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태조 최
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1 피플펀드 투자 서비스 설명서 피플펀드, 저금리 시대의 새로운 투자채권을 제안합니다. 1

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3 금융과 기술을 결합한 Fintech 투자 서비스를 소개합니다 3

4 피플펀드의 투자 서비스를 소개합니다. 피플펀드는 은행이 취급한 P2P전용대출채권에 투자하는 P2P금융 서비스입니다. 투자자는 다수의 개인대출에 투자를 하고, 각 채권으로부터 매월 상환금을 수익*으로 수취하게 됩니다. * 담보예금참가에 따른 수익 (담보참가수수료)를 편의상 이자로 명시합니다. 은행이 대출자의 리스크를 평가하는 기존 은행대출과 달리, P2P대출은 피플펀 드가 이와 유사한 업무를 수행한다는 점에서 기존 은행대출과 차이가 있습니다. 4

5 투자 서비스 구조 피플펀드와 협력 은행이 대출 신청자에게 대출을 실행하여 개인대출채권이 만들어집니다. 투자자는 여러 건의 개인 대출채권에 분산하여 투자합니다. 투자자는 매월 원금과 이자를 상환받습니다. 5

6 피플펀드, 매력적인 수익률의 투자 서비스입니다. 모든 채권 등급에 균등하게 투자할 경우, 평균적으로 연 5~10% (세전) 달성을 기대할 수 있습니다. 은행과 통합 운영되어 더욱 믿을 수 있습니다. 은행이 취급한 대출 채권에 투자하고, 은행이 투자금을 직접 관리하여 금융사고 위험이 낮습니다. 6

7 더 좋은 투자 서비스입니다. 매달 수익을 돌려드립니다. 월지급식 투자상품으로, 매월 투자 원금과 수익이 분할 상환되며 즉시 인출도 가능합니다. 누구나 쉽게 시작할 수 있는 투자입니다. 최소 1만원 부터 투자가 가능하며, 오프라인 지점 방문 없이 5분만에 쉽게 투자가 가능합니다. 7

8 피플펀드 투자채권 요약 구분 피플펀드 투자채권 투자 대상 개인대출채권 기대 수익률 투자 대상 개인대출채권에 따라 상이 (각 개별 채권에 명시) 투자 기간 12개월, 24개월 납입 방식 자유적립식 수익실현시기 매월 원금과 수익 분할 수취 중도해지 불가능* 예금자보호법 해당되지 않음 (원금 보장되지 않음) 세금 이자소득세 25%, 주민세 2.5% 수수료 원리금 총액의 % ** * 대출 상환 전 투자고객이 중도에 환금을 요청할 수 없으며 단, 해당대출건이 조기상환되었을 경우 투자는 조기종료됩니다. **피플펀드는 매월 투자 잔액기준 12개월 상품 월 0.167%, 24개월 상품 월 0.1%의 수수료를 투자자로부터 수취합니다. (일할 계산으로 적용, 월 상환 시에만 수취). 이를 투자 원리금 총액 대비 수수료로 환산 시 약 % 수준입니다. 8

2% ** * 대출 상환 전 투자고객이 중도에 환금을 요청할 수 없으며 단, 해당대출건이 조기상환되었을 경우 투자는 조기종료됩니다. **피플펀드는 매월 투자 잔액기준 12개월 상품 월 0.

9 Contents 01 해외 투자 사례 투자 수익률 은행 통합 운영 리스크 관리 월지급식 투자 서비스 투자시작 방법 부록 21 9

10 개인대출채권은 이미 해외에서 검증된 신개념 투자대상입니다. 피플펀드의 투자대상인 개인대출채권 투자는 미국에서만 10조원 이상 거래되고 매년 100% 이상 고성장하고 있는 투자대상으로, 이미 다수의 글로벌 금융회사가 직접 투자하고 있습니다. Total Loans Issued ($) $16B $15B $14B $13B $12B $11B $10B $9B $8B $7B $6B $5B $4B $3B $2B $1B 0 16조원 미국 1위 업체인 LendingClub 개인여신 거래액 추이 10

