분기보고서 ( 제 43 기 ) 사업연도 2018 년 01 월 01 일부터 2018 년 03 월 31 일까지 금융위원회 한국거래소귀중 2018 년 5 월 15 일 제출대상법인유형 : 면제사유발생 : 주권상장법인 해당사항없음 회 사 명 : 현대상선주식회사 대표 이사 : 유

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1 목 분기보고서...1 대표이사등의확인...2 I. 회사의개요 회사의개요 회사의연혁 자본금변동사항 주식의총수등 의결권현황 배당에관한사항등...16 II. 사업의내용...18 III. 재무에관한사항 요약재무정보 연결재무제표 연결재무제표주석 재무제표 재무제표주석 기타재무에관한사항 IV. 감사인의감사의견등 V. 이사의경영진단및분석의견 VI. 이사회등회사의기관에관한사항 이사회에관한사항 감사제도에관한사항 주주의의결권행사에관한사항 VII. 주주에관한사항 VIII. 임원및직원등에관한사항 임원및직원의현황 임원의보수등 IX. 계열회사등에관한사항 X. 이해관계자와의거래내용 XI. 그밖에투자자보호를위하여필요한사항 전문가의확인 전문가의확인 전문가와의이해관계 차

2 분기보고서 ( 제 43 기 ) 사업연도 2018 년 01 월 01 일부터 2018 년 03 월 31 일까지 금융위원회 한국거래소귀중 2018 년 5 월 15 일 제출대상법인유형 : 면제사유발생 : 주권상장법인 해당사항없음 회 사 명 : 현대상선주식회사 대표 이사 : 유창근 본점소재지 : 서울특별시종로구율곡로 194 ( 전화 ) ( 홈페이지 ) 작성책임자 : ( 직책 ) 전략관리총괄 ( 성명 ) 김만태 ( 전화 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 1

3 대표이사등의확인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 2

4 I. 회사의개요 1. 회사의개요 가. 회사의법적 상업적명칭당사의명칭은현대상선주식회사입니다. 영문명은 HYUNDAI MERCHANT MARINE COMPANY 이며, 약식으로는 HMM 으로표기합니다. 나. 설립일자및존속기간 설립일자 상장일자 다. 본사의주소, 전화번호, 홈페이지주소 주소서울특별시종로구율곡로 194 전화번호 홈페이지 라. 중소기업해당여부당사는중소기업기본법제 2 조에의한중소기업에해당되지않습니다. 마. 주요사업의내용 대상회사사업부문내용 현대상선 ( 주 ), HMM America, Total Terminal International Algeciras S.A.U. 컨테이너 벌크 기타 컨테이너운송 벌크화물운송 터미널등 사업부문별자세한사항은 Ⅱ. 사업의내용을참조하시기바랍니다. 바. 계열회사의총수, 주요계열회사의명칭및상장여부 상장구분회사수회사명업종 상장 1 현대상선 ( 주 ) 외항화물운송업 비상장 4 해영선박 ( 주 ) 현대해양서비스 ( 주 ) 선박관리업 ( 주 ) 현대상선퍼시픽 터미널운영 에이치티알헤시라스 ( 주 ) 금융업 계 5 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 3

5 현대상선은 2016 년 10 월 20 일자로상호출자제한기업집단 " 현대 " 에서계열제외 현대상선퍼시픽의계열편입은 로주식매매대금납입익일기준임 에이치티알헤시라스 ( 주 ) 의계열편입은 일법인등기일기준임 사. 연결대상종속회사개황 ( 단위 : 백만원 ) 상호설립일주소주요사업 최근사업연도말 자산총액 지배관계근거 주요종속 회사여부 해영선박 부산광역시중구중앙대로 63 7 층선박관리업 18,868 기업의결권의과반수소유 ( 기업회계기준서 1027 호 13) - 현대해양서비스 부산광역시중구중앙대로 63 5 층선박관리업 20,162 " - 현대상선퍼시픽 서울특별시종로구율곡로 194 해상터미널운송업 30,053 " - Total Terminal International Algeciras S.A.U Port of Algeciras Bay, Muelles de Isla Verde Exterior, s/n, Algeciras (Cadiz), Spain 해상터미널운송업 174,242 " O 에이치티알헤시라스 ( 주 ) 서울특별시종로구율곡로 194( 연지동 ) 금융업 58,888 " - HMM AMERICA( 주 1 참조 ) West Las Colinas Boulevard, Irving TX 75039, U.S.A. 해운대리점 84,117 기업의결권의과반수소유 ( 기업회계기준서 1027 호 13) O H. A. S. A.( 주 1 참조 ) West Las Colinas Boulevard, Irving TX 75039, U.S.A. 해운대리점 - " - California United Terminals( 주 1 참조 ) Pier E. Street, Long Beach, CA 90802, U.S.A. 터미널하역업 - " - Washington United Terminals( 주 1 참조 ) Port of Tacoma Road, Tacoma, WA 98421, U.S.A. 터미널하역업 - " - HMM JAPAN st Fl., World Trade Center, Hamamatsu-cho, Minato-ku, Tokyo , Japan 7, Temasek Boulevard, #41-1, 해운대리점 3,389 " - HMM SINGAPORE Suntec City Tower One, Singapore , 해운대리점 7,350 " - HMM EUROPE HMM HONGKONG Republic of Singapore 4th Fl., City Reach, 5 Greenwich View Place, London E14 9NN, U.K. 2201~2 & 4, 22/F, Tower 2, Nina Tower, 8 Yeung Uk Road, Tsuen Wan, NT, Hong Kong 해운대리점 4,180 " - 해운대리점 3,698 " - HYUNDAI-OPN SHIPPING No. 40, Chi-Ching 1st Road,Chi Ching District, Kaohsiung, Taiwan 터미널 용역제공 4,699 " - HMM CHINA( 주 2 참조 ) th FL., Harbour Ring Plaza, No 18 Xi Zhang Middle Road, Shanghai , China 해운대리점 39,917 " - 이사회가기업을지배한다면 Chengdu HMM Documentation Service Co., Ltd.( 주 2 참조 ) thFloor, Building C12, Tianfu Software Park, Tuoxin East Street, Hi-tech zone, Chengdu, China DOC. CENTER - 이사회의의사결정에서과반수의의결권행사가능한경우 ( 기업회계기준서 1027호 - 13(4)) HMM THAILAND nd Fl., Vibulthani Tower 1, 3195/7 Rama IV Road, Klongtan Klongtoey, Bangkok 10110, Thailand 해운대리점 1,133 " - HMM DEUTSCHLAND Herrengraben 3, D-20459, Hamburg, Germany 해운대리점 3,730 기업의결권의과반수소유 ( 기업회계기준서 1027 호 13) - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 4

6 HMM DEUTSCHLAND MANAGEMENT GMBH Herrengraben 3, D-20459, Hamburg, Germany 해운대리점 - " - ( 주 3 참조 ) HMM NETHERLANDS Westblaak 180, 3012 KN Rotterdam, The Netherlands 해운대리점 2,340 " - HMM TAIWAN Chi-nan Road, Section 2, Chi-nan Road, Taipei 100, Taiwan Suite 8.01, Level 8, Menara Trend, Intan Millennium 해운대리점 1,423 " - HMM MALAYSIA Square, No. 68 Jalan Batai Laut 4, Taman Intan 해운대리점 486 " - HMM BELGIUM HMM FRANCE Klang,Selangor Darul Ehsan, Malaysia Antwerp Tower, De Keyserlei 5, BUS 5, 2018 Antwerp, Belgium 3rd & 4th Fl., Oceane B/D., 2 Avenue Foch, Le Havre, France 601/602, 6th Floor, Viraj Tower, Andheri Kurla Road 해운대리점 790 " - 해운대리점 907 " - HMM INDIA Junction, Western Express Highway, Andheri (E), 해운대리점 19,056 " - HMM SCANDINAVIA Mumbai400069, India Forsta Langgatan 21, Box 7154 SE Gothenburg, Sweden Unit , 12th Fl., Fideco Tower, 해운대리점 1,341 " - HMM VIETNAM Ham Nghi, District 1,Ho Chi Minh City, 해운대리점 12, Vietnam HMM ITALY Via G.Pedemonte no.16/1, Genova, Italy 해운대리점 1,344 " - HMM RUSSIA HMM VLADIVOSTOK Stachek Pr. 48/2, Office 2205 Business Centre "Imperial", , St. Petersburg, Russia 1014, 10th Fl, Okeansky Avenue, 17, Vladivostok, Russia 해운대리점 475 " - 해운대리점 1,617 " - 이사회가기업을지배한다면 이사회의의사결정에서과반수 HMM U.A.E th/7th Fl., New Rais Hassan Saadi B/D., Khalid Bin Al Waleed Road, Dubai, U.A.E. 해운대리점 6,014 의 의결권행사가능한경우 - ( 기업회계기준서 1027 호 13(4)) HMM AUSTRAILIA Level 14, 130 Pitt Street, Sydney, NSW 2000, Australia 해운대리점 1,687 기업의결권의과반수소유 ( 기업회계기준서 1027 호 13) - HMM PHILIPPINES Ground Floor, Citadel Building, 637 Bonifacio Drive, Port Area, City of Manila, Metro Manila, Philippines 해운대리점 1,093 " - Cosmic Harmony S.A. 외 3개사 - BICSA Financial Center, 60th Floor Balboa Avenue Panama City, Republic of Panama SPC - " - High Speed 1 Shipping MMG Tower, 23rd Floor, Ave. Paseo del Mar, Costa Company S.A. - del Este SPC - " - 외 6 개사 Panama City, Republic of Panama Leader ship International Trust Company Complex, 1 - Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, SPC - " - S.A. 외 7 개사 Marshall Islands MH96960 ( 주1)HMM AMERICA는중간지배회사로서해당요약재무정보는손자회사인 HYUNDAI AMERICA SHIPPING AGENCY, INC., CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC., WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC. 을연결한연결재무정보입니다. ( 주2)HMM CHINA는중간지배회사로서해당요약재무정보는 CHENGDU HYUNDAI MERCHANT 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 5

7 MARINE DOCUMENTATION SERVICE CO.,LTD. 를연결한연결재무정보입니다. ( 주 3)HMM DEUTSCHLAND 는중간지배회사로서해당요약재무정보는 HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) MANAGEMENT GMBH 를연결한연결재무정보입니다. 직전사업연도말자산총액기준 : 현대상선 42 기연결감사보고서기준 주요종속회사여부판단기준 : 직전사업연도말자산총액 750 억원이상인종속회사 1-1. 연결대상회사의변동내용 구분자회사사유 신규연결연결제외 Cosmic Harmony S.A. Cosmic Melody S.A. Grand Harmony S.A. Grand Melody S.A. 편입편입청산청산 아. 신용평가에관한사항 평가일평가대상신용등급 평가회사 ( 신용평가등급범위 ) 평가구분 기업어음 A2 한신평 (A1 ~ D) 본평정 기업어음 A2 한기평 (A1 ~ D) 본평정 기업어음 A2 한기평 (A1 ~ D) 정기평정 기업어음 A2 한신평 (A1 ~ D) 정기평정 기업어음 A2 한기평 (A1 ~ D) 본평정 기업어음 A2 한신평 (A1 ~ D) 본평정 기업어음 A2 한기평 (A1 ~ D) 정기평정 기업어음 A2 한신평 (A1 ~ D) 정기평정 기업어음 A2- 한기평 (A1 ~ D) 수시평정 기업어음 A2- 한신평 (A1 ~ D) 수시평정 기업어음 A2- NICE신평 (A1 ~ D) 본평정 기업어음 A2- 한기평 (A1 ~ D) 본평정 기업어음 A2- 한신평 (A1 ~ D) 본평정 기업어음 A3+ 한기평 (A1 ~ D) 정기평정 기업어음 A3+ NICE신평 (A1 ~ D) 정기평정 기업어음 A3+ 한신평 (A1 ~ D) 정기평정 기업어음 A3- NICE신평 (A1 ~ D) 수시평정 기업어음 A3- 한기평 (A1 ~ D) 수시평정 기업어음 B+ 한신평 (A1 ~ D) 수시평정 기업어음 A3- NICE신평 (A1 ~ D) 정기평정 기업어음 A3- 한기평 (A1 ~ D) 본평정 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 6

