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1 2011 년 2 분기 삼성전자경영설명회 2011 년 7 월

2 본자료의재무정보는한국채택국제회계기준에따라작성된연결기준의영업실적입니다. 본자료에포함된 2011 년 2 분기실적 은본사, 자회사및관계사등에대한외부감사인의회계감사가 완료되지않은상태에서투자자여러분의편의를위해작성된자료이므로, 그내용중일부는회계감사과정에서달라질수있음을양지하시기바랍니다. 또한본자료는미래에대한 예측정보 를포함하고있습니다. 이는과거가아닌미래의사건과관계된것으로회사의향후예상되는경영현황및재무실적을의미하고, 표현상으로는 예상, 전망, 계획, 기대 등과같은단어를포함합니다. 예측정보 는그성격상불확실한사건들을언급하는데, 회사의향후경영현황및재무실적에 긍정적또는부정적으로영향을미칠수있는불확실성에는다음과같은것들이포함됩니다. 환율, 이자율등의변동을포함한국내 외금융시장의동향 사업의처분, 인수등을포함한회사의전략적인의사결정 반도체, DP (Display Panel), 통신, DM & A (Digital Media & Appliances) 등회사가영위하는주요사업분야의 예상치못한급격한여건변화 기타경영현황및재무실적에영향을미칠수있는국내 외적변화 이러한불확실성으로인해회사의실제미래실적은 예측정보 에명시적또는묵시적으로포함된내용과 중대한차이가있을수있음을양지하시기바랍니다.

3 손익분석 ( 단위 : 조원 ) 2Q 11 ( 매출비중 ) Y-on-Y 2Q 10 ( 매출비중 ) 1Q 11 ( 매출비중 ) 매출액 % 4% % % 매출원가 % 9% % % 매출총이익 % 6% % % 연구개발비 % 7% % % 판관비 % 0.3% % % 기타영업손익 % % % 영업이익 % 25% % % 지분법손익 % 26% % % 금융순손익 % % % 법인세차감전이익 % 22% % % 법인세비용 % 37% % % 순이익 % 18% % % 주요수익성지표 2Q 11 2Q 10 1Q 11 ROE 15% 22% 12% 매출액순이익률 ( 순이익 / 매출 ) 총자산회전율 ( 매출 / 총자산 ) 재무레버리지 ( 총자산 / 총자본 ) EBITDA 마진 17% 20% 16% 2Q 10 1Q 11 2Q 11 1

4 부문별정보 부문별매출 ( 단위 : 조원 ) 2Q 11 Y-on-Y 2Q 10 1Q 11 반도체 % 메모리 % DP % LCD % 통신 % 무선 % DM & A % VD % 기타 총액 % 각부문별매출액은부문간내부매출을포함하고있음 부문별영업이익 ( 단위 : 조원 ) 2Q 11 ( 이익률 ) Y-on-Y 2Q 10 ( 이익률 ) 1Q 11 반도체 % 11.3%p % 1.64 DP % 14.3%p % 0.23 통신 % 6.3%p % 1.43 DM & A % 1.2%p % 0.10 기타 * 총 액 % 3.7%p % 2.95 기타사업부문및기타영업손익 SetTop Box 사업귀속조직변경으로 10 年해당실적조정 ( 통신 DM&A) 2

5 현금흐름표 ( 단위 : 조원 ) 2Q 11 1Q 11 기초현금 * 영업활동으로인한현금흐름 순이익 감가상각 기타 투자활동으로인한현금흐름 유형자산의증가 재무활동으로인한현금흐름 차입금증감 현금증감 기말현금 * * 현금 = 현금 + 현금등가물 + 단기금융상품 + 단기매도가능증권 기말현금및순현금현황 Q 10 3Q 10 4Q 11 1Q 11 2Q 3

6 재무상태표 ( 단위 : 조원 ) 2Q 11 1Q 11 2Q 10 유동자산 현금 * 매출채권 재고자산 비유동자산 투자자산 유형자산 자산총계 차입금 부채총계 자본총계 * 현금 = 현금 + 현금등가물 + 단기금융상품 + 단기매도가능증권 주요재무지표 2Q 11 1Q 11 2Q 10 유동비율 ( 유동자산 / 유동부채 ) 163% 160% 160% 부채비율 ( 총부채 / 총자본 ) 46% 49% 54% 차입금비율 ( 총차입금 / 총자본 ) 12% 13% 13% 순차입금비율 (( 차입금-현금 )/ 총자본 )) 9% 12% 12% 4