11 영국은 이미 1.8조원의 채권이 P2P금융을 통해 취급되었으며, 미국은 2013년 한해동안 2.6조원의 투자금이 개인대출채권에 집중되었음 이코노미스트 11조원이 넘는 개인대출채권 상품을 판매해 온 미국 최대 P2P금융플랫폼 렌딩클럽은 미국의 200여개의 지방은행과 고객유치 협약, 구글과 알리바바 와도 추가고객 확보를 위한 파트너십 진행 월스트리트 저널 Peer-to-peer lending Banking without banks SAVERS have never had a worse deal but for most borrowers, credit is scarce and costly. That seeming paradox attracts new businesses free of the bad balance sheets, high costs and dreadful reputations which burden most conventional banks. Foremost among the newcomers are peer-to-peer (P2P) lending platforms, which match borrowers and lenders directly, usually via online auctions. The loans issued often comprise many tiny slivers from February 10, 2015 different lenders. Some P2P platforms slice, dice and package the loans; others allow lenders to pick them. Either way, the result is a strikingly better deal for both sides. Zopa, a British P2P platform, offers 4.9% to lenders (most bank accounts pay nothing) and typically charges 5.6% on a personal loan (which Investor is competitive with the rates most banks charge). speaks of a perfect storm supporting P2P s growth. Excitement Elsewhere, returns (and risks) are higher. By Maureen IsePankur, which lends to more than 60,000 people with banks, costs are low directly (one third lend of money a typical to borrow- Interest Farrell rates are close to zero, the public is fed up LendingClub Corp. has inked in four euro-zone countries, pays its lenders (who bank s, according to Renaud ers. Laplanche It acts as of a middleman, Lending connecting borrowers and lenders partnerships with two of the include your correspondent) a stonking 21.45% world s average net return (after a 3% default rate). Its Google typical Inc. People and Chinese use the e-com- internet for peer-to-peer telephony largest Club), companies and e-commerce is becoming part of daily life. for a fee. Whether Lending Club can continue so why to find not new loans? borrowers has borrowers do not flinch at rates of up to 28%: merce they are giant (Skype) Alibaba and Group shopping Hold-(eBay)ing doorstep Ltd. in recent Awareness weeks, is still but low a been survey a question by pwc among found investors, refinancing far costlier credit-card debt and loans. some investors only and 15% analysts of Britons think claimed and to now have they heard are of betting the big that this Peer-to-peer lending is growing fast in many the lending countries. In Britain, loan volumes are doubling every six ter; 98% had heard 11 of the main Club banks. find Another many hurdle more through P2P platform s firms such announcement Monday of a partnership as Zopa, Funding partnership Circle and could RateSet- help Lending with BancAlliance, a consortium BancAlliance s members. months. They have just passed the 1 billion of about mark 200 in community Britain is that banks, P2P is not fully regulated; that will As an online marketplace, ($1.7 billion), though this is tiny against the coun- change on April 1st. The Financial Conduct Authority Lending Club s Newest Deal Fuels He added that Lending Club also has marketing channels that it can turn up or down to keep the marketplace balanced. James Friedman, an analyst at Susquehanna International Group L.P., a market maker in the stock, said that the partnership with BancAlliance could offer Lending Club the biggest opportunity to expand its base of borrowers. Alibaba and Google

never had a worse deal but for most borrowers, credit is scarce and costly.

12 피플펀드, 매력적인 수익률의 투자 서비스입니다. 수익률은 포트폴리오 구성에 따라 변동될 수 있습니다. 모든 채권 등급에 균등하게 투자할 경우, 평균적으로 연 5~10% 수익률(세전) 달성이 가능합니다. 피플펀드 투자채권 수익률 계산방법은? 피플펀드 투자는 매월 이자는 물론 원금 까지 상환되는 구조로, 수익률 계산 시 처음에 불입한 투자금이 아닌 투자기간 동안의 평균 투자금 잔액을 투자원금으로 하여 계산해야 합니다. (예시) 100만원 채권에 12개월 투자하여 5.5만원 수익 날 경우, 연환산 투자수익률 계산방법: 5.5만원 (수익금)/55만원 (평균 투자금 잔액) = 10% * 피플펀드 A1 - E5 각 등급 채권에 균등하게 투자 (건수 및 금액 기준)했을 경우 예상되는 투자 수익률. 부실 실현 시나리오에 따라 수익률 상이 출처: 은행연합회, 모네타, 펀드 슈퍼마켓 ( 기준, 최근 1년 평균) 12

피플펀드 투자는 매월 이자는 물론 원금 까지 상환되는 구조로, 수익률 계산 시 처음에 불입한 투자금이 아닌 투자기간 동안의 평균 투자금 잔액을 투자원금으로 하여 계산해야 합니다.

