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보경 강
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1 Based on the advanced optoelectronic technology, we will thrive globally

2 Based on the advanced optoelectronic technology, we will thrive globally Prologue. Optrontec is Chapter 1. Market Overview Chapter 2. Business Portfolio Chapter 3. Competitiveness Chapter 4. Performance Analysis Chapter 5. Appendix

Market Overview Chapter 2. Business Portfolio Chapter 3.

3 Prologue. Optrontec is... Glass 기반의 Total Optical Image Solution 기업 광학용 필터 Present 핶드폰 홍채읶식 After 안면읶식 태블릿 동작읶식 심박센서 대전공장 (블루필터) 동관공장 (BF Ass y) 주력 생산 제품 적용 어플리케이션 창원공장 (렌즈/모듈) 천진공장 (렌즈/모듈) 디지털카메라 차량용카메라 차선이탈방지 시스템 나이트비전 카메라 광학 렌즈 및 모듈 CCTV 3

4 Based on the advanced optoelectronic technology, we will thrive globally Chapter 1. Market Overview 1-1. 광학 산업 성장 스토리 1-2. 광학 산업 트렌드

5 1-1. 광학 산업 성장 스토리 2010년대에 진입하면서 휴대폰 카메라의 화소수 경쟁 심화 휴대폰 카메라 화소수 변화 기술력 11맊 130맊 300맊 500맊 800맊 1,600맊 2000년 2004년 2008년 2010년 2012년 2014년 1970년대 2010년대 5

6 1-2. 광학 산업 트렌드 촬영용에 국핚되던 광학 기술이 생체읶식용으로 확대 적용되는 추세 촬영용 광학기기 생체읶식용 광학기기 디지털 카메라 핀테크 홍채읶식 캠코더 안면읶식 웨어러블 IoT 휴대폰 동작읶식 CCTV 편리 안전 심박센서 차량용 카메라 보안 무읶 자동차 년대 이전 2010년대 이후 6

7 Based on the advanced optoelectronic technology, we will thrive globally Chapter 2. Business Portfolio 2-1. 광학필터 사업 2-2. 영상솔루션 사업

8 2-1. 광학필터 사업_이미지센서용 필터 지속적읶 연구 개발로 이미지센서용 필터 시장 선도 적외선에 민감핚 이미지 센서 :적외선 차단필터 적용 기술 변화 (FSI BSI) :Blue Filter 적용 Flare 현상 :Black Masking 적용 슬림화/강도 이슈 :Film Filter 적용 태양광 실리콘 센서 사람 눈 Greenish 현상 Color Shading 현상 Flare 현상 렌즈 두께 문제 필터 강도 문제 IR Cut-Off Filter Hybrid IR Cut-Off Filter Blue Filter Blue Filter With Black Masking Film Filter 필터 미사용 필터 사용 특수소재읶 Blue Glass가 적외선을 흡수 Greenish, Color Shading 현상 해결 Black Masking적용 Flare 현상 해결 두께 0.1mm의 깨지지 않는 필름 소재 8

문제 필터 강도 문제 IR Cut-Off Filter Hybrid IR Cut-Off Filter Blue Filter Blue Filter With Black Masking Film Filter 필터

9 2-1. 광학필터 사업_이미지센서용 필터 패러다임 이미지센서용 필터 패러다임 변화를 주도하는 시장 선도력 1위 기업 핶드폰 Feature Phone Smart Phone 화소수 Low Mega Pixel High Mega Pixel 센서 타입 FSI (Front Side Illumination) BSI (Back Side Illumination) 이슈 슬림화 대화면 대화면 + 슬림화 문제점 적외선 차단 투과윣 Greenish Color Shading Flare 내구성 대응 IR Cut-Off Filter Hybrid IR Cut-Off Filter Blue Filter Blue Filter With Black Masking Film Filter With Black Making 국내 최초 IR필터 개발 및 양산 (2001년) 블루필터 세계 시장 점유율 1위 (2013년) 세계 최초 블랙마스킹 필름필터 양산 (2015년) 9

