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소연 임
6 years ago
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1 한국혁신학회지제 3 권제 1 호 INNOVATION STUDIES Volume 3, Number 1, June DEA 를활용한글로벌전자업체의경쟁력분석 50) 김재윤 * 초록기술혁신이빠른전자산업은기업간경쟁의역동성이매우높다. 제품의수명주기가짧고, 기업들의주도권교체도빈번하게발생하고있다. 본연구는 DEA를통해글로벌전자기업들의효율성을분석하였다. DEA 를활용한많은응용연구가있음에도불구하고, 전자산업에대한연구는매우제한적이다. 본연구에서는 1995년부터 2005년까지 11년기간동안 90여개의글로벌전자기업에대해투입기준의수확불변모델을사용해분석하였다. 연구결과미국전자기업이유럽및아시아전자기업에비해효율적으로운영되고있는것으로나타나고있다. 한국기업의경우 IMF 외환위기를전후에급격히효율성이개선되고있는것을보였다. 한편전자산업내업종에따라효율성의편차는발생하지않는것으로나타났고, 기업의성장률과효율성은양의관계를보였다. 주제어 ; DEA, 전자산업, 효율성 Ⅰ. 배경 전자산업은기술혁신속도가빨라역동성이매우높은산업이다. 기술의변화는제품, 경쟁, 시장구도를변화시킨다. 이러한변화는산업의주도권변화를야기하거나, 산업의구조변화를만들기도한다 년대까지는전자산업은미국업체와일본업체간의경쟁구도였다. 이때일본기업들은가전에서반도체, 통신에이르는많은영역에서높은생산기술과기술을결합하여경쟁우위를확보하기시작했다. * 삼성경제연구소기술산업실장, jyk@seri.org

2 DEA 를활용한글로벌전자업체의경쟁력분석 하지만 1990년대들어일어난 IT붐과디지털기술의확산등으로한국과대만기업들이기존경쟁구도에본격적으로참가하기시작했다. 90년대후반인터넷과휴대폰의급속한보급으로시작된 IT붐으로전자산업의글로벌경쟁이더욱치열하고복잡하게변함에따라대만의제조전문업체와한국기업에게새로운성장의기회를제공했다. 또한 1997년에시작된아시아의외환위기는전자산업의구조변화에영향을미쳤다. 그동안규모의확대전략을추구하던아시아기업들이과감한구조조정을통한경쟁력향상에전력을본격화했으며, 이는기업간사업매각및제휴등을통한규모확대, 업체간제휴를통한사업집중화현상으로나타났다. 상기에기술한바와같이전자산업내의경쟁구도와주변상황은지속적으로변화해왔지만, 전자업체들이얼마나효율적으로변모해왔는가에대한연구는부족한편이다. 효율성측정방법중하나인 DEA를활용한연구중전자산업분야에대한적용한경우는상대적으로많지않다 1). Gattoufi et al.(2004) 의분석에따르면약 490여편의 DEA 관련논문에서전자산업분야에관한논문은몇편에불과하다. DEA를활용한전자산업분석에서가장의미있는연구인 Kozmetsky and Hue(1997) 는한국, 미국, 일본의약 300여개전자업체를대상으로 1982년에서 1994년간의성과를비교분석하였다. 동연구에서는 CCR모형 (Charnes, Cooper, Rhodes, 1978) 의투입기준모델을사용하였는데, 투입변수로는 COGS(cost of goods sold), SXGA(selling, general administrative expenses), 총자산등 3개의변수를사용했고, 산출변수로순매출을사용하였다. 동연구가광범위하고심층적인분석이었음에도불구하고, 효율성이높은기업이오히려성장과무관한성과를보였다는분석결과는현상을제대로반영하고있지못하고있다. 2) 한편 Sheu and Peng(2003) 는대만의노트북컴퓨터업체의효율성에대한연구를제시했으며, 기업단위의효율성보다는생산현장의조립대별, 라인별, 공장별효율성을측정하는데주안을두었다. 여기에서사용된투입변수로는기계장비, 인 1) 전자산업부문에대한연구가많지않은것은업의역동성에기인한다고보여진다. 같은전자업종이라고하더라도그안에는이질적인사업군을포함하고있는경우가많고업종마저도자주변화하는경우가있어, 결과에대한해석이쉽지않다는것이다. 이러한이유로인해산업에대한이해가선행되지않으면분석의의미가반감될우려가있다. 2) 예를들어 STRATUS 컴퓨터나 AMP사와같은회사는현재존망의여부조차불투명하지만동연구에서는가장효율적인기업으로평가되고있다. 이러한결과는부분적으로글로벌전자산업이 90 년대중반을전후로급격한구조변화를겪으면서나타난현상으로보인다. 즉 IT붐을거치면서글로벌아웃소싱이확대되고, 이과정에서규모가작거나글로벌경쟁력이약한기업들이시장에서퇴출되었을가능성이높다는것이다

