2006 ANNUAL REPORT 연차보고서

2006 ANNUAL REPORT 연차보고서

차별화된경쟁력을통해투자의가치를높여드리겠습니다. OUTSTANDING DISTINGUISHED TRUSTWORTHY SOLID CONTENTS >> 02 Profile 03 Financial Highlights 06 Message form the CEO TRANSFORMATION 08 People 09 System 10 Compliance 11 Finance REVIEW OF OPERATIONS 12 Business at a Glance 14 Institutional Marketing Team 15 Financial Futures Team 16 Global Commodities 17 International Sales & Trading Team 02 Samsung Futures

삼성선물은고객의신뢰와함께성장해온국내선물업계의리딩컴퍼니로서다양한파생상품중개와선물관련정보제공및컨설팅을하고있습니다. 금융기관은물론일반법인과개인투자자를위한다양한선물서비스를선보이며본격적인국제금융시대를한발앞서준비합니다. 역량있는금융전문가와앞선시스템을경쟁력으로, 금융인의도덕적자세를견지하며투명한정도경영을통해고객과주주가신뢰할수있는기업으로자리매김하겠습니다. 18 Financial Review 20 Board of Directors 20 Organization Chart 21 Corporate Information Annual Report 2006 05

FINANCIAL HIGHLIGHTS ( 백만원 ) 영업수익영업비용영업이익영업외수익영업외비용경상이익법인세당기순이익총자산유동자산고정자산총부채위탁거래예수금총자본영업용순자본비율 M/S 2005 2004 2003 28,718 24,508 21,201 18,277 16,738 20,713 10,441 7,770 488 19 33 528 83 85 102 10,377 7,718 913 3,013 2,410 540 7,364 5,308 373 351,962 201,174 162,882 340,396 185,532 147,949 11,566 15,642 14,933 306,467 163,043 130,059 301,856 160,773 122,726 45,495 38,131 32,823 246% 221% 223% 19.6% 19.4% 19.5% 자산 ( 억원 ) 매출 ( 억원 ) 당기순이익 ( 억원 ) 1,085 1,359 1,629 2,012 3,520 251 259 212 245 287 40 33 4 53 74 5,000 300 100 4,000 280 80 3,000 260 60 2,000 240 40 1,000 220 20 2001 2002 2003 2004 2005 2001 2002 2003 2004 2005 2001 2002 2003 2004 2005 03 Samsung Futures

총자산증가율 (%) 자기자본 29.7 25.3 19.8 23.5 75.0 291 324 328 381 455 100 500 ( 억원 ) 주당순이익 ( 원 ) 1,614 1,338 149 2,123 2,945 2,500 80 400 2,000 60 300 1,500 40 200 1,000 20 100 500 2001 2002 2003 2004 2005 2001 2002 2003 2004 2005 2001 2002 2003 2004 2005 ROE 25 (%) 고객예탁금 ( 억원 ) 위탁 M/S 14.9 10.9 1.1 15.0 17.6 6,344 5,764 5,665 5,918 9,163 17.9 18.8 19.5 19.4 19.6 10,000 20 (%) 20 8,000 19 15 6,000 18 10 4,000 17 5 2,000 16 2001 2002 2003 2004 2005 2001 2002 2003 2004 2005 2001 2002 2003 2004 2005 고객별비중 수익비중 증권은행투신보험기타개인외국인 13.2% 45.3% 11.8% 1.7% 3.6% 3.5% 20.7% 채권외환주식해외금융손익 45.4% 21.5% 2.8% 5.1% 25.2% Annual Report 2006 04

