투자설명서 이투자설명서는 " " 에대한투자자의이해를돕기위해 간접투자자산운용업법 에의거하여 PCA 투자신탁운용 이작성한자료입니다. 이투자설명서는당해투자신탁의투자에따른위험, 주된투자대상자산의종류, 투자방침, 가입방법, 투자금회수방법, 관련보수및수수료, 과세등에대한중요한내용을포함하고있으므로, 투자자들은가입하시기전에반드시이투자설명서를읽어보시기바랍니다.
투자신탁명 자산운용회사명 PCA 투자신탁운용 주소 : 서울특별시영등포구여의도동 23-2 전화번호 : 02-2126-3500 판매회사명및상담가능전화번호 작성기준일 투자설명서비치 공시장소및인터넷게시주소 경남은행 1588-8585 교보증권 1544-0900 국민은행 1588-9999 굿모닝신한증권 1588-0365 대구은행 1588-5050 대신증권 1588-4488 대우증권 1588-3322 대한생명 1588-6363 동부증권 1588-4200 메리츠증권 1588-3400 부산은행 1588-6200 삼성생명보험 1588-3114 삼성증권 1588-2323 수협중앙회 1588-1515 우리은행 1588-5000 이트레이드증권 1588-2428 하나은행 1588-1111 한국외환은행 1544-3000 한국투자증권 1544-5000 현대증권 1588-6000 SC제일은행 1588-1599 NH투자증권 1588-4285 PCA생명 1588-4300 키움닷컴증권 1544-9000 홍콩상하이은행서울지점 1588-1770 메릴린치인터내셔날인코퍼레이티드증권서울지점 3707-0400 판매회사는간접투자자산운용업법에의거하여제정된판매행위준칙등을 준수합니다. 판매회사는수익증권의판매업무만을영위할뿐투자신탁의운용과는 무관하며, 투자자의이익을보장하거나손실을보전하지않습니다. 2008 년 11 월 21 일 판매회사본 지점및인터넷홈페이지 자산운용회사인터넷홈페이지 (www.pcaasset.co.kr) 자산운용협회인터넷홈페이지 (www.amak.or.kr) 금융감독위원회는투자신탁수익증권의발행을승인하거나투자설명서내용의정확성및적정성을보증하지않습니다. 또한투자신탁수익증권은 예금자보호법 에의한보호를받지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수도있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다. 2
요약 ( 핵심설명서 ) : 이펀드의주요특징만을파악하고싶다면? 제 1 부투자신탁의기본정보 : 이펀드의기본정보를알고싶다면? 1. 투자신탁의개요 명칭, 상품의존속기간, 투자신탁유형, 자산운용회사, 최초설정일등연혁, 수탁고추이, 해지사유, 모자투자신탁의구조 2. 투자정보 투자목적, 주요투자전략, 주요투자위험, 투자위험에적합한투자자유형, 기준가격, 운용전문인력, 투자실적 ( 연도별수익률추이, 연평균수익률 ) 3. 수수료 보수, 과세 수익자에게직접부과되는수수료, 투자신탁에부과되는보수및비용, 자펀드별투자대상모펀드및보수 / 수수료차이, 투자소득에대한과세 4. 수익증권의매입 환매, 분배 매입, 환매, 이익등의분배 제 2 부투자신탁의상세정보 : 이펀드를상세하게알고싶다면? 1. 투자전략및투자위험등 투자전략, 투자위험, 투자대상, 투자제한 2. 자산의평가 자산의평가 3. 투자증권및장내파생상품거래시중개회사선정기준 투자증권및장내파생상품거래시중개회사선정기준 4. 수익증권의매입 환매및이익등의분배관련유의사항 수익증권의매입관련유의사항, 수익증권의환매관련유의사항, 이익등의분배관련유의사항 제 3 부자산운용회사및투자신탁의관계인에관한사항 : 이펀드의운용회사, 판매회사, 수탁회사, 일반사무관리회사, 채권평가회사를알고싶다면? 1. 자산운용회사 회사개요, 주요업무, 최근 2 개사업연도요약재무내용, 운용자산규모, 운용전문인력관련사항 2. 판매회사 회사개요, 주요업무 3. 수탁회사 회사개요, 주요업무 4. 일반사무관리회사 회사개요, 주요업무 5. 채권평가회사 회사개요, 주요업무 제 4 부수익자의권리및공시에관한사항 : 투자자의권리와공시제도에대해알고싶다면? 1. 수익자의권리 수익자총회및의결권, 잔여재산분배, 장부 서류의열람및등 초본교부청구권, 손해배상책임, 재판관할, 기타수익자의권리보호에관한사항 2. 공시 정기공시및보고서, 수시공시 < 참고 > 용어정리 : 투자설명서에나온용어가너무어려워요 < 참고 > 펀드용어정리 투자설명서마지막의 < 참고 > 펀드용어정리 에서설명서에기재된용어들의의미를찾아보실수있습니다. 3
이설명서는금융소비자의권익보호및금융상품에대한이해증진을위해상품의핵심내용을알기쉽게작성한것입니다. 상품내용을충분히이해하신다음에계약여부를결정하시기바랍니다. 요약 ( 핵심설명서 ) Ⅰ 투자신탁의개요 ( 본문 6쪽 ) 1. 명칭 : PCA 글로벌리더스주식형자투자신탁제I-1 호 ( 자산운용협회펀드코드 : 59538) 2. 펀드존속기간 : 추가형이어서별도의종료일이없습니다. 3. 분류 : 증권투자기구, 주식형, 추가형, 개방형, 모자형, 종류형 4. 자산운용회사 : PCA 투자신탁운용 ( 주 ) ( 해외위탁운용사 : 엠앤지인베스트먼트 (M&G Investments)) Ⅱ 투자정보 ( 본문 6~10 쪽 ) 구분주요내용 1. 투자목적 - 신탁재산의대부분을다양한글로벌주식에주로투자하는주식모투자신탁에투자하여장기적으로자본증식을추구합니다. 그러나이투자신탁의목적이반드시달성된다는보장은없습니다. 비교지수 : FTSE World Index 95% + 유동성 5% ( 비교지수수익률은 PCA 투신운용홈페이지 (www.pcaasset.co.kr) 에서확인가능 ) 2. 주요투자전략 - 투자신탁재산의 100% 이하를 PCA 글로벌리더스주식형모투자신탁에투자합니다. < 모투자신탁의주요투자전략 > - 투자신탁재산의 70% 이상을해외주식에투자 - 투자신탁재산의 30% 이하를채권및어음에투자 환율변동위험에대비한목표환헤지비율은전체투자자산의 90%+ 10% 수준 3. 주요투자위험주요투자위험으로는시장위험및개별위험, 환율변동위험, 중도환매위험등의위험이있습니다. ( 이에대한상세한내용은투자설명서 16 페이지참조 ) 예금자보호법 의보호를받지않는실적배당상품으로주식의가격변동및환율변동등에따라투자손실이발생할수있습니다. 4. 투자위험에이투자신탁은 5단계의투자위험등급가운데 2등급에해당하는높은수준의투자위험을지니적합한투자자고있습니다. 따라서해외주식의가격변동에따라수익을추구하거나또는손실을감수할수유형있는중장기투자자에게적합합니다. 5. 기준가격간접투자기구 ( 펀드 ) 의매입 환매및분배시적용되는가격 - 판매회사영업점또는자산운용회사홈페이지 (www.pcaasset.co.kr) 에서확인가능 6. 운용전문인력운용중인 < 모투자신탁성명소속부서직위주요운용경력자산규모해외위탁운용사글로벌펀드 USD - M&G Global Leaders Fund Aled Smith 운용전문인력 > 주식운용팀매니저 32.6억 - M&G American Fund ( 기준일 : 2008.09.30) 이모투자신탁의운용은엠앤지인베스트먼트매니지먼트 (M&G Investment Management) 글로벌주식운용팀이담당하며, 상기인은이팀의대표펀드매니저입니다. 7. 투자실적추이 ( 연평균수익률 ) 이실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하지않습니다. 연도 07.08.24 ~ 08.08.23 최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년설정일이후 06.08.24 ~ 08.08.23 - - 06.08.24 ~ 08.08.23 클래스 A -18.14 % -4.43 % - - -4.43 % 클래스 C -17.50 % - - - -8.74 % 클래스 W -10.71 % - - - -3.73 % 비교지수 -13.89 % -1.71 % - - -1.71 % 4
Ⅲ 매입. 환매관련정보 ( 본문 10~14 쪽 ) 1. 수수료및보수 : 구분지급비율 ( 연간,%) 종류클래스 A 클래스 C 클래스 F 클래스 I 클래스 W 수익증권판매기준제한없음제한없음간접투자기구 납입금액 30 억원이상인법인, 기금또는기관투자가 판매사의일임형 Wrap 계좌를보유한자 선취판매수수료 1) 납입금액의 - - - - 수익자에게 1.2% 직접부과되는 30 일미만이익금의 30 일미만수수료환매수수료 ( 보유기간에따라 70%,30 일이상 90 30 일미만이익금의70%,30 일이상90 일미만이익금의30%, 이익금기준으로징수 ) 1) 이익금의10%, 일미만이익금의 30 90 일이상없음 30 일이상없음 %,90 일이상없음운용회사보수연 0.84% 연 0.84% 연 0.84% 연 0.84% 연 0.84% 투자신탁에부과되는보수및비용 보수 판매회사보수연 1.96% 연 1.20% 연 0.03% 연 0.20% 연 0.00% 기타보수 연 0.07% 연 0.07% 연 0.07% 연 0.07% 연 0.07% 보수합계 연 2.87% 연 2.11% 연 0.94% 연 1.11% 연 0.91% 기타비용 0.052% 0.052% 0.052% 0.052% 0.052% 총보수 비용비율 2) 3) 연2.922% 연2.162% 연0.992% 연1.162% 연0.962% 주 1) 선취판매수수료는매입시점에서, 환매수수료는 90 일미만환매시보유기간별로부과 2) 총보수 비용비율은투자자가실질적으로부담하는전체적인보수 비용수준을나타냄 3) 총보수 비용비율산정시모투자신탁에서발생되는기타비용이포함되지않았음 2. 과세 : 수익자는국내외상장주식등의매매 평가손익을제외한과세소득에대하여소득세등 (2008.11.21 현재개인 15.4%, 법인 14.0% 원천징수 ) 을부담합니다.- 세부사항은본문참조요함 3. 매입. 환매절차 : 이수익증권의매입 환매는판매회사의영업시간 ( 오전 ~ 오후 ) 에만가능 의문또는불편사항 ( 민원 ) 이있는경우판매회사상담센터 ( - ) 또는인터넷홈페이지 ( ) 를통해문의하거나금융감독원 ( 국번없이 1332) 에도움을요청하실수있습니다. 요약 ( 핵심설명서 ) 은투자설명서의주요내용을담고있습니다. 따라서이투자신탁의투자목적, 투자위험등에대한상세한정보를파악하기위해서는투자설명서본문을읽어보셔야합니다. ( 판매회사 ) ( 점포명 ) ( 판매직원 / 취득권유인직위및성명 ) ( 은 ) 는 ( 고객성명 ) 에게투자설명서를교부하고그주요내용을설명 ( 환율변동위험포함 ) 하였습니다. 2008.. 판매직원 / 취득권유인 서명또는 ( 인 ) 5