13 주식 보다 쉽게, 다양한 수익율의 채권으로 분산투자 포트폴리오를 구성할 수 있습니다. 다양한 자산 특성을 가진 채권들에 채권당 1만원부터 투자할 수 있기 때문에 적은 투자금으로도 충분히 위험이 분산된 포트폴리오를 구성할 수 있습니다. 피플펀드 등급 개인대출채권 이자율 (수익)* 개인대출채권 부실율 (위험) 비교 금융 상품 A (A1-A5) 낮음 (2.99%-4.71%) 매우 낮음 (0.03%-0.35%) CMA, MMF, 저축은행 정기예금 등 B (B1-B5) 보통 (5.00%-7.43%) 매우 낮음 (0.51%-1.78%) 지수형 ELS, 채권형 펀드 등 C (C1-C5) 높음 (7.95%-10.42%) 낮음 (2.06%-3.36%) 혼합형 펀드 D (D1-D5) 매우 높음 (11.39%-15.23%) 보통 (3.87%-5.89%) 주식형 펀드, 종목형 ELS 등 E (E1-E5) 매우 높음 (16.81%-23.17%) 높음 (6.72%-10.07%) 개별 주식, ELW, 선물옵션 등 *피플펀드 수수료 및 세금 차감 전 투자자 수익률이며, 개인대출채권의 부실에 따라 감소할 수 있습니다. 13

43%) 매우 낮음 (0.51%-1.78%) 지수형 ELS, 채권형 펀드 등 C (C1-C5) 높음 (7.95%-10.42%) 낮음 (2.06%-3.36%) 혼합형 펀드 D (D1-D5) 매우 높음 (11.39%-15.23%) 보통 (3.87%-5.

14 피플펀드, 은행과 통합 운영되어 은행이 취급한 대출 채권에 투자합니다. 저축은행/대부업 대비 평균적으로 신용도가 높은 대출자에게 투자하게 됩니다. 피플펀드의 대출 채권은 은행이 취급하여 금융시스템에 기록되는 실존채권입니다. 투자 대상인 개인대출채권의 연체 관리가 철저하게 이루어집니다. 대출자가 연체한 경우 신용거래가 차단되어 (예: 5일 연체시 카드 사용 불가) 보다 실질적인 연체관리가 가능합니다. 은행이 통상적인 은행대출채권 연체 관리 프로세스와 동일하게 관리합니다. (연체 후 3달까지) 은행이 투자금을 직접 관리합니다. 투자금은 협력 은행의 계좌에 입금되며 피플펀드의 접근은 차단됩니다. 모든 거래는 협력 은행이 모니터링하기 때문에 금융사고 위험이 낮습니다. 14

대출자가 연체한 경우 신용거래가 차단되어 (예: 5일 연체시 카드 사용 불가) 보다 실질적인 연체관리가 가능합니다.

15 더욱 믿을 수 있습니다. 15

16 피플펀드는 검증된 방식으로 리스크를 관리합니다. 피플펀드는 국내 양대 개인신용평가사 (CB)인 KCB와 NICE신용평가 정보를 모두 활 용하여, 투자 대상이 되는 개인대출채권의 신용을 입체적으로 평가합니다. P2P 대출자의 신용 위험도를 평가할 수 있는 개인간 금융에 특화된 신용평가 방법론 으로 2015년 JB금융그룹이 주최한 핀테크 대회에서 대상을 수상하였습니다. 16

17 만기 때까지 기다리지 마시고 매월 원금과 수익을 돌려받으세요. 월지급식 투자채권으로, 매월 투자원금과 수익이 고객님 예치금으로 분할되어 상환됩니다. 상환된 예치금을 즉시 현금으로 인출하시거나, 혹은 원하시는 채권에 재투자하여 복리효과를 누리실 수 있습니다. 일반 만기일시 상환 투자 상품 수익 상환 원금 + 수익 투자 만기일에 투자 원금과 수익을 수취 원금 투자시작 투자기간 (개월) 만기일 피플펀드 투자채권 상환 원금 + 수익 매월 투자 원금과 수익을 수취 수익 원금 투자시작 투자기간 (개월) 만기일 17

일반 만기일시 상환 투자 상품 수익 상환 원금 + 수익 투자 만기일에 투자 원금과 수익을 수취 원금 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

18 모바일로, 언제 어느곳에서든, 쉽게 투자하세요. 오프라인 지점 방문과 계좌개설 없이 최소 1만원으로 누구나 쉽게 투자 시작이 가능합니다. 1. 회원가입 및 투자자 등록 2. 투자금 입금 PC나 스마트폰으로 peoplefund.co.kr에 접속 후 회원가입 및 투자자 등록을 하세요. 발급받으신 투자금관리번호(입금계좌번호)로 투자금을 입금하세요. 18

