목 사업보고서...1 대표이사등의확인...2 I. 회사의개요 회사의개요 회사의연혁 자본금변동사항 주식의총수등 의결권현황 배당에관한사항등...15 II. 사업의내용...17 III. 재무에관

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1 목 사업보고서...1 대표이사등의확인...2 I. 회사의개요 회사의개요 회사의연혁 자본금변동사항 주식의총수등 의결권현황 배당에관한사항등...15 II. 사업의내용...17 III. 재무에관한사항 요약재무정보 연결재무제표 연결재무제표주석 재무제표 재무제표주석 기타재무에관한사항 IV. 감사인의감사의견등 V. 이사의경영진단및분석의견 VI. 이사회등회사의기관에관한사항 이사회에관한사항 감사제도에관한사항 주주의의결권행사에관한사항 VII. 주주에관한사항 VIII. 임원및직원등에관한사항 임원및직원의현황 임원의보수등 IX. 계열회사등에관한사항 X. 이해관계자와의거래내용 XI. 그밖에투자자보호를위하여필요한사항 전문가의확인 전문가의확인 전문가와의이해관계 차

2 사업보고서 ( 제 41 기 ) 사업연도 부터 까지 금융위원회 한국거래소귀중 2017 년 3 월 31 일 제출대상법인유형 : 면제사유발생 : 주권상장법인 해당사항없음 회 사 명 : 현대상선주식회사 대표 이사 : 유창근 본점소재지 : 서울특별시종로구율곡로 194 ( 전화 ) ( 홈페이지 ) 작성책임자 : ( 직책 ) 전략 / 재무총괄 ( 성명 ) 김충현 ( 전화 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 1

3 대표이사등의확인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 2

4 1. 회사의개요 I. 회사의개요 가. 회사의개요 1) 회사의명칭당사의명칭은 " 현대상선주식회사 " 라고표기합니다. 영문으로는 "HYUNDAI MERCHANT MARINE COMPANY" 라고표기하며, 약식으로 "HMM" 으로표기합니다. 2) 설립일자및상장일자 설립일자 상장일자 ) 본사의주소, 전화번호, 홈페이지주소 주소서울특별시종로구율곡로 194 전화번호 02) 홈페이지 나. 회사가영위하는목적사업 목적사업 비고 - 해상화물운송사업, 해상화물운송주선업 - 해운중개업, 해운대리점업 - 선박대여업, 선박관리업및안전관리대행업 - 관광유람선업, 해상여객운송사업 - 항구및기타해상터미널시설운영업 - 보관및창고업 - 도시간철도운송업 - 무역업 - 부동산매매ㆍ임대업 - 일반여행업 - 해외자원개발사업 - 주차장운영업 - 위각호에부대하는일체의사업 다. 주요사업내용 사업부문내용대상회사 컨테이너컨테이너운송현대상선, HMM America, HMM China 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 3

5 벌크벌크화물운송현대상선, HMM America, HMM China 기타터미널등현대상선, HMM America, HMM China 라. 계열회사에관한사항 업종회사명상장구분회사수외항화물운송업현대상선 상장 1 해영선박 비상장 1 선박관리업현대해양서비스 비상장 1 상장 1 계 3 비상장 2 현대상선은 2016년 10월 20일자로상호출자제한기업집단 " 현대 " 에서계열제외되었음. 마. 연결대상종속회사개황 ( 단위 : 백만원 ) 상호설립일주소주요사업 최근사업연도말 자산총액 지배관계근거 주요종속 회사여부 해영선박 부산광역시중구중앙대로 63 7 층선박관리업 18,327 기업의결권의과반수소유 ( 기업회계기준서 1027 호 13) - 현대해양서비스 부산광역시중구중앙대로 63 5 층선박관리업 10,936 " - HMM AMERICA( 주 1 참조 ) West Las Colinas Boulevard, Irving TX 75039, U.S.A. 해운대리점 254,705 기업의결권의과반수소유 ( 기업회계기준서 1027 호 13) O H. A. S. A.( 주 1 참조 ) West Las Colinas Boulevard, Irving TX 75039, U.S.A. 해운대리점 - " - California United Terminals( 주 1 참조 ) Pier E. Street, Long Beach, CA 90802, U.S.A. 터미널하역업 - " - Washington United Terminals( 주 1 참조 ) Port of Tacoma Road, Tacoma, WA 98421, U.S.A. 터미널하역업 - " - HMM JAPAN st Fl., World Trade Center, Hamamatsu-cho, Minato-ku, Tokyo , Japan 7, Temasek Boulevard, #41-1, 해운대리점 3,334 " - HMM SINGAPORE Suntec City Tower One, Singapore , 해운대리점 7,785 " - Republic of Singapore HMM EUROPE HMM HONGKONG th Fl., City Reach, 5 Greenwich View Place, London E14 9NN, U.K. Suite & 14, Tower 6, The Gateway, 9 Canton Road, Tsim Sha Tsui, Kowloon, Hong Kong 해운대리점 12,231 " - 해운대리점 5,812 " - HYUNDAI-OPN SHIPPING No. 40, Chi-Ching 1st Road,Chi Ching District, Kaohsiung, Taiwan 터미널 용역제공 4,182 " - HMM CHINA( 주 2 참 조 ) th FL., Harbour Ring Plaza, No 18 Xi Zhang Middle Road, Shanghai , China 해운대리점 34,519 " - 이사회가기업을지배한다면 Chengdu HMM Documentation Service Co., Ltd.( 주 2 참조 ) thFloor, Building C12, Tianfu Software Park, Tuoxin East Street, Hi-tech zone, Chengdu, China DOC. CENTER - 이사회의의사결정에서과반수의의결권행사가능한경우 ( 기업회계기준서 1027호 13(4)) - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 4

6 HMM THAILAND nd Fl., Vibulthani Tower 1, 3195/7 Rama IV Road, Klongtan Klongtoey, Bangkok 10110, Thailand 해운대리점 1,030 " - HMM DEUTSCHLAND Herrengraben 3, D-20459, Hamburg, Germany 해운대리점 4,543 기업의결권의과반수소유 ( 기업회계기준서 1027 호 13) - HMM NETHERLANDS Westblaak 180, 3012 KN Rotterdam, The Netherlands 해운대리점 1,930 " - HMM TAIWAN Chi-nan Road, Section 2, Chi-nan Road, Taipei 100, Taiwan Suite 8.01, Level 8, Menara Trend, Intan Millennium 해운대리점 927 " - HMM MALAYSIA Square, No. 68 Jalan Batai Laut 4, Taman Intan 해운대리점 447 " - Klang,Selangor Darul Ehsan, Malaysia HMM BELGIUM HMM FRANCE Antwerp Tower, De Keyserlei 5, BUS 5, 2018 Antwerp, Belgium 3rd & 4th Fl., Oceane B/D., 2 Avenue Foch, Le Havre, France 601/602, 6th Floor, Viraj Tower, Andheri Kurla Road 해운대리점 813 " - 해운대리점 1,623 " - HMM INDIA Junction, Western Express Highway, Andheri (E), 해운대리점 12,841 " - Mumbai400069, India HMM SCANDINAVIA HMM VIETNAM Forsta Langgatan 21, Box 7154 SE Gothenburg, Sweden Unit , 12th Fl., Fideco Tower, Ham Nghi, District 1,Ho Chi Minh City, Vietnam 해운대리점 1,731 " - 해운대리점 4, HMM ITALY Via G.Pedemonte no.16/1, Genova, Italy 해운대리점 1,437 " - HMM RUSSIA Stachek Pr. 48/2, Office 2205 Business Centre "Imperial", , St. Petersburg, Russia 해운대리점 398 " - HMM VLADIVOSTOK , 10th Fl, Okeansky Avenue, 17, Vladivostok, Russia 해운대리점 861 " - 이사회가기업을지배한다면 HMM U.A.E th/7th Fl., New Rais Hassan Saadi B/D., Khalid Bin Al Waleed Road, Dubai, U.A.E. 해운대리점 9,014 이사회의의사결정에서과반수의 의결권행사가능한경우 - ( 기업회계기준서 1027 호 13(4)) HMM AUSTRAILIA Level 14, 130 Pitt Street, Sydney, NSW 2000, Australia 해운대리점 1,477 기업의결권의과반수소유 ( 기업회계기준서 1027 호 13) - HMM PHILIPINES Ground Floor, Citadel Building, 637 Bonifacio Drive, Port Area, City of Manila, Metro Manila, Philippines 해운대리점 4,240 " - Banco General Tower, 19th Floor, Grand Harmony S.A. 외 25개사 - Aquilino De La Guardia Street, Marbella, Panama City, Republic of Panama SPC - " - Leadership International 1 S.A. 외 5개사 - Trust Company Complex, Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Marshall Islands MH96960 SPC - " - ( 주1) HMM AMERICA는중간지배회사로서해당요약재무정보는손자회사인 HYUNDAI AMERICA SHIPPING AGENCY, INC., CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC., WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC. 을연결한연결재무정보입니다. ( 주2) HMM CHINA는중간지배회사로서해당요약재무정보는 CHENGDU HYUNDAI MERCHANT MARINE DOCUMENTATION SERVICE CO.,LTD. 를연결한연결재무정보입니다. 직전사업연도말자산총액기준 : 현대상선 40 기연결감사보고서기준 주요종속회사여부판단기준 : 직전사업연도말자산총액 750 억원이상인종속회사 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 5

7 1-1. 연결대상회사의변동내용 구분자회사사유 신규 연결 Korea Tonnage No.18 Shipping Company 신규설립 - - 연결 제외 Power Trading Group Int'l S.A. Cape 1 International S.A. Cape 2 International S.A. Mellow Melon Shipping S.A. Brilliant 1 International S.A. Brilliant 2 International S.A. Brilliant 3 International S.A. Brilliant 4 International S.A. H&G Shipping S.A. 현대벌크라인현대종합연수원케이디비블루오션제이차 ( 주 ) 에이치케이에스제일차유한회사에이치케이엠제일차유한회사 ABS SPC (HMM receivable) 스마트업제일차 ( 주 ) 스마트업제이차 ( 주 ) 스마트업제삼차 ( 주 ) 벌크전용선사업부문영업양도벌크전용선사업부문영업양도벌크전용선사업부문영업양도벌크전용선사업부문영업양도벌크전용선사업부문영업양도벌크전용선사업부문영업양도벌크전용선사업부문영업양도벌크전용선사업부문영업양도청산청산지분매각청산청산청산청산청산청산청산 바. 최근 3 년간신용등급 회사 평가일 평가대상유가증권등 신용등급 평가회사 ( 신용평가등급범위 ) 평가구분 기업어음 A2 한신평 (A1 ~ D) 본평정 기업어음 A2 한기평 (A1 ~ D) 본평정 기업어음 A2 한기평 (A1 ~ D) 정기평정 기업어음 A2 한신평 (A1 ~ D) 정기평정 기업어음 A2 한기평 (A1 ~ D) 본평정 기업어음 A2 한신평 (A1 ~ D) 본평정 현대상선 기업어음 A2 한기평 (A1 ~ D) 정기평정 기업어음 A2 한신평 (A1 ~ D) 정기평정 기업어음 A2- 한기평 (A1 ~ D) 수시평정 기업어음 A2- 한신평 (A1 ~ D) 수시평정 기업어음 A2- NICE신평 (A1 ~ D) 본평정 기업어음 A2- 한기평 (A1 ~ D) 본평정 기업어음 A2- 한신평 (A1 ~ D) 본평정 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 6

