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원숙 봉
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2 Disclaimer 본자료는제안된 IPO 공모와관련하여기관투자가와일반투자자들을대상으로시행되는 Presentation에서의정보제공을목적으로 솔루에타 ( 이하 회사 ) 에의해작성되었으며이의반출, 복사또는타인에대한재배포는금지됨을알려드리는바입니다. 본 Presentation에의참석은위와같은제한사항의준수에대한동의로간주할것이며제한사항에대한위반은관련증권거래법률에대한위반에해당할수있음을유념해주시기바랍니다. 본자료에포함된회사의경영실적및재무성과와관련된모든정보는기업회계기준에따라작성되었습니다. 본자료에포함된 예측정보 는개별확인절차를거치지않은정보들입니다. 이는과거가아닌미래의사건과관계된사항으로회사의향후예상되는경영현황및재무실적을의미하고, 표현상으로는 예상, 전망, 계획, 기대, (E) 등과같은단어를포함합니다. 위 예측정보 는향후경영환경의변화등에따라영향을받으며, 본질적으로불확실성을내포하고있는바, 이러한불확실성으로인하여실제미래실적은 예측정보 에기재되거나암시된내용과중대한차이가발생할수있습니다. 또한, 전망은 Presentation 실시일현재를기준으로작성된것이며현재시장상황과회사의경영방향등을고려한것으로향후시장환경의변화와전략수정등에따라변경될수있으며, 별도의고지없이변경될수있음을양지하시기바랍니다. 본자료의활용으로인해발생하는손실에대하여회사및각계열사, 자문역또는 Representative들은그어떠한책임도부담하지않음을알려드립니다. ( 과실및기타의경우포함 ) 본문서는주식의모집또는매매및청약을위한권유를구성하지아니하며문서의그어느부분도관련계약및약정또는투자결정을위한기초또는근거가될수없음을알려드립니다. 주식매입과관련된모든투자결정은오직금융위원회에제출한증권신고서또는 ( 예비 ) 투자설명서를통해제공되는정보만바탕으로내려져야할것입니다. 2

3 CONTENTS Solueta Investor Relations 2013 Chapter 1. Business Overview Chapter 2. Company Overvew Chapter 3. Investment Highlight Appendix

4 Chapter 01 Business Overview 1. 전자파특성에따른사업영역 2. Market Condition 3. 진입장벽형성 4. 필수적인신규수요대응 5. 적용분야확대 Trend

5 1. 전자파특성에따른사업영역 기술적으로차폐가더어려운방사노이즈를차단하는솔루에타 전자파의두얼굴 노이즈원전달경로 전자파노이즈차폐방안 전자파이용 외부공기 a. 방사노이즈 Shielding & Grounding 보호가필요한부품을금속으로 차폐시키는방법 인체영향 전자기기 전자기기 Absorber( 출시예정 ) 전자파의에너지를열로바꿔서 b. 전도노이즈 소멸시키는방법 전자파장해 전자파장해 : 기기상호간의간섭현상전자파내성 : 수신기기가불요신호의영향으로부터견딜수있는정도 a. 전자파가외부공기로방사되어전달되는전자파잡음 b. 전자파가신호선, 전원선같은매질을통해서전달되는전자파잡음 전기콘센트 Filtering 필터를통해억제및감쇄 시키는방법 ( 전도노이즈 ) 5

Absorber ( 방사노이즈 흡수 ) EMI Filter ( 전도노이즈 - 필터링 ) [Fabric Tape] [Sponge Cushion] [Paste] [Foam Gaskets] [Metal

6 1-1. 전자파차폐방안및제품유형 전자파차폐해결방안 < 쉴딩 & 그라운딩 > 반사전자파노이즈통과전자파노이즈도체입사전자파노이즈전류반도체등보호그라운딩 노이즈 유입하지않는다 쉴딩나갈수없다흡수체전자소자 필터링 < 필터적용 > 노이즈 노이즈 그라운딩 전자파노이즈차폐제품유형 Tape ( 방사노이즈 쉴딩 ) Cushion ( 방사노이즈 쉴딩 ) Conductive Coating ( 방사노이즈 쉴딩 ) Absorber ( 방사노이즈 흡수 ) EMI Filter ( 전도노이즈 - 필터링 ) [Fabric Tape] [Sponge Cushion] [Paste] [Foam Gaskets] [Metal Foil Tape] [Absorber] [Filter] [Conductive Silicone] [Thermal Tape] [Finger Strip] [Dispensing] : 제품공급 : 개발중 6

