2. 전문가와의이해관계...344

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1 목 정정신고 ( 보고 )...1 투자설명서...24 대표이사등의확인...44 본문...45 요약정보 핵심투자위험 모집또는매출에관한일반사항...49 제 1 부모집또는매출에관한사항...52 Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 공모개요 공모방법 공모가격결정방법 모집또는매출절차등에관한사항 인수등에관한사항...89 Ⅱ. 증권의주요권리내용...92 Ⅲ. 투자위험요소...93 Ⅳ. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 ) Ⅴ. 자금의사용목적 Ⅵ. 그밖에투자자보호를위해필요한사항 제 2 부발행인에관한사항 Ⅰ. 회사의개요 회사의개요 회사의연혁 자본금변동사항 주식의총수등 의결권현황 배당에관한사항 Ⅱ. 사업의내용 Ⅲ. 재무에관한사항 Ⅳ. 감사인의감사의견등 Ⅴ. 이사회등회사의기관및계열회사에관한사항 이사회에관한사항 감사제도에관한사항 주주의의결권행사에관한사항 계열회사등의현황 Ⅵ. 주주에관한사항 Ⅶ. 임원및직원등에관한사항 임원및직원의현황 임원의보수등 Ⅷ. 이해관계자와의거래내용 Ⅸ. 그밖에투자자보호를위하여필요한사항 X. 재무제표등 XI. 부속명세서 전문가의확인 전문가의확인 차

2 2. 전문가와의이해관계...344

3 정정신고 ( 보고 ) 2013 년 10 월 18 일 1. 정정대상공시서류 : 현대로템주식회사투자설명서 2. 정정대상공시서류의최초제출일 : 2013 년 10 월 15 일 3. 정정사유 : 공모가액확정에따른기재사항정정 항목 정정전 정정후 -모집( 매출 ) 가액예정 : 17,000원 ~ 공통정정사항 23,000원 -모집( 매출 ) 가액 : 23,000원 -모집( 매출 ) 가액총액 ( 예정 ) : -모집( 매출 ) 가액 : 622,380,000,000원 460,020,000,000원 ~ 622,380,000,000원 요약정보의모든정정사항은아래본문의정정사항을동일하게반영하였으므로, 본정 요약정보 정표에별도로기재하지않습니다. 요약정보의정정사항은아래본문정정내용를참고하 시기바랍니다. 제1부모집또는매출에관한사항 Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 1. 공모개요 < 별첨1> < 별첨1> 2. 공모방법 < 별첨2> < 별첨2> 3. 공모가격결정방법 < 별첨3> < 별첨3> < 별첨4> < 별첨4> 4. 모집또는매출절차등에관한사항 < 별첨5> < 별첨5> 5. 인수등에관한사항 < 별첨6> < 별첨6> Ⅳ. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 ) 4. 종합평가결과 < 별첨7> < 별첨7> < 별첨8> < 별첨8> Ⅴ. 자금의사용목적 < 별첨9> < 별첨9> < 별첨 1> ( 정정전 ) ( 단위 : 주, 원 ) 증권의종류 증권수량 1주당액면가액 1주당모집 ( 매출 ) 가액 모집 ( 매출 ) 총액 모집 ( 매출 ) 방법 기명식보통주 27,060,000 5,000 17, ,020,000,000 일반공모 인수인 증권의 인수수량 인수금액 인수대가 인수 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 1

4 종류 방법 공동대표주관회사 대우증권 7,306, ,202,000,000 1,117,818,000 우리투자증권 6,224, ,808,000, ,272,000 공동주관회사 메릴린치인터내셔날 인코포레이티드증권서울지점 3,518,000 59,806,000, ,254,000 도이치증권 기명식 2,706,000 46,002,000, ,018,000 에이치엠씨투자증권 보통주 3,788,000 64,396,000, ,564,000 대신증권 947,000 16,099,000, ,891,000 총액 인수 인수회사 신한금융투자 947,000 16,099,000, ,891,000 동부증권 812,000 13,804,000, ,236,000 한화투자증권 812,000 13,804,000, ,236,000 합계 27,060, ,020,000,000 4,140,180,000 청약기일납입기일청약공고일배정공고일 ~ 주1) 모집 ( 매출 ) 가액, 모집 ( 매출 ) 총액, 인수금액, 인수대가에기재된사항은공모희망가액 17,000원 ~ 23,000원중최저가액인 17,000원기준입니다. 모집 ( 매출 ) 가액 ( 이하 " 공모희망가액 " 이라한다.) 의산정근거는 제1부모집또는매출에관한일반사항 의 Ⅳ. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 ) 의 4. 종합평가결과 부분을참조하시기바랍니다. 주2) 모집 ( 매출 ) 가액, 모집 ( 매출 ) 총액, 인수금액및인수대가는공모희망가액인 17,000원 ~ 23,000원중최저가액기준입니다. 주3) 매출가액의확정 ( 이하 " 확정공모가액 " 이라한다 ) 은청약일이전에실시하는수요예측결과를반영하여현대로템 와공동대표주관회사인대우증권 및우리투자증권 가협의한후 1주당확정공모가액을최종결정할예정이며, 모집 ( 매출 ) 가액확정시정정신고서를제출할예정입니다. 주4) 증권의발행및공시등에관한규정 제2-3조제2항제1호에따라정정신고서상의공모주식수는금번제출한증권신고서의모집 ( 매출 ) 할증권주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에해당하는증권주식수로변경가능합니다. 주5) 청약일 1 우리사주조합청약일 : 2013년 10월 22일 (1일간) 2 기관투자자청약일 : 2013년 10월 22일 ~ 10월 23일 (2일간) 3 일반청약자청약일 : 2013년 10월 22일 ~ 10월 23일 (2일간) 4 우리사주조합, 기관투자자및일반청약자의청약후최종미청약물량에대해인수하고자하는기관투자자의경우청약종료후최종배정전까지추가로청약을할수있습니다. 상기의일정은효력발생일의변경및회사상황, 주식시장상황에따라변경될수있음에유의하시기바랍니다. 주6) 본주식은유가증권시장상장을목적으로모집 ( 매출 ) 하는것으로상장예비심사청구서를제출 (2013년 04월 11일 ) 하여한국거래소로부터상장예비심사승인 (2013년 06월 10일 ) 을받았습니다. 그결과금번공모완료후, 신규상장신청전주식의분산요건 ( 유가증권시장상장규정제32조제1항제4호 ) 을충족하게되면상장을승인하겠다는통지를받았으나, 일부요건이라도충족하지못하게되면유가증권시장에서거래할수없어환금성에큰제약을받을수도있음을유의하시기바랍니다. ( 정정후 ) ( 단위 : 주, 원 ) 증권의종류증권수량 1 주당액면가액 1 주당모집 ( 매출 ) 가액모집 ( 매출 ) 총액모집 ( 매출 ) 방법 기명식보통주 27,060,000 5,000 23, ,380,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량인수금액인수대가 인수 방법 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 2