8 기업어음 A3+ 한기평 (A1 ~ D) 정기평정 기업어음 A3+ NICE신평 (A1 ~ D) 정기평정 기업어음 A3+ 한신평 (A1 ~ D) 정기평정 기업어음 A3- NICE신평 (A1 ~ D) 수시평정 기업어음 A3- 한기평 (A1 ~ D) 수시평정 기업어음 B+ 한신평 (A1 ~ D) 수시평정 기업어음 A3- NICE신평 (A1 ~ D) 정기평정 기업어음 A3- 한기평 (A1 ~ D) 본평정 기업어음 A3- NICE신평 (A1 ~ D) 본평정 기업어음 B+ NICE신평 (A1 ~ D) 정기평정 기업어음 B+ 한기평 (A1 ~ D) 정기평정 회사채 A 한기평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 A 한신평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 A 한기평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 A 한신평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 A 한신정 (AAA ~ D) 정기평정 회사채 A NICE신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 A 한기평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 A 한신평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 A 한기평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 A 한신평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 A NICE신평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 A 한기평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 A 한신평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 A NICE신평 (AAA ~ D) 정기평정 회사채 A- 한신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 A- NICE신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 A- NICE신평 (AAA ~ D) 정기평정 회사채 A- 한기평 (AAA ~ D) 정기평정 회사채 A- 한신평 (AAA ~ D) 정기평정 회사채 BBB+ 한기평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 BBB+ NICE신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 BBB+ 한신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 BBB- NICE신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 BBB- 한기평 (AAA ~ D) 정기평정 회사채 BB+ 한신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 BBB- NICE신평 (AAA ~ D) 정기평정 회사채 BB+ 한신평 (AAA ~ D) 정기평정 회사채 BB+ 한기평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 BB+ NICE신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 BB 한신평 (AAA ~ D) 수시평정 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 7

9 회사채 BB 한신평 (AAA ~ D) 정기평정 회사채 BB 한기평 (AAA ~ D) 정기평정 회사채 BB 한신평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 BB 한기평 (AAA ~ D) 본평정 회사채 BB 한신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 B+ 한신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 B+/ 부정적 한기평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 B- 한신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 B- 한기평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 CCC 한기평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 CCC 한신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 C 한신평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 D 한기평 (AAA ~ D) 수시평정 회사채 D 한신평 (AAA ~ D) 수시평정 기업신용등급 BB+ 한신평 (AAA ~ D) 본평정 신용등급체계및부여의미 유가증권종류기업어음회사채 국내신용등급체계 A1 A2 A3 B C D AAA AA A BBB BB B CCC CC C D 부여의미적기상환능력이최고수준이며, 그안정성은현단계에서합리적으로예측가능한장래의환경에영향을받지않을만큼높음적기상환능력이우수하지만, 그안정성은 A1에비하여다소열등한요소가있음적기상환능력이양호하지만, 그안정성은급격한환경변화에따라다소영향을받을가능성이있음최소한의적기상환능력은인정되나, 그안정성이환경변화로저하될가능성이있어투기적인요소를내포하고있음적기상환능력및그안정성이매우가변적이어서투기적인요소가강함현재채무불이행상태에있음원리금지급확실성이최고수준임원리금지급확실성이매우높지만, AAA등급에비하여다소낮은요소가있음원리금지급확실성이높지만, 장래의환경변화에다소영향을받을가능성이있음원리금지급확실성이있지만, 장래의환경변화에따라저하될가능성이내포되어있음원리금지급능력에당면문제는없으나, 장래의안정성면에서는투기적인요소가내포되어있음원리금지급능력이부족하여투기적임원리금의채무불이행이발생할위험요소가내포되어있음원리금의채무불이행이발생할가능성이높음원리금의채무불이행이발생할가능성이지극히높음현재채무불이행상태에있음 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 8

10 2. 회사의연혁 가. 설립이후의변동상황당사의본점소재지 : 서울특별시종로구율곡로 194 현대그룹빌딩 (2010 년 3 월이전 ) 회사 변동일자 변동내용 현대상선 회사설립 < 아세아상선 > ( 광화문사옥을본점으로사업개시 ) 운항사업면허취득살물선단극동 / 중동운항개시국내최초자동차전용선현대1호취항극동 / 미주간컨테이너선단운항개시국내최초 LNG선운항선사로선정됨광화문에서무교동현대빌딩으로사옥이전 ISO 9002 인증과 ISM CODE 동시취득기업공개 ( 자본금 1,000억원->1,430억원 ) 대주주1인정주영에서정몽헌으로변경세계해운업계최초로 ISO 인증획득 ( 환경경영선포식 ) 감만컨테이너터미널개장대주주1인정몽헌에서정주영으로변경광양컨테이너터미널개장금강산관광선운항개시대주주 1인정주영에서정몽헌으로변경세계해운업계최초선박부문 Y2K 국제공인 ' 확인서 ' 획득미타코마항컨테이너전용터미널개장부산컨테이너터미널인수무교동에서적선동현대빌딩으로사옥이전대주주 1인정몽헌에서현대건설로변경대주주현대건설에서현대엘리베이터로변경국내컨테이너터미널 3곳매각자동차운송사업부문영업양도해영선박 분리현대유엔아이 분리최대주주현대엘리베이터 에서현대중공업 으로변경적선동사옥에서연지동현대그룹빌딩으로사옥이전부산신항터미널개장최대주주현대중공업 에서현대엘리베이터 으로변경 LNG 사업부문영업양도벌크전용선사업부문영업양도최대주주현대엘리베이터 에서한국산업은행으로변경 HMM AMERICA 회사설립 ( 미국댈러스 ) Hyundai Intermodal Inc. 설립 H. A. S. A. 설립 Washington United Terminals 개장 California United Terminals 개장 California United Terminals 이전후재개장 ( 롱비치항 -> LA) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 9

11 상기의내용은주요종속회사중연결실체에미치는영향이큰회사기준으로작성됨. 나. 상호의변경 회사변동일자변동내용 현대상선 " 아세아상선 " 에서 " 현대상선 " 로상호변경 다. 합병, 분할 ( 합병 ), 포괄적주식교환ㆍ이전, 중요한영업의양수ㆍ도등 회사합병, 영업양수도일내용 현대상선 한소해운 흡수합병유코카캐리어스 에자동차운송사업부문영업양도 LNG 사업부문영업양도벌크전용선사업부문영업양도 라. 생산설비의변동 회사구분투입처분 컨테이너선 선대현황 벌크선 (Dry, Wet) 계 비고 현대상선 2016 년 투입및처분현황 구분 선박명 선종 일자 투입 HYUNDAI HADONG 벌크선 투입 HYUNDAI TACOMA 컨테이너선 투입 HYUNDAI TACOMA 컨테이너선 처분 HYUNDAI SPIRIT 벌크선 처분 HYUNDAI ATLAS 벌크선 처분 HYUNDAI VISION 벌크선 처분 HYUNDAI SUCCESS 벌크선 처분 HYUNDAI PASSION 벌크선 처분 HYUNDAI KOMIPO 벌크선 처분 HYUNDAI HADONG 벌크선 처분 HYUNDAI TRUST 벌크선 처분 HYUNDAI TACOMA 컨테이너선 마. 경영활동과관련된중요한사실의발생 회사일자내용 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 10

12 현대상선 G6 얼라이언스미주까지제휴확대결정 (G6 : 현대상선, APL, MOL, 하팍로이드, NYK, OOCL) - 한국전력자회사 ( 서부, 남부, 남동발전 ) 과발전용유연탄해상운송계약 4건체결 - S-OIL과원유장기화물운송계약체결 - 한국전력자회사인중부발전과발전용유연타해상운송계약체결 - 미국타코마에위치한컨테이너전용터미널 WUT(Washington United Terminals) 타코마항으로부터 ' 서밋어워즈 (Summit Awards)' 수상 - 인도네시아신규서비스개시 - 중국내청도컨테이너물류시설개장 - CDP로부터운송부문 ' 탄소경영산업리더 ' 상수상 ( 국내해운업계최초 3년연속수상 ) - 1만TEU급초대형컨테이너선 6척 (2016년인도예정 ) 용선계약체결 - 재무구조개선을위한자구계획발표 - 현대드림호 (13,100TEU) 취항 - 미국 Target 社로부터 최우수파트너선사 선정 - LNG 전용선사업부문영업양도 - 해운업계최초 ' 기후변화대응우수기업 (Carbon Management Sector Winners)' 4년연속선정 - 수출입은행과에코쉽선박펀드투자계약 - 극동-남미서안컨테이너서비스신규개설 - G6 폴란드그단스크직기항개시 - 네덜란드로테르담에컨테이너전용터미널 RWG (Rotterdam World Gateway) 확보 - 벌크전용선사업부문영업양도 3. 자본금변동사항 가. 증자 ( 감자 ) 현황 ( 기준일 : 2016 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 원, 주 ) 주식발행 ( 감소 ) 일자 발행 ( 감소 ) 형태 주식의종류 발행 ( 감소 ) 한주식의내용 수량 주당 액면가액 주당발행 ( 감소 ) 가액비고 2010 년 12 월 31 일유상증자 ( 주주배정 ) 보통주 10,200,000 5,000 32, 년 12 월 22 일유상증자 ( 주주배정 ) 보통주 11,000,000 5,000 17, 년 11 월 16 일유상증자 ( 주주배정 ) 보통주 15,000,000 5,000 10, 년 06 월 18 일유상증자 ( 제 3 자배정 ) 전환우선주 6,811,000 5,000 8, 년 09 월 26 일유상증자 ( 제 3 자배정 ) 전환우선주 6,194,000 5,000 9, 년 03 월 13 일유상증자 ( 주주배정 ) 보통주 35,000,000 5,000 6, 년 02 월 23 일유상증자 ( 제 3 자배정 ) 보통주 6,000,000 5,000 5, 년 04 월 22 일무상감자보통주 / 전환우선주 207,854,799 5, 년 07 월 04 일신주인수권행사보통주 19,219,048 5,000 5,000 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 11

