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순애 자
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1 2009 년 2 분기 삼성전자경영설명회 2009 년 7 월

예측정보 는그성격상불확실한사건들을언급하는데, 회사의향후경영현황및재무실적에긍정적또는부정적으로영향을미칠수있는불확실성에는다음과같은것들이포함됩니다.

2 본자료에포함된 2009 년 2 분기실적 은본사, 자회사및관계사등에대한외부감사인의회계감사가 완료되지않은상태에서투자자여러분의편의를위해작성된자료이므로, 그내용중일부는회계감사과정에서달라질수있음을양지하시기바랍니다. 또한본자료는미래에대한 예측정보 를포함하고있습니다. 이는과거가아닌미래의사건과관계된것으로회사의향후예상되는경영현황및재무실적을의미하고, 표현상으로는 예상, 전망, 계획, 기대 등과같은단어를포함합니다. 예측정보 는그성격상불확실한사건들을언급하는데, 회사의향후경영현황및재무실적에긍정적또는부정적으로영향을미칠수있는불확실성에는다음과같은것들이포함됩니다. 환율, 이자율등의변동을포함한국내 외금융시장의동향 사업의처분, 매수등을포함한회사의전략적인의사결정 반도체, LCD, 정보통신, 디지털미디어등회사가영위하는주요사업분야의예상치못한급격한여건변화 기타경영현황및재무실적에영향을미칠수있는국내 외적변화이러한불확실성으로인해회사의실제미래실적은 예측정보 에명시적또는묵시적으로포함된내용과중대한차이가있을수있음을양지하시기바랍니다.

3 < 연결매출 / 연결영업이익 > 매 출 영업이익 ( 단위 : 조원 ) 2Q 09 1Q 09 2Q 08 2Q 09 1Q 09 2Q 08 Device Solution (3%) (-10%) (12%) 반도체 (4%) (-13%) (5%) LCD (3%) (-8%) (19%) Digital Media & Communications (9%) (8%) (5%) 통신 (10%) (11%) (11%) 디지털미디어 (9%) (4%) (1%) 총 액 (8%) (2%) (8%) 세전이익 :

4 매출및이익 ( 본사 ) 2Q 09 Q-on-Q 1Q 09 2Q 08 ( 단위 : 조원 ) Y-on-Y 매출액매출총이익 (21%) 13% 50% (16%) (28%) 16% -13% 판매관리비 % % 영업이익 1.06 (5%) 620% 0.15 (1%) 1.89 (10%) -44% 영업외손익세전이익법인세비용 (12%) 173% 270% 330% (4%) (14%) 115% -2% -37% 순이익 2.25 (11%) 264% 0.62 (3%) 2.14 (12%) 5% 부문별실적 매 출 영업이익 2Q 09 1Q 09 2Q 08 2Q 09 1Q 09 2Q 08 반도체 Memory - Sys.LSI L C D 통 신 무선 디지털미디어 생활가전

5 현금흐름및재무분석 ( 본사 ) 현금흐름 ( 단위 : 조원 ) 요약대차대조표 ( 단위 : 조원 ) 2Q 09 1Q 09 2Q 09 1Q 09 2Q 08 기초현금 * 자산 영업활동으로인한현금흐름 유동자산 순이익 현금 * 감가상각 매출채권및재고 기 타 비유동자산 투자활동으로인한현금흐름 유형자산 유형자산의증가 부채 재무활동으로인한현금흐름 차입금 배당금지급 자본 자사주매입 - - 자본금 스톡옵션행사 이익잉여금 현금증가 기말현금 * ROE 15.1% 4.2% 15.7% * 현금 = 현금 + 현금등가물 + 단기금융상품 + 단기매도가능증권 3

