투자위험등급 : 4 등급 [ 낮은위험 ] 한국투자밸류자산운용 ( 주 ) 는투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 1 등급 ( 매우높은위험 ) 에서 5 등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5 단계로분류하고있습니다. 따라서, 이러한분류기준에따른투자신탁의 위험등급에 대해 충분히 검토하신 후 합리적인 투자판단을 하시기 바랍니다. 간이투자설명서 이투자설명서는한국밸류 10 년투자연금증권전환형투자신탁 1 호 ( 채권 ) 에대한투자설명서의내용중중요사항을발췌한요약정보를내용을담고있습니다. 따라서한국밸류 10 년투자연금증권전환형투자신탁 1 호 ( 채권 ) 수익증권을매입하기전에반드시증권신고서또는정식투자설명서를읽어보시기바랍니다. 1. 집합투자기구명칭 : 한국밸류 10 년투자연금증권전환형투자신탁 1 호 ( 채권 ) (A3066) 2. 집합투자기구분류 : 투자신탁, 증권 ( 채권형 ), 개방형 ( 중도환매가능 ), 추가형, 전환형 3. 집합투자업자명칭 : 한국투자밸류자산운용주식회사 (02-3276-6000) 4. 판매회사 : 집합투자업자 (www.koreavalueasset.com) 및금융투자협회 (kofia.or.kr) 홈페이지를참고 5. 작성기준일 : 2013 년 10 월 10 일 6. 증권신고서효력발생일 : 2014 년 3 월 21 일 7. 모집 ( 매출 ) 증권의종류및수 [ 모집 ( 매출 ) 총액 ] : 투자신탁의수익증권 [1 조좌 ] 8. 모집 ( 매출 ) 기간 ( 판매기간 ) : 추가형으로계속모집가능 9. 존속기간 : 별도로정해진신탁계약기간은없음 10. 집합투자증권신고서및투자설명서의열람장소가. 집합투자증권신고서전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 http://dart.fss.or.kr 나. 투자설명서전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 집합투자업자 (www.koreavalueasset.com, 02-3276-6000) 금융위원회, 각판매회사 이간이투자설명서는효력발생일까지증권신고서의기재사항중일부가변경될수있으며, 개방형집합투자증권인경우효력발생일이후에도변경될수있습니다. 금융위원회가투자설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권의가치를보증또는승인하지아니함을유의하시기바랍니다. 또한이집합투자증권은 예금자보호법예금자보호법 에의한보호를받지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다. 1
투자결정시유의사항 1. 투자판단시증권신고서와투자설명서를참고할수있으며, 간이투자설명서대신투자설명서를요청할수있습니다. 2. 이집합투자기구의투자위험등급및적합한투자자유형에대한기재사항을참고하고, 귀하의투자경력이나투자성향에적합한상품인지신중한투자결정을하시기바랍니다. 3. 증권신고서, 투자설명서상기재된투자전략에따른투자목적또는성과목표가반드시실현된다는보장은없습니다. 4. 과거의투자실적이장래에도실현된다는보장은없습니다. 5. 판매회사는투자실적과무관하며, 특히은행, 증권회사, 보험회사등의판매회사는단순히집합투자증권의판매업무 ( 환매등판매행위와관련된부가적인업무포함 ) 만수행할뿐판매회사가동집합투자증권의가치결정에아무런영향을미치지아니합니다. 6. 집합투자증권은집합투자기구의운용실적에따라손익이결정되는실적배당상품으로투자금액의손실이발생할수있으며예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않습니다. 특히예금자보호법의적용을받는은행등에서집합투자증권을매입하는경우에도은행예금과달리예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않습니다. 7. 이투자설명서는정식투자설명서를요약한것에불과하여정식투자설명서의표현과동일하지않을수있습니다. 따라서정식투자설명서를반드시참조하시기바랍니다. 2
