미래에셋베스트펀드솔루션 50 증권투자신탁 1 호 ( 채권혼합 - 재간접형 )
한눈에보는펀드운용성과 미래에셋베스트펀드솔루션 50 증권투자신탁 1 호 ( 채권혼합 - 재간접형 ) 이보고서는자본시장법에따라 미래에셋베스트펀드솔루션 50 증권투자신탁 1 호 ( 채권혼합 - 재간접형 ) 의자산운용사인미래에셋자산운용이작성하였으며신탁업자인 KEB 하나은행의확인을받아투자매매 / 중개업자를통해투자자에게제공합니다. 내펀드수익률! ( 단위 : %, %p) 펀드 비교시점 최근 3 개월 최근 6 개월 2016.01.01 ~ 2015.10.01 ~ 설정일 펀드 -1.67-1.25 2015.10.02 (-3.46) (-3.24) 참조지수 1.79 1.99 * 위투자실적은과거실적을나타낼뿐운용실적을보장하는것은아닙니다. * 위펀드의투자실적은펀드의종류형별로수익률이달라질수있으므로자세한사항은운용상세보고를참조하시기바랍니다. 전체보유증권및유동성자산 * 전체보유자산 ( 주식, 채권, 단기대출및예금등 ) 의상위주요종목리스트입니다. 펀드매니저의한마디! 펀드매니저 : 김형우 ( 단위 : 백만원, %) 종목순자산비중 미래에셋솔로몬중장기증권투자신탁 1 호 ( 채권 ) 종류 F 171 8.39 VANGUARD FTSE EMERGING MARKE 152 7.46 교보악사 Tomorrow 장기우량증권투자신탁 K-1 호 ( 채권 ) Class CW 152 7.45 ISHARES IBOXX INVESTMENT GRA 145 7.12 미래에셋글로벌인컴 1( 채권혼합 ) 종류 C-F 132 6.47 펀드 ( 운용펀드기준 ) 의수익률은참조지수대비하회하는성과를기록하였습니다. 분기초주요글로벌증시는급격히하락하며매우높은변동성을나타내었으나이후각국중앙은행의양적완화를통해소폭하락하며마감하였습니다. 2 월이후글로벌유동성은뚜렷하게위험자산으로유입되었습니다. 4 월중발표될기업의 1 분기실적발표가중요합니다. 자산운용보고서확인방법안내 이자산운용보고서의내용은펀드전체에관한내용입니다. 투자자의계좌별수익률정보확인및고객정보의변경은펀드를가입하신판매회사지점에연락하시거나판매회사의홈페이지를통하여확인하시기바랍니다. 미래에셋자산운용고객센터 ( 1577-1640) 미래에셋자산운용홈페이지 http://investments.miraeasset.com 접속 투자상품 펀드상품찾기 펀드명입력 펀드정보 금융투자협회전자공시서비스 http://dis.kofia.or.kr 접속 ( 상단 ) 전체메뉴 펀드공시 보고서선택 자산운용보고서선택 펀드명입력 조회 자본시장과금융투자업에관한법률시행령제 92 조 ( 자산운용보고서 ) 에서정한바에따라이메일로자산운용보고서를받아보실수있습니다. 자산운용보고서는 3 개월마다정기적으로고객님께발송해드리고있으며, 이메일수령신청을통해더욱편리하게자산운용보고서를관리하실수있습니다. E-mail 전환신청은가입하신판매회사에서변경하실수있습니다. 이자산운용보고서는 ' 자본시장과금융투자업에관한법률제 88 조 ( 자산운용보고서의교부 )' 에서정한바에따라 미래에셋자산운용 ( 주 ) 이작성했으며, 투자자가가입한펀드의지난 3 개월간의운용및변동사항에대한결과를요약한것입니다.
