목 분기보고서...1 대표이사등의확인...2 I. 회사의개요 회사의개요 회사의연혁 자본금변동사항 주식의총수등 의결권현황 배당에관한사항등...17 II. 사업의내용...19 III. 재무에관

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1 목 분기보고서...1 대표이사등의확인...2 I. 회사의개요 회사의개요 회사의연혁 자본금변동사항 주식의총수등 의결권현황 배당에관한사항등...17 II. 사업의내용...19 III. 재무에관한사항 요약재무정보 연결재무제표 연결재무제표주석 재무제표 재무제표주석 기타재무에관한사항 IV. 감사인의감사의견등 V. 이사의경영진단및분석의견 VI. 이사회등회사의기관에관한사항 이사회에관한사항 감사제도에관한사항 주주의의결권행사에관한사항 VII. 주주에관한사항 VIII. 임원및직원등에관한사항 임원및직원의현황 임원의보수등 IX. 계열회사등에관한사항 X. 이해관계자와의거래내용 XI. 그밖에투자자보호를위하여필요한사항 전문가의확인 전문가의확인 전문가와의이해관계 차

2 분기보고서 ( 제 43 기 ) 사업연도 부터 까지 금융위원회 한국거래소귀중 2018 년 11 월 14 일 제출대상법인유형 : 면제사유발생 : 주권상장법인 해당사항없음 회 사 명 : 현대상선주식회사 대표 이사 : 유창근 본점소재지 : 서울특별시종로구율곡로 194 ( 전화 ) ( 홈페이지 ) 작성책임자 : ( 직책 ) 전략관리총괄 ( 성명 ) 김만태 ( 전화 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 1

3 대표이사등의확인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 2

4 1. 회사의개요 I. 회사의개요 가. 회사의법적 상업적명칭당사의명칭은현대상선주식회사입니다. 영문명은 HYUNDAI MERCHANT MARINE COMPANY 이며, 약식으로는 HMM 으로표기합니다. 나. 설립일자및존속기간 설립일자 상장일자 다. 본사의주소, 전화번호, 홈페이지주소 주 소 서울특별시종로구율곡로 194 전화번호 홈페이지 라. 중소기업해당여부당사는중소기업기본법제 2 조에의한중소기업에해당되지않습니다. 마. 주요사업의내용 대상회사 사업부문 내용 현대상선 ( 주 ), HMM America, 컨테이너 컨테이너운송 Total Terminal International 벌크 벌크화물운송 Algeciras S.A.U. 기타 터미널등 사업부문별자세한사항은 Ⅱ. 사업의내용을참조하시기바랍니다. 바. 계열회사의총수, 주요계열회사의명칭및상장여부 상장구분회사수회사명업종법인등록번호 상장 1 현대상선 ( 주 ) 외항화물운송업 비상장 4 해영선박 ( 주 ) 선박관리업현대해양서비스 ( 주 ) ( 주 ) 현대상선퍼시픽터미널운영 에이치티알헤시라스 ( 주 ) 금융업 계 5 - 현대상선은 2016 년 10 월 20 일자로상호출자제한기업집단 " 현대 " 에서계열제외 현대상선퍼시픽의계열편입은 로주식매매대금납입익일기준임 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 3

5 에이치티알헤시라스 ( 주 ) 의계열편입은 법인등기일기준임 사. 연결대상종속회사개황 1. 연결대상종속회사개황 ( 연결재무제표를작성하는주권상장법인이사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를제출하는경우에한함 ) ( 단위 : 백만원 ) 상호설립일주소주요사업 최근사업연도말 자산총액 지배관계근거 주요종속 회사여부 해영선박 부산광역시중구중앙대로 63 7 층선박관리업 18,868 기업의결권의과반수소유 ( 기업회계기준서 1027 호 13) - 현대해양서비스 부산광역시중구중앙대로 63 5 층선박관리업 20,162 " - 현대상선퍼시픽 서울특별시종로구율곡로 194 해상터미널 운송업 30,053 " - Total Terminal International Algeciras S.A.U Port of Algeciras Bay, Muelles de Isla Verde Exterior, s/n, Algeciras (Cadiz), Spain 해상터미널 운송업 174,242 " O 에이치티알헤시라스 ( 주 ) 서울특별시종로구율곡로 194( 연지동 ) 금융업 58,888 " - HMM AMERICA( 주 1 참조 ) West Las Colinas Boulevard, Irving TX 75039, U.S.A. 해운대리점 84,117 기업의결권의과반수소유 ( 기업회계기준서 1027 호 13) O H. A. S. A.( 주 1 참조 ) West Las Colinas Boulevard, Irving TX 75039, U.S.A. 해운대리점 - " - Washington United Terminals( 주 1 참조 ) Port of Tacoma Road, Tacoma, WA 98421, U.S.A. 터미널하역업 - " - 31st Fl., World Trade Center, Hamamatsu- HMM JAPAN HMM SINGAPORE HMM EUROPE HMM HONGKONG cho, Minato-ku, Tokyo , Japan 7, Temasek Boulevard, #41-1, Suntec City Tower One, Singapore , Republic of Singapore 4th Fl., City Reach, 5 Greenwich View Place, London E14 9NN, U.K. 2201~2 & 4, 22/F, Tower 2, Nina Tower, 8 Yeung Uk Road, Tsuen Wan, NT, Hong Kong 해운대리점 3,389 " - 해운대리점 7,350 " - 해운대리점 4,180 " - 해운대리점 3,698 " - HYUNDAI-OPN SHIPPING No. 40, Chi-Ching 1st Road,Chi Ching District, Kaohsiung, Taiwan 터미널 용역제공 4,699 " - 34th FL., Harbour Ring Plaza, No 18 Xi Zhang HMM CHINA( 주 2 참조 ) Middle Road, Shanghai , China 해운대리점 39,917 " - 이사회가기업을지배한다면 Chengdu HMM Documentation Service Co., Ltd.( 주 2 참조 ) thFloor, Building C12, Tianfu Software Park, Tuoxin East Street, Hi-tech zone, Chengdu, China DOC. CENTER - 이사회의의사결정에서과반수의의결권행사가능한경우 - ( 기업회계기준서 1027 호 13(4)) HMM THAILAND nd Fl., Vibulthani Tower 1, 3195/7 Rama IV Road, Klongtan Klongtoey, Bangkok 10110, Thailand 해운대리점 1,133 " - HMM DEUTSCHLAND Herrengraben 3, D-20459, Hamburg, Germany 해운대리점 3,730 기업의결권의과반수소유 ( 기업회계기준서 1027 호 13) - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 4

6 HMM DEUTSCHLAND MANAGEMENT GMBH Herrengraben 3, D-20459, Hamburg, Germany 해운대리점 - " - ( 주 3 참조 ) HMM NETHERLANDS HMM TAIWAN Westblaak 180, 3012 KN Rotterdam, The Netherlands 37 Chi-nan Road, Section 2, Chi-nan Road, Taipei 100, Taiwan Suite 8.01, Level 8, Menara Trend, Intan Millennium 해운대리점 2,340 " - 해운대리점 1,423 " - HMM MALAYSIA HMM BELGIUM HMM FRANCE Square, No. 68 Jalan Batai Laut 4, Taman Intan Klang,Selangor Darul Ehsan, Malaysia Antwerp Tower, De Keyserlei 5, BUS 5, 2018 Antwerp, Belgium 3rd & 4th Fl., Oceane B/D., 2 Avenue Foch, Le Havre, France 601/602, 6th Floor, Viraj Tower, Andheri Kurla 해운대리점 486 " - 해운대리점 790 " - 해운대리점 907 " - HMM INDIA HMM SCANDINAVIA HMM VIETNAM Road Junction, Western Express Highway, Andheri (E), Mumbai400069, India Forsta Langgatan 21, Box 7154 SE Gothenburg, Sweden Unit , 12th Fl., Fideco Tower, Ham Nghi, District 1,Ho Chi Minh City, Vietnam 해운대리점 19,056 " - 해운대리점 1,341 " - 해운대리점 12, HMM ITALY Via G.Pedemonte no.16/1, Genova, Italy 해운대리점 1,344 " - HMM RUSSIA HMM VLADIVOSTOK Stachek Pr. 48/2, Office 2205 Business Centre "Imperial", , St. Petersburg, Russia 1014, 10th Fl, Okeansky Avenue, 17, Vladivostok, Russia 해운대리점 475 " - 해운대리점 1,617 " - 이사회가기업을지배한다면 HMM U.A.E th/7th Fl., New Rais Hassan Saadi B/D., Khalid Bin Al Waleed Road, Dubai, U.A.E 해운대리점 6,014 이사회의의사결정에서과반수의의결권행사가능한경우 - ( 기업회계기준서 1027 호 13(4)) HMM AUSTRAILIA Level 14, 130 Pitt Street, Sydney, NSW 2000, Australia 해운대리점 1,687 기업의결권의과반수소유 ( 기업회계기준서 1027호 13) - Ground Floor, Citadel Building, 637 Bonifacio HMM PHILIPPINES Drive, Port Area, City of Manila, Metro Manila, Philippines 해운대리점 1,093 " - Sparta 1 International S.A. 외 4 개사 - Panama City, Republic of Panama SPC - -" - ( 주1)HMM AMERICA는중간지배회사로서해당요약재무정보는손자회사인 HYUNDAI AMERICA SHIPPING AGENCY, INC., WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC. 을연결한연결재무정보입니다. ( 주2)HMM CHINA는중간지배회사로서해당요약재무정보는 CHENGDU HYUNDAI MERCHANT MARINE DOCUMENTATION SERVICE CO.,LTD. 를연결한연결재무정보입니다. ( 주3)HMM DEUTSCHLAND는중간지배회사로서해당요약재무정보는 HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) MANAGEMENT GMBH를연결한연결재무정보입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 5

7 직전사업연도말자산총액기준 : 현대상선 42 기연결감사보고서기준 주요종속회사여부판단기준 : 직전사업연도말자산총액 750 억원이상인종속회사 1-1. 연결대상회사의변동내용 구분자회사사유 신규연결연결제외 Sparta International 1 S.A. Sparta International 2 S.A. Sparta International 3 S.A. Sparta International 4 S.A. Sparta International 5 S.A. Cosmic Harmony S.A. Cosmic Melody S.A. Grand Harmony S.A. Grand Melody S.A. HD Glory Shipping S.A. Korea Tonnage No.18 Shipping Company High Speed 1 Shipping Company S.A. High Speed 2 Shipping Company S.A. High Speed 3 Shipping Company S.A. High Speed 6 Shipping Company S.A. High Speed 7 Shipping Company S.A. Leader ship International 1 S.A. Leader ship International 2 S.A. Leader ship International 3 S.A. Leader ship International 4 S.A. Leader ship International 5 S.A. FEG Success Shipping S.A. Cosmic Harmony S.A. Cosmic Melody S.A. Gold Navigation S.A. Diamond Shipping S.A. Ocean's Eleven International S.A. Marine's Eleven International S.A. CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC. 편입편입편입편입편입편입편입청산청산실질지배력상실판단에따른연결제외실질지배력상실판단에따른연결제외실질지배력상실판단에따른연결제외실질지배력상실판단에따른연결제외실질지배력상실판단에따른연결제외실질지배력상실판단에따른연결제외실질지배력상실판단에따른연결제외실질지배력상실판단에따른연결제외실질지배력상실판단에따른연결제외실질지배력상실판단에따른연결제외실질지배력상실판단에따른연결제외실질지배력상실판단에따른연결제외실질지배력상실판단에따른연결제외실질지배력상실판단에따른연결제외실질지배력상실판단에따른연결제외실질지배력상실판단에따른연결제외실질지배력상실판단에따른연결제외실질지배력상실판단에따른연결제외실질지배력상실판단에따른연결제외청산 아. 신용평가에관한사항 평가일평가대상신용등급평가회사평가구분 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 6

