미래에셋차이나디스커버리증권투자신탁 1 호 ( )
한눈에보는펀드운용성과 미래에셋차이나디스커버리증권투자신탁 1 호 ( ) 이보고서는자본시장법에따라 미래에셋차이나디스커버리증권투자신탁 1 호 ( ) 의자산운용사인미래에셋자산운용이작성하였으며신탁업자인홍콩상하이은행의확인을받아투자매매 / 중개업자를통해투자자에게제공합니다. 내펀드수익률! ( 단위 : %, %p) 펀드 비교시점 최근 3 개월최근 1 년최근 5 년 2016.01.31 ~ 2015.04.30 ~ 2011.04.30 ~ 설정일 펀드 3.68-23.85-2.97 2005.10.31 (-1.08) (+5.99) (-0.64) 비교지수 ( 벤치마크 ) 4.76-29.84-2.33 * 위투자실적은과거실적을나타낼뿐운용실적을보장하는것은아닙니다. * 위펀드의투자실적은펀드의종류형별로수익률이달라질수있으므로자세한사항은운용상세보고를참조하시기바랍니다. 전체보유증권및유동성자산 * 전체보유자산 (, 채권, 단기대출및예금등 ) 의상위주요종목리스트입니다. 펀드매니저의한마디! 펀드매니저 : 송진용 ( 단위 : 백만원, %) 종목순자산비중 TENCENT HOLDINGS LTD / IT 6,686 8.78 KWEICHOW MOUTAI CO LTD-A / 소비재 ( 생필품 ) 4,955 6.51 펀드 ( 운용펀드기준 ) 의수익률은상승하였지만, 비교지수대비하회하는성과를기록하였습니다. 장기적인전망이좋은우량주에투자하는전략에는변함이없으며, 시장상황에따라포트폴리오를적절하게조정해나갈것입니다. 포트폴리오내주요테마는여전히인터넷, 이커머스, 헬스케어, 보험, 관광입니다. JD.COM INC-ADR / 소비재 ( 비생필품 ) 4,210 5.53 PING AN INSURANCE GROUP CO-H / 금융 4,077 5.36 58.COM INC-ADR / IT 3,713 4.88 자산운용보고서확인방법안내 이자산운용보고서의내용은펀드전체에관한내용입니다. 투자자의계좌별수익률정보확인및고객정보의변경은펀드를가입하신판매회사지점에연락하시거나판매회사의홈페이지를통하여확인하시기바랍니다. 미래에셋자산운용고객센터 ( 1577-1640) 미래에셋자산운용홈페이지 http://investments.miraeasset.com 접속 투자상품 펀드상품찾기 펀드명입력 펀드정보 금융투자협회전자공시서비스 http://dis.kofia.or.kr 접속 ( 상단 ) 전체메뉴 펀드공시 보고서선택 자산운용보고서선택 펀드명입력 조회 자본시장과금융투자업에관한법률시행령제 92 조 ( 자산운용보고서 ) 에서정한바에따라이메일로자산운용보고서를받아보실수있습니다. 자산운용보고서는 3 개월마다정기적으로고객님께발송해드리고있으며, 이메일수령신청을통해더욱편리하게자산운용보고서를관리하실수있습니다. E-mail 전환신청은가입하신판매회사에서변경하실수있습니다. 이자산운용보고서는 ' 자본시장과금융투자업에관한법률제 88 조 ( 자산운용보고서의교부 )' 에서정한바에따라 미래에셋자산운용 ( 주 ) 이작성했으며, 투자자가가입한펀드의지난 3 개월간의운용및변동사항에대한결과를요약한것입니다.