3 김재윤 력등이사용되었고, 산출변수로는생산량이사용되었다. Chen and Lu(2006) 은대만 IC 디자인산업의효율성을분석하였다. 동연구에서는 3개의투입변수와 4개의산출변수를통해 16개기업을분석한다. 여기에서사용된투입변수는종업원수, 일반관리비, R&D 투자비등이었고, 산출변수는순판매액, 특허수, 특허피인용수, 시가총액 (market value) 등이었다. 분석을통해 5개기업은 IRS(increasing returns to scale) 를시현하고있으나, 3개기업은 DRS(decreasing returns to scale), 그리고나머지 8개기업은 CRS(constant returns to scale) 를보인것으로나타났다. Chen & Ali(2004) 는컴퓨터산업을중심으로 1991년에서 1997년기간동안캐논, 애플등을포함한 8개기업을분석하였다. 동연구에서는자산, 자기자본, 종업원등 3개의변수를투입요소로사용했고, 매출을산출변수로사용했다. Kozmetsky and Yue(1998) 의연구와다르게 APPLE이전시기동안가장효율적인회사로나타났다. 또특이한점은 IBM의경우 1991년에 수준에서 1997 년 1.0 수준으로지속적으로큰폭의효율성개선이이루어졌다는것이다. 본연구는 DEA(Data Envelopment Analysis) 를통해글로벌전자기업의효율성변화를분석하고자한다. 특히앞서언급한글로벌경쟁환경의변화과정에서주요전자기업들이어떠한대응을통해발전해나가고있는지를분석할것이다. 특히한국과대만기업들이실제로 90년대이후성과를보이고있는지, 그원인은무엇인지를보고자한다. Ⅱ. 전자산업의성장 전자산업은평균적으로연 5% 내외의성장을유지하고있다. 아래 < 표 1> 은 52 개업체의재무적현황을보여주고있다. 우선매출측면에서보면평균적으로 172 억 $ 규모였으나 2005년에는 276억 $ 규모로연 4.8% 의성장을보인것으로나타난다. 이러한성장률은 GDP 성장을상회하고있지만그다지높은수준이아님을알수있다 3). 영업이익률은 2001년의 4.2%, 2002년의 5.9% 를제외하면대개 8-9% 대의안 3) 대상기업의성장률이낮은이유로규모가상대적으로크기때문에매출성장률이낮을수있고, 전자산업이 2000 년버블기를거치면서역성장을보인것때문으로볼수있다. 표에서나타난바와같이 2000 년평균매출이 247 억 $ 이었으나 2002 년에는 201 억 $ 수준으로영 9.6% 의성장을보인것을알수있다