19 3. 투자채권 선택 투자채권리스트를 보고, 원하시는 투자채권을 선택하세요. 4. 투자현황 확인 마이페이지에 접속하셔서 실시간으로 투자 현황을 확인하세요. 19

20 피플펀드, 보통 사람을 위한 보통이 아닌 금융을 만들겠습니다. peoplefund.co.kr 20

21 부록 a. 피플펀드 투자 구조 22 b. 투자수익률 시뮬레이션 23 c. 투자 현금흐름 예시 25 d. 투자 위험고지 26 21

22 부록 a. 피플펀드 투자 구조 피플펀드는 투자고객의 투자금을 개인신용대출에 현금담보로 제공하고 이에 대한 수수료를 수취 하는 개인대출채권입니다. 담보예금참가 및 수수료 지불 (연 1.0~1.2%) 담보부예금 이용 신청 투자자 (담보예금참가자) 대출자 (담보이용신청자) 심사 후, 대출 실행 요청 투자 원금 및 수익 (담보참가수수료) 수취 원금 및 이자(담보이용수수료) 상환 투자금 송금 (가상계좌) 은행 예금 담보 대출 실행 상환 안내 투자자는(담보예금참가자) 투자를 원하는 대출상품을 지정 후, 회사가 정하는 일정 한도금액을 가상계좌로 송금/예치하여 피플펀드에게 자신이 지정한 대출상품에 대한 담보부예금제공 의무를 부담시킵니다. 대출자는(담보이용신청자) 제공된 담보를 통해 협약된 은행으로부터 후취담보조건부 대출 계약을 맺고 약정된 대출금액을 수령합니다. 투자자는 담보예금참가에 따른 수익(담보참가수수료)과 투자 원리금을 해당 대출자로 부터 매월 수취하며 (원리금균등상환 방식에 따른 상환), 투자원리금 총액의 1.0~1.2%(투자잔액기준 12개월 상품 월 0.167%, 24개 월 상품 월 0.1%)에 해당하는 수수료를 피플펀드에게 지불합니다. 22

23 부록 b. 투자수익률 시뮬레이션 Case Study 피플펀드의 50개의 채권에 투자하였을 때, 포트폴리오 구성에 따라 다음과 같은 수익률 시나리오가 예상됩니다. (12개월 투자 기준, 연환산 수익률 비교) 부실발생 시나리오 별 연환산 수익률 (12개월 투자 기준)* 채권별 등급 분포 저위험상품군 (A1~C3) 균등분포 (A1~E5) 고위험상품군 (C4~E5) 부실발생 시나리오 미발생 평균 이하 발생 평균 근사 발생 평균 이상 발생 과다 발생 6.04% 4.45% (0건 부실) (1건 부실) 10.56% 7.57% 5.31% 0.66% (0건 부실) (1건 부실) (2건 부실) (4건 부실) 15.83% 12.89% 7.67% 4.67% -2.33% (0건 부실) (1건 부실) (3건 부실) (4건 부실) (7건 부실) 18.00% 연환산 수익률* 12.00% 6.00% 저위험상품군 (A1~C3등급) 균등분포 (A1~E5등급) 0.00% -6.00% 고위험상품군 (C4~E5등급) 부실 미발생 평균 근사 발생 부실 발생 시나리오 부실 과다발생 * 세금 및 피플펀드 수수료를 제하지 않은 수익률입니다. 23