제 1 부 투자신탁의기본정보 Ⅰ. 투자신탁의개요 1. 명칭 PCA 글로벌리더스주식형자투자신탁제I-1호 ( 자산운용협회펀드코드 : 59538) - 클래스별펀드코드 : 클래스A(59539), 클래스C(64124), 클래스W(66384) 2. 펀드존속기간이상품은추가형상품으로종료일이따로없습니다. 3. 분류증권간접투자기구, 주식형, 추가형, 개방형, 모자형, 종류형 < 수익증권의판매기준 > 수익증권은다음에서정하는바에따라종류별로판매합니다. 구분클래스 A 수익증권클래스 C 수익증권클래스 F 수익증권클래스 I 수익증권클래스 W 수익증권 판매기준제한없음제한없음간접투자기구납입금액 30억원이상인법인, 기금또는기관투자가판매회사의일임형 Wrap 계좌를보유한가입자 4. 자산운용회사 - 해외위탁자산운용회사 PCA 투자신탁운용 - 모투자신탁에서의외국통화로표시된자산에의투자는 PCA 투신운용의관계회사로영국에소재한엠앤지인베스트먼트매니지먼트 (M&G Investment Management) 에서운용업무를위탁받아운용합니다. 5. 최초설정일등연혁 2006.08.24. 설정 6. 수탁고추이수탁고추이 ( 순자산가치기준 ) ( 단위 : 백만원,%) 1년현재 6개월전 1 년전연도 6개월전 20080823 20080223 20070823 20070223 클래스 A 클래스 C 클래스 W 수탁고금액 134,135 149,676 259,393 99,552 수탁고증가율 * -10.38-42.30 160.56 - 수탁고금액 53,345 62,900 148,839 14,302 수탁고증가율 * -15.19-57.74 940.69 - 수탁고금액 8 63 60 - 수탁고증가율 * -87.30 5.00 0.00 - * 6 개월전수탁고대비증가율 7. 해지사유자산운용회사는공익또는수익자의이익보호를위하여필요하거나기타불가피한사유가있는경우에금융감독원장의승인을얻어이투자신탁을해지할수있습니다. 다만, 각호의경우에는금융감독원장의승인을얻지아니하고이투자신탁을해지할수있습니다. (1) 수익자전원이동의한경우 (2) 1 월간계속하여투자신탁의원본액이 100 억원에미달하는경우 (3) 수익증권전부의환매청구가있는경우 6
8. 모자투자신탁의구조 < 모투자신탁에투자하는자투자신탁 > PCA 글로벌리더스주식형모투자신탁제 I-1 호 PCA 글로벌리더스 주식형자투자신탁 제 I-1 호 PCA 퇴직연금 글로벌리더스주식 자투자신탁제 I-1 호 PCA 퇴직연금 글로벌리더스 40 혼합 자투자신탁제 I-1 호 Ⅱ. 투자정보 1. 투자목적전세계주식시장에상장된주식가운데펀드매니저가각해당분야에서업계를선도하고있다고판단하는다양한글로벌주식에투자하는 PCA 글로벌리더스주식형모투자신탁에신탁재산의대부분을투자하여장기적으로자본이익의극대화를추구합니다. 그러나이투자신탁의투자목적이반드시달성된다는보장은없습니다. 2. 주요투자전략 <PCA글로벌리더스주식형자투자신탁 > 비교지수 : FTSE World Index 95% + 유동성 5% ( 비교지수수익률은 PCA 투신운용홈페이지 (www.pcaasset.co.kr) 에서확인가능 ) 신탁재산의대부분을다양한글로벌주식에투자하는주식모투자신탁 (PCA 글로벌리더스주식형모투자신탁제I-1호 ) 에투자하여자본이익의극대화를추구합니다. 주식모투자신탁에서의외화표시해외주식투자에따른환율변동위험을축소시키기위해환헤지전략수행합니다. 환헤지 : 환헤지가가능한외화자산인경우순자산평가액의 90%+10% 범위로환헤지를실행 < 환위험관리전략 > 이투자신탁은환헤지를실시합니다. 환헤지란선물환계약등을이용하여펀드의매수시점과매도시점의환율의변동으로인한위험을없애는것을뜻합니다. 즉, 해외펀드는대부분외화로주식을사들이기때문에도중에환율이떨어지면환차손 ( 환율변동에따른손실 ) 이발생할수있으며이러한추가적손실을방지하기위하여환헤지를실시하는것입니다. 그러나반대로투자대상국가의경제성장등으로인하여해당국통화의가치가올라가는경우에는투자자들이환차익을얻을수있으며, 이와같은경우환헤지를실시할경우오히려추가적이익기회가상실되기도합니다. 또한, 환헤지를실시할경우거래수수료등의추가적인비용이소요됩니다. 이투자신탁이투자하는외화자산의환위험에대한 100% 헤지는불가능하며환헤지가가능하다고판단되는외화자산의경우, 순자산평가액의 90%+10% 범위로환헤지를실행하고자합니다. 이경우자산운용회사는필요한경우에통화관련장내및장외파생상품 ( 선물, 옵션, 스왑등 ) 을매매할수있습니다. 그러나투자신탁의설정 / 해지, 주가변동, 환율변동및외환시장등의상황에따라실제헤지비율은목표헤지비율과상이할수있습니다. 환헤지의기본목적인위험회피이외의목적으로파생상품을통한레버리지효과를유발하지않을예정입니다. <PCA글로벌리더스신탁재산의 70% 이상을전세계주식시장에상장된주식가운데펀드매니저가각해당분야에서업계를선도하고있다고판단하는다양한글로벌주식에투자함으주식형모투자신탁 > 로써장기적으로자본이익의극대화를추구합니다. 외국통화로표시된자산에의투자는 PCA 투신운용의관계회사로영국에소재한엠앤지인베스트먼트매니지먼트 (M&G Investment Management) 에서운용업무를위탁받아운용합니다. 7
3. 주요투자위험 (1) 시장위험및개별위험 투자전략에대한상세한설명은 15 페이지 제 2 부투자신탁의상세정보 의 Ⅰ. 투자전략및투자위험 중 1. 투자전략 에기재되어있으니반드시참고하시기바랍니다. 신탁재산을전세계주식등에주로투자함으로써유가증권의가격변동, 이자율등기타거시경제지표의변화에따른위험에노출됩니다. 특히동투자신탁에서투자할예정인글로벌주식은국내거시경제지표의변화보다는국제경제전망, 환율변동등해외거시경제지표의변화에더민감하게변동될것입니다. 또한신탁재산의가치는투자대상종목발행회사의영업환경, 재무상황및신용상태의악화에따라급격히변동될수있습니다. (2) 환율변동위험이투자신탁은외국통화로표시된자산에투자함으로써외국통화의가치변동으로인한신탁재산가치변동위험에노출됩니다. 이투자신탁의모투자신탁에서투자하는글로벌주식등은외화로표시되어거래되기때문에해당통화대비한국원화의환율이변동하는경우손실위험에노출될수있습니다. 동투자신탁은환율변동위험을최소화하기위해헤지가가능한외화자산에대해서 90%+10% 범위로환헤지를실행할예정이지만환율변동위험에대한손실위험을완전이제거할수는없습니다. (3) 중도환매위험수익자가중도환매하는경우에는국제금융시장의환경변화와국제금융결제와관련한송금지연등사유발생시환매금액지급연기가능성이있습니다. 이투자신탁수익증권의가격은펀드가투자하고있는유가증권및환율변동등의가격변동에의해영향을받으며, 운용에의한손익은모두이투자신탁의투자자에게귀속됩니다. 또한, 이투자신탁은예금자보호법의적용을받는은행의예금과달리실적에따른수익을취득하므로은행등에서판매하는경우에도예금보험공사등의보호를받지못합니다. 투자위험에대한상세한설명은 16 페이지 제 2 부투자신탁의상세정보 의 Ⅰ. 투자전략및투자위험 중 1. 투자위험 에기재되어있으니반드시참고하시기바랍니다. 4. 투자위험에적합한투자자유형 < 투자위험등급구분 > 1등급 : 매우높음 2등급 : 높음 3등급 : 중간 4등급 : 낮음 5등급 : 매우낮음 전세계주식시장에상장된해외주식에주로투자하는상품으로 5 단계의투자위험가운데 2 등급에해당되는높은수준의투자위험을지니고있습니다. 따라서해외주식에대한투자를통해장기적으로자본이익의극대화를통한고수익을추구하면서위험수용도가매우높은투자자에게적합한상품입니다. 특히해외금융시장의금리, 주가, 환율및다양한경제변수에따라수익이변동되는특성을갖고있으므로이에대한위험을인지하고그결과를수용할수있는투자자에게적합합니다. 위험등급 PCA투신운용의운용중인투자신탁상품 ( 예시 ) 1 등급 PCA 업종일등주식투자신탁 2 등급 PCA 글로벌리더스주식투자신탁 3 등급 PCA 베스트인컴3M혼합투자신탁 4 등급 PCA스탠다드플러스채권투자신탁 5 등급 PCA 국공채신종MMF투자신탁 8
