2016 Korea Capital Markets thebell league table - Equity Capital Markets - Debt Capital Markets - Korean Paper - Mergers & Acquisitions - Fees - Ventu

Transcription

1 2016 Korea Capital Markets thebell league table - Equity Capital Markets - Debt Capital Markets - Korean Paper - Mergers & Acquisitions - Fees - Venture Capital

2 2016 Korea Capital Markets thebell League Table Equity Capital Markets Deal list 집계기준국내증권시장에서이루어진기업공개 (IPO), 유상증자 (FO), 주 - 식연계증권 (BW, CB, EB 등 ) 발행, 블록딜 (Block Deal) 을대상 으로집계한다. - 공모거래와사모거래, 상장주식과비상장주식을모두포함한다. - 기업공개 (IPO) 는국내증시에최초로상장된종목을대상으로한다. 이전상장과분할재상장, 기업인수목적회사 (SPAC) 와의합 병상장및해외시장기업공개 (IPO) 는제외한다. - 기업공개 (IPO) 와유상증자 (FO), 주식연계증권 (ELB) 은거래금액에제한을두지않는다. 단블록딜 (Block Deal) 은건당 500억원 이상의거래로제한한다. - 블록딜 (Block Deal) 은불특정다수의기관투자가에게시간외대량매매방식으로국내증시에상장된기업의주식을매각하는거 래를뜻한다. - 기업공개 (IPO) 와유상증자 (FO), 주식연계증권 (ELB) 은납입일을기준으로, 블록딜 (Block Deal) 은거래실행일을기준으로집계 한다. League Table 작성기준주관사의주관실적, 인수사의인수실적, 모집주선사의모집주 - 선실적을각각집계해발표한다. 블록딜 (Block Deal) 거래실적 은별도집계 발표한다. - 주관실적, 인수실적, 모집주선실적은증권신고서및증권발행실적보고서를기준으로한다. - 주관실적, 인수실적, 모집주선실적은원화를기준으로집계한다. 외화표시주식연계증권의경우증권신고서또는증권발행실 적보고서에신고한환율을기준으로원화로환산한다. - 주관실적은대표주관사 ( 공동주관사제외 ) 별로집계한다. 대표주관사가복수인경우총거래금액을비례안분한다. 다만기업 공개 (IPO) 거래에대해서는공동주관사의실적을인정하되, 인 수금액으로한다. - 모집주선실적은공모거래에한해집계한다. 모집주선실적은주선사수에따라균등배분한다. - 부분잔액인수 ( 주관사가총발행금액의일부에대해서만인수책임 ) 의경우대표주관사의주관실적은인수책임금액으로한다. 인수책임을지지않는금액은모집주선실적에반영한다. - 부분잔액인수의대표주관사가복수일경우주관실적은각대표주관사가인수한금액과타인수단의인수금액을균등배분한금 액의합계로한다. - 수수료는증권발행실적보고서에명시된금액을기준으로한다. 사모거래의수수료는집계하지않는다. - 주관실적에대해서는수취한수수료를반영한조정리그테이블을시범적으로발표한다.

3 Overview 주식자본시장 (ECM) 의 상저하고 트랜드는 2016년더욱두드러짐. 4분기에만 6조 6000억원어치가넘는기업공 3분기도마찬가지였음. 한국자산신탁 (2811억원 ), 화승엔터프라이즈 (1176억원 ) 정도가 1000억원의공모액을넘음. 지만미매각위험이적지않아자칫대규모물량을떠안을수도있던상황. 하지만이재용삼성전자부회장이증자참 2016 년월별 ECM 현황 ( 기준 ) 개 (IPO) 와공모유상증자거래가몰림. 이를주도한건단연 작년 3 분기 LIG 넥스원, 이노션, 미래에셋생명등빅딜이성 여의사를밝히면서투자자모집을무사히마칠수있었음. 삼성이었음. 역대 2 위규모의삼성바이오로직스상장을필 사된것과대조적. 화승엔터프라이즈의경우 2016 년첫거 BNK 금융지주도 4725 억원의공모증자를단행하긴했지 두로역시조단위였던삼성중공업의유상증자가성사. 1 분 래소상장기업의청약미달이라는불명예를안음. 한국자 만 3 분기까지더이상의빅딜은없었음. 쌍용양회공업의경 기실시한삼성엔지니어링증자까지포함하면세개의 홈 산신탁, 두올, LS 전선아시아등에대한투자자반응역시기 우 3990 억원의주주배정유상증자에나섰지만청약에서절 런 을날린셈. 대를밑돌았음. 반정도의자금을조달하는데그침. 3 분기에주관사가참여 삼성계열사외에는두산밥캣상장이눈에띈다. 한차례 굵직굵직한 IPO 는 4 분기에폭발. 삼성생명다음으로역대 한 1000 억원이상의공모유상증자딜은한화투자증권 (2000 공모실패이후거래물량이 1 조원밑으로떨어진점은아쉬 IPO 빅딜이었던삼성바이오로직스 ( 공모액 2 조 2496 억원 ) 가 억원 ) 이유일. 운부분으로꼽힘. 주식연계증권 (ELB) 시장의경우일부건설사들의메자닌발행이 반짝 하긴했지만결국사모딜로거래가집중되는양상을보여. 삼성바이오로직스 두산밥캣, 대형 IPO로뜨거웠던 4분기상반기까지 IPO 시장은잠잠했음. 에스티팜, 대림시엔에스, 레이언스등 1000억원대의딜은세건에그침. 로스웰인 대표적. 국내외투자자들의반응도뜨거웠음. 두산밥캣상장 (9008억원 ) 의경우한차례수요예측실패이후재공모절차를밟음. 공모규모를줄인이후에도 1800억원어치의미매각이발생했지만미국트럼프대통령당선이후투자자들은오히려물량확보경쟁을벌여야했음. 2016년 ECM딜별현황 ( 단위 : 백만원 ) 2016 년월별 ECM 현황 ( 금액기준 ) ( 단위 : 백만원 ) 블록딜거래에서도 삼성 이차지하는비중은상당했음. 삼성엔지니어링유상증자이후의실권주인수에대비하기위해 3818억원규모의삼성SDS 지분을전격매각. 이는올해블록딜중가장큰거래. 한달후삼성SDI는삼성물산지분 0.89%(2593억원어치 ) 를블록딜처분. 터내셔널과용평리조트, 해태제과가주목을받긴했지만모두공모규모가 900억원내외였음. 무엇보다롯데그룹을둘러싼검찰의전방위수사가이뤄지면서호텔롯데상장이무 2016 년 ECM 수수료순위 ( 단위 : 백만원 ) 산된점이뼈아팠음. 역대최대 IPO 딜에대한기대감이무 상황은그대로종료되는듯했지만 삼성 은 4 분기에재 너지는순간. 등장. 삼성중공업이 1 조 1409 억원의유상증자를실시한것. 구주주청약률이 100% 를넘을정도로거래는성공적. 이밖 2016 년 ECM 시장별현황 에 한화가 3820 억원규모의우선주증자를단행해시장 ( 단위 : 백만원 ) 의주목을받음. 사모 로점철된 ELB 시장, 재무개선용블록딜 삼성중공업 삼성엔지니어링 유상증자도삼성이주도 1분기재무개선을목적으로단행한삼성엔지니어링의자본확충 (1조 2651억원 ) 은주관사선정부터초미의관심사 주목 2016년 ELB 시장은결국 사모 가중심이었음. 상반기아이에스동서 ( 전환사채 ), 두산건설 ( 신주인수권부사채 ), 한화건설 ( 교환사채 ) 등으로활황을보였지만 3분기이후급속히냉각. 하반기공모딜은트레이스의전환사채 (CB) 한건이전부. 반면사모메자닌발행은 7조원을넘을정도로호 포스코의신일철주금지분매각, 두산중공업자사주매각, 두산의 KAI 지분매각현대중공업 현대삼호중공업 현대미포조선의현대차지분매각은재무개선목적의블록딜로파악됨. LIG넥스원, 이노션지분매각처럼재무적투자자 (FI) 들의차익실현을위한블록딜도적지않았음. 였음. 유상증자실적이나삼성그룹과의이해관계도중요하 황을누림 년과비교하면두배이상늘어난수치 Korea Capital Markets thebell insight 5

4 2016 년누적전체 ECM 주관순위 2016 년 4 분기 ECM 주관순위 2016 년누적전체 ECM 인수순위 2016 년 4 분기 ECM 인수순위 조정실적 ( 백만원 ) 1 한국투자증권 3,063, ,351,729 2 NH 투자증권 2,725, ,460,812 3 미래에셋대우 1,121, ,054 4 신한금융투자 727, ,558,819 5 JP 모간 641, ,121 6 씨티글로벌마켓증권 635, ,317 7 KB 투자증권 417, ,579 8 대신증권 413, ,975 9 크레디트스위스 407, , 동부증권 355, , 유진투자증권 350, , 신영증권 261, , 하나금융투자 171, , 이베스트투자증권 165, , SK 증권 161, , 삼성증권 158, , 현대증권 154, , KTB 투자증권 135, , 키움증권 129, , 미래에셋증권 112, , 유안타증권 82, , HSBC 81, , 한화투자증권 54, , 교보증권 41, , LIG 투자증권 38, , 골든브릿지투자증권 28, , 하이투자증권 26, , IBK 투자증권 25, , 한양증권 25, , HMC 투자증권 15, , BNK 투자증권 6, ,631 총합계 12,734, ,734,331 조정실적 ( 백만원 ) 1 한국투자증권 1,801, ,153,362 2 NH 투자증권 1,091, ,530,793 3 미래에셋대우 671, ,183 4 JP 모간 641, ,890 5 씨티글로벌마켓증권 635, ,157 6 크레디트스위스 407, ,757 7 신한금융투자 217, ,257 8 유진투자증권 213, ,282 9 KB 투자증권 143, , 동부증권 115, , 키움증권 94, , 삼성증권 91, , HSBC 81, , 유안타증권 67, , 현대증권 63, , 대신증권 61, , 한화투자증권 54, , 신영증권 54, , 하나금융투자 51, , 이베스트투자증권 25, , IBK 투자증권 18, , 미래에셋증권 14, , SK 증권 6, ,191 총합계 6,623, ,623,922 * ECM 거래 (IPO, 유상증자, ELB) 중주관사지정거래순위 * 모집주선금액제외. 증권신고서상인수금액만을반영 * 금액및총계는주관사지정거래만을포함한수치 * 조정실적은명목실적에수수료율을토태로산정한가중치를차등반영한거래실적. 수수료율이높은거래를주관한 IB 일수록명목실적대비조정실적이높게책정. 순위주관사금액 ( 백만 ) 점유율 1 NH 투자증권 2,415, 한국투자증권 2,289, 신한금융투자 1,010, 미래에셋대우 921, KB 투자증권 654, JP 모간 641, 하나금융투자 457, 씨티글로벌마켓증권 449, 삼성증권 440, 대신증권 428, 크레디트스위스 407, 유진투자증권 394, 동부증권 373, 한화투자증권 230, 이베스트투자증권 180, 신영증권 165, 유안타증권 158, 현대증권 154, 한양증권 145, 키움증권 129, SK 증권 129, KTB 투자증권 124, 미래에셋증권 109, HSBC 81, LIG 투자증권 60, 교보증권 43, IBK 투자증권 30, 골든브릿지투자증권 28, HMC 투자증권 25, 하이투자증권 20, 메리츠종금증권 20, BNK 투자증권 6, 다이와증권 4, 순위인수사금액 ( 백만원 ) 점유율 1 한국투자증권 1,330, NH 투자증권 1,188, JP 모간 641, 씨티글로벌마켓증권 449, 크레디트스위스 407, 미래에셋대우 389, 신한금융투자 363, 삼성증권 361, KB 투자증권 280, 유진투자증권 201, 하나금융투자 199, 한화투자증권 168, 동부증권 101, 키움증권 94, HSBC 81, 대신증권 77, 유안타증권 67, 현대증권 63, 신영증권 54, 이베스트투자증권 35, IBK 투자증권 23, 메리츠종금증권 15, 미래에셋증권 14, 한양증권 7, SK 증권 6, 총합계 6,623, * ECM 딜인수단참여에따른인수금액기준순위 * ECM 거래 (IPO, 유상증자, ELB) 중주관사지정거래순위 * 모집주선금액제외. 증권신고서상인수금액만을반영 * 금액및총계는주관사지정거래만을포함한수치 * 조정실적은명목실적에수수료율을토태로산정한가중치를차등반영한거래실적. 수수료율이높은거래를주관한 IB 일수록명목실적대비조정실적이높게책정. 총합계 12,734, * ECM 딜인수단참여에따른인수금액기준순위 Korea Capital Markets thebell insight 7

5 2016 년누적전체 ECM 모집주선순위 2016 년 4 분기 ECM 모집주선순위 2016 년누적기업공개 (IPO) 주관순위 2016 년 4 분기기업공개 (IPO) 주관순위 순위주관사금액 ( 백만 ) 점유율 1 미래에셋대우 1,441, NH 투자증권 794, 한국투자증권 354, 유진투자증권 75, 대신증권 57, 하나금융투자 26, 신영증권 24, 신한금융투자 22, KTB 투자증권 18, 골든브릿지투자증권 14, 토러스투자증권 12, 한화투자증권 12, 한양증권 9, 총합계 2,866, * 인수금액제외, 모집주선금액만을반영 * 모집주선실적은없고수수료만받은주관사는기재하지않음. 1 NH 투자증권 237, 한국투자증권 55, 대신증권 50, 유진투자증권 48, KTB 투자증권 18, 골든브릿지투자증권 14, 한양증권 9, 총합계 435, * 인수금액제외, 모집주선금액만을반영 * 모집주선실적은없고수수료만받은주관사는기재하지않음. 조정실적 ( 백만원 ) 1 한국투자증권 1,361, ,141,925 2 NH 투자증권 928, ,770 3 JP 모간 641, ,121 4 씨티글로벌마켓증권 635, ,317 5 크레디트스위스 407, ,759 6 미래에셋대우 401, ,597 7 신한금융투자 387, ,592 8 대신증권 343, ,063 9 KB 투자증권 238, , 하나금융투자 171, , 삼성증권 158, , 유진투자증권 124, , 키움증권 119, , 미래에셋증권 112, , 신영증권 105, , HSBC 81, ,004 조정실적 ( 백만원 ) 1 한국투자증권 997, ,906 2 NH 투자증권 761, ,073,638 3 JP 모간 641, ,890 4 씨티글로벌마켓증권 635, ,157 5 크레디트스위스 407, ,757 6 KB 투자증권 143, ,227 7 미래에셋대우 100, ,433 8 삼성증권 91, ,968 9 키움증권 85, , HSBC 81, , 유진투자증권 57, , 신영증권 54, , 한화투자증권 54, , 유안타증권 52, , 하나금융투자 51, , 신한금융투자 38, , 유안타증권 58, , 동부증권 26, , 한화투자증권 54, , IBK 투자증권 18, , 현대증권 31, , 대신증권 14, , 동부증권 26, , 미래에셋증권 14, , IBK 투자증권 25, , SK 증권 6, , 교보증권 23, ,276 총합계 4,333, ,333, 하이투자증권 9, , LIG 투자증권 8, ,144 * 조정실적은명목실적에수수료율을토태로산정한가중치를차등반영한거래실적. 수수료율이높은거래를주관한 IB 일수록명목실적대비조정실적이높게책정. 25 SK 증권 6, , BNK 투자증권 6, ,631 총합계 6,469, ,469,091 * 조정실적은명목실적에수수료율을토태로산정한가중치를차등반영한거래실적. 수수료율이높은거래를주관한 IB 일수록명목실적대비조정실적이높게책정 Korea Capital Markets thebell insight 9

