펀드개요 이투자신탁은국내외채권에주로투자하는모투자신탁을주된투자대상자산으로하며, 국내주식에투자하는모투자신탁에도분산투자하여수익을추구합니다. 시장동향및성과 3 등급 ( 중간위험 ) ( 펀드위험등급체계변경전기준 ) < 시장동향 > 주식부문 : 국제유가반등과중국지급

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1 미래에셋월지급식배당과인컴 증권자투자신탁 ( 채권혼합 )( 분배형 ) 작성운용기간 : 2016 년 04 월 01 일 ~2016 년 06 월 30 일

2 펀드개요 이투자신탁은국내외채권에주로투자하는모투자신탁을주된투자대상자산으로하며, 국내주식에투자하는모투자신탁에도분산투자하여수익을추구합니다. 시장동향및성과 3 등급 ( 중간위험 ) ( 펀드위험등급체계변경전기준 ) < 시장동향 > 주식부문 : 국제유가반등과중국지급준비율인하및미국경제지표호조로국내주식시장은반등에성공하였습니다. 그러나 1 분기실적발표와동시에실적기대에미치지못한일부대형주가약세전환하였으며미국금리인상에대한부담으로시장의불안감증폭되며차익실현매물이출회되었습니다. 이후중국과미국의경제지표향방및국제유가흐름에따라국내주식시장은등락을반복하였습니다. 채권부문 : 3 월말부터원자재가격에서일부조정이있었고유가역시도하회담에서생산량동결합의가결렬되면서유가하락리스크가부각되었으나 4 월후반에는미국의원유재고감소뉴스등으로국제유가가배럴당 45 달러까지상승하기도했습니다. 한편월말에는선진국및이머징국가에서대량의채권발행이일어나면서수급부담으로가격이다소조정세를보였습니다. 5 월초에수급부담이다소해소되었으나, 중국의제조업심리지표가시장기대치를하회하고호주가기준금리를인하하면서원자재가격은하락하였고, 위험자산회피현상이일부나타났습니다. 이로인해주요선진국국채금리가하락하고, 위험자산의스프레드는증가하면서위험자산가격은하락하였습니다. 그러나 5 월셋째주에는 FOMC 의사록발표에서시장예상보다매파적인 ( 금리인상선호 ) 입장을시사하면서, 금리인상에대한기대감이형성되어달러는강세를보였고미국채금리는큰폭상승하였습니다. 6 월첫째주에발표된미국의비농업고용지표가시장의예상치를하회하면서미국의금리인상에대한기대감이상당부분해소되는모습을보였습니다. 동기간유가도작년 11 월이후처음으로배럴당 50 불을돌파하며이머징소버린중에서도산유국채권에대한투자심리가개선되었습니다. 6 월중순이후로시장은브렉시트와관련한불확실성이대두되면서국민투표를앞두고혼조세를보였으며브렉시트직전인 23 일까지는영국의잔류기대감으로인해위험자산이랠리를보였습니다. < 운용성과 > 펀드 ( 운용펀드기준 ) 의수익률은상승하였고, 참조지수를상회하는성과를기록하였습니다. 운용계획 주식부문 : 국내주식시장은선진국의시중금리하락세가지속되고있는가운데주요중앙은행에서의완화정책지속여부에관심이집중될것으로보입니다. 또한본격적인국내 2 분기기업실적시즌을앞두고서프라이즈를기록한삼성전자를제외하고는영업이익전망치의증가추세가유지되고있어이와같은기대감이지수하단을지지하는요인으로작용할전망입니다. 브렉시트영향을모두회복한국내주식시장은펀더멘털개선에따른반등가능성보다는국내, 특히글로벌투자심리에따른영향하에서등락을반복할확률이클것으로보입니다. 따라서동펀드는안정적인옵션프리미엄을누적할수있도록옵션포지션을관리하는데중점을둘계획입니다. 주식포트폴리오역시, 포트폴리오구성시편입비중및시가총액을감안하여시장수익률과의괴리가과도하게벌어지지않으면서초과알파수익과배당을누적할수있도록하겠습니다. 채권부문 : 포트폴리오듀레이션 ( 평균자금회수기간 ) 은기존과같이 3 년으로하되위험자산증가로인한 0.5 년내외의듀레이션변동은허용할계획입니다. 이머징소버린채권과회사채섹터에대한투자비중은유지합니다. 