MESSAGE FROM THE CEO 오명훈삼성선물대표이사사장 삼성선물에관심과애정을가져주시는고객과주주여러분, 감사합니다. 여러분의성원과모두의노력으로 2005년삼성선물은좋은실적을거두며의미있는한해를보냈습니다. 하지만삼성선물은현재의성과에만족하지않고, 미래를앞서준비하고있습니다. 향후몇년간선물시장을포함한한국자본시장의격변이예상됨에따라이를슬기롭게헤쳐나갈수있도록경영체질을강화하고새로운도전을지속할것입니다. 2005 년경영실적 2005회계년도는경기회복에대한기대감으로금리가상승하면서금리선물분야의거래량이증가하였고, 통화선물도환율변동에따른헤지수요등으로거래가증가하였습니다. 이에따라전체적인선물시장의거래규모는 2004 회계년도에비해약 26% 가증가하였습니다. 삼성선물은선물거래증가와신규사업영역인해외선물과주식관련선물의성과에힘입어수수료수익이전년대비약 30% 증가한 191 억을기록했으며, 당기순이익은 74 억으로설립이래최대실적을거두었습니다. 또한지속적으로강조해온고객보호와서비스개선에서도소기의성과를이루었다고자부합니다. 2006 년경영환경최근몇년간의하락을마감하고 2005년반등세를타기시작한금리는 2006회계년도에도불확실성이이어질것으로예상됩니다. 이에따라금리선물분야의선물시장은지속적으로확대될것으로기대되며, 또한새로상장예정인엔 / 원선물, 유로 / 원선물, 돈육선물, 원유선물, KRX100지수선물등에대한기대도매우높습니다. 그러나, 이와는별개로한국금융시장에는향후큰변화가예정되어있습니다. 증권, 투신, 선물의 3대자본시장을아우르는자본시장통합법이준비되고있으며, 이와같은 금융 Big Bang 은치열한격변을예고합니다. 선물시장자체로는현재금융상품에치중되어있는상품 06 Samsung Futures

끝없는도전과 지치지않는열정으로 새로운가치를만들어가겠습니다. 구조에서일반상품등보다다양한기초상품을기반으로한장내외파생상품은물론현물시장과의상호작용을통해다양한복합상품이출현할것으로예상됩니다. 이에따라파생상품시장에대한사회적인관심이크게증가할것으로전망되며, 이는국내금융시장의국제화를촉진하고, 다양한 Player들의치열한경쟁을이끌것으로예상할수있습니다. 2006 년경영방향삼성선물은 변화는곧위기이자기회 라는것을잘알고있습니다. 변혁의소용돌이속에서보다큰기회를얻기위해삼성선물은최고의인재와시스템을기반으로핵심경쟁력을갖추고, 이를통한최고의서비스로고객의사랑과신뢰를얻고자합니다. 이를위해 2006년의경영방향으로 전문가육성, 시스템개선, 고객보호, 건실한재무구조확립 의네가지약속을지속적으로추진해나갈것입니다. 우수인재확보와체계적인교육을통해금융전문가를육성하는한편, 시스템개선을통해거래의편의성과안정성을높일것입니다. 또한기존의고객보호시스템과 Compliance 기능을더욱강화하여고객의이익을최우선으로생각하는정도영업을지향할계획입니다. 마지막으로회사의재무구조를더욱건실히하고자산을안정적으로운영해나가는노력도게을리하지않을것입니다. 삼성선물에변함없는성원을보내주신고객과주주여러분들의사랑에다시한번감사드리며앞으로도계속될삼성선물의도전에아낌없는조언과격려부탁드립니다. 감사합니다. 2006. 5. 26 대표이사사장오명훈 Annual Report 2006 07

OUTSTANDING PEOPLE 전략적사고와도전정신으로투자의흐름을주도하는금융전문가가있습니다. 채권, 주식, 외환, 일반상품등다양한금융현장에서실무지식을취득하고지속적인학습과교육을통해이론적지식을접목한금융전문가, 이들이삼성선물의가장중요한자산입니다. 삼성선물은정도경영을기반으로한건전하고활기찬조직문화를바탕으로전세계에서취급되는다양한파생상품을다루는폭넓은전문지식과글로벌마인드를가진최고의전문가를육성하고있습니다. 08 Samsung Futures