6 2016 년누적기업공개 (IPO) 인수순위 2016 년 4 분기기업공개 (IPO) 인수순위 2016 년누적기업공개 (IPO) 공동주관순위 2016 년 4 분기기업공개 (IPO) 공동주관순위 순위주관사금액 ( 백만 ) 점유율 순위주관사금액 ( 백만 ) 점유율 순위주관사금액 ( 백만 ) 점유율 순위주관사금액 ( 백만 ) 점유율 1 한국투자증권 1,155, 한국투자증권 811, 크레디트스위스 407, 크레디트스위스 407, NH 투자증권 896, NH 투자증권 744, JP 모간 326, JP 모간 326, JP 모간 641, 씨티글로벌마켓증권 449, 삼성증권 440, 크레디트스위스 407, 신한금융투자 403, 미래에셋대우 358, 대신증권 340, KB 투자증권 268, 하나금융투자 185, 유진투자증권 129, 키움증권 119, JP 모간 641, 씨티글로벌마켓증권 449, 크레디트스위스 407, 삼성증권 361, KB 투자증권 166, 미래에셋대우 104, 하나금융투자 85, 키움증권 85, HSBC 81, 신한금융투자 72, NH투자증권 326, HSBC 81, 신영증권 54, 한화투자증권 54, 미래에셋대우 39, 유안타증권 30, 대신증권 28, 하나금융투자 26, 동부증권 26, LIG투자증권 8, NH투자증권 326, HSBC 81, 신영증권 54, 한화투자증권 54, 하나금융투자 26, 동부증권 26, 유안타증권 25, 총합계 1,326, 신영증권 110, 유진투자증권 57, BNK 투자증권 6, 미래에셋증권 109, 한화투자증권 54, 총합계 1,414, HSBC 81, 신영증권 54, 한화투자증권 71, 유안타증권 52, 유안타증권 61, 동부증권 41, 현대증권 31, 이베스트투자증권 29, 교보증권 25, IBK 투자증권 25, SK 증권 19, 메리츠종금증권 15, HMC 투자증권 10, 하이투자증권 9, LIG 투자증권 8, 동부증권 26, IBK 투자증권 18, 메리츠종금증권 15, 대신증권 14, 미래에셋증권 14, 이베스트투자증권 9, SK 증권 6, 총합계 4,333, * 기업공개 (IPO) 인수단참여에따른인수금액기준순위 [ 참고 ] 2016년누적기업공개 (IPO) 시장별현황시장발행금액 ( 백만원 ) 점유율 [ 참고 ] 2016년 4분기기업공개 (IPO) 시장별현황시장발행금액 ( 백만원 ) 점유율 29 KTB 투자증권 7, BNK 투자증권 6, 한양증권 4, 다이와증권 4, 코스피 4,272, 코스닥 2,196, 총합계 6,469, 코스피 3,288, 코스닥 1,045, 합계 4,333, 총합계 6,469, * 기업공개 (IPO) 인수단참여에따른인수금액기준순위 Korea Capital Markets thebell insight 11

7 [ 참고 ] 2016 년누적기업별기업공개 (IPO) 규모순위 39 팬젠 27,225 한국투자 엔지스테크널러지 4,670 교보 0.07 [ 참고 ] 2016 년 4 분기기업별기업공개 (IPO) 규모순위 순위 종목명 금액 ( 백만원 ) 1 삼성바이오로직스 2,249,617 대표주관사 씨티글로벌마켓, 한국투자 점유율 두산밥캣 900,845 한국투자,JP 모간 한국자산신탁 281,163 대신, 신한금융투자 클리오 184,402 NH 투자 신라젠 150,000 NH 투자 에스티팜 135,256 한국투자, 유진투자 대림씨엔에스 123,436 미래에셋대우 화승엔터프라이즈 117,600 한국투자 레이언스 100,000 대신 로스웰인터내셔널 96,000 신한금융투자 용평리조트 93,632 미래에셋대우 해태제과식품 88,033 삼성,NH 투자 GRT 84,375 NH 투자 엘에스전선아시아 80,961 한국투자, 하나대투 동양파일 80,000 대신 제이에스코퍼레이션 75,512 NH 투자 코스메카코리아 72,360 삼성 JW 생명과학 72,000 KB 투자 헝셩그룹 72,000 신한금융투자 핸즈코퍼레이션 65,784 KB 투자 두올 62,050 미래에셋 앤디포스 60,900 미래에셋대우 오가닉티코스메틱 57,200 유진투자 대유위니아 51,000 신영 자이글 49,280 KB 투자, 하나대투 해성디에스 48,000 NH 투자 에이치엘사이언스 40,800 KB 투자, 미래에셋대우 미투온 27,211 미래에셋 피앤씨테크 27,030 KB 투자 케이비제 9 호기업인수목적 27,000 KB 투자 장원테크 26,250 신한금융투자 잉글우드랩 25,200 하나대투 마이크로프랜드 21,900 키움 퓨쳐켐 21,000 NH 투자 인크로스 20,275 신한금융투자 현성바이탈 19,600 NH 투자 수산아이앤티 19,550 삼성 에이치시티 19,320 미래에셋대우 로고스바이오시스템스 18,056 신한금융투자 바이오리더스 18,000 키움 안트로젠 16,800 키움 유니테크노 15,450 한국투자 엘앤케이바이오메드 15,345 NH 투자 오션브릿지 14,949 대신 유니온커뮤니티 14,550 미래에셋 팍스넷 14,399 한국투자 모두투어자기관리부동산투자회사 14,100 교보 에이치엔티일렉트로닉스 13,500 키움 엔에이치기업인수목적 11 호회사 13,000 NH 투자 애니젠 12,600 키움 하나금융 8 호기업인수목적 12,000 하나대투 교보비엔케이기업인수목적 12,000 교보 한솔씨앤피 11,700 KB 투자, 신한금융투자 66 퓨전데이타 11,500 한국투자 핸디소프트 10,640 KB 투자 옵토팩 4,130 IBK투자 알엔투테크놀로지 3,886 하나대투 솔트웍스 3,500 IBK투자 0.05 총합계 6,469, 순위 종목명 금액 ( 백만원 ) 1 삼성바이오로직스 2,249,617 대표주관사 씨티글로벌마켓, 한국투자 점유율 두산밥캣 900,845 한국투자,JP 모간 클리오 184,402 NH 투자 신라젠 150,000 NH 투자 GRT 84,375 NH 투자 코스메카코리아 72,360 삼성 JW 생명과학 72,000 KB 투자 핸즈코퍼레이션 65,784 KB 투자 앤디포스 60,900 미래에셋대우 오가닉티코스메틱 57,200 유진투자 에이치엘사이언스 40,800 KB 투자, 미래에셋대우 뉴파워프라즈마 29,750 키움 케이만금세기차륜집단유한공사 27,667 유안타 인텔리안테크놀로지스 27,550 한국투자 잉글우드랩 25,200 하나대투 마이크로프랜드 21,900 키움 퓨쳐켐 21,000 NH 투자 인크로스 20,275 신한금융투자 현성바이탈 19,600 NH 투자 수산아이앤티 19,550 삼성 에이치시티 19,320 미래에셋대우 로고스바이오시스템스 18,056 신한금융투자 엘앤케이바이오메드 15,345 NH 투자 오션브릿지 14,949 대신 유니온커뮤니티 14,550 미래에셋 에이치엔티일렉트로닉스 13,500 키움 엔에이치기업인수목적 11 호회사 13,000 NH 투자 우리손에프앤지 40,247 미래에셋대우 한국제 4 호기업인수목적 10,000 한국투자 애니젠 12,600 키움 에코마케팅 38,500 한국투자 케이비제 10 호기업인수목적 10,000 KB 투자 퓨전데이타 11,500 한국투자 녹십자랩셀 37,000 하나대투 큐리언트 32,508 한국투자 아이엠텍 32,250 미래에셋대우 에이피위성통신 31,603 현대 뉴파워프라즈마 29,750 키움 씨엠에스에듀 28,768 삼성 차이나크리스탈신소재홀딩스 27,900 신한금융투자 케이만금세기차륜집단유한공사 27,667 유안타 아이비케이에스지엠비기업인수목적 10,000 IBK 투자 하이에이아이 1 호기업인수목적 9,200 하이투자 유니트론텍 9,170 하나대투 미래에셋제 5 호기업인수목적 9,000 미래에셋 아이비케이에스제 5 호기업인수목적 8,000 IBK 투자 디에스씨인베스트먼트 7,427 키움 티에스인베스트먼트 7,410 한국투자 핸디소프트 10,640 KB 투자 아이비케이에스지엠비기업인수목적 아이비케이에스제 5 호기업인수목적 10,000 IBK 투자 ,000 IBK 투자 디에스씨인베스트먼트 7,427 키움 티에스인베스트먼트 7,410 한국투자 에스케이제 3 호기업인수목적 6,600 SK 0.15 총합계 4,333, 인텔리안테크놀로지스 27,550 한국투자 에스케이제 3 호기업인수목적 6,600 SK Korea Capital Markets thebell insight 13

8 [ 참고 ] 2016 년누적기업공개 (IPO) 기업별수수료순위 40 미투온 870, 미래에셋 78 옵토팩 250, IBK 투자 [ 참고 ] 2016 년 4 분기기업공개 (IPO) 기업별수수료순위 순위기업명수수료 ( 천원 ) 수수료 (bp) 대표주관사 1 삼성바이오로직스 17,996, 씨티글로벌마켓, 한국투자 2 두산밥캣 6,340, 한국투자,JP 모간 3 로스웰인터내셔널 5,122, 신한금융투자 4 화승엔터프라이즈 4,903, 한국투자 5 GRT 4,778, NH 투자 6 헝셩그룹 4,172, 신한금융투자 7 오가닉티코스메틱 4,000, 유진투자 8 신라젠 3,774, NH 투자 9 한국자산신탁 3,373, 대신, 신한금융투자 10 레이언스 3,300, 대신 11 에스티팜 2,975, 한국투자, 유진투자 12 엘에스전선아시아 2,210, 한국투자, 하나대투 13 대림씨엔에스 1,851, 미래에셋대우 14 해태제과식품 1,848, 삼성,NH 투자 15 차이나크리스탈신소재홀딩스 1,810, 신한금융투자 41 인텔리안테크놀로지스 851, 한국투자 42 에이치엘사이언스 816, KB 투자, 미래에셋대우 43 장원테크 811, 신한금융투자 44 자이글 804, KB 투자, 하나대투 45 엘앤케이바이오메드 790, NH 투자 46 로고스바이오시스템스 650, 신한금융투자 47 동양파일 650, 대신 48 애니젠 648, 키움 49 피앤씨테크 640, KB 투자 50 유니테크노 636, 한국투자 51 퓨전데이타 592, 한국투자 52 안트로젠 519, 키움 53 수산아이앤티 503, 삼성 54 현성바이탈 490, NH 투자 55 에이치시티 482, 미래에셋대우 56 인크로스 459, 신한금융투자 57 핸디소프트 450, KB 투자 미래에셋제 5 호기업인수목적 에스케이제 3 호기업인수목적 * 기업인수목적회사의경우공모후실제지급된수수료만반영. * 수수료율 (bp) 은각주관사가받은수수료합을기준으로계산. 200, 미래에셋 198, SK 81 솔트웍스 100, IBK 투자 순위종목명수수료 ( 천원 ) 수수료 (BP) 대표주관사 1 삼성바이오로직스 17,996, 씨티글로벌마켓, 한국투자 2 두산밥캣 6,340, 한국투자,JP 모간 3 GRT 4,778, NH 투자 4 오가닉티코스메틱 4,000, 유진투자 5 신라젠 3,774, NH 투자 6 클리오 1,659, NH 투자 7 잉글우드랩 1,587, 하나대투 8 앤디포스 1,522, 미래에셋대우 9 코스메카코리아 1,496, 삼성 10 JW 생명과학 1,468, KB 투자 11 케이만금세기차륜집단유한공사 1,452, 유안타 12 핸즈코퍼레이션 1,184, KB 투자 13 퓨쳐켐 1,089, NH 투자 14 뉴파워프라즈마 1,072, 키움 15 마이크로프랜드 876, 키움 16 클리오 1,659, NH 투자 58 팍스넷 444, 한국투자 16 인텔리안테크놀로지스 851, 한국투자 17 큐리언트 1,625, 한국투자 59 유니온커뮤니티 443, 미래에셋 17 에이치엘사이언스 816, KB 투자, 미래에셋대우 18 잉글우드랩 1,587, 하나대투 60 아이엠텍 419, 미래에셋대우 18 엘앤케이바이오메드 790, NH 투자 19 두올 1,551, 미래에셋 20 앤디포스 1,522, 미래에셋대우 21 코스메카코리아 1,496, 삼성 에이치엔티일렉트로닉스 교보비엔케이기업인수목적 417, 키움 400, 교보 19 로고스바이오시스템스 650, 신한금융투자 20 애니젠 648, 키움 21 퓨전데이타 592, 한국투자 22 JW 생명과학 1,468, KB 투자 23 케이만금세기차륜집단유한공사 1,452, 유안타 24 제이에스코퍼레이션 1,432, NH 투자 25 대유위니아 1,300, 신영 26 우리손에프앤지 1,207, 미래에셋대우 27 핸즈코퍼레이션 1,184, KB 투자 28 녹십자랩셀 1,139, 하나대투 29 용평리조트 1,123, 미래에셋대우 30 퓨쳐켐 1,089, NH 투자 31 팬젠 1,089, 한국투자 32 뉴파워프라즈마 1,072, 키움 33 바이오리더스 1,019, 키움 34 에코마케팅 962, 한국투자 35 해성디에스 960, NH 투자 36 케이비제 9 호기업인수목적 945, KB 투자 37 씨엠에스에듀 888, 삼성 38 에이피위성통신 884, 현대 39 마이크로프랜드 876, 키움 63 엔에이치기업인수목적 11 호회사 390, NH 투자 64 오션브릿지 373, 대신 하나금융 8 호기업인수목적 케이비제 10 호기업인수목적 아이비케이에스지엠비기업인수목적 360, 하나대투 350, KB 투자 350, IBK 투자 68 디에스씨인베스트먼트 350, 키움 69 모두투어자기관리부동산투자회사 330, 교보 70 티에스인베스트먼트 330, 한국투자 71 하이에이아이 1 호기업인수목적 322, 하이투자 72 한국제 4 호기업인수목적 300, 한국투자 73 한솔씨앤피 300, KB 투자, 신한금융투자 74 유니트론텍 300, 하나대투 75 알엔투테크놀로지 300, 하나대투 76 아이비케이에스제 5 호기업인수목적 300, IBK 투자 77 엔지스테크널러지 300, 교보 22 수산아이앤티 503, 삼성 23 현성바이탈 490, NH 투자 24 에이치시티 482, 미래에셋대우 25 인크로스 459, 신한금융투자 26 핸디소프트 450, KB 투자 27 유니온커뮤니티 443, 미래에셋 에이치엔티일렉트로닉스 엔에이치기업인수목적 11 호회사 417, 키움 390, NH 투자 30 오션브릿지 373, 대신 31 디에스씨인베스트먼트 350, 키움 32 아이비케이에스지엠비기업인수목적 350, IBK 투자 33 티에스인베스트먼트 330, 한국투자 아이비케이에스제 5 호기업인수목적 에스케이제 3 호기업인수목적 * 기업인수목적회사의경우공모후실제지급된수수료만반영. * 수수료율 (bp) 은각주관사가받은수수료합을기준으로계산. 300, IBK 투자 198, SK Korea Capital Markets thebell insight 15

