2010 KVCA Yearbook & Directory 발간 ( 국내, 미국 VC 현황발췌 ) 협 회에서는국내벤처캐피탈활동및관련시장의흐름을파악할수있도록 2006년이후 KVCA Yearbook & Directory 를발간하고있다. 이번 2010 KVCA Yearbook

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1 N E W S L E T T E R 벤처캐피탈 Vol.70 ( 10. 2/4 분기 ) 엮은순서 협회 / 회원사소식 KVCA Yearbook & Directory 발간 (2) 2010년 2/4분기주요 LP 운용사선정현황 (12) 2010년투자연계사업 (14) 년중소기업기술혁신개발사업글로벌투자과제현황 - 투자연계형과제선정기업 CEO Summit 개최 2010년벤처투자활성화지원사업 (17) 년 벤처투자활성화지원사업 현황 - 새롭게시작하는비즈니스엔젤투자협의회 기타소식 (19) 한 중 Value Workshop 개최 년벤처캐피탈리스트대학 ( 원 ) 생제8기교육과정 성황리에마쳐 - 벤처캐피탈대학 ( 원 ) 생연합동아리 VALUATION 창단 1돌맞아 2010년 2/4분기벤처기업확인실적 (24) VC 새내기에게듣는다 (25) 업계동정 (27) 벤처캐피탈통계 29 국내벤처캐피탈현황 (29) 미국벤처캐피탈현황 (40) 사보 2010 년 8 월 31 일 / 계간발행인겸편집인 도용환발행소 한국벤처캐피탈협회사무국 서초동 VR 빌딩 4 층 기획인쇄 조은기획 벤처캐피탈회사명단 47

2 2010 KVCA Yearbook & Directory 발간 ( 국내, 미국 VC 현황발췌 ) 협 회에서는국내벤처캐피탈활동및관련시장의흐름을파악할수있도록 2006년이후 KVCA Yearbook & Directory 를발간하고있다. 이번 2010 KVCA Yearbook & Directory 에서는투자재원, 투자현황, 투자기업가치평가, 회수및해산조합수익률의내용을분석하고정리함으로써 2009년도업계동향을포함한그간의벤처캐피탈업계의흐름등을파악할수있도록객관적이고포괄적인통계자료를수록하였다. 2 다음은 KVCA 및 NVCA의 Yearbook 중투자재원, 투자, 회수등의벤처캐피탈의주요활동에대한자료를발췌하여정리 요약한내용이다. 국내벤처캐피탈현황 - 창투사및조합의총투자재원은통계집계이래최고치 (7조8,683억원) 기록 - 경기회복세와함께전년대비신규투자및회수금액의증가 1. 투자재원 2009년총투자재원은전년대비 7,609억원이증가한 7조8,683억원 ( 회사계정 1조3,109억원, 조합계정 6조 5,574억원 ) 으로통계집계이래최고치를기록하였다. 2009년회사계정의투자재원감소에도불구하고 2008년과 2009년각각 1조원이상의신규조합결성으로인하여총투자재원이높게나타났다. 2000년부터 2009년까지투자재원중회사계정 ( 조합출자금제외 ) 은 3조9,782억원감소하였지만, 동기간에조합의투자재원은오히려 4조1,487억원증가하여 2003년을기점으로투자재원구성에서조합계정이차지하는비중이높아지고있음을알수있다. 2009년말기준으로투자재원구성에서조합계정이차지하는비중은 83.3% 에이른다.

3 투자재원조성추이 ( 단위 : 억원 ) * 조합의약정금액이변경될경우산출시점마다수치가다를수있음 ** 자산총계에서창투사 ( 업무집행조합원 ) 의조합출자약정액을제외한금액 2. 투자현황 2009년말현재투자잔액은전년대비 3.8%(1,015억원 ) 증가한 2조7,628억원이며, 2009년한해동안신규투자는전년도의경기침체가회복세를보이면서 8,671억원을기록하여전년대비 1,424억원 (19.6%) 증가하였다. 투자기업수는총 524개로기업당평균투자금액은 16.5억원으로나타났다. 2009년신규투자를분석해보면, 업종별로는일반제조분야가 31.0%(2,687억원 ), 업력별로는후기단계 ( 설립후 7년이상 ) 가 41.4%(3,594억원 ), 지역별로는수도권이 66.5%(5,765억원 ) 로가장큰비중을차지하였으며, 투자유형별로는우선주및보통주가각각 34.2%(2,969억원 ), 20.6%(1,783억원 ) 를차지하였다. 전체적으로신규투자가증가한가운데전년대비업종별로는일반제조분야에대한투자비중이증가하고업력별로는후기기업에대한투자비중이증가한것이주요특징이라할수있다. 3 연도별총투자실적 ( 단위 : 억원, 개 ) 구분 회사계정 18,677 16,171 14,129 (2,093) 11,183 (1,754) 9,008 (1,495) 6,505 (1,273) 6,149 (1,227) 6,378 (1,216) 6,388 (1,171) 5,848 (1,109) 투자잔액 조합계정 10,150 14,343 16,319 (1,862) 16,444 (1,869) 17,263 (1,757) 16,170 (1,611) 15,808 (1,344) 18,403 (1,406) 20,225 (1,429) 21,780 (1,376) 합계 28,827 (1,980) 30,514 (3,085) 30,448 (3,090) 27,627 (2,881) 26,271 (2,668) 22,675 (2,414) 21,957 (2,093) 24,781 (2,179) 26,613 (2,165) 27,628 (2,093) 신규투자 회사계정 조합계정 20,211 (1,910) 8,913 (1,119) 1,570 (337) 4,607 (546) 1,324 (250) 4,982 (487) 835 (170) 5,209 (439) 1,227 (240) 6,346 (470) 1,139 (306) 6,194 (433) 1,281 (225) 8,636 (485) 913 (162) 6,334 (387) 639 (157) 8,032 (423) 합계 20,211 (1,910) 8,913 (1,119) 6,177 (768) 6,306 (630) 6,044 (544) 7,573 (635) 7,333 (617) 9,917 (615) 7,247 (496) 8,671 (524) - ( ) 안은업체수

4 3. 투자기업가치평가 (Post-money Valuation) 2009년 Post-money Valuation 평균값은 226억원으로전년대비 16억원하락하였으며, 중간값은 133억원으로 50 억원증가하였다. 2009년세부업종별로는일반제조의기업가치가, 업력별로는 14년초과기업의기업가치가높게평가되었다. 본문에서계산적용하고있는 Post-money Valuation 분석결과는일부특정기업의기업가치가높게반영될수있으므로벤처캐피탈업계전체를대표하는값으로해석하는것은한계가있음을유의해야한다. 업종별 Post-money Valuation 평균값 ( 단위 : 억원 ) 구 분 정보통신 일반제조 엔터테인먼트 생명공학 서비스 / 교육 원료재생 / 유통기타계환경복원 , 업력별 Post-money Valuation 평균값 구분 1년이하 1~3년 3~5년 5~7년 7~14년 14년초과계 ( 단위 : 억원 ) 회수 2009년투자금회수 ( 투자원금기준 ) 는코스닥시장회복등회수여건의점진적인완화에따라전년대비 50.2%(2,028억원 ) 증가한 6,064억원을기록하였다. 한편벤처캐피탈의주요회수시장인코스닥시장에서신규상장기업중벤처캐피탈투자기업이차지하는비중이 2009년에는 50.9%(55개기업중 28개 ) 로지난해보다 20.2%p가감소하였다. 2009년의코스닥상장기업의기업가치는벤처캐피탈회사투자기업이 761억원, 벤처캐피탈회사미투자기업이 963억원으로나타나벤처캐피탈회사투자기업이미투자기업에비해낮은수준을기록하였으나, IPO 소요기간은벤처캐피탈회사투자기업 (10.7년) 이미투자기업 (12.0년) 보다짧게나타났다.

5 연도별 IPO 현황 ( 단위 : 개, 억원 ) 구 분 전 체 IPO 공모기업수 (A) 기업수직상장기업수소계 IPO Valuation(B) ,532 44,581 47,434 21,660 20,286 37,952 25,198 38,486 20,902 45,378 V 투 기 C 자 업 평균 IPO Valuation(B/A) IPO 공모기업수 (C) 기업수직상장기업수소계 IPO Valuation(D) 평균 IPO Valuation(D/C) ,848 23,951 24,361 15,212 14,935 31,362 16,366 28,706 15,168 21, V C IPO 기업수 공모기업수 (E) 직상장기업수 미투자 소계 IPO Valuation(F) 기 업 평균 IPO Valuation(F/E) - 위의기업수는펀드 ( 투자회사 ) 의개수를제외하고산출한수치임 - IPO Valuation = 공모가 총발행주식수 - 출처 : 한국거래소 ,684 20,630 23,073 6,448 5,351 6,590 8,832 9,780 5,734 24, 해산조합수익률현재까지해산된조합수익률을살펴보면 1998년까지결성된조합은비교적단기간에투자금을회수할수있는코스닥시장환경 (IT Boom, 코스닥시장의정비및활황, 벤처특별법제정등 ) 이조성되면서상대적으로양호한수익률을보이고있다. 반면, 2000년과 2001년에결성된조합은투자자산의회수기간동안코스닥시장침체등의영향으로상대적으로저조한수익률을보이고있다. 1998년까지결성된조합은 9.76%, 1999년결성된조합은 0.13% 의수익률을보이고있고, 2000년결성된조합은 1.29%, 2001년결성된조합은 1.90%, 2002년결성된조합은 9.26%, 2003년결성된조합은 4.91%, 2004년에결성된조합은 5.41%, 2005년결성된조합은 22.83%, 2006년에결성된조합은 1.29%, 2007년에결성된조합은 7.84%, 2008 년에결성된조합은 32.75% 의수익률을기록하였다. 다만연도별로수익률분석을위해취합되어있는조합자료이외에상당부분이현재운영중인것으로나타나해산조합만을대상으로분석한수익률이해당연도결성조합전체를대표하는것으로해석하는것은다소한계가있음을유의해야한다.