6 DS : 반도체 2 분기실적분석 ( 백만대 ) 80 PC 출하및채용량 Desktop PC Note PC Netbook GB/Sys (GB/Sys) 3.0 메모리 계절적비수기下공정전환가속, 제품 / 기술차별화를통한원가경쟁력강화및수익성提高 흑자전환시현 DRAM : 제한적공급증가下 PC 向수요견조 가격상승 PC 출하량 : 한자리수중반대, QoQ ( 통상 2Q PC 출하량 : 2%) ㆍGB/Sys 성장 : 한자리수중반대,QoQ - 업계가동률상승했으나, 공정전환투자지연지속 공급증가제한 0 $2.00 $1.00 $0.00 '09.Q1 메모리현물가격동향 1Gb DDR2 DRAM ( 좌축 ) 16Gb MLC NAND ( 우축 ) '09.Q1 Q2 1Gb DDR2 800Mhz(Q2) : 23% (QoQ) 16Gb MLC(Q2) : 29% (QoQ) 2.0 ( 출처 : SEC) $5.00 $2.50 $0.00 당사 : Server/High-end PC 向 DDR3 판매강화및 Mobile/Graphic/Consumer 等차별화제품확대 NAND : 비수기下 Set Embedded 向수요호조 가격상승지속 - 스마트폰, PMP 等신제품출시및채용량확대로수요회복ㆍCard 向수요는분기중반이후약세전환 - 업계가동률증가에따른생산증가불구, 공급부족상황지속 당사 : Set Embedded 제품向 Solution (movinand, OneNAND 等 ) 시스템 LSI 대응강화를통한수익성提高 Set 수요회복, OEM 거래선재고소진으로매출증가및수익성개선 Q2 ( 출처 : DRAM Exchange, SEC) 4

7 DS : 반도체 사업전망 100% 50% DDR 제품別비중 ( 시장기준 ) DDR1 DDR2 DDR3 시장 DRAM : 성수기진입에따른 PC 수요증가전망 - 3Q PC 출하량 : 높은한자리수,QoQ ( 통상 3Q PC 출하 : 10% ) ㆍGB/Sys 성장 : 저성장지속전망 ( 낮은한자리수, QoQ) - DDR3 전환가속ㆍNote PC 向 DDR3 채용증가및 Server 向 8GB/16GB 수요확대 - 제한적인공급증가세전망 ( 경쟁사 DDR3 대응어려움지속 ) 0% 100% 80% 60% 40% 20% '09.1Q 2Q 3Q 4Q NAND Application 別비중 ( 출처 :Gartner, SEC) DSC MP3 USB EDP PMP Hands et NAND : 계절적성수기효과로수요증가전망 - MP3/PMP 等신제품출시및스마트폰向고용량수요증가예상ㆍ스마트폰 /PMP 等 16GB/32GB 이상채용증가 - 경쟁사가동률상승및공전전환에따른공급증가예상 당사 메모리 : 경쟁력우위기반으로업계리더십확대 -DRAM: 50나노급공정전환확대 /40나노급도입으로원가경쟁력提高및차세대 DDR3 제품차별화확대 -NAND: Embedded 向고용량제품강화및 40나노이하공정전환가속 0% '07 '08 '09 ( 출처 : SEC) S.LSI : 계절적수요증가및응용처다각화를통한매출확대 5

8 DS : LCD ( 단위 : 백만대 ) 대형패널판매량 ( 시장 ) 대형패널 2 분기실적분석 시장 : 패널수요견조및 Glass 부족에따른공급증가제한 - 수요 : 1Q 90 2Q 125 백만대 (40% QoQ, 8% YoY) '08.2Q '09.1Q '09.2Q NOTE MONITOR TV ( 출처 : DisplaySearch, 09.2Q) - ASP : 전분기대비상승세전환 IT : 노트북패널판가반등 (4% QoQ) 및모니터패널상승세지속 (12% QoQ) TV : 32 이하소형패널가격강세로 ASP 상승 (9% QoQ) 패널판가 ( 시장 ) 당사 : 패널판매량증가 (30% 대중반 ) 및흑자전환 $200 ( 단위 : US$) - IT : 신흥시장판매호조및신제품수요증가로판매량증가 $150 $100 $50 $0 Jan Feb Mar Apr May Jun Note 15.6"W Monitor 20.1"W TV 32.0"HD -TV : 신제품 : 16:9, LED, Mini 노트등 거래선다변화및 8-2라인의성공적 Ramp Up에따른 TV수요대응강화로전분기대비큰폭성장 (50% 대후반 ) Slim 디자인의 Edge Type LED TV 패널성공적출시, 32 이하수요확대적극대응 ( 출처 : DisplaySearch, 09.6 월 ) 6