DISTINGUISHED SYSTEM 글로벌투자환경을열어가는특화된시스템이있습니다. 삼성선물은고객이원하는바를신속히반영하여보다편리하고안전한투자환경을만들어갑니다. 최적의시스템과인프라를지향하는삼성선물의맞춤시스템은국내외선물시장을통합하는하나의플랫폼으로써고객에게보다편리한글로벌투자환경을제공할것입니다. Annual Report 2006 09

TRUSTWORTHY COMPLIANCE 고객보호를최우선으로, 고객의신뢰를생명처럼지켜갑니다. 금융서비스를제공함에있어정도경영과원칙준수는무엇보다중요한약속입니다. 삼성선물은차별화된고객보호시스템을가동하며이상매매여부모니터링등내부통제시스템을강화하고있습니다. 삼성선물만의 Compliance 시스템은고객의신뢰를오랫동안지켜가게하는경쟁력의원천입니다. 10 Samsung Futures

SOLID FINANCE 멀리내다보는안정적인자산운용으로경영효율성을극대화합니다. 금융회사는고객이신뢰할수있는지여부가중요합니다. 삼성선물은고객이믿고거래할수있도록보유자산을안전자산으로만운용하고, 자기매매는고객과의이해상충을가져올수있으므로엄격히금지하고있습니다. 또한매년건실한이익구조를통해자기자본을확충하며안정적으로성장하고있습니다. Annual Report 2006 11

BUSINESS AT A GLANCE 삼성선물은국내선물중개업을근간으로기업고객과개인고객에게 다양한선물관련제품의판매및컨설팅을제공하고있습니다. 12 Samsung Futures

삼성선물은금융기관및외국인고객을위해국채선물, 달러선물, KOSPI200선물 / 옵션등금융선물의중개업무를수행하고있으며, 환리스크헤지를원하는일반기업, 원자재가격변동리스크헤지를원하는일반기업을위해세계주요거래소에서거래되는다양한금융선물및상품선물을취급하고있습니다. 또한이러한영업을든든히뒷받침할수있도록체계적이고분석적인리서치활동과편리하고안정적인전산시스템, 고객보호를위한 Compliance 시스템을구축하고있으며, 이런뒷받침들은고객의다양한니즈를충족시키는데큰힘이되고있습니다. 리서치매일매일변화하는시장상황에대응하여채권, 외환, 주식, 비철금속, 귀금속, 농산물, 에너지등의일일시황과월간, 년간등장기전망자료를제공하고있으며, 시장이슈에발빠르게분석하고대응할수있도록이슈페이퍼도활발히작성하여시장에제공합니다. 이러한페이퍼뿐만아니라고객이필요로하는고객별상황에맞는전략수립, 설명회등의활동은삼성선물이추구하는찾아가는리서치서비스의전형적인모습입니다. 시스템삼성선물의시스템은안정성과편의성을가장중요하게생각하고있습니다. 모든장비와네트웍은이중화되어있고전시스템이미들웨어 (TMAX) 를통해제어되므로만약있을수도있는장애에안정적으로대처할수있습니다. 또한주요장비가최첨단시설과 24 시간모니터링시스템을구비하고있는삼성 e- 데이터센터에위치하고있어재해, 외부침입, 바이러스등으로부터안전하게보호되고있습니다. 고객의편의를위해서국채선물, 달러선물, 주식관련선물옵션을한화면에서거래할수있도록하고있으며, 2006년중에는해외선물까지한화면에서거래할수있는통합플랫폼을제공할계획입니다. 또한 HTS 는물론웹트레이딩시스템, FIX, GL, PATs 같은다양한거래시스템을고객에맞춰신속하고편리하게제공합니다. Compliance 삼성선물 Compliance의중심은고객입니다. 대표이사가모든 Compliance활동의최종적인책임자로서선물회사에적합한제도와절차를수립하고, 고객의소중한자산을관리하는역할을충실히이행하기위해이를지켜나가고있습니다. 주요활동으로는고객보호프로그램, 고객신용관리, 투자적합성 check, 이상매매및불공정매매모니터링, 민원업무처리, 규정해석등을하고있으며이를통해고객을보호하고, 고객과직원간에발생할수있는분쟁을미연에예방하는데초점을두고있습니다. Annual Report 2006 13

