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1 ISSN 년 8 호 브라질경제회복, 수출시장다변화의기회 2018 년 3 월 전략시장연구실 유승진연구원

3 CONTENTS [ 요약 ] ⅰ I. 2015~2016 년브라질경제위기경과 01 II 년경제회복현황 04 III. 향후전망및주요이슈 09 IV. 한 - 브라질교역 14 V. 브라질경제회복에따른수출유망품목 19 VI. 결론및시사점 23 보고서내용문의처전략시장연구실유승진연구원 ( , esjay@kita.net)

5 요약 지난 2015~2016 년브라질은심각한경제위기에빠졌었다 년경제성장률이 0.5% 로크게둔화되며불황기진입의조짐이나타났으며, 이후 2015 년 -3.8%, 2016 년 -3.6% 의경제성장률을기록하며 1930 년대대공황이후최악의경제위기라는의견이확산되었다. 물가및실업률상승과내수소비부진, 세계경기둔화로인한수출감소등대내 외적여건이모두악화되었다. 그러나 2017 년에는서서히마이너스성장으로부터탈출하는등경제회복의움직임이시작되었다. 분기별경제성장률은 2017 년 1분기 0.0% 를기록한이후 2분기 0.4% 로반등했으며, 3분기에는 1.4% 를기록하며성장폭이확대되었다. 중국의수요증가와원자재가격회복에힘입어수출은 18.5% 의큰폭으로증가했다. 인플레압력이해소되어중앙은행은기준금리를계속해서인하했으며, 수요회복에힘입어산업생산도호조를띄고있고소매판매도 9개월연속증가세이다. 브라질은앞으로도느리지만꾸준한회복을지속할전망이다. 일단경제불황기는확실하게벗어난것으로평가된다. 낮은물가상승률로인해실질임금상승효과가생겨나고있고, 실업률도 2017 년 3월이후꾸준히하락하는추세이다. 브라질정부는 2017년과 2018년경제성장률을각각 1.1% 와 3.0% 로내다보고있으며 IMF는이보다보수적인 0.7%, 1.5% 의전망치를내놓았다. 브라질이앞으로해결해야할과제로는재정건전성확보를위한연금개혁과올해치러질대선이후정치적안정이꼽힌다. 미국의통상압박은멕시코등에집중되어있기때문에브라질에는당분간큰타격이없을것으로전망된다. 한편브라질경기가살아나며한-브라질수출입도활기를띄고있다 년우리의對브라질수출은 23.5% 나증가하며감소세에서벗어났다. 수출액은 55억달러로우리의수출대상국중 20위를기록했다. 가공단계별로는중간재의수출이 44.1 억달러로압도적인비중 ( 전체의 80%) 을차지하고있으며소비재수출은아직비중 (9%) 은낮지만 57.4% 나증가했다. 우리의주요對브라질수출품목인 IIT, 국제무역연구원 i

6 반도체, 자동차부품과자동차, 평판디스플레이및센서, 합성수지등은두자릿수 이상의증가율을보이고있다. 한국의비교우위, 수출가능성, 수입시장성장성, 수입호황수혜여부등을고려해선정된 15개유망품목에서도자동차부품이 5개, 그밖의자동차관련품목이 2개선정되며강세를보이고있다. 또한원자로, 보일러와기계류및이들의부분품 (HS 84류 ) 에서 4개품목이선정되며유망한것으로분석된다. 가공단계별로는대부분의유망품목이중간재인가운데 1차산품과최종재는각각 1개씩선정되었다. 미국과중국등의보호무역기조로인해수출시장다변화가강조되는시점에서브라질의경제회복은우리에게큰기회요인이다. 브라질은중남미최대의시장임에도불구하고최근경기불황으로인해기타신흥국에비해다소주목받지못했으나이제회복세로전환된만큼재조명이필요하다. 현재추진중인메르코수르 ( 남미공동시장 ) 와의무역협정 (TA) 이체결된다면우리제조업수출이탄력을받을것으로기대되며, 소비재경쟁력을높여거대한소비시장을공략한다면시장다변화에큰도움이될것으로보인다. ii 브라질경제회복, 수출시장다변화의기회

7 본문

9 Ⅰ. 2015~2016 년브라질경제위기경과 2015~2016 년브라질은심각한경제위기에직면 브라질경제는 2003 년부터 2014 년까지빠른속도로발전 - 이기간동안 2,900 만명이빈곤에서탈출하는등균형있는경제발전을이뤘다는평가를받음 - 러시아, 인도, 중국등과함께 BRICs 라는이름의유망신흥시장으로주목받기시작하며중남미를대표하는경제대국으로부상 2014 년경제성장률이 0.5% 로크게둔화되며불황기진입의조짐이나타나기시작 - 회계부정에따른지우마호세프전대통령의지지율급락과함께전국적시위의확산등경제와정치상황이모두악화되며해외투자자의신뢰도하락 2015년과 2016년에는각각 -3.8%, -3.6% 의경제성장률을기록하는등심각한경제위기에봉착 - 국영석유기업페트로브라스의대형부패스캔들과호세프전대통령탄핵등사회혼란이가중되며 1930 년대대공황이후최악의경제불황이라는의견이확산 < 브라질연도별경제성장률 > 자료 : IMF IIT, 국제무역연구원 1