운용경과및운용계획미래에셋베스트펀드솔루션 50 증권투자신탁 1 호 ( 채권혼합 - 재간접형 ) 펀드개요 이투자신탁은국내외을주된투자대상자산으로하여투자대상자산의가격상승에따른투자수익을추구합니다. 운용경과및시장동향 2015 년말미국의금리인상과중국의성장률저하로인해촉발된우려는 1, 2 월글로벌투자자들의광범위한매도로이어졌습니다. 특히주요증시는유가와매우 밀접하게움직였는데유가는일시적으로 30 불미만을하회하는등지난 10 년최저수준으로하락하기도하였습니다. 증시의급격한하락으로변동성이커진금융시장에대해각국중앙은행은염려하는모습이었습니다. 미국중앙은행은애초연 4회가량의금리인상을예고하며미국경기회복에대한자신감을피력했으나, 결국 1분기내에금리인상을시행하지못했고, 유럽중앙은행은양적완화프로그램의규모와범위를확대하고마이너스금리등을도입했으며, 일본도역사상처음으로마이너스금리를채택하는결정을내렸습니다. 이러한중앙은행의결속된양적완화움직임으로분기말주식시장은일정부분회복되는모습을나타냈습니다. 운용성과 펀드 ( 운용펀드기준 ) 의수익률은참조지수대비하회하는성과를기록하였습니다. 편입중인국내주식형펀드의수익률은양호한편이었으나유럽과일본증시에투자중인 ETF가가장크게하락하는모습을나타내었습니다. 국내수익증권중에서는중소형주에투자하는메리츠코리아스몰캡펀드와화장품등에대한투자비중이높은이스트스프링업종일등펀드가다소부진하여편입비중을일부조정하였습니다. 운용계획 분기말로갈수록그간금융시장에불안요소로여겨진글로벌저성장, 중국의해외자본유출, 저유가, 중앙은행의지속된완화정책으로인한부작용등이추세적으로더나빠지지않는모습에서이머징을포함한글로벌주요증시가반등하는모습이나타났습니다. 이같은상승모멘텀이지속되기위해선실물경제가개선되는모습이병행되어야할것으로보입니다. 주요국의경기지표, 특히제조업지표와원자재가격의반등은기의실적에긍정적인영향을미칠것으로예상됩니다. 따라서 4 월에는매크로적이벤트보다는펀더 멘탈에초점을맞춰투자하고있는하위펀드를발굴하고투자비중을높일예정이며글로벌증시에대한투자비중은국내에설정된지수형 ETF 등을통해신중히접 근할예정입니다. 최근국내시장에는그동안소외되었던소재, 화학등경기민감재업종등이많이상승하고있고해외에서도그동안높은벨류에이션을받는종목의조종이이루어지 고있습니다. 이같은성장 - 가치종목간투자변화가장기간지속될가능성이있는지여부등을면밀히검토하고대응할예정입니다. 미래에셋자산운용보고서 03
1. 공지사항 - 수시공시에대한사항은금융투자협회전자공시 (http://dis.kofia.or.kr)/ 펀드공시 / 수시공시를참조하시기바랍니다. - 고객님이가입하신펀드는 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 현행법률 ) 의적용을받습니다. 2. 펀드의개요 기본정보 펀드의설정일, 운용기간, 위험등급, 펀드의특징등펀드의기본사항입니다. 펀드 금융투자협회펀드코드 최초설정일 운용기간 미래에셋베스트펀드솔루션50증권투자신탁1호 ( 채권혼합-재간접형 ) B7511 2015.10.02 2015.10.02 ~ 미래에셋베스트펀드솔루션50증권투자신탁1호 ( 채권혼합-재간접형 ) 종류A B7512 2015.10.02 2015.10.02 ~ 미래에셋베스트펀드솔루션50증권투자신탁1호 ( 채권혼합-재간접형 ) 종류A-e B7513 2015.10.07 2015.10.07 ~ 미래에셋베스트펀드솔루션50증권투자신탁1호 ( 채권혼합-재간접형 ) 종류C B7514 2015.10.02 2015.10.02 ~ 미래에셋베스트펀드솔루션50증권투자신탁1호 ( 채권혼합-재간접형 ) 종류C-e B7515 2015.10.07 2015.10.07 ~ 미래에셋베스트펀드솔루션50증권투자신탁1호 ( 채권혼합-재간접형 ) 종류C-P B7520 2015.10.07 2015.10.07 ~ 미래에셋베스트펀드솔루션50증권투자신탁1호 ( 채권혼합-재간접형 ) 종류C-Pe B7521 2015.10.30 2015.10.30 ~ 미래에셋베스트펀드솔루션50증권투자신탁1호 ( 채권혼합-재간접형 ) 종류C-P2 B7616 ~ 위험등급 3 등급 ( 중간위험 ) 펀드의종류 보고서작성기간 투자신탁 / 재간접형 / 추가형 / 개방형 / 종류형 2016 년 01 월 02 일 ~ 2016 년 04 월 01 일 존속기간이상품은추가형상품으로종료일이없습니다. 