7 반도체 2 분기실적 ( 백만대 ) PC 수요현황 Desktop NotePC Netbook GB/Sys (GB/Sys) 메모리 DRAM : 전형적계절적비수기속 Consumer PC 수요부진, 모바일 / 서버向수요는상대적호조세지속 PC 출하량 : 한자리초반 (QoQ, YoY) ㆍGB/Sys : 한자리후반 (QoQ), 10% 중반 (YoY) 메모리현물가격동향 '10.Q2 '11.Q1 Q2 ( 출처 : SEC) 당사 : 30나노급공정비중확대를통한원가경쟁력강화, 모바일 / 서버등고부가제품강화 / 차별화로수익성확보 NAND : 비수기채널수요부진, Set/Embedded향수요견조 - 신규스마트폰, Tablet 등모바일向수요견조세지속 - Card 등채널수요약세, 일부업체저가공급등으로 Spot 가격하락 $4.00 1Gb DDR3 DRAM( 좌축 ) $8.00 당사 : 20 나노급공정전환가속을통한원가경쟁력강화, 32Gb MLC NAND ( 우축 ) Set/Embedded 향판매확대로수익성확보 $3.00 $6.00 시스템 LSI $2.00 $1.00 $0.00 $4.00 1Gb DDR3 1.3Ghz (Q2) : 8%QoQ 32Gb MLC (Q2) : 22%QoQ $2.00 '10.Q3 Q4 '11.Q1 Q2 ( 출처 : DRAM Exchange, SEC) 스마트폰等고성능모바일기기수요강세속모바일向 AP, 고화소이미지센서등주요제품수요증가지속 당사 : 듀얼코어 AP 판매확대 (Austin Fab 양산개시 ), 고화소 BSI 이미지센서판매확대등매출 / 수익성개선 5

8 반도체 시장전망 Smartphone/Tablet 메모리탑재량 (GB/Sys) (GB/Sys) DRAM NAND Smartphone Tablet ( 출처 : SEC) S.LSI 주요제품시장전망 메모리 DRAM : 성수기 PC 수요증가기대되나재고등우려요인상존 - 3Q PC 수요예년대비저조전망 : 출하한자릿수후반, GB/Sys 한자릿수후반 11 연간 PC 출하량낮은한자릿수, GB/Sys 20% 초반 - Server/Mobile 등은수요견조세지속될것으로예상되나, 업계공급증가에따른경쟁심화전망 NAND : 전형적성수기및신제품출시효과기대 - 스마트폰, 태블릿등신제품출시영향으로 Tight 한수급예상 Data center 증가, Ultra-thin thi Notebook 판매증가로견조한 SSD 수요전망 - 채널수요는 3 분기중반까지약세지속가능 ASSP for Smart phone & Tablet CMOS Image Sensor ( 억불 ) ( 억불 ) 시스템 LSI 계절적성수기진입에따른수요증가전망 고성능모바일제품수요호조로듀얼코어 AP, BSI 이미지센서등 ( 출처 : Gartner, SEC) 수요증가전망 6

9 DP (Display Panel) 2 분기실적 대형패널판매량 ( 시장 ) ( 단위 : 백만대 ) '10.2Q '11.1Q '11.2Q ( 출처 : Display Search, 11.2Q) 패널판가 ( 시장 ) TV IT 시 장 계절적비수기및선진시장경기회복둔화에따른 SET 수요감소로패널수요는제한적으로증가 - 판매량 : 11.1Q Q 174 백만대 (8% QoQ, 4% YoY) TV : 성수기및중국국경절대비등으로패널수요는다소증가되었으나, SET 판매부진으로패널재고수준증가 신제품출시등 LED 비중증가로 Blended ASP는상승되었으나 40 + 대형제품의판가하락세는지속 IT : Tablet 수요강세와더불어성수기대비한패널수요로증가세 SET 업체들의성수기대비수요및업계내공급제한등으로모니터중심 Blended ASP 상승 ( 단위 : USD, %) `11.1Q `11.2Q 증감률 당 사 Note PC 15.6 LED % Monitor 20 LED % TV 46 LED % ( 출처 : Display Search, 11.2Q) 전체판매량은전분기및전년동기대비모두 10% 중반대증가 -TV : LED TV 패널판매량은증가세지속 - IT : 고부가제품인 Tablet 패널판매지속확대 7

