투자위험등급 : 3 등급 [ 중간위험 ] 미래에셋자산운용투자자문 ( 주 ) 는자산의종류및위험도등을감안하여 1등급 ( 매우높은위험 ) 에서 5등급 ( 매우낮은위험 ) 까지투자위험등급을 5단계로분류하고있습니다. 따라서, 이러한분류기준에따른투자신탁의위험등급에대해충분히검토하신후합리적인투자판단을하시기바랍니다. 투자설명서 이투자설명서는미래에셋글로벌다이나믹증권자투자신탁 1호 ( 채권 ) 에자세한내용을담고있습니다. 따라서 미래에셋글로벌다이나믹증권자투자신탁 1호 ( 채권 ) 의수익증권을매입하기전에반드시이투자설명서를읽 어보시기바랍니다. 1. 집합투자기구명칭미래에셋글로벌다이나믹증권자투자신탁 1호 ( 채권 ) 2. 집합투자업자명칭미래에셋자산운용투자자문 ( 주 ) 3. 판매회사각판매회사본 지점 ( 판매회사에대한자세한내용은협회 (www.kofia.or.kr) 및집합투자업자 (investments.miraeasset.com) 의인터넷홈페이지를참고하시기바랍니다 4. 작성기준일 211 년 4 월 12 일 5. 증권신고서효력발생일 211 년 4 월 14 일 6. 모집 ( 매출 ) 증권의종류및수 [ 모집 ( 매출 ) 총액 ] 수익증권 1 조좌 7. 모집 ( 매출 ) 기간 ( 판매기간 ) 이집합투자기구는개방형집합투자기구로서모집기간을정하지아니하고계속모집할수있습니다. 8. 집합투자증권신고서및투자설명서의열람장소가. 집합투자증권신고서전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr 나. 투자설명서전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr 한국금융투자협회홈페이지 kofia.or.kr 서면문서 : 금융투자협회및집합투자업자홈페이지참고 9. 안정조작및시장조성관련 : 해당사항없음 효력발생일까지증권신고서의기재사항중일부가변경될수있으며, 개방형집합투자증권인경우효력발생일이후에도변경될수있습니다. 금융위원회가투자설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권의가치를보증또는승인하지아니함을유의하기바랍니다. 또한이집합투자증권은 예금자보호법예금자보호법 에의한보호를받지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다.
투자결정시유의사항안내 1. 투자판단시증권신고서와투자설명서를반드시참고하시기바랍니다. 2. 이집합투자기구의투자위험등급및적합한투자자유형에대한기재사항을참고하시어 귀하의투자경력이나투자성향에적합한상품인지신중한투자결정을하시기바랍니다. 3. 증권신고서, 투자설명서상기재된투자전략에따른투자목적또는성과목표가반드시실현 된다는보장은없습니다. 4. 과거의투자실적이미래에도실현된다는보장은없습니다. 5. 판매회사는투자실적과무관하며, 특히은행, 증권회사, 보험회사등의판매회사는단순히 집합투자증권의판매업무 ( 환매등판매행위와관련된부가적인업무포함 ) 만수행할뿐동 집합투자증권의가치결정에아무런영향을미치지않습니다. 6. 집합투자증권은집합투자기구의운용실적에따라손익이결정되는실적배당상품으로서예 금자보호법의적용을받지아니하며, 특히예금자보호법의적용을받는은행등에서집합 투자증권을매입하는경우에도은행예금과달리예금자보호를받지못합니다. 7. 투자자가부담하는선취수수료등을감안하면투자자의입금금액중실제집합투자증권을 매입하는금액은작아질수있습니다. 1
[ 목차 ] 제 1 부. 모집또는매출에관한사항 사항 4 1. 집합투자기구의명칭 4 2. 집합투자기구의종류및형태 4 3. 모집 ( 판매 ) 예정금액 4 4. 모집의내용및절차 4 5. 인수에관한사항 4 6. 상장및매매에관한사항 4 제 2 부. 집합투자기구에관한사항 사항 5 1. 집합투자기구의명칭 5 2. 집합투자기구의연혁 5 3. 집합투자기구의신탁계약기간 5 4. 집합투자업자 5 5. 책임운용전문인력에관한사항 6 6. 집합투자기구의구조 7 7. 집합투자기구의투자목적 8 8. 집합투자기구의투자대상 8 9. 집합투자기구의투자전략, 투자방침및수익구조 9 1. 집합투자기구의투자위험 1 11. 매입, 환매및기준가격적용기준 14 12. 기준가격산정기준및집합투자재산의평가 18 13. 보수및수수료에관한사항 19 14. 이익배분및과세에관한사항 23 [ 제2부별첨 1] 모집합투자기구에관한사항 사항 26 제 3 부. 집합투자기구의재무및운용실적등에관한사항 사항 32 1. 재무정보 32 2. 연도별설정및환매현황 35 3. 집합투자기구의운용실적 35 제 4 부. 집합투자기구관련회사에관한사항 사항 38 1. 집합투자업자에관한사항 38 2. 운용관련업무수탁회사등에관한사항 39 3. 집합투자재산관리회사에관한사항 ( 신탁업자 ) 4 2
4. 일반사무관리회사에관한사항 41 5. 채권평가회사에관한사항 42 제 5 부. 기타투자자보호를위해필요한사항 사항 43 1. 투자자의권리에관한사항 43 2. 집합투자기구의해지에관한사항 46 3. 집합투자기구의공시에관한사항 46 4. 이해관계인등과의거래에관한사항 49 5. 외국집합투자기구에관한추가기재사항 49 [ 붙임 ] 용어풀이 용어풀이 5 3
제 1 부. 모집또는매출에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 명 칭 미래에셋글로벌다이나믹증권자투자신탁 1호 ( 채권 ) (93452) ( 종류 ) 클래스 종류 A 종류 C 종류 C-I 종류 C-2 종류 C-3 종류직판F 금융투자협회펀드코드 93453 93454 93455 95597 A2686 47243 2. 집합투자기구의종류및형태가. 형태별종류 : 투자신탁나. 운용자산별종류 : 증권 ( 채권형 ) 다. 개방형ㆍ폐쇄형구분 : 개방형 ( 환매가가능한집합투자기구 ) 라. 추가형ㆍ단위형구분 : 추가형 ( 추가로자금납입이가능한집합투자기구 ) 마. 특수형태 : 종류형, 모자형 * 종류형투자신탁은판매보수의차이로인하여기준가격이다르거나판매보수가다른여러종류의집합투자증권을발행하는투자신탁을의미합니다. * 모자형투자신탁는모투자신탁과그모투자신탁이발행하는집합투자증권을취득하는자투자신탁으로구성되는투자신탁을의미합니다. 주 ) 집합투자기구의종류및형태에도불구하고투자대상은여러가지다양한자산에투자될수있으며, 자세한투자대상은제2부 투자대상 과 투자전략 부분을참고하시기바랍니다. 3. 모집 ( 판매 ) 예정금액 : 1 조좌주1) 특별한사유가없는한모집예정금액한도내에서추가모집 ( 판매 ) 이가능합니다. 주2) 모집 ( 판매 ) 기간동안판매된금액이일정규모이하인경우이집합투자증권의설정이취소되거나해지될수있습니다. 4. 모집의내용및절차모집 ( 판매 ) 기간모집개시이후특별한사유가없는한영업일에한하여모집, 판매됩니다 ( 모집장소에관한자세한내용은한국금융투자협회 (www.kofia.or.kr) 및집합투자업자모집 ( 판매 ) 장소 (investments.miraeasset.com) 의인터넷홈페이지를참고하여주시기바랍니다.) 모집방법및절차판매회사의영업일에판매회사가정한기준으로매입, 환매가가능합니다. * 모집 ( 매입 ) 방법및내용에대한자세한내용은제2부의 매입, 환매, 전환절차및기준가격적용기준 을참고하시기바랍니다. 5. 인수에관한사항해당사항없음. 6. 상장및매매에관한사항해당사항없음. 4
제 2 부. 집합투자기구에관한사항 1. 집합투자기구의명칭 : 명 칭 미래에셋글로벌다이나믹증권자투자신탁 1호 ( 채권 ) (93452) ( 종류 ) 클래스 종류 A 종류 C 종류 C-I 종류 C-2 종류 C-3 종류직판F 금융투자협회펀드코드 93453 93454 93455 95597 A2686 47243 2. 집합투자기구의연혁일자 내 용 29.6.3 최초설정 29.7.15 종류 C-I 가입자격변경 29.7.31 종류 C-I 가입자격정정 29.1.22 비교지수변경 (JP Morgan Global Government Bond Index -> JP Morgan Global Government Bond Index (5%)+JP Morgan Asia Credit Index Sovereign (5%) 이익배분관련소득세법시행령개정사항반영, 증권거래세면제조항삭제, 해외 21.2.16 펀드비과세혜택종료, 해외펀드상계과세관련내용반영, 자산운용보고서 시행령92조개정사항반영, 투자중개업자의선정기준변경 21.9.1 종류형직판F 클래스신설, C-I 클래스투자자자격정정 모투자신탁후순위채투자제한삭제, 환매대금지급일변경 (8일->7일), 21.1.28 임의해지관련법개정사항반영 211. 4. 12 종류형 C-3 클래스신설 3. 집합투자기구의신탁계약기간이투자신탁은추가자금납입이가능한투자신탁으로별도의신탁계약기간을정하지않고있습니다. 이투자신탁의신탁계약기간은일반적으로투자신탁의존속기간을의미하는것으로수익자의저축기간또는만기등의의미와다를수있습니다. * 법령또는집합투자규약상일정한경우에는강제해지되거나, 사전에정한절차에따라임의로해지될수있습니다. 자세한사항은제5부의 집합투자기구의해지에관한사항 을참고하시기바랍니다. 4. 집합투자업자가. 회사의개요회사명미래에셋자산운용투자자문 ( 주 ) 서울특별시영등포구여의도동 45-1 미래에셋빌딩 ( 우.15-994) 주소및연락처 1577-164 나. 운용 ( 지시 ) 업무등의위탁여부집합투자업자는이투자신탁이투자하는모투자신탁의투자자산중외국통화표시자산에대한운용업무등을아 5
래와같이위탁하고있으며, 업무위탁에따른책임은위탁한집합투자업자에게있습니다. 또한추후위탁업무에관한사항은변동될수있습니다. [ 집합투자기구별해외위탁집합투자업자 ] 해당집합투자기구 해외위탁집합투자업자 미래에셋글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 미래에셋자산운용 ( 홍콩 ) [ 해외위탁집합투자업자개요 ] 해외위탁집합투자업자명설립일회사주소 미래에셋자산운용 ( 홍콩 ) (Mirae Asset Global Investments (Hong Kong) Limited 23년 12월 17일 Level 15, Three Pacific Place, 1 Queen s Road East, Hong Kong 전화번호 :(852)-2295-15 팩스 :(852)-2295-698 [ 업무의위탁 ] 집합투자업자는외국에서발행또는창설되거나유통되는외국통화로표시된자산에대해다음업무를위탁합 니다. 해당집합투자기구 해외위탁집합투자업자 위탁업무 미래에셋글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 미래에셋자산운용 ( 홍콩 ) 미시행 * 집합투자업자에대한자세한사항은제 4 부의 집합투자업자에관한사항 을참고하시기바랍니다. 5. 책임운용전문인력에관한사항 가. 책임운용전문인력 성명 출생 년도 직위 운용현황 (1.1.22 기준 ) 운용중인집합투자기구수 운용자산규모 주요운용경력및이력 송진용 1975 팀장 49 개 17,658 억원 (3 년 ~6 년 ) 대신증권 / 대신투신운용 (6 년 ~ 현재 ) 미래에셋자산운용글로벌자산배분 성과보수가약정된집합투자기구 개수 : 규모 : * 이집합투자기구의운용은팀운용 ( 공동운용 ) 으로운용되며, 상기인은이집합투자기구를총괄하는책임운용전문인력입니다. * 책임운용전문인력 이란해당집합투자기구의투자전략수립및투자의사결정등에주도적ㆍ핵심적역할을수행하는자를의미합니다. < 모투자신탁의책임운용전문인력 > 미래에셋글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 성명 출생 년도 직위 운용현황 (1.1.22 기준 ) 운용중인집합투자기구수 운용자산규모 주요운용경력및이력 6
허준혁 1974 본부장 2 개 4,645 억 (99 년 ~ 년 ) 한국채권연구원 ( 년 ~6 년 ) 미래에셋자산운용채권운용 (6 년 ~8 년 ) 미래에셋자산운용 ( 홍콩 ) 채권운용 (8 년 ~ 현재 ) 미래에셋자산운용채권운용성과보수가약정된집합투자기구 개수 : 규모 : 나. 이집합투자기구의운용전문인력변경내역기간 ( 책임 ) 운용전문인력 - - 다. 해외집합투자업자의운용전문인력에관한사항작성일현재해외위탁집합투자업자는위탁업무를수행하고있지않습니다.. 라. 모투자신탁의책임운용전문인력변경내역펀드명 기간 ( 책임 ) 운용전문인력 미래에셋글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 29.4.29-21.1.24 서재춘 미래에셋글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 21.1.25- 현재 허준혁 6. 집합투자기구의구조 : 투자신탁, 증권 ( 채권형 ), 개방형, 추가형, 종류형, 모자형 [ 종류형구조 ] 이투자신탁은판매보수의차이로인하여기준가격이다르거나판매수수료가다른여러종류의집합투자증권을 발행하는종류형투자신탁으로써이투자신탁이발행하는집합투자증권의종류는아래와같습니다. 수 수 구분 지급비율 종류 A 종류 C 종류 C-I 종류 C-2 종류 C-3 종류직판 F 가입자격주 1) 제한없음제한없음 최초설정일 선취판매수수료 29.6.3 납입금액의.3% 29.6.3 집합투자기구등 5 억이상가입자 5 억이상가입자 집합투자기구 - - - - - - - - - 료환매수수료 - 9 일미만 : 이익금의 7% 보 수 운용보수연.3% 연.3% 연.3% 연.3% 연.3% 연.3% 판매보수연.3% 연.44% 연.3% 연.15% 연.2% 연 % 신탁보수연.4% 연.4% 연.4% 연.4% 연.4% 연.4% 사무관리연.2% 연.2% 연.2% 연.2% 연.2% 연.2% 주 1) 가입자격의자세한사항은제 2 부의 11. 매입, 환매및기준가격적용기준 의종류별가입자격을참고하시기바랍니다 [ 모자형구조 ] 이투자신탁은법제233 조에의거한모자형투자신탁으로서이투자신탁이투자하는모투자신탁내의다른모또는자투자신탁은아래와같으며, 이투자신탁이투자하는모투자신탁에대한자세한내용은 제2부별첨1. 모집합투자기구에관한사항 을참조하여주시기바랍니다. 7