법인영업팀 INSTITUTIONAL MARKETING TEAM 법인영업팀은우수한인재를바탕으로점차확대되고있는금융선물분야의리딩컴퍼니로앞서나가고있습니다. 한국의채권시장은새로운변화를맞이하고있습니다. IMF 이후약 5년간지속적인금리하락으로채권가격이상승하였으나, 2005년초부터는금리가상승하기시작하였고, 이런추세가지속됨에따라국채선물시장은다이나믹한변화를보이고있습니다. 금리는앞으로도불확실성이증대될전망이며, 이에따라금리선물시장도지속적으로확대될것으로예상됩니다. 삼성선물법인영업팀은국채선물과달러선물을주력상품으로하여은행, 증권, 투신, 자산운용, 보험, 연기금등국내금융기관의투자와자금운용이원활히이루어질수있도록지원합니다. 시장에대한 정보수집및분석능력을바탕으로고도의업무지식과숙련도를지닌전문인력을보유하고금융기관의펀드매니저에게각종분석자료등유용한정보를제공하며, 신속하고정확하게주문을집행하고있습니다. 2005회계년도의법인영업실적은시장점유율 18%, 영업수익 125 억을기록하였습니다. 앞으로도업계의리더로서고객의수준높은기대를충족시키기위해전문인력확보와인재양성을위해꾸준히노력할것입니다. 금융기관의자산운용을보다다양화할수있도록, 저희법인영업팀은유용한정보를제공하며성공적인자산운용의든든한파트너가되겠습니다. 홍석주법인영업 2 팀장 법인시장위탁거래량 ( 천계약 ) 3,500 3,377 3,420 3,383 3,000 2,500 2,645 2,486 2001 2002 2003 2004 2005 14 Samsung Futures

금융선물팀 FINANCIAL FUTURES TEAM CME KRX CBOT Australian Dollar British Pounds Canadian Dollar Euro FX Japanese Yen Swiss Franc U.S. Dollar E-mini S&P 500 E-mini NASDAQ100 mini-sized Dow KOSPI200 Futures KOSPI200 Option Star Index Futures 30Yr U.S. T-Bonds 5Yr U.S. T-Note 10Yr U.S. T-Note 2Yr U.S. T-Note Eurodollar 3Yr Korea T-Bonds CURRENCIES 통화 INDICES 지수 FINANCE 금리 CME: Chicago Mercantile Exchange KRX: 한국증권선물거래소 (Korea Exchange) CBOT: Chicago Board of Trade 국내선물시장은개장 7년째를맞이했습니다. 하지만금융기관을제외한일반법인이나개인투자자의파생상품에대한이해와시장정보는여전히부족하고, 선물시장참여율역시저조한상황입니다. 그러나머지않아자본시장통합법이실시됨에따라다양한파생상품에대한사회적관심이증폭될전망이며점차국제화되고있는한국금융시장에서다양한플레이어들의참여로일반법인이나개인의참여도늘어날전망입니다. 삼성선물금융선물팀은선물시장참여에어려움을겪는일반법인과개인을대상으로선물상품에대한설명회와세미나를개최하고, 편리한온라인거래시스템을제공하며, 외환거래가많은수출입기업의환헤지를위해 환리스크관리시스템 을제공합니다. 국채, 원 / 달러, 유로, 엔, 미국채등금융선물에대한다양한고객의수요에부응하여국내외시장과제도에대한전략수립, 리스크관리등고객에게꼭필요한부분에대해폭넓은컨설팅을제공합니다. 앞으로도지속적인인재육성과함께해외선물및국내선물의시스템통합작업에도박차를가하여세계시장에서거래되는주요파생상품들을국내에서전용 HTS 인 Futures Net 으로보다손쉽게거래할수있도록함으로써경쟁력을높여나갈것입니다. 24-hour Execution Service 8 Global Market Coverage Annual Report 2006 15