5 공동대표주관회사 대우증권 7,306, ,038,000,000 1,512,342,000 우리투자증권 6,224, ,152,000,000 1,288,368,000 공동주관회사 메릴린치인터내셔날 인코포레이티드증권서울지점 3,518,000 80,914,000, ,226,000 도이치증권 기명식 2,706,000 62,238,000, ,142,000 에이치엠씨투자증권 보통주 3,788,000 87,124,000, ,116,000 대신증권 947,000 21,781,000, ,029,000 총액 인수 인수회사 신한금융투자 947,000 21,781,000, ,029,000 동부증권 812,000 18,676,000, ,084,000 한화투자증권 812,000 18,676,000, ,084,000 합계 27,060, ,380,000,000 5,601,420,000 청약기일납입기일청약공고일배정공고일 ~ 주1) 모집 ( 매출 ) 가액, 모집 ( 매출 ) 총액, 인수금액, 인수대가에기재된사항은확정공모가액인 23,000원기준입니다. 모집 ( 매출 ) 가액 ( 이하 " 공모희망가액 " 이라한다.) 의산정근거는 제1부모집또는매출에관한일반사항 의 Ⅳ. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 ) 의 4. 종합평가결과 부분을참조하시기바랍니다. 주2) 모집 ( 매출 ) 가액, 모집 ( 매출 ) 총액, 인수금액및인수대가는확정공모가액인 23,000원기준입니다. 주3) 매출가액의확정 ( 이하 " 확정공모가액 " 이라한다 ) 은청약일이전에실시하는수요예측결과를반영하여현대로템 와공동대표주관회사인대우증권 및우리투자증권 가협의하여 23,000원으로결정하였습니다. 주4) 청약일 1 우리사주조합청약일 : 2013년 10월 22일 (1일간) 2 기관투자자청약일 : 2013년 10월 22일 ~ 10월 23일 (2일간) 3 일반청약자청약일 : 2013년 10월 22일 ~ 10월 23일 (2일간) 4 우리사주조합, 기관투자자및일반청약자의청약후최종미청약물량에대해인수하고자하는기관투자자의경우청약종료후최종배정전까지추가로청약을할수있습니다. 상기의일정은효력발생일의변경및회사상황, 주식시장상황에따라변경될수있음에유의하시기바랍니다. 주5) 본주식은유가증권시장상장을목적으로모집 ( 매출 ) 하는것으로상장예비심사청구서를제출 (2013년 04월 11일 ) 하여한국거래소로부터상장예비심사승인 (2013년 06월 10일 ) 을받았습니다. 그결과금번공모완료후, 신규상장신청전주식의분산요건 ( 유가증권시장상장규정제32조제1항제4호 ) 을충족하게되면상장을승인하겠다는통지를받았으나, 일부요건이라도충족하지못하게되면유가증권시장에서거래할수없어환금성에큰제약을받을수도있음을유의하시기바랍니다. < 별첨 2> ( 정정전 ) 가. 공모주식의배정내역 [ 공모방법 : 일반공모 ] 공모방법 주식수 (%) 비고 일반공모 21,648,000주 (80.0%) - 우리사주조합 5,412,000주 (20.0%) 우선배정 합계 27,060,000주 (100.0%) - 주 ) 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 이하 " 자본시장법 " 이라합니다.) 제165조의7과 근로 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 3

6 복지기본법 제 38 조제 1 항에의해우리사주조합에총공모주식의 20% 를우선배정합니다. [ 일반공모대상배정내역 ] 공모대상 주식수 (%) 주당공모가액 공모총액 비고 일반청약자 5,412,000주 (25.0%) 92,004,000,000원 - 기관투자자 16,236,000주 (75.0%) 17,000원 276,012,000,000원 - 합계 21,648,000주 (100.0%) 368,016,000,000원 - 주 ) 주당공모가액및공모총액은공모희망가액인 17,000원 ~ 23,000원중최저가액인 17,000원 기준입니다. 나. 모집의방법등 (1) 모집의방법 [ 모집방법 : 일반공모 ] 모집방법 주수 (%) 비고 일반공모 16,848,000주 (80.0%) - 우리사주조합 4,212,000주 (20.0%) 우선배정 합계 21,060,000주 (100.0%) - [ 모집의세부내역 ] 모집대상 배정주식수 주당배정모집비율가액 모집총액 비고 우리사주조합 4,212,000주 20.0% 71,604,000,000원 우선배정 일반청약자 4,212,000주 20.0% 71,604,000,000원 - 17,000원기관투자자 12,636,000주 60.0% 214,812,000,000원 - 합계 21,060,000주 100.0% 358,020,000,000원 - ( 단위 : 주, %, 원 ) 우리 사주 조합 주당 구분 배정주식수배정비율모집총액모집가액주5) 주2) 주6) 주6) 대우증권 1,308, % 22,240,624,000 우리투자증권 1,113, % 17,000원 18,933,002,000 메릴린치인터내셔날 286, % 4,868,868,000 비고 주 7) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 4

7 인코포레이티드증권서울지점 도이치증권 235, % 4,008,872,000 에이치엠씨투자증권 651, % 11,074,004,000 주1) 기관투자자주4) 일반투자자주3) 대신증권 170, % 2,897,497,000 신한금융투자 170, % 2,897,497,000 동부증권 137, % 2,341,818,000 한화투자증권 137, % 2,341,818,000 소계 4,212, % 71,604,000,000 대우증권 2,906, % 49,403,054,000 우리투자증권 2,475, % 42,086,526,000 메릴린치인터내셔날 인코포레이티드증권서울지점 2,451, % 41,676,384,000 도이치증권 1,870, % 31,793,128,000 에이치엠씨투자증권 1,523, % 25,905,518,000 대신증권 375, % 6,390,385,000 신한금융투자 375, % 6,390,385,000 동부증권 328, % 5,583,310,000 한화투자증권 328, % 5,583,310,000 소계 12,636, % 214,812,000,000 대우증권 1,471, % 25,019,070,000 우리투자증권 1,254, % 21,327,707,000 에이치엠씨투자증권 772, % 13,137,991,000 대신증권 190, % 3,241,492,000 신한금융투자 190, % 3,241,492,000 동부증권 165, % 2,818,124,000 한화투자증권 165, % 2,818,124,000 소계 4,212, ,604,000,000 합계 21,060, % 358,020,000,000 주1) 우리사주조합에게모집주식의 20.0% 인 4,212,000주를우선배정주2) 공동대표주관회사, 공동주관회사및인수회사의모집대상주식에대한배정비율주3) 일반청약자에게배정된모집물량은아래와같이공동대표주관회사및인수회사를통하여청약이실시됩니다. 메릴린치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점및도이치증권 는당해증권회사의특성상일반청약자를대상으로한청약업무를수행하지않습니다. 공동대표주관회사 인수회사 구분 일반청약대상주당일반청약대상모집주식수모집가액모집총액 대우증권 1,471,710주 25,019,070,000원 우리투자증권 1,254,571주 21,327,707,000원 에이치엠씨투자증권 772,823주 13,137,991,000원 대신증권 190,676주 3,241,492,000원 17,000원신한금융투자 190,676주 3,241,492,000원 동부증권 165,772주 2,818,124,000원 한화투자증권 165,772주 2,818,124,000원 합계 4,212,000주 71,604,000,000원 비고 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 5

8 주 4) 기관투자자에게배정된모집물량은공동대표주관회사및공동주관회사를통하여청약이실시됩니다. " 기관투자자 " 는 증권인수업무등에관한규정 제2조제8호에의한다음각호의 1에해당하는자를말합니다. 1 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령제10조제2항제1호부터제10호 ( 제8호의경우법제9조제2항부터제4항까지의금융투자업자를말한다. 이하같다 ) 까지, 제13호부터제17호까지, 제3항제3호, 제4의2호및제3항제10호부터제 13호까지의전문투자자 2 자본시장과금융투자업에관한법률 제182조에따라금융위원회에등록을한자 3 국민연금법에의하여설립된국민연금공단 4 미래창조과학부와그소속기관직제 에따른우정사업본부 5 상기 1~4에준하는법인으로외국법령에의하여설립된자 주5) 배정주식수 1 일반청약자와기관투자자의배정주식수 ( 비율 ) 는수요예측결과및우리사주조합, 기관투자자의청약결과에따라청약일및청약일전에변경될수있습니다. 2 우리사주조합, 일반청약자및기관투자자의배정분중청약미달잔여주식이있는경우에는이를초과청약이있는다른청약자유형군에합산하여배정합니다. 3 한편, 최종청약미달잔여주식이있는경우에는총액인수계약서에의거공동대표주관회사, 공동주관회사및인수회사가자기계산으로인수합니다. 주 6) 주당모집가액및모집총액은공모희망가액 17,000 원 ~ 23,000 원범위내의최저가액인 17,000 원기준이며, 수요예 측결과를반영하여발행회사와공동대표주관회사가협의하여 1 주당확정공모가액을결정할예정입니다. 주 7) 증권의발행및공시등에관한규정제 2-3 조제 2 항제 1 호에따라정정신고서상의공모주식수는금번제출한증권신 고서의공모할증권수의 100 분의 80 이상과 100 분의 120 이하에해당하는증권수로변경가능합니다. 다. 매출의방법등 (1) 매출의방법 매출방법 주식수 (%) 비고 일반매출 4,800,000주 (80.0%) - 우리사주조합 1,200,000주 (20.0%) 우선배정 합계 6,000,000주 (100.0%) - [ 매출상세내역 ] 매출대상 배정배정주당주식수비율매출가액 매출총액 비고 우리사주조합 1,200,000주 20.0% 20,400,000,000원 우선배정 일반청약자 1,200,000주 20.0% 20,400,000,000원 17,000원기관투자자 3,600,000주 60.0% 61,200,000,000원 합계 6,000,000주 100.0% 102,000,000,000원 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 6