5. 기준가격의산정및공시 구분 당일발표하는기준가격은그직전일의대차대조표상에계상된 투자신탁의 자산총액에서 부채총액을 차감한 금액 ( 이하 기준가격산정방법 순자산총액 ) 을직전일의수익증권총좌수로나누어산출하며 1,000 좌단위로원미만셋째자리에서 4사 5입하여원미만 둘째자리로계산합니다. 클래스간기준가격이상이한이유 펀드간판매보수의차이로인하여펀드클래스간기준가격이상이할수있습니다. 기준가격산정주기 기준가격은매일산정합니다. 다만, 수익자가없는종류수익증권의기준가격은산정 공지하지아니합니다. 기준가격공시시기 산정된기준가격을매일공고ㆍ게시합니다. 기준가격공시방법및장소 판매회사영업점, 운용회사 (www.pcaasset.co.kr) 판매회사 자산운용협회 (www.amak.or.kr) 인터넷홈페이지에공시 6. 운용전문인력 ( 기준일 : 2008.10.31) 내용 성명소속부서직위주요운용경력및이력 오은수 AI 팀과장 - KAIST 석사 - 고객자산운용부 ( 한투증권 3 년 5 개월 ) - AI 팀 (PCA 투신 05.05~) 이투자신탁의운용은 AI 팀이담당하며, 상기인은이팀의책임운용전문인력입니다. 신탁재산은팀제로운용하며, 사정에따라펀드매니저가교체될수있습니다. < 모투자신탁해외위탁운용사운용전문인력 > 성명소속부서직위 Aled Smith 글로벌주식운용팀 대표펀드매니저 운용중인자산규모 USD 32.6 억 ( 기준일 : 2008.09.30) - JP Morgan 주요운용경력 이모투자신탁의운용은엠앤지인베스트먼트매니지먼트 (M&G Investment Management) 주식운용팀이담당하며, 상기인은이팀의대표펀드매니저입니다. 운용전문인력에대한상세한설명은 23 페이지 제 3 부자산운용회사및투자신탁의관계인에관한사항 의 Ⅰ. 자산운용회사 중 5. 운용전문인력에관한사항 에기재되어있으니반드시참고하시기바랍니다. 7. 투자실적다음의투자실적은이투자신탁의과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 또한이투자신탁의투자성과와관련된상세한내용은자산운용협회 (www.amak.or.kr) 전자공시사이트에게시된이투자신탁의대차대조표와손익계산서등을참조하시기바랍니다. 9
(1) 연평균수익률 연도 최근 1 년최근 2 년설정일이후 07.08.24 ~ 08.08.23 06.08.24 ~ 08.08.23 06.08.24 ~ 08.08.23 클래스 A -18.14 % -4.43 % -4.43 % 클래스 C -17.50 % - -8.74 % 클래스 W -10.71 % - -3.73 % 비교지수 * -13.89 % -1.71 % -1.71 % 비교지수 : FTSE World Index 95% + 유동성 5% 클래스별설정일이상이하여설정일이후수익률은개별클래스의설정일이후수익률을의미합니다. (2) 연도별수익률추이 연도 최근 1 년차 최근 2 년차 07.08.24 ~ 08.08.23 06.08.24 ~ 07.08.23 클래스 A -18.14 % 11.58 % 클래스 C -17.50 % 4.65 % 클래스 W -10.71 % - 비교지수 * -13.89 % 12.20 % 비교지수 : FTSE World Index 95% + 유동성 5% 비교지수 : FTSE World Index 95% + 유동성 5% Ⅲ. 수수료 보수, 과세 <PCA 글로벌리더스주식형모투자신탁 > 1. 수익자가직접부담하는수수료 : 없음 2. 투자신탁이부담하는보수및비용 : 없음 <PCA 글로벌리더스주식형자투자신탁 > 10
1. 수익자가직접부담하는수수료 2. 투자신탁이부담하는보수및비용 구분지급비율 ( 연평균가액의 %) 선취판매수수료 클래스 A 클래스 C 클래스 F 클래스 I 클래스 W : 없음 : 납입금액의 1.2% : 없음 : 없음 : 없음 비고 ( 지급시기 ) 매입시 후취판매수수료 없음 - 클래스 A : 30 일미만이익금의 70%, 30 일이상 90 일미만이익금의 30%, 90 일이상없음 환매수수료 클래스 C 클래스 F : 30 일미만이익금의 10%, 30 일이상없음 : 30 일미만이익금의 70%, 30 일이상 ( 보유기간에따라 90 일미만이익금의 30%, 90 일이상없음 환매시 이익금기준징수 ) 클래스 I 클래스 W : 30 일미만이익금의 70%, 30 일이상 90 일미만이익금의 30%, 90 일이상없음 : 30 일미만이익금의 70%, 30 일이상 90 일미만이익금의 30%, 90 일이상없음 구분지급비율 ( 순자산총액의 %) 운용회사보수 순자산총액의연 0.84% 판매회사보수 클래스 A 클래스 C 클래스 F 클래스 I 클래스 W : 순자산총액의연 1.96% : 순자산총액의연 1.20% : 순자산총액의연 0.03% : 순자산총액의연 0.20% : 순자산총액의연 0.00% 수탁회사보수 순자산총액의연 0.0575% 일반사무관리보수 순자산총액의연 0.0125% 비고 ( 지급시기 ) 최초설정일로부터매 3 개월 기타비용 1) 순자산총액의연 0.052% 사유발생시 총보수 비용비율 2) 클래스 A 클래스 C 클래스 F 클래스 I 클래스 W : 순자산총액의연 2.922% : 순자산총액의연 2.162% : 순자산총액의연 0.992% : 순자산총액의연 1.162% : 순자산총액의연 0.962% - 주 1) 기타비용이란유가증권매매비용등이투자신탁에서경상적 반복적으로지출되는비용임. 2) 총보수 비용비율산정시모투자신탁에서발생되는기타비용이포함되지않았음. 1,000 만원을투자할경우투자자가부담하게되는수수료및보수 비용의투자기간별예시 ( 누적 ) ( 단위 : 만원 ) 판매수수료및보수 비용 1년차 3년차 5년차 10년차 클래스 A 수익증권 30 92 162 373 클래스 C 수익증권 34 80 132 288 클래스 F 수익증권 10 31 55 127 클래스 I 수익증권 12 37 64 148 클래스 W 수익증권 10 30 53 123 주 ) 투자자가 1,000 만원을투자했을경우직 간접적으로부담할것으로예상되는선취판매수수료또는보수 비용을누계액으로산출한것입니다. 이익금은모두재투자하며, 연간투자수익률은 5%, 수수료율및총보수 비용비율은일정하다고가정하였음. 그러나실제투자자가부담하게되는보수및비용은기타비용의변동, 보수의인상또는인하여부등에따라달라질수있음. 주 2) 상기의클래스 C 수익증권의판매수수료및보수 비용예시는선취판매수수료 ( 납입금액의 1.2%) 를포함하여산출한것임. 11
3. 자펀드별투자대상모펀드및보수 / 수수료차이 < 자펀드별투자대상모펀드 > 자펀드별투자비중투자대상 ( 모펀드 ) PCA 글로벌리더스주식형모투자신탁제 I-1 호 PCA 퇴직연금글로벌리더스주식자투자신탁제 I-1 호 PCA 퇴직연금글로벌리더스 40 혼합자투자신탁제 I-1 호 100% 이하 100% 이하 40% 이하 < 자펀드별보수 / 수수료 > 클래스별구분보수 / 클래스 A 클래스 C 클래스 F 클래스 I 클래스 W 수수료 선취판매수수료 - 1.2% - - - 운용회사보수 연 0.84% 연 0.84% 연 0.84% 연 0.84% 연 0.84% 판매회사보수 연 1.96% 연 1.20% 연 0.03% 연 0.20% 연 0.00% 수탁회사보수 연 0.0575% 연 0.0575% 연 0.0575% 연 0.0575% 연 0.0575% 일반사무관리회사보수 연 0.0125% 연 0.0125% 연 0.0125% 연 0.0125% 연 0.0125% PCA 퇴직연금글로벌리더스자투자신탁 클래스별구분 PCA 퇴직연금글로벌리더스 PCA 퇴직연금글로벌리더스 보수 / 주식자투자신탁제 I-1 호 40 혼합자투자신탁제 I-1 호 수수료 선취판매수수료 - - 운용회사보수 연 0.74% 연 0.45%% 판매회사보수 연 0.80% 연 0.69% 수탁회사보수 연 0.0475% 연 0.0475% 일반사무관리회사보수 연 0.0125% 연 0.0125% 4. 투자소득에대한과세 (1) 투자신탁에대한과세 투자소득에대한과세는소득이발생하는투자신탁단계에서의과세와수익자에게이익을분배하는단계에서의과세로나누어집니다. 투자신탁단계에서는소득에대해서별도의세금부담을하지않는것을원칙으로하고있습니다. 예를들어투자신탁에서납부한채권등의이자에대한원천징수세액은모두환급을받고있으며, 외국원천징수세액은다음과같은범위를한도로환급을받고있습니다. 12