6 결성연도별해산조합수익률 결성연도 대상조합수 총결성금액 (A) 총분배금액 ( 원금포함 ) (B) 원금대비배수 (B/A) ( 단위 : 개, 백만원, 배, %) 수익률 (IRR) ~ , , , , ,080,635 1,009, , , , , , , ,300 73, ,170 55, ,916 37, ,854 26, ,850 52, 미국벤처캐피탈현황 - 전년도에이어 fundraising 및투자규모감소 - 전년대비초기기업에대한투자비중급증 / IPO수는증가하고 M&A수는감소 1. Fundraising 년에는 127개의펀드가 154억달러규모로신규결성되었으며전년대비약 46% 감소하였으며, 최근년도최고치인 2007년도 (361억달러) 대비약 57% 감소함 년말현재기준으로 794개사가총 1,188개의조합을운영하고있으며, 전체약정금액은 1,794억달러임 신규조합결성현황 Year Venture Capital $Mil No. Funds Buyouts and Mezzanine Capital No.Funds Private Equity Capital No. Funds , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,

7 회사및조합운영현황 Fund Vintage Year Total Cumulative Funds Total Cumulative Firms Total Cumulative Capital($B) Existing Funds Firms That Raised Funds in the Last 8 Vintage Years Capital Managed ($B) Avg Fund Size ($M) Avg Firm Size ($M) 조합규모별 VC수를살펴보면 1억달러에서 2억5천만달러사이규모의조합을운영하는회사수가 144개 (18.1%) 로가장많았으며 10억달러이상의조합을운영하는 VC는 45개사로 5.7% 의비중을나타냄 7 운영조합규모별벤처캐피탈수, 투자 년에는 2,372개사 (2,802건) 에총 177억달러를투자함 - 전년대비금액기준으로는 37%, 투자업체수기준으로는 30% 정도하락한것으로나타남

8 연도별신규투자현황 Year 신규투자금액 ($ Millions) First Follow-on Total , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,690.7 Year No of Cos Receiving Initial Deals Financing 투자업체수 No of Cos Receiving Follow-on Financing No of Cos Receiving Financing ,366 3,635 6, ,223 2,744 3, ,950 2, ,819 2, ,829 2, ,033 1,820 2, ,230 2,059 3, ,331 2,168 3, ,219 2,268 3, ,721 2, 업력별투자현황을살펴보면, 초기기업 (Startup/seed, Early) 에대한투자가 35% 의비중을차지했으며, 중기 (Expansion) 와후기 (Later) 투자는각각 31%, 34% 의비중을차지함 연도별신규투자현황 ( 업력별 ) 투자금액기준 ($ Millions) Stage Startup-Seed 3, , , , ,586.3 Early Stage 23, , , , , , , , , ,671.8 Expansion 57, , , , , , , ,510.5 Later Stage 16, , , , , , , , , ,912.1 Total 100, , , , , , , , , ,680.7 업력별투자비중

9 - 업종별투자현황을살펴보면, 생명공학분야 19.7%, 소프트웨어 17.6%, 의료기술장비 14.2% 등의순으로나타남 연도별신규투자현황 ( 업종별 ) Industry Biotechnology Software Medical Devices and Equipment Industrial/Energy Media and Entertainment ITServices Semiconductors Networking and Equipment Telecommunications Consumer Products and Services 3, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , Financial Services Computers and Peripherals Electronics/Instrumention Business Products and Services Retailing/Distribution Healthcare Services Other Total 4, , , , , , , , , , , , , , , , , 업종별투자비중

10 3. 회수 년의총 IPO는 39건으로전년도에비해 63% 증가했으며, VC투자받은기업의 IPO도전년에비해증가한 12개사를기록함 VC 투자받은기업의연도별 IPO 현황 10 전체기업및 VC 투자받은기업의 IPO 현황 Year # of All IPOs # of Venture-Backed IPOs

11 - VC투자받은기업의연도별 M&A현황을살펴보면, 총 270건의거래가체결되었으며금액이공개된 M&A는총 92건이며금액공개기준으로평균거래금액은 153백만달러를기록함 VC 투자받은기업의연도별 M&A 현황 Year Number Number ($ Millions) Total Known Price Average

12 2010 년 2/4 분기주요 LP 운용사선정현황 한 국벤처투자가올해 2차모태조합 ' 과 신성장 일자리창출펀드 ' 를운용할 19개업무집행조합원을선정했다. 2차모태조합은총 2,080억원규모로이중모태펀드는 795억원을출자한다. 모태조합중중진계정선정사는총 6개사로, 프리미어파트너스 (80억원), 슈프리마인베스트먼트 (70 억원 ), 매그넘벤처캐피탈 (70억원), 제이앤티인베스트먼트 (70억원), 네오플럭스 (35억원), AK강원인베스트먼트 (45억원) 가선정되었으며특허계정은산은캐피탈 (100억원) 이, 문화계정은이수창업투자 (75억원) 가, 영화계정은소빅창업투자 (50억원), 방통위계정은미시간벤처캐피탈 (50억원) 이각각선정되었다. 12 일자리 신성장펀드규모는총 2,290억원으로유한책임투자자 (LP) 로참여한정책금융공사와모태펀드가펀드결성금액중 1,190억원을출자할예정이다. 일자리창출분야에서는스톤브릿지캐피탈 (210억원), 에스엘인베스트먼트 (200억원), 엠벤처투자 (150억원), 솔본인베스트먼트 (150억원), 플래티넘기술투자 (140억원), 원익투자파트너스 (140억원) 가각각선정되었고신성장분야에서는동양인베스트먼트와 MVP창업투자가각각 100억원을출자받았다. 이번모태펀드가조성한조합은총 4,370억원규모로이중모태펀드와정책금융공사가결성금액의 45.4%(1985억원 ) 를출자하며나머지자금은펀드운용을맡은업무집행조합원이고유계정, 매칭펀드등을통해조달한다. 조합결성은오는 10월경마무리될예정이다. 한편, 한국벤처투자에서는지난 8월 10일 3차모태조합및한-이스라엘공동펀드출자사업을공고했다. 3차모태조합은한국영화및비드라마방송콘텐츠사업에 110억원이내, 결성총액의최대 50% 까지출자할계획이다. 또한, 별도의출자사업을통해한-이스라엘공동펀드운용사를선정키로했다. 이는국내벤처캐피탈의글로벌화를지원하기위한것으로결성총액의최대 40% 까지출자할계획이다. 3차모태조합및한- 이스라엘공동펀드출자신청은각각오는 9월 3일과 10일까지이다. 한국정책금융공사는 500억원규모의녹색산업조합운용사로삼호그린인베스트먼트 (180억원) 와산은자산운용사 (290억원) 를선정하였으며솔베이가조성하는벤처투자펀드 (400억원) 운용사는아주아이비투자가, 한국환경산업기술원유망환경산업투자펀드 (100억원) 는 IMM인베스트먼트가선정됐다.

13 그외부산시와경상남도가공동출자한 부산경남벤처투자조합 (213억원) 운용사로는 BK인베스트먼트가, 엔씨소프트와정책금융공사의매칭펀드에는한국투자파트너스, SV인베스트먼트가각각 25억원씩선정되었다. 엔씨소프트측은 KIF와모태 2차선정업체중 2곳을추가선정할예정이다. 국민연금은그로쓰캐피탈 (Growth Capital) 사모펀드 (PEF) 를운용할 9개위탁운용사를선정했으며스틱인베스트먼트, 맥쿼리코리아오퍼튜니티즈운용, 큐캐피탈파트너스 +IBK캐피탈컨소시엄 3개사에 1500억원, 미래에셋맵스자산운용, SC프라이빗에쿼티 2개사에 1,000억원, 한국투자파트너스, 아주IB+ 나우IB캐피탈, 프리미어파트너스, LB인베스트먼트 4개사에 500억원씩출자하기로했다. [ 2010 년제 2 차한국모태펀드출자사업선정결과 ] ( 단위 : 억원 ) 구분 계정 회사명 조합명총결성액 모태출자액 프리미어파트너스 프리미어 - 기술사업화 3 호투자조합 네오플럭스 네오플럭스 IT 투자조합 모태2차조합 중진계정특허계정문화계정 AK강원인베스트먼트슈프리마인베스트먼트매그넘벤처캐피탈제이앤티인베스트먼트나우아이비캐피탈산은캐피탈이수창업투자 AKGI생상경제투자조합1호슈프리마인베스트먼트포텐셜1호투자조합 MVC창업초기투자조합1호제이앤티프론티어투자조합나우일본테크놀로지투자펀드1호 KDBC특허사업화투자조합2호 ISU-르네상스콘텐츠투자조합 영화계정 소빅창업투자 소빅영상전문투자조합 방통계정 미시간벤처캐피탈 미시간방송통신산업투자조합 1 호 소 계 2, 플래티넘기술투자 플래티넘 - 일자리창출펀드 원익투자파트너스 WIP- 일자리창출펀드 일자리및 일자리창출 스톤브릿지캐피탈에스엘인베스트먼트 스톤브릿지일자리창출펀드 SLi중소벤처Growth Acceleration펀드 신성장펀드 엠벤처투자 엠벤처일자리창출투자조합 솔본인베스트먼트 솔본기술산업고용창출펀드 신성장 동양인베스트먼트엠브이피창업투자 KoFC-KVIC녹색성장전문투자조합 mvp창투19호신성장동력투자조합 소 계 2,290 1,190 총 계 4,370 1,985

14 년투자연계사업 2010 년중소기업기술혁신개발사업글로벌투자과제현황 - 중소기업청글로벌강소기업육성사업시행 년중소기업기술혁신개발사업의투자연계형과제인 글로벌투자과제 는 1차 2차에걸쳐 94개기업이대면평가를통과하여 7월말현재 24개사가과제개발기업으로최종선 정되었으며, 70개사가적극적인투자유치활동을벌이고있다. (* 글로벌강소기업선정 5개사포함 ) 7월말현재정부출연금 125억원, 투자금 183억원등총 308억원 (1개사평균 13억원 ) 이매칭완료되었으며, 향후투자방식과보증조건부대출방식포함 40개사 ( 내외 ) 가추가선정될것으로예상하고있다. 한편, 8월 17일 ~18일양일간투자유치에어려움을겪는신청기업을대상으로투자유치전략 1:1 상담회를개최해재무전략수립및투자형태등에대한전반적인컨설팅을제공했다. 14 [ 2010 년중소기업기술혁신개발사업글로벌투자과제진행현황 ] 차수 현황 1 차 ( 공고일 1/26) 2 차 ( 공고일 4/30) 과제접수 대면평가통과 최종선정투자유치진행중 투자유치기간 VC 투자방식 4 월 20 일 ~ 9 월 19 일 보증조건부대출방식 7 월 20 일 ~ 9 월 19 일 VC 투자방식 7 월 1 일 ~ 10 월 30 일 보증조건부대출방식 10 월 1 일 ~ 10 월 30 일 [ 보증조건부대출방식 ] 은기술보증기금에서발급받은보증서를이용하여은행으로부터정부출연금기준 75% 이상을대출받아제반서류를제출한투자심사대상을적격대상으로한다. 글로벌강소기업 수출성장성이높은중소기업중 100개를 글로벌강소기업육성대상기업 으로선정하여정부의 R&D, ABS( 자산유동화증권발행 ), 해외마케팅사업 에우대지원 (3년졸업제 ) 기업은행에서제공하는우대금융상품 ( 금리및대출한도, 외환수수료, 환율등 ) 의적용대상에포함시켜원활한조달을지원 선정규모 : 2010년도 100개사선정 ( 12년까지 300개사선정예정 ) 신청자격 - 중소기업기본법제2조의규정에의한중소기업으로서 2009년직수출실적이 500만 $ 이상인기업 - 단, 대규모글로벌아웃소싱기업은직수출 1천만 $ 이상이고기업부설연구소보유기업에한함 ( 수 )~5. 14( 금 ) 접수된기업중 81 개사선정

