브레인코스닥벤처증권투자신탁 [ 주식혼합 ] [ 펀드코드 : C6429] 투자위험등급 2 등급 [ 높은위험 ] 1 2 3 4 5 6 매우높은위험 높은위험 다소높은위험 보통위험 Ⅰ. 집합투자기구의개요 낮은위험 매우낮은위험 작성기준일 : 2018. 03. 16. 이요약정보는 ' 브레인코스닥벤처증권투자신탁 [ 주식혼합 ]' 의투자설명 서의내용중중요사항을발췌요약한정보를담고있습니다. 따라서 동집합투자증권을매입하기전투자설명서를읽어보시기바랍니다. 브레인자산운용 ( 주 ) 는이투자신탁의투자대상자산의종류및위험도 등을감안하여 2 등급으로분류하였습니다. 이투자위험등급은집합투자 업자가분류한것으로판매회사의분류등급과는상이할수있습니다. 투자자유의사항집합투자기구특징분류 ㆍ집합투자증권은 예금자보호법 에따라예금보험공사가보호하지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다. ㆍ금융위원회가투자설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권의가치를보증또는승인하지아니함을유의하시기바랍니다. ㆍ간이투자설명서는증권신고서효력발생일까지기재사항중일부가변경될수있으며, 개방형집합투자증권인경우효력발생일이후에도변경될수있습니다. ㆍ이집합투자증권의투자위험을확인하시고, 귀하의투자경력이나투자성향에적합한상품인지신중한투자결정을하시기바랍니다. ㆍ증권신고서, 투자설명서상기재된투자전략에따른투자목적또는성과목표는반드시실현된다는보장은없습니다. 또한과거의투자실적이장래에도실현된다는보장은없습니다ㆍ집합투자기구가설정후 1년이경과하였음에도설정액이 50억원미만 ( 소규모펀드 ) 인경우분산투자가어려워효율적인자산운용이곤란하거나임의해지될수있으며, 이경우소득공제혜택을받지못할수있으니투자시소규모펀드여부를확인하시기바랍니다. 소규모펀드해당여부는금융투자협회, 판매회사, 자산운용사홈페이지에서확인할수있습니다. ㆍ이투자신탁은조세특례제한법제16조및동법시행령제14조등에따른벤처기업투자신탁으로서, 이투자신탁에투자한금액에대해소득공제를받고이투자신탁투자일 ( 각수익증권매수일기준 ) 부터 3년이지나기전에이투자신탁의수익증권을양도하거나환매하는경우이미공제받은소득금액에해당하는세액을추징하니투자결정시참고하시기바랍니다. 추가적인 투자결정시유의사항안내 는정식투자설명서를참고하시기바랍니다. 벤처기업또는벤처기업해제후 7년이지나지않은기업이발행한주식 ( 상장예정인공모주포함 ) 등을포함한국내주식에 100% 이하투자투자신탁, 증권 ( 혼합주식형 ), 개방형 ( 중도환매가능 ), 추가형, 종류형 집합투자업자브레인자산운용 ( 대표번호 : 02-6277-5000) 모집 [ 판매 ] 기간효력발생이후계속모집가능모집 [ 매출 ] 총액 10 조좌 ( 최초설정일기준 1 좌당 1 원 ) 효력발생일 2018 년 04 월 05 일존속기간최초설정일로부터 3 년이상 판매회사 집합투자업자 (www.brainib.com), 한국금융투자협회 (www.kofia.or.kr) 인터넷홈페이지참고 종류 (Class) A AE C CE 가입자격가입제한없음인터넷가입자가입제한없음인터넷가입자 선취 / 후취판매수수료 선취 : 납입금액의선취 : 납입금액의 1.00% 이내 0.50% 이내 환매수수료 90일미만이익금의 70% 해당사항없음 전환수수료 해당사항없음 보수 [ 연, %] 판매 0.60% 0.30% 0.90% 0.55% 운용등집합투자업자 : 0.65% 신탁업자 : 0.03% 사무관리사 : 0.017%
기타 - 총보수비용 1.297% 0.997% 1.597% 1.247% - 위에기재된종류 ( 클래스 ) 는대표적인종류를명시한것으로서그외의종류에대한세부사항은 투자설명서 를참고하시기바랍니다. - 기타비용및증권거래비용, 기타관리비용등총보수비용이외에추가적인비용을부담할수있습니다. - 선취판매수수료는매입시, 환매수수료는환매시, 전환수수료는전환시부과되며, 보수는최초설정일로부터매 3개월후급으로지급됩니 다 ( 다만, 기타비용및증권거래비용은사유발생시지급 ). - 판매수수료율은상기범위내에서판매회사별로차등적용할수있습니다 보수및비용관련세부사항은정식투자설명서 II. 