COMPANY OVERVIEW 대표이사 김광성 회사명 (주)한화63시티/(주)한화에스테이트 종업원수 892명/1,49명 자본금 1억원/5억원 주소 서울특별시 영등포구 63로 5 한화생명63빌딩 사업영역 빌딩운영, 임대차관리, 회계 재무관리, 임대대행, 임차대행, 투자자

한화63시티 office market report 216. 4q OFFICE MARKET No.32 서울특별시 영등포구 63로 5 한화생명63빌딩 Office Market Report 문의 곽수지(2-789-6645, sujigwak@hanwha.com)

COMPANY OVERVIEW 대표이사 김광성 회사명 (주)한화63시티/(주)한화에스테이트 종업원수 892명/1,49명 자본금 1억원/5억원 주소 서울특별시 영등포구 63로 5 한화생명63빌딩 사업영역 빌딩운영, 임대차관리, 회계 재무관리, 임대대행, 임차대행, 투자자문 및 컨설팅, 매입 매각 대행, 리서치 및 마켓리포트 발간, 시설물 유지관리 및 안전점검, 미화/주차/보안 관리, 에너지 관리, 시설물 안전진단, 전문 소방시설관리/공사, 오피스 인테리어 공사, 신재생에너지 사업, 융합보안시스템 설계 및 시공 주요 관리자산 한화생명63빌딩 및 한화생명 4여 개 사옥, 한화장교빌딩, 한화소공빌딩, 한화서소문빌딩, 여의도 한화증권빌딩, 서울역사, 청량리역사, 상암IT타워, 네이버 그린팩토리, 아모레퍼시픽(부산, 초량) 부산센텀리더스마크, 사학연금 5개 회관(서울, 나주, 둔산, 오류, 부산회관), 갤러리아 센터시티(천안), 갤러리아 진주점, 수원버스터미널, 더작은재단빌딩, 한화 죽전 IDC, 신한은행 IDC, 나이스 IDC, 네이버 춘천 데이터센터, US-BMC(미공군기지), 판교넥슨사옥, LH공사 진주사옥, 경상북도신청사 등 Contents 1 기획칼럼 2 부동산시장 NEWS 3 Summary 4 서울 오피스 임대시장 5 매매 및 간접투자시장 6 지방 오피스 임대시장 7 쉐어하우스 개발 운영 트렌드 정책, 제도 / 개발 / Capital Market / 업계 서울 전체 오피스 임대시장 서울 매매 및 간접투자시장 개요 / / / / Others 임대차사례 / 신규공급동향 매매시장동향 부동산 펀드 / REITs 분당 / 6대 광역시 (부산, 대구, 인천, 대전, 광주, 울산) 주요 사업현황 / 주요 임대현황 Our Business

office market report 4th Quarter 216 4 5 기획칼럼 쉐어하우스 개발 운영트렌드 쉐어하우스는다수가한집에살면서일부생활공간을공유하는주거형태로일본 유럽등 1인가구비율이높은국가에서는이미하나의주거유형으로자리잡고있다. 최근국내에서도 1인가구의전 월세난과공유경제트렌드가맞물리며이러한주거유형에대한관심이급격히증대되고있으며, 개발및운영 서비스를제공하는전문운영업체가속속등장하고있다. 쉐어하우스는대표적인 1인가구주거형태인원룸과는달리생활의일부공간을타인과공유하는특징을갖고있으며이는 소유 보다는 사용 에초점을두며가성비를중시하는젊은세대의선호와, 저성장시대의새로운수익원을찾고자하는임대인의욕구가연결되어있다. 현재국내에서활발히운영중인쉐어하우스전문운영업체들의개발및운영전략을살펴봄으로써, 최근등장한쉐어하우스트렌드를직접확인해보고자한다. 1 정의및주요특징 정의및주요특징 정의 운영방식 공급주체 수요주체 가족이아닌다수가한집에서살면서일부생활공간을공유하는주거형태 개발 기획에서운영 관리까지전문적으로운영하는업체등장 수익형부동산의하나로새롭게등장하였으며유휴부동산을활용하는하나의대안으로급부상 소유보다사용에가치를두며가성비를중요시하는젊은 1인가구의수요지속증가 공유공간범위 공유범위 大 침실을포함한전체생활공간공유 주방, 거실, 욕실등생활공간일부공유 사진 : ShareOne 공유범위 생활공간전체생활공간일부특화공간일부 小 라운지등커뮤니티특화공간일부공유 2 개발방식 신축형 세부특징및사례 크게신축형과기존주택형두가지로구분되며, 국내대부분업체가기존주택을활용하는형태로개발을진행하고있음 신축형 개발초기단계부터쉐어하우스를목적으로설계된형태 공동부엌 욕실 세탁실등공유생활편의에최적화된공간설계 국내쉐어하우스업체중 5% 미만이신축형으로개발 ShareOne 통의동집 소담소담 소풍쉐어하우스 withsome/thing 기존주택형 기존주택을리모델링하여쉐어하우스로활용하는형태 단순실내인테리어부터리모델링까지다양한형태로진행 공간구성 동선등활용가능범위내에서최유효이용 동거동락 D-WELL fivehouse Local Stitch 공가 ( 空家 ) WOOZOO ShareOne 소담소담 WOOZOO D-WELL 사업구조 SHAREUS 리모델링 기존주택형 실내인테리어 사진 : 각업체홈페이지 수익구조에따라크게위탁운영모델과전대모델두가지로나뉘고있음. 최근해당업계로의투자자금유입과함께자본력있는전문운영업체가등장하며운영업체가직접개발하는형태, 투자자와합작하는형태등다양한방식으로진화하고있음 위탁운영모델 전문운영업체가임대인으로부터운영수수료를받고위탁운영하는방식으로임대인의참여가비교적적극적으로진행됨 운영업체의개발 / 리모델링등에대한투자참여및그에따른임대수익배분은업체별로유동적 수익배분 임대료 fee 임대인운영업체임차인 전대모델 전문운영업체가임대인으로부터직접임대후개발하여재임대하는운영방식으로임대인의참여가비교적소극적임 공동주택의일부세대만을임대하여활용하는사례와건물전체를통임대하는마스터리스로나누어짐 임대인의투자참여및그에따른임대수익배분은유동적 임대료 수익배분 전대료 임대인운영업체임차인

office market report 4th Quarter 216 6 7 운영전략 대부분의쉐어하우스는각개인이사용하는전용면적을줄임으로써수익성을높이는전략을활용하고있음. 이는특히신축형이나전체리모델링형에서더욱큰효과를발휘하나, 구조변경에한계가있는기존주택의경우침실내거주인원을늘림으로써동일한효과를얻음 쉐어하우스운영시공급자및수요자가가질수있는운영 이용상이점을다음과같이도식화하여설명가능함 A. 일반원룸 B. 쉐어하우스 3 24 평 6 평 공급자 수요자 트렌드 : 부동산자산가치증대전략 최근수익성이저하된기존주택 오피스등의부동산을쉐어하우스로용도변경하여운영수익을개선하는등, 단순한주거모델을넘어자산가치를증대시키는방안의하나로활용되는사례가늘고있음 수익하락주거시설고급화전략 fivehouse 임대료 5 만원 /1 인가정 운영업체패스트파이브소재지서울시광진구능동오픈예정일미정 코워킹오피스운영업체인패스트파이브의신사업모델로기존패스트파이브와결합된복합형태의주거모델임. 다양한서비스제공및고급화전략으로수익성향상기대 대기업계열자산개발회사가매입한오피스텔을마스터리스하여리모델링진행및운영 관리예정 강남역인근오피스텔을임차하여베타서비스진행중 총 24평가정전용 6평 x 4인 5 만원 X 4 인 = 2 만원 전용공간 : 6평실사용공간 : 6평 24 평 3 평 공유공간 임대료 5 만원 /1 인가정 5 만원 X 5 인 = 25 만원 임대료 45 만원 /1 인가정 45 만원 X 5 인 = 225 만원 전용공간 : 3평실사용공간 : 12평 이점 총 24 평가정 전용 3 평 x 5 인 + 공유공간 9 평 임대료인하하여 공급함에도불구, 수익률향상가능 이점공유공간을포함한실사용공간증대및임대료인하를통한비용절감 장기미임대오피스빌딩용도변경전략 ShareOne 운영업체어반하이브리드소재지서울시강남구역삼동오픈예정일 217.1 역삼동신축쉐어하우스를운영하는어반하이브리드의두번째프로젝트 장기공실을보유한중소형오피스빌딩을국내최초로용도변경하여쉐어하우스로평면재구성. 신논현역도보 5 분내위치하여젊은세대의높은수요기대 자산소유주와어반하이브리드가조인트벤처를구성하여개발및기획 운영 수익하락숙박시설리모델링전략 Local Stitch 운영업체로컬디자인무브먼트소재지서울시마포구서교동오픈일 214.1 코워킹 쉐어하우스 게스트하우스가결합된형태의복합공간 1982 년준공된낡은여관건물을리모델링하여새로운공간으로조성 홍대와합정지역을기반으로하는스타트업 컨텐츠디자이너들이입주하여시 공간에구애받지않고거주하며일하는공간으로활용 쉐어하우스부터코워킹오피스까지공유경제기조와함께새롭게주목받고있는이와같은유형의공간산업은오늘날의 젊은세대에게소유보다사용의대안을제시하고있으며, 투자수익감소로고민하는임대인들에게는새로운투자대안 으로떠오르고있다. 여전히 프라이버시문제, 법적제도미비로인한분쟁 등하나의주거유형으로자리매김하는데까지넘어야할산이 많지만, 새로운공간설계전략과적절한서비스를개발함으로써국내실정에적합한시장으로지속성장할것이라 전망된다.

