I. ITX Security 개요 II. 시장현황 III. 핵심경쟁력 IV. 성장계획 V. 투자포인트 Appendix

I. ITX Security 개요 II. 시장현황 III. 핵심경쟁력 IV. 성장계획 V. 투자포인트 Appendix

ITX Security 개요 1. Corporate Identity 2. 사업구조 3. 성장과정

1. Corporate Identity I. ITX Security 개요 Total Security Solutions Provider 로성장 Network 보안시대전환을위한준비완료 고부가가치의차세대사업 Portfolio 확보 세계최고 Stand-alone DVR 전문기업 DSP 기반 Stand-alone DVR 전문기업 09 년 Stand-alone DVR 수출 1 위달성전망 < 회사개요 > 대표이사 : 박상열 설립일 : 1998년 02월 27일 임직원수 : 166명 ( 연구인력 69명 ) 자본금 : 27.2억 본 사 : 서울시금천구가산동 505-14 코오롱디지털타워애스턴 906호 주요제품 : 영상보안제품 - Stand-alone DVR - Combo DVR - Hybrid / Network DVR - IP Camera - 영상기반출동경비시스템 재무현황 ( 단위 : 백만원 ) 구분 '07 '08 '09/3Q 매출 37,523 46,568 39,692 영업이익 4,175 5,588 4,642 순이익 3,566 4,417 4,462 3

2. 사업구조 I. ITX Security 개요 핵심기술자체개발을통한기술축적과직접영업을통한시장확대 연구개발생산영업 우수한기술인력핵심기술자체개발 자체생산라인운영불량률 1% 미만 자체영업역량확보 50 개국 170 개고객사 28.2% Global Major PELCO, CBC, 삼성전자등 67.2% Local Major Videcon, LOREX, 에스원등 영상압축알고리즘 4.6% DSP System 설계자체 File System 자체 Brand Video Streaming Networking 러시아, 동유럽, 중동등 4

3. 성장과정 I. ITX Security 개요 설립이후, 지속적인 R&D 투자와시장개척으로고도성장달성 465.7 ( 단위 : 억원 ) 375.2 396.9 Full Line-up DVR 사업진출 14.3 15.6 49.5 72.4 07 08 09/3Q 0.0 1.1 2.8 8.2 8.4 03 04 05 06 98 99 00 01 02 탐색기 98/02 인텔릭스설립 99/07 부설기술연구소설립 00/02 벤처기업지정 01/04 SmartiPhone 출시 02/04 정약용상수상 진입기 03/06 DSP 기반 DVR용 MPEG4코덱개발 04/05 4채널 Stand-alone DVR 출시 05/04 LCD Panel 일체형 4채널 DVR 출시 05/11 본사이전및공장설립 ( 금천구가산동 ) 06/07 DAS (ISO9001, 14001) 인증획득 06/09 8, 16채널 Stand-alone DVR 출시 06/09 INNO-BIZ 기업인증 성장기 08/03 아이티엑스시큐리티로상호변경 08/09 경기도유망중소기업선정 08/11 BSI (ISO9001, 14001) 인증획득 08/11 ' 삼천만불수출의탑 ' 수상 09/01 CES Innovation Award 수상 09/06 100만불해외투자유치 (CBC Corp.) 09/11 아 태지역고속성장 500대기업 ( 딜로이트 ) 09/11 세계일류상품생산기업 ( 지경부 ) 5

시장현황 1. 영상보안시장의규모 2. 시장성장전망 3. 시장현황 4. Paradigm Shift

1. 영상보안시장의규모 II. 시장현황 물리보안의기초가되는영상보안장비산업 보안산업의특징 보안에대한사회적요구증가및기술발전으로시장영역지속확대 기기및기술간의호환성증가로통합시스템화진행중 안정성검증이중요하여신제품및신규거래처에대해보수적인시장 < 보안산업의규모 > < 영상보안시장의규모및비중 > Biometrics ID 4.2% 기타 11.7% Security Services 15.6% Access Control 16.4% 84.9 B$ ( 08 년 ) Video Surveilance 30.8% 기타 44.0% 26.2 B$ ( 08 년 ) DVR 등 30.0% Alarm & Monitoring 21.2% IP 카메라 5.0% CCTV 카메라 21.0% < 자료. Security World 09/04 > < 자료. Security World 09/04 > 7