자신탁 모신탁 인디아업종증권모 ( 주식 ) 차이나업종증권모 ( 주식 ) 글로벌증권모 ( 채권 ) 아시아퍼시픽증권모 ( 채권 ) 코리아증권모 ( 채권 ) 인디증권모 ( 주식 ) 친디아업종증권자 1 호 ( 주식 ) 1% 이하 1% 이하 친디아업종리치증권자 1 호 ( 주식 ) 1% 이하 친디아업종 3 증권자 1 호 ( 채권혼합 ) 3% 이하 6% 이상 친디아업종리치 3 증권자 1 호 ( 채권혼합 ) 3% 이하 6% 이상 차이나업종증권자 1 호 ( 주식 ) 우리아이친디아업종증권자 1 호 ( 주식 ) 1% 이하 1% 이하 1% 이하 디스커버리증권자 G1 호 ( 채권 ) 4% 이하 6% 이상 차이나업종장기주택마련증권자 1 호 ( 주식 ) 6% 이상 인디한아름 1 증권자 1 호 ( 채권혼합 ) 8% 이상 1% 이하 9% 이상 글로벌다이나믹증권자 1 호 ( 채권 ) 1% 이하 7. 집합투자기구의투자목적이투자신탁은미주, 유럽, 아시아지역의채권에주로투자하는모투자신탁을법시행령제94조제 2항제4 호에서규정하는주된투자대상자산으로하여이자수익등의투자수익을추구합니다. 그러나, 위의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다. 8. 집합투자기구의투자대상 가. 투자대상 1 2 투자대상투자비율투자대상세부설명 미래에셋글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 단기대출 / 금융기관예치 1% 이하 1% 이하 이집합투자기구는미주, 유럽, 아시아지역채권에신탁재산의 6% 이상을투자하는채권형집합투자기구입니다. 수익증권의환매를원활하게하고투자대기자금의활용을위해운용 ( 단, 집합투자업자가수익자의이익을위해필요하다고판단하는경우에는집합투자기구자산총액의 4% 이하의범위내에서 1% 를초과할수있음 ) * 다음의경우에는위의 1 ~ 2 의투자비율을적용하지아니함. 다만, ( 라 ) 및 ( 마 ) 의사유에해당하는경우에는투자비율을위반한날부터 15 일이내에그투자한도에적합하도록하여야합니다. ( 가 ) 투자신탁최초설정일로부터 1 개월간 ( 나 ) 투자신탁회계기간종료일이전 1 개월간 ( 다 ) 투자신탁계약기간종료일이전 1 개월간 ( 라 ) 3 영업일동안누적하여추가설정또는해지청구가각각투자신탁자산총액의 1% 를초과하는경우 ( 마 ) 투자신탁재산인증권등의가격변동으로 1 ~ 2 의규정을위반하게되는경우 8
* 투자대상별투자비율은투자신탁자산총액을기준으로계산 나. 투자제한집합투자업자는투자신탁재산을운용함에있어이투자신탁자산총액의 1% 를초과하여법시행령제 84조에서정하는집합투자업자의이해관계인에게다음각호의방법으로운용하는행위를신탁업자에게지시할수없습니다. 다만, 집합투자업자의대주주나계열회사인이해관계인과는다음각목의방법으로운용할수없습니다. 가. 법제83조제4항에따른단기대출나. 환매조건부매수 ( 증권을일정기간후에환매도할것을조건으로매수하는경우 ) 다만, 법령및규정에서예외적으로인정한경우에는그러하지아니합니다. 모투자신탁에대한자세한내용은 제 2부별첨 1. 모집합투자기구에관한사항 을참조하여주시기바랍니다. 9. 집합투자기구의투자전략, 투자방침및수익구조 가. 투자전략및위험관리 (1) 투자전략 ( 운용전략및투자방침 ) 1 미래에셋글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 에 1% 이하로투자합니다. 2 모투자신탁에의투자비중은시장상황에따라전략적으로결정됩니다. 3 비교지수 : JP Morgan Global Government Bond Index (5%)+JP Morgan Asia Credit Index Sovereign (5%) <JP Morgan 지수 : JP Morgan 에서작성발표하는지수 > - JP Morgan Global Government Bond Index: 선진국의정부채권을중심으로구성 - JP Morgan Asia Credit Index Sovereign: 아시아지역의달러표시정부채권을중심으로구성국내외채권에투자하는모투자신탁에주로투자하는이투자신탁의성과비교를위해상기지수가비교지수로선택되었습니다. 그러나이것이투자자에게반드시상기지수와동일하거나유사한성과를보장해주는것을의미하는것이아니며또한이투자신탁이반드시상기지수와동일한투자대상에투자하는것을의미하는것도아닙니다. 한편, 이비교지수는회사의판단에따라변경될수있으며변경시에는법제89 조제2항에따라집합투자업자, 판매회사및한국금융투자협회의인터넷홈페이지와집합투자업자, 판매회사의본 지점및영업소에게시하고전자우편을통하여주주에게통보하여야합니다. 위의투자전략과관련하여본투자신탁이제시하는투자목적또는성과목표가반드시달성된다는보장은없습니다. (2) 위험관리대부분의자산을모투자신탁에투자하기때문에모투자신탁위험관리에준하게되며이에따라포트폴리오및환위험등에대한모투자신탁위험관리를참조하시기바랍니다. 9
나. 수익구조이투자신탁에투자하는집합투자자는투자대상이되는자산가치의가격변동에따라손익이결정됩니다. 모투자신탁에대한자세한내용은 제 2부별첨 1. 모집합투자기구에관한사항 을참조하여주시기바랍니다. 1. 집합투자기구의투자위험이투자신탁은편입자산의성과에따라실적이결정되는실적배당상품으로서투자원본을보장하지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로투자자가부담하며, 집합투자업자나판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 또한, 이투자신탁은예금자보호법의적용을받는은행의예금과달리실적에따른수익을취득하므로은행등에서판매하는경우에도예금보험공사등의보호를받지못합니다. 모자형투자신탁의경우모투자신탁에적용되는투자위험은자투자신탁에도동일하게적용됩니다. 따라서아래투자위험들은모투자신탁및자투자신탁에동시에적용되는위험들을나열한것입니다. 가. 일반위험 ( 집합투자기구의가치에직접영향을주는위험으로서이집합투자기구가노출된위험을나열한것입니다.) 세부구분투자위험의주요내용 종목위험금리변동위험파생상품위험환율변동위험 채권등이집합투자기구가투자하는투자대상종목의가치는해당종목발행회사의영업환경, 재무상황및신용상태의악화에따라급격히변동될수있습니다. 따라서, 해당종목의가격변동에의해원금손실을입게될수도있습니다. 채권의가치는이자율등여러거시경제지표의변화에따른가격변동위험에노출됩니다. 일반적으로채권은시장이자율이상승하는경우채권가격을결정하는할인율이함께상승함에따라그가치가하락하는특징이있으며, 이로인해채권투자시에도투자원금의손실가능성을전혀배제할수는없습니다. 파생상품은작은증거금으로거액의결제가가능한지렛대효과 ( 레버리지효과 ) 로인하여기초자산에직접투자하는경우에비하여훨씬높은위험에노출될수있습니다. 이집합투자기구는해외에투자할수있기때문에원화 (KRW) 와투자대상국통화간의환율변동에따라투자자산의가치가변하는위험을지게됩니다. 이는해당외화투자자산의가치가상승함에도불구하고원화와투자대상국통화간의상대적가치변화로인해투자시수익을얻지못하거나원금의손실이발생할수도있음을의미합니다. 예를들어원화의가치가투자대상국통화에비하여상대적으로더높아지면, 외화자산인투자자산의가치는원화가치로환산했을때낮아집니다. 환위험노출과관련하여서는당투자신탁위험관리의환위험관리를참조하시기바랍니다. 환헤지는외화자산인투자자산의가치가원화 (KRW) 와외국통화간상대적가치의변화에따라변동되는것을방지하는것을목적으로합니다. 예를들어원화의가치가외국통화대비낮아지면 ( 환율상승 ) 외화자산인투자자산를원화가치로환산했을환헤지에따른위험경우가치상승이발생하나환헤지로인해이에상응하는손실이발생하여궁극적으로환율상승으로인한투자자산의원화가치변동은일어나지않게됩니다. 반대로외국통화대비원화가치가상승하는경우에도 ( 환율하락 ) 원화환산시투자자산의손실만큼환헤지부분이보전해주게되어마찬가지로환율하락으로인한투자자산 1
의원화가치변동은일어나지않게됩니다. 그러나환헤지계획에도불구하고환헤지거래상대방의거래불능상황또는해당통화의거래가일시적혹은상당기간시장에서거래되지못하는상황이되는등환헤지전략수행이불가능한상황에직면할수있으며, 이경우헤지거래가전액실행되지못하거나환율변동위험이감소하지않을수있습니다. 한편, 환헤지를하는경우에도보유자산의가치변동으로인해헤지비율이달라질수있으며집합투자업자는순자산가치의규모, 유동성비율등집합투자기구의운용현황을고려하여환헤지전략의효과적인수행이어렵다고판단될경우환헤지를수행하지않을수도있습니다. 또한, 환헤지를수행하는과정에서거래수수료등의추가적인비용이발생합니다. 부도등의위험 채권등이집합투자기구가투자하는종목의발행회사신용상태가급격히악화되거 나장외파생상품투자의경우거래상대방이파산하거나신용위기를경험하는경우에 는투자자금전액의회수가불가능할수도있습니다. 나. 특수위험 ( 집합투자기구의고유한형태또는투자전략및투자방침으로인하여발생되는위험으로서이집합 투자기구가노출되어있는위험을나열한것입니다.) 세부구분 투자위험의주요내용 국가위험신흥국가위험자금송환위험집중투자에따른위험 ( 종목 ) 집중투자에따른 위험 ( 지역 ) 적극적매매위험 이집합투자기구는해외에투자할수있기때문에투자대상국가의시장, 정치및경제상황등에따른위험에매우많이노출이되어있습니다. 일부국가의경우외국인투자한도, 넓은매매호가차이, 거래소의제한된개장시간과거래량부족등으로인해유동성에제약이발생할수도있습니다. 또한, 해당국가정부정책및제도의변화로인해예상치못한자산가치의손실이발생할수있으며, 외국인에대한투자제한, 조세제도변화등의정책적변화및사회전반적인투명성부족으로인한공시자료의신뢰성등의위험도있습니다. 이집합투자기구는해외투자시신흥국가에투자하게되므로앞서설명된국가위험측면에서매우높은수준의위험에노출됩니다. 이는일반적으로신흥국가의경우정치 / 경제 / 사회적불안정성이상대적으로높기때문입니다. 이러한불안정성은투자수익률에직 / 간접적으로매우부정적인영향을줄수있습니다. 이집합투자기구는해외에투자할수있으며이경우에해당국가로부터이집합투자기구의배당소득및매매차익의본국송환행위또는증권의매매절차와관련한행위가제한될수있습니다. 따라서, 이집합투자기구는투자대상국가로부터의투자제한의적용또는자금의송환에대한정부의승인이지연되거나거절당함으로써불리한영향을받을수있습니다. 이집합투자기구는법령이허용하는한도내에서소수종목에선별적으로집중투자할수있으며이에따라변동성및일부종목의집합투자기구에미치는영향력이동일유형의일반적인집합투자기구혹은해당시장에비하여상대적으로클수있습니다. 이집합투자기구는특정지역이나국가의증권에선별적으로집중투자할수있으며이에따라변동성및투자한특정지역이나국가의위험이미치는영향력이동일유형의일반적인집합투자기구혹은전체투자가능시장에비하여상대적으로클수있습니다. 이집합투자기구는투자목적달성을위해적극적인매매전략을수행할수있으며, 통상이러한전략은상대적으로높은매매비용을수반하는경향이있습니다. 또한, 동전략은일반적으로시장수익률과괴리가클수있으므로, 기대수준이시장수익률 11
수준인투자자에게는적합하지않습니다. 다. 기타투자위험등 ( 일반위험및특수위험외에일반적으로발생가능성이낮거나집합투자기구의가치변동에영향이비교적작은위험이지만, 그럼에도불구하고투자자가투자의사결정시반드시참고하여야할위험으로서이집합투자기구가노출된위험을나열한것입니다.) 세부구분투자위험의주요내용 투자자금회수위험 ( 유동성위험 ) 환매청구시위험운용실무위험규모변동위험과세제도 변경위험과세위험 환매금지형집합투자기구가아님에도불구하고, 투자대상자산이매각이어려운자산일경우환매에대응하기위한자산의중도매각이어려워환매에제때응하지못할수있습니다. 또한매각이된다고하더라도중도매각에따른추가적인손실이발생할수도있습니다. 환매를청구하시는날과환매대금을결정하는기준가격적용일이다르기때문에환매시환매청구일로부터환매기준가격적용일까지의집합투자기구재산의가치변동에따른위험에노출됩니다. 또한환매수수료가부과되는기간중에환매한경우에는환매수수료의부과로인해투자손실이발생하거나손실의폭이더욱확대될수있습니다. 집합투자업자는운용실무상오류를최소화하기위해최선의노력을경주할것이나, 예금이나보험과는달리집합투자기구운용구조는복잡한결제과정및현금운용과정으로이루어져있기때문에주문및결제상오류등이뜻하지않게발생할수있습니다. 이러한운용실무상오류는기준가격오류의원인이되기도합니다.( 집합투자업자등은귀책사유가있는경우이를배상할책임이있습니다.) 특히, 해외투자의경우복잡한결제과정및현금운용과정상이종통화의이용등으로인해주문및결제상오류등운용실무에서발생할수있는오류발생가능성이국내투자시보다더높습니다. 또한국내에투자하는때와는달리시차에의해시장의개 / 폐장시간대가다를수있으며, 그차이로인해투자재산의평가에있어시차가발생할수도있습니다. 집합투자업자는이집합투자기구의투자목적달성을위한투자전략의수행에최선을다할것이나, 이집합투자기구의규모가자산가치의과도한하락또는환매등에의해적정규모이하로작아지는경우원활한투자전략의수행또는충분한분산투자가불가능해질수도있습니다. 투자에따른손익에대한세금부과방법이나기준은정부의정책적판단등에의해변경될수있으며, 특히투자자의지위에따라각기다른과세기준이적용될수있습니다. 따라서, 과세에관한사항은투자자본인의재산상태등을고려하시어반드시세무전문가의조언등추가적인확인을권장합니다. 과세당국에서인식하는투자에따른손익은세금을내야하는과세대상자산에서발생한손익과세금을내지않아도되는비과세대상자산에서발생한손익으로구분할수있습니다. 여기서비과세손익은수익이있더라도세금이부과되지않는다는의미이기도하지만손해를보더라도이를손실로인정하지않는다는의미이기도합니다. 이에따라비과세대상자산에서손실을본경우라도과세대상자산에서는발생한수 익이있다면결과적으로전체투자결과가손실이발생한경우라도세금을내야하는상황이발생할수있습니다. * 과세대상자산의예 : 해외투자시환차손익, 채권투자시이자수익등 * 비과세대상자산의예 : 국내상장주식매매차익등 12