9 2016 년누적유상증자 (FO) 주관순위 2016 년 4 분기유상증자 (FO) 주관순위 2016 년누적유상증자 (FO) 인수순위 2016 년 4 분기유상증자 (FO) 인수순위 조정실적 ( 백만원 ) 1 NH 투자증권 1,796, ,462,042 2 한국투자증권 1,692, ,199,802 3 미래에셋대우 720, ,457 4 신한금융투자 340, ,226 5 유진투자증권 178, ,144 6 이베스트투자증권 165, ,469 7 동부증권 129, ,379 8 KTB 투자증권 115, ,059 9 현대증권 107, , 대신증권 69, , KB 투자증권 54, , SK 증권 29, , 골든브릿지투자증권 28, , 한양증권 25, , 교보증권 18, , 하이투자증권 16, , 유안타증권 14, , 키움증권 9, , 신영증권 5, ,207 총합계 5,518, ,518,240 * 유상증자발행중주관사지정거래순위 * 모집주선금액제외. 증권신고서상인수금액만을반영 * 금액및총계는주관사지정거래만을포함한수치 * 조정실적은명목실적에수수료율을토태로산정한가중치를차등반영한거래실적. 수수료율이높은거래를주관한 IB 일수록명목실적대비조정실적이높게책정. 조정실적 ( 백만원 ) 1 한국투자증권 804, ,456 2 미래에셋대우 570, ,750 3 NH 투자증권 330, ,155 4 신한금융투자 179, ,066 5 유진투자증권 156, ,389 6 동부증권 89, ,782 7 현대증권 63, ,988 8 대신증권 46, ,473 9 이베스트투자증권 25, , 유안타증권 14, , 키움증권 9, ,991 총합계 2,290, ,290,250 * 유상증자발행중주관사지정거래순위 * 모집주선금액제외. 증권신고서상인수금액만을반영 * 금액및총계는주관사지정거래만을포함한수치 * 조정실적은명목실적에수수료율을토태로산정한가중치를차등반영한거래실적. 수수료율이높은거래를주관한 IB 일수록명목실적대비조정실적이높게책정. 순위주관사금액 ( 백만 ) 점유율 1 NH 투자증권 1,518, 한국투자증권 1,084, 신한금융투자 607, 미래에셋대우 563, KB 투자증권 315, 하나금융투자 272, 유진투자증권 200, 이베스트투자증권 150, 동부증권 122, 한화투자증권 119, 현대증권 107, 한양증권 96, 대신증권 88, KTB 투자증권 86, 유안타증권 47, LIG 투자증권 30, SK 증권 29, 골든브릿지투자증권 28, 교보증권 18, 하이투자증권 10, 키움증권 9, 신영증권 5, IBK 투자증권 5, 총합계 5,518, * 유상증자발행중주관사지정거래순위 * 모집주선금액제외. 증권신고서상인수금액만을반영 * 금액및총계는주관사지정거래만을포함한수치 순위주관사금액 ( 백만 ) 점유율 1 한국투자증권 519, NH 투자증권 444, 신한금융투자 291, 미래에셋대우 285, 유진투자증권 144, KB 투자증권 114, 한화투자증권 114, 하나금융투자 114, 동부증권 75, 현대증권 63, 대신증권 62, 이베스트투자증권 25, 유안타증권 14, 키움증권 9, 한양증권 7, IBK 투자증권 5, 총합계 2,290, * 유상증자발행중주관사지정거래순위 * 모집주선금액제외. 증권신고서상인수금액만을반영 * 금액및총계는주관사지정거래만을포함한수치 Korea Capital Markets thebell insight 17

10 2016 년누적유상증자 (FO) 모집주선순위 2016 년 4 분기유상증자 (FO) 모집주선순위 2016 년누적주식연계증권 (ELB) 주관순위 2016 년 4 분기주식연계증권 (ELB) 주관순위 순위주관사금액 ( 백만 ) 점유율 1 미래에셋대우 1,441, NH 투자증권 794, 한국투자증권 354, 유진투자증권 75, 대신증권 57, 하나금융투자 26, 신영증권 24, 신한금융투자 22, KTB 투자증권 18, 골든브릿지투자증권 14, 토러스투자증권 12, 한화투자증권 12, 한양증권 9, 순위주관사금액 ( 백만 ) 점유율 1 NH 투자증권 237, 한국투자증권 55, 대신증권 50, 유진투자증권 48, KTB 투자증권 18, 골든브릿지투자증권 14, 한양증권 9, 총합계 435, * 인수금액제외, 모집주선금액만을반영 * 모집주선실적은없고수수료만받은주관사는기재하지않음. 조정실적 ( 백만원 ) 1 동부증권 200, ,034 2 신영증권 150, ,783 3 SK 증권 125, ,685 3 KB 투자증권 125, ,349 5 유진투자증권 47, ,465 6 LIG 투자증권 30, ,004 7 KTB 투자증권 20, ,670 8 HMC 투자증권 15, ,003 8 현대증권 15, , 유안타증권 10, , 한국투자증권 10, ,002 총합계 747, ,000 조정실적 ( 백만원 ) 총합계 * 신주인수권부사채 (BW), 전환사채 (CB), 교환사채 (EB) 합계 * 단순모집주선금액제외, 증권신고서상인수금액만을반영 * 금액및총계는주관사지정거래만을포함한수치 * 조정실적은명목실적에수수료율을토태로산정한가중치를차등반영한거래실적. 수수료율이높은거래를주관한 IB 일수록명목실적대비조정실적이높게책정. 총합계 2,866, * 인수금액제외, 모집주선금액만을반영 * 모집주선실적은없고수수료만받은주관사는기재하지않음. * 신주인수권부사채 (BW), 전환사채 (CB), 교환사채 (EB) 합계 * 단순모집주선금액제외, 증권신고서상인수금액만을반영 * 금액및총계는주관사지정거래만을포함한수치 * 조정실적은명목실적에수수료율을토태로산정한가중치를차등반영한거래실적. 수수료율이높은거래를주관한 IB 일수록명목실적대비조정실적이높게책정 년누적주식연계증권 (ELB) 인수순위 2016 년 4 분기주식연계증권 (ELB) 인수순위 순위주관사금액 ( 백만 ) 점유율 순위주관사금액 ( 백만 ) 점유율 [ 참고 ] 2016 년누적기업별유상증자 (FO) 발행규모순위 [ 참고 ] 2016 년 4 분기기업별유상증자 (FO) 발행규모순위 1 동부증권 210, 순위기업명발행규모대표주관사 순위기업명발행규모대표주관사 2 SK 증권 80, 총합계 STX조선해양 4,241, 대우조선해양 1,785, STX조선해양 4,241, 대우조선해양 1,785, KB투자증권 70, 유진투자증권 65, * 주식연계증권 (ELB) 인수단참여에따른인수금액기준순위 3 한국투자증권 1,692, 한국투자증권 1,692, 한국투자증권 50, 현대상선 1,471, 삼성중공업 1,140,923 1 한국투자, 미래에셋대우 5 유안타증권 50, 삼성엔지니어링 1,265,160 1 한국투자,NH 투자 5 한화 382,024 1 한국투자,NH 투자 5 신영증권 50, 삼성중공업 1,140,923 1 한국투자, 미래에셋대우 6 중흥건설산업 227, 한양증권 45, 경남기업 884, 삼성바이오에피스 219, 한화투자증권 40, 카카오 754, 한국카카오 200, KTB 투자증권 30, 두산밥캣 622, 동아쏘시오홀딩스 177, LIG 투자증권 22, 신한금융투자 500, KB 손해보험 170, 현대증권 15, HMC 투자증권 15, 메리츠종금증권 5, 총합계 747, * 주식연계증권 (ELB) 인수단참여에따른인수금액기준순위 Korea Capital Markets thebell insight 19

11 2016 년누적주식연계증권 (ELB) 모집주선순위 2016 년 4 분기주식연계증권 (ELB) 모집주선순위 2016 년누적전환사채 (CB) 모집주선순위 2016 년 4 분기전환사채 (CB) 모집주선순위 순위주관사금액 ( 백만 ) 점유율 총합계 총합계 총합계 총합계 * 인수금액제외, 단순모집주선금액만을반영 * 인수금액제외, 단순모집주선금액만을반영 * 인수금액제외, 단순모집주선금액만을반영 * 인수금액제외, 단순모집주선금액만을반영 2016 년누적전환사채 (CB) 주관순위 2016 년 4 분기전환사채 (CB) 주관순위 조정실적 ( 백만원 ) 조정실적 ( 백만원 ) 1 동부증권 200, , 유진투자증권 12, ,438 총합계 유안타증권 10, ,344 3 한국투자증권 10, ,344 총합계 232, ,000 * 전환사채 (CB) 발행중주관사지정거래순위 ( 공모및사모, 소액공모포함 ) * 단순모집주선금액제외, 증권신고서상인수금액만을반영 * 금액및총계는주관사지정거래만을포함한수치 * 조정실적은명목실적에수수료율을토태로산정한가중치를차등반영한거래실적. 수수료율이높은거래를주관한 IB 일수록명목실적대비조정실적이높게책정. * 전환사채 (CB) 발행중주관사지정거래순위 ( 공모및사모, 소액공모포함 ) * 단순모집주선금액제외, 증권신고서상인수금액만을반영 * 금액및총계는주관사지정거래만을포함한수치 * 조정실적은명목실적에수수료율을토태로산정한가중치를차등반영한거래실적. 수수료율이높은거래를주관한 IB 일수록명목실적대비조정실적이높게책정. [ 참고 ] 2016년누적기업별전환사채 (CB) 발행규모순위 순위 기업명 금액 ( 백만원 ) 대표주관사 1 대우조선해양 1,000, 현대상선 500, 카카오 250, GS건설 250, 아이에스동서 200,000 1 동부 [ 참고 ] 2016년 4분기기업별전환사채 (CB) 발행규모순위 순위 기업명 금액 ( 백만원 ) 대표주관사 1 대우조선해양 1,000, 현대상선 300, 동국제강 50, 내츄럴엔도텍 35, 코디엠 30, 한진중공업홀딩스 154, 아이씨디 30, 한진중공업 154, 동양네트웍스 27, 사조동아원 100, 테크윙 25, 셀트리온지에스씨 100, 세미콘라이트 23, 옐로모바일 99, 케이피에프 23, 년누적전환사채 (CB) 인수순위 2016 년 4 분기전환사채 (CB) 인수순위 순위주관사금액 ( 백만 ) 점유율 순위주관사금액 ( 백만 ) 점유율 1 동부증권 200, 유진투자증권 12, 총합계 유안타증권 10, 한국투자증권 10, * 전환사채 (CB) 인수단참여에따른인수금액기준순위 총합계 232, * 전환사채 (CB) 인수단참여에따른인수금액기준순위 Korea Capital Markets thebell insight 21

12 2016 년누적신주인수권부사채 (BW) 주관순위 2016 년 4 분기신주인수권부사채 (BW) 주관순위 2016 년누적신주인수권부사채 (BW) 모집주선순위 2016 년 4 분기신주인수권부사채 (BW) 모집주선순위 조정실적 ( 백만원 ) 1 신영증권 150, ,731 2 유진투자증권 35, ,677 3 LIG 투자증권 30, ,687 4 KTB 투자증권 20, ,401 5 HMC 투자증권 15, ,787 5 현대증권 15, ,716 조정실적 ( 백만원 ) 총합계 * 신주인수권부사채 (BW) 발행중주관사지정거래순위 ( 공모및사모, 소액공모포함 ) * 단순모집주선금액제외, 증권신고서상인수금액만을반영 * 금액및총계는주관사지정거래만을포함한수치 * 조정실적은명목실적에수수료율을토태로산정한가중치를차등반영한거래실적. 수수료율이높은거래를주관한 IB 일수록명목실적대비조정실적이높게책정 총합계 * 인수금액제외, 단순모집주선금액만을반영 순위주관사금액 ( 백만 ) 점유율 총합계 * 인수금액제외, 단순모집주선금액만을반영 총합계 265, ,000 * 신주인수권부사채 (BW) 발행중주관사지정거래순위 ( 공모및사모, 소액공모포함 ) * 단순모집주선금액제외, 증권신고서상인수금액만을반영 * 금액및총계는주관사지정거래만을포함한수치 * 조정실적은명목실적에수수료율을토태로산정한가중치를차등반영한거래실적. 수수료율이높은거래를주관한 IB 일수록명목실적대비조정실적이높게책정 년누적신주인수권부사채 (BW) 인수순위 2016 년 4 분기신주인수권부사채 (BW) 인수순위 순위주관사금액 ( 백만 ) 점유율 순위주관사금액 ( 백만 ) 점유율 [ 참고 ] 2016 년누적기업별신주인수권부사채 (BW) 발행규모순위 [ 참고 ] 2016 년 4 분기기업별신주인수권부사채 (BW) 발행규모순위 1 유진투자증권 53, 순위기업명금액 ( 백만원 ) 대표주관사 순위기업명발행규모대표주관사 2 신영증권 50, 총합계 두산건설 150,000 1 신영 1 네패스 15, KTB투자증권 30, LIG투자증권 22, * 신주인수권부사채 (BW) 인수단참여에따른인수금액기준순위 2 페이퍼코리아 30,000 1 유진 3 에프티이앤이 30,000 1 LIG투자 2 알파홀딩스 13, 디에이테크놀로지 10, 유안타증권 20, 대명코퍼레이션 30, 영우디에스피 6, 한국투자증권 20, 디에스케이 30, 세미콘라이트 5, HMC 투자증권 15, 모다정보통신 24, 에스마크 3, 현대증권 15, 금호기업 22, 디젠스 2, 한양증권 15, 하이소닉 20,000 1 KTB 투자 8 지오엠씨 1, 동부증권 10, 파인텍 18, 한화투자증권 10, 네패스 15, 메리츠종금증권 5, 총합계 265, * 신주인수권부사채 (BW) 인수단참여에따른인수금액기준순위 Korea Capital Markets thebell insight 23

13 2016 년누적교환사채 (EB) 주관순위 2016 년 4 분기교환사채 (EB) 주관순위 [ 참고 ] 2016 년누적기업별교환사채 (EB) 발행규모순위 [ 참고 ] 2016 년 4 분기기업별교환사채 (EB) 발행규모순위 * 교환사채 (EB) 발행중주관사지정거래순위 ( 공모및사모, 소액공모포함 ) * 대표주관과공동주관별도집계후전체주관실적에서합산 * 단순모집주선금액제외, 증권신고서상인수금액만을반영 * 금액및총계는주관사지정거래만을포함한수치 조정실적 ( 백만원 ) 1 KB 투자증권 125, ,667 1 SK 증권 125, ,333 총합계 250, , 총합계 * 교환사채 (EB) 발행중주관사지정거래순위 ( 공모및사모, 소액공모포함 ) * 대표주관과공동주관별도집계후전체주관실적에서합산 * 단순모집주선금액제외, 증권신고서상인수금액만을반영 * 금액및총계는주관사지정거래만을포함한수치 순위 기업명 금액 ( 백만원 ) 대표주관사 1 한화건설 250,000 1 KB투자,SK 2 카카오 230, JW홀딩스 77, 한미반도체 37, 세종투자 20, 에코프로 16, 필링크 9,800 1 순위 기업명 발행규모 대표주관사 1 제일테크노스 2,300 1 * 현대상선 EB는해외시장에서이뤄진거래이므로딜리스트엔포함하지않음. 8 우리이티아이 9, 지트리비앤티 8, 제일테크노스 2,300 1 * 현대상선 EB 는해외시장에서이뤄진거래이므로딜리스트엔포함하지않음 년누적교환사채 (EB) 인수순위 2016 년 4 분기교환사채 (EB) 인수순위 순위주관사금액 ( 백만 ) 점유율 순위주관사금액 ( 백만 ) 점유율 1 SK 증권 80, KB 투자증권 70, 총합계 한양증권 30, 한화투자증권 30, 유안타증권 20, 한국투자증권 20, 총합계 250, * 교환사채 (EB) 인수단참여에따른인수금액기준순위 2016 년누적블록딜주관순위 순위주관사금액 ( 백만 ) 점유율 1 씨티글로벌마켓증권 715, 크레디트스위스 633, 모간스탠리 410, 년 4 분기블록딜주관순위 순위주관사금액 ( 백만 ) 점유율 1 씨티글로벌마켓증권 316, JP 모간 139, 총합계 455, * 교환사채 (EB) 인수단참여에따른인수금액기준순위 4 JP 모간 388, BOA 메릴린치 284, * 점유율은총금액대비사별거래금액기준 * 500 억원이상거래한정 6 골드만삭스 190, HMC 투자증권 171, CIMB 증권 160, 한화투자증권 139, 하이투자증권 113, 년누적교환사채 (EB) 모집주선순위 총합계 * 인수금액제외, 단순모집주선금액만을반영 2016 년 4 분기교환사채 (EB) 모집주선순위 순위주관사금액 ( 백만 ) 점유율 총합계 * 인수금액제외, 단순모집주선금액만을반영 11 NH 투자증권 105, 맥쿼리증권 80, 삼성증권 70, 대신증권 70, * 점유율은총금액대비사별거래금액기준 * 500 억원이상거래한정 총합계 3,534, Korea Capital Markets thebell insight 25