집합투자기구에관한사항 중 13. 보수및수수료에관한사항 을참조하시기 바랍니다. 오후 3시 30분이전에환매를청구한경우 : 환매청구일 매입방법 오후 3시 30분이전에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제2영업일 (D+1) 에공고되는수익증권의기준가격을적용오후 3시 30분경과후에자금을납입한경우 : 자금을납입한영업일로부터제3영업일 (D+2) 에공고되는수익증권의기준가격을적용 환매방법 로부터제7영업일 (D+6) 에공고되는수익증권의기준가격을적용. 제9영업일 (D+8) 에관련세금등을공제한후환매대금을지급합니다. 오후 3시 30분경과후에환매를청구한경우 : 환매청구일로부터제8영업일 (D+7) 에공고되는수익증권의기준가격을적용. 제10영업일 (D+9) 에관련세금등을공제한후환매대금을지급합니다. - 당일기준가격 = ( 전일투자신탁자산총액 부채총액 ) / 전일수익증권총좌수 기준가 산정방법 - 1,000좌단위로원미만셋째자리에서반올림하여원미만둘째자리까지계산공시장소판매회사본 영업점, 집합투자업자 (www.brainib.com), 한국금융투자협회인터넷홈페이지 (www.kofia.or.kr) 에게시합니다. Ⅱ. 집합투자기구의투자정보. 1. 투자목적이투자신탁은국내주식을법시행령제94조제2항제4호에서규정하는주된투자대상자산으로하며국내주식은투자신탁재산의 100% 이하투자하고, 그밖에채권등에투자하여발생하는자본소득및이자소득을획득하여수익자에게금융투자상품등에의투자를통한자본증식의수단을제공함을그목적으로합니다. 또한, 이투자신탁은벤처기업투자신탁으로서조세특례제한법제16조및동법시행령제14조등관련법령등에서정하는바에따라세제혜택을받을수있습니다. 그러나당사는운용목적을달성하기위하여최선을다할것이나투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의 달성을보장하지않습니다. 2. 투자전략 이투자신탁은조세특례제한법제 14 조및동법시행령제 16 조등에따른벤처기업투자신탁으로서주식을주된 투자대상자산으로하고채권 ( 주식관련사채등 ) 투자를병행하여이자수익과자본수익을추구합니다. 1 벤처기업신주투자가. IPO 공모주투자 1) 심도있는기업분석을통해선별적으로공모주수요예측참여 2) 코스닥벤처신탁우대배정활용나. 상장기업 2
- 상장기업의경우아래와같은투자기업선정기준을바탕으로재무안정성과 Upside Potential이우수한기업에투자 1) Credit Risk Check 2) Upside Potential 3) 주식유동성및효율적인투자자금회수가능성 4) 최대주주 Risk 다. 비상장기업 - 우수한벤처기업들의자금조달을원활히하고투자자들의투자수익을극대화하기위하여아래와같은엄정한투자기업선정기준을바탕으로투자대상기업발굴및투자집행 1) 벤처기업상장가능성검토 2) 벤처기업의 Credit Risk 3) Upside Potential 2 벤처기업과벤처기업해제후 7년이내코스닥시장신주및구주투자 - 코스닥시장에상장되어있는벤처기업과벤처기업지정해제이후 6.5년미만기업을투자대상으로선정함 ( 코스닥시장내속하는중소기업및중견기업에한정 ) - 재무리스크를제거한종목중에서시가총액상위종목위주로투자대상을선정 - 종목별투자비중을결정하기위해시가총액비중을감안 - 변동성이큰코스닥시장에대응하기위하여 Hedge전략을구사할수있음 - 3개월마다정기적으로포트폴리오리밸런싱실행 3 Event-driven, Hedge를위한대차공매도등을활용한추가알파전략가. Event-driven : 유상증자, 공개매수, 인수합병등발생시시장상황에맞춰다양한 Event-driven 전략을활용하여추가수익추구나. Hedge를위한대차공매도 : 보유중인주식관련사채 ( 전환사채, 신주인수권부사채등 ) 등을활용한변동성트레이딩 (Volatility Trading), Deep ITM 상태에있는자산에대한 Hedge 전략등을통해조기에안정적인성과확보를추구 * 자세한내용은정식투자설명서를참조하시기바랍니다. * 상기투자전략은시장상황에따라일부수정될수있습니다. 이투자신탁의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 이투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다. 3. 운용전문인력 ( 기준일 : 2018. 03. 16.) 성명생년직위 운용현황운용중인운용중인집합투자기구수집합투자기구규모 주요운용경력및이력 - 연세대학교정보산업공학졸업 ( 경영학 부전공 ) 윤대은 1978 책임 운용전문인력 12 개 1,073 억원 - 하이투자증권파생상품운용팀 - NH투자증권 Prop Trading본부 MS팀 /AI팀 - NH 투자증권헤지펀드운용부 - 현 ) 브레인자산운용 AI 운용본부 3