15 [ 2010 년중소기업기술혁신개발사업글로벌투자과제선정현황 ] 투자금액차수기업명과제명 ( 단위 : 천원 ) 우리텍 리젠프라임 씨앤엠마이크로 3,000, ,991 1,000,000 상수고도처리용 PET 지지체보강형기능성 PVDF-UF 멤브레인제조및모듈개발이식용융합신소재를이용한정형외과질환및염증치료용생체막개발 Advanced CAS 내장용셋탑박스디코더칩 (2010 년 7 월말현재 ) 비원테크 600,000 LED 조명용 PFC IC 설계및 ASIC 제조 칸세라 2,000,056 상수고도정수처리를위한마이크로 - 울트라필터개발 인텔리안테크놀로지스아 600,000 선박용 C/Ku 듀얼밴드위성수신안테나시스템개발 이엠텍 600,000 DRAM 12 프로브카드용스페이스트랜스포머개발 진성씨앤아이 600,000 연속냉간압연용다기능 Bending Roll 개발 티디에스팜 유엔아이 600, ,000 대상포진후신경통증치료패취 (Topical Analgesic Patch) LED BLU LCD 에최적화된칼라소재개발 15 1 차 나노코바디텍메드덕산하이메탈크라또 550, , , ,000 전기전자플라스틱용난연제 /CNT 분산복합소재개발 헤마토크릿측정기능부혈색소측정장치개발 Flip Chip Bumping 을위한 Dry Film 용미세솔더페이스트제조기술개발 전기자동차용능동전원고속충전장치개발 에버텍엔터프라이즈 2,000,000 반도체 Die Bonding 용 A-stageable 실리콘접착제 디엔씨엔지니어링 300,000 Mobile 디스플레이및 Touch 패널의다양한형태가공을위한고정밀형상가공기 서진클러치 500,000 자동변속기용습식마찰재및습식마찰클러치의개발 티브이로직 455,000 3D 방송영화제작용고해상도멀티포맷모니터개발 루트로닉 * 글로벌강소기업 IR 멀티파장펄스폭가변의료용고출력레이저기기개발 한나노텍 * 글로벌강소기업 투명난연 PC 용난연보조제 (Anti Drip Agent) 제조기술개발 에쎈테크 * 글로벌강소기업 무연황동을이용한분배기제조공정기술개발 비플라이소프트 2,500,000 멀티디바이스기반의차세대전자신문통합서비스를위한표준컨텐츠변환저작솔루션및뉴스서비스통합플랫폼개발사업 2 차 대모엔지니어링 * 글로벌강소기업 친환경고성능소형 5 톤급유압브레이커개발 스마트전자 * 글로벌강소기업 고효율배터리관리시스템 *2010 년글로벌강소기업은투자유치면제조건

16 투자연계형과제선정기업 CEO Summit 개최 CEO Summit 네트워킹 CEO Summit 16 지 난 6월 23 일 ~24일양일간강원도원주소재오크밸리리조트에서개최된 08 09년도투자연계과제선정기업 CEO Summit 에서는선정기업대표자 30명과본사업에참여한투자심사역 10명등이참석하여, 기술금융 (VC투자) 에대한전반적인이해와향후성장단계진입에따른준비등과관련한네트워킹의의미있는시간을가졌다. 대표자들은주로지식재산권및녹색인증제도등에대한강의를중심으로많은관심을표명했다. 본과제에참여하여 VC를처음접한경우가대부분이었으며, 자금유치이외에도경영지원및마케팅 ( 영업 ) 지원을받고있다는설문결과가있었다 일정 - 일시 : 2010 년 6 월 23 일 ( 수 ) ~ 24 일 ( 목 ) 1 박 2 일 - 장소 : 강원도원주시소재오크밸리리조트아이리스홀 - 대상 : 08, 09 년도투자연계과제선정기업 CEO( 과제책임자 ) 및투자심사역 - 참석 : 30 개사대표 30 명, 10 개투자기관심사역 10 명 주요행사일정 순서주제강사 1 중소기업기술개발지원사업성공판정기준 2 지식재산권및저탄소녹색성장기본법 3 녹색인증제도현황 4 사장으로산다는것 : 리더의두얼굴 5 정보교류회 ( 최근 VC 투자동향소개및네트워킹 ) 한국산업기술평가관리원정민하선임연구원 법무법인한길문정구변호사 한국산업기술진흥원김류선녹색인증사무국장 생존경영연구소서광원소장 벤처캐피탈협회김대희팀장

17 지역벤처투자활성화를위한 벤처투자로드쇼 년벤처투자활성화지원사업 2010 년 벤처투자활성화지원사업 현황 년지역별투자분석결과를보면수도권은 66.5%, 지방은 33.5% 였다. 벤처투자로드쇼 는이런지역간의투자불균형을해소하여지역경제를활성화하기위한사업으로중소기업청 이주최하고우리협회와해당지방중소기업청에서주관하고있다. 참가신청은온라인 ( 을통해이루어지며, 사전기술성 사업성평가를거쳐선정된업체들은 투자유치사업계획서작성컨설팅 지원을받아행사당일투자유치설명회에참여하는기회를얻게된다. IR에참여하지않는기업에도투자상담회에참가해전문투자심사역에게투자유치가능성을진단해보고, 투자유치전략을컨설팅받을수있는기회가주어진다. 2010년벤처투자로드쇼개최결과 구 분 내 용 일 자 3/25, 4/14, 5/13, 7/27 지 역 광주, 부산, 대구, 대전 IR참여기업 27 개사 상담기업 80 개사 참여투자기관 50 개기관 참여심사역 88 명 17 * 향후강원권 10 월 ( 중순 ), 충북권 11 월 ( 중순 ) 개최예정. 투자유치를위한첫걸음 벤처투자사랑방 벤처투자사랑방 은투자유치를위한준비와정보, 네트워크가부족한초기기업들을대상으로투자기관의심사역과 1:1상담을통해투자전반에대한이해를높여투자유치기반을마련하는데도움을주기위한프로그램으로 2010년에는 7월까지 94개사가참가해상담을받았다. 2010년상반기벤처투자사랑방개최결과 구분참여기업상담 VC 상담분야 1월 ~ 4월 52개사 23명 5월 14개사 6명 6월 16개사 6명 7월 12개사 4명 누적 94개사 39명 투자유치가능성진단, 사전준비과정컨설팅재무전략상담 M&A, IPO전략상담정부자금정보제공사업계획서작성요령지도

18 새롭게시작하는비즈니스엔젤투자협의회 강연 벤처기업의가치평가 2 회비즈니스엔젤포럼강연 성공적인엔젤투자를위한가이드 18 우 리협회는엔젤투자활성화를목적으로금년부터비즈니스엔젤투자협의회 (KBAN) 사무국을운영하고있다. 비즈니스엔젤이란기술력은있으나자금은부족한초기기업에투자하는개인투자 자들을말하는데, VC투자를받기어려운초기기업들이상대적으로접근하기쉬운자금조달방법으로인식되고있다. 비즈니스엔젤협의회에는현재 5개엔젤클럽이등록되어활동중이며, 사무국에서는엔젤투자네트워크 ( 를개설하여엔젤클럽활동을지원하고투자정보를제공하고있다. 지난 3월에개최된중소기업청과엔젤투자자간담회에이어, 6월 15일제2회비즈니스엔젤포럼을개최하였고, 35명의엔젤투자가들이참석한제2회포럼에서대덕밸리엔젤클럽의이유찬회장이협의회 (KBAN) 의초대회장으로추대되었다. 2010년상반기비즈니스엔젤포럼개최결과 구 분 제2회비즈니스엔젤포럼 행사내용 일 시 6월 15일 ( 화 ) 성공적인엔젤투자를위한가이드 ( 엑셀벤처김병석대표 ) 장 소 VR빌딩바이올렛룸 벤처기업의가치평가 ( 대성창업투자안신영팀장 ) 참석인원 KBAN 개인회원및클럽회원 35 명 IR ( 레아정보, 메디넥스코리아, 퓨처인터넷기술 ) 참가자네트워킹 엔젤클럽결성현황 클 럽 명 회 장 회원수 ( 명 ) 대덕밸리엔젤클럽 이유찬 5 인큐베이팅엔젤클럽 서영석 3 코아비즈엔젤클럽 김세규 3 프리보드엔젤클럽 송승한 8 융합센서엔젤클럽 전학성 22 합 계 41

19 기타 소식 2010 한 중 Value Workshop 개최 한 중협회간세미나및 MOU 체결 19 우 리협회는지난 7월 14일중국베이징에위치한 BPEA(Beijing Private Equity Association) 대회의실에서 2010 한 중 Value Workshop 을개최하였다. 한 중 VC/PE시장공동상생방안모색및국내벤처투자시장의중국진출활성화계기마련을위한이번행사에는김동선중소기업청장을비롯하여국내 4개창투사 ( 매지링크인베스트먼트, 엘비인베스트먼트, 엠벤처투자, 한국투자파트너스 ) 및협회관계자등이참석한가운데진행되었다. 중국측에서는 BPEA의 Fang Fenglei( 팡풍레이 ) 회장을비롯, 중국각 VC/PE 대표들이참여하여이번행사에대한높은관심을보여주었다.

20 * 주요중국측참석자 - Fang Fenglei (BPEA/Chairman) - Xiong Yan (BPEA/Vice-Chairman) - Pei Li (Beijing Zhong Qian Securities & Financial Management Co., Ltd/Chairman) - Wu Yibing (CITIC PE/President) - Zeng Jun (Fuho Capital/Chairman) - Xiao Hu (Brightstone Fund/Managing Partner) - Wu Xuexiu (Beijing Guo Tai Venture Capital/Vice General Manager) 한편, 우리협회와 BPEA 간업무협력 MOU에참석한김동선중소기업청장은양국협회간의원활한협력및공동발전을강조하였다. 이번한 중벤처캐피탈협회간협약식을계기로아시아자본시장의흐름과한 중 VC/PE업계의발전방향을점검함으로써향후아시아지역 VC/PE시장의공동상생방안을지속적으로모색할예정이다. 20 이외에도각협회가주관하는행사개최에대한정보교류및국내 외 VC기업들의참여를도모함으로써성공적인행사개최를지원할것이며, 오는 9월 BPEA측에서주최하는 Global PE Beijing Forum 에대한직 간접적인도움을제공함으로써협력의기반을더튼튼히할예정이다. 이로써, 우리협회는홍콩 / 일본 / 중국과업무협력을위한 MOU를맺음으로써상호정보교환을통한 VC업계영업환경개선및공동펀드조성을통한업계글로벌화의기반을다지게되었다. 향후대만, 싱가포르, 인도 VC협회와의 MOU를추진함으로써그노력을지속할예정이다.