8 기업어음 A3- NICE신평 (A1 ~ D) 본평정 기업어음 B+ NICE신평 (A1 ~ D) 정기평정 기업어음 B+ 한기평 (A1 ~ D) 정기평정 회사채 A 한기평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 A 한신평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 A 한기평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 A 한신평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 A 한신정 (AAA ~ D) 정기평정 회사채 A NICE신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 A 한기평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 A 한신평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 A 한기평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 A 한신평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 A NICE신평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 A 한기평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 A 한신평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 A NICE신평 (AAA ~ D) 정기평정 회사채 A- 한신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 A- NICE신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 A- NICE신평 (AAA ~ D) 정기평정 회사채 A- 한기평 (AAA ~ D) 정기평정 회사채 A- 한신평 (AAA ~ D) 정기평정 회사채 BBB+ 한기평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 BBB+ NICE신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 BBB+ 한신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 BBB- NICE신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 BBB- 한기평 (AAA ~ D) 정기평정 회사채 BB+ 한신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 BBB- NICE신평 (AAA ~ D) 정기평정 회사채 BB+ 한신평 (AAA ~ D) 정기평정 회사채 BB+ 한기평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 BB+ NICE신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 BB 한신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 BB 한신평 (AAA ~ D) 정기평정 회사채 BB 한기평 (AAA ~ D) 정기평정 회사채 BB 한신평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 BB 한기평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 BB 한신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 B+ 한신평 (AAA ~ D) 수시평정 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 7

9 회사채 B+/ 부정적 한기평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 B- 한신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 B- 한기평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 CCC 한기평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 CCC 한신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 C 한신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 D 한기평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 D 한신평 (AAA ~ D) 수시평정 기업신용등급 BB 한신평 (AAA ~ D) 본평정 기업신용등급 BB 한신평 (AAA ~ D) 정기평정 기업신용등급 BB 한신평 (AAA ~ D) 본평정 신용등급체계및부여의미 유가증권종류기업어음회사채 / 기업신용등급 국내신용등급체계 A1 A2 A3 B C D AAA AA A BBB BB B CCC CC C D 부여의미적기상환능력이최고수준이며, 그안정성은현단계에서합리적으로예측가능한장래의환경에영향을받지않을만큼높음적기상환능력이우수하지만, 그안정성은 A1에비하여다소열등한요소가있음적기상환능력이양호하지만, 그안정성은급격한환경변화에따라다소영향을받을가능성이있음최소한의적기상환능력은인정되나, 그안정성이환경변화로저하될가능성이있어투기적인요소를내포하고있음적기상환능력및그안정성이매우가변적이어서투기적인요소가강함현재채무불이행상태에있음원리금지급확실성이최고수준임원리금지급확실성이매우높지만, AAA등급에비하여다소낮은요소가있음원리금지급확실성이높지만, 장래의환경변화에다소영향을받을가능성이있음원리금지급확실성이있지만, 장래의환경변화에따라저하될가능성이내포되어있음원리금지급능력에당면문제는없으나, 장래의안정성면에서는투기적인요소가내포되어있음원리금지급능력이부족하여투기적임원리금의채무불이행이발생할위험요소가내포되어있음원리금의채무불이행이발생할가능성이높음원리금의채무불이행이발생할가능성이지극히높음현재채무불이행상태에있음 2. 회사의연혁 가. 회사의본점소재지및그변경본점의소재지는서울특별시종로구율곡로 194 입니다. 회사변동일자변동내용 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 8

10 현대상선 HMM AMERICA Total Terminal International Algeciras S.A.U 회사설립 < 아세아상선 >( 광화문사옥을본점으로사업개시 ) 운항사업면허취득살물선단극동 / 중동운항개시국내최초자동차전용선현대1호취항극동 / 미주간컨테이너선단운항개시국내최초 LNG선운항선사로선정됨광화문에서무교동현대빌딩으로사옥이전 ISO 9002 인증과 ISM CODE 동시취득기업공개 ( 자본금 1,000억원->1,430억원 ) 대주주1인정주영에서정몽헌으로변경세계해운업계최초로 ISO 인증획득 ( 환경경영선포식 ) 감만컨테이너터미널개장대주주1인정몽헌에서정주영으로변경광양컨테이너터미널개장금강산관광선운항개시대주주 1인정주영에서정몽헌으로변경세계해운업계최초선박부문 Y2K 국제공인 ' 확인서 ' 획득미타코마항컨테이너전용터미널개장부산컨테이너터미널인수무교동에서적선동현대빌딩으로사옥이전대주주 1인정몽헌에서현대건설로변경대주주현대건설에서현대엘리베이터로변경국내컨테이너터미널 3곳매각자동차운송사업부문영업양도해영선박 분리현대유엔아이 분리최대주주현대엘리베이터 에서현대중공업 으로변경적선동사옥에서연지동현대그룹빌딩으로사옥이전부산신항터미널개장최대주주현대중공업 에서현대엘리베이터 으로변경 LNG 사업부문영업양도벌크전용선사업부문영업양도최대주주현대엘리베이터 에서한국산업은행으로변경회사설립 ( 미국댈러스 ) Hyundai Intermodal Inc. 설립 H. A. S. A. 설립 Washington United Terminals 개장 California United Terminals 개장 California United Terminals 이전후재개장 ( 롱비치항 -> LA) 회사설립최대주주, 에이치티알헤라시스 ( 주 ) 로변경 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 9

11 상기내용은주요종속회사중연결실체에미치는영향이큰회사기준으로작성됨. 나. 경영진의중요한변동 사내이사이남용취임 사내이사김성만퇴임 대표이사유창근취임 사외이사배국환취임 사외이사허선취임 사외이사한택수사임 대표이사이석희사임 사외이사배국환사임 사외이사김흥걸취임 대표이사유창근사임 대표이사이석동취임 대표이사이백훈취임 대표이사이석동사임 사외이사조용근사임 사외이사이남용사임 사내이사김명철취임 사내이사김충현취임 사내이사김정범취임 사내이사김명철퇴임 대표이사유창근취임 대표이사이백훈사임 사외이사황영섭취임 사외이사김규복취임 사외이사전석홍취임 사내이사김충현퇴임 사외이사허선퇴임 사외이사김흥걸퇴임 사내이사김정범퇴임 사내이사김수호취임 사내이사김만태취임 당사 2018 년 3 월 30 일정기주주총회이후사내 / 사외이사현황은다음과같습니다. 구분사내이사사외이사 성함유창근김수호김만태전준수황영섭김규복전석홍 다. 최대주주의변동 구분변경일자변경전최대주주변경후최대주주사유 최대주주 현대엘리베이터 ( 주 ) 한국산업은행출자전환유상증자로인한신주발행 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 10

12 라. 상호의변경 회사명변동일자변동내용 현대상선 ( 주 ) 아세아상선 ( 주 ) 에서현대상선 ( 주 ) 로상호변경 마. 회사가합병등을한경우그내용 회사합병, 영업양수도일내용 현대상선 ( 주 ) 한소해운 흡수합병유코카캐리어스 에자동차운송사업부문영업양도 LNG 사업부문영업양도벌크전용선사업부문영업양도 바. 생산설비의변동 1) 생산설비의변동 ( 기준일 :2018 년 3 월 31 일 ) 회사투입처분 컨테이너선 선대현황 벌크선 계 비고 현대상선 벌크선 1 척 (Hyundai Sun) 처분 사. 그밖에경영활동과관련된중요한사항의발생내용 일자내용 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 11

13 G6 얼라이언스미주까지제휴확대결정 (G6 : 현대상선, APL, MOL, 하팍로이드, NYK, OOCL) - 한국전력자회사 ( 서부, 남부, 남동발전 ) 과발전용유연탄해상운송계약 4건체결 - S-OIL과원유장기화물운송계약체결 - 한국전력자회사인중부발전과발전용유연탄해상운송계약체결 - 미국타코마에위치한컨테이너전용터미널 WUT(Washington United Terminals) 타코마항으로부터 ' 서밋어워즈 (Summit Awards)' 수상 - 인도네시아신규서비스개시 - 중국내청도컨테이너물류시설개장 - CDP로부터운송부문 ' 탄소경영산업리더 ' 상수상 ( 국내해운업계최초 3년연속수상 ) - 1만TEU급초대형컨테이너선 6척 (2016년인도예정 ) 용선계약체결 - 재무구조개선을위한자구계획발표 - 현대드림호 (13,100TEU) 취항 - 미국 Target 社로부터 최우수파트너선사 선정 - LNG 전용선사업부문영업양도 - 해운업계최초 ' 기후변화대응우수기업 (Carbon Management Sector Winners)' 4년연속선정 - 수출입은행과에코쉽선박펀드투자계약 - 극동-남미서안컨테이너서비스신규개설 - G6 폴란드그단스크직기항개시 - 네덜란드로테르담에컨테이너전용터미널 RWG (Rotterdam World Gateway) 확보 - 벌크전용선사업부문영업양도 - 미국롱비치터미널 (Total Terminals International) 지분 20% 확보 - HMM+K2( 흥아해운, 장금상선 ) 개시 ( 협력범위 : 동서남아전체포괄 ) - 2M+H Strategic Cooperation 개시 - HPC( 한진퍼시픽 ) 지분 100% 인수 3. 자본금변동사항 가. 증자 ( 감자 ) 현황 ( 기준일 : 2018 년 03 월 31 일 ) ( 단위 : 원, 주 ) 주식발행 ( 감소 ) 일자 발행 ( 감소 ) 형태 주식의종류 발행 ( 감소 ) 한주식의내용주당수량액면가액 주당발행 ( 감소 ) 가액 비고 유상증자 ( 주주배정 ) 보통주 11,000,000 5,000 17, % 유상증자 ( 주주배정 ) 보통주 15,000,000 5,000 10, % 유상증자 ( 제3자배정 ) 전환우선주 6,811,000 5,000 8, 유상증자 ( 제3자배정 ) 전환우선주 6,194,000 5,000 9, 유상증자 ( 주주배정 ) 보통주 35,000,000 5,000 6, % 유상증자 ( 제3자배정 ) 보통주 6,000,000 5,000 5, % 무상감자 보통주 / 전환우선주 207,854,799 5, % 신주인수권행사 보통주 19,219,048 5,000 5, 회 유상증자 ( 일반공모 ) 보통주 151,292,727 5,000 9, % 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 12