9 ( 단위 : 주, %, 원 ) 구분 배정주식수 주 5) 배정 비율 주 2) 주당 매출가액 주 6) 매출총액 주 7) 비고 대우증권 372, % 6,336,376,000 우리투자증권 317, % 5,393,998,000 우리사주조합주1) 메릴린치인터내셔날 81, % 1,387,132,000 인코포레이티드증권서울지점 도이치증권 67, % 1,142,128,000 에이치엠씨투자증권 185, % 3,154,996,000 대신증권 48, % 825,503,000 신한금융투자 48, % 825,503,000 동부증권 39, % 667,182,000 한화투자증권 39, % 667,182,000 소계 1,200, % 20,400,000,000 대우증권 827, % 14,074,946,000 우리투자증권 705, % 11,990,474,000 메릴린치인터내셔날 인코포레이티드증권서울지점 698, % 11,873,616,000 기관투자자주4) 일반투자자주3) 도이치증권 532, % 17,000원 9,057,872,000 에이치엠씨투자증권 434, % 7,380,482,000 대신증권 107, % 1,820,615,000 신한금융투자 107, % 1,820,615,000 동부증권 93, % 1,590,690,000 한화투자증권 93, % 1,590,690,000 소계 3,600, % 61,200,000,000 대우증권 419, % 7,127,930,000 우리투자증권 357, % 6,076,293,000 에이치엠씨투자증권 220, % 3,743,009,000 대신증권 54, % 923,508,000 신한금융투자 54, % 923,508,000 동부증권 47, % 802,876,000 한화투자증권 47, % 802,876,000 소계 1,200, % 20,400,000,000 합계 6,000, % 102,000,000,000 주 8) 주1) 우리사주조합에게매출주식의 20.0% 인 1,200,000주를우선배정주2) 공동대표주관회사, 공동주관회사및인수회사의매출대상주식에대한배정비율 주3) 일반청약자에게배정된매출물량은아래와같이공동대표주관회사및인수회사를통하여청약이실시됩니다. 메릴린치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점및도이치증권 는당해증권회사의특성상일반청약자를대상으로한청약업무를수행하지않습니다. 구분 일반청약대상 매출주식수 주당 매출가액 일반청약대상 매출총액 비고 공동대표주관회사 대우증권 419,290주 7,127,930,000원 17,000원우리투자증권 357,429주 6,076,293,000원 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 7

10 에이치엠씨투자증권 220,177 주 3,743,009,000 원 대신증권 54,324 주 923,508,000 원 인수회사 신한금융투자 54,324 주 923,508,000 원 동부증권 47,228주 802,876,000원 한화투자증권 47,228주 802,876,000원 합계 1,200,000주 20,400,000,000원 주4) 금번매출에서기관투자자에게배정된매출물량은공동대표주관회사및공동주관회사를통하여청약이실시됩니다. " 기관투자자 " 는 증권인수업무등에관한규정 제2조제8호에의한다음각호의 1에해당하는자를말합니다. 1 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령제10조제2항제1호부터제10호 ( 제8호의경우법제9조제2항부터제4항까지의금융투자업자를말한다. 이하같다 ) 까지, 제13호부터제17호까지, 제3항제3호, 제4의2호및제3항제10호부터제 13호까지의전문투자자 2 자본시장과금융투자업에관한법률 제182조에따라금융위원회에등록을한자 3 국민연금법에의하여설립된국민연금공단 4 미래창조과학부와그소속기관직제 에따른우정사업본부 5 상기 1~4에준하는법인으로외국법령에의하여설립된자주5) 배정주식수 1 일반청약자와기관투자자의배정주식수 ( 비율 ) 는수요예측결과및우리사주조합, 기관투자자의청약결과에따라청약일및청약일전에변경될수있습니다. 2 우리사주조합, 일반청약자및기관투자자의배정분중청약미달잔여주식이있는경우에는이를초과청약이있는다른청약자유형군에합산하여배정합니다. 3 한편, 최종청약미달잔여주식이있는경우에는총액인수계약서에의거공동대표주관회사, 공동주관회사및인수회사가자기계산으로인수합니다. 주6) 주당매출가액 : 공동대표주관회사들과발행회사인현대로템 가협의하여제시한공모희망가액중최저가액으로서, 청약일전에공동대표주관회사가수요예측을실시한후동수요예측결과를반영하여공동대표주관회사와현대로템 가협의한후주당확정공모가액을최종결정할예정입니다. 주7) 매출총액은공동대표주관회사들과발행회사가협의하여제시한공모희망가액 17,000원 ~ 23,000원의밴드최저가액인 17,000원을근거로하여계산한금액이며, 확정된금액이아니므로추후변동될수있습니다. 주8) 증권의발행및공시등에관한규정제2-3조제2항제1호에의거정정신고서상의공모주식수는금번제출한증권신고서의공모할주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에해당하는주식수로변경될수있습니다. (2) 매출대상주식의소유자에관한사항 ( 단위 : 주 ) 매출후회사와의보유증권매출전매출증권수보유자보유증권수관계종류보유증권수주1) 주2) 기명식 MSPE Metro-Investment AB 주주 27,087,568주 6,000,000주 21,087,568주보통주합계 27,087,568주 6,000,000주 21,087,568주주1) 증권의발행및공시등에관한규정제2-3조 2항제1호에따라정정신고서상의공모주식수는금번제출한증권신고서의공모할주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에해당하는주식수로변경가능합니다. 또한, 수요예측절차후매출주주간의협의에따라매출주주및매출주주의공모대상주식비율은변경될수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 8

11 주 2) 매출주주는금번상장이후 21,087,568 주의보통주, 즉전체발행주식의 24.8% 를보유하게될것이며, 상기물량은상장일로부터 6 개월간자진매각제한이될계획입니다. ( 정정후 ) 가. 공모주식의배정내역 [ 공모방법 : 일반공모 ] 공모방법 주식수 (%) 비고 일반공모 21,648,000주 (80.0%) - 우리사주조합 5,412,000주 (20.0%) 우선배정 합계 27,060,000주 (100.0%) - 주 ) 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 이하 " 자본시장법 " 이라합니다.) 제165조의7과 근로 복지기본법 제38조제1항에의해우리사주조합에총공모주식의 20% 를우선배정합니다. [ 일반공모대상배정내역 ] 공모대상주식수 (%) 주당 공모가액 공모총액 비고 일반청약자 5,412,000 주 (25.0%) 124,476,000,000 원 - 기관투자자 16,236,000주 (75.0%) 23,000원 373,428,000,000원 - 합계 21,648,000주 (100.0%) 497,904,000,000원 - 주 ) 주당공모가액및공모총액은확정공모가액인 23,000원기준입니다. 나. 모집의방법등 (1) 모집의방법 [ 모집방법 : 일반공모 ] 모집방법 주수 (%) 비고 일반공모 16,848,000주 (80.0%) - 우리사주조합 4,212,000주 (20.0%) 우선배정 합계 21,060,000주 (100.0%) - [ 모집의세부내역 ] 모집대상 배정주식수 배정 비율 주당 모집 가액 모집총액 비고 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 9

12 우리사주조합 4,212,000 주 20.0% 96,876,000,000 원우선배정 일반청약자 4,212,000주 20.0% 23,000원 96,876,000,000원 - 기관투자자 12,636,000 주 60.0% 290,628,000,000 원 - 합계 21,060,000 주 100.0% 484,380,000,000 원 - ( 단위 : 주, %, 원 ) 우리사주조합주1) 기관투자자주4) 일반투자자주3) 주당 구분 배정주식수배정비율모집총액모집가액주5) 주2) 주6) 주6) 대우증권 1,308, % 30,090,256,000 우리투자증권 1,113, % 25,615,238,000 메릴린치인터내셔날 인코포레이티드증권서울지점 286, % 6,587,292,000 도이치증권 235, % 5,423,768,000 에이치엠씨투자증권 651, % 14,982,476,000 대신증권 170, % 3,920,143,000 신한금융투자 170, % 3,920,143,000 동부증권 137, % 3,168,342,000 한화투자증권 137, % 3,168,342,000 소계 4,212, % 96,876,000,000 대우증권 2,906, % 66,839,426,000 우리투자증권 2,475, % 56,940,594,000 메릴린치인터내셔날 인코포레이티드증권서울지점 2,451, % 56,385,696,000 도이치증권 1,870, % 23,000원 43,014,232,000 에이치엠씨투자증권 1,523, % 35,048,642,000 대신증권 375, % 8,645,815,000 신한금융투자 375, % 8,645,815,000 동부증권 328, % 7,553,890,000 한화투자증권 328, % 7,553,890,000 소계 12,636, % 290,628,000,000 대우증권 1,471, % 33,849,330,000 우리투자증권 1,254, % 28,855,133,000 에이치엠씨투자증권 772, % 17,774,929,000 대신증권 190, % 4,385,548,000 신한금융투자 190, % 4,385,548,000 동부증권 165, % 3,812,756,000 한화투자증권 165, % 3,812,756,000 소계 4,212, ,876,000,000 합계 21,060, % 484,380,000,000 비고 주 1) 우리사주조합에게모집주식의 20.0% 인 4,212,000 주를우선배정 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 10