2. 시장성장전망 II. 시장현황 지속적인성장세를보이는영상보안시장 영상보안장비시장의성장요인 Digital화 & Network화로 System 융 복합화진행 시스템 Digital화에따른새로운장비수요및시장형성 Hybrid/Network DVR과 IP Camera의급성장전망 < 품목별영상보안시장전망 > < DVR 및 IP 카메라시장전망 > ( 단위 : B$) ( 단위 : B$) CAGR 10.5% 34.1 CAGR 14.0% 12.0 20.7 23.5 26.2 28.3 30.7 DVR 및저장장치 IP Camera CCTV Camera DVR 및저장장치 IP Camera 7.0 6.2 7.8 8.8 10.3 4.2 CAGR 82.5% 5.9 기타 0.3 0.7 1.3 2.4 06 07 08 09E 10E 11E 06 07 08 09E 10E 11E < 자료. Security World 09/04 > < 자료. Security World 09/04 > 8

3. 시장현황 II. 시장현황 신기술과신규수요창출에따른무한한가능성을가진매력적인시장 시장특성 경기변동에대한민감도가낮으며안정적이고지속적으로성장하는산업 상대적으로긴제품 Life Cycle로 Trend를타지않는산업 국가 / 지역 / 상황별로 Customizing 요구가많은산업 제품안정성이최우선시되며, 거래처를쉽게바꾸지않는특성 < 경쟁현황 > 구분 A 사아이티엑스 DVR 사업업력 '97 년 ~ '02 년 ~ 주력제품군 - PC DVR - Stand-alone DVR - Stand-alone DVR - LCD Combo DVR 주력제품포지셔닝고가고가및중저가 주요바이어군 Global Major 업체위주 매출액 (09/3Q) - Global Major 업체 - Distributor / 로컬업체 560.8 억원 396.9 억원 S/A DVR 376.8 억원 383.3 억원 수출액 338.7 억원 360.9 억원 해외기업 HIK VISION - 중국내수 1 위 DVR 기업 - 매출액 : 172M$( 08) DynaColor - 중저가 DVR 전문 / 대만 - 매출액 : 47M$( 08) AXIS - IP 카메라세계 1 위 / 스웨덴 - 매출액 : 267M$( 08) VIVOTEK - 중저가 IP 카메라전문 / 대만 - 매출액 : 38M$('08) 9

4. Paradigm Shift II. 시장현황 Market Paradigm 변화에따른새로운사업기회 Analog 보안시대 Digital & Network 보안시대 고화질, 고압축, 고안정성에대한고객 Needs 증가 기기간의연동 / 융합화및지능화에대한요구증가 < Trend Keywords > 아날로그카메라 Digital IP 카메라 DVR Network Hybrid/NVR SD 단순녹화 High-definition 지능형감시 HD 센서기반출동경비 Local Monitoring Intelligence Convergence 광대역 Monitoring 영상기반출동경비 지속적인교체수요및신규사업기회창출 10