현재까지약 2 개월동안이머징채권의발행이제한되면서이머징채권수급여건은가격에우호적인방향으로형성되어있고, 이는신용채권의성과에긍정적인영향을끼치고있습니다. 그러나시장형성기능이작고변동성이큰시장특성으로인해이머징시장에대한긍정적인전망에도불구하고투자규모를다소제한합니다. 연준의금리인상속도가향후더느려질것이라고예측하고있기때문에향후단기채권캐리 ( 이자수익확보 ) 의평균듀레이션을점진적으로확대할예정입니다. 이머징로컬채권비중은브렉시트이후이틀간가격하락에서발생한포지션확대기회를놓친상태이기때문에적극적인추격매수는자제할것이며, 대외여건개선흐름이중단된것으로포착되는일부이머징국가에서해당내용을좀더추적한이후에포지션결정을내릴계획입니다. 다만중기적으로는선진국통화의약세흐름을예상하고있어이머징로컬섹터에의투자비중은점진적으로증가할전망입니다. 하이일드섹터는선진국성장률의하방위험에이머징보다더민감할수있다고보고있고, 특히유럽발리스크가은행섹터내에서지속될것으로보고있어하이일드펀드에대해서중립을유지하되절대수익추구펀드의경우에는투자하지않는다는기존의입장을유지합니다. 모기지채권투자도물가전망에대한헤지수단으로유효하게작용할것이라고기대하고있습니다. 주식부문 : 우선주및배당주로구성되어있는펀드내포트폴리오가시장대비다소부진한성과를보였으나지수가등락을반복하며옵션포지션에서수익을발생할수있었습니다. 뿐만아니라 6 월말중간배당을통해소폭수익개선이가능했습니다. 채권부문 : 미국의금리인상기대가이연되면서미국채와이머징소버린채권금리가동반랠리를보였고, 달러약세가지속되면서이머징로컬통화와금리가강세를보이기도했습니다. 그러나 3 월말유가와원자재가격이일부조정을보이면서, 신용스프레드변화는다소미미한모습을보였습니다. 4 월에는주가상승및유가의반등이시작되어선진국채권금리가강세를일부되돌리는모습을보였고, 원자재가격상승지속으로미국하이일드채권이전반적인가격상승을이끌었습니다. 6 월에는미국고용지표의시장예상치를하회하는성과와브렉시트우려로인해성과가좌우되는모습을보였으나, 영국의 EU 잔류기대감으로위험자산가격이랠리를보이며전섹터에서플러스성과로마감하였습니다. 01 작성운용기간 : 2016 년 04 월 01 일 ~ 2016 년 06 월 30 일

3 기간수익률 펀드 ( 단위 : %, %p) 비교시점최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ 운용펀드 ( 참조지수대비성과 ) (+0.92) (+1.92) (+3.85) (+2.38) (+7.52) (+13.30) 참조지수 위투자실적은과거실적을나타낼뿐미래의운용실적을보장하는것은아닙니다. 위펀드의투자실적은펀드의종류형별로수익률이달라질수있으므로자세한사항은운용상세보고를참조하시기바랍니다. 자산구성현황 1. 펀드의개요 기본정보 펀드의설정일, 운용기간, 펀드의특징등펀드의기본사항입니다. 펀드의종류 투자신탁 / 혼합채권형 / 추가형 / 개방형 / 모자형 / 종류형 존속기간이상품은추가형상품으로종료일이없습니다. 자산운용사 일반사무관리회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 판매회사 미래에셋자산운용 미래에셋펀드서비스 한국씨티은행 당사홈페이지에서확인하실수있습니다. ( 전기 상품의특징 이투자신탁은국내및해외의채권투자를통한 " 이자수익 " 과국내주식투자를통한 " 배당수익 " 을동시에추구합니다. 이를위해국내및해외채권에주로투자하는모투자신탁과국내배당주에주로투자하는모투자신탁에자산의대부분인최소 90% 이상을투자할예정입니다. 당기 선물, 스왑거래의경우비중에서생략됩니다. 