14 2016 Korea Capital Markets thebell League Table Debt Capital Markets Deal list 집계기준 - 국내채권시장에서공모로발행된일반회사채 (SB) 와자산유동화증권 (ABS) 을대상으로한다. - 발행규모에제한을두지않는다. 다만만기가 6개월미만인채권은제외한다. - 일반회사채 (SB) 에는무보증채권과보증채권을모두포함한다. 단공사채는제외한다. - 옵션부 ( 조기상환부채권, 수시상환채권 ) 채권을집계대상에포함하되, 옵션내용을별도표기한다. - 주식관련사채 (CB, BW,EB) 는 Equity Capital Market 리그테이블에서별도집계한다. - 일반회사채중금융채를별도집계하되, 은행채는제외한다. - 자산유동화증권 (ABS) 중자산유동화기업어음 (ABCP) 은제외하고주택금융공사가발행한주택저당증권 (MBS) 은별도집계한다. - 일반회사채와자산유동화증권중대표주관사가주관하고인수사가인수한후순위채또는신종자본증권을포함한다. - 발행일은납입일기준으로하며발행스프레드는국고채 3년물을기준으로환산해작성한다. League Table 작성기준 - 대표주관실적과인수실적을대상으로리그테이블을산정한다. 공동주관실적은집계하지않는다. - 모집주선실적은대표주관실적에포함하지않고별도집계한다. 종합성적에도반영하지않는다. - 대표주관실적과인수실적은원화를기준으로한다. 외화표시채권의경우증권신고서에표기된환율을기준으로원화로환산한다. - 대표주관실적은총발행금액을대표주관사수에따라비례안분한다. - 대표주관사에대한실적배분은해당회사채의회차별로한다. 회차내에서트렌치가분리돼발행된채권이라도대표주관사업무를수행한모든대표주관사수에따라비례안분한다. - 인수실적은증권신고서에표기된각인수사의인수금액을기준으로한다. - 대표주관실적과인수실적은각대표주관사또는인수사가수취한수수료를반영해조정한다. 이때수수료는시장평균수수료대비해당대표주관또는인수사의상대수수료를기준으로한다. 다만, 대표주관의경우수수료수취가일반화되는적절한시점부터조정실적을산정한다.

15 ECM DCM KP M&A FEE Overview 2016 년국내부채자본시장 (DCM) 은 2008 년글로벌금융위 채권종류별로는 SB 의감소폭이두드러짐. SB 는 2016 년 에나서면서차환물량도줄었음. 기업신용등급이계속하 회사채발행시장이위축되면서 AA 급이상채권발행물 기이후장기간이어져온양적 질적성장추세를멈췄음. 에 33 조 6360 억원어치발행 년 43 조 2760 억원대비 10 락추세를보이는가운데 A 급기업들의채권발행이어려 량도줄어든것으로나타났음. AA 급이상 SB 발행액은 27 리먼사태이후약 8 년동안이어졌던금리하락분위기가변 조원이상줄어들었음. 더벨이회사채리그테이블을집계한 워지면서발행시장의파이가줄어든것도원인으로지목. 조 7500 억원으로 2015 년의 34 조 5550 억원에서 6 조 8000 억 곡점을맞으면서기관투자가의심리가악화된탓. 2 분기부 이래최저치를나타냄. 신용이슈로공모채권발행이어려운기업들이사모채시 원감소. 기업신용등급하락으로 AA 급기업의수가줄어든 터조선, 해운업종등기업구조조정이본격화되면서회사채 FB 발행액은 2015 년에비해소폭증가하고 ABS 발행액은 장으로유턴하면서사모시장이공모시장을구축한측면 데다우량기업들도경기악화로투자액을줄이면서채권발 투자심리는더욱악화. 다소줄어들었음. FB 는여전채공급물량이늘면서역대최 도있음. 행을줄였음. 반면발전자회사들이채권발행을재개하면 기업들의공모회사채발행물량은 5 년래최저수준으로 대인 34 조 5271 억원어치발행. 연간 FB 발행액이 SB 발행액 서 AAA 급기업이발행한회사채물량은같은기간 8 조 5700 쪼그라들었음. 투자수요확보실패를우려한 A 급기업들이 을추월한것은처음. ABS 는전년동기대비 1 조 8463 억원 A 급이하채권발행급감 갈수록심화되는양극화 억원에서 9 조 7000 억원으로 1 조 1300 억원가량늘어났음. 회사채발행에소극적으로나서면서시장양극화현상은더 줄어든 17 조 8209 억원어치가시장에나왔음. A 급회사채발행이급감하는등시장양극화도갈수록심 욱심해짐. 장기채에대한투자수요감소로 AA 급이상의우 화하는모양새 년 A 급이하 SB 발행액은 5 조 8610 억원 금리상승우려 장기채투자기피 단기물집 량기업들마저채권만기를줄여야했음. 회사채종류별발행비중 으로 2015 년 8 조 6910 억원대비 2 조 8300 억원감소. A 급이 중현상 하기업의회사채발행도 95 건에서 77 건으로 18 건줄 2008 년리먼사태이후지속돼왔던회사채만기장기화도 SB 발행액, 2010 년이후최저 회사채시장위축 었음. 전체 SB 발행물량에서차지하는 A 급채권의비중은 중단. 채권만기가다시단기화될조짐을보이고있음. 장기 심화 20.08% 에서 17.42% 로떨어짐. 적으로미국금리가계속인상될것으로예상되면서투자기 더벨리그테이블에따르면 2016 년에발행된일반회사채 반면보증채를제외한 AA 급이상회사채비중은같은기 관들의장기채기피현상이심화되고있는모습. (SB), 여전채 (FB), 자산유동화증권 (ABS) 을합산한국내공 간 79.83% 에서 82.50% 로 2.67% 포인트증가. 특히 AAA 급비 2016 년만기가 4 년미만인 SB 발행액은 16 조 330 억원으 모채권발행량은 85 조 9840 억원규모. 1 년전인 2015 년 96 중은 19.80% 에서 28.84% 로비교적큰폭의증가세를보였 로집계. 전체 SB 에서차지하는비중은 47.67% 로전년동기 조 2700 억원대비 10 조 2860 억원이나감소 년 80 조 음. A 급이하비우량채권에대한투자기피등으로우량회 41.39% 에서 6.28% 포인트증가. 특히 3 년미만채권비중은 8773 억원이후가장심각한침체기를겪고있는것. 사채집중현상이심화된것으로해석. 같은기간 4.77% 에서 10.71% 로 5.94% 포인트늘었음. 발행 는 34 건에서 52 건으로큰폭의증가세를나타냄. 회사채발행액추이 2016 년 SB 신용등급별발행현황 반면만기 7 년이상 SB 발행액은 5 조 9180 억원으로, 2015 ( 단위 : 억원 ) 년의 11 조 6100 억원에서 5 조 9620 억원이상줄어들었음. SB 를중심으로회사채발행이급감한것은미국금리인 상우려와기업구조조정으로회사채투자심리가위축된탓으로풀이. 과거회사채발행이많았던건설, 해운, 조선, 철 2016 년 SB 만기별발행현황 강업체의채권발행이급감하면서회사채발행이크게쪼그 라들었음. 미국대선, 최순실씨국정농단사태등으로금리 변동성이커진것도발행시장에악영향을미침. 우량대기업들도불황에투자를줄이면서회사채발행을 자제. 빅이슈어 (Big Issuer) 그룹에속해있던 SK, 현대차, LG, 한국전력, GS, 삼성그룹등의회사채발행물량이일제 시장관계자는 A 급이하기업의경우자금수요가있어 히감소. 롯데그룹의경우형제간경영권분쟁에이어검찰 도시장분위기악화로공모회사채시장에나오지못한경우 수사에까지휘말리면서자금조달에소극적인모습. 가많았다 면서 회사채시장양극화현상이지난해하반 2012 년이후회사채시장호황기에기업들이만기장기화 기부터점차심화되는양상을보이고있다 고진단 Korea Capital Markets thebell insight 29

16 전체 SB에서차지하는비중도같은기간 26.83% 에서 17.6% 로감소. 실제회사채만기단기화현상은나타난수치보다더욱심각한수준으로분석. A급이하비우량기업들이회사채발행시장에서퇴출되다시핀한상태에서그나마채권을발행했던기업들의회사채만기마저단기화현상을보이고있기때문. 실제로 A급이하기업들은회사채발행이어려워지면서만기 1~2년짜리사모채시장이나기업어음 (CP) 으로자금을조달. 기업들시설투자기피 차환 운영자금비중 압도적 자금용도별로는운영자금의비중이압도적으로높았음. 2016년에운영자금용도로발행된 SB는 14조 7889억원으로전체의 43.97% 를차지. 우량기업들이금리상승전선제적으로자금을조달하려하면서특별히사용처가정해지지않은운영자금명목으로자금을많이조달한결과로해석. 회사채만기가상반기에몰리면서차환목적의자금조달도이어짐. 차환용도의 SB는 12조 4365억원어치발행돼, 전체의 36.97% 로집계. 시설자금용도는 3조 166억원으로전체의 8.97% 에불과 Korea Capital Markets thebell insight 31

17 2016 년누적국내채권대표주관순위 2016 년 4 분기국내채권대표주관순위 2016 년누적국내채권인수순위 2016 년 4 분기국내채권인수순위 1 KB 투자증권 13,457, SK 증권 9,886, 한국투자증권 9,423, 미래에셋대우 8,433, NH 투자증권 7,854, 신한금융투자 4,023, 교보증권 3,240, 부국증권 3,176, 동부증권 2,782, HMC 투자증권 2,693, KTB 투자증권 2,660, 삼성증권 2,563, IBK 투자증권 1,853, 미래에셋증권 1,665, 코리아에셋투자증권 1,355, 한화투자증권 1,329, 하이투자증권 1,203, 하나금융투자 981, 한국산업은행 964, 유진투자증권 942, 현대증권 792, 키움증권 780, 메리츠종금증권 653, 유안타증권 634, 신영증권 524, 이베스트투자증권 401, LIG 투자증권 386, BNK 투자증권 187, 대신증권 151, 토러스투자증권 130, 한국스탠다드차타드증권 70, 한양증권 30, 총합계 85,234,017 1, 일반기업회사채 (SB), 여신전문금융회사채권 (FB), 자산유동화증권 (ABS) 을포함한국내발행채권을집계 사모발행채권, 공사채, 은행채는제외 전환사채 (CB), 신주인수권부사채 (BW), 교환사채 (EB) 등주식관련사채는제외 1 KB 투자증권 2,935, SK 증권 2,709, 한국투자증권 2,215, NH 투자증권 1,403, 교보증권 1,380, 미래에셋대우 1,251, 부국증권 1,085, HMC 투자증권 835, 신한금융투자 823, IBK 투자증권 627, 동부증권 585, 하나금융투자 567, 메리츠종금증권 533, 코리아에셋투자증권 502, KTB 투자증권 490, 삼성증권 385, 한화투자증권 338, 미래에셋증권 315, 유진투자증권 311, 키움증권 253, 한국산업은행 232, 하이투자증권 219, 유안타증권 176, 현대증권 150, LIG 투자증권 110, 이베스트투자증권 100, 토러스투자증권 90, 대신증권 85, 신영증권 27, 총합계 20,738, 일반기업회사채 (SB), 여신전문금융회사채권 (FB), 자산유동화증권 (ABS) 을포함한국내발행채권을집계 사모발행채권, 공사채, 은행채는제외 전환사채 (CB), 신주인수권부사채 (BW), 교환사채 (EB) 등주식관련사채는제외 순위인수사금액 ( 백만원 ) 점유율 평균수수료 (bp) 조정실적 1 SK 증권 9,864, ,026,179 2 KB 투자증권 9,074, ,440,767 3 한국투자증권 6,953, ,836,203 4 NH 투자증권 5,909, ,384,184 5 미래에셋대우 5,197, ,798,561 6 부국증권 4,355, ,127,795 7 신한금융투자 3,593, ,548,155 8 KTB 투자증권 3,469, ,037,770 9 HMC 투자증권 3,036, ,592, 코리아에셋투자증권 2,972, ,037, 하나금융투자 2,641, ,632, 하이투자증권 2,350, ,171, 교보증권 2,211, ,532, 삼성증권 2,175, ,017, 한국산업은행 2,173, ,962, 동부증권 1,954, ,998, 한화투자증권 1,918, ,024, 미래에셋증권 1,815, ,688, IBK 투자증권 1,681, ,480, 메리츠종금증권 1,441, ,551, 이베스트투자증권 1,428, ,394, 유진투자증권 1,413, ,212, 현대증권 1,095, , 한양증권 1,020, , 신영증권 945, , LIG 투자증권 878, , 유안타증권 808, , 키움증권 752, ,124, 대신증권 665, , BNK 투자증권 642, , 토러스투자증권 335, , 흥국증권 220, , 다이와증권 70, , 바로투자증권 50, , 골든브릿지투자증권 50, , 한국스탠다드차타드증권 35, , 우리종합금융 25, , 케이아이디비채권중개 10, ,939 총합계 85,234, ,234,017 일반기업회사채 (SB), 여신전문금융회사채권 (FB), 자산유동화증권 (ABS) 을포함한국내발행채권을집계 사모발행채권, 공사채, 은행채는제외 전환사채 (CB), 신주인수권부사채 (BW), 교환사채 (EB) 등주식관련사채는제외 순위인수사금액 ( 백만원 ) 점유율 평균수수료 (bp) 조정실적 1 SK 증권 2,606, ,427,813 2 KB 투자증권 2,057, ,794,211 3 한국투자증권 1,741, ,639,937 4 부국증권 1,227, ,129,829 5 NH 투자증권 1,208, ,281,722 6 교보증권 950, ,830 7 HMC 투자증권 900, ,081,565 8 미래에셋대우 886, ,872 9 한국산업은행 838, ,144, 코리아에셋투자증권 753, ,214, 메리츠종금증권 673, , 하나금융투자 652, , 신한금융투자 650, , IBK 투자증권 649, , KTB 투자증권 620, , 삼성증권 465, , 동부증권 445, , 한화투자증권 420, , 이베스트투자증권 390, , 유진투자증권 346, , 하이투자증권 277, , 한양증권 240, , 유안타증권 217, , 미래에셋증권 205, , 대신증권 188, , 키움증권 180, , 흥국증권 180, , 토러스투자증권 180, , 현대증권 175, , LIG 투자증권 155, , 신영증권 142, , BNK 투자증권 83, , 케이아이디비채권중개 10, , 바로투자증권 10, , 우리종합금융 10, ,720 총합계 20,738, ,738,163 일반기업회사채 (SB), 여신전문금융회사채권 (FB), 자산유동화증권 (ABS) 을포함한국내발행채권을집계 사모발행채권, 공사채, 은행채는제외 전환사채 (CB), 신주인수권부사채 (BW), 교환사채 (EB) 등주식관련사채는제외 Korea Capital Markets thebell insight 33

