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Investor Relations 2014 경영혁신과 R&D, 성장전략을 통한 기업가치 제고를 추구하는 기업

Investor Relations 2014 Disclaimer 본자료는투자와관련하여기관투자가와일반투자자들을대상으로실시되는 Presentation에서의정보제공을목적으로 하이로닉 ( 이하 회사 ) 에의해작성되었으며이의반출, 복사또는타인에대한재배포는금지됨을알려드립니다. 본자료에포함된회사의경영실적및재무성과와관련된모든정보는한국채택국제회계기준에따라작성되었습니다. 본자료에포함된 예측정보 는개별확인절차를거치지않은정보들입니다. 이는과거가아닌미래의사건과관계된사항으로회사의향후예상되는경영현황및재무실적을의미하고, 표현상으로는 예상, 전망, 계획, 기대, (E) 등과같은단어를포함합니다. 위 예측정보 는향후경영환경의변화등에따라영향을받으며, 본질적으로불확실성을내포하고있는바, 이러한불확실성으로인하여실제미래실적은 예측정보 에기재되거나암시된내용과중대한차이가발생할수있습니다. 본자료는어떠한경우에도투자자의투자결과에대한법적책임소재의입증자료로써사용될수없습니다. CONTENTS Chapter 01. Company Overview 04 Chapter 02. Market Analysis 10 Chapter 03. Investment Highlight 15 Chapter 04. Strategy & Vision 20 Chapter 05. Appendix 25

Investor Relations 2014 Chapter 01 Company Overview 01. 회사개요및조직현황 05 02. 회사연혁 07 03. 주요생산제품 08 04. 주요제품별매출내역 09 Global No.1 을향한변화와도전 모든경영활동의중심에고객이있습니다. 변화와도전으로차별화된가치를전하겠습니다.

01. 회사개요및조직현황 회사개요 하이로닉 이진우 경기도성남시중원구둔촌대로 484 시콕스타워 9 층 77 명 (2014 년 4 월기준 ) Website www.hironic.com 피부미용의료기기제조 2007 년 12 월 Customer Center : 1599-4299 TEL : +82-31-698-4900 / FAX : +82-505-360-4200 주주현황 구분주주명지분율 최대주주등이진우외 6 명 63.06% 재무지표요약 구분 '11년도( 제5기 ) '12년도( 제6기 ) '13년도( 제7기 ) 자산총계 3,204 6,305 9,359 부채총계 891 1,389 1,413 자기자본 2,313 4,916 7,946 매출액 6,066 11,260 13,419 경상이익 1,202 2,833 3,362 당기순이익 1,040 2,603 3,063 주주현황 외국인투자자 BRV LOTUS l LIMITED 12.86% 기관투자자 KB 자산운용외 14.22% 주당순이익 (860 ) (1,302 ) (1,548 ) ROE(%) 73.40% 72.00% 48.10% 05 우리사주우리사주조합 0.96% 기타소액주주 8.90% 배당실적 118 50 50 차입금의존도 12.00% 9.00% 0% Chapter 01. Company Overview

01. 회사개요및조직현황 조직도 CEO 경영기획본부 생산본부 국내영업본부 해외영업본부 연구소 재무회계팀 품질관리팀 국내영업팀 해외영업 1 팀 BIZ 기획팀 인사총무팀 생산기술팀 영업관리팀 해외영업 2 팀 개발관리팀 구매자재팀 디자인마케팅팀 무역관리팀 H/W 팀 생산관리팀 임상학술팀 기구팀 생산 1,2 팀 C/S 팀 회사전경 06 Chapter 01. Company Overview

02. 회사연혁 " 고객의발전과함께하는 하이로닉의성장은계속됩니다." 07 2007~2009 2007. 12 2008. 09 New MIDAS 출시 2009. 05 New MIDAS,Good Design 선정 2009. 06 New MIDAS,CE 인증 2009. 11 MIXEL, MIPL 출시 2009. 12 KGMP 인증 2009. 12 ISO 13485:2003 인증 2009. 12 ISO 9001:2008 인증 2010~2011 2010. 01 (R&D Center) 2010. 03 MIPL, KFDA 인증 2010. 03 MIXEL, KFDA & CE 인증 2010. 05 MIDEPI 출시, KFDA 인증 2010. 05 MIPL, CE 인증 2010. 06 중소기업청수출유망중소기업선정 2010. 06 2010. 08 경기도유망중소기업선정 2011. 02 MIDEPI, CE MDD 인증 2011. 04 MIXEL, MIPL, CE MDD 인증 2011. 04 INNO-BIZ, MAIN-BIZ 2011. 06 일자리우수기업인증 2011. 08 DOUBLO, KFDA 인증 2011. 10 DOUBLO, Good Design 선정 2011. 12 100 2012~2014 2012. 02 DOUBLO, CE MDD 인증 2012. 02 2012. 10 글로벌 IP스타기업선정 2012. 12 300 2012. 12 DOUBLO 차세대일류상품선정 2013. 02 한국보건산업진흥원장표창 2013. 04 MICOOL 출시, KFDA 인증 2013. 05 MICOOL, KGMP 인증 2013. 07 KONEX 2013. 07 2013. 09 2014. 04 KONEX Chapter 01. Company Overview