13 주2) 공동대표주관회사, 공동주관회사및인수회사의모집대상주식에대한배정비율주3) 일반청약자에게배정된모집물량은아래와같이공동대표주관회사및인수회사를통하여청약이실시됩니다. 메릴린치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점및도이치증권 는당해증권회사의특성상일반청약자를대상으로한청약업무를수행하지않습니다. 공동대표주관회사 인수회사 구분 일반청약대상주당일반청약대상모집주식수모집가액모집총액 대우증권 1,471,710주 33,849,330,000원 우리투자증권 1,254,571주 28,855,133,000원 에이치엠씨투자증권 772,823주 17,774,929,000원 대신증권 190,676주 4,385,548,000원 23,000원신한금융투자 190,676주 4,385,548,000원 동부증권 165,772주 3,812,756,000원 한화투자증권 165,772주 3,812,756,000원 합계 4,212,000주 96,876,000,000원 비고 주 4) 기관투자자에게배정된모집물량은공동대표주관회사및공동주관회사를통하여청약이실시됩니다. " 기관투자자 " 는 증권인수업무등에관한규정 제2조제8호에의한다음각호의 1에해당하는자를말합니다. 1 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령제10조제2항제1호부터제10호 ( 제8호의경우법제9조제2항부터제4항까지의금융투자업자를말한다. 이하같다 ) 까지, 제13호부터제17호까지, 제3항제3호, 제4의2호및제3항제10호부터제 13호까지의전문투자자 2 자본시장과금융투자업에관한법률 제182조에따라금융위원회에등록을한자 3 국민연금법에의하여설립된국민연금공단 4 미래창조과학부와그소속기관직제 에따른우정사업본부 5 상기 1~4에준하는법인으로외국법령에의하여설립된자 주5) 배정주식수 1 일반청약자와기관투자자의배정주식수 ( 비율 ) 는수요예측결과및우리사주조합, 기관투자자의청약결과에따라청약일및청약일전에변경될수있습니다. 2 우리사주조합, 일반청약자및기관투자자의배정분중청약미달잔여주식이있는경우에는이를초과청약이있는다른청약자유형군에합산하여배정합니다. 3 한편, 최종청약미달잔여주식이있는경우에는총액인수계약서에의거공동대표주관회사, 공동주관회사및인수회사가자기계산으로인수합니다. 주 6) 주당모집가액및모집총액은확정공모가액인 23,000 원기준입니다. 다. 매출의방법등 (1) 매출의방법 매출방법 주식수 (%) 비고 일반매출 4,800,000주 (80.0%) - 우리사주조합 1,200,000주 (20.0%) 우선배정 합계 6,000,000주 (100.0%) - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 11

14 [ 매출상세내역 ] 매출대상 배정배정주당주식수비율매출가액 매출총액 비고 우리사주조합 1,200,000주 20.0% 27,600,000,000원 우선배정 일반청약자 1,200,000주 20.0% 27,600,000,000원 23,000원기관투자자 3,600,000주 60.0% 82,800,000,000원 합계 6,000,000주 100.0% 138,000,000,000원 ( 단위 : 주, %, 원 ) 구분 배정주식수 주 5) 배정 비율 주 2) 주당 매출가액 주 6) 매출총액 주 7) 비고 대우증권 372, % 8,572,744,000 우리투자증권 317, % 7,297,762,000 우리사주조합주1) 메릴린치인터내셔날 81, % 1,876,708,000 인코포레이티드증권서울지점 도이치증권 67, % 1,545,232,000 에이치엠씨투자증권 185, % 4,268,524,000 대신증권 48, % 1,116,857,000 신한금융투자 48, % 1,116,857,000 동부증권 39, % 902,658,000 한화투자증권 39, % 902,658,000 소계 1,200, % 27,600,000,000 대우증권 827, % 19,042,574,000 우리투자증권 705, % 16,222,406,000 기관 투자자 주 4) 메릴린치인터내셔날 698, % 16,064,304,000 인코포레이티드증권서울지점 23,000원 도이치증권 532, % 12,254,768,000 에이치엠씨투자증권 434, % 9,985,358,000 대신증권 107, % 2,463,185,000 신한금융투자 107, % 2,463,185,000 동부증권 93, % 2,152,110,000 한화투자증권 93, % 2,152,110,000 소계 3,600, % 82,800,000,000 대우증권 419, % 9,643,670,000 우리투자증권 357, % 8,220,867,000 일반 투자자 주 3) 에이치엠씨투자증권 220, % 5,064,071,000 대신증권 54, % 1,249,452,000 신한금융투자 54, % 1,249,452,000 동부증권 47, % 1,086,244,000 한화투자증권 47, % 1,086,244,000 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 12

15 소계 1,200, % 27,600,000,000 합계 6,000, % 138,000,000,000 주1) 우리사주조합에게매출주식의 20.0% 인 1,200,000주를우선배정주2) 공동대표주관회사, 공동주관회사및인수회사의매출대상주식에대한배정비율 주3) 일반청약자에게배정된매출물량은아래와같이공동대표주관회사및인수회사를통하여청약이실시됩니다. 메릴린치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점및도이치증권 는당해증권회사의특성상일반청약자를대상으로한청약업무를수행하지않습니다. 구분 일반청약대상 매출주식수 주당 매출가액 일반청약대상 매출총액 비고 공동대표주관회사 대우증권 419,290주 9,643,670,000원 우리투자증권 357,429주 8,220,867,000원 에이치엠씨투자증권 220,177 주 5,064,071,000 원 인수회사 대신증권 54,324주 1,249,452,000원 23,000원신한금융투자 54,324주 1,249,452,000원 동부증권 47,228주 1,086,244,000원 한화투자증권 47,228주 1,086,244,000원 합계 1,200,000주 27,600,000,000원 주4) 금번매출에서기관투자자에게배정된매출물량은공동대표주관회사및공동주관회사를통하여청약이실시됩니다. " 기관투자자 " 는 증권인수업무등에관한규정 제2조제8호에의한다음각호의 1에해당하는자를말합니다. 1 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령제10조제2항제1호부터제10호 ( 제8호의경우법제9조제2항부터제4항까지의금융투자업자를말한다. 이하같다 ) 까지, 제13호부터제17호까지, 제3항제3호, 제4의2호및제3항제10호부터제 13호까지의전문투자자 2 자본시장과금융투자업에관한법률 제182조에따라금융위원회에등록을한자 3 국민연금법에의하여설립된국민연금공단 4 미래창조과학부와그소속기관직제 에따른우정사업본부 5 상기 1~4에준하는법인으로외국법령에의하여설립된자주5) 배정주식수 1 일반청약자와기관투자자의배정주식수 ( 비율 ) 는수요예측결과및우리사주조합, 기관투자자의청약결과에따라청약일및청약일전에변경될수있습니다. 2 우리사주조합, 일반청약자및기관투자자의배정분중청약미달잔여주식이있는경우에는이를초과청약이있는다른청약자유형군에합산하여배정합니다. 3 한편, 최종청약미달잔여주식이있는경우에는총액인수계약서에의거공동대표주관회사, 공동주관회사및인수회사가자기계산으로인수합니다. 주6) 주당매출가액 : 공동대표주관회사들과발행회사인현대로템 가협의한확정공모가액인 23,000원기준입니다. 주7) 매출총액은공동대표주관회사들과발행회사가협의하여결정한 23,000원기준입니다. (2) 매출대상주식의소유자에관한사항 ( 단위 : 주 ) 보유자 회사와의 관계 보유증권종류 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수주1) MSPE Metro-Investment AB 주주 기명식보통주 27,087,568 주 6,000,000 주 21,087,568 주 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 13