자산운용사일반사무관리회사펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 판매회사상품의특징 미래에셋자산운용 미래에셋펀드서비스 KEB 하나은행 당사홈페이지에서확인하실수있습니다. (Http://investments.miraeasset.com) 이투자신탁은에 50% 이상투자하면서, 국내외채권및채권관련에 90% 이하, 주식및주식관련에 50% 이하로투자합니다. 이투자신탁이투자할수있는에는국내외주식및채권관련, 국내외에상장된 ETF, 리츠, 대안투자등이있습니다. 정성적 / 정량적분석을병행한시장국면별적극적인자산배분과포트폴리오목적에부합하는우수한펀드를선별, 투자하고주기적인모니터링을통해투자대상의교체를실시할예정입니다. 재산현황 펀드재산현황 당기말과전기말간의펀드순자산총액과펀드기준가격의추이입니다. 미래에셋베스트펀드솔루션50 증권투자신탁1호 ( 채권혼합-재간접형 ) ( 단위 : 백만원, 원, %) 항목 전기말 당기말 증감률 자산총액 (A) 2,042 2,038-0.17 부채총액 (B) 118 100-15.40 순자산총액 (C=A-B) 1,923 1,938 0.77 기준가격 1,004.25 987.47-1.67 자산총액 : 펀드운용자금총액입니다. 부채총액 : 펀드에서발생한비용의총액입니다. 순자산 : ' 자산 - 부채 ' 로서순수한펀드자금총액입니다. 기준가격 : 투자자가을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격 을말합니다. 미래에셋자산운용보고서 04
종류별 (Class) 별기준가격현황 ( 단위 : 원, %) 항목 전기말 당기말 증감률 종류A 1,001.73 982.56-1.91 종류A-e 1,001.94 983.39-1.85 종류C 1,000.65 980.43-2.02 종류C-e 1,001.23 982.15-1.91 종류C-P 1,000.44 980.56-1.99 종류C-Pe 987.52 968.87-1.89 종류C-P2 998.25 3. 수익률현황 기간수익률 각기간의비교지수대비펀드수익률입니다. 참조지수 : KOSPI 40% + KIS 종합채권지수 60% <KOSPI: 한국거래소 (KRX) 가작성하여발표 > 거래소에서거래되는모든종목으로구성하여지수화한 KOSPI 는국내시장에투자하는이투자신탁의성과비교를위해비교지수로선택되었습니다.. <KIS 종합지수 : 한국의 KIS 채권평가에서작성발표하는채권지수 > ( 단위 : %, %p) 펀드 비교시점 최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 2016.01.01~ 2015.10.01~ 2015.07.01~ 2015.04.01~ 2014.04.01~ 2013.04.01~ 2011.04.01~ 설정일 운용펀드 -1.67 (-3.46) 종류A -1.91 (-3.70) -1.25 (-3.24) -1.74 (-3.74) 2015.10.02 2015.10.02 종류A-e -1.85 (-3.64) 종류C -2.02 (-3.81) 종류C-e -1.91 (-3.70) 종류C-P -1.99 (-3.78) 종류C-Pe -1.89 (-3.68) -1.96 (-3.95) 2015.10.07 2015.10.02 2015.10.07 2015.10.07 2015.10.30 참조지수 1.79 1.99 위투자실적은과거실적을나타낼뿐미래의운용실적을보장하는것은아닙니다. 미래에셋자산운용보고서 05
4. 자산현황 자산별투자비중 전 기 당 기 선물, 스왑거래의경우비중에서생략됩니다. 선물, 스왑거래의경우비중에서생략됩니다. 국가별투자비중 단기대출 / 예금한국미국국가미분류집합투자 4.52% 30.37% 31.31% 33.80% 0 10 20 30 40 펀드의국가별비중은자산의발행국을기준으로합니다. 따라서실제자산이거래되는국가와의차이가발생할수있습니다. 투자종목의산정이불가한집합투자기구의경우국가별투자비중은미분류집합투자로표기합니다. 미래에셋자산운용보고서 06