10 DP (Display Panel) 2011 년패널수요전망 ( 시장 ) ( 단위 : 백만대 ) Q 2Q 3Q 4Q ( 출처 : Display Search, 11.2Q) LED TV 패널침투율 ( 시장 ) 51% 71% TV IT 시장전망 3분기는성수기불구유럽금융위기등경기불안지속으로수요소폭성장예상 - 패널수요 : 11.2Q Q 184백만대 (6% QoQ, 16% YoY) - TV : LED TV 비중증가및성수기대비등패널수요증가기대 SET 업체들의보수적재고운영으로증가폭축소가능성有 - IT : 재정위기에따른유럽지역판매부진, 재고증가등에따라전분기와동등수준수요예상 노트북 : 성수기효과불구, 유럽지역內높은 SET 재고영향등으로수요소폭증가예상 Tablet 패널수요는증가세지속전망 2% 21% 수요부진및재고이슈우려下, 업계내신규라인 Ramp-up 지연등예상 ( 출처 : Display Search, 11.2Q) 8

11 통신 2 분기실적 [ 프리미엄스마트폰 ] 주요전략제품 Galaxy S II (Android) Galaxy S (Android) 휴대폰 판매량 : 전년대비 10% 후반대 ( 전분기대비높은한자리수 ) - 시장수요는전분기대비소폭개선下, 전지역에서고른판매량개선 - 스마트폰 : 중고가라인업강화로선진시장중심으로큰폭성장 [ 보급형스마트폰 ] Galaxy S II 의성공적인런칭으로 High-end 판매확대 Galaxy Ace, mini, Gio 등 1 분기출시한보급형모델판매호조지속 - 피쳐폰 : 시장수요성장세둔화속판매량전분기대비소폭하락 Galaxy Ace (Android) Galaxy mini (Android) Galaxy Gio (Android) ASP : 전분기대비 10% 초반상승 [ 태블릿 PC] - 스마트폰판매호조로제품믹스개선 네트워크 Galaxy Tab 10.1 (Android) Galaxy Tab (7 ) (Android) 국내외통신사업자의 LTE 사업본격화및국내 3G 망 Upgrade 등수요증가로전년대비매출및수익성개선 9

12 통신 시장전망 시장수요전망 스마트폰피쳐폰 15%+ 약 억대 14%+ 약 억대 약 8.3 억대 + 약 5.8 억대 + 하반기는성수기진입으로상반기대비 15% 이상성장예상, 3분기시장은전분기대비한자리수후반대성장전망 - 스마트폰 : Global 수요성장지속 ( 상반기대비 19% + ) 下, 업계경쟁심화전망 LTE 신제품확대等선진시장스마트폰수요강세지속 북미 LTE 서비스확산, 구주사업자스마트폰라인업확대등 3G 서비스확산속신흥시장내보급형스마트폰수요성장 중국, 중남미, 중아등 약 2.1 억대 19%+ 약 2.5 억대 + - 피쳐폰 : 계절적성수기효과로수요확대 ( 상반기대비 14%+) 下 보급형스마트폰확대에따른가격압박심화 - 태블릿 : 업체별신모델출시확대등시장성장예상 11. 상반기 11. 하반기 ( 출처 : SA, 증권사 ) 10

13 DM &A (Digital Media & Appliances) 2 분기실적 50 0 평판 TV 수요및당사 LED 비중 ( 단위 : 백만대, %) 시장수요 ( 좌축 ) SEC LED 비중 ( 우축 ) 100% 50% 0% 2Q'10 1Q'11 2Q'11 ( 출처 : Display Search 月 ) 생활가전매출 T V 시장 : 평판 TV 수요는선진국경기회복둔화, 비수기등으로 전분기대비한자리중반성장 ( 전년비한자리후반성장 ) - 중남미 / 아시아지역등신흥시장은 20% 수준의견조한성장세유지 - LCD TV 는유럽 / 중국의판매감소불구신흥시장호조로한자리중반성장 당사 : 판매량은전분기대비시장수준성장, 수익성제고노력으로전분기대비수익성개선 - 전략신모델라인업보강및프리미엄제품비중확대 - 선진, 신흥시장모두대형및 LED TV 판매비중증가ㆍ2분기 LED TV 판매비중 50% 수준 생활가전전체 프리미엄제품 20% 생활가전 30% 내수 / 선진시장판매호조및신흥시장매출증가下 전분기대비프리미엄판매비중증가로수익성개선 - 중남미 / 중아등주요신흥시장매출성장 1Q 2Q 1Q 2Q - 에어컨 / 냉장고판매확대下, 프리미엄제품비중확대 11

