469,812, ,313,705 41,409, 기타유동자산 68,570,060 91,076,135 30,792, 매각예정자산 - 26,805,949 - II. 비유동자산 7,310,614,705 6,982,080,022 5,931,646, 장기매출채권 43,962,608 53,020,867 57,046, 장기미수금및기타채권 2,435, , 매도가능금융자산 4,163,111,094 4,084,636,826 3,706,226, 종속기업ㆍ관계기업투자 827,262, ,862, ,579, 유형자산 1,954,820,317 1,945,630,879 1,744,076, 무형자산 236,584, ,876, ,341, 투자부동산 3,816,801 3,829,217 3,845, 보증금 62,925,469 85,851,262 42,530, 기타비유동자산 15,696,199 15,018,229 - 자 산 총 계 8,546,891,222 8,395,640,418 6,658,984,559 부 채 I. 유동부채 951,886,467 1,608,126,681 1,062,633, 매입채무 125,541, ,194, ,246, 미지급금 153,797, ,663, ,308, 단기차입금 310,000, ,000, ,000, 초과청구공사 29,916,774 43,404,012 37,803, 당기법인세부채 117,338,593 61,703,572 17,942, 유동성장기부채 72,216, ,730,930 26,436, 유동성충당부채 7,756,790 7,094,276 2,914, 기타금융부채 29,513,685 26,779,290 1,345, 기타유동부채 105,805, ,409,069 36,636, 매각예정부채 - 26,148,058 - II. 비유동부채 3,122,868,112 2,774,814,416 1,776,617, 장기차입금 332,735, ,723, ,019, 사채 1,296,472, ,526, 순확정급여부채 30,058,632 10,037,632 22,378, 이연법인세부채 923,588, ,373, ,027, 예수보증금 538,739, ,963, ,882, 충당부채 731, ,100 3,837, 기타비유동부채 541, , ,226 부 채 총 계 4,074,754,579 4,382,941,097 2,839,251,275 자 본 I. 자본금 12,500,000 12,500,000 12,500,000 II. 기타불입자본 (641,133,045) (641,133,045) (447,941,865) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 311

314 III. 기타자본구성요소 2,596,042,523 2,537,636,585 2,248,836,422 IV. 이익잉여금 2,504,727,165 2,103,695,781 2,006,338,727 자 본 총 계 4,472,136,643 4,012,699,321 3,819,733,284 부채및자본총계 8,546,891,222 8,395,640,418 6,658,984,559 포괄손익계산서 제 51 기분기말 현재 제 50 기분기말 현재 제 50 기말 제 49 기말 현재 현재 ( 단위 : 천원 ) 과 목 제 51기 3분기 제 50기 3분기 제 50 기 제 49 기 I. 매출액 2,313,008,138 2,133,345,626 3,018,453,698 2,699,553,238 II. 매출원가 1,405,001,479 1,782,729,648 2,463,372,630 2,265,762,463 III. 매출총이익 908,006, ,615, ,081, ,790,775 판매비와관리비 851,410, ,127, ,973, ,892,570 IV. 영업이익 56,596,496 84,488, ,107,459 69,898,205 금융수익 40,821,205 60,970,168 62,297,076 87,322,232 금융비용 47,612,855 33,021,997 46,268,817 22,945,597 기타영업외수익 14,490,545 3,143,459 6,233,913 6,143,517 기타영업외비용 14,538,976 9,372,427 58,991,382 20,411,392 V. 계속사업법인세비용차감전순이익 49,756, ,207,846 71,378, ,006,965 VI. 계속사업법인세비용 10,293,785 19,981,762 25,440,584 21,449,066 VII. 계속사업이익 39,462,630 86,226,084 45,937,665 98,557,899 VIII. 중단영업이익 363,496,606 32,605,437 50,363,980 52,749,248 IX. 분기 ( 당기 ) 순이익 402,959, ,831,521 96,301, ,307,147 X. 기타포괄손익 56,478, ,637, ,845, ,405,294 후속적당기손익재분류불가능항목 : 확정급여채무의재측정요소 (2,543,340) (1,335,120) 1,392,359 (13,261,886) 법인세효과 615, ,099 (336,950) 3,209,376 후속적당기손익재분류가능항목 : 매도가능금융자산평가손익 77,052, ,954, ,989, ,989,187 법인세효과 (18,646,750) (96,304,894) (92,199,409) (127,531,383) XI. 분기 ( 당기 ) 총포괄이익 ( 손실 ) 459,437, ,468, ,146, ,712,441 계속사업총포괄이익 ( 손실 ) 95,940, ,863, ,782, ,963,193 중단영업총포괄이익 363,496,606 32,605,437 50,363,980 52,749,248 XII. 주당이익 ( 주석29) 기본주당순이익 3,803원 1,105원 899원 1,288원 계속사업주당이익 372원 802원 429원 839원 중단영업주당이익 3,431원 303원 470원 449원 주 ) 주당이익은액면분할 (1/50) 후기준임 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 312