환헤지로인한손익사항 - 환헤지에관한사항 환헤지란? 펀드수익률에미치는효과 투자설명서상의목표환헤지비율 환율변동으로외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. - 환율이하락할경우 ( 원화강세 ) : 펀드내기초자산은환율하락분만큼환평가손실이발생하나, 상대적으로환헤지로인해환헤지비율분만큼의환헤지이익이발생합니다. - 환율이상승할경우 ( 원화약세 ) : 펀드내기초자산은환율상승분만큼환평가이익이발생하나, 상대적으로환헤지로인해환헤지비율분만큼의환헤지손실이발생합니다. 이투자신탁은기준통화가외국통화인등에투자할수있으므로외화자산중효과적으로환헤지가가능한미국달러 (USD), 유로 (EURO), 파운드 (GBP), 일본엔 (JPY) 등의통화에대해서 90%±10% 수준에서환헤지를추구할예정입니다. 다만, 상기통화이외에는환헤지를실시하지않기때문에투자대상이보유하고있는환헤지미시행통화자산에대해서는환율변동위험에노출될수있습니다. 또한, 보유자산의가치변동으로인해헤지비율이달라질수있으며, 순자산가치의규모, 유동성비율, 헤지비용및통화별비중등투자신탁의운용현황을고려하여환헤지전략의효과적인수행이어렵다고판단될경우환헤지를수행하지않을수있습니다. ( 단위 : %) 환헤지비용환헤지로인한손익기준일현재환헤지비율 환헤지비용은환헤지관련파생상품의계약환율에포함되어있어별도의산출이불가능하며환헤지로발생한손익사항역시환율변동에따른자산가치의상승 / 하락과상응하는환헤지손익을정확히산출하는것은불가능합니다. 80.72 환헤지를위한파생상품보유현황및평가금액 ( 단위 : 만, 만원 ) 종목거래상대방기초자산매수 ( 도 ) 구분만기일계약수평가금액비고 FX스왑 USD 160129-24 한국스탠다드차타드은행 통화 매도 2016.04.21 27 31,525 FX스왑 USD 160203-21 한국스탠다드차타드은행 통화 매수 2016.04.21 5 5,196 FX스왑 USD 160205-03 한국스탠다드차타드은행 통화 매수 2016.04.21 2 2,425 FX스왑 USD 160215-19 한국스탠다드차타드은행 통화 매도 2016.04.21 1 1,386 FX스왑 USD 160304-08 한국스탠다드차타드은행 통화 매도 2016.04.21 5 5,196 FX스왑 USD 160307-08 한국스탠다드차타드은행 통화 매도 2016.04.21 9 9,815 FX스왑 USD 160317-08 한국스탠다드차타드은행 통화 매도 2016.04.21 7 8,545 - 해당펀드는아래의통화에대하여환헤지를실행하고있습니다. USD 주요자산보유현황 펀드자산총액에서전체보유자산 ( 주식, 채권, 단기대출및예금등 ) 의상위 10 종목, 자산총액의 5% 초과보유종목및발행주식총수의 1% 초과종목의보유내역을보여줍니다. 파생상품의거래발생시모두기재되며, 통화선물및통화선물환등환헤지목적의파생상품의거래발생내역은생략됩니다. 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다.( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 미래에셋자산운용보고서 07
집합투자기구에투자함으로써별도의수수료가부과됩니다. ( 단위 : 좌, 백만원, %) 종목종류집합투자업자설정원본순자산금액비중비고 미래에셋솔로몬중장기증권투자신탁 1 호 ( 채권 ) 종류 F 수익증권미래에셋자산운용 164,297,213 171 8.39 자산 5% 초과 VANGUARD FTSE EMERGING MARKE Vanguard Group Inc/The 3,810 152 7.46 자산 5% 초과 교보악사 Tomorrow 장기우량증권투자신탁 K-1 호 ( 채권 ) Class CW 수익증권교보악사자산운용 149,013,441 152 7.45 자산 5% 초과 ISHARES IBOXX INVESTMENT GRA BlackRock Fund Advisors 1,059 145 7.12 자산 5% 초과 미래에셋글로벌인컴 1( 채권혼합 ) 종류 C-F 수익증권미래에셋자산운용 131,115,857 132 6.47 자산 5% 초과 ISHARES JP MORGAN USD EMERGI BlackRock Fund Advisors 995 127 6.22 자산 5% 초과 한화코리아밸류채권증권투자신탁 ( 채권 ) 종류 Cw 수익증권한화자산운용 108,875,635 110 5.40 자산 5% 초과 VANGUARD TOTAL BOND MARKET Vanguard Group Inc/The 1,095 105 5.13 자산 5% 초과 한국투자네비게이터증권투자신탁 1 호 ( 주식 ) 종류 C-F 수익증권한국투자신탁운용 90,443,976 93 4.55 신영고배당증권자투자신탁 ( 주식 ) W 형수익증권신영자산운용 88,818,803 92 4.51 5. 