한눈에보는펀드운용성과 미래에셋디스커버리플러스증권투자신탁 1 호 ( 주식 ) 이보고서는자본시장법에따라 미래에셋디스커버리플러스증권투자신탁 1 호 ( 주식 ) 의자산운용사인미래에셋자산운용이작성하였으며신탁업자인한국씨티은행의확인을받아투자매매 / 중개업자를통해투자자에게제공합니다.

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1 미래에셋디스커버리플러스증권투자신탁 1 호 ( 주식 )

2 한눈에보는펀드운용성과 미래에셋디스커버리플러스증권투자신탁 1 호 ( 주식 ) 이보고서는자본시장법에따라 미래에셋디스커버리플러스증권투자신탁 1 호 ( 주식 ) 의자산운용사인미래에셋자산운용이작성하였으며신탁업자인한국씨티은행의확인을받아투자매매 / 중개업자를통해투자자에게제공합니다. 내펀드수익률! ( 단위 : %, %p) 펀드 비교시점 최근 3 개월최근 1 년최근 5 년 ~ ~ ~ 설정일 펀드 (+0.02) (-1.49) (-6.56) ( 비교지수대비성과 ) 비교지수 ( 벤치마크 ) * 위투자실적은과거실적을나타낼뿐운용실적을보장하는것은아닙니다. * 위펀드의투자실적은펀드의종류형별로수익률이달라질수있으므로자세한사항은운용상세보고를참조하시기바랍니다. 전체보유증권및유동성자산 * 전체보유자산 ( 주식, 채권, 단기대출및예금등 ) 의상위주요종목리스트입니다. * 파생상품및파생결합상품 (ELS DLS 등 ) 에대한보유내역은주요자산보유현황을참고하시기바랍니다. ( 단위 : 백만원, %) 종목순자산비중 펀드매니저의한마디! 펀드매니저 : 구용덕 펀드 ( 운용펀드기준 ) 의수익률은상승하였고, 비교지수를상회하는성과를기록하였습니다. 주식 단기대출및예금 주식 주식 삼성전자 / IT 1, 콜론 한국전력 / 전기 NAVER / IT 단기적인트레이딩보다는개별기업의경쟁력관점에서우수한기업을선별해나가는전략을이어갈계획입니다. 이익이지속적으로성장할수있는수요시장을확보하고, 그시장내에서지배적위치를차지할수있는기업들을발굴하여장기보유하고, 그렇지못한기업들에대해서는적절한시점에서의비중조절을통해정리해나가고있습니다. 동시에단기적으로이익개선이기대되지만이익방향성은불투명한기업, 매출 / 이익규모가크지만향후성장성은불확실한기업들에대해서는투자하지않는것을원칙으로할계획입니다. 주식 SK 텔레콤 / 통신 자산운용보고서확인방법안내 이자산운용보고서의내용은펀드전체에관한내용입니다. 투자자의계좌별수익률정보확인및고객정보의변경은펀드를가입하신판매회사지점에연락하시거나판매회사의홈페이지를통하여확인하시기바랍니다. 미래에셋자산운용고객센터 ( ) 미래에셋자산운용홈페이지 접속 투자상품 펀드상품찾기 펀드명입력 펀드정보 금융투자협회전자공시서비스 접속 ( 상단 ) 전체메뉴 펀드공시 보고서선택 자산운용보고서선택 펀드명입력 조회 자본시장과금융투자업에관한법률시행령제 92 조 ( 자산운용보고서 ) 에서정한바에따라이메일로자산운용보고서를받아보실수있습니다. 자산운용보고서는 3 개월마다정기적으로고객님께발송해드리고있으며, 이메일수령신청을통해더욱편리하게자산운용보고서를관리하실수있습니다. 전환신청은가입하신판매회사에서변경하실수있습니다. 이자산운용보고서는 ' 자본시장과금융투자업에관한법률제 88 조 ( 자산운용보고서의교부 )' 에서정한바에따라 미래에셋자산운용 ( 주 ) 이작성했으며, 투자자가가입한펀드의지난 3 개월간의운용및변동사항에대한결과를요약한것입니다.