14 DM &A (Digital Media & Appliances) 시장전망 평판 TV 시장 ( 단위 : 백만대 ) T V 평판 TV : 3 분기성수기진입으로전분기비 10% 중반성장전망 LED LCD (CCFL) PDP -LED TV 및3D TV 수요지속증가속가격경쟁심화예상 LCD TV 內 LED 비중확대 : 2Q 40% 초반 3Q 40% 후반 - 선진시장은정체이나신흥시장의성장세가전체성장견인예상 신흥시장 : 3Q 수요는전분기비 20% 후반성장 ( 중국, 40% 수준성장 ) 3Q'10 2Q'11 3Q'11 ( 출처 : Display Search 月 ) 미국경기회복둔화및유럽재정위기등선진국위주의불안요소상존 생활가전시장전망 ( 단위 : 백만대 ) 생활가전 선진시장경기불확실성下, 수요정체가능성있으나신흥시장중심으로 3분기가전수요소폭성장예상 - 중남미및중국等신흥시장이글로벌가전시장성장주도 ( 출처 : AHAM, GFK, SEC 추정 ) 12

15 [ 별첨 1] 요약재무상태표 (K-IFRS 기준 ) ( 단위 : 억원 ) 구 분 '11 년 2/4 (A) '11 년 1/4 (B) '10 년 2/4 (C) 전분기대비 (A - B) 전년대비 (A - C) 유동자산 594, , ,912-15,126-12,467 - 현금등 190, , ,285-32,694-13,571 - 매출채권 199, , ,702 21,587 2,318 - 재고자산 140, , ,249-1,159 2,355 - 기타유동자산 62,443 66,967 67,676-4,524-5,233 비유동자산 785, , ,855 29, ,398 - 투자자산 123, , ,875 1,733 18,659 - 유형자산 573, , ,665 21, ,141 - 무형자산 33,279 28,719 27,364 4,560 5,915 - 기타비유동자산 54,634 53,410 46,951 1,224 7,683 자산계 1,379,697 1,365,322 1,256,767 14, ,930 부채 433, , ,801-16,719-6,186 - 차입금 109, , ,669-5,782 6,027 - 매입채무 89,556 97,026 97,506-7,470-7,950 - 미지급금 비용 145, , ,657 3,105-3,326 - 미지급법인세 10,906 16,839 15,133-5,933-4,227 - 선 ( 예 ) 수금 16,066 15,378 12, ,936 - 기타부채 62,060 63,387 62,706-1, 자본 946, , ,966 31, ,116 - 자본금 8,975 8,975 8, 부채와자본계 1,379,697 1,365,322 1,256,767 14, ,930 현금등 = 현금및등가물 + 단기금융상품 + 단기매도가능증권

16 [ 별첨 2] 요약손익계산서 (K-IFRS 기준 ) ( 단위 : 억원 ) 구 분 '11년 2/4 '11년 1/4 '10년 2/4 전분기대비 전년대비 (A) % (B) % (C) % (A - B) (A - C) 매출액 394, % 369, % 378, % 24,539 15,470 매출원가 268, % 260, % 245, % 7,728 23,015 매출이익 126, % 109, % 133, % 16,811-7,545 연구개발비 24, % 23, % 23, % 1,200 1,585 판관비 63, % 57, % 63, % 5, 인건비및지급수수료 15, % 15, % 14, % 519 1,372 - 마케팅비용 21, % 17, % 22, % 4, 기타영업손익 % 1, % 3, % -1,748-3,310 영업이익 37, % 29, % 50, % 8,034-12,623 지분법손익 4, % 3, % 5, % 351-1,422 금융손익 % % -2, % ,551 - 이자손익 % % % 환차손익 % % -2, % ,398 법인세비용차감전이익 41, % 33, % 53, % 7,768-11,494 - 법인세비용 6, % 6, % 10, % 552-3,788 당기순이익 35, % 27, % 42, % 7,217-7,705