315 자본변동표 제 51 기분기 부터 까지 제 50 기분기 부터 까지 제 50 기 제 49 기 부터 까지 부터 까지 ( 단위 : 천원 ) 과 목 자본금 기타불입자본 기타자본구성요소 이익잉여금 총 계 ,500,000 51,697,275 1,849,378,618 1,865,084,090 3,778,659,983 당기순이익 ,307, ,307,147 자기주식의취득 - (499,639,140) - - (499,639,140) 매도가능금융자산평가손익 ,457, ,457,804 확정급여채무의재측정요소 (10,052,510) (10,052,510) ,500,000 (447,941,865) 2,248,836,422 2,006,338,727 3,819,733, ,500,000 (447,941,865) 2,248,836,422 2,006,338,727 3,819,733,284 당기순이익 ,301,645 96,301,645 자기주식의취득 - (193,191,180) - - (193,191,180) 매도가능금융자산처분등 ,281-10,281 매도가능금융자산평가손익 ,789, ,789,882 확정급여채무의재측정요소 ,055,409 1,055, ,500,000 (641,133,045) 2,537,636,585 2,103,695,781 4,012,699, ,500,000 (447,941,865) 2,248,836,422 2,006,338,727 3,819,733,284 분기순이익 ,831, ,831,521 자기주식의취득 - (193,191,180) - - (193,191,180) 매도가능금융자산평가손익 ,649, ,649,215 확정급여채무의재측정요소 (1,012,021) (1,012,021) ,500,000 (641,133,045) 2,550,485,637 2,124,158,227 4,046,010, ,500,000 (641,133,045) 2,537,636,585 2,103,695,781 4,012,699,321 분기순이익 ,959, ,959,236 매도가능금융자산평가손익 ,405,938-58,405,938 확정급여채무의재측정요소 (1,927,852) (1,927,852) ,500,000 (641,133,045) 2,596,042,523 2,504,727,165 4,472,136,643 현금흐름표 제 51 기분기 부터 까지 제 50 기분기 부터 까지 제 50 기 제 49 기 부터 까지 부터 까지 ( 단위 : 천원 ) 과 목 제 51기 3분기 제 50기 3분기 제 50기 제 49기 I. 영업활동으로인한현금흐름 32,497, ,006, ,272,899 (17,699,097) 1. 영업으로부터창출된현금흐름 120,578, ,962, ,788,713 29,585,531 분기순이익 402,959, ,831,521 96,301, ,307,147 비현금흐름조정 (240,229,470) 100,712, ,879, ,516,909 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동 (42,151,617) (72,581,091) (112,392,882) (262,238,525) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 313