14 무상감자보통주 6,215,371 5, % 유상증자 ( 제3자배정 ) 보통주 13,943,850 5,000 7, % 유상증자 ( 주주배정 ) 보통주 120,000,000 5,000 5,000 62% 상기 신주인수권행사로인한자본증가내역은 부터 까지신주인수권행사로증가한내역임 유상증자 ( 제3자배정 ) 보통주 13,943,850 ( 주 ) 는주권교부일인 부터 까지 1년간한국예탁결제원에전량보호예수됨 유상증자 ( 주주배정후일반공모 ) 에참여한우리사주조합원의청약주식 68,244주는 1년간보호예수됨 유상증자의경우주주배정후일반공모로진행되었음 비고안의비율은증자 / 감자비율임 나. 미상환전환사채발행현황 ( 기준일 : 2018 년 03 월 31 일 ) ( 단위 : 원, 주 ) 종류 \ 구분발행일만기일권면총액 전환대상 주식의종류 전환청구가능기간 전환조건미상환사채전환비율전환가액권면총액전환가능주식수 (%) 비고 제 회 무보증이권부 ,200,000,000 보통주식 ~ 100% 34,640 5,599,994, ,662 사모 사모전환사채 제 회 무보증이권부 ,800,000,000 보통주식 ~ 100% 30,301 2,400,002,920 79,205 사모 사모전환사채 제 회 무보증이권부 ,600,000,000 보통주식 ~ 100% 33,110 8,800,000, ,780 사모 사모전환사채 제 회 무보증이권부 ,800,000,000 보통주식 ~ 100% 32,458 4,943,992, ,319 사모 사모전환사채 제 189 회 무보증이권부 ,000,000,000 보통주식 ~ 100% 6, ,000,000,000 31,923,381 사모 사모전환사채 제 190 회 무보증이권부 ,000,000,000 보통주식 ~ 100% 5, ,000,000,000 60,000,000 사모 사모전환사채 제 191 회 무보증이권부 ,000,000,000 보통주식 ~ 100% 7, ,000,000,000 83,647,009 사모 사모전환사채 합계 - - 1,146,400,000, ,121,743,989, ,229,356 - 다. 미상환신주인수권부사채등발행현황 ( 기준일 : 2018 년 03 월 31 일 ) ( 단위 : 원, 주 ) 종류 \ 구분발행일만기일권면총액행사대상신주인수권행행사조건미행사신주인수권부사채비고 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 13

15 주식의종류 사가능기간 행사비율 (%) 행사가액권면총액행사가능주식수 제 186 회무보증 신주인수권부사채 2015 년 09 월 10 일 2021 년 04 월 07 일 150,000,000,000 보통주식 ~ ,250 4,274,334,000 3,124,320 공모 합계 ,000,000, ,250 4,274,334,000 3,124,320 - ( 주1) 최초 1,500억원발행을하였으나, 신주인수권대용납입및출자전환을통해약 1,457억원이상환되어 2018년 1분기말기준미상환잔액은약 43억원임 ( 주2) 발행시분리형신주인수권은 3,000만개발행되었으며, 현재까지약 1,922만개의신주인수권이행사되어2018년 1분기말기준미행사신주인수권은약 1,078만개임 ( 주3) 행사가액변경에따른조정후행사비율은 28.98% 임 4. 주식의총수등 가. 주식의총수현황 ( 기준일 : 2018년 03월 31일 ) ( 단위 : 주 ) 주식의종류 구분 보통주 우선주 합계 비고 Ⅰ. 발행할주식의총수 940,000,000 60,000,000 1,000,000,000 - Ⅱ. 현재까지발행한주식의총수 524,728,854 33,005, ,733,854 * 유상증자 Ⅲ. 현재까지감소한주식의총수 212,923,027 31,147, ,070, 감자 212,923,027 11,147, ,070,170 * * * 이익소각 상환주식의상환 - 20,000,000 20,000,000 * * 기타 Ⅳ. 발행주식의총수 (Ⅱ-Ⅲ) 311,805,827 1,857, ,663,684 - Ⅴ. 자기주식수 Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 311,805,827 1,857, ,663,684 - 나. 종류주식 ( 전환우선주 ) 발행현황 1) 전환우선주 (1 차 ) ( 단위 : 원 ) 발행일자 2014년 06월 18일 주당발행가액 ( 액면가액 ) 8,370 5,000 발행총액 ( 발행주식수 ) 57,008,070,000 6,811,000 현재잔액 ( 현재주식수 ) 57,008,070, ,000 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 14

16 발행가액기준연 5.0% 이익배당에관한사항 ( 누적적, 비참가적조건으로발행 ) 잔여재산분배에관한사항 잔여재산분배권있음 상환조건 - 상환방법 - 상환에 상환기간 - 관한사항 주당상환가액 - 1년이내 - 상환예정인경우 수시전환청구가능 ( 최소전환단위 : 10만주 ) 주식의전환조건 * 주권교부일로부터 1년간한국예탁결제원에전량보호예수내용 - 청구전환 : 발행일 ( 주금납입일익일 ) 로부터 1년되는날 ~ 존속기간전일까지 전환청구기간 * 존속기간 : 5년 ( 만기후미지급누적배당금이있을경우전액수령까지연장 ) 전환에 - 자동전환 : 만기일 or 만기일이후배당금관한사항전액수령일 ( 미지급누적배당금있는경우 ) 전환으로발행할 보통주 주식의종류 전환으로 1,833,587 발행할주식수 의결권에관한사항 전환우선주는 1주당 1의결권보유 - 기타자세한사항은당사가공시한 주요사항보고서 ( 유상증자결정 기타투자판단에참고할사항 ) 참조 - 발행일이후, 현재까지이익배당을지급한사실없음 2) 전환우선주 (2 차 ) ( 단위 : 원 ) 발행일자 2014년 09월 26일 주당발행가액 ( 액면가액 ) 9,690 5,000 발행총액 ( 발행주식수 ) 60,019,860,000 6,194,000 현재잔액 ( 현재주식수 ) 60,019,860, ,857 이익배당에관한사항 발행가액기준연 5.0% ( 누적적, 비참가적조건으로발행 ) 잔여재산분배에관한사항 잔여재산분배권있음 상환조건 - 상환방법 - 주식의 상환에 상환기간 - 내용 관한사항 주당상환가액 - 1년이내 - 상환예정인경우 수시전환청구가능 ( 최소전환단위 : 10만주 ) 전환에전환조건 * 주권교부일로부터 1년간한국예탁결제원에전량보호예수관한사항 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 15

17 전환청구기간전환으로발행할주식의종류전환으로발행할주식수의결권에관한사항기타투자판단에참고할사항 - 청구전환 : 발행일 ( 주금납입일익일 ) 로부터 1년되는날 ~ 존속기간전일까지 * 존속기간 : 5년 ( 만기후미지급누적배당금이있을경우전액수령까지연장 ) - 자동전환 : 만기일 or 만기일이후배당금전액수령일 ( 미지급누적배당금있는경우 ) 보통주 1,704,480 전환우선주는 1주당 1의결권보유 - 기타자세한사항은당사가공시한 주요사항보고서 ( 유상증자결정 ) 참조 - 발행일이후, 현재까지이익배당을지급한사실없음 5. 의결권현황 ( 기준일 : 2018년 03월 31일 ) ( 단위 : 주 ) 구 분 주식의종류 주식수 비고 발행주식총수 (A) 보통주 311,805,827 - 우선주 1,857,857 - 의결권없는주식수 (B) 보통주 - - 우선주 - - 정관에의하여의결권행사가배제된 보통주 - - 주식수 (C) 우선주 - - 기타법률에의하여 보통주 - - 의결권행사가제한된주식수 (D) 우선주 - - 의결권이부활된주식수 (E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을행사할수있는주식수 보통주 311,805,827 - (F = A - B - C - D + E) 우선주 1,857, 배당에관한사항등 가. 배당에관한사항 1) 이익배당금은매결산기말현재의주주명부에등재된주주또는등록질권자에게이를지급한다. 2) 이익의배당은금전과주식으로할수있다. 단, 이익의배당을주식으로하는경우배당은주식의액면액으로하며, 회사가수종의주식을발행한때에는각각그와같은종류의주식으로할수있다. 3) 배당금의지급청구권은 5 년간이를행사하지아니하면소멸시효가완성한다. 이로인한배당금은본회사에귀속한다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 16

18 4) 이익배당금에대하여는이자를지급하지아니한다 나. 최근 3 사업연도배당에관한사항 구분 주식의종류 당기전기전전기제43기 1분기제42기제41기 주당액면가액 ( 원 ) 5,000 5,000 5,000 ( 연결 ) 당기순이익 ( 백만원 ) -175,742-1,218, ,163 ( 별도 ) 당기순이익 ( 백만원 ) -174,508-1,234, ,902 ( 연결 ) 주당순이익 ( 원 ) ,362-5,302 현금배당금총액 ( 백만원 ) 주식배당금총액 ( 백만원 ) ( 연결 ) 현금배당성향 (%) 현금배당수익률 (%) 보통주 우선주 주식배당수익률 (%) 보통주 우선주 주당현금배당금 ( 원 ) 보통주 우선주 주당주식배당 ( 주 ) 보통주 우선주 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 17

19 II. 사업의내용 1. 사업의개요 가. 업계의현황 1) 해운업의특성해운업은선박을이용해원하는시간에필요한장소로화물을수송하는서비스산업으로국가간장벽에구애받지않고전세계를무대로하는산업입니다. 또한선박을공급하는조선, 자금을지원하는금융, 입출항 하역을제공하는항만, 화물중개 육상운송의물류를매개하는중추적역할을하는산업으로서그파급효과가큰산업입니다. 또한해운업은세계경기변동과일정한상관관계를가지는동시에국가경제성장에필수적인원자재및수출입물량운송의 99% 이상을담당하는관계로국가의기간산업이자주요산업으로분류되고있으며, 국가전략물자로분류되는원유, LNG, 철광석, 원자력연료봉등에너지물자의 100% 를운송하는국가의전략산업이기도합니다. 뿐만아니라해운업은국가비상사태발생시군수품및전략물자, 병력을수송하는등육 해 공군에이어제 4 군의역할도맡고있습니다. 2) 산업의성장성우리나라의해운업은 3 면이바다로둘러싸인지리적특성과수출위주의경제성장정책에따라 70 년대이후급격히발전하게되었습니다. 80 년대이후국내원자재도입과세계경제의글로벌화로인해정부와선사들은선대확장정책을추진하게되었습니다. 80 년대후반부터본격적인세계경기의회복으로교역량이증가하였고, 그중많은부분을차지하는해상물동량역시큰폭으로증가해해운시장이급속도로성장했으며, 각선사의선대규모가대형화되었습니다. 21 세기들어서각선사들은선박운영과항만등의전산화를통해서비스의질을높이기시작하였고, 초기의 port-to-port 서비스에서현재의 door-to-door 서비스까지제공하는종합물류산업으로발전했습니다. 오늘날해운업은반도체, 석유제품, 철강, 자동차, 조선등과함께 6 대외화가득산업으로미래국가성장동력이자국부창출의원천으로자리매김하고있습니다. 또한 2018 년에는정부가해운재건 5 개년계획을발표, 연계산업간공생적산업생태계를구축해세계 5 위수준의글로벌경쟁력을회복하기위해나서고있습니다. 3) 경기변동의특성해운경기는세계경제및정치상황, 계절적요인, 유가등에상당한영향을받습니다. 컨테이너선영업부문은일반적으로세계경기에선행하는특성을띠고있으며, 3~4 년주기의경기사이클을보여왔습니다. 그러나, 최근에는전세계적경제불황과정치적불안정기가장기화되며, 경기변동주기예측이어려워지는양상을나타내고있습니다. 반면유조선영업부문은계절적인요인에크게영향을받고있습니다. 지구의북반구가겨울인시기에유류소비가증가하면유조선시황역시상승하게됩니다. 또한급작스런세계정치상황변화에의해시황이급변하는상황이발생하기도합니다. 벌크선영업부문은세계원자재와곡물등의수요및공급상황에따라시황이영향을받습니다. 그리고선박의건조, 해체에따른공급과수요에의해서도많은영향을받습니다. 4) 경쟁요소해운업은산업으로의진출입이자유롭고선사간서비스차별성이낮아원가절감을위한무 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 18