투자신탁해지위험잠재적이해상충 (Potential Conflicts of Interest) 소프트달러수수료 (Soft-Dollar Commission) 투자신탁을설정한후 1 년경과시점에서설정원본이 5 억원미만인경우또는투자신탁을설정하고 1 년이경과한이후 1 개월간계속하여투자신탁의설정원본이 5 억원미만인경우집합투자업자는투자자의동의없이해당집합투자기구를해지할수있습니다. 집합투자업자는이집합투자기구와집합투자업자의이해관계인 ( 집합투자업자의임직원, 대주주및그배우자, 계열회사및그임직원을포함하며이에한정되지않음, 이하같음 ) 또는집합투자업자또는집합투자업자의계열회사가운용하는다른집합투자기구와잠재적인이해상충을포함하는거래를시행할수있습니다. 집합투자업자및집합투자업자의이해관계인은위거래또는위거래로인하여얻거나받은이익, 커미션또는보수에대하여집합투자기구의수익자에게공시할책임을지지않으며, 이로인하여집합투자업자의보수는감액되지않습니다. 집합투자업자는잠재적이해상충이존재하지않았을경우보다회사에불리하지않은조건으로해당거래가이루어지도록합니다. 또한잠재적이해상충을포함하는거래는객관적시장가격또는제 3 의감정기관의감정에따르는것을원칙으로하며, 이해관계인이아닌자와의거래와동일또는유사한조건으로거래가이루어지는등집합투자업자의일반적인거래조건에비추어집합투자기구에유리한거래이어야합니다. 이상의잠재적인이해상충을포함하는거래는자본시장과금융투자업에관한법률및관련규정상의제한을준수합니다. 집합투자업자는소프트달러수수료 (soft-dollar commission) 를발생시키는거래가고객에게직접적이고구별되는이익이있고신의성실의원칙에따라관련규정및시장의관행을엄중하게준수하면서, 회사와고객에게최상의이익이되는방식으로수행된다고판단하는경우이러한소프트달러수수료정책을채택할수있습니다. 이러한약정으로회사가제공받을수있는서비스는회사의운용능력을제고할수있는조사분석 (Research) 과운용에관련된서비스및중개수수료의할인에한정되며출장, 숙박, 엔터테인먼트, 일반사무용품및서비스, 사무실및기자재, 회원권, 임직원보수또는직접지불되는금액은포함되지않습니다. * 소프트달러수수료 (soft-dollar commission) : 집합투자업자가증권회사등의부가서비스에대한수수료를현금이아닌다른형태로지급하는것. 즉집합투자업자가증권회사등의부가서비스에대한수수료를직접현금으로지불하는대신위탁매매거래수수료의일부로지급되었다고보는것 라. 이집합투자기구에적합한투자자유형 미래에셋자산운용투자자문 은집합투자기구의주된투자대상등을기준으로원본손실가능성을고려하여집합투자기구의위험등급을분류하고있습니다. 이집합투자기구는주로국내외채권에투자하므로아래위험등급 5 등급중 3 등급에해당합니다. 따라서, 이집합투자기구는이집합투자기구의위험수준을감내할만한위험선호도를가지고있으며, 이집합투자기구의투자목적이본인의투자목적에부합하다고판단하시는투자자에게적합합니다. 한편, 아래위험등급분류는미래에셋자산운용투자자문 의자체적인기준에따른것이며, 투자자본인이판단하는기준과일치하지않을수있습니다. 위험등급분류기준상세설명 ( 예시 ) 주1) -고위험자산주2) 에최소 6% 이상투자하는집합투자기구 1 매우높은위험 -파생상품에 1% 이상투자하는집합투자기구 13
- 기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 2 높은위험 3 중간위험 4 낮은위험 5 매우낮은위험 -고위험자산에최대 5% 이상투자할수있는집합투자기구 -기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 -고위험자산에최대 5% 미만으로투자할수있는집합투자기구 -파생상품에 1% 이상투자하는집합투자기구로서차익거래를주요투자전략으로운용하는집합투자기구 -부동산실물( 오피스빌딩등 ) 에주로투자하는부동산집합투자기구 -기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 -고위험자산에투자하지않으며투자적격등급 (BBB-이상) 의국내채권등에최소 6% 이상투자하는집합투자기구 -기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 -MMF( 단기금융집합투자기구 ) 혹은국공채전용집합투자기구 -기타이와유사한위험수준을갖는집합투자기구 주1) - 상세설명에명시되지않은집합투자기구는투자대상및손실가능성등을고려하여집합투자업자가판단하여분류합니다. - 다른집합투자기구에주로투자하는재간접 (Fund of Funds) 형태의집합투자기구의경우주로편입하고자하는집합투자기구의속성을기초로위험등급을판단합니다. - 모자형집합투자기구의경우모집합투자기구의투자위험을등급을기초로각자집합투자기구의모집합투자기구편입비율을고려하여자집합투자기구별위험등급을판단합니다. 주2) 고위험자산 : 주식, 후순위채, 투기등급 (BB+ 이하 ) 채권, Commodity 파생상품, 상장부동산집합투자기구 (REITs), 상장지수집합투자기구 (ETF), 그밖에이와유사한위험을갖는자산 11. 매입, 환매및기준가격적용기준 가. 매입 (1) 매입방법이집합투자기구의집합투자증권은판매회사영업시간중판매회사창구에서직접매입신청하실수있습니다. 다만, 판매회사에서온라인판매를개시하는경우, 온라인을통한매입도가능합니다. (2) 종류별가입자격이투자신탁의가입가능한수익증권의종류및가입자격은아래와같습니다. 14
종류 구분 선취판매수수료부과여부 종류 A 투자자에대한자격제한없음 있음 종류 C 투자자에대한자격제한없음 없음 종류 C-I 법및이와유사한외국법령에의한집합투자기구 ( 종전의간접 없음 투자자산운용업법에따른간접투자기구를포함한다 ), 법제9조제5항에따른전문투자자 ( 단, 법제9조제5항제4호, 법시행령제1조제2항및제3항제15호내지제18호에해당하는전문투자자제외 ) ( 외국의법령상이에준하는자를포함 ) 종류 C-2 5억이상가입자 없음 종류 C-3 5억이상가입자 없음 종류직판 F 집합투자업자가판매하는수익증권에가입하고자하는법및 이와유사한외국법령에의한집합투자기구 ( 종전의 간접투자자산운용업법에따른간접투자기구를포함한다.) 없음 (3) 매입청구시적용되는기준가격 ( 가 ) 오후 5시이전에자금을납입한경우 : 납입일의다음영업일에공고되는기준가격을적용 ( 나 ) 오후 5시경과후자금을납입한경우 : 납입일로부터제3영업일에공고되는기준가격을적용 기준시점은판매회사의전산시스템에의하여거래전표에표시된시간으로구분하여처리합니다. 다만, 이집합투자기구를최초로설정하는때에는집합투자기구최초설정일의기준가격은 1, 원으로합니다. (4) 매입청구의취소 ( 정정 ) 이투자신탁집합투자증권의매입청구의취소또는정정은매입청구일의 17시 [ 오후 5시 ] 이전판매회사의영업가능시간까지만가능합니다. 나. 환매 (1) 집합투자증권의환매이집합투자기구의집합투자증권은판매회사영업시간중판매회사창구에서직접환매청구하실수있습니다. (2) 환매청구시적용되는기준가격 ( 가 ) 오후 5시이전에환매를청구한경우 : 환매청구일로부터제3영업일에공고되는기준가격을적용하여제 7영업일에관련세금등을공제한후환매대금을지급합니다. ( 나 ) 오후 5시경과후환매를청구한경우 : 환매청구일로부터제4영업일에공고되는기준가격을적용하여제 7영업일에관련세금등을공제한후환매대금을지급합니다. 기준시점은판매회사의전산시스템에의하여거래전표에표시된시간으로구분하여처리합니다. 다만, 판매회사가해산ㆍ허가취소, 업무정지등의사유 ( 이하 해산등 ) 로인하여환매청구에응할수없는경우에는집합투자업자에게직접청구할수있으며, 집합투자업자가해산등으로인하여환매에응할수없는경우에는집합투자재산을보관ㆍ관리하는신탁업자에게직접청구할수있습니다. 15
(3) 환매청구의취소 ( 정정 ) 이투자신탁집합투자증권의환매청구의취소또는정정은환매청구일의 17시 [ 오후 5시 ] 이전판매회사의영업가능시간까지만가능합니다. (4) 집합투자증권의일부환매수익자는보유한집합투자증권좌수중일부에대하여환매를청구할수있습니다. 수익자가집합투자증권의일부에대한환매를청구한경우판매회사는그수익증권을환매하고, 잔여좌수에대하여는새로운집합투자증권을교부합니다. (5) 집합투자증권의환매제한집합투자업자는다음의경우환매청구에응하지아니할수있습니다. - 수익자또는질권자로서권리를행사할자를정하기위하여일정한날을정하여수익자명부에기재된수익자또는질권자를그권리를행사할수익자또는질권자로보도록한경우로서이일정한날의제5 영업일전일 (17시경과후에환매청구한경우제5 영업일전일 ) 과그권리를행사할날까지의사이에환매청구한경우 - 법령또는법령에의한명령에의하여환매가제한되는경우 (6) 집합투자증권의환매연기다음의사유로인하여환매일에환매대금을지급할수없게된경우집합투자업자는집합투자증권의환매를연기할수있습니다. 이경우집합투자업자는지체없이환매연기사유및집합투자자총회개최등향후처리계획을수익자및판매회사에게통지하여야합니다. 1 집합투자기구재산의처분이불가능하여사실상환매에응할수없는경우 - 뚜렷한거래부진등의사유로집합투자재산을매각할수없는경우 - 증권시장이나해외증권시장의폐쇄ㆍ휴장또는거래정지, 그밖에이에준하는사유로집합투자재산을처분할수없는경우 - 천재ㆍ지변그밖에이에준하는사유가발생한경우 - 이투자신탁이보유하고있는모투자신탁수익증권의환매가연기된경우 2 투자자간의형평성을해칠염려가있는경우 - 부도발생등으로인하여집합투자재산을처분하여환매에응하는경우에다른투자자의이익을해칠염려가있는경우 - 집합투자재산에속하는자산의시가가없어서환매청구에응하는경우에다른투자자의이익을해칠염려가있는경우 - 대량의환매청구에응하는것이투자자간의형평성을해할염려가있는경우 3 환매를청구받거나요구받은투자매매업자또는투자중개업자 집합투자업자 신탁업자 투자회사등이해산등으로인하여집합투자증권을환매할수없는경우 4 금융위원회가환매연기가필요하다고인정하는경우 16
(7) 집합증권의부분환매 1집합투자업자는집합투자재산의일부가환매연기사유에해당하거나수익자총회 ( 환매연기총회 ) 에서부분환매를결의하는경우환매연기자산에해당하지아니하는자산 ( 정상자산 ) 에대하여는수익자가보유하는집합투자증권의지분에따라환매에응할수있습니다. 2부분환매가결정된경우에는집합투자업자가부분환매를결정한날 ( 환매연기총회에서부분환매를결의한경우에는그날 ) 의전일을기준으로환매연기사유에해당하는자산을정상자산으로부터분리하여야합니다. 3집합투자업자는환매연기사유에해당하는자산을정상자산으로부터분리한경우에는환매연기사유에해당하는자산만으로별도의집합투자기구를설정하여야하며, 이경우수익자는이집합투자기구수익권의보유좌수에따라별도의집합투자기구의수익권을취득한것으로볼수있습니다. 4집합투자업자가부분환매를결정한경우에는관련내용을지체없이수익자, 집합투자재산을보관ㆍ관리하는신탁업자및판매회사에통지하여야하며, 판매회사는통지받은내용을본지점에게시하여야합니다. (8) 환매수수료이집합투자기구는빈번한환매를억제할목적으로일정기간이내에환매하실경우환매수수료를부과하고있습니다. 따라서, 투자자께서는이집합투자기구의지분을빈번하게환매하실경우환매수수료가부과되는등불이익을당하실수있습니다. 환매수수료는환매대금마련을위해소요되는각종비용및기회비용등을고려하여산정하며, 이는계속투자중인기존투자자이익을보호하는것을목적으로하고있습니다. 따라서, 투자자께서는환매수수료부과후에실제로수령하시는금액은환매수수료가부과되기전에예상하신금액보다훨씬작을수있습니다. 한편, 환매수수료는집합투자업자가아닌집합투자기구 ( 펀드 ) 에귀속됩니다. 집합투자증권의보유기간에따라환매수수료를차등부과하며, 부과된수수료는집합투자기구의재산으로편입 됩니다. 구분 내 용 종류 A 없음 종류 C 9일미만환매시이익금의 7% 종류 C-I 9일미만환매시이익금의 7% 종류 C-2 9일미만환매시이익금의 7% 종류 C-3 9일미만환매시이익금의 7% 종류직판F 9일미만환매시이익금의 7% * 다만, 이익금은 투자원본에서발생한이익금 을기준으로한것이며, 재투자된지분에서발생한손익은제외됩니다. 환매수수료의면제 1. 이투자신탁이발행한집합투자증권전부가환매되는경우 2. 투자자가집합투자규약변경에대하여이의신청기간내에이의신청서를제출하고집합투자증권의환매를청구하는경우 ( 다만, 변경내용이 경미한사항이거나법령등의변경으로그적용이의무화된경우는제외 ) 3. 수익증권통장거래약관 에따른목적식투자자 17