18 2016 년누적국내채권 (ABS 제외 ) 대표주관순위 2016 년 4 분기국내채권 (ABS 제외 ) 대표주관순위 2016 년누적국내채권 (ABS 제외 ) 인수순위 2016 년 4 분기국내채권 (ABS 제외 ) 인수순위 순위인수사금액 ( 백만원 ) 점유율 평균수수료 (bp) 조정실적 순위인수사금액 ( 백만원 ) 점유율 평균수수료 (bp) 조정실적 1 KB 투자증권 11,388, KB 투자증권 2,625, SK 증권 7,583, ,866,054 1 SK 증권 1,891, ,759,645 2 NH 투자증권 6,974, SK 증권 1,695, KB 투자증권 7,125, ,777,342 2 KB 투자증권 1,510, ,352,474 3 SK 증권 6,963, 한국투자증권 1,420, 한국투자증권 5,133, ,338,179 3 한국투자증권 1,219, ,263,681 4 한국투자증권 6,730, 교보증권 1,380, NH 투자증권 4,880, ,929,089 4 교보증권 950, ,830 5 미래에셋대우 6,244, NH 투자증권 1,165, 미래에셋대우 3,898, ,679,021 5 NH 투자증권 840, ,217 6 교보증권 3,240, 부국증권 785, KTB 투자증권 3,359, ,794,824 6 부국증권 690, ,961 7 KTB 투자증권 2,660, HMC 투자증권 635, 부국증권 3,021, ,798,439 7 코리아에셋투자증권 673, ,182,176 8 동부증권 2,632, 동부증권 585, 코리아에셋투자증권 2,784, ,848,898 8 HMC 투자증권 635, ,755 9 부국증권 2,525, IBK 투자증권 525, HMC 투자증권 2,404, ,880,410 9 KTB 투자증권 620, , 삼성증권 2,463, KTB 투자증권 490, 신한금융투자 2,336, ,246, 미래에셋대우 558, , 신한금융투자 2,217, 코리아에셋투자증권 461, 교보증권 2,141, ,484, IBK 투자증권 475, , HMC 투자증권 1,941, 미래에셋대우 445, 삼성증권 1,945, ,600, 동부증권 445, , 미래에셋증권 1,665, 신한금융투자 440, 하나금융투자 1,925, ,848, 이베스트투자증권 390, , IBK 투자증권 1,589, 미래에셋증권 315, 동부증권 1,864, ,794, 한국산업은행 384, , 코리아에셋투자증권 1,314, 한화투자증권 297, 미래에셋증권 1,815, ,688, 신한금융투자 370, , 한화투자증권 1,150, 삼성증권 285, 한화투자증권 1,676, ,919, 한화투자증권 370, , 하이투자증권 946, 유진투자증권 270, 하이투자증권 1,586, ,605, 하나금융투자 345, , 현대증권 792, 키움증권 215, 이베스트투자증권 1,428, ,394, 유진투자증권 315, , 유진투자증권 724, 한국산업은행 200, IBK 투자증권 1,310, ,333, 삼성증권 295, , 키움증권 592, 현대증권 150, 유진투자증권 1,204, ,193, 한양증권 240, , 한국산업은행 495, 하이투자증권 140, 현대증권 1,010, , 미래에셋증권 205, , 신영증권 493, 유안타증권 135, 한양증권 980, , 대신증권 188, , 이베스트투자증권 401, LIG 투자증권 110, 한국산업은행 921, ,491, 하이투자증권 180, , LIG 투자증권 386, 이베스트투자증권 100, LIG 투자증권 798, , 흥국증권 180, , 유안타증권 237, 토러스투자증권 90, 메리츠종금증권 765, , 토러스투자증권 180, , BNK 투자증권 187, 대신증권 85, 신영증권 684, , 유안타증권 176, , 토러스투자증권 130, 신영증권 27, 대신증권 599, , 현대증권 175, , 메리츠종금증권 120, 하나금융투자 20, 키움증권 499, , LIG 투자증권 145, , 대신증권 85, 총합계 15,091, 유안타증권 483, , 키움증권 142, , 한국스탠다드차타드증권 70, 한양증권 30, 하나금융투자 20, 일반기업회사채 (SB) 와여신전문금융회사채권 (FB) 발행을집계 ( 자산유동화증권은제외 ) 사모발행채권, 공사채, 은행채는제외 전환사채 (CB), 신주인수권부사채 (BW), 교환사채 (EB) 등주식관련사채는제외 30 BNK 투자증권 456, , 토러스투자증권 335, , 흥국증권 220, , 메리츠종금증권 130, , 신영증권 112, , BNK 투자증권 30, ,928 총합계 67,413, 다이와증권 70, , 케이아이디비채권중개 10, ,860 일반기업회사채 (SB) 와여신전문금융회사채권 (FB) 발행을집계 ( 자산유동화증권은제외 ) 사모발행채권, 공사채, 은행채는제외 전환사채 (CB), 신주인수권부사채 (BW), 교환사채 (EB) 등주식관련사채는제외 34 바로투자증권 50, , 골든브릿지투자증권 50, , 한국스탠다드차타드증권 35, , 바로투자증권 10, , 우리종합금융 10, ,720 총합계 15,091, ,091, 우리종합금융 25, , 케이아이디비채권중개 10, ,939 총합계 67,413, ,413,091 일반기업회사채 (SB) 와여신전문금융회사채권 (FB) 발행을집계 ( 자산유동화증권은제외 ) 사모발행채권, 공사채, 은행채는제외 전환사채 (CB), 신주인수권부사채 (BW), 교환사채 (EB) 등주식관련사채는제외 일반기업회사채 (SB) 와여신전문금융회사채권 (FB) 발행을집계 ( 자산유동화증권은제외 ) 사모발행채권, 공사채, 은행채는제외 전환사채 (CB), 신주인수권부사채 (BW), 교환사채 (EB) 등주식관련사채는제외 Korea Capital Markets thebell insight 35

19 2016 년누적국내채권 (ABS, FB 제외 ) 대표주관순위 2016 년 4 분기국내채권 (ABS, FB 제외 ) 대표주관순위 2016 년누적국내채권 (ABS, FB 제외 ) 인수순위 2016 년 4 분기국내채권 (ABS, FB 제외 ) 인수순위 순위인수사금액 ( 백만원 ) 점유율 평균수수료 (bp) 조정실적 순위인수사금액 ( 백만원 ) 점유율 평균수수료 (bp) 조정실적 1 KB 투자증권 6,733, KB 투자증권 1,875, NH 투자증권 4,759, ,763,335 1 KB 투자증권 1,000, ,092 2 NH 투자증권 6,554, NH 투자증권 1,035, KB 투자증권 4,447, ,285,495 2 NH 투자증권 810, ,951 3 한국투자증권 4,012, 한국투자증권 757, SK 증권 3,188, ,604,913 3 한국투자증권 705, ,745 4 미래에셋대우 2,689, 교보증권 300, 한국투자증권 3,098, ,459,832 4 HMC 투자증권 410, ,452 5 SK 증권 2,541, HMC 투자증권 295, 미래에셋대우 2,052, ,842,091 5 SK 증권 381, ,135 6 삼성증권 2,053, 미래에셋대우 285, 신한금융투자 1,676, ,614,778 6 미래에셋대우 345, ,096 7 신한금융투자 1,606, 삼성증권 285, 삼성증권 1,495, ,351,287 7 하나금융투자 285, ,918 8 한화투자증권 978, 신한금융투자 270, HMC 투자증권 1,380, ,425,370 8 IBK 투자증권 253, ,759 9 HMC 투자증권 911, SK 증권 195, 하나금융투자 1,375, ,271,276 9 신한금융투자 240, , 교보증권 900, IBK 투자증권 193, 한화투자증권 1,225, ,296, 삼성증권 225, , 미래에셋증권 605, 키움증권 180, 하이투자증권 816, , 한화투자증권 180, , IBK 투자증권 493, 한화투자증권 175, 미래에셋증권 755, , 유안타증권 171, , 신영증권 439, 한국산업은행 140, IBK 투자증권 649, , 한양증권 135, , 하이투자증권 436, 유안타증권 135, LIG 투자증권 598, , 키움증권 132, , 키움증권 407, LIG 투자증권 110, 신영증권 589, , LIG 투자증권 115, , LIG 투자증권 386, 대신증권 85, 한양증권 495, , 동부증권 110, , 유안타증권 237, 현대증권 70, 이베스트투자증권 473, , 대신증권 108, , 한국산업은행 225, 하이투자증권 60, 유안타증권 428, , 한국산업은행 104, , 이베스트투자증권 201, 동부증권 40, 대신증권 410, , 교보증권 100, , 현대증권 182, 신영증권 27, 동부증권 397, , 코리아에셋투자증권 100, , 동부증권 127, 미래에셋증권 15, 키움증권 389, , 흥국증권 100, , 대신증권 85, 총합계 6,528, 교보증권 370, , 신영증권 92, , BNK 투자증권 77, 총합계 32,886, 일반기업회사채 (SB) 발행을집계 ( 여신전문금융회사채권과자산유동화증권은제외 ) 사모발행채권, 공사채, 은행채는제외 전환사채 (CB), 신주인수권부사채 (BW), 교환사채 (EB) 등주식관련사채는제외 23 코리아에셋투자증권 365, , 현대증권 327, , 현대증권 90, , 하이투자증권 90, ,917 일반기업회사채 (SB) 발행을집계 ( 여신전문금융회사채권과자산유동화증권은제외 ) 사모발행채권, 공사채, 은행채는제외 전환사채 (CB), 신주인수권부사채 (BW), 교환사채 (EB) 등주식관련사채는제외 25 KTB 투자증권 238, , 메리츠종금증권 230, , KTB 투자증권 60, , 이베스트투자증권 50, , 한국산업은행 196, , 미래에셋증권 45, , BNK 투자증권 180, , 메리츠종금증권 30, , 흥국증권 100, , 유진투자증권 20, , 유진투자증권 90, , BNK 투자증권 20, , 부국증권 40, , 케이아이디비채권중개 10, , 골든브릿지투자증권 20, , 우리종합금융 10, , 우리종합금융 20, ,695 총합계 6,528, ,528, 케이아이디비채권중개 10, ,939 총합계 32,886, ,886,000 일반기업회사채 (SB) 발행을집계 ( 여신전문금융회사채권과자산유동화증권은제외 ) 사모발행채권, 공사채, 은행채는제외 전환사채 (CB), 신주인수권부사채 (BW), 교환사채 (EB) 등주식관련사채는제외 일반기업회사채 (SB) 발행을집계 ( 여신전문금융회사채권과자산유동화증권은제외 ) 사모발행채권, 공사채, 은행채는제외 전환사채 (CB), 신주인수권부사채 (BW), 교환사채 (EB) 등주식관련사채는제외 Korea Capital Markets thebell insight 37

20 2016 년누적여신전문금융회사채권 (FB) 대표주관순위 2016 년 4 분기여신전문금융회사채권 (FB) 대표주관순위 2016 년누적여신전문금융회사채권 (FB) 인수순위 2016 년 4 분기여신전문금융회사채권 (FB) 인수순위 순위인수사금액 ( 백만원 ) 점유율 평균수수료 (bp) 조정실적 순위인수사금액 ( 백만원 ) 점유율 평균수수료 (bp) 조정실적 1 KB 투자증권 4,655, SK 증권 1,500, SK 증권 4,395, ,261,141 1 SK 증권 1,510, ,313,510 2 SK 증권 4,421, 교보증권 1,080, KTB 투자증권 3,121, ,613,566 2 교보증권 850, ,371 3 미래에셋대우 3,555, 부국증권 785, 부국증권 2,981, ,778,683 3 부국증권 690, ,961 4 한국투자증권 2,718, KB 투자증권 750, KB 투자증권 2,677, ,491,847 4 코리아에셋투자증권 573, ,109,278 5 KTB 투자증권 2,660, 한국투자증권 663, 코리아에셋투자증권 2,419, ,527,375 5 KTB 투자증권 560, ,253 6 부국증권 2,525, 동부증권 545, 한국투자증권 2,034, ,878,347 6 한국투자증권 514, ,936 7 동부증권 2,505, KTB 투자증권 490, 미래에셋대우 1,845, ,836,930 7 KB 투자증권 510, ,382 8 교보증권 2,340, 코리아에셋투자증권 461, 교보증권 1,771, ,291,858 8 이베스트투자증권 340, ,975 9 코리아에셋투자증권 1,314, HMC 투자증권 340, 동부증권 1,467, ,371,901 9 동부증권 335, , IBK 투자증권 1,096, IBK 투자증권 332, 유진투자증권 1,114, ,098, 유진투자증권 295, , 미래에셋증권 1,060, 미래에셋증권 300, 미래에셋증권 1,060, , 한국산업은행 280, , HMC 투자증권 1,030, 유진투자증권 270, HMC 투자증권 1,024, ,455, HMC 투자증권 225, , 유진투자증권 724, 신한금융투자 170, 이베스트투자증권 955, , IBK 투자증권 222, , 신한금융투자 611, 미래에셋대우 160, 하이투자증권 770, , 미래에셋대우 213, , 현대증권 610, NH 투자증권 130, 한국산업은행 725, ,278, 한화투자증권 190, , 하이투자증권 510, 한화투자증권 122, 현대증권 683, , 토러스투자증권 180, , NH 투자증권 420, 이베스트투자증권 100, IBK 투자증권 661, , 미래에셋증권 160, , 삼성증권 410, 토러스투자증권 90, 신한금융투자 660, , 신한금융투자 130, , 한국산업은행 270, 현대증권 80, 하나금융투자 550, , 한양증권 105, , 이베스트투자증권 200, 하이투자증권 80, 메리츠종금증권 535, , 메리츠종금증권 100, , 키움증권 185, 한국산업은행 60, 한양증권 485, , 하이투자증권 90, , 한화투자증권 172, 키움증권 35, 한화투자증권 451, , 현대증권 85, , 토러스투자증권 130, 하나금융투자 20, 삼성증권 450, , 흥국증권 80, , 메리츠종금증권 120, 총합계 8,563, 토러스투자증권 335, , 대신증권 80, , BNK 투자증권 110, * 사모발행은제외 25 BNK 투자증권 276, , 삼성증권 70, , 한국스탠다드차타드증권 70, LIG 투자증권 200, , 하나금융투자 60, , 신영증권 54, 대신증권 189, , NH 투자증권 30, , 한양증권 30, NH 투자증권 121, , LIG 투자증권 30, , 하나금융투자 20, 흥국증권 120, , 신영증권 20, ,907 총합계 34,527, 키움증권 110, , 바로투자증권 10, ,697 * 사모발행은제외 31 신영증권 95, , BNK 투자증권 10, , 다이와증권 70, , 키움증권 10, , 유안타증권 55, , 유안타증권 5, , 바로투자증권 50, ,278 총합계 8,563, ,563, 한국스탠다드차타드증권 35, ,875 * 사모발행은제외 36 골든브릿지투자증권 30, , 우리종합금융 5, ,056 총합계 34,527, ,527,091 * 사모발행은제외 Korea Capital Markets thebell insight 39