운용경과및운용계획미래에셋차이나디스커버리증권투자신탁 1 호 ( ) 펀드개요 이투자신탁은중국 / 홍콩지역에주로투자하여가격상승에따른투자이익을추구하는펀드입니다. 운용경과및시장동향 지난 3개월간중국 / 홍콩증시를대변하는지수중하나인 MSCI China Index는상승했습니다. 특히 3월에연초의부진을딛고두자릿수로반등했습니다. 중국인민은행이통화완화기조를유지하고, 2월말에 0.5% 의지급준비율인하를단행한것이투자심리에긍정적으로작용했습니다. 3월초양회에서놀랄만한정책발표가많진않았습니다. 주요소식으로는중국정부가금년도경제성장률목표치를 6.5~7.0% 사이로설정한것입니다. 지수내구성업종은소재, 에너지, 금융등, 경기민감주들이선전한반면, 소비재와통신업종성과는상대적으로부진했습니다. 운용성과 펀드 ( 운용펀드기준 ) 의수익률은상승하였지만, 비교지수대비하회하는성과를기록하였습니다. 중국이커머스관련주들의경우, 상대적으로성장주가소외되는국면이지속되어그영향이주가에도반영되었습니다. 하지만여전히해당종목들의성장동력에믿 음을지속하고있기때문에투자를계속하고있습니다. 운용계획 2 월중순이후, 시장은중앙은행들의비둘기파적발언과상품가격안정, 위안화환율안정에힘입어반등했습니다. 위안화환율추이가나쁘지않고중국당국이지 급준비율인하등부양기조를유지하고있기때문에향후투자심리개선과더불어펀더멘털투자로의회귀가있을것으로예상됩니다. 기업이익측면에서보면, 은행, 원자재등중국의 ' 구경제 ' 기업들의업황은여전히어려움을겪고있습니다. 반면, 인터넷, 이커머스등의 ' 신경제 ' 영역들은여전히 실적강세가이어지고있으며, 저희운용팀도이와같이성장을계속하고있는기업들을선호합니다. 그리고최근조정을통해이러한신경제영역의가격대와성장 전망역시합리적수준에도달한상태입니다. 장기적인전망이좋은우량주에투자하는전략에는변함이없으며, 시장상황에따라포트폴리오를적절하게조정해나갈것입니다. 포트폴리오내주요테마는여 전히인터넷, 이커머스, 헬스케어, 보험, 관광입니다. 미래에셋자산운용보고서 03
운용상세보고미래에셋차이나디스커버리증권투자신탁 1 호 ( ) 1. 공지사항 - 수시공시에대한사항은금융투자협회전자공시 (http://dis.kofia.or.kr)/ 펀드공시 / 수시공시를참조하시기바랍니다. - 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 현행법률 ) 의적용을받습니다. 2. 펀드의개요 기본정보 펀드의설정일, 운용기간, 위험등급, 펀드의특징등펀드의기본사항입니다. 펀드 금융투자협회펀드코드 최초설정일 운용기간 미래에셋차이나디스커버리증권투자신탁 1 호 ( ) 52047 2005.10.31 2005.10.31 ~ 미래에셋차이나디스커버리증권투자신탁 1 호 ( ) 종류 A 52048 2005.10.31 2005.10.31 ~ 미래에셋차이나디스커버리증권투자신탁 1 호 ( ) 종류 C-I 54478 2006.02.07 2006.02.07 ~ 미래에셋차이나디스커버리증권투자신탁 1 호 ( ) 종류 S AR696 2014.05.22 2014.05.22 ~ 위험등급 1 등급 ( 매우높은위험 ) 펀드의종류 보고서작성기간 투자신탁 / 형 / 추가형 / 개방형 / 종류형 2016 년 01 월 31 일 ~ 2016 년 04 월 30 일 존속기간이상품은추가형상품으로종료일이없습니다. 자산운용사 일반사무관리회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 판매회사 미래에셋자산운용 미래에셋펀드서비스 홍콩상하이은행 당사홈페이지에서확인하실수있습니다. (Http://investments.miraeasset.com) 상품의특징 이투자신탁은중국및홍콩에 60% 이상투자합니다. 은개별기업의가치및위험등에대한내재적가치분석에의한운용전략과경제환경등에대한거시경제분석에의한운용전략을병행하여적극적으로운용합니다. 그러나이러한적극적인운용은높은매매비용을발생시킬수있습니다. 운용전략상투자한도내에서국내외채권등의다른증권및현금에투자할수도있으며또한파생상품을통하여탄력적으로증권의실질편입비중을조절할수있습니다. 재산현황 펀드재산현황당기말과전기말간의펀드순자산총액과펀드기준가격의추이입니다. 