16 합계 27,087,568 주 6,000,000 주 21,087,568 주 주 1) 매출주주는금번상장이후 21,087,568 주의보통주, 즉전체발행주식의 24.8% 를보유하게될것이며, 상기물량은상장일로부터 6 개월간자진매각제한이될계획입니다. < 별첨 3> ( 정정전 ) 나. 공모가격산정개요 공동대표주관회사인대우증권, 우리투자증권 와발행회사인현대로템 는현대로템 의유가증권시장상장을위한공모와관련하여현대로템 의영업현황, 산업전망및주식시장상황등을고려하여공모희망가액을다음과같이제시합니다. 구분주당공모희망가액확정공모가액결정방법 내용 17,000원 ~ 23,000원수요예측결과및주식시장의상황등을감안한후공동대표주관회사인대우증권 및우리투자증권 와발행회사가협의하여확정공모가액을결정할예정입니다. (1) 상기주당공모희망가액범위는현대로템 의실질적인가치를의미하는절대적평가액이아닙니다. 또한향후발생할수있는경기변동에따른위험, 영업및재무에대한위험, 산업에대한위험, 주식시장상황의변동가능성등이반영되지않았음을투자자께서는유의하시기바랍니다. (2) 공동대표주관회사인대우증권 및우리투자증권 는상기와같이제시된공모희망가액을바탕으로국내외기관투자자를대상으로수요예측을실시할예정이며, 확정공모가액은동수요예측결과및주식시장상황등을고려하여공동대표주관회사인대우증권 및우리투자증권 와발행회사인현대로템 이협의하여최종확정할예정입니다. (3) 공모희망가액산정과관련한구체적인내용은 제 1 부모집또는매출에관한사항 - IV. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 ) - 4. 종합평가결과 를참고하시기바랍니다. ( 정정후 ) 나. 공모가격산정개요 공동대표주관회사인대우증권, 우리투자증권 와발행회사인현대로템 는현대로템 의유가증권시장상장을위한공모와관련하여현대로템 의영업현황, 산업전망및주식시장상황등을고려하여공모희망가액을다음과같이제시합니다. 구분 내용 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 14

17 주당공모희망가액 확정공모가액 결정방법 17,000원 ~ 23,000원수요예측결과및주식시장의상황등을감안한후공동대표주관회사인대우증권 및우리투자증권 와발행회사가협의하여확정공모가액을 23,000원으로결정하였습니다. (1) 상기주당공모희망가액범위는현대로템 의실질적인가치를의미하는절대적평가액이아닙니다. 또한향후발생할수있는경기변동에따른위험, 영업및재무에대한위험, 산업에대한위험, 주식시장상황의변동가능성등이반영되지않았음을투자자께서는유의하시기바랍니다. (2) 공동대표주관회사인대우증권 및우리투자증권 는상기와같이제시된공모희망가액을바탕으로국내외기관투자자를대상으로수요예측을실시하였으며, 확정공모가액은동수요예측결과및주식시장상황등을고려하여공동대표주관회사인대우증권 및우리투자증권 와발행회사인현대로템 이협의하여 23,000 원으로최종결정하였습니다. (3) 공모희망가액산정과관련한구체적인내용은 제 1 부모집또는매출에관한사항 - IV. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 ) - 4. 종합평가결과 를참고하시기바랍니다. < 별첨 4> ( 정정전 ) 추가사항 ( 정정후 ) (13) 수요예측결과 1 기관투자자수요예측참여내역 구분참여건수 ( 단위 : 건 ) 신청수량 ( 단위 : 주 ) 단순경쟁률 국내기관투자자 ,342,000 해외기관투자자 ,949, : 1 합계 ,291,705 주 ) 참여건수산정시복수가격제시의경우각제시가격별로건수를계산하였으며, 참여기관투자자수는국내및해외각각 198 개와 211 개임 2 수요예측신청가격분포 구분참여건수 ( 단위 : 건 ) 신청수량 ( 단위 : 주 ) 비율 ( 단위 : %) 23,000 원이상 ,143, % 22,000 이상 23,000 원미만 11 5,313, % 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 15

18 21,000 이상 22,000원미만 32 29,475, % 20,000 이상 21,000원미만 68 47,970, % 19,000 이상 20,000원미만 20 6,581, % 18,000 이상 19,000원미만 16 5,309, % 17,000 이상 18,000원미만 16 5,335, % 17,000원미만 2 1,888, % 가격미제시 ,273, % 합계 ,291, % 가격미제시는수요예측참여시참여수량만을제시하는것으로서확정공모가액으로참여한것으로간주됩니다. 3 의무보유확약내역 구분 신청수량 ( 단위 : 주 ) 비고 15일확약 47,433,000 1개월확약 416,816,000 합계 464,249,000 총건수및수량대비비율 (%) 49.2% 4 주당확정공모가액의결정 상기와같은수요예측결과및시장상황등을감안하여발행회사인현대로템 와공동대표주관회사가협의한후확정공모가액을 23,000 원으로결정하였습니다. < 별첨 5> ( 정정전 ) 가. 모집또는매출조건 항목내용 모집또는매출주식의수 주당모집가액또는매출가액 모집총액또는매출총액 기명식보통주 27,060,000주 예정가액 17,000원주1) 확정가액 - 예정가액 460,020,000,000원 확정가액 - 청약단위주 2) 청약기일 주 3) 우리사주조합 개시일 종료일 2013 년 10 월 22 일 2013 년 10 월 22 일 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 16

19 기관투자자 일반투자자 개시일종료일개시일종료일 2013년 10월 22일 2013년 10월 23일 2013년 10월 22일 2013년 10월 23일 청약 증거금 주 4) 우리사주조합 100% 기관투자자 0% 일반투자자 50%~100% 납입기일 2013 년 10 월 25 일 배당기산일 ( 결산일 ) 2013 년 01 월 01 일 주1) 주당공모가액 : 공동대표주관회사인대우증권 및우리투자증권 와발행회사인현대로템 이협의하여제시한공모희망가액중최저가액입니다. 청약일전대우증권 및우리투자증권, 메릴린치인코퍼레이티드증권서울지점및도이치증권 가수요예측을실시하며, 동수요예측결과를반영하여대우증권 을비롯한주관사단과현대로템 이협의한후주당확정공모가액을최종결정할것입니다. ( 정정후 ) 가. 모집또는매출조건 항목내용 모집또는매출주식의수 주당모집가액또는매출가액 기명식보통주 27,060,000 주 예정가액 17,000 원주 1) 확정가액 23,000 원주 1) 모집총액또는매출총액 예정가액 확정가액 460,020,000,000 원 622,380,000,000 원 청약단위주 2) 우리사주조합 개시일종료일 2013년 10월 22일 2013년 10월 22일 청약기일 주 3) 기관투자자 개시일종료일 2013년 10월 22일 2013년 10월 23일 일반투자자 개시일종료일 2013년 10월 22일 2013년 10월 23일 청약 증거금 주 4) 우리사주조합 100% 기관투자자 0% 일반투자자 50%~100% 납입기일 2013 년 10 월 25 일 배당기산일 ( 결산일 ) 2013 년 01 월 01 일 주 1) 주당공모가액 : 공동대표주관회사인대우증권 및우리투자증권 와발행회사인현대로템 이협의하여제시한공모희망가액중최저가액입니다. 청약일전대우증권 및우리투자증권, 메 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 17