10 물가및실업률상승과내수소비부진, 세계경기둔화로인한수출감소등대내 외적여건이모두악화 2015년 1월부터인플레압력이심화되며물가가급상승한반면평균실질소득은감소해소비자들의구매력에심각한타격이가해짐 - 월별소비자물가상승률은 2015~2016 년최저 6.29% 에서최고 10.71% 를오가며가파른상승세유지 - 평균실질소득증가율은 2014 년 13.0% 에서 2015 년 1.5% 로둔화한뒤 2016 년에는 -27.6% 를기록하며급격한감소세로전환, 물가는오르지만소득은줄어드는상황이발생 소매판매역시감소세가지속되며한때 -14.1%(2016 년 1월 ) 까지악화되는등내수소비가큰타격을입음 중국의경제성장률둔화및국제원자재수요감소로인해수출이타격을입어 2015년 2분기와 3분기에는각각 -24.7%, -20.5% 의마이너스수출증가율을기록 국내 외수요축소로산업생산감소가심화되었으며비용절감을위한해고가이어져실업률역시상승 년 3월부터감소하기시작한산업생산은 2015 년 9월부터두자릿수감소율을기록 - 실업률은 2014 년 12월 6.5% 에서꾸준히상승해 2년뒤인 2016 년 12월에는 12.0% 까지치솟음 한편헤알 / 달러환율은 2015 년 9월 22일달러당 4헤알을돌파한후 24일에는 4.19 헤알까지오르며최고수준기록 2 브라질경제회복, 수출시장다변화의기회

11 년 2 월까지도달러당 4 헤알수준의환율이유지되며헤알화절하가지속 - 이에따라수입물가상승과외국인투자축소등악순환이나타남은물론, 페트로브라스를비롯해달러화부채가많은기업은헤알화약세로인해부채규모가확대되는악영향이발생 IIT, 국제무역연구원 3

12 Ⅱ 년경제회복현황 2017 년에는서서히마이너스경제성장으로부터탈출 분기별경제성장률은 2017 년 1분기 0.0% 를기록한이후 2분기 0.4% 로반등 년 3분기이후꾸준히감소세를기록하던민간소비가 2분기 0.6% 증가하며회복세로돌입 - 산업별로는 1차산업이 14.9% 의가파른성장세를기록한가운데 2차, 3차산업은마이너스성장유지 3분기경제성장률은전년동기대비 1.4% 를기록하며 2분기에비해성장폭확대 - 이는 2014 년 1분기 (3.5%) 이후최고치 - 민간소비가 2.2% 증가한가운데정부지출 (-0.8% -0.6%) 과투자 (-6.7% -0.5%) 는감소세완화 - 1차산업이 9.1% 성장했으며 2차산업은 0.4%, 3차산업은 1.0% 성장하며각각반등 < 분기별경제성장률 > 자료 : IBGE 4 브라질경제회복, 수출시장다변화의기회

중국의수요증가와국제원자재가격회복등에힘입어 2017 년수출은전년대비 18.5% 증가한 2,178 억달러기록 2017 년 1월수출액 149.1 억달러를기록하며전년동월대비 32.

9 억달러를기록하며전년동기대비 35.2% 증가 국제원자재가격이 2016 년 12월부터본격적으로상승하기시작한가운데 1차산품수출은전년대비 27.7% 증가 - 1차산품이전체수출에서차지하는비중은 2016 년 42.

13 중국의수요증가와국제원자재가격회복등에힘입어 2017 년수출은전년대비 18.5% 증가한 2,178 억달러기록 2017 년 1월수출액 억달러를기록하며전년동월대비 32.6% 증가한후가파른수출증가세를유지 - 10 월에는 2011 년 6 월이후최고치인 37.6% 의수출증가율기록 - 수출호조품목은대두, 쇠고기, 철강, 석유등원자재와농산품이대부분 對중국수출은 2017 년 억달러를기록하며전년동기대비 35.2% 증가 국제원자재가격이 2016 년 12월부터본격적으로상승하기시작한가운데 1차산품수출은전년대비 27.7% 증가 - 1차산품이전체수출에서차지하는비중은 2016 년 42.7% 에서 2017 년 46.4% 로확대 수출에비해회복속도는다소느린편이지만수입도증가세지속 년수입은전년대비 9.6% 증가한 1,507.5 억달러기록 < 수출입증가율 > < 對중국수출추이 > 자료 : 브라질통상산업개발부, CEIC IIT, 국제무역연구원 5

< 브라질 1 차산품수출액및국제원자재가격변동추이 > 자료 : IMF, CEIC 지난 2 년간치솟던물가상승률이진정되며중앙은행은기준금리를인하 과거브라질중앙은행은인플레압력해소를위해 2014년 10월부터 2015년 7월까지 7차례연속으로기준금리를인상한이후 9차례연속 14.