핵심경쟁력 1. 차별화된사업전략 2. 핵심기술자체개발 3. 시장선도제품출시 4. 자체영업역량확보 5. 검증된제품경쟁력 6. 우수한품질관리

1. 차별화된사업전략 III. 핵심경쟁력 업계최고수준의연구인력을중심으로지속적인 R&D 투자 DSP 플랫폼채택 안정성 고성능및유연성동시확보 Major 업체대상 OEM/ODM 영업에유리 핵심기술자체개발전략 CODEC, System S/W 등핵심기술자체개발 기술및노하우내재화로장기성장기반마련 기술우위의제품전략 기술력을기반으로완성도높은제품개발 Combo DVR, Hybrid DVR 등선도제품출시 중장기성장전략 단기성과보다중장기성장중점전략채택 지속적인신사업개발로제품포트폴리오확대 < DVR 칩에따른특징비교 > Stand-alone DVR 구분 PC기반 DVR 비고 ASIC기반 DSP기반 녹화성능 O O O Real-time 녹화보장 안정성 O O 전용 System/ 분산처리 다양한기능지원 O X O 기능업그레이드용이 가격 고 저 ~ 중 중 ~ 고 확장성 / 유연성 O X O 펌웨어로구현 / 모듈화 개발난이도 약간어려움 보통 어려움 고급 System 설계기술필요 DSP가차세대이슈인 Hybrid Intelligence Convergence 에더욱유리 12

2. 핵심기술자체개발 III. 핵심경쟁력 세계수준의 DVR 핵심기술확보 우수한개발역량 풍부한경험과기술을갖춘우수한연구인력 업계최고수준의 DSP 전문프로그래머및시스템설계엔지니어다수보유 TI 사의 BIC(Big Important Customer) 에등재 원천기술내재화 다양한고객 Needs에능동적대응역량보유 신제품의개발기간단축 관련제품및연관산업진출용이 < 주요기술현황 > MPEG-4 / H.264 CODEC 자체개발 Hybrid Multicodec System (MJPEG/MPEG4/H.264 등 Multi-CODEC 지원 ) Core Tech 3 차원움직임감지디인터레이서 Direct XGA / SXGA Display Camera ISP Tuning 기술 + Panorama Playback & Display Time Zone 분할 Playback True Application Pentaplex (Live/ 녹화 / 재생 / 네트워킹 / 백업동시수행 ) 2D GUI 엔진 Mega Pixel IP CAM (5M) 자체축적기술과노하우는장기적경쟁우위요소 13

3. 시장선도제품출시 III. 핵심경쟁력 지속적인기술특화제품의출시로세계시장에서인정 제품명특징성과 DX4004 ( 05) MPEG4 CODEC 채널별자유자재 Recording 설정 True Triplex 끊김없는고배속재생 PELCO 에 OEM 공급 3 년간 60 억원매출 HDR-9812 ( 07) LCD일체형(Consumer/Store Market 세계최초 ) MPEG4 Easy to Use 저발열설계로낮은불량률 (1% 이하 ) LOREX 를통해미국 COSTCO 470 개매장공급 ( 07) 연 2.2 만대판매기록 XVR 1648 ( 08) CIF 480/480 XGA(1024X768) GUI 구현 (Stand-alone DVR 최초 ) Panorama Search (Stand-alone DVR 최초 ) Timezone 분할 Search (Stand-alone DVR 최초 ) CBC 등다수의 Buyer 에공급중 HNF 1648 ( 09) H.264 Hybrid DVR (Stand-alone DVR 최초 ) HD Display(1280 1024) 지원 (Stand-alone DVR 최초 ) 9 월출시 Videcon 등에공급중 14

4. 자체영업역량확보 III. 핵심경쟁력 주요거점별 Top Class 고객을자체영업으로확보 자체영업망구축 다양한거래처확보 자체영업을통한 Global Network 구축으로독자적영업망확보 주요국가별판매거점확보를통해충성도높은고정거래처발굴 프랑스 #1 폴란드 #1 내수 5.7% 기타 5.3% 북미 #1 영국내수 3 위 아시아 23.4% 396.9 억 ( 09/3Q) 북미 39.1% 캐나다상장사 이탈리아 유럽 26.5% NASDAQ 상장사 스페인 일본 Importer #1 (1 부상장사 ) FUJI 계열사 15

5. 검증된제품경쟁력 III. 핵심경쟁력 세계가인정한제품우수성 제품경쟁력검증사례 영국 Benchmark Magazine사의 DVR 대표기업 6개사제품비교평가중 1위 (07/07) 영국 Security Installer Magazine DVR 제조사평가에서최고등급획득 (07/10) CES Innovation Award 수상 (09/01) < 07 Benchmark ratings > < 09 CES Award > 16