4 DEA 를활용한글로벌전자업체의경쟁력분석 정적인수준을유지하는것으로나타난다. 매출액대비 R&D 투자의경우도 2001 년과 2002년을제외하면 6% 수준을보이고있다. 규모면에서보면 1995년에는평균적으로약 11억 $ 수준을연구개발에투자했으나, 2005 년에는 18억 $ 규모로높아진것을알수있다. 매출성장률이 4.85% 였던것에비해연구개발비는 5.34% 의성장을보인다. < 표 1> 대상기업의평균규모 ( 단위 : 백만 $, 명 ) 매출 17,188 18,799 19,808 19,261 21,921 24,661 22,381 20,149 22,041 25,595 27,598 영업이익 1,482 1,501 1,768 1,672 1,841 2, ,181 1,918 2,532 2,803 R&D 1,087 1,195 1,249 1,283 1,473 1,704 1,693 1,464 1,512 1,686 1,827 종업원 72,928 75,242 78,464 78,511 77,472 83,814 81,501 76,756 75,799 76,792 80,453 자산 21,195 23,395 24,243 24,365 28,129 31,767 30,620 30,002 32,692 36,991 37,207 매출성장에도불구하고인력의증가율은극히낮은것으로나타난다. 1995년에서 2005년까지연 1% 수준의인력증가가이루어짐에따라인당매출액은지속적으로증가하였다. 한편아래그림에서나타나는바와같이자산대비매출액의지속적으로감소하는형태를보인다. 이를바꾸어이야기하면기업들이자산에대한투자를확대하고, 대신인력부분의증가를억제하는방향으로사업을추진하고있다는것이다. 이는전자산업이첨단화되면서보다자산의존적인형태로변화되고있음을보여준다하겠다. < 그림 1> 자산및인당매출액의변화추이 0.9 (revenue/asset) (revenue/employee)

5 김재윤 성장률의관점에서보면전자산업은대개 3년정도의성장과하락의사이클을보이고있는것으로나타난다. 이러한사이클은흔히 PC나반도체의사업주기와유사하다는점에서주목할필요가있겠다 4). < 그림 2> 부분별년간성장률추이 주 ) Total : 종합전자업체, Office : 정보기기업체, Telecom : 통신기기업체, Semi : 반도체업체 부문간성장률을보면, 종합전자부분이상대적으로안정적인성장을보인것을알수있다 (< 표 2> 참조 ). 수익률면에서는반도체부분이가장높고, 이어 IT와종합전자전자순으로나타난다. growth N Mean Total 주 ) 1 : 종합전자, 6 : 기타 < 표 2> 업종별성장률비교 Descriptives Std. Deviation Std. Error 95% Confidence Interval for Mean Minimum Maximum Lower Bound Upper Bound ) 과거에는반도체사이클이비교적규칙적으로나타났으나, 최근 PC 의교체주기가변화되면서명확한반도체사업주기가나타나지않는경우도빈번하게발생하고있다

6 DEA 를활용한글로벌전자업체의경쟁력분석 한편한국전자산업은동기간중괄목할성장과이익향상을이루었다. 소니를제외한대부분의기업이 4% 내외의성장을보인반면 5) 삼성전자는 9% 에이르는성장률을보였다. 삼성의성과는 1997년아시아금융위기를계기로급격한매출하락을보였으나 2002년이후급격한성장을이룬것으로나타난다. < 그림 3> 주요전자업체의상장추이분석 주 ) 단위 : 10 억 $ 영업이익에서도삼성의성과는돋보였다. 삼성전자의영업이익은 14.52% 로 IBM의 12%, 그리고소니의 4% 에크게앞서는결과를보인다. 전체대상기업중에서는퀄컴 (31%), 시스코 (29%), 델 (27%), TSMC (23%) 그리고노키아 (19%) 등이우위를보였다. 이들기업의경우새로운비즈니스모델, 혹은급성장하는분야에서세계최고의경쟁력을보이고있다는점에서공통점을찾을수있겠다 6). 5) 소니의성장률이높은것은사업다각화에따른효과로볼수있다. 특히소니는이기간중금융과영화산업에서큰성장을이루었다. 특히대부분의일본기업이아시아금융위기로인해매출감소를경험하고있지만소니는동기간에도지속적으로성장한것을알수있다. 이러한현상은소니의경우일본매출비중이 50% 미만으로타업체에비해아시아위기효과가적었기때문으로보인다. 6) 델, TSMC 등은비즈니스모델측면에서차별성이있고, 퀄컴, 시스코, 노키아등은각각고성장하는분야에서독보적인경쟁력을확보하고있다는공통점이있다