9 DS : LCD 09 년대형패널수요전망 ( 시장 ) TV IT H ( 단위 : 백만대 ) 2H ( 출처 : DisplaySearch, 09.2Q) 09 년 IT 16:9 패널비중전망 ( 시장 ) 50% 40% 30% 20% 10% 0% Note ( 단위 : %) Monitor 1Q 2Q 3Q 4Q ( 출처 : DisplaySearch, 09.2Q) 시장 3분기 : 성수기진입에따른패널수요지속증가전망 - IT : 성수기에의한수요증가및 Glass 부족등공급제약기대 - TV : 중국등신흥시장중심으로수요증가세지속전망 3분기이후비수기진입및패널가격상승에따른수요감소등리스크요인은지속상존함 당사 IT : 제품라인업확충및미니노트북향패널적극대응등판매확대 - 친환경, 저전력 LED 및멀티미디어대응 (16:9) 제품군과 20 이상대형모니터제품군강화 TV : 제품차별화및신규 Capa 적극활용으로시장지배력강화 - 32 이하중소형판매확대및차별화제품 (240Hz/Slim/LED) 강화 LED 제품라인업강화로시장적극확대 라인최대가동을통한성수기수요적극대응 사업전망 제품리더쉽및 Supply Chain 경쟁력강화등시장지배력제고 7

10 DMC : 통신 본사매출 연결매출 매출및영업이익률 ( 단위 : 조원 ) 휴대폰 판매량 : 52.3 백만대 (QoQ 14%, YoY 14% ) 2 분기실적분석 - 지역별라인업강화로선진및신흥시장내고른판매증가 구주 / 북미, 터치폰및메세징폰판매호조 신흥시장向전략모델의판매호조세지속 Q1 09 Q2 09 M/S 증가추이 (Source: SA, Company) ( 약 20%) 시장성장比 Outperform 지속으로M/S 증가기대 판가 : $124 (QoQ 2% ) 마케팅비용은전분기대비증가하였으나, Mid/High-end 판매호조및원가절감等으로 (14.4%) (16.7%) 두자리수마진달성 네트워크 (11.3%) Q(E) 해외 Mobile WiMAX 사업확대로실적호조세유지 8

DMC : 통신 사업전망 단말시장트렌드약 12억대약 11억대 10% 50% 53% 50% 47% 하반기 상반기 시장 3 분기수요 : QoQ5% 수준증가 - 선진시장 : 계절적성수기및사업자프로모션확대 - 신흥시장 : 성수기효과및중국 3G 서비스확산 스마트폰, 터치스크린폰에대한수요는지속성장할것으로전망 08 09 (Source: SA, 증권사 ) 터치폰주요모델

11 DMC : 통신 사업전망 단말시장트렌드약 12억대약 11억대 10% 50% 53% 50% 47% 하반기 상반기 시장 3 분기수요 : QoQ5% 수준증가 - 선진시장 : 계절적성수기및사업자프로모션확대 - 신흥시장 : 성수기효과및중국 3G 서비스확산 스마트폰, 터치스크린폰에대한수요는지속성장할것으로전망 (Source: SA, 증권사 ) 터치폰주요모델 당사 제품라인업강화를통한 M/S 증대지속 09 년연간 2 억대이상판매전망 - 旣출시전략제품의글로벌확산및하반기주력제품성공적런칭 Jet, Galaxy, Star, Omnia II 等 - 북미, 구주등선진시장뿐만아니라 3G 서비스확산되는신흥시장에서도고른성장전망 Jet Galaxy Star Omnia II 해외 Mobile WiMAX 사업확대및 PC ( 넷북等 ) 판매량확대 9