21 2016 년누적자산유동화증권 (ABS) 대표주관순위 2016 년 4 분기자산유동화증권 (ABS) 대표주관순위 2016 년누적자산유동화증권 (ABS) 인수순위 2016 년 4 분기자산유동화증권 (ABS) 인수순위 순위인수사금액 ( 백만원 ) 점유율 평균수수료 (bp) 조정실적 순위인수사금액 ( 백만원 ) 점유율 평균수수료 (bp) 조정실적 1 SK 증권 2,923, SK 증권 1,014, SK 증권 2,281, ,160,125 1 SK 증권 714, ,168 2 한국투자증권 2,693, 미래에셋대우 806, KB 투자증권 1,949, ,663,425 2 KB 투자증권 547, ,737 3 미래에셋대우 2,189, 한국투자증권 794, 한국투자증권 1,819, ,498,023 3 메리츠종금증권 543, ,723 4 KB 투자증권 2,069, 하나금융투자 547, 부국증권 1,334, ,329,356 4 부국증권 537, ,868 5 신한금융투자 1,805, 메리츠종금증권 533, 미래에셋대우 1,299, ,119,540 5 한국투자증권 521, ,256 6 하나금융투자 961, 신한금융투자 383, 신한금융투자 1,256, ,301,655 6 한국산업은행 454, ,600 7 NH 투자증권 879, KB 투자증권 310, 한국산업은행 1,251, ,470,375 7 NH 투자증권 368, ,504 8 HMC 투자증권 751, 부국증권 300, NH 투자증권 1,028, ,455,095 8 미래에셋대우 328, ,700 9 부국증권 651, NH 투자증권 238, 하이투자증권 764, ,197 9 하나금융투자 307, , 메리츠종금증권 533, HMC 투자증권 200, 하나금융투자 716, , 신한금융투자 280, , 한국산업은행 469, IBK 투자증권 102, 메리츠종금증권 676, , HMC 투자증권 265, , 유안타증권 397, 삼성증권 100, HMC 투자증권 632, , IBK 투자증권 174, , IBK 투자증권 264, 하이투자증권 79, IBK 투자증권 371, , 삼성증권 170, , 하이투자증권 257, 코리아에셋투자증권 41, 유안타증권 325, , 하이투자증권 97, , 유진투자증권 218, 한화투자증권 41, 신영증권 261, , 코리아에셋투자증권 80, , 키움증권 188, 유진투자증권 41, 키움증권 253, , BNK 투자증권 53, , 한화투자증권 178, 유안타증권 41, 한화투자증권 242, , 한화투자증권 50, , 동부증권 150, 키움증권 38, 삼성증권 230, , 유안타증권 41, , 삼성증권 100, 한국산업은행 32, 유진투자증권 209, , 키움증권 38, , 대신증권 66, 총합계 5,646, 코리아에셋투자증권 188, , 유진투자증권 31, , 코리아에셋투자증권 41, 신영증권 31, 공모발행자산유동화유가증권대상 (CBO 를포함하며, ABCP 는제외 ) 주택저당채권 (MBS) 은별도집계함 21 BNK투자증권 186, , KTB투자증권 110, , 신영증권 30, , LIG 투자증권 10, ,352 총합계 17,820, 동부증권 90, ,979 총합계 5,646, ,646,853 공모발행자산유동화유가증권대상 (CBO 를포함하며, ABCP 는제외 ) 주택저당채권 (MBS) 은별도집계함 24 현대증권 85, , LIG투자증권 80, ,650 공모발행자산유동화유가증권대상 (CBO 를포함하며, ABCP 는제외 ) 주택저당채권 (MBS) 은별도집계함 26 교보증권 70, , 대신증권 66, , 한양증권 40, ,836 총합계 17,820, ,820,926 공모발행자산유동화유가증권대상 (CBO 를포함하며, ABCP 는제외 ) 주택저당채권 (MBS) 은별도집계함 Korea Capital Markets thebell insight 41

22 2016 년누적원화채대표주관순위 2016 년 4 분기원화채대표주관순위 2016 년누적원화채인수순위 2016 년 4 분기원화채인수순위 순위인수사금액 ( 백만원 ) 점유율 평균수수료 (bp) 조정실적 순위인수사금액 ( 백만원 ) 점유율 평균수수료 (bp) 조정실적 1 KB 투자증권 13,422, KB 투자증권 2,935, SK 증권 9,864, ,027,409 1 SK 증권 2,606, ,428,127 2 SK 증권 9,886, SK 증권 2,709, KB 투자증권 9,050, ,415,106 2 KB 투자증권 2,057, ,794,311 3 한국투자증권 9,365, 한국투자증권 2,157, 한국투자증권 6,918, ,798,054 3 한국투자증권 1,706, ,603,834 4 미래에셋대우 8,433, NH 투자증권 1,403, NH 투자증권 5,897, ,371,042 4 부국증권 1,227, ,129,958 5 NH 투자증권 7,854, 교보증권 1,380, 미래에셋대우 5,174, ,773,298 5 NH 투자증권 1,208, ,281,738 6 신한금융투자 4,023, 미래에셋대우 1,251, 부국증권 4,355, ,128,597 6 교보증권 950, ,957 7 교보증권 3,240, 부국증권 1,085, 신한금융투자 3,593, ,548,338 7 HMC 투자증권 900, ,081,648 8 부국증권 3,176, HMC 투자증권 835, KTB 투자증권 3,469, ,038,524 8 미래에셋대우 863, ,784 9 동부증권 2,782, 신한금융투자 823, HMC 투자증권 3,036, ,593,038 9 한국산업은행 838, ,144, HMC 투자증권 2,693, IBK 투자증권 627, 코리아에셋투자증권 2,972, ,038, 코리아에셋투자증권 753, ,214, KTB 투자증권 2,660, 동부증권 585, 하나금융투자 2,641, ,632, 메리츠종금증권 673, , 삼성증권 2,563, 하나금융투자 567, 하이투자증권 2,350, ,171, 하나금융투자 652, , IBK 투자증권 1,853, 메리츠종금증권 533, 교보증권 2,211, ,532, 신한금융투자 650, , 미래에셋증권 1,665, 코리아에셋투자증권 502, 삼성증권 2,175, ,017, IBK 투자증권 649, , 코리아에셋투자증권 1,355, KTB 투자증권 490, 한국산업은행 2,173, ,962, KTB 투자증권 620, , 한화투자증권 1,329, 삼성증권 385, 동부증권 1,954, ,999, 삼성증권 465, , 하이투자증권 1,203, 한화투자증권 338, 한화투자증권 1,918, ,024, 동부증권 445, , 하나금융투자 981, 미래에셋증권 315, 미래에셋증권 1,815, ,688, 한화투자증권 420, , 한국산업은행 964, 유진투자증권 311, IBK 투자증권 1,681, ,480, 이베스트투자증권 390, , 유진투자증권 942, 키움증권 253, 메리츠종금증권 1,441, ,551, 유진투자증권 346, , 현대증권 792, 한국산업은행 232, 이베스트투자증권 1,428, ,395, 하이투자증권 277, , 키움증권 780, 하이투자증권 219, 유진투자증권 1,413, ,213, 한양증권 240, , 메리츠종금증권 653, 유안타증권 176, 현대증권 1,095, , 유안타증권 217, , 유안타증권 634, 현대증권 150, 한양증권 1,020, , 미래에셋증권 205, , 신영증권 524, LIG 투자증권 110, 신영증권 945, , 대신증권 188, , 이베스트투자증권 401, 이베스트투자증권 100, LIG 투자증권 878, , 키움증권 180, , LIG 투자증권 386, 토러스투자증권 90, 유안타증권 808, , 흥국증권 180, , BNK 투자증권 187, 대신증권 85, 키움증권 752, ,124, 토러스투자증권 180, , 대신증권 151, 신영증권 27, 대신증권 665, , 현대증권 175, , 토러스투자증권 130, 총합계 20,679, BNK 투자증권 642, , LIG 투자증권 155, , 한국스탠다드차타드증권 70, 한양증권 30, 총합계 85,139,926 1, 원화로발행된일반기업회사채 (SB), 여신전문금융회사채권 (FB), 자산유동화증권 (ABS) 을포함한국내발행채권을집계 사모발행채권, 공사채, 은행채는제외 전환사채 (CB), 신주인수권부사채 (BW), 교환사채 (EB) 등주식관련사채는제외 31 토러스투자증권 335, , 흥국증권 220, , 다이와증권 70, , 신영증권 142, , BNK 투자증권 83, , 케이아이디비채권중개 10, ,860 원화로발행된일반기업회사채 (SB), 여신전문금융회사채권 (FB), 자산유동화증권 (ABS) 을포함한국내발행채권을집계 사모발행채권, 공사채, 은행채는제외 전환사채 (CB), 신주인수권부사채 (BW), 교환사채 (EB) 등주식관련사채는제외 34 바로투자증권 50, , 골든브릿지투자증권 50, , 한국스탠다드차타드증권 35, , 바로투자증권 10, , 우리종합금융 10, ,720 총합계 20,679, ,679, 우리종합금융 25, , 케이아이디비채권중개 10, ,939 총합계 85,139, ,139,926 원화로발행된일반기업회사채 (SB), 여신전문금융회사채권 (FB), 자산유동화증권 (ABS) 을포함한국내발행채권을집계 사모발행채권, 공사채, 은행채는제외 전환사채 (CB), 신주인수권부사채 (BW), 교환사채 (EB) 등주식관련사채는제외 원화로발행된일반기업회사채 (SB), 여신전문금융회사채권 (FB), 자산유동화증권 (ABS) 을포함한국내발행채권을집계 사모발행채권, 공사채, 은행채는제외 전환사채 (CB), 신주인수권부사채 (BW), 교환사채 (EB) 등주식관련사채는제외 Korea Capital Markets thebell insight 43

23 2016 년누적원화채 (ABS 제외 ) 대표주관순위 2016 년 4 분기원화채 (ABS 제외 ) 대표주관순위 2016 년누적원화채 (ABS 제외 ) 인수순위 2016 년 4 분기원화채 (ABS 제외 ) 인수순위 순위인수사금액 ( 백만원 ) 점유율 평균수수료 (bp) 조정실적 순위인수사금액 ( 백만원 ) 점유율 평균수수료 (bp) 조정실적 1 KB 투자증권 11,352, KB 투자증권 2,625, SK 증권 7,583, ,867,283 1 SK 증권 1,891, ,759,959 2 NH 투자증권 6,974, SK 증권 1,695, KB 투자증권 7,101, ,751,682 2 KB 투자증권 1,510, ,352,574 3 SK 증권 6,963, 교보증권 1,380, 한국투자증권 5,098, ,300,031 3 한국투자증권 1,185, ,227,578 4 한국투자증권 6,672, 한국투자증권 1,362, NH 투자증권 4,869, ,915,947 4 교보증권 950, ,957 5 미래에셋대우 6,244, NH 투자증권 1,165, 미래에셋대우 3,874, ,653,758 5 NH 투자증권 840, ,234 6 교보증권 3,240, 부국증권 785, KTB 투자증권 3,359, ,795,579 6 부국증권 690, ,090 7 KTB 투자증권 2,660, HMC 투자증권 635, 부국증권 3,021, ,799,241 7 코리아에셋투자증권 673, ,182,441 8 동부증권 2,632, 동부증권 585, 코리아에셋투자증권 2,784, ,849,916 8 HMC 투자증권 635, ,838 9 부국증권 2,525, IBK 투자증권 525, HMC 투자증권 2,404, ,880,830 9 KTB 투자증권 620, , 삼성증권 2,463, KTB 투자증권 490, 신한금융투자 2,336, ,246, 미래에셋대우 535, , 신한금융투자 2,217, 코리아에셋투자증권 461, 교보증권 2,141, ,484, IBK 투자증권 475, , HMC 투자증권 1,941, 미래에셋대우 445, 삼성증권 1,945, ,600, 동부증권 445, , 미래에셋증권 1,665, 신한금융투자 440, 하나금융투자 1,925, ,849, 이베스트투자증권 390, , IBK 투자증권 1,589, 미래에셋증권 315, 동부증권 1,864, ,795, 한국산업은행 384, , 코리아에셋투자증권 1,314, 한화투자증권 297, 미래에셋증권 1,815, ,688, 신한금융투자 370, , 한화투자증권 1,150, 삼성증권 285, 한화투자증권 1,676, ,919, 한화투자증권 370, , 하이투자증권 946, 유진투자증권 270, 하이투자증권 1,586, ,606, 하나금융투자 345, , 현대증권 792, 키움증권 215, 이베스트투자증권 1,428, ,395, 유진투자증권 315, , 유진투자증권 724, 한국산업은행 200, IBK 투자증권 1,310, ,333, 삼성증권 295, , 키움증권 592, 현대증권 150, 유진투자증권 1,204, ,193, 한양증권 240, , 한국산업은행 495, 하이투자증권 140, 현대증권 1,010, , 미래에셋증권 205, , 신영증권 493, 유안타증권 135, 한양증권 980, , 대신증권 188, , 이베스트투자증권 401, LIG 투자증권 110, 한국산업은행 921, ,492, 하이투자증권 180, , LIG 투자증권 386, 이베스트투자증권 100, LIG 투자증권 798, , 흥국증권 180, , 유안타증권 237, 토러스투자증권 90, 메리츠종금증권 765, , 토러스투자증권 180, , BNK 투자증권 187, 대신증권 85, 신영증권 684, , 유안타증권 176, , 토러스투자증권 130, 신영증권 27, 대신증권 599, , 현대증권 175, , 메리츠종금증권 120, 하나금융투자 20, 키움증권 499, , LIG 투자증권 145, , 대신증권 85, 총합계 15,033, 유안타증권 483, , 키움증권 142, , 한국스탠다드차타드증권 70, 한양증권 30, 원화로발행된일반기업의공모회사채 (SB) 와여신전문금융회사채권 (FB) 발행을집계 자산유동화증권 (ABS) 은제외 30 BNK투자증권 456, , 토러스투자증권 335, , 메리츠종금증권 130, , 신영증권 112, , 하나금융투자 20, 흥국증권 220, , BNK 투자증권 30, ,931 총합계 67,319, 다이와증권 70, , 케이아이디비채권중개 10, ,860 원화로발행된일반기업의공모회사채 (SB) 와여신전문금융회사채권 (FB) 발행을집계 자산유동화증권 (ABS) 은제외 34 바로투자증권 50, , 골든브릿지투자증권 50, , 바로투자증권 10, , 우리종합금융 10, , 한국스탠다드차타드증권 35, ,882 총합계 15,033, ,033, 우리종합금융 25, , 케이아이디비채권중개 10, ,939 원화로발행된일반기업의공모회사채 (SB) 와여신전문금융회사채권 (FB) 발행을집계 자산유동화증권 (ABS) 은제외 총합계 67,319, ,319,000 원화로발행된일반기업의공모회사채 (SB) 와여신전문금융회사채권 (FB) 발행을집계 자산유동화증권 (ABS) 은제외 Korea Capital Markets thebell insight 45

