제2018-21 호 2018. 10. 4. 조사국국제경제부국제종합팀국제경제리뷰최기산과장 (4259) 김수한조사역 (4293) 최근미국원유생산 수출현황및시사점 미국원유생산량미국원유수출물량및금액 1) 자료 : EIA 주 : 1) 수출금액은천연가스포함자료 : EIA -1/17-
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Ⅰ 국제유가 OECD 석유재고 자료 : EIA 자료 : EIA, Bloomberg -3/17-
Ⅱ 1. 생산 미국원유생산량 셰일오일생산량증감 자료 : EIA 주 : 1) 2018 년은상반기기준자료 : EIA -4/17-
미국지역별원유생산량 1) ( 만배럴 / 일 ) 주요셰일분지생산증감 ( 만배럴 / 일 ) 주 : 1) 2018 년은상반기기준자료 : EIA 주 : 1) 전년동기대비증감자료 : EIA 2. 수출 미국원유수출물량및금액 1) 미국원유수출증감 1) ( 천배럴 / 일 ) 주 : 1) 수출금액은천연가스포함자료 : EIA 주 : 1) 전년동기대비, 2018 년은상반기기준자료 : EIA -5/17-
국가별원유수출물량 주요수출대상국수출비중추이 주 : 1) 2018 년은상반기기준자료 : EIA 주 : 1) 2018 년은상반기기준자료 : EIA 미국원유수입물량 1) 원유순수입및자급률 1)2) 주 : 1) 2018 년은상반기기준자료 : EIA 주 : 1) 2018 년은상반기기준 2) 자급률 = (1- 수입 /( 생산 + 순수입 )) 100 자료 : EIA -6/17-
WTI 유및셰일오일비교 WTI유 셰일오일 굴착기술 수직시추법 (vertical drilling) 수평시추법 (horizontal drilling) 및수압파쇄법 (hydraulic fracturing) 자원분포 좁은지역에소량부존 넓은지역에대량부존 경제성 생산이용이 높은기술력을요구 개발 - 생산기간장기간단기간 생산업체 메이저석유업체 중소독립 (independent companies) 업체가다수존재 미국주별원유생산량 주요셰일오일 가스분지 주 : 1) 2018.6 월기준자료 : FRB Dallas 자료 : EIA -7/17-
Ⅲ 1. 공급측면 생산기술장공수평정시추다중수압파쇄디지털오일필드 최근의셰일오일생산관련신기술 주요내용 수평시추길이를늘려유정당시추기간및단가를낮추는기술 수압파쇄시주입하는물 모래양을늘리고채굴지점 (stage) 간간격을줄여서생산량증대 자원탐사부터생산까지의전과정을온라인으로관리하고유정을실시간으로관찰 손익분기유가 1) 셰일오일생산지 1) 별손익분기유가 주 : 1) 주요 6 개셰일오일산지평균자료 : BTU Analytics, Bloomberg 주 : 1) Permian 은 Midland 기준자료 : BTU Analytics -8/17-
주요유종별가격 주요유종간스프레드 자료 : Bloomberg 자료 : Bloomberg -9/17-
주요송유관건설프로젝트 송유관이름 운송구간 운송능력 ( 만배럴 / 일 ) 가동시점 Midland-to-Echo Permian Sealy(Texas) 28 2018.1/4분기 Permian Express III (1단계) Permian Houston 10 2018.1/4분기 Permian Express III (2단계) Permian Houston 20 2018.4/4분기 EPIC Permian Eagle Ford Corpus Christi 59 2019년하반기 Cactus II Permian Corpus Christi 67 2019년 10월 Gray Oak Permian Corpus Christi Sweeny 70~100 2019년말 자료 : Stratas Advisors, 에너지경제연구원 -10/17-
2. 수요측면 선진국및신흥국 GDP 성장률 석유수요증가율 자료 : FRB Dallas 자료 : IHS Markit 미국 GDP 성장률및석유소비 1) 광업생산및구조물 1) 투자 주 : 1) 3 분기이동평균자료 : BEA, EIA 주 : 1) Mining exploration, shafts, and wells 자료 : FRB, BEA -11/17-
손익분기유가 1) 및국제유가 광업 1) 영업이익및매출액증가율 주 : 1) 주요 6 개셰일오일산지평균자료 : BTU Analytics, Bloomberg 주 : 1) 총자산 5 천만달러이상기업기준자료 : Census -12/17-
시추설비기수와원유생산량 1) 유가와시추기수시차상관계수 1) 주 : 1) 7 개셰일오일분지기준자료 : EIA 미국 OPEC T-1 0.6678 0.2223 T 0.6678 0.2483 T+1 0.7432 0.2972 T+2 0.8024 0.3503 T+3 0.8340 0.4021 T+4 0.8328 0.4301 T+5 0.7982 0.4384 T+6 0.7323 0.4434 T+7 0.6401 0.4254 주 : 1) Brent 유가상승률 (T) 에대한시추기수증가율 (T+i) 간시차상관계수 2) 2007.1 월 ~2018.7 월기준자료 : Bloomberg, Baker-hughes, 자체추정 3. 정책측면 -13/17-
Ⅳ 1. 향후전망 미국원유생산전망 Permian 지역의송유관수송능력 1) 자료 : EIA 주 : 1) 2018 년및 2019 년은추정치자료 : EIA, FRB Dallas -14/17-
2. 글로벌원유시장에대한시사점 주요국원유생산증감 ( 백만배럴 / 일 ) 주요국원유생산비중 주 : 1) 2018 년은상반기기준자료 : IHS Markit 주 : 2019 년은 IHS 전망치 (18.9 월 ) 자료 : IHS Markit -15/17-
2017~18 년석유산업상류부문투자증가율 (%) 아시아원유수입수요및중동수출능력 자료 : IEA 자료 : IEA 지역별원유수출 1) 비중 (%) 수입 미국 유럽 아시아 ( 중국 ) ( 인도 ) 2010 2017 2010 2017 2010 2017 2010 2017 2010 2017 미국 - - 16.6 23.5 14.5 31.6 2.5 16.7 0.4 2.6 수중동 / 서아프리카 14.6 9.2 13.9 15.8 66.6 69.3 13.9 21.3 13.0 13.4 중남미 62.1 40.5 9.1 6.5 25.2 52.6 13.7 33.9 5.5 14.5 출유럽 37.2 13.7 - - 13.8 72.0 1.4 41.7 0.5 2.3 러시아 2) 8.7 0.8 70.1 64.4 17.5 25.8 7.9 17.3 0.2 1.7 주 : 1) 물량기준 2) 구소련지역포함 자료 : BP 미국산원유수입비중원유및석유제품수출시장점유율 1) (%) 주 : 1) 2018 년의경우한국은 1~8 월중, 중국은 1/4 분기기준자료 : 한국석유공사, Bloomberg 주 : 1) 2018 년부터는 IHS 생산전망을반영 2) 미국 (1) 은현재의수출 / 생산비율을유지시, 미국 (2) 는동비율의최근상승추세반영시자료 : BP, 자체추정 -16/17-
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