6 月 ) - 평판 TV : 시장수요는前분기대비 6% 수준상승하였으나, 當社판매량은 10% 대상승으로시장대비 Outperform ㆍ 1 분기말도입된차별화신제품판매호조 (LED TV, 新디자인 LCD 等 ) LED-TV 6 월말누적판매 50 만대이상 - 모니터는시장수준성장 (3% QoQ) 으로

12 DMC : 디지털미디어 2 분기실적분석 평판 TV 디지털미디어 판매량 : 해외부문포함 6% ( 단위 : 백만대 ) DM 매출 ( 연결 ) : 평판 TV 및생활가전부문판매호조에힘입어성장세지속 ( 전분기대비 17% 성장 ) 24% 20% 16% 10%+ 1Q 09 2Q 09 1Q 09 2Q 09 (Source : DisplaySearch 09.6 月 ) 평판 TV 당사 M/S 2위 2위 PDP-TV 1위 1위 1위 1위 LCD-TV TV전체 4Q 08 1Q 09 2Q 09(E) (Source : DisplaySearch 09.6 月 ) - 평판 TV : 시장수요는前분기대비 6% 수준상승하였으나, 當社판매량은 10% 대상승으로시장대비 Outperform ㆍ 1 분기말도입된차별화신제품판매호조 (LED TV, 新디자인 LCD 等 ) LED-TV 6 월말누적판매 50 만대이상 - 모니터는시장수준성장 (3% QoQ) 으로 M/S 1 위지속및성장을견인하는 20 + 대형모니터시장에서리더쉽강화 ㆍ 09.2Q 20 + 판매비중 : 시장 30% 후반 vs. 당사 40% 중반대 - 생활가전 : 계절적성수기에따른프리미엄제품판매호조로매출성장세지속 ( 20% 중반대성장 ) 및수익성개선 ㆍ프리미엄냉장고및DRUM 세탁기판매호조 M/S 지속증가 프리미엄냉장고의경우전분기대비 40% 수준의매출성장달성 10

DMC : 디지털미디어 사업전망 TV 시장전망 ( 단위 : 백만대 ) 2Q'09 3Q'09 1Q 09 QoQ QoQ CRT 19.6 17.8-9% 15.5-13% LCD 26.8 28.1 5% 32.3 15% PDP 2.8 3.2 16% 3.

6 月 ) 생활가전시장전망 ( 단위 : 백만대 ) 시장 평판 TV : 3 분기시장수요는지속성장 (10% 중반대성장전망 ) 하나, 가격경쟁은심화될것으로전망 - 성장요인 : 계절적성수기영향, 중국국경절대응, 매력적인가격수준等ㆍ신흥시장성장이전체시장성장견인기대

13 DMC : 디지털미디어 사업전망 TV 시장전망 ( 단위 : 백만대 ) 2Q'09 3Q'09 1Q 09 QoQ QoQ CRT % % LCD % % PDP % % Total % % (Source : DisplaySearch 09.6 月 ) 생활가전시장전망 ( 단위 : 백만대 ) 시장 평판 TV : 3 분기시장수요는지속성장 (10% 중반대성장전망 ) 하나, 가격경쟁은심화될것으로전망 - 성장요인 : 계절적성수기영향, 중국국경절대응, 매력적인가격수준等ㆍ신흥시장성장이전체시장성장견인기대 (30%+QoQ) - TV 업체들의신제품출시확대로가격경쟁심화예상 당사 평판 TV : 프리미엄급차별화제품라인업강화로시장성장 Outperform - LED-TV 차별화 (Full 라인업 / 화질 / 디자인 ) 를통해 Premium Segment 지배력강화 - SCM 적극활용으로시장변화신속대응및원가경쟁력제고추진 생활가전 : 차별화신제품확대로프리미엄시장지배력강화 - 친환경低전력제품等차별화제품지속출시 (AHAM, GFK, SEC 추정 ) 11