20 한경쟁과합종연횡이이뤄지는완전경쟁시장으로경쟁이매우치열하고이에따른고객의서비스요구수준도매우빠르게변화하고있습니다. 특히, 최근과같이공급과잉에따라선사간경쟁이심화된상황에서는규모의경제를통한비용경쟁력확보가우선시되고있으며, 서비스의차별화및다양화를통한수익성확대가중요한관건이되고있습니다. 5) 자원조달의특성해운업의주원재료는선박연료 ( 벙커 C) 로국내외정유회사에서조달받고있으며, 그가격은각나라항구마다다른특성을가지고있습니다. 당사는국내외저렴한항구에서급유하는등연료조달비용을낮추기위해노력하고있습니다. 한편, IMO( 국제해사기구 ) 는선박에서배출되는다양한오염물질 ( 온실가스, 질소산화물, 황산화물등 ) 감축을위해환경규제를강화하고있습니다. 특히, 2020 년부터는황산화물 (SOx) 배출규제가현실화되어해운경영활동에큰영향을미칠것으로예상되고있습니다. 이러한환경규제강화는해운산업의패러다임을변화시킬것으로예상되는바, 오염방지산업의신규시장창출및기존해운시장참여자의부담가중등장? 단기적으로영향을미칠것으로전망됩니다. 황산화물배출규제및선박평형수처리장치등에대한필요자금과선박정비시기등에대한연구는당사내부에서충분한시간을두고검토, 진행되어필요한대비책은이미마련되어있는상황입니다. 그리고해운노동력은전문적인기술을요하는직종이라전문가양성에시일이걸리며, 3D 업종기피경향등으로인력수급에어려움이있습니다. 국내유수해양전문교육기관에서우수인력이배출되고있으나국내인력부족및높은인건비부담으로인해점차외국인선원으로대체되고있는추세입니다. 6) 관계법령또는정부의규제등제 2 선적제도를포함하는제주국제자유도시특별법이 2002 년 4 월 1 일시행됨과더불어조세특례제한법및농어촌특별세법이 2002 년 4 월 20 일개정시행됨에따라국적선사는보유선박에대한각종지방세와농어촌특별세등을면제받게되었습니다 년부터는지방세특례제한법제 64 조에따라 국제선박등록법 에따른국제선박으로등록하기위하여취득하는선박에대하여는취득세를감면받고있으며, 2017 년부터는지방세특례제한법제 177 조의 2 제 3 항및제주특별자치도세감면조례에따라제주에등록한국제선박은취득세경감, 재산세 지역자원시설세등을면제받고있습니다. 또한 2002 년도입된선박투자회사제도에따라 2004 년처음으로선박펀드가출시되는등시중자금을선박건조자금으로유인하여신규선박의확보가용이하게되었습니다 년에는선진국형선박톤세제도입으로법인세경감을통한투자재원을확보함으로써해운시장경쟁력을추가적으로확보해 1995 년세계 8 위의해운국에서 2010 년세계 5 대해운강국으로올라섰습니다. 그러나이후해운업장기불황에국적선사들이유동성위기를겪으며 2015 년세계 6 위로한단계하락했습니다. 이러한해운업장기불황과글로벌선사간치열한운임경쟁으로부터국내운임시장의안정화를도모하고, 해운시장의공정한경쟁질서확립을위해정부는 2016 년기존운임공표제를강화하는지침을공표해글로벌선사들을대상으로시행하고있습니다. 또한 2018 년 1 월, 해운기업들의안정적인선박도입과유동성확보를지원하고, 해운산업의성장에필요한서비스를제공하는등우리나라의해운경쟁력을강화함으로써국가경제발전에이바지함을목적으로하는한국해양진흥공사법이제정되어 2018 년 7 월 1 일시행을앞두고있습니다. 나. 사업의현황 1) 컨테이너선부문 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 19

21 2018 년 1 분기컨테이너시황은전년도하반기부터본격화된유럽중심의대형선인도및이로인한전배현상과춘절이후비수기영향등으로약세시황을보였습니다. 연초상승하던운임은춘절이후하락세로돌아섰으며, SCFI 운임인덱스기준으로 18 년 1 분기는직전분기대비소폭상승했으나, 전년동기대비미주서안기준 -25%, 유럽기준 -11% 수준으로강한운임약세현상을보였습니다. 2 분기이후에도대형선인도로인한시장선점경쟁이당분간지속될것으로전망되나, 4 월이후선사들의운임인상노력이지속되고있고, 글로벌경기회복에따른물동량증가기대감이여전히유효한상황임을감안할때올해성수기도래기에는당사의영업경쟁력강화와비용절감노력으로소기의수익개선이가능할것으로예상합니다. 미주항로는 1 분기초세이프가드 ( 긴급수입제한조치 ) 실시에따른조기선적수요및춘절전화물집중으로시황이호조세를보였습니다. 그러나구정이후물량약세가지속됨에따라선사간경쟁지속으로 3 월 SCFI 지수가미주서안기준 $1,000 미만까지하락하였습니다. 2 분기에도구주항로초대형선인도에따른전배현상으로미주항로에대형선투입증가및미서안신규서비스개설에따라공급증가가예상되는한편, 미 / 중무역분쟁에따른물동량감소가예상되어수급상황이악화될전망입니다. 이에당사는프리미엄서비스판매강화, 기항지합리화를통한경쟁력있는서비스제공및 Match Back 개선을통한비용절감으로당사의수익성을지속적으로개선해나갈계획입니다. 구주항로는연말연휴비수기를지나 1 월에운임상승세를보였으며, 2 월춘절전까지안정적흐름을이어갔습니다. 그러나 3 월춘절비수기영향본격화와함께 1 분기에초대형신조선 10 척이북유럽항로로전량투입되면서수급격차가더욱벌어졌으며, 시장운임하락이불가피하였습니다. 2 분기에도신조선 14 척이추가인도될계획이며, 공급과잉으로인해수급상황이좋지않을것으로전망됩니다. 이에당사는신규 AEX(Asia Europe Express) 서비스의경쟁력을바탕으로안정적인화물집하와특수화물, 냉동화물등의고수익화물집하를증대하는한편, 유럽 - 아시아향노선에서중국폐기물규제영향을최소화하기위해지속적인대체화물개발을통한수익성회복에적극나서고있습니다. 중동항로는선복량공급과잉지속상황에서구정기간동안자체적인임시결항을통해운임및집하하락최소화를꾀했습니다. 그럼에도불구하고, 구정이후물동량의더딘회복과경쟁사들의임시결항감소로수급불균형심화되었으며, 5 월중순라마단기간진입으로라마단이전물량집중에대한기대감에도불구, 전반적시황약세상황지속에따라운임하향세가계속되고있는상황입니다. 또한, 이란제재재개가능성및환율문제로인해이란시장에대한불안정성이지속되고있습니다. 이에당사는비이란향화물비중증대추진통한항로안정화및이에따른집하영향최소화에매진하고있습니다. 인도항로는인도세제개편에따른문제는완화되었으나, 중국환경규제강화에따른수요약세상황지속및신규서비스개설로인해운임경쟁이심화되었습니다. 이에당사는선복교환을통한서비스경쟁력강화및잉여선복을활용한구간별추가영업을통해수익창출에주력하고있습니다. 동아주항로는지난해 8 월설립된한국해운연합 (KSP) 를통해 3 차에걸친항로구조조정을진행했으며, 이를통해 3 개항로감축, 11 척의선박을철수하면서수급안정화를추진하고있습니다. 그러나구정이후본격적인물동량감소및물동량회복둔화에따른집하약세, 운임하락상황이지속되어동기간동안의영업은최대한시장운임을따라가면서소석률제고에초점을두어진행하고있습니다. 또한중국신규서비스지속개시따른시장경쟁이심화된상황이나, 중국항만체선영향으로일부선복량부족상황발생으로시장운임일부가상승세전환 (4 월중순이후기존대비평균 $60/T 수준인상 ) 된상황입니다. 아울러당사는 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 20

22 틈새시장진입을통한고수익화물영업을목적으로당사가주도해한국 / 중국 - 치타공직기항항로 ( 당사 3 척 / 장금상선 2 척, 2/8 일상해출항 ) 를개설하는등수익창출에매진하고있습니다. 당사는남미, 호주, 러시아지역에서안정적으로영업을진행하고있으며, 사업다변화및시장점유율확대를지속추진중에있습니다. 남미동안의경우, 중국춘절휴무에도불구, 1 분기 98% 수준의소석률을보이며흑자를실현하였습니다. 남미서안역시안정적인소석률을바탕으로 1 분기흑자달성에성공하였고, 2 분기마켓서비스개편을통해선복량을확대할예정입니다. 호주항로의경우, 1 월운임인상및 1 분기성수기효과및물량강세를기반으로사업계획목표치를초과달성하였으며, 러시아항로의경우, 서방경제제재지속에따른항로적자상황을고려, 선복합리화및공동운항등으로대처해나갈예정입니다. 아울러당사는 2M 과의전략적협력관계를통해서비스경쟁력과비용경쟁력을동시에확보하고, 거점터미널확보를통한영업경쟁력강화및비용절감확대로수익성개선에매진하고있습니다. 또한당사는중장기경쟁력강화를위해친환경고효율초대형선박확보와이에필요한투자등을함께준비해나가고있습니다. 시장점유율 ( 단위 : %) 선사 동아시아 미주서안미주서안 동아시아 2016년 2017년 2018년 2016년 2017년 2018년 현대상선 5.2% 6.9% 6.8% 6.2% 8.7% 7.5% 에버그린 12.1% 11.2% 10.3% 12.4% 11.8% 12.3% 머스크 7.2% 7.4% 7.2% 6.9% 8.5% 7.2% COSCO 9.0% 11.1% 11.6% 5.6% 7.9% 8.1% APL 6.7% 7.0% 7.1% 7.3% 6.9% 8.1% 2018 년기준 : 동아시아 미주서안 (2017 년 1 월 ~3 월 ) 미주서안 동아시아 (2017 년 1 월 ~2 월 ) 아시아기준 : 극동, 동서남아 미주서안기준 : 미국 ( 캐나다제외 ) 주요항로인미주항로컨테이너물동량처리기준 ( 출처 : PIERS) 2) 원유선 / 건화물선부문 (1) 원유선부문 2018 년 1 분기원유선시장은공급과잉및물동량부진으로시황하향세를보였습니다. 이런상황에서당사는 5 척의 VLCC 신조선을대상으로안정적수익기반마련을위해장기계약확보에주력했습니다. 그결과, Oil Major 사와 1 척에대한장기대선계약을체결했으며, 국내정유사인 GS 칼텍스와와 2 척에대한장기화물운송계약을체결하는성과를거두었습니다. 또한시황변동폭을활용한용선을통해기존의장기계약으로고수익을향유했습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 21