24 부록 b. 피플펀드 투자 Case Study 주요가정 및 용어정리 연환산 수익률이란, 피플펀드 투자는 매월 원금의 일부가 상환되는 구조로, 연환산 수익률 계산시에는 투자원금이 아닌 투자기간 동안의 평균 투자금 잔액 대비 수익을 기준으로 하고, 이를 12개월로 환산하여 산출합니다. (투자수익/평균 투자금 잔액 x [12/투자기간]) 부실률이란, 향후 1년 내 90일 이상 연체할 확률(건수 기준)을 의미합니다. 특정 등급 채권의 부실률이 10%라는 것은 해당 등급의 채권 100건 중 10건의 부실이 예상된다의 의미이며, 부실률 단독으로는 예상 손실에 대한 정보를 주지 못 합니다. 예상 손실(Expected Loss, EL)은, 부실률(Probability of Default, PD)과 손실률(Loss Given Default, LGD)을 함께 고 려해야 합니다(EL = PD * LGD). 즉, 부실에 따른 수익률 영향을, 금액 기준으로 책정된 이자율에서 건수 기준의 부실 률을 단순 차감한 것으로 예상하여서는 안 됩니다. 또한 부실률은 건수 기준 통계량이므로 충분한 분산투자가 이루어져 야만 유의미합니다. 본 시뮬레이션 에서는, 부실 발생 이후 상환가능성 혹은 부실채권 매매 가능성 등을 배제하였으며(부실 발생 시점 이후 100% 손실),부실 발생 의 우선 순위와 발생 시점은, 부실 가능성이 높은 채권부터 순차적으로 발생함을 가정하였습니다(D등급이 C등급 채권 보다 우선하여 부실 발생). 피플펀드를 이용한 고객들의 연체 및 상환이력이 현재 충분하지 않으므로 KCB 의 전국민 데이터를 기반으로 하여 각 등급별 부실률을 가정하였으며, 과다발생 시나리오는 부실률을 2배로 적용하였습니다. 부실 시나리오 가정 저위험 상품군 분포 시 균등분포 시 고위험 상품군 분포 시 부실발생상품 부실발생시점 부실발생상품 부실발생시점 부실발생상품 부실발생시점 평균 이하 발생 E3 4개월차 평균 근사 발생 E3 4개월차 E3, 2건 D3 4개월차 6개월차 평균 이상 발생 E3 D3 4개월차 6개월차 E3, 3건 D3 4개월차 6개월차 과다 발생 C3 8개월차 E3, 2건 D3 C3 4개월차 6개월차 8개월차 E3, 4건 D3, 2건 C4 4개월차 6개월차 8개월차 24

25 부록 c. 투자현금흐름 예시 피플펀드 개인대출채권에 100만원을 투자하신 고객의 월 수령액 예시는 다음과 같습니다. 투자 금액 투자 기간 투자 포트폴리오 예상 부실률 100만원 12개월 만기 개인여신채권 50건에 균등 투자 (A1 - E5 균등분포*) 3.4% (1.7건 발생)** *가정치. 개인대출채권 등급 분포는 투자건별로 상이할 수 있으며, 이에 따른 최종 수익률이 변동될 수 있습니다. **5개월/9개월차에 부실 발생 가정 1. 부실 미발생 시: 연환산수익률 10.6% (세전, 수수료 차감 전) (단위: 원) 개월차 합계 월 수령액 (세금 및 수수료 차감 전) 88,179 88,179 88,179 88,179 88,179 88,179 88,179 88,179 88,179 88,179 88,179 88,179 1,058,143 - 원금 79,416 80,101 80,795 81,496 82,205 82,923 83,648 84,382 85,124 85,875 86,634 87,402 1,000,000 - 수익 (담보참가수수료) 8,763 8,077 7,384 6,682 5,973 5,256 4,530 3,797 3,055 2,304 1, ,143 투자금 잔액 920, , , , , , , , , ,036 87, 피플펀드 수수료 (담보수수료)** 1,667 1,534 1,401 1,266 1, ,006 세금 1,951 1,799 1,645 1,489 1,332 1,172 1, ,962 실 수령액 84,560 84,845 85,132 85,423 85,716 86,013 86,313 86,616 86,922 87,231 87,543 87,859 1,034, 예상 부실 발생 시: 연환산수익률 6.6% (세전, 수수료 차감 전) (단위: 원) 개월차 합계 월 수령액 (세금 및 수수료 차감 전) 88,179 88,179 88,179 88,179 86,329 86,329 86,329 86,329 84,541 84,541 84,541 84,541 1,036,193 - 원금 79,416 80,101 80,795 81,496 80,581 81,272 81,971 82,677 81,679 82,383 83,094 83, ,278 - 수익 (담보참가수수료) 8,763 8,077 7,384 6,682 5,747 5,057 4,358 3,652 2,862 2,158 1, ,915 투자금 잔액 920, , , , , , , , , ,907 83, 피플펀드 수수료 (담보수수료)** 1,667 1,534 1,401 1,266 1, ,872 세금 1,951 1,799 1,645 1,489 1,276 1, ,662 실 수령액 84,560 84,845 85,132 85,423 83,946 84,233 84,523 84,816 83,354 83,646 83,941 84,239 1,012,659 ( ) 순수익(=담보참가수수료) (1,058,143-1,000,000) 연환산수익률 = 부실 미발생 시 수익률 계산 예시: X 100 = 10.6(%) 월평균잔액 550,316 전월 잔액 대비 월 0.167% (총 투자 원금 대비 약 1.1%) 25