미래에셋차이나디스커버리증권투자신탁 1호 ( ) ( 단위 : 백만원, 원, %) 항목 전기말 당기말 증감률 자산총액 (A) 74,078 76,129 2.77 부채총액 (B) 4 1,085 23,216.31 순자산총액 (C=A-B) 74,074 75,043 1.31 기준가격 599.37 621.40 3.68 자산총액 : 펀드운용자금총액입니다. 부채총액 : 펀드에서발생한비용의총액입니다. 순자산 : ' 자산 - 부채 ' 로서순수한펀드자금총액입니다. 기준가격 : 투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 종류별 (Class) 별기준가격현황 ( 단위 : 원, %) 항목 전기말 당기말 증감률 종류A 513.44 529.89 3.20 종류C-I 546.50 565.05 3.39 종류S 871.83 900.65 3.31 미래에셋자산운용보고서 04
운용상세보고미래에셋차이나디스커버리증권투자신탁 1 호 ( ) 3. 수익률현황 기간수익률 각기간의비교지수대비펀드수익률입니다. 비교지수 : MSCI All China Index <MSCI 지수 : 모건스탠리의자회사 MSCI (Morgan Stanley Capital International) 가작성하여발표 > 홍콩상장및중국본토와미국등에상장된중국위주로구성하여지수화한상기지수는중국및홍콩에투자하는이투자신탁의성과비교를위해비교지수로선택되었습니다. ( 단위 : %, %p) 펀드 비교시점 최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 2016.01.31~ 2015.10.31~ 2015.07.31~ 2015.04.30~ 2014.04.30~ 2013.04.30~ 2011.04.30~ 설정일 운용펀드 3.68 (-1.08) -9.25 (+3.62) -15.30 (+5.38) -23.85 (+5.99) 8.99 (+9.08) 23.26 (+25.90) -2.97 (-0.64) 2005.10.31 종류A 3.21 (-1.55) -10.12 (+2.74) -16.50 (+4.18) -25.31 (+4.53) 5.04 (+5.13) 16.62 (+19.26) -11.52 (-9.19) 2005.10.31 종류C-I 3.40 (-1.36) -9.77 (+3.09) -16.02 (+4.66) -24.71 (+5.13) 6.62 (+6.71) 19.26 (+21.90) -8.17 (-5.84) 2006.02.07 종류S 3.31 (-1.45) -9.93 (+2.93) -16.24 (+4.44) -24.99 (+4.85) 2014.05.22 비교지수 ( 벤치마크 ) 4.76-12.86-20.68-29.84-0.09-2.64-2.33 위투자실적은과거실적을나타낼뿐미래의운용실적을보장하는것은아닙니다. 4. 자산현황 자산별투자비중 전 기 당 기 선물, 스왑거래의경우비중에서생략됩니다. 선물, 스왑거래의경우비중에서생략됩니다. 미래에셋자산운용보고서 05
운용상세보고미래에셋차이나디스커버리증권투자신탁 1 호 ( ) 업종별투자비중 국가별투자비중 펀드의국가별비중은자산의발행국을기준으로합니다. 따라서실제자산이거래되는국가와의차이가발생할수있습니다. 투자종목의산정이불가한집합투자기구의경우국가별투자비중은미분류집합투자로표기합니다. 위업종구분은한국거래소 /GICS(Global Industry Classification Standard) 의업종구 분을따릅니다. 위업종구분은총자산대비비중입니다. 환헤지로인한손익사항 - 환헤지에관한사항 환헤지란? 펀드수익률에미치는효과 투자설명서상의목표환헤지비율 환율변동으로외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. - 환율이하락할경우 ( 원화강세 ) : 펀드내기초자산은환율하락분만큼환평가손실이발생하나, 상대적으로환헤지로인해환헤지비율분만큼의환헤지이익이발생합니다. - 환율이상승할경우 ( 원화약세 ) : 펀드내기초자산은환율상승분만큼환평가이익이발생하나, 상대적으로환헤지로인해환헤지비율분만큼의환헤지손실이발생합니다. 