- 서울대학교경영학과졸업 이대상 1981 부책임운용전문인력 2 개 173 억원 - HMC투자증권기업분석팀 - 대신증권글로벌마켓전략실 - 현 ) 브레인자산운용액티브운용본부 이재민 1988 부책임운용전문인력 - - - 경희대학교경영학과졸업 - 현 ) 브레인자산운용 AI운용본부 [ 운용중인다른집합투자기구중성과보수가약정된집합투자기구 : 윤대은 10개, 987억원 / 이대상 2개, 173억원 ] 주1) 책임운용전문인력 은이투자신탁의운용의사결정및운용결과에대한책임을부담하는운용전문인력을말하며, 부책임운용전문인력 은책임운용전문인력이아닌자로서집합투자기구의투자목적및운용전략등에중대한영향을미칠수있는자산에대한운용권한을가진운용전문인력을말합니다. 주2) 운용전문인력의최근과거3년이내에운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모와수익률등은금융투자협회홈페이지 (www.kofia.or.kr) 에서확인할수있습니다. 4. 투자실적추이 : 해당사항없음 5. 주요투자위험 (1) 주요투자위험 구분 원본손실위험 소득공제및공모주우선배정에관한위험 공모주투자위험 주식관련사채투자위험 파생상품레버리지위험 투자위험의주요내용 이투자신탁은원본을보장하지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로수익자가부담하며, 집합투자업자나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 투자신탁의운용실적에따라손익이결정되는실적배당상품으로예금자보호법의적용을받지아니하며또한이투자신탁은예금자보호법의적용을받는은행의예금과달리실적에따른수익을취득하므로은행등에서판매하는경우에예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않습니다. 이투자신탁은벤처기업투자신탁으로서아래 1 과 2 를합친재산의평가액이차지하는비율이총자산의 50% 이상이되도록투자할예정이나, 불가피한상황으로상기투자비율미충족시에는소득공제및공모주청약시우선배정혜택을받지못할수있습니다. 1 벤처기업이발행한주식 ( 유한회사의경우출자 ), 무담보전환사채또는무담보신주인수권부사채 2 가. 타인소유의벤처기업주식또는출자지분나. 벤처기업이었던기업이벤처기업에해당하지아니하게된이후 7 년이지나지아니한코스닥상장중소기업또는조특법시행령제 10 조제 1 항에따른중견기업에조특법시행령제 14 조제 1 항제 3 호가목 1) 및 2) 에따른투자 이투자신탁이투자하는새로이기업공개가되는주식 ( 이하 공모주 라함 ) 은과거거래전례가없기때문에기존의주식보다더큰가격변동성을수반할수있으며, 한정된물량하에시장참여자들의경쟁으로유리한가격에그리고충분한물량을취득하기어려울수있습니다. 또한공모주는보다유리한가격과더많은물량을확보하기위하여일정기간매도금지규정 (Lock-up) 에종속될수있으며, 이기간동안추가적으로가격이하락하여투자자는투자원금액의손실이발생할수있습니다. 이투자신탁은전환사채, 신주인수권부사채, 교환사채등주식관련사채에도투자합니다. 주식관련사채는일반적으로기업이발행비용을낮추기위한목적으로발행하는경우가많으므로상대적으로발행비용을많이지불해야하는신용등급이낮은기업위주로발행됩니다. 또한, 주식관련사채는일반채권대비발행물량이적고시장이협소하여시장매각시수요가전혀없거나부족하여매각이제때에이루어지지못하거나, 매각이가능하더라도적정가격을받지못할위험이상대적으로높으며장내상장되어도일반주식에비해유동성이현저히떨어질수있는위험이있으며이는곧투자신탁재산의가치하락을초래할수있습니다. 주식및채권관련파생상품은작은증거금으로거액의결제가가능한레버리지효과 ( 지렛대효과 ) 로인하 여파생상품그자체에투자되는금액보다도상당히더큰손실이발생할수있으며, 그에따라기초자산 에직접투자하는경우에비하여훨씬높은위험에노출될수있습니다. 4