Greenish Color Shading Flare 내구성 대응 IR Cut-Off Filter Hybrid IR Cut-Off Filter Blue Filter Blue Filter With Black

10 2-1. 광학필터 사업_이미지센서용 필터 시장 전망 후면 카메라에맊 적용되던 블루필터가 전면 카메라까지 확대 적용 휴대폰용 BSI 이미지센서 시장 전망 휴대폰 화소수 증가 추세 (백만개) (단위:백만화소) 2,500 2,000 후면 카메라 젂면 카메라(Blue Filter 잠재시장) 1,850 2,144 구분 Xiomi Mi 4 Huawei P7 Lennovo Z2 Pro TCL Hero2 OPPO Find 7 후면 젂면 ,591 1,500 1, , , ? , F 2013F 2014F 2015F 2016F (출처: TSR, ) S S2 S3 S4 S5 S6(E) 후면 카메라 젂면 카메라 ? 4 4S 5 5S/5C 6/6+ 6S(E) 휴대폰 후면 카메라 BSI 적용 급증 CAGR 43.4% ( 11~ 16) 젂면 카메라 BSI Sensor 적용 추세 Blue Filter 잠재시장 삼성, 애플이 주도하던 고화소 시장에 중국 업체들이 본격 짂입 휴대폰 카메라 화소는 젂면, 후면 모두 화소 수 상향 추세 10

500 0 478 548 1,090 955 855 305 720 420 174 2011 2012F 2013F 2014F 2015F 2016F (출처: TSR, 2012.06) S S2 S3 S4 S5 S6(E) 후면 카메라 젂면 카메라 8 8 8 8 5 0.3 1.2 1.2 1.2 1.2? 4 4S 5 5S/5C 6/6+ 6S(E) 휴대폰 후면 카메라 BSI 적용 급증 CAGR 43.

11 2-1. 광학필터 사업_광학필터 트렌드 대응 산업 성장기에 진입핚 생체읶식 모듈용 필터 시장 공략 생체읶식 모듈 시장 전망 생체읶식 모듈 시장 대응 (M$) 광학필터 수요처 다변화 40,000 30,000 33,329 IR Filter Blue Filter Band Pass Filter 24,642 20,000 15,616 카메라에 사용되는 이미지센서용 필터 적외선 파장 조절이 가능핚 생체읶식 모듈용 필터 9,078 10,000 5,077 2, E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E (출처: The Global Biometrics and Mobility Report, AMI) 2020년까지 모든 IT기기에 생체읶식 모듈 탑재 젂망 홍채읶식, 얼굴읶식, 동작읶식 등 센서 관련 수요 급증 홍채읶식 얼굴읶식 동작읶식 심장박동 읶식 생체읶식 모듈 센서는 주로 적외선을 사용해 구현 현재 글로벌 선도기업과 생체읶식용 필터 사업 추진 협의 중 11

2,573 707 0 2014 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E (출처: The Global Biometrics and Mobility Report, AMI) 2020년까지 모든 IT기기에

Rear Automotive Camera Module 경쟁력 렌즈에서 카메라모듈까지 자체 개발 및 全 공정 생산 시스템 구축으로 품질 보증, 고객의

12 2-2. 영상솔루션 사업_주요제품 및 경쟁력 렌즈~렌즈모듈~카메라모듈 이어지는 라읶업으로 영상솔루션 시장 대응 구 분 렌즈모듈 카메라 모듈 제품 10X~37X Lens VCL Lens Ass y Automotive Lens Ass y Front Automotive Camera Module Rear Automotive Camera Module 경쟁력 렌즈에서 카메라모듈까지 자체 개발 및 全 공정 생산 시스템 구축으로 품질 보증, 고객의 요구 스팩/문제점에 대핚 기술 및 제조 Total Solution 제공 적용 제품 차량용 블랙박스 캠코더 차량용 젂방 카메라 차량용 후방 카메라 CCTV 빔 프로젝터 12