2. Market Conditon 전방시장의지속적인성장과차폐시장의중요성확대 글로벌스마트폰시장규모 글로벌노이즈차폐시장규모 1000

0 500 400 300 200 100 0 '08 '09 '10 '11 '12 '13(E) 글로벌태블릿 PC 출하량 ( 단위 :

'09 '10 '11 '12(E) '13(E) '14(E) '15(E) '16(E) [ 출처 : Markets and

7억대로성장할것으로전망 2013년글로벌태블릿 PC 출하량은 2.24억대로전년대비 64.

7 2. Market Conditon 전방시장의지속적인성장과차폐시장의중요성확대 글로벌스마트폰시장규모 글로벌노이즈차폐시장규모 판매대수 ( 단위 : 백만대 ) ( 단위 : $ million) '08 '09 '10 '11 '12 '13(E) 글로벌태블릿 PC 출하량 ( 단위 : 백만대 ) 판매대수 '10 '11 '12 '13(E) '14(E) '15(E) '16(E) '09 '10 '11 '12(E) '13(E) '14(E) '15(E) '16(E) [ 출처 : Markets and Markets Analysis, ] 2013년스마트폰수요는 9.5억대에서 2017년 16.7억대로성장할것으로전망 2013년글로벌태블릿 PC 출하량은 2.24억대로전년대비 64.5% 성장 전자파노이즈차폐시장은 2009년 $2,345Mil. 에서 2016년 $3,788Mil. 으로연평균 7.1% 성장기대 [ 출처 : KB 투자증권, / 한화투자증권, ] 7

3. 진입장벽형성 높은기술의장치산업특성상진입장벽이형성되어있는시장 인정받은기술력으로경쟁사제품대체 새로운아이템으로시장개척

지역별신규설립및입주의어려움 시장선점이중요한산업 IT기기개발속도및빠른기술변화 변화에대응할수있고, 가격경쟁력확보된제품필요

(OEM) X (100% 외주 ) X X (OEM) X X X 도금라인 700,000 meter / month (

8 3. 진입장벽형성 높은기술의장치산업특성상진입장벽이형성되어있는시장 인정받은기술력으로경쟁사제품대체 새로운아이템으로시장개척 기술적 / 비용적진입장벽 높은수준의도금및점착기술필요 초기설비투자및안정화비용 위치제한적산업 전용공업지역내에서만허가 지역별신규설립및입주의어려움 시장선점이중요한산업 IT기기개발속도및빠른기술변화 변화에대응할수있고, 가격경쟁력확보된제품필요 솔루에타 A 사 B 사 C 사 D 사 도금 ( 일부라인외주 ) X X (OEM) 점착 가공 ( 부족부분외주 ) X (OEM) X (100% 외주 ) X X (OEM) X X X 도금라인 700,000 meter / month ( 스마트폰 3 천만대 / 월 ) 점착라인 800,000 meter / month ( 스마트폰 4 천만대 / 월 ) 가공라인신속한고객대응 8

9 4. 필수적인신규수요대응 IT 산업의빠른변화로신규제품에대응할수있는능력요구 Major 고객사제품라인업및솔루에타적용제품 전도성일반테이프 ( 08.10~) 스폰지 ( 09.05~) 전도성블랙테이프 ( 12.01~) 전도성복합테이프 ( 13.03~) 모델별 갤럭시S 갤럭시S2 갤럭시S3 갤럭시노트2 갤럭시S4 갤럭시노트3 후속모델개발중 Spec-in 제품지속개발 아이폰3G 아이패드1 아이패드2 아이폰4 아이패드미니아이패드3,4 아이폰5S 아이패드미니 2 Major 3 사에초기진입 이후 Co-Work 을통한 후속모델납품지속 프라다 2 프라다 3 옵티머스뷰옵티머스뷰 2 옵티머스 G 년 2010 년 2011 년 2012 년 2013 년 연도별 능동적생산능력기술적대응능력고객사와의유대관계 9

