1. 펀드의개요 3 2. 운용경과및수익률현황 3 3. 자산현황 5 4. 투자운용전문인력현황 6 5. 비용현황 7 6. 투자자산매매내역 7 < 참고 - 펀드용어정리 >

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1 슈로더코리아알파증권자투자신탁 A( 주식 ) 보고서기준일 : 2013 년 05 월 23 일 보고대상운용기간 : 2013 년 02 월 24 일 년 05 월 23 일 고객님이가입하신펀드는 [ 자본시장과금융투자업에관한법률 ] 의적용을받습니다. 고객님이가입하신펀드는 [ 주식형펀드 ] 로서, 추가입금이가능한추가형펀드입니다. 고객님이가입하신펀드는모자형구조로써이자산운용보고서의자산구성현황, 보유종목, 보수및비용등의정보는고객님이가입한 [ 슈로더코리아알파증권자투자신탁 A( 주식 ) ] 가투자하고있는비율에따라안분한결과를보여주고있습니다. 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 [ 슈로더코리아알파증권자투자신탁 A( 주식 )] 의자산운용회사인 [ 슈로더투자신탁운용 ] 이작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 [ 슈로더코리아알파증권자투자신탁 A( 주식 )] 의자산운용회사인 [ 슈로더투자신탁운용 ] 이작성하며펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 [ 한국씨티은행 ] 의확인을받아판매회사인 [ 한국씨티은행, 외환은행, 우리투자증권 ( 엘지증권 ) 외 2 개 ] 을 ( 를 ) 통해투자자에게제공됩니다. 고객님이가입하신펀드의주요공시사항은당사홈페이지및금융투자협회전자공시에서확인가능합니다. 본상품은운용결과에따라투자원금의손실이발생할수있으며, 그손실은투자자에게귀속됩니다. 이금융투자상품은예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않습니다. 금융투자상품은실적배당형상품이므로원본의손실이발생할수있습니다. 투자시위험이수반됨을유의하시기바랍니다. 과거의운용실적이나전망이미래의수익을보장하는것이아닙니다. 본상품을취득하시기전에해당투자설명서를반드시읽어보시기바랍니다. 기업공시서식개정 (2012 년 8 월 1 일 ) 으로인해, 공동운용되는투자신탁의부책임운용인력에대해서도공시가의무화됨에따라 2012 년 8 월 1 일작성기준일이후의자산운용보고서부터책임운용인력과부책임운용인력을병기하게됨을알려드립니다. * 각종보고서확인 : 슈로더투자신탁운용 금융투자협회 슈로더투자신탁운용서울시중구태평로 1 가 84 서울파이낸스센터 26 층 ( 전화 : , )

2 1. 펀드의개요 3 2. 운용경과및수익률현황 3 3. 자산현황 5 4. 투자운용전문인력현황 6 5. 비용현황 7 6. 투자자산매매내역 7 < 참고 - 펀드용어정리 >

3 1. 펀드의개요 기본정보적용법률 : 자본시장과금융투자업에관한법률위험등급 1 등급 ( 매우높은위험 ) ( 단위 : 원, %) 펀드명칭 항목 전기말 당기말 증감률 자산총액 8,686,867,686 7,586,422, 슈로더코리아알파 부채총액 92,191,156 33,236, 증권자투자신탁A( 주식 ) 순자산총액 8,594,676,530 7,553,185, 기준가격 1, , 주 ) 기준가격이란투자자가펀드를입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으 로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 해당사항없음 펀드명칭 금융투자협회펀드코드 슈로더코리아알파증권모투자신탁 ( 주식 ) 코리아알파증권자투자신탁A( 주식 ) 펀드의종류 투자신탁, 증권펀드 ( 주식형 ), 추가형, 개방형, 모자형 최초설정일 운용기간 존속기간종료일이따로없습니다. 자산운용회사 슈로더투자신탁운용 판매회사 한국씨티은행, 외환은행, 우리투자증권외 2개 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 한국씨티은행 일반사무관리회사 신한아이타스 상품의특징 본펀드는신탁재산의대부분을저평가되었거나성장잠재력이높은한국주식에주로투자하여장기자본증식을 추구하는것을목적으로합니다. 주 ) 펀드의자세한판매회사는금융투자협회홈페이지 [ 운용사홈페이지 [ 에서확인하실수있습니다. 재산현황 분배금내역 2. 운용경과및수익률현황 운용경과 ( 단위 : 백만원, 백만좌 ) 운용기간동안주식시장은 2.46% 하락하여코스피지수는 1,969.19p 로마감하였습니다. 2 월초부터뱅가드의벤치마크변경에따른매물출회및엔화약세에따른수출경쟁력우려로시장은하락세를보였으나, 2 월중반이후엔화약세속도가둔화되었으며, OECD 경기선행지수의상승에따라글로벌경기개선에대한신뢰가커지면서투자심리가개선되었습니다. 하지만월말미국자동재정감축에대한협상불발, 이탈리아총선이후불확실성증대등부정적이슈에도지수는견조한모습을나타내었습니다. 3 월들어중국부동산관련규제강화및미국의자동예산삭감 ( 시퀘스터 ) 이슈로하락출발한코스피지수는키프러스구제금융및유로존의대규모예금인출 ( 뱅크런 ) 리스크부각으로 3 월중순한때 1,948P 까지하락하였습니다. 그러나키프로스우려완화및박근혜정부의경기부양책기대및미국의경제지표호조로낙폭을상당부분만회하는데성공하였습니다. 4 월초기에는뱅가드펀드의국내주식매도에따른수급부담및미국과중국의경기회복세둔화우려가있는가운데