316 2. 이자의수취 1,749, ,617 1,353,219 5,530, 이자의지급 (44,889,229) (28,313,562) (39,706,533) (20,821,058) 4. 배당금의수취 33,298,705 58,431,046 58,431,046 77,775, 법인세의납부 (78,239,392) (27,895,596) (39,593,546) (109,769,293) II. 투자활동으로인한현금흐름 197,035,278 (157,969,608) (1,256,693,627) (451,105,266) 1. 단기금융상품의순증감 ,990, 단기대여금의순증감 (5,204,362) - (1,883,676) - 3. 장기대여금의순증감 (20,000) (2,000,000) 유동성매도가능금융자산의처분 182, ,230 (476,850) (364,120) 5. 매도가능금융자산의취득 (1,689,570) (301,298) - 8,831, 관계기업투자주식의취득 (237,399,990) (34,000,077) (34,000,077) (150,664,516) 7. 종속기업투자주식의취득 - (1,143,300) (1,143,300) (1,293,198) 8. 유형자산의처분 1,111,661 2,404,203 2,738,016 2,562, 유형자산의취득 (117,944,540) (117,623,713) (159,585,578) (265,712,505) 10. 무형자산의처분 19,700 63, ,548 60, 무형자산의취득 (4,972,577) (1,692,797) (3,215,005) (70,305,295) 12. 보증금의감소 12,026,347 7,151,578 22,483,684 20,064, 보증금의증가 (3,750,123) (10,996,782) (27,222,442) (24,526,322) 14. 사업결합으로인한현금유출 - - (1,050,000,000) 물적분할으로인한현금유출 - - (4,830,502) 사업양도로인한현금유입 494,773, 사업양수로인한현금유입 59,902, III. 재무활동으로인한현금흐름 (276,283,110) 94,214,840 1,133,016, ,582, 단기차입금의차입 3,415,000,000 3,290,000,000 4,320,000, ,000, 단기차입금의상환 (3,815,000,000) (3,780,000,000) (4,220,000,000) - 3. 유동성장기부채의상환 (430,552,110) (36,245,280) (42,736,820) (21,942,820) 4. 장기차입금의차입 56,049,000 16,443, ,736, ,164, 사채의발행 500,000, ,000, ,000, 사채발행비지급 (1,780,000) (2,791,700) (2,791,700) - 7. 자기주식의취득 - (193,191,180) (193,191,180) (499,639,140) IV. 현금및현금성자산의증가 ( 감소 ) (46,750,362) 86,251,293 40,595,572 (207,222,323) V. 기초의현금및현금성자산 74,183,044 33,587,472 33,587, ,809,795 VI. 기말의현금및현금성자산 27,432, ,838,765 74,183,044 33,587, 대손충당금설정현황 가. 대손충당금설정내용 (1) 최근 3 개사업연도의계정과목별대손충당금설정내역 ( 단위 : 천원,%) 구분계정과목채권금액대손충당금 대손충당금 설정율 제 51 기 3 분기 매출채권 729,657,210 71,252, % 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 314

317 미수금 6,271, , % 장기매출채권 44,551, , % 합계 780,479,957 72,421, % 매출채권 785,738,557 75,664, % 제 50 기 미수금 101,441, , % 장기매출채권 53,437, , % 합계 940,617,556 76,707, % 매출채권 518,790,333 74,761, % 제 49 기 미수금 29,140,357 47, % 장기매출채권 57,164, , % 합계 605,094,751 74,926, % 채권금액은현재가치할인차금이차감된금액입니다.( 연결기준 ) 한국채택국제회계기준으로작성되었습니다. (2) 대손충당금변동현황 ( 단위 : 천원,%) 구분 제51기 3분기 제50기 제49기 1. 기초대손충당금 76,707,952 74,926,851 14,264, 순대손처리액 4,980,359 5,694, , 대손상각비계상 ( 환입 ) 액 699,280 5,616,027 61,185, 기타증감액 (5,529) 1,859,750 (194,751) 4. 기말대손충당금 72,421,344 76,707,952 74,926,851 연결기준입니다. 기타증감액에는사업결합및분할로인한변동액등이포함되어있습니다. (3) 매출채권관련대손충당금설정방침 ( 가 ) 대손충당금설정방침보고기간종료일현재의매출채권과기타채권잔액에대하여과거의대손경험률과장래의대손예상액 을기초로대손충당금을설정함 ( 나 ) 대손설정률및대손예상액의산정근거 1) 대손경험률 : 과거 3 개년채권금액대비실제대손발생액을근거로대손경험률을산정하여설정 2) 대손예상액 : 채무자의파산, 강제집행, 사망및실종등의사유로회수가불투명한채권의경우회 수가능성및담보설정여부등을고려하여채권잔액의 0.5% 초과에서 100% 범위에서합리적인대 손추산액설정 ( 다 ) 대손추산액설정기준 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 315