(2) 수익자에대한과세 발생소득에대한세금외에투자재산의매입, 보유, 처분등에서발생하는취득세, 등록세, 증권거래세및기타세금에대해서는투자신탁의비용으로처리하고있습니다. 다만, 해당펀드가일정요건을만족하는경우에는조세특례제한법에따라증권거래세, 취득세, 등록세등의면제또는감면혜택을받게됩니다. 수익자는투자신탁의이익을지급받는날, 특약에의하여원본에전입하는날, 또는계약을연장하는날에세금을원천징수당하게됩니다. 다만, 해당투자신탁의과세상이익을계산함에있어서투자신탁이투자하는유가증권시장및코스닥시장에상장된유가증권 ( 채권등제외 ) 및이를대상으로하는선물, 벤처기업의주식등에서발생하는매매 평가손익은과세대상에서제외하고있습니다. 또한, 2007 년 6 월 1 일부터 2009 년 12 월 31 일까지한시적으로거주자에한하여투자신탁이투자하는외국상장주식의매매 평가손익도수익자의과세대상이익에서제외하고있습니다. 국내외상장주식등에대한손익은과세대상에서제외하고있으므로, 수익자입장에서는투자손실이났음에도불구하고다음과같은이유로과세될수있음을유의하시기바랍니다. (3) 수익자에대한과세율 ( 가 ) 국내외상장주식등의매매 평가손실이채권이자, 주식배당, 비상장주식평가등에서발생하는이익보다큰경우 ( 나 )2007 년 6 월 1 일이전에발생한외국상장주식의평가이익보다 2007 년 6 월 1 일이후발생하는외국상장주식의평가손실이더큰경우 ( 2007 년 6 월 1 일이전가입한수익자에한하여 2007 년 6 월 1 일이전에발생한외국상장주식평가이익부분은수익자의과세대상이익에포함 ) 거주자개인이받는투자신탁의과세이익에대해서는 15.4% ( 소득세 14%, 주민세 1.4%) 의세율로원천징수됩니다. 이러한소득은개인의연간금융소득 ( 이자, 배당소득 ) 이 4 천만원이하인경우에는분리과세원천징수로납세의무종결되나, 연간금융소득 ( 이자, 배당소득 ) 이 4 천만원을초과하는경우에는유형별소득을합산하여개인소득세율 ( 최고한도세율 35%) 로종합과세됩니다. 내국법인이받는투자신탁의과세이익은 14% 의세율로원천징수 ( 금융기관등의경우에는제외 ) 됩니다. 이러한소득은법인의결산시점에투자신탁으로부터받게되는수입금액과다른법인수입금액전체를합산한소득에대하여법인세율 ( 최고한도세율 25%) 을적용하여과세하며, 이전에납부한원천징수세액은기납부세액으로공제받게됩니다. 상기투자소득에대한과세내용은정부정책등에따라달라질수있습니다. Ⅳ. 수익증권의매입ㆍ환매, 분배 1. 매입 (1) 매입방법이투자신탁수익증권은판매회사창구에서직접매입을신청하거나또는판매회사의인터넷홈페이지에서온라인매입할수있습니다. 단, 온라인매입은판매회사에서해당기능을제공하는경우에한합니다. (2) 매입청구시 ( 가 ) 오후 5시 (17시) 이전자금을납입한경우적용되는기준가격 : 자금을납입한영업일의다음영업일에공고되는기준가격적용 13
( 나 ) 오후 5 시 (17 시 ) 경과후자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제 3 영업일에공고되는기준가격적용 단, 이투자신탁을최초로설정하는때에는투자신탁최초설정일의기준가격은 1,000 원으로합니다. 기준시점은판매회사의전산시스템에의하여거래전표에표시된시간으로구분처리합니다. 투자신탁수익증권의매입과관련하여상세한설명은 21 페이지 제 2 부투자신탁의상세정보 의 Ⅳ. 매입 환매및분배관련유의사항 중 1. 매입관련유의사항 에기재되어있으니반드시참고하시기바랍니다. 2. 환매 (1) 수익증권의환매 (2) 환매청구시적용되는기준가격 이투자신탁의수익증권을환매하시려면판매회사의영업점에서환매청구를하셔야합니다. ( 가 ) 오후 5시 (17시) 이전환매를청구한경우 : 환매를청구한날로부터제4영업일의기준가격을적용하여제7영업일에환매금액지급 ( 나 ) 오후 5시 (17시) 경과후환매를청구한경우 : 환매를청구한날로부터제5영업일의기준가격을적용하여제8영업일에환매금액지급 기준시점은판매회사의전산시스템에의하여거래전표에표시된시간으로구분처리합니다. 투자신탁수익증권의환매와관련하여상세한설명은 21 페이지 제 2 부투자신탁의상세정보 의 Ⅳ. 매입 환매및분배관련유의사항 중 2. 환매관련유의사항 에기재되어있으니반드시참고하시기바랍니다. (3) 환매수수료 수익증권의보유기간에따라환매수수료를차등부과하며, 부과된수수료는 투자신탁재산으로편입됩니다. 구분 지급비율 비고 ( 지급시기 ) 환매수수료 ( 보유기간에따라이익금기준징수 ) 클래스 A 클래스 C 클래스 F 클래스 I 클래스 W : 30 일미만이익금의 70%, 30 일이상 90 일미만이익금의 30%, 90 일이상없음 : 30 일미만이익금의 10%, 30 일이상없음 : 30 일미만이익금의 70%, 30 일이상 90 일미만이익금의 30%, 90 일이상없음 : 30 일미만이익금의 70%, 30 일이상 90 일미만이익금의 30%, 90 일이상없음 : 30 일미만이익금의 70%, 30 일이상 90 일미만이익금의 30%, 90 일이상없음 환매시 14
(4) 매입청구및환매청구의취소 ( 정정 ) (5) 수익증권의일부환매 이투자신탁수익증권의매입청구및환매청구의취소 ( 정정 ) 은매입청구일및환매청구일당일 17시 ( 오후5시 ) 이전까지가능합니다. 수익자는보유한수익권좌수중일부에대하여환매를청구할수있습니다. 수익자가수익증권의일부에대한환매를청구한경우에판매회사는그수익증권을환매하고, 잔여좌수에대하여는새로운수익증권을교부합니다. 3. 이익등의분배 (1) 수익자는투자신탁회계기간의종료에따라발생하는이익분배금을현금으로돌려받을수있습니다. 이경우수익자는수익자와판매회사간별도의약정이없는한이익분배금에서세액을공제한금액의범위내에서분배금지급일의기준가격으로수익증권을매수합니다. (2) 또한투자신탁계약기간의종료또는투자신탁의해지에따라발생하는투자신탁원본의상환금및이익금 ( 이하 상환금등 ) 을받으실수있습니다. 다만, 투자신탁계약종료일현재투자신탁재산인유가증권의매각지연등의사유로인하여상환금등의지급이곤란한경우에는그사유가해소된이후에지급할수있습니다. (3) 수익자가상환금등의지급개시일이후 5 년간이익분배금또는상환금등의지급을청구하지아니한때에는그권리를상실하고판매회사에귀속됩니다. 15
제 2 부 투자신탁의상세정보 Ⅰ. 투자전략및투자위험등 1. 투자전략 <PCA 글로벌리더스주식형자투자신탁 > 신탁재산의대부분을다양한글로벌주식에투자하는주식모투자신탁 (PCA 글로벌리더스주식형모투자신탁제I-1호 ) 에투자하여자본이익의극대화를추구합니다. 주식모투자신탁에서의외화표시해외주식투자에따른환율변동위험을축소시키기위해환헤지전략수행합니다. < 환위험관리전략 > 환율변동위험을최소화하기위하여자산운용회사는필요한경우에통화관련장내및장외파생상품을매매할수있습니다. 자산운용회사는헤지수단및헤지비용등을고려하여환헤지가가능하다고판단되는외화자산의경우환헤지를실행할예정입니다. 그러나, 이투자신탁이투자하는외화자산의환위험에대한 100% 헤지를불가능하기때문에환헤지가가능하다고판단되는외화자산의경우, 순자산평가액의 90%+10% 범위내에서환헤지를실행하고자합니다. 그러나투자신탁의설정 / 해지, 주가변동, 환율변동및외환시장등의상황에따라실제헤지비율은목표헤지비율과상이할수있습니다. 이투자신탁에서는환헤지의과정에서투기적목적을위하여파생상품을통한레버리지효과를유발하지않을예정입니다. <PCA 글로벌리더스주식형모투자신탁 > 신탁재산의 70% 이상을전세계주식시장에상장된주식가운데펀드매니저가각해당분야에서업계를선도하고있다고판단하는다양한글로벌주식에투자함으로써장기적으로자본이익의극대화를추구합니다. 외국통화로표시된자산에의투자는 PCA 투신운용의관계회사로영국에소재한엠앤지인베스트먼트매니지먼트 (M&G Investment Management) 에서운용업무를위탁받아운용합니다. < 펀드운용스타일 > 시장에서중장기적인가치가충분히반영되지않은종목발굴을통한투자수익률의극대화를위해철저한기본적분석을통해종목선정에역량을집중하는상향식 (Bottom-up) 투자를원칙으로합니다. 영업이익률등의수익성뿐만아니라자본의효율성및기업의변화등을고려한종목선정을추구합니다. 전세계 18,000 여개의투자대상종목가운데 40 개 ~80 개내외의종목으로포트폴리오를구성합니다. 하향식투자 (Top-down) 방식에근거한국가별, 섹터별, 통화별자산배분전략은배제합니다. < 포트폴리오편입기준 > 자본비용대비현금흐름투자수익률 (CEROI, Cash Flow Return on Ivestment) 을더높게창출할수있는기업 미래에도지속적인성장세를유지할수있는성장전략과이를수행할수있는경영진을보유한기업 16
주식의현재가치가시장에서충분히반영되지않고있어좋은투자기회를제공해주고있는기업 현재진행중인긍정적인변화를통해우량기업으로거듭날기업 2. 투자위험이투자신탁은원본을보장하지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로투자자가부담하며, 자산운용회사나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 또한, 이투자신탁은예금자보호법의적용을받는은행의예금과달리실적에따른수익을취득하므로은행등에서판매하는경우에도예금보험공사등의보호를받지못합니다. 아래의표는이투자신탁상품투자시반드시인지해야할위험을중요도순으로나열한것입니다. 구분 시장위험및개별위험 환율변동위험 중도환매위험 유동성위험 파생상품투자위험 거래상대방신용위험 환매연기위험 순자산가치변동위험 기타위험 투자위험의주요내용 신탁재산을전세계주식등에주로투자함으로써유가증권의가격변동, 이자율등기타거시경제지표의변화에따른위험에노출됩니다. 특히동투자신탁에서투자할예정인글로벌주식은국내거시경제지표의변화보다는국제경제전망, 환율변동등해외거시경제지표의변화에더민감하게변동될것입니다. 또한신탁재산의가치는투자대상종목발행회사의영업환경, 재무상황및신용상태의악화에따라급격히변동될수있습니다. 이투자신탁은외국통화로표시된자산에투자함으로써외국통화의가치변동으로인한신탁재산가치변동위험에노출됩니다. 이투자신탁의모투자신탁에서투자하는글로벌주식등은외화로표시되어거래되기때문에해당통화대비한국원화의환율이변동하는경우손실위험에노출될수있습니다. 동투자신탁은환율변동위험을최소화하기위해헤지가가능한외화자산에대해서 90%+10% 범위로환헤지를실행할예정이지만환율변동위험에대한손실위험을완전이제거할수는없습니다. 수익자가중도환매하는경우에는국제금융시장의환경변화와국제금융결제와관련한송금지연등사유발생시환매금액지급연기가능성이있습니다. 증권시장규모등을감안할때신탁재산에서거래량이풍부하지못한종목에투자하는경우투자대상종목의유동성부족에따른환금성에제약이발생할수있으며, 이는신탁재산의가치하락을초래할수있습니다. 파생상품은작은증거금으로거액의결제가가능한지렛대효과 ( 레버리지효과 ) 로인하여기초자산에직접투자하는경우에비하여훨씬높은위험에노출될수있습니다. 특히옵션매도에따른이론적인손실범위는무한대로신탁재산의큰손실을초래할우려가있습니다. 신탁재산의가치는투자신탁재산이보유하고있는국내외유가증권및환헤지관련파생상품을발행한개별회사의신용등급하락및부도등과같은거래상대방의신용위험에노출될수있습니다. 투자신탁재산의매각이불가능하여사실상환매에응할수없거나환매에응하는것이수익자의이익을해할우려가있는경우및이에준하는경우로서금감위가인정하는경우에는수익증권의환매가연기될수있습니다. 환매청구일과환매일이다르기때문에환매청구일로부터환매일까지의투자신탁재산의가치변동에따른위험에노출됩니다. 신탁재산의운용에있어예상치못한정치, 경제상황및정부의조치, 세제의변경등에따라운용에영향을미칠수있습니다. 17