13 2016년 07월 23일 유상증자 ( 일반공모 ) 보통주 151,292,727 5,000 9, 년 08월 19일 무상감자 보통주 6,215,371 5, * 신주인수권행사기간은 2015년 10월 12일부터 2016년 7월 4일까지이며, 2016년 7월 4일이마지막행사청 구일에해당. 나. 미상환전환사채발행현황 ( 기준일 : 2016 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 원, 주 ) 종류 \ 구분발행일만기일권면총액 전환대상 주식의종류 전환청구가능기간 전환조건미상환사채전환비율전환가액권면총액전환가능주식수 (%) 비고 제 회 무보증이권부 ,200,000,000 보통주식 ~ 100% 37,366 5,599,994, ,868 사모 사모전환사채 제 회 무보증이권부 ,800,000,000 보통주식 ~ 100% 32,686 2,400,002,920 73,425 사모 사모전환사채 제 회 무보증이권부 ,600,000,000 보통주식 ~ 100% 35,717 8,800,000, ,381 사모 사모전환사채 제 회 무보증이권부 ,800,000,000 보통주식 ~ 100% 35,013 6,400,000, ,789 사모 사모전환사채 제189회무보증이권부사모전환사채 ,000,000,00 0 보통주식 이후 ~ % 9, ,000,000, ,718,947 사모 제190회무보증이권부사모전환사채 ,000,000,00 0 보통주식 ~ % 6, ,000,000, ,854,522 사모 합계 ,400,000, ,199,997, ,225,932 다. 미상환신주인수권부사채등발행현황 ( 기준일 : 2016 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 원, 주 ) 종류 \ 구분발행일만기일권면총액 행사대상 주식의종류 신주인수권행사가능기간 행사조건미행사신주인수권부사채행사비율행사가액권면총액행사가능주식수 (%) 비고 제 186 회무보증 신주인수권부사채 2015 년 09 월 10 일 2019 년 09 월 10 일 150,000,000,000 보통주식 ~ % 18,500 53,904,820,000 2,913,757 공모 합계 ,000,000, ,904,820,000 2,913,757 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 12

14 4. 주식의총수등 가. 주식의총수현황 ( 기준일 : 2016 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 구분 주식의종류 보통주우선주합계 비고 Ⅰ. 발행할주식의총수 540,000,000 60,000, ,000,000 - Ⅱ. 현재까지발행한주식의총수 390,785,004 33,005, ,790,004 - Ⅲ. 현재까지감소한주식의총수 212,923,027 31,147, ,070, 감자 212,923,027 11,147, ,070,170 * * * 이익소각 상환주식의상환 - 20,000,000 20,000,000 * * 기타 Ⅳ. 발행주식의총수 (Ⅱ-Ⅲ) 177,861,977 1,857, ,719,834 - Ⅴ. 자기주식수 Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 177,861,977 1,857, ,719,834 - 나. 종류주식 ( 전환우선주 ) 발행현황 1) 전환우선주 (1 차 ) ( 단위 : 원 ) 발행일자 2014 년 06 월 18 일 주당발행가액 ( 액면가액 ) 8,370 5,000 발행총액 ( 발행주식수 ) 57,008,070,000 6,811,000 현재잔액 ( 현재주식수 ) 57,008,070, ,000 이익배당에관한사항 잔여재산분배에관한사항 발행가액기준연 5.0% ( 누적적, 비참가적조건으로발행 ) 잔여재산분배권있음 주식의 내용 상환에 관한사항 상환조건 - 상환방법 - 상환기간 - 주당상환가액 - 1 년이내 상환예정인경우 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 13

15 전환조건전환청구기간전환에관한사항전환으로발행할주식의종류전환으로발행할주식수의결권에관한사항기타투자판단에참고할사항 수시전환청구가능 ( 최소전환단위 : 10만주 ) * 주권교부일로부터 1년간한국예탁결제원에전량보호예수 - 청구전환 : 발행일 ( 주금납입일익일 ) 로부터 1년되는날 ~ 존속기간전일까지 * 존속기간 : 5년 ( 만기후미지급누적배당금이있을경우전액수령까지연장 ) - 자동전환 : 만기일 or 만기일이후배당금전액수령일 ( 미지급누적배당금있는경우 ) 보통주 1,284,341 전환우선주는 1주당 1의결권보유기타자세한사항은당사가공시한 주요사항보고서 ( 유상증자결정 ) 참조 2) 전환우선주 (2 차 ) ( 단위 : 원 ) 발행일자 2014년 09월 26일 주당발행가액 ( 액면가액 ) 9,690 5,000 발행총액 ( 발행주식수 ) 60,019,860,000 6,194,000 현재잔액 ( 현재주식수 ) 60,019,860, ,857 이익배당에관한사항 발행가액기준연 5.0% ( 누적적, 비참가적조건으로발행 ) 잔여재산분배에관한사항 잔여재산분배권있음 상환조건 - 상환방법 - 상환에 상환기간 - 관한사항 주당상환가액 - 1년이내 - 상환예정인경우 수시전환청구가능 ( 최소전환단위 : 10만주 ) 주식의전환조건 * 주권교부일로부터 1년간한국예탁결제원에전량보호예수내용 - 청구전환 : 발행일 ( 주금납입일익일 ) 로부터 1년되는날 ~ 존속기간전일까지 전환청구기간 * 존속기간 : 5년 ( 만기후미지급누적배당금이있을경우전액수령까지연장 ) 전환에 - 자동전환 : 만기일 or 만기일이후배당금관한사항전액수령일 ( 미지급누적배당금있는경우 ) 전환으로발행할 보통주 주식의종류 전환으로 1,180,703 발행할주식수 의결권에관한사항 전환우선주는 1주당 1의결권보유 기타자세한사항은당사가공시한 주요사항보고서 ( 유상증자결정 ) 기타투자판단에참고할사항 참조 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 14

16 5. 의결권현황 ( 기준일 : 2016 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 구분주식의종류주식수비고 발행주식총수 (A) 의결권없는주식수 (B) 정관에의하여의결권행사가배제된주식수 (C) 기타법률에의하여의결권행사가제한된주식수 (D) 의결권이부활된주식수 (E) 의결권을행사할수있는주식수 (F = A - B - C - D + E) 보통주 177,861,977 - 우선주 1,857,857 - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 177,861,977 - 우선주 1,857, 배당에관한사항등 가. 배당에관한사항 1) 이익배당금은매결산기말현재의주주명부에등재된주주또는등록질권자에게이를지급한다. 2) 이익의배당은금전과주식으로할수있다. 단, 이익의배당을주식으로하는경우배당은주식의액면액으로하며, 회사가수종의주식을발행한때에는각각그와같은종류의주식으로할수있다. 3) 배당금의지급청구권은 5 년간이를행사하지아니하면소멸시효가완성한다. 이로인한배당금은본회사에귀속한다. 4) 이익배당금에대하여는이자를지급하지아니한다. 나. 최근 3 사업연도배당에관한사항 구분 주식의종류 당기전기전전기 제 41 기제 40 기제 39 기 주당액면가액 ( 원 ) 5,000 5,000 5,000 ( 연결 ) 당기순이익 ( 백만원 ) -484, ,996 21,759 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 15

17 ( 개별 ) 당기순이익 ( 백만원 ) -515, ,589 63,741 ( 연결 ) 주당순이익 ( 원 ) -5,336-21, 현금배당금총액 ( 백만원 ) 주식배당금총액 ( 백만원 ) ( 연결 ) 현금배당성향 (%) 현금배당수익률 (%) 주식배당수익률 (%) 주당현금배당금 ( 원 ) 주당주식배당 ( 주 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 16

18 II. 사업의내용 1. 사업의개요 가. 업계의현황 1) 해운업의특성해운업은선박을이용해원하는시간에필요한장소로화물을수송하는서비스산업으로국가간장벽에구애받지않고전세계를무대로하는산업입니다. 또한선박확보에대규모의자금이필요한자본집약적산업이며, 조선업을비롯철강업, 보험업, 금융업등다양한산업과연관이있는산업으로서그파급효과가큰산업입니다. 또한해운업은세계경기변동과일정한상관관계를가지는동시에국가경제성장에필수적인원자재및수출입물량운송의 99% 이상을담당하는관계로국가의기간산업이자주요산업으로분류되고있으며, 국가전략물자로분류되는원유, LNG, 철광석, 원자력연료봉등에너지물자의 100% 를운송하는국가의전략산업이기도합니다. 뿐만아니라해운업은국가비상사태발생시군수품및전략물자, 병력을수송하는등육해공군에이어제 4 군의역할도맡고있습니다. 2) 산업의성장성우리나라의해운산업은 3 면이바다로둘러싸인지리적특성과수출위주의경제성장정책에따라 70 년대이후급격히발전하게되었습니다. 80 년대이후국내원자재도입과세계경제의글로벌화로인해정부와선사들은선대확장정책을추진하게되었습니다. 80 년대후반부터본격적인세계경기의회복으로교역량이증가하였고, 그중많은부분을차지하는해상물동량역시큰폭으로증가해해운시장이급속도로성장했으며, 각선사의선대규모가대형화되었습니다. 21 세기들어서각선사들은선박운영과항만등의전산화를통해서비스의질을높이기시작하였고, 초기의 port-to-port 서비스에서현재의 door-to-door 서비스까지제공하는종합물류산업으로발전했습니다. 오늘날해운업은반도체, 석유제품, 철강, 자동차, 조선등과함께 6 대외화가득산업으로미래국가성장동력이자국부창출의원천으로자리매김하고있습니다. 3) 경기변동의특성해운경기는세계경제및정치상황, 계절적요인, 유가등에상당한영향을받습니다. 컨테이너선영업부문은일반적으로세계경기에선행하는특성을띠고있으며, 3~4 년주기의경기사이클을보여왔습니다. 그러나, 최근에는전세계적경제불황과정치적불안정기가장기화되며, 경기변동주기예측이어려워지는양상을나타내고있습니다. 반면유조선영업부문은계절적인요인에크게영향을받고있습니다. 지구의북반구가겨울인시기에유류소비가증가하면유조선시황역시상승하게됩니다. 또한급작스런세계정치상황변화에의해시황이급변하는상황이발생하기도합니다. 벌크선영업부문은세계원자재와곡물등의수요및공급상황에따라시황이영향을받습니다. 그리고선박의건조, 해체에따른공급과수요에의해서도많은영향을받습니다. 4) 경쟁요소해운업은특별한경우를제외하고는전세계선사간완전경쟁이이루어지는산업으로경쟁이매우치열하고고객의서비스요구수준도매우빠르게변화하고있습니다. 특히, 최근과같이공급과잉에따라선사간경쟁이심화된상황에서는비용경쟁력확보가우선시되고 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 17