14 < 브라질 1 차산품수출액및국제원자재가격변동추이 > 자료 : IMF, CEIC 지난 2 년간치솟던물가상승률이진정되며중앙은행은기준금리를인하 과거브라질중앙은행은인플레압력해소를위해 2014년 10월부터 2015년 7월까지 7차례연속으로기준금리를인상한이후 9차례연속 14.25% 에서동결한바있음 - 소비자물가상승률은 2014 년하반기부터상승폭이급격히확대되기시작해 2015년 11월두자릿수진입 물가상승률은 2016년 1월최고치 (10.71%) 를기록한이후인플레압력이해소되기시작해 2017 년 1월처음으로 6% 아래로하락 - 하반기에는식음료를필두로인플레압력해소가더욱탄력을받음. 경기활성화에도불구하고물가상승률이중앙은행목표치 (4.5%±1.5%p) 하한선마저하회 - 특히 8월에는기록적인농작물풍작에힘입어 1990 년이후가장큰식음료물가하락 (-2.01%) 을기록 2017 년소비자물가상승률은 2.95% 를기록하며 2016 년 6.29% 에비해상승세가크게완화됨 6 브라질경제회복, 수출시장다변화의기회

15 물가안정에따라중앙은행은기준금리를 12월 6일까지 10회연속적극적으로인하 < 소비자물가상승률 > < 기준금리변동률 > 자료 : IBGE, CEIC 산업생산증가율은 10 월 5.3% 까지오르며 2013 년 4 월 (9.8%) 이후최고치기록 연간기준으로는전년대비 2.5% 증가 - 자동차생산이 17.2% 증가한가운데컴퓨터및전자광학장비는 19.6% 의생산증가율을기록 내구소비재와자본재가각각 13.3% 와 6.0% 의높은생산증가율을기록하며전체산업생산증가세를선도 - 중간재와비내구소비재도각각 1.6%, 0.9% 의생산증가율을기록해낮은단계의증가세유지 소매판매는지난 4 월증가세로반등한이후 9 개월연속증가세유지 자동차와건자재가포함된확장소매판매증가율은 5월부터증가세를회복한후 9월최고치인 9.3% 를기록 IIT, 국제무역연구원 7

16 연간소매판매증가율은 2.0%, 확장소매판매증가율은 4.0% 기록 - 가구 / 가전 (9.5%) 과의류 / 신발 (7.6%) 의판매가특히크게증가 - 자동차의경우연간으로는 2.7% 의판매증가율에그쳤지만 8~10 월에는각각 14.1%, 10.7%, 13.8% 의높은증가율을기록 - 전반적인소매판매증가세에도불구하고연료 / 윤활유 (-3.3%) 와도서 / 신문 (-4.2%), 사무기기 (-3.1%) 등은아직감소세를벗어나지못하고있음 < 산업생산증가율 > < 소매판매증가율 > 자료 : IBGE, CEIC 8 브라질경제회복, 수출시장다변화의기회

17 Ⅲ. 향후전망및주요이슈 브라질경제는속도는느리지만꾸준한회복세를보일전망 경제불황기는확실하게벗어난것으로분석됨 - 물가상승률이계속해서중앙은행목표치하한선을하회함에따라실질임금상승효과가발생 - 인플레압력완화로인해중앙은행은긴축정책을중단하고중립적인통화정책을채택 - 기준금리인하가반복됨에따라투자증가가기대됨 - 실업률은지난 3 월 13.7% 로최대치를기록한후꾸준히낮아지는추세. 기업에대한투자와대출이늘어나고국내 외수요회복에따른생산증가가이어지며 12 월에는 11.8% 까지하락 (14 개월내최저치 ) 지난 12 월 14 일브라질정부는 2017 년과 2018 년경제성장률전망치를각각 0.5% 1.1%, 2.0% 3.0% 로상향조정 - 정부는기업과가계의부채가줄어드는추세라고판단 한편 IMF 는지난 7 월브라질의 2017 년경제성장률전망치를 0.2% 에서 0.3% 로상향조정했으며, 10 월에는 0.7% 로또한차례상방수정 - IMF 는 1 차산업의호조와민간소비확대, 수출증가등을브라질경제회복의핵심요인으로꼽았으며 3,650 억달러에달하는외환보유고 (2016 년연말기준 ) 에대해서도긍정적으로평가 - UN 산하라틴아메리카 - 카리브경제위원회 (CEPAL) 는 12 월 14 일발간한연례보고서에서브라질의경제성장률을 2017 년 0.9%, 2018 년 2.0% 로전망 자료 : IMF <IMF 의브라질경제성장률전망변화 > 구분 4 월전망치 7 월전망치 10 월전망치 2017 년 0.2% 0.3% 0.7% 2018 년 1.7% 1.3% 1.5% IIT, 국제무역연구원 9

성장세돌입에도불구하고본격적인호황으로해석하는것은시기상조 지난 2년의불황으로부터탈출한것은긍정적인신호이지만향후전망에대한지나치게긍정적인평가는유의해야함 - 현재의수치에는일부기저효과가존재 - 일례로수출액의경우, 올해 1~3 분기누적기준으로 2015 년대비 13.9%, 2016 년대비 18.