7 김재윤 Ⅲ. 분석방법 본연구에서사용하고있는 DEA(Data envelopment analysis) 는경제학과 OR 등에서개발된기법으로상대적인효율성을평가하는수리적기법이다 (Kozmetsky and Yue, 1998). 일반적으로기업들은다양한형태의투입요소를결합하여산출물을생산한다. 개별기업들은생산기술 (production technology) 에따라고유의투입과산출을갖게되고, 이것들의집합이생산가능집합인 P(x, y) 로표시할수있다. 이때생산가능집합의가장자리에있는점들을연결한것이바로생산변경 (production frontier) 로, 이들은가장효율적으로투입요소를산출물로연결시키는생산자가된다. 여기서각각의생산자는 DMU(decision making unit) 이라고하는데, 기업이될수도있고, 공장이나특정사업단위가될수도있다. < 그림 4> 에서생산자 A, B, C, D, E가생산변경을이루는효율적인 DMU이며, 나머지점들은최적의효율을보이지못한 DMU라할수있다. 예를들어 F의경우에는더적은투입으로더많이생산하는 C보다비효율적일수있다. 이경우 DMU F의효율성은생산변경과의거리를통해측정하게된다. 예를들어투입기준으로효율성을측정하면 a/(a+b) 이며, 산출기준으로보면 d/(c+d) 가된다. 따라서 DMU가생산변경에근접할수록그값이 1에가까워지고, 비효율성이높아질수록 0에가까운값이되는것이다. < 그림 4> DEA 의개념도

8 DEA 를활용한글로벌전자업체의경쟁력분석 DEA의수리적모델로나타낼수있는데, 관측치 k에대해투입기준으로보면다음과같다. min θ s. t. y θx k m k n S i= 1 z i i z x y i n i m ( m = 1,..., M ) ( n = 1,..., N) z i 0 여기에서관측치가 S개가있고, 투입변수와산출변수가각각 N, M개가있는경우이다. 한편 z는각관측치에부여되는가중치를의미한다. DEA의장점은첫째로사전에가중치를주지않고서다양한투입변수와산출변수를고려해평가가가능하고, 둘째생산함수에대한정확한지식이없는상태에서도관찰된데이터만으로상대적인효율성을분석할수있으며, 마지막으로의사결정자의입장에서보면이해하기쉽다는장점을가지고있다 (Yun et al., 2004). 전통적인미시경제학이론에따르면모든기업들은가장효율적으로운영되고있다고가정하고있지만, DEA 의경우에는기업에따라서보다효율적인기업이있고, 그렇지못한기업이있다는, 즉보다현실적인가정에서출발하고있다 (Kozmetsky and Yue,1998). 이러한점에서 DEA 방법론은생산성의분석이나교육기관, 은행등서비스업의효율분석, 그리고정부, 군대와같은공공기관의성과분석등에광범위하게사용되고있다. Ⅳ. 분석자료및결과 본연구에서는투입기준의 CRS(constant return to scale) 모델을기준으로분석하였다. 분석을위한변수로는고정자산, 종업원수, R&D 투자등을사용했고, 산출변수는매출총이익 (gross profit) 을사용했다. 여기서매출총이익은순매출에서재료비등매출원가 (COGS : cost of goods sold) 를차감한이익이다. 분석을위해 100여개의글로벌주요전자업체를추출하였다 7). 대부분의업체 7) Compustat 의데이터베이스를통해자료를확보하였다