26 부록 d. 피플펀드 담보예금참가에 따른 투자설명서 본 위험은 담보예금참가자가 동의 수락하신 담보예금참가약관 및 담보예금참가신청약관을 통한 담보예 금참가행위에 관련된 위험사항 고지를 목적으로 작성하였습니다. 이 담보예금참가행위는 은행예금보다 높은 수익이 발생할 수도 있지만, 다음을 읽고 이해가 되지 않는 경 우에는 담보예금참가행위는 하지 않으시길 바랍니다. 본 담보예금참가는 담보참여(투자)된 원금을 보장하지 않습니다. 담보참여(투자)된 금원의 전부 또는 일부에 손실의 위험이 존재하며 다음 사항에서 설명되는 원금손실 등 의 모든 위험은 전적으로 자기책임원칙 하에 본인이 부담하며, 귀하의 신청에 따라 처리한 서비스 운영회 사, 협약은행 등 어떠한 당사자도 투자손실에 대하여 책임을 지지 않습니다. 가. 일반위험 구분 원금손실위험 *관련약관: 담보예금참가신청 제5조 주요 내용 이 담보예금참가 신청에 따른 담보예금 참가행위는 원금을 보장하지 않습니다. 따라서 원금 전부 또는 일부에 손실의 위험이 존재하며, 원금 손실 내지 감소의 위험은 전적으로 자기책임하에 귀속됩니다. 협업 은행과 서비스 운영 회사 등 어떤 당사자도 원금손실에 대하여 책임을 지지 아니합니다. 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다. 대출고객의 채무 불이행에 따른 원금손실위험 담보예금에 참가한 대출 고객의 재직 환경, 재무 상황, 신용상태 악화 및 거시적인 시장 환경의 변화 등의 이유로 대출 고객의 상환이 지연되거나 이루어 지지 않을 수 있으며, 이는 결국 원금 손실로 이어지게 됩니다. 대출이용조건 및 부도율 평가방법 이 기존은행신용 대출과의 차이에 따른 위험 대출기간, 대출한도, 담보이용수수료율 등과 같은 대출이용 조건은 회사와 대출자간 거 래에 의하여 결정되며, 예상부도율을 회사의 평가모형에 의하여 책정하고 있어, 실제 발생되는 부도율이 높을 경우 분산참여(투자)에 불구하고 원금손실이 발생할 수 있습니다. 26

27 부록 d. 구분 주요 내용 P2P 대출과 기존 제도권 은행 대출의 차이점 구분 P2P 대출 기존 은행 대출 대출금리 연 0% 은행 제시 대출기간 회사 제시 대출자 최종 선택 대출자 제시 은행 결정 담보이용수수료율 회사 제시 대출자 최종 선택 없음 부도율 (부실율) 회사 평가 모형 판단 (미검증 상태) 은행 평가 모형 판단 (검증 상태) 대출한도 회사 제시 대출자 최종 선택 은행 결정 과세위험 과세당국에서 인식하는 손익은 세금을 내야 하는 과세대상 자산에서 발생한 손익과 세 금을 내지 않아도 되는 비과세 대상자산에서 발생한 손익으로 구분할 수 있습니다. 여 기서 비과세손익은 수익이 있더라도 세금이 부과되지 않는다는 의미이기도 하지만 손 해를 보더라도 이를 손실로 인정하지 않는다는 의미이기도 합니다. 이에 따라 비과세 대상자산에서 손실을 본 경우라도 과세 대상 자산에서 발생한 수익이 있다면 결과적으 로 전체투자(참여) 결과가 손실이 발생한 경우라도 세금을 내야 하는 상황이 발생할 수 있습니다. 과세대상 자산의 예: 본 거래에서 발생하는 수수료 수익 (비영업대금의 이익에 대한 이자소득세 25%, 지방세 2.5%를 포함한 27.5%) 비과세대상 자산의 예: 본 거래에서 발생하는 원금 손실 (대출고객 채무불이행 원금 손실, 기타 원금 손실 등) 시장위험 거시경제지표 악화의 요인(IMF외환위기, 리먼사태, 국가신용등급하락, 경기 침체 등) 으로 대출자의 상환능력 하락 위험에 노출됩니다. 즉, 경제성장률, 환율, 금리변동 등의 요인들은 대출자의 경제생활 전반에 걸친 영향을 끼치며 상환 능력의 변동에 따른 부실 율의 상승이 발생할 수 있습니다. 채권추심에 대한 제한사항 *관련약관: 담보예금참가신청 약관 제9조, 담보예금참가 약관 제9조, 제10조 담보예금참여자는 담보이용신청자의 부도발생시 원금손실이 발생하더라도 불법 추심 가능성이 존재하여 약관에 의거 직접 채권추심행위를 진행할 수 없으며, P2P플랫폼 사 업회사의 내부절차(신용정보회사위임 등)로만 채권추심절차가 제한됩니다. 27