다. 전환 : 해당사항없음 12. 기준가격산정기준및집합투자재산의평가모자형투자신탁의경우아래사항들은모투자신탁에도동일하게적용됩니다. 가. 기준가격의산정및공시구분내용기준가격 [ 당해종류수익증권의기준가격 ] 은기준가격의공고공게시일전날의대차대조표상에계상된투자신탁 [ 당해종류수익증권의상당액 ] 자산총액에서부채총액을차감산정방법한금액 (" 순자산총액 ") 을그공고공게시일전날의수익증권 [ 당해종류수익증권 ] 총좌수로나누어산정하며, 1,좌단위로원미만셋째자리에서 4사5입하여원미만둘째자리까지계산합니다종류간기준가격이종류간판매보수등의차이로인하여종류별로기준가격이서로다르게산정됩니다. 상이한이유산정주기기준가격은매일산정합니다. 공시시기산정된기준가격을매일공고ㆍ게시합니다. 공시방법 공시장소 1, 좌단위로원미만셋째자리에서 4 사 5 입하여원미만둘째자리로계산하여공시 판매회사영업점, 집합투자업자 (http://investments.miraeasset.com) ㆍ판매회사ㆍ한국금 융투자협회 (http://www.kofia.or.kr) 인터넷홈페이지 * 공휴일, 국경일등은기준가격이공시되지않으며, 해외의자산에투자하는펀드의경우기준가격이산정ㆍ공시되지않는날에도해외시장의 거래로인한자산의가격변동으로인하여펀드재산가치가변동될수있습니다. 나. 집합투자재산의평가방법 (1) 평가방법 : 집합투자재산에속하는자산은그종류별로다음과같이평가합니다. 대상자산평가방법 1상장주식평가기준일에증권시장에서거래된최종시가취득원가또는채권평가회사 공인회계사법에의한회계법인 신용정보의이용및보호에관 2비상장주식한법률제4조의규정에따라신용평가업무에대한허가를받은자가제공하는가격정보를기초로한가격 3장내파생상품그장내파생상품이거래되는파생상품시장등이발표하는가격평가기준일에증권시장에서거래된최종시가를기준으로 2이상의채권평가회사가제공하 4상장채권는가격정보를기초로한가격 ( 평가기준일이속하는달의직전 3월간계속매월 1일이상증권시장에서시세가형성된채권에한정 ) 2이상의채권평가회사가제공하는가격정보를기초로한가격 5비상장채권 (4의규정에해당하지아니하는상장채권을포함 ) 6기업어음또는금융기관이 2이상의채권평가회사가제공하는가격을기초로한가격발행한채무증서 18
7 집합투자증권 평가기준일에공고된기준가격또는집합투자재산평가위원회가정하는가격. 다만, 상장 된집합투자증권은증권시장에서거래된최종시가 13. 보수및수수료에관한사항이투자신탁은운용및판매등의대가로수수료및보수를지급하게되며, 가입자격에따라아래와같이보수및수수료등의차이가있습니다. 한편, 판매회사 ( 투자매매업자또는투자중개업자 ) 는판매보수와관련하여집합투자증권의해당집합투자기구의투자자에게지속적으로제공하는용역의대가에관한내용이기재된자료를교부하고설명하여야합니다. 가. 투자자에게직접부과되는수수료 1 종류 A 수익증권 : 투자자에대한자격제한이없는종류수익증권 수수료구분 수수료율 부과기준 선취 / 후취수수료 납입금액의.3% 매입시선취수수료부과 환매수수료 - - 전환수수료 - - 2 종류 C 수익증권 : 투자자에대한자격제한이없는종류수익증권 수수료구분 수수료율 부과기준 선취 / 후취수수료 - - 환매수수료 이익금의 7% 9일미만환매시 전환수수료 - - 3 종류 C-I 수익증권 : 법및이와유사한외국법령에의한집합투자기구 ( 종전의간접투자자산운용업법에 따른간접투자기구를포함한다 ), 법제9조제5항에따른전문투자자 ( 단, 법제9조제5항제4호, 법시행령 제1조제2항및제3항제15호내지제18호에해당하는전문투자자제외 ) ( 외국의법령상이에준하는자를 포함 ) 가가입하는종류수익증권 수수료구분 수수료율 부과기준 선취 / 후취수수료 - - 환매수수료 이익금의 7% 9일미만환매시 전환수수료 - - 4 종류 C-2 수익증권 : 5억이상가입자가가입하는종류수익증권 수수료구분 수수료율 부과기준 선취 / 후취수수료 - - 환매수수료 이익금의 7% 9일미만환매시 전환수수료 - - 5 종류 C-3 수익증권 : 5 억이상가입자가가입하는종류수익증권 수수료구분수수료율부과기준 19
선취 / 후취수수료 - - 환매수수료이익금의 7% 9 일미만환매시 전환수수료 - - 6 종류직판F 수익증권 : 집합투자업자가판매하는수익증권에가입하고자하는법및이와유사한 외국법령에의한집합투자기구 ( 종전의간접투자자산운용업법에따른간접투자기구를포함한다.) 수수료구분 수수료율 부과기준 선취 / 후취수수료 - - 환매수수료 이익금의 7% 9일미만환매시 전환수수료 - - 나. 집합투자기구에부과되는보수및비용 1 종류 A 수익증권 : 투자자에대한자격제한이없는종류수익증권 종류 A 지급비율 ( 연간,%) 비고 ( 지급시기 ) 집합투자업자보수 순자산총액의연.3% 판매회사보수순자산총액의연.3% 신탁업자보수순자산총액의연.4% 최초설정일로부터매 3 개월후급 일반사무관리보수 순자산총액의연.2% 기타비용 순자산총액의연 % 사유발생시 총보수 비용 순자산총액의연.66% - 증권거래비용 순자산총액의연 % 2 종류 C 수익증권 : 투자자에대한자격제한이없는종류수익증권 종류 C 지급비율 ( 연간,%) 비고 ( 지급시기 ) 집합투자업자보수순자산총액의연.3% 판매회사보수순자산총액의연.44% 신탁업자보수순자산총액의연.4% 최초설정일로부터매 3 개월후급 일반사무관리보수 순자산총액의연.2% 기타비용 순자산총액의연 % 사유발생시 총보수 비용 순자산총액의연.8% - 증권거래비용 순자산총액의연 % 3 종류 C-I 수익증권 : 법및이와유사한외국법령에의한집합투자기구 ( 종전의간접투자자산운용업법에따른간접투자기구를포함한다 ), 법제9조제5항에따른전문투자자 ( 단, 법제9조제5항제4호, 법시행령제1조제2항및제3항제15호내지제18호에해당하는전문투자자제외 ) ( 외국의법령상이에준하는자를포함 ) 가가입하는종류수익증권종류 C-I 지급비율 ( 연간,%) 비고 ( 지급시기 ) 집합투자업자보수순자산총액의연.3% 최초설정일로부터매 3 개월후급 판매회사보수순자산총액의연.3% 2
신탁업자보수 순자산총액의연.4% 일반사무관리보수 순자산총액의연.2% 기타비용 순자산총액의연 % 사유발생시 총보수 비용 순자산총액의연.39% - 증권거래비용 순자산총액의연 % 4 종류 C-2 수익증권 : 5 억이상가입자가가입하는종류수익증권 종류 C-2 지급비율 ( 연간,%) 비고 ( 지급시기 ) 집합투자업자보수순자산총액의연.3% 판매회사보수순자산총액의연.15% 신탁업자보수순자산총액의연.4% 최초설정일로부터매 3 개월후급 일반사무관리보수 순자산총액의연.2% 기타비용 순자산총액의연 % 사유발생시 총보수 비용 순자산총액의연.51% - 증권거래비용 순자산총액의연 % 5 종류 C-3 수익증권 : 5 억이상가입자가가입하는종류수익증권 종류 C-2 지급비율 ( 연간,%) 비고 ( 지급시기 ) 집합투자업자보수순자산총액의연.3% 판매회사보수순자산총액의연.2% 신탁업자보수순자산총액의연.4% 최초설정일로부터매 3 개월후급 일반사무관리보수 순자산총액의연.2% 기타비용 순자산총액의연 % 사유발생시 총보수 비용 순자산총액의연.38% - 증권거래비용 순자산총액의연 % 6 종류직판F 수익증권 : 집합투자업자가판매하는수익증권에가입하고자하는법및이와유사한 외국법령에의한집합투자기구 ( 종전의간접투자자산운용업법에따른간접투자기구를포함한다.) 종류직판F 지급비율 ( 연간,%) 비고 ( 지급시기 ) 집합투자업자보수 순자산총액의연.3% 판매회사보수순자산총액의연 % 신탁업자보수순자산총액의연.4% 최초설정일로부터매 3 개월후급 일반사무관리보수 순자산총액의연.2% 기타비용 순자산총액의연 % 사유발생시 총보수 비용 순자산총액의연.36% - 증권거래비용 순자산총액의연 % 주1) 기타비용및증권거래비용은당펀드와유사한미래에셋자산운용의 미래에셋글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 의비용을추정 치로사용하였습니다. 주2) 기타비용및증권거래비용외에증권신고서제출에따른발행분담금등의비용이추가로발생할수있습니다. 상기기타비용, 총보수비용및증권거래비용은이투자신탁에서투자하는모투자신탁에서발생한비용을반영하여기재한내 용입니다. 21
<1, 만원투자시투자자가부담하게되는수수료및보수 ᆞ비용의투자기간별예시 > ( 단위 :1, 원 ) 구분 1 년후 3 년후 5 년후 1 년후 종류 A 97 241 398 852 종류 C 82 257 447 996 종류 C-I 4 126 219 494 종류 C-2 52 164 286 643 종류 C-3 39 122 214 482 종류직판 F 37 116 23 457 투자자가 1, 만원을투자했을경우직ᆞ간접적으로부담할것으로예상되는수수료또는보수ᆞ 비용을누계액으로산출한것입니다. 이익금은모두재투자하며, 투자수익률은보수차감전연간 5%, 수수료율및총보수ᆞ 비용비율은일정하다고가정하였습니다. 그러나실제투자 자가부담하게되는보수및비용은기타비용의변동, 보수의인상또는인하여부등에따라달라질수있음에유의하시기바랍니다. 1,2 A C C-I C-2 직판 F 1, 8 6 4 2-1 년후 3 년후 5 년후 7 년후 9 년후 투자신탁재산의운용등에소요되는비용 - 투자신탁재산의운용등에소요되는비용은전체수익자의부담으로하며, 집합투자업자의지시에따라신탁업자가투자신탁재산에서인출하여지급합니다. 다만, 특정종류의수익증권의수익자에대하여만이해관계가있는경우에는특정종류수익증권의수익자에게만비용을부담시키게됩니다. - " 전체수익자의부담으로하는비용 " 이라함은집합투자기구재산과관련된다음의비용을말합니다. 1. 증권등자산의매매수수료 2. 증권등자산의예탁및결제비용 3. 투자신탁재산의회계감사비용 4. 수익자명부관리비용 5. 전체수익자로구성되는수익자총회관련비용 6. 투자신탁재산에관한소송비용 7. 증권등자산의가격정보비용 8. 투자신탁재산의운용에필요한지적재산권비용 9. 해외보관대리인관련비용 1. 기타이에준하는비용으로투자신탁재산의운용등에소요되는비용 - 특정종류수익증권의수익자에게부담시키는비용 이라함은당해종류수익증권의수익자에대하여이해관계가있는투자신탁재산과 22
관련된다음의비용을말합니다. 1. 특정종류수익증권의수익자로구성되는수익자총회관련비용 - 해외보관대리인관련비용 이라함은이투자신탁이해외에투자하게되는경우해외투자자산의안전한보관등을위해이용하게되는자산보관대리인에게지급되는비용으로서다음과같습니다. 1. 건당결제비용 (transaction fee) 2. 보관비용 (safe-keeping fee) 3. 기타부수비용 (out-of pocket expenses: physical registration, DR conversion, tax reclaim, income collection 등 ) < 모투자신탁에투자하는자투자신탁의보수및수수료 > 수수료펀드명선취후취전환 환매 운용 판매 보수 (%) 수탁사무 기타 총보수 비용 친디아업종증권자1호 ( 주식 ) 1% - - -.97 1.6.3.9 2.14 친디아업종리치증권자1호 ( 주식 ) - - - 9일미만 7%.97 1.5.6.3.8 2.63 친디아업종3증권자1호 ( 채권혼합 ).5% - - -.57.95.6.3.7 1.67 친디아업종리치3증권자1호 ( 채권혼합 ) - - - 9일미만 7%.57 1.3.6.3.8 2.3 차이나업종증권자1호 ( 주식 )(A) 1% - - 3일미만 1%.97 1.6.3.5 2.1 차이나업종증권자1호 ( 주식 )(C) - - - 9일미만 7%.97 1.5.6.3.5 2.6 차이나업종증권자1호 ( 주식 )(I) - - - 9일미만 7%.97.3.6.3.5 1.13 우리아이친디아업종증권자1호 ( 주식 )(A) 1% - - 3일미만 1%.97 1.6.3.16 2.21 우리아이친디아업종증권자1호 ( 주식 )(C) - - - 9일미만 7%.97 1.5.6.3.16 2.71 우리아이친디아업종증권자1호 ( 주식 )(I) - - - 9일미만 7%.97.3.6.3.16 1.25 디스커버리증권자G1호 ( 채권 )(A).3% - - -.3.3.4.2.3.69 디스커버리증권자G1호 ( 채권 )(C) - - - 9일미만 7%.3.44.4.2.3.83 디스커버리증권자G1호 ( 채권 )(I) - - - 9일미만 7%.3.3.4.2.3.43 차이나업종장기주택증권자1호 ( 주식 )(C) - - - 9일미만 7%.97 1.5.6.3.1 2.65 차이나업종장기주택증권자1호 ( 주식 )(A) 1% - - 3일미만 1%.97 1.6.3.1 2.15 인디한아름1증권자1호 ( 채권혼합 )(A).5% - - 3일미만 1%.35.4.3.2.2.82 인디한아름1증권자1호 ( 채권혼합 )(C) - - - 9일미만 7%.35.8.3.2.2 1.22 인디한아름1증권자1호 ( 채권혼합 )(C-e) - - - 9일미만 7%.35.68.3.2.1 1.9 * 선취판매수수료는매입시접에납입금액기준으로 1회부과 * 환매수수료는각기간에따라이익금기준으로 1회부과 * 각펀드별로자세한사항은해당펀드의투자설명서를확인하시기바랍니다. 14. 이익배분및과세에관한사항 가. 이익배분 1 집합투자업자는집합투자기구의집합투자재산운용에따라발생한이익금을투자신탁회계기간종료시에분배합니다. 이경우투자자는투자자와판매회사 ( 투자매매업자ㆍ투자중개업자 ) 간별도의약정이없는한이익분배금에서세액을공제한금액의범위내에서분배금지급일의기준가격으로집합투자증권을매수합니다. 다만, 법제242조에따른이익금이 보다적은경우는분배를유보합니다. 2 또한집합투자기구계약기간의종료또는집합투자기구의해지에따라발생하는집합투자기구원본의상환금및이익금 ( 이하 상환금등 ) 을받으실수있습니다. 다만, 집합투자재산인증권의매각지연등의사유로인하여상환금등의지급이곤란한경우에는그사유가해소된이후에지급할수있습니다. 3 투자자가상환금등의지급개시일이후 5년간이익분배금또는상환금등의지급을청구하지아니한때에는그권리를상실하고판매회사 ( 투자매매업자ㆍ투자중개업자 ) 에귀속됩니다. 23