Ⅰ 집합투자기구의투자정보 1. 투자목적이투자신탁은투자신탁재산의 60% 이상을채권에투자하는채권형상품으로국공채위주로채권포트폴리오를구성하고일부는유동성자산에탄력적으로투자하여안정적인노후생활대비를위한자금형성을목적으로합니다. 그러나상기의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다. 비교지수 = 매경 BP 종합 *90%+MMI Call*10% - 이투자신탁은집합투자재산의대부분을주로채권에투자하는채권형집합투자기구로서성과비교를위하여 매경BP종합 *90%+MMI Call*10% 를비교지수로하고있습니다. - 시장상황및투자전략의변경, 새로운비교지수의등장에따라이비교지수는변경될수있습니다. 이경우변경등록후법령에서정한절차 ( 수시공시등 ) 에따라공시될예정입니다. 2. 투자전략및위험관리 (1) 기본운용전략투자신탁재산의 60% 이상을국채, 통안증권, 우량회사채등신용위험을최소화할수있는채권으로구성하여안정적인수익을추구합니다. 주로채권에투자하되금융시장상황에따라파생상품, 수익증권, 기업어음, 유동성자산등에투자비율을탄력적으로조절하여투자ㆍ운용합니다. (2) 위험관리만기구조비중조절을통한금리변동위험최소화, 내부신용위험관리프로세스구축을통한신용위험관리, 투자자금의만기를감안한자산편입 / 운용으로펀드내적정유동성확보를병행합니다. 3. 주요투자위험이투자신탁은원본을보장하지않습니다. 따라서, 투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로투자자가부담하며, 집합투자업자나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 또한, 이투자신탁은예금자보호법의적용을받는은행의예금과달리실적에따른수익을취득하므로은행등에서판매하는경우에도예금자보호법등의보호를받지못합니다. 일반위험투자위험의주요내용채권의가격은이자율에의해결정됩니다. 일반적으로이자율이하락하면채권가격상승에의한자본이득이발생하고이자율이상승하면채권가격하락에금리변동위험의한자본손실이발생합니다. 따라서채권을만기까지보유하지않고중도에매도하는경우에는시장상황에따라손실이발생할수있습니다. 신탁재산을주권, 채무증권등에투자함으로서이투자신탁은국내금융시장의주가, 이자율등기타거시경제지표의변화에따른위험에노출됩니다. 또한, 시장위험신탁재산의운용에있어예상치못한정치 경제상황, 정부의조치및세제의변경등은당해신탁재산의운용에영향을미칠수있습니다. 이투자신탁은주권, 채무증권, 장외파생상품 ( 스왑 ) 거래등에있어서발행회사나거래상대방의영업환경, 재무상황및신용상태의악화등에따라발행회사나신용위험거래상대방의신용등급이하락하거나, 채무불이행위험이커짐으로인해급격한가치변동을초래할수있습니다. 기타다른투자위험에관한사항은정식투자설명서를참조하시기바랍니다. 4. 투자위험에적합한투자자유형이투자신탁은위험자산에투자하지않으며채권형투자신탁으로서 5 등급중 4 등급에해당하는낮은수준의투자위험을지니고있습니다. 이는유동성이높고위험이적은단기금융상품에투자하는 MMF 보다높은위험을갖는다는것을의미합니다. 따라서, 이집합투자기구는시장이자율이큰폭으로상승하거나신용등급하락시채권가격하락으로인해원본손실의가능성이있으며이러한금리변동및신용위험을감수할수있는장기투자자및안정적인노후생활및세제혜택을받고자하는투자자에게적합합니다. 3