21 2010 년벤처캐피탈리스트대학 ( 원 ) 생제 8 기교육과정 성황리에마쳐 21 한 하였다. 국벤처캐피탈연수원 (KVCI) 에서는지난 7월 5일부터 8일까지 3박4일일정으로강원도원주오크밸리에서 2010년벤처캐피탈리스트대학 ( 원 ) 생제8기교육과정을개최 이번과정은벤처캐피탈리스트가되기위한실무관련지식들을중심으로벤처캐피탈관련기초이론을포함, 향후현장에서활용할수있는실질적이고다양한벤처투자기법을전달하는실무중심교육으로구성되었으며, 현재벤처캐피탈리스트로활동하고있는선배들의 Know-How와함께벤처투자에대한전과정을체험할수있는기회의장이되었다.

22 [ 제 8 기벤처캐피탈리스트대학 ( 원 ) 생과정수료생명단 ] No. 성 명 학 교 학 부 1 강건희 홍익대학교 문화예술경영 MBA 2 공보영 이화여자대학교 경영 MBA 3 곽정헌 카톨릭대학교 정보통신전자공학과 4 김경엽 KAIST 경영학과 5 김동기 KAIST 금융학과 6 김선화 숭실대학교 글로벌미디어학과 7 김유선 인하대학교 마케팅학과 8 김은수 서강대학원 재무관리학과 9 김진영 숭실대학교 벤처중소기업학과 10 도재익 강남대학교 문헌정보학과 11 박상현 동국대학교 국제재무분석사 MBA 12 박재현 고려대학교 법학과 13 박재환 인하대학교 신소재공학과 14 박종우 인하대학교 학부생 15 배영지 서울대학교 재무학과 16 송경우 KAIST 학부생 17 신성민 서울대학교 경영대학원 신윤수신혁수신현철신희경안상우엄성율오윤혜유혜림윤성상윤지환 숭실대학교 KAIST KAIST MIT Sloan 포항공과대학교 KAIST 이화여자대학교인하대학교인하대학교 KAIST 벤처중소기업과금융MBA MBA Business Administration 산업경영공학과정보미디어학과마케팅학과전자공학과전자공학과금융공학과 28 이류연 숭실대학교 벤처중소기업학과 29 이민규 서울대학교 경영학과 30 이승근 서울대학교 재무학과 31 이운세 서울대학교 경영학과 32 이은성 KAIST 산업디자인학과 33 이주형 숭실대학교 벤처중소기업학과 34 이창호 포항공과대학교 학부생 35 이태경 KAIST 금융 MBA 36 이해린 KAIST 생명화학공학과 37 이형원 인하대학교 경영학과 38 장윤호 숭실대학교 산업정보시스템공학과 39 장정호 서울대학교 경영학과 40 정성곤 아주대학교 경영학과 41 주길하 명지대학교 정치외교학과 42 진한림 고려대학교 법학과 43 채기병 한경대학교 동물소재학과 44 채선희 명지대학교 경영학과 45 최산결 숭실대학교 벤처중소기업학과 46 한주석 KAIST Techno MBA 협회에서는수료생 DB 를구축, 관리하고있습니다. 신규인력채용 ( 인턴등 ) 계획이있으면연락주시기바랍니다.

23 벤처캐피탈대학 ( 원 ) 생연합동아리 VALUATION 창단 1 돌맞아 23 한 국벤처캐피탈리스트연합동아리 VALUATION이 2010년 8월, 창단 1주년을맞았다. 벤처캐피탈산업, 벤처창업산업에대한이해증진과인프라구축에목적을두고우리협회 에서운영하는벤처캐피탈리스트대학 ( 원 ) 생과정 7기 (2009년) 이수학생들이주축이되어창단한 VALUATION은국내외다양한전공의대학 ( 원 ) 생으로구성된국내최초의벤처캐피탈리스트연합동아리이다. VALUATION은지난 1년간금융및창업공모전참가, 증권트레이딩학교수료, 금융인멘토프로그램등활발한동아리활동을하였으며다양한전공의학생들이서로의분야에대한이슈를토론하고지속적인네트워크구축을통해향후벤처창업및벤처캐피탈업계진출을도모하고있다.

24 2010 년 2/4 분기벤처기업확인실적 2010 년 2/4분기벤처기업은총 21,383개사로그중벤처투자유형으로벤처기업을확인받은업체수는 581개사 (2.7%) 였다. 업종별로는제조업이 75.2%, 정보처리S/W가 13.4% 를차지하였고지역별로는경기 29.5% 서울 23.0% 를차지하였다. 1998년 2,042개사에서출발한벤처기업수는 2001년 11,392개사까지늘어난후벤처버블의붕괴로 2003년에는 7,702개사까지줄어들었다. 24 이처럼조정을거쳤던벤처기업수는 2010년 2/4분기 2만개를돌파하면서가파르게상승세를보였으며이런최근상승세의배경으로는스마트폰용애플리케이션 ( 응용프로그램 ) 등정보통신업종과태양광등친환경녹색산업의성장에서비롯된것으로풀이된다. 벤처기업수 : 21,383개 ( 기준 : 2010년 6월말 ) 1 유형별 구분 벤처투자 연구개발 기술평가보증 업체수 581 1,639 18,406 비 율 기술평가대출 예비벤처 ( 단위 : 개사, %) 합계 21, 업종별 ( 단위 : 개사, %) 구분제조업정보처리S/W 연구개발서비스건설운수도 소매업농 어 임 광기타계 업체수 16,074 2, ,443 21,383 비율 지역별 ( 단위 : 개사, %) 구분서울부산울산대구경북광주전남대전충남경기인천강원충북전북경남제주계 업체수 4,919 1,635 2, ,538 6,302 1, , ,383 비율 연도별 ( 단위 : 개사 ) 구 분 업체수 2,042 4,934 8,798 11,392 8,778 7,702 7,967 9,732 12,218 14,015 15,401 18,893 21,383

25 VC 새내기에게듣는다 우리회사는? 키움인베스트먼트 ( 주 ) 김진언심사역 2009 년 5 월입사 키움인베스트먼트는 1999년설립된한국아이티벤처투자로시작하여 2007년舊 ) 키움인베스트먼트와합병되며현재의사명을갖게되었습니다. 설립초기에는주로 IT 분야의투자에집중하였으나현재에는다양한산업분야에걸친포트폴리오를구축하고있으며, 임직원수는총 14명으로모든분들이가족적이고즐거운분위기에서일하고있는회사입니다. 벤처캐피탈에입문하게된동기는? 사실대학시절부터벤처캐피탈보다는벤처회사자체에관심이매우많았습니다. 그래서실제로벤처회사에서일을하게되었는데당시일하던회사가벤처캐피탈로부터투자를받았던업체였고그때부터벤처캐피탈에도관심을조금씩갖게되었습니다. 그러던중정말우연히도좋은기회가주어졌고새로운도전을해보려는의지를갖고망설임없이업계에입문을하게되었습니다. 내가생각하는벤처캐피탈리스트란? 25 일반적인금융업과는다소달라야한다고생각합니다. 궁극적으로는자본을가지고일하는자리이긴하지만경제시장을바라보는능력외에도벤처의기술에대한이해도를확실히갖춰야하며작은기업을상대하기에피투자기업과의가슴에서우러나오는교감을가질수있어야할것같습니다. 그렇기에매우어렵기도하지만능력있는많은업계선배님들을보며열심히배우고싶은생각이더욱강하게듭니다. 벤처캐피탈업계입문후느낀점은? 아쉬운점은? 많은업계분들을만나면서정말능력이뛰어나고대단한분들이많다는것을느꼈습니다. 이러한분들이국내벤처들의성장을위해서많은기여를하셨다는것을생각하며저스스로도더욱능력을키우고노력해서개인적으로도좋은성과를내고회사및산업계에도기여할수있는벤처캐피탈리스트가되어야겠다는생각을자주하곤합니다. 다소아쉬운점은국내 VC들의투자형태가리스크가큰초기기업보다는상대적으로 low risk low return의경향이있는미들캡쪽으로많이옮겨가고있다는느낌이듭니다. 물론그뒤에는여러가지환경적인이유가있음을이해는하고있지만개인적으로는공격적인투자도많이경험해보고싶은마음이있습니다.

26 주량은? 기억에남는책, 영화는? 주량 : 주량은소주는한병반정도마시구요, 폭탄주로마시면조금더잘마시는것같습니다. 술을잘마시지는못하지만좋아하는편입니다. 기억에남는책 : 책은부끄럽게도대학교졸업이후로자주읽지를않아서기억나는게거의없네요. 본다면주로취미생활관련된책을보는편인데상당히생뚱맞은책을말씀드려도될까요? ^^ 존듀어든의 ' 거침없는한국축구 ' 라는책이있습니다. 아시는분은아시겠지만영국사람임에도한국축구에대한상당한지식으로네이트에칼럼을쓰시는분인데축구좋아하시는분들은재미삼아한번읽어보세요. 26 영화 : 영화는갑자기떠올릴려니이완맥그리거가나왔던 ' 트레인스포팅 ' 이떠오릅니다. 대학교에갓입학하고본영화같은데 20대중반까지는제인생최고의영화였습니다. OST도아주좋습니다. 나! 김진언은? 김김치냉장고는진진짜쓸만해요! 언언제나싱싱한김치!! ㅋㅋ 맛집추천청담동에메자닌이라는술집을추천드립니다. 술집이긴하지만안주가굉장히맛있습니다. 주종은와인 & 사케위주로판매하구요. 갤러리아명품관맞은편 COACH 골목으로 50여미터들어오면우측흰건물 3층에위치하고있습니다. 1~2층은퓨어멜랑쥬라는스시 & 그릴레스토랑인데요, 건물전체를삼원가든에서운영하고있어서매우깔끔하고직원들이상당히친절합니다. 추천하는안주는유린기! 다른메뉴들도상당히맛있고요, 날씨가선선한계절엔테라스에서도분위기있게술과안주를즐기실수있습니다. VC 새내기로서각오한마디진정한 Professional 이되고싶습니다. 그러기위해서많이배우고정말많이노력하려고합니다. 훌륭하신많은선배님들앞에서부끄럽지않은벤처캐피탈리스트후배가될수있도록하겠습니다.