나. 과세투자소득에대한과세는소득이발생하는집합투자기구단계에서의과세와수익자에게이익을분배하는단계에서의과세로나누어집니다. (1) 투자신탁에대한과세 - 별도의소득과세부담이없는것이원칙투자신탁단계에서는소득에대해서별도의세금부담을하지않는것을원칙으로하고있습니다. 투자신탁재산에귀속되는이자 배당소득은귀속되는시점에는원천징천징수하지아니하고투자자에게지급하는날 ( 특약에따라원본에전입되는날및신탁계약기간연장하는날포함 ) 에집합투자기구로부터의이익으로원천징천징수하고있습니다. 다만, 외국원천징천징수세액은다음과같은범위를한도로환급을받고있습니다. 환급세액 = 외국납부세액 환급비율 * * 환급비율 : ( 과세대상소득금액 / 국외원천과세대상소득금액 ) 단, 환급비율 >1 이면 1, 환급비율 < 이면 으로함발생소득에대한세금외에투자재산의매입, 보유, 처분등에서발생하는취득세, 등록세, 증권거래세및기타세금에대해서는투자신탁의비용으로처리하고있습니다. (2) 수익자에대한과세 - 원천징천징수원칙수익자는투자자에게집합투자기구로부터의이익을지급하는날 ( 특약에따라원본에전입되는날및신탁계약기간연장하는날포함 ) 에과세이익에대한세금을원천징천징수하며, 집합투자증권을계좌간이체, 계좌의명의변경, 실물양물양도의방법으로거래하는경우에도보유기간동안발생한과세이익에대한세금을원천징수하고있습니다. 다만, 해당집합투자기구로부터의과세이익을계산함에있어서집합투자기구가투자하는증권시장에상장된증권 ( 채권및외국집합투자증권등제외 ) 및이를대상으로하는선물, 벤처기업의주식등에서발생하는매매 평가손익을분배하는경우당해매매 평가손익은과세대상인배당소득금액에서제외하고있습니다. (3) 수익자에대한과세율 - 개인 15.4%( 주민세포함 ), 일반법인 14% 거주자개인이받는집합투자기구로부터의과세이익에대해서는 15.4% ( 소득세 14%, 주민세 1.4%) 의세율로원천징수됩니다. 이러한소득은개인의연간금융소득합계액 ( 이자소득과배당소득 ) 이 4천만원이하인경우에는분리과세원천징수로납세의무가종결되나, 연간금융소득합계액 ( 이자소득과배당소득 ) 이 4천만원을초과하는경우에는 4천만원을초과하는금액을다른종합소득 ( 부동산임대소득, 사업소득, 근로소득, 기타소득 ) 과합산하여개인소득세율 ( 최고한도소득세율 35%, 주민세 3.5%) 로종합과세됩니다. 내국법인이받는투자신탁의과세이익은 14% 의세율로원천징수 ( 금융기관등의경우에는제외 ) 됩니다. 이러한소득은법인의결산시점에투자신탁으로부터받게되는소득과법인의다른소득전체를합산한소득에대하여법인세율을적용하여과세하며, 이전에납부한원천징수세액은기납부세액으로공제받게됩니다. (4) 외국상장주식의매매및평가손실에대한과세이익상계방안시행조세특례제한법부칙제74조제3항에따라종전의조세특례제한법제91조의2제2 항에따라집합투자기구등으로부터의배당소득금액에포함되지않는외국상장주식의매매또는평가손실은 21년 1월 1일부터 21년 12월 31일까지발생한과세이익을한도로집합투자기구등으로부터의배당소득금액에서차감하여과세이익을 24
계산하고있습니다. 이규정은 21 년 1 월 1 일이후에신규로가입하거나신규로매수하는집합투자증권에대 해서는적용되지않습니다. 기준가격 : 집합투자기구 ( 펀드 ) 의투자원금에운용성과를반영한금액으로서운용성과에따라변경되며, 매입혹은환매시적용됩니다. 과표기준가격 : 펀드의투자원금에과세대상자산 (2) 투자자에대한과세 참조 - 에서발생한운용성과만을더하거나차감하여계산된것으로서, 환매또는이익분배시납부해야할세금을계산할때적용됩니다. 과표기준가격은비과세대상자산 (2) 투자자에대한과세 참조 - 에서발생한손실을인정하지않기때문에기준가격을기준으로한투자손익이 (-)/ 손실인경우에도투자자는과세를당할수있습니다. 상기투자소득에대한과세내용및각수익자에대한과세는정부정책, 수익자의세무상의지위등에따라달라질수있습니다. 그러므로, 수익자는투자신탁에대한투자로인한세금영향에대하여조세전문가와협의하는것이좋습니다 기준가격및과표기준가격적용사례 예 1) 기준가격, 과표기준가격모두수익이발생하여과세되는경우 구분 기준가격 과표기준가격 매입시점 1원 1원 환매시점 11원 11원 손익 (+)1 원 (+)1 원 세금 (+)1 원 * 세율 (15.4%) = 15.4원 예 2) 기준가격, 과표기준가격모두손실이발생하여세금이없는경우 구분 기준가격 과표기준가격 매입시점 1원 1원 환매시점 9원 9원 손익 (-)1 원 (-)1 원 세금 과세손익 (-) 이므로세금 원 예 3) 기준가격상손실이발생하여결과적으로손해가난상태이지만, 과표기준가격상수익이발생하여세금이 과세되는경우 ( 비과세대상자산에서손실이발생했음에도불구하고과세대상자산에서이익이발생한경우에해 당합니다.) 구분 기준가격 과표기준가격 매입시점 1원 1원 환매시점 9원 11원 손익 (-)1 원 (+)1 원 세금 (+)1 원 * 세율 (15.4%) = 15.4원 예 4) 기준가격상수익이발생한상태지만, 과표기준가격상수익이없어세금이없는경우 구분 기준가격 과표기준가격 매입시점 1원 1원 환매시점 11원 9원 손익 (+)1 원 (-)1 원 세금 과세손익 (-) 이므로세금 원 25
[ 제2부별첨 1] 모집합투자기구에관한사항 1. 미래에셋글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 가. 집합투자기구의목적이투자신탁은미주, 유럽, 아시아등의지역의채권을법시행령제94조제 2항제4 호에서규정하는주된투자대상자산으로하여이자수익등의투자수익을추구합니다. 그러나, 위의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다 나. 집합투자기구의투자대상 (1) 투자대상 1 2 3 투자대상투자비율주 2) 투자대상세부설명 채권신용평가 등급투자제한 후순위채권 채권 자산 유동화증권 어음 2% 이하 2% 이하 6% 이상 ( 해외채권 6% 이상 ) 4% 이하 4% 이하 ( 주식관련 사채에의 투자 4% 이하 ) 4 금리스왑 1% 이하 5 집합투자증권등 5% 이하 외국통화로표시된증권중금융위원회가정하는국제신용평가기관으로부터 BB+ 이하의채권신용평가등급을부여받은법인이발행한것 투자신탁재산을그발행인이파산하는때에다른채무를우선변제하고잔여재산이있는경우에한하여그채무를상환한다는조건이있는채권 법제 4 조제 3 항의규정에의한국채증권, 지방채증권, 특수채증권 ( 법률에의하여직접설립된법인이발행한채권을말한다 ), 사채권 ( 신용평가등급이 A- 이상이어야하며, 사모사채, 자산유동화에관 한법률에의한자산유동화계획에따라발행하는사채및주택저 당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따라발행되는주 택저당채권담보부채권또는주택저당증권은제외한다 ) 및이와동 일하거나유사한것으로서미주, 유럽, 아시아등의지역에서발행 된외국통화로표시된채권 ( 금융위원회가정하는국제신용평가기 관으로부터 BB- 이상의신용평가등급을부여받은것이어야한다.) 자산유동화에관한법률에의한자산유동화계획에따라발행되는 사채, 주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따라 발행되는주택저당채권담보부채권또는주택저당증권및이와동 일하거나유사한것으로서외국통화로표시된것 기업어음증권 ( 기업이사업에필요한자금을조달하기위해발행하 는약속어음으로법시행령제 4 조에서정하는요건을갖춘것 ), 기 업어음증권을제외한어음및양도성예금증서 ( 신용평가등급이 A2- 이상이어야한다.) 및이와동일하거나유사한것으로서외 국통화로표시된어음 ( 금융위원회가정하는국제신용평가기관으로 부터 BB- 이상의신용평가등급을부여받은법인이발행한것이어 야한다.). 거래시점에서교환하는약정이자의산출근거가되는채권또는채 무증서의총액 법제 11 조에의하여신탁업자가발행한수익증권, 법제 9 조제 21 항의 규정에의한집합투자증권 상장지수 집합투자기구의 (3% 이하 ) 법제 234 조의규정에의한상장지수집합투자기구의집합투자증권 26
집합투자증권 외국자산에운용되는집합투자증권 (2% 이하 ) 1분의 95 이상이외국통화로표시된자산에운용되는집합투자증권에투자하는경우또는자산총액의 1분의 95 이상이위탁하는방법으로외국통화로표시된자산에운용되는집합투자증권 6 환매조건부증권총액의매도 5% 이하 증권을일정기간후에환매수할것을조건으로매도하는것 7 증권의대여 5% 이하 투자자산이보유하고있는증권총액 8 증권의차입 2% 이하 채권, 어음및자산유동화증권 법제5조제1항및제2항의규정에의한장내파생상품으로서채권 통 9 장내파생상품 1 장외파생상품신탁업자와의 11 거래 화나채권 통화의가격, 이자율, 지표, 단위또는이를기초로하는지수등에연계된것 ( 다만, 통화관련장내파생상품의경우위험회피목 ( 위험평가액적을위한거래에한한다.) 기준 ) 법제5조제1항및제3항의규정에의한장외파생상품으로서채권 통 1% 이하화나채권 통화의가격, 이자율, 지표, 단위또는이를기초로하는지수등에연계된것 ( 다만, 통화관련장외파생상품의경우위험회피목적을위한거래에한한다.) - 신탁업자고유재산과의거래 단기대출주1), 12 금융기관에의예치주2) 및이에준하는외화표시자산 13 지분증권인주식등 수익증권의환매를원활하게하고투자대기자금의활용을위해운용. 법원의화의또는회사정리절차개시결정, 기업구조조정촉진법에따라채권금융기관이결정한채권및어음등의채권회수를위해불가피한경우에는투자신탁재산으로지분증권인주식등을취득하는것. 주1) 단기대출 : 3일이내의금융기관간단기자금거래에의한자금공여주2) 금융기관에의예치 : 만기 1년이내인상품에한함주3) 다음각호의 1의기간또는사유에해당하는경우에는 1 ~3의상기투자한도를적용하지아니합니다. 다만, 다음 ( 라 ) 및 ( 마 ) 의사유에해당하는경우에는투자비율을위반한날부터 15일이내에그투자한도에적합하도록하여야합니다. ( 가 ) 투자신탁최초설정일부터 1월간 ( 나 ) 투자신탁회계기간종료일이전 1월간 ( 다 ) 투자신탁계약기간종료일이전 1월간 ( 라 ) 3영업일동안누적하여추가설정또는해지청구가각각투자신탁자산총액의 1% 를초과하는경우 ( 마 ) 투자신탁재산인증권등의가격변동으로 1 ~ 3의규정을위반하게되는경우또한아래각항목중어느하나에해당하는사유로인하여불가피하게상기 4 ~ 1의투자한도를초과하게된경우에는초과일부터 3월이내에그투자한도에적합하도록함 ( 가 ) 투자신탁재산에속하는투자대상자산의가격변동 ( 나 ) 투자신탁의일부해지 ( 다 ) 담보권의실행등권리행사 ( 라 ) 투자신탁재산에속하는증권을발행한법인의합병또는분할합병 ( 마 ) 그밖에투자대상자산의추가취득없이투자한도를초과하게된경우 (2) 투자제한집합투자업자는이투자신탁재산을운용할때다음에해당하는행위를하여서는아니됩니다. 다만, 법령및규정에서예외적으로인정한경우에는그러하지아니합니다. 구분내용주1) 적용제외 27
1 이해관계인동일종목 2 투자동일종목 3 투자 ( 예외 ) 파생상품 4 투자파생상품 5 투자 이투자신탁자산총액의 1% 를초과하여법시행령제84조에서정하는집합투자업자의이해관계인에게다음의방법으로운용하는행위. ( 다만, 집합투자업자의대주주나계열회사인이해관계인과는투자신탁자산총액의 1% 이내에서도다음의방법으로운용할수없다.) 가. 법제83조제4항에따른단기대출나. 환매조건부매수 ( 증권을일정기간후에환매도할것을조건으로매수하는경우를말한다.) 자산총액의 1% 를초과하여동일종목의증권 ( 집합투자증권을제외하되, 법시행령제8조제3항에서규정하는원화로표시된양도성예금증서, 기업어음증권외의어음, 대출채권ㆍ예금ㆍ금융위원회가정하여고시하는채권 ( 債權 ) 을포함 ) 에투자하는행위. 이경우동일법인등이발행한증권중지분증권과지분증권을제외한증권은각각동일종목으로본다. 다만, 다음의경우에는 1% 를초과하여동일종목증권에투자할수있음가. 국채증권, 한국은행법제69조에따른한국은행통화안정증권및국가나지방자치단체가원리금의지급을보증한채권에투자신탁자산총액의 1% 까지투자하는경우나. 지방채증권, 특수채증권 ( 가 에해당하는것은제외 ), 직접법률에따라설립된법인이발행한어음 [ 법제4조제3항에따른기업어음증권및법시행령제79조제2항제5호각목의금융기관이할인 매매 중개또는인수한어음만해당 ], 법시행령제79조제2항제5호가목부터사목까지의금융기관이발행한어음또는양도성예금증서와, 같은호가목 마목부터사목까지의금융기관이발행한채권, 법시행령제79조제2항제5호가목부터사목까지의금융기관이지급을보증한채권 ( 모집의방법으로발행한채권만해당한 ) 또는어음, 주택저당채권유동화회사법또는한국주택금융공사법에따른주택저당채권담보부채권또는주택저당증권으로서주택저당채권유동화회사법에따른주택저당채권유동화회사또는법시행령제79조제2항제5호가목부터사목까지의금융기관이지급을보증한주택저당채권담보부채권또는주택저당증권, 상장지수집합투자기구의집합투자증권 ( 이와동일하거나유사한것으로서외국통화로표시된것포함 ) 에투자신탁자산총액의 3% 까지투자하는경우파생상품매매에따른위험평가액이투자신탁의자산총액에서부채총액을뺀가액의 1% 를초과하여투자하는행위파생상품의매매와관련하여기초자산중동일법인등이발행한증권의가격변동으로인한위험평가액이투자신탁자산총액의 1% 를초과하여투자하는행위같은거래상대방과의장외파생상품매매에따른거래상대방위험평가액이이투자신탁자산총액의 1% 를초과하여투자하는행위 최초설정일로부터 1개월간최초설정일로부터 1개월간최초설정일로부터 1개월간 6 파생상품 투자 법시행령제 8 조제 5 항에서정하는적격요건을갖추지못한자와장 외파생상품을매매하는행위 7 주식관련사채의권리 신탁재산으로취득한주식관련사채의권리행사로주식을취득하는행위 행사 8 동일국가 투자신탁자산총액의 7% 를초과하여아시아지역에서발행된증권에 28