23 현재시장은선령 20 년이상의노후선이 30 척인상황으로낮은시황, 높은고철가격에힘입어폐선이가속화될것으로보입니다. 이로인해 2019 년이후수급이안정되어시황이상승할것으로예상되는바, 장기용선을통해선대를확보해수익창출기반을마련하고자합니다. 최근 1 년간 WORLD SCALE 지수 구분 2017 년 4 월 2017 년 5 월 2017 년 6 월 2017 년 7 월 2017 년 8 월 2017 년 9 월 WS 구분 2017 년 10 월 2017 년 11 월 2017 년 12 월 2018 년 1 월 2018 년 2 월 2018 년 3 월 WS * 2017 년 : BDTI TD3 : 260,000mt, Middle East Gulf to Japan 월평균추이 * 2018 년 : BDTI TD3C : 270,000mt, Middle East Gulf to China 월평균추이 (2) 건화물선부문 건화물선운임지수 BDI 는 2018 년 1 분기평균 1,175 포인트로작년 1 분기 945 포인트대비약 24% 상승했습니다. 선복공급측면에서 2015 년 ~2016 년시황침체로인해신규선박발주가급감한결과, 2017 년부터신조선인도가점차줄어들면서선복량공급과잉이많이완화되었고, 선복수요측면에서는중국국내철광석생산감소에따른대체수요가증가하면서철광석물동량이증가추세에있습니다. 그러나석탄시장과곡물시장에서중국의석탄수입규제재개와미국산대두관세부과로인해물동량이다소둔화되는모습을보였습니다. 단기적으로중국의미국산대두관세부과는대두가격상승을야기하여물동량증가에역효과를가져오고있지만, 장기적으로는미국산대두의대체제로브라질과아르헨티나산대두수요증가가예상되어톤마일증가에따른선복공급감소효과가발생할가능성이높아중소형선시황에긍정적인효과가있을것으로전망하고있습니다 년남은기간에도예상되는신조선인도가많지않고선복수요량증가는유지될것으로예상되어시황에대한긍정적인한해를기대하고있습니다. 이러한시황전망을바탕으로당사는장기보유선대수익력강화, 시황변동을활용한대선추진, Spot 영업강화를통한사업계획대비영업이익개선을실현하고자최선을다하는동시에, 장기적으로선대원가경쟁력을강화하고자합니다. 최근 1 년간 BDI 지수 구분 2017년 4월 2017년 5월 2017년 6월 2017년 7월 2017년 8월 2017년 9월 BDI 1, ,142 1,364 구분 2017년 10월 2017년 11월 2017년 12월 2018년 1월 2018년 2월 2018년 3월 BDI 1,484 1,454 1,619 1,242 1,125 1,154 3) 컨테이너터미널부문 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 22

24 당사는현재미국타코마와대만카오슝, 스페인알헤시라스에자영터미널을운영하고있습니다. 또한신규터미널인수를통한터미널사업확장과비용개선등의운영합리화를추진하여, 글로벌터미널운영사로서발돋움하기위한노력을지속하고있습니다. (1) WUT 타코마에위치한 WUT(Washington United Terminal) 는올해 4 월말, 더얼라이언스 (THE Alliance) 의 PS8 서비스유치에성공하였으며, 이로인한물량증대에따른컨테이너야드재정비, 인원 / 장비보강등터미널안정화작업을진행하고있습니다. 향후에도신규서비스유치에따른손익개선효과와더불어, 자산활용최적화를지속추진할예정입니다. (2) 카오슝터미널 당사는 2017 년 4 월 HPC(HMM Pacific Corporation) 카오슝터미널인수를통해기존에보유하고있던 KHT(Kaohsiung Hyundai Terminal) 와함께카오슝항만내시장점유율제고및자사서비스운영효율성개선효과를창출했습니다. 당사의카오슝터미널은향후신규대형크레인도입, 전산시스템업그레이드및운영합리화등을계획하고있어, 구주 - 아시아? 미주구간을연결하는자영허브터미널로서지속발전할것으로기대하고있습니다. (3) TTIA 당사는 2017 년 11 월, 스페인알헤시라스 TTIA 터미널 (Total Terminals International Algeciras) 인수를통해지중해 북유럽 북미간최적의환적항을전략적물류거점으로확보했습니다. TTIA 는새롭게부상중인북아프리카시장과도근접한위치에있어향후성장가능성이높으며, 중장기적으로당사의경쟁력강화에기여할것으로기대됩니다. 다. 조직도 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 23

25 2. 주요제품및원재료등 가. 주요제품등의현황 ( 단위 : 백만원 ) 사업부문 매출유형 품목 구체적용도 매출액 컨테이너 용역 컨테이너운송 컨테이너수송 971,943 벌크 용역 벌크화물운송 벌크화물수송 97,020 기타 (*2) 용역 터미널, 공사등 터미널운영등 43,010 - 계 1,111,973 (*1) 연결회사의경영진은부문영업손익에근거하여영업부문의성과를평가하고있습니다. (*2) 연결회사는터미널운영사업, 임대사업등은보고부문의요건을충족하지않아기타에포함하였습니다. (*3) 투자부동산감가상각비가포함되어있습니다. 나. 주요제품등의가격변동추이 ( 단위 : 컨테이너 USD/TEU, 벌크 USD/MT) 사업부문품목제 43 기 1 분기제 42 기제 41 기 컨테이너부문컨테이너운송 벌크부문벌크화물운송 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 24

26 1) 산출기준 (1) 컨테이너 : 총운임수입누계 / 총수송량누계컨테이너 1TEU 당극동 미주, 극동 구주, 극동 아주지역극동 남북 ( 호주, 러시아, 남미, 아프리카 ) 간수송가격 ( 화물의종류에따라변동 ) (2) 벌크화물 : 총운임수입누계 / 총수송량누계 2) 주요가격변동원인국제물동량및선복수급상태, 국제원유가, 보험료및인건비등 다. 주요원재료에관한사항 1) 주요원재료등의현황 ( 단위 : 백만원 ) 사업부문매입유형품목구체적용도매입액비율비고 컨테이너 및벌크 원재료연료유선박연료 131, % - 부문계 131, % 년 3 월 31 일 USD 환율적용 (1,066.50) 2) 주요원재료등의가격변동추이 (1) 컨테이너부문및벌크부문 ( 단위 : USD/MT) 품목제 43 기 1 분기제 42 기제 41 기 연료유 산출기준상기수치는 Platts 誌발표연도별선박용연료유 (Singapore, 380 CST 기준 ) 평균구매가격임 2 주요가격변동원인국제원유가의변동에따라연동됨 3. 생산및설비에관한사항 가. 생산능력및생산능력의산출근거 1) 생산능력 ( 단위 : 컨테이너 TEU, 벌크 MT) 사업부문품목사업소제 43 기 1 분기제 42 기제 41 기 컨테이너부문용역 - 1,298,857 5,252,450 4,121,670 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 25

27 벌크부문 - 4,407,216 25,519,848 30,951,384 2) 생산능력의산출근거 (1) 산출방법등 1 산출기준 : 연간누적수송 capacity 2 산출방법 : 운임수입의주체인사업부문별선박의 capacity 를생산능력으로간주하고있습니다. (2) 평균가동시간선박운항의특성상선원의교대승선을통해연중무휴운항가동하고있습니다. 나. 생산실적및가동률 1) 생산실적 ( 단위 : 컨테이너 TEU, 벌크 MT) 사업부문품목사업소제43기 1분기제42기제41기컨테이너부문 - 980,511 4,031,398 3,090,291 용역벌크부문 - 4,197,703 23,509,139 26,877,347 2) 당기의가동률 ( 단위 : 컨테이너 TEU, 벌크 MT) 사업부문당기가동가능물동량당기실제가동물동량평균가동률 컨테이너부문 1,298, , % 벌크부문 4,407,216 4,197, % 다. 생산설비의현황등 1) 생산설비의현황 [ 자산항목 : 토지 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소소유형태소재지면적 ( m2 ) 기초장부가 액 증가 당기증감 감소 당기상각 환율변동효 과 기말장부가 액 공시지가 본사외 자가 인천항동 부산양정 1, ,194 San Jose 31, ,195 기타 -10, ,841 합계 21, ,548 0 [ 자산항목 : 건물 ] ( 단위 : 백만원 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 26

28 사업소소유형태소재지 기초 장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 환율변동효 과 기말 장부가액 시가 표준액 본사외 자가 인천항동 부산양정 1, ,070 기타 13, ,264 합계 14, ,334 [ 자산항목 : 구축물 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소소유형태소재지 기초 장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 환율변동 효과 기말 장부가액 시가 표준액 본사 자가 양산 ICD 등 기타 41, ,062 42,138 합계 41, ,061 42,443 [ 자산항목 : 선박 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소소유형태소재지 기초 장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 환율변동 효과 기말 장부가액 시가 표준액 - 계획조선및 연불매입 - 1,002,066 6,014-16,640-11,991-4, ,044 합계 1,002,066 6,014-16,640-11,991-4, ,044 [ 자산항목 : 차량운반구 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소소유형태소재지 기초 장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 환율변동 효과 기말 장부가액 시가 표준액 본사 자가 서울외 기타 합계 [ 자산항목 : 공기구비품 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소소유형태소재지 기초 장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 환율변동 효과 기말 장부가액 시가 표준액 본사 자가 서울외 246,592 2,334-1,596-7,511-1, ,548 기타 2, ,697 합계 248,776 2,796-1,333-7,740-1, ,245 [ 자산항목 : 기계장치 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유 형태 소재지 기초 장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 환율변동 효과 기말 장부가액 시가 표준액 본사자가부산외 27, ,359 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 27

29 기타 103,803 6, ,871 2, ,544 합계 130,869 6,123-7,457 2, ,903 2) 설비의신설ㆍ매입계획등 ( 단위 : 백만원 ) 사업부문 구분 투자효과 2018년 1분기실적 2018년 1분기투자계획 비고 선박 경쟁력제고 1,250 8,797 선박투자 컨테이너부문 및벌크부문 기기 생산성향상 1,593 2,534 컨테이너박스 소계 - 2,843 11,331 - 항만물류 경쟁력제고 - 5,382 항만터미널투자 기타부문 정보기술생산성향상 - 11,937 - 기타경쟁력제고 소계 - 7,892 17,319 - 합계 - 10,735 28, 년 1분기이후의투자는여건에따라조정될수있어투자액을합리적으로예측불가 4. 매출에관한사항 가. 매출실적 ( 단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품목 매출액 비율 컨테이너부문 용역 컨테이너운송 971, % 벌크부문 용역 벌크화물운송 97, % 기타부문 (*2) 용역 터미널, 공사등 43, % - 계 1,111, % (*1) 연결회사의경영진은부문영업손익에근거하여영업부문의성과를평가하고있습니다. (*2) 연결회사는터미널운영사업, 임대사업등은보고부문의요건을충족하지않아기타에포함하였습니다. (*3) 투자부동산감가상각비가포함되어있습니다. 나. 판매경로및판매방법등 1) 판매조직 ( 기준 ) (1) 국내 : 3 대표이사직속 4 총괄 1 실 10 본부 1 지사 53 팀 4 사무소 (2) 국외 : 4 총괄 3 본부 23 법인 57 지점 9 해외사무소 3 터미널 2) 판매경로국내영업조직및해외현지법인ㆍ지사또는대리점영업을통한판매활동 3) 판매방법및조건 (1) 가격정책 1 컨테이너 - 장기계약화물 매년 4~5 월운임률결정 ( 미주기준 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 28