6. 우수한품질관리 III. 핵심경쟁력 세계유수기업으로부터인정받은우수한품질관리능력 우수한품질관리 영국 BSI-ISO 9001, 14001획득 삼성전자에코파트너십구축 WalMart Social Compliance Audit 통과 유수의일본기업 (CBC/TAKEX) 품질검증 < 월마트 Social Compliance Audit > < 삼성전자에코파트너십 > 17

성장계획 1. 핵심사업전략 2. R&D RoadMap 3. 차세대성장동력 4. 단계별성장전망

1. 핵심사업전략 IV. 성장계획 Digital 화및 Network 화선도 고성능고부가가치제품으로 Portfolio 확대 보급형제품생산을통한시장다각화 DSP 기반의기술선도기업 Total Security Solutions Provider DVR 을기반으로주변영역사업확대 Digital Convergence 의중심 CMS IP Camera Alarm Monitoring DVR Biometrics NVR Sensor Access Control 19

2. R&D Roadmap IV. 성장계획 뛰어난기술력을바탕으로영상보안감시장비전반으로사업영역확대 개발전략 핵심기술공유화를통한제품개발효율성제고및 Time-to-Market 확보 DSP를기반으로한차별화된고성능고부가가치제품개발 09/4Q 10/1Q 10/2Q 10/3Q 10/4Q Solutions H.264 Stand-alone DVR Solution IP Mega Pixel Solution HD Display Solution NVR Solution Total System Integration Solution Intelligent Solution DVR Mid-End H.264 DVR Combo H.264 DVR Hybrid H.264 DVR Low-End H.264 DVR High-End H.264 DVR Hybrid DVR DVR Mid-End H.264 Hybrid DVR High-End H.264 Hybrid DVR Low-End NVR Mid-End NVR High-End NVR NVR CMS CMS Lite (Low-End ) CMS Pro (High-End ) CMS Pro+ (High-End ) Vision Alarm SECOM-V 2 Camera H.264 1.3M IP Cam H.264 2M IP Cam H.264 D1 IP Cam H.264 3M IP Cam H.264 5M IP Cam Mid-End PTZ IP Cam High-End PTZ IP Cam 20

3. 차세대성장동력 _ NVR IV. 성장계획 지능형 NVR System 개발 지능형 NVR IP Camera 의비디오스트림을받아저장 / 검색 / 재생할수있는 IP based Surveillance 의핵심장비 Mega Pixel IP Camera 지원 Local GUI 및검색기능지원 HD Display 지원 국제표준영상감시프로토콜지원 (ONVIF) < 시장전망 > < 진행현황 > ( 단위 : M$) DVR NVR 10 년 4 월출시예정 1,354 1,498 1,533 1,533 1,431 미국 Major Chip supplier 와 Global 공동영업진행중 861 일본 S 사, 유럽 B 사, 미국 G 사영업진행중 436 기존 DVR 거래선에신규 Launching 예정 235 향후 2 년간누적매출 200 억예상 07E 08E 09E 10E < 자료. J. P. Freeman 06 > 21

3. 차세대성장동력 _ IP 카메라 IV. 성장계획 네트웍보안시대를선도할 IP 카메라개발 개발개요 Mega Pixel 급의고해상도영상을압축후네트웍으로전송하는차세대카메라 Mega Pixel 지원 (1.3M/2M/3M/5M) H.264 Main-Profile 의최고급압축알고리즘적용 초고화질 / 초고속전송 국제표준영상감시프로토콜지원 (ONVIF) 30fps 의리얼타임지원 (2M 이하의경우 ) < 시장전망 > < 진행현황 > ( 단위 : M$) 5,872 4,215 개발기간 : 08/06 ~ 09/12 일본 C 사와공급계약추진중 2,446 기존 DVR 거래선에 NVR 과동시공급예정 1,319 향후 2 년간누적매출 200 억예상 08 09E 10E 11E < 자료. Security World 09/04 > 22