9 김재윤 가각각의분야에서시장점유율상위업체들로구성되어있다. 분석기간으로 1995 년에서 2005년까지로했다. 동기간중완전한데이터를확보가능한회사는 52개사로 2005년의경우 95개사의데이터를확보할수있었다. 지역별로보면미국, 일본, 유럽, 중국, 대만및한국기업들이모두포함되어있고, 사업영역별로도반도체, 통신, IT, 부품및종합전자 8) 등을포괄하고있다. 각회사의모든자료는미국달러기준으로전환하여비교분석에사용되었다 효율성측정분석대상기간중효율성의분포차이는크지않았다. 그러나 < 그림 5> 에서나타난바와같이 2004년이후분포에큰변화를보인것이나타난다. 특히이시기에가장빈도가높은부분이 40% 대에서 60% 대로바뀌는것으로나타난다. 또다른특이점은 40% 대의효율을갖는기업의수가 1998년부터지속적으로감소하는것으로나타난다. 이는아시아금융위기를전후로많은아시아의전자기업들이규모확대보다는효율성을추구하기시작했다는점에서이해될수있다. < 그림 5> 효율성의분포 8) 종합전자는 AV 를포함해 2-3 개이상의업종을영위하고있는종합전자업체를지칭한다

10 DEA 를활용한글로벌전자업체의경쟁력분석 종합전자업체의경우양극화현상이나타남을알수있다. GE가 100% 의효율성을보이는것을비롯해 IBM, 캐논, 소니등이높은수준의효율을보이고있다. 그러나나머지일본기업이나서구기업은상당한수준의격차를보인다. 특히산요의경우 10년간지속적으로효율성의악화가이루어졌다. 일본에서가장효율성이높은기업은캐논으로나타난다. 이러한결과는현재전자산업의경쟁환경과정확하게일치함을알수있다 9). 한국전자업체의효율성수준은 1997년외환위기를계기로급격하게개선된것으로나타난다. 1990년대중반까지삼성전자는일본전자기업에비해상당히낮은수준의효율성을보였었다. 그러나외환위기를전후로일본종합전자업체수준으로효율성이제고되었고, 이후 2000년도 IT 붐을계기로생산변경에가까운수준으로효율성이개선되었다. LG 전자역시삼성과일정한시차를두고유사한패턴의효율성개선을보이고있다. 한편삼성의효율성은주기적으로변화되는모습을보이고있다. 이러한이유는삼성전자의사업특성과무관하지않다고보인다. 삼성전자는반도체및 LCD 등대규모자본투자가요구하는사업을영위하고있어주기적으로대형투자에따른시차적 (time lag) 비효율이발생하기때문으로보인다. 실제삼성전자의효율성분석결과에서고정자산부분에높은과잉 (slackness) 이주기적으로나타나고있다. 10) 9) 산요의경우는 2005년이후사업의구조조정을통해회생을모색하고있으나, 여전히사업의부진이지속되고있다. 최근에는파나소닉등에매각될수있다는예측도제기되고있는상황이다. 한편캐논은 2005년전후로소니의시가총액을앞서며일본최고의기업가치를가진전자기업으로부상하였다. 10) 반도체나 LCD의경우새로운세대나공정이도입될경우, 당장의규모보다는선행수요를감안한투자를하게된다. 특히투자초기에는공정안정화등의과정이필요하기때문에투자자산의능력을 100% 활용하는것이어렵다. 이러한이유로인해투자초기에자산부분의비효율이발생할가능성이매우높다. 투입요소의비효율성은과잉 (slackness) 으로나타나게된다. 물론이러한부분적과잉은반도체, LCD 와같은산업에서는호황기에주도권을확보하는전략적인도구로활용될수있다. 왜냐하면대형투자산업의속성상호불황이주기적으로나타나지만시장과투자시점사이에는시간적인간격이있기때문이다