24 2016 년누적 AA 급이상대표주관순위 2016 년 4 분기 AA 급이상대표주관순위 2016 년누적외화표시채권대표주관순위 2016 년 4 분기외화표시채권대표주관순위 1 KB 투자증권 11,483, SK 증권 2,569, 한국투자증권 58, 한국투자증권 58, SK 증권 9,341, KB 투자증권 2,468, KB 투자증권 35, 총합계 58, 한국투자증권 8,055, 한국투자증권 1,980, 총합계 94, 국내에서발행된외화표시일반기업회사채 (SB), 여신전문금융회사채권 (FB), 자산유동화증권 (ABS) 을집계 사모발행채권, 공사채, 은행채는제외. 후순위채는 ABS 만포함 전환사채 (CB), 신주인수권부사채 (BW), 교환사채 (EB) 등주식관련사채는제외 원화기준발행금액은증권신고서에기재된원화환산금액으로표시 국내에서발행된외화표시일반기업회사채 (SB), 여신전문금융회사채권 (FB), 자산유동화증권 (ABS) 을집계 사모발행채권, 공사채, 은행채는제외. 후순위채는 ABS 만포함 전환사채 (CB), 신주인수권부사채 (BW), 교환사채 (EB) 등주식관련사채는제외 원화기준발행금액은증권신고서에기재된원화환산금액으로표시 4 미래에셋대우 7,765, NH투자증권 6,851, 신한금융투자 3,595, 교보증권 3,170, 교보증권 1,380, NH투자증권 1,261, 미래에셋대우 1,064, 부국증권 900, 부국증권 2,656, 신한금융투자 803, KTB 투자증권 2,600, HMC 투자증권 741, 삼성증권 2,548, 메리츠종금증권 533, HMC 투자증권 2,489, 하나금융투자 519, 동부증권 2,130, KTB 투자증권 490, 미래에셋증권 1,590, 동부증권 450, 한화투자증권 1,227, 코리아에셋투자증권 410, IBK 투자증권 1,095, 삼성증권 370, 하이투자증권 964, IBK 투자증권 319, 하나금융투자 924, 미래에셋증권 300, 코리아에셋투자증권 820, 한화투자증권 295, 년누적외화표시채권인수순위 순위인수사금액 ( 백만원 ) 점유율 평균수수료 (bp) 조정실적 1 한국투자증권 34, ,986 2 KB 투자증권 23, ,854 3 미래에셋대우 23, ,324 4 NH 투자증권 11, ,927 총합계 94, ,091 국내에서발행된외화표시일반기업회사채 (SB), 여신전문금융회사채권 (FB), 자산유동화증권 (ABS) 을집계 사모발행채권, 공사채, 은행채는제외 전환사채 (CB), 신주인수권부사채 (BW), 교환사채 (EB) 등주식관련사채는제외 원화기준발행금액은증권신고서에기재된원화환산금액으로표시 2016 년 4 분기외화표시채권인수순위 순위인수사금액 ( 백만원 ) 점유율 평균수수료 (bp) 조정실적 1 한국투자증권 34, ,986 2 미래에셋대우 23, ,324 총합계 58, ,310 국내에서발행된외화표시일반기업회사채 (SB), 여신전문금융회사채권 (FB), 자산유동화증권 (ABS) 을집계 사모발행채권, 공사채, 은행채는제외 전환사채 (CB), 신주인수권부사채 (BW), 교환사채 (EB) 등주식관련사채는제외 원화기준발행금액은증권신고서에기재된원화환산금액으로표시 19 현대증권 615, 유진투자증권 596, 메리츠종금증권 573, 한국산업은행 437, LIG투자증권 336, 이베스트투자증권 311, 신영증권 297, 유안타증권 236, 키움증권 86, BNK투자증권 65, 유진투자증권 245, 하이투자증권 217, 한국산업은행 151, LIG투자증권 110, 이베스트투자증권 100, 현대증권 80, 토러스투자증권 60, 유안타증권 40, 키움증권 36, 총합계 17,898, 대신증권 63, 토러스투자증권 60, 한양증권 30, 총합계 73,020, Korea Capital Markets thebell insight 47

25 2016 년누적 AA 급이상인수순위 2016 년 4 분기 AA 급이상인수순위 2016 년누적 A 급이상대표주관순위 2016 년 4 분기 A 급이상대표주관순위 순위인수사금액 ( 백만원 ) 점유율 평균수수료 (bp) 조정실적 순위인수사금액 ( 백만원 ) 점유율 평균수수료 (bp) 조정실적 1 SK 증권 9,201, ,884,309 1 SK 증권 2,484, ,322,171 1 KB 투자증권 13,386, KB 투자증권 2,933, KB 투자증권 7,826, ,241,322 2 KB 투자증권 1,821, ,558,735 2 SK 증권 9,886, SK 증권 2,709, 한국투자증권 5,774, ,509,571 3 한국투자증권 1,393, ,209,895 3 한국투자증권 9,233, 한국투자증권 2,182, NH 투자증권 5,157, ,686,287 4 NH 투자증권 1,062, ,144,946 4 미래에셋대우 8,391, NH 투자증권 1,381, 미래에셋대우 4,679, ,519,070 5 부국증권 1,041, ,776 5 NH 투자증권 7,812, 교보증권 1,380, 부국증권 3,589, ,414,073 6 교보증권 950, ,673 6 신한금융투자 4,023, 미래에셋대우 1,249, KTB 투자증권 3,204, ,815,326 7 HMC 투자증권 781, ,076 7 교보증권 3,240, 부국증권 1,085, 신한금융투자 3,093, ,088,717 8 미래에셋대우 756, ,470 8 부국증권 3,176, HMC 투자증권 831, HMC 투자증권 2,698, ,360,281 9 한국산업은행 703, ,213 9 HMC 투자증권 2,689, 신한금융투자 823, 하나금융투자 2,468, ,626, 메리츠종금증권 673, , 동부증권 2,665, IBK 투자증권 624, 코리아에셋투자증권 2,404, ,465, 코리아에셋투자증권 659, ,163, KTB 투자증권 2,660, 동부증권 555, 교보증권 2,181, ,625, 하나금융투자 600, , 삼성증권 2,563, 하나금융투자 549, 삼성증권 2,145, ,089, 신한금융투자 600, , IBK 투자증권 1,845, 메리츠종금증권 533, 하이투자증권 2,043, ,854, KTB 투자증권 590, , 미래에셋증권 1,665, 코리아에셋투자증권 501, 미래에셋증권 1,730, ,682, 삼성증권 455, , 코리아에셋투자증권 1,354, KTB 투자증권 490, 한국산업은행 1,678, ,119, IBK 투자증권 410, , 한화투자증권 1,269, 삼성증권 385, 한화투자증권 1,634, ,718, 이베스트투자증권 380, , 하이투자증권 1,194, 한화투자증권 337, 동부증권 1,360, ,280, 한화투자증권 345, , 하나금융투자 957, 미래에셋증권 315, 메리츠종금증권 1,306, ,289, 동부증권 320, , 유진투자증권 935, 유진투자증권 310, 이베스트투자증권 1,270, ,280, 유진투자증권 280, , 한국산업은행 857, 키움증권 221, IBK 투자증권 1,151, , 하이투자증권 248, , 현대증권 675, 하이투자증권 217, 유진투자증권 1,051, , 미래에셋증권 190, , 키움증권 661, 한국산업은행 211, 한양증권 870, , 흥국증권 180, , 메리츠종금증권 653, 현대증권 120, 현대증권 860, , 한양증권 180, , 유안타증권 558, 유안타증권 110, LIG 투자증권 788, , 대신증권 150, , 이베스트투자증권 401, LIG 투자증권 110, 신영증권 634, , LIG 투자증권 145, , LIG 투자증권 386, 이베스트투자증권 100, 대신증권 558, , 토러스투자증권 120, , 신영증권 381, 토러스투자증권 90, BNK 투자증권 522, , 현대증권 100, , BNK 투자증권 160, 대신증권 85, 유안타증권 406, , 유안타증권 95, , 대신증권 148, 총합계 20,444, 흥국증권 220, , BNK 투자증권 83, , 토러스투자증권 130, 토러스투자증권 210, , 신영증권 50, , 한국스탠다드차타드증권 70, 키움증권 174, , 키움증권 36, , 한양증권 30, 다이와증권 70, , 케이아이디비채권중개 10, ,951 총합계 84,065,234 1, 골든브릿지투자증권 40, ,433 총합계 17,898, ,898, 바로투자증권 10, , 케이아이디비채권중개 10, ,110 총합계 73,020, ,020, Korea Capital Markets thebell insight 49

26 2016 년누적 A 급이상인수순위 2016 년 4 분기 A 급이상인수순위 2016 년누적 BBB 급이하대표주관순위 2016 년 4 분기 BBB 급이하대표주관순위 순위인수사금액 ( 백만원 ) 점유율 평균수수료 (bp) 조정실적 순위인수사금액 ( 백만원 ) 점유율 평균수수료 (bp) 조정실적 1 SK 증권 9,834, ,013,460 1 SK 증권 2,606, ,425,141 1 한국투자증권 190, 유안타증권 66, KB 투자증권 9,052, ,446,940 2 KB 투자증권 2,056, ,794,525 2 신영증권 143, 한국투자증권 32, 한국투자증권 6,815, ,696,619 3 한국투자증권 1,718, ,622,662 3 키움증권 118, 키움증권 31, NH 투자증권 5,845, ,321,359 4 부국증권 1,211, ,126,180 4 현대증권 117, 동부증권 30, 미래에셋대우 5,143, ,752,079 5 NH 투자증권 1,182, ,235,526 4 동부증권 117, 현대증권 30, 부국증권 4,339, ,120,030 6 교보증권 950, ,004 6 한국산업은행 107, 신영증권 27, 신한금융투자 3,593, ,552,270 7 HMC 투자증권 896, ,074,249 7 유안타증권 75, NH 투자증권 21, KTB 투자증권 3,439, ,005,761 8 미래에셋대우 886, ,140 8 한화투자증권 59, 한국산업은행 20, HMC 투자증권 3,032, ,590,340 9 한국산업은행 803, ,091,415 9 미래에셋대우 41, 하나금융투자 17, 코리아에셋투자증권 2,971, ,036, 코리아에셋투자증권 752, ,214, NH 투자증권 41, HMC 투자증권 4, 하나금융투자 2,636, ,633, 메리츠종금증권 673, , BNK 투자증권 27, IBK 투자증권 3, 하이투자증권 2,340, ,173, 하나금융투자 650, , 하나금융투자 24, 미래에셋대우 2, 교보증권 2,211, ,532, 신한금융투자 650, , KB 투자증권 21, 하이투자증권 2, 삼성증권 2,175, ,024, IBK 투자증권 645, , 하이투자증권 9, 코리아에셋투자증권 1, 한국산업은행 2,043, ,776, KTB 투자증권 620, , IBK 투자증권 8, 한화투자증권 1, 한화투자증권 1,869, ,975, 삼성증권 465, , 유진투자증권 7, 유진투자증권 1, 동부증권 1,849, ,886, 한화투자증권 415, , HMC 투자증권 4, KB 투자증권 1, 미래에셋증권 1,815, ,692, 동부증권 415, , 대신증권 2, 총합계 293, IBK 투자증권 1,671, ,482, 이베스트투자증권 390, , 코리아에셋투자증권 1, 메리츠종금증권 1,441, ,548, 유진투자증권 345, ,003 총합계 1,118, 이베스트투자증권 1,428, ,397, 하이투자증권 273, , 유진투자증권 1,405, ,212, 한양증권 240, , 한양증권 1,020, , 미래에셋증권 205, , 현대증권 990, , 대신증권 188, , LIG 투자증권 878, , 흥국증권 180, , 신영증권 798, , 토러스투자증권 180, , 유안타증권 715, , 유안타증권 165, , 대신증권 653, , LIG 투자증권 155, , 키움증권 651, ,011, 키움증권 149, , BNK 투자증권 622, , 현대증권 145, , 토러스투자증권 335, , 신영증권 115, , 흥국증권 220, , BNK 투자증권 83, , 다이와증권 70, , 케이아이디비채권중개 10, , 바로투자증권 50, , 바로투자증권 10, , 골든브릿지투자증권 50, , 우리종합금융 10, , 한국스탠다드차타드증권 35, ,859 총합계 20,444, ,444, 우리종합금융 15, , 케이아이디비채권중개 10, ,971 총합계 84,065, ,065, Korea Capital Markets thebell insight 51

27 2016 년누적 BBB 급이하인수순위 2016 년 4 분기 BBB 급이하인수순위 [ 참고 ] 2016 년누적주택금융공사 MBS 주관및인수순위 [ 참고 ] 2016 년 4 분기주택금융공사 MBS 주관및인수순위 순위인수사금액 ( 백만원 ) 점유율 평균수수료 (bp) 조정실적 순위인수사금액 ( 백만원 ) 점유율 평균수수료 (bp) 조정실적 순위 House 명금액 ( 백만 ) 점유율 순위 House 명금액 ( 백만 ) 점유율 1 신영증권 147, ,025 1 유안타증권 52, ,208 1 메리츠종금증권 4,464, 메리츠종금증권 2,121, 한국투자증권 137, ,028 2 한국산업은행 35, ,859 2 IBK 투자증권 4,225, 삼성증권 1,305, 한국산업은행 129, ,456 3 키움증권 31, ,278 3 한국투자증권 3,493, 한국투자증권 1,184, 현대증권 105, ,090 4 동부증권 30, ,278 4 삼성증권 3,485, 동부증권 1,062, 키움증권 101, ,913 4 현대증권 30, ,278 5 하이투자증권 2,924, IBK 투자증권 998, 동부증권 95, ,787 6 신영증권 27, ,457 6 현대증권 2,701, 현대증권 893, 유안타증권 93, ,736 7 NH 투자증권 26, ,712 7 동부증권 2,502, 하나금융투자 870, NH 투자증권 64, ,767 8 한국투자증권 23, ,186 8 하나금융투자 2,417, 하이투자증권 853, 한화투자증권 49, ,649 9 부국증권 16, 한화투자증권 1,980, 한화투자증권 640, 미래에셋대우 43, , 한화투자증권 5, , HMC 투자증권 1,519, SK 증권 225, KB 투자증권 21, , HMC 투자증권 4, , 미래에셋대우 1,400, HMC 투자증권 220, BNK 투자증권 20, , IBK 투자증권 3, SK 증권 1,347, KHFC 자체인수 14, KTB 투자증권 20, , 하이투자증권 3, 이베스트투자증권 1,112, 계 10,386, 부국증권 16, 대신증권 12, , 코리아에셋투자증권 1, 유진투자증권 1, 유진투자증권 932, KB 투자증권 222, * 후순위채권으로주택금융공사가자체인수 * MBS 의경우주관과인수실적에차이가없음 16 하이투자증권 10, 하나금융투자 1, KHFC 자체인수 46, 우리종합금융 10, , KB 투자증권 1, 계 34,773, SK증권 10, , IBK투자증권 9, 미래에셋대우 메리츠종금증권 * 후순위채권으로주택금융공사가자체인수 * MBS 의경우주관과인수실적에차이가없음 20 유진투자증권 8, 총합계 293, , 하나금융투자 5, , HMC 투자증권 4, , 코리아에셋투자증권 1, 메리츠종금증권 총합계 1,118, ,118, Korea Capital Markets thebell insight 53

28 [ 참고 ] 2016 년주택저당채권 (MBS) 발행내역 발행일자 채권명 발행금액 ( 백만원 ) 만기일 발행금리 옵션 KHFC MBS , KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , KHFC MBS KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , CALL KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , 유동화자산가중평균금 CALL 리 -0.45% KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , KHFC MBS KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , 유동화자산가중평균금리 -0.45% KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL Korea Capital Markets thebell insight 55

29 KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , CALL KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , KHFC MBS , Korea Capital Markets thebell insight 57