3 운용경과및운용계획미래에셋디스커버리플러스증권투자신탁 1 호 ( 주식 ) 펀드개요 이투자신탁은국내주식을주된투자대상자산으로하여가격상승에따른투자수익을추구합니다. 운용경과및시장동향 운용기간중한국시장은전분기대비상승하여마감하였습니다. 운용기간초기에는중국경기관련우려가해소되면서시장은반등추세를이어갔으며, 지수는 2,000pt를일시적으로돌파하기도하였습니다. 그러나미국의금리인상가능성및브렉시트 (Brexit) 가능성이부각되면서시장은차익실현모드로전환한모습입니다. 이로인해시장이하락세를보였으나, 운용기간전반기에나타난상승세를상쇄하지는못하였습니다. 전반적으로시장은금리방향성및각종거시경제이벤트에대해연초만큼의충격을예상하지는않고있는모습이며, 이에따라차익실현흐름에도불구하고시장은전반적으로하단을방어하고있습니다. 운용성과 펀드 ( 운용펀드기준 ) 의수익률은상승하였고, 비교지수를상회하는성과를기록하였습니다. 증권, 인터넷, 자동차부품, 화장품및유틸리티관련주들이강세를보이며펀드성과에기여하였으며, 삼성전자에대한낮은비중보유, 정유화학, 건설, 은행업종에대한낮은비중보유및보유종목중헬스케어종목들의부진한주가흐름등이성과부진요인으로작용하였습니다. 먼저성과기여요인을살펴보면, 증권주의경우인수합병에따른자본효율성증대에대한기대감으로인해운용기간중상승세를보였습니다. 인터넷종목은실적부진요인이제거되고꾸준한실적성장이예상되면서상승세를나타내었습니다. 자동차부품주의경우테슬라납품에대한기대감, 전반적으로자동차전장부품 채용률확대에따른매출및이익성장기대감으로인해강세를보였습니다. 화장품역시높은가격에도불구하고중국인의한국화장품선호에힘입어실적성장세 를이어가면서주가역시긍정적인모습을기록하였습니다. 유틸리티관련주는저유가로인한연료비절감및안정적인발전가동률로인해효율이높아지면서좋은 실적을이어가강세를보였습니다. 반면성과부진요인들을살펴보면, 삼성전자가시장의예상을뚫고갤럭시 7 판매에서차별적인모습을보이고아이폰이상대적으로부진한모습을보이면서주가 가강세를보였습니다. 펀드에서는스마트폰산업의판매가정점을확인한것으로판단하여낮은비중을보유하고있었습니다. 정유화학, 건설, 은행업종은경기개선기대감이확산되면서전체적으로강세를보였습니다. 펀드에서는유가반등가능성이높지않을것으로판단하였고, 경기개선기대감이실제보다과도하게반영 되었다고판단하여낮은비중을관련업종주에배분하고있었습니다. 헬스케어종목들의경우, 작년기록적인기술수출의쾌거를기록한이후잠시소강기를거치 고있는데, 이에따른실망감으로차익실현이나타나면서주가가답보상태를보였습니다. 가습기살균제관련노이즈역시일부보유종목에영향을끼쳤습니다. 운용계획 < 시장전망 > 미국의금리인상이벤트와유럽의브렉시트 (Brexit) 이벤트등이해소될때까지시장은관망세를이어갈것으로보입니다. 비록 6 월미국금리인상은연기되었지만, 하반기금리인상가능성은여전히잔존하고있어부담요인으로작용하고있습니다. 펀더멘털적으로는중국의경기방향성에대한우려, 미국을제외한지역의경기불확실성등이여전히해소되지않고있습니다. 이러한불안에도불구하고저유가상황에서국내소재관련주들의실적개선추세및중국소비관련주들의성장 세지속등긍정적인부분도혼재하고있어, 시장방향성은전반적으로현수준에서크게벗어나지않을가능성이높아보입니다. 세부적으로보면, 1분기중국경제성장률이상대적으로양호했으나, 전반적으로정부의부동산중심경기부양정책에따른후유증에대한우려가지속되고있고구조조정에따른부채부실화리스크등잠재리스크가부각되고있는국면입니다. 구조조정에대해서는중국정부가주도하는움직임인만큼, 그속도및강도에대한조절이가능하고, 부동산역시 1선도시의경우버블이우려되나 2,3선도시에대해서는여전히상승여력이있다는반론역시존재합니다. 따라서연초나타났던수준의중국경기관련우려재발가능성보다는일정수준내에서중국위기론이관리될것으로예상합니다. 금리인상에대한파급효과에대해서는, 작년 12 월대비해서는그충격이크지않을것으로예상하고있습니다. 인상폭은동일하지만, 사실상제로금리에서첫번째상승이었던작년 12 월의사례와비교할때그상승에대한체감은반감될것으로예상되기때문입니다. 특히최근유가를중심으로원자재가격이강세를유지하 고있는점역시금리인상에대한충격이연말연초와는다를수있다는점을시사하고있습니다. 미래에셋자산운용보고서 03