3. 투자대상 * 투자비율은신탁재산총액에대비하여산출 <PCA글로벌리더스주식형자투자신탁 > <PCA글로벌리더스주식형모투자신탁 > 1 투자대상투자비율투자대상내역 모투자신탁수익증권 2 채권 10% 이하 3 단기대출, 금융기관예치 4 통화관련파생상품 100% 이하 PCA 글로벌리더스주식형모투자신탁제 I-1 호 10% 이하 30% 이하의범위내에서 10% 초과 위탁증거금합계액이 15% 이하 환율위험을헤지하기위한통화관련파생상품거래의증거금으로사용하기위한국채, 지방채, 특수채및사채권 ( 신용평가등급이 AAA 이상이며, 주식관련사채, 사모사채및자산유동화에관한법률에의한자산유동화계획에따라발행하는사채및주택저당채권담보부채권또는주택저당증권은제외 ) 수익증권의환매를원활하게하고투자대기자금의활용을위해운용 자산운용회사가수익자의이익을위해필요하다고판단하는경우 환율위험을헤지하기위한증권거래법에의한유가증권시장또는선물거래법에의한선물시장및외국에있는유가증권시장등에서거래되는통화선물, 통화옵션및유가증권시장등의밖에서거래되는이와유사한거래 다음의경우에는위의 1, 2, 3 의투자비율을적용하지아니함. 다만, 라. 및마. 의경우에는투자비율적용예외기간을 15 일이내로함가. 투자신탁최초설정일로부터 1 월간나. 투자신탁회계기간종료일이전 1 월간다. 투자신탁계약기간종료일이전 1 월간라. 3 영업일동안누적하여추가설정또는해지청구가각각투자신탁자산총액의 10% 를초과하는경우마. 투자신탁재산인모신탁수익증권등의가격변동으로 1, 2, 3 의규정을위반하게되는경우 투자대상투자비율투자대상내역 1 주식 70% 이상 2 채권 30% 이하 3 어음 30% 이하 4 수익증권등 5% 이하 5 6 투자증권의대여 주식채권및통화관련파생상품 투자증권총액의 50% 이하 위탁증거금합계액이 15% 이하 증권거래법제 2 조제 1 항제 5 호및제 6 호의규정에의하여설립된법인이발행한출자증권및주권또는신주인수권을표시하는증서로서국내및외국법인이외국통화로발행한증서를포함국채, 지방채, 특수채, 사채권 ( 신용평가등급이 A-이상 ) 및이와유사한것으로서외국정부등이외국통화로발행한증권을포함금융기관이발행ㆍ매출또는중개한어음ㆍ채무증서또는기업어음으로서신용등급이 A2- 이상인것신탁회사또는자산운용회사가발행한수익증권및투자회사가발행한주식 주가지수선물, 주가지수옵션, 주식옵션, 금리선물, 금리옵션, 통화선물, 통화옵션및위와유사한것으로서외국에있는유가증권시장에서거래되는것을포함 18
다음의경우에는위의 1, 2, 3 의투자비율을적용하지아니함. 다만, 라. 및마. 의경우에는투자비율적용예외기간을 15 일이내로함가. 투자신탁최초설정일로부터 1 월간나. 투자신탁회계기간종료일이전 1 월간다. 투자신탁계약기간종료일이전 1 월간라. 3 영업일동안누적하여추가설정또는해지청구가각각투자신탁자산총액의 10% 를초과하는경우마. 투자신탁재산인투자증권등의가격변동으로 1, 2, 3 의규정을위반하게되는경우 4. 투자제한자산운용회사는이투자신탁재산을운용할때다음에해당하는행위를하여서는아니됩니다. 다만, 법령및규정에서예외적으로인정한경우에는그러하지아니합니다. <PCA글로벌리더스주식형자투자신탁 > <PCA글로벌리더스주식형모투자신탁 > 구분 내용 적용예외 자산총액의 10% 를초과하여자산운용회사의이해관계인 ( 법시행령제 77 조적용 ) 에게단기대출로운용하는행위 이해관계인에대한단기대출파생상품투자한도초과 이해관계인에대한단기대출동일종목투자 파생상품거래에따른위험평가액이이투자신탁자산총액의 10% 를초과하는행위보유하고있는자산의가격변동, 투자신탁재산의일부해지등의사유로인하여불가피하게위의투자한도를초과하게된경우에는초과일부터 3 월이내에그투자한도에적합하도록하여야함. 다만, 부도등으로매각이불가능한자산은매각이가능한시기까지이를그투자한도에적합한것으로인정 구분 내용 적용예외 자산총액의 10% 를초과하여자산운용회사의이해관계인 ( 법시행령제 77 조적용 ) 에게단기대출로운용하는행위 동일회사주식파생상품투자 자산총액의 10% 를초과하여동일종목의투자증권 ( 동일회사가발행한투자증권중주식을제외한투자증권은동일종목으로간주 ) 에투자하는행위. 다만, 다음의경우에는 10% 를초과하여동일종목투자증권에투자할수있음ㅇ자산총액의최대 100%: 국채증권, 한국은행통화안정증권, 정부가원리금의상환을보증한채권ㅇ자산총액의최대 30%: 지방채증권, 정부투자기관발행채권, 금융기관 ( 법시행령제 6 조제 1 호내지제 6 호및제 8 호의규정적용 ) 발행채권또는채무증서, 금융기관보증채권 ( 증권거래법에의한공모채권에한정 ) 또는채무증서, 주택저당채권담보부채권 ( 주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따라발행 ) 또는주택저당증권 ( 주택저당채권유동화회사또는금융기관이지급보증한것에한정 ) 및상장지수간접투자기구의간접투자증권이투자신탁자산총액으로동일회사가발행한주식총수의 10% 를초과하여투자하는행위동일회사가발행한투자증권을기초자산으로하는파생상품거래에따르는위험의평가액이이투자신탁자산총액의 10% 를초과하는행위 최초설정일로부터 1 개월간 최초설정일로부터 1 월간 19
파생상품투자 계열회사주식 후순위채 한도초과 주식채권및통화관련파생상품거래에따른위험평가액이이투자신탁자산총액의 10% 를초과하는행위주식채권및통화관련파생상품거래에따른위험평가액을포함한투자신탁재산총위험평가액이이투자신탁자산총액의 100% 를초과하는행위투자신탁자산총액의 10% 를초과하여계열회사가발행한주식에투자하는행위 ( 다만, 계열회사가발행한전체주식의시가총액비중의합이 10% 를초과하는경우에는그계열회사가발행한전체주식가액이시가총액에서차지하는비중까지투자가능 ) 투자신탁재산을그발행인이파산하는때에다른채무를우선변제하고잔여재산이있는경우에한하여그채무를상환한다는조건이있는후순위채권에투자하는행위보유하고있는자산의가격변동, 투자신탁재산의일부해지등의사유로인하여불가피하게모투자신탁의투자대상가운데 4, 5, 6에대한투자비율및위의투자한도를초과하게된경우에는초과일로부터 3 월이내에그투자한도에적합하도록하여야함. 다만, 부도등으로매각이불가능한자산은매각이가능한시기까지이를그투자한도에적합한것으로인정 Ⅱ. 자산의평가 20 자산운용회사는간접투자재산을시가에따라평가하는것이원칙입니다. 자산의종류별평가는다음의기준에의합니다. 대상자산평가방법평가기준일에유가증권시장또는코스닥시장에서상장주식거래된최종시가취득원가또는채권평가회사 공인회계사법에의한비상장주식회계법인이제공하는가격정보를기초로한가격해당장내파생상품이거래되는유가증권시장등이장내파생상품발표하는가격 ( 평가기준일이속하는달의직전 3월간계속매월 10일이상시세가형성된채권 ) 상장채권평가기준일에유가증권시장에서거래된최종시가를기준으로 2 이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 ( 위상장채권조건에해당하지않은상장채권포함 ) 비상장채권 2 이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격평가기준일에공고된기준가격 ( 법제140조에따른모자형간접투자기구의모간접투자기구의간접투자간접투자증권증권인경우에는평가기준일에산출된기준가격 ). 다만, 상장된간접투자증권은유가증권시장또는코스닥시장에서거래된최종시가외화표시유가증권인해당유가증권을취득한국가에소재하는유가증권상장주식및상장채권시장최종시가평가기준일의최근일에공고된그외국간접투자증권의기준가격. 다만, 외국시장에상장된외국간접외국간접투자증권투자증권은그외국간접투자증권이거래되는외국의시장에서거래된최종시가비상장외화표시채권평가회사가제공한가격을기초로한가격유가증권평가일의외국환거래법에의한외국환중개회사에서외화표시자산을한국고시하는최근거래일의매매기준율또는최종시가. 원화로환산하는환율이경우외국환중개회사가매매기준율또는최종시
가를고시하기전에전자매체등을이용하여미리고지한환율 ( 외국의뉴스통신사등금융감독위원회가정하여고시하는자가외국환중개회사에제공하는환율이있는경우그환율을포함한다 ) 이있는경우에는, 그환율을사용하여평가할수있음. 단, 외국환중개회사로부터관련환율정보를얻을수없는경우에는채권평가회사로부터제공된환율정보를이용가능 Ⅲ. 투자증권, 장내파생상품거래시중개회사의선정기준 - 중개회사선정을위하여펀드매니저, 애널리스트, 트레이더및컴플라이언스팀이회의를통해평가기준을선정및가중치결정 - 평가자는사전에정해진각각의평가기준에따른각중개회사에대해점수를부여하고가중치를적용 - 각평가자의점수를합산한결과를기초로하여중개회사를결정한후운용및컴플라이언스임원의승인을거쳐거래시행 - 중개회사평가기준의선정및조정은분기별로실시 - 투자자산별평가기준은아래를참조하시기바랍니다. 구분 투자증권의거래 장내파생상품의거래 중개회사의평가기준 주식거래 - 평가항목및가중치 1. 투자아이디어제공 2. 자료제공, 세미나리서치능력 3. 투자및조사지원, 기업탐방등 채권거래 - 평가항목및가중치 1. 세미나및제공된투자정보의질 2. 관련시장정보의경쟁력 3. 중개팀의강약점 4. 분석방법론 5. 매매체결력 6. 매매주문시문제해결력 7. 매매에대한지원부서의능력 8. 정기세미나및리서치인력의보유 9. 정기리서치자료 주식관련장내파생상품거래 - 평가항목및가중치 1. 리서치보고서 2. 트레이딩실행 3. 재무건전성등 채권관련장내파생상품거래 - 상기채권거래의기준과같음 21