30 일반화물 해운시황에따라변동 2 철광석, 석탄 - 한국전력공사, 포스코등과장기운송계약에의거운임률결정 3 기타화물 - 해운시황에따라운임률결정 (2) 판매조건 : 현금판매 4) 판매전략 - 채산성위주판매정책운영을통한판매목표달성및고부가가치화물유치로수익성증대 - 영업조직력강화를통한판매망확대및대화주서비스개선 - 광고및판촉, 선전활동강화와신규시장및신상품개발 - 고객중심의사고와서비스질향상으로고객신뢰도제고 - 공동운항협력선사와의합리적인선복교환을통한생산성및시너지효과극대화 - On/Off Line 서비스의연계를통한대고객서비스의질적향상도모 5. 수주상황 가. 전용선 계약자글로비스 HEBEI STEEL 운송화물철광석석탄및철광석 계약체결기간 2010 년 ~ 2030 년 2010 년 ~2025 년 운항선박 용선 2 척 (H.Pioneer, Global Enterprise) 사선 1 척 (15 년계약 ) (FEG Success) 운임산정방식계약기간동안동일용선료적용하여운임률산정 ( 운임률고정 ) Hebei Steel : FEG와 HMM 사이에 JVC(Hyundai Far East S.A.) 를체결하고, FEG는 Hebei Steel과체결한장기화물계약을 JVC에양도하고, HMM은 JVC에선박을장기대선하여 JVC가 Hebei Steel 화물운송. JVC에서발생하는이익을 HMM과 FEG가 profit share 함. 나. 원유선 계약자 S-OIL PETRON GS CALTEX 계약형태 COA COA CVC 운송화물원유원유원유 계약체결기간 2013 년 5 월 ~ 2018 년 4 월 2017 년 8 월 ~ 2018 년 7 월 2019 년 7 월 ~ 2024 년 8 월 운항선박대체선 + 사선대체선 + 사선사선 운임산정방식 계약체결시운임결정 ( 고정 + BAF) 매항차수행시 시황운임 계약체결시운임결정 ( 고정운임 ) S-OIL COA 는 2018 년 4 월을마지막으로만료되었습니다. 6. 시장위험과위험관리 가. 재무위험관리요소 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 29

31 당사를포함한연결회사는여러활동으로인하여시장위험 ( 환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험및가격위험 ), 신용위험및유동성위험과같은다양한재무위험에노출되어있습니다. 연결회사의전반적인위험관리정책은금융시장의예측불가능성에초점을맞추고있으며재무성과에잠재적으로불리할수있는효과를최소화하는데중점을두고있습니다. 연결회사는특정위험을회피하기위하여파생상품을이용하고있습니다. 위험관리는이사회에서승인한정책에따라이루어지고있습니다. 이사회는외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과비파생금융상품의이용및유동성을초과하는투자와같은특정분야에관한문서화된정책뿐아니라, 전반적인위험관리에대한문서화된정책을검토, 승인합니다. 나. 유동성위험연결회사는미사용차입금한도를적정수준으로유지하고영업자금수요를충족시킬수있도록유동성에대한예측을모니터링하여차입금한도나약정을위반하는일이없도록하고있습니다. 유동성에대한예측시에는연결회사의자금조달계획, 약정준수, 연결회사내부의목표재무비율및통화에대한제한과같은외부법규나법률요구사항이있는경우그러한요구사항을고려하고있습니다. 당분기말과전기말현재연결회사의유동성위험분석내역은다음과같습니다 ( 단위 : 백만원 ). 당분기말 1 년이내 1 년초과 5 년이내 5 년초과계 차입금 143, , ,676 1,467,005 사채 72, , ,362 1,119,932 금융리스부채 22,248 53,558 31, ,109 파생상품부채 , ,006 매입채무및기타채무 461, ,437 기타비유동금융부채 ,831 7,713 19,064 금융보증계약 101, ,844 이행보증계약 91, ,569 합계 893,709 1,217,014 1,311,243 3,421,966 전기말 1 년이내 1 년초과 5 년이내 5 년초과계 차입금 145, , ,279 1,504,631 사채 50, , ,956 1,122,160 금융리스부채 23,645 52,169 31, ,630 파생상품부채 , ,912 매입채무및기타채무 476, ,648 기타비유동금융부채 ,881 7,843 19,273 금융보증계약 123, ,062 이행보증계약 113, ,506 합계 934,915 1,598,560 1,019,347 3,552,822 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 30

32 상기만기분석은금융부채의할인되지않은현금흐름을기초로연결회사가지급하여야하는가장빠른만기일에근거하여작성되었습니다. 또한, 상기금융부채중파생상품부채는차액결제조건에따른순현금유출이며, 금융보증계약및이행보증계약은약정금액전체금액입니다. 다. 외환위험지배기업의주요영업활동은기능통화인미국달러화 (US Dollar) 로거래됩니다. 지배기업을포함한각종속기업별기능통화이외의통화로표시된자산및부채는환율변동위험에노출되어있습니다. 또한기능통화이외의통화로지급하거나수취하는매일의거래에서발생하는거래위험에노출되어있습니다. 환율변동으로인한위험의노출정도는선물환계약및통화스왑계약을활용하여승인된정책에서정하는한도내에서관리하고있습니다. 라. 공정가치 1) 공정가치서열체계 공정가치로측정되는금융상품은공정가치서열체계에따라구분되며정의된수준들은다음과같습니다. - 측정일에동일한자산이나부채에대해접근할수있는활성시장의 ( 조정하지않은 ) 공시가격 ( 수준 1) - 수준 1 의공시가격외에자산이나부채에대해직접적으로나간접적으로관측할수있는투입변수 ( 수준 2) - 자산이나부채에대한관측할수없는투입변수 ( 수준 3) 당분기말과전기말현재공정가치로측정되는금융상품의공정가치서열체계구분은다음과같습니다 ( 단위 : 백만원 ). 당분기말수준 1 수준 2 수준 3 합계 당기손익인식금융자산 매도가능금융자산 ( 기타포괄손익 - 공정가치측정 ) 1,136-50,885 52,021 당기손익인식금융부채 (759) (5,704) (47,561) (54,024) 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 당기손익인식금융자산 매도가능금융자산 1, ,128 당기손익인식금융부채 (962) (7,074) (77,876) (85,912) 연결회사는금융상품의공정가치서열체계의수준간이동을발생시킨사건이나상황의변동이일어난날짜에인식합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 31

33 당분기중반복적인측정치의수준 3 의변동내역은다음과같습니다 ( 단위 : 백만원 ). 구분기초 (*) 당기손익기타포괄손익표시통화환산손익 당분기말 자산매도가능금융자산 ( 기타포괄손익-공정가치측정 ) 21,252-29,866 (233) 50,885 부채당기손익인식금융부채 (77,876) 29, (47,561) (*) 매도가능금융자산의기초잔액은기업회계기준서제 1109 호도입에따른회계기준변경효과를반 영한금액입니다. 매도가능금융자산중원가와공정가치의차이가유의적이지아니한내역은다음과같습니다 ( 단위 : 백만원 ). 구분 당분기말 (*) 전기말 기타포괄손익-공정가치측정 제이티비씨 - 1,422 채널에이 - 1,422 부산컨테이너터미널 6,894 6,925 한국해양보증보험 1,835 1,844 피에스에이현대부산신항만 - 1,901 현대경제연구원 현대유엔아이 - 6,422 기타 합계 8,773 20,275 (*) 전기말에는원가로측정되었으나당기부터공정가치로측정하고있습니다. 상기매도가능금융자산은비상장지분상품이며사업초기단계로추정현금흐름의편차가유의적이고다양한추정치의발생확률을신뢰성있게평가할수없으므로원가법으로측정했습니다. 연결회사는이러한금융상품을처분할계획이없습니다. 한편, 당분기말과전기말현재연결회사는상기원가로측정하는매도가능금융자산을제외한금융상품에대해장부가액을공정가치의합리적인근사치로추정하고있습니다. 2) 가치평가기법및투입변수 연결회사는공정가치서열체계에서수준 3 으로분류되는금융상품의공정가치에대하여다음의가치평가기법과투입변수를사용하고있습니다 ( 단위 : 백만원 ). 구분공정가치가치평가기법수준 3 투입변수투입변수범위 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 32

34 당기손익인식금융상품 주식옵션등 (47,561) 옵션모델 주식변동성 14.01%~18.62% 할인율 6.78%~13.91% 매도가능금융자산 ( 기타포괄손익 - 공정가치측정 ) 25,532 현금흐름할인모형할인율 11.87%~12.74% 주식 15,962 시장접근법유사기업 Multiples 0.58~ 자산접근법순자산가치 4,363 3) 수준 3 으로분류된공정가치측정치의민감도 금융상품의민감도분석은통계적기법을이용한관측불가능한투입변수의변동에따른금융상품의가치변동에기초하여유리한변동과불리한변동으로구분하여이루어집니다. 그리고공정가치가두개이상의투입변수에영향을받는경우에는가장유리하거나또는가장불리한금액을바탕으로산출됩니다. 민감도분석대상인수준 3 으로분류되는각상품별투입변수의변동에따른손익효과에대한민감도분석결과는다음과같습니다 ( 단위 : 백만원 ). 구분 유리한변동 불리한변동 금융부채당기손익인식금융부채 (*) 21,686 (27,330) (*) 주식관련파생상품은관련된주요투입변수인주가를 10% 만큼증가또는감소시킴으로써공정 가치변동을산출하고있음. 7. 파생상품등에관한사항 가. 파생상품 파생상품은파생상품계약체결시점에공정가치로최초인식되며후속적으로공정가치로재측정됩니다. 위험회피회계의적용요건을충족하지않는파생상품의공정가치변동은거래의성격에따라 " 금융수익 ( 비용 )" 으로포괄손익계산서에인식됩니다. 나. 파생상품계약체결현황 1) 피에스에이현대부산신항만 관련약정 2014 년중와스카유한회사는피에스에이현대부산신항만 의우선주식 1,999,999 주를뉴오션웨이유한회사로부터 2,500 억원에모두매수하였으며, 2016 년중 PSA Financial Pte.Ltd. 가연결회사가보유한피에스에이현대부산신항만 보통주식 1,600,001 주를매수함에따라 2016 년 5 월 11 일자로변경된주주간계약을체결하였습니다. 해당계약에따라연결회사는향후피에스에이현대부산신항만 가와스카유한회사에게우선배당율 ( 연 6.9%) 에따른배당금전액을지급하지못하거나신주인수권부사채의이자 ( 연 12%) 를지급기일까지지급하지못하는경우해당미지급배당금및미지급이자에대해조건부대여를제공해야합니다. 해당약정의실행가능한금액은 4,650 백만원 / 년이며대여기간은 10 년, 이자율은 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 33