27 업계동정 2010 년 7 월말현재 협회신규가입회원사 아이원벤처캐피탈 ( 주 ) 설립일 창투사등록일자본금대주주 전화번호 / 팩스번호주소 김선기대표이사 억원개인 서울강남구역삼동 KTB network 빌딩 8 층 ( 주 ) 제이앤티인베스트먼트 설립일 창투사등록일자본금대주주 전화번호 / 팩스번호 주소 진헌진대표이사 박용태대표이사 중소기업창업투자회사등록말소현황 회사명 케이브이씨창업투자 억원개인 말소형태 자진반납 서울강남구역삼동 비전타워 8 층 말소일자 2010 년 07 월 23 일 27 회원사회사명변경현황 변경전에스브이창업투자변경후에스브이인베스트먼트 회원사이전현황 회사명주소 전화번호 팩스번호 스카이창업투자 서울시강남구삼성동 삼스빌딩 5 층 아주 IB 투자 서울시강남구역삼동 아주빌딩 4~5 층

28 회원사뉴스 아주 IB 투자, 3Cs(Challenge, Change, Chance) 의 New Start 2010' 이란슬로건아래신사업확대, 브랜드경영, 대형화, 글로벌화등 4 가지경영혁신지속적추진집합투자기구로변신, 모린스 투자로수익률 423% 달성 LB 인베스트먼트, 휴대기기입력솔루션기업 크루셜텍 투자로수익률 961% 달성, 반도체설계업체실리콘웍스역시 1,000% 이상의투자수익기대 28 알바트로스인베스트먼트, 디지털아리아 투자로수익률 116% 달성, 방송용 LCD 모니터제작업체 TV 로직수익률 100% 이상기대 스틱인베스트먼트, 국민연금우수운용사대체투자부문에선정되어표창, 투비소프트 투자로수익률 440% 달성 대성창업투자, 400 억원규모에너지 환경분야부품소재기업펀드결성, 대성그룹경기디지털콘텐츠진흥원 (GDCA) 과디지털콘텐츠개발, 문화콘텐츠산업육성을위한업무협약체결 포스텍기술투자, 포항테크노파크와포항지역자금지원 100 억원기업펀드결성 BK 인베스트먼트, 부산울산벤처기업협회와지역중소벤처기업육성, 발전을위한업무협약체결 동양인베스트먼트, 동양 1 호기업펀드코스닥방위산업주스페코투자두달만에 35 억원대박, 특수표면처리부품제조업체제이미크론투자 2 년만에 100% 이상수익률기대 씨케이디창업투자, 의료용품및의약관련제품제조업체씨젠투자로 200~400% 대수익률달성기대 삼호그린인베스트먼트, 올 12 월 1,000 억원규모해외펀드조성계획 키움인베스트먼트 - 프리미어파트너스, 케이엔디티앤아이 투자로수익률 200% 달성 일신창업투자, DFJ Athena LLC, KAIST 와녹색성장프로젝트위한 MOU 체결 IDG 벤처스코리아, 스톤브릿지캐피탈, 네오플럭스, 일신창업투자, 에이티넘인베스트먼트, 캡스톤파트너스, DFJ Athena 등앱센터지원본부와국내모바일앱개발자지원을위한벤처캐피탈협의체구성

29 벤처캐피탈통계 국내벤처캐피탈현황 1. 국내벤처캐피탈주요현황및추이 창투사및조합현황 투자재원 29 신규조합결성 신규결성조합출자자구성비 연금공제회 4.4 벤처캐피탈사 11.2 개인 2.6 일반법인 17.9 외국인 0.9 정부 / 기금 20.5 기타단체 0.8 금융기관 41.7% 2010 년 1/4~2/4 분기 신규투자및투자잔액 IPO 현황

30 2010 년 1/4~2/4 분기주요투자동향 업종별투자현황 서비스 / 교육 4.3 원료재생 / 환경복원 1.0 유통 1.8 기타 4.1 생명공학 5.6 엔터테인먼트 28.9% 업력별투자현황 초기단계 29.1 후기단계 40.7% 일반제조 26.7 정보통신 27.6 중기단계 30.2 투자유형별투자현황 초기기업 : 설립후 3 년이내기업 중기기업 : 설립후 3 년 ~7 년기업 후기기업 : 설립후 7 년초과기업 30 CB 11.2 BW 7.0 보통주 14.7 기타 4.0 프로젝트 22.3 우선주 40.8% 2. 창투사현황 창투사변동현황 년에는 2/4분기까지 8개의창투사가신설되고 3개사가말소되어 2010년 2/4분기말현재 105개의창업투자회사가등록 운영중임 창업투자회사이외에 2010 년 2/4 분기말현재한국벤처투자조합 (KVF) 을운영하는신기술사업금융업자및유한회사 (LLC) 가각각 3 개사, 6 개사임 - 창투사총납입자본금은창투사수의감소및설립자본금기준완화와함께 2001년이후지속적으로낮아지고있음 구 분 등 록 말 소 누 계 자본금 21,391 22,194 19,651 18,651 16,528 15,368 15,537 15,558 14,758 13,628 13,950 자료원 : 한국벤처캐피탈협회벤처투자정보센터 창투사등록및말소현황 ( 단위 : 개, 억원 )

31 신규창투사등록현황 년 2/4분기까지에이케이강원인베스트먼트 ( 주 ) 등 8개사가신규로등록되었음. 특히 4월한달동안 4개사가등록되었음. 신규창투사등록현황 회 사 명 대표자 등록일 자본금 ( 억원 ) 주요주주 에이케이강원인베스트먼트 ( 주 ) 노경오 ( 주 ) 에이케이파트너스등 ( 주 ) 본엔젤스벤처파트너스 장병규 개인 ( 주 ) 제이앤티인베스트먼트 진헌진 개인 쿨리지코너인베스트먼트 ( 주 ) 권혁태 개인 매지링크인베스트먼트 ( 주 ) 조병식 ( 주 ) 매지링크 마그나인베스트먼트 ( 주 ) 장세준 ( 주 ) 피앤텔 매그넘벤처캐피탈 ( 주 ) 윤권엽 네오웨이브 ( 주 ) 슈프리마인베스트먼트 백승권 ( 주 ) 슈프리마 자료원 : 한국벤처캐피탈협회벤처투자정보센터 3. 조합현황 조합결성실적 년에는 2/4분기까지 17개조합이 3,840억원의규모로결성됨 - 전년동기 (34개조합, 5,071억원 ) 와비교해서결성금액기준 24.3% 가감소함연도별조합결성실적 1) ( 단위 : 개, 억원 ) 구 분 신규조합결성수 신규조합결성금액 ( 약정 ) 14,341 7,910 6,790 6,586 6,962 8,939 9,037 9,626 10,930 14,153 3,840 신규조합당평균결성금액 조합수 ( 누계 ) 조합결성총액 ( 약정 ) 24,087 30,535 33,789 38,908 42,971 47,573 49,192 49,524 56,391 65,627 65,618 조합당평균결성총액 자료원 : 한국벤처캐피탈협회벤처투자정보센터 1) 2010년 2/4분기말현재약정금액기준 조합결성현황 년에는 2/4분기까지총 17 개조합이신규로결성되었으며투자유형별로분류하면중소 / 벤처 (2,065억원) 에 8개조합, 초기기업 (300억원) 에 3개조합, 신성장 (1,000억원) 에 2개조합, IT(55 억원 ), 게임 (120억원), 영상 (150억원), 컨텐츠 (150억원) 에각각 1개조합이결성되었음

32 년 (1/4~2/4분기) 조합결성현황 ( 단위 : 억원 ) 연번유형조합명조합유형업무집행조합원결성일결성금액 ( 약정 ) 모태펀드출자약정 중소 / 벤처 초기기업 신성장 IT 게임영상 컨텐츠 그린뷰티전문투자조합창투조합그린부산창업투자 캐피탈원다양성영화전문투자조합 창투조합` 캐피탈원 LG이노텍얼라이언스펀드 창투조합 LB인베스트먼트 아이엠엠-가이저투자펀드 창투조합 아이엠엠인베스트먼트 케이티-아이엠엠투자펀드 창투조합 아이엠엠인베스트먼트 AI-밸류업1호투자조합 창투조합 아시아인베스트먼트 KoFC-KVIC일자리창출펀드 KVF 한국벤처투자 , 에스브이M&A1호투자조합 KVF 에스브이인베스트먼트 후너스초기투자1호조합 창투조합 트라이던트앤파트너스 엘앤에스5호EarlyStage 투자조합 창투조합 엘앤에스벤처캐피탈 아이엠엠그린테크펀드 KVF 아이엠엠인베스트먼트 KoFC- 대성 PioneerChamp 호벤처투자조합 코에프씨 - 한투파이오니아챔프 호벤처투자조합 자료원 : 한국벤처캐피탈협회벤처투자정보센터 KVF 대성창업투자 KVF 한국투자파트너스 마그나1호투자조합 창투조합 마그나인베스트먼트 지온콘텐츠펀드1호 창투조합 지온인베스트먼트 미시간글로벌컨텐츠투자조합3호 창투조합 미시간벤처캐피탈 컨텐츠소빅글로벌CG투자조합 창투조합 소빅창업투자 계 3, 년의 2/4분기까지결성된 17개조합중모태펀드출자조합은 10개조합이며, 모태펀드출자조합의결성금액은 3,130억원으로전체결성금액의 81.5% 를차지함 연도별모태펀드비중 ( 단위 : 개, 억원, %) 구 분 전체조합 (A) 모태출자조합 (B) 비율 (B/A) 조합수 금액 6,962 8,939 9,037 9,626 10,930 14,153 3,840 조합수 금액 3,315 3,343 4,590 5,225 7,283 11,986 3,130 조합수 금액 자료원 : 한국벤처캐피탈협회벤처투자정보센터 조합출자자구성비 연도별결성조합출자자구성비 년의 2/4분기까지신규로결성된투자조합의출자비중은 2009년도에출범한정책금융공사등이출자에참여하면서금융기관이 41.7% 로가장높게나타났으며, 그다음으로모

33 태펀드를포함한정부 / 기금이 20.5%, 일반법인 17.9% 등의순으로나타남 - 특히, 모태펀드는신규로결성된 10개조합에 763억원을출자하였고정책금융공사는 3개조합에 1,430억원을출자하여이들의시장참여가전체조합결성금액의 57.1% 로높은비중을차지하였음 연도별결성조합출자자구성비 1) ( 단위 : %) 조합원유형 정부 / 기금 ( 모태 ) (0.0) (10.0) (10.9) (11.1) (18.7) (17.0) (27.6) (19.9) 금융기관 정책금융공사 (0.0) (0.6) (0.0) (0.0) (0.0) (0.0) (0.0) (37.2) 연금 / 공제회 벤처캐피탈 일반법인 기타단체 개 인 외국인 계 자료원 : 한국벤처캐피탈협회벤처투자정보센터 1) 2010년 2/4분기말현재약정금액기준 33 연도별운영조합출자자구성비 년 2/4분기말현재운영중인조합의출자비중은정부 / 기금 25.0%( 모태펀드 : 16.5%), 금융기관 19.8%, 일반법인 19.4% 등의순으로나타남연도별운영조합출자자구성비 1) ( 단위 : %) 조합원유형 정부 / 기금 ( 모태 ) (0.0) (1.6) (3.5) (5.4) (9.0) (11.1) (15.4) (16.5) 금융기관 연금 / 공제회 벤처캐피탈 일반법인 기타단체 개 인 외국인 계 자료원 : 한국벤처캐피탈협회벤처투자정보센터 1) 2010년 2/4분기말현재창투조합, KVF의약정금액기준 4. 투자재원 년 2/4분기말현재투자재원은총 7조8,902억원으로나타남 년 2/4분기현재 6조5,618억원의약정규모로 357개조합이운영되고있으며, 이중 167개