4 국내기업실적의흐름으로보면, 2 분기도상당부분지나간상황에서 1 분기와유사한실적흐름이예상되고있습니다. 소재관련업종및삼성전자의경우실적개선이지속되는부분이긍정적입니다. 이외컨슈머및성장주들역시지속적으로성장세가확인될것으로전망하고있습니다. 결론적으로향후시장은현상황에서는 대체적으로관망세를보일것으로예상되며, 거시경기관련이벤트가해소되는시점을전후로좀더뚜렷한방향성을나타낼것으로판단합니다. < 운용계획 > 단기적인트레이딩보다는개별기업의경쟁력관점에서우수한기업을선별해나가는전략을이어갈계획입니다. 이익이지속적으로성장할수있는수요시장을확 보하고, 그시장내에서지배적위치를차지할수있는기업들을발굴하여장기보유하고, 그렇지못한기업들에대해서는적절한시점에서의비중조절을통해정리해나가고있습니다. 동시에단기적으로이익개선이기대되지만이익방향성은불투명한기업, 매출 / 이익규모가크지만향후성장성은불확실한기업들에대해서 는투자하지않는것을원칙으로할계획입니다. 미래에셋자산운용보고서 04

5 1. 공지사항 - 수시공시에대한사항은금융투자협회전자공시 ( 펀드공시 / 수시공시를참조하시기바랍니다. - 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 현행법률 ) 의적용을받습니다. 2. 펀드의개요 기본정보 펀드의설정일, 운용기간, 위험등급, 펀드의특징등펀드의기본사항입니다. 펀드 금융투자협회펀드코드 최초설정일 운용기간 미래에셋디스커버리플러스증권투자신탁 1 호 ( 주식 ) ~ 미래에셋디스커버리플러스증권투자신탁 1 호 ( 주식 ) 종류 A ~ 위험등급 1 등급 ( 매우높은위험 ) 펀드의종류 보고서작성기간 투자신탁 / 주식형 / 추가형 / 개방형 / 종류형 2016 년 03 월 01 일 ~ 2016 년 05 월 31 일 존속기간이상품은추가형상품으로종료일이없습니다. 자산운용사 일반사무관리회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 판매회사 미래에셋자산운용 미래에셋펀드서비스 한국씨티은행 한국씨티은행 상품의특징 국내에서발행되어국내에서거래되는상장주식에 80% 이상투자하며, 특히국내성장주에최소 60% 이상투자합니다. 주식은개별기업의가치및위험등에대한내재적가치분석에의한운용전략과경제환경등에대한거시경제분석에의한운용전략을병행하여적극적으로운용합니다. 그러나이러한적극적인운용은높은매매비용을발생시킬수있습니다. 운용전략상투자한도내에서국내채권등의다른증권및현금에투자할수도있으며또한파생상품을통하여탄력적으로증권의실질편입비중을조절할수있습니다. 재산현황 펀드재산현황 당기말과전기말간의펀드순자산총액과펀드기준가격의추이입니다. 미래에셋디스커버리플러스증권투자신탁 1호 ( 주식 ) ( 단위 : 백만원, 원, %) 항목 전기말 당기말 증감률 자산총액 (A) 21,114 19, 부채총액 (B) 순자산총액 (C=A-B) 21,062 19, 기준가격 자산총액 : 펀드운용자금총액입니다. 부채총액 : 펀드에서발생한비용의총액입니다. 순자산 : ' 자산 - 부채 ' 로서순수한펀드자금총액입니다. 기준가격 : 투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격 을말합니다. 종류별 (Class) 별기준가격현황 ( 단위 : 원, %) 항목전기말당기말증감률 종류 A 미래에셋자산운용보고서 05

6 3. 수익률현황 기간수익률각기간의비교지수대비펀드수익률입니다. 비교지수 : KOSPI <KOSPI: 한국거래소 (KRX) 가작성하여발표 > 거래소에서거래되는모든종목으로구성하여지수화한 KOSPI 는국내시장에투자하는이투자신탁의성과비교를위해비교지수로선택되었습니다. ( 단위 : %, %p) 펀드 비교시점 최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ 설정일 운용펀드 3.51 ( 비교지수대비성과 ) (+0.02) (-1.02) 2.15 (-0.00) (-1.49) 3.21 (+3.79) 4.58 (+5.46) (-6.56) 종류A 3.03 ( 비교지수대비성과 ) (-0.45) (-1.93) 0.75 (-1.41) (-3.20) (+0.05) (-0.15) (-14.17) 비교지수 ( 벤치마크 ) 위투자실적은과거실적을나타낼뿐미래의운용실적을보장하는것은아닙니다. 4. 자산현황 자산별투자비중 전 기 당 기 선물, 스왑거래의경우비중에서생략됩니다. 선물, 스왑거래의경우비중에서생략됩니다. 업종별투자비중 위업종구분은한국거래소 /GICS(Global Industry Classification Standard) 의업종구 분을따릅니다. 위업종구분은주식총자산대비비중입니다. 미래에셋자산운용보고서 06