318 상황 설정율 압류미수채권중담보물건제외한 100% 소송 / 분쟁 부도 준법경영팀 / 외부법무법인등의자문을통해, 분쟁금액 X 예상부담율 100% 단, 담보권보유시담보가치평가후미회수예상액충당 거래처자본잠식 50% 장기미회수 경과기간별설정율 ( 라 ) 경과기간별매출채권및미수금잔액현황 ( 단위 : 천원 ) 구 분 6월이하 6월이하 1년이하 1년초과 합계 매출채권 703,827, ,124 73,518, ,564,329 미수금 5,657,609 86, ,432 6,283,781 합계 709,485, ,864 74,057, ,848,110 매출채권및미수금잔액은현재가치할인차금차감전금액 ( 연결기준 ) 5. 재고자산현황 가. 최근 3 개사업연도의재고자산의사업부문별보유현황 ( 단위 : 천원,%) 사업부문 구 분 제51기분기 제50기 제49기 상 품 151,968, ,016,732 - 제 품 279,866, ,500,553 - 반제품 9,532,644 6,266,036 - 패션사업부문 원재료 24,221,932 31,564,693 - 재공품 33,701,219 10,314,819 - 저장품 128,940 9,657,160 - 미착품 3,838,651 1,419,400 - 소 계 503,258, ,739,392 - 상 품 5,462,297 21,743,147 25,972,509 반제품 18,164 20,893 - 원재료 15,352, ,396 - 기타사업부문 재공품 2,576, , ,413 저장품 12,793,430 12,419,839 13,139,919 미착품 344,235 1,251,902 2,100,946 소 계 36,547,128 40,117,411 41,440,787 합 계 539,805, ,856,804 41,440,787 총자산대비재고자산 구성비율 (%) 6.1% 5.3% 0.6% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 316

319 재고자산회전율 재고는재고미실현소거후금액입니다.( 연결기준 ) 나. 재고자산실사내역 (1) 실사일자ㆍ실사는매년 12월말 ~ 익년 1월초기준외부감사인입회하연 1회실시하며, 내부통제기준에따라자체적으로매월 / 반기 / 연간기준재고자산실사를시행함ㆍ당사는 2014 사업년도의반기재무제표를작성함에있어서 2014년 7월 3일재고실사를수행하였음. ㆍ실사일과재무상태표일사이의입출고발생분은거래명세서및출고지시등으로확인함. (2) 실사방법ㆍ사내보관재고 : 폐창식전수조사실시 위탁운영사업장재고의경우개창식표본조사실시ㆍ사외보관재고 : 제3자보관재고, 운송중인재고에대해선전수로물품보유확인서또는통관서류징구및표본조사병행ㆍ외부감사인은당사의재고실사에입회ㆍ확인하고일부항목에대해표본을추출하여그실재성및완전성확인함. 6. 증권발행현황 가. 채무증권발행실적 ( 기준일 : 제출일현재 ) ( 단위 : 백만원, %) 발행회사증권종류발행방법발행일자 권면 총액 이자율 평가등급 ( 평가기관 ) 만기일 상환 여부 주관회사 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 317

320 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 메리츠종금증권 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 메리츠종금증권 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 메리츠종금증권 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 318

321 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 319

322 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 메리츠종금증권 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 메리츠종금증권 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 메리츠종금증권 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 메리츠종금증권 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 320

323 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 메리츠종금증권 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 메리츠종금증권 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 메리츠종금증권 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 만기미도래 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 만기미도래 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 만기미도래 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 만기미도래 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 만기미도래 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 만기미도래 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 만기미도래 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 만기미도래 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 만기미도래 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 만기미도래 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 만기미도래 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 만기미도래 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 만기미도래 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 만기미도래 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 만기미도래 신한은행종합금융시장부 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 메리츠종금증권 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 메리츠종금증권 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 메리츠종금증권 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 메리츠종금증권 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 메리츠종금증권 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 메리츠종금증권 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 상환완료 메리츠종금증권 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 만기미도래 메리츠종금증권 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 만기미도래 메리츠종금증권 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 만기미도래 메리츠종금증권 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 만기미도래 메리츠종금증권 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 만기미도래 메리츠종금증권 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 321