34 (2 조 6,126 억원 ) 가투자기간 이경과하였고 190 개 (3 조 억원 ) 가투자기간중인것으로나타남 일방적으로조합의존속기간이 7 년인경우투자기간은 4 년, 존속기간이 5 년인경우투자기간은 3 년임 년이후신규등록조합이지속적으로증가하면서조합재원이꾸준히증가하였으며 2010년 2/4분기말현재전체투자재원에서조합재원이차지하는비중은 83.2% 로나타남 구분 연도별투자재원현황 조합 1) 24,087 30,535 33,789 38,908 42,971 47,573 49,192 49,524 56,391 65,627 65,618 창투사 2) 52,891 45,225 33,824 21,949 19,871 17,502 17,039 18,842 14,736 13,109 13,284 총계 76,978 75,760 67,613 60,857 62,842 65,075 66,231 68,366 71,127 78,736 78,902 자료원 : 한국벤처캐피탈협회벤처투자정보센터 1) 약정총액 2) 자산총계에서창투사 ( 업무집행조합원 ) 의조합출자약정액을제외한금액 ( 단위 : 억원 ) 5. 투자 34 연도별투자실적 년에는 2/4분기까지 277개업체에 4,148억원이신규로투자됨 년 2/4분기말현재 2,089개업체에 2조8,072억원이투자잔액으로남아있음. 투자잔액은 2006년이후계속증가세를보이고있으며이는신규투자의증가및코스닥시장의약 ( 보합 ) 세등으로인한회수금감소결과로보여짐 투 자 잔 액 신 규 투 자 구분 창투사 ( 업체 ) 창투조합 ( 업체 ) 창투소계 KVF ( 업체 ) 총계 ( 업체 ) 창투사 ( 업체 ) 창투조합 ( 업체 ) 창투소계 KVF ( 업체 ) 총계 ( 업체 ) 14,129 11,183 18,677 16,171 (2,093) (1,754) 10,014 14,187 16,193 (1,854) 28,691 (1,973) 136 (7) 28,827 (1,980) 20,075 (1,903) 20,075 (1,903) 136 (7) 30,358 (3,076) 156 (9) 30,514 (3,085) 8,893 (1,117) 8,893 (1,117) 20 (2) 20,211 8,913 (1,910) (1,119) 30,322 (3,082) 126 (8) 9,008 (1,495) 16,188 16,623 (1,849) (1,707) 27,371 (2,861) 256 (20) 30,448 27,627 (3,090) (2,881) 1,570 (337) 4,597 (545) 6,167 (767) 10 (1) 6,177 (768) 연도별투자현황 1,324 (250) 4,794 (472) 6,118 (615) 188 (15) 6,306 (630) 25,631 (2,618) 640 (50) 26,271 (2,668) 835 (170) 4,804 (405) 5,639 (510) 405 (34) 6,044 (544) 6,505 (1,273) 14,907 (1,469) 21,412 (2,272) 1,263 (142) 22,675 (2,414) 1,227 (240) 5,424 (359) 6,651 (524) 922 (111) 7,573 (635) 6,149 (1,227) 13,908 (1,172) 20,057 (2,030) 1,900 (172) 21,957 (2,093) 1,139 (306) 5,135 (354) 6,274 (574) 1,059 (79) 7,333 (617) 6,378 (1,216) 14,659 (1,129) 21,037 (2,023) 3,744 (277) 24,781 (2,179) 1,281 (225) 6,202 (370) 7,483 (529) 2,434 (115) 9,917 (615) 6,388 (1,171) 15,682 (1,137) 22,070 (1,997) 4,543 (292) 26,613 (2,165) 913 (162) 4,963 (317) 5,876 (445) 1,371 (70) 7,247 (496) ( 단위 : 억원, 개 ) 5,848 (1,109) 15,203 (1,089) 21,051 20,570 (1,925) (1,898) 6,577 (287) 27,628 (2,093) 639 (157) 4,931 (316) 5,570 (448) 3,101 (107) 8,671 (524) ,525 (1,073) 15,045 (1,068) 7,502 (308) 28,072 (2,089) 226 (53) 2,508 (188) 2,734 (236) 1,414 (60) 4,148 (277) 자료원 : 한국벤처캐피탈협회벤처투자정보센터

35 신규투자실적 년의 2/4분기까지신규투자실적은전년동기대비 978억원증가한 4,148억원을기록하였음. 업체수는 277개사이며업체당평균투자금액은 15.0억원으로역시전년동기 (12.8억원) 보다증가함 전년동기대비신규투자실적 ( 단위 : 억원, 개 ) 구 분 2009년 (1/4~2/4분기) 2010년 (1/4~2/4분기) 전년동기대비 금 액 3,170 4, ( 업체수 ) (248) (277) (29) 업체당평균투자금액 자료원 : 한국벤처캐피탈협회벤처투자정보센터 투자패턴분석 업종별 년의 2/4분기까지업종별투자현황을보면엔터테인먼트분야 (28.9%) 에가장높은비중으로투자하였고, 그다음으로정보통신 (27.6%), 일반제조업 (26.7%) 등의순임 - 전년동기와의투자금액을비교하면정보통신, 엔터테인먼트등에서증가를보였으며일반제조, 생명공학, 서비스 / 교육, 유통에서는감소세를보였음 35 구분정보통신일반제조업생명공학엔터테인먼트서비스 / 교육원료재생 / 환경복원유통기타합계 업종별투자현황 ( 단위 : 억원, %) 2009년 (1/4~2/4분기) 2010년 (1/4~2/4분기) 전년동기대비 금액 비중 금액 비중 증감액 증감률 , , , , , , 자료원 : 한국벤처캐피탈협회벤처투자정보센터 업력별 년 2/4분기까지의업력별투자는후기단계가전체의 40.7% 를차지하면서가장높은비중을나타냈으며, 초기와중기단계의투자가각각 29.1%, 30.2% 의비중을기록함 - 업체수로보면초 중 후기단계의투자비중이각각 36.9%, 30.1%, 33.0% 로나타나초기기업에서가장큰비중을차지함. 개별기업당투자금액이 Pre-Ipo 단게로갈수록커진다는사실을감안한다면, 실제로 VC 의초기기업에대한투자가여전히지속되고있는것으로보임 업체수기준초기기업에대한투자비율 ( 05) 26.6% ( 07) 34.2% ( 09) 32.8% ( 10.6) 36.9% - 전년동기와비교하면모든업력에서증가세를보였으며각단계별로초기단계가 236 억원 (24.3%), 중기단계가 272 억원 (27.8%), 후기단계가 470 억원 (38.6%) 증가함

36 구분초기단계 (3년이내) 중기단계 (3년 ~7년 ) 후기단계 (7년초과) 합계 업력별투자현황 ( 단위 : 억원, %) 2009년 (1/4~2/4분기) 2010년 (1/4~2/4분기) 전년동기대비 금액 비중 금액 비중 증감액 증감률 , , , , , , 자료원 : 한국벤처캐피탈협회벤처투자정보센터 지역별 년의 2/4분기까지의지역별투자현황을보면, 서울과경기가각각 42.4%, 25.0% 로그비중이높게나타남 - 한편, 5대광역시에서의투자비중은전년과비교해서 134.3% 증가한 595억원으로나타남 지역별투자현황 ( 단위 : 억원, %) 36 구 분 2009년 (1/4~2/4분기) 2010년 (1/4~2/4분기) 전년동기대비금액비중금액비중증감액증감률 서 울 1, , 인 천 경 기 , 대광역시 기 타 합 계 3, , 자료원 : 한국벤처캐피탈협회벤처투자정보센터 투자유형별 년의 2/4분기까지의투자유형을살펴보면우선주가 40.8% 로가장많았고, 그다음으로프로젝트 (22.3%), 투자사채 (CB 11.2%, BW 7.0%), 보통주 (14.7%) 의순으로나타남 투자유형별투자비중 ( 단위 : %) 구분보통주우선주투자사채 (CB/BW) 프로젝트기타계 2010 년 (1/4~2/4 분기 ) 년 년 년 년 자료원 : 한국벤처캐피탈협회벤처투자정보센터

37 창투사별투자실적 투자실적상위 10개사 년의 2/4분기까지의투자실적상위 10개사의투자금액은 1,679억원으로전체투자금액 4,148억원의 40.5% 의비중을차지함 2010년 (1/4~2/4분기) 투자실적상위 10개사 ( 단위 : 백만원 ) 구 분 회사명 고유계정투자금액 조합투자금액 총투자금액 1 한국투자파트너스 ,312 25, 투자실적기준자료원 : 한국벤처캐피탈협회벤처투자정보센터 엠벤처투자 1,679 18,161 19,840 튜브인베스트먼트 - 19,500 19,500 스톤브릿지캐피탈 - 16,800 16,800 CJ 창업투자 ,700 16,578 스틱인베스트먼트 - 16,239 16,239 한화기술금융 - 15,000 15,000 LB 인베스트먼트 2,614 11,719 14,333 파트너스벤처캐피탈 - 12,055 12,055 베넥스인베스트먼트 ,448 12,048 계 5, , ,916 투자실적상위 10개사투자패턴 년의 2/4분기까지의투자실적상위 10개사의업종별투자는엔터테인먼트 (30.1%), 정보통신 (29.8%), 일반제조 (19.0%) 등의순임 37 - 상위 10개사의업종별투자비중을살펴보면정보통신, 엔터테인먼트, 생명공학, 서비스 / 교육에서전체투자의비중보다각각높게나타났으며, 특히생명공학, 서비스 / 교육에서는전체투자금액의 60% 이상투자한것으로나타남 투자상위 10 개사의업종별투자 ( 단위 : 억원, %) 정보통신일반제조엔터테인먼트생명공학서비스 / 교육유통원료재생 / 환경복원기타총계구분금액 % 금액 % 금액 % 금액 % 금액 % 금액 % 금액 % 금액 % 금액 % 상위 10 개사투자 (A) , 전체투자 (B) 1, , , , 상위 10 개사비중 (A/B) 자료원 : 한국벤처캐피탈협회벤처투자정보센터

38 6. 회수 코스닥상장추이 년의 2/4분기까지의코스닥 IPO수는 30개로전년동기 (26개) 에비해 4개사가증가한것으로나타남. 반면상장폐지된회사수도같은기간동안 54개로전년 (39개) 에비해높게나타남 - 코스닥시장의지수추이를살펴보면 2008년의침체기를벗어나점차회복되면서큰변동폭없이안정화되고있는것으로보임 코스닥 IPO 추이 자료원 : 한국거래소 38 코스닥지수추이 1) 창투사, 창투조합, KVF의투자자료원 : 한국거래소 VC 투자를받은벤처기업의 IPO 수 - 코스닥상장기업수는 2010년 2/4분기말현재 1,005개사로 2009년말대비 23개사가감소하였으며, 전체 30개신규 IPO기업중벤처기업의 IPO수는 16개업체임 년의 2/4분기까지벤처기업의코스닥 IPO(16개사 ) 중 VC 투자를받은벤처기업의 IPO(12개사 ) 비율은 75.0% 임 연도별코스닥 IPO 현황 ( 단위 : 개, %) 구 분 상장기업수 IPO 수벤처기업의 IPO수 (A) VC투자를받은벤처기업의 IPO수 (B) 비율 (B/A) , , , , ) 창투사, 창투조합, KVF의투자자료원 : 한국거래소