11 김재윤 < 그림 6> 종합전자업체의효율성비교 주 ) 삼성전자와 LG 전자는회색의볼드와흑색의볼드로표시되어있다 컴퓨터산업에서는 DELL과 ACER가가장높은효율을보이고있다. 최근급부상하고있는애플의경우는 2004년까지는생산변경대비 60% 수준의효율을보였으나 2005년에접어들면서생산변경으로급격한개선이이루어졌다. 한편 IBM의컴퓨터부분을인수한레노버의경우는효율의급격한하락을보이고있다. 이러한효율성하락은양사의통합으로인한조정문제에기인한것으로보인다. 컴팩을인수한 HP의경우도지난 11년동안큰효율변화가나타나지않고있다. 다만미약하게나마 2004년이후효율의개선이나타나고있음을알수있다 11). < 그림 7> 주요컴퓨터기업의효율성추이 11) HP 의피오리나 (Calry Fiorina) 회장은컴팩인수후성과부진의문제로 2005 년초퇴임하게된다. 마크허드 (Mark Hud) 신임 CEO 는 2005 년이후사업구조조정등을통해 HP 를세계최대의전자업체로발전시킨다 년 HP 의매출은 1,043 억 $ 로 2005 년의 867 억 $ 에비해년 9.7% 의성장을보였다

12 DEA 를활용한글로벌전자업체의경쟁력분석 한편통신부분에서는시스코가가장효율적인기업으로나타난다. 시스코는 2000년에경쟁업체인주니퍼 (Juniper) 에선두를내어주지만이후다시생산변경기업으로지위를유지하고있다 12). 통신분야에서주목할기업으로노키아를들수있는데, 동사는 90년대중반이후지속적으로효율성이개선되고있음을알수있다 13). < 그림 8> 주요통신기업의효율성추이분석 반도체부문에서는퀄컴의효율성개선이두드러진다. 퀄컴의효율성은 CDMA (code division multiplex access) 시스템이상용화되기시작한 1995년경에는약 20% 수준에머물렀으나이후급격한개선을통해 2005년에는생산변경수준으로향상되었다. 영국의 ARM 도유사한효율성변화를보이고있다. 이들의공통적인특징은반도체설계중심으로사업을집중하였고, 자사의기술이글로벌표준혹은광범위하게확산되면서적은투입으로도고성과를보였고, 이것이효율로나타난것으로보인다. 인텔과 TSMC(Taiwan Semiconductor Manufacturing Company) 의경우지속적으로상위의효율성을유지한것으로나타난다. 한국의하이닉스의경우 2000년이후지속적으로효율개선이이루어졌고, 이결과 ) IT 버블기에주니퍼는라우터시장에서시스코의강력한경쟁자로부상한바있다. 13) 노키아는 IT 버블기에도효율적인 SCM(supply chain management), 공용설계등으로지속적인성장을이루어냈다. 동시기에경쟁기업이었던모토롤라는재고문제등으로큰위기를겪은바있다

13 김재윤 년부터는경쟁자인미국의마이크론을추월하는성과를보이고있다. 이는세계메모리반도체시장에서하이닉스가삼성전자에이은 2위기업으로부상하였다는사실과일치하는것으로볼수있겠다. 한편마이크론의경우는 1995년까지는생산변경수준의효율을보였으나, 이후지속적인효율하락이이루어졌음을알수있다. 삼성전자의경우에서와마찬가지로하이닉스, 마이크론등메모리반도체회사에서도주기적인효율성의변화가나타나고있다. < 그림 9> 주요반도체기업의효율성추이 10년기간동안지속적으로고효율을보인기업은델, GE, 시스코, TSMC 등이다. 이들중에서대만기업인 TSMC는반도체파운드리에특화하여생산의효율성을유지한점이특이하다. 즉 TSMC는가치사슬중에서생산부분에특화하여상대적으로효율성제고에유리할수있었다고볼수있다. 반면분석기간동안지속적으로고효율을낸한국이나일본의기업은없는것으로나타난다 14). 14) 90 년대중반까지만해도일본과한국기업이유사한사업구조적특성을보였다. 그러나한국기업의경우외환위기를전후해규모가작은사업에서철수해소수의대규모사업단위로역량을재편하였다. 반면일본기업은 2000 년도중반까지도다수의소규모사업을영위하는사업구조를보였다. 이로인해 90 년대말부터한국기업의효율성개선이두드러지게나타난것으로보인다. 한편 GE 의경우는일상적인구조조정을통해경쟁력이약화된사업을매각하고있기때문에한국이나일본의기업과는다른형태를보인다할수있다