발행투자 증권 투자하는행위. 이경우동일국가에서발행된증권중주식을제외한 증권을동일종목으로본다. 주1) 아래각항목중어느하나에해당하는사유로인하여불가피하게상기 2 ~ 8 의투자한도를초과하게된경우에는초과일부터 3월이내에그투자한도에적합하도록함 ( 가 ) 투자신탁재산에속하는투자대상자산의가격변동 ( 나 ) 투자신탁의일부해지 ( 다 ) 담보권의실행등권리행사 ( 라 ) 투자신탁재산에속하는증권을발행한법인의합병또는분할합병 ( 마 ) 그밖에투자대상자산의추가취득없이투자한도를초과하게된경우 다. 투자전략및위험관리 (1) 투자전략 ( 운용전략및투자방침 ) 1 미주, 유럽, 아시아등의지역의채권에최소 6% 이상투자합니다. 2 주요국채권시장및채권섹터에대한적극적인자산배분과분산투자를실행합니다. 또한섹터내 종목선택의집중으로섹터투자의효율성을제고합니다. 3 운용전략상투자한도내에서수익증권등기타증권에투자할수있으며파생상품을통하여 탄력적으로채권의실질편입비중을조절할수있습니다. 4 비교지수 : JP Morgan Global Government Bond Index (5%) + JP Morgan Asia Credit Index Sovereign (5%) <JP Morgan 지수 : JP Morgan에서작성발표하는지수 > - JP Morgan Global Government Bond Index: 선진국의정부채권을중심으로구성 - JP Morgan Asia Credit Index Sovereign: 아시아지역의달러표시정부채권을중심으로구성국내외채권에주로투자하는이투자신탁의성과비교를위해상기지수가비교지수로선택되었습니다. 그러나이것이투자자에게반드시상기지수와동일하거나유사한성과를보장해주는것을의미하는것이아니며또한이투자신탁이반드시상기지수와동일한투자대상에투자하는것을의미하는것도아닙니다. 한편, 이비교지수는회사의판단에따라변경될수있으며변경시에는법제89조제2항에따라집합투자업자, 판매회사및한국금융투자협회의인터넷홈페이지와집합투자업자, 판매회사의본 지점및영업소에게시하고전자우편을통하여주주에게통보하여야합니다. 5 주요대상국가현황 (CIA 및 Bloomberg 기준 ) 미국 경제규모 인구및대외무역규모 GDP (8 년, 조 US$) 14.3 인구 (9 년추정, 만명 ) 3,721 GDP 성장률추이 6 년 7 년 8 년 수출 (8 년, 조 US$) 1.4 (YoY, %) 주요산업 2.8 2. 1.1 수입 (8 년, 조 US$) 2.2 석유, 철강, 자동차, 통신업, 화학, 식품가공, 소비재등 29
일본 경제규모 인구및대외무역규모 GDP(8 년, 십억 US$) 4,844 인구 (9 년추정, 만명 ) 12,78 GDP 성장률추이 6 년 7 년 8 년 수출 (8 년, 십억 US$) 777 (YoY, %) 주요산업 2. 2.4 -.6 수입 (8 년, 십억 US$) 696 자동차, 기계부품, 조선업, 화학, 섬유, 가공식품등 영국 경제규모 인구및대외무역규모 GDP(8 년, 십억 US$) 2,787 인구 (9 년추정, 만명 ) 6,111 GDP 성장률추이 6 년 7 년 8 년 수출 (8 년, 십억 US$) 469 (YoY, %) 주요산업 2.8 3..7 수입 (8 년, 십억 US$) 646 전자제품, 자동차, 통신장비등 * 상기국가들은투자가능국가중일부를기재한것에불과합니다. 따라서집합투자업자는상기국가들이아닌국가에도투자할수있으며또한상기국가들에투자하지않을수도있습니다. 위의투자전략과관련하여본투자신탁이제시하는투자목적또는성과목표가반드시달성된다는보장은없습니다. (2) 위험관리 1 포트폴리오법령의예외적인경우를제외하고는동일종목에대해 1% 이하로투자함으로써기본적으로분산투자를통해포트폴리오의위험을관리합니다. 2 환위험관리이투자신탁은외환시장상황변경및매니저의투자전략상투자신탁의위험축소를목적으로환헤지를합니다. 다만, 설정 해지또는투자증권의매매로인하여헷지대상기초자산의규모가급변하는경우에는일시적으로초과헤지포지션의현상이발생할수있습니다. 환헤지와관련하여환헤지목적이반드시달성된다는보장은없습니다. 환헤지에관한사항환헤지는외화자산인투자자산의가치가원화 (KRW) 와외국통화간상대적가치의변화에따라변동되는것을방지하는것을목적으로합니다. 예를들어원화의가치가외국통화대비낮아지면 ( 환율상승 ) 외화자산인투자자산를원화가치로환산했을경우가치상승이발생하나환헤지로인해이에상응하는손실이발생하여궁극적으로환율상승으로인한투자자산의원화가치변동은일어나지않게됩니다. 반대로외국통화대비원화가치가상승하는경우에도 ( 환율하락 ) 원화환산시투자자산의손실만큼환헤지부분이보전해주게되어마찬가지 3
로환율하락으로인한투자자산의원화가치변동은일어나지않게됩니다. 31
제 3 부. 집합투자기구의재무및운용실적등에관한사항 1. 재무정보이투자신탁의재무제표는외부감사에관한법률에의한기업회계기준중집합투자기구에관한회계기준에따라작성되었으며, 반기재무제표를제외한아래의재무제표에대하여외부감사를받은결과각각감사의견은적정입니다. 가. 요약재무정보 요약대차대조표 항목 1기 ('9.12.31) - - 운용자산 2,955 - - 증권 2,955 - - 파생상품 - - 부동산 / 실물자산 - - 현금및예치금 - - 기타운용자산 - - 기타자산 858 - - 자산총계 3,814 - - 운용부채 - - 기타부채 353 - - 부채총계 353 - - 원본 3,46 - - 수익조정금 - - 이익잉여금 - - 자본총계 3,46 - - 요약손익계산서 항목 1기 ('9.6.3~'9.12.31) - - 운용수익 8 - - 이자수익 - - 배당수익 83 - - 매매 / 평가차익 ( 손 ) -723 - - 기타수익 - - 운용비용 5 - - 관련회사보수 5 - - 매매수수료 - - 기타비용 - - 당기순이익 75 - - 매매회전율 (5381) - - 매매회전율이란주식매매의빈번한정도를나타내는지표로서해당운용기간동안매도한주식가액을같은기 간동안평균적으로보유한주식가액으로나누어산출합니다. 예를들어 1 회계연도동안의평균적인주식투자 규모가 1 억원이고, 주식매도금액또한 1 억원인경우매매회전율은 1% 입니다. 32
나. 대차대조표 대차대조표 항목 1기 ('9.12.31) - - 운용자산 2,955 - - 증권 2,955 - - 주식 - - ETF - - 채권 - - 매입어음 - - 수익증권 2,955 - - 외화유가증권 - - 기타유가증권 - - 파생상품 - - 주가지수매입옵션 - - ELS - - ELW - - DLS - - 부동산 / 실물자산 - - 부동산 - - 현금및예치금 - - 예금 - - 외화예금 - - CD - - 정기예금 - - 위탁증거금 - - 청약증거금 - - 기타운용자산 - - 콜론 - - 환매조건부채권 - - 기타자산 858 - - 미수이자 - - 미수배당금 83 - - 매도유가증권미수입금 54 - - 선물정산미수입금 - - 선납 ( 선급 ) 원천세 - - 기타 - - 자산총계 3,814 - - 운용부채 - - 매도유가증권 - - 미지급주식 - - 미지급채권 - - 미지급ETF - - 주가지수매도옵션 - - 기타부채 353 - - 미지급보수 - - 미지급해지금 - - 미지급이익분배금 353 - - 미지급원천세 - - 기타부채 - - 부채총계 353 - - 원본 3,46 - - 수익조정금 - - 이익잉여금 - - 당기순이익 - - 감자차익 / 차손 - - 자본총계 3,46 - - 33
다. 손익계산서 손익계산서 항목 1기 ('9.6.3~'9.12.31) - - 운용수익 8 - - 투자수익 84 - - 이자수익 - - 배당수익 83 - - 기타수익 - - 매매이익 11 - - 주식매매이익 - - 파생상품매매이익 - - 채권매매이익 - - 외환거래이익 - - 유동자산매매이익 - - ETF매매이익 - - 수익증권매매이익 11 - - 기타매매이익 - - 매매손실 735 - - 주식매매손실 - - 파생상품매매손실 - - 채권매매손실 - - 외환거래손실 - - 유동자산매매손실 - - ETF매매손실 - - 수익증권매매손실 735 - - 기타매매손실 - - 운용비용 5 - - 위탁보수비 5 - - 판매보수비 - - 수탁보수비 - - 사무관리보수비 - - 자문보수비 - - 매매수수료 - - 기타비용 - - 당기순이익 75 - - 비용 741 - - 수익 816 - - 천좌당순이익 ( 원 ) 57 - - 주1) 천좌당순이익의단위는 원 입니다. 34
2. 연도별설정및환매현황 기간 회계기간중재투자기간초잔고기간말잔고설정 ( 발행 ) 환매금액좌수좌수좌수좌수금액금액금액금액금액 ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) ( 출자지분수 ) 9.6.3~ '9.12.31.. 2,489.3 2,69.2 314.1 342.8 2,175.1 2,347.4 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 3. 집합투자기구의운용실적 ( 세전기준 ) 투자실적추이는투자자의투자판단에도움을드리고자작성된것으로연평균수익률은해당기간동안의평균 수익률을, 연도별수익률은기간별수익률변동성을나타낸것입니다. 따라서, 이수익률은투자신탁의기간에 따른운용실적으로투자자의투자시기에따라수익률이달라질수있으며, 과거의투자실적이미래의투자실 적을보장하지않습니다. 연평균수익률및연도별수익률에관한정보는신고서또는투자설명서의작성기준일로산정한수익률로실제 투자시점의수익률은크게다를수있으므로별도로확인하시어야합니다. 가. 연평균수익수익률 ( 단위 :%) 연도최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 ( 기간 ) 9.6.3~'1.4.1..~'1.4.1..~'1.4.1..~'1.4.1 설정이후 투자신탁 19.69 비교지수 4.96 주 1) 비교지수의수익률에는운용보수등집합투자기구에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. ( 비교지수 : JP Morgan Global Government Bond Index (5%)+JP Morgan Asia Credit Index Sovereign (5%)) ( 단위 : %) 2 연평균수익률 15 1 5 최근 1년 최근 2년최근 3년최근 5년투자신탁전체비교지수 설정이후 나. 연도별수익률추이 ( 단위 :%) 연도최근1년차최근2년차최근3년차최근4년차최근5년차 기간주 1) 8.3.3~'9.3.2 7.3.3~'8.3.2 6.3.3~'7.3.2 5.3.3~'6.3.2 4.3.3~'5.3.2 투자신탁 14.89 비교지수 3.75 주1) 위의수익률은해당기간의기간수익률입니다. 주2) 비교지수의수익률에는운용보수등집합투자기구에부과되는보수및비용이반영되지않았습니다. ( 비교지수 : JP Morgan Global Government Bond Index (5%)+JP Morgan Asia Credit Index Sovereign (5%)) 35
( 단위 : %) 15 연도별수익률추이 1 5 최근 1 년차최근 2 년차최근 3 년차최근 4 년차최근 5 년차 투자신탁전체비교지수 다. 집합투자기구의자산구성현황 (21.3.31 기준 ) 통화별 구분주식채권어음 KRW( 한국 ) USD( 미국 ) EUR( 유럽연합 ) GBP( 영국 ) AUD( 호주 ) MXN( 멕시코 ) BRL( 브라질 ) TRY( 터키 ) ISK( 아이슬란드 ) RUB( 러시아 ).. 1,9 5 1.9 7 5,94 3 59.5 4 증권파생상품특별자산 집합 투자증권 장내 장외 부동산 실물 자산 기타 단기대출 및예금 1,149 2,243....... 기타 11.51. 317 6,26....... 3.17. 346 32 377. 3.47........32. 176 1 177. 1.77........1. 31 31. 3.2......... 144 144. 1.44......... 5 49..5......... 15 149. 1.5.................... 164 2 166. 1.64........2. 자산 총액 36
HUF( 헝가리 ) 113 112. 1.13......... 8,48 1,51 9,982 합계 1 84.9........ 15.4. 6 상기자산구성현황은이투자신탁이투자하는모투자신탁의자산구성현황을반영하여기재한내용입니다. 주식채권어음집합투자증권장내파생장외파생부동산실물자산기타단기대출및예금기타 37
제 4 부. 집합투자기구관련회사에관한사항 투자자가수익증권을판매하는판매회사 ( 증권회사, 은행, 보험회사등 ) 에수익증권의취득을위한금전등을납입하는경우, 판매회사는집합투자업자에투자신탁의설정을위해집합투자업자에게통보하고투자신탁의신탁업자에게금전등을납입합니다. 집합투자업자는판매회사에수익증권을발행하고신탁업자가보관 / 관리하고있는투자신탁재산을증권등에투자하도록운용지시합니다. 투자자 ( 수익자 ) 는집합투자업자가운용한운용결과에대해수익증권의좌수에따라균등한권리를가지게됩니다. 1. 집합투자업자에관한사항 가. 회사개요 회 사 명미래에셋자산운용투자자문 ( 주 ) 주소및연락처서울특별시영등포구여의도동 45-1 미래에셋빌딩 ( 우.15-994) 1577-164 홈 페 이 지 주 소 http://investments.miraeasset.com 자 본 총 계 5,778억원 (21년 3월 31일기준 ) 주요주주 현황박현주外 회 사 연 혁 1997년 7월미래에셋설립 26년 11월미래에셋투신운용주식회사합병 나. 주요업무 [ 주요업무 ] 집합투자증권의설정, 해지 / 집합투자증권의운용, 운용지시 [ 선관의무및충실의무 ] 38