39 신규상장기업중 VC투자업체현황 년의 2/4분기까지의코스닥시장에신규상장된 30개업체중벤처캐피탈의투자를받은업체는 15개로나타났으며, 전체신규상장의 50% 를차지함 IPO Valuation 년의 2/4분기까지신규상장된기업들의전체평균 IPO Valuation은 794억원으로나타났으며, 벤처캐피탈의투자를받은기업들의 IPO Valuation은전체평균보다높은 805억원으로나타남 연도별코스닥 IPO Valuation 1) ( 단위 : 억원 ) 구 분 전체 IPO Valuation 124,532 44,581 47,434 21,660 20,286 37,952 25,198 38,486 20,902 45,378 평균 IPO Valuation VC투자 2) 기업 IPO Valuation 평균 IPO Valuation 56, , , , , , , , , , ) IPO Valuation : 주식수 공모가액 2) 창투사, 창투조합, KVF의투자 자료원 : 한국거래소 , , 년 (1/4~2/4 분기 ) 코스닥상장현황 ( 단위 : 원, 개 ) 연번설립일법인명업종소속액면가공모가 VC 수 실리콘웍스 반도체제조업 일반 , 케이엔디티앤아이 기타과학기술서비스업 벤처 500 8, 에스이티아이 반도체제조업 벤처 , 에이치디시에스 1차철강제조업 벤처 , 인피니트헬스케어 소프트웨어개발및공급업 벤처 500 5, 솔라시아 소프트웨어개발및공급업 벤처 500 5, 디지탈아리아 소프트웨어개발및공급업 벤처 , 투비소프트 소프트웨어개발및공급업 벤처 500 8, 하이소닉 전자부품제조업 벤처 , 코디에스 특수목적용기계제조업 벤처 500 6, 우노앤컴퍼니 화학섬유제조업 일반 500 6, 우리넷 통신및방송장비제조업 벤처 500 6, 유비벨록스 소프트웨어개발및공급업 벤처 , 처음앤씨 기타정보서비스업 벤처 , 신한제1호기업인수목적 금융지원서비스업 SPAC 1) 100 5, 뉴프라이드코퍼레이션 자동차부품및내장품판매업 일반 - 7, 아세아텍 특수목적용기계제조업 벤처 500 3, 스타플렉스 플라스틱제품제조업 일반 , 모베이스 통신및방송장비제조업 일반 , 인포바인 전기통신업 벤처 , 모바일리더 소프트웨어개발및공급업 일반 , 케이씨에스 컴퓨터프로그래밍, 시스템통합및관리업 일반 500 1, 이미지스테크놀로지 반도체제조업 벤처 500 6, 승화엘엠씨 기반조성및시설물축조관련전문공사업 벤처 500 6, 차이나킹하이웨이홀딩스리미티드 회사본부, 지주회사및경영컨설팅서비스업 일반 - 3, 차이나하오란리사이클링유한공사 회사본부, 지주회사및경영컨설팅서비스업 일반 - 4, 동아체육용품유한공사 회사본부, 지주회사및경영컨설팅서비스업 일반 1HKD 5, 미래에셋제1호기업인수목적 금융지원서비스업 SPAC 1) 500 1, 현대드림투게더기업인수목적 금융지원서비스업 SPAC 1) 100 6, 히든챔피언제1호기업인수목적 금융지원서비스업 SPAC 1) 1,000 2,000 자료원 : 한국거래소 1) SPAC : 기업인수목적회사 (Special Purpose Acquisition Company) 는기업인수를유일한목적으로설립, 투자자로부터공모방식 39 으로자금을모집하는방식으로기업인수자금을조달하는일종의명목회사로 2010 년부터신규로도입된회사형태임

40 미국벤처캐피탈현황 1. 미국벤처캐피탈주요현황및추이 연도별펀드결성현황 40 연도별신규투자현황 VC 투자기업의회수현황비교

41 VC 투자기업의 IPO 현황 년 (1/4~2/4 분기 ) 주요투자동향 업력별투자현황 업종별투자현황 서비스 3.4 엔터테인먼트 5.8 유통 0.8 기타 0.1 후기단계 27.2 중기단계 39.7% 정보통신일반제조 36.2% 23.3 초기단계 33.1 생명공학 30.4 초기단계 (Early stage, startup/seed) : 창업 ( 유망, 초기 ) 단계 중기단계 (Expansion stage) : 확장 ( 생산, 마케팅 ) 단계 후기단계 (Later stage) : 안정 ( 상장, 회수 ) 단계

42 2. 투자재원 연도별펀드결성현황 년 2/4 분기까지 69 개의펀드가신규로결성되었으며결성금액은약 57 억달러임 - 전년동기 ( 약 96 억달러 ) 대비금액기준 41.2% 감소함 연도별펀드결성및금액 연도펀드수결성금액 ( 단위 : 개, $M) 자료원 : Thomson Reuters & National Venture Capital Association 분기별펀드결성현황 38, , , , , , , , , ,654, 년 2/4 분기에는직전분기에비해펀드수에서는같았지만금액면에서는 48.8% 감소한 19 억달러규모로결성됨 최근분기별펀드결성및금액 구분펀드수결성금액 ( 단위 : 개, $M) 2008년 1/4분기 2008년 2/4분기 2008년 3/4분기 2008년 4/4분기 2009년 1/4분기 2009년 2/4분기 2009년 3/4분기 2009년 4/4분기 2010년 1/4분기 2010년 2/4분기 , , , , , , , , , ,914.6 자료원 : Thomson Reuters & National Venture Capital Association

43 3. 투자 연도별신규투자규모 년 2/4 분기까지 1,646 건의투자가이루어졌으며총투자금액은 11,387 백만달러를기록함. 연도별벤처펀드투자규모 ( 단위 : 건, $M) 구분투자건수투자금액 ,543 38, ,155 20, ,986 18, ,141 21, ,190 22, ,746 26, ,018 4,004 29,965 28, 자료원 : NVCA-PWC "Money Tree Report" 전년동기대비투자규모 2,893 1,646 18,068 11, 년 2/4 분기까지의신규투자실적을보면, 투자건수에서전년동기대비 22.8% 증가한 1,646 건을기록하였고, 투자금액은 48.8% 증가한 11,387 백만달러를기록함 전년동기대비신규투자실적 구분 2009년 1/4~2/4분기 2010년 1/4~2/4분기 ( 단위 : 건, $M, %) 증감 ( 율 ) 투자건수 1,340 1, (22.8%) 투자금액 7,651 11,387 3,736(48.8%) 자료원 : NVCA-PWC Money Tree Report

44 최근분기별투자건수및금액 ( 단위 : 건, $M) 구 분 투자건수 투자금액 2008년 1/4분기 2008년 2/4분기 2008년 3/4분기 2008년 4/4분기 2009년 1/4분기 2009년 2/4분기 2009년 3/4분기 2009년 4/4분기 2010년 1/4분기 2010년 2/4분기 1,020 1,066 1, ,745 7,347 7,040 5,875 3,379 4,272 5,130 5,287 4,870 6,517 자료원 : NVCA-PWC Money Tree Report 업력별투자현황 년 2/4 분기까지의업력별투자는전체에서중기투자가 39.7% 로가장높은비중을나타냈으며초기와후기가각가 33.1% 와 27.2% 를차지함 - 전년동기대비업력별투자를비교해보면중기에서 9.6%P 증가한반면,, 초기와중기에서각가 0.8%P, 8.7%P 가감소하였음 업 력 업력별투자건수및금액 2009 년 1/4~2/4 분기 2010 년 1/4~2/4 분기전년동기대비 ( 단위 : $M, %) 금액비중금액비중증감액증감 (%p) 초기 2, , , 중기 2, , , 후기 2, , 합계 7, , ,736 - 자료원 : NVCA-PWC Money Tree Report 업종별투자현황 년 2/4 분기까지의업종별투자는정보통신분야가전체에서 36.1% 를차지하여가장높은비중을나타냈으며그다음으로생명공학 (30.4%) 과일반제조 (23.3%) 등의순으로나타남 - 전년동기대비투자금액은전분야에서증가세를보였으며, 서비스 (213.5%), 일반제조 (123.6%) 등의순으로증가폭이크게나타났음

45 업 종 업종별 1) 투자금액 ( 단위 : $M, %) 2009년 1/4~2/4분기 2010년 1/4~2/4분기 전년동기대비 금액 비중 금액 비중 증감액 증감율 정보통신 3, , 생명공학 2, , 일반제조 1, , , 엔터테인먼트 서비스 유 통 기 타 합 계 7, , , 자료원 : NVCA-PWC Money Tree Report 1) 업종별분류기준 - 정보통신 : Computers and Peripherals, IT Services, Networking and Equipment, Semiconductors,Software, Telecommunications - 생명공학 : Biotechnology, Healthcare Services, Medical Devices and Equipment - 일반제조 : Business Products and Services, Consumer Products and Services, Electronics/Industrial/Energy - 엔터테이먼트 : Media and Entertainment - 서비스 : Financial Services - 유통 : Retailing/Distribution - 기타 : Other 4. 회수 연도별 VC 투자기업의 M&A와 IPO 45 - 미국벤처캐피탈의주요회수수단은 M&A 로 2010 년 2/4 분기까지금액비중 79.4% 를차지함. VC 투자기업의회수수단비교 자료원 : Thomson Reuters & National Venture Capital Association * 금액이공개된 M&A기준

46 연도별 VC 투자기업의 IPO 현황 년 2/4 분기까지 VC 지원을받은기업의 IPO 현황을살펴보면, IPO 수는 26 건으로총 offer 금액은 2,211 백만달러를기록하였음. 한편평균 IPO 금액은 85 백만달러를기록함. 연도별 VC 지원받은기업의 IPO 현황 연도 IPO 수총 offer 금액평균 IPO 금액 ( 단위 : 개, $M) ,221.1 자료원 : Thomson Venture Economics & National Venture Capital Association 연도별 VC 투자기업의 M&A 현황 , , , , , , , , 년 2/4 분기까지 VC 의지원을받은기업의 M&A 건수는 211 건임 - 금액이공개 (53 건 ) 된 M&A 를기준으로 2010 년 M&A 총금액은 8,518 백만달러를기록하였으며, 평균거래금액은 161 백만달러를기록함 연도 총 M&A 수 연도별 VC 지원받은기업의 M&A 현황 금액이공개된 M&A 수 M&A( 공개 ) 총금액 16, , , , , , , , , ,518.0 ( 단위 : 개, $M) 평균 M&A( 공개 ) 거래금액 자료원 : Thomson Reuters & National Venture Capital Association