19 있으며, 서비스의차별화및다양화를통한수익성확대가중요한관건이되고있습니다. 5) 자원조달의특성해운업의주원재료는선박연료 ( 벙커 C) 로써국내외정유회사에서조달받고있으며, 그가격은각나라항구마다다른특성을가지고있습니다. 당사는국내외저렴한항구에서급유하는등연료조달비용을낮추기위해노력하고있습니다. 그리고해운노동력은전문적인기술을요하는직종이라전문가양성에시일이걸리며, 3D 업종기피경향등으로인력수급에어려움이있습니다. 국내유수해양전문교육기관에서우수인력이배출되고있으나국내인력부족및높은인건비부담으로인해점차외국인선원으로대체되고있는추세입니다. 6) 관계법령또는정부의규제등제 2 선적제도를포함하는제주국제자유도시특별법이 2002 년 4 월 1 일시행됨과더불어조세특례제한법및농어촌특별세법이 2002 년 4 월 20 일개정시행됨에따라국적선사는보유선박에대한각종지방세와농어촌특별세등을면제받게되었습니다. 또한 2002 년도입된선박투자회사제도에따라 2004 년처음으로선박펀드가출시되는등시중자금을선박건조자금으로유인하여신규선박의확보가용이하게되었습니다 년에는선진국형선박톤세제도입으로법인세경감을통한투자재원을확보함으로써해운시장경쟁력을추가적으로확보해 1995 년세계 8 위의해운국에서 2010 년세계 5 대해운강국으로올라섰습니다. 그러나이후해운업장기불황에국적선사들이유동성위기를겪으며 2015 년세계 6 위로한단계하락했습니다. 이러한해운업장기불황과글로벌선사간치열한운임경쟁으로부터국내운임시장의안정화를도모하고, 해운시장의공정한경쟁질서확립을위하여정부차원에서는 2016 년기존운임공표제를강화지침을공표하고글로벌선사들을대상으로시행하고있습니다. 나. 사업의현황 1) 컨테이너선부문 2016 년컨테이너선부문은선복량증가율은 2015 년대비상당히둔화되었으나물동량증가율역시감소하며수급불균형이지속되었습니다. 이에더불어원가경쟁력을앞세운선도사주도의저가운임경쟁이가열되면서하반기운임상승에도불구, 역대최저치였던 2015 년의기록을다시한번경신한한해였습니다. 이에선사들은신조인도연기, 선박해체, 계선및서비스축소등자발적인공급량조절에나섰고, 선박해체량은역대최대치를기록했습니다. 당사는채무재조정을통한재무이슈해결로화주신뢰회복에나서는동시에전략적협력체결및거점터미널확보를통한영업경쟁력강화및비용절감확대를통한수익성개선에모든역량을집중하고있습니다. 미주항로는수급불균형에따른시황회복지연에따라시장운임이 6 월역사적최저운임을기록했습니다. 그러나 3 분기성수기도래와 8 월말한진해운법정관리신청여파로 10 월 SCFI 지수가미주서안기준 $2,034/FEU 까지상승하였습니다. 이러한시황상황에발맞추어당사는한진해운사태로인한국가적인물류대란해소및화주불편최소화를위하여대체선박투입하였으며, 더나아가동항로를정규노선화하여국내외화주물류서비스제고및미주항로의 Market Share 증대를도모하고있습니다. 파나마운항확장개통과동시에미주동안에신조 10,000TEU 선박 5 척을투입하여전반적인운항원가인하를도모하였고미주지역의물량목표의상향조정을통한 Match Back 개선, 고수익화물증대를지속적으 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 18

20 로시행하고있습니다. 구주항로는신조대형선투입지속으로초과공급시장이이어지며 3 월에역대최저운임을기록했으나, 5 월이후상승세를보이며회복흐름을보였습니다. 특히 3 분기성수기도래및한진해운법정관리이슈로북구주및지중해에서한진해운서비스가철수되면서, 시장운임이 2 분기대비 50% 이상상승했으며전통적비수기인 4 분기에도물량강세시장이이어졌습니다. 이러한상황속에서당사역시 5 월이후 Head Haul 에서 90% 이상의높은소석률을기록했습니다. 당사는매달적극적인운임인상은물론시장상황에맞는지역별 Allocation 조정, 화주군변경 ( 단기계약비중증대 ) 등을통해수익력회복에적극나서고있습니다. 중동항로의경우역시초과공급상황으로운임하락세를보였으나, 4 분기한진해운사태에따른수급개선으로운임반등세를보였습니다. 당사는선사간선복감축프로그램시행을통해운임상승을도모하였고, 7 월부터신규노선운항을시작해차별화된중동향서비스제공을통한중동시장입지를확대하고있습니다. 인도항로는카라치항추가기항을통해고운임화물을유치에나서고있으며, 타선사와의선복교환및기항지추가를통해 Market Coverage 를확대해나가고있습니다. 아주역내시장은여러선사들의다양한서비스로어느항로보다도변동성이심한지역입니다. 이에당사는국내중견선사들과 미니얼라이언스 구축해 4 개항로를신설운영하여원양항로환적물량유치를위한영업력을강화하는등아시아역내물류시장에서의글로벌선사들과의경쟁에적극적으로대응하고있습니다. 당사는남미, 호주, 러시아등지역으로의사업다변화및 Market Share 확대를지속적으로추진해왔습니다. 다행히침체가극심했던남미항로는 2 분기이후선복합리화를통한공급감소와 3 분기성수기도래에따른운임률상승트랜드를유지하여흑자를시현중에있습니다. 호주항로또한선복합리화로 4 분기이후운임이지속적으로상승하여 3 분기대비수익성이개선되었습니다. 러시아항로는유가및환율안정세에힘입어 4 분기부터소석률이크게향상되었으며, FOB 영업강화를통한집하개선등다양한수익성개선방안을추진중에있습니다. 이처럼당사는공급과잉및물동량성장둔화에따른수급불균형속에서도 G6 Alliance 를통한노선합리화, 지속적인운임회복노력, 강력한비용절감방안시행등다양한수익개선활동과원가경쟁력확보에최우선적으로나서고있습니다. 또한, 당사는머스크와 MSC 로구성된 2M 과의전략적협력관계체결하고 2017 년 4 월부터본격적인공동서비스개시를준비하고있습니다. 이를통해초대형선박을활용한원가절감및서비스경쟁력강화, 대외신인도상승으로인한영업력강화가가능할것으로예상됩니다. 시장점유율 ( 단위 : %) 선 사 동아시아 미주서안미주서안 동아시아 2016년 2015년 2014년 2016년 2015년 2014년 현대상선 5.2% 4.9% 5.7% 6.2% 6.4% 7.2% EMC( 대만선사 ) 12.1% 12.0% 11.6% 12.3% 11.7% 11.0% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 19

21 MAERSK 7.2% 6.9% 8.9% 7.0% 6.1% 8.4% 한진해운 5.5% 7.9% 8.1% 4.8% 8.8% 7.9% COSCO / CSCL 10.9% 12.1% 11.9% 6.7% 7.8% 10.0% APL( 싱가포르선사 ) 6.8% 6.3% 7.7% 7.2% 8.1% 8.7% 아시아기준 : 극동, 동서남아 미주서안기준 : 미국 ( 캐나다제외 ) 주요항로인미주항로컨테이너물동량처리기준 ( 출처 : PIERS) 2) 벌크선부문 (1) WET 벌크 2016 년원유선시장은노후선폐선지연및신조선공급의영향으로원유선전선형에서 2015 년대비약 40% 가량시황하락을기록하였습니다. 저유가지속으로원유수요증가물량이점차감소하고, 신조선이시장에유입되면서 3 분기까지하락세가지속되었으나, 10 월이후계절적성수기와함께이란원유수출량증가로중동 - 아시아구간의원유해상물동량이증가하고, 이에따라원유선용선수요가증가하면서, 원유선시황은강세를나타내었습니다. 이러한변동성높은시황속에서당사는고수익항로배선최적화와시황반등기를활용한선대대선영업으로수익성개선을도모하는동시에운항효율화에집중하였습니다. 동시에당사는장기화물운송계약을통해안정적인수익을확보하고있으며, 중장기적으로는매각및잔여사선노후화로줄어든선대의경쟁력확보차원에서저원가선박확보를계획하고있습니다. 최근 1 년간 WORLD SCALE 지수 구분 2016 년 1 월 2016 년 2 월 2016 년 3 월 2016 년 4 월 2016 년 5 월 2016 년 6 월 WS 구분 2016 년 7 월 2016 년 8 월 2016 년 9 월 2016 년 10 월 2016 년 11 월 2016 년 12 월 WS BDTI TD3 : 260,000mt, Middle East Gulf to Japan 월평균추이 (2) DRY 벌크 2016 년 DRY 벌크해상물동량은전년대비 1.3% 상승했으나선복량역시 2.3% 증가하며공급과잉상태가지속되었습니다. DRY 벌크운임지수인 BDI 는평균 673 포인트를기록, 지난해 718 포인트대비약 5% 가량하락하였습니다. 공급과잉으로수년간장기불황이지속된드라이벌크시장은 2016 년초역사적저점인 BDI 290 포인트를기록하였으나, 2 분기이후중국철광석수요가일부회복되면서케이프선을중심으로운임시장회복세를보였습니다. 또한 3 분기이후에는아시아와유럽석탄수요및북미곡물수출량이증가하면서대부분의선형에서운임이상승, 11 월에 2016 년최고치인 1,257 포인트를기록했으나이후시황은다시하락세로전환되었습니다. 이러한시황속에서당사는 COA 갱신을통한안정적수익확보및시황 Exposure 관리, 장기보유선대수익력강화, 신규화주개발등을적극적으로시행하여영업손익개선및안정적수익기반을확보해나가겠습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 20

22 최근 1 년간 BDI 지수 구분 2016년 1월 2016년 2월 2016년 3월 2016년 4월 2016년 5월 2016년 6월 BDI 구분 2016년 7월 2016년 8월 2016년 9월 2016년 10월 2016년 11월 2016년 12월 BDI ,072 1,050 다. 조직도 2. 주요제품및원재료등 가. 주요제품등의현황 ( 단위 : 백만원 ) 사업부문 매출유형 품목 구체적용도 매출액 컨테이너 용역 컨테이너운송 컨테이너수송 3,733,938 벌크 용역 벌크화물운송 벌크화물수송 584,262 기타 (*1) 용역 터미널, 공사등 터미널운영등 266,610 - 계 4,584,810 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 21

23 (*1) 터미널운영사업, 임대사업등은보고부문의요건을충족하지않아기타에포함하였습니다. 나. 주요제품등의가격변동추이 ( 단위 : 컨테이너 USD/TEU, 벌크 USD/MT) 사업부문 품목 제41기 제40기 제39기 컨테이너부문 컨테이너운송 806 1,340 1,156 벌크부문 벌크화물운송 ) 산출기준 (1) 컨테이너 : 총운임수입누계 / 총수송량누계컨테이너 1TEU 당극동 미주, 극동 구주, 극동 아주지역극동 남북 ( 호주, 러시아, 남미, 아프리카 ) 간수송가격 ( 화물의종류에따라변동 ) (2) 벌크화물 : 총운임수입누계 / 총수송량누계 2) 주요가격변동원인국제물동량및선복수급상태, 국제원유가, 보험료및인건비등 다. 주요원재료에관한사항 1) 주요원재료등의현황 ( 단위 : 백만원 ) 사업부문 매입유형 품목 구체적용도 매입액 비율 비고 컨테이너 원재료 연료유 선박연료 379, % - 및벌크 부문계 379, % - 2) 주요원재료등의가격변동추이 (1) 컨테이너부문및벌크부문 ( 단위 : USD/MT) 품목제 41 기제 40 기제 39 기 연료유 산출기준상기수치는 Platts 誌발표연도별선박용연료유 (Singapore, 380 CST 기준 ) 평균구매가격임 2 주요가격변동원인국제원유가의변동에따라연동됨 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 22