8 ( 신용평가등급범위 ) 기업어음 A2 한신평 (A1 ~ D) 본평정 기업어음 A2 한기평 (A1 ~ D) 본평정 기업어음 A2 한기평 (A1 ~ D) 정기평정 기업어음 A2 한신평 (A1 ~ D) 정기평정 기업어음 A2 한기평 (A1 ~ D) 본평정 기업어음 A2 한신평 (A1 ~ D) 본평정 기업어음 A2 한기평 (A1 ~ D) 정기평정 기업어음 A2 한신평 (A1 ~ D) 정기평정 기업어음 A2- 한기평 (A1 ~ D) 수시평정 기업어음 A2- 한신평 (A1 ~ D) 수시평정 기업어음 A2- NICE신평 (A1 ~ D) 본평정 기업어음 A2- 한기평 (A1 ~ D) 본평정 기업어음 A2- 한신평 (A1 ~ D) 본평정 기업어음 A3+ 한기평 (A1 ~ D) 정기평정 기업어음 A3+ NICE신평 (A1 ~ D) 정기평정 기업어음 A3+ 한신평 (A1 ~ D) 정기평정 기업어음 A3- NICE신평 (A1 ~ D) 수시평정 기업어음 A3- 한기평 (A1 ~ D) 수시평정 기업어음 B+ 한신평 (A1 ~ D) 수시평정 기업어음 A3- NICE신평 (A1 ~ D) 정기평정 기업어음 A3- 한기평 (A1 ~ D) 본평정 기업어음 A3- NICE신평 (A1 ~ D) 본평정 기업어음 B+ NICE신평 (A1 ~ D) 정기평정 기업어음 B+ 한기평 (A1 ~ D) 정기평정 회사채 A 한기평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 A 한신평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 A 한기평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 A 한신평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 A 한신정 (AAA ~ D) 정기평정 회사채 A NICE신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 A 한기평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 A 한신평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 A 한기평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 A 한신평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 A NICE신평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 A 한기평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 A 한신평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 A NICE신평 (AAA ~ D) 정기평정 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 7

9 회사채 A- 한신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 A- NICE신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 A- NICE신평 (AAA ~ D) 정기평정 회사채 A- 한기평 (AAA ~ D) 정기평정 회사채 A- 한신평 (AAA ~ D) 정기평정 회사채 BBB+ 한기평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 BBB+ NICE신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 BBB+ 한신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 BBB- NICE신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 BBB- 한기평 (AAA ~ D) 정기평정 회사채 BB+ 한신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 BBB- NICE신평 (AAA ~ D) 정기평정 회사채 BB+ 한신평 (AAA ~ D) 정기평정 회사채 BB+ 한기평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 BB+ NICE신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 BB 한신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 BB 한신평 (AAA ~ D) 정기평정 회사채 BB 한기평 (AAA ~ D) 정기평정 회사채 BB 한신평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 BB 한기평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 BB 한신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 B+ 한신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 B+/ 부정적 한기평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 B- 한신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 B- 한기평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 CCC 한기평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 CCC 한신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 C 한신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 D 한기평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 D 한신평 (AAA ~ D) 수시평정 기업신용등급 BB 한신평 (AAA ~ D) 본평정 기업신용등급 BB 한신평 (AAA ~ D) 정기평정 기업신용등급 BB 한신평 (AAA ~ D) 본평정 기업신용등급 BB 한신평 (AAA ~ D) 정기평정 신용등급체계및부여의미 유가증권 종류 국내신용 등급체계 부여의미 기업 A1 적기상환능력이최고수준이며, 그안정성은현단계에서합리적으로 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 8

10 예측가능한장래의환경에영향을받지않을만큼높음 어음 회사채 / 기업신용등급 A2 A3 B C D AAA AA A BBB BB B CCC CC C D 적기상환능력이우수하지만, 그안정성은 A1에비하여다소열등한요소가있음적기상환능력이양호하지만, 그안정성은급격한환경변화에따라다소영향을받을가능성이있음최소한의적기상환능력은인정되나, 그안정성이환경변화로저하될가능성이있어투기적인요소를내포하고있음적기상환능력및그안정성이매우가변적이어서투기적인요소가강함현재채무불이행상태에있음원리금지급확실성이최고수준임원리금지급확실성이매우높지만, AAA등급에비하여다소낮은요소가있음원리금지급확실성이높지만, 장래의환경변화에다소영향을받을가능성이있음원리금지급확실성이있지만, 장래의환경변화에따라저하될가능성이내포되어있음원리금지급능력에당면문제는없으나, 장래의안정성면에서는투기적인요소가내포되어있음원리금지급능력이부족하여투기적임원리금의채무불이행이발생할위험요소가내포되어있음원리금의채무불이행이발생할가능성이높음원리금의채무불이행이발생할가능성이지극히높음현재채무불이행상태에있음 자. 회사의주권상장 ( 또는등록ㆍ지정 ) 여부및특례상장에관한사항 주권상장 주권상장 특례상장등 특례상장등 ( 또는등록ㆍ지정 ) 여부 ( 또는등록ㆍ지정 ) 일자 여부 적용법규 유가증권시장 해당사항없음해당사항없음 2. 회사의연혁 가. 회사의본점소재지및그변경본점의소재지는서울특별시종로구율곡로 194 입니다. 회사변동일자변동내용 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 9

11 현대상선 HMM AMERICA Total Terminal International Algeciras S.A.U 회사설립 < 아세아상선 >( 광화문사옥을본점으로사업개시 ) 운항사업면허취득살물선단극동 / 중동운항개시국내최초자동차전용선현대1호취항극동 / 미주간컨테이너선단운항개시국내최초 LNG선운항선사로선정됨광화문에서무교동현대빌딩으로사옥이전 ISO 9002 인증과 ISM CODE 동시취득기업공개 ( 자본금 1,000억원->1,430억원 ) 대주주1인정주영에서정몽헌으로변경세계해운업계최초로 ISO 인증획득 ( 환경경영선포식 ) 감만컨테이너터미널개장대주주1인정몽헌에서정주영으로변경광양컨테이너터미널개장금강산관광선운항개시대주주 1인정주영에서정몽헌으로변경세계해운업계최초선박부문 Y2K 국제공인 ' 확인서 ' 획득미타코마항컨테이너전용터미널개장부산컨테이너터미널인수무교동에서적선동현대빌딩으로사옥이전대주주 1인정몽헌에서현대건설로변경대주주현대건설에서현대엘리베이터로변경국내컨테이너터미널 3곳매각자동차운송사업부문영업양도해영선박 분리현대유엔아이 분리 ( 현대무벡스 ( 주 ) 로사명변경 ) 최대주주현대엘리베이터 에서현대중공업 으로변경적선동사옥에서연지동현대그룹빌딩으로사옥이전부산신항터미널개장최대주주현대중공업 에서현대엘리베이터 으로변경 LNG 사업부문영업양도벌크전용선사업부문영업양도최대주주현대엘리베이터 에서한국산업은행으로변경회사설립 ( 미국댈러스 ) Hyundai Intermodal Inc. 설립 H. A. S. A. 설립 Washington United Terminals 개장 California United Terminals 개장 California United Terminals 이전후재개장 ( 롱비치항 -> LA) 회사설립최대주주, 에이치티알헤라시스 ( 주 ) 로변경 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 10

12 상기내용은주요종속회사중연결실체에미치는영향이큰회사기준으로작성됨. 나. 경영진의중요한변동 대표이사유창근취임 사외이사배국환취임 사외이사허선취임 사외이사한택수사임 대표이사이석희사임 사외이사배국환사임 사외이사김흥걸취임 대표이사유창근사임 대표이사이석동취임 대표이사이백훈취임 대표이사이석동사임 사외이사조용근사임 사외이사이남용사임 사내이사김명철취임 사내이사김충현취임 사내이사김정범취임 사내이사김명철퇴임 대표이사유창근취임 대표이사이백훈사임 사외이사황영섭취임 사외이사김규복취임 사외이사전석홍취임 사내이사김충현퇴임 사외이사허선퇴임 사외이사김흥걸퇴임 사내이사김정범퇴임 사내이사김수호취임 사내이사김만태취임 당사 2018 년 3 월 30 일정기주주총회이후사내 / 사외이사현황은다음과같습니다. 구분사내이사사외이사 성함유창근김수호김만태전준수황영섭김규복전석홍 다. 최대주주의변동 구분변경일자변경전최대주주변경후최대주주사유 최대주주 현대엘리베이터 ( 주 ) 한국산업은행출자전환유상증자로인한신주발행 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 11

13 라. 상호의변경 회사명변동일자변동내용 현대상선 ( 주 ) 아세아상선 ( 주 ) 에서현대상선 ( 주 ) 로상호변경 마. 회사가합병등을한경우그내용 회사합병, 영업양수도일내용 현대상선 ( 주 ) 한소해운 흡수합병유코카캐리어스 에자동차운송사업부문영업양도 LNG 사업부문영업양도벌크전용선사업부문영업양도 바. 생산설비의변동 1) 생산설비의변동 ( 기준일 : ) 회사투입처분 컨테이너선 선대현황 벌크선 계 비고 현대상선 ) 변동내역 구분 선박명 선종 일자 투입 HMM PROMISE 컨테이너선 투입 HMM BLESSING 컨테이너선 처분 HYUNDAI SUN 벌크선 사. 그밖에경영활동과관련된중요한사항의발생내용 일자내용 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 12