7 주요자산보유현황 펀드자산총액에서전체보유자산 ( 주식, 채권, 단기대출및예금등 ) 의상위 10 종목, 자산총액의 5% 초과보유종목및발행주식총수의 1% 초과종목의보유내역을보여줍니다. 파생상품의거래발생시모두기재되며, 통화선물및통화선물환등환헤지목적의파생상품의거래발생내역은생략됩니다. 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다.( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 주 식 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명 / 업종명보유수량평가금액비중비고 삼성전자 / IT 1,220 1, 자산 5% 초과 한국전력 / 전기 12, NAVER / IT 1, SK텔레콤 / 통신 3, 미래에셋증권 / 금융 24, SK하이닉스 / IT 17, 한국토지신탁 / 금융 124, 아모레퍼시픽 / 소비재 ( 생필품 ) 1, 집합투자증권 집합투자기구에투자함으로써별도의수수료가부과됩니다. ( 단위 : 좌, 백만원, %) 종목종류집합투자업자설정원본순자산금액비중비고 TIGER 반도체집합투자증권미래에셋자산운용 25, 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %) 구분금융기관단기대출 ( 예금 ) 일자단기대출 ( 예금 ) 액적용금리상환 ( 만기 ) 일비중비고 콜론농협은행 ( 주 ) 펀드매니저 ( 운용전문인력 ) 현황 펀드매니저운용을담당하는펀드매니저정보입니다. ( 단위 : 개, 억원 ) 이름 구용덕 운용중인펀드의수 12 연령 44 운용중인펀드의규모 8,430 직위 책임운용전문인력 성과보수가있는 개수 : 4 협회등록번호 펀드및일임계약 운용규모 : 1,118 * ' 책임운용전문인력 ' 은운용전문인력을이끄는책임자로서투자전략수립및투자의사결정등을주도적이고핵심적으로수행합니다. 책임매니저변경내역최근 3 년동안의책임펀드매니저변경내용입니다. 기간 책임펀드매니저 ~ 구용덕 ~ 이학문 ~ 현재 구용덕 * 펀드매니저변경내용은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 미래에셋자산운용보고서 07

8 6. 비용현황 총보수비용비율펀드에서부담하는보수, 기타비용및매매중개수수료를연간단위로환산한수치입니다. 보수및비용지급현황펀드에서부담하는보수, 기타비용, 매매중개수수료및증권거래세입니다. 운용펀드 종류 A 펀드 구분 전기당기 전기당기 총보수 비용비율 (A)* 매매 중개수수료비율 (B)** ( 단위 : 연환산, %) 합계 (A+B) 총보수비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 기타비용 ' 총액을순자산연평균잔액 ( 보수, 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운 용기간중투자자가부담한총보수비용수준을나타냅니다. - 매매, 중개수수료비율이란매매, 중개수수료를순자산연평균잔액 ( 보수, 비용차감전 기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가실제부담하게되는매매, 중개수수 료의수준을나타냅니다. ( 단위 : 백만원, %) 전기 당기 구분 금액 비율 금액 비율 자산운용사 판매회사 종류A 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 기타비용 * 조사분석서비스비용 매매체결서비스비용 증권거래세 투자자산매매내용 매매주식규모및회전율해당기간의매매량, 매매금액, 매매회전율입니다. 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로 지출된비용이며, 매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 최근 3 분기매매회전율추이최근 3 분기의매매회전율추이입니다. ( 단위 : 백만원, %) ( 단위 : %) 매수 매도 매매회전율 * 수량 매매금액 수량 매매금액 해당분기 연환산 110,135 3,260 84,314 4, * 매매회전율 ( 해당분기 ) 이란운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중 보유한주식의평균가액으로나눈비율을말합니다. 매매회전율이높으면매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 가발생해투자자의펀드비용이증가합니다. 기간 매매회전율 ~ ~ ~ 미래에셋자산운용보고서 08

9 펀드용어해설미래에셋디스커버리플러스증권투자신탁 1 호 ( 주식 ) 미래에셋자산운용보고서 09