35 3% 입니다. 한편, 연결회사는피에스에이현대부산신항만 와체결한컨테이너터미널서비스계약 (Container Terminal Service Agreement: TSA) 을 2016 사업연도부터 2023 사업연도까지의기간동안종료, 해지하지않아야합니다. TSA 계약의주요내용은연간물동량 (700,000TEU) 보장및전년도대비일정요율의인상등입니다. 8. 경영상의주요계약등 가. 장기해상운송계약당분기말현재지배기업이체결하고있는장기해상운송계약내역은다음과같습니다. 거래처 수송용도 호선명 척수 현대글로비스 ( 주 ) 철광석 Hyundai Pioneer 등 2 GS칼텍스 ( 주 ) 원유 H II. 사업의내용 / 5. 수주상황내용참조 9. 연구개발활동 가. 연구개발활동의개요 1) 연구개발담당조직 (1) 컨테이너사업총괄 - 컨테이너선대기획팀 - 컨테이너항로기획팀 - 컨테이너사업개발팀 - 컨테이너수익관리팀 - 컨테이너 EQ 팀 (2) 벌크사업총괄 - 벌크전략팀 (3) 전략관리총괄 - 경영관리팀 - 투자기획팀 - 재무팀 (4) 연구개발운용현황회사는직접적인연구개발투자를하고있지는않으나, 해운업의특성에맞도록선박의건조, 운항, 관리의효율성제고를위하여실무를겸한연구개발활동을각부문별특성에맞추어연구개발성격을갖춘팀을운영하고있습니다. 구분건조운항관리 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 34

36 재무팀, 컨테이너운항팀, 컨테이너수익관리팀 해당부서 투자기획팀, 컨테이너운항관리팀 컨테이너서비스지원팀 컨테이너선대기획팀 벌크운항팀 벌크전략팀 2) 연구개발비용연구활동에대한지출은발생한기간에비용으로인식하고있습니다. 개발활동 ( 또는내부프로젝트의개발단계 ) 과관련된지출은해당개발계획의결과가새로운제품의개발이나실질적기능향상을위한것이며연결실체가그개발계획의기술적, 상업적달성가능성이높고소요되는자원을신뢰성있게측정가능한경우에만무형자산으로인식하고있습니다. 내부적으로창출한무형자산의취득원가는그무형자산이위에서기술한인식조건을최초로충족시킨시점이후에발생한지출의합계이며, 내부적으로창출한무형자산으로인식되지않는개발원가는발생시점에비용으로인식하고있습니다. 내부적으로창출한무형자산은최초인식후에취득원가에서상각누계액과손상차손누계액을차감한금액으로표시하고있습니다. ( 단위 : 백만원 ) 구분 영업권 사용권 소프트웨어 개발비 기타무형자산 합계 기초금액 47,869 2,763 1, ,663 80,274 취득 대체 처분 상각액 손상차손 사업결합 표시통화 환산손익 기말금액 47,866 2,696 1, ,395 79,704 나. 연구개발실적 구분부서운용형태 건조 운항 관리 재무팀, 투자기획팀, 컨테이너선대기획팀컨테이너운항팀, 컨테이너운항관리팀벌크운항팀컨테이너수익관리팀컨테이너서비스지원팀벌크전략팀 선대확보를위한선박건조에따른운항선사입장에서의연구및자문해운물동량, 해운업동향에관한전반적예측을통한항로의효율적운영관리를위한연구및개발과거의해운자료수집을통한향후해운산업전반의예측 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 35

37 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 36

38 1. 요약재무정보 III. 재무에관한사항 가. 요약연결재무정보 ( 단위 : 백만원 ) 구분 제 43 기 1분기제 42 기제 41 기 (2018년 3월말 ) (2017년 12월말 ) (2016년 12월말 ) [ 유동자산 ] 1,227,457 1,386,678 1,289,991 현금및현금성자산 528, , ,674 매출채권및기타채권 359, , ,634 당기법인세자산 9,568 7,763 4,645 재고자산 115, , ,150 당기손익인식금융자산 기타유동금융자산 15,324 18,471 5,812 기타유동자산 174, , ,839 매각예정자산 23,706 7,828 3,237 [ 비유동자산 ] 2,171,152 2,215,740 3,108,107 매출채권및기타채권 179, , ,749 매도가능금융자산 52,022 22,403 32,294 금융리스채권 12,278 12,157 11,618 공동기업투자 18,775 18,386 18,709 관계기업투자 109, , ,749 유형자산 1,565,458 1,596,765 2,276,214 투자부동산 20,354 20,497 36,337 무형자산 79,703 80,273 29,688 당기손익인식금융자산 기타비유동금융자산 38,051 37,700 44,153 기타비유동자산 84, , ,624 이연법인세자산 10,606 13,885 7,826 자산총계 3,398,609 3,602,418 4,398,098 [ 유동부채 ] 682, , ,295 [ 비유동부채 ] 1,967,509 2,025,280 2,608,981 부채총계 2,649,881 2,705,498 3,419,276 [ 지배기업의소유지분 ] 746, , ,326 자본금 1,568,318 1,568, ,599 기타불입자본 1,528,161 1,528,161 1,537,525 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 37

39 이익잉여금 ( 결손금 ) -2,890,099-2,718,014-1,485,258 기타자본구성요소 540, ,344 24,460 [ 비지배지분 ] 2,100 2,111 3,496 자본총계 748, , ,822 ( 단위 : 백만원 ) 제 43 기 1분기 제 42 기 제 41 기 구분 ~ ~ ~ 매출액 1,111,973 5,028,016 4,584,810 매출원가 -1,211,429 5,129,550-5,101,550 매출총이익 -99, , ,740 판매비와관리비 -70, , ,651 영업이익 ( 손실 ) -170, , ,391 당기순이익 ( 손실 ) -175,742-1,218, ,163 지배기업소유주지분 -175,832-1,218, ,604 비지배지분 ,441 계속영업기본및희석주당손익 ,362-5,017 중단영업기본및희석주당손익 연결에포함된회사수 33개사 33개사 30개사 연결에포함된회사수에선박 SPC 등 ( 제43기 1분기 : 19개 ) 별도 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 38

40 나. 요약재무정보 ( 단위 : 백만원 ) 구분 제 43 기 1 분기제 42 기제 41 기 (2018 년 3 월말 ) (2017 년 12 월말 ) (2016 년 12 월말 ) [ 유동자산 ] 1,089,291 1,246,284 1,163,466 현금및현금성자산 430, , ,275 매출채권및기타채권 347, , ,550 당기법인세자산 1, 재고자산 110, , ,769 기타유동금융자산 기타유동자산 174, , ,574 매각예정자산 23,706 7,828 3,237 [ 비유동자산 ] 2,124,121 2,163,598 3,276,243 매출채권및기타채권 183, , ,686 매도가능금융자산 56,039 26,421 32,294 금융리스채권 12,278 12,157 11,618 종속기업투자 241, , ,091 공동기업투자 15,511 15,582 17,576 관계기업투자 143, , ,005 유형자산 1,302,224 1,336,292 2,243,887 투자부동산 31,195 31,338 47,178 무형자산 14,914 15,331 24,399 당기손익인식금융자산 기타비유동금융자산 37,938 37,585 43,929 기타비유동자산 85, , ,434 자산총계 3,213,412 3,409,882 4,439,709 [ 유동부채 ] 660, , ,416 [ 비유동부채 ] 1,782,339 1,841,809 2,576,747 부채총계 2,442,954 2,485,641 3,380,163 자본금 1,568,318 1,568, ,599 기타불입자본 1,503,795 1,503,795 1,513,159 이익잉여금 ( 결손금 ) -2,902,254-2,731,542-1,482,295 기타자본구성요소 600, , ,083 자본총계 770, ,241 1,059,546 종속관계 공동기업투자주식 의평가방법 원가법원가법원가법 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 39

41 ( 단위 : 백만원 ) 제 43 기 1분기 제 42 기 제 41 기 구분 ~ ~ ~ 매출액 1,073,566 4,925,843 4,348,724 매출원가 -1,217,131-5,197,598-5,068,863 매출총이익 -143, , ,139 판매비와관리비 -32, , ,810 영업이익 ( 손실 ) -176, , ,949 당기순이익 ( 손실 ) -174,508-1,234, ,902 계속영업기본주당손익 ,447-5,375 중단영업기본주당손익 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 40

42 2. 연결재무제표 가. 연결재무상태표 연결재무상태표제 43 기 1분기말 현재제 42 기말 현재 ( 단위 : 백만원 ) 제 43 기 1분기말 제 42 기말 자산유동자산 1,227,457 1,386,678 현금및현금성자산 528, ,365 매출채권및기타채권 359, ,308 당기법인세자산 9,568 7,763 재고자산 115, ,700 유동당기손익인식지정금융자산 기타유동금융자산 15,324 18,471 기타유동자산 174, ,223 매각예정자산 23,706 7,828 비유동자산 2,171,152 2,215,740 매출채권및기타채권 179, ,469 매도가능금융자산 52,022 22,403 금융리스채권 12,278 12,157 공동기업투자 18,775 18,386 관계기업투자 109, ,016 유형자산 1,565,458 1,596,765 투자부동산 20,354 20,497 무형자산 79,703 80,273 기타비유동금융자산 38,051 37,700 기타비유동자산 84, ,189 이연법인세자산 10,606 13,885 자산총계 3,398,609 3,602,418 부채유동부채 682, ,218 매입채무및기타채무 461, ,648 충당부채 21,049 23,182 유동성장기부채 177, ,594 당기손익인식금융부채 당기법인세부채 2, 기타유동부채 19,368 23,586 비유동부채 1,967,509 2,025,280 장기차입금 1,087,059 1,109,987 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 41

43 사채 718, ,874 충당부채 8,006 7,773 금융리스부채 60,907 65,497 순확정급여부채 18,356 12,333 당기손익인식금융부채 53,265 84,950 기타비유동금융부채 16,353 16,388 기타비유동부채 974 1,074 이연법인세부채 4,372 6,404 부채총계 2,649,881 2,705,498 자본지배기업의소유주에게귀속되는자본 746, ,809 자본금 1,568,318 1,568,318 기타불입자본 1,528,161 1,528,161 결손금 (2,890,099) (2,718,014) 기타자본구성요소 540, ,344 비지배지분 2,100 2,111 자본총계 748, ,920 부채및자본총계 3,398,609 3,602,418 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 42

44 나. 연결포괄손익계산서 연결포괄손익계산서 제 43 기 1 분기 부터 까지 제 42 기 1 분기 부터 까지 ( 단위 : 백만원 ) 제 43 기 1 분기 제 42 기 1 분기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 1,111,973 1,111,973 1,302,482 1,302,482 매출원가 1,211,429 1,211,429 1,356,867 1,356,867 매출총이익 ( 손실 ) (99,456) (99,456) (54,385) (54,385) 판매비와관리비 70,634 70,634 76,854 76,854 영업이익 ( 손실 ) (170,090) (170,090) (131,239) (131,239) 기타수익 30,206 30,206 73,363 73,363 기타비용 23,828 23, , ,466 금융수익 37,031 37,031 65,854 65,854 금융비용 45,059 45, , ,623 공동기업및관계기업투자손익 (684) (684) (46,336) (46,336) 법인세비용차감전순이익 ( 손실 ) (172,424) (172,424) (731,447) (731,447) 법인세비용 3,318 3,318 3,183 3,183 당기순이익 ( 손실 ) (175,742) (175,742) (734,630) (734,630) 기타포괄손익 2,970 2,970 (94,691) (94,691) 당기손익으로재분류되지않는항목 (2,180) (2,180) (77,234) (77,234) 매도가능금융자산평가손익 표시통화환산손익 (2,084) (2,084) (77,038) (77,038) 순확정급여부채의재측정요소 (278) (278) (191) (191) 관계기업순확정급여부채의재측정요소중지분해당액 0 0 (5) (5) 후속적으로당기손익으로재분류되는항목 5,150 5,150 (17,457) (17,457) 매도가능금융자산평가손익 ( 세후기타포괄손익 ) 0 0 3,604 3,604 지분법자본변동 2,754 2,754 (12,303) (12,303) 해외사업환산손익 2,396 2,396 (8,758) (8,758) 당기총포괄손익 (172,772) (172,772) (829,321) (829,321) 당기순이익 ( 손실 ) 의귀속지배기업소유주지분 (175,832) (175,832) (735,197) (735,197) 비지배지분 당기총포괄손익의귀속지배기업소유주지분 (172,861) (172,861) (829,673) (829,673) 비지배지분 주당이익기본주당이익 ( 손실 ) ( 단위 : 원 ) (921) (921) (4,142) (4,142) 희석주당이익 ( 손실 ) ( 단위 : 원 ) (921) (921) (4,142) (4,142) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 43