5. 운용전문인력 1 책임운용전문인력 성명 생년 이채원 1964 직위 부사장 (CIO) 운용현황 (2013.10.10) 운용중인다른운용중인다른집합투자기구집합투자기구수규모 11 29,148 억 주요운용경력및이력 - 중앙대경영학과 - 한국투자밸류자산운용 (2006 ~ 현재 ) - 한국투자증권 (2000 ~ 2006) - 동원투신운용 (1996 ~ 2000) [ 운용중인다른집합투자기구수중성과보수가약정된집합투자기구 : 해당사항없습니다. 주1) 이투자신탁의운용은자산운용본부에서담당하며, 상기인은이투자신탁의투자전략수립및투자의사결정등에주도적ㆍ핵심적역할을수행하는책임운용전문인력입니다. 주2) 책임운용전문인력최근변경내역 : 이투자신탁의설정일 (2011 년 07월 19일 ) 이후변경사항이없습니다. 주3) 운용전문인력이운용한집합투자기가의명칭, 집합투자재산의규모와수익률은협회홈페이지를통하여확인할수있습니다. 2 부책임운용전문인력운용현황 (2013.10.10) 운용중인다른성명생년직위운용중인다른주요운용경력및이력집합투자기구집합투자기구수규모 배준범 1973 자산운용 1 본부장 11 29,148 억 - 서울대경제학과 - 한국투자밸류자산운용 (2006 ~ 현재 ) - 한국투자증권 (2001 ~ 2006) 주 1) 부책임운용전문인력은책임운용전문인력이아닌자로서이투자신탁의투자목적및운용전략등에중대한영향을미칠수있는자산에대한운용권한을가진운용전문인력입니다. 주 2) 운용전문인력이운용한집합투자기가의명칭, 집합투자재산의규모와수익률은협회홈페이지를통하여확인할수있습니다. 6. 투자실적추이 ( 연도별수익률 ) ( 단위 %) 최근 1 년차 최근 2 년차 최근 3 년차 기간 12.10.11 ~13.10.10 11.10.11 ~12.10.10 11.07.19 ~11.10.10 펀드 1.98 5.72 - 비교지수 1.82 6.58-7. 전환형구조 - 이투자신탁은법제 232 조에의거한전환형투자신탁으로서수익자는투자기간중에신탁계약서제 27 조의 4 제 1 항각호의투자신탁내에서전환을청구할수있습니다. 4
- 다만, 판매회사의사정에따라전환이불가능할수있으니사전에반드시판매회사와상의하시기바랍니다. - 전환대상투자신탁에대한자세한내용은해당투자신탁의증권신고서를참고하여주시기바랍니다. - 2013 년 2 월 28 일이전가입자는일부전환을제한할수있습니다. 연금전환형 ( 주식 ) 투자신탁간상호전환가능 연금전환형 ( 채권 ) 7-1. 가입자격이투자신탁의가입자격은소득세법제 20 조의 3 및소득세법시행령제 40 조의 2 에따른 연금저축계좌 의가입자에한합니다. 한국밸류 10 년투자연금증권전환형투자신탁 1 호 ( 채권 ) 종류 C 수익증권가입자격 : 연금저축계좌가입자판매수수료없음 종류 S-P 수익증권가입자격 : 연금저축계좌가입자로서집합투자증권에한정하여투자중개업인가를받은회사가개설한온라인판매시스템에회원으로가입한투자자판매수수료없음 Ⅱ 매입 환매관련정보 1. 보수및수수료 (1) 투자자에게직접부과되는수수료구분환매수수료 부과비율 ( %) 부과시기 해당사항없음 환매시 (2) 집합투자기구에부과되는보수및비용지급비율 ( 연간, %) 일반사무구분집합투자신탁업자총보수 증권거래판매회사보수관리회사기타비용업자보수보수비용비용보수 C 0.15 0.35 0.02 0.018 0.023 0.5610 0.0001 S-P 0.15 0.15 0.02 0.018 0.023 0.3610 0.0001 사유사유지급시기최초보수계산일로부터매 3 개월발생시발생시주1) 기타비용은증권의예탁및결제비용등이투자신탁에서경상적, 