2 office market report 4th Quarter 216 8 9 부동산시장 News 국토부, 네트워크형부동산종합서비스인증제 실시 정책 / 제도 자산운용사, 리츠 - 부동산펀드겸영추진활발 국토부는 12월말네트워크형부동산종합서비스예비인증을부여하기로하였음 12월리츠자산관리회사의업역제한을완화하는내용을담은 부동산투자회사법시행령 개정안이국무회의를통과하였음 부동산펀드자산운용사들이리츠겸영을하기위해서는공모펀드운용라이선스를갖춘운용사가자본금 7억원이상과전문운용익력 5인이상규정을충족해야함 현재미래에셋자산운용 이지스자산운용등이리츠 AMC 설립을적극추진중에있으며코람코자산신탁은신탁의리츠부문과코람코자산운용을통합할예정임 국토부에따르면리츠와부동산펀드의순자산규모는최근 5년간 3배증가하였으며이번겸영허용으로리츠와부동산펀드의운용제한이사라짐에따라앞으로부동산간접투자시장의성장세는더빨라질것으로전망됨 네트워크형부동산종합서비스인증제 란부동산시장에종합서비스를확산시키기위해도입하는제도로, 기존업역을유지하면서업체간연계나자회사등을활용해부동산종합서비스를원스톱으로제공하는기업에우수서비스인증을주는방식으로진행됨 인증유형으로는개발관리형 임대관리형 거래관리형등이있으며이번시범사업에는개발관리형에대우건설 코오롱글로벌, 임대관리형에신영에셋 메이트플러스 푸르지오서비스등총 5개의기업이선정되었음 예비인증선정은선정대행기관으로지정된한국감정원과외부전문가로구성된인증평가위원회의심의를거쳐진행되었으며앞으로 1년간종합서비스제공성과를통해올해말본인증을실시할예정임 개발 토지임대 현물출자등부동산개발방식다변화 최근 토지임대방식 이나 현물출자 등을통해토지비부담을줄이는부동산개발방식이늘어나고있음 토지임대방식의경우국토교통부에서뉴스테이사업자들의토지매입부담을줄이고재무적투자자들의참여를이끌어내기위해도입한 토지지원리츠 가대표적임. 토지지원리츠는뉴스테이사업지토지를매입해뉴스테이리츠에저렴하게임대하는방식으로, 현재한국토지주택공사 (LH) 부지를활용한개발사업이수도권을중심으로다수추진중에있음 현물출자방식의경우천안동남구청사를개발하는도시재생사업이대표적이며, LH가설립한 천안미드힐타운리츠 에천안시청이부지를현물출자하는방식으로사업이진행되고있음 이같은새로운부동산개발방식의도입은민간사업자를유치하고분양위주의개발방식으로인한폐해를줄이는데도움이될전망임 현대건설, 현대자동차그룹신사옥공사계약체결 현대건설등은현대차그룹컨소시엄인현대차, 기아차, 현대모비스와서울강남구삼성동현대자동차그룹 GBC 신축공사계약을체결완료하였으며, 총공사금액은 2조 5,64억원임 현대차그룹통합사옥으로사용될삼성동 GBC는 15층높이의타워를비롯해전시 컨벤션및공연장, 호텔등이함께들어있는복합단지로구성될예정임 총연면적은 939,93m2로 63빌딩의 5.6배에이르며 21년 2분기준공될예정임 현대자동차그룹신사옥 Capital Market 이지스자산운용, 공모부동산펀드재출시 이지스자산운용은 17년 2월초를목표로 이지스코어오피스부동산신탁 펀드공모를준비중에있음 해당펀드는서울강남구테헤란로에위치한 B6/15F 규모의 바른빌딩 을대상으로하며, 법무법인바른이이지스자산운용측에매각후 1년간건물전체를재임차하는세일즈앤리스백방식으로계약한건임 전체매입금액 83억원중대출금 5억원을제외한 33억원을개인투자자대상으로공모할계획이며한국투자증권이 1억원, 우리은행이 23억원을모집할계획임. 배당목표수익률은연 5. 이며최소가입금액은 1만원이될예정임 이지스자산운용은지난분기시도했던퍼시픽타워공모실패이후금액을낮추어재시도하게되었으며, 해당공모펀드설정이성공하면그동안기관투자가중심이던대체투자시장이개인투자자까지확대될전망임 안젤로고든, 강남메트로빌딩매입 안젤로고든은부동산자산운용사마스턴투자운용과함께 12월말삼성생명소유의강남메트로빌딩매매계약을체결하였음 메트로빌딩은연면적 13,215m2, B1/1F 규모이며총매입가는 861억원임 안젤로고든은해당빌딩을인수한후주거용오피스텔로개발하여분양할예정임 미국계부동산투자회사인안젤로고든은높은수익률을추구하는 Opportunistic 투자를중심으로하고있으며, 최근서울내주요업무지구가아닌구로구에위치한신도림미래타워등을매입하여가치증대후매각하는전략을취하고있음 금강제화, 삼성물산논현빌딩매입 금강제화는최근삼성물산이보유하고있던서울강남구논현동 165-1, 165-2번지논현빌딩을매입완료하였음 논현빌딩은논현동 165-1, 2번지등두개토지를합필해지은빌딩으로 B3/11F, 연면적 4,622m2의규모로이루어져있음 삼성물산은논현빌딩매각을결정한후원매자를찾아나선초반부터턴키프로퍼티 (Turnkey Property) 방식을거래조건으로하여, 부동산매매계약이후해당빌딩을매입자가즉시사용할수있도록제시하였음 해당빌딩은현재삼성물산패션부문에잇세컨즈사업부가사용중에있어이번거래가완료되면기존에잇세컨즈조직은강남구도곡동에있는삼성물산패션부문사옥으로즉시이전할예정임 금강제화는논현빌딩외에도금강제화빌딩및강남스퀘어등 9호선신논현역인근강남대로변을중심으로 2개의사옥을더보유하고있어논현빌딩은플래그십스토어및본사및계열사직원들을위한업무공간으로사용할방침이며나머지빌딩은일부외부에임대하여임대료수익을거두어들일계획임 업계 세빌스코리아, 자산운용사설립 강남메트로타워 글로벌부동산컨설팅회사인세빌스코리아의자회사인세빌스인베스트먼트코리아 (SIK) 는최근금융감독원으로부터전문투자형사모펀드등록을마치고자산운용사를설립하였음 주주총회를열고회사명칭변경및정관일부개정에관한내용을의결하였으며곧 SIK자산운용( 가칭 ) 으로사명이변경될예정임 SIK는세빌스코리아가 1 출자해만든관계사로지난 213년설립되었으며이듬해투자자문및일임업라이선스를취득하면서본격적인영업을시작하였음. SIK는자산운용사설립이후세빌스의풍부한글로벌네트워크를활용함으로써우량부동산을확보하는데시너지효과날것으로기대하고있음 세빌스코리아의이같은움직임은사업다각화의일환으로, 이지스자산운용도 16년초인수완료한인사동쌈지길의직접관리를위해자산관리회사를인수하는등최근들어부동산자산관리, 자산운용, 시설관리부문의경계가허물어지고있음

3 office market report 4th Quarter 216 1 11 Summary 서울전체오피스임대시장 임대가 신규공급 주요임대차사례 7.9% (.p ) 6.9 천원 /3.3 m2 (.3% ) 88,765 m2 도심권역삼성계열사강남권역으로이탈하며상승반면, 강남권역롯데월드타워등대형오피스준공지연으로서울전체소폭하락에그침 서울전체, 17년상반기 대중반까지상승전망 - 17년상반기예정신규공급 : 롯데월드타워, Tower73, K타워등 재건축 리모델링등으로대형입주사이전이슈증가전망 - 재건축 : IBK기업은행제2본점, KEB하나은행등 - 리모델링 : KT&G 을지로타워 (216.), 수송스퀘어 (217.2Q) 권역빌딩명주요임차인면적 ( m2 ) 연세세브란스빌딩롯데글로벌로지스, STX 중공업 13,73 퍼시픽타워샤넬코리아, CMA CGM 8,5 D 타워 LVMH 6,256 파르나스타워 CJ E&M, NH 투자증권, Shire, 오피뉴, 이도 21,575 한화생명서초사옥현대캐피탈, 현대카드 8,247 태광타워민앤지 3,958 재화스퀘어나이스신용정보, 유아이헬리콥터외관계사 3,18 HP 빌딩신라젠 1,917 트윈시티남산 CJ올리브네트웍스, 스케쳐스코리아, 일본문화원 13,77 OTHERS 코레일유통본사빌딩 KB손해사정, 삼성화재서비스 2,11 서남권 서북권 7.3% 9.5% OTHERS 9.1% 동북권 6.3% 동남권 서울오피스매매시장, 간접투자시장 (REF, REITs) 매매금액 / 건수 REF 설정액 / 건수 REITs 인가건수 1조 3,432억원 /11건 2조 6,922억원 /92건 17건 4분기총매각가, 지난분기대비 6 수준까지감소평당매각가지난분기대비 11% 감소 17년상반기중 소형투자사례및개인투자수요증가전망 4분기예정매매사례소유권이전지연되며거래규모감소 - 전체 11건중 9건이매매가 1,억미만중 소형빌딩 Value add, Opportunistic 투자사례증가 - 외국계투자가중심으로향후가치상승기대하는투자확대추세 공모펀드 리츠투자시도지속 - 공모상품출시움직임지속, 개인투자확대전망 분기별및임대가추이 ( 단위 : 천원 /3.3m2) 3.3m2당매매가및거래건수추이 ( 단위 : 만원, 건 ) 분기별해외부동산펀드설정추세 ( 단위 : %, 건 ) 62 61 6 59 58 57 56 임대가 1 9% 7.9% 7% 5% 3% 1% 2Q 3Q 2Q 3Q 2Q 3Q 2Q 3Q 213 214 215 216 25, 2, 15, 1, 5, 거래금액 ( 억원 ) 3.3 m2당매매가 2Q 3Q 2Q 3Q 2Q 3Q 2Q 3Q 213 214 215 216 2,5 2, 1,5 1, 5 1 8 6 4 2 해외펀드비중 ( 설정액기준 ) 건수 2Q 3Q 2Q 3Q 2Q 3Q 2Q 3Q 213 214 215 216 7 6 5 4 3 2 1

4 office market report 4th Quarter 216 12 13 서울오피스임대시장 조사개요 대상오피스 지역범위서울지역 빌딩규모연면적 3,3m² 이상또는지상 1층이상 빌딩개수총 788 개오피스빌딩 기간 216년 1월 1일 ~ 216년 12월 31일 방법전화및방문조사임대담당자 Contact 내용임대가현황 ( 보증금, 월임대료, 관리비, 전환률등 ) 임대차동향 ( 공실면적, 입주사변동등 ) 권역구분및세부지역 권역 ( 도심권역 ) ( 강남권역 ) ( 여의도권역 ) OTHERS ( 권역 ) 주요권역내세부지역구분 신문로태평로 서울역 경복궁역광화문안국역 시청역 광화문역 서울시청 숭례문회현역 종각역 종로 을지로입구역 종로 3 가역 을지로 3 가역 을지로 명동역 충무로역 종로 5 가역 을지로 4 가역 3,835,197 m2 서초역 서남권 135 개 서북권 세부지역 종로구및중구일대 강남구, 서초구, 잠실일대 여의도, 마포역일대 동남권강동동북권강북 / 노원 / 동대문 / 성동 압구정역 신사역 강남역 도곡역매봉역양재역 213 개 315 개 동북권 서남권관악 / 동작 / 양천 / 영등포서북권용산 / 은평 /DMC 6,87,329 m2 동남권 8,16,464 m2 OTHERS ( 동북권, 서북권, 동남권, 서남권 ): 총연면적 3,884,525 m2, 개수 125 개 ( 도심 ) ( 강남 ) ( 여의도 ) 남대문로 서초로 강남대로 언주로 강남구청역 테헤란로삼성역선릉역 잠실역 송파로 장지역 송파역 서여의도 국회의사당역 여의도공원 여의나루역 동여의도여의도역 마포 마포역 애오개역 공덕역 오피스등급 개별오피스가가지는특성중에서계량화가가능한요인들에대해점수를부여하고각요인별가중치를두어총점을도출한후이에따라등급을산정함. 등급은 Prime, A, B, C로구분하여부여함 구분주요요인내용 시장성환산임대료환산임대료가높을수록높은점수 기능성 연면적층수건축년수 연면적이클수록높은점수층수가높을수록높은점수건축년수가낮을수록높은점수 입지성지하철역과의거리지하철역과의거리가가까울수록높은점수 총조사빌딩개수 ( 단위 : 개 ) 평균건축년수 ( 단위 : 년 ) 14 12 1 8 6 4 2 8 117 81 57 53 57 46 48 4 37 33 3 OTHERS 11 21 7 7 Prime A B C OTHERS Prime A B C 평균연면적 ( 단위 : m 2 ) 평균전환율 ( 단위 : %) 14, 12, 1, 8, 6, 4, 2, 68,73 33,329 16,371 9,61 84,39 29,59 14,453 11,245 111,934 4,511 23,648 14,357 122,783 45,676 23,636 12,77 OTHERS Prime A B C 45 4 35 3 25 2 15 1 5 17 16 15 14 13 12 11 1 16.7 24.4 31.7 4.5 11.7 11.7 12.5 13.6 13.3 16.9 12.5 21.5 13.9 25.4 15.4 16.4 23.9 2.7 18.6 29.5 16.7 8.8 7.6 12.2 12.3 12.4 12.3 12.2 11.9 11.8 OTHERS 25. 13. Prime A B C