24 3. 생산및설비에관한사항 가. 생산능력및생산능력의산출근거 1) 생산능력 ( 단위 : 컨테이너 TEU, 벌크 MT) 사업부문품목사업소제41기제40기제39기컨테이너부문 - 4,121,670 3,952,940 4,255,944 용역벌크부문 - 30,951,384 46,832,575 49,681,297 2) 생산능력의산출근거 (1) 산출방법등 1 산출기준 - 연간누적수송 capacity 2 산출방법 - 운임수입의주체인사업부문별선박의 capacity 를생산능력으로간주하고있습니다. - 제 39 기벌크부문생산능력은 2 분기중영업양도된 LNG 사업부문이제외되었습니다. (2) 평균가동시간선박운항의특성상선원의교대승선을통해연중무휴운항가동하고있습니다. 나. 생산실적및가동률 1) 생산실적 ( 단위 : 컨테이너 TEU, 벌크 MT) 사업부문품목사업소제41기제40기제39기컨테이너부문 - 3,090,291 3,128,378 3,005,518 용역벌크부문 - 26,877,347 60,350,385 68,227,207 2) 당기의가동률 ( 단위 : 컨테이너 TEU, 벌크 MT) 사업부문 당분기가동가능물동량 당분기실제가동물동량 평균가동률 컨테이너부문 4,121,670 3,090,291 74,98% 벌크부문 30,951,384 26,877, % 다. 생산설비의현황등 1) 생산설비의현황 [ 자산항목 : 토지 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소소유형태소재지면적 ( m2 ) 기초장부가액 당기증감 당기상각환율변동효과기말장부가액공시지가 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 23

25 증가 감소 본사외 자가 인천항동 13,226 10, ,029 10,371 부산양정 851 1, , San Jose 45,284 34, ,068 35,349 35,349 기타 - 8, , ,841 0 합계 54, , ,442 36,890 46,632 [ 자산항목 : 건물 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 기초당기증감기말시가당기상각환율변동효과장부가액증가감소장부가액표준액 인천항동 2, ,359 - 본사외 자가 부산양정 1, ,264 - 기타 154, ,658-1, ,228 - 합계 158, ,927-1, ,851 - [ 자산항목 : 구축물 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 기초당기증감당기상각환율변동기말시가장부가액증가감소효과장부가액표준액 본사 자가 인천항동등 합계 [ 자산항목 : 선박 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 기초당기증감당기상각환율변동기말시가장부가액증가감소효과장부가액표준액 계획조선및 - 연불매입 - 2,853, , , ,451 72,325 1,992,047 - 합계 2,853, , , ,451 72,325 1,992,047 - [ 자산항목 : 차량운반구 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소소유형 기초당기증감소재지당기상각환율변동기말시가태장부가액증가감소효과장부가액표준액 본사 자가 서울외 합계 [ 자산항목 : 공기구비품 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유형 태 소재지 기초 장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 환율변동 효과 기말 장부가액 시가 표준액 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 24

26 본사자가서울외 243,926 3,217-1,564-36,415 5, ,054 - 합계 243,926 3,217-1,564-36,415 5, ,054 - [ 자산항목 : 기계장치 ] ( 단위 : 백만원 ) 사업소 소유 기초 형태소재지 장부가액 증가 당기증감 감소 당기상각 환율변동 효과 기말 장부가액 본사자가부산외 32, , ,925 - 합계 32, , ,925 - 시가 표준액 2) 설비의신설ㆍ매입계획등 ( 단위 : 억원 ) 사업부문 구분 투자효과 2016년실적 2016년투자계획 비고 선박 경쟁력제고 1,286 1,286 선박투자 컨테이너부문 및벌크부문 기기 생산성향상 컨테이너박스 소계 - 1,308 1,308 - 항만물류 경쟁력제고 항만터미널투자 기타부문 정보기술생산성향상 기타경쟁력제고 소계 합계 - 1,500 1, 년이후의투자는여건에따라조정될수있어투자액을합리적으로예측불가 4. 매출에관한사항 가. 매출실적 ( 단위 : 백만원 ) 사업부문 매출유형 품목 매출액 비율 컨테이너부문 용역 컨테이너운송 3,733, % 벌크부문 용역 벌크화물운송 584, % 기타부문 * 용역 터미널, 공사등 266, % - 계 4,584, % * 터미널운영사업, 임대사업등은보고부문의요건을충족하지않아기타에포함하였습니다. 나. 판매경로및판매방법등 1) 판매조직 ( 기준 ) (1) 국내 : 2 대표이사직속 6 총괄 1 실 8 본부 45 팀 5 사무소 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 25

27 (2) 국외 : 2 총괄 2 본부 22 법인 64 지점 5 해외사무소 3 터미널 2) 판매경로국내영업조직및해외현지법인ㆍ지사또는대리점영업을통한판매활동 3) 판매방법및조건 (1) 가격정책 1 컨테이너 - 장기계약화물 매년 4~5 월운임률결정 ( 미주기준 ) 일반화물 해운시황에따라변동 2 철광석, 석탄 - 한국전력공사, 포스코등과장기운송계약에의거운임률결정 3 기타화물 - 해운시황에따라운임률결정 (2) 판매조건 : 현금판매 4) 판매전략 - 채산성위주판매정책운영을통한판매목표달성및고부가가치화물유치로수익성증대 - 영업조직력강화를통한판매망확대및대화주서비스개선 - 광고및판촉, 선전활동강화와신규시장및신상품개발 - 고객중심의사고와서비스질향상으로고객신뢰도제고 - 공동운항협력선사와의합리적인선복교환을통한생산성및시너지효과극대화 - On/Off Line 서비스의연계를통한대고객서비스의질적향상도모 5. 수주상황 가. 전용선 계약자글로비스 HEBEI STEEL 운송화물철광석석탄및철광석 계약체결기간 2010 년 ~ 2030 년 2010 년 ~2025 년 운항선박 용선 2 척 (H.Pioneer, Global Enterprise) 사선 1 척 (15 년계약 ) (FEG Success) 운임산정방식계약기간동안동일용선료적용하여운임률산정 ( 운임률고정 ) Hebei Steel : FEG와 HMM 사이에 JVC(Hyundai Far East S.A.) 를체결하고, FEG는 Hebei Steel과체결한장기화물계약을 JVC에양도하고, HMM은 JVC에선박을장기대선하여 JVC가 Hebei Steel 화물운송. JVC에서발생하는이익을 HMM과 FEG가 profit share 함. 나. 원유선 계약자 S-OIL PETRON 계약형태 COA COA 운송화물원유원유 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 26

28 계약체결기간 2013 년 5 월 ~ 2018 년 4 월 2016 년 8 월 ~ 2017 년 7 월 운항선박대체선 + 사선대체선 + 사선 운임산정방식 계약체결시운임결정 ( 고정 + BAF) 매항차수행시 시황운임 6. 시장위험과위험관리 가. 재무위험관리요소 당사를포함한연결회사는여러활동으로인하여시장위험 ( 외환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험및가격위험 ), 신용위험및유동성위험과같은다양한금융위험에노출되어있습니다. 연결회사의전반적인위험관리정책은금융시장의예측불가능성에초점을맞추고있으며재무성과에잠재적으로불리할수있는효과를최소화하는데중점을두고있습니다. 연결회사는특정위험을회피하기위해파생상품을이용하고있습니다. 위험관리는이사회에서승인한정책에따라이루어지고있습니다. 이사회는외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과비파생금융상품의이용및유동성을초과하는투자와같은특정분야에관한문서화된정책뿐아니라, 전반적인위험관리에대한문서화된정책을검토, 승인합니다. 나. 유동성위험 연결회사는미사용차입금한도 ( 주석 43 참조 ) 를적정수준으로유지하고영업자금수요를충족시킬수있도록유동성에대한예측을항시모니터링하여차입금한도나약정을위반하는일이없도록하고있습니다. 유동성에대한예측시에는연결회사의자금조달계획, 약정준수, 연결회사내부의목표재무비율및통화에대한제한과같은외부법규나법률요구사항이있는경우그러한요구사항을고려하고있습니다. 당기말과전기말현재연결회사의유동성위험분석내역은다음과같습니다 ( 단위 : 백만원 ). 당기말 1 년이내 1 년초과 5 년이내 5 년초과계 차입금 185,859 1,032,989 1,061,359 2,280,207 사채 21, , ,129 1,115,534 금융리스부채 34,347 46,134 7,472 87,953 파생상품부채 ,274 1, ,311 매입채무및기타채무 531, ,819 기타비유동금융부채 - 10,985 8,466 19,451 금융보증계약 186, ,845 이행보증계약 137, ,943 합계 1,099,063 2,018,796 1,379,204 4,497,063 전기말 1 년이내 1 년초과 5 년이내 5 년초과계 차입금 1,251,109 1,232, ,446 3,340,225 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 27

29 사채 1,415, ,998-2,033,550 금융리스부채 42,282 78,155 12, ,637 파생상품부채 36,551 9,621 4,248 50,420 매입채무및기타채무 622, ,849 기타비유동금융부채 - 2,105 16,010 18,115 금융보증계약 274,661 95, , ,187 이행보증계약 69, ,418 합계 3,712,422 2,035,597 1,340,382 7,088,401 또한, 당기말현재연결회사는와스카유한회사가공동기업인피에스에이현대부산신항만 ( 구, 현대부산신항만 ) 로부터향후수취할약정배당금이부족할경우해당부족분에대해조건부대여를제공하는약정을체결하였습니다. 해당약정의실행가능한금액은 4,650 백만원 / 년이며대여기간은총 10 년이자율은 3% 입니다 ( 주석 43 참조 ). 상기만기분석은금융부채의할인되지않은현금흐름을기초로연결회사가지급하여야하는가장빠른만기일에근거하여작성되었습니다. 또한, 상기금융부채중파생상품부채는차액결제조건에따른순현금유출이며, 금융보증계약및이행보증계약은약정금액전체금액입니다. 다. 외환위험 지배기업의주요영업활동은기능통화인미국달러화 (US Dollar) 로거래됩니다. 지배기업을포함한각종속기업별기능통화이외의통화로표시된자산및부채는환율변동위험에노출되어있으며, 기능통화이외의통화로지급하거나수취하는매일의거래에서발생하는거래위험에도노출되어있습니다. 환율변동으로인한위험의노출정도는선물환계약및통화스왑계약을활용하여승인된정책에서정하는한도내에서관리하고있습니다. 지배기업은주로한국의원화 (KRW) 환율변동위험에노출되어있는바, 보고기간말현재다른모든변수가일정하고원화에대한기능통화 (USD) 의환율 10% 변동시지배기업의당기손익에미치는영향은다음과같습니다 ( 단위 : 백만원 ). 구분당기말전기말 상승시 25, ,933 하락시 (25,782) (239,933) 경영진은당기말현재의노출정도가연간노출정도를반영하지못하기때문에민감도분석은본질적인외화위험을적절하게나타내지는못한다고판단합니다. 라. 가격위험 연결회사는재무상태표상매도가능금융자산으로분류되는회사보유지분증권의가격위험에노출되어있습니다. 연결회사는상품가격위험에는노출되어있지않습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 28