03. 주력생산제품 DOUBLO 2 nd Generation HIFU System (HIFU) 3~4,5mm (SMAS ) MICOOL Cryo Fat Reduction (apoptosis) MIPL (Export) Intelligent Pulsed Light IPL Dual Mode Filtering, Square Pulse Technology User Inter-face Hand-Piece 08 MIXEL (Export) Dual focusing CO2 Fractional Laser Metal tube Beam Quality Scanner Dual Focusing MIDEPI (Export) 808nm Diode Laser for Hair Removal Laser Diode New MIDAS (Export) Combined technology, ICE RF + IR Light RF (-5 ) Ice IRF Chapter 01. Company Overview

04. 매출구성 주요제품별매출현황 16000 14000 매출 : 13,419 ( 37% 내수 : 63%) 12000 10000 매출 : 11,260 ( 46% 내수 : 54%) 7,040 2011년 2012년 2013년부문금액비율금액비율금액비율더블로 1,402 23.1% 6,672 59.3% 7,040 52.5% 8000 6000 매출 : 6,065 ( 56% 내수 : 44%) 1,402 6,672 2,926 미쿨 - 0.0% - 0.0% 2,820 21.0% 마이데피 582 9.6% 905 8.0% 283 2.1% 뉴마이다스 1,726 28.5% 1,070 9.5% 430 3.2% 4000 2000 0 1,726 582 261 2,094 2011 년 1,070 905 1,589 1,024 2012 년 414 283 2,756 587 2013 년 소모품 261 4.3% 1,589 14.1% 2,259 16.8% 기타 2,094 34.5% 1,024 9.1% 587 4.4% 계 6,065 11,260 13,419 09 Chapter 01. Company Overview

Investor Relations 2014 Chapter 02 Market Analysis 01. 피부미용의료기기시장성장잠재력 11 02. 피부미용의료기기시장분석 12

01. 피부미용의료기기시장성장잠재력 01. 02. 미를중시하는사회적경향으로인한고가치료의대중화 흉터가적은비침습적치료수요증가 치료시간단축, 빠른회복등으로인한치료수요증가 우리나라의국민의료비는 GDP 대비약 6.9% 에해당 GDP 대비의료비지출은선진국절반수준으로충분한의료비지출증가여력보유 52 OECD 평균 115 96 81 03. 04. 0 20 40 60 80 100 120 OECD, 11 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 Facial Aesthetics Breast Implants Aesthetic Lasers and Energy Devices 2011 2013 2015 2017 GBI Research 세계의료용미용기기시장규모는 2017 년 3,566.5 백만달러로연평균성장률 7% 전망 특히, Aesthetic Laser, Facial aestetics 분야의높은성장세 기획재정부의료기기산업육성방안발표 연구 개발 (R&D) 과국내외시장진출을지원해외임상시험비용지원, 해외인증관련컨설팅지원, 의료기기허가및평가등의절차를간소 Chapter 02. Market Analysis