28 부록 d. 구분 주요 내용 유동성 위험 *관련약관: 담보예금참가신청 약관 제5조 협약은행에 담보이용신청자를 위한 담보예금으로 참가된 금원에 대하여는 담보이용신 청자가 대출상환 전에는 중도 인출이 제한됨에 따라 유동성 위험이 존재합니다. 나. 특수위험 구분 주요 내용 P2P플랫폼 사업자 (회사)의 사업운용위험 회사가 영위하는 사업의 지속적 손실발생, 사업성 저하, 기타 부득이한 사유로 P2P플 랫폼 회사가 더 이상 사업운용에 대한 의지가 없어 위험 등이 발생하는 경우 더 이상 P2P전용대출투자금관리서비스를 이용할 수 없습니다. P2P플랫폼 사업자의 신규 사업에 대한 법적판단 위험 회사에 대한 제3자로 부터 압류(가압류 포함), 추심행위 등이 발생하더라도 협약은행 이 담보예금참가자의 투자금을 안전하게 관리.보관하기 위하여 법무 법인의 법률자문 에 따라 금융제도권 내에서 운용되고 있는 근질권 설정계약 체결 등의 방법으로 압류가 배제되도록 운용.관리하고 있으나, P2P플랫폼 사 업자의 업무가 아직 판례 등으로 확 정되지 않은 신규성 높은 업무임을 고려 해 볼 때 향후 법적분쟁에 따라 당해 판결이 완 료될 때 까지는 자금의 인출 이 제한 될 수 있고, 법원의 법적판결이 달리 판단되어 압 류효력이 인정되는 경우에는 투자금에 손해가 발생할 수 있습니다. 집중참여(투자) 위험 소액을 다수의 담보이용신청자에게 분산참여하기 어렵기 때문에 발생되는 위험입니 다. 예를 들면 담보이용신청자의 담보이용신청금액의 10%범위내로 참여를 제한하여 분산참여를 유도하고 있으나, 참여(투자)금액이 담보이용신청금액의 10%보다 작다 면 당초분산투자 목적과는 다르게 1건에 집중투자 될 위험소지가 있으므로 결국 1건에 100% 참여되어 집중투자위험이 발생하게 됩니다. 28

29 부록 d. 다. 기타위험 구분 주요 내용 담보예금참여대 기성 자금(예치 금)의 기회비용 손실위험 *관련약관: 담보예금참가 신청 약관 제8조 협약은행 명의로 예치된 담보예금 참여대기 성격의 다음 각 호의 자금에 대하여는 별도 의 이자수익이 발생하지 않아 기회비용 손실위험이 존재합니다. 담보예금참가를 위하여 가상계좌에 최초 입금한 예치금 담보예금참가에 참여신청완료하여 대기 중이나 100% 미모집으로 다른 참여자를 모집 중에 있는 예치금 참여자 100% 모집 완료 후 협약은행앞 담보제공 중에 있는 예치금 담보이용신청자의 분할상환 등으로 담보예금참가자에게 수익으로 수익금과 원금 으로 재참여(투자) 대기중인 예치금 담보예금참가자가 인출의사가 있으나 아직 미인출된 예치금 수익성 변동 또는 비보장 위험 플랫폼상 예시되어 있는 수익률은 예시에 불과한 참고사항이며, 원하는 담보예금참가 만기수익율과 일치된 대출만기를 선택매칭 참여(투자)하였더라도, 담보이용신청자가 중도상환하는 경우 별도의 중도상환수수료가 없기 때문에 당초 기대하였던 만기수익 율을 보장받을 수 없게 되어 수익성 변동위험이 존재합니다. 예치금 및 수익금 에 대한 자금정산 처리지연 등에 따른 인출제한, 인출지연, 인출 불가성 등 위험 다음과 같은 특별한 사유로 인해 자금정산 지연 또는 불능에 따라 예치금 및 수익금에 대한 인출지연, 인출제한, 인출 불가능성 등의 위험이 발생할 수 있습니다. 1. 회수불능, 정산처리 불능에 따라 사실상 정산처리절차 진행이 어려운 경우로서 다음 각목의 어느 하나에 해당하는 경우 대출자가 연체 및 부실이 발생한 경우 거래해당 상품에 대한 양도 상대방을 확보하지 못한 경우 해당 플랫폼의 폐쇄, 휴장 또는 거래정지, 그 밖에 이에 준하는 사유로 진행할 수 없는 경우 회사, 협약은행 등의 전산처리에 오류가 발생한 경우 천재지변, 그 밖에 이에 준하는 사유가 발생한 경우 P2P중개서비스 제공에 대한 신의성실의무를 다하기 위하여 검토해야 될 사안으로 정산처리에 필요한 계산, 절차 등이 필요하다고 인정되는 사유 29