office market report 4th Quarter 216 14 15 서울권역별동향 서울전체동향 임대가 신규공급 9.5%(.9%p ) 임대가 73.5 천원 /3.3 m2 (. ) 3분기연속하락하던도심권역상승전환 - 삼성계열사사옥매각으로인한계열사통합이전완료 - 신규준공및리모델링으로인한공급증가 ( 대신금융그룹사옥, KT&G을지로타워등 ) 반면, 을지로 남대문로를중심으로대형임차인입주수요지속 - 1년이후준공된신축빌딩을중심으로대형공실해소활발 ( 더케이트윈타워, 트윈트리타워, 센트럴플레이스등 ) 7.3%(.5%p ) 임대가 49. 천원 /3.3 m2 (.3% ) 전체권역에서감소하며여의도권역 7.3% 기록 - 리모델링 증축공사완료한빌딩에서 5,평이상대형공실해소 ( 재화스퀘어, 빌딩8 등 ) 반면, Prime등급은 1 로여전히서울내가장높은수준기록 - 여의도권역내대형증권사도심권역으로이전하는등대형임차수요감소 ( 대신증권, 미래에셋대우등 ) 권역별추이 1 13% 1 11% 1 9% 7% 5% 7.9% (.p ) 6.9천원 /3.3m2 (.3% ) 88,765m2 OTHERS 전체 서남권 서북권 7.3% 권역별임대가추이 ( 단위 : 천원 /3.3m 2 ) 8 75 7 65 6 55 5 45 전체 OTHERS 9.5% OTHERS 9.1% 동북권 6.3% 216 년 4 분기서울오피스마켓지표 동남권 구분전세환산가 보증금 6.3%(1.p ) 임대가 63.1 천원 /3.3m 2 (. ) 신규공급다수지연및삼성계열사이전완료하며강남권역하락전환 - 17년롯데월드타워등준공이후재상승전망 특히강남대로 테헤란로에위치한 Prime A등급빌딩을중심으로입주수요꾸준 - 한화생명서초사옥및파르나스타워에서대형공실해소 - 역삼 논현동소재빌딩을중심으로 IT관련기업입주계약사례꾸준 패스트파이브가강남권역내 1,여평추가오픈하는등, 코워킹오피스수요지속 ( 도심공항빌딩, 브랜드타워 ) OTHERS 9.1%(.3%p ) 임대가 46.7 천원 /3.3m 2 (.5% ) 권역 Prime A등급빌딩에서증가한반면, B C등급빌딩에서감소 - 특히영등포구빌딩을중심으로공실증가하며권역상승견인 17년약 3만m2의대형빌딩공급예정, 하반기급증전망 ( 아모레퍼시픽신사옥, 강동1st타워 ) 반면, 상암 동자동신축빌딩에대한입주수요꾸준 - 디지털드림타워 트윈시티남산등을중심으로대형공실해소활발 보증부월세 월임대료 전체 7.9% (.p ) 6,466 (.5% ) 644 (. ) 6.9 (.3% ) 28.9 (-) 13.5% (-) 9.5% (.9%p ) 8,184 (.7% ) 752 (. ) 73.5 (. ) 32.5 (.1% ) 12. (-) 6.3% (1.p ) 6,329 (. ) 712 (.3% ) 63.1 (. ) 29.4 (. ) 15.1% (-) 7.3% (.5%p ) 5,417 (.7% ) 5 (. ) 49. (.3% ) 24.9 (.p ) 12.1% (-) 관리비 전환률 2Q 3Q 2Q 3Q 2Q 3Q 2Q 213 214 215 216 3Q 4 2Q 3Q 2Q 3Q 2Q 3Q 213 214 215 216 2Q 3Q OTHERS 9.1% (.3%p ) 5,26 (.5% ) 487 (.1% ) 46.7 (.5% ) 25.6 (.1% ) 12.7% (-)

office market report 4th Quarter 216 16 17 주요 Issue 1. 삼성그룹계열사이전 - 삼성그룹사옥매각으로인한 계열사통합이전사례증가 2. 리모델링및신규공급사례증가 - 17 년상반기까지리모델링및신규 빌딩준공등공급물량급증전망 1) 리모델링 - KT&G 을지로타워 : 18,189 m2 - 수송스퀘어 : 49,775 m2 2) 신규공급 구분전세환산가 - 대신신금융그룹사옥 : 53,369 m2-94 빌딩 : 18,47 m2 - IBK 파이낸스타워 : 41,197 m2 - KEB 하나은행본점 : 54,38 m2 보증금 보증부월세 전세환산가 8,184 천원 /3.3 m2 (.7% ) 임대료 73.5 천원 /3.3 m2 (. ) 전분기대비전세환산가.7% 인상, 전년도동기대비동일한상승폭 - 기준임대가조정및신축빌딩준공으로전분기대비전세환산가상승폭이증가하였음 - 특히, 트윈트리타워 시그니쳐타워 파인에비뉴 그랑서울등프라임급빌딩을중심으로 3% 내외기준임대가가조정되었음 월임대료 평균 9.5% (.9%p ) 8,184 (.7% ) 752 (. ) 73.5 (. ) 32.5 (.1% ) 12. (-) Prime 1. 11,517 99 1.5 4.3 11. A 9.7% 8,761 75 75.7 33.3 11.7% B 6. 7,6 679 63.6 3.3 12. C 7. 5,37 532 53. 25.5 13. 삼성그룹계열사도심권역이탈및신규공급으로금분기상승전환 회사명기존 () 이전후 () 삼성화재 삼성화재본관센터플레이스부림빌딩 삼성 SDS 삼성생명태평로빌딩 주요오피스 빌딩명 ( 전분기대비 ) 종로플레이스 삼성생명태평로빌딩 T 타워 트윈트리타워 삼성서초타워 11% (p ) 5% (5%p ) 51% (13%p ) 19% (7%p ) 9.5%(.9%p ) 관리비 전환률 3분기연속하락하던도심권역금분기상승전환 - 삼성그룹사옥매각으로인한계열사통합이전으로대형면적이도심권역외로이탈함 - KT&G 을지로타워리모델링완료및대신금융그룹사옥준공으로도심권역내신규공급량이 증가하였으며, 17 년상반기까지리모델링및다수금융그룹사옥준공이예정되어있음 반면, 을지로 남대문로를중심으로대형임차인입주수요지속 - 특히 1년이후준공된신축빌딩을중심으로 1,여평이상의대형공실이해소되었음 - 그밖에금세기빌딩에다수금융사가입주하며 2, 여평의공실을해소하였음 및전세환산가추이 8,3 8,2 8,1 8, 7,9 7,8 7,7 7,6 7,5 세부권역별월임대료, 관리비, 1 8 6 4 2 7.5% 73.5 9.5% 32.5 전세환산가 7.3% 7. 72.6 9.9% 32.3 남대문로 7. 6.7% 73.3 4. 27.6 신문로 6.9% 6. 8.3% 2Q 3Q 2Q 3Q 2Q 3Q 2Q 3Q 213 214 215 216 74.8 1.3% 32.8 을지로 9.3% 71.6 9.5% 종로 9. 33.2 9. 13. 84.9 9.5% 37.2 태평로 9.1% 8. 68.8 8. 31.2 8. 9.5% 월임대료관리비 1 1 1 1 1 구분전세환산가 보증금 6.3%(1.p ) 보증부월세 월임대료 관리비 전환률 평균 6.3% (1.p ) 6,329 (. ) 712 (.3% ) 63.1 (. ) 29.4 (. ) 15.1% (-) Prime 5.1% 9,628 882 85.5 36.7 12.5% A 8. 7,47 742 72.8 32.1 13.9% B 6.3% 5,789 659 61.1 28.1 15.3% C 5. 4,454 516 46.2 25.1 16.3% 신규공급예정빌딩지연및삼성계열사이전으로강남권역하락전환 주요 Issue 1. Prime 등급빌딩계약체결 1) 한화생명서초사옥계약사례 - 현대카드 캐피탈 (8,247 m2 ) 2) 파르나스타워계약사례 - CJ E&M(16,321 m2 ) - NH 투자증권 (2,392 m2 ) - Shire(1,655 m2 ) - 오피뉴 (628 m2 ) - 이도 (579 m2 ) 2. it 관련입주사수요지속 - 우신빌딩 : 라온시큐어 (2,935 m2 ) - 태광타워 : 민앤지 (3,958 m2 ) - POBA 강남타워 : 퀄컴 (1,322 m2 ) 3. 코워킹오피스입주수요꾸준 1) 패스트파이브 - 브랜드타워 (5 개층, 2,116 m2 ) - 도심공항타워 (1 개층, 1,157 m2 ) 주요오피스 빌딩명 ( 전분기대비 ) 서초디타워 9 (-) 아이파크타워 논현동빌딩 파르나스타워 8 (39%p ) 5 (39%p ) 55% (21% ) 신규공급지연및삼성그룹계열사이전완료로강남권역 대까지하락 - 16년공급된대형빌딩이빠른시일내안정화되며강남권역하락전환 - 롯데월드타워등금분기예정된대형빌딩공급지연으로 17 년상반기상승전망 강남대로 테헤란로에위치한 Prime A등급빌딩을중심으로입주수요꾸준 - 특히역삼 논현동소재빌딩을중심으로 IT관련기업수요가두드러지고있음 - 패스트파이브가도심공항타워및브랜드타워에신규지점을오픈하고위워크가일송 빌딩에 3 호점계약을검토하는등코워킹오피스수요가꾸준히이어지고있음 전세환산가 6,329 천원 /3.3 m2 (. ) 임대료 63.1 천원 /3.3 m2 (. ) 전분기대비보증금및임대료각각.3%,. 인상, 증가폭은지속감소추세 - 특히역삼동및삼성동일대다수빌딩에서 3~9% 내외로기준임대가를인상하였음 17 년상반기신축 Prime 오피스영향으로전세환산가및임대가상승전망 - 롯데월드타워보증금및임대료가각각 129 만원, 12.9 만원수준으로책정됨 및전세환산가추이 6,5 6,4 6,3 6,2 6,1 6, 5,9 5,8 세부권역별월임대료, 관리비, 1 8 6 4 2 5.9% 63.1 6.3% 29.4 전세환산가 6.1% 6.3% 6.5% 6.7% 6. 6.9% 6.5% 2Q 3Q 2Q 3Q 2Q 3Q 2Q 3Q 213 214 215 216 67.3 6. 3.8 테헤란로 66.7 7.5% 3.1 강남대로 51.3 3.3% 3.6 언주로 7. 61.3 4. 서초로 7.5% 26.2 6. 54.6 3. 송파 6. 25.8 5. 56.8 7. 7. 28.1 7.5% 월임대료관리비 6.3%