상품선물팀 GLOBAL COMMODITIES CBOT Corn, Soybeans Meal, Wheat, Soybeans Oil, Soybeans CME Live Cattle, Pork Bellies, Lean Hog, Lumber LME 시카고 뉴욕 NYMEX Crude Oil, Natural Gas, Unleaded Gasoline, Heating Oil, Platinum, OPalladium COMEX High Grade Copper, Aluminum, Gold, Silver 국내상품선물시장은걸음마단계입니다. 비철금속, 귀금속, 농산물등의원자재를취급하는일부기업의헤지수요위주로성장해왔으나아직까지국내에상장되어있는상품선물도없고, 참여자도한정되어있어성장에제한이있었습니다. 그러나최근한국증권선물거래소의돈육선물, 원유선물상장추진에따라상품선물에대한관심이점차높아지고있으며, 원자재가격상승에따라이를취급하는일반기업의헤지에대한관심도어느때보다높은상황입니다. Copper, Aluminum, Zinc, Tin, Nickel, Lead, Plastics LBMA Gold, Silver, Platinum, Palladium 런던 NYBOT Coffee, Sugar, Cocoa, Cotton, Frozen Orange Juice 삼성선물상품선물팀은점차높아져가는상품선물에대한관심에발빠르게대응함으로써신규상품의새로운시장을선점하기위해 2005년에신설되었습니다. 해외에형성되어있는모든주요 상품선물시장상황에대처하기위해 24 시간데스크를운영하며전세계의다양한상품을손쉽게 CBOT: Chicago Board of Trade CME: Chicago Mercantile Exchange LME: London Metal Exchange LBMA: London Bullion Market Association NYMEX: New York Mercantile Exchange COMEX: Commodity Exchange NYBOT: New York Board of Trade 거래할수있도록폭넓은네트워크를형성하는데주력하고있습니다. 상품선물에대한전문적인 노하우를쌓아감으로써이분야의독보적인리딩컴퍼니로자리매김할것입니다. 24-hour Execution Service 8 Global Market Coverage 16 Samsung Futures

국제영업팀 INTERNATIONAL SALES & TRADING TEAM 국제영업팀은국제투자자들의한국금융시장에대한관심에부응하며한국투자시장을넓혀나가고있습니다. 한국금융시장에대한해외투자자들의기대는매년높아지고있습니다. 일본, 싱가포르, 홍콩등아시아에거점을두고있는세계적인투자은행과펀드들은이미한국시장에상당한투자를하고있고지속적인관심을보이고있습니다. 또한미국에서한국주식시장이나채권시장에직접투자할수있는 CFTC Approval, SEC의 No Action Letter 취득을진행하는등투자환경변화에따라미국이나유럽의투자자들도한국시장에대한관심이점차늘어가고있습니다. 삼성선물국제영업팀은활발한마케팅활동을통해한국시장을해외투자자에게소개하고, 실제 선물거래에있어한국시장관련정보를신속히제공하며, 선물거래를위한제반업무를지원합니다. 2005회계년간전체외국인의거래규모는전년대비약 18% 증가하였으며, 삼성선물국제영업팀은전체외국인거래의 33% 를중개하여독보적인점유율을확보하였습니다. 지난수년간노력해왔듯이앞으로도국제영업팀은해외투자자의한국금융시장투자를적극적으로이끌어냄으로써시장지배력을높이는한편, 리딩브로커하우스의자긍심을가지고차별화된서비스로자본시장국제화에기여하겠습니다. 미국, 유럽은물론전세계의투자자들에게한국선물시장의가치를알리고, 해외투자자들의국내금융시장투자를이끌어내기위해보다활발한마케팅활동을적극적으로펼치겠습니다. 정이철국제영업팀장 국제매출추이 34 ( 억원 ) 30 26 20 10 10 14 10 2001 2002 2003 2004 2005 Annual Report 2006 17