4 엔화약세재개, 대북리스크고조등악재가나타나며주식시장은장중한때 1900 선을하회하기도하였습니다. 또한건설업종과자동차업종등의실적예상치하회우려역시주식시장에부담으로작용하였습니다. 그러나월후반이탈리아정국안정및 ECB 의추가적인금리인하기대가나타났으며, 국내 IT 기업들의실적이예상치를상회함에따라주식시장은하락폭을일부만회하였습니다. 5 월들어서는미국자동예산감축프로그램실시에따른경기둔화우려에도불구하고고용및소비지표가예상을상회하였고, 중국의경우 PMI 등경기지표부진에도견조한기업이익을발표하며우려를불식시켰습니다수급측면에서기관과연기금, 개인이각각 4.9 조원, 2.1 조원, 0.4 조원이상을순매수한반면같은기간외국인은각각 4.6 조원이상을순매도였습니다. 업종별로는음식료, 섬유의복, 기계, 의료정밀, 통신업종이시장수익률을상회하였습니다. 반면, 화학, 철강금속, 운수장비, 건설, 은행업종은시장수익률을하회하였습니다. 운용기간동안슈로더코리아알파펀드는코스피지수를상회하는성과를나타내었습니다. 시장대비보유비중이높은인터넷 / 게임, 전기전자등의성과가시장을상회하였으며, 철강, 에너지, 은행등성과가부진했던업종의보유비중이낮았기때문입니다. 펀드에서는환율우려및노조관련이슈들이개선될것으로기대되는자동차업종과실적기대치를상회할것으로예상되는전기전자업종, 배당매력및경쟁업체대비밸류에이션매력이있는일부통신주비중을소폭확대하였습니다. 투자환경및운용계획 향후주식시장을둘러싼여건은지난달보다다소개선될것으로예상됩니다. 먼저기업실적개선에대한기대감이나타날것으로판단됩니다. 1 분기실적발표를앞두고지속적으로우리기업들의실적추정치가하락했던것과달리최근 2 분기기업실적전망은소폭이나마개선되고있습니다. 또한최근들어엔화약세가완화되고있으며이러한추세가당분간이어질것으로판단됩니다. 일본의재정건전성에대한우려가있는가운데, 짧은기간동안엔화가치급락에따른우려가제기되고있기때문입니다. 이에따라최근일본국채금리급등, 니케이지수의급락이나타났으며, 이는엔화약세정책에부담으로작용할전망입니다. 수급측면에서도 7 월초까지뱅가드의매물부담이지속될예정이나지수변경종료에대한기대감이작용할것으로판단됩니다. 한편 QE3 조기종료가능성이지속적으로제기되고있는점은글로벌금융시장의부담요인으로작용할전망입니다. 유럽의경우, 최근 EU 집행위원회에서스페인등주요재정적자국가의재정적자감축시한을연장해주기로합의하였습니다. 또한재정위기국가들의긴축요구에앞장서던독일이스페인국영신용개발은행 (ICO) 에차관을내주고, ICO 가이를통해자국중소기업에저리로대출해주는방안을결의하였습니다. 이처럼유럽이긴축일변도의정책에서벗어나재정확대정책으로선회할것으로예상됨에따라유럽의단기적인경제성과및투자심리회복에긍정적으로작용할것으로판단합니다. 최근한국증시를둘러싼우려들이점차감소함에따라코스피지수의소외현상및경기민감업종의소외현상이완화되고있습니다. 이에따라주가가상대적으로부진했던대형주및경기민감주를중심으로비중확대를고려하겠습니다. 또한 2 분기가마무리되어감에따라분기실적개선여부를검토하고포트폴리오를조정하도록하겠습니다. 업종별로는, 자동차업종은주말특근개시, 예상대비우호적인환율및판매실적등에따라시장기대치를상회하는실적을나타낼것으로예상되어비중을확대할예정입니다. 또한상선시장업황개선등중장기모멘텀이살아나고있는조선업종의비중확대를고려하겠습니다. 테크섹터는중국모바일업체들의메모리수요증가로공급부족국면이지속되고있습니다. 이에따른국내메모리업체로의수혜가기대되고있어관련업체비중확대를고려하겠습니다. 인터넷 / 게임섹터는 2012 년일본에이어 2013 년중국진출이화두가될것으로보입니다 년하반기부터구체적인진출결과가나타날것으로보여지는관련업체비중확대를검토하겠습니다. 기간수익률 펀드명칭 슈로더코리아알파증권자투자신탁 A( 주식 ) 최근3개월 ~ 최근6개월 ~ ( 단위 : %) 최근9개월 최근12개월 최근2년 최근3년 최근5년 ~ ~ ~ ~ ~ ( 비교지수대비성과 ) (0.88) (-0.14) (-1.29) (-3.57) (-2.46) (1.09) (4.35) 비교지수 비교지수 : KOSPI 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 손익현황 증권 파생상품 부동산 특별자산 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원 ) 구분기타손익합계주식채권어음집합투자실물장내장외기타증권자산 전기 당기