office market report 4th Quarter 216 18 19 구분전세환산가 보증금 보증부월세 월임대료 평균 7.3% (.5%p ) 5,417 (.7% ) 5 (. ) 49. (.3% ) 24.9 (.p ) 12.1% (-) Prime 12. 9,969 881 88.8 37.1 11.9% A 6. 7,115 637 63.1 31.6 11. B 5.7% 5,852 524 52.6 26.6 11.9% C 2.9% 3,987 375 36.8 2.1 12.3% 동여의도 서여의도및마포등전체권역에서감소 주요 Issue 1. 리모델링 증축완료빌딩, 임대마케팅활발 빌딩명 2. 여의도대형증권사, 도심권역이전완료 1) 미래에셋대우 - 16 년 12 월미래에셋대우 + 미래 에셋증권합병완료 - 대우증권빌딩에서도심센터원으로 16 년 11 월이전완료 2) 대신증권 - 16 년 12 월명동대신파이낸스센터 준공완료 - 대신증권본사및금융계열사직원 16년 12월한달동안통합이전진행 동여의도주요프라임빌딩 빌딩명 ( 전분기대비 ) THREE IFC 한화생명 63 빌딩 FKI 타워 증축완료시기 임대면적 現 재화스퀘어 216. 3,18 m2 빌딩 8 216.2Q 13,355 m2 4 67% (p ) (3%p ) (1%p ) 7.3%(.5%p ) 관리비 전세환산가 5,417 천원 /3.3 m2 (.7% ) 임대료 49. 천원 /3.3 m2 (.3% ) 여의도권역전세환산가전분기대비.7% 인상하며 5개월연속상승세 - 금분기리모델링을완료한재화스퀘어등이전세환산가인상에영향을미침 - 서여의도및마포지역 C 등급빌딩일부에서임대가 1 내외로인상되었음 전환률 동여의도 서여의도및마포등전체권역에서감소하며여의도권역 7.3% 기록 - 지난분기리모델링 증축공사를완료한재화스퀘어및빌딩8( 구삼환까뮤빌딩 ) 에서 5,여평이상의대형공실을해소하였음 - 그밖에 IFC, 한화생명63빌딩등동여의도 Prime등급빌딩을중심으로입주계약이다수이루어짐 반면, Prime등급은 1 로여전히서울시내가장높은수준기록 - 대형증권사가도심권역으로이전하는등대형임차수요감소세가지속됨 - 반면, 17년이후준공예정인재건축빌딩으로인해증가세가장기화될전망임 (k타워, 교직원공제회신사옥등 ) 및전세환산가추이 5,5 5,4 5,3 5,2 5,1 5, 4,9 세부권역별월임대료, 관리비, 1 8 6 4 2 11.9% 49. 7.3% 11.3% 24.9 12. 11.5% 11.1% 56.7 8. 11. 27.9 11.3% 9.3% 2Q 3Q 2Q 3Q 2Q 3Q 2Q 3Q 213 214 215 216 8. 39.1 6. 2.8 8. 7. 7.5% 7.3% 43.6 6. 동여의도서여의도마포 전세환산가 22.7 7.9% 7. 7.3% 월임대료관리비 1 1 1 1 OTHERS 구분전세환산가 보증금 보증부월세 월임대료 관리비 전세환산가 5,26 천원 /3.3 m2 (.5% ) 임대료 46.7 천원 /3.3 m2 (.5% ) 전환률 평균 9.1% (.3%p ) 5,26 (.5% ) 487 (.1% ) 46.7 (.5% ) 25.6 (.1% ) 12.7% (-) Prime 5.1% 6,654 618 61.8 29. 12.3% A 1.7% 5,774 528 52.6 29.5 12. B 1.9% 5,247 491 48.2 27.3 12.3% C 7.3% 3,915 376 37.7 19.9 13. Prime A 등급은감소한반면, B C 등급에서증가하며상승견인 주요 Issue 1. 서남권영등포구빌딩공실증가 - 이레빌딩신관 : KB손해보험 (7,769m2퇴거 ) - 동양타워 : 대한측량협회 삼성생명 서울보증보험등 (5,92m2퇴거 ) 2. 신규공급빌딩, 입주수요꾸준 - 디지털드림타워 : CJ헬로비전 (18,813m2입주 ) - 트윈시티남산 : 일본문화원, 스케쳐스코리아, CJ올리브네트웍스등 (13,77m2입주 ) 3. 17 년대형빌딩신규공급지속예정 빌딩명연면적공급시기 아모레퍼시픽신사옥 187,98 m2 217.3Q 강동 1ST 타워 1,459 m2 217.3Q 마커스빌딩 16,86 m2 217.2Q 주요오피스 빌딩명 ( 전분기대비 ) 이레빌딩신관 LS 용산타워 누리꿈스퀘어 트윈시티남산 3 (25%p ) 83% (5p ) 11% (7%p ) 31% (3p ) 9.1%(.3%p ) Prime A등급은감소한반면, B C등급에서증가하며권역 9% 대기록 - 영등포구에위치한빌딩에서 4,여평공실이발생하며, 상승을견인하였음 - 17년아모레퍼시픽신사옥 강동1ST타워등 3만m2이상대형면적공급이예정되어있어, 17년하반기이후이급증할전망임 반면, 서북권상암 동자동소재신축 2년미만빌딩에대한입주수요꾸준히발생 - 디지털드림타워 트윈시티남산등신축빌딩을중심으로공실을꾸준히해소해나가고있음 2분기연속하락하던전세환산가, 금분기상승전환 - Prime A등급빌딩전세환산가는신축빌딩공실장기화로인해임대가동결을유지한반면, B C등급을중심으로임대료가 1 이상인상되었음 및전세환산가추이 5,1 5, 4,9 4,8 4,7 세부권역별월임대료, 관리비, 1 8 6 4 2 6. 46.7 9.1% 7. 25.6 OTHERS 6. 2Q 3Q 213 8. 1. 4.8 4. 2. 동남권 1.5% 1.1% 2Q 3Q 2Q 3Q 2Q 3Q 214 215 216 43.8 3.1% 23.4 동북권 9.3% 9.7% 9. 1.3% 45.1 26.2 서남권 8. 8. 9. 전세환산가 1. 5. 27. 서북권 8. 8. 월임대료 관리비 9.1% 1 1 1 1

office market report 4th Quarter 216 2 21 주요임대차사례 권역 빌딩명 소재지 주요임차인 면적 ( m2 ) 연세세브란스빌딩 중구통일로 1 ( 남대문로5가 ) 롯데글로벌로지스 1,663 STX중공업 3,67 퍼시픽타워 중구세종대로9길 41 ( 서소문동 ) 샤넬코리아 5,845 CMA CGM 2,655 D타워 종로구종로3길 17 ( 청진동 ) LVMH 6,256 대우조선해양건설 2,722 금세기빌딩 중구무교로 6 ( 을지로1가 ) BNK투자증권 2,68 BNK자산운용 1,344 경남은행 1,344 SK엔카 3,99 AIA타워중구통일로2길 16 ( 순화동 ) 유니코로지스틱스 1,872 더케이트윈타워 종로구종로1길 5 ( 중학동 ) 처브라이프생명보험 4,37 메리츠화재 2,96 센트럴플레이스 중구서소문로 5 ( 중림동 ) 닌텐도 1,4 이마린 417 T타워 중구소월로2길 3 ( 남대문로5가 ) 현대카드콜센터 1,625 히스보험중개 1,913 타워8 종로구종로5길 7 ( 청진동 ) MPC( 라이나생명콜센터 ) 859 한국투자증권 661 단암빌딩 중구소월로 1 ( 남대문로5가 ) 건강보험심사원 1,491 순화타워 중구세종대로7길 43 ( 순화동 ) STX조선해양 1,118 파르나스타워 강남구테헤란로 521 ( 삼성동 ) CJ E&M, NH투자증권, Shire, 오피뉴, 이도 21,575 한화생명서초사옥 서초구강남대로 311 ( 서초동 ) 현대캐피탈, 현대카드 8,247 태광타워 강남구테헤란로34길 6 ( 역삼동 ) 민앤지 3,958 서초평화빌딩 서초구반포대로 22 ( 서초동 ) 세종장학재단 3,174 루터회관 송파구올림픽로35다길 42 ( 신천동 ) 메리츠화재 2,893 우신빌딩 강남구테헤란로 145 ( 역삼동 ) 라온시큐어 2,395 브랜드타워 서초구강남대로 527 ( 반포동 ) 패스트파이브 2,116 도심공항타워 강남구테헤란로87길 36 ( 삼성동 ) 패스트파이브 1,157 큰길타워 강남구테헤란로 223 ( 역삼동 ) ING생명 1,751 골든타워 강남구삼성로 511 ( 삼성동 ) 두산캐피탈 1,8 피케이아이엠 225 재화스퀘어 마포구독막로 311 ( 염리동 ) 나이스신용정보 2,3 유아이헬리콥터외관계사 3사 1,177 HP빌딩 영등포구의사당대로 83 ( 여의도동 ) 신라젠 1,917 KT여의도빌딩 영등포구여의대로 14 ( 여의도동 ) 한국에너지공단 1,29 One IFC 영등포구국제금융로 1 ( 여의도동 ) 허브투자자문 383 켄달스퀘어 992 Three IFC 영등포구국제금융로 1 ( 여의도동 ) QD파트너스 337 스퀘어앤컴퍼니 298 KTB빌딩 영등포구여의대로 66 ( 여의도동 ) 미데미쓰 644 디지털드림타워 마포구월드컵북로56길 19 ( 상암동 ) CJ헬로비전 18,813 CJ올리브네트웍스 9,881 트윈시티남산 용산구한강대로 366 ( 동자동 ) 스케쳐스코리아 1,976 일본문화원 1,22 서울산업진흥원 마포구월드컵북로 4 ( 상암동 ) 한국저작권보호원 1,45 코레일유통본사빌딩 영등포구국회대로 612 ( 당산동3가 ) KB손해사정 1,498 삼성화재서비스 612 신규공급 총공급건수 5 건 총공급연면적 88,765 m2 다수오피스공급지연되며지난분기대비 6 감소 연도별신규공급추이 1,2 1, 8 6 4 2 ( 단위 : 천m 2, 건 ) 4 956 25 929 1,17 37 37 35 27 3 25 16 561 627 2 15 1 5 212 213 214 215 216 주요신규예정빌딩 롯데월드타워 - 저층부 (14~2F) 롯데계열사사용예정 - 중 고층부 (24F~38F) 임대마케팅중 ( 약 29, 평 ) TOWER73 - 쿠팡 19 개층이전예정 (217.2Q) 주요신축빌딩 빌딩명 연면적 건수 216 년분기별신규공급추이 3 25 2 15 1 5 27 22 2Q ( 단위 : 천m 2 ) 246 3Q 롯데월드타워 67% TOWER 73 대신금융그룹명동사옥 89 35,396 m2 서남권 216 년 4 분기신규공급동향 4분기서울내신규공급된오피스는총 5건, 연면적 88,765m2으로롯데월드타워등공급예정빌딩다수가준공지연되며예정공급량을하회하였음 5건중규모가큰 2건은사옥활용목적으로준공된건이나, 일부자가사용부분을제외하고외부임대를진행할예정임 - 대신금융그룹명동사옥 : 대신금융그룹자가사용면적외 WeWork 입점 - 1964BUILDING( 남양유업신사옥 ): 남양유업자가사용면적외외부임대검토중 216 년 4 분기신규공급오피스 217 년상반기신규공급전망 서북권 1 건 동북권 동남권 53,369 m2 권역빌딩명소재지연면적 ( m2 ) 규모 대신금융그룹명동사옥중구삼일대로 343 ( 저동 1 가 ) 53,369 B7/26F (4 건 ) 1964BUILDING 강남구도산대로 24 ( 논현동 ) 15,295 B4/15F 장은빌딩송파구위례성대로 2 ( 방이동 ) 9,16 B4/19F 브랜드타워서초구강남대로 527 ( 반포동 ) 6,985 B6/16F 큐빅타워강남구도산대로 17 ( 논현동 ) 4,1 B3/11F 총 5 건 총연면적 : 88,765 m2 217년상반기공급량은 3분기지연된다수물건을포함하여약 669,398m2예정 217 년상반기주요공급예정오피스 권역빌딩명소재지연면적 ( m2 ) 규모 OTHERS 4 건 94 빌딩종로구공평동 139 18,47 B2/16F IBK 기업은행제 2 본점중구을지로 2 가 161-1 41,197 B6/28F KEB 하나은행본점중구을지로 1 가 11-1 54,38 B6/26F 미왕빌딩강남구역삼동 826-21 14,92 B4/17F 롯데월드타워송파구신천동 29 328,35 B6/123F TOWER 88 강남구역삼동 88 8,663 B6/15F TOWER 73 송파구신천동 7-3 8,661 B4/27F 한성청담빌딩강남구청담동 2-14 22,614 B7/16F K 타워영등포구여의도동 45-1 47,388 B5/15F 효성해링턴스퀘어마포구도화동 25-13 37,541 B2/24F 마커스빌딩강서구마곡동 774-12 16,86 B4/13F