업종별투자비중 펀드명 미래에셋월지급식배당과인컴증권자투자신탁 ( 채권혼합 )( 분배형 ) 미래에셋월지급식배당과인컴증권자투자신탁 ( 채권혼합 )( 분배형 ) 종류 A 미래에셋월지급식배당과인컴증권자투자신탁 ( 채권혼합 )( 분배형 ) 종류 A-e 미래에셋월지급식배당과인컴증권자투자신탁 ( 채권혼합 )( 분배형 ) 종류 C 미래에셋월지급식배당과인컴증권자투자신탁 ( 채권혼합 )( 분배형 ) 종류 S 재산현황 최초설정일 금융투자협회펀드코드 AG AG AG AG AX079 당기말과전기말간의펀드순자산총액과펀드기준가격의추이입니다. 펀드명칭항목전기말당기말증감률 미래에셋월지급식배당과인컴증권자투자신탁 ( 채권혼합 )( 분배형 ) ( 단위 : 백만원, 원, %) 자산총액 24,385 22, 부채총액 1, 순자산총액 23,232 22, 기준가격 1, , 종류 A 기준가격 종류 A-e 기준가격 위업종은한국거래소 /GICS(Global Industry Classification Standard) 의업종을따릅니다. 위업종은주식총자산대비비중입니다. 국가별투자비중 종류 C 기준가격 종류 S 기준가격 자산총액 : 펀드운용자금총액입니다. 부채총액 : 펀드에서발생한비용의총액입니다. 순자산총액 : 자산 - 부채로서순수한펀드자금의총액입니다. 기준가격 : 투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 펀드의구성 이펀드가투자하는모펀드각각의투자비중입니다. 펀드의국가별비중은자산의발행국을기준으로합니다. 따라서실제자산이거래되는국가와의차이가발생할수있습니다. 투자종목의산정이불가한집합투자기구의경우국가별투자비중은미분류집합투자로표기합니다. 모펀드명칭 투자비중 미래에셋배당프리미엄증권모투자신탁 ( 주식혼합 ) 47.04% 미래에셋글로벌다이나믹플러스증권모투자신탁 ( 채권 ) 52.96% 투자비중은자펀드가보유한모펀드좌수의기준으로실제투자비중과다소차이가발생할수있습니다. 02 작성운용기간 : 2016 년 04 월 01 일 ~ 2016 년 06 월 30 일

4 2. 수익률현황 기간수익률 각기간의펀드수익률입니다. 참조지수 : [ 정기예금금리 +150bp](25%) + KIS 종합채권지수 (25%) + KOSPI200(35%) + MMI (15%) < 정기예금금리 > 은행연합회에서발표하는 6 개월만기정기예금단순평균금리 <KIS 종합채권지수 >KIS 채권평가에서작성하여발표하는채권지수 펀드명 최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 ~ ( 단위 : %, %p) ~ ~ ~ ~ ~ ~ 운용펀드 ( 참조지수대비성과 ) (+0.92) (+1.92) (+3.85) (+2.38) (+7.52) (+13.30) 종류 A 종류 A-e 종류 C 종류 S 참조지수 자산현황 주요자산보유현황 펀드자산총액에서파생상품의거래는발생시모두기재되며, 전체보유자산 ( 주식, 채권, 단기대출및예금등 ) 의상위 10 종목, 자산총액의 5% 초과보유종목및발행주식총수의 1% 초과종목의보유내역을보여줍니다. 주식 ( 단위 : 주, 백만원,%) 종목명 / 업종명보유수량평가금액비중발행국가비고 삼성전자우 / IT 891 1, 대한민국 삼성전자 / IT 대한민국 한국전력 / 전기 3, 대한민국 SK 텔레콤 / 통신 1, 대한민국 채권 종목액면가액평가액발행일상환일보증기관신용등급비중비고 T0 02/28/ AAA 1.69 집합투자증권 집합투자기구에투자함으로써별도의수수료가부과됩니다. 