3. 차세대성장동력 _ Vision Alarm IV. 성장계획 에스원과의제휴를통한영상기반출동경비시스템사업진출 영상기반출동경비시스템 기존무인경비시스템과영상감시시스템을통합한 Digital Convergence 제품 기존무인경비시스템의오보방지를위해영상감시와연동으로운영 에스원출동경비시스템과완벽호환 4CH 영상네트워크전송 지능형물체감지알고리즘포함 오보방지 < Alarm 장비시장전망 > < 진행현황 > ( 단위 : M$) 31,200 개발기간 : 06/08 ~ 08/12 7,680 10,800 15,300 22,100 음성효과를추가하여문제발생현장에경고방송을보내는등양방향멀티미디어화가능 09 년에스원과계약체결및 20 억원납품 10 년 40 억원납품예상 97 02 07 12E 17E 에스원과의경험을바탕으로북미 / 일본시장진출목표 < 자료. The Freedonia Group, 08 > 23

4. 단계별성장전망 IV. 성장계획 Market Leader of Security & Surveillance 신사업 DSP DVR 지속적인신사업발굴고성능고부가가치제품 Line-up Vision Alarm IP Camera DSP DVR Access Control Vision Alarm IP Camera DSP DVR ~ 08 09 ~ 10 11~ 시장선도 R&D 자율적인기업문화 체계적인경영전략 글로벌마케팅 철저한품질관리 24

투자포인트 1. 안정적인사업기반 2. 성장잠재력 3. 성장은계속된다

1. 안정적인사업기반 V. 투자포인트 사업안정성과재무안정성 우수한고객기반 Top Class의고객확보 Global Major, Local Major 등다양한고객군 Global 지역거점확보 (50개국 170사 ) 재무안정성 영업현금유입및투자유치를통한재무유동성상승 수익실현을통한부채비율 / 차입금의존도하락 공모자금유입시, 재무안정성제고 < 고객별매출분포 > < 재무안정성지표 > 기타 22.9% 삼성전자 14.4% 333.9% 07 08 09E 11 위 ~20 위 17.8% 396.9 억원 ( 09/3Q) CBC 11.9% LOREX 11.5% 6 위 ~10 위 9.8% VIDECON 6.2% 에스원 5.6% 50.4% 13.3% 유동비율부채비율차입금의존도 26

2. 성장잠재력 V. 투자포인트 세계적인보안장비기업으로성장할잠재력보유 업계최고의연구인력 DSP 개발경험및능력 자체개발 MPEG4/H.264 ( 압축알고리즘등 ) 보유 기술력 DSP 생산력 글로벌대표기업들의품질기준통과 영국 BSI-ISO 9001, 14001 획득 1% 미만의불량률실현 CODEC 독자영업을통한 50 여개국 170 여거래처확보 대형 OEM 거래선확보로매출안정화 영업력 제품력 세계선도제품개발및기능구현을통한시장리딩 공인된우수한제품경쟁력보유 보급형부터최고급형까지 Full Line-up 우수한시장특성 Big Market Stable Growth Techno Innovation Paradigm Shift 27

3. 성장은계속된다 V. 투자포인트 신제품개발및신규고객발굴을통한지속적인성장모멘텀확보 향후성장요인 기존고객의 H.264에대한교체수요및신규수요발생으로안정적성장전망 신제품 (IP Camera, NVR, Vision Alarm) 추가로사업 Portfolio 다양화및수익성향상 수주협의중인 Global Major Buyer 신규확보시추가성장가능 < 매출성장계획 > DVR NVR Camera Vision Alarm 기타 375 CAGR 73.4% 465 72 80 40 15 06 07 08 09E 10E 517 655 450 70 기존고객 신규고객 S 사 / 한국 H.264 다수모델도입확정 C 사 / 일본 전모델 H.264 로교체일정확정 IP Camera 공급 MOU 체결 ( 09/11) L 사 / 캐나다고가형 H.264 도입확정 P 사 / 미국고가형 H.264 도입검토중 H 사 / 미국고가형 H.264 도입검토중 S 사 / 일본 High-end Hybrid DVR ODM 도입협의중 B 사 / 독일 High-end DVR 도입협의중 S 사 / 독일저가형 NVR 도입협의중 28