02. 피부미용의료기기시장분석 세계피부미용의료기기시장규모 millions Global Aesthetic Devices Market is Forecast to Reach $3.5 billion by 2017 Aesthetic Devices Market, Global, Overall Revenue ($bn), 2010-2017 Revenue ($bn) 4 3 2 1 0 Segment 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Aesthetic Lasers and Energy Devices Breast Implants CAGR: 7% 2010 2017 Source: GBI Research, Secondary Research and Interviews with Industry Experts and Key Opinion Leaders Table 1: Aesthetic Devices Market, Global, Revenue ($m), 2010-2017 CAGR 2010-2017 752.0 807.4 867.0 931.0 999.8 1,073.8 1,153.3 1,238.8 7% 696.3 735.4 784.8 842.6 908.3 982.3 1,064.6 1,064.6 6% 2010년세계피부미용의료기기시장규모는 2,159.8백만달러로 2017년까지연평균성장률 7% 로증가하여 3,566.5백만달러에이를것으로전망됨. 레이저및에너지기기 (Aesthetic Lasers and Energy Devices) 시장은 2010년 752백만달러로연평균성장률 7% 로증가하여 1,238.8백만달러에이를것으로전망함유방삽입물 (Breast Implants) 시장은 2010년기준 696.3백만달러로연평균성장률 6% 로증가하여 2017년 1,064.6백만달러에이를것으로전망함페이셜에스테틱 (Facial Aesthetics) 시장은 2010년 711.5백만달러로연평균성장률 9% 로증가하여 2017년 1,263.1백만달러에이를것으로전망함 Facial Aesthetics 711.5 778.2 853.4 938.1 1,033.7 1,141.5 1,263.1 1,263.1 9% 12 Overall 2,159.8 2,321.0 2,505.2 2,711.7 2,941.8 3,197.6 3,481.0 3,566.5 7% Market Source: GBI Research, Secondary Research and Interviews with Industry Experts and Key Opinion Leaders < 출처 :GBI RESEARCHAESTHETIC DEVICES MARKET TO 2017 > Chapter 02. Market Analysis

02. 피부미용의료기기시장분석 세계피부미용의료기기시장규모 - 국가별시장분석및예측 SUMMARY FIGURE GLOBAL DEMAND FOR MEDICAL AESTHEIC DEVICES BY REGION, 2009-2015 ($ MILLIONS) 1500 1000 U.S. Europe China 500 Brazil Japan Mexico India 0 2009 2010 2015 Rest of World < 출처 :BCC RESEARCH, MEDICAL AESTHETIC DEVICES : TECHNOLOGIES & GLOBAL MARKETS > 2010년지역별시장규모를살펴보면, 미국이세계시장전체의 60% 의점유율을차지하고있으며, 연평균성장률 3.7% 로증가하여 2015년에는 34억달러에이를것으로전망. 13 그외주요시장으로유럽 (10 억달러 ), 중국 (7 억달러 ), 브라질 (6 억달러 ), 일본 (1.4 억달러 ) Chapter 02. Market Analysis

02. 피부미용의료기기시장분석 피부미용의료기기시장규모 - 체외에너지방출기기분야업계동향 - 체외에너지방출기기 : 혈관피부병변의치료, 피부탄력개선, 문신제거, 여드름치료, 색소침착피부병변의치료및셀룰라이트감소등 ULTHERA - HIFU피부미용부문 미국지역매출이전체매출에서 2011년 61%, 2012년에는 57%, 2013년에는 70% 를차지함. 미국내판매가는다른지역판매가보다상대적으로높음. 한국지역매출은 2011년 48억원, 2012년 53억원, 2013년 36억원임. Year ended December 31, 1,000USD 2011 2012 2013 United States $25,147 $34,072 $57,487 Outside of United States-South Korea 4,786 5,349 3,580 Outside of United States-All Other 11,139 19,965 21,150 Total $41,072 $59,386 $82,217 ZELTIQ - 냉각지방분해부문 14 2013 년 1 분기총매출은 $20million( 약 200 억원 ) 에서 55% 증가하여, 2014 년 1 분기에는 $31million( 약 310 억원 ) 달성함. 총 2354 대누적판매대수에서 2013 년 1 분기 112 대판매하였으며, 2014 년 1 분기에는 179 대판매함. Chapter 02. Market Analysis

Investor Relations 2014 Chapter 03 Investment Highlights 01. 성장잠재력 16 02. 기술역량 17 03. 재무구조 18 04. Global Networks 19

01. 성장잠재력 " 높은매출성장을바탕으로양호한수익성실현 " 매출액및영업이익추이 이익율추이 9,000 35.00% 8,000 7,000 8,118 30.00% 28.65% 28.16% 26.34% 6,000 5,000 5,386 5,874 5,301 25.00% 20.00% 19.79% 23.58% 22.69% 21.05% 19.81% 25.18% 4,000 3,517 15.00% 16.75% 16 3,000 2,000 1,000 0 2,548 240 2011 년상반기 589 2011 년하반기 2012 년상반기 1,134 2012 년하반기 1,683 1,493 2013 년상반기 2,138 2013 년하반기 10.00% 5.00% 0.00% 13.46% 9.42% 2011 년상반기 2011 년하반기 2012 년상반기 2012 년하반기 2013 년상반기 2013 년하반기 Chapter 03. Investment Highlights