18 성장세돌입에도불구하고본격적인호황으로해석하는것은시기상조 지난 2년의불황으로부터탈출한것은긍정적인신호이지만향후전망에대한지나치게긍정적인평가는유의해야함 - 현재의수치에는일부기저효과가존재 - 일례로수출액의경우, 올해 1~3 분기누적기준으로 2015 년대비 13.9%, 2016 년대비 18.1% 증가했으나불황이전인 2013 년과 2014 년의 1~3 분기에비해서는아직미달 ( 각각 7.3%, -5.2% 감소 ) 중남미주변국가와의비교에서도브라질의경제성장률이눈에띄게높은편은아님 - 중남미의주요경제공동체인메르코수르 ( 아르헨티나, 브라질, 파라과이, 우루과이, 베네수엘라 ) 와태평양동맹 ( 칠레, 콜롬비아, 멕시코, 페루 ) 국가와의비교에서도 2017 년경제성장률전망치는 9개국중 8위 - 브라질과마찬가지로핵심신흥시장인 BRICs 로주목받다최근불황을겪은러시아에비해서도회복속도가더딜것으로전망됨 * 러시아경제성장률전망치 : 2017 년 1.8%, 2018 년 1.6% < 브라질분기별수출액 > < 메르코수르 태평양동맹경제성장률전망비교 > 자료 : CEIC, IMF ( 단위 : %) f 2018f 2019f 파라과이 우루과이 페루 아르헨티나 멕시코 콜롬비아 칠레 브라질 베네수엘라 브라질경제회복, 수출시장다변화의기회

19 재정건전성확보를위한핵심과제로는연금개혁이꼽히며정치적안정의필요성도대두 브라질경제의최대해결과제로는연금개혁이지목되고있음 * 브라질은정부와민간의연금지출액이연간예산의 1/3 에이르는등일명 연금천국 으로불림. 민간부문에서는 65 세이상이정년이지만대부분 54 세에퇴직하더라도 100% 에가까운연금을수령하고있으며, 45 세이상인구의약 10% 가연금소득자 * 테메르정부의연금개혁법안은연금수령이가능한최저은퇴연령을법적으로의무화하고그이전에는연금수령이불가능하도록규제하며, 민간연금을받을수있는조건인사회복지부담금의무납부기간도현행 15 년에서 25 년으로확대 * 다수의경제전문가와국내 외투자자들은연금개혁이꼭필요하다고판단하고있으나기업노조등이강하게반발 - 브라질기획부는은퇴자에대한퇴직금과연금이재정적자 (2017 년 1,840 억헤알, 약 62조원전망 ) 를불러일으키는최대원인이며, 연금개혁안이연방의회를통과하지못하면 2019 년부터다시경기침체국면에빠질수있다고분석 - 메이렐리스재무장관은연금개혁이이뤄지지않을경우 10년안에전체예산의 80% 를연금지급에사용해야하는상황이발생할것이라고우려표명 여러투자기관은물론 OECD, IMF 등국제기구도연금개혁통과여부에관심 - 일례로 IMF 는브라질의연금개혁이난항을겪음에따라지난해 7월 2018 년브라질경제성장률전망치를기존 1.7% 에서 1.3% 로하향조정한바있음 - 지난 2월에는연금개혁움직임에제동이걸리고 10월이후로일정이늦춰지며일부신용평가기관이브라질국가신용등급을하향조정 한편 2016 년 5월지우마호세프대통령이탄핵된이후집권한미셰우테메르대통령도지난 10월부패혐의로연방검찰에기소되는등정치리스크상승에대한외국인투자자의우려확산 년에는연방의원선거와더불어대선이예정되어있음 - 유력한대선후보인루이스이나시우룰라다시우바전대통령은부패혐의로 1심과 2심에서실형을선고받았음에도대선행보를예정대로진행할뜻을밝힘 IIT, 국제무역연구원 11

미국의통상압박이멕시코에집중되면서브-미관계악화로인한경제타격은크지않을전망 트럼프정부출범초반에는브라질에대해서도통상압박이이어질것이라는우려가있었으나이후긍정적으로인식이변화 - 실제로브라질의對미국수출은 2017 년지속적인증가세를기록 - 對미국수출이브라질 GDP 에서차지하는비중은 1.

20 미국의통상압박이멕시코에집중되면서브-미관계악화로인한경제타격은크지않을전망 트럼프정부출범초반에는브라질에대해서도통상압박이이어질것이라는우려가있었으나이후긍정적으로인식이변화 - 실제로브라질의對미국수출은 2017 년지속적인증가세를기록 - 對미국수출이브라질 GDP 에서차지하는비중은 1.2% 에불과해미국의존도가높은캐나다나멕시코등주변국에비해낮음 - 브라질은미국에대해무역적자를기록 (8억달러적자, 2016 년기준 ) 하고있어미국이브라질에통상압박을가할명분도부족한상황 < 브라질의對미국수출액 > 자료 : CEIC 브라질에진출한미국기업은멕시코, 중국등에진출한미국기업과성격이달라트럼프의표적에서벗어날확률이높음 - 그동안트럼프는미국기업이값싼노동력을활용하기위해멕시코, 중국등으로진출해미국내일자리가줄어든다고비판해왔음 - 그러나브라질에서활동중인미국기업은저렴한인건비를노리고진출하기보다는높은수익률로현지시장을공략하거나중남미주변국가진출을위한수출기지로활용하는등트럼프의염려와무관 12 브라질경제회복, 수출시장다변화의기회