집합투자업자는투자자에대하여선량한관리자의주의로써집합투자재산을운용하여야합니다. 또한집합투자업자는투자자의이익을보호하기위하여해당업무를충실하게수행하여야합니다. [ 책임 ] 집합투자업자가법령, 집합투자규약또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 집합투자업자가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회위원을포함 ) 에게도귀책사유가있는때에는집합투자업자는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. [ 연대책임 ] 집합투자업자, 집합투자재산을보관ㆍ관리하는신탁업자, 투자매매업자ㆍ투자중개업자 ( 판매회사 ), 일반사무관리회사및채권평가회사는자본시장과금융투자업에관한법률에의하여집합투자자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. 다. 최근 2개사업연도요약재무내용 ( 억원 ) 요약대차대조표 요약손익계산서 항 목 '1.3.31 '9.3.31 항 목 9.4.1~1.3.31 8.4.1~9.3.31 현금및예치금 2,429 3,427 영업수익 3,845 3,859 유가증권 3,119 741 영업비용 1,649 1,538 대출채권 16 16 영업이익 2,196 2,321 유형자산 322 347 기타자산 686 69 - 자산총계 6,572 5,141 영업외수익 17 97 예수부채 165 51 영업외비용 1 128 기타부채 629 743 부채총계 794 794 자본금 57 453 - 이익잉여금 5138 351 - 기타포괄손익누계 -152 66 법인세차감전이익 2,266 2,291 자본총계 5,778 4,347 당기순이익 1,716 1,651 라. 운용자산규모 (21.9.3.3 현재 / 단위 : 십억좌 / 협회발표기준 ) 집합투자증권파생부동산특별자산재간접혼합자산 MMF 총계기구종류주식형혼합형채권형상품수탁고 3,733 5,73 4,597 23 943 41,369 2. 운용관련업무수탁회사등에관한사항 가. 집합투자재산의운용 ( 지시 ) 업무 39
집합투자업자는이투자신탁이투자하는모투자신탁의투자자산중외국통화표시자산에대한운용업무등을아래와같이위탁하고있으며, 업무위탁에따른책임은위탁한집합투자업자에게있습니다. 또한추후위탁업무에관한사항은변동될수있습니다. [ 집합투자기구별해외위탁집합투자업자 ] 해당집합투자기구 해외위탁집합투자업자 미래에셋글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 미래에셋자산운용 ( 홍콩 ) [ 해외위탁집합투자업자개요 ] 해외위탁집합투자업자명설립일회사주소 미래에셋자산운용 ( 홍콩 ) (Mirae Asset Global Investments (Hong Kong) Limited 23년 12월 17일 Level 15, Three Pacific Place, 1 Queen s Road East, Hong Kong 전화번호 :(852)-2295-15 팩스 :(852)-2295-698 [ 업무의위탁 ] 집합투자업자는외국에서발행또는창설되거나유통되는외국통화로표시된자산에대해다음업무를위탁합 니다. 해당집합투자기구 해외위탁집합투자업자 위탁업무 미래에셋글로벌증권모투자신탁 ( 채권 ) 미래에셋자산운용 ( 홍콩 ) 미시행 나. 기타업무의수탁회사 : 해당사항없음 3. 집합투자재산관리회사에관한사항 ( 신탁업자 ) 가. 회사의개요회사명홍콩상하이은행 (HSBC) 서울지점서울특별시중구봉래동 1가 25번지 HSBC 빌딩 ( 우.11-16) 주소및연락처 2-24- 홈페이지참조 www.kr.hsbc.com 회사연혁 1984년 12월지점설립 나. 주요업무 (1) 주요업무 -집합투자재산의보관및관리 -집합투자업자의집합투자재산운용지시에따른자산의취득및처분의이행 -집합투자업자의집합투자재산운용지시에따른집합투자증권의환매대금및이익금의지급 -집합투자업자의집합투자재산운용지시등에대한감시 4
-집합투자재산에서발생하는이자ㆍ배당ㆍ수익금ㆍ임대료등의수령 -무상으로발행되는신주의수령 -투자증권의상환금의수입 -여유자금운용이자의수입 -금융위원회가인정하여고시하는업무 (2) 집합투자재산을보관ㆍ관리하는관리하는신탁업자의의무와책임 [ 의무 ] 1 집합투자재산을보관ㆍ관리하는신탁업자는선량한관리자의주의로써집합투자재산을보관ㆍ관리하여야하며, 투자자의이익을보호하여야한다. 2 집합투자재산을보관ㆍ관리하는신탁업자는그집합투자재산을운용하는집합투자업자의운용지시또는운용행위가법령, 집합투자규약또는투자설명서 ( 예비투자설명서및간이투자설명서를포함 ) 등을위반하는지여부에대하여법시행령으로정하는기준및방법에따라확인하고위반사항이있는경우에는그집합투자업자에대하여그운용지시또는운용행위의철회ㆍ변경또는시정을요구하여야합니다. 3 집합투자재산을보관ㆍ관리하는신탁업자의확인사항 투자설명서가법령및집합투자규약에부합하는지여부 / 자산운용보고서의작성이적정한지여부 / 위험관리방법의작성이적정한지여부 / 집합투자재산의평가가공정한지여부 / 기준가격산정이적정한지여부 / 시정요구등에대한집합투자업자의이행명세 / 그밖에투자자보호를위하여필요한사항으로서법시행령으로정하는사항 [ 책임 ] 집합투자재산을보관ㆍ관리하는신탁업자가법령, 집합투자규약또는투자설명서에위배되는행위를하거나그업무를소홀히하여수익자에게손해를발생시킨때에는그손해를배상할책임이있습니다. 집합투자재산을보관ㆍ관리하는신탁업자가손해배상책임을부담하는경우관련되는이사또는감사 ( 감사위원회위원을포함 ) 에게도귀책사유가있는때에는집합투자업자는이들과연대하여그손해를배상할책임이있습니다. [ 연대책임 ] 집합투자업자, 집합투자재산을보관ㆍ관리하는신탁업자, ( 판매회사 ) 투자매매업자ㆍ투자중개업자, 일반사무관리회사및채권평가회사는자본시장과금융투자업에관한법률에의하여집합투자자에대한손해배상책임을부담하는경우귀책사유가있는때에는연대하여손해배상책임을집니다. 4. 일반사무관리회사에관한사항가. 회사의개요회사명미래에셋펀드서비스 서울특별시영등포구여의도동 45-21 ( 우.15-994) 주소및연락처 2-769-78 홈페이지참조 fs.miraeasset.com 1998년 11월 한국채권연구원설립회사연혁 2년 8월금융감독원일반사무관리업등록 나. 주요업무 (1) 주요업무기준가격계산에관한업무및보수인출등의업무를수행합니다. (2) 일반사무관리회사의의무 41
기준가격계산의오류및집합투자업자와맺은계약의불이행등으로인해집합투자자에게손실을초래하는경 우그손해를배상할책임이있습니다. 5. 채권평가회사에관한사항가. 회사의개요회사명한국채권평가 서울특별시종로구세종로 211 광화문빌딩 9층주소및연락처 2-399-335 홈페이지참조 www.koreabp.com 회사연혁 2년 5월설립 회사명나이스채권평가 주소및연락처서울특별시영등포구여의도동 14-11 홈페이지참조 www.npricing.co.kr 회사연혁 2년 6월설립 회사명 KIS채권평가 서울특별시영등포구여의도동 35-4 주소및연락처 2-3215-1433 홈페이지참조 www.bond.co.kr 회사연혁 2년 6월설립 나. 주요업무채권시가평가정보제공, 채권관련자료및분석도구제공, 집합투자재산에속하는채권등집합투자증권및파생상품의가격을평가하고이를이집합투자기구의집합투자업자및일반사무관리회사에제공등 42
제 5 부. 기타투자자보호를위해필요한사항 1. 투자자의권리에관한사항 가. 투자자총회등 (1) 투자자총회의구성 - 이투자신탁에는전체수익자로구성되는수익자총회를둡니다. - 수익자총회는법령에서정한사항및신탁계약에서정한사항에대하여만결의할수있습니다. - 종류형투자신탁인경우에는수익자총회의결의가필요한경우로서특정종류의집합투자증권의수익자에게대해서만이해관계가있는때에는당해종류의수익자로구성되는수익자총회를개최할수있습니다. 종류집합투자자총회의소집및의결권행사방법등은아래의투자자총회의소집절차등을준용합니다. 다만, 종류집합투자자총회의운용비용은그종류집합투자기구의비용으로처리됩니다. - 모자형투자신탁인경우, 모투자신탁의수익자총회의목적이자투자신탁의수익자의이해에영향을미치는경우모투자신탁의수익자총회와자투자신탁의수익자총회는동일한시간및장소에서소집됩니다. (2) 투자자총회의소집및의결권행사방법 1 수익자총회의소집 - 수익자총회는투자신탁을설정한집합투자업자가소집합니다. 다만, 신탁업자또는수익증권총좌수의 1 분의 5 이상을소유한수익자가수익자총회의목적과소집의이유를기재한서면을제출하여수익자총회의소집을집합투자업자에요청하는경우집합투자업자는 1월이내에수익자총회를소집하여야합니다. 이경우집합투자업자가정당한사유없이수익자총회를소집하기위한절차를거치지아니하는경우에는그신탁업자또는발행된수익증권총좌수의 1분의 5 이상을소유한수익자는금융위원회의승인을받아수익자총회를개최할수있습니다. - 수익자총회의서면통지는예탁결제원에위탁하여야하며, 예탁결제원은수익자총회의소집을통지하거나수익자의청구가있을때에는의결권행사를위한서면을보내야합니다. - 집합투자업자가수익자총회를소집할경우에는수익자총회일을정하여 2주간전에각수익자에대하여회의의목적사항을기재한통지서를서면또는컴퓨터통신으로통지하여야합니다. 2 의결권행사방법 - 수익자총회는발행된수익증권총좌수의과반수를소유하는수익자의출석으로성립되고, 출석한수익자의의결권의 3분의 2이상과발행된수익증권총수의 3분의 1이상의찬성으로결의합니다. - 수익자는수익자총회에출석하지아니하고서면에의하여의결권을행사할수있습니다. 이경우수익자는서면에의결권행사의내용을기재하여수익자총회일전날까지집합투자업자에제출하여야합니다. - 서면에의하여행사한의결권의수는수익자총회에출석하여행사한의결권의수에산입합니다. - 집합투자업자는수익자로부터제출된의결권행사를위한서면과의결권행사에참고할수있는자료를수익자총회일부터 6월간본점에비치하여야하며, 수익자는집합투자업자의영업시간중에언제든지서면및자료의열람과복사를청구할수있습니다. 3 연기수익자총회 43
- 집합투자업자는수익자총회의회의개시예정시각에서 1시간이경과할때까지출석한수익자가소유한수익증권의좌수가발행된수익증권총좌수의과반수에미달하는경우수익자총회를연기할수있습니다. - 수익자총회가연기된경우집합투자업자는그날부터 2주이내에연기된수익자총회 ( 이하 연기수익자총회 라합니다.) 를소집하여야합니다. 이경우연기수익자총회일 1주전까지연기수익자총회의소집을통지하여야합니다. - 연기수익자총회에서는회의개시예정시각에서 1시간이경과할때까지출석한수익자가소유한수익증권의좌수가발행된수익증권의총좌수의과반수에미달하는경우에는출석한수익자의수익증권의총좌수로써수익자총회가성립된것으로봅니다. 이경우연기수익자총회의결의에관하여출석한수익자의의결권의 3 분의 2이상의찬성으로결의합니다. (3) 투자자총회결의사항다음에해당하는사항은수익자총회의의결에의하여야합니다. 1) 집합투자업자, 신탁업자등이받는보수, 그밖의수수료의인상 2) 신탁업자의변경 ( 합병, 분할, 분할합병, 자본시장과금융투자업에관한법률시행령제216조에서정한사유로변경되는경우제외 ) 3) 신탁계약기간의변경 4) 투자신탁종류의변경 5) 주된투자대상자산의변경 6) 집합투자업자의변경 7) 환매금지투자신탁으로의변경 8) 환매대금지급일의연장 9) 그밖에투자자를보호하기위하여필요한사항으로금융위원회가정하여고시하는사항 (4) 반대매수청구권제188조제 2항각호외의부분후단에따른신탁계약의변경또는제193조제 2항에따른투자신탁의합병에대한수익자총회의결의에반대하는수익자는수익자총회전에해당집합투자업자에게서면으로그결의에반대하는의사를통지한경우에그수익자총회의결의일부터 2일이내에수익증권의수를기재한서면으로자기가소유하고있는수익증권의매수를청구할수있습니다. 나. 잔여재산분배금융위원회의승인을받아투자신탁을해지하는경우, 그리고신탁계약서에서정한신탁계약기간의종료, 수익자총회의투자신탁해지결의, 투자신탁의등록취소등의사유로투자신탁을해지하는경우집합투자업자는신탁계약이정하는바에따라투자신탁재산에속하는자산을해당수익자에게지급할수있습니다. 다. 장부ㆍ서류의열람및등ㆍ초ㆍ초본교부청구권투자자는집합투자업자 ( 투자신탁이나투자익명조합의집합투자업자에한하며, 해당집합투자증권을판매한투자매매업자및투자중개업자를포함합니다.) 에게영업시간중에이유를기재한서면으로그투자자에관련된집합투자재산에관한장부ㆍ서류의열람이나등본또는초본의교부를청구할수있습니다. 이경우그집합투자업자는법시행령으로정하는정당한사유가없는한이를거절할수없습니다. 44
투자자가열람이나등본또는초본의교부를청구할수있는장부ㆍ서류는다음과같습니다. 집합투자재산명세서 / 집합투자증권기준가격대장 / 재무제표및그부속명세서 / 집합투자재산운용내역서 집합투자업자는집합투자규약을인터넷홈페이지등을이용하여공시하여야합니다. 라. 손해배상책임금융투자업자는법령ㆍ집합투자규약ㆍ투자설명서에위반하는행위를하거나그업무를소홀히하여투자자에게손해를발생시킨경우에는그손해를배상할책임이있습니다. 다만, 배상의책임을질금융투자업자가상당한주의를하였음을증명하거나투자자가금융투자상품의매매, 그밖의거래를할때에그사실을안경우에는배상의책임을지지않습니다. 금융투자업자가손해배상책임을지는경우로서관련되는임원에게도귀책사유가있는경우에는그금융투자업자와관련되는임원이연대하여그손해를배상할책임이있습니다. 증권신고서 ( 정정신고서및첨부서류를포함 ) 와투자설명서 ( 예비투자설명서및간이투자설명서를포함 ) 중중요사항에관하여거짓의기재또는표시가있거나중요사항이기재또는표시되지아니함으로써증권의취득자가손해를입은경우에는아래와같이해당주체는손해를배상할책임이있습니다. 다만배상의책임을질자가상당한주의를하였음에도불구하고이를알수없었음을증명하거나그증권의취득자가취득의청약을할때에그사실을안경우에는배상의책임을지지않습니다. 해당증권신고서의신고인과신고당시의발행인의이사, 증권신고서의작성을지시하거나집행한자, 해당증권신고서의기재사항또는그첨부서류가진실또는정확하다고증명하여서명한공인회계사ㆍ감정인또는신용평가를전문으로하는자등, 해당증권신고서의기재사항또는그첨부서류에자기의평가ㆍ분석ㆍ확인ㆍ의견이기재되는것에대하여동의하고그기재내용을확인한자, 해당증권의인수계약을체결한자, 해당투자설명서를작성하거나교부한자, 매출의방법에의한경우매출신고당시의그매출되는증권의소유자 마. 재판관할수익자가소송을제기하는때에는수익자의선택에따라수익자의주소지또는수익자가거래하는집합투자업자또는판매회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기할수있습니다. 다만, 수익자가외국환거래법에의한비거주자인경우에는수익자가거래하는집합투자업자또는판매회사의영업점포소재지를관할하는법원에제기하여야합니다. 바. 기타투자자의권리보호에관한사항 - 이상품의집합투자규약등상품에대한추가정보를원하시는고객은이상품의집합투자업자또는판매회사에자료를요구할수있습니다. - 이상품의기준가변동등운용실적에관해서이상품의집합투자업자또는판매회사에요구할수있습니다. - 이상품의투자설명서및기준가변동등은한국금융투자협회에서열람, 복사하거나, 한국금융투자협회인터넷 (www.kofia.or.kr) 에서확인할수있습니다. - 집합투자업자가신탁업자와변경계약을체결한경우에는아래 '3. 집합투자기구의공시에관한사항 ' 의공시방법에따라공시하여야하며이경우수익자는공시일로부터 1개월이내판매회사에이의신청서를제출하여수익증권의환매를청구할수있고, 이경우판매회사는이투자설명서제2부집합투자기구에관한사항의 "13. 보수및수수료에관한사항 " 의환매수수료규정에도불구하고환매수수료를받지아니합니다. 45