대량환매및환 매기간위험 특정주식투자위험 유동성위험 이투자신탁에집중된대량환매가발생할경우에는환매자금을우선적으로조달해야합니다. 이로인하여 운용전략을유지하거나효과적으로운용전략을구사하는데있어일부제약을받을수있고, 이는환매된 집합투자증권및잔존집합투자증권의가치에손실을초래하여투자원금손실이발생할수있습니다. 또 한투자신탁재산의일부를거래량이풍부하지못한주식관련사채, 비상장주식등에투자함에따라이투 자신탁은환매기간이상대적으로길게책정되어있으며환매청구일과환매기준가격적용일이다르기때문 에그기간사이의투자신탁재산의가치변동에따른위험에노출될수있습니다. 이투자신탁은일부산업에속하는증권에선별적으로집중투자할수있으며, 이에따라변동성및투자한특정섹터의위험이미치는영향력이동일유형의일반적인투자신탁혹은해당시장에비하여상대적으로클수있습니다. 증권시장규모등을감안할때거래량이풍부하지못한종목에투자할경우투자대상종목의유동성부족에 따른환금성의결여로인하여투자신탁재산가치의하락을초래할위험이발생할수있습니다. 주 ) 기타다른투자위험에관한사항은정식투자설명서를참조하시기바랍니다. (2) 투자위험등급분류 브레인자산운용 는이투자신탁의투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 6등급중 2등급 ( 높은위험 ) 으로분류하였습니다. 이투자신탁은신탁재산의 100% 이하를주식에투자하고 40% 이하를채권에투자하는혼합주식형집합투자기구입니다. 주로국내주식과채권에투자하므로주식및채권가격하락에따른원본손실위험을감내할만한위험선호도를가지고있으며상기위험수준을이해하면서본인의투자목적에부합하다고파단하시는투자자에게적합합니다. 상기의투자위험등급은추후설정기간 3년이경과하는경우특별한사정이없는한실제수익률변동성 ( 최근결산일기준이전 3년간주간수익률의표준편차 ) 으로등급분류기준이변경되면서투자위험등급이변경될수있습니다. 주1) 상기투자위험등급분류기준은브레인자산운용의내부기준으로다른집합투자업자의투자위험등급분류기준과는차이가있을수있습니다. (3) 위험관리 - 분산투자전략 : 집합투자업자는포트폴리오위험을낮추기위해서분산투자를원칙으로리스크를관리합니다. 5
Ⅲ. 집합투자기구의기타정보 1. 과세 - 투자신탁에대한과세 : 투자신탁단계에서는별도의소득과세부담이없는것이원칙입니다. - 수익자에대한과세 : 거주자와일반법인이받는집합투자기구로부터의과세이익에대해서는 15.4% ( 지방소득세포함 ) 세율로원천징수됩니다. 단, 연간금융소득합계액이기준금액을초과하는경우에는기준금액을초과하는금액을다른종합소득과합산하여개인소득세율로종합과세됩니다. - 세제혜택이적용되는집합투자기구및종류수익증권의경우에는과세내용이달라질수있으므로자세한내용은투자설명서를참고하시기바랍니다. 벤처기업투자신탁에대한과세 구분주요내용가입자격가입제한없음 가입기한 계약기간 2020.12.31 일까지투자 ( 투자신탁수익증권매수일기준 ) 한경우에한하여소득공제 3 년이상 주 ) 기타자세한사항은조세특례제한법제 16 조및동법시행령제 14 조등을참고하시기바라며, 아울러상기벤처기업투자신탁에대한 과세내용은조세특례제한법등관련법령의변경에따라달라질수있으니유의하여주시기바랍니다. 2. 전환절차및방법 : 해당사항없음 Ⅳ. 요약재무정보 이투자신탁의재무제표는정식투자설명서를참조하시기바랍니다. [ 집합투자기구공시정보안내 ] ㆍ증권신고서 : 금융감독원전자공시시스템 (dart.fss.or.kr) ㆍ투자설명서 : 한국금융투자협회 (kofia.or.kr), 브레인자산운용 (www.brainib.com) 및판매회사홈페이지ㆍ정기보고서 : 금융감독원홈페이지 (www.fss.or.kr), 한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) ㆍ자산운용보고서및수시공시 : 한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr), 브레인자산운용 (www.brainib.com) 6