FINANCIAL REVIEW 대차대조표 ( 백만원 ) FY'05 FY'04 FY'03 자산 351,962 201,174 162,882 유동자산 340,396 185,532 147,949 현금과예금 1,164 447 649 예치금 311,507 163,573 130,127 단기매매증권 - - 16,200 만기보유증권 24,772 19,968 - 미수수익 2,860 1,224 844 기타 93 320 129 고정자산 11,566 15,642 14,933 투자자산 10,946 14,844 13,247 장기유가증권 3,000 3,000 3,000 장기대여금 1,174 1,358 1,433 보증금 313 330 328 이연법인세차 7-1,123 손해배상공동기금 4,358 8,668 6,399 기타의투자자산 2,092 1,479 956 기타 2 9 8 유형자산 386 506 840 차량운반구 56 98 117 기구비품 329 408 723 무형자산 234 292 846 부채 306,467 163,043 130,059 유동부채 306,008 162,630 129,794 예수금 301,993 160,869 122,789 기타 4,015 1,761 2,005 후순위차입금 - - 5,000 고정부채 459 413 265 자본 45,495 38,131 32,823 자본금 25,000 25,000 25,000 이익잉여금 20,495 13,131 7,823 부채와자본총계 351,962 201,174 162,882 18 Samsung Futures

손익계산서 ( 백만원 ) FY'05 FY'04 FY'03 영업수익 28,718 24,508 21,201 수수료수익 19,068 14,629 15,193 파생상품거래이익 25 21 1,018 이자수익 9,548 6,475 4,921 배당금수익 77 - - 단기매매증권처분이익 - 3,383 69 단기매매증권평가이익 - - - 영업비용 18,277 16,738 20,713 수수료비용 2,698 2,206 2,800 파생상품거래손실 72 49 1,533 이자비용 3,106 2,209 1,865 유가증권처분손실 - - 16 유가증권평가손실 - - 3,563 기타의영업비용 23 4 12 판매비와관리비 12,378 12,270 10,924 인건비 7,275 6,527 4,792 임차료 614 610 625 접대비 457 321 815 감가상각비 516 1,101 1,235 세금과공과 463 445 566 통신비 1,095 1,088 1,050 전산운영비 755 754 731 지급수수료 317 242 212 수선비 23 430 160 기타 863 752 738 영업이익 10,441 7,770 488 영업외수익 19 33 528 영업외비용 83 85 103 경상이익 10,377 7,718 913 법인세비용 3,013 2,410 540 당기순이익 7,364 5,308 373 Annual Report 2006 19

BOARD OF DIRECTORS 이준형상무경영지원실장신영석상무해외영업본부장오명훈대표이사사장이광남상무법인영업본부장 ORGANIZATION CHART 대표이사 감사 법인영업본부 해외영업본부 경영지원실 Compliance 팀 감사팀 법인영업 1 팀 법인영업 2 팀 법인영업 3 팀 국제영업팀 금융선물팀 상품선물팀 리서치팀 경영지원팀 전산지원팀 20 Samsung Futures

CORPORATE INFORMATION 회사설립일 1992년 11월 10일 자본금 250억원 총발행주식수 2,500,000주 주요 주주 삼성증권 : 51% 삼성생명 : 41% 삼성화재해상보험 : 4% 사회복지법인 삼성생명공익재단 : 2% 우리사주조합 외 : 2% 임직원수 84명 외부감사인 삼정 KPMG 회계법인 Annual Report 2006 21

서울시영등포구여의도동 36-1 삼성생명빌딩 7층전화 : 82-2-783-2020 팩스 : 82-2-761-6138 www.ssfutures.com