5 office market report 4th Quarter 216 22 23 매매및간접투자시장 매매시장 총거래건수 11건총거래면적 268,826m2총거래금액 13,432억원 3.3m2당거래금액 1,652만원 4 분기예정소유권이전매물다수지연되며총거래금액지난분기대비 6 수준 216 년 4 분기주요매매사례 권역별총거래금액및총거래면적 2,28 억원 (76,31 m2 ) 1,478 억원 (36,54 m2 ) 서남권 4 건 3 건 서북권 1 건 3 건 동북권 1,7 억원 (24,854 m2 ) 동남권 7,974 억원 (131,159 m2 ) 권역 빌딩명 소재지 연면적 ( m2 ) 매도자 매수자 금액 ( 억원 ) 평단가 ( 만원 ) 대우조선해양본사사옥 중구남대문로 125 ( 다동 ) 24,854 대우조선해양 캡스톤자산운용 1,7 2,261 소계 1건 24,854 1,7 2,261 삼부오피스빌딩 강남구테헤란로 237 ( 역삼동 ) 18,284 남우관광 맥킨237PFV 6,831 2,85 건강보험심사평가원 서초구효령로 267 ( 서초동 ) 18,9 건강보험심사평가원 명인제약주식회사 938 1,641 구구빌딩 강남구삼성로 566 ( 삼성동 ) 3,975 개인 현대엠파트너스 25 1,75 소계 3건 131,159 7,974 2,1 대한주택보증빌딩 영등포구의사당대로 21 ( 여의도동 ) 15,518 주택도시보증공사 한국기업데이터 588 1,253 신송빌딩 영등포구여의나루로 67 ( 여의도동 ) 14,938 미래에셋자산운용 코람코자산운용 697 1,542 영산빌딩 영등포구국회대로68길 7 ( 여의도동 ) 6,48 여의도순복음교회 더불어민주당 193 1,52 소계 3건 36,54 1,478 1,338 TCC동양사옥 영등포구국회대로 543 ( 당산동4가 ) 29,12 TCC동양 코람코자산운용 8 99 OTHERS 신도림미래타워구로구경인로 661 ( 신도림동 ) 25,454 캡스톤자산운용이지스자산운용 67 87 교보생명성동사옥성동구왕십리로 342 ( 도선동 ) 16,195 RAK자산운용코람코자산운용 63 1,286 삼성생명상계빌딩 노원구동일로 1395 ( 상계동 ) 5,559 삼성생명보험 코람코자산운용 18 1,7 소계 4건 76,31 2,28 988 합계 11건 268,826 13,432 1,652 거래면적및거래건수추이 6 5 4 3 2 1 ( 단위 : 천m2, 건 ) 거래금액및 3.3m2당매매가추이 ( 단위 : 억원, 만원 ) 거래면적거래건수 2Q 3Q 2Q 3Q 2Q 3Q 2Q 3Q 213 214 215 216 16 14 12 1 8 6 4 2 25, 2, 15, 1, 5, 거래금액 3.3m2당매매가 2Q 3Q 2Q 3Q 2Q 3Q 2Q 3Q 213 214 215 216 2,5 2, 1,5 1, 5 4 분기매매시장동향및전망 4분기매매건수는총 11건으로지난분기대비동일한수준지속 거래금액규모는 IFC 삼성화재본관빌딩등다수 Prime급빌딩소유권이전절차지연되며지난분기대비 6 수준에그침 지난분기에이어펀드 리츠등간접투자매수세가지속되었음 1) Value Add, Opportunistic 투자증가 - 기존주투자처인서울주업무지역소재 Core자산수익률감소지속되며, 새로운투자처발굴필요성증대 - 특히, 외국계기관투자가들을중심으로향후가치기대하는유형의투자확대추세 2) 공모펀드 리츠투자시도지속 - 국내최초오피스 ( 퍼시픽타워 ) 공모펀드설정실패에도 분기별매도자구성비중 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 216 년 4 분기거래예정사례 권역빌딩명소재지연면적 ( m2 ) 매도자우선협상대상자매매예정가 분당 불구, 공모펀드 리츠등간접투자시도지속되며개인투자자수요증가전망 2Q 3Q 2Q 3Q 213 214 삼성화재본관빌딩 삼성생명태평로빌딩 메트로타워 강남메트로빌딩 EBS 서울강남본사사옥 IFC 판교알파리움타워 2Q 3Q 215 개인공공기관간접투자법인 중구을지로 29 ( 을지로 1 가 ) 중구세종대로 73 ( 태평로 2 가 ) 중구퇴계로 1 ( 남대문로 5 가 ) 2Q 3Q 216 서초구강남대로 299 ( 서초동 ) 강남구남부순환로 2748 ( 도곡동 ) 영등포구국제금융로 1 ( 여의도동 ) 성남시분당구판교역로 145 ( 백현동 ) 삼부오피스빌딩 신도림미래타워 강남메트로빌딩 알파리움타워 바른빌딩 분기별매수자구성비중 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 인접한벨레상스호텔과함께매입하여, 쌍둥이복합빌딩 ( 오피스 호텔 리테일 ) 으로개발예정 공실층을섹션오피스로개조하여중소형규모의임차인을유치할전망 매입후주거용오피스텔로개발할예정이며, 12 월매매계약체결완료 우선협상대상자 ARA Korea, 17 년 2 월중약 8 억공모예정 우선협상대상자이지스자산운용, 17 년 2 월중약 33 억공모예정 2Q 3Q 2Q 3Q 213 214 개인공공기관간접투자법인 54,654 삼성화재부영약 4,38 억원 4,1 삼성생명이지스자산운용약 2,3 억원 39,98 베스타스자산운용에머슨자산운용약 2,5 억원 13,215 삼성생명마스턴투자운용약 861 억원 18,492 EBS 한웰그룹약 72 억원 57,273 AIG 코리안부동산개발브룩필드약 2 조 5,5 억원 123,699 알파돔시티 ARA Korea Limited 약 6, 억원 2Q 3Q 215 2Q 3Q 216

office market report 4th Quarter 216 24 25 간접투자시장 ( 부동산펀드 ) 총설정건수 92건총설정액 2조 6,922억원 216년 4분기신규설정된부동산펀드건수총 92건, 설정액총 2조 6,922억원 금융당국 소규모펀드정리활성화정책 에따라소규모펀드비중축소 - 16년 2월관리소홀로인한투자자피해최소화를목적으로소규모펀드정리및신규설정억제위한모범규준발표 - 16년 12월기준소규모펀드목표비율 : 5% vs. 실제 12월소규모펀드비율 : 11.51% - 17년 1월중관련시행안추가발표예정 신탁사, 부동산펀드자산운용사설립활발 - 국제자산신탁 : JP에셋자산운용대표영입, 전문사모집합투자업자등록추진중 - 한국자산신탁 : 215 년한국자산에셋운용설립 - 한국토지신탁 : 216 년마이애셋자산운용인수후코레이트자산운용으로사명변경 퍼시픽타워공모펀드조성실패에도불구, 공모펀드시장움직임지속 - 이지스자산운용 : 서울시강남구소재바른빌딩공모펀드설립추진중 설정건수및설정액추이 ( 단위 : 억원, 건 ) 35, 3, 25, 2, 15, 1, 5, 24.24 6,998 설정액 ( 국내 ) 설정액 ( 해외 ) 설정액 ( 혼합 ) 37 5,278 7,776 투자대상별운용현황 호텔 1 주거시설 건수 6,277 7,281 공모형부동산펀드예정사례 투자자산 물류시설 19% 자산운용사 소재지 규모 예정공모금액 예정공모시기 비고 36 55 3,256 11,822 32 577 6,214 46 4,55 8,455 36 6,16 6,919 73 8,663 14,717 2Q 3Q 2Q 3Q 2Q 3Q 2Q 3Q 213 214 215 216 이지스자산운용 서울시강남구 11,35 m2 / B6~15F 331 억 217 년 2 월중 1 업무시설 25% 상업시설 2 현재소유주 법무법인바른 1 년임차계약 바른빌딩 3 4,171 2,595 59 5,438 7,13 46 6,655 8,47 펀드유형별운용현황 임대형 1 REITs 형 1% 3 4,626 6,9 47 13,73 6,558 66 15,337 5,246 74 21,59 1,42 PF( 대출형 ) 9% 92 13,639 13,283 1 8 7 6 5 4 3 2 1 미분류 7 조사기간 29. ~216. ( 설정금액기준 ) 사진 : 법무법인바른홈페이지 216 년 4 분기주요신규설정펀드 전체펀드중일부만기재 조사기간 216. 1. 1~216. 12. 31 Source 금융감독원및각자산운용사 설정월회사명펀드명투자지역투자대상 1 월 11 월 12 월 KTB 자산운용 KTB 칸피던스전문투자형사모부동산투자신탁제 94 호국내서울시강남구소재호텔 1,35 삼성 SRA 자산운용 삼성 SRA 미국오피스메자닌전문투자형사모부동산투자신탁제 1 호 해외 미국시카고소재 54 west madison 빌딩 설정액 ( 억원 ) 1,22 삼성 SRA 전문투자형사모부동산투자신탁제 22 호해외블라인드펀드 1,65 엠플러스자산운용엠플러스전문투자형사모부동산투자신탁 5 호국내아벤트리종로호텔 75 코람코자산운용 코람코전문투자형사모부동산투자신탁제 47 호국내서울시성동구소재교보생명빌딩 31 코람코전문투자형사모부동산투자신탁제 42 호국내서울시영등포구소재오피스빌딩 334 코람코수익형부동산투자신탁제 2 호국내블라인드펀드 4 하우자산운용하우구미코아루사모부동산투자신탁제 2 호국내구미시소재오피스텔 1 한화자산운용한화연금저축아시아리츠부동산자투자신탁 ( 리츠 - 재간접형 ) 해외호주, 싱가폴, 홍콩, 일본소재빌딩 - 현대인베스트먼트자산운용 KTB 자산운용 현대인베스트먼트 E 리츠코크렙 6 호전문투자형사모부동산투자신탁국내분당, 일산, 안양소재뉴코아아울렛 - KTB 글로벌 CREDebt 전문투자형사모부동산투자신탁제 1 호해외뉴욕소재브루클린메리어트호텔 1,168 KTB 칸피던스전문투자형사모부동산투자신탁제 89 호국내청주소재공동주택 147 리치먼드자산운용리치먼드 CR 리츠전문투자형사모부동산투자신탁 3 호국내서울강남구소재풍림빌딩 44 유진자산운용유진드림스퀘어전문투자형사모부동산투자신탁 26 호국내경남밀양시소재공동주택 35 이지스자산운용 하나자산운용 이지스전문사모부동산투자신탁 18 호국내경기김포시소재성광물류창고 - 이지스전문투자형사모부동산투자신탁제 95-1, 2 해외일본소재 Shiba Park 빌딩 - 이지스전문사모부동산투자신탁 96 호해외하와이소재 Hyatt Centric Waikiki 호텔 - 이지스제 9 호전문투자형사모부동산투자유한회사국내서울시구로구소재신도림미래타워 785 하나전문투자형사모부동산투자신탁 16 호, 17 호해외중국, 일본, 한국소재물류플랫폼 3,485 하나전문투자형사모부동산투자신탁 23 호국내서울금천구소재 M Tower 개발 19 하나전문투자형사모부동산투자신탁 24-1, 2 호 해외 미국소재 The Cosmopolitan of Las Vegas 하우자산운용하우사모부동산투자신탁제 18 호국내구미시소재문화집회시설 3 코람코자산운용 코람코전문투자형사모부동산투자신탁제 46 호국내서울시성동구소재교보생명빌딩 125 코람코전문투자형사모부동산투자신탁제 51 호국내서울시영등포구소재파크원 3 리치먼드자산운용리치먼드멀티플렉스전문투자형사모부동산투자신탁 7 호국내부산시해운대구소재 CGV 42 이지스자산운용 이지스유럽코어전문투자형사모부동산투자신탁제 89 호해외블라인드펀드 - 이지스글로벌전문투자형사모부동산모투자신탁 19 호 이지스글로벌전문투자형사모부동산자투자신탁19-1호해외미국뉴욕소재 85 Tenth Avenue 615 이지스글로벌전문투자형사모부동산자투자신탁 19-2 호 885 이지스하남미사전문투자형사모부동산투자신탁 113 호국내경기하남시소재미사우성르보아파크 281 349 15 이지스전문투자형사모투자신탁 87 호국내경기고양시소재스타필드고양 3721 코레이트자산운용코레이트엠이에이전문투자형사모부동산투자신탁국내서울시영등포구소재메리어트호텔 33