반복적으로지출되는비용 ( 증권거래비용및금융비용제외 ) 등에해당되는것으로회계기간이경과한경우에는직전회계연도의기타비용비율을추정치로사용하며, 회계기간이경과하지아니한경우에는작성일까지의기타비용비율을연환산하여추정치로사용하므로실제비용은이와상이할수있습니다. [ 직전회계연도 : 2012.07.19~2013.07.18] 주 2) 증권거래비용은회계기간이경과한경우에는직전회계연도의증권거래비용비율을추정치로사용하며, 회계기간이경과하지아니한경우에는작성일까지의증권거래비용비율을연환산하여추정치로사용하므로실제비용은이와상이할수있습니다. [ 직전회계연도 : 2012.07.19~2013.07.18] 주 3) 총보수 비용비율은이투자신탁에서지출되는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감후기준 ) 으로나누어산출합니다. 5
[1,000 만원을투자할경우투자자가부담하게되는수수료및보수 비용의투자기간별예시 ] ( 단위 : 천원 ) 종류 1 년 3 년 5 년 10 년 C 57 180 314 704 S-P 36 113 198 446 주 ) 투자자가 1,000 만원을투자했을경우직 적으로부담할것으로예상되는선취판매수수료또는총보수 비용을누계액으로산출한것입니다. 이익금은모두재투자하며, 연간투자수익률은 5%, 수수료율및총보수 비용비율은일정하다고가정하였습니다. 그러나실제투자자가부담하게되는보수및비용은기타비용의변동, 보수의인상또는인하여부등에따라달라질수있습니다. 2. 과세 : 투자자에대한과세는아래와같은기준으로이루어집니다. 소득세법시행령제 40 조의 2 에따른연금저축계좌를통해동투자신탁에가입한가입자의경우동투자신탁의수익증권을환매하는시점에별도의과세를하지않으며, 연금저축계좌에서자금인출시연금소득 ( 연금수령시 ), 기타소득또는퇴직소득 ( 연금외수령시 ) 에대해다음과같이과세하며, 관련사항은 연금저축계좌설정약관 을참고하시기바랍니다. [ 연금저축계좌과세주요사항 ] 구분주요내용가입기간 5 년이상, 연 1,800 만원한도납입요건 ( 퇴직연금, 타연금저축납입액포함 ) 55 세이후 10 년간연간연금수령한도내에서연금수령수령요건 ( 가입자의수령개시신청후인출 ) 공제제도연간저축금액중 400 만원한도로 12% 세액공제연금수령시연금소득세 5.5~3.3%( 나이에따라변경, 종합과세가능 ) 과세단, 이연퇴직소득은 3.3% ( 지방소득세포함 ) 분리과세한도 1,200 만원 ( 공적연금소득제외 ) 연금외수령시과세기타소득세 16.5% ( 지방소득세포함 ) ( 통상적인경우 ) 단, 이연퇴직소득은퇴직소득과세기준적용해지가산세없음천재지변연금외수령시가입자의사망, 해외이주, 파산또는개인회생절차개시부득이한경우가입자또는그부양가족의 3 개월이상요양금융기관의영업정지, 인 허가취소, 해산결의, 파산선고연금외수령시과세기타소득 13.2% 분리과세 ( 지방소득세포함 ) ( 부득이한경우 ) 연금계좌승계상속인 ( 배우자 ) 가승계가능 * 2013 년 2 월 28 일이전에 수익증권통장거래약관 에따라이투자신탁에가입하거나이투자신탁으로이전한수익자의동투자신탁수익증권계좌는소득세법시행령제 40 조의 2 에따른연금저축계좌로보아과세하되, 다음의사항은종전조세특례제한법을적용합니다. [ 종전가입자에대한특례사항 ] 구분주요내용해지가산세 5 년이내해지시해지가산세 2.2% 특별중도해지 ( 연금외수령 ) 사유 천재지변저축자의사망, 퇴직, 해외이주, 폐업저축자의 3 개월이상치료 요양금융기관의영업정지, 인 허가취소, 해산결의, 파산선고기타소득세 16.5%( 지방소득세포함 ) 해지가산세없음 특별중도해지사유시과세사망으로인한해지시과세연금소득 5.5%( 종합과세가능 ) * 13.1.1~`13.2.28 가입한계좌의특별중도해지사유및과세는소득세법을적용 ( 단, 사망으로인한해지는연금소득 5.5% 과세 ) 연금저축계좌관련세제는소득세법등관련법령의개정등에따라변경될수있으니유의하여주시기바랍니다. 6