324 제일모직 기업어음증권 사모 , % A1 / 한기평, NICE 만기미도래 메리츠종금증권 제일모직 회사채 공모 , % AA+/ 한기평, NICE 만기미도래 케이비투자증권 제일모직 회사채 공모 , % AA+/ 한기평, NICE 만기미도래 케이비투자증권 합계 ,715, 년 9 월 30 일현재당사는제일모직으로사명이변경되었습니다. 나. 기업어음증권미상환잔액 ( 기준일 : 제출일현재 ) ( 단위 : 백만원 ) 잔여만기 10 일이하 10 일초과 30 일이하 30 일초과 90 일이하 90 일초과 180 일이하 180 일초과 1 년이하 1 년초과 2 년이하 2 년초과 3 년이하 3 년초과합계 공모 미상환잔액 사모 - 210, ,000 합계 - 210, ,000 별도및연결기준으로미상환잔액이동일하여, 연결기준미상환잔액표는작성하지않음 다. 전자단기사채미상환잔액 ( 기준일 : 제출일현재 ) ( 단위 : 백만원 ) 잔여만기 10 일이하 10 일초과 30 일이하 30 일초과 90 일이하 90 일초과 180 일이하 180 일초과 1 년이하 합계발행한도잔여한도 공모 미상환잔액 사모 합계 라. 회사채미상환잔액 ( 기준일 : 제출일현재 ) ( 단위 : 백만원 ) 잔여만기 1 년이하 1 년초과 2 년이하 2 년초과 3 년이하 3 년초과 4 년이하 4 년초과 5 년이하 5 년초과 10 년이하 10 년초과합계 공모 - 300, , , , ,300,000 미상환잔액 사모 합계 - 300, , , , ,300,000 별도및연결기준으로미상환잔액이동일하여, 연결기준미상환잔액표는작성하지않음 마. 신종자본증권미상환잔액 ( 기준일 : 제출일현재 ) ( 단위 : 백만원 ) 잔여만기 1 년이하 1 년초과 5 년이하 5 년초과 10 년이하 10 년초과 15 년이하 15 년초과 20 년이하 20 년초과 30 년이하 30 년초과합계 공모 미상환잔액 사모 합계 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 322

325 바. 조건부자본증권미상환잔액 ( 기준일 : 제출일현재 ) ( 단위 : 백만원 ) 잔여만기 1 년이하 1 년초과 2 년이하 2 년초과 3 년이하 3 년초과 4 년이하 4 년초과 5 년이하 5 년초과 10 년이하 10 년초과 20 년이하 20 년초과 30 년이하 30 년초과합계 공모 미상환잔액 사모 합계 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 323

326 XI. 부속명세서 1. 공정가치평가절차요약 가. 금융자산 당사는금융자산을그조건및취득목적에따라당기손익인식금융자산, 대여금및수취채권, 매도가능금융자산, 만기보유금융자산으로분류하고있습니다. 당사의경영진은최초인식시점에서이러한금융자산의분류를결정하고있습니다. 금융자산의정형화된매매거래는거래일 ( 당사가자산을매매하기로약정한날 ) 에인식하고있습니다. 당기손익인식금융자산을제외한모든금융자산은최초인식시점의공정가치에거래원가를가산하여인식하고있습니다. 당사는금융자산으로부터받을현금흐름에대한권리가소멸하거나이전되고, 소유에따른위험과보상의대부분이이전된경우에당해금융자산을제거하고있습니다. (1) 당기손익인식금융자산당기손익인식금융자산은단기매매목적의금융자산입니다. 주로단기간내에매각할목적으로취득한금융자산을당기손익인식금융자산으로분류합니다. 파생상품의경우위험회피회계를적용하지않는경우에단기매매로분류하며, 이러한범주의자산은유동자산으로분류하고있습니다. 당기손익인식금융자산은최초에공정가치로인식하고거래원가는손익계산서에비용처리하고있습니다. 당기손익인식금융자산은후속적으로공정가치로측정하고있습니다. 공정가치변동에따른손익은발생기간에기타영업손익으로인식되며, 당기손익인식금융자산의배당금수익은당사의배당금을받을권리가확정되는시점에기타영업수익으로인식하고있습니다. (2) 대여금및수취채권대여금및수취채권은지급금액이확정되었거나확정될수있으며활성화된시장에서거래되지않는비파생금융자산입니다. 보고기간종료일기준으로만기가 12개월을초과하는경우에는비유동자산으로분류하며이외의경우유동자산으로분류하고있습니다. 대여금및수취채권은유효이자율법을사용하여상각후원가로측정하고있습니다. (3) 매도가능금융자산매도가능금융자산은매도가능금융자산으로지정하거나, 다른범주에포함되지않은비파생상품입니다. 매도가능금융자산은보고기간종료일기준으로 12개월이내에경영진이처분할의도가있는경우가아니면비유동자산으로분류됩니다. 매도가능금융자산을처분하거나손상차손을인식하는때, 자본에인식된누적공정가치조정분은기타영업손익으로손익계산서에반영됩니다. 유효이자율법을사용하여계산한매도가능금융자산의이자는금융수익의일부로손익계산서에인식됩니다. 매도가능주식의배당금은당사의배당금수취권리가확정되는시점에기타영업수익의일부로손익계산서에인식됩니다. (4) 만기보유금융자산만기보유금융자산은만기가고정되었고지급금액이확정되었거나확정될수있는비파생금융자산으로서만기까지보유할적극적인의도와능력이있는경우에분류되는비파생금융자산입니다. 만기보유금융자산은유효이자율법을적용하여상각후원가로측정합니다. 나. 금융부채 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 324