21 일각에서는브라질이미국의보호무역주의로부터반사이익을누릴수도있다고분석 - TPP( 환태평양경제동반자협정 ) 가체결되면참여국이아닌브라질의수출이부정적인영향을받을것으로예상되었으나, 미국의 TPP 탈퇴로인해큰피해가예방되었다는견해도존재 - 과거브라질무역부장관은미국과통상마찰을빚는국가들과의협력을확대할전략이며, 중남미국가들의초점이미국에서브라질로옮겨오기를기대한다고밝힌바있음 * 일례로, 일부전문가는북미자유협정 (NAFTA) 재협상에따라브라질 - 멕시코간무역기회가확대될것으로기대 IIT, 국제무역연구원 13

Ⅳ. 한 - 브라질교역 브라질은 2014 년까지만해도우리나라의 14위수출대상국이었으나경제위기를겪으며 2015년 21위, 2016년 23위로하락 우리나라의對브라질수출액은 2011 년최고치인 118억달러를기록한이후꾸준히감소해지난해에는 45억달러까지줄어듦 - 무역수지흑자또한 2011 년 55억달러를기록한이후꾸준히축소되어 2016 년에는 11억달러흑자에그침

22 Ⅳ. 한 - 브라질교역 브라질은 2014 년까지만해도우리나라의 14위수출대상국이었으나경제위기를겪으며 2015년 21위, 2016년 23위로하락 우리나라의對브라질수출액은 2011 년최고치인 118억달러를기록한이후꾸준히감소해지난해에는 45억달러까지줄어듦 - 무역수지흑자또한 2011 년 55억달러를기록한이후꾸준히축소되어 2016 년에는 11억달러흑자에그침 <2006~2016 년한 - 브라질수출입추이 > 자료 : 한국무역협회 (K-stat) 2017 년에는브라질경기의회복과동시에한 - 브라질수출입도증가세로반등 브라질은 2017 년우리의 20위수출대상국으로 3계단상승 2016년 10월對브라질수출이전년동월대비 17.5% 늘어나며반등한이후로꾸준히증가세를유지 년對브라질수출은 23.5% 증가한 55억달러를기록했으며수입은 7.4% 증가한 37억달러 - 무역수지는 18억달러흑자를기록 14 브라질경제회복, 수출시장다변화의기회

23 <2016~2017 년월별한 - 브라질수출입추이 > 자료 : 한국무역협회 (K-stat) 한국의對브라질수출증가세는 2018 년에도지속될전망 브라질경기회복이지속됨에따라우리나라의對브라질수출도증가세를이어갈것으로보임 - 브라질의對세계수입은 2018 년 10.0% 증가할전망 (BMI) 으로꾸준히수입수요가늘어날것으로예측됨 * 우니라나의 2018 년 1 월對브라질수출증가율은 9.4% 기록 장기적으로는한- 메르코수르무역협정 (TA) 체결을통해 2033 년까지對메르코수르수출이 24억달러증가할전망 브라질입장에서우리나라는중국, 미국, 아르헨티나, 독일에이은제5위수입대상국 2017 년 1~9 월누적기준, 우리나라는브라질전체수입의약 3.6% 를점유 또한우리나라는브라질의 14번째수출대상국으로브라질전체수출내비중은 1.4% IIT, 국제무역연구원 15

24 <2017 년 (1~9 월 ) 브라질의주요수출입대상국 > 주 : 국가명옆의괄호안의숫자는브라질수입시장점유율자료 : 한국무역협회 (K-stat) 가공단계별수출액은중간재가 44.1 억달러로가장큰비중을차지 자본재가 6.0 억달러로 2위, 소비재가 4.9 억달러로 3위이며 1차산품수출액은 143만달러로미미한수준 - 소비재의경우 2011 년이후수출증가율이꾸준히마이너스를유지했으나 2017년에는 57.4% 로급증 - 중간재 (27.6%) 와 1차산품 (60.7%) 도높은증가율을기록한가운데자본재의수출은감소 (-12.6%) < 가공단계별수출비중 > <2017 년가공단계별수출증가율 ( 월별 )> 자료 : 한국무역협회 (K-stat) 16 브라질경제회복, 수출시장다변화의기회

25 우리나라의對브라질주요수출품목은반도체, 무선통신기기, 자동차부품, 자동차등 세부적인순위에는다소변동이있으나주요수출품목구성은 2016 년과큰변화가없음 - 앞서언급된품목과더불어평판디스플레이및센서, 원동기및펌프, 합성수지등은브라질이경제위기를겪기전인 2013~2014 년에도우리의주요수출품목이었음 특히반도체와자동차가전년대비각각 104.0%, 113.2% 의높은수출증가율을기록했으며평판디스플레이및센서의수출도 96.0% 의큰폭으로증가 - 10 대수출품목중무선통신기기가가장큰수출감소세 (-10.5%) 를기록 < 최근對브라질 10 대수출품목 > ( 단위 : 백만달러, %) 2016년 2017년 순위 품목명 금액 증가율 품목명 금액 증가율 총계 4, 총계 5, 무선통신기기 반도체 1, 반도체 자동차부품 자동차부품 무선통신기기 자동차 자동차 원동기및펌프 평판디스플레이및센서 합성수지 합성수지 철도차량및부품 원동기및펌프 영상기기 농약및의약품 평판디스플레이및센서 철강판 농약및의약품 기계요소 주 : MTI 3 단위기준자료 : 한국무역협회 (K-stat) 우리나라는브라질로부터철광, 식물성물질, 곡실류, 제지원료등을수입 가공단계별로는 1차산품이 51.8% 로가장큰비중을차지하고있으며중간재가 39.7% 로그뒤를이음 IIT, 국제무역연구원 17