02. 기술역량 "R&D 투자확대및지적재산권확보로기술경쟁력강화 " 지식재산권현황 (21건의등록특허, 12건의등록상표, 3건의등록디자인외다수 ) 구분 등록 출원 총계 특허 21 30 49 상표 12 5 17 디자인 3 2 5 총계 36 37 71 핵심보유지식재산권현황 분야 제품 상세내역 HIFU 피부미용 DOUBLO 시술부위밀착감지기능을갖는고강도집속초음파생성장치외 19건 [ 등록 14건, 출원 9건 ] HIFU 지방분해 고강도집속초음파생성장치외 1건 [ 등록 0건, 출원 2건 ] 냉각지방분해 MICOOL 지방조직의분해효과가우수한지방분해장치외 9건 [ 등록 2건, 출원 8건 ] 17 여드름치료 MIRACLEAR 여드름치료장치외 1 건 [ 등록 1 건, 출원 1 건 ] 모발이식 EASYMO 모낭채집기및이를구비하는모발이식장치외 4 건 [ 출원 5 건 ] Chapter 03. Investment Highlights

03. 재무구조 " 경영효율화로안정적재무구조달성 " 2013 7 17 유동성및안정성지표 재무안정성 구분 2011 년 2012 년 2013 년 500.00% ROE 회계기준 K-GAAP K-GAAP K-IFRS 450.00% 469.90% 448.90% 400.00% 영업현금흐름 41 2,648 3,095 350.00% 이자보상비율 5,731% 16,290% 36,979% 300.00% 342.60% 부채비율 38.50% 28.30% 15.10% 250.00% 200.00% 당좌비율 342.60% 469.90% 448.90% 150.00% 18 차입금의존도 12.00% 9.00% 0% ROE 73.40% 72.00% 48.00% 100.00% 50.00% 0.00% 73.40% 72.00% 48.00% 38.50% 28.30% 15.10% 12.00% 9.00% 0% 2011년 2012년 2013년 Chapter 03. Investment Highlights

04. Global Networks 세계는 의사업장이자시장이며고객입니다. 전세계에영업과마케팅네트워크를구축하여시장환경변화와고객의요구에효율적으로대응하고있습니다. 세계최고의회사를향해도약하는. 이제그세계는점점더넓어질것입니다. 19 Chapter 03. Investment Highlights

Investor Relations 2014 Chapter 04 Strategy & Vision 01. 경영이념 21 02. 경영전략 22 03. 사업추진방향 23 04. Road-Map 24

01. 경영이념 전문기업으로도약! 은인류의건강과행복을위해, 인류의삶에가치를더하기위해대한민국을넘어세계속의 으로우뚝서겠습니다. Mission 선진수준의품질확보 지속적경영혁신추진 글로벌리더십확보 VISION 2016 Value 정도경영 혁신기술 고객만족 21 Chapter 04. Strategy & Vision

02. 경영이념 지속적인 R&D 투자를통한기업경쟁력강화. 독보적인비즈니스구축을통한 Step 1 Step 2 Step 3 22 시장진입 2007~2010 진입전략 국내 : 중소병원기본 ITEM ( 자체또는총판영업 ) 해외시장개척 ( 유럽, 동남아등 ) 시장선점 2011~2015 차별화전략 해외각특허및인증획득 (CE, FDA, S-FDA) 해외독점 Distributor 확보 연구개발강화 Blue Ocean ITEM 선점 High Profit Marketing 강화 지속성장 2016~ 성장전략 자금확보 지속적인연구개발 차세대제품개발 / 출시 해외현지지사화및시장확대 Chapter 04. Strategy & Vision

03. 사업추진방향 지속적인신제품개발 비절개모발이식 Hair Transplanter 안전하고인체공학적인핸드피스를이용하여머리를절개하지않고직접모낭을선택적으로채취하여이식하는모발이식장비 HIFU Fat reduction 지방분해고강도집속형초음파 HIFU ( 고강도집속형초음파 ) 를인체의일정부위에조사하여지방세포를선택적으로파괴하는장비 ( 비수술, 비침습 ) 23 흡입형 IPL 을이용한한여드름치료기 흡입형 IPL 을이용한여드름치료 공기압을이용해피부를당겨올리고목표점에 IPL 을침투시켜여드름, 모공축소, 혈관질환, 피부톤개선등을치료할수있는장비 Chapter 04. Strategy & Vision

04. Road-Map R&D 투자에서수익증대로이어지는선순환구조확립 신제품개발 R&D 투자 R&D 투자비용확보 ( 년간 2~5 Item) 판매량증가에따른생산자재구매비용 지속적인원가절감을통한수익율증대 잉여자금에대한 R&D 재투자 24 수익증대 HIRONIC s Technology 대한민국을넘어세계속의자부심으로 한발앞선기술혁신과철저한품질관리로태어난하이로닉의제품들이세계속의자부심이됩니다. 인류가꿈꾸던미래를실현하기위한약속, 하이로닉의기술이의료기기의역사를늘새롭게합니다. Chapter 04. Strategy & Vision