14 G6 얼라이언스미주까지제휴확대결정 (G6 : 현대상선, APL, MOL, 하팍로이드, NYK, OOCL) - 한국전력자회사 ( 서부, 남부, 남동발전 ) 과발전용유연탄해상운송계약 4건체결 - S-OIL과원유장기화물운송계약체결 - 한국전력자회사인중부발전과발전용유연탄해상운송계약체결 - 미국타코마에위치한컨테이너전용터미널 WUT(Washington United Terminals) 타코마항으로부터 ' 서밋어워즈 (Summit Awards)' 수상 - 인도네시아신규서비스개시 - 중국내청도컨테이너물류시설개장 - CDP로부터운송부문 ' 탄소경영산업리더 ' 상수상 ( 국내해운업계최초 3년연속수상 ) - 1만TEU급초대형컨테이너선 6척 (2016년인도예정 ) 용선계약체결 - 재무구조개선을위한자구계획발표 - 현대드림호 (13,100TEU) 취항 - 미국 Target 社로부터 최우수파트너선사 선정 - LNG 전용선사업부문영업양도 - 해운업계최초 ' 기후변화대응우수기업 (Carbon Management Sector Winners)' 4년연속선정 - 수출입은행과에코쉽선박펀드투자계약 - 극동-남미서안컨테이너서비스신규개설 - G6 폴란드그단스크직기항개시 - 네덜란드로테르담에컨테이너전용터미널 RWG (Rotterdam World Gateway) 확보 - 벌크전용선사업부문영업양도 - 미국롱비치터미널 (Total Terminals International) 지분 20% 확보 - HMM+K2( 흥아해운, 장금상선 ) 개시 ( 협력범위 : 동서남아전체포괄 ) - 2M+H Strategic Cooperation 개시 - HPC( 한진퍼시픽 ) 지분 100% 인수 3. 자본금변동사항 가. 증자 ( 감자 ) 현황 ( 기준일 : ) ( 단위 : 원, 주 ) 주식발행 ( 감소 ) 일자 발행 ( 감소 ) 형태 주식의종류 발행 ( 감소 ) 한주식의내용주당수량액면가액 주당발행 ( 감소 ) 가액 비고 유상증자 ( 주주배정 ) 보통주 11,000,000 5,000 17, % 유상증자 ( 주주배정 ) 보통주 15,000,000 5,000 10, % 유상증자 ( 제3자배정 ) 전환우선주 6,811,000 5,000 8, 유상증자 ( 제3자배정 ) 전환우선주 6,194,000 5,000 9, 유상증자 ( 주주배정 ) 보통주 35,000,000 5,000 6, % 유상증자 ( 제3자배정 ) 보통주 6,000,000 5,000 5, % 무상감자 보통주 / 전환우선주 207,854,799 5, % 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 13

15 신주인수권행사 보통주 19,219,048 5,000 5, 회 유상증자 ( 일반공모 ) 보통주 151,292,727 5,000 9, % 무상감자 보통주 6,215,371 5, % 유상증자 ( 제3자배정 ) 보통주 13,943,850 5,000 7, % 유상증자 ( 주주배정 ) 보통주 120,000,000 5,000 5,000 62% 상기 신주인수권행사로인한자본증가내역은 부터 까지 신주인수권행사로증가한내역임 유상증자 ( 제3자배정 ) 보통주 13,943,850 ( 주 ) 는주권교부일인 부터 까지 1년간한국예탁결제원에전량보호예수됨 유상증자 ( 제3자배정 ) 후 1년간보호예수된보통주 13,943,850 ( 주 ) 는 전량반환완료됨 유상증자 ( 주주배정후일반공모 ) 에참여한우리사주조합원의 청약주식 68,244주는 1년간보호예수됨 유상증자의경우주주배정후일반공모로진행되었음 비고안의비율은증자 / 감자비율임 나. 미상환전환사채발행현황 ( 기준일 : ) ( 단위 : 원, 주 ) 종류 \ 구분발행일만기일권면총액 전환대상 주식의종류 전환청구가능기간 전환조건미상환사채전환비율전환가액권면총액전환가능주식수 (%) 비고 회 무보증이권부 ,200,000,000 보통주식 ~ 100% 34,640 5,600,000, ,662 사모 사모전환사채 제 회 무보증이권부 ,800,000,000 보통주식 ~ 100% 30,301 2,400,002,920 79,205 사모 사모전환사채 제 회 무보증이권부 ,600,000,000 보통주식 ~ 100% 33,110 8,799,998, ,780 사모 사모전환사채 제 회 무보증이권부 ,800,000,000 보통주식 ~ 100% 32,458 4,943,992, ,319 사모 사모전환사채 제189회무보증이권부사모전환사채 ,000,000,00 0 보통주식 ~ % 6, ,000,000, ,923,381 사모 제190회무보증이권부사모전환사채 ,000,000,00 0 보통주식 ~ % 5, ,000,000, ,000,000 사모 제191회무보증이권부사모전환사채 ,000,000,00 0 보통주식 ~ % 7, ,000,000, ,647,009 사모 합계 - - 1,146,400,000, ,121,743,994, ,229,356 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 14

16 다. 미상환신주인수권부사채등발행현황 ( 기준일 : ) ( 단위 : 원, 주 ) 종류 \ 구분발행일만기일권면총액 행사대상 주식의종류 신주인수권행사가능기간 행사조건미행사신주인수권부사채행사비율행사가액권면총액행사가능주식수 (%) 비고 제 186 회무보증 신주인수권부사 채 ,000,000, 000 보통주식 ~ ,250 4,274,334,00 0 3,124,320 공모 합계 ,000,000, ,274,334,00 0 3,124,320 - ( 주1) 제 186회신주인수권부사채의경우최초 1,500억원발행을하였으나, 신주인수권대용납입및출자전환을통해약 1,457억원이상환되어 2018년 3분기말기준미상환잔액은약 43억원임 ( 주2) 제 186회신주인수권부사채의경우발행시분리형신주인수권은 3,000만개발행되었으며, 현재까지약 1,922만개의신주인수권이행사되어2018년 3분기말기준미행사신주인수권은약 1,078만개임 ( 주3) 제 186회신주인수권부사채의경우행사가액변경에따른조정후행사비율은 28.98% 임 4. 주식의총수등 가. 주식의총수현황 ( 기준일 : ) ( 단위 : 주 ) 주식의종류 구분 보통주 우선주 합계 비고 Ⅰ. 발행할주식의총수 940,000,000 60,000,000 1,000,000,000 - Ⅱ. 현재까지발행한주식의총수 524,728,854 33,005, ,733,854 * 유상증자 Ⅲ. 현재까지감소한주식의총수 212,923,027 31,147, ,070, 감자 212,923,027 11,147, ,070,170 * * * 이익소각 상환주식의상환 - 20,000,000 20,000,000 * * 기타 Ⅳ. 발행주식의총수 (Ⅱ-Ⅲ) 311,805,827 1,857, ,663,684 - Ⅴ. 자기주식수 Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 311,805,827 1,857, ,663,684 - 나. 종류주식 ( 전환우선주 ) 발행현황 1) 전환우선주 (1 차 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 15

17 ( 기준일 : ) ( 단위 : 원 ) 발행일자 2014년 06월 18일 주당발행가액 ( 액면가액 ) 8,370 5,000 발행총액 ( 발행주식수 ) 57,008,070,000 6,811,000 현재잔액 ( 현재주식수 ) 57,008,070, ,000 이익배당에관한사항 발행가액기준연 5.0% ( 누적적, 비참가적조건으로발행 ) 잔여재산분배에관한사항 잔여재산분배권있음 상환조건 - 상환방법 - 상환에 상환기간 - 관한사항 주당상환가액 - 1년이내 - 상환예정인경우 수시전환청구가능 ( 최소전환단위 : 10만주 ) 주식의전환조건 * 주권교부일로부터 1년간한국예탁결제원에전량보호예수내용 - 청구전환 : 발행일 ( 주금납입일익일 ) 로부터 1년되는날 ~ 존속기간전일까지 전환청구기간 * 존속기간 : 5년 ( 만기후미지급누적배당금이있을경우전액수령까지연장 ) 전환에 - 자동전환 : 만기일 or 만기일이후배당금관한사항전액수령일 ( 미지급누적배당금있는경우 ) 전환으로발행할 보통주 주식의종류 전환으로 1,833,587 발행할주식수 의결권에관한사항 전환우선주는 1주당 1의결권보유 - 기타자세한사항은당사가공시한 주요사항보고서 ( 유상증자결정 기타투자판단에참고할사항 ) 참조 - 발행일이후, 현재까지이익배당을지급한사실없음 2) 전환우선주 (2 차 ) ( 기준일 : ) ( 단위 : 원 ) 발행일자 2014년 09월 26일 주당발행가액 ( 액면가액 ) 9,690 5,000 발행총액 ( 발행주식수 ) 60,019,860,000 6,194,000 현재잔액 ( 현재주식수 ) 60,019,860, ,857 발행가액기준연 5.0% 이익배당에관한사항 주식의 ( 누적적, 비참가적조건으로발행 ) 내용 잔여재산분배에관한사항 잔여재산분배권있음 상환에 상환조건 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 16

18 상환방법 - 상환기간 - 관한사항 주당상환가액 - 1년이내 - 상환예정인경우 전환조건 수시전환청구가능 ( 최소전환단위 : 10만주 ) * 주권교부일로부터 1년간한국예탁결제원에전량보호예수 - 청구전환 : 발행일 ( 주금납입일익일 ) 로부터 1년되는날 ~ 존속기간전일까지 전환청구기간 * 존속기간 : 5년 ( 만기후미지급누적배당금이있을경우전액수령까지연장 ) 전환에 - 자동전환 : 만기일 or 만기일이후배당금관한사항전액수령일 ( 미지급누적배당금있는경우 ) 전환으로발행할 보통주 주식의종류 전환으로 1,704,480 발행할주식수 의결권에관한사항 전환우선주는 1주당 1의결권보유 - 기타자세한사항은당사가공시한 주요사항보고서 ( 유상증자결정 기타투자판단에참고할사항 ) 참조 - 발행일이후, 현재까지이익배당을지급한사실없음 5. 의결권현황 ( 기준일 : ) ( 단위 : 주 ) 구 분 주식의종류 주식수 비고 발행주식총수 (A) 보통주 311,805,827 - 우선주 1,857,857 - 의결권없는주식수 (B) 보통주 - - 우선주 - - 정관에의하여의결권행사가배제된 보통주 - - 주식수 (C) 우선주 - - 기타법률에의하여 보통주 - - 의결권행사가제한된주식수 (D) 우선주 - - 의결권이부활된주식수 (E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을행사할수있는주식수 보통주 311,805,827 - (F = A - B - C - D + E) 우선주 1,857, 배당에관한사항등 가. 배당에관한사항 1) 이익배당금은매결산기말현재의주주명부에등재된주주또는등록질권자에게이를지 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 17

19 급한다. 2) 이익의배당은금전과주식으로할수있다. 단, 이익의배당을주식으로하는경우배당은주식의액면액으로하며, 회사가수종의주식을발행한때에는각각그와같은종류의주식으로할수있다. 3) 배당금의지급청구권은 5 년간이를행사하지아니하면소멸시효가완성한다. 이로인한배당금은본회사에귀속한다. 4) 이익배당금에대하여는이자를지급하지아니한다 나. 최근 3 사업연도배당에관한사항 구분 주식의종류 당기전기전전기제43기 3분기제42기제41기 주당액면가액 ( 원 ) 5,000 5,000 5,000 ( 연결 ) 당기순이익 ( 백만원 ) -585,215-1,218, ,163 ( 별도 ) 당기순이익 ( 백만원 ) -564,845-1,234, ,902 ( 연결 ) 주당순이익 ( 원 ) -3,064-6,362-5,302 현금배당금총액 ( 백만원 ) 주식배당금총액 ( 백만원 ) ( 연결 ) 현금배당성향 (%) 현금배당수익률 (%) 보통주 우선주 주식배당수익률 (%) 보통주 우선주 주당현금배당금 ( 원 ) 보통주 우선주 주당주식배당 ( 주 ) 보통주 우선주 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 18