Ⅳ. 매입 환매및분배관련유의사항 1. 매입관련유의사항 2. 환매관련유의사항 (1) 수익증권의환매제한 (2) 수익증권의환매연기 (1) 영업일 이라함은한국증권선물거래소의개장일을말합니다. (2) 수익자는이투자신탁의수익증권을매수한때에이신탁약관이정한사항을수락한것으로봅니다. 이투자신탁의수익증권을환매하시려면판매회사의영업점에서직접환매청구를하셔야합니다. 다만, 판매회사가해산, 허가취소, 업무정지등의사유 ( 이하 해산등 ) 으로인하여환매청구에응할수없는경우에는자산운용회사에직접청구할수있으며, 자산운용회사가해산등으로인하여환매에응할수없는경우수탁회사에직접청구가가능합니다. 자산운용회사는다음과같은경우에는환매청구에응하지아니할수있습니다. 1 수익자또는질권자로서권리를행사할자는정하기위하여일정한날을정하여수익자명부에기재된수익자또는질권자를그권리를행사할수익자또는질권자로보도록한경우로서이일정한날의 5 영업일전 (17 시경과후에환매청구하는경우에는 6 영업일전 ) 과그권리를행사할날까지의사이에환매청구를한경우 2 법령또는법령에의한명령에의하여환매가제한되는경우 법령과신탁약관에서정한사유로인하여환매일에환매금액을지급할수없게된경우자산운용회사는수익증권의환매를연기할수있습니다. 환매가연기된경우자산운용회사는지체없이환매연기사유및수익자총회개최등향후처리계획을수익자및판매회사에게통지하여야합니다. 환매연기사유 1 투자신탁재산의매각이불가능하여사실상환매에응할수없는경우 2 수익자의이익또는수익자간의형평성을해할우려가있는경우 3 1또는2에준하는사유로서금융감독위원회가환매연기가필요하다고인정하는사유 * 구체적인사유는약관제26조를참조하시기바랍니다. 환매연기기간중에는이투자신탁수익증권의발행및판매를할수없습니다. (3) 수익증권의부분환매 3. 이익분배등관련유의사항 자산운용회사는간접투자재산의일부가환매연기사유에해당하는경우그일부에대하여는환매를연기하고나머지에대하여는간접투자자가보유하고있는간접투자증권의지분에따라환매에응할수있습니다. 특이사항없음 22
제 3 부 자산운용회사및투자신탁의관계인에관한사항 Ⅰ. 자산운용회사 1. 회사의개요 회사명 PCA투자신탁운용주식회사 주소및연락처 주소 : 서울시영등포구여의도동 23-2 굿모닝타워 15층연락처 : 02-2126-3500 회사연혁 2001.02 굿모닝투자신탁운용 설립 2002.10 Prudential Corporation Holdings Limited로대주주변경 2002.11 PCA투자신탁운용 로사명변경 2004.07 제로인선정 2004년상반기주식형 1위운용사 2005.01 한경비즈니스선정 2004년결산베스트주식형펀드운용사부문 2위 2005.01 제로인선정 2004년결산주식형펀드운용사부문 2위 2005.12 머니투데이베스트펀드상수상 -주식형펀드베스트운용사부문 2. 주요업무투자신탁의설정 해지 / 투자신탁의운용 운용지시 / 투자회사재산의운용 < 의무와책임 > < 선관의무 > 투자신탁의자산운용회사는선량한관리자의주의로써간접투자재산을관리하여야하며, 간접투자자의이익을보호하여야합니다. < 책임 > 자산운용회사가법령, 신탁약관또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 자산운용회사가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회위원을포함 ) 에게도귀책사유가있는때에는자산운용회사는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. < 외국통화표시자산에대한업무위탁 > < 연대책임 > 자산운용회사, 수탁회사, 판매회사, 일반사무관리회사및채권평가회사는간접투자자산운용업법에의하여간접투자자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. PCA 투자신탁운용은법제 176 조와법시행령제 164 조의규정에의하여외국에서발행또는창설되거나유통되는법제 2 조제 1 호각목의자산및이와유사한것으로서외국통화로표시된자산의운용및운용지시업무, 조사분석과법시행령제 30 조제 5 항제 2 호나목의규정에따른단순매매주문업무등을해외위탁자산운용회사에위탁할수있습니다. 업무의위탁에따른보수는자산운용회사와업무의위탁을받은회사가협의하여결정한금액으로하며, 이투자신탁의자산운용회사보수에서차감하여지급합니다. 이약관시행일현재해외위탁자산운용회사는영국에본사를둔 엠앤지인베스트먼트매니지먼트리미티드 (M&G Investment Management Limited) 입니다. 자산운용회사는이투자신탁의투자목적을달성하기위하여필요하다고판단되는경우해외위탁자산운용회사를변경또는추가할수있습니다. < 해외위탁자산운용회사개요 > 23 해외위탁자산운용회사가그업무를소홀히하여간접투자자에게손해를발생시킨때에는자산운용회사가그손해를배상할책임이있습니다. 엠앤지인베스트먼트매니지먼트리미티드운용회사명칭 (M&G Investment Management Limited) 로렌스포트니힐, 런던, EC4R 0HH, 영국소재지 (Laurence Pountney Hill, London, EC4R 0HH, UK) 대주주 연 혁 운용자산규모 (08 년 9 월말기준 ) 엠앤지리미티드 (M&G Limited) - 100% 지분보유 1968년 : 회사설립 2001년 : Prudential Portfolio Managers Limited에서현재의상호로변경 2,702억달러 ( 원화기준 321조원 )
3. 최근 2 사업연도의 요약재무내용 * 영국프루덴셜그룹은영국의세계적인금융서비스그룹으로보험 자산운용및금융서비스를직접혹은자회사와계열사들을통하여지난 160 년간전세계에제공하고있으며, 미국에본사를둔푸르덴셜 (Prudential Financial, Inc.) 과는아무런제휴관계가없습니다. 4. 운용자산규모 ( 일임자산제외 ) 5. 운용전문인력 ( 펀드매니저 ) 에관한사항 종류주식형혼합형채권형 MMF (2008. 10. 31 기준, 단위 : 억좌 ) 파생상품 재간접 수탁고 24,649 1,615 5,187 7,797 8,519 3,555 51,352 ( 단위 : 억원, 개, 기준일 : 2008.10.31) 운용현황 성명 나이 직위 운용중인다른 다른 주요운용경력및이력 비고 간접투자기구수 운용자산규모 총계 오은수 1977 년생 과장 20 6,103 - KAIST 석사 - 고객자산운용부 ( 한투증권 3 년 5 개월 ) -AI 팀 (PCA 투신 05.05~) 팀운용 < 모투자신탁해외위탁자산운용회사운용전문인력 ( 펀드매니저 )> 이투자신탁의운용은 AI 팀이담당하며, 상기인은이팀의책임운용전문인력입니다. 신탁재산은팀제로운용하며, 사정에따라펀드매니저가교체될수있습니다. 외국통화로표시된자산에의투자는엠앤지인베스트먼트매니지먼트 (M&G Investment Management) 에서운용업무를위탁받아운용합니다. ( 기준일 : 2008.09.30) 펀드매니저 운용자산규모 과거운용경력 Aled Smith 총 USD 32.6억 - M&G Global Leaders Fund - M&G American Fund 총운용경력 17 년 - JP Morgan : USD 13.2 억 : USD 19.4 억 이모투자신탁의운용은엠앤지인베스트먼트매니지먼트 (M&G Investment Management) 주식운용팀이담당하며, 상기인은이팀의대표펀드매니저입니다. 펀드매니저는위탁회사의사정에따라예고없이교체될수있습니다. 24