종목종류집합투자업자설정원본순자산금액 ( 단위 : 좌, 백만원,%) 비중비고 TIGER 200 집합투자증권미래에셋자산운용 48,514 1, 자산 5% 초과 KODEX 200 집합투자증권삼성자산운용 16, 단기대출및예금 금융기관 단기대출 / 예금일자 단기대출 / 예금금액 적용금리상환 ( 만기 ) 일비중 외화예금한국씨티은행 1, 자산 5% 초과 콜론수산업협동조합중 기타 종목명취득가액비중비고 비고 종목명취득가액비중비고 기타자산 REPO 1, 장내파생상품계약현황 ( 단위 : 백만원 ) 종목명매수 / 매도계약수미결제약정금액비고 코스피 200C 매도 23 0 코스피 200C 매도 16 0 코스피 200C 매도 13 0 코스피 200C 매도 7 0 코스피 200C 매도 2 0 코스피 200C 매도 2 0 코스피 200C 매도 1 0 선물 2016 년 09 월물매수 코스피 200C 매도 0 0 US10YRNOTE(CBT)Sep16 매수 US5YR NOTE(CBT)Sep16 매도 DAYEURO$ FUTRSep16 매도 DAYEURO$ FUTRDec16 매도 0 96 US2YR NOTE(CBT)Sep16 매도 DAYEURO$ FUTRMar17 매도 0 48 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 환헤지에관한사항 환헤지란? 펀드수익률에미치는효과 환헤지는환율변동으로외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. - 환율하락 ( 원화강세 ) : 펀드내기초자산은환율하락분만큼환평가손실이발생하나, 상대적으로환헤지로인해환헤지비율분만큼의환헤지이익이발생합니다. - 환율상승 ( 원화약세 ) : 펀드내기초자산은환율상승분만큼환평가이익이발생하나, 상대적으로환헤지로인해환헤지비율분만큼의환헤지손실이발생합니다. 미래에셋글로벌다이나믹플러스증권모투자신탁 ( 채권 ) - 이투자신탁은외환시장상황변경및운투자설명서상의용역의투자전략상투자신탁의위험축소를목적으로환헤지를시행할수있습니다. 다만, 설정 / 목표환헤지비율해지또는투자증권의매매로인하여헷지대상기초자산의규모가급변하는경우에는일시적으로초과헤지포지션이발생할수있습니 환헤지비용및환헤지로인한손익 환헤지비용은환헤지관련파생상품의계약환율에포함되어있어별도의산출이불가능하며환헤지로발생한손익사항역시환율변동에따른자산가치의상승 / 하락과상응하는환헤지손익을정확히산출하는것은불가능합니다. ( 단위 :%) 기준일현재환헤지비율 환헤지를위한파생상품보유현황및평가금액 종목 FX스왑 USD FX스왑 USD FX스왑 EUR FX스왑 EUR FX스왑 USD FX스왑 USD FX스왑 USD FX스왑 USD FX스왑 USD 거래상대 기초자산 매수 ( 도 ) ( 단위 : 만, 만원 ) 만기일계약수평가금액 State Street (FX) 통화매도 ,494 ANZ 통화매도 ,423 State Street (FX) 통화매도 ,549 State Street (FX) 통화매도 ,341 State Street (FX) 통화매도 ,482 State Street (FX) 통화매도 ,262 State Street (FX) 통화매도 ,668 State Street (FX) 통화매도 ,724 State Street (FX) 통화매도 ,794 State Street (FX) 통화매도 , 작성운용기간 : 2016 년 04 월 01 일 ~ 2016 년 06 월 30 일