2. 집합투자기구의해지에관한사항 [ 의무해지 ] 집합투자업자는다음의어느하나에해당하는경우에는지체없이투자신탁을해지하여야합니다. 이경우집합투자업자는그해지사실을지체없이금융위원회에보고하여야합니다. - 상장폐지된경우 ( 상장폐지일로부터 1일이내에해지 ) / 신탁계약에서정한신탁계약기간의종료 / 수익자총회의투자신탁해지결의 / 집합투자기구의피흡수합병 / 집합투자기구의등록취소 [ 임의해지 ] 집합투자업자는다음의경우금융위원회의승인을받지아니하고투자신탁를해지할수있으며, 이경우집합투자업자는그해지사실을지체없이금융위원회에보고하여야합니다. - 투자자전원이동의한경우 / 해당투자신탁의수익증권전부에대한환매의청구를받아신탁계약을해지하려는경우 / 투자신탁을설정한후 1년경과시점에서설정원본이 5억원미만인경우 / 투자신탁을설정하고1년이경과한이후 1개월간계속하여투자신탁의설정원본이 5억원미만인경우 3. 집합투자기구의공시에관한사항 가. 정기보고서 (1) 영업보고서및결산서류제출등 [ 영업보고서 ] 집합투자업자는집합투자재산에관한매분기의영업보고서를작성하여매분기종료후 2개월이내에금융위원회및한국금융투자협회에제출해야합니다. - 집합투자업자는집합투자재산에관한영업보고서를아래의서류로구분하여작성하여야합니다. 1) 투자신탁의설정현황또는투자익명조합의출자금변동상황 2) 집합투자재산의운용현황과집합투자증권의기준가격표 3) 의결권공시대상법인에대한의결권의행사여부및그내용에기재된서류 4) 집합투자재산에속하는자산중주식의매매회전율과자산의위탁매매에따른투자중개업자별거래금액ㆍ수수료와그비중 [ 결산서류 ] 집합투자업자는투자신탁에대하여다음의사유가발생한경우해당사유가발생한날부터 2개월이내에결산서류를금융위원회및한국금융투자협회에제출하여야합니다. 1) 투자신탁의회계기간종료 2) 투자신탁의계약기간또는존속기간의종료 3) 투자신탁의해지또는해산 (2) 자산운용보고서집합투자업자는자산운용보고서를작성하여해당집합투자재산을보관ㆍ관리하는신탁업자의확인을받아 3개 46
월마다 1회이상해당투자신탁의투자자에게교부하여야합니다. 자산운용보고서를교부하는경우에는집합투자증권을판매한판매회사를통하여기준일로부터 2개월이내에직접또는전자우편발송등의방법으로교부하여야합니다. 다만, 투자자에게전자우편주소가없는등의경우에는법제89조제 2항제1 호및제3호의방법에따라공시하는것으로갈음할수있으며, 투자자가우편발송을원하는경우에는그에따라야합니다. - 자산운용보고서에는다음사항을기재하여야합니다. 회계기간의개시일부터 3개월이종료되는날, 회계기간의말일, 계약기간의종료일또는존속기간의만료일, 해지일또는해산일중어느하나에해당하는날현재의해당투자신탁의자산ㆍ부채및집합투자증권으기준가격 직전의기준일부터해당기준일까지의기간중운용경과의개요및해당운용기간중의손익사항 기준일현재집합투자재산에속하는자산의종류별평가액과집합투자재산총액에대한각각의비율 해당운용기간중매매한주식의총수, 매매금액및법시행령으로정하는매매회전율 기타법시행령92 조3항에서정하는사항 - 투자자가수시로변동되는등아래의경우에는자산운용보고서를투자자에게적용하지아니할수있습니다. 투자자가자산운용보고서의수령을거부한다는의사를서면으로표시한경우 단기금융집합투자기구를설정또는설립하여운용하는경우로서매월 1회이상집합투자업자, 판매회사, 한국금융투자협회의인터넷홈페이지를이용하여공시하는방법으로자산운용보고서를공시하는경우 환매금지형집합투자기구를설정또는설립하여운용하는경우로서 3개월마다 1회이상집합투자업자, 판매회사, 한국금융투자협회의인터넷홈페이지를이용해공시하는방법으로자산운용보고서를공시하는경우 투자자가소유하고있는집합투자증권의평가금액이 1만원이하인경우로서집합투자규약에자산운용보고서를제공하지아니한다고정하고있는경우 (3) 자산보관ㆍ관리보고서관리보고서집합투자재산을보관ㆍ관리하는신탁업자는이집합투자기구의회계기간종료, 계약기간또는존속기간의종료, 해지또는해산시해당사유가발생한날부터 2개월이내에다음사항이기재된자산보관ㆍ관리보고서를작성하여투자자에게교부하여야합니다. 자산보관ㆍ관리보고서를교부하는경우에는집합투자증권을판매한투자매매업자ㆍ투자중개업자를통하여직접또는전자우편의방법으로교부하여야하지만, 자산운용보고서의경우와같이투자자에게전자우편주소가없는등의경우에는법제89조제 2항제1 호및제3호의방법에따라공시하는것으로갈음할수있으며, 투자자가우편발송을원하는경우에는그에따라야합니다. 다만, 자산운용보고서의경우와같이투자자가수시로변동되는등투자자의이익을해할우려가없는경우에는자산보관ㆍ관리보고서를투자자에게교부하지아니할수있습니다. 1) 집합투자규약의주요변경사항 2) 투자운용인력의변경 3) 집합투자자총회의결의내용등 (4) 기타장부및서류집합투자업자ㆍ신탁업자ㆍ판매회사및일반사무관리회사는금융감독위원회가정하는바에따라그업무에관한장부및서류를작성하여본점및지점에비치하거나인터넷홈페이지를이용하여공시하여야합니다. 47
나. 수시공시 (1) 신탁계약변경에관한공시집합투자업자는신탁계약을변경하고자하는경우에는신탁업자와변경계약을체결하여야합니다. 이경우신탁계약중다음에해당하는사항의변경은수익자총회의결의를거쳐야합니다. 1) 집합투자업자, 신탁업자등이받는보수, 그밖의수수료의인상 2) 신탁업자의변경 ( 합병, 분할, 분할합병, 자본시장과금융투자업에관한법률시행령제216조에서정한사유로변경되는경우제외 ) 3) 신탁계약기간의변경 4) 투자신탁종류의변경 5) 주된투자대상자산의변경 6) 집합투자업자의변경 7) 환매금지투자신탁으로의변경 8) 환매대금지급일의연장 집합투자업자는신탁계약을변경한경우에는인터넷홈페이지등을이용하여, 공시하여야하며, 수익자총회의 결의에따라신탁계약을변경한경우에는공시외에이를수익자에게통지하여야합니다. (2) 수시공시집합투자업자는다음에해당하는사항이발생한경우집합투자업자, 판매회사및한국금융투자협회의인터넷홈페이지와집합투자업자, 판매회사의본 지점및영업소에게시하고전자우편을통하여수익자에게통보하여야합니다. 1) 운용전문인력의변경 2) 환매연기또는환매재개의결정및그사유 3) 법시행령이정하는부실자산이발생한경우그명세및상각률 4) 집합투자자총회의결의내용 5) 투자설명서의변경. 다만, 법령등의개정또는금융위원회의명령에따라변경하거나집합투자규약의변경에의한투자설명서변경, 단순한자구수정등경미한사항을변경하는경우는제외 6) 집합투자업자의합병, 분할, 분할합병또는영업의양도, 양수 7) 집합투자업자또는일반사무관리회사가기준가격을잘못산정하여이를변경하는경우그내용 8) 집합투자기구의설정및설립이후 1년경과시점에서설정원본이 5억원미만인경우그사실과해당집합투자기구가임의해지될수있다는사실 9) 1개월간계속하여집합투자기구의설정원본이 5억원미만인경우그사실과해당집합투자기구가임의해지될수있다는사실 1) 그밖의투자자의투자판단에중대한영향을미치는사항으로금융위원회가정하는사항 48
(3) 집합투자재산의의결권행사에관한공시 집합투자업자는집합투자재산에속하는주식의의결권행사내용등을다음에따라공시해야합니다. - 합병, 영업의양도ㆍ양수, 임원의임면, 정관변경등경영권변경과관련된사항에대하여의결권을행사하는경우 : 의결권의구체적인행사내용 - 의결권공시대상법인에대하여의결권을행사하는경우 : 의결권의구체적인행사내용 - 의결권공시대상법인에대하여의결권을행사하지아니한경우 : 의결권을행사하지아니한구체적인사유 의결권행사에관한공시는다음에해당하는방법에의하여야합니다. - 의결권을행사하려는주식을발행한법인이주권상장법인인경우에는주주총회일 5일전까지증권시장을통하여의결권을행사하려는내용을공시할것 - 의결권을행사하려는주식을발행한법인이주권상장법인이아닌경우에는수시공시방법등에따라공시하여일반인이열람할수있도록할것. 4. 이해관계인등과의거래에관한사항 가. 이해관계인과의거래내역해당사항없음 나. 집합투자기구간거래에관한사항해당사항없음 다. 투자중개업자의선정기준구분내용 < 증권의거래 > 1 선정시고려사항 - 매매주문이효율적으로체결될수있을것 - 중개회사가잘처리할수있는거래유형일것 - 펀드또는고객이부담하여야할비용이나수익이주어진여건하에서유리할것 - 중개회사의재무상황, 규모등발생가능한리스크고려 2 선정방법등 - 매매업무담당부서, 운용부서및리서치부서의담당자들이분기 1회이상투자중개업자를평가하고, 그결과를기반으로투자중개업자별배분계획을수립하여실제실행결과를분기별로점검함. < 장내파생상품의거래 > < 증권의거래 > 의경우와같음 5. 외국집합투자기구에관한추가기재사항해당사항없음 49
[ 붙임 ] 용어풀이 용어내용 집합투자업자 집합투자기구 (= 펀드 ) 법 자본시장과금융투자업에관한법률 을말합니다. 2 인이상에게투자권유를하여모은금전등을받아재산적가치가있는투자대상자산을 취득 처분, 그밖의방법으로투자ㆍ운용하는회사를말합니다. 2인이상에게투자권유를하여모은금전등을투자자로부터일상적인운용지시를받지아니하면서 재산적가치가있는투자대상자산을취득 처분, 그밖의방법으로운용하고그결과를투자자에게 배분하여귀속시키는것으로서, 투자신탁, 투자회사, 뮤추얼펀드, 투자기구등으로도불리우나, 펀드 라는용어로가장널리불리웁니다. 신탁업자신탁재산을보관ㆍ관리하는회사를말합니다. 한국금융투자협회 펀드코드 상장주식의경우회사명또는코드번호 6 자리를활용하여수익자들이쉽게공시사항을조회, 활용할수있는것처럼펀드또한한국금융투자협회가부여하는 5 자리의고유코드가존재하며, 펀드명뿐만 아니라이러한코드를이용하여펀드의각종정보에대한조회가가능합니다. 개방형 ( 집합투자기구 ) 투자자가원할시언제든지환매가가능한펀드입니다. 폐쇄형 ( 집합투자기구 ) 환매가불가능한펀드입니다. 추가형 ( 집합투자기구 ) 기설정된펀드에추가설정이가능한펀드입니다. 단위형 ( 집합투자기구 ) 집합투자기구의모집시기 ( 판매기간 ) 가한정되어있고그이후에는가입할수없는펀드입니다. 종류형 ( 집합투자기구 ) 통상멀티클래스펀드로불리웁니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드안에서투자자그룹 ( 클래스 ) 별로 서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로클래스별 기준가격은다르게산출되지만각클래스는하나의펀드로간주되어통합운용되므로자산운용및 평가방법은동일합니다. 증권펀드집합투자재산의 5% 이상을증권 ( 주식, 채권등 ) 에투자하는펀드입니다. 주식형펀드일반적으로집합투자재산의 6% 이상을주식에투자하는펀드를말합니다. 채권형펀드 주식혼합 / 채권혼합형 펀드 상장지수펀드 일반적으로주식에투자하지않는펀드로서통상집합투자재산의 6% 이상을채권에투자하는 펀드를말합니다. 일반적으로주식과채권에모두투자할수있는펀드로서, 주식에최대 5% 이상투자할수있는 펀드를주식혼합형, 주식에최대투자가능비율이 5% 미만인펀드를채권혼합형이라고말합니다. 특정지수의변화에연동하여운용하는것을목표로하는펀드로서거래소에상장하여거래하기 때문에주식과같은방법으로거래가가능합니다. 부동산펀드집합투자재산의 5% 이상을부동산 ( 부동산과관련된증권등포함 ) 에투자하는펀드입니다. 금리스왑 기준가격 레버리지효과 신탁보수 선물환거래 성과보수 금리스왑은금리상품의가격변동으로인한손실을보전하기위해금융기관끼리고정금리와변동금리를일정기간동안상호교환하기로약정하는거래를말합니다. 이때원금은바꾸지않고 서로이자지급의무만을바꾸어, 금리스왑은보통금리상승에따른위험을줄이기위해주로 활용됩니다. 펀드의매입ㆍ환매및분배시적용되는가격으로, 기준가격의산정은전일의펀드순자산총액을전일까지의총발행수익증권수량으로나누어 1, 을곱한가격으로표시하고, 통상소수점셋째자리에서반올림합니다. 소액의증거금으로거액의거래규모를수반하는거래로서적은투자금액으로큰수익을얻을기회를제공하기도하지만, 기초자산의가격이예상과다른방향으로움직이면큰손실을초래하기도 합니다. 레버리지효과는 파생상품 을매매하는경우흔히발생할수있으며, 매우높은 투자위험을초래합니다. 펀드의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및관리해준대가로고객이 지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 신탁보수에는운용보수, 판매보수, 수탁보수등이 있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 장래의일정기일또는일정기간내에일정액의외국통화를일정한환율로매매할것을미리 약속하는거래로환헤지의수단으로자주이용됩니다. 현행법은불특정다수의일반투자자를대상으로판매되는펀드 ( 공모펀드 ) 의경우집합투자업자가 펀드의성과에따라추가적보수 ( 성과보수 ) 를수취하는것을금지하고있습니다. 그러나소수의 5