Investor Relations 2014 Chapter 05 Appendix 01. 요약재무제표 26 02. 감사보고서 27 03. 인증및전시회전경 28

01. 요약재무제표 2010.12 2011.12 2012.12 2013.12 2014.03 항목 2010.12 2011.12 2012.12 2013.12 2014.03 유동자산 1,087 2,898 5,721 8,290 13,365 매출액 2,560 6,066 11,260 13,419 4,455 비유동자산 100 306 621 1,069 1,312 매출원가 1,476 2,940 5,075 5,070 1,321 1,187 3,204 6,342 9,359 14,677 매출총이익 1,084 3,126 6,185 8,349 3,134 유동부채 476 490 911 1,189 1,695 판매비와관리비 808 2,297 3,367 4,717 1,693 비유동부채 190 401 541 224 315 영업이익 277 829 2,818 3,632 1,441 666 891 1,452 1,413 2,010 영업외수익 160 445 226 223 55 자본금 100 1,000 1,000 1,000 1,098 영업외비용 33 72 157 493 11 자본조정 - - - 42 73 법인세차감전순이익 403 1,202 2,887 3,362 1,485 26 잉여금 421 1,313 3,890 6,904 11,496 521 2,313 4,890 7,946 12,667 법인세비용 43 162 246 266 217 당기순이익 360 1,040 2,641 3,096 1,268 Chapter 05. Appendix

02. 감사보고서 외부감사인의감사보고서 본감사인은주식회사사하이로닉의 2013년 12월 31일현재의재무상태표와동일로종료되는회계연도의포괄손익계산서, 자본변동표및현금흐름표를감사하였습니다. 이재무제표를작성할책임은회사경영자에게있으며본감사인의책임은동재무제표에대하여감사를실시하고이를근거로이재무제표에대하여감사를실시하고이를근거로이재무제표에대하여의견을표명하는것입니다. 본감사인은회계감사기준에따라감사를실시하였습니다. 이기준은재무제표가중요하게왜곡표시되지아니하였다는것을합리적으로확신하도록감사를계획하고실시할것을본사감사인에게요구하고있습니다. 감사는재무제표의금액과공시내용을뒷받침하는감사증거에대하여시사의방법을적용하여검증하는것을포함하고있습니다. 또한감사는재무제표의전반적인표시내용에대한평가뿐만아니라재무제표작성을위해경영자가적용한회계원칙과유의적회계추정에대한평가를포함하고있습니다. 본감사인이실시한감사가감사의견표명을위한합리적인근거를제공하고있다고본감사인은믿습니다. 본감사인의의견으로는상기재무제표는주식회사하이로닉의 2013년 12월 31일현재의재무상태와동일로종료되는회계연도의재무성과및현금흐름의내용을한국채택국제회계기준에따라중요성의관점에서적정하게표시하고있습니다. 27 안진회계법인대표이사이재술 Chapter 05. Appendix

03. 인증및전시회전경 인증획득현황전시회 (KIMES 2014) Product Certificates CE(MDD) _ DOUBLO / New MIDAS / MIDEPI / MIPL / MIXEL /MICOOL CE(LVD) _ New MIDAS KFDA _ MIPL / MIXEL / New MIDAS / MIDEPI / DOUBLO GD _ DOUBLO / New MIDAS RUSSIA _ DOUBLO / New MIDAS / MIXEL Ukraine _ MIDEPI Patents _ Laser 1 / Module / Clearner / Device / HIFU1,2 Saudi FDA _ DOUBLO / New MIDAS / MIXEL TGA _ DOUBLO / New MIDAS / MIXEL MOH _ DOUBLO / New MIDAS / MIDEPI / MIPL / MIXEL Thai FDA _ DOUBLO HAS _ DOUBLO INVIMA _ DOUBLO 28 Company Certificateses ISO 9001 / ISO 13485 / E-Frontier Certificate / 벤처기업확인서 / Certificate of promising export firm / Authentication of Merit / Certificate of GMP / Association of Academy / 기술혁신형중소기업확인서 / 경영혁신형중소기업확인서 / 일자리우수기업인증서 / 생산물배상책임보험 ( 국내 ) / 생산물배상책임보험 ( 해외 ) / 지식경제부표창 / Korean World-class Product 2012/ 코넥스대상 2014 Chapter 05. Appendix

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