10 5. 적용분야확대 Trend 전자제품, 자동차산업, 군수시장등 EMC 적용범위확대에따른성장잠재력보유 신규복합소재시장진입및확대 품질과가격경쟁력을통한브랜드가치 Up 스마트폰, 태블릿 PC 시장의급속성장 기술력을바탕으로해외글로벌기업소재공급 전자기기시장지속적확대 휴대폰 LCD, 노트북등가전시장위주판매 TSP Monitor Medical Smart phone Tablet PC Military TV Notebook Automotive 237 ( 단위 : 억원 ) Past Present Future 10

11 Chapter 02 Company Overview 1. 회사소개 2. 성장연혁 3. 사업장현황 4. Main Product 5. Main Applications 6. 점유율현황 7. 경영실적

1. 회사소개 회사현황 대표이사약력 회사명주식회사솔루에타 설립일 2001 년 06 월 대표이사 조재위 대표이사조재위 자본금 20.5 억원 경상대학교환경생명화학전공 주소종업원수홈페이지주요제품 본사 - 경기도안산시단원구별망로 519 번길 27( 원시동 ) 공장 - 경기도화성시마도면해운로 498-44 188 명 www.solueta.

12 1. 회사소개 회사현황 대표이사약력 회사명주식회사솔루에타 설립일 2001 년 06 월 대표이사 조재위 대표이사조재위 자본금 20.5 억원 경상대학교환경생명화학전공 주소종업원수홈페이지주요제품 본사 - 경기도안산시단원구별망로 519 번길 27( 원시동 ) 공장 - 경기도화성시마도면해운로 명 EMC, EMI Product ~ 일화지점장 ~ EM솔루션영업부 ~ 현재 솔루에타대표 환경보전표창 ( 환경부장관 ) 노사상생협력표창 ( 고용노동부장관 ) 세계일류상품인증 ( 지식경제부장관 ) 제55회한국을빛낸무역인선정 제28회 21세기대상영업부문대상수상 제13회모바일기술대상미래창조과학부장관상수상 12

2. 성장 연혁 10여 년 짧은 기간에도 세계의 업체들과 경쟁하고 있는 솔루에타 도약기 2012~현재 설립기 2003~2007 12. 애플 아이패드3에 전도성 블랙 테이프 적용 화성공장 준공(경기도 화성시 소재) 전자파 차폐용 가스켓 및 그 제조방법 특허 등록 세계일류상품 선정(지식경제부), 2000만불 수출탑 수상(한국무역협회) 13.

13 2. 성장 연혁 10여 년 짧은 기간에도 세계의 업체들과 경쟁하고 있는 솔루에타 도약기 2012~현재 설립기 2003~ 애플 아이패드3에 전도성 블랙 테이프 적용 화성공장 준공(경기도 화성시 소재) 전자파 차폐용 가스켓 및 그 제조방법 특허 등록 세계일류상품 선정(지식경제부), 2000만불 수출탑 수상(한국무역협회) 13. 삼성 갤럭시S4 전도성 복합 테이프 적용 제55회 한국을 빛낸 이달의 무역인 조재위 대표이사 선정 애플 아이폰5c, 5s에 전도성 쿠션 적용 삼성 갤럭시 노트3에 전도성 복합 테이프 적용 08. 상호변경(주식회사 솔루에타) 사옥이전(경기도 안산시), 도금라인 준공 09. 애플 아이폰3GS에 전도성 쿠션 적용 10. 애플 아이패드에 전도성 쿠션 적용 해외 현지 법인 설립(중국 동관솔루에타전자 유한공사) 성장기 만불 수출탑 수상(한국무역협회) 11. 삼성 갤럭시S2, 애플 아이패드2에 전도성 테이프 적용 애플 아이폰4에 전도성 쿠션 적용 2008~2011 삼성전자 Eco Partner 인증 획득 점착라인 신설 및 화성공장 착공 01. 전자파 차폐제 및 흡수체 생산 공급 03. 에스테크 법인전환 ISO 9001, 품질 경영 시스템 인증 04. 벤처기업 확인(중소기업청) 06. 기술혁신형 중소기업(INNO-BIZ)선정 07. 전자파 차폐용 시트 및 그 제조방법 특허 등록 수출유망중소기업 선정(경기중소기업수출지원센터) 부품소재전문기업 선정(산업자원부) 13