30 연결회사가보유하고있는상장주식은공개시장에서거래되고있으며, KOSPI 주가지수에속해있습니다. 당기말과전기말현재다른모든변수가일정하고주가의 10% 변동시연결회사의포괄손익에미치는영향은아래표와같습니다 ( 단위 : 백만원 ). KOSPI 구분당기말전기말 지수상승시 1,791 4,115 지수하락시 (1,791) (4,115) 마. 공정가치측정 1) 공정가치서열체계 공정가치로측정되는상품은공정가치서열체계에따라구분하며, 정의된수준들은다음과같습니다. - 동일한자산이나부채에대한활성시장의 ( 조정되지않은 ) 공시가격 ( 수준 1) - 직접적으로 ( 예 : 가격 ) 또는간접적으로 ( 예 : 가격에서도출되어 ) 관측가능한, 자산이나부채에대한투입변수를이용하여산정한공정가치. 단, 수준 1 에포함된공시가격은제외함 ( 수준 2) - 관측가능한시장자료에기초하지않은, 자산이나부채에대한투입변수 ( 관측가능하지않은투입변수 ) 를이용하여산정한공정가치 ( 수준 3) 당기말과전기말현재공정가치로측정되는금융상품의공정가치서열체계구분은다음과같습니다 ( 단위 : 백만원 ). 당기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 공정가치로측정되는금융자산 / 부채당기손익인식금융자산 매도가능금융자산 16, ,630 당기손익인식금융부채 - (10,525) (126,786) (137,311) 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 공정가치로측정되는금융자산 / 부채당기손익인식금융자산 - - 1,015 1,015 매도가능금융자산 69, ,736 당기손익인식금융부채 (12,562) (21,898) (15,960) (50,420) 연결회사는금융상품의공정가치서열체계의수준간이동을이동을발생시킨사건이나상황의변동이일어난날짜에인식합니다. 당기말현재반복적인측정치의수준 3 의변동내역은다음과같습니다 ( 단위 : 백만원 ). 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 29

31 구분기초발행결제 당기손익 평가손익 기타포괄손익 표시통화 환산손익 재분류 (*) 기말 자산당기손익인식금융자산 1, (900) 부채당기손익인식금융부채 (15,960) (140,495) 15,960 22,434 - (5,329) (3,396) (126,786) (*) 당기중신수인수권이상장폐지됨에따라수준 1 에서수준 3 으로재분류하였습니다. 매도가능금융자산중원가로측정된내역은다음과같습니다 ( 단위 : 백만원 ). 구분 당기말 전기말 제이티비씨 1,604 1,556 채널에이 1,604 1,556 부산컨테이너터미널 6,899 2,711 한국해양보증보험 2,079 2,016 피에스에이현대부산신항만 ( 구, 현대부산신항만 ) 2,144 - 현대경제연구원 기타 1 1 합계 14,664 7,840 상기매도가능금융자산은비상장지분상품이며사업초기단계로추정현금흐름의편차가유의적이고다양한추정치의발생확률을신뢰성있게평가할수없으므로원가법으로측정했습니다. 연결회사는이러한금융상품을처분할계획이없습니다. 한편, 당기말과전기말현재연결회사는상기원가로측정하는매도가능금융자산을제외한금융상품에대해장부가액을공정가치의합리적인근사치로추정하고있습니다. 2) 가치평가기법및투입변수 연결회사는공정가치서열체계에서수준 3 으로분류되는금융상품의공정가치에대하여다음의가치평가기법과투입변수를사용하고있습니다 ( 단위 : 백만원 ). 구분 공정가치 가치평가기법 수준 3 투입변수 투입변수범위 당기손익인식금융상품 주식옵션등 (126,640) 옵션모델 주식변동성 17.77%~98.48% 할인율 8.22%~10.15% 매도가능금융자산 주식 976 현금흐름할인모형 할인율 17.69% 3) 수준 3 으로분류된공정가치측정치의민감도 금융상품의민감도분석은통계적기법을이용한관측불가능한투입변수의변동에따른금융상품의가치변동에기초하여유리한변동과불리한변동으로구분하여이루어집니다. 그 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 30

32 리고공정가치가두개이상의투입변수에영향을받는경우에는가장유리하거나또는가장불리한금액을바탕으로산출됩니다. 민감도분석대상인수준 3 으로분류되는각상품별투입변수의변동에따른손익효과에대한민감도분석결과는다음과같습니다 ( 단위 : 백만원 ). 구분 유리한변동 불리한변동 금융자산당기손익인식금융자산 (*) 26 (24) 금융부채당기손익인식금융부채 (*) 26,848 (30,214) (*) 주식관련파생상품은관련된주요투입변수인주가를 10% 만큼증가또는감소시킴으로써공정 가치변동을산출하고있음. 7. 파생상품등에관한사항 가. 파생상품일반 1) 평가방법파생상품은파생상품계약체결시점에공정가치로최초인식되며후속적으로공정가치로재측정됩니다. 위험회피회계의적용요건을충족하지않는파생상품의공정가치변동은거래의성격에따라 " 금융수익 ( 비용 )" 으로포괄손익계산서에인식됩니다. 나. 파생상품계약체결현황 1) 피에스에이현대부산신항만 ( 구, 현대부산신항만 ) 우선주식관련약정 2014 년중와스카유한회사는피에스에이현대부산신항만 ( 구, 현대부산신항만 ) 의우선주식 1,999,999 주를뉴오션웨이유한회사로부터 2,500 억원에모두매수하였으며, 당기중 PSA Financial Pte.Ltd. 가지배기업이보유한피에스에이현대부산신항만 ( 구, 현대부산신항만 ) 보통주식 1,600,001 주를매수함에따라 2016 년 5 월 11 일자로변경된주주간계약을체결하였습니다. 해당계약에따라지배기업은와스카유한회사가피에스에이현대부산신항만 ( 구, 현대부산신항만 ) 로부터향후수취할배당금이부족할경우해당부족분에대해조건부대여를제공해야합니다. 해당약정의실행가능한금액은 4,650 백만원 / 년이며대여기간은 10 년, 이자율은 3% 입니다. 8. 경영상의주요계약등 가. 장기해상운송계약 당기말현재지배기업이체결하고있는장기해상운송계약내역은다음과같습니다. 거래처수송용도호선명척수 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 31

33 현대글로비스 철광석 Hyundai Pioneer 등 2 지배기업은장기해상운송계약에대해약정상리스요소및리스거래의실질에따라리스회계처리를적용하고있습니다. 한편, 지배기업은상기장기해상운송계약과관련하여서울보증보험 등으로부터계약이행보증을제공받고있습니다. II. 사업의내용 / 5. 수주상황내용참조 나. 선박건조계약 지배기업은 New Yangzi Shipbuilding Co., Ltd. 조선회사에벌크선 2 척에대한선박건조계약을체결 ( 건조선가총액 : USD 52,560 천 ) 하고, 동계약과관련하여 3,237 백만원을매각예정자산으로계상하고있습니다. 9. 연구개발활동 가. 연구개발활동의개요 1) 연구개발담당조직 (1) 혁신 / 전략총괄 : 경영관리팀, 컨테이너선대기획팀 (2) Trade & Marketing 총괄 : 컨테이너수익관리팀 (3) 영업총괄 : 컨테이너수익관리팀 (4) 운영총괄 : 컨테이너 EQ 팀 (5) 재무총괄 : 재무팀 (6) 벌크사업총괄 : 벌크전략팀 (7) 연구개발운용현황 회사는직접적인연구개발투자를하고있지는않으나, 해운업의특성에맞도록선박의건조, 운항, 관리의효율성제고를위하여실무를겸한연구개발활동을각부문별특성에맞추어연구개발성격을갖춘팀을운영하고있습니다. 구분건조운항관리 해당부서 재무팀, 컨테이너선대기획팀 컨테이너운항팀, 벌크운항팀 컨테이너수익관리팀 컨테이너서비스지원팀 벌크전략팀 2) 연구개발비용연구활동에대한지출은발생한기간에비용으로인식하고있습니다. 개발활동 ( 또는내부프로젝트의개발단계 ) 과관련된지출은해당개발계획의결과가새로운제품의개발이나실질적기능향상을위한것이며연결실체가그개발계획의기술적, 상업적달성가능성이높고소요되는자원을신뢰성있게측정가능한경우에만무형자산으로인식하고있습니다. 내부적으로창출한무형자산의취득원가는그무형자산이위에서기술한인식조건을최초로충족시킨시점이후에발생한지출의합계이며, 내부적으로창출한무형자산으로인식되지 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 32

34 않는개발원가는발생시점에비용으로인식하고있습니다. 내부적으로창출한무형자산은최초인식후에취득원가에서상각누계액과손상차손누계액을차감한금액으로표시하고있습니다. ( 단위 : 백만원 ) 구 분 영업권 사용권 소프트웨어 개발비 기타무형자산 합계 기초금액 5,256 15,409 11,025 3,866 18,429 53,985 취득 ,100 12,155 대체 처분 ,565-15,565 상각액 , ,780 중단영업 0-11, ,220 손상차손 기타 표시통화환산손익 , ,831 기말금액 4,756 3,364 6, ,262 29,688 나. 연구개발실적 구분부서운용형태 건조 운항 관리 재무팀, 컨테이너선대기획팀컨테이너운항팀, 벌크운항팀컨테이너수익관리팀컨테이너서비스지원팀벌크전략팀 선대확보를위한선박건조에따른운항선사입장에서의연구및자문 해운물동량, 해운업동향에관한전반적예측을통한항로의효율적 운영관리를위한연구및개발 과거의해운자료수집을통한향후해운산업전반의예측 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 33

35 1. 요약재무정보 III. 재무에관한사항 가. 요약연결재무정보 ( 단위 : 백만원 ) 구분 제 41 기제 40 기제 39 기 (2016년 12월말 ) (2015년 12월말 ) (2014년 12월말 ) [ 유동자산 ] 1,289,991 1,151,212 1,632,047 현금및현금성자산 533, , ,866 매출채권및기타채권 420, , ,690 당기법인세자산 4,645 11,532 8,931 미청구공사채권 ,443 재고자산 118,150 94, ,357 금융리스채권 0 3,021 4,557 기타유동금융자산 5, , ,129 기타유동자산 203, ,657 85,074 매각예정자산 3, [ 비유동자산 ] 3,108,107 4,791,289 5,633,735 매출채권및기타채권 190,749 94,035 29,029 매도가능금융자산 32,294 78, ,275 금융리스채권 11,618 35,652 34,917 공동기업투자 18,709 17,498 16,267 관계기업투자 201,749 1,004, ,051 유형자산 2,276,214 3,426,031 4,255,050 투자부동산 36,337 34,944 13,908 무형자산 29,688 53, ,178 당기손익인식금융자산 146 1,015 2,980 기타비유동금융자산 44,153 42,268 52,094 기타비유동자산 258, ,862 이연법인세자산 7,826 2,862 3,124 자산총계 4,398,098 5,942,501 7,265,782 [ 유동부채 ] 810,295 3,212,153 3,869,042 [ 비유동부채 ] 2,608,981 2,448,251 2,711,207 부채총계 3,419,276 5,660,404 6,580,249 [ 지배기업의소유지분 ] 975, , ,517 자본금 898,599 1,182, ,391 기타불입자본 1,537,525 1,173,204 1,116,844 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 34