20 릴린치인코퍼레이티드증권서울지점및도이치증권 가수요예측을실시하며, 동수요예측결과를 반영하여대우증권 을비롯한주관사단과현대로템 이협의하여주당확정공모가액을 23,000 원으 로최종결정하였습니다. < 별첨 6> ( 정정전 ) 나. 인수대가에관한사항 ( 단위 : 원 ) 구분 인수인 금액 비고 대우증권 1,117,818,000 우리투자증권 952,272,000 메릴린치인터내셔날 인코포레이티드증권서울지점 538,254,000 인수수수료 도이치증권 414,018,000 에이치엠씨투자증권 579,564,000 대신증권 144,891,000 신한금융투자 144,891,000 동부증권 124,236,000 한화투자증권 124,236,000 합계 4,140,180,000 주 1), 주 2) 주1) 인수수수료는공모희망가액인 17,000원 ~ 23,000원중최저가액, 수수료율은인수금액의 0.9% 를기준으로작성되었습니다. 추가적으로발행회사및매출주주는총공모금액 0.4% 이내에서공동대표주관회사및공동주관회사, 인수회사의상장관련업무성실도및기여도등을감안하여개별적인각자의판단으로추가수수료를지급할수있습니다. 주2) 금번공모와관련하여공동대표주관회사에게지급되는기타대가및보상은없습니다. ( 정정후 ) 나. 인수대가에관한사항 ( 단위 : 원 ) 구분 인수인 금액 비고 대우증권 1,512,342,000 우리투자증권 1,288,368,000 인수수수료 메릴린치인터내셔날 인코포레이티드증권서울지점 728,226,000 주 1), 주 2) 도이치증권 560,142,000 에이치엠씨투자증권 784,116,000 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 18

21 대신증권 196,029,000 신한금융투자 196,029,000 동부증권 168,084,000 한화투자증권 168,084,000 합계 5,601,420,000 주1) 인수수수료는확정공모가액인 23,000원을기준으로작성되었습니다. 추가적으로발행회사및매출주주는총공모금액 0.4% 이내에서공동대표주관회사및공동주관회사, 인수회사의상장관련업무성실도및기여도등을감안하여개별적인각자의판단으로추가수수료를지급할수있습니다. 주2) 금번공모와관련하여공동대표주관회사에게지급되는기타대가및보상은없습니다. < 별첨 7> ( 정정전 ) 가. 평가결과 공동대표주관회사인대우증권 및우리투자증권 ( 주 ) 은현대로템주식회사의유가증권시장상장을위한공모와관련하여공모희망가액을다음과같이제시하고자합니다. 구분공모희망가액확정공모가액결정방법 내용 17,000원 ~ 23,000원수요예측결과및주식시장의상황등을감안한후공동대표주관회사와발행회사가협의하여확정공모가액을결정할예정입니다. 상기표에서제시한공모희망가액의범위는현대로템 의절대적가치가아니며, 향후국내ㆍ외시장상황, 산업위험및재무위험의변화등다양한제반요인의영향으로예측정보는변동할수있습니다. 금번현대로템 의유가증권시장상장공모를위한확정공모가액은공동대표주관회사인대우증권 및우리투자증권 ( 주 ) 이상기와같이제시된공모희망가액을바탕으로국내외기관투자자를대상으로수요예측을실시할예정이며, 향후수요예측결과및주식시장상황등을감안하여공동대표주관회사와발행회사가협의하여최종확정할예정입니다. ( 정정후 ) 공동대표주관회사인대우증권 및우리투자증권 ( 주 ) 은현대로템주식회사의유가증권시장상장을위한공모와관련하여공모희망가액을다음과같이제시하고자합니다. 구분 공모희망가액 내용 17,000 원 ~ 23,000 원 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 19

22 확정공모가액 결정방법 수요예측결과및주식시장의상황등을감안한후공동대표주관회사 와발행회사가협의하여확정공모가액을주당 23,000 원으로결정하였 습니다. 상기표에서제시한공모희망가액의범위는현대로템 의절대적가치가아니며, 향후국내ㆍ외시장상황, 산업위험및재무위험의변화등다양한제반요인의영향으로예측정보는변동할수있습니다. 금번현대로템 의유가증권시장상장공모를위한확정공모가액은공동대표주관회사인대우증권 및우리투자증권 ( 주 ) 이상기와같이제시된공모희망가액을바탕으로국내외기관투자자를대상으로수요예측을실시하여주당 23,000 원으로결정하였습니다. < 별첨 8> ( 정정전 ) (4) 공모희망가액의산정 [ 현대로템주식회사비교가치산출내역 ] 구분 2013 년 PER 평가가치 25,056 원 할인율 32.2% ~ 8.2% 최종공모가밴드 17,000 원 ~ 23,000 원 확정공모가액 (1) - 주 1) 확정공모가액은수요예측결과를반영하여최종확정될예정입니다. 주당평가가액은상기유사회사의 2013 년상반기실적을기준으로기준주가를반영하여 PER 값을산출하였고, 동사의 2013 년상반기실적에산출된 PER 을적용하여주당평가액을산출하였습니다. 공동대표주관회사인대우증권, 우리투자증권 ( 주 ) 은금번공모를위한현대로템주식회사의희망공모가액을제시함에있어주당평가가액은 25,056 원으로산정하였으며, 평가가액대비 32.2% ~ 8.2% 수준인 17,000 원 ~ 23,000 원을희망공모가액으로제시하였습니다. 공동대표주관회사인대우증권, 우리투자증권 는제시한공모희망가액을근거로수요예측을실시한후, 시장상황등을고려하여발행회사인현대로템주식회사와협의하여공모가격을결정할예정입니다. ( 정정후 ) (4) 공모희망가액의산정 [ 현대로템주식회사비교가치산출내역 ] 구분 2013 년 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 20

23 PER 평가가치 25,056 원 할인율 32.2% ~ 8.2% 최종공모가밴드 확정공모가액 (1) 17,000 원 ~ 23,000 원 23,000 원 주 1) 확정공모가액은주당 23,000 원으로결정되었습니다. 주당평가가액은상기유사회사의 2013 년상반기실적을기준으로기준주가를반영하여 PER 값을산출하였고, 동사의 2013 년상반기실적에산출된 PER 을적용하여주당평가액을산출하였습니다. 공동대표주관회사인대우증권, 우리투자증권 ( 주 ) 은금번공모를위한현대로템주식회사의희망공모가액을제시함에있어주당평가가액은 25,056 원으로산정하였으며, 평가가액대비 32.2% ~ 8.2% 수준인 17,000 원 ~ 23,000 원을희망공모가액으로제시하였습니다. 공동대표주관회사인대우증권, 우리투자증권 는제시한공모희망가액을근거로수요예측을실시하였으며, 시장상황등을고려하여발행회사인현대로템주식회사와협의하여확정공모가액을주당 23,000 원으로결정하였습니다. < 별첨 9> ( 정정전 ) 1. 모집또는매출에의한자금조달내역 가. 자금조달금액 ( 단위 : 천원 ) 구 분 금 액 모집또는매출총액 (1) 460,020,000 발행제비용 (2) 107,505,234 순수입금 [ (3) = (1)-(2) ] 352,514,766 주1) ' 모집또는매출총액 ' 및 ' 발행제비용 ' 은공모희망가액제시범위 (17,000원 ~ 23,000원 ) 의최저 가액인을 17,000원기준으로기재하였으며, 확정된가액이아니므로추후변동될수있습니다. 나. 발행제비용의내역 ( 단위 : 천원 ) 구 분 금 액 계산근거 인수수수료주1) 3,222,180 공모금액의 0.9% 발행분담금 82,804 공모금액의 0.018% 상장수수료 법무, 회계비용 13, 만원 +5,000 억원초과금액의 10 억원당 6 천원 1,300,000 국내외법무법인, Comfort Letter 비용 등록세 421,200 증자자본금의 4/1,000 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 21

24 교육세 84,240 등록세의 20% 기타비용 구주매출자금 합계 107,505,234 주 1) 신주모집에대한인수수수료금액이며, 구주매출에대한인수수수료는구주매출자금에포함되어있음 2. 자금의사용목적 400,000 IR 비용, 법무사비, 광고비등 101,981,640 발행분담금제외분 시설자금운영자금차환자금기타계 ( 단위 : 천원 ) 40,043, ,471, ,514,766 구체적인자금사용내역은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 금액 내용 비고 시설자금 40,043,000 설비투자 2013~2015년 차환자금 312,471,766 장기차입금및회사채만기도래분상환 2013~2014년 ( 정정후 ) 1. 모집또는매출에의한자금조달내역 가. 자금조달금액 ( 단위 : 천원 ) 구 분 금 액 모집또는매출총액 (1) 622,380,000 발행제비용 (2) 143,369,578 순수입금 [ (3) = (1)-(2) ] 479,010,422 주1) ' 모집또는매출총액 ' 및 ' 발행제비용 ' 은확정공모가액인주당 23,000원을적용하였습니다. 나. 발행제비용의내역 ( 단위 : 천원 ) 구 분 금 액 계산근거 인수수수료주1) 4,359,420 공모금액의 0.9% 발행분담금 112,028 공모금액의 0.018% 상장수수료 16, 만원 +5,000억원초과금액의 10억원당 6천원 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 22