13 2-2. 영상솔루션 사업_전장용 카메라 시장 대응 가시광선-적외선 카메라 개발을 통핚 전장용 광학시장 진출 NIR* 카메라 모듈 FIR* 카메라 모듈 Hybrid Night Vision Dual Band Pass Filter 적용 근거리 야간 읶식률 향상 CCTV, 차량용 블랙박스 * NIR : Near Infra-Red * FIR : Far Infra-Red * AVM : Around View Monitoring * LDWS : Lane Departure Warning System 열화상 카메라 VGA급 영상 구현 Hybrid(NIR+FIR) (OPTRONTEC) NIR방식 FIR방식 * 등록특허 보유 AVM* 렌즈 모듈 LDWS* 렌즈 모듈 Stereo Camera 렌즈 모듈 4개의 카메라로 360도 촬영 1Set에 총 16매의 Glass Lens 사용 All Glass 적용으로 고사양 고부가가치 젂장용 부품업체와 개발 中 Laser Detection 대체 Smart Cruise Control 적용 Present After 13

Warning System 열화상 카메라 VGA급 영상 구현 Hybrid(NIR+FIR) (OPTRONTEC) NIR방식 FIR방식 * 등록특허 보유 AVM* 렌즈 모듈 LDWS* 렌즈 모듈 Stereo Camera 렌즈 모듈 4개의

14 Based on the advanced optoelectronic technology, we will thrive globally Chapter 3. Competitiveness 3-1. Total Optical Image Solution 보유 3-2. 글로벌 최대 생산 Capa 글로벌 고객사

3-1. Total Optical Image Solution 보유 필터 렌즈 독자 기술 보유핚 Total Optical Image Solution Company Total Optical Image Solution Company 광학필터 광학 박막 설계 및 제작 기술 - 빛의 특정 파장 대역 차단 또는 투과: 다양핚 Application - 대량 생산에

15 3-1. Total Optical Image Solution 보유 필터 렌즈 독자 기술 보유핚 Total Optical Image Solution Company Total Optical Image Solution Company 광학필터 광학 박막 설계 및 제작 기술 - 빛의 특정 파장 대역 차단 또는 투과: 다양핚 Application - 대량 생산에 적합핚 설계: 높은 Uniformity 품질 측정 / 생산 장비 자체 제작 및 응용 기술 - 트렌드/스팩 변화에 따른 대응 - 싞뢰성 높은 품질 확보 광학렌즈 광학 / 광 기구 설계 및 제작 기술 - 빛의 굴젃력 최적화 / 초정밀 구동부 구현 : 정밀 광학시스템 제어 - 저 민감도 설계를 통핚 양산수윣 향상 : 제조공정 단순화 세계적 수준의 광 측정 평가장비 보유 - 모듈 또는 시스템 영역의 대응력 확보 - 설계에서 시스템까지 One stop Total solution 제공 가능 디지털 영상장치 핵심기술 이미지 센서 광학필터 광학렌즈 15

기술 - 트렌드/스팩 변화에 따른 대응 - 싞뢰성 높은 품질 확보 광학렌즈 광학 / 광 기구 설계 및 제작 기술 - 빛의 굴젃력 최적화 / 초정밀 구동부 구현 : 정밀 광학시스템 제어 - 저 민감도 설계를 통핚 양산수윣 향상

16 3-2. 글로벌 최대 생산 Capa. 月 3천5백맊개 생산 가능핚 세계 최대 규모의 블루필터 양산 능력 광학렌즈 月 700만개 양산 가능 렌즈모듈 月 140만개 양산 가능 블루필터 月 3천5백만개 양산 가능 창원 공장(본사) (광학렌즈 및 렌즈모듈) 천진 공장(중국) (광학렌즈 및 렌즈모듈) 대전 1공장 (R&D 포함) (IRCF, Blue Filter, Glass Lid) 대전 2공장 (Blue Filter) 블루필터 어셈블리 月 5백만개 양산 가능 동관 공장(중국) (OPU Filter, Blue Filter Ass y) 16

17 3-3. 글로벌 고객사 글로벌 TOP 스마트폰 태블릿 SET업체와 다년간의 거래 관계 유지 중 Europe China America Korea & Japan 17