5 종목 FX스왑 USD FX스왑 USD FX스왑 USD FX스왑 EUR FX스왑 USD FX스왑 USD FX스왑 EUR FX스왑 EUR FX스왑 EUR FX스왑 USD FX스왑 USD FX스왑 USD FX스왑 USD FX스왑 USD 거래상대 기초자산 매수 ( 도 ) 만기일계약수평가금액 State Street (FX) 통화매도 ,147 한국씨티은행통화매도 ,843 한국씨티은행통화매도 ,019 한국씨티은행통화매도 ,896 한국씨티은행통화매도 ,676 ANZ 통화매도 ,367 ANZ 통화매도 ,086 ANZ 통화매도 ,126 ANZ 통화매도 ,498 ANZ 통화매도 ,955 ANZ 통화매도 ,737 ANZ 통화매도 ,555 ANZ 통화매도 ,409 한국씨티은행통화매도 ,333 한국씨티은행통화매도 ,660 State Street (FX) 통화매도 ,742 State Street (FX) 통화매도 ,666 State Street (FX) 통화매도 ,182 한국씨티은행통화매도 ,166 한국씨티은행통화매도 ,295 ANZ 통화매도 ,809 ANZ 통화매도 ,258 ANZ 통화매도 ,829 ANZ 통화매도 ,185 ANZ 통화매도 ,219 ANZ 통화매도 ,183 ANZ 통화매도 ,980 ANZ 통화매도 ,627 ANZ 통화매도 ANZ 통화매도 ,793 한국씨티은행통화매도 ,513 한국씨티은행통화매도 ,826 한국씨티은행통화매도 ,978 한국씨티은행통화매도 ,361 한국씨티은행통화매수 State Street (FX) 통화매도 ,384 ANZ 통화매도 State Street (FX) 통화매도 ,404 ANZ 통화매도 ,959 한국씨티은행통화매도 ,425 한국씨티은행통화매도 ,720 State Street (FX) 통화매도 ,167 State Street (FX) 통화매도 ,716 한국씨티은행통화매도 ,550 한국씨티은행통화매도 ,085 한국씨티은행통화매도 ,459 종목 FX스왑 USD 거래상대 기초자산 매수 ( 도 ) 만기일계약수평가금액 한국씨티은행통화매도 ,527 한국씨티은행통화매도 해당펀드는아래의통화에대하여환헤지를실행하고있습니다. - EUR, USD 4. 펀드매니저 ( 운용전문인력 ) 현황 운용을담당하는펀드매니저정보입니다. ' 책임운용전문인력 ' 이란투자운용인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. ( 단위 : 개, 억원 ) 이름송진용운용중인펀드의수 225 연령 41 운용중인펀드의규모 105,946 직위책임운용전문인력성과보수가있는 개수 : 0 협회등록번호 펀드및일임계약운용규모 : 0 이름허준혁운용중인펀드의수 14 연령 42 운용중인펀드의규모 9,146 직위해외위탁운용역성과보수가있는 개수 : 0 협회등록번호 펀드및일임계약운용규모 : 0 기준일자 : 2016 년 05 월 31 일 5. 비용현황 총보수비용비율 펀드에서부담하는보수, 기타비용및매매중개수수료를연간단위로환산한수치입니다. ( 단위 : 연환산, %) 운용펀드 종류 A 종류 A-e 종류 C 종류 S 펀드총보수 / 비용비율 (A)* 매매 / 중개수수료비율 (B)** 합계 (A+B) 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 * 총보수비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 기타비용 ' 총액을순자산연평균잔액 ( 보수, 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수, 비용수준을나타냅니다. ** 매매, 중개수수료비율이란매매, 중개수수료를순자산연평균잔액 ( 보수, 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가실제부담하게되는매매, 중개수수료의수준을나타냅니다. 모자형의경우모펀드에서발생한자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다. 보수및비용지급현황 펀드에서부담하는보수, 기타비용, 매매중개수수료및증권거래세입니다. 전기 ( 단위 : 백만원, %) 당기 금액비율 ** 금액비율 ** 자산운용사 판매회사 작성운용기간 : 2016 년 04 월 01 일 ~ 2016 년 06 월 30 일