14 3. 사업장현황 고객사영업력강화 & 제품 Maintenance 를통한안정적인공급유지 파주 China 안산 화성 동관공장 구미 < 도금, 점착공정생산능력 > ( 단위 : 십만 m²) 점착공정 국내 / 해외사업장 도금공정 96 화성공장 동관공장 14 안산공장 파주지사 ( 동관솔루에타전자유한공사 ) 구미지사 '11 '12 '13(E) 14

01) 빛샘방지블랙코팅테이프 특허보유 고부가가치복합소재 전도성복합테이프 (

15 4. Main Product 전도성 Tape 모든전자기기에필수요소인전자파차폐소재리딩기업 전도성일반테이프 ( 08.10) 도전성섬유 + 점착제로구성 뛰어난전도성및안정성 각종소형전자기기에적용용이 전도성 Cushion 전도성블랙테이프 ( 12.01) 빛샘방지블랙코팅테이프 특허보유 고부가가치복합소재 전도성복합테이프 ( 13.03) 높은열전도율 전자기기열문제에효과적 발열과전자파차폐시장을통합 ( 신시장개척 ) 특허보유 전자파흡수체 EMI 가스켓 ( 03.06) 폴리우레탄발포제 + 도전성섬유로구성 뛰어난완충성과접촉성 안정성과신뢰성확보 스폰지 ( 09.05) 뛰어난물리적충격흡수및전자파차폐효과 다양한두께, 부착용이 뛰어난박막코팅의 Know-how 보유 Absorber( 14 년상반기 ) 광대역대응 (10MHz~6GHz) 높은흡수율 유연성과경량성 15

16 5. Main Applications I Smart Phone 7 1 Main Board - Conductive Tape 5 Shield Can - TIM, Absorber ACF(Anisotropic Conductive Firm) 6 Main Antenna Speaker Assy - Conductive Air Mesh 7 LCD Panel + TSP - Conductive Tape - EMI Gasket Main Chassis - Thermal Spread Sheet 8 Camera Module 4 9 Battery Pack - Flame retardant - Absorber 16

17 5. Main Applications II Tablet PC 1 Back Cover 6 Shield Can - TIM, Absorber 3 2 Battery Pack - Flame retardant - Absorber 7 Sub Board 4 3 TSP - Conductive Tape - Protection Film 9 Wifi Antenna LCD Panel - Conductive Tape - Thermal SpreadSheet 9 Speaker Assy - Conductive Foam - Conductive Air Mesh Main Board - Conductive Tape - SMD Finger - Conductive Paste 1 17

18 6. 점유율현황 끊임없는기술개발과고객 Needs 에맞는제품으로국산화대체및지속적인점유율확대 <2010 년시장점유율 > <2012 년시장점유율 > 51.0% 10.8% 2010 년시장규모 2,200 억원 13.5% 20.0% 43.1% 2012 년시장규모 2,700 억원 23.5% 16.3% 4.8% 7.7% 9.5% 솔루에타 A 사 B 사 C 사기타 솔루에타 A 사 B 사 C 사기타 당사영업부추정 18

19 7. 경영실적 제한적독과점시장제품과신규아이템개발로지속적인매출증가및수익성향상 매출실적 손익실적 기타스폰지가스켓전도성블랙테이프 `10 ~ `12 CAGR 62.7% ( 단위 : 억원 ) 영업이익 당기순이익 영업이익률 당기순이익률 26.5 ( 단위 : %, 억원 ) 전도성복합테이프전도성일반테이프 `11 `12 `13.3Q 14E '10 '11 '12 `13.3Q '14E 19

20 Chapter 03 Investment Highlight 1. 다양한매출처를통한안정적성장 2. 지속적인매출성장기대 3. 전공정내재화 4. R&D 능력보유 5. 신규아이템개발 6. 투자계획 7. Vision

21 1. 다양한매출처를통한안정적성장 다양하고복합적기능의차폐제생산으로국내및해외 Major 고객확보 현재납품중인 End-User 제품레퍼런스를바탕으로신규고객창출노력 매출의 10% 내외를신흥시장에서창출전망 기능성소재기술의국산화및다양한제품적용 21