20 1. 사업의개요가. 업계의현황 II. 사업의내용 1) 해운업의특성해운업은선박을이용해원하는시간에필요한장소로화물을수송하는서비스산업으로국가간장벽에구애받지않고전세계를무대로하는산업입니다. 또한선박을공급하는조선, 자금을지원하는금융, 입출항ㆍ하역을제공하는항만, 화물중개ㆍ육상운송의물류를매개하는중추적역할을하는산업으로서그파급효과가큰산업입니다. 또한해운업은세계경기변동과일정한상관관계를가지는동시에국가경제성장에필수적인원자재및수출입물량운송의 99% 이상을담당하는관계로국가의기간산업이자주요산업으로분류되고있으며, 국가전략물자로분류되는원유, LNG, 철광석, 원자력연료봉등에너지물자의 100% 를운송하는국가의전략산업이기도합니다. 뿐만아니라해운업은국가비상사태발생시군수품및전략물자, 병력을수송하는등육ㆍ해ㆍ공군에이어제 4 군의역할도맡고있습니다. 2) 산업의성장성우리나라의해운업은 3 면이바다로둘러싸인지리적특성과수출위주의경제성장정책에따라 70 년대이후급격히발전하게되었습니다. 80 년대이후국내원자재도입과세계경제의글로벌화로인해정부와선사들은선대확장정책을추진하게되었습니다. 80 년대후반부터본격적인세계경기의회복으로교역량이증가하였고, 그중많은부분을차지하는해상물동량역시큰폭으로증가해해운시장이급속도로성장했으며, 각선사의선대규모가대형화되었습니다. 21 세기들어서각선사들은선박운영과항만등의전산화를통해서비스의질을높이기시작하였고, 초기의 port-to-port 서비스에서현재의 door-to-door 서비스까지제공하는종합물류산업으로발전했습니다. 오늘날해운업은반도체, 석유제품, 철강, 자동차, 조선등과함께 6 대외화가득산업으로미래국가성장동력이자국부창출의원천으로자리매김하고있습니다. 또한 2018 년에는정부가해운재건 5 개년계획을발표, 연계산업간공생적산업생태계를구축해세계 5 위수준의글로벌경쟁력을회복하기위해나서고있습니다. 3) 경기변동의특성해운경기는세계경제및정치상황, 계절적요인, 유가등에상당한영향을받습니다. 컨테이너선영업부문은일반적으로세계경기에선행하는특성을띠고있으며, 3~4 년주기의경기사이클을보여왔습니다. 그러나, 최근에는전세계적경제불황과정치적불안정기가장기화되며, 경기변동주기예측이어려워지는양상을나타내고있습니다. 반면유조선영업부문은계절적인요인에크게영향을받고있습니다. 지구의북반구가겨울인시기에유류소비가증가하면유조선시황역시상승하게됩니다. 또한급작스런세계정치상황변화에의해시황이급변하는상황이발생하기도합니다. 벌크선영업부문은세계원자재와곡물등의수요및공급상황에따라시황이영향을받습니다. 그리고선박의건조, 해체에따른공급과수요에의해서도많은영향을받습니다. 4) 경쟁요소해운업은산업으로의진출입이자유롭고선사간서비스차별성이낮아원가절감을위한무한경쟁과합종연횡이이뤄지는완전경쟁시장으로경쟁이매우치열하고이에따른고객의서비스요구수준도매우빠르게변화하고있습니다. 특히, 최근과같이공급과잉에따라선사간경쟁이심화된상황에서는규모의경제를통한비용경쟁력확보가우선시되고있으 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 19

21 며, 서비스의차별화및다양화를통한수익성확대가중요한관건이되고있습니다. 5) 자원조달의특성해운업의주원재료는선박연료 ( 벙커 C) 로국내외정유회사에서조달받고있으며, 그가격은각나라항구마다다른특성을가지고있습니다. 당사는국내외저렴한항구에서급유하는등연료조달비용을낮추기위해노력하고있습니다. 한편, IMO( 국제해사기구 ) 는선박에서배출되는다양한오염물질 ( 온실가스, 질소산화물, 황산화물등 ) 감축을위해환경규제를강화하고있습니다. 특히, 2020 년부터는황산화물 (SOx) 배출규제가현실화되어해운경영활동에큰영향을미칠것으로예상되고있습니다. 이러한환경규제강화는해운산업의패러다임을변화시킬것으로예상되는바, 오염방지산업의신규시장창출및기존해운시장참여자의부담가중등장단기적으로영향을미칠것으로전망됩니다. 황산화물배출규제및선박평형수처리장치등에대한필요자금과선박정비시기등에대한연구는당사내부에서충분한시간을두고검토, 진행되어필요한대비책은이미마련되어있는상황입니다. 그리고해운노동력은전문적인기술을요하는직종이라전문가양성에시일이걸리며, 3D 업종기피경향등으로인력수급에어려움이있습니다. 국내유수해양전문교육기관에서우수인력이배출되고있으나국내인력부족및높은인건비부담으로인해점차외국인선원으로대체되고있는추세입니다. 6) 관계법령또는정부의규제등제 2 선적제도를포함하는제주국제자유도시특별법이 2002 년 4 월 1 일시행됨과더불어조세특례제한법및농어촌특별세법이 2002 년 4 월 20 일개정시행됨에따라국적선사는보유선박에대한각종지방세와농어촌특별세등을면제받게되었습니다 년부터는지방세특례제한법제 64 조에따라 국제선박등록법 에따른국제선박으로등록하기위하여취득하는선박에대하여는취득세를감면받고있으며, 2017 년부터는지방세특례제한법제 177 조의 2 제 3 항및제주특별자치도세감면조례에따라제주에등록한국제선박은취득세경감, 재산세 지역자원시설세등을면제받고있습니다. 또한 2002 년도입된선박투자회사제도에따라 2004 년처음으로선박펀드가출시되는등시중자금을선박건조자금으로유인하여신규선박의확보가용이하게되었습니다 년에는선진국형선박톤세제도입으로법인세경감을통한투자재원을확보함으로써해운시장경쟁력을추가적으로확보해 1995 년세계 8 위의해운국에서 2010 년세계 5 대해운강국으로올라섰습니다. 그러나이후해운업장기불황에국적선사들이유동성위기를겪으며 2015 년세계 6 위로한단계하락했습니다. 이러한해운업장기불황과글로벌선사간치열한운임경쟁으로부터국내운임시장의안정화를도모하고, 해운시장의공정한경쟁질서확립을위해정부는 2016 년기존운임공표제를강화하는지침을공표해글로벌선사들을대상으로시행하고있습니다. 또한 2018 년 1 월, 해운기업들의안정적인선박도입과유동성확보를지원하고, 해운산업의성장에필요한서비스를제공하는등우리나라의해운경쟁력을강화함으로써국가경제발전에이바지함을목적으로하는한국해양진흥공사법이제정되어 2018 년 7 월 1 일부터시행되고있습니다. 나. 사업의현황 1) 컨테이너선부문 2018 년 3 분기컨테이너시황은미 - 중무역분쟁우려에따른물동량증가로미주항로의호조세가두드러졌습니다. 그러나유럽항로는지속적인대형선투입에따른공급과잉으로전통적성수기임에도두드러진회복세를보이지못했고, 중동항로는이란제재로인해전반적인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 20

22 물동량감소가운임약세로이어졌습니다. 이에당사는강세항로의고채산화물비중확대로수익성극대화에나서는한편, 적극적인화주밀착영업으로안정적인집하에집중하고있습니다. 한편, 시장에서는유가상승및 IMO 2020 년황산화물규제를대비해선사별신규유류할증료검토가이뤄지고있습니다. 당사역시고유가로인한비용증가에대응하기위해유류할증료징수를추진하고있습니다. 미주항로는 3 분기미국경기호황과미 - 중무역분쟁관련불확실성회피를위한물량쇄도로물동량이크게증가하면서 2 분기대비약 13% 의증가를보였습니다. 또한, 일부서비스철수등선사간자발적인시장안정화노력이더해져 SCFI 지수가미서안기준 $2,349 까지상승하며높은운임률을기록했습니다. 4 분기에도미국의경제부양정책기조가이어질것으로보이고, 내년초미 - 중무역분쟁이본격화되기전관세회피목적의조기선적물량이예상되는바, 선복수요견조세가유지될것으로보고있습니다. 이에당사는 4 분기수익성극대화를위해고채산화물비중확대및고비용화물억제등을중점적으로추진해나갈계획입니다. 구주항로는 3 분기전통적성수기를맞아유류할증료징수확대등운임인상으로손익개선을추진했으나, 지속적인대형선투입에따른수급불균형으로소석률및운임률이약세를보였습니다. 또한, 지속적인유가상승으로인한연료비증가로전년동기대비손익이악화되었습니다. 4 분기는전통적비수기로시황약세가지속될것으로예상되나, 시황에따른선복공급량조절및유연한운임정책을통한집하안정화이후지속적인운임인상시도에나설것이며, 유럽발고수익냉동화물집하증대에최선을다할것입니다. 중동항로는미국의대 ( 對 ) 이란재제로인한이란영업제한으로선복합리화와임시결항을통한선복감축노력에도불구하고전체물량이감소세를보였습니다. 또한비이란지역에서의대체화물확보경쟁이심화되며운임약세를보였습니다. 이에당사는이란제재에따른영향을최소화하기위해이라크 / 사우디지역물량증대에힘쓰고있고, 신규지역추가기항을통한커버리지확대로대체수익창출에힘쓰고있습니다. 인도항로는 2017 년말대비선복공급이북인도는약 30%, 남인도는약 25% 로크게증가한데다가, 인도정부가 7 월말중국산태양광패널에관세를부과함에따른수출물량급락으로운임하향세를보였습니다. 4 분기에는중국정부의수출세환불조치와 10~11 월이후태양광패널선적재개계획이있어물동량은 3 분기대비증대될것으로전망됩니다. 동아주항로는운임약세와더불어소형선용선료인상과연료비상승등의비용증가로고전했습니다. 전통적성수기인국경절이전의물량증가없이전반적인수요약세가지속되었으나, 국경절이후물량이회복되고있는상황입니다. 이에당사는저수익항로합리화의일환으로일부태국 / 베트남항로를공동운항으로전환해손익개선을도모했으며, 선복량증대를통한단가인하및긴급유류할증료징수로손익극대화에매진하고있습니다. 당사는 3 분기본격적인성수기진입과함께남미 / 호주항로에서수익을실현했습니다. 남미서안항로는성수기운임상승및남미역내화물증대를통한추가매출창출로수익을개선했으며, 남미동안항로는선복공급증가와브라질 / 아르헨티나의경기침체등으로다소혼란스러운상황이었으나, 친환경대형선투입을통한비용절감으로흑자달성을지속했습니다. 호주항로는성수기도래에발맞춰자사선 2 척을투입한신규서비스를개시했으며, 견조한소석률을보이며안정적인수익을유지하고있습니다. 러시아항로는지속적인집하개선추진및러시아발냉동화물증대를통해적자폭을축소하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 21