25 법무, 회계비용 주 1) 신주모집에대한인수수수료금액이며, 구주매출에대한인수수수료는구주매출자금에포함되어있음 2. 자금의사용목적 1,300 국내외법무법인, Comfort Letter 비용 등록세 421,200 증자자본금의 4/1,000 교육세 84,240 등록세의 20% 기타비용 구주매출자금 합계 143,369, ,000 IR 비용, 법무사비, 광고비등 137,975,160 발행분담금제외분 시설자금운영자금차환자금기타계 ( 단위 : 천원 ) 40,043, ,967, ,010,422 구체적인자금사용내역은다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 금액 내용 비고 시설자금 40,043,000 설비투자 2013~2015년 차환자금 438,967,422 장기차입금및회사채만기도래분상환 2013~2014년 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 23

26 투자설명서 2013 년 10 월 18 일 ( 발 행 회 사 명 ) 현대로템주식회사 ( 증권의종목과발행증권수 ) 기명식보통주 27,060,000주 ( 모집또는매출총액 ) 622,380,000,000원 1. 증권신고의효력발생일 : 2013년 10월 15일 ( 화 ) 2. 모집가액 : 주당 23,000원 3. 청약기간 : 2013년 10월 22일 ( 화 ) ~ 2013년 10월 23일 ( 수 ) 4. 납입기일 : 2013년 10월 25일 ( 금 ) 5. 증권신고서및투자설명서의열람장소 가. 증권신고서 : 나. 일괄신고추가서류 : 다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 해당사항없음전자문서 : 금융위 ( 금감원 ) 전자공시시스템 서면문서 : 1) 한국거래소 : 서울시영등포구여의도동 33 2) 현대로템 : 경남창원시의창구창원대로 488 3) 대우증권 : 서울영등포구여의도동 ) 우리투자증권 : 서울영등포구여의도동 ) 메릴린치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점 : 서울중구태평로 1가 84 6) 도이치증권 : 서울종로구서린동 33 7) 에이치엠씨투자증권 : 서울영등포구여의도동 23-88) 대신증권 : 서울영등포구여의도동 ) 신한금융투자 : 서울영등포구여의도동 ) 동부증권 : 서울영등포구여의도동 ) 한화투자증권 : 서울영등포구여의도동 안정조작또는시장조성에관한사항해당사항없음 이투자설명서에대한증권신고의효력발생은정부가증권신고서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나이증권의가치를보증또는승인한것이아니며, 이투자설명서의기재사항은청약일전에정정될수있음을유의하시기바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 24

27 ( 대표주관회사명 ) 대우증권주식회사 우리투자증권주식회사 투자자유의사항 투자자의본건공모주식에대한투자결정에있어당사는오직본증권신고서에기재된내용에대 해서만 자본시장과금융투자업에관한법률 상의책임을부담합니다. 당사는본증권신고서의기재내용과다른내용의정보를투자자에게제공할권한을누구에게도 부여한사실이없으며, 본투자설명서에기재된이외의내용에대하여당사는어떠한책임도부담하 지않습니다. 투자자는본건공모주식에대한투자여부를판단함에있어공모주식및당사에관한내용및본건공모의조건과관련한위험등에대하여독자적으로조사하고, 자기책임하에투자가이루어져야합니다. 본증권신고서및예비투자설명서또는투자설명서를작성ㆍ교부하였다고해서당사가투자자에게본건공모주식에의투자여부에관한자문을제공하는것이아니며, 투자자의투자에따른결과에대해책임을부담하는것으로해석되는것은아닙니다. 투자자는본건공모주식에의투자여부를결정함에있어서필요한경우스스로별도의독립된자 문을받아야하며, 이에따른투자의결과에대하여는투자자가책임을부담합니다. 본증권신고서에기재되어있는시장또는산업에관한정보중제 3 자의간행물또는일반적으로 공개된자료를인용한부분의경우그정확성과완전함의여부에대하여는당사가독립적으로조사, 확인하지는않았습니다. 본증권신고서에기재된정보는본증권신고서및예비투자설명서또는투자설명서가투자자에게제공되는날또는투자자가본건의공모주식을취득하는날에상관없이표지에기재된본증권신고서작성일 ( 본증권신고서상별도기준일을언급한경우해당기준일, 이하동일 ) 을기준으로만유효한것입니다. 본증권신고서에기재된당사의영업성과, 재무상황등은본증권신고서작성일이후에기재내용과는다르게변경될가능성이있다는점에유의해야합니다. 본증권신고서는금융감독원에서심사하는과정에서정정요구등조치를취할수있으며, 만약정정요구등이발생할경우에는동신고서에기재된일정이변경될수있습니다. 본신고서의효력발생은증권신고서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나, 정부가본건공모주식의가치를보증또는승인한것이아니므로본건공모주식에대한투자및그책임은전적으로주주및투자자에게귀속됩니다. 구체적인공모절차에관해서는 " 제 1 부 I. 4. 모집또는매출절차등에관한사항 " 부분을참고하시 기바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 25

28 예측정보에관한유의사항 자본시장과금융투자업에관한법률에의하면, 증권신고서에는매출규모, 이익규모등발행인의영업실적기타경영성과에대한예측또는전망에관한사항, 자본금규모, 자금흐름등발행인의재무상태에대한예측또는전망에관한사항, 특정한사실의발생또는특정한계획의수립으로인한발행인의경영성과또는재무상태의변동및일정시점에서의목표수준에관한사항, 기타위와같은예측정보에관한평가사항등의예측정보를기재할수있도록되어있습니다. 본증권신고서에서 " 전망 ", " 전망입니다 ", " 예상 ", " 예상입니다 ", " 추정 ", " 추정됩니다 ", "E(estimate)", " 기대 ", " 기대됩니다 ", " 계획 ", " 계획입니다 ", " 목표 ", " 예정 ", " 예정입니다 " 와같은단어나문장으로표현되거나, 기타발행인의미래의재무상태나영업실적등에관한내용을기재한부분이예측정보에관한부분입니다. 예측정보는본증권신고서작성일을기준으로당사의미래의재무상태또는영업실적에관한당사또는공동대표주관회사인대우증권, 우리투자증권 및공동주관회사인 메릴린치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점, 도이치증권 의합리적가정및예상에기초한것일뿐이므로, 예측정보에대한실제결과는본증권신고서 " 제1부 Ⅲ. 투자위험요소 " 에열거된사항및기타여러가지요소들의영향에따라애초에예측했던것과는중요한점에서상이할수있습니다. 예측정보에관한내용은오직본증권신고서작성일을기준으로만유효하므로, 당사는본증권신고서제출이후예측정보의기초가된정보의변경에대해이를다시투자자에게알려줄의무를부담하지않습니다. 따라서투자자는, 예측정보가오직현재 ( 본증권신고서상별도기준시점을언급한경우해당기준 시점 ) 를기준으로당사의전망에대한이해를돕고자기재된것일뿐이므로, 투자결정을함에있어 서예측정보에만의존하여판단하여서는안된다는점에유의하여야합니다. 기타공지사항 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 26