Ⅱ. 판매회사 1. 회사의개요 회사명 주소및연락처 경남은행경상남도마산시석전동 246-1, 1588-8585 교보증권서울특별시영등포구여의도동 26-4, 1544-0900 국민은행서울특별시영등포구여의도동 36-3, 1588-9999 굿모닝신한증권서울특별시영등포구여의도동 23-2, 1588-0365 대구은행대구광역시수성구수성동2가 118, 1588-5050 대신증권서울특별시영등포구여의도동 34-8, 1588-4488 대우증권서울특별시영등포구여의도동 34-3 번지, 1588-3322 대한생명서울특별시영등포구여의도동 60, 1588-6363 동부증권서울특별시영등포구여의도동 36-5 번지, 1588-4200 메리츠증권서울특별시영등포구여의도동 25-1, 1588-3400 메릴린치인터내셔날인코퍼레이티드증권서울지점 서울특별시태평로 1 가 84 파이낸스센터, 3707-0400 부산은행부산광역시동구범일동 830-38, 1588-6200 삼성생명보험서울특별시중구태평로2가 150, 1588-3114 삼성증권서울특별시종로구종로2가 6 종로타워빌딩, 1588-2323 수협중앙회서울특별시송파구신천동 11-6, 1588-1515 우리은행서울특별시중구회현동1가 203, 1588-5000 이트레이드증권서울특별시영등포구여의도동 28-2 KT빌딩, 1588-2428 하나은행서울특별시중구을지로1가 101-1, 1588-1111 한국외환은행서울특별시중구을지로2가 181, 1544-3000 한국투자증권서울특별시영등포구여의도동 27-1, 1588-0012 현대증권서울특별시영등포구여의도동 34-4, 1588-6000 한국스탠다드차타드제일은행 서울특별시종로구공평동 100 번지, 1588-1599 홍콩상하이은행서울지점서울특별시중구봉래동 1 가 25 번지, 1588-1770 회사연혁등 ( 홈페이지참조 ) www.kyongnambank.co. kr www.iprovest.com www.kbstar.com www.goodi.com www.dgb.co.kr www.daishin.co.kr www.bestez.com www.korealife.com www.winnet.co.kr www.imeritz.com 설립일 : 1992.7.8 판매사등록 : 2000.9.22 www.pusanbank.co.kr www.samsunglife.com www.samsungfn.com www.suhyup.co.kr www.wooribank.com www.etrade.co.kr www.hanabank.com www.keb.co.kr www.truefriend.com www.youfirst.co.kr www.kfb.co.kr www.kr.hsbc.com 25
키움닷컴증권서울특별시영등포구여의도동 23-9, 1544-9000 PCA생명서울특별시강남구역삼동 706번지, 1588-4300 NH투자증권서울특별시강남구대치동 891, 1588-4285 www.kiwoom.com www.pcakorea.co.kr www.nhis.com 2. 주요업무 수익증권의판매업무 ( 수익증권의모집및매출업무 ) 환매업무 수익증권교부업무 / 이익분배금및상환금지급업무와원천징수업무 각종장부 서류등의비치, 수익자앞제공및공고업무등기타법령및신탁약관에서규정한사항 < 의무와책임 > < 의무 > 1 판매회사는투자자에게수익증권의취득을권유함에있어동투자설명서를제공하고주요내용을설명하여야합니다. 2 판매회사의임직원및취득권유인은법제57조에의거하여제정된판매행위준칙등을준수하여야합니다. < 책임 > 판매회사가법령, 신탁약관또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 판매회사가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회위원을포함 ) 에게도귀책사유가있는때에는자산운용회사는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. < 연대책임 > 자산운용회사, 수탁회사, 판매회사, 일반사무관리회사및채권평가회사는간접투자자산운용업법에의하여간접투자자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. Ⅲ. 수탁회사 1. 회사의개요 회사명 주소및연락처 홍콩상하이은행서울지점서울특별시중구봉래동 1 가 25 1588-1770 회사연혁등 ( 홈페이지참조 ) www.kr.hsbc.com 2. 주요업무 투자신탁재산의보관및관리 / 자산운용회사의운용지시에따른자산의취득및처분의이행, 환매대금및이익금의지급 / 자산운용회사의투자신탁재산운용지시등에대한감시 / 간접투자재산에서발생하는이자 배당 수익금 임대료등의수령등 < 의무와책임 > < 의무 > 1 수탁회사는간접투자자를위하여법령, 신탁약관, 투자설명서, 신탁계약에따라선량한관리자로서그업무를성실히수행하여야합니다. 2 수탁회사는자산운용회사의운용지시가법령, 신탁약관또는투자설명서에위반되는지의여부에대하여그사항을확인하고위반이있는경우에는자산운용회사에대하여당해운용지시의철회 변경또는시정을요구하여야합니다. 3 수탁회사의확인사항 투자설명서가법령 신탁약관에부합하는지의여부 / 간접투자재산의평가가공정한지의여부 / 기준가격산출이적정한지의여부 / 운용지시시정요구등에대한자산운용회사의이행내역 / 투자신탁재산별자산배분내역및배분결과 1) 주 1) 다만, 자산운용회사가운용하는전체간접투자기구에대한수탁회사또는자산보관회사가복수인경우에는이를적용하지아니한다. 26
< 책임 > 수탁회사가법령, 신탁약관또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 수탁회사가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회위원을포함 ) 에게도귀책사유가있는때에는자산운용회사는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. < 연대책임 > 자산운용회사, 수탁회사, 판매회사, 일반사무관리회사및채권평가회사는간접투자자산운용업법에의하여간접투자자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. Ⅳ. 일반사무관리회사 1. 회사의개요회사명 HSBC펀드서비스 주소및연락처 회사연혁 주소 : 서울시영등포구여의도동 26-4 교보증권빌딩6층연락처 : 02-3771-9800 2000.03.23 설립 2. 주요업무 기준가격계산에관한업무및보수인출등의업무를수행합니다. < 의무와책임 > 기준가격계산의오류및자산운용회사와맺은계약의불이행등으로인해수익자 에게손실을초래한경우그손해를배상할책임이있습니다. Ⅴ. 채권평가회사 1. 회사의개요 회사명 KIS 채권평가한국채권평가나이스채권평가 주소 서울시영등포구여의도동 23-7 유화증권빌딩 9 층 서울시종로구세종로 211 번지광화문빌딩 9 층 서울시종로구인사동 43 번지 연락처 02-3770-0400 02-399-3350 02-739-3590 회사연혁 2000. 06. 20 설립 2000. 05. 29 설립 2000. 06. 16 설립 2000. 06. 29 등록 2000. 07. 01 등록 2000. 06. 29 등록 2. 주요업무 채권시가평가정보제공, 채권관련자료및분석도구제공, 간접투자재산에속하는채권등투자증권및파생상품의가격을평가하고이를이투자신탁의자산운용회사및사무관리회사에제공등 27
제 4 부 수익자권리및공시에관한사항 Ⅰ. 수익자의권리 1. 수익자총회및의결권 (1) 수익자총회의 이투자신탁에는전체수익자로구성되는수익자총회를둡니다. 이때특정종구성및권한류의수익증권수익자에대하여만이해관계가있는때에는그종류의수익자로구성되는수익자총회를개최할수있습니다. (2) 수익자총회의소집및서면에의한의결권행사 수익자총회는수탁회사또는발행된수익증권총좌수의 100분의 5이상을보유한수익자의요청으로자산운용회사가소집하며자산운용회사의본점소재지또는이에인접한지역에소집합니다. 수익자는수익자총회에출석하지아니하고서면에의하며의결권을행사할수있습니다. 수익자는서면에의결권행사의내용을기재하여수익자총회의회의일전일까지자산운용회사에제출하시면됩니다. (3) 수익자총회의결사항 다음에해당하는사항의변경은수익자총회의의결에의하여야합니다. 이경우자산운용회사는수익자총회의소집통지를증권예탁결제원에위탁하여야합니다. - 자산운용회사, 수탁회사등이받는신탁보수또는그밖의수수료의인상 / 수탁회사의변경 / 투자신탁계약기간의변경 / 투자신탁종류의변경 / 주된투자대상자산변경 / 자산운용회사의영업양도 / 환매금지투자신탁으로의변경 2. 잔여재산분배 자산운용회사는신탁계약기간이종료되거나투자신탁을해지하는경우지체없이수탁회사로하여금투자신탁원본의상환금및이익금 ( 이하 상환금등 이라한다 ) 을판매회사를경유하여수익자에게지급하며, 판매회사는수탁회사로부터인도받은상환금등을지체없이수익자에게지급합니다. 3. 장부ㆍ서류의열람및등ㆍ초본교부청구권 자산운용회사가이투자신탁을해지하는경우에는수익자전원의동의를얻어투자신탁재산인자산으로수익자에게상환금등을지급할수있습니다. 수익자는자산운용회사또는판매회사에대하여영업시간내에이유를기재한서면으로당해수익자에관련된투자신탁재산에관한장부서류의열람이나등본또는초본의교부를청구할수있으며, 자산운용회사또는판매회사는정당한사유없이이를거절하지못합니다. 수익자가열람이나등본또는초본의교부를청구할수있는장부ㆍ서류는다음과같습니다. - 간접투자재산명세서 / 간접투자증권기준가격대장 / 재무제표및그부속명세서 / 자산매매거래내역서 28