Appendix 1. IPO개요 2. 조직및경영진 3. 요약재무제표

1. IPO 개요 Appendix 공모개요 1주당액면가 : 500원 공모주식수 : 1,293,000주 (19.2%) 공모예정가격 : 6,500 ~ 8,000원 공모예정규모 : 84.0 ~ 103.4억원 수요예측일 : 09/12/08~09 청약예정일 : 09/12/14~15 납입예정일 : 09/12/17 상장예정일 : 09/12/22 공모후주식분포 < 보호예수현황 > 구분 주식수 공모후 지분율 개인 ( 공모 ) 3.8% 기관 ( 공모 ) 11.5% 기타주주 28.3% 우리사주 ( 공모 ) 3.8% 6,733,080 주 벤처금융 14.9% 최대주주등 34.7% 외국법인 3.0% 보호예수 41.5% 보호예수 유통가능주식수 최대주주등 (1 년 ) 2,336,240 34.70% 우리사주 [ 공모 ](1 년 ) 258,600 3.84% 외국법인 (6 월 ) 1 200,000 2.97% 소계 2,794,840 41.51% 벤처금융 2 1,000,080 14.85% 일반공모 1,034,400 15.36% 기타주주 1,903,760 28.27% 소계 3,938,240 58.49% 공모후주식수 6,733,080 100.00% 주 1. 외국법인은현재최대해외고객사인 CBC 로전략적투자를목적으로 09 년 6 월유상증자에참여. 주 2. 벤처금융이보유한주식은상환전환우선주임. 30

2. 조직및경영진 Appendix 경영진 CEO 박상열사장 COO 김영기부사장 CTO 이병윤상무 CPO 남장운상무 부산대독어독문과 LG 전자 중앙텔레콤 포항공대전자전기석사 한전전력연구원 Iritech 개발팀장 방송통신대학교 LG 전자 기술사 서울대제어계측공학과 포항공대전자전기박사 CSO 정의석상무 CFO 임동규상무 CMO 장대욱이사 한양대전자통신학과 부산대경제학과 경희대무역학과 KAIST MBA 연세대경영학석사 DIGIOP Technologies 한국지사장 에스원전략상품기획팀장 장기신용은행 / EMW 안테나 조직도 대표이사 총괄부사장 감 사 경영지원실영업본부생산본부전략기획실 기술연구소 31

3. 요약재무제표 Appendix 대차대조표 손익계산서 ( 단위 : 백만원 ) ( 단위 : 백만원 ) 항목 07 08 09/3Q 항목 07 08 09/3Q 유동자산 12,384 18,401 18,504 비유동자산 6,138 10,457 13,897 자산총계 18,522 28,859 32,401 유동부채 8,141 13,469 10,806 비유동부채 3,163 3,761 4,299 부채총계 11,303 17,230 15,105 자본금 1,310 2,620 2,720 자본잉여금 2,742 1,432 2,530 포괄손익누계 4 (3) 3 이익잉여금 3,163 7,580 12,042 자본총계 7,219 11,629 17,296 매출액 37,523 46,568 39,692 매출원가 29,979 31,628 28,186 매출총이익 7,544 14,940 11,506 판매및관리비 3,368 9,352 6,864 영업이익 4,175 5,588 4,642 영업외수익 518 3,397 3,007 영업외비용 1,078 4,902 2,904 세전이익 3,615 4,083 4,745 법인세비용 50 (334) 283 순이익 3,566 4,417 4,462 32

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