26 - 소비재와자본재의비중은각각 6.0%, 2.5% 로미미한수준 2017 년특히큰수입증가율을기록한품목은기초유분과강반제품및기타철강제품으로각각 119.7%, 99.3% 의수입증가율을기록 - 세부적으로는합성고무원료인부타디엔 (Butadiene) 과강반제품인슬래브 (Slab) 의수입이크게증가 * 수입슬래브는동국제강이포스코, 브라질철광석회사발레와합작으로 2016 년 6 월부터가동중인브라질 CSP 제철소에서생산된것으로동국제강당진공장은이를소재로선박용후판을제조 식물성물질 ( 박류와사료 ), 곡실류 ( 대두 ), 기호식품 ( 커피, 잎담배, 원당등 ), 육류 ( 닭고기 ) 등식품류의수입이최근감소세를기록중이나수입액은여전히높은편 < 최근對브라질 10 대수입품목 > ( 단위 : 백만달러, %) 2016년 2017년 순위 품목명 금액 증가율 품목명 금액 증가율 총계 3, 총계 3, 식물성물질 철광 철광 식물성물질 곡실류 곡실류 기호식품 기호식품 기타농산물 제지원료 합금철선철및고철 합금철선철및고철 육류 육류 제지원료 기초유분 동광 동광 가죽 강반제품및기타철강제품 주 : MTI 3 단위기준자료 : 한국무역협회 (K-stat) 18 브라질경제회복, 수출시장다변화의기회

27 Ⅴ. 브라질경제회복에따른수출유망품목 (1) 수출유망품목선정방법 분석기간및단위 : 2017 년 1~9 월 / HS 6 단위 분석대상및통계 : 브라질의對세계, 對한국품목별수입데이터및한국의對브라질수출데이터 ( 한국무역협회 K-stat) 선정방법 1) 브라질의수입품목에서한국이브라질보다비교우위가있는품목을 1차로선정 * 비교우위 (CA, Comparative Advantage) 지수 1) : 한나라의수출구조와상대국의수입구조를동시에고려하여상대국내에서의비교우위를판단하는지수로, 1 보다높을수록경쟁력이큼 2) 한국의수출가능성을고려하기위해브라질의對한국수입금액및한국의對브라질수출금액이 100만달러이상인품목을 2차로선정 3) 수입시장성장성을고려하기위해 2차선정된품목의對한국수입증가율이對세계수입증가율보다큰품목을선정 4) 경제회복기라는시기적특성을고려하기위해브라질의가장최근수입호황기인 2013 년수입증가율이 10% 이상인품목을수출유망품목으로선정 < 對브라질수출유망품목선정과정 > 1) CA = (RXi/RX) / (REi/RE) RXi 는특정국의상대국에대한 i 품목의수출액, RX 는특정국에대한총수출액, REi 는상대국의 i 품목수입액, RE 는상대국의총수입액을나타냄 IIT, 국제무역연구원 19

28 (2) 수출유망품목분석 브라질경제회복에따른수출유망품목 (HS 6단위기준 ) 으로는전기기기, 자동차부품등 15개품목이선정됨 HS 코드 87류 ( 철도또는궤도용이외의차량및그부분품과부속품 ) 의자동차부품이 5개품목으로가장큰비중을차지 - 87류외에도자동차관련품목이 2개 ( 라디오방송용수신기기, 차량추진용피스톤엔진 ) 선정되는등자동차관련시장에서우리가강세를나타내고있음 - 브라질자동차협회 (ANFAVEA) 에따르면 2017 년브라질의신차판매량 2) 은전년대비 9.2% 증가한 224 만대를기록했으며, 2018 년에는 250 만대의판매량을기록할것으로전망됨 (11.6% 증가 ) * 자동차부품과밀접한관계가있는자동차생산량 3) 은 2017 년전년대비 25.2% 증가했으며자동차수출은 46.5% 증가 84류 ( 원자로, 보일러와기계류및이들의부분품 ) 가 4개품목으로비중이두번째로컸으며 85류 ( 전자기기와그부분품 ), 39류 ( 플라스틱및그제품 ), 73류 ( 철강의제품 ) 등이그뒤를이음 2) 트럭과버스가포함된수치 3) CKD(Complete Knock Down, 반조립제품 ) 생산은제외, 트럭과버스가포함된수치 20 브라질경제회복, 수출시장다변화의기회