45 다. 연결자본변동표 연결자본변동표 제 43 기 1 분기 부터 까지 제 42 기 1 분기 부터 까지 ( 단위 : 백만원 ) 자본 지배기업의소유주에게귀속되는자본 지배기업의소유주에 자본금기타불입자본이익잉여금기타자본구성요소 게귀속되는자본합 비지배지분 자본합계 계 ( 기초자본 ) 898,599 1,537,525 (1,485,257) 24, ,327 3, ,823 회계정책변경에따른증가 ( 감소 ) 당기순이익 ( 손실 ) 0 0 (735,197) 0 (735,197) 567 (734,630) 매도가능금융자산평가손익 ,604 3, ,604 공동기업및관계기업투자평가 0 0 (5) (12,303) (12,308) 0 (12,308) 기타포괄손익 해외사업환산손익 (8,561) (8,561) (197) (8,758) 표시통화환산손익 (77,038) (77,038) 0 (77,038) 순확정급여부채의재측정요소 0 0 (173) 0 (173) (18) (191) 신종자본증권발행 , , ,000 신주인수권행사등 0 (2) 0 0 (2) 0 (2) 소유주와의거래 신종자본증권수익분배금 0 0 (352) 0 (352) 0 (352) 연차배당 (100) (100) 기타 (29) (29) ( 기말자본 ) 898,599 1,537,523 (2,220,984) 530, ,300 3, , ( 기초자본 ) 1,568,318 1,528,161 (2,718,014) 516, ,809 2, ,920 회계정책변경에따른증가 ( 감소 ) 0 0 9,014 20,659 29, ,673 당기순이익 ( 손실 ) 0 0 (175,832) 0 (175,832) 90 (175,742) 매도가능금융자산평가손익 공동기업및관계기업투자평가 ,754 2, ,754 기타포괄손익 해외사업환산손익 ,393 2, ,396 표시통화환산손익 (2,084) (2,084) 0 (2,084) 순확정급여부채의재측정요소 0 0 (274) 0 (274) (4) (278) 신종자본증권발행 신주인수권행사등 소유주와의거래 신종자본증권수익분배금 0 0 (4,993) 0 (4,993) 0 (4,993) 연차배당 (100) (100) 기타 ( 기말자본 ) 1,568,318 1,528,161 (2,890,099) 540, ,628 2, ,728 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 44

46 라. 연결현금흐름표 연결현금흐름표 제 43 기 1 분기 부터 까지 제 42 기 1 분기 부터 까지 ( 단위 : 백만원 ) 제 43 기 1분기 제 42 기 1분기 영업활동현금흐름 (104,717) (91,830) 당기순이익 ( 손실 ) (175,742) (734,630) 조정항목 77, ,041 이자의수취 2,211 1,115 이자의지급 (7,192) (7,469) 법인세납부 ( 환급 ) (1,318) (1,887) 투자활동현금흐름 (35) (21,736) 유형자산의취득 (17,083) (46,025) 무형자산의취득 (157) (2) 유형자산의처분 2,356 42,826 무형자산의처분 금융상품의취득 (3,191) (3,109) 금융상품의처분 5,890 5,466 매도가능금융자산의취득 0 (877) 매도가능금융자산의처분 0 2,299 공동기업및관계기업투자취득 0 (3,863) 공동기업및관계기업투자처분 대여금회수 4,067 3,649 대여금증가 (1,913) (17,553) 보증금회수 7,929 6 보증금의증가 (13) (7,978) 기타투자자산의처분 매각예정으로분류된비유동자산이나처분자산집단의처분 967 3,237 재무활동현금흐름 (42,215) 368,283 신종자본증권의발행 0 600,000 신종자본증권수익분배금지급 (4,992) (353) 차입금의상환 (46,473) (219,257) 금융리스부채의증가 14,864 0 금융리스부채상환 (5,568) (10,103) 예수보호금증가 예수보호금감소 (105) (2,035) 현금및현금성자산의순증가 ( 감소 ) (146,967) 254,717 기초현금및현금성자산 676, ,674 외화표시현금및현금성자산의환율변동효과 (857) (7,749) 기말현금및현금성자산 528, ,642 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 45

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48 3. 연결재무제표주석 제43기 1분기 2018년 3월 31일현재제42기 2017년 12월 31일현재현대상선주식회사와그종속기업 1. 일반적사항 1.1 지배기업의개요 지배기업은 1976 년 3 월 25 일해운업등을목적으로설립되어주로컨테이너선및유조선등에의한해운업등을영위하고있으며, 1995 년 10 월중한국거래소유가증권시장에주식을상장하였습니다. 지배기업은설립후수차례의증자등을거쳐분기말현재자본금은 1,568,318 백만원이며, 당분기말현재주요주주인한국산업은행등채권금융기관의지분율은 27.91% 이고, 한국선박해양 의지분율은 4.45% 입니다. 1.2 종속기업의현황 당분기말현재연결대상종속기업및지분율은전기말공시된내용과중요한차이가없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 47

49 1.3 종속기업관련재무정보요약 연결대상종속기업의보고기간말요약재무상태와각회계기간의요약손익의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 백만원 ). 구분 당분기말 당분기 자산부채자본매출분기순손익 해영선박 15,236 10,407 4,829 2, 현대해양서비스 20,182 8,617 11,565 5, 현대상선퍼시픽 29, ,993 (328,489) 7,884 (2,988) Total Terminal International Algeciras S.A.U. 177, ,107 59,510 23, 에이치티알헤시라스주식회사 58,894-58,894-5 HYUNDAI MERCHANT MARINE (AMERICA), INC.(*1) 81,078 13,392 67,686 29,388 (338) HYUNDAI MERCHANT MARINE (JAPAN) CO.,LTD. 3,334 2,317 1,017 1,272 (48) HYUNDAI MERCHANT MARINE (SINGAPORE) PTE LTD. 7, ,171 1, HYUNDAI MERCHANT MARINE (EUROPE) LIMITED 3,224 2, , HYUNDAI MERCHANT MARINE (HONG KONG) LIMITED 3, ,251 1, HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD. 3,590 3,772 (182) HYUNDAI MERCHANT MARINE (CHINA) CO.,LTD.(*2) 37,292 23,778 13,514 5, HYUNDAI MERCHANT MARINE (THAILAND) CO.,LTD. 1, HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH & CO. KG(*3) 3,909 1,844 2,065 1, HYUNDAI MERCHANT MARINE (NETHERLANDS) B.V. 2,243 1, ,206 1 HYUNDAI MERCHANT MARINE (TAIWAN) CO.,LTD. 2,837 2, (138) HYUNDAI MERCHANT MARINE (MALAYSIA) SDN.,BHD HYUNDAI MERCHANT MARINE (BELGIUM) N.V HYUNDAI MERCHANT MARINE (FRANCE) S.A. 1, HYUNDAI MERCHANT MARINE (INDIA) PVT.LTD. 15,639 11,139 4,500 2, HYUNDAI MERCHANT MARINE (SCANDINAVIA) AB 1, HYUNDAI MERCHANT MARINE (VIETNAM) CO.,LTD. 6,700 6, HYUNDAI MERCHANT MARINE (ITALY) SRL 1, HYUNDAI MERCHANT MARINE (RUSSIA) LLC HYUNDAI MERCHANT MARINE (U.A.E.) LLC. 4,173 3, , HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD. 1, , HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) LLC 1, HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD. 1, (*1) 중간지배회사로서해당요약재무정보는손자회사인 HYUNDAI AMERICA SHIPPING AGENCY, INC., CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC., WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC. 을연결한연결재무정보입니다. (*2) 중간지배회사로서해당요약재무정보는 CHENGDU HYUNDAI MERCHANT MARINE DOCUMENTATION SERVICE CO.,LTD. 를연결한연결재무정보입니다. (*3) 중간지배회사로서해당요약재무정보는 HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) MANAGEMENT GMBH를 연결한연결재무정보입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 48

50 구분 전기말 전분기 자산부채자본매출분기순손익 해영선박 18,868 13,824 5,044 3, 현대해양서비스 20,162 7,352 12,810 6, 현대상선퍼시픽 30, ,264 (319,211) - - Total Terminal International Algeciras S.A.U. 174, ,998 57, 에이치티알헤시라스주식회사 58,888-58, HYUNDAI MERCHANT MARINE (AMERICA), INC.(*1) 84,117 15,782 68,335 91,360 4,670 HYUNDAI MERCHANT MARINE (JAPAN) CO.,LTD. 3,389 2,379 1,010 1, HYUNDAI MERCHANT MARINE (SINGAPORE) PTE LTD. 7, ,974 2, HYUNDAI MERCHANT MARINE (EUROPE) LIMITED 4,180 3, , HYUNDAI MERCHANT MARINE (HONG KONG) LIMITED 3, ,244 1, HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD. 4,699 5,061 (362) HYUNDAI MERCHANT MARINE (CHINA) CO.,LTD.(*2) 39,917 27,086 12,831 5, HYUNDAI MERCHANT MARINE (THAILAND) CO.,LTD. 1, (160) HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH & CO. KG(*3) 3,730 1,766 1,964 1, HYUNDAI MERCHANT MARINE (NETHERLANDS) B.V. 2,340 1, , HYUNDAI MERCHANT MARINE (TAIWAN) CO.,LTD. 1, (18) HYUNDAI MERCHANT MARINE (MALAYSIA) SDN.,BHD HYUNDAI MERCHANT MARINE (BELGIUM) N.V HYUNDAI MERCHANT MARINE (FRANCE) S.A HYUNDAI MERCHANT MARINE (INDIA) PVT.LTD. 19,056 15,034 4,022 2, HYUNDAI MERCHANT MARINE (SCANDINAVIA) AB 1, HYUNDAI MERCHANT MARINE (VIETNAM) CO.,LTD. 12,923 12, (3) HYUNDAI MERCHANT MARINE (ITALY) SRL 1,344 1, HYUNDAI MERCHANT MARINE (RUSSIA) LLC (18) HYUNDAI MERCHANT MARINE (U.A.E.) LLC. 6,014 5, ,878 1,203 HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD. 1, , HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) LLC 1, HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD. 1, (*1) 중간지배회사로서해당요약재무정보는손자회사인 HYUNDAI AMERICA SHIPPING AGENCY, INC., CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC., WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC. 을연결한연결재무정보입니다. (*2) 중간지배회사로서해당요약재무정보는 CHENGDU HYUNDAI MERCHANT MARINE DOCUMENTATION SERVICE CO.,LTD. 를연결한연결재무정보입니다. (*3) 중간지배회사로서해당요약재무정보는 HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) MANAGEMENT GMBH를 연결한연결재무정보입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 49