office market report 4th Quarter 216 26 27 간접투자시장 (REITs) 4분기영업인가건수 17건총운용리츠건수 174건 216 년 4 분기리츠영업인가현황 (17 건 ) 216년 4분기신규영업인가리츠총 17건 - 3분기신규영업인가 (9건) 대비두배수준 - 4분기인가된리츠투자대상은주거시설 13건, 업무시설 1건, 물류시설 1건, 복합시설 1건, 1건임 216년 4분기리츠주요이슈 토지지원리츠및도시재생리츠최초설립 : 토지임대방식 vs. 토지현물출자방식 1) 토지지원리츠 : 토지임대방식 - 토지지원리츠제 1 호위탁관리리츠 : 사업지토지매입후뉴스테이리츠에저가에임대 - 고척아이파크대한뉴스테이위탁관리리츠 : 토지지원리츠제 1 호소유부지임차 2) 도시재생리츠 : 토지현물출자방식 - 천안미드힐타운위탁관리리츠 : 천안시가동남구청사부지를현물출자하여개발 일자회사명투자대상 216. 1. 7 코람코가치부가형리테일제 2 호위탁관리자부동산투자회사서울시노원구소재업무시설매입 216. 1. 17 토지지원리츠제 1 호위탁관리부동산투자회사서울시구로구 ( 구 ) 서울남부교정시설부지매입 216. 1. 18 케이비김포로지스틱스기업구조조정부동산투자회사김포시소재물류창고매입 216. 1. 24 김포한강주택위탁관리부동산투자회사김포한강신도시소재단독주택개발 216. 1. 28 청년희망임대주택위탁관리부동산투자회사기존주택매입후신혼부부, 청년대상임대 216. 11. 3 천안미드힐타운위탁관리부동산투자회사천안시동남구청사부지내복합개발 216. 11. 3 국민행복주택제 1 호위탁관리부동산투자회사남양주 성남시 LH 공사조성부지내행복주택, 국민임대주택개발 216. 12. 12 서울리츠임대주택제 3 호위탁관리부동산투자회사서울시내 3 개단지의장기전세주택매입 216. 12. 19 엔에이치에프제 11 호공공임대위탁관리부동산투자회사전국 7 개 LH 공사조성부지내공공임대주택개발 216. 12. 2 서울리츠임대주택제 2 호위탁관리부동산투자회사서울시내재개발임대주택매입 216. 12. 23 케이비와이즈스타제 11 호기업구조조정부동산투자회사양산시소재양산물류센터매입 216. 12. 27 생보우암뉴스테이위탁관리부동산투자회사부산시남구우암동소재공동주택개발 216. 12. 3 고척아이파크대한뉴스테이위탁관리부동산투자회사서울시구로구 ( 구 ) 서울남부교정시설부지내기업형임대주택개발 216. 12. 3 대한제 1 호뉴스테이위탁관리부동산투자회사남양주시소재 LH 공사조성부지내기업형임대주택개발 216. 12. 3 대한제 11 호뉴스테이위탁관리부동산투자회사고양시지축지구소재부지내기업형임대주택개발 216. 12. 3 미추 8 대한제 7 호뉴스테이위탁관리부동산투자회사인천시소재주택재개발정비사업공동주택매입 216. 12. 3 우미대한제 9 호뉴스테이위탁관리부동산투자회사화성시소재 LH 공사조성부지내한옥개발 REITs 운용현황 투자대상별운용현황 주거시설 43% 물류시설 7% 인가사례 사업명 소재지 개발면적 총사업비 인가예정사례 빌딩명 천안동남구청사복합개발사업 충청남도천안시동남구문화동 19,816 m2 약 2,286 억원 위탁관리리츠 7 코크렙제 36 호위탁관리부동산투자회사 1932 년준공된노후화된구청사및주변나지를활용한복합개발사업으로구 ( 區 ) 청사, 어린이회관, 대학생기숙사, 주상복합등으로활용예정 자본금 : 천안시 ( 토지현물출자 ) 및주택도시기금출자 현대건설 : 설계 시공 주택분양및상가인수 운영담당 LH: 자산관리회사 (AMC) 로서미분양및매입확약제공 스카이파크호텔센트럴점 ( 명동센트럴빌딩 ) 제이알제 22 호위탁관리부동산투자회사 스카이파크호텔 2 호점 ( 와이즈빌딩 ) 위치서울시중구명동 1 가서울시중구을지로 2 가 연면적 19,433.8 m2 7,111.9 m2 복합시설 3% 211년명동센트럴빌딩을제이알제8호위탁관리리츠가매입하여비즈니스호텔로리모델링후운용 추후제이알제22호위탁관리리츠에편입될예정 상업시설 1 숙박시설 3% 업무시설 3 리츠유형별운용현황 자기관리리츠 211년와이즈빌딩을제이알제5호위탁관리리츠가매입하여비즈니스호텔로리모델링후운용 추후제이알제22호위탁관리리츠에편입될예정 CR 리츠 2 조사기간 25. 3Q ~ 216. ( 설정건수기준 ) 청산된리츠를제외한현재운용중인리츠를대상으로분석하였으며, 투자자산이다수인경우주력상품을기준으로함

6 office market report 4th Quarter 216 28 29 지방오피스임대시장 조사개요 대상오피스 지역범위수도권 ( 분당 ), 6 대광역시 ( 부산, 대구, 인천, 대전, 광주, 울산 ) 빌딩규모연면적 1, m2이상 빌딩개수총 32 개오피스 216 년 4 분기권역별임대지표 분당임대지표 도시전세환산가보증금월임대료관리비전환률 분당 5. 4,86 456.8 41.2 23. 12. 6 대광역시임대지표 전세환산가 - 남구, 남동구, 부평구 전세환산가 중구, 서구 전세환산가 - 북구, 서구, 동구 인천 3 개 분당 49 개 대전 31 개 대구 47 개 광주 4 개부산 73 개 전세환산가 서현역, 수내역, 야탑역, 정자역, 오리역 울산 32 개 중구, 수성구, 서구, 달서구, 동구 도시전세환산가보증금월임대료관리비전환률 부산광역시 12.5% 2,98 292.3 26.7 21.1 12. 대구광역시 12. 2,658 234.9 22.2 2.6 11. 인천광역시 9.7% 3,241 325.3 25.3 22.9 11.7% 대전광역시 11.5% 2,446 315.5 2.3 19.3 11. 광주광역시 1.1% 2,524 224.8 18.4 17.4 11. 전세환산가 전세환산가 - 남구, 중구 - 전세환산가 동구, 부산진구, 연제구, 중구, 남구, 동래구, 북구, 사상구, 사하구, 해운대구 분당 리서치빌딩개수 49개리서치대상총연면적 1,4,3m2평균건축년수 13년평균전용률 51.3% 지역 Issue 전등급에서감소세보이며 5% 대까지하락 판교창조경제밸리, 조성본격화 12월말, 국토교통부는 판교창조경제밸리마스터플랜 을발표한이후 1단계예정부지에서기공식을진행하였음 1단계부지에는 LH가기업지원허브를건설하여창업 혁신기술 문화융합관련정부각부처의 14개지원기관이올해 8월입주할계획이며, 2여개창업기업이시세의 2 수준으로입주할수있는공간이마련될예정임 내년상반기에는컨퍼런스 업무 상업 문화시설등의복합공간인 I-Square 용지를, 하반기에는벤처기업들이컨소시엄형태로입주하는벤처캠퍼스용지와혁신기술을보유한기업 연구소를위한혁신타운용지를공급할예정임 41,468 m2 318,969 m2 5. (.9%p ) 서현역 27 개 3 개 수내역 12 개 야탑역 7 개 98,37 m2 212,826 m2 분당 2분기연속감소하며 대에서 5% 대초반까지하락하였음. 특히 C등급부터 Prime등급까지전등급에서감소세를보이고있음 수내역에위치한도담빌딩에에임시스템즈가 1여평입주하였으며서현역분당스퀘어에하나투어, AK플라자, 선데이토즈등이입주하여잔여공실일부를해소하였음 주요변동도담빌딩 ( 에임시스템즈 3,53m2입주 ), 분당스퀘어 ( 하나투어 AK플라자 선데이토즈 2,386m2입주및기존증평 ) 전세환산가 4,86 천원 /3.3 m2 (.1% ) 임대료 41.2 천원 /3.3 m2 (. ) 분당평균전세환산가는 4,86천원으로지난분기대비.1% 상승하였으며, 215년 3분기이후 5분기연속상승세를보이고있음 서영빌딩에서화재이후수선공사를진행하여임대를재개하였으며, 보증금 임대료 관리비를각 씩인상하였음 주요변동서영빌딩 ( 보증금, 임대료, 관리비약 인상 ) 및전세환산가추이 5,1 5, 4,9 4,8 4,7 7.9% 1.3% 6.3% 5. 전세환산가 2Q 3Q 2Q 3Q 2Q 3Q 2Q 3Q 213 214 215 216 세부권역별전세환산가, 관리비, 1, 1, 1 1 6.1% 7. 7.7% 4,86 4,92 4,611 4,349 5,459 5. 4.5% 6. 3.7% 23. 22.3 23.6 23.4 25. 3. 3. 6. 6.3% 6.1% 4. 5.7% 6. 6.1% 5. 전세환산가관리비 1 1 7% 5% 3% 1% 울산광역시 15. 2,81 351.7 25.4 2.1 12. 1 분당서현역수내역야탑역

office market report 4th Quarter 216 3 31 부산 리서치빌딩개수 73 개 리서치대상총연면적 1,222,65 m2 평균건축년수 21 년 평균전용률 59.5% 세부권역별변동상쇄되며전분기와동일한수준지속 지역 Issue 부산센텀시티미개발용지, 복합문화시설로개발 12월말, 신세계가 신세계센텀시티 백화점인근야외주차장용지 16,512m2에대한건축위원회심의신청서를부산시해운대구에접수하였음 해당부지는신세계가센텀시티내에소유한 3개용지중백화점, 복합쇼핑센터개발이후남은마지막미개발지로, 용지절반가량은시민공원으로조성하고, 나머지에지상 3층규모의컨테이너건물 5동을세워내부에공연시설과전시장, 판매시설을갖출방침임 신세계측은심의통과시내년초까지교통영향평가등관련행정절차를밟고내년안에착공할계획임 35,29 m2 276,249 m2 12.5% (-) 부산진구 14 개연제구 8 개 중구 18 개 동구 21 개 12 개 부산은부산진구 연제구 중구에서감소한반면지역에서증가하며전분기와같은수준인 12.5% 를유지하였음 특히동구및중구에위치한빌딩에서선박 물류 무역업입주계약건이다수발생한반면, 보험업지점퇴거및감평이지속되며전체변동영향을상쇄하였음 주요변동한화생명명륜동사옥 ( 동부화재해상보험 375m2입주 ), 외환은행부산빌딩 ( 델타TLS 198m2퇴거 ) 전세환산가 2,98 천원 /3.3 m2 (.1% ) 임대료 26.7 천원 /3.3 m2 (. ) 부산전세환산가는 2,98천원으로전분기대비소폭감소, 임대료는 26.7천원으로전분기대비소폭증가하였음 특히지역빌딩의전세가하락으로부산전체전세환산가하락에영향을준반면, 중구에있는빌딩에서임대료가소폭인상되어부산권역임대료인상에영향을미침 주요변동유창빌딩 ( 임대료약 9% 인상 ), 금정타워 ( 전세가약 11% 인상 ) 16,292 m2 124,33 m2 356,748 m2 및전세환산가추이 3,2 3, 2,98 2,96 2,94 2,92 9. 전세환산가 1. 9.9% 1.3% 11. 1. 1. 1.7% 2Q 3Q 2Q 3Q 2Q 3Q 2Q 3Q 213 214 215 216 세부권역별전세환산가, 관리비, 1, 1, 1 1 1 2,98 12.5% 21.1 18. 2,956 11.1% 11.3% 11.1% 11.3% 11. 2,963 3,11 3,93 2,941 12. 11. 1.5% 부산동구부산진구연제구 12.1% 12.5% 12.5% 11.1% 19.1 21.5 21.9 2.3 21.9 중구 전세환산가관리비 1 1 1 2 1 1 1 1 1 대구 리서치빌딩개수 47 개 리서치대상총연면적 81,431 m2 평균건축년수 2 년 평균전용률 54. 중구 수성구를중심으로상승하여 1 대진입 지역 Issue 신세계동대구복합환승센터오픈 12월중순, 신세계는국내최초민자복합환승센터인동대구복합환승센터안에 대구신세계 를오픈하였음 B7/9F, 연면적 338,m2, 영업면적 13,m2규모로, 총 8,8억원을투자하였으며이는신세계단일점포기준으로는사상최대규모의투자임 대구신세계는신세계바이어들이직접발로뛰어식품부터패션 리빙까지 143개의대구현지업체를유치하는전략을취하였음 지금까지대구는 동성로 중심의상권을가져왔지만동대구복합환승센터와대구신세계의오픈으로 동대구로 상권이커질전망임 143,488 m2 417,723 m2 12. (.9%p ) 12 개 중구 25 개 수성구 1 개 대구은중구 수성구를중심으로상승하여 1 대에진입하였음 특히호수빌딩 동화빌딩등일반업무용빌딩에흩어져있던대구시청일부부서가산격동소재옛경북도청으로이전하며상승을견인하였음 그밖에수성구범어동에위치한삼성생명덕산빌딩에 NH투자증권, 한일네트웍스등이입주하여적체된대형공실중일부를해소하였음 주요변동호수빌딩 ( 대구시청 5,719m2퇴거 ), 드림저축은행빌딩 ( 아시아나항공 447m2퇴거 ), 삼성생명덕산빌딩 (NH투자증권, 한일네트웍스등 1,87m2입주 ) 전세환산가 2,658 천원 /3.3 m2 (. ) 임대료 22.2 천원 /3.3 m2 (. ) 대구전세환산가 2,658천원, 임대가 22.2천원으로전분기대비각.p 상승하였음 특히수성구소재교보생명수성빌딩에서관리비를인하한반면, 임대료를 5% 인상하여대구지역전세환산가상승에영향을줌 주요변동교보생명수성빌딩 ( 임대료약 5% 인상, 관리비약 인하 ) 249,22 m2 및전세환산가추이 2,8 2,75 2,7 2,65 2,6 2,55 2,5 세부권역별전세환산가, 관리비, 1, 1, 1 1 1 5.9% 전세환산가 1 12. 11.7% 11.7% 1.9% 11.3% 1 1. 1. 1.9% 1. 1. 9.5% 8.3% 8.7% 8. 8.7% 1 2Q 3Q 2Q 3Q 2Q 3Q 2Q 3Q 213 214 215 216 2,658 12. 2.6 3,15 7. 24.3 17.3% 2,544 대구수성구중구 18.9 2,555 6.7% 2.4 전세환산가 관리비 2 1 1 1 1 1