29 코드 < 경제회복에따른對브라질수출유망품목 > 품목명 한 브라질수출액 브라질對세계수입액 CA 지수 ( 단위 : 천달러, %) 한국산점유율 2013 년브라질對세계수입증가율 85 전기기기와그부분품 기타반도체 ( 기타직접회로반도체 ) 174, , 라디오방송용수신기기 자동차용 ( 카스테레오 ) 12, , 철도또는궤도용이외의차량및그부분품과부속품 기타자동차부분품과부속품 ( 자동차부품 ) 149, , 자동차용차체의기타부분품과부속품 ( 자동차부품 ) 38, , 차동장치를갖춘구동차축 ( 변속장치유무무관 ), 비구동차축, 그부분품 17, , ( 자동차부품 ) 핸들, 운전대및운전박스등차량의부속품 ( 자동차부품 ) 15, , 서스펜션쇼크업소오버 ( 자동차부품 ) 6, , 원자로, 보일러와기계류및이들의부분품 차량추진용피스톤엔진 실린더용량이 1000cc를초과 121, , ( 불꽃점화식내연기관 ) 기타건설중장비부분품 ( 건설중장비부품 ) 27, , 냉장 냉동설비용압축기 ( 기체펌프 ) 9, , 보올베어링또는로울러베어링의기타부분품 ( 기타기계요소 ) 4,562 83, 가구와침구류, 램프와조명기구, 조명용사인, 조립식건물 의자부분품 ( 의자부분품 ) 19, , 플라스틱및그제품 기타폴리에테르 ( 기타합성수지 ) 14, , 플라스틱제의가구용부착구. 코우치워크, 기타유사물품 3,988 67, ( 기타플라스틱제품 ) 73 철강의제품 너트 ( 철강제의것 ) ( 볼트및너트 ) 3,757 70, 주 1 : HS 6 단위기준주 2 : ( ) 안의품목명은코드연계표에따른해당품목의 MTI 6 단위기준단순화된품목명주 3 : 2013 년브라질對세계수입증가율을제외한통계는 2017 년 1~9 월기준자료 : 한국무역협회 (K-stat) 실린더용량이 1,000cc 를초과하는차량추진용피스톤엔진 ( 불꽃점화식내연기관 ) 이비교우위, 수입시장성장성, 수입호황수혜등의측면에서가장유망한품목으로꼽힘 선정된 15 개품목중차랑추진용피스톤엔진이 CA 지수와브라질시장내한국산점유율, 2013 년브라질수입증가율등의항목에서각각가장높은수치를기록 - 브라질전체수입액으로는 5 위, 한국수출액은 3 위를기록 IIT, 국제무역연구원 21

30 유망품목중브라질의전체수입시장규모가가장큰품목은기타전자기기에해당되는반도체 ( 기타직접회로반도체 ) - 동품목은한국입장에서도가장높은수출액을기록했으며, 비교우위 (3 위 ) 에서도강세를나타냄 가공단계별로는중간재가 13 개품목으로가장큰비중을차지 세부적으로는수송기계부품 7 개품목, 자본재부품 2 개품목, 가공산업재 4 개품목으로분류됨 1 차산품은 1 차산업재 1 개품목, 최종재는자본재 ( 수송기계제외 ) 1 개품목이유망품목으로꼽힘 - 한편식음료, 내구재, 준내구재, 비내구재등을비롯한소비재는 15 개유망품목에선정되지못했으며, 연료및윤활유또한누락됨 < 수출유망품목의가공단계별분류 > 품목명 BEC 코드가공단계세부분류 기타전자기기 ( 기타직접회로반도체 ) 라디오방송용수신기기 자동차용 ( 카스테레오 ) 기타부분품과부속품 ( 자동차부품 ) 자동차용차체의기타부분품과부속품 ( 자동차부품 ) 차동장치를갖춘구동차축 ( 변속장치유무무관 ), 비구동차축, 그부분품 ( 자동차부품 ) 핸들, 운전대및운전박스등차량의부속품 ( 자동차부품 ) 서스펜션쇼크업소오버 ( 자동차부품 ) 차량추진용피스톤엔진 실린더용량이 1000cc 를초과 ( 불꽃점화식내연기관 ) 기타부분품 ( 건설중장비부품 ) 보올베어링또는로울러베어링의기타부분품 ( 기타기계요소 ) 의자부분품 ( 의자부분품 ) 기타폴리에테르 ( 기타합성수지 ) 플라스틱제의가구용부착구. 코우치워크, 기타유사물품 ( 기타플라스틱제품 ) 너트 ( 철강제의것 ) ( 볼트및너트 ) 냉장ㆍ냉동설비용압축기 ( 기체펌프 ) 21 1 차산품 1 차산업재 중간재 41 최종재 수송기계부품 자본재부품 가공산업재 자본재 ( 수송기계제외 ) 주 : BEC(Broad Economic Categories) 코드란 UN 에서제시한품목분류로, HS 6 단위기준수출입품목을 1 차산품, 중간재, 최종재등가공단계별로분류자료 : 한국무역협회 (K-stat), UN 22 브라질경제회복, 수출시장다변화의기회