23 아울러당사는 2M 과의전략적협력관계를통해서비스경쟁력과비용경쟁력을동시에확보하고, 거점터미널확보를통한영업경쟁력강화및비용절감확대로수익성개선에매진하고있습니다. 또한당사는중장기경쟁력강화를위해 2020 년및 2021 년에인도예정인친환경고효율의초대형선박 20 척을발주했으며, 이에필요한투자등을함께준비해나가고있습니다. 시장점유율 ( 단위 : %) 선사 아시아 미주서안미주서안 아시아 2016년 2017년 2018년 2016년 2017년 2018년 현대상선 5.2% 6.9% 6.9% 6.2% 8.7% 8.7% 에버그린 12.1% 11.2% 11.1% 12.4% 11.8% 13.0% COSCO 9.0% 11.1% 10.7% 5.6% 7.9% 8.4% 머스크 7.2% 7.4% 7.2% 6.9% 8.5% 8.2% MSC 6.7% 7.0% 7.0% 7.3% 6.9% 7.3% 2018 년기준 : 아시아 미주서안 (2018 년 1 월 ~9 월 ) 미주서안 아시아 (2018 년 1 월 ~8 월 ) 아시아기준 : 극동, 동서남아 미주서안기준 : 미국 ( 캐나다제외 ) 주요항로인미주항로컨테이너물동량처리기준 ( 출처 : PIERS) 2) 원유선 / 건화물선부문 (1) 원유선부문 유조선시장은 3 분기에도선복공급과잉현상이지속되며시황약세가이어졌습니다. 그러나 4 분기에접어들며계절적성수기인동절기가시작되어물동량증가를보이고있고, 노후선박감소로초과공급현상이 3 분기대비완화될것으로보입니다. 또한, 이란제재영향으로이란산원유를대체하기위한톤마일수요증가와이란선박의영업제한으로인한선복공급감소효과로시황이급등하고있는상황입니다. 이러한상황에서당사는고수익항로배선최적화에나서는동시에시황변동성을활용해 VLCC 장기계약건에시황저점에서성약한대체선을투입함으로써수익성개선에집중하고있습니다. 또한 2020 년 IMO 황산화물규제로인한노후선폐선의가속화및원유수요의꾸준한증가전망에따라 2019 년이후수급안정화에따른시황상승이기대되는바, 당사는 2019 년인도예정인신조 VLCC 5 척의운용을통해수익이개선될것으로전망합니다. 최근 1 년간 WORLD SCALE 지수 ( 유조선지수 ) 구분 2017 년 10 월 2017 년 11 월 2017 년 12 월 2018 년 1 월 2018 년 2 월 2018 년 3 월 WS 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 22

24 구분 2018 년 4 월 2018 년 5 월 2018 년 6 월 2018 년 7 월 2018 년 8 월 2018 년 9 월 WS * 2017 년 : BDTI TD3 : 260,000mt, Middle East Gulf to Japan 월평균추이 * 2018 년 : BDTI TD3C : 270,000mt, Middle East Gulf to China 월평균추이 (2) 건화물선부문 건화물선운임지수인 BDI 는금년 3 분기평균 1,607 포인트로작년 3 분기 1,137 포인트대비약 41% 상승했습니다. 선복공급면에서 2015 년 ~16 년시황침체에따른신조선발주급감으로 2017 년부터신조선인도가점차줄어들면서공급과잉부담이많이완화되었습니다. 선복수요면에서는철광석, 석탄, 곡물등의주요화물물동량이지속적으로증가하고있고, 특히유가급등에따른가격경쟁력상승으로석탄수요가늘면서석탄물동량이전년대비올해약 4.3%( 약 5 천만톤 ) 증가할것으로예상되고있습니다. 그러나미 - 중간무역분쟁여파로건화물선시장전반에서다양하고새로운무역패턴이생겨나는등이전의경험만으로는판단하기어려운불확실성의시기가도래하였습니다. 그렇지만올해남은기간인도예정인신조선이많지않고, 선복수요량증가는유지될것으로예상되어시황측면에서는긍정적인한해가기대되고있습니다. 이러한예상시황을바탕으로당사는장기보유선대의일일수익력강화, 시황변동을활용한전략대선추진, Spot 영업강화로사업계획대비영업이익개선을실현하고자최선을다하는동시에장기적으로선대원가경쟁력확보에나설예정입니다. 최근 1 년간 BDI 지수 구분 2017년 10월 2017년 11월 2017년 12월 2018년 1월 2018년 2월 2018년 3월 BDI 1,484 1,454 1,619 1,242 1,125 1,154 구분 2018년 4월 2018년 5월 2018년 6월 2018년 7월 2018년 8월 2018년 9월 BDI 1,129 1,293 1,352 1,650 1,710 1,447 3) 컨테이너터미널부문 당사는현재미국타코마와대만카오슝, 스페인알헤시라스에자영터미널을운영하고있습니다. 또한신규터미널인수를통한터미널사업확장과비용개선등의운영합리화를추진해글로벌터미널운영사로서발돋움하기위한노력을지속하고있습니다. (1) WUT 미국타코마에위치한 WUT(Washington United Terminal) 는올해초부터진행중인터미널전산시스템업그레이드를연내마무리해운영최적화시스템을구축할예정이며, 자사물량증대를통한수익증대를지속추진할예정입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 23

25 (2) 카오슝터미널 당사는 2017 년 4 월 HPC(HMM Pacific Corporation) 대만카오슝터미널을인수함으로써기존에보유하고있던 KHT(Kaohsiung Hyundai Terminal) 와더불어카오슝항만내시장점유율을제고하였고, 이로인한자사서비스의운영효율성개선효과가있었습니다. 금년 4 월부터는당사의신규유럽노선인 AEX(Asia Europe Express) 서비스가 KHT 에기항함으로써안정적선석과하역서비스를제공하고있습니다. 당사의카오슝터미널은향후신규대형크레인도입, 전산시스템업그레이드및운영합리화등을계획하고있어구주 - 아시아, 미주구간을연결하는자영허브터미널로서지속발전할것으로기대하고있습니다. (3) TTIA 당사는 2017 년 11 월, 스페인알헤시라스 TTIA 터미널 (Total Terminals International Algeciras) 의인수로지중해 - 북유럽 - 북미간최적의환적항을전략적물류거점으로확보하게되었습니다. TTIA 는새롭게부상중인북아프리카시장과도근접한위치에있어향후성장가능성이높으며, 중장기적으로당사의경쟁력강화에기여할것으로기대하고있습니다. 다. 조직도 2. 주요제품및원재료등 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 24

26 가. 주요제품등의현황 ( 단위 : 백만원 ) 사업부문매출유형품목구체적용도매출액 컨테이너용역컨테이너운송컨테이너수송 3,341,023 벌크용역벌크화물운송벌크화물수송 294,227 기타 (*) 용역터미널, 공사등터미널운영등 141,409 - 계 3,776,659 (*) 연결회사는터미널운영사업, 임대사업등은보고부문의요건을충족하지않아기타에포함하였습니다. 나. 주요제품등의가격변동추이 ( 단위 : 컨테이너 USD/TEU, 벌크 USD/MT) 사업부문품목제 43 기 3 분기제 42 기제 41 기 컨테이너부문컨테이너운송 벌크부문벌크화물운송 ) 산출기준 (1) 컨테이너 : 총운임수입누계 / 총수송량누계컨테이너 1TEU 당극동 미주, 극동 구주, 극동 아주지역극동 남북 ( 호주, 러시아, 남미, 아프리카 ) 간수송가격 ( 화물의종류에따라변동 ) (2) 벌크화물 : 총운임수입누계 / 총수송량누계 2) 주요가격변동원인국제물동량및선복수급상태, 국제원유가, 보험료및인건비등 다. 주요원재료에관한사항 1) 주요원재료등의현황 ( 단위 : 백만원 ) 사업부문매입유형품목구체적용도매입액비율비고 컨테이너 및벌크 원재료연료유선박연료 531, % - 부문계 531, % 년 9 월 28 일 USD 환율적용 (1,112.70) 2) 주요원재료등의가격변동추이 (1) 컨테이너부문및벌크부문 ( 단위 : USD/MT) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 25

27 품목제 43 기 3 분기제 42 기제 41 기 연료유 산출기준상기수치는 Platts 誌발표연도별선박용연료유 (Singapore, 380 CST 기준 ) 평균구매가격임 2 주요가격변동원인국제원유가의변동에따라연동됨 3. 생산및설비에관한사항 가. 생산능력및생산능력의산출근거 1) 생산능력 ( 단위 : 컨테이너 TEU, 벌크 MT) 사업부문품목사업소제43기 3분기제42기제41기컨테이너부문 - 4,250,858 5,252,450 4,121,670 용역벌크부문 - 14,732,787 25,519,848 30,951,384 2) 생산능력의산출근거 (1) 산출방법등 1 산출기준 : 연간누적수송 capacity 2 산출방법 : 운임수입의주체인사업부문별선박의 capacity 를생산능력으로간주하고있습니다. (2) 평균가동시간선박운항의특성상선원의교대승선을통해연중무휴운항가동하고있습니다. 나. 생산실적및가동률 1) 생산실적 ( 단위 : 컨테이너 TEU, 벌크 MT) 사업부문품목사업소제43기 3분기제42기제41기컨테이너부문 - 3,318,525 4,031,398 3,090,291 용역벌크부문 - 13,548,524 23,509,139 26,877,347 2) 당기의가동률 ( 기준 ) ( 단위 : 컨테이너 TEU, 벌크 MT) 사업부문당기가동가능물동량당기실제가동물동량평균가동률 컨테이너부문 4,250,858 3,318, % 벌크부문 14,732,787 13,548, % 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 26

28 다. 생산설비의현황등 1) 생산설비의현황 ( 기준일 : ) [ 자산항목 : 토지 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소소유형태소재지 기초장부가 액 증가 당기증감 감소 당기상각 환율변동효 과 기말장부가 액 공시지가 본사외 자가 인천항동 부산양정 1, ,246 - San Jose 31, ,472 32,810 - 기타 -10, ,104 - 합계 21, ,254 22,952 - [ 자산항목 : 건물 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소소유형태소재지 기초 장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 환율변동효 과 기말 장부가액 시가 표준액 본사외 자가 인천항동 부산양정 1, ,098 - 기타 13, ,426 - 합계 14, ,524 - [ 자산항목 : 구축물 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소소유형태소재지 기초 장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 환율변동 효과 기말 장부가액 시가 표준액 본사 자가 양산 ICD 등 기타 41, , ,745 - 합계 41, , ,054 - [ 자산항목 : 선박 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소소유형태소재지 기초 장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 환율변동 효과 기말 장부가액 시가 표준액 - 계획조선및 연불매입 - 1,002, ,214-16,640-40,091 43,226 1,177,775 - 합계 1,002, ,214-16,640-40,091 43,226 1,177,775 - [ 자산항목 : 차량운반구 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소소유형태소재지기초당기증감당기상각환율변동기말시가 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 27

29 본사 자가 장부가액증가감소효과장부가액표준액 서울외 기타 합계 , [ 자산항목 : 공기구비품 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소소유형태소재지 기초 장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 환율변동 효과 기말 장부가액 시가 표준액 본사 자가 서울외 246, ,927-19,010-25,743 13, ,353 - 기타 2,184 1, ,915 - 합계 248, ,308-18,959-26,437 13, ,268 - [ 자산항목 : 기계장치 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유 형태 소재지 기초 장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 환율변동 효과 기말 장부가액 시가 표준액 본사 자가 부산외 27, ,278-1,782 1,015 25,021 - 기타 103,803 6, ,565 1, ,207 - 합계 130,869 6,582-1,282-12,347 2, ,228-2) 설비의신설ㆍ매입계획등 ( 기준일 : ) ( 단위 : 백만원 ) 사업부문 구분 투자효과 2018년 3분기실적 2018년 3분기투자계획 비고 선박 경쟁력제고 173, ,474 선박투자 컨테이너부문 및벌크부문 기기 생산성향상 162, ,548 컨테이너박스 소계 - 335, ,021 - 항만물류 경쟁력제고 ,561 항만터미널투자 기타부문 정보기술생산성향상 13,616 21,381 - 기타경쟁력제고 소계 - 13, ,942 - 합계 - 349,409 1,136, 년 3분기이후의투자는여건에따라조정될수있어투자액을합리적으로예측불가 4. 매출에관한사항 가. 매출실적 ( 단위 : 백만원, %) 사업부문매출유형품목매출액비율 컨테이너부문용역컨테이너운송 3,341, 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 28