30 부록 d. 구분 주요 내용 2. 담보이용신청자간의 형평성을 해칠 염려가 있는 경우로서 다음 각목의 어느 하나에 해당하는 경우 담보이용신청자의 채무불이행 등 부도 발생으로 인하여 해당 담보예금참가자 일부에게 지급을 응하는 경우 다른 투자자의 이익을 해칠 염려가 명확한 경우 P2P중개서비스 제공에 대한 신의성실의무를 다하기 위하여 검토해야 될 사안으로 정산처리에 필요한 계산, 절차 등이 필요하다고 인정되는 사유 관련수수료지급 에 대한 유의사항 매건별 대출채권의 대출자의 총비용 납부상황만을 고려합니다. 따라서 담보이용자가 총비용을 납부하게 되면 담보수수료 납부의무가 발생하므로 담보예금참가자의 총 손익이 손실임에도 불구하고 수수료를 부과합니다. 원금손실상태에서도 총비용의 납부가 있는 개별거래건에 대하여 총 담보예금참여 결과가 총 손실임에도 불구하고 총 비용 납부되는 개별 거래건에 대해서는 관련수수료를 부과합니다. 또한, 매건별 대출채권의 대출자가 최종적으로 채무를 불이행하였더라도 앞전에 정상적인 총비용을 납부하였으면 정상적인 납부건에 대하여는 수수료가 부과됩니다. 유의사항 담보예금참가신청시 동 위험설명서를 반드시 참고하시기 바랍니다. 담보예금참가신청의 특성을 정확히 파악하고, 귀하의 투자 경력이나 투자 성향에 적합한 상품인지 신중한 투자 결정을 하시기 바랍니다. 원금손실 위험뿐 아니라 특수위험, 기타위험 등에 대하여도 충분히 숙지하시기 바랍니다 담보예금참가행위의 경우, 본 상품의 부실율을 결정하는 기초 변수 등이 예산과 다른 변화를 보일 때에는 당초 예상과 달리 큰 손실을 입 거나 원금전체의 손실을 입을 수 있습니다. 담보예금참가신청자의 국적 또는 세법상 거주지국이 대한민국 이외의 국가인 경우 국제조세조정에 관한 법률 및 관련 조세조약에 따라 금융 정보가 국세청 및 해당 국가(국적상 국가 또는 세법상 거주지국)의 권한 있는 당국에 보고될 수 있으며, 본 회사는 담보예금참가자의 국적 또는 세법상 거주지국 확인을 위하여 회원 가입 및 투자자 등록 시 수집된 정보 이외의 추가자료를 요구할 수 있습니다. 6. 동 위험 설명서에서 설명한 내용 외에 회사가 예측할 수 없는 추가적인 위험이 있을 수 있습니다. 30

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32 (주)피플펀드컴퍼니 서울특별시 강남구 테헤란로8길 11-4, 201호 (역삼동, 신도빌딩) 고객센터: (오전 9시-오후 6시) 대표번호: Fax:

목 차 1. 투자개요 2. 대출 심사 및 실행 절차 3. 투자 수익금에 지급 4. 투자 안정성 5. 투자 예상수익

투 자 설 명 서 제5호 경기도 성남시 분당구 백현동 목 차 1. 투자개요 2. 대출 심사 및 실행 절차 3. 투자 수익금에 지급 4. 투자 안정성 5. 투자 예상수익 1. 투자개요 프로미스 플랫폼의 제5호 상품은 프로미스론대부 대출계약에 의해 발생한 원리금 수취권을 투자자가 매입하는 형태로 투자되는 대출채권 참여형 투자입니다. 총 대출 금액은 \ 300,000,000