14 DEA 를활용한글로벌전자업체의경쟁력분석 < 그림 10> 생산변경에있는주요기업 분석기간중급격하게효율을제고시킨기업으로에릭슨, 모토롤라, 삼성, 노키아, 퀄컴등을들수있다. 우선에릭슨, 모토롤라, 삼성의경우는대대적인사업의구조조정을통해비효율을제거시킨성과를보인기업으로분류할수있다. 반면퀄컴, 노키아, ARM, 시스코등은인터넷, 모바일등의성장산업에대한기회포착과동산업에서의주도권확보를통해성과를올린경우이다. 즉제품의우위와생산의효율을달성한기업인것이다 지역및사업영역별효율성지역별분석대상기업의효율차이가있는지를분석해보면 2005년의경우미국기업이가장효율적이고, 이어유럽, 일본, 한국, 대만순인것을알수있다. 15) 특히미국기업의효율성은타지역에비해통계적으로유의할정도로앞서는것으로나타난다. 한편한국과일본, 한국과중국 / 대만기업간의효율성차이는통계적으로는유의하지않았다 15) 본연구에서는각지역의주요기업이분석대상이기때문에전체지역을대표하는결과로볼수없다는한계가있다

15 김재윤 growth N < 표 3> 지역별대상기업의효율성차이비교 Descriptives Std. Mean Deviation Std. Error 95% Confidence Interval for Mean Minimum Maximum Lower Bound Upper Bound Total 주 ) 1 : 미국, 2 : 일본 3 : 한국, 4 : 대만 / 중국, 5 : 유럽 사업분야별로도효율성의차이가있는것으로보인다. 평균적으로보면 IT 분야의효율성이가장높고, 이어통신, 반도체, 종합전자순이다. 그러나이들분야간의차이는통계적인유의성이없는것으로나타난다. 그러나이를다시부품 (LCD, 반도체, HDD) 와세트사업으로나누어분석해보면통계적으로유의한수준의효율성격차를보이고있다 < 표 4> 사업영역에따른효율성의차이 growth Descriptives N Mean Std. Deviation Std. Error 95% Confidence Interval for Mean Minimum Maximum Lower Bound Upper Bound Total 주 ) 1 : 부품업체, 2 : 세트업체 한편본연구에서는기업의효율성에미치는요인들을파악하기위하여연구개발비, 인당고정자산등을독립변수로회귀분석을하였다. < 표 5> 의분석결과를살펴보면전자업체효율성의수준은기업의성장과통계적으로유의한수준으로양의관계를갖는것으로나타났다. 반면성장률이연구개발비, 인당고정자산, 이익등과유의한상관을보이지않지만효율과는영향이있음을알수있다