펀드매니저 ( 운용전문인력 ) 현황 펀드매니저 운용을담당하는펀드매니저정보입니다. ( 단위 : 개, 억원 ) 이름 김형우 운용중인펀드의수 6 연령 42 운용중인펀드의규모 875 직위 책임운용전문인력 성과보수가있는 개수 : 0 협회등록번호 2109000974 펀드및일임계약 운용규모 : 0 * ' 책임운용전문인력 ' 은운용전문인력을이끄는책임자로서투자전략수립및투자의사결정등을주도적이고핵심적으로수행합니다. 책임매니저변경내역 최근 3 년동안의책임펀드매니저변경내용입니다. 기간 책임펀드매니저 2015.09.04~2016.01.28 이헌복 2016.01.29~ 현재김형우 * 펀드매니저변경내용은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 미래에셋자산운용보고서 08
6. 비용현황 총보수비용비율 펀드에서부담하는보수, 기타비용및매매중개수수료를연간단위로환산한수치입니다. 보수및비용지급현황 펀드에서부담하는보수, 기타비용, 매매중개수수료및증권거래세입니다. 운용펀드 종류 A 종류 A-e 종류 C 종류 C-e 종류 C-P 펀드 종류 C-Pe 종류 C-P2 구분 총보수 비용비율 (A)* 매매 중개수수료비율 (B)** ( 단위 : 연환산, %) 합계 (A+B) 0.33 0.14 0.47 0.12 0.13 0.25 1.4 0.18 1.58 1.12 0.14 1.26 1.03 0.14 1.17 0.85 0.15 1.00 1.74 0.13 1.87 1.56 0.12 1.68 1.29 0.14 1.43 1.09 0.13 1.22 1.49 0.08 1.57 1.42 0.14 1.56 0.79 0.07 0.86 1.02 0.13 1.15 0 0 0.00 0.02 0.01 0.03 - 총보수비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 기타비용 ' 총액을순자산연평균잔액 ( 보수, 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운 용기간중투자자가부담한총보수비용수준을나타냅니다. - 매매, 중개수수료비율이란매매, 중개수수료를순자산연평균잔액 ( 보수, 비용차감전 기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가실제부담하게되는매매, 중개수수 료의수준을나타냅니다. 7. 투자자산매매내용 매매주식규모및회전율 해당기간의매매량, 매매금액, 매매회전율입니다. ( 단위 : 백만원, %) ( 단위 : 백만원, %) 전기 당기 구분 금액 비율 금액 비율 자산운용사 1 0.11 2 0.11 판매회사 2 0.19 4 0.19 종류A 0 0.04 1 0.04 종류A-e 0 0.00 0 0.00 종류C 1 0.14 3 0.14 종류C-e 0 0.00 0 0.00 종류C-P 0 0.00 0 0.01 종류C-Pe 0 0.00 0 0.00 종류C-P2 0 0.00 0 0.00 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 0 0.01 0 0.01 일반사무관리회사 0 0.00 0 0.00 보수합계 3 0.32 6 0.32 기타비용 * 2 0.09 1 0.03 조사분석서비스비용 0 0.01 0 0.00 매매체결서비스비용 1 0.03 1 0.03 증권거래세 0 0.00 0 0.00 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 / 반복적으로 지출된비용이며, 매매 / 중개수수료는제외한것입니다. 최근 3분기매매회전율추이 최근 3분기의매매회전율추이입니다. ( 단위 : %) 매수매도매매회전율 * 기간 매매회전율 수량 매매금액 수량 매매금액 해당분기 연환산 28,415 616 47,371 594 84.15 337.54 * 매매회전율 ( 해당분기 ) 이란운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중 보유한주식의평균가액으로나눈비율을말합니다. 매매회전율이높으면매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 가발생해투자자의펀드비용이증가합니다. 2015.07.02 ~ 2015.10.01-2015.10.02 ~ 2016.01.01-2016.01.02 ~ 84.15 미래에셋자산운용보고서 09
펀드용어해설미래에셋베스트펀드솔루션 50 증권투자신탁 1 호 ( 채권혼합 - 재간접형 ) 미래에셋자산운용보고서 10