22 2. 지속적인매출성장기대 높은시장의성장성 & 고객사의안정적인시장점유율유지 폭발적인매출성장기대 스마트폰출하량과매출처점유율현황 매출추이 ( 단위 : 백만대 ) ( 단위 : 억원 ) 60% 50% 40% Samsung Apple LG Other `11 ~ `14 CAGR 24.9% % % % 0% '11 '12 '13E '14E [ 출처 : 미래에셋증권, ] '10 '11 '12 '13.3Q '14E 제조사의점유율에상관없이지속적인매출증가 22

23 3. 전공정내재화 도금, 점착, 가공의차폐시장전공정수직계열화 긴급물량신속대응및가격경쟁력확보 - 전도성소재생산을위한전공정내재화국내유일기업 - 도금공정점착공정가공공정 원료투입및전처리 - 폴리에스테르원단투입 - 전처리를통해도금준비 니켈 1 차 Pre Plating - 전처리원단에니켈도금 ( 원단의금속밀착 ) 구리 Pre Plating - 전기적특성부여 니켈 2 차 Main Plating - 산화피막형성 - 구리의전기적특성보호 검사 / 포장 - 저항, 두께, 외관검사 점착제교반 - 제품별점착제, 경화제, 첨가제교반 코팅 - 제품별제원에따라도포 건조 - 유기용제휘발 합지 - 필름에도포된원료와원단을합포 숙성 - 합지된반제품을고온숙성 - 숙성반제품 Log Roll 가공 품질검사 - 물성확인 수입검사 - 표면검사 - 텐션검사 - 이물검사 합지 - 반제품합지 ( 공정시간단축 ) 실링 - 완제품사양에맞춰가공 ( 공차, 표면, 불량검사 ) 검사 / 포장 - 타발공정후완제품외불필요한스크랩, 불량제거 출하 - 고객요구에따라완제품 제작후출하 23

24 4. R&D 능력보유 신기술개발및아이템개발 신시장개척및고부가가치창출 전도성쿠션 차폐기능 충격흡수 산화방지점착제 정전기방지 전도성차광코팅기술 Total EMC Solution Line Up 전도성블랙테이프 전도성쿠션도금기술 특허 7 건, 출원 3 건 Know-how 차폐기능 빛샘방지 전도성복합소재제조기술 전도성복합테이프 차폐기능 방열기능 24

25 5. 신규아이템개발 전자산업의비약적인발전으로신규사용량의증가가예상되는전파흡수체개발진행 신규아이템 전파흡수체시장전망 터치기능용전파흡수체 NFC 용전파흡수체 터치기능의원활한기능구현 메인보드에탑재된칩에서발생하는전자파노이즈차단 전파흡수체사용이필연적 디스플레이기기들의터치기능탑재 수요증가추세 소액결제, DATA 통신, 도어락등의근거리통신을이용한기능에사용 전자파가배터리에도달 전자파노이즈발생, 무선통신기능저하 인식거리를늘려주는전파흡수체제품이시장선도전망 2014 년국내시장규모는 4,000 억원전망 터치, 무선통신및충전등의개발이이루어지고있고향후성장성이큰시장 국 내외업체가독과점시장형성 무선충전기능효율성증대를위해전파흡수체사용 시장수요초기로향후시장확대전망 다양한제품출시예정 2014 년시장의 5% 점유율달성목표 무선충전용전파흡수체 25

부지및건물매입후리모델링 도금설비 Capa 증설 연구개발설비와우수한인력의 전문성과숙련도확보 EMC

26 6. 투자계획 도금및점착공정의생산능력확대및연구개발설비투자를통한매출 Level-Up 화성, 안산공장 화성공장 : 토지매입검토중 토지매입이후 R&D 센터건립및점착라인클린룸설치 안산공장 : 부지및건물매입후리모델링 도금설비 Capa 증설 연구개발설비와우수한인력의 전문성과숙련도확보 EMC 관련부품소재원재료부터완제품까지 생산할수있는환경기반확보 Capa 증설과지속적인연구개발투자로장기성장모멘텀확보완료 26