이펀드는환헤지가가능한외화자산에대하여 60% 수준으로환헤지를추구할예정이지만보유자산의가치변동으로인해헤지비율이달라질수있습니다. 또한집합투자업자는순자산가치의규모, 유동성비율및헤지비용등펀드의운용현황을고려하여환헤지전략의효과적인수행이어렵다고판단될경우환헤지를수행하지않을수있습니다. 환헤지를수행한다고해서환율변동위험에서완전히자유로운것은아니며환헤지가이루어지지않는부분에대해서는환율변동위험이노출될수있습니다. ( 단위 : %) 환헤지비용환헤지로인한손익기준일현재환헤지비율 환헤지비용은환헤지관련파생상품의계약환율에포함되어있어별도의산출이불가능하며환헤지로발생한손익사항역시환율변동에따른자산가치의상승 / 하락과상응하는환헤지손익을정확히산출하는것은불가능합니다. 41.1 환헤지를위한파생상품보유현황및평가금액 ( 단위 : 만, 만원 ) 종목 거래상대방 기초자산 매수 ( 도 ) 구분 만기일 계약수 평가금액 비고 FX 스왑 HKD 160302-31 유비에스은행 통화 매도 2016.05.09 6,600 969,440 FX 스왑 HKD 160309-25 홍콩상하이은행 통화 매도 2016.05.13 2,200 323,180 FX 스왑 HKD 160316-11 유비에스은행 통화 매도 2016.05.20 2,000 293,858 FX 스왑 HKD 160330-18 홍콩상하이은행 통화 매도 2016.05.27 1,500 220,432 FX 스왑 HKD 160411-08 홍콩상하이은행 통화 매도 2016.05.13 1,000 146,898 FX 스왑 HKD 160414-12 홍콩상하이은행 통화 매도 2016.06.03 1,000 146,983 FX 스왑 HKD 160420-27 한국스탠다드차타드은행 통화 매도 2016.06.10 600 88,203 FX 스왑 HKD 160420-28 홍콩상하이은행 통화 매도 2016.06.10 3,800 558,616 FX 스왑 HKD 160427-04 한국스탠다드차타드은행 통화 매도 2016.06.17 500 73,515 FX 스왑 HKD 160427-05 홍콩상하이은행 통화 매도 2016.06.17 1,200 176,437 - 해당펀드는아래의통화에대하여환헤지를실행하고있습니다. HKD 미래에셋자산운용보고서 06
운용상세보고미래에셋차이나디스커버리증권투자신탁 1 호 ( ) 주요자산보유현황 펀드자산총액에서전체보유자산 (, 채권, 단기대출및예금등 ) 의상위 10 종목, 자산총액의 5% 초과보유종목및발행총수의 1% 초과종목의보유내역을보여줍니다. 파생상품의거래발생시모두기재되며, 통화선물및통화선물환등환헤지목적의파생상품의거래발생내역은생략됩니다. 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다.( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 주 식 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명 / 업종명보유수량평가금액비중비고 TENCENT HOLDINGS LTD / IT 286,500 6,686 8.78 자산 5% 초과 KWEICHOW MOUTAI CO LTD-A / 소비재 ( 생필품 ) 112,291 4,955 6.51 자산 5% 초과 JD.COM INC-ADR / 소비재 ( 비생필품 ) 144,058 4,210 5.53 자산 5% 초과 PING AN INSURANCE GROUP CO-H / 금융 757,500 4,077 5.36 자산 5% 초과 58.COM INC-ADR / IT 59,259 3,713 4.88 TAL EDUCATION GROUP- ADR / 소비재 ( 비생필품 ) 51,983 3,458 4.54 VIPSHOP HOLDINGS LTD - ADR / 소비재 ( 비생필품 ) 214,335 3,355 4.41 NEW ORIENTAL EDUCATIO-SP ADR / 소비재 ( 비생필품 ) 73,987 3,317 4.36 QUNAR CAYMAN ISLANDS LTD-ADR / 소비재 ( 비생필품 ) 61,927 2,876 3.78 CTRIP.COM INTERNATIONAL-ADR / 소비재 ( 비생필품 ) 52,702 2,706 3.55 5. 