327 당사는금융부채를계약상내용의실질과금융부채의정의에따라당기손익인식금융부채, 상각후원가로측정하는금융부채로분류하고있습니다. 당사의경영진은최초인식시점에서이러한금융부채의분류를결정하고계약의당사자가되는때에재무상태표에인식하고있습니다. 금융부채는최초인식시공정가치로인식하고있습니다. 금융부채는소멸한경우에만재무상태표에서제거하고있습니다. (1) 당기손익인식금융부채단기매매항목으로분류되거나최초인식시점에당기손익인식항목으로지정된금융부채는당기손익인식금융부채로분류하고있습니다. 당기손익인식금융부채는공정가치로측정하며, 공정가치변동으로발생한모든손익은당기손익으로인식하고있습니다. 한편, 최초인식시점에발행과관련하여발생한거래비용은발생즉시당기비용으로인식하고있습니다. (2) 상각후원가로측정하는금융부채당기손익인식금융부채로분류되지않은비파생금융부채는상각후원가로측정하는금융부채로분류하고있습니다. 기타금융부채는유효이자율법을사용한상각후원가로측정하며, 이자비용의인식이중요하지않은단기채무를제외하고는유효이자율법을사용하여이자비용을인식하고있습니다. 상각후원가로측정하는금융부채는최초인식시점의측정금액에서상환된원금을차감하고, 최초인식금액과만기금액의차액에유효이자율법을적용하여계산된상각누계액을가감한금액으로계상됩니다. 다. 범주별금융상품 (1) 최근분기및최근 2 사업연도말당사의범주별금융상품내역은다음과같습니다. 1) 금융자산 ( 제 51 기 3 분기 ) ( 단위 : 천원 ) 금융자산 대여금및 수취채권 매도가능 금융자산 계 현금및현금성자산 126,005, ,005,187 단기금융상품 59,410,000-59,410,000 유동성매도가능금융자산 - 858, ,225 매출채권 658,404, ,404,654 미수금및기타채권 51,915,806-51,915,806 장기매출채권 43,962,608-43,962,608 장기미수금및기타채권 2,435,184-2,435,184 매도가능금융자산 - 4,163,367,805 4,163,367,805 보증금 99,851,876-99,851,876 합 계 1,041,985,315 4,164,226,030 5,206,211,345 ( 제 50 기 ) ( 단위 : 천원 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 325

328 금융자산 대여금및 수취채권 매도가능 금융자산 계 현금및현금성자산 151,700, ,700,966 단기금융상품 3,880,450-3,880,450 유동성매도가능금융자산 - 430, ,860 매출채권 710,073, ,073,736 미수금및기타채권 127,898, ,898,309 장기매출채권 53,020,867-53,020,867 장기미수금및기타채권 358, ,622 매도가능금융자산 - 4,085,340,796 4,085,340,796 보증금 115,375, ,375,061 합 계 1,162,308,011 4,085,771,656 5,248,079,667 ( 제 49 기 ) ( 단위 : 천원 ) 금융자산 대여금및 수취채권 매도가능 금융자산 계 현금및현금성자산 34,622,699-34,622,699 단기금융상품 10,000-10,000 유동성매도가능금융자산 - 270, ,845 매출채권 444,028, ,028,946 미수금및기타채권 29,915,722-29,915,722 장기매출채권 57,046,473-57,046,473 매도가능금융자산 - 3,706,226,892 3,706,226,892 보증금 42,644,032-42,644,032 합 계 608,267,872 3,706,497,737 4,314,765,609 2) 금융부채 ( 제 51 기 3 분기 ) ( 단위 : 천원 ) 금융부채 상각후원가측정금융부채 매입채무 233,105,155 미지급금 226,621,589 단기차입금 354,787,423 기타금융부채 29,975,236 유동성장기부채 72,898,622 장기차입금 332,967,934 사채 1,296,472,839 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 326