5 펀드구성 명칭슈로더코리아알파증권모투자신탁 ( 주식 ) 비중 ## 자펀드가투자하고있는모펀드투자비중 100% 슈로더코리아알파증권모투자신탁 ( 주식 ) 슈로더코리아알파증권자투자신탁 A( 주식 ) 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. 자펀드자산현황을 100 으로가정하였을때각모펀드의집합투자증권에얼마만큼투자하고있는지를보여줍니다. 3. 자산현황 자산구성현황 당기전기구분주식단기타기타1.09 기타 2.18 구분주식단기기타비율 ## ## ## 3.68 단기대출및예금 8.23 비율 ## ## ## 단기대출및예금 통화별구분 7,782 주식 주식 , * ( ) : 구성비중 증권 파생상품 특별자산 장내 장외 부동산 실물자산 기타 ( 단위 : %) ( 단위 : 백만원, %) 집합단기대출주식채권어음투자및예금 기타 증권 KRW 7, ,586 자산총액 (95.23) (3.68) (1.09) (100.00) 합계 7, ,586 (95.23) (3.68) (1.09) (100.00) 주 1) 본상품은모자형펀드구조로, 자펀드는모펀드의수익증권을편입하고있습니다. 주 2) 위의자산구성현황은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의자산구성내역과해당자펀드가각모펀드에서차지하고있는비율등을감안하여산출한것입니다. 주 3) 자산별비중은펀드총자산을자산별평가액으로나누어산출된수치입니다. 전기와당기는공히운용기간의최종일을기준으로작성되었습니다. 주요자산보유현황 펀드자산총액에서상위 10 종목, 자산총액의 ( 파생상품의경우위험평가액 ) 5% 초과보유종목및발행주식총수의 1% 초과종목의보유내역을보여줍니다. 자산총액의 5% 를초과하는종목은비고란에그비중을기재하였습니다. 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 주식 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명 보유수량 평가액 비중 비고 삼성전자 1,078 1, 현대차 2, SK하이닉스 12, LIG손해보험 13, LG 4, LG전자 3, NHN 제일모직 2, 현대모비스 하나금융지주 5,

6 업종별 ( 국내주식 ) 투자비중 ( 단위 : 백만원, %) 업종명 평가액 보유비율 업종비율 1 전기, 전자 2, 기타 10.28% 전기 # 2 운수장비 통신업 2.24% 운수 # 3 서비스업 철강, 금속 3.11% 서비 # 4 화학 유통업 3.82% 화학 # 건설업 4.69% 5 보험 보험 # 금융업 5.15% 6 금융업 보험 6.18% 금융 # 7 건설업 화학 8.71% 건설 # 8 유통업 서비스업 9.41% 유통 # 9 철강, 금속 운수장비 13.77% 철강 # 10 통신업 전기, 전자 32.66% 통신 # 11 기타 기타 # 40 합계 7, * 본그래프는기준일현재펀드에편입되어있는주식의업종별비율을나타냅니다. 주1) 보유비율 = 평가액 / 총평가액 *100, 업종기준은코스콤기준 주2) 모펀드주식평가액기준. 자펀드가모펀드에서차지하고있는비율을가중치로적용하여총평가액을안분한결과입니다. 4. 투자운용전문인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) 성명운용개시일직위 운용중인다른펀드현황 펀드 ( 개 ) 운용규모 ( 백만원 ) 성과보수있는펀드및일임계약운용규모 펀드 ( 개 ) 운용규모 ( 백만원 ) 김상철 상무 5 17, 도호찬 부장 5 17, 주요경력및운용내역 - 삼성자산운용주식운용 (02.5~10.7) - 슈로더투신 (10.7 ~) - 서울대경영대학원석사 - 삼성생명주식운용 (00.7~02.5) - 삼성자산운용주식운용 (02.5~10.8) - 슈로더투신 (10.9~) 협회등록번호 주 1) 이투자신탁의운용은운용본부에서담당하며, 책임운용전문인력은이투자신탁의투자전략수립, 투자의사결정및운용결과에대한책임을부담하는운용전문인력을말하며, 부책임운용전문인력은책임운용전문인력이아닌자로서집합투자기구의투자목적및운용전략등에중대한영향을미칠수있는자산에대한운용권한을가진운용전문인력을말합니다. 주 2) 상기 운용중인펀드수및운용규모 는 자산운용보고서작성및제공요령 ( ) 에따라이투자신탁의집합투자업자가운용중인전체투자신탁 ( 변액보험등일임계약제외 ) 을대상으로하여, 상기운용인력이책임운용인력 ( 부책임운용인력 ) 으로있는투자신탁중에서당해투자신탁을제외하여산출하였습니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 운용전문인력변경내역 기 간 운용전문인력 김영신 현재 김상철 ( 주 1) 월기준최근 3 년간의운용전문인력변경내역입니다.