3. 기준가격산정및매입 환매절차 (1) 기준가격산정및공시 구분 주요내용 당일에 공고되는 기준가격은 공고ㆍ게시일 전날의 대차대조표상에 계상된 기준가격산정방법 투자신탁의자산총액에서부채총액을차감한금액 ( 순자산총액 ) 을공고ㆍ게시일전날의수익증권총좌수로나누어산정하고 1,000 좌단위로원미만셋째자리에서 4 사 5 입하여원미만둘째자리까지계산합니다. - 집합투자업자본점및판매회사본ㆍ지점에공고 게시, 공시방법및 - 집합투자업자 (www.koreavalueasset.com) ㆍ판매회사ㆍ공시장소금융투자협회 (www.kofia.or.kr) 인터넷홈페이지 (2) 매입및환매절차이투자신탁의수익증권은판매회사영업시간중판매회사창구에서직접매입및환매를신청하실수있습니다. 다만, 판매회사에서온라인판매를개시하는경우, 온라인을통한매입및환매도가능합니다. 또한이투자신탁의매입시자동이체를통한자금납입이가능함을알려드립니다. 구분오후 5시이전오후 5시경과후자금을납입한영업일 (D) 의다음자금을납입한영업일 (D) 로부터영업일 (D+1) 에공고되는기준가격을적용제3영업일 (D+2) 에공고되는기준가격을적용 매입 D D+1 D D+1 D+2 환매 자금납입 (5 시이전 ) 기준가격적용수익증권매입 환매청구일 (D) 로부터제3영업일 (D+2) 에공고되는기준가격을적용하여제3영업일 (D+2) 에환매대금지급 D D+1 D+2 자금납입 (5 시경과후 ) 기준가격적용수익증권매입 환매청구일 (D) 로부터제4영업일 (D+3) 에공고되는기준가격을적용하여제4영업일 (D+3) 에환매대금지급적용 D D+1 D+2 D+3 자금납입 (5 시이전 ) 기준가격적용환매대금지급 환매청구 (5 시경과후 ) 기준가격적용, 환매대금지금 Ⅲ 요약재무정보 항 목 제 2 기 요약대차대조표 제 1 기 ( 2013.07.18 ) ( 2012.07.18 ) 운용자산 14,431,843,851 3,364,441,848 증권 14,424,079,696 3,166,573,488 파생상품 0 0 부동산 / 실물자산 0 0 현금및예치금 7,764,155 197,868,360 기타운용자산 0 0 기타자산 693,457,347 218,605,405 자산총계 15,125,301,198 3,583,047,253 운용부채 0 0 기타부채 6,208,498 1,143,007 부채총계 6,208,498 1,143,007 원본 14,733,427,804 3,388,046,690 수익조정금 199,544,843 50,890,822 이익잉여금 186,120,053 142,966,734 자본총계 15,119,092,700 3,581,904,246 ( 단위 : 원 ) 7
항 목 제 2 기 요약손익계산서 제 1 기 ( 2012.07.19-2013.07.18 ) ( 2011.07.19-2012.07.18 ) ( 단위 : %, 원 ) 운용수익 239,453,102 156,543,089 이자수익 308,089,123 85,383,747 배당수익 0 0 매매 / 평가수익 ( 손 ) -68,636,021 71,159,342 기타수익 0 0 운용비용 48,912,087 12,782,681 관련회사보수 48,912,087 12,782,681 매매수수료 0 0 기타비용 4,420,962 793,674 당기순이익 186,120,053 142,966,734 매매회전율 0.00 0.00 주1) 요약재무정보사항중매매회전율이란주식매매의빈번한정도를나타내는지표로서해당운용기간동안 매도한주식가액을같은기간동안평균적으로보유한주식가액으로나누어산출합니다. 1회계년도동안의 평균적인주식투자규모가 100억원이고, 주식매도금액또한 100억원인경우매매회전율은 100%( 연기준 ) 로합니다. 주2) 결산분배금이있는경우계정분류의차이로인하여요약재무정보의부채및자본항목과 " 나. 대차대조표 " 의금액이상이합니다. 8