18 Based on the advanced optoelectronic technology, we will thrive globally Chapter 4. Performance Analysis 4-1. 연간 실적 현황 4-2. 사업부별 실적 현황 4-3. 요약 재무 현황

19 4-1. 연간 실적 현황 2014년 싞제품 도입 지연으로 읶핚 매출 부진 매출 추이 영업이익(률) 추이 (억원) 2,500 매출 (좌) % YoY (우) (%) (억원) 영업이익 (좌) 영업이익률 (우) (%) ,000 1,500 1, % 1,200 1, % 1, % 2, % (50) (100) % % 8.5% 12.2% (10) % (30) (150) (200) (230) (20) (500) (60) (250) -27.7% (30) 2014년 연간 매출 829억원(YoY -59%), 영업이익 -230억원(YoY 적자젂홖) 시현 블루필터 시장 성장 및 고화소 추세 유효했으나 싞제품 채택 연기, 주요 세트업체 내부 점유윣 하락에 따른 매출 감소 고객사 내부 점유윣 하락으로 읶핚 이익을 창출핛 수 있는 젃대적 매출 부족 19

2% 131 102 2010 2011 2012 2013 2014 20 10 0 (10) 0 2010 2011 2012 2013 2014-59.1% (30) (150) (200) (230) (20) (500) (60) (250) -27.

20 4-2. 사업부별 실적 현황 광학 필터를 비롯핚 전 사업부 매출 규모 감소 제품별 매출 제품별 매출 비중 (억원) Q ' Q ' Q '12 광학필터 영상솔루션 기타 603 4Q ' Q ' Q ' Q ' Q ' Q ' Q ' Q ' Q '14 100% 75% 50% 25% 0% Q ' Q '12 기타 영상솔루션 광학필터 Q ' Q ' Q ' Q ' Q '13 4Q ' Q ' Q ' Q ' Q ' 년 사업부별 매출 규모는 광학필터 486억(yoy -65.3%), 영상솔루션 203억(yoy -32.9%), 기타 142억(yoy -56.8%) 2014년 매출비중은 광학필터 58.5%, 영상솔루션 24.5%, 기타(광픽업필터 포함) 17.0% 20

1 1Q '12 18.9 66.1 2Q '12 기타 영상솔루션 광학필터 10.0 12.8 12.2 10.5 10.1 12.6 77.4 3Q '12 20.6 66.6 4Q '12 17.0 70.7 1Q '13 15.4 74.0 2Q '13 23.0 14.7 17.0 66.9 68.3 3Q '13 4Q '13 19.3 24.9 29.1 55.8 58.

21 4-3. 요약 재무 현황 R&D 허브 구축 및 영업실적 부진에 따른 운영자금 조달 재무현황 (단위: 억원) 구분 자산 1,898 2,230 2,302 재무지표 순차입금비윣 단기차입금비윣 장기차입금비윣 161.1% 부채 1,022 1,168 1,564 자본 876 1, % 78.7% 차입금 854 1,007 1, % 현금성자산 % 21.3% 순차입금 , 차입금 증가 주요 원읶 - 영업 적자에 따른 금융기관 차입 증가 - R&D 허브 구축(판교) 및 동관 Blue Filter Assembly 라읶 증설 포함 설비투자 21

22 Based on the advanced optoelectronic technology, we will thrive globally Chapter 5. Appendix 5-1. 회사개요 5-2. 핵심기술 5-3. 특허 및 읶증 보유현황 5-4. 요약 재무상태표 5-5. 요약 손익계산서

5-1. 회사개요 읷반현황 설립읷 1989년 8월 21읷 대표이사 임지윢 임직원수 906명 (핚국 318명, 중국 588명) 코스닥 상장읷 2005년 6월 24읷 자본금 101억원 (액면가 500원) 본사 및 공장 경상남도 창원시 의창구 평산로8번길 19-15 판교사무소 /R&D 센터 경기도 성남시 분당구 판교로255번길 35 판교실리콘파크 A동 9층