6 전기 당기 금액비율 ** 금액비율 ** 종류 A 종류 A-e 종류 C 종류 S 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 기타비용 * 조사분석서비스비용 매매체결서비스비용 증권거래세 * 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로지출된비용이며, 매매 / 중개수수료는제외한것입니다. ** 비율 : 펀드의순자산총액대비비율 6. 투자자산매매내용 매매주식규모및회전율 해당기간의매매량, 매매금액, 매매회전율입니다. 매수매도매매회전율 * 수량매매금액수량매매금액해당분기연환산 61,850 2,643 26,565 1, * 매매회전율 ( 해당분기 ) 이란운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율을말합니다. 매매회전율이높으면매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 가발생해투자자의펀드비용이증가합니다. 최근 3 분기매매회전율추이 최근 3 분기의매매회전율추이입니다. 수량 매매회전율 ~ ~ ~ 펀드는모자형구조의펀드로서, 자산구성현황, 보유종목, 보수및비용등의정보는가입한 미래에셋월지급식배당과인컴증권자투자신탁 ( 채권혼합 )( 분배형 ) 이투자하고있는비율에따라안분한결과를보여드리고있습니다. 1) 작성기준일로부터최근 3 개월간발생한펀드수시공시사항 - 수시공시에대한사항은금융투자협회전자공시 ( 펀드공시 / 수시공시를참조하시기바랍니다. - 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 현행법률 ) 의적용을받습니다. 2) 소규모펀드 해당사항없음 9. 자산운용보고서확인방법안내 - 이자산운용보고서의내용은펀드전체에관한내용입니다. 투자자의계좌별수익률정보확인및고객정보의변경은펀드를가입하신판매회사지점에연락하시거나판매회사의홈페이지를통하여확인하시기바랍니다. - 자본시장과금융투자업에관한법률시행령제 92 조 ( 자산운용보고서 ) 에서정한바에따라이메일로자산운용보고서를받아보실수있습니다. 자산운용보고서는 3 개월마다정기적으로고객님께발송해드리고있으며, 이메일수령신청을통해더욱편리하게자산운용보고서를관리하실수있습니다. 단, 단기금융집합투자기구 (MMF) 를운용하는경우에는 1 개월마다집합투자업자, 판매회사, 한국금융투자협회의인터넷홈페이지를이용하여공시합니다. - 전환신청은가입하신판매회사에서변경하실수있습니다. - 미래에셋자산운용고객센터 : 미래에셋자산운용홈페이지 : 금융투자협회전자공시서비스 : 7. 자산운용사의고유재산투자에관한사항 - 해당사항없음 8. 공지사항 고객님이가입하신펀드는 " 자본시장과금융투자업에관한법률 " 의적용을받습니다. 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 미래에셋월지급식배당과인컴증권자투자신탁 ( 채권혼합 )( 분배형 ) 의자산운용회사인 [ 미래에셋자산운용 ] 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인한국씨티은행의확인을받아한국예탁결제원을통해투자자에게제공됩니다. 투자자의계좌별수익률정보는판매회사의 HTS 나인터넷뱅킹을통해조회할수있습니다. 05 작성운용기간 : 2016 년 04 월 01 일 ~ 2016 년 06 월 30 일