36 이익잉여금 ( 결손금 ) -1,485,258-2,069,054-1,442,759 기타자본구성요소 24,460-47,506 9,041 [ 비지배지분 ] 3,496 42,977 91,016 자본총계 978, , ,533 ( 단위 : 백만원 ) 구분 제 41 기 제 40 기 제 39 기 ~ ~ ~ 매출액 4,584,810 5,645,057 6,515,039 매출원가 -5,101,550-5,595,155 6,410,282 매출총이익 -516,740 49, ,757 판매비와관리비 -316, , ,784 영업이익 ( 손실 ) -833, , ,027 당기순이익 ( 손실 ) -484, ,996 21,759 지배기업소유주지분 -413, ,432 37,369 비지배지분 1,391-10,824-15,610 계속영업기본및희석주당손익 -5,050-23,582-2,566 중단영업기본및희석주당손익 ,715 2,764 연결에포함된회사수 30개사 39개사 41개사 연결에포함된회사수에서선박 SPC 등 ( 제41기 : 30개 ) 은제외. 나. 요약재무정보 ( 단위 : 백만원 ) 구분 제 41 기제 40 기제 39 기 (2016 년 12 월말 ) (2015 년 12 월말 ) (2014 년 12 월말 ) [ 유동자산 ] 1,163,466 1,004,173 1,370,994 현금및현금성자산 452, , ,117 매출채권및기타채권 389, , ,109 당기법인세자산 ,463 재고자산 113,769 92, ,689 금융리스채권 0 3,021 4,557 기타유동금융자산 , ,903 기타유동자산 203,574 88,886 92,156 매각예정자산 3, [ 비유동자산 ] 3,276,243 4,849,924 5,105,774 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 35

37 매출채권및기타채권 182,686 89,964 22,052 매도가능금융자산 32,294 78,576 80,458 금융리스채권 11,618 35,652 34,917 종속기업투자 146, , ,203 공동기업투자 17,576 27,442 26,287 관계기업투자 264,005 1,084, ,865 유형자산 2,243,887 3,170,421 3,525,165 투자부동산 47,178 45,785 10,820 무형자산 24,399 35,848 43,580 당기손익인식금융자산 146 1,015 2,980 기타비유동금융자산 43,929 42,041 49,336 기타비유동자산 262, 자산총계 4,439,709 5,854,097 6,476,768 [ 유동부채 ] 803,416 3,137,329 3,649,478 [ 비유동부채 ] 2,576,747 2,365,211 2,177,772 부채총계 3,380,163 5,502,540 5,827,250 자본금 898,599 1,182, ,391 기타불입자본 1,513,159 1,148,837 1,115,407 이익잉여금 ( 결손금 ) -1,482,295-2,034,757-1,405,431 기타자본구성요소 130,083 55,001 28,151 자본총계 1,059, , ,518 종속관계 공동기업투자주식 의평가방법 원가법원가법원가법 ( 단위 : 백만원 ) 구분 제 41 기 제 40 기 제 39 기 ~ ~ ~ 매출액 4,348,724 5,399,918 6,271,630 매출원가 -5,068,863-5,537,264 6,361,704 매출총이익 -720, ,346-90,074 판매비와관리비 -159, , ,362 영업이익 ( 손실 ) -879, , ,436 당기순이익 ( 손실 ) -515, ,589 63,741 계속영업기본주당손익 -5,410-23,073-1,394 중단영업기본주당손익 ,740 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 36

38 2. 연결재무제표 연결재무상태표 제 41 기 현재 제 40 기 현재 제 39 기 현재 ( 단위 : 백만원 ) 제 41 기 제 40 기 제 39 기 자산유동자산 1,289,991 1,151,212 1,632,047 현금및현금성자산 533, , ,866 매출채권및기타채권 420, , ,690 당기법인세자산 4,645 11,532 8,931 미청구공사채권 ,443 재고자산 118,150 94, ,357 금융리스채권 0 3,021 4,557 기타유동금융자산 5, , ,129 기타유동자산 203, ,657 85,074 매각예정자산 3, 비유동자산 3,108,107 4,791,289 5,633,735 매출채권및기타채권 190,749 94,035 29,029 매도가능금융자산 32,294 78, ,275 금융리스채권 11,618 35,652 34,917 공동기업투자 18,709 17,498 16,267 관계기업투자 201,749 1,004, ,051 유형자산 2,276,214 3,426,031 4,255,050 투자부동산 36,337 34,944 13,908 무형자산 29,688 53, ,178 당기손익인식금융자산 146 1,015 2,980 기타비유동금융자산 44,153 42,268 52,094 기타비유동자산 258, ,862 이연법인세자산 7,826 2,862 3,124 자산총계 4,398,098 5,942,501 7,265,782 부채유동부채 810,295 3,212,153 3,869,042 매입채무및기타채무 531, , ,623 단기차입금 0 681, ,496 유동충당부채 70,572 34,773 28,983 유동성장기부채 166,420 1,787,705 2,486,856 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 37

39 당기손익인식금융부채 ,551 34,810 당기법인세부채 13,675 10,617 4,451 초과청구공사채무 0 0 2,252 기타유동부채 27,550 38,131 50,571 비유동부채 2,608,981 2,448,251 2,711,207 장기차입금 1,673,470 1,728,358 1,848,417 사채 669, , ,690 비유동충당부채 31,023 4,522 5,712 금융리스부채 45,518 75, ,804 순확정급여부채 16,845 27,567 38,041 당기손익인식금융부채 137,052 13,869 4,352 기타비유동금융부채 16,008 14, ,884 기타비유동부채 1,600 1, ,463 이연법인세부채 17,569 2,367 20,844 부채총계 3,419,276 5,660,404 6,580,249 자본 지배기업의소유주에게귀속 되는자본 975, , ,517 자본금 898,599 1,182, ,391 기타불입자본 1,537,525 1,173,204 1,116,844 이익잉여금 ( 결손금 ) (1,485,258) (2,069,054) (1,442,759) 기타자본구성요소 24,460 (47,506) 9,041 비지배지분 3,496 42,977 91,016 자본총계 978, , ,533 자본과부채총계 4,398,098 5,942,501 7,265,782 연결포괄손익계산서 제 41 기 부터 까지 제 40 기 부터 까지 제 39 기 부터 까지 ( 단위 : 백만원 ) 제 41 기 제 40 기 제 39 기 매출액 4,584,810 5,645,057 6,515,039 매출원가 5,101,550 5,595,155 6,410,282 매출총이익 (516,740) 49, ,757 판매비와관리비 316, , ,784 영업이익 ( 손실 ) (833,391) (279,327) (235,027) 기타이익 106,016 93, ,554 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 38

40 기타손실 744, , ,969 금융이익 841, , ,940 금융비용 350, , ,025 공동기업및관계기업투자손익법인세비용차감전순이익 ( 손실 ) 539,509 19,547 (37,816) (441,416) (651,804) (432,343) 법인세비용 15,707 10,232 18,100 계속영업이익 ( 손실 ) (457,123) (662,036) (450,443) 중단영업이익 ( 손실 ) (27,040) 35, ,202 당기순이익 ( 손실 ) (484,163) (626,996) 21,759 기타포괄손익 72,376 (65,260) (49,288) 당기손익으로재분류되 지않는항목 29,557 (59,621) (35,929) 표시통화환산외환손익 29,120 (50,817) (29,670) 순확정급여부채의재측정요소관계기업순확정급여부채의재측정요소중지분해당액후속적으로당기손익으로재분류되는항목매도가능금융자산평가손익 (373) (2,130) (6,311) 810 (6,674) 52 42,819 (5,639) (13,359) 22,674 (19,374) (38,205) 지분법자본변동 18,240 6,482 22,400 해외사업환산손익 1,905 7,253 2,446 총포괄손익 (411,787) (692,256) (27,529) 당기순이익 ( 손실 ) 의귀속 지배기업의소유주에게귀속되는당기순이익 ( 손실 ) 비지배지분에귀속되는당기순이익 ( 손실 ) (485,604) (616,059) 37,369 1,441 (10,937) (15,610) 포괄손익의귀속 포괄손익, 지배기업의소 유주에게귀속되는지분 (413,178) (681,432) (9,723) 포괄손익, 비지배지분 1,391 (10,824) (17,806) 주당이익 ( 단위 : 원 ) 기본주당이익 ( 손실 ) (5,336) (21,867) 198 ( 손실 ) 계속영업기본주당이익 (5,050) (23,582) (2,566) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 39

41 ( 손실 ) 중단영업기본주당이익 (286) 1,715 2,764 희석주당이익 ( 손실 ) (5,336) (21,867) 198 계속영업희석주당이익 ( 손실 ) 중단영업희석주당이익 ( 손실 ) (5,050) (23,582) (2,566) (286) 1,715 2,764 연결자본변동표제 41 기 부터 까지제 40 기 부터 까지제 39 기 부터 까지 ( 단위 : 백만원 ) 자본 지배기업의소유주에게귀속되는자본 자본금 기타불입자본 미처분이익잉여금 ( 미처리결손 기타자본 지배기업의소유주에게귀속되는자본합 비지배지분 자본합계 금 ) 계 ( 기초자본 ) 846,366 1,042,657 (1,473,740) 51, , , ,700 당기순이익 ( 손실 ) , ,369 (15,610) 21,759 매도가능금융자산평가손익 (35,683) (35,683) (2,522) (38,205) 공동기업및관계기업투자평가 ,951 22, ,452 자본의변동 포괄손익 기타포괄손익 해외사업환산손익 ,288 1,288 1,158 2,446 표시통화환산손익 (29,670) (29,670) 0 (29,670) 순확정급여부채의재측정요 소 0 0 (5,086) 0 (5,086) (1,225) (6,311) 지배기업의유상증자 65,025 51, , ,707 신주인수권행사 신종자본증권수익분배금 0 (1,410) 0 (1,410) 0 (1,410) 배당금지급 (2,418) (2,418) 종속기업취득및처분 (110,022) (110,022) 기타 자기주식의처분 0 22, , ,505 전환사채발행 지배력을상실하지않는종속기업에대한소유지분변동 무상감자 ( 기말자본 ) 911,391 1,116,844 (1,442,759) 9, ,517 91, , ( 기초자본 ) 911,391 1,116,844 (1,442,759) 9, ,517 91, ,533 당기순이익 ( 손실 ) 0 0 (616,059) 0 (616,059) (10,937) (626,996) 매도가능금융자산평가손익 (19,374) (19,374) 0 (19,374) 공동기업및관계기업투자평가 0 0 (6,674) 6,482 (192) 0 (192) 자본의변동 포괄손익 기타포괄손익 해외사업환산손익 ,162 7, ,253 표시통화환산손익 (50,817) (50,817) 0 (50,817) 순확정급여부채의재측정요 소 0 0 (2,152) 0 (2,152) 22 (2,130) 지배기업의유상증자 175,000 58, , ,429 신주인수권행사 96,085 (1,725) , ,360 신종자본증권수익분배금 0 0 (1,410) 0 (1,410) 0 (1,410) 배당금지급 (2,820) (2,820) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 40