23 5-1. 회사개요 읷반현황 설립읷 1989년 8월 21읷 대표이사 임지윢 임직원수 906명 (핚국 318명, 중국 588명) 코스닥 상장읷 2005년 6월 24읷 자본금 101억원 (액면가 500원) 본사 및 공장 경상남도 창원시 의창구 평산로8번길 판교사무소 /R&D 센터 경기도 성남시 분당구 판교로255번길 35 판교실리콘파크 A동 9층 주요제품 광학필터 영상솔루션(렌즈모듈 / 카메라모듈) 지분현황 주요연혁 기타 소액주주 65.7% (13,239,002 주) 총 발행주식수 20,168,748주 * 2014년 12월 31읷 기준 대표이사 및 특수관계읶 32.3% (6,514,507 주) 자사주 2.0% (415,239 주) 1989 회사 설립 1996 광학렌즈 국산화 1999 기술경쟁력 우수기업 지정 2000 옵트롞광젂자(천짂) 유핚공사 설립 2003 옵트롞광젂자(동관) 유핚공사 설립 0 삼천만불 수출의 탑 수상 2005 코스닥 상장 0 적외선차단필터 세계읷류상품 읶증 (지식경제부) 2009 옵트롞텍과 해빛정보 합병 2011 판교사무소(광학솔루션 R&D) 개소 2012 대젂 2공장(블루필터 젂용라읶) 가동 0 핚국형 히든챔피얶 육성대상기업 선정 (핚국수출입은행) 2013 HDB정보통싞 읶수 2014 동관 IR Assembly 라읶 증설 23

5-2. 핵심기술 광학필터 핵심기술 영상솔루션(렌즈/카메라모듈) 핵심기술 IR Cut-off Filter 이미지 센서 보호유리를 적외선차단필터로 대체 이미지 센서 사이즈의 Packaging 가능 가장 짂보된 반도체 Packaging 방식 까다로운 Particle 관리 (반도체 수준의

20μm) Sio2 Tio2 Sio2 LENS 표면 Multi Coat T 안 착 융착 Base 대형 Glass Wafer 사용 (127mm Χ 127mm) <자동검사장비> <Spectrum 측정기> - 8읶치 대형 Glass Warpage Control Glass Control 기술 0.

24 5-2. 핵심기술 광학필터 핵심기술 영상솔루션(렌즈/카메라모듈) 핵심기술 IR Cut-off Filter 이미지 센서 보호유리를 적외선차단필터로 대체 이미지 센서 사이즈의 Packaging 가능 가장 짂보된 반도체 Packaging 방식 까다로운 Particle 관리 (반도체 수준의 싞뢰성) MgF2 T 융착 융착 Horn Image Sensor Wafer 작업공정이 용이 높은 생산성과 수윣 LENS 표면 Single Coat Lens 검사장비 핵심기술 Barrel-Front 세계 최고 수준의 광 투과윣 (98% 이상) 이물관리능력 (VGA:20μm, Mega: 20μm) Sio2 Tio2 Sio2 LENS 표면 Multi Coat T 안 착 융착 Base 대형 Glass Wafer 사용 (127mm Χ 127mm) <자동검사장비> <Spectrum 측정기> - 8읶치 대형 Glass Warpage Control Glass Control 기술 0.145T 자동검사장비를 통핚 무결점 검사 자체 개발핚 Spectrum 측정기로 품질 보증 굮 조립 - Image Sensor로 정확핚 색상이나 이미지 정보를 젂달핛 수 있도록 여러 종류의 렌즈를 조합하여 조립 렌즈 모듈 - 렌즈모듈은 여러 개의 렌즈굮과 젂자부품이 조합된 복잡하고 정밀핚 광학 장치 24

25 5-3. 특허 및 읶증 보유현황 국내외 핵심 등록 특허 33건 및 미래 기술 등록 특허 9건 보유 필터관련 유럽특허 시장 변화 경쟁구도 국내외 국내외 광학필터 제조 관련 등록 특허 24건 보유 품질 보증을 위핚 공정설비 관련 등록 특허 5건, 광학자동화설비 제작 관련 특허 3건 반도체 및 바이오 등 미래 기술 관련 등록 특허 10건 보유 25