329 예수보증금 539,442,430 합계 3,086,271,228 ( 제 50 기 ) ( 단위 : 천원 ) 금융부채 상각후원가측정금융부채 매입채무 265,186,362 미지급금 225,456,994 단기차입금 751,489,672 기타금융부채 44,244,456 유동성장기부채 275,456,561 장기차입금 505,539,367 사채 797,526,179 예수보증금 549,235,462 합 계 3,414,135,053 ( 제 49 기 ) ( 단위 : 천원 ) 금융부채 상각후원가측정금융부채 매입채무 229,704,197 미지급금 150,466,652 기타금융부채 560,000,000 유동성장기부채 1,352,736 장기차입금 26,436,270 예수보증금 324,019,160 기타비유동금융부채 560,882,963 합 계 1,852,861,978 (2) 보고기간종료일현재공정가치로측정되는당사금융상품의공정가치서열체계에따른수준별공 시는다음과같습니다. ( 제 51 기 3 분기 ) 구분수준 1 수준 2 수준 3 합계 ( 단위 : 천원 ) 매도가능금융자산 4,113,979,192-47,444,502 4,161,423,694 ( 제 50 기 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 327

330 구분수준 1 수준 2 수준 3 합계 ( 단위 : 천원 ) 매도가능금융자산 4,039,363,519-43,507,611 4,082,871,130 ( 제 49 기 ) 구분수준 1 수준 2 수준 3 합계 ( 단위 : 천원 ) 매도가능금융자산 3,664,699,988-30,226,957 3,694,926,945 당사는공정가치로측정되는금융상품을공정가치측정에사용된투입변수에따라다음과같은공정 가치서열체계로분류하였습니다. ㆍ수준 1: ㆍ수준 2: ㆍ수준 3: 동일한자산이나부채에대한활성시장에서공시된가격 ( 조정되지않은 ) 을사용하여도출되는공정가치입니다. 수준1 에해당되는공시된가격을제외한, 자산이나부채에대하여직접적으로 ( 가격 ) 또는간접적으로 ( 가격으로부터도출 ) 관측가능한투입변수를사용하여도출되는공정가치입니다. 자산이나부채에대하여관측가능한시장정보에근거하지않은투입변수 ( 관측불가능한변수 ) 를사용하는평가기법으로부터도출되는공정가치입니다. (3) 금융상품범주별순손익구분 1) 금융수익 ( 제 51 기 3 분기 ) ( 단위 : 천원 ) 구 분 대여금및 수취채권 매도가능 금융자산 계 이자수익 8,830,990 52,543 8,883,533 배당금수익 - 33,298,705 33,298,705 합계 8,830,990 33,351,248 42,182,238 ( 제 50 기 3 분기 ) ( 단위 : 천원 ) 구 분 대여금및수취채권 매도가능금융자산 계 이자수익 2,488,962 52,533 2,541,495 배당금수익 - 58,431,046 58,431,046 합 계 2,488,962 58,483,579 60,972,541 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 328

331 2) 금융비용 ( 제 51 기 3 분기 ) 구분상각후원가로측정하는금융부채 ( 단위 : 천원 ) 이자비용 48,748,496 ( 제 50 기 3 분기 ) ( 단위 : 천원 ) 구 분 상각후원가로측정하는 금융부채 매도가능금융자산 계 이자비용 31,021,997-31,021,997 손상차손 - 2,000,000 2,000,000 합계 31,021,997 2,000,000 33,021,997 라. 유형자산당사는공시대상기간중유형자산에대한재평가를시행하지않았습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 329

332 전문가의확인 1. 전문가의확인 해당사항없음 2. 전문가와의이해관계 해당사항없음 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 330