7 5. 비용현황 보수및비용지급현황 ( 단위 : 백만원, %) 펀드명칭 구 분 전기당기금액비율 (%)* 금액비율 (%)* 자산운용회사 판매회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 코리아알파증권일반사무관리회사 자투자신탁A( 주식 ) 기타비용 ** 매매 중개수수료 증권거래세 * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 ** 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개 수수료는제외한것입니다. 총보수비용비율 펀드명칭 슈로더코리아알파증권모투자신탁 ( 주식 ) 코리아알파증권자투자신탁 A( 주식 ) ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 구분총보수 비용매매 중개수총보수 비용매매 중개수합계 (A+B) 비율 (A) 수료비율 (B) 비율 (A) 수료비율 (B) 합계 (A+B) 전기 당기 전기 당기 주 1) 총보수, 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타납니다. 주 3) 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다. 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 ( 단위 : 주, 백만원, %) 매 수 매 도 매매회전율 ( 주1) 수량 금액 수량 금액 해당기간 연환산 43,308 2,519 75,129 3, 주 1) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 주 2) 다수의모펀드에투자하는경우, 자펀드가투자하는모펀드의비율에따라가중치로안분하였습니다. 모펀드의세부구성은 < 펀드구성 > 을참고해주시기바랍니다. 최근 3 분기매매회전율추이 ( 단위 : %) ~ ~ ~ 주 ) 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다.

8 참 고 : 펀드용어정리 용어내용금융투자협회에서펀드에부여하는고유의코드이며, 이를이용하여펀드의각종정보에대한금융투자협회펀드코드조회가가능합니다. 증권집합투자기구 ( 펀드 ) 투자신탁재산의 50% 이상을증권 ( 주식, 채권, 집합투자기구등 ) 에투자하는펀드입니다. 추가형 ( 펀드 ) 기존에설정된펀드에추가로설정이가능한펀드입니다. 종류형 ( 펀드 ) 수익증권 보수 집합투자업자 ( 자산운용회사 ) 매매수수료비율 통상멀티클래스펀드로부릅니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드내에서투자자그룹 (Class) 별 로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로 Class 별기준가격은다르게산출되지만, 각 Class 는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자 산운용및평가방법은동일합니다. 자본시장법상유가증권의일종으로자산운용회사가일반대중으로부터자금을모아펀드를만 들때이펀드에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는권리증서를말합니다. 펀드에 가입 ( 매입 ) 한다는것은이수익증권을산다는의미입니다. 펀드의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및관리해준댓가로 고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 신탁보수에는운용, 판매, 수탁보수 등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 2 인이상에게투자권유를하여모은금전등을받아증권 ( 주식, 채권등 ) 등에투자, 운용하는 회사를말합니다. 자산운용회사는펀드의운용을업으로하는자로서금감위의허가를받은 회사입니다. 신탁업자 펀드의수탁자로서펀드재산의보관및관리를하는회사를말합니다. 일반사무관리회사 펀드일반사무관리업무의위탁을받아펀드기준가산정등의업무를수행하는회사를말합니다. 판매회사 판매회사란펀드의판매, 환매등을주된업무로하는회사를말하며, 투자자에게펀드를판매 하는은행, 증권사, 보험사등이이에속합니다. 판매회사는투자자보호를위하여판매와관 련된주요법령및판매행위준칙을준수할의무가있습니다. 해당운용기간중펀드에서지출되는유가증권및파생상품등의매매수수료총액을펀드의순자 산총액으로나눈비율입니다.