14 [ 별첨 1] 요약대차대조표 ( 본사기준 ) ( 단위 : 억원 ) 구분 '09 년 2/4 (A) '09 년 1/4 (B) '08 년 2/4 (C) 전분기대비 (A - B) 전년대비 (A - C) 유동자산 201, , ,301 9,176 21,014 - 현금, 예금등 55,531 47,250 53,562 8,281 1,969 - 유가증권 5,548 5,769 10, ,721 - 매출채권 62,720 52,106 39,246 10,614 23,474 - 재고자산 37,683 38,926 38,570-1, 기타유동자산 39,833 48,088 38,654-8,255 1,179 비유동자산 558, , ,275 5,839 29,351 - 투자자산 252, , ,892 13,274 54,919 - 유형자산 285, , ,942-10,032-29,503 - 무형자산 6,408 6,631 6, 기타비유동자산 13,968 11,149 10,373 2,819 3,595 자산계 759, , ,576 15,015 50,365 부채 150, , ,053-5,625 2,889 - 차입금 1,169 1, 매입채무 40,140 40,086 27, ,326 - 미지급금 29,661 26,042 33,092 3,619-3,431 - 미지급비용 40,792 37,754 39,421 5,689 4,022 - 미지급법인세 363 1,901 6,816-1,538-6,453 - 기타부채 38,817 49,534 39,913-13,368-3,747 자본 608, , ,523 20,639 47,476 - 자본금 8,975 8,975 8, 자본잉여금 66,159 66,182 65, 자본조정 -85,696-85,662-86, 기타포괄손익누계액 44,028 45,866 29,751-1,838 14,277 - 이익잉여금 575, , ,930 22,535 32,603 부채와자본계 759, , ,576 15,015 50,365

15 [ 별첨 2] 요약손익계산서 ( 본사기준 ) ( 단위 : 억원 ) 구 분 '09년 2/4 (A) '09년 1/4 (B) '08년 2/4 (C) 전분기대비 전년대비 % % % (A - B) (A - C) 매출액 210, % 185, % 181, % 24,535 28,806 - 국내 39, % 31, % 36, % 8,490 2,781 - 수출 170, % 154, % 144, % 16,045 26,025 매출원가 165, % 155, % 130, % 9,677 35,239 매출총이익 44, % 29, % 51, % 14,858-6,433 판관비 33, % 28, % 32, % 5,698 1,869 - 인건비및지급수수료 4, % 4, % 4, % 마케팅비용 13, % 6, % 10, % 6,771 3,057 - R&D 비용및기술사용료 10, % 11, % 10, % 영업이익 10, % 1, % 18, % 9,160-8,302 영업외손익 14, % 5, % 6, % 9,277 7,823 - 환차손익 -4, % 1, % % -5,911-3,675 - 환산손익 3, % -2, % % 6,265 3,455 - 지분법평가손익 14, % 4, % 6, % 10,143 8,425 법인세비용차감전순이익 25, % 6, % 25, % 18, 법인세비용 2, % % 4, % 2,093-1,595 당기순이익 22, % 6, % 21, % 16,342 1,115

<4D F736F F F696E74202D20BBEFBCBAC0FCC0DA20BDC7C0FBB9DFC7A B3E234BAD0B1E220B1B9B9AE5F76355FC3EBC7D5C3D6C1BE2E707074>

<4D F736F F F696E74202D20BBEFBCBAC0FCC0DA20BDC7C0FBB9DFC7A B3E234BAD0B1E220B1B9B9AE5F76355FC3EBC7D5C3D6C1BE2E707074> 2009 년 4 분기 삼성전자경영설명회 2010 년 1 월 본자료에포함된 2009 년 4 분기실적 은본사, 자회사및관계사등에대한외부감사인의회계감사가 완료되지않은상태에서투자자여러분의편의를위해작성된자료이므로, 그내용중일부는회계감사과정에서달라질수있음을양지하시기바랍니다. 또한본자료는미래에대한 예측정보 를포함하고있습니다. 이는과거가아닌미래의사건과관계된것으로회사의향후예상되는경영현황및재무실적을의미하고,