office market report 4th Quarter 216 32 33 인천 리서치빌딩개수 3 개 리서치대상총연면적 458,363 m2 평균건축년수 18 년 평균전용률 54. 216 년 1 분기이후 3 분기연속상승 지역 Issue 인천루원시티착공, 복합도시로조성 LH는인천의대표적인구도심지역인서구가정오거리일대루원시티를주거 업무 상업시설이밀집된복합도시로개발하여인천서북부중심도시로조성할계획이며 12월착공을시작하였음 단지조성공사는경인고속도로서인천IC 인근가정오거리일대 933,m2를대상으로하며, 218년 12월까지진행될예정임 LH는내년부터순차적으로토지를공급할예정이며, 특히복합쇼핑몰등광역상업시설, 교육청을비롯한교육행정타운등핵심시설유치에힘써사업을조기에활성화할방침임 132,694 m2 9.7% (.1%p ) 남구 11 개 부평구 12 개 남동구 7 개 145,417 m2 18,252 m2 인천은전분기대비.1%p 상승한 9.7% 를기록하였으며 216년이후 3분기연속상승세를지속하고있음 특히, 부평구교원빌딩에서미래에셋생명이퇴거하였으며, 삼성생명구월동빌딩에서삼성생명자가사용면적이감소하는등생명보험사퇴거및감평이두드러짐 그밖에한화생명부평사옥과현대증권빌딩에롯데카드및하나카드가각각입주하여증가분중일부를상쇄하였음 주요변동교원빌딩 ( 미래에셋생명 813m2퇴거 ), 한화생명부평사옥 ( 롯데카드 2,74m2입주 ) 전세환산가 전세환산가 3,241 천원 /3.3 m2 (-) 임대료 25.3 천원 /3.3 m2 (-) 인천전세환산가및임대료는상승지속에따른임대시장악화로전권역에서같은수준을유지하였으며관리비도 22.9천원으로동결하였음 교보생명인천사옥 주안사옥및현대해상빌딩등보험사사옥임대가변경을계획중에있어내년 1분기전세환산가변동이발생할것으로전망됨 및전세환산가추이 3,35 3,3 3,25 3,2 3,15 3,1 세부권역별전세환산가, 관리비, 1, 1, 1 1 1 전세환산가 9.3% 9. 9.7% 1 8.7% 8.7% 8.9% 8. 8. 7. 7. 7. 6.7% 6.9% 6.9% 6.7% 6.3% 2Q 3Q 2Q 3Q 2Q 3Q 2Q 3Q 213 214 215 216 3,241 3,263 9.7% 22.9 11.5% 21.4 인천남구남동구부평구 2,85 11. 24.3 3,64 3.7% 23.6 전세환산가관리비 1 1 1 대전 리서치빌딩개수 31 개 리서치대상총연면적 617,83 m2 평균건축년수 17 년 평균전용률 54.1% 서구및중구모두증가하며대전 11% 대기록 지역 Issue 동양, 대전첫뉴스테이시공사로선정 동양이대전지역첫뉴스테이연계형정비사업인대전대화2구역주택재개발사업의시공사로최종선정되었음 단독입찰에참여한 동양은 7일열린대화2구역주택재개발정비사업조합 ( 조합원 338명 ) 총회에서현장참석조합원 275명중 267명의찬성표를얻었음 대화2구역은대전지역에선유일한뉴스테이사업지로기업형임대사업자로는한국경우AMC가선정되어있음 뉴스테이사업의핵심인센티브인 용적률상향 성공여부가뉴스테이사업성패에영향을미칠것으로판단되며, 이를위해조합장은다각적채널을활용해용적률상향조정을이뤄낼예정임 385,572 m2 11.5% (1.p ) 서구 17 개 중구 14 개 대전은서구및중구에서모두상승하며 11% 대를기록하였으며 216년 1분기이후증가세를지속하고있음 특히서구둔산동소재삼성생명선화빌딩, 대교빌딩등을중심으로보험사및은행이퇴거하며대전지역전체을상승주도하였음 주요변동삼성생명선화빌딩 ( 삼성생명 1,253m2퇴거 ), 대교빌딩 ( 신한생명 377m2퇴거 ), 월드와이드빌딩 ( 메리츠화재 2,268m2입주 ), 사학연금오류회관 ( 삼일제약 495m2입주 ) 2,446 천원 /3.3 m2 (. ) 임대료 2.3 천원 /3.3 m2 (. ) 231,512 m2 대전전세환산가는 2,446천원, 임대료는 2.3천원으로전분기대비각. 상승함 전체적으로임대가변동없이동결을유지하였음에도불구하고중소기업중앙회대전 1관에서보증금 임대료 관리비모두인상하여전세환산가인상을주도하였음 주요변동중소기업중앙회대전1관 ( 보증금 임대료 관리비각 5% 내외인상 ) 및전세환산가추이 2,55 2,5 2,45 2,4 2,35 2,3 세부권역별전세환산가, 관리비, 1, 1, 1 1 1 전세환산가 9.1% 9.5% 2Q 3Q 2Q 3Q 2Q 3Q 2Q 3Q 213 214 215 216 2,446 11.5% 19.3 대전 1.7% 1. 1.1% 9. 1.3% 2,41 9.5% 8. 서구 18.9 1.5% 1.9% 12. 12. 9.7% 15. 2,497 중구 19.8 1. 1.1% 전세환산가 관리비 11.5% 1 1 1 1 1 1 1 1

office market report 4th Quarter 216 34 35 광주 리서치빌딩개수 4 개 리서치대상총연면적 554,375 m2 평균건축년수 18 년 평균전용률 56.9% 지역 Issue 광주최초두자릿수진입하며 1.1% 기록 광주시, 에너지밸리산단조성본격추진 광주시남구도시첨단국가산업단지는남구대촌동일원에 486,m2규모로 19년까지조성될예정임 국가산업단지는광주 전남혁신도시와연계하는교통및산업단지최적의위치에조성되는산업단지로주거, 경제적효과가큰기업들의투자유치와함께지역경제활성화및일자리창출에도크게기여할것으로기대됨 특히국가산업단지는 217년에착공하는지방산업단지와함께차세대전력에너지융합산업분야에집적화된상업생태계를조성할계획으로, 에너지신산업육성과집적화를통해에너지산업분야, 에너지저장시스템, 융복합소재분야를중점육성할방침임 184,439 m2 1.1% (1.p ) 서구 12 개 북구 1 개 동구 18 개 임대시장조사착수이후 8년간줄곧 8~9% 대를유지하던광주이최초로두자릿수에진입하며 1.1% 를기록하였음 특히동구금남로5가에위치한흥국생명빌딩, 대신증권빌딩등에서대형공실이발생하며광주상승을견인하였음 주요변동흥국생명빌딩 ( 흥국화재및일반점포 1,838m2퇴거 ) 전세환산가 2,524 천원 /3.3 m2 (-) 임대료 18.4 천원 /3.3 m2 (-) 149,177 m2 22,759 m2 광주전세환산가와임대료는각각 2,524천원 18.4천원으로전분기대비동일한수준으로동결하였으며관리비는 17.4천원으로전분기대비. 인상되었음 내년초신한은행빌딩및현대해상빌딩등이보증금및임대료를 3~5% 내인상할예정으로 1분기전세환산가변동이전망됨 및전세환산가추이 2,6 2,55 2,5 2,45 2,4 2,35 세부권역별전세환산가, 관리비, 1, 1, 1 1 1 8.3% 전세환산가 1 8.7% 2,524 1.1% 17.4 6. 7.9% 8.3% 9.1% 14.1% 2,45 18.9 8. 7.9% 2Q 3Q 2Q 3Q 2Q 3Q 2Q 3Q 213 214 215 216 7. 2,49 7. 광주동구북구 16.9 8.3% 7.5% 8. 7.3% 2,838 6.7% 15.1 서구 7. 8.7% 1.1% 전세환산가관리비 1 1 1 1 1 울산 리서치빌딩개수 32 개 리서치대상총연면적 251,425 m2 평균건축년수 2 년 평균전용률 62. 지역 Issue 15% 대진입, 6 개광역시중가장높은수준지속 울산역복합환승센터, 개발사업본격화 울산시는서부권과역세권개발의선도사업인 울산역복합환승센터개발사업 과관련, 롯데울산개발 ( 주 ) 로부터개발계획서를접수하는등 218년완공을목표로사업을적극추진중에있음 울산역복합환승센터는사업비 2572억원이투입되어총부지 75,395m2에연면적 181,586m2, B1/5F층규모로착공될예정임 센터에는버스 택시 승용차정거장과주차장, 이동보도등의환승시설과쇼핑몰 시네마 키즈파크등의환승지원시설이들어설예정임 215,785 m2 15. (.7%p ) 중구 5 개 남구 27 개 울산전분기대비.7%p 증가하며 6개광역시중가장높은수준을지속하였음 특히효천빌딩, 삼성생명울산빌딩, 흥국생명빌딩등남구및중구에소재한빌딩들을중심으로공실이발생하며광주전체상승에영향을줌 주요변동미래에셋생명빌딩 ( 미래에셋생명 486m2입주 ) 전세환산가 2,81 천원 /3.3 m2 (-) 임대료 25.4 천원 /3.3 m2 (-) 35,641 m2 울산전세환산가및임대료는전분기에이어 2,81천원, 25.4천원으로각각동결되었으며관리비또한 2.1천원으로전분기대비같은수준을유지하였음 현대해상빌딩 NH투자증권빌딩 신한은행빌딩등다수금융사옥임대가변경이예정되어있어내년 1분기전세환산가변동이전망됨 및전세환산가추이 3, 2,9 2,8 2,7 2,6 2,5 세부권역별전세환산가, 관리비, 1, 1, 1 1 1 12.5% 2,81 전세환산가 15. 울산 2.1 14. 14.7% 14. 15. 14.9% 14. 2,937 11.3% 1.1% 13.7% 남구 2.7 3. 1,9 중구 16.7 2Q 3Q 2Q 3Q 2Q 3Q 2Q 3Q 213 214 215 216 13. 15. 14. 13.7% 13. 14.7% 15. 전세환산가관리비 1 1 1 1 1 35% 3 25% 2 15% 1 5%

Our Business 1 투자자문서비스 Investment Advisory Hanwha 63 City offers 'smart', 'strong' and 'smile' service for our client. 2 자산관리서비스 Property Management 5 건축사업 Architecture Management 3 임대마케팅 Leasing Marketing 4 시설운영관리 Facility Management 6 엔지니어링서비스 Engineering Service 7 통합방범시스템 Security System 8 신재생에너지 Energy