4. 손해배상책임 자산운용회사가법령, 약관또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 자산운용회사가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회의위원을포함합니다 ) 에게도귀책사유가있는때에는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. 자산운용회사, 수탁회사, 판매회사등이법에의하여수익자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. 5. 재판관할 수익자가소송을제기하는때에는수익자의선택에따라수익자의주소지또는수익자가거래하는자산운용회사또는판매회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기할수있습니다. 다만, 수익자가외국환거래법에의한비거주자인경우에는수익자가거래하는자산운용회사또는판매회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기하여야합니다. 6. 기타수익자의권리보호에관한사항 이상품의신탁약관등상품에대한추가정보를원하시는고객은이상품의자산운용회사또는판매회사에자료를요구할수있습니다. 이상품의기준가변동등운용실적에관해서는이상품의자산운용회사또는판매회사에요구할수있습니다. 이상품의투자설명서및기준가변동등은자산운용협회에서열람, 복사하거나, 자산운용협회인터넷 (www.amak.or.kr) 에서확인할수있습니다. Ⅱ. 공시 1. 정기공시및보고서 자산운용회사는다음각호의사항을매영업연도의결산일로부터일정기간이내에대통령령이정하는바에따라공시하여야합니다. 조직및인력에관한사항 / 재무및손익에관한사항 / 자금조달및운용에관한사항 / 건전성 수익성및생산성등에나타내는경영지표에관한사항 / 그밖에자산운용회사의경영에중대한영향을미치는사항으로서대통령령이정하는사항 (1) 영업보고서 자산운용회사는간접투자재산에관한영업보고서를금융감독위원회가정하는기준에따라다음의서류로구분하여작성하고, 매분기종료후 20일까지이를금융감독위원회및자산운용협회에제출하여야합니다. - 투자신탁의설정현황또는투자회사의자본변동상황 / 투자신탁재산의운용현황과수익증권의기준가격표 / 의결권공시대상법인에대한의결권의행사여부및그내용 ( 의결권을행사하지아니한경우에는그사유를포함합니다 ) 이기재된서류 (2) 자산운용보고서 자산운용회사는자산운용보고서를작성하여수탁회사의확인을받아 3월에 1회이상당해투자자에게제공하여야합니다. 자산운용보고서를제공하는경우에는판매회사를통하여우송하여야하나, 간접투자자가전자우편을통하여자산운용보고서를수령한다는의사표시를한경우에는전자우편에의하여제공할수있습니다. 29 PCA 글로벌리더스주식형자투자신탁제I-1호
(3) 수탁회사보고서 수탁회사는투자신탁의회계기간종료후 2월이내에법에서규정한수탁회사보고서를판매회사를통하여수익자에게제공하여야합니다. (4) 약관변경 자산운용회사는신탁약관을변경한경우에는그내용을다음각호의방법으로공시하여야합니다. - 수익자총회의의결에의하여신탁약관을변경한경우 : 증권예탁결제원을통한모든수익자에의통지 - 수익자총회의의결에의하지않고신탁약관을변경한경우 : 신탁약관제51조제1항의규정에의한일간신문및컴퓨터통신을통한 1회이상공고 신탁약관제49조제2항의규정에불구하고신탁약관의단순한자구수정등경미한사항을변경하거나법령또는금융감독원장의명령에따라신탁약관을변경하는경우에는그내용을자산운용회사및판매회사의영업점포내에 1월이상게시하여야합니다. (5) 기타장부 서류자산운용회사 수탁회사 판매회사및일반사무관리회사는금융감독위원회사정하는바에따라그업무에관한장부및서류를작성하여본점및지점에비치하거나인터넷홈페이지를이용하여공시하여야합니다. 2. 수시공시 (1) 수시공시등자산운용회사, 수탁회사또는판매회사가수익자에대하여일간신문에공고하는때에는매일경제신문에공고하되, 2이상의일간신문에공고하는때에는한국경제신문에도공고합니다. 자산운용회사는다음각호의 1에해당하는사항을그사유발생후지체없이자산운용회사 (www.pcaasset.co.kr), 판매회사및자산운용협회 (www.amak.or.kr) 의인터넷홈페이지또는자산운용회사, 판매회사의본지점및영업소에게시하거나전자우편을이용하여수익자에게통보합니다. - 운용전문인력의변경 / 환매연기또는환매재개의결정및그사유 / 법령이정하는부실자산이발생한경우그내역및상각율 / 수익자총회의의결내용 / 신탁약관또는투자설명서의변경.( 단, 법령의개정또는금융감독원장의명령에따라신탁약관을변경하거나, 단순한자구수정등경미한사항을변경하는경우는제외 ) / 자산운용회사의합병, 분할또는영업의양도 양수 / 기준가격을잘못계산하여이를수정하는경우그내용등의법령이정하는사항 (2) 의결권행사자산운용회사는간접투자재산인주식의의결권을행사하는경우의결권행사내용등을공시하여야합니다. 의결권행사에대한공시는다음각호의 1에해당하는방법에의하여야합니다. - 의결권을행사하고자하는주식을발행한법인이증권거래법에의한주권상장법인또는코스닥상장법인인경우에는주주총회일 5일전까지유가증권시장또는코스닥시장을통하여의결권을행사하고자하는내용을공시할것 - 의결권을행사하고자하는주식을발행한법인이증권거래법에의한주권상장법인또는코스닥상장법인이아닌경우에는시행령에서정한방법에따라공시하여일반인이열람할수있도록할것 30
참고 펀드용어정리 31 용어내용 개방형투자자가원할시언제든지환매가가능한펀드입니다. 금리스왑 기준가격 레버리지효과 보수 선물환거래 설정 수익자총회 수익증권 수탁고 신주인수권부사채 원천징수 자산운용협회펀드코드 자산유동화증권 전환사채 금리스왑은금리상품의가격변동으로인한손실을보전하기의해금융기관끼리고정금리와변동금리를일정기간동안상호교환하기로약정하는거래를말합니다. 이때원금은바꾸지않고서로이자지급의무만을바꾸며, 금리스왑은보통금리상승에따른위험을줄이기위해주로활용됩니다. 펀드의매입 환매및분배시적용되는가격으로, 기준가격의산정은전일의펀드순자산총액을전일의펀드잔존수익증권수량으로나누어 1,000 을곱한가격으로표시하고, 소수점셋째자리에서반올림합니다파생상품을이용한고위험의투자방법으로적은투자금액으로큰수익을얻을기회를제공하기도하지만, 주가가예상과다른방향으로움직이면큰손실을초래하기도합니다. 투자신탁의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및관리해준대가로고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 신탁보수에는운용보수, 판매보수, 수탁보수등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 장래의일정기일또는일정기간내에일정액의외국통화를일정한환율로매매할것을미리약속하는거래로환헤지의수단으로자주이용됩니다. 신탁약관에의거, 수탁회사와신탁계약을체결한후일정단위의신탁금을수탁회사에납입하는것을설정이라고하며, 신규설정과추가설정이있습니다. 펀드의수익자회의를일컫는말입니다. 2003 년 10 월간접투자자산운용업법이제정되면서수익자를보호하기위하여도입된개념입니다. 수익증권총수의 100 분의 5 이상을보유한수익자가소집을요청하는경우 1 개월이내에자산운용회사가소집하는것이원칙입니다. 총수익증권수의과반수를보유하는수익자의출석으로열리는데, 상정된안건은출석한수익자의결권의 3 분의 2 이상과수익증권총수의 3 분의 1 이상의찬성으로의결됩니다. 만약이의결에반대하는수익자는총회가개최되기전에서면으로반대의사를통지하고 20 일이내에수익증권의매수를청구할수있습니다. 증권거래법상유가증권의일종으로자산운용회사가일반대중으로부터자금을모아펀드를만들때이펀드에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는권리증서를말합니다. 투자신탁에가입 ( 매입 ) 한다는것은이수익증권을산다는의미입니다펀드에유치된자금의양, 즉자산운용회사가고객들의자금을맡아운용하는규모를지칭합니다. 사채권자에게사채발행이후에기채회사가신주를발행하는경우미리약정된가격에따라일정한수의신주인수를청구할수있는권리가부여된사채입니다. 소득금액또는수입금액을지급할때, 그지급자가그지급받는자가부담할세액을미리국가를대신하여징수하는것을말합니다. 예를들어, 근로자가월급을받을때월급 ( 소득 ) 에서발생하는세금을차감한금액을받게됩니다. 이는월급을지급하는회사가국가를대신해서미리세금을징수하고세금납입일 ( 통상매달 10 일 ) 에일괄적으로국가에납부하기때문입니다상장주식의경우회사명또는코드번호 6 자리를활용하여수익자들이쉽게공시사항을조회 활용할수있는것처럼펀드또한자산운용협회가부여하는 5 자리의고유코드가존재하며, 펀드명뿐만아니라이러한코드를이용하여펀드의각종정보에대한조회가가능합니다. 자산유동화증권이란기업의부동산을비롯한여러가지형태의자산을담보로발행된채권을말하며, 기업의입장에서는유동성이떨어지는부실채권이나직접매각하기어려운부동산등담보로맡기고 ABS 를발행해쪼개서판매함으로써, 자금조달의용이성을제고할수있습니다. 특수사채의일종으로, 사채로발행되나일정기간이후에주식으로전환할수있는권리가주어지는사채를말합니다.
주식형약관상주식에간접투자재산의 60% 이상을투자하는펀드입니다. 추가형기설정된펀드에추가설정이가능한펀드입니다. 판매수수료 해지 환매 환매수수료 환매조건부채권 투자자가펀드매입시, 판매회사에일회적으로지불하는수수료입니다. 이는상품에대한취득권유및설명, 투자설명서제공등에수반되는비용을포함하고있습니다. 수수료지불시점에따라선취판매수수료와후취판매수수료로구분합니다. 투자신탁 ( 펀드 ) 의신탁기간이종료되거나, 스팟펀드처럼약속한수익률에도달할경우펀드의자산을모두처분, 투자자들에게원금과수익금을나눠주는법적절차를말합니다. 만기가되기전에맡긴돈을되찾아가는것을환매라고합니다. 현재우리나라가채택하고있는투신제도상고객이중도인출을요구할경우투신사가이를받아들여야하는의무가있습니다. 다만단위형 ( 폐쇄형 ) 상품의경우일정기한까지중도해약을금지하는경우도있습니다. 계약기간이전중도에펀드를환매할시일정한벌칙금형식으로투자자에게일회적으로부과하는수수료입니다. 이는펀드운용의안정성과펀드환매시소요되는여러비용을감안하여책정되며부과된수수료는다시펀드재산에편입되게됩니다. 금융기관이일정기간후확정금리를보태어되사는조건으로발행하는채권을말합니다. 32
투자설명서교부및주요내용설명확인서 투자신탁명칭 : 판매일 : 투자자확인사항 투자자께서는투자설명서를제공받고그주요내용에대한설명을들으신후아래의내용을밑줄친곳에똑같이자필로기재하고서명또는기명날인하시기바랍니다. 투자설명서를제공받고그주요내용 ( 환율변동위험포함 ) 을설명들었음. 투자설명서를그주요내용 ( 환율변동위험포함 ) 을. 년월일 성명서명또는 ( 인 ) 33