절취선 간이투자설명서교부및주요내용설명확인서 ( 고객보관용 ) 집합투자기구 ( 펀드 ) 명칭 : 한국밸류 10 년투자연금증권전환형투자신탁 1 호 ( 채권 ) 판매회사및점포명 : 판매직원 : 직위성명서명또는 ( 인 ) 1. 간이투자설명서투자설명서를받으셨나요? 투자자가요청할경우간이투자설명서대신투자설명서를받을 수있는데직원으로부터이에대한설명을들으셨나요? 2. 판매회사는귀하의투자목적이나투자경험등에적합한상품을권유하고그상품에대하여간이투자설명서를이용하여설명을해야하는데상품설명을받으셨는지요? 3. 위의절차에따라권유받은이상품이귀하께적합하다고생각하시나요? 4. 보수및수수료에관한설명을들었으며, 특히, 판매보수및판매수수료와관련하여해당판매회사가투자자에게지속적으로제공하는서비스에관한내용이기재된자료를투자자에게교부하고설명해야하는데자료를제공받고설명을들으셨나요? 5. 해외자산에투자하는펀드라면환율변동위험과그회피방법에대하여설명을들으셨나요? 6. 펀드상품은기본적으로원금손실이가능하다는사실과특히, 파생상품에투자하는펀드라면불리한상황에서의최대손실예상금액등을포함하여손익구조에관한설명을들으셨나요? 7. 판매회사는당해회사의계열회사가운용하는펀드를투자권유할경우계열사펀드임을설명하고유사한성격의다른비계열사펀드도함께권유하여투자자가선택할수있도록해야 하는데, 이에대한설명을듣고비계열사펀드도함께권유받으셨나요? 위질문에대하여다시한번신중한판단을하신후에최종투자결정을내리셔서귀하께서예측하지못한손실을입으시는경우가없도록한층더유의하시기바랍니다. ----------( 판매직원성명 : 년월일 서명 )----- -----( 고객성명 절취선 서명또는인 )------------ 간이투자설명서교부및주요내용설명확인서 ( 판매회사보관용 ) 집합투자기구 ( 펀드 ) 명칭 : 한국밸류 10 년투자연금증권전환형투자신탁 1 호 ( 채권 ) 판매회사및점포명 : 판매직원 : 직위성명서명또는 ( 인 ) 고객확인사항 고객기재사항 1. 간이투자설명서투자설명서를 받으셨나요? 투자자가 요청할 경우 간이투자설명서 대신 ( 듣고 투자설명서를받을수있는데직원으로부터이에대한설명을들으셨나요? 받았음 ) 2. 직원으로부터이상품에대하여간이투자설명서 ) 를이용하여설명을들으셨나요? ( 들었음 ) 3. 이상품이귀하의투자목적이나투자경험에비추어적합하다고생각하시나요? ( 적합함 ) 4. 보수및수수료에관한설명을들었으며, 특히, 판매보수및판매수수료와관련하여 ( 제공받고해당판매회사가투자자에게지속적으로제공하는서비스에관한내용이기재된들었음 ) 자료를투자자에게교부하고설명해야하는데자료를제공받고설명을들으셨나요? 5. 해외자산에투자하는상품이라면환율변동위험과그회피방법에대하여설명을들으셨나요? ( 들었음 ) 6. 펀드상품은기본적으로원금손실이가능하다는사실과특히, 파생상품에투자하는 펀드라면불리한상황에서의최대손실예상금액등을포함하여손익구조에관한 ( 들었음 ) 설명을들으셨나요? 7. 판매회사는당해회사의계열회사가운용하는펀드를투자권유할경우계열사 펀드임을설명하고유사한성격의다른비계열사펀드도함께권유하여투자자가선택할수있도록해야하는데, 이에대한설명을듣고비계열사펀드도함께권유 ( 들었고권유받았음 ) 받으셨나요? 년월일고객성명 서명또는 ( 인 ) 9