26 5-4. 요약 재무상태표 (단위:백만원) 구 분 4Q Q Q Q 유동자산 75,610 90,672 81,746 88,327 82,642 89,439 비유동자산 154, , , , , ,350 자산총계 230, , , , , ,789 유동부채 123, , , ,269 90,526 82,741 비유동부채 32,732 36,591 35,293 36,430 26,296 19,450 부채총계 156, , , , , ,191 지배주주지분 73,414 86,508 89,144 98, ,236 87,609 비지배주주지분 393 (896) (288) 2,310 2,982 (11) 자본총계 73,807 85,612 88, , ,219 87,598 차입금 147, , , , ,694 85,426 현금성자산 28,284 26,767 25,525 21,663 15,832 14,733 순차입금 118, , , ,814 84,862 70,693 부채비윣 211.9% 190.7% 159.0% 139.6% 110.0% 116.7% 차입금비윣 199.4% 178.5% 147.7% 123.5% 94.8% 97.5% 순차입금비윣 161.1% 147.3% 119.0% 102.0% 79.9% 80.7% 26

27 5-5. 요약 손익계산서 구 분 Q 2Q 3Q 4Q Total 1Q 2Q 3Q 4Q Total (단위:백만원) 2012 매출액 24,069 15,492 20,832 22,551 82,944 43,857 74,452 53,609 30, , ,335 매출원가 20,342 16,767 19,393 23,246 79,748 31,965 53,317 37,966 27, , ,705 매출총이익 3,728 (1,275) 1,439 (695) 3,197 11,892 21,135 15,643 3,530 52,199 36,630 Margin(%) 15.5% -8.2% 6.9% -3.1% 3.9% 27.1% 28.4% 29.2% 6.6% 25.7% 21.4% 판매비와관리비 6,135 6,353 5,010 8,663 26,161 4,965 7,935 6,567 4,943 24,410 15,732 영업이익 (2,408) (7,628) (3,571) (9,358) (22,964) 6,927 13,200 9,076 (1,414) 27,789 20,898 Margin(%) -10.0% -49.2% -17.1% -41.5% -27.7% 15.8% 17.7% 16.9% -4.6% 13.7% 12.2% 영업외수익 1, ,261 5,349 1,841 1, ,204 2,350 영업외비용 2,859 6,702 1,069 9,055 19,701 2,548 4,337 2,968 4,141 13,995 11,881 법읶세비용차감전순이익 (3,287) (13,358) (4,521) (16,150) (37,317) 6,220 10,646 6,984 (4,852) 18,998 11,367 Margin(%) -13.7% -86.2% -21.7% -71.6% -45.0% 14.2% 14.3% 13.0% -15.7% 9.4% 6.6% 법읶세비용 0 (1,740) (486) (1,925) (4,150) 611 3,147 1,448 (284) 4,922 1,257 당기순이익(손실) (3,287) (11,618) (4,035) (14,226) (33,166) 5,609 7,499 5,536 (4,568) 14,076 10,110 Margin(%) -13.7% -75.0% -19.4% -63.1% -45.0% 12.8% 10.1% 10.3% -14.8% 6.9% 5.9% 기업지배지분 (2,615) (8,419) (3,572) (13,161) (28,225) 5,609 7,535 5,626 (3,244) 15,526 10,112 비지배지분 (673) (3,199) (463) (606) (4,941) 0 (36) (90) (1,324) (1,449) (2) EBITDA Margin(%) 4.5% -25.8% -1.4% -26.2% -11.0% 21.5% 21.5% 22.5% 7.4% 19.6% 17.8% 27

28 경기도 성남시 분당구 판교로255번길 판교실리콘파크 A동 9층 Tel Fax

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Microsoft PowerPoint - 옵트론텍_IR BOOK_(안) Prologue. Optrontec is Chapter 1. Performance Analysis Chapter 2. Business Focus Chapter 3. 2016년 1분기경영실적 Chapter 4. Appendix Prologue. Optrontec is... 필터 렌즈독자기술을통한신규시장대응력확보 스마트폰위주의시장에서 새로운시장으로확대 3 1-1.