7 Our Business 38 39 4th Quarter 216 기획칼럼 Property office market report 투자자문서비스 자산관리서비스 임대마케팅 시설운영관리 자산관리 서비스 Property Management / 임대 마케팅 Leasing Marketing 리서치 Property & Leasing Management 오피스 시장의 현황과 분석, 주요 이슈 등을 담은 Office Market Report를 분기 단위로, 경제 및 부동산 시장의 트랜드를 제공하는 Monthly 임대수익을 증대시키고 부동산 경영과 관리에 소요되는 제반 비용을 절감시켜 부동산 자산가치를 극대화하고 있습니다. 또한 입주사의 Report를 월간 단위로 발행하고 있습니다. 그리고 각 고객사와 금융기관, 자산운용사 및 자산관리회사, 부동산 서비스 회사, 언론사 등에 부동산 자산관리계획 수립, 운영, 피드백 등을 통해 소유주와 임차인 모두를 만족시키는 최고의 부동산 서비스를 제공하고 있습니다. 부동산시장 News 투자자문 서비스 Investment Advisory 배포하고 있습니다. Monthly Report Summary 한화63시티 OFFICE MARKET REPORT 216. Office Market Report Main Contents Main Contents 기획칼럼 Summary OFFICE MARKET 월별 서울오피스시장동향 (Prime, A등급) 부동산 시장 NEWS 서울 오피스 임대시장 한화생명 태평로 한화생명 서초 한화생명 서소문 한화생명 소공 한화금융센터 여의도 부산 아모레퍼시픽사옥 사학연금서울회관 매매 및 간접투자시장 부동산주요뉴스 매매 및 간접투자시장 지방 오피스 임대시장 서울오피스임대시장 No.32 한화생명63빌딩 국내외 경제동향 건설 주택 토지시장 Our Business 컨설팅 및 매입매각 입지와 부속요인 분석에서부터 시장분석, 권리분석, 법적검토, 물리적 자산실사, 투자수익성 분석에 이르는 종합부동산컨설팅 서비스를 제공하고 있습니다. 종로 K빌딩 시장보고서 부산 K타워 매입타당성분석 마포 M빌딩 매입지원 컨설팅 강남 S빌딩 시장보고서 오피스마켓 분석 보고서 한국 콘텐츠진흥원 매입지원 컨설팅 영등포 D빌딩 투자보고서 광명 역세권 복합단지 오피스 Valuation 신문로2가 리테일 및 휘트니스 시장조사 개발사업계획 평가보고서 ENEX 사업추진계획 수립 용역 B개발전문 자기관리 부동산 투자회사 개발사업계획 평가보고서 판교 종합체육시설 개발사업타당성검토 코람코퍼스텝사모부동산투자신탁 제6호매입자문 네이버그린팩토리 네이버 춘천 데이터센터 상암IT타워 넥슨사옥 갤러리아 센터시티 갤러리아 진주점 LH진주 경북도청 신청사 부산센텀리더스마크 서울역사 신한은행 죽전 전산센터 나이스 IDC 도곡동(대우건설) 오피스빌딩 매매자문 컨설팅 공공회관 부산오피스 매입자문 Our Business 오피스마켓 분석 보고서 리테일마켓 리서치 및 분양가산정 Facility Management 지방오피스임대시장 삼동 S사옥 매각자문 역 광희 개발전문 자기관리 부동산투자회사 시설운영관리 Facility Management 매매 및 간접투자시장 부동산의 매입 매각에 따른 수익 창출 및 투자 안정성 확보를 위하여 오랜 경험과 실적으로 검증된 전문가들이 준비되어 있습니다. 대상물건의 구리 농수산물도매시장 내 시설현대화사업 사업계획 컨설팅 울산 매곡 중산도시개발사업시장보고서 여의도 Y빌딩 매입타당성검토 코람코퍼스텝사모부동산투자신탁 26호 매입자문 SK네트웍스사옥(부산 등) 매각 자문 한화 제천부지 매각자문, 한화 천안공장 매각자문 한화생명 초량동, 연산동 사옥 매각자문

7 Our Business Engineering & Energy 건축및엔지니어링서비스 Architectural & Engineering Service 건축사업 ( 인테리어및빌딩안전진단 ) office market report 최적의건축환경을만들기위한창조적인연구와건축법규, 시공, 설비, 재료및마감등에대한전문지식을바탕으로고품격기술서비스를제공합니다. 또한노후화되는시설물을보강공법에의하여완벽하게유지관리하고수명과경제성을극대화시켜건축물의가치향상을약속드립니다. 인테리어서비스 한국제분동아원 빌딩안전진단서비스 상암 DMC 첨단산업센터상무스타타워 THE PLAZA 장교동한화빌딩 엔지니어링사업 ( 전기및정보통신공사등 ) 건축및엔지니어링서비스 통합방범서비스 신재생에너지 한화손해보험한화 63 시티한화 S&C 양평카라반리조트야외수업홍대점한화인재경영원서울한화건설 전기및정보통신공사와엔지니어서비스에이르기까지공사진행및건물관리에필요한모든기술서비스를제공하고있습니다. 플랜트전기공사 클린룸 ( 반도체, 제약 ) 전기공사 조명및설비자동제어전기공사 방폭및방수전기공사 조명 (LED, 경관 ) 설치전기공사 UPS 및밧데리설치전기공사 4th Quarter 216 4 41 통합방범서비스및신재생에너지 Security System & Energy Security System CCTV, 출입통제, EMP, 도감청탐색, VCC 등모든보안시스템라인업을구축하여사용자보안환경에적합한시스템을구축 운영하여드립니다. 나아가정보유출등잠재적인위협 (Risk) 를예측하고, 설계시부터효율적인운영, 유지보수용이성, 시스템확장성을고려하여사용자중심의시스템을설치합니다. Energy 한화생명 63빌딩통합보안시공 NHN사옥통합보안시공 OOO기지통합보안시공 한화보은사업장통합보안시공 TSCM( 도감청탐지및방지시스템 ) EMP 방호시설 해외보안컨설팅 이라크 Bismayah 신도시 Main Camp 통합보안설치 군사기지보안시스템설계컨설팅 X-ray 화물검색보안장비시공 한화그룹의최첨단친환경기술을적용한연료전지, 지열을활용한냉난방시스템은지구어느곳에서도누구나사용할수있는가장효과적인대체에너지원입니다. 신재생에너지와지열에너지사업, ESCO 사업으로에너지절감및친환경모델을제공합니다. 연료전지 주택용연료전지발전설비 지열시스템서비스 경농김제물류센터 오산엘라스카운티타운하우스 함평비젼타운학교및기숙사 연료전지발전시스템설치 상업시설 ( 건물용 ) 경구평골프클럽 (2kW), 태흥엔지니어링 (22kW), 극동스포랜드 (2kW) 등 주택 ( 가정용 ) 1가구이상 (1kW급) 지열냉난방시스템설치 산업시설경농김제물류센터 (25RT), 삼호보링 (5RT), 동진산업 (5RT) 교육시설세명대학교 (1RT), 함평비젼타운학교및기숙사 (424RT) 복지시설사랑뜰요양원 (4RT) 주택용 2가구이상 (17.5KW급)

7 Our Business 주요임대현황 한화생명 63 빌딩 General Information Vacancy office market report 주소 서울시영등포구 63로 5 공실층 전용면적 임대면적 입주시기 위치 5호선여의나루 / 9호선샛강역도보 1분규모 6F / B3 53F 325.57 639. 즉시 연면적 5,82평 47F 325.57 639. 협의 전용률 5.95% 준공일 214. 12( 리모델링완료 ) 46F 195.58 384. 즉시 기준층면적천정고 E/V 주차 임대 834.19평 ( 저층부 ) 전용 425.2평 ( 저층부 ) 2.7M 총 35대총 78대무료주차 7평당 1대유료주차자주식 ( 월정 ): 17,원 ( 부가세별도 ) 합계 846.72 1,662. Location Typical Floor Plan Rent (Unit: 원 /3.3m2, VAT 별도 ) 고층부 저층부 Others 해당층보증금임대료관리비 고층부 (4~6F) 83, 83, 중층부 (23~37F) 78, 78, 저층부 (~2F) 72, 72, 방문고객 1시간무료주차, 한강조망권확보면적분할 / 임대투어가능 / 입주시기협의출 / 퇴근시간 5분 ~1분간격셔틀버스운영 김원준팀장 2-789-552, 1-2257-7999 wonsept@hanwha.com 박종재차장 2-789-5338, 1-642-3492 pjjae@hanwha.com 이상진과장 2-789-6388, 1-332-453 tigersj@hanwha.com 한화생명태평로 General Information Location 한화금융센터태평로 주소위치규모연면적전용률준공일기준층면적 천정고 E/V 주차 Typical Floor Plan 서울시중구세종대로 92 1 호선 & 2 호선시청역연결 22F / B8 15,128.34 평 42.69% 21.1 임대 69.31 평전용 294.69 평 2.7M 총 11 대총 433 대무료주차 4 평당 1 대유료주차자주식 ( 월정 ): 2, 원 ( 부가세별도 ) 기계식 ( 월정 ): 12, 원 ( 부가세별도 ) Vacancy 이정엽과장 2-789-6682, 1-358-4338 jylee1227@hanwha.com 황덕현과장 2-789-6342, 1-5729-3196 dukhyon@hanwha.com 이송미대리 2-789-6658, 1-2541-9457 smlee63@hanwha.com Rent (Unit:3.3 m2 ) 42,5 공실층전용면적임대면적입주시기 14F 139.98 33.11 13F 221.99 52.5 즉시 11F 252.11 59.61 2 월 8F 294.67 69.31 B1( 편의시설 ) 48.74 13.21 B1( 편의시설 ) 2.3 4.86 Others 합계 959.79 2,239.15 (Unit:3.3 m2 ) 즉시 (Unit: 원 /3.3 m2, VAT 별도 ) 해당층보증금임대료관리비 기준층 9, 9, 37, 지하층 5, 5, 17,8 1호선 & 2호선시청역지하연결, 최고의입지및조망확보호텔, 백화점, 덕수궁등문화및편의시설최다인접임대투어, Favor 등임대조건적극협의가능 4th Quarter 216 한화소공빌딩 General Information 주소위치규모연면적전용률준공일기준층면적 천정고 E/V 주차 서울시중구소공로 19 1 호선 & 2 호선시청역지하도보연결 19F / B8 14,7 평 51% 1998. 3 임대 517.31 평전용 263.83 평 2.3M 총 9 대총 495 대무료주차 5 평당 1 대유료주차자주식 ( 월정 ): 22, 원 ( 부가세별도 ) Vacancy Location Typical Floor Plan Rent 42 43 공실층전용면적임대면적입주시기 11F 128.33 251.62 1F 49.71 97.48 1F 23.68 46.43 7F 28.31 55.51 1&2F ( 복층 ) Others 113.49 222.5 19.57 214.8 합계 453.9 888.34 (Unit:3.3 m2 ) 즉시 (Unit: 원 /3.3 m2, VAT 별도 ) 해당층보증금임대료관리비 기준층 937, 93,7 39,5 1&2 층협의 탁월한접근성 ( 대중교통 ) 뛰어난주변경관 ( 덕수궁 2분 ) 사항은담당자에게문의해주시기바랍니다. 이정엽과장 2-789-6682, 1-358-4338 jylee1227@hanwha.com 황덕현과장 2-789-6342, 1-5729-3196 dukhyon@hanwha.com 이송미대리 2-789-6658, 1-2541-9457 smlee63@hanwha.com 한화생명둔산 General Information 주소위치규모연면적전용률준공일기준층면적 천정고 E/V 주차 대전시서구둔산북로 56 대전 1 호선정부청사역도보 3 분거리 12F / B4 9,1.73 평 45.73% 212.2 임대 772.3 평전용 353.17 평 2.7M 총 5 대총 261 대무료주차 5 평당 1 대유료주차자주식 ( 월정 ): 1, 원 ( 부가세별도 ) Vacancy Location Typical Floor Plan Rent 대전 1 호선정부청사역 한화생명둔산 Others 공실층전용면적임대면적입주시기 11F 72.31 158.16 1F 91.4 199.1 1F 176.57 386.15 9F 353.14 772.29 8F 353.14 772.29 7F 113.5 247.22 1F( 후면 ) 53.1 115.91 합계 1,212.26 2,651.12 (Unit:3.3 m2 ) 박종재차장 2-789-5338, 1-642-3492 pjjae@hanwha.com 이정엽과장 2-789-6682, 1-358-4338 jylee1227@hanwha.com 이송미대리 2-789-6658, 1-2541-9457 smlee63@hanwha.com 즉시 1 월 즉시 (Unit: 원 /3.3 m2, VAT 별도 ) 해당층보증금임대료관리비 기준층 228, 22,8 24,3 1F 356, 37, 24,3 대전 1호선정부청사역도보 2분거리대전의중심, 대전시청및둔산정부청사인근대전메인상업밀집지역대덕대로인근