47 벤처캐피탈회사명단 2010 년 8 월말현재 No 회사명회원대표자전화번호팩스번호주소우편번호설립일 ( 단위자본금대주주 Homepage : 억원 ) 1 그린기술투자 O 곽성권 (02) (02) 서울시강남구청담동 92-8 소봉빌딩 6 층 스미스경영컨설팅 (051) (051) 부산광역시중구중앙동 4 가 87-7 부산무역회관 11 층 그린부산창업투자 O 백재영 그린화재해상보험 (02) (02) 서울시강남구역삼동 그린손해보험빌딩 7 층 네오플럭스 O 이종갑 (02) (02) 서울시중구을지로 6 가 두산타워 15 층 ( 주 ) 두산 (051) (051) 부산광역시남구문현 4 동 815 한일타워 6 층 넥서스투자 O 오재홍 브이씨아이앤파트너스 (02) (02) 서울시강남구삼성동 고운빌딩 4 층 (053) (053) 대구광역시동구신천동 95 대구벤처센터 4 층 (02) (02) 서울시강남구대치동 마루빌딩 6 층 대성창업투자 O 김영훈, 서학수 (02) (02) 서울시종로구관훈동 동덕빌딩 6 층 대구도시가스 ( 주 ) 7 동양인베스트먼트 O 장승익 (02) (02) 서울시강남구대치동 하이리빙빌딩 19 층 동양종합금융증권 8 동훈창업투자 O 박용인 (02) (02) 서울시강남구역삼동 동훈타워 21 층 ( 주 ) 동훈, 명진건설산업 ( 주 ) 9 로얄브릿지인베스트먼트 O 윤승기 (02) (02) 서울시서초구서초동 형덕빌딩 3 층 개인 10 로이언스인베스트먼트도성호 (02) (02) 서울시강남구논현동 광진빌딩 개인 11 린드먼아시아인베스트먼트 O 김진하 (070) (02) 서울시강남구역삼동 삼익빌딩 2 층 개인 12 마그나인베스트먼트장세준 (02) (02) 서울시강남구삼성동 도심공항터미널 419 호 ( 주 ) 피앤텍 13 마이벤처파트너스김우한, 김한승 (02) (02) 서울시강남구삼성동 159 무역회관 4104 호 남영산업 ( 주 ), ( 주 ) 동양건설산업 14 매그넘벤처캐피탈윤권엽 (02) (02) 서울시강남구역삼동 죠앤리빌딩 4 층 네오웨이브 ( 주 ) 15 매지링크인베스트먼트 O 조병식 (02) (02) 서울시강남구역삼동 아남타워 820 호 ( 주 ) 매지링크 16 무한투자 O 알렉스연 (02) (02) 서울시서초구서초동 대현블루타워 3 층 개인 www. muhanic.com 17 문화창업투자 O 김운태 (02) (02) ~9 서울시중구북창동 진흥금고빌딩 2 층 CNC 캐피탈 www. munhwainvest.com 18 미다스창업투자김영태 (02) (02) 서울시강남구삼성동 예다음빌딩 3 층 개인 19 미래에셋벤처투자 O 김응석 (031) (031) 서울시강남구대치동 미래에셋타워 16 층 미래에셋증권 ( 주 ) venture.miraeasset.co.kr 20 미시간벤처캐피탈 O 조일형 (02) (02) 서울시강남구논현 2 동 93 대동타워 9 층 약진통상 ( 주 ) 47

48 48 No 회사명 회원 대표자 전화번호 팩스번호 주 소 우편번호 설립일자본금 대주주 Homepage ( 단위 : 억원 ) 21 베넥스인베스트먼트 O 김준홍, 서범석 (02) (02) 서울시영등포구여의도동 63 대한생명빌딩 18 층 개인 22 보광창업투자 O 김호정 (02) (02) 서울시강남구대치 3 동 글라스타워 8 층 개인 www. bkic.co.kr 23 보스톤창업투자 O 김현우 (02) (02) 서울시강남구논현동 18 미혜빌딩 13 층 Boston Investment Global Pte 본엔젤스벤처파트너스장병규 (02) (02) 서울시강남구역삼동 개인 25 비케이인베스트먼트 O 조성제, 조수현 (051) (051) 부산광역시금정구구서동 BN 빌딩 11 층 BN 그룹 26 삼호그린인베스트먼트 O 양태수 (02) (02) 서울시영등포구여의도동 24-5 한마루빌딩 8 층 삼호개발 ( 주 ) 27 새한창업투자 O 이정우 (02) (02) 서울시서초구서초동 층 새한인베스트먼트 28 서울투자파트너스강국신 (02) (02) 서울시강남구대치동 보성빌딩 4 층 한국정보통신 29 선명인베스트먼트신민철 (02) (02) 서울시강남구삼성 1 동경암빌딩 10 층 ( 주 ) 에스엠씨엔티 30 셀트리온창업투자 O 유헌영 (032) (032) 인천광역시연수구송도동 7-50 갯벌타워 11 층 셀트리온헬스케어 31 소빅창업투자 O 박현태 (02) (02) 서울시서초구방배본동 동양빌딩 6 층 케이티비네트워크 ( 주 ) 32 소프트뱅크벤처스 O 문규학 (02) (02) 서울시강남구청담동 68-5 신영빌딩 8 층 소프트뱅크코리아 33 솔본인베스트먼트 O 홍기태, 홍종국 (02) (02) 서울시강남구청담동 66-4 청담스포피아내 ( 주 ) 솔본 34 슈프리마인베스트먼트백승권 (02) (031) 서울시강남구역삼동 엔케이빌딩 8 층 ( 주 ) 슈프리마 35 스카이창업투자 O 김광수 (02) (02) 서울시강남구삼성동 삼스빌딩 5 층 개인 36 스톤브릿지캐피탈 O 김지훈 (02) (02) 서울시강남구역삼 1 동 에프앤에프빌딩 2 층 개인 37 스틱인베스트먼트 O 임정강, 최병원 (02) (02) 서울시강남구대치동 MSA 빌딩 10, 11, 12 층 ( 주 ) 스틱 38 씨앗과열매창업투자한병훈 (02) (02) 서울시여의도동 43 미원빌딩 605 호 ( 주 ) 에이치에스홀딩스 39 씨제이창업투자 O 신강영 (02) (02) 서울시중구남대문로 5 가 500 CJ 빌딩 4 층 CJ( 주 ) 40 씨케이디창업투자 O 이황상 (02) (02) 서울시강남구삼성동 M 타워 7 층 ( 주 ) 종근당 (051) (051) 부산광역시중구중앙동 4 가 23-1 노블리안 호 아시아인베스트먼트 O 김길수 지식샘 (02) (02) 서울시강남구청담동 맥빌딩 3 층 아이앤디창업투자 O 전재현 (02) (02) 서울시동작구상도동 서현빌딩 2 층 I&D 개발 ( 주 ) 43 아이엠엠인베스트먼트 O 지성배, 장동우 (02) (02) 서울시강남구역삼동 737 강남파이낸스센터 5 층 ( 주 ) 타임앤컴퍼니 44 아이원벤처캐피탈 O 김선기 (02) (02) 서울시강남구역삼동 KTB network 빌딩 8 층 개인 45 알바트로스인베스트먼트 O 이영민 (02) (02) 서울시마포구신수동 1 번지서강대학교국제학사 B101 호 플랜티넷

49 No 회사명회원대표자전화번호팩스번호주소우편번호설립일자본금대주주 Homepage ( 단위 : 억원 ) 46 알케이캐피탈한상철, 우원명 (02) (02) 서울시중구남대문로 4 가 45 대한상공회의소회관 9 층 ( 주 ) 유경산업 47 알파인기술투자남진우 (02) (02) 서울시영등포구대림 3 동 층 콤텍시스템 48 어노인트앤컴퍼니김길수, 한홍규 (02) (02) 서울시강남구삼성동 한국도심공항 5 층 개인 49 에스디벤처캐피탈 O 전동준 (02) (02) 서울시강남구논현동 마진빌딩 3 층 선도전기 ( 주 ) 50 에스브이인베스트먼트 O 박성호 (02) (02) 서울시영등포구여의도동 27-2 사학연금회관 10 층 에스브이파트너스 51 에스엘인베스트먼트 O 이영수 (02) (02) 서울시강남구역삼 1 동 737 강남파이낸스센터 25 층 개인 52 에이치에스티벤처캐피탈이흥순, 신종규 (02) (02) 서울시영등포구여의도동 호성빌딩본관 610 호 개인 (033) 강원도춘천시신북읍율문리 946 ( 재 ) 강원테크노파크 100 호 에이케이강원인베스트먼트노경오 에이케이파트너스 (02) (02) 서울시영등포구여의도동 25 번지삼성생명동여의도빌딩 10 층 에이티넘인베스트먼트 O 신기천 (02) (02) 서울시강남구삼성동 제일빌딩 2 층 에이티넘파트너스 55 에이프로창업투자이한모, 유지훈 (02) (02) 충청남도천안시서북구직산읍삼은리 511 충남테크노파크영상관연구동 409 호 에이프로테크놀로지 56 에이피엘파트너스이훈덕 (02) (02) 서울시송파구잠실동 175 애플타워 17 층 개인 57 엘비인베스트먼트 O 구본천 (02) (02) 서울시강남구대치동 신안빌딩 13 층 개인 58 엘앤에스벤처캐피탈장동식 (02) (02) 서울시강남구대치동 세안빌딩 5 층 탑엔지니어링 59 엘티아이인베스트먼트조홍식, 제이슨윙전 (02) (02) 서울시강남구대치동 1001 코스모타워 806 호 개인 60 엠벤처투자 O 홍성혁 (02) (02) 서울시강남구삼성 1 동 도심공항타워 25 층 개인 61 엠브이피창업투자 O 남기문 (02) (02) 서울시강남구논현동 87-1 아이캐슬빌딩 3 층 개인 62 영신창업투자장민기 (02) (02) 서울시광진구구의동 테크노빌딩 2512 호 개인 63 우리들창업투자 O 서병일 (02) (02) 서울시강남구신사동 에스디에이빌딩 4 층 개인 64 우신벤처투자 O 이상두 (02) (02) 서울시강남구역삼동 726 아세아타워 15 층 아세아시멘트공업 ( 주 ) 65 윈베스트벤처투자이택수 (02) (02) 서울시강남구삼성동 융전빌딩 7 층 개인 66 원익투자파트너스 O 이용성 (02) (02) 서울시강남구역삼동 서우빌딩 4 층 ( 주 ) 원익 67 유티씨인베스트먼트 O 김훈식 (02) (02) 서울시영등포구여의도동 10-2 태영빌딩 2 층 개인 68 유큐아이파트너스 O 정홍규 (02) (02) 서울시강남구대치동 1002 코스모스타워 5 층 유니퀘스트 69 이상기술투자김종식 (031) (031) 경기도안산시단원구성곡동 TIGERASIAPRIAVATEEQUITY 70 이수창업투자 O 채윤 (02) (02) 서울시서초구반포동 이수빌딩 6 층 개인 71 이스타벤처투자 O 한상문 (02) (02) 서울시영등포구여의도동 34-7 농협문화복지재단빌딩 12 층 ( 주 ) 삼양감속기 49