31 Ⅵ. 결론및시사점 브라질경제는 2014 년둔화세로돌아선뒤 2015~2016 년위기를맞았으나최근회복세로전환, 2018년에도경제성장을이어갈전망 국제원자재가격하락, 중국수요감소, 정치리스크상승등대 내외적으로악재가겹치며 2015 년과 2016 년각각 3% 대의경제성장률을기록 - 소비자물가상승률은 10% 대까지치솟고평균실질소득은감소해내수소비도부진했으며실업률과산업생산, 환율등도큰타격을입음 2017 년에는 2분기부터 1차산업을필두로경제가반등하기시작, 연간 0.7% 의경제성장률을기록할것으로예측됨 - 브라질경제상황이꾸준히개선됨에따라 IMF 는 2017 년경제성장률전망치를 7월과 10월에걸쳐두차례상향조정 - 중국수요증가와원자재가격회복에힘입어수출증가율은 18.5% 를기록했으며수입또한 9.6% 증가 - 소비자물가상승률은 2.95% 까지하락하며인플레압력이해소되었고산업생산, 소매판매, 실업률등도개선 브라질중앙은행은 2018 년경제성장률을 3.0% 로, IMF 는 1.5% 로전망 - 주변중남미국가나기타신흥국에비해서는다소회복속도가더딘편으로지나치게낙관적인해석은조심해야하나경제불황은확실하게벗어난것으로판단됨 IIT, 국제무역연구원 23

32 브라질경제가회복함에따라한-브라질무역도활기를되찾는중이며, 자동차관련품목과제조업이특히유망 2011 년이후 5년간이어진우리의對브라질수출입감소세로부터벗어나며 2017 년증가세로반등 - 수출은 23.5%, 수입은 7.4% 증가 - 특히반도체, 자동차, 평판디스플레이및센서등이전년대비 90% 를상회하는높은수출증가율을기록 - 중간재가전체수출의 80% 로가장큰비중을차지하고있으며자본재와소비재가각각 11%, 9% 로그뒤를이음 한편비교우위와수출가능성, 시장성장성, 수입호황수혜여부등을고려한수출유망품목으로는각종자동차부품과반도체, 가구, 합성수지등이꼽힘 - 자동차관련품목이 7개나선정된가운데브라질자동차시장은 2017 년 9.2% 성장했으며 2018년에는 11.6% 성장할전망 우리정부는지난 2월브라질이속해있는메르코수르 ( 남미공동시장 ) 와무역협정 (TA) 체결을추진한다고발표하는등한 - 브라질교역확대를위한환경조성에주력 - 관세 비관세장벽인하및철폐를통한우리기업의경쟁력확대가기대됨 - 주요수혜품목은자동차및부품, 전자부품, 철강등이꼽히며제조업에긍정적영향이있을것으로보임 24 브라질경제회복, 수출시장다변화의기회

33 수출시장다변화를위해브라질시장재조명이필요 브라질은경제규모와인구측면에서중남미최대의시장 - 거대한시장규모에도불구하고그동안의경기불황으로인해기타신흥국에비해주목을덜받았으나완만한경기회복이전망되는만큼유망시장으로서의재조명이필요 미국과중국등주요교역대상국의보호무역주의기조가확산되며수출시장다변화의중요성이대두되는현시점에서브라질의경기회복은우리나라에기회요인으로작용 - 브라질은지난해우리의 20위수출대상국으로 3계단상승했으며, 우리나라는브라질수입시장에서 5위를차지하며존재감을과시 - 아직브라질경제를본격적인호황으로보기는어렵지만회복기인만큼선제적인움직임과시장선점이중요 현재주요수출품목과유망품목이중간재에집중되어있어소비재수출비중이낮다는점이주요해결과제로꼽힘 - 브라질의거대한인구규모와그에기반을둔소비시장을공략하기위해서는소비재수출경쟁력을높이려는노력이필요 - 소비재수출은 2011 년이후꾸준히감소세를기록했으나지난해에는 57.4% 의큰폭으로급증하는등변화의조짐이나타나고있음 - 브라질은자국산업보호를위해현지생산제품에대해세금혜택등을제공하고있어중간재수출이높을수밖에없다는한계점은존재 - 최근에는브라질정부가외국인투자유치확대와일자리창출, 친기업적환경조성을위해주 ( 州 ) 세와각종행정절차의간소화등을추진하고있어우리기업에게도긍정적으로작용할것으로기대됨 IIT, 국제무역연구원 25

34 브라질경제회복, 수출시장다변화의기회 Trade Focus 2018 년 8 호 발행인 김영주편집인 신승관발행처 한국무역협회국제무역연구원발행일 2018 년 3월 5일인쇄처 ( 주 ) 보성인쇄기획 등록일자 1960년 5월 26일등록번호 2-97호

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16-52( 통권 725 호 ) 2016.12.26 2017 년한국경제수정전망 - 정치리스크의경제리스크화 본보고서에있는내용을인용또는전재하시기위해서는본연구원의허락을얻어야하며, 보고서내용에대한문의는아래와같이하여주시기바랍니다. 총 괄 경제연구실 : : 주 원이사대우 (2072-6235, juwon@hri.co.kr) 홍준표연구위원 (2072-6214, jphong@hri.co.kr)