27 7. Vision 2020년 EMC 차폐시장 세계 점유율 1위 기업, 글로벌 전문기업 도약 지속적인 R&D 시장 점유율 확대 수직 계열화 원가 절감 생산 capa 확보 신속한 대응 지속적인 신제품 출시 고부가가치 창출로 이익 극대화 글로벌 업체들과 신뢰형성 신규 메이커업체 고객 확보 27

28 Appendix 1. 공모에관한사항 2. 연결요약재무제표

29 1. 공모에관한사항 공모후주주현황 공모에관한사항 주주명 주식수 지분율 최대주주등 1,990,000 주 38.8 % VC 및기관 1,735,925 주 33.8 % 우리사주조합 ( 기존 + 공모 ) 184,000 주 3.6 % 기타 240,000 주 4.7 % 공모 950,000 주 18.5 % 주관사의무인수 30,000 주 0.6 % 합 계 5,129,925 주 % 구분 주식수 지분율 기간 최대주주등 1,990,000 주 38.8 % 1년 VC 및기관 410,000 주 8.0 % 1년 액면가공모주식수공모희망가액공모예정금액예상시가총액수요예측일청약예정일 500 원 1,000,000 주 28,000 ~ 32,000 원 280 ~ 320 억원 1,436 ~ 1,642 억원 2013년 12월 11일 ~ 12월 12일 2013년 12월 16일 ~ 12월 17일 보호예수물량 우리사주조합 ( 기존 ) 130,586 주 2.5 % ` 우리사주조합 ( 기존 ) 3,414 주 0.1 % 1 년 우리사주조합 ( 공모 ) 50,000 주 1.0 % 1 년 키움증권 ( 주관사의무인수 ) 30,000 주 0.6 % 3 개월 합계 2,614,000 주 51 % - 납입예정일 2013년 12월 19일 매매개시일 ( 예정 ) 2013년 12월 27일 ( 예정 ) 주관증권사 키움증권 29

30 2. 연결요약재무제표 요약재무상태표 ( 단위 : 백만원 ) 요약손익계산서 ( 단위 : 백만원 ) 과목 Q 과목 Q 유 동 자 산 12,284 18,695 26,478 42,616 비유동자산 8,307 13,325 18,173 19,467 자 산 총 계 20,591 32,020 44,651 62,083 유 동 부 채 14,317 18,697 21,272 20,734 비유동부채 3,709 5,891 9,307 6,022 부 채 총 계 18,026 24,588 30,579 26,756 자 본 금 483 1,950 1,950 2,050 자본잉여금 ,556 자 본 조 정 185 (151) (18) 7,044 이익잉여금 1,897 5,633 12,140 19,677 자 본 총 계 2,565 7,432 14,072 35,327 매출액 23,721 41,474 63,496 73,665 매출원가 18,264 29,139 43,275 48,140 매출총이익 5,457 12,335 20,221 25,525 판매관리비 3,900 6,763 8,930 6,658 영업이익 1,557 5,572 11,291 18,867 영업외수익 380 1, 영업외비용 921 1,474 3,129 1,859 법인세차감전순이익 1,016 5,110 8,526 17,916 법인세비용 71 1,197 1,698 3,709 당기순이익 945 3,913 6,828 14,207 K-IFRS 기준 30

본자료는제안된 IPO 공모와관련하여기관투자가와일반투자자들을대상으로시행되는 presentation에서의정보제공을목적으로 솔루에타 ( 이하회사 ) 에의해작성되었으며이의반출, 복사또는타인에대한재배포는금지됨을알려드리는바입니다. 본 presentation에의참석은위와같은제한사항

본자료는제안된 IPO 공모와관련하여기관투자가와일반투자자들을대상으로시행되는 presentation에서의정보제공을목적으로 솔루에타 ( 이하회사 ) 에의해작성되었으며이의반출, 복사또는타인에대한재배포는금지됨을알려드리는바입니다. 본 presentation에의참석은위와같은제한사항의준수에대한동의로간주할것이며제한사항에대한위반은관련증권거래법률에대한위반에해당할수있음을유념해주시기바랍니다.