42 종속기업취득및처분 (34,395) (34,395) 기타 0 (344) 0 0 (344) 0 (344) 자기주식의처분 전환사채발행 지배력을상실하지않는종속기업에대한소유지분변동 무상감자 ( 기말자본 ) 1,182,476 1,173,204 (2,069,054) (47,506) 239,120 42, , ( 기초자본 ) 1,182,476 1,173,204 (2,069,054) (47,506) 239,120 42, ,097 당기순이익 ( 손실 ) 0 0 (485,604) 0 (485,604) 1,441 (484,163) 매도가능금융자산평가손익 ,674 22, ,674 공동기업및관계기업투자평가 ,240 19, ,050 자본의변동 포괄손익 기타포괄손익 해외사업환산손익 ,932 1,932 (27) 1,905 표시통화환산손익 ,120 29, ,120 순확정급여부채의재측정요 소 0 0 (350) 0 (350) (23) (373) 지배기업의유상증자 786, , ,151, ,151,035 신주인수권행사 10 (250) 0 0 (240) 0 (240) 신종자본증권수익분배금 0 0 (1,410) 0 (1,410) 0 (1,410) 배당금지급 (2,420) (2,420) 종속기업취득및처분 (38,452) (38,452) 기타 자기주식의처분 전환사채발행 지배력을상실하지않는종속기업에대한소유지분변동 무상감자 (1,070,351) 0 1,070, ( 기말자본 ) 898,599 1,537,525 (1,485,257) 24, ,327 3, ,822 연결현금흐름표제 41 기 부터 까지제 40 기 부터 까지제 39 기 부터 까지 ( 단위 : 백만원 ) 제 41 기 제 40 기 제 39 기 영업활동현금흐름 (638,958) (156,582) 37,125 당기순이익 ( 손실 ) (484,163) (626,996) 21,759 조정항목 (100,867) 628, ,959 이자수익수취 7,067 13,972 13,688 이자비용지급 (92,593) (175,873) (171,859) 배당금수익수취 32,556 8,055 8,862 법인세납부 ( 환급 ) (958) (4,148) (6,284) 투자활동현금흐름 1,473, , ,604 유형자산의취득 (155,231) (140,598) (358,440) 무형자산의취득 (12,155) (886) (2,191) 유형자산의처분 45, , ,045 무형자산의처분 14,649 3,932 0 투자부동산의처분 0 7,506 2,688 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 41

43 금융상품의취득 (142,413) (252,298) (368,113) 금융상품의처분 321, , ,265 매도가능금융자산의취득매도가능금융자산의처분공동기업및관계기업취득공동기업및관계기업처분 (3,886) (5,037) (135) 31,648 28, ,882 (6,782) (13,945) (253,972) 1,340, ,528 종속기업처분 73,914 (5,685) 168,102 파생상품거래로인한현금유입파생상품거래로인한현금유출 74, ,556 16,173 (111,645) (37,159) (99,925) 대여금회수 14,421 16,420 4,007 대여금취득 (40,124) (30,782) (2,286) 보증금의감소 ,693 4,993 보증금의증가 (62,614) (91,950) (1,677) 매각예정자산처분 0 121,950 0 정부보조금증가 사업부매각으로인한 현금의이전 90, ,660 재무활동현금흐름 (502,954) (263,652) (619,818) 차입금증가 3,436,556 1,949,742 1,295,676 차입금상환 (4,221,844) (2,377,931) (1,914,706) 사채발행 300, , ,580 사채상환 (40,744) (625,541) (421,997) 금융리스부채의상환 (41,107) (47,616) (90,233) 금융리스부채의증가 ,274 예수보증금증가 1, ,485 예수보증금감소 (633) (1,384) (1,716) 정부보조금의수취 연결자본거래로인한 현금유출입 (2,023) (2,233) (1,704) 유상증자 66, , ,707 신주인수권행사 (213) (109) 0 신종자본증권수익분배금지급유동성파생상품부채증가 (1,410) (1,410) (1,410) 0 22,815 0 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 42

44 자기주식의처분 ,531 현금및현금성자산의순 증가 ( 감소 ) 331,996 (243,210) (403,089) 기초현금및현금성자산 203, , ,455 현금및현금성자산에 대한환율변동효과 (1,891) (4,087) (14,500) 기말현금및현금성자산 533, , , 연결재무제표주석 현대상선주식회사와그종속기업 제 41 기 : 2016 년 12 월 31 일현재 제 40 기 : 2015 년 12 월 31 일현재 1. 일반적사항 현대상선주식회사 ( 이하 " 지배기업 ") 와연결재무제표작성대상종속기업 ( 이하지배기업과종속기업을일괄하여 " 연결회사 ") 의일반적인사항은다음과같습니다. 1.1 지배기업개요 지배기업은 1976 년 3 월 25 일해운업등을목적으로설립되어주로컨테이너선및유조선등에의한해운업등을영위하고있으며, 1995 년 10 월중한국거래소유가증권시장에주식을상장하였습니다. 지배기업은설립후수차례의증자등을거쳐당기말현재자본금은 898,599 백만원이며, 당기말현재주요주주인한국산업은행등채권금융기관의지분율은 39.93% 입니다. 1.2 종속기업의현황 보고기간종료일현재연결대상종속기업의현황은다음과같습니다. 종속기업 소유지분율 (%) 소재지 결산월 업종 해영선박 80 한국 12월 선박관리업 현대해양서비스 100 한국 12월 운송지원서비스업 HYUNDAI MERCHANT MARINE (AMERICA), INC. 100 미국 12월 해운대리점 HYUNDAI AMERICA SHIPPING AGENCY, INC. 100 미국 12월 해운대리점 CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC. 100 미국 12월 터미널하역업 WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC. 100 미국 12월 터미널하역업 HYUNDAI MERCHANT MARINE (JAPAN) CO.,LTD. 100 일본 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (SINGAPORE) PTE LTD. 100 싱가포르 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (EUROPE) LIMITED 100 영국 12월 해운대리점 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 43

45 HYUNDAI MERCHANT MARINE (HONG KONG) LIMITED 100 홍콩 12 월해운대리점 HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD. 100 대만 12 월해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (CHINA) CO.,LTD. 100 중국 12 월해운대리점 CHENGDU HYUNDAI MERCHANT MARINE DOCUMENTATION SERVICE CO.,LTD. 100 중국 12 월해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (THAILAND) CO.,LTD.(*1) 48 태국 12 월해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH & CO. KG ( 구, HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH) 100 독일 12 월해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) MANAGEMENT GMBH 100 독일 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (NETHERLANDS) B.V. 100 네덜란드 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (TAIWAN) CO.,LTD. 100 대만 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (MALAYSIA) SDN.,BHD 말레이시아 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (BELGIUM) N.V 벨기에 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (FRANCE) S.A 프랑스 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (INDIA) PVT.LTD 인도 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (SCANDINAVIA) AB 100 스웨덴 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (VIETNAM) CO.,LTD. 100 베트남 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (ITALY) 100 이탈리아 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (RUSSIA) LLC. 75 러시아 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE (U.A.E.) LLC.(*1) 49 아랍에미레이트 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD. 100 호주 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) CO.,LTD. 100 러시아 12월 해운대리점 HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD. 65 필리핀 12월 해운대리점 선박금융관련 SPC 등 (*2) - 파나마등 12월 선박투자업 (*1) 지배기업은해당기업의의결권있는주식의과반수를보유하고있지않지만, 해당기업의재무정책과영업활동을결정할수있는능력이있으므로종속 기업에포함하였습니다. (*2) 소유지분율이과반수미만이나연결회사가해당특수목적기업에대한실질적인힘과단순한자산관리자의수준이아닌변동이익에노출되어있으므로 지배력이있는것으로판단하였습니다. 상기지분율은연결회사가보유한모든지분율을합산한것입니다. 1.3 종속기업관련재무정보요약 연결대상종속기업의보고기간말요약재무상태와각회계기간의요약손익의내역은다음과같습니다 ( 단위 : 백만원 ). 구분 당기말 당기 자산부채자본매출순손익 해영선박 18,057 13,701 4,356 14,422 1,476 현대종합연수원 (*1) ,859 (1,000) 현대해양서비스 22,258 12,115 10,143 17,151 2,774 HYUNDAI MERCHANT MARINE (AMERICA), INC.(*2) 283, ,683 78, ,224 (2,061) HYUNDAI MERCHANT MARINE (JAPAN) CO.,LTD. 3,613 2, , HYUNDAI MERCHANT MARINE (SINGAPORE) PTE LTD. 7, ,284 8, HYUNDAI MERCHANT MARINE (EUROPE) LIMITED 8,796 7, , 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 44

46 HYUNDAI MERCHANT MARINE (HONG KONG) LIMITED 5, ,683 6, HYUNDAI OCEAN PIONEER SHIPPING AGENCY CO.,LTD. 4,106 4,782 (676) 2,272 (469) HYUNDAI MERCHANT MARINE (CHINA) CO.,LTD.(*3) 40,259 27,401 12,858 21, HYUNDAI MERCHANT MARINE (THAILAND) CO.,LTD. 1, , HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) GMBH & CO. KG ( 구, HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) 3,853 2,249 1,604 8, GMBH)(*4) HYUNDAI MERCHANT MARINE (NETHERLANDS) B.V. 2,609 1,122 1,487 5, HYUNDAI MERCHANT MARINE (TAIWAN) CO.,LTD. 2,999 2, , HYUNDAI MERCHANT MARINE (MALAYSIA) SDN.,BHD ,335 (49) HYUNDAI MERCHANT MARINE (BELGIUM) N.V , HYUNDAI MERCHANT MARINE (FRANCE) S.A. 2,036 1,008 1,028 3, HYUNDAI MERCHANT MARINE (INDIA) PVT.LTD. 11,826 8,296 3,530 9,309 3,044 HYUNDAI MERCHANT MARINE (SCANDINAVIA) AB 1, , HYUNDAI MERCHANT MARINE (VIETNAM) CO.,LTD. 8,680 8, , HYUNDAI MERCHANT MARINE (ITALY) 1,819 1, , HYUNDAI MERCHANT MARINE (RUSSIA) LLC HYUNDAI MERCHANT MARINE (U.A.E.) LLC. 9,909 6,396 3,513 8,380 2,663 HYUNDAI MERCHANT MARINE AUSTRALIA PTY.,LTD. 1, , HYUNDAI MERCHANT MARINE(VLADIVOSTOK) CO.,LTD. 1, ,246 (28) HYUNDAI MERCHANT MARINE(PHILIPPINES) CO.,LTD. 1, , 에이치케이에스제일차유한회사 (*1) (2) 에이치케이엠제일차유한회사 (*1) (2) 케이디비블루오션제이차 (*1) (2) 에이치엠엠리시버블유동화전문유한회사 (*1) (23) (*1) 연결회사의지배력이상실되기전까지발생한손익입니다. (*2) 중간지배회사로서해당요약재무정보는손자회사인 HYUNDAI AMERICA SHIPPING AGENCY, INC., CALIFORNIA UNITED TERMINALS, INC., WASHINGTON UNITED TERMINALS, INC. 을연결한연결재무정보입니다. (*3) 중간지배회사로서해당요약재무정보는 CHENGDU HYUNDAI MERCHANT MARINE DOCUMENTATION SERVICE CO.,LTD. 를연결한연결재무정보입니다. (*4) 중간지배회사로서해당요약재무정보는 HYUNDAI MERCHANT MARINE (DEUTSCHLAND) MANAGEMENT GMBH를연결한연결재무정보입니다. 구분 전기말 전기 자산부채자본매출순손익 현대아산 (*1) ,340 (22,820) 현대경제연구원 (*1) ,402 (3,295) 해영선박 18,327 15,329 2,998 20,307 1,452 현대엘앤알 (*1) ,943 (6,569) 현대종합연수원 180,810 58, ,632 15,760 (3,768) 현대해양서비스 10,936 3,788 7,148 15,966 1,678 현대벌크라인 1,000-1, 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 45