16 DEA 를활용한글로벌전자업체의경쟁력분석 Model 1 (Constandt) fixed_emp rd-rate profit_rate efficiency < 표 5> 성장률과효율성과의관계 Coefficients a Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients B Std. Error Beta a. Dependent Variable : growth t sig Ⅴ. 결론 DEA를통해글로벌전자업체의효율성을분석한결과, 한국기업들은지난 10여년간지속적인효율향상을이룬것으로분석된다. 특히 90년대중반까지만해도선진업체에비해절대적으로낮은효율을보였으나, 90년대후반부터급격한추격을통해생산변경수준에접근하고있다. 다만아직도부분적으로미국등과의격차가남아있는상태에서최근대만 / 중국기업과의효율성격차가상당히줄어들고있다는문제도제기된다. 두번째로부문간의효율성격차는의미있게구분되지않는다. 이는바꾸어이야기하면특화를통한업종전문화가효율성개선의답이아닐수있다는것이다. 한편부품과세트를비교해보면부품보다는세트기업의효율성이높은것으로나타난다. 특히본연구에서는 LCD 사업체의효율이상당히낮은것으로나타난다. 이는 2005년시점에서보면 LCD TV가본격적으로성장하지못한상황에서지속적으로대규모투자가수반되면서나타난현상으로보인다. 반면반도체의경우는응용처의다원화, 생산전문화와설계전문화등의가치사슬분화등을통해상대적으로안정적인효율을시현하고있는것을알수있다. 세번째로비효율적인기업이생산변경기업으로변신하기위해서는대규모투자나성장하는시장에서주도권을확보하는전략이필요하다. 삼성의경우가대표적인사례이며, 노키아, 퀄컴등은후자의경우에해당된다. 다만이경우단순한투자에그치는것이아니라생산의효율화, 제품의경쟁력등이수반되어야함은당연하다. 마지막으로효율은전자기업의성장에긍정적으로영향을미치는것으로분석된다

17 김재윤 < 참고문헌 > Charnes, A., W.W. Cooper and E. Rhodes (1978), Measuring the Efficiency of Decision Making Units, European Journal of Operational Research, 2, Chen Yao and Agha Iqbal Ali (2004), DEA Malmquist productivity measure: New. insights with an application to computer industry, European Journal of. Operational Research, 159, Chen, T.-M. and Y.-Y. L. Louis (200), Innovation and the operational performance of IC design industry in Taiwan: a data envelopment analysis model, IAMOT. Coelli, T, D.S.P. Rao and G. E. Battese (1998), An introduction to efficiency and productivity analysis, Kluwer Academic Publishers. Gattoufi, S, M. Oral and R. Arnold(2004), Data envelopment analysis literature: a bibliography update( ), Socio-Economic Planning Sciences, 38, Kozmetsky, G. and P. Yue (1997), Global Economic Competition - Today s Warfare in Global Electronics Industries and Companies, Kluwer Academic Publishers. Kozmetsky, G and P. Yue (1998), Comparative performance of global semiconductor companies, Omega, 26(2), Sheu, D. Daniel and P. Shiao-Lan (2003), Assessing manufacturing management performance for notebook computer plants in Taiwan, International Journal of Production Economics, 84, Thanassoulis, E. (2001), Introduction to the theory and application of Data Envelopment Analysis, Kluwer Academic Publishers. Yun, Y.B., H. Nakayama and T. Tanino (2004), A generalized model for data envelopment analysis, European Journal of Operational Research, 157,

18 DEA 를활용한글로벌전자업체의경쟁력분석 Competitive Analysis of Global Electronics Firms using DEA 16) Jaeyun Kim* Abstract The electronics industry is very dynamic in nature because of its rapid technological development. Despite lots of research, DEA applications for the electronics industry were very limited. Using input based CRS model, this paper examined efficiency levels of 90 global electronics firms for the 11 years. The results show that US based firms in average have higher efficiency levels than Japanese, Korean or Taiwanese firms. Moreover Korean companies efficiency levels had improved dramatically since the IMF financial crisis. In addition, there are no significant differences in efficiency among business domains. It means that the efficiency levels positively relate with firms growth rate. Keywords ; DEA, Electronics Industry, Efficiency * Vice President, Samsung Economic Research Institute

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레이아웃 1 Disability & Employment 11. 8. 제1권 제호(통권 7호) pp.97~118 중증장애인직업재활지원사업수행시설의 효율성비교* 양숙미 남서울대학교 사회복지학과 부교수 전동일 가톨릭대학교 박사과정 요 약 본 연구는 직업재활시설의 중증장애인 직업재활지원사업에 대한 효율성을 평가하여 효 율적인 운영방안을 제시하는데 목적이 있다. 본 연구를 위해