30 벌크부문용역벌크화물운송 294, 기타부문 (*) 용역터미널, 공사등 141, 계 3,776, (*) 연결회사는터미널운영사업, 임대사업등은보고부문의요건을충족하지않아기타에포함하였습니다. 나. 판매경로및판매방법등 1) 판매조직 ( 기준 ) (1) 국내 : 4 대표이사직속 4 총괄 1 실 10 본부 1 지사 54 팀 4 사무소 (2) 국외 : 4 총괄 3 본부 24 법인 56 지점 8 해외사무소 3 터미널 2) 판매경로국내영업조직및해외현지법인ㆍ지사또는대리점영업을통한판매활동 3) 판매방법및조건 (1) 가격정책 1 컨테이너 - 장기계약화물 매년 4~5 월운임률결정 ( 미주기준 ) 일반화물 해운시황에따라변동 2 철광석, 석탄 - 포스코등과장기운송계약에의거운임률결정 3 기타화물 - 해운시황에따라운임률결정 (2) 판매조건 : 현금판매 4) 판매전략 - 채산성위주판매정책운영을통한판매목표달성및고부가가치화물유치로수익성증대 - 영업조직력강화를통한판매망확대및대화주서비스개선 - 광고및판촉, 선전활동강화와신규시장및신상품개발 - 고객중심의사고와서비스질향상으로고객신뢰도제고 - 공동운항협력선사와의합리적인선복교환을통한생산성및시너지효과극대화 - On/Off Line 서비스의연계를통한대고객서비스의질적향상도모 5. 수주상황 가. 전용선 계약자글로비스 HEBEI STEEL 운송화물철광석석탄및철광석 계약체결기간 2010 년 ~ 2030 년 2010 년 ~2025 년 운항선박 용선 2 척 (H.Pioneer, Global Enterprise) 사선 1 척 (15 년계약 ) (FEG Success) 운임산정방식계약기간동안동일용선료적용하여운임률산정 ( 운임률고정 ) Hebei Steel : FEG(Shandong Far East Marine Group) 와 HMM 사이에 JVC(Hyundai Far East S.A.) 를 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 29

31 설립하고, FEG 는 Hebei Steel 과체결한장기화물계약을 JVC 에양도하고, HMM 은 JVC 에선박 (FEG Success) 을장기대선하여 JVC 가 Hebei Steel 화물운송. JVC 에서발생하는이익을 HMM 과 FEG 가 profit share 함. 나. 원유선 계약자 S-OIL PETRON GS CALTEX 계약형태 COA COA CVC 운송화물원유원유원유 계약체결기간 2013년 5월 ~ 2018년 4월 ( 만료 ) 2017 년 8 월 ~ 2019 년 7 월 2019 년 7 월 ~ 2024 년 8 월 운항선박대체선 + 사선대체선 + 사선사선 2 척 운임산정방식 계약체결시운임결정 ( 고정 + BAF) 매항차수행시 시황운임 계약체결시운임결정 ( 고정운임 ) S-OIL COA 는 2018 년 4 월계약종료 6. 시장위험과위험관리 가. 재무위험관리요소 당사를포함한연결회사는여러활동으로인하여시장위험 ( 환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험및가격위험 ), 신용위험및유동성위험과같은다양한재무위험에노출되어있습니다. 연결회사의전반적인위험관리정책은금융시장의예측불가능성에초점을맞추고있으며재무성과에잠재적으로불리할수있는효과를최소화하는데중점을두고있습니다. 연결회사는특정위험을회피하기위하여파생상품을이용하고있습니다. 위험관리는이사회에서승인한정책에따라이루어지고있습니다. 이사회는외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과비파생금융상품의이용및유동성을초과하는투자와같은특정분야에관한문서화된정책뿐아니라, 전반적인위험관리에대한문서화된정책을검토, 승인합니다. 나. 유동성위험 연결회사는미사용차입금한도 ( 주석 27 참조 ) 를적정수준으로유지하고영업자금수요를충족시킬수있도록유동성에대한예측을모니터링하여차입금한도나약정을위반하는일이없도록하고있습니다. 유동성에대한예측시에는연결회사의자금조달계획, 약정준수, 연결회사내부의목표재무비율및통화에대한제한과같은외부법규나법률요구사항이있는경우그러한요구사항을고려하고있습니다. 당분기말과전기말현재연결회사의유동성위험분석내역은다음과같습니다 ( 단위 : 백만원 ). 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 30

32 당분기말 1 년이내 1 년초과 5 년이내 5 년초과계 차입금 85, , , ,204 사채 296, , ,238 1,094,156 금융리스부채 140, , ,357 1,324,666 파생상품부채 1,863 64,658-66,521 매입채무및기타채무 585, ,150 기타비유동금융부채 ,441 7,455 19,416 금융보증계약 84, ,030 이행보증계약 60, ,102 합계 1,254,843 1,101,220 1,455,182 3,811,245 전기말 1 년이내 1 년초과 5 년이내 5 년초과계 차입금 145, , ,279 1,504,631 사채 50, , ,956 1,122,160 금융리스부채 23,645 52,169 31, ,630 파생상품부채 , ,912 매입채무및기타채무 476, ,648 기타비유동금융부채 ,881 7,843 19,273 금융보증계약 123, ,062 이행보증계약 113, ,506 합계 934,915 1,598,560 1,019,347 3,552,822 상기만기분석은금융부채의할인되지않은현금흐름을기초로연결회사가지급하여야하는가장빠른만기일에근거하여작성되었습니다. 또한, 상기금융부채중파생상품부채는차액결제조건에따른순현금유출이며, 금융보증계약및이행보증계약은약정금액전체금액입니다. 다. 외환위험 지배기업의주요영업활동은기능통화인미국달러화 (US Dollar) 로거래됩니다. 지배기업을포함한각종속기업별기능통화이외의통화로표시된자산및부채는환율변동위험에노출되어있습니다. 또한기능통화이외의통화로지급하거나수취하는매일의거래에서발생하는거래위험에노출되어있습니다. 환율변동으로인한위험의노출정도는선물환계약및통화스왑계약을활용하여승인된정책에서정하는한도내에서관리하고있습니다. 라. 공정가치 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 31

33 당분기중연결회사의금융자산과금융부채의공정가치에영향을미치는사업환경및경제적인환경의유의적인변동은없습니다. 1) 공정가치서열체계 공정가치로측정되는금융상품은공정가치서열체계에따라구분되며정의된수준들은다음과같습니다. - 측정일에동일한자산이나부채에대해접근할수있는활성시장의 ( 조정하지않은 ) 공시가격 ( 수준 1) - 수준 1 의공시가격외에자산이나부채에대해직접적으로나간접적으로관측할수있는투입변수 ( 수준 2) - 자산이나부채에대한관측할수없는투입변수 ( 수준 3) 당분기말과전기말현재공정가치로측정되는금융상품의공정가치서열체계구분은다음과같습니다 ( 단위 : 백만원 ). 당분기말수준 1 수준 2 수준 3 합계 파생상품자산 장기투자자산 ( 기타포괄손익 - 공정가치측정 ) 1,144-51,656 52,800 파생상품부채 (412) (4,573) (61,536) (66,521) 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 당기손익인식금융자산 매도가능금융자산 1, ,128 당기손익인식금융부채 (962) (7,074) (77,876) (85,912) 연결회사는공정가치서열체계의수준간이동을발생시킨사건이나상황의변동이일어난날짜에인식합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 32

34 당분기중반복적인측정치의수준 3 의변동내역은다음과같습니다 ( 단위 : 백만원 ). 구분기초 (*) 당기손익기타포괄손익표시통화환산손익 당분기말 자산장기투자자산 ( 기타포괄손익-공정가치측정 ) 50,925 - (1,231) 1,962 51,656 부채파생상품부채 (77,876) 19,342 - (3,002) (61,536) (*) 장기투자자산의기초잔액은기업회계기준서제1109호도입에따른회계기준변경효과를반영한금액입니 다. 장기투자자산중원가와공정가치의차이가유의적이지아니한내역은다음과같습니다 ( 단위 : 백만원 ). 구분 당분기말 (*) 전기말 기타포괄손익-공정가치측정 제이티비씨 - 1,422 채널에이 - 1,422 부산컨테이너터미널 7,500 6,925 한국해양보증보험 2,000 1,844 피에스에이현대부산신항만 - 1,901 현대경제연구원 현대무벡스 ( 구, 현대유엔아이 ) - 6,422 기타 합계 9,544 20,275 (*) 전기말에는원가로측정되었으나당기부터공정가치로측정하고있습니다. 상기장기투자자산은비상장지분상품이며사업초기단계로추정현금흐름의편차가유의적이고다양한추정치의발생확률을신뢰성있게평가할수없으므로원가법으로측정했습니다. 연결회사는이러한금융상품을처분할계획이없습니다. 한편, 당분기말과전기말현재연결회사는상기원가로측정하는장기투자자산을제외한금융상품에대해장부가액을공정가치의합리적인근사치로추정하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 33

35 2) 가치평가기법및투입변수 연결회사는공정가치서열체계에서수준 3 으로분류되는금융상품의공정가치에대하여다음의가치평가기법과투입변수를사용하고있습니다 ( 단위 : 백만원 ). 구분공정가치가치평가기법수준 3 투입변수투입변수범위 장기투자자산 ( 기타포괄손익 - 공정가치측정 ) 25,532 현금흐름할인모형할인율 11.87%~12.74% 주식 15,962 시장접근법유사기업 Multiples 0.58~ 자산접근법순자산가치주당 4,363 원 파생상품부채 주식옵션등 (61,536) 옵션모델 주식변동성 16.79%~21.20% 할인율 7.90%~13.10% 3) 수준 3 으로분류된공정가치측정치의민감도분석 금융상품의민감도분석은통계적기법을이용한관측불가능한투입변수의변동에따른금융상품의가치변동에기초하여유리한변동과불리한변동으로구분하여이루어집니다. 그리고공정가치가두개이상의투입변수에영향을받는경우에는가장유리하거나또는가장불리한금액을바탕으로산출됩니다. 민감도분석대상인수준 3 으로분류되는각상품별투입변수의변동에따른손익효과에대한민감도분석결과는다음과같습니다 ( 단위 : 백만원 ). 구분 유리한변동 불리한변동 금융부채파생상품부채 (*) 25,354 (31,812) (*) 주식관련파생상품은관련된주요투입변수인주가를 10% 만큼증가또는감소시킴으로써공정 가치변동을산출하고있습니다. 7. 파생상품등에관한사항 가. 파생상품 파생상품은파생상품계약체결시점에공정가치로최초인식되며후속적으로공정가치로재측정됩니다. 위험회피회계의적용요건을충족하지않는파생상품의공정가치변동은거래의성격에따라 " 금융수익 ( 비용 )" 으로포괄손익계산서에인식됩니다. 나. 파생상품계약체결현황 1) 피에스에이현대부산신항만 우선주식관련약정 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 34