30 [ 참고 ] 2016 년누적주요그룹별회사채발행순위 43 동원 220, [ 참고 ] 2016 년 4 분기주요그룹별회사채발행순위 42 SK 삼양 40, 순위주관사금액 ( 백만 ) 점유율 44 대웅 200, 순위주관사금액 ( 백만 ) 점유율 44 크라운해태제과 30, KB 금융 7,090, 한국항공우주산업 200, 현대자동차 1,620, 오릭스캐피탈코리아 20, 현대자동차 6,305, 한국철도공사 190, KB 금융 1,490, 한독 15, 신한금융 5,709, 하림 180, 신한금융 1,443, 총합계 15,491, 하나금융 4,680, 현대산업개발 165, 삼성 1,370, SK 3,877, 대상 160, 롯데 1,020, 롯데 3,570, 보령엘엔지터미널 160, 하나금융 880, 삼성 2,550, 엔씨소프트 150, 우리금융 560, LG 2,330, 녹십자홀딩스 150, LG 550, NH 농협금융 2,270, 세아 150, 중소기업은행 400, 우리금융 1,800, 한국토지신탁 150, 미래에셋 400, BNK 금융 1,750, 하이트진로 125, 한국전력공사 380, 메리츠금융 1,555, 노무라 120, BNK 금융 380, 중소기업은행 1,500, 금호아시아나 110, 효성 380, 한국전력공사 1,460, 풍산 100, 한국지역난방공사 380, JB 금융 1,400, 삼천리 100, 한국투자금융 380, CJ 1,330, 한솔 95, 산은금융 340, 미래에셋 1,310, 애큐온캐피탈 85, NH 농협금융 340, 산은금융 1,200, 오릭스캐피탈코리아 80, 메리츠금융 310, 한국투자금융 1,110, 두산 75, SK 305, 효성 997, 풀무원 70, 대림 260, 한화 824, 폴라리스쉬핑 70, 동원 220, 한국지역난방공사 790, 한일시멘트 60, 한진 185, GS 730, 대성 60, 현대산업개발 165, DGB 금융 710, 중앙일보 50, DGB 금융 140, S-OIL 700, 크라운해태제과 50, JB 금융 130, 포스코 650, 태광실업 50, 메르세데스벤츠 120, 신세계 640, 성우하이텍 50, 노무라 120, 한진 585, SK 삼양 40, RCI 파이낸셜서비스코리아 110, RCI 파이낸셜서비스코리아 500, 국도화학 35, 연합자산관리 100, LS 480, 삼화페인트 25, 한화 100, KT 480, 한국석유공사 25, 대웅 100, 메르세데스벤츠 460, 쌍용양회 25, 한국캐피탈 85, 한국증권금융 400, 보성 20, 에이제이네트웍스 83, 한국캐피탈 376, 한양 20, 두산 75, 한라 310, 노루 15, 금호아시아나 70, 연합자산관리 300, 한독 15, 풀무원 70, 아주산업 300, 총합계 67,963, 아주산업 60, 한온시스템 300, 세아 60, 대림 260, 한라 60, 현대 250, 애큐온캐피탈 55, 카카오 250, GS 50, 에이제이네트웍스 230, 폴라리스쉬핑 40, Korea Capital Markets thebell insight 59

31 [ 참고 ] 2016년누적기업별회사채발행현황 순위 주관사 금액 ( 백만 ) 점유율 1 신한카드 3,030, KB캐피탈 2,740, KB국민카드 2,370, 현대캐피탈 2,010, KB금융지주 1,980, 하나캐피탈 1,950, 삼성카드 1,850, 우리카드 1,800, 신한금융지주 1,600, 메르세데스벤츠파이낸셜서비스코리아 460, 한국증권금융 400, KT 400, 한국캐피탈 376, 효성 350, SK E&S 340, 롯데쇼핑 340, 한국남부발전 320, BNK 금융지주 310, 연합자산관리 300, 보령엘엔지터미널 160, 녹십자 150, 만도 150, 엔씨소프트 150, LG 이노텍 150, 한국토지신탁 150, 포스코대우 150, 롯데칠성음료 150, 한화에너지 140, 메리츠금융지주 140, 하나에프앤아이 130, 크라운제과 50, 예스코 50, 현대케피코 50, 중앙일보 50, 태광실업 50, SK증권 50, SK머티리얼즈 50, LF 50, 성우하이텍 50, 휴비스 40, 아시아나항공 40, 현대커머셜 1,560, LG 유플러스 300, 현대위아 130, 풀무원식품 40, IBK캐피탈 1,500, 하나카드 1,500, BNK캐피탈 1,440, 메리츠캐피탈 1,415, JB우리캐피탈 1,290, 산은캐피탈 1,200, SK 1,200, 하나금융지주 1,100, 신한캐피탈 1,079, 현대카드 1,075, NH농협캐피탈 1,030, 롯데캐피탈 1,020, 롯데카드 920, LG전자 910, 미래에셋대우 900, 현대제철 850, 한국지역난방공사 790, 롯데케미칼 760, 삼성물산 700, S-OIL 700, 효성캐피탈 647, 한국중부발전 640, NH농협금융지주 640, 한국투자캐피탈 620, 현대자동차 300, SK 네트웍스 300, 미래에셋증권 300, 한온시스템 300, 한국투자금융지주 290, 센트럴시티 260, 카카오 250, 현대증권 250, 한화테크윈 250, GS 파워 250, 동원산업 220, 지에스이피에스 200, 한국투자증권 200, 대웅제약 200, 현대건설 200, 서브원 200, 한국항공우주산업 200, 신세계 200, 한화 200, 대림산업 200, GS 칼텍스 200, 롯데렌탈 200, 아주캐피탈 190, 에스알 ( 철도운송업 ) 190, 한화손해보험 128, 하이트진로 125, SKC 120, LG 상사 120, 노무라인터내셔널펀딩피티이 120, CJ E&M 120, AJ 렌터카 118, 에이제이네트웍스 112, SK 케미칼 112, 미래에셋캐피탈 110, 아주산업 110, JB 금융지주 110, DGB 금융지주 110, 한화케미칼 106, 현대로템 100, 삼천리 100, 뉴스테이허브제 1 호위탁관리부동산투자회사 100, NH 농협손해보험 100, LS 산전 100, 풍산 100, 세아창원특수강 90, SK 건설 85, 오릭스캐피탈코리아 80, 한진 35, 국도화학 35, SKC솔믹스 30, 현대비앤지스틸 30, 풀무원 30, 쌍용양회공업 25, 한솔홀딩스 25, 오일허브코리아여수 25, 삼화페인트 25, 보성 20, 한양 20, 한독 15, 노루페인트 15, 총합계 68,163, SK 텔레콤 610, 신세계동대구복합환승센터 180, 지에스이앤알 80, NH 투자증권 600, SK 인천석유화학 180, 두산 75, DGB 캐피탈 600, 엔에스쇼핑 180, 한솔제지 70, LG 디스플레이 600, 롯데하이마트 180, 금호석유화학 70, CJ 제일제당 600, E1 170, CJ 프레시웨이 70, SK 하이닉스 560, SK 브로드밴드 170, SK 해운 70, 대한항공 550, 현대산업개발 165, 폴라리스쉬핑 70, CJ 대한통운 540, 애큐온캐피탈 165, 대성홀딩스 60, POSCO 500, LS 전선 160, 세아제강 60, 한국서부발전 500, 대상 160, 대림코퍼레이션 60, RCI 파이낸셜서비스코리아 500, 한라홀딩스 160, 한일시멘트 60, Korea Capital Markets thebell insight 61

32 [ 참고 ] 2016년 4분기기업별회사채발행현황 순위 주관사 금액 ( 백만 ) 점유율 1 삼성카드 970, 신한카드 740, KB국민카드 700, KB캐피탈 690, 우리카드 560, 신한캐피탈 403, 미래에셋대우 400, 삼성물산 400, IBK캐피탈 400, 하나금융지주 400, 한국지역난방공사 380, 하나캐피탈 380, 현대커머셜 360, 롯데카드 340, 산은캐피탈 340, 롯데캐피탈 330, 현대제철 300, 신한금융지주 300, 현대자동차 300, LG디스플레이 300, BNK캐피탈 300, 한국투자금융지주 290, 메리츠캐피탈 270, 현대캐피탈 270, 효성캐피탈 230, 동원산업 220, 롯데렌탈 200, 서브원 200, 한국중부발전 200, 대림산업 200, NH농협캐피탈 190, 현대카드 190, 한국남부발전 180, SK브로드밴드 170, 현대산업개발 165, 롯데칠성음료 150, 메르세데스벤츠파이낸셜서비스코리아 120, RCI 파이낸셜서비스코리아 110, KB 금융지주 100, 연합자산관리 100, 하나카드 100, 현대로템 100, 대웅제약 100, 한화테크윈 100, 한국투자캐피탈 90, SK 건설 85, 한국캐피탈 85, BNK 금융지주 80, 두산 75, 금호석유화학 70, 대림코퍼레이션 60, 세아제강 60, 한라홀딩스 60, 아주캐피탈 60, AJ 렌터카 56, 애큐온캐피탈 55, 현대케피코 50, LF 50, SK 머티리얼즈 50, 현대건설 50, 지에스이피에스 50, 휴비스 40, 풀무원식품 40, 폴라리스쉬핑 40, 메리츠금융지주 40, 한진 35, 풀무원 30, 크라운제과 30, 에이제이네트웍스 27, 오릭스캐피탈코리아 20, 한독 15, JB 금융지주 10, 총합계 15,491, 대한항공 150, 효성 150, NH농협금융지주 150, DGB캐피탈 140, 노무라인터내셔널펀딩피티이 120, JB우리캐피탈 120, Korea Capital Markets thebell insight 63

33 2016 Korea Capital Markets thebell League Table Korean Paper Deal list 집계기준 - 국내거주자 ( 국내거주자의해외법인포함 ) 가해외시장에서발행한모든채권 ( 공모 / 사모포함, 구조화채권포함 ) 을대상으로한다. - 발행액이나표시통화에제한을두지않는다. League Table 작성기준 - 국내거주자 ( 국내거주자의해외법인포함 ) 가해외시장에서공모로발행한채권만을대상으로한다. - 커버드본드를포함하나, 자산유동화증권 (ABS) 은주관실적에포함하지않는다. - 공동주관의경우주관실적과수수료를참여주관사에게동등배분한다. - 주관실적은 Bookrunner 자격이있는곳에만배분하며 joint manager 등여타자문사에게는배분하지않는다. - 주관실적과수수료실적은미국달러화 (USD) 로표시하며, 非달러표시채권의경우납입일의 USD 대비환율을기준으로환산한다.

34 ECM DCM KP M&A FEE Overview 글로벌자본시장에서중국물눈치를보던한국물의입지 면서 2015 년한국물시장은부진. 한조달전략을선보임. 산업은행도 15 억달러와 10 억달러 제금융센터에따르면 2016 년한국물금액가중평균만기는 6 가달라짐. 신용도가저하되는중국과달리한국물은 AA 급 연초만하더라도 2015 년과다를바없을것이라는전망이 로글로벌본드를발행해빅이슈어의입지를다짐. 한국석 년으로전년 5.6 년대비확대. 국내보험사들이 10 년물투자 으로발돋움하면서우량채권을찾는글로벌투자자들이문 지배적 년만기도래물량이 293 억달러로 2015 년보다 유공사도두차례글로벌본드를모두 10 억달러씩찍어빅 를선호하면서장기물수요를뒷받침해줬다는분석. 전성시. 빅딜이잇따라등장하면서발행규모는 200 억달러 8 억달러많은수준에그침. 그러나국가신용등급이꾸준히 딜행렬에합류. 유로화, 호주달러화, 엔화등도모두만기가장기화. 특 를넘었음 년최악의부진을 1 년만에회복했다는분석. 상향되고빅딜이잇따라출현하면서 1 년만에반전. 국가신용등급상향과빅딜출현이잇따르면서한국물발 히산업은행과수출입은행은각각유로오시본드 (Euro Aussie 2014 년까지만하더라도한국물은중국물의눈치를보는 행물량은 2016 년크게증가한것으로분석 년에는한 Bond) 와캥거루본드를발행하면서만기를 10 년과 10.5 년으 미국이금리인상을자제하면서한국물발행물량의 90% 신세. 당시국제신용등급이같았는데발행규모와가산금리 국물만기도래액이 309 억달러로 2016 년보다소폭늘어한 로설정. 호주달러시장에서도 10 년물이상의장기물이통 이상이미국달러화로조달 년한국물발행 2 대통화였 ( 스프레드 ) 수준이중국물을따라잡을수없을정도. 자연스 국물호황이지속될수있는환경은충분하다는분석. 할수있다는사실을국책은행들이몸소보여준사례. 던위안화는자취를감춤. 한국물의신용도가꾸준히개선되 레투자수요가중국물에몰렸고한국물은중국물과프라이 면서만기가장기화되는긍정적인흐름도발견됐다. 싱시점이겹치지않도록조심스럽게접근. 2015년부터상황은달라짐. 중국금융시장이크게흔들 미국금리인상자제, 달러화 90% 이상차지... 만기장기화눈길 2016 년한국물 ( 공모 ) 발행통화비중 중국물제친한국물, 투자자성황... 발행물량 200 억달러돌파 30일더벨리그테이블에따르면 2016년한국물발행물량 리면서무디스와 S&P는중국의등급전망을 부정적 으로달았음. 피치는 A+( 안정적 ) 로등급을강등. 한국은 2015 년말무디스가신용등급을 Aa2로한노치상향시키면서우 2015년말금리를인상했던미국은 2016년중국증시폭락, 브렉시트 (Brexit 영국의유럽연합탈퇴 ) 등국제금융시장에서변동성이큰이슈들이발생하자금리인상을자제. EUR 3.40% AUD 3.06% JPY 0.78% NZD 0.57% 은 244 억 5999 만달러로집계 년 185 억 5659 만달러보 량크레딧을확보. 지난 8 월에는 S&P 도무디스와마찬가지 연초 2~4 차례금리인상이예상됐지만미국연방준비제도 다 24% 늘어난수치 년이후한국물공모물량이 200 억 로 AA 로등급을올렸다. 피치만 AA-( 안정적 ) 등급을유지. (Fed) 는 12 월한차례 25bp 금리를인상하는데그침. 달러에미치지못한해는 2010 년과 2015 년. 한국물이우량채권으로발돋움하면서 2016 년글로벌투 미국달러화의초저금리가이어지면서한국물발행통화 2015년에는한국물차환물량이감소하면서발행부진이예견. 2014년 313억달러에달했던만기도래물량은 2015년 자자들이문전성시를이룸. 중국물에눈치를보던분위기도사라짐. 한국물은발행예정규모보다 5~10배이상의수요를 중달러화가차지하는비중은 92.19% 에달함. G3( 달러화 유로화 엔화 ) 통화인유로화와엔화는각각수출입은행과 USD 92.19% 285 억달러로줄었음. 차환물량이적었고공기업들이재무 모으는경우가수두룩. 7 월이후에는발행을할때마다역대 한화케미칼각각한건씩발행되는데그침. 이종통화는호 구조개선을이유로한국물발행에적극적으로나서지않으 최저금리기록을계속해서갈아치우는모습도연출. 주달러와뉴질랜드달러외에모두사라짐. 한국계공모채권해외발행추이 ( 단위 : 백만달러, 2016년 12월 30일기준 ) 빅딜도잇따라등장. 수출입은행은올해달러화시장에서글로벌본드를두차례발행했는데모두 25억달러로역대최대조달규모를달다. 트렌치도 3~4개로구성하면서다양 유럽연합 (EU) 과일본이마이너스금리시대를맞았지만미국이금리인상을자제하면서조달환경은더욱악화. 달러화실수요가대부분인한국물발행사들에게는유로화와 엔화의스왑 (Swap) 수준이매우중요. 국제금융센터에따르 국제신용평가 3 사국가별등급현황 면 2015년말유로화베이시스스왑 (Basis Swap) 은 -19bp에서지난 12월 20일 -57bp로악화. 같은기간엔화베이시스 스왑은 -73bp 에서 -80bp 로벌어짐 년한국물 2 대통화로떠올랐던중국위안화는 2016 년 찾아볼수없었음. 연초홍콩역외환율이급등하면서인민은 행이시장에개입했고은행간위안화대출이한때 66.8% 로 급등할정도로흔들림. 위안화평가절하우려가지속적으로 제기되면서위안화발행환경은급속도로악화돼한국물시 장에서위안화를보기어려워짐. 한국물크레딧이개선되면서만기는장기화되는모습. 국 Korea Capital Markets thebell insight 67