펀드매니저 ( 운용전문인력 ) 현황 펀드매니저 운용을담당하는펀드매니저정보입니다. ( 단위 : 개, 억원 ) 이름 송진용 운용중인펀드의수 222 연령 41 운용중인펀드의규모 104,277 직위 책임운용전문인력 성과보수가있는 개수 : 0 협회등록번호 2109001012 펀드및일임계약 운용규모 : 0 이름 김병하 운용중인펀드의수 43 연령 43 운용중인펀드의규모 18,774 직위 해외위탁운용역 성과보수가있는 개수 : 0 협회등록번호 - 펀드및일임계약 운용규모 : 0 * ' 책임운용전문인력 ' 은운용전문인력을이끄는책임자로서투자전략수립및투자의사결정등을주도적이고핵심적으로수행합니다. 미래에셋자산운용보고서 07
운용상세보고미래에셋차이나디스커버리증권투자신탁 1 호 ( ) 6. 비용현황 총보수비용비율 펀드에서부담하는보수, 기타비용및매매중개수수료를연간단위로환산한수치입니다. 보수및비용지급현황 펀드에서부담하는보수, 기타비용, 매매중개수수료및증권거래세입니다. 운용펀드 종류 A 종류 C-I 종류 S 펀드 구분 전기당기 전기당기 전기당기 전기당기 총보수 비용비율 (A)* 매매 중개수수료비율 (B)** ( 단위 : 연환산, %) 합계 (A+B) 0.04 0.3 0.34 0.05 0.07 0.12 1.89 0.3 2.19 1.9 0.07 1.97 1.15 0.3 1.45 1.16 0.07 1.23 1.49 0.38 1.87 1.5 0.08 1.58 - 총보수비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 기타비용 ' 총액을순자산연평균잔액 ( 보수, 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운 용기간중투자자가부담한총보수비용수준을나타냅니다. - 매매, 중개수수료비율이란매매, 중개수수료를순자산연평균잔액 ( 보수, 비용차감전 기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가실제부담하게되는매매, 중개수수 료의수준을나타냅니다. 7. 투자자산매매내용 매매규모및회전율 해당기간의매매량, 매매금액, 매매회전율입니다. ( 단위 : 백만원, %) ( 단위 : 백만원, %) 전기 당기 구분 금액 비율 금액 비율 자산운용사 213 0.26 189 0.25 판매회사 137 0.16 121 0.16 종류A 137 0.16 121 0.16 종류C-I 0 0.00 0 0.00 종류S 0 0.00 0 0.00 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 13 0.02 11 0.01 일반사무관리회사 5 0.01 5 0.01 보수합계 368 0.44 327 0.44 기타비용 * 21 0.01 22 0.01 조사분석서비스비용 0 0.00 0 0.00 매매체결서비스비용 128 0.08 29 0.02 증권거래세 3 0.00 4 0.00 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로 지출된비용이며, 매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 최근 3분기매매회전율추이최근 3분기의매매회전율추이입니다. ( 단위 : %) 매수매도매매회전율 * 기간 매매회전율 수량 매매금액 수량 매매금액 해당분기 연환산 2,047,163 6,568 6,058,959 6,666 9.07 36.38 * 매매회전율 ( 해당분기 ) 이란운용기간중매도한가액의총액을그해당운용기간중 보유한의평균가액으로나눈비율을말합니다. 매매회전율이높으면매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 가발생해투자자의펀드비용이증가합니다. 2015.08.01 ~ 2015.10.31 6.97 2015.11.01 ~ 2016.01.31 18.76 2016.02.01 ~ 9.06 미래에셋자산운용보고서 08
펀드용어해설미래에셋차이나디스커버리증권투자신탁 1 호 ( ) 미래에셋자산운용보고서 09