36 2014 년중와스카유한회사는피에스에이현대부산신항만 의우선주식 1,999,999 주를뉴오션웨이유한회사로부터 2,500 억원에모두매수하였으며, 2016 년중 PSA Financial Pte.Ltd. 가연결회사가보유한피에스에이현대부산신항만 보통주식 1,600,001 주를매수함에따라 2016 년 5 월 11 일자로변경된주주간계약을체결하였습니다. 해당계약에따라연결회사는향후피에스에이현대부산신항만 가와스카유한회사에게우선배당율 ( 연 6.9%) 에따른배당금전액을지급하지못하거나신주인수권부사채의이자 ( 연 12%) 를지급기일까지지급하지못하는경우해당미지급배당금및미지급이자에대해조건부대여를제공해야합니다. 해당약정의실행가능한금액은 4,650 백만원 / 년이며대여기간은 10 년, 이자율은 3% 입니다. 한편, 연결회사는피에스에이현대부산신항만 와체결한컨테이너터미널서비스계약 (Container Terminal Service Agreement: TSA) 을 2016 사업연도부터 2023 사업연도까지의기간동안종료, 해지하지않아야합니다. TSA 계약의주요내용은연간물동량 (700,000TEU) 보장및전년도대비일정요율의인상등입니다. 8. 경영상의주요계약등 가. 장기해상운송계약현재체결하고있는장기해상운송계약내역은다음과같습니다 II. 사업의내용 / 5. 수주상황내용참조 9. 연구개발활동 가. 연구개발활동의개요 1) 연구개발담당조직 (1) 컨테이너사업총괄 - 컨테이너선대기획팀 - 컨테이너항로기획팀 - 컨테이너사업개발팀 - 컨테이너수익관리팀 - 컨테이너 EQ 팀 (2) 벌크사업총괄 - 벌크전략팀 (3) 전략관리총괄 - 경영관리팀 - 투자기획팀 - 재무팀 거래처수송용도호선명척수 현대글로비스 ( 주 ) 철광석 Hyundai Pioneer 등 2 GS 칼텍스 ( 주 ) 원유 H (4) 연구개발운용현황 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 35

37 회사는직접적인연구개발투자를하고있지는않으나, 해운업의특성에맞도록선박의건조, 운항, 관리의효율성제고를위하여실무를겸한연구개발활동을각부문별특성에맞추어연구개발성격을갖춘팀을운영하고있습니다. 구분건조운항관리 재무팀, 컨테이너운항팀, 컨테이너수익관리팀 해당부서 투자기획팀, 컨테이너운항관리팀 컨테이너서비스지원팀 컨테이너선대기획팀 벌크운항팀 벌크전략팀 2) 연구개발비용연구활동에대한지출은발생한기간에비용으로인식하고있습니다. 개발활동 ( 또는내부프로젝트의개발단계 ) 과관련된지출은해당개발계획의결과가새로운제품의개발이나실질적기능향상을위한것이며연결실체가그개발계획의기술적, 상업적달성가능성이높고소요되는자원을신뢰성있게측정가능한경우에만무형자산으로인식하고있습니다. 내부적으로창출한무형자산의취득원가는그무형자산이위에서기술한인식조건을최초로충족시킨시점이후에발생한지출의합계이며, 내부적으로창출한무형자산으로인식되지않는개발원가는발생시점에비용으로인식하고있습니다. 내부적으로창출한무형자산은최초인식후에취득원가에서상각누계액과손상차손누계액을차감한금액으로표시하고있습니다. ( 단위 : 백만원 ) 구분 영업권 사용권 소프트웨어 개발비 기타무형자산 합계 기초금액 47,868 2,763 1, ,663 80,273 취득 대체 처분 상각액 ,383 손상차손 사업결합 표시통화 환산손익 기말금액 47,863 2,699 1, ,621 79,106 나. 연구개발실적 구분부서운용형태 건조 재무팀, 투자기획팀, 컨테이너선대기획팀 선대확보를위한선박건조에따른운항선사입장에서의연구및 자문 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 36

38 운항 관리 컨테이너운항팀, 컨테이너운항관리팀벌크운항팀컨테이너수익관리팀컨테이너서비스지원팀벌크전략팀 해운물동량, 해운업동향에관한전반적예측을통한항로의효율 적운영관리를위한연구및개발 과거의해운자료수집을통한향후해운산업전반의예측 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 37

39 1. 요약재무정보 III. 재무에관한사항 가. 요약연결재무정보 ( 단위 : 백만원 ) 구분 제 43 기 3분기제 42 기제 41 기 (2018년 9월말 ) (2017년 12월말 ) (2016년 12월말 ) [ 유동자산 ] 950,873 1,386,678 1,289,991 현금및현금성자산 173, , ,674 매출채권및기타채권 403, , ,634 당기법인세자산 9,775 7,763 4,645 재고자산 160, , ,150 유동성파생상품자산 기타유동금융자산 15,525 18,471 5,812 기타유동자산 188, , ,839 매각예정자산 - 7,828 3,237 [ 비유동자산 ] 2,468,266 2,215,740 3,108,107 매출채권및기타채권 181, , ,749 장기투자자산 52,800 22,403 32,294 금융리스채권 12,519 12,157 11,618 공동기업투자 20,101 18,386 18,709 관계기업투자 104, , ,749 유형자산 1,913,581 1,596,765 2,276,214 투자부동산 21,705 20,497 36,337 무형자산 79,106 80,273 29,688 당기손익인식금융자산 기타비유동금융자산 44,939 37,700 44,153 기타비유동자산 29, , ,624 이연법인세자산 7,893 13,885 7,826 자산총계 3,419,139 3,602,418 4,398,098 [ 유동부채 ] 1,059, , ,295 [ 비유동부채 ] 2,023,308 2,025,280 2,608,981 부채총계 3,082,498 2,705,498 3,419,276 [ 지배기업의소유지분 ] 334, , ,326 자본금 1,568,318 1,568, ,599 기타불입자본 1,528,191 1,528,161 1,537,525 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 38

40 이익잉여금 ( 결손금 ) -3,310,157-2,718,014-1,485,258 기타자본구성요소 548, ,344 24,460 [ 비지배지분 ] 2,155 2,111 3,496 자본총계 336, , ,822 ( 단위 : 백만원 ) 제 43 기 3분기 제 42 기 제 41 기 구분 ~ ~ ~ 매출액 3,776,659 5,028,016 4,584,810 매출원가 4,057,282 5,129,550 5,101,550 매출총이익 -280, , ,740 판매비와관리비 212, , ,651 영업이익 ( 손실 ) -492, , ,391 당기순이익 ( 손실 ) -585,215-1,218, ,163 지배기업소유주지분 -585,377-1,218, ,604 비지배지분 ,441 계속영업기본및희석주당손익 -3,064-6,362-5,017 중단영업기본및희석주당손익 연결에포함된회사수 32개사 33개사 30개사 연결에포함된회사수에선박 SPC 등 ( 제43기 3분기 : 5개 ) 별도 나. 요약재무정보 ( 단위 : 백만원 ) 구분 제 43 기 3분기제 42기제 41 기 (2018년 9월말 ) (2017년 12월말 ) (2016년 12월말 ) [ 유동자산 ] 819,735 1,246,284 1,163,466 현금및현금성자산 76, , ,275 매출채권및기타채권 398, , ,550 당기법인세자산 1, 재고자산 154, , ,769 기타유동금융자산 기타유동자산 187, , ,574 매각예정자산 0 7,828 3,237 [ 비유동자산 ] 2,446,676 2,163,598 3,276,243 매출채권및기타채권 188, , ,686 장기투자자산 56,817 26,421 32,294 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 39

41 금융리스채권 12,519 12,157 11,618 종속기업투자 252, , ,091 공동기업투자 16,510 15,582 17,576 관계기업투자 149, , ,005 유형자산 1,613,705 1,336,292 2,243,887 투자부동산 32,546 31,338 47,178 무형자산 14,717 15,331 24,399 당기손익인식금융자산 기타비유동금융자산 79,784 37,585 43,929 기타비유동자산 29, , ,434 자산총계 3,266,411 3,409,882 4,439,709 [ 유동부채 ] 1,031, , ,416 [ 비유동부채 ] 1,839,315 1,841,809 2,576,747 부채총계 2,870,724 2,485,641 3,380,163 자본금 1,568,318 1,568, ,599 기타불입자본 1,503,825 1,503,795 1,513,159 이익잉여금 ( 결손금 ) -3,303,033-2,731,542-1,482,295 기타자본구성요소 626, , ,083 자본총계 395, ,241 1,059,546 종속관계 공동기업투자주식 의평가방법 원가법원가법원가법 ( 단위 : 백만원 ) 제 43 기 3 분기제 42 기제 41 기 구분 ~ ~ ~ 매출액 3,649,451 4,925,843 4,348,724 매출원가 4,062,509 5,197,598 5,068,863 매출총이익 -413, , ,139 판매비와관리비 99, , ,810 영업이익 ( 손실 ) -512, , ,949 당기순이익 ( 손실 ) -564,845-1,234, ,902 계속영업기본주당손익 -2,958-6,447-5,375 중단영업기본주당손익 연결재무제표 연결재무상태표 제 43 기 3 분기말 현재 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 40

42 제 42 기말 현재 ( 단위 : 백만원 ) 제 43 기 3분기말 제 42 기말 자산유동자산 950,873 1,386,678 현금및현금성자산 173, ,365 매출채권및기타채권 403, ,308 당기법인세자산 9,775 7,763 재고자산 160, ,700 유동파생상품자산 기타유동금융자산 15,525 18,471 기타유동자산 188, ,223 매각예정자산 7,828 비유동자산 2,468,266 2,215,740 매출채권및기타채권 181, ,469 장기투자자산 52,800 22,403 금융리스채권 12,519 12,157 공동기업투자 20,101 18,386 관계기업투자 104, ,016 유형자산 1,913,581 1,596,765 투자부동산 21,705 20,497 무형자산 79,106 80,273 기타비유동금융자산 44,939 37,700 기타비유동자산 29, ,189 이연법인세자산 7,893 13,885 자산총계 3,419,139 3,602,418 부채유동부채 1,059, ,218 매입채무및기타채무 585, ,648 충당부채 3,633 23,182 유동성장기부채 430, ,594 유동파생상품부채 1, 당기법인세부채 2, 기타유동부채 35,143 23,586 비유동부채 2,023,308 2,025,280 장기차입금 367,757 1,109,987 사채 525, ,874 비유동충당부채 10,686 7,773 비유동금융리스부채 1,009,453 65,497 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 41

43 순확정급여부채 22,967 12,333 비유동파생상품부채 64,658 84,950 기타비유동금융부채 17,007 16,388 기타비유동부채 1,025 1,074 이연법인세부채 4,607 6,404 부채총계 3,082,498 2,705,498 자본지배기업의소유주에게귀속되는자본 334, ,809 자본금 1,568,318 1,568,318 기타불입자본 1,528,191 1,528,161 결손금 (3,310,157) (2,718,014) 기타자본구성요소 548, ,344 비지배지분 2,155 2,111 자본총계 336, ,920 부채및자본총계 3,419,139 3,602,418 연결포괄손익계산서 제 43 기 3 분기 부터 까지 제 42 기 3 분기 부터 까지 ( 단위 : 백만원 ) 제 43 기 3분기 제 42 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 1,425,847 3,776,659 1,295,588 3,840,025 매출원가 1,476,672 4,057,282 1,245,640 3,894,946 매출총이익 ( 손실 ) (50,825) (280,623) 49,948 (54,921) 판매비와관리비 72, ,361 79, ,866 영업이익 ( 손실 ) (123,119) (492,984) (29,468) (288,787) 기타수익 16,250 64,372 14, ,196 기타비용 17,278 74,794 24, ,838 금융수익 7,912 83,889 28,909 58,396 금융비용 49, ,820 39, ,950 공동기업및관계기업투자손익 1,588 (2,150) (7,285) (49,600) 법인세비용차감전순이익 ( 손실 ) (164,226) (575,487) (56,746) (965,583) 법인세비용 2,509 9,728 3,582 3,099 당기순이익 ( 손실 ) (166,735) (585,215) (60,328) (968,682) 기타포괄손익 (10,095) 10, (66,917) 당기손익으로재분류되지않는항목 (6,441) 5,899 (2,967) (68,188) 공정가치측정금융자산평가손익 814 (1,309) 0 0 표시통화환산손익 (6,997) 8,021 (2,837) (67,752) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 42

44 순확정급여부채의재측정요소 (257) (812) (119) (414) 관계기업순확정급여부채의재측정요소중지분해당액 (1) (1) (11) (22) 후속적으로당기손익으로재분류되는항목 (3,654) 4,440 3,633 1,271 매도가능금융자산평가손익 ( 세후기타포괄손익 ) 0 0 (1,850) 3,557 지분법자본변동 (1,430) 1,156 4,189 1,845 해외사업장환산손익 (2,224) 3,284 1,294 (4,131) 당기총포괄손익 (176,830) (574,876) (59,662) (1,035,599) 당기순이익 ( 손실 ) 의귀속지배기업소유주지분 (166,740) (585,377) (61,104) (970,806) 비지배지분 ,124 당기총포괄손익의귀속지배기업소유주지분 (176,828) (575,049) (60,453) (1,037,589) 비지배지분 (2) ,990 주당이익기본주당이익 ( 손실 ) ( 단위 : 원 ) (874) (3,064) (326) (5,278) 희석주당이익 ( 손실 ) ( 단위 : 원 ) (874) (3,064) (326) (5,278) 연결자본변동표제 43 기 3분기 부터 까지제 42 기 3분기 부터 까지 ( 단위 : 백만원 ) 자본지배기업의소유주에게귀속되는자본 자본금기타불입자본이익잉여금 기타자본구성요 소 지배기업의소 유주에게귀속 되는자본합계 비지배지분 자본합계 ( 기초자본 ) 898,599 1,537,525 (1,485,258) 24, ,326 3, ,822 회계정책변경에따른증가 ( 감소 ) 당기순이익 ( 손실 ) 0 0 (970,806) 0 (970,806) 2,124 (968,682) 기타포괄손익공정가치측정금융자산평가손익 ,557 3, ,557 관계기업및공동기업투자평가 0 0 (22) 1,845 1, ,823 해외사업환산손익 (4,019) (4,019) (112) (4,131) 표시통화환산손익 (67,752) (67,752) 0 (67,752) 순확정급여부채의재측정요소 0 0 (392) 0 (392) (22) (414) 유상증자 69,719 34, , ,955 신종자본증권발행 , , ,000 신종자본증권수익분배금 0 0 (10,057) 0 (10,057) 0 (10,057) 연차배당 (1,106) (1,106) 신주인수권행사 0 (2) 0 0 (2) 0 (2) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 43

45 기타거래 (341) (341) ( 기말자본 ) 968,318 1,571,759 (2,466,535) 558, ,633 4, , ( 기초자본 ) 1,568,318 1,528,161 (2,718,014) 516, ,809 2, ,920 회계정책변경에따른증가 ( 감소 ) 0 0 9,014 20,659 29, ,673 당기순이익 ( 손실 ) 0 0 (585,377) 0 (585,377) 162 (585,215) 기타포괄손익공정가치측정금융자산평가손익 (1,309) (1,309) 0 (1,309) 관계기업및공동기업투자평가 0 0 (1) 1,156 1, ,155 해외사업환산손익 ,263 3, ,284 표시통화환산손익 ,021 8, ,021 순확정급여부채의재측정요소 0 0 (802) 0 (802) (10) (812) 유상증자 신종자본증권발행 신종자본증권수익분배금 0 0 (14,977) 0 (14,977) 0 (14,977) 연차배당 (100) (100) 신주인수권행사 기타거래 (29) ( 기말자본 ) 1,568,318 1,528,191 (3,310,157) 548, ,486 2, ,641 연결현금흐름표 제 43 기 3 분기 부터 까지 제 42 기 3 분기 부터 까지 ( 단위 : 백만원 ) 제 43 기 3분기 제 42 기 3분기 영업활동현금흐름 (300,018) (196,749) 당기순이익 ( 손실 ) (585,215) (968,682) 조정항목 310, ,641 이자의수취 4,484 5,428 이자의지급 (25,495) (22,401) 배당금수취 ( 영업 ) 10 1,571 법인세납부 ( 환급 ) (4,517) (15,306) 투자활동현금흐름 (211,722) (25,039) 유형자산의취득 (271,813) (212,349) 무형자산의취득 (678) (100) 유형자산의처분 20, ,187 무형자산의처분 1,007 1,180 금융상품의취득 (14,342) (6,288) 금융상품의처분 13,152 10,395 매도가능금융자산의취득 0 (919) 매도가능금융자산의처분 0 2,299 공동기업및관계기업투자취득 (311) (4,068) 공동기업및관계기업투자처분 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 44

46 종속기업취득 0 (6,952) 대여금회수 6,726 4,751 대여금증가 (1,925) (17,553) 보증금회수 9, 보증금의증가 (620) (8,000) 사업부매각대금반환 0 (57,000) 기타투자자산의처분 매각예정으로분류된비유동자산이나처분자산집단의처분 27, ,363 재무활동현금흐름 18, ,684 차입금증가 106, ,029 차입금상환 (48,692) (661,400) 사채의상환 (21,630) 0 금융리스부채증가 72,921 0 금융리스부채상환 (76,146) (19,883) 배당금지급 (100) (1,106) 예수보증금증가 766 1,357 예수보증금감소 (226) (2,211) 유상증자 0 103,955 신종자본증권의발행 0 600,000 신종자본증권수익분배금지급 (14,977) (10,057) 정부보조금의상환 (28) 0 신종자본증권수익분배금지급 30 0 현금및현금성자산의순증가 ( 감소 ) (493,583) (107,104) 기초현금및현금성자산 676, ,674 외화표시현금및현금성자산의환율변동효과 (9,283) (6,736) 처분집단으로분류된현금및현금성자산 0 (3,988) 기말현금및현금성자산 173, , 연결재무제표주석주석 제43기 3분기 2018년 7월 1일부터 2018년 9월 30일까지제43기 3분기누적 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일까지제42기 3분기 2017년 7월 1일부터 2017년 9월 30일까지제42기 3분기누적 2017년 1월 1일부터 2017년 9월 30일까지현대상선주식회사와그종속기업 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 45

47 1. 일반적사항 1.1 지배기업의개요 지배기업인현대상선주식회사 ( 이하 " 지배기업 ") 는 1976 년 3 월 25 일해운업등을목적으로설립되어주로컨테이너선및유조선등에의한해운업등을영위하고있으며,1995 년 10 월중한국거래소유가증권시장에주식을상장하였습니다. 지배기업은설립후수차례의증자등을거쳐당분기말현재자본금은 1,568,318 백만원이며, 당분기말현재주요주주인한국산업은행등채권금융기관의지분율은 27.91% 이고, 한국선박해양 의지분율은 4.45% 입니다. 1.2 종속기업의현황 당분기말현재연결대상종속기업및지분율은전기말공시된내용과중요한차이가없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 46

48 1.3 종속기업관련재무정보요약 연결대상종속기업의보고기간말요약재무상태와각회계기간의요약손익내역은다음과같습니다 ( 단위 : 백만원 ). 구분 당분기말 당분기 3 개월누적 자산 부채 자본 매출 순손익 매출 순손익 해영선박 12,692 7,798 4,892 1,236 (84) 5, 현대해양서비스 21,048 7,354 13,694 5,918 1,053 18,048 2,961 현대상선퍼시픽 23, ,480 (340,591) 7,046 (6,306) 23,810 (17,543) Total Terminal International Alegeciras S.A.U. 172, ,252 61,810 23,184 1,150 70,032 3,905 에이치티알헤시라스주식회사 58, , HYUNDAI MERCHANT MARINE (AMERICA), INC.(*1) 67,683 15,683 52,001 32,277 (3,136) 95,973 (2,233) HYUNDAI MERCHANT MARINE (JAPAN) CO.,LTD. 3,304 2, ,796 (25) 4,270 (123) HYUNDAI MERCHANT MARINE (SINGAPORE) PTE LTD. 7, ,011 2, , HYUNDAI MERCHANT MARINE (EUROPE) LIMITED 5,629 4,622 1,007 2, , HYUNDAI MERCHANT MARINE (HONG KONG) LIMITED HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD. 3, ,014 1, , ,607 4,757 (149) , HYUNDAI MERCHANT MARINE (CHINA) CO.,LTD.(*2) 56,361 43,275 13,086 5, , HYUNDAI MERCHANT MARINE (THAILAND) CO.,LTD. 1, , HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH & CO. KG(*3) 4,554 2,400 2,155 2, , HYUNDAI MERCHANT MARINE (NETHERLANDS) B.V. 2,193 1, , , HYUNDAI MERCHANT MARINE (TAIWAN) CO.,LTD. 3,030 2, ,363 (137) HYUNDAI MERCHANT MARINE (MALAYSIA) SDN.,BHD , HYUNDAI MERCHANT MARINE (BELGIUM) N.V , HYUNDAI MERCHANT MARINE (FRANCE) S.A. 1, (18) 2, HYUNDAI MERCHANT MARINE (INDIA) PVT.LTD. 21,063 15,101 5,962 3,309 1,312 9,345 3,375 HYUNDAI MERCHANT MARINE (SCANDINAVIA) AB 1, (8) HYUNDAI MERCHANT MARINE (VIETNAM) CO.,LTD. 8,641 8, , HYUNDAI MERCHANT MARINE (ITALY) SRL 1,758 1, , HYUNDAI MERCHANT MARINE (RUSSIA) LLC HYUNDAI MERCHANT MARINE (U.A.E.) LLC 2,421 1, , HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD. 1, , HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) LLC , HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD. 1, (8) (*1) 중간지배회사로서해당요약재무정보는손자회사인 HYUNDAI AMERICA SHIPPING AGENCY, INC., WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC. 을연결한연결재무정보입니다. (*2) 중간지배회사로서해당요약재무정보는 CHENGDU HYUNDAI MERCHANT MARINE DOCUMENTATION SERVICE CO.,LTD. 를연결한연결재무정보입니다. (*3) 중간지배회사로서해당요약재무정보는 HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) MANAGEMENT GMBH를 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 47