29 " 당사 ", " 동사 ", " 회사 ", " 현대로템 ", "hyundai-rotem", " 현대로템주식회사 ", " 현대로템 " 또는 " 발 행회사 " 라함은본건공모에있어서의발행회사인현대로템주식회사를말합니다. " 공동대표주관회사 " 라함은금번공모의공동대표주관회사업무를맡고있는대우증권주식회사및 우리투자증권주식회사를말하며 "" 대우증권 " 또는 " 대우증권 " 는대우증권주식회사를, " 우리투자 증권 " 또는 " 우리투자증권 " 는우리투자증권주식회사를말합니다. " 공동주관회사 " 라함은금번공모의공동주관회사업무를맡고있는메릴린치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점및도이치증권주식회사를말하며, " 메릴린치인터내셔날 " 또는 " 메릴린치 " 는메릴린치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점을, " 도이치증권 " 또는 " 도이치증권 " 는도이치증권주식회사를말합니다. " 인수회사 " 라함은금번공모의인수업무를맡고있는에이치엠씨투자증권주식회사, 대신증권주식회사, 신한금융투자주식회사, 동부증권주식회사및한화투자증권주식회사를말하며, " 에이치엠씨투자증권 " 또는 " 에이치엠씨투자증권 " 는에이치엠씨투자증권주식회사를, " 대신증권 " 또는 " 대신증권 " 는대신증권주식회사를, " 신한금융투자 " 또는 " 신한금융투자 " 는신한금융투자주식회사를, " 동부증권 " 또는 " 동부증권 " 는동부증권주식회사를, " 한화투자증권 " 또는 " 한화투자증권 " 는한화투자증권주식회사를말합니다. " 인수단 " 이라함은금번공모의대표주관회사와공동주관회사, 인수회사를합하여말합니다. " 유가증권 ", " 유가증권시장 " 이라함은한국거래소내유가증권시장을말합니다. 대우증권 본ㆍ지점망 본사서울특별시영등포구여의도동 34-3 주문업무센타 인터넷홈페이지 소재지 지점명 주소 전화번호 PBClass서울파이낸스 서울특별시중구세종대로 136 서울파이낸스센터 15층 WMClass서울역 서울특별시중구한강대로 416 서울스퀘어빌딩 2층 건대역지점 서울특별시광진구능동로 92 스타시티더클래식500 3층 광화문지점 서울특별시종로구새문안로5길 19 로얄빌딩 2층 노원지점 서울특별시노원구노해로 467 교보생명빌딩 4층 서울 마포지점서울특별시마포구마포대로 52 고려아카데미텔 Ⅱ 3 층 명동지점서울특별시중구명동 3 길 6 개양빌딩 6 층 성동지점 서울특별시성동구고산자로 234 나래타워 3층 신촌지점 서울특별시서대문구신촌로 67 거촌빌딩 3층 영업부 서울특별시영등포구국제금융로 56 대우증권빌딩 1,2층 이촌동지점 서울특별시용산구이촌로 224 한강쇼핑센터 2층 장한평지점 서울특별시성동구천호대로 432 금풍빌딩 1층 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 27

30 청량리지점 서울특별시동대문구홍릉로 28 성일빌딩 1층 PBClass갤러리아 서울특별시강남구압구정로 416 더트리니티플레이스 4,5층 WMClass강남 서울특별시강남구테헤란로 401 남경센터빌딩 3층 WMClass도곡 서울특별시강남구언주로30길 39 삼성엔지니어링빌딩 3층 WMClass목동중앙 서울특별시양천구오목로 299 트라팰리스이스턴에비뉴 3층 WMClass압구정 서울특별시강남구압구정로 210 융기빌딩 2층 WMClass역삼역 서울특별시강남구테헤란로 201 아주빌딩 3층 WMClass잠실 서울특별시송파구올림픽로 289 시그마타워 4층 WMClass한티역 서울특별시강남구도곡로 408 디마크빌딩 2층 가락지점 서울특별시송파구중대로 135 IT벤쳐타워동관 2층 가산지점 서울특별시금천구가산디지털1로 128 STXV타워 2층 강서지점 서울특별시강서구화곡로 301 원풍빌딩 2층 개봉동지점 서울특별시구로구경인로 323 도루코빌딩 2층 관악지점 서울특별시관악구관악로 217 동진빌딩 3층 교대역지점 서울특별시서초구서초대로 320 하림빌딩 2층 금천지점 서울특별시금천구시흥대로 421 건국빌딩 2층 대치지점 서울특별시강남구남부순환로 2947 대원빌딩 4층 목동지점 서울특별시양천구목동동로 401 부영그린2차타워 2층 인천 경기 반포지점 서울특별시서초구반포대로 275 래미안퍼스티지중심상가 4층 방배동지점 서울특별시서초구방배로 208 소암빌딩 3층 서초동지점 서울특별시서초구강남대로 327 대륭서초타워 1층 송파지점 서울특별시송파구백제고분로 364 대준빌딩 3층 역삼동지점 서울특별시강남구테헤란로 124 풍림빌딩 1,2층 영등포지점 서울특별시영등포구영중로 27 신한은행빌딩 5층 올림픽지점 서울특별시송파구양재대로 1178 올림픽선수촌 APT상가 C동 2층 테헤란밸리 서울특별시강남구테헤란로 504 해성빌딩 1,2층 부평지점 인천광역시부평구부평대로 21 금남빌딩 5층 연수지점 인천광역시연수구먼우금로 189 소망빌딩 2층 인천지점 인천광역시중구제물량로 172 KDB대우증권빌딩 1,2,3층 주안지점 인천광역시남구경인로 407 KDB대우증권빌딩 3,4층 WMClass동수원 경기도수원시팔달구권광로 178 센타빌딩 2층 WMClass서현 경기도성남시분당구황새울로360번길 35 현대프라자 4층 부천지점 경기도부천시원미구신흥로 187 부천농협빌딩 5층 경기도성남시분당구성남대로331번길 8 인텔리지I킨스타워 분당지점 2층 산본지점 경기도군포시산본로323번길 국민은행빌딩 3층 상동지점 경기도부천시원미구상동로 87 가나베스트타운Ⅲ 3층 수원지점 경기도수원시팔달구중부대로 20 녹산빌딩 3층 안산지점 경기도안산시단원구광덕대로 181 BYC빌딩 3층 의정부지점 경기도의정부시평화로 478 교보생명빌딩 2층 일산지점 경기도고양시일산서구중앙로 1406 한솔코아 3층 평촌지점 경기도안양시동안구시민대로 230 평촌아크로타워A동 3층 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 28

31 화정지점경기도고양시덕양구화중로 72 홀인원프라자 3 층 동해지점강원도동해시천곡로 56 동해빌딩 2 층 강원대전충남대구경북부산경남 속초지점 강원도속초시중앙로 3 보광빌딩 2층 원주지점 강원도원주시원일로 48 SK브로드밴드빌딩 4,5층 춘천지점 강원도춘천시금강로 59 KDB대우증권빌딩 3,4층 WMClass둔산 대전광역시서구둔산중로 50 파이낸스타워 2층 대전지점 대전광역시중구중앙로 149 한솔빌딩 2층 용전동지점 대전광역시동구동서대로 부광빌딩 2층 제천지점 충청북도제천시의림대로 123 대명빌딩 2층 충청북도청주시상당구상당로81번길 4 KDB대우증권빌딩 청주지점 1,2층 아산지점 충청남도아산시충무로 22 유엘시티 5층 천안지점 충청남도천안시만남로 9 포스코더샵상가 3층 대구광역시수성구달구벌대로 2435 두산위브더제니스상가 WMClass범어 2층 대구중앙지점 대구광역시중구동덕로 167 KT스마트메디타워 2층 대구지점 대구광역시중구달구벌대로 2105 덕산빌딩 3층 상인지점 대구광역시달서구월곡로 260 상인프라자 2층 성서지점 대구광역시달서구성서로 419 국민연금관리공단빌딩 4층 칠곡지점 대구광역시북구칠곡중앙대로 411 우영펠리스 2층 경산지점 경상북도경산시경안로 233 도륜빌딩 2층 경주지점 경상북도경주시화랑로 125 KT경주지사 1층 구미지점 경상북도구미시송정대로 107 산업은행 2층 안동지점 경상북도안동시영가로 25 KDB대우증권빌딩 1층 포항지점 경상북도포항시북구중흥로 271 대우증권빌딩 1층 부산광역시해운대구센텀동로 25 대우월드마크센텀상가 PBClass센텀시티 2층 WMClass범일 부산광역시동구자성로 129 KDB대우증권빌딩 1층 WMClass서면 부산광역시부산진구서면로 74 아이온시티7층 남천동지점 부산광역시수영구수영로 480 코오롱빌딩 2층 녹산지점 부산광역시강서구녹산산단335로 12-5 JH빌딩 3층 동래지점 부산광역시동래구충렬대로 225 KDB대우증권빌딩 2,3층 부산지점 부산광역시중구대청로 136 KDB산업은행빌딩 5층 사상지점 부산광역시사상구사상로 200 M-City빌딩4층 사하지점 부산광역시사하구낙동남로 1427 삼성전자빌딩 2층 해운대지점 부산광역시해운대구해운대해변로 154 마리나센터7층 울산남지점 울산광역시남구삼산로 251 KDB대우증권빌딩 3층 울산지점 울산광역시중구번영로 487 대호빌딩 2층 거제지점 경상남도거제시옥포대첩로 54 아주비지니스텔 2, 3층 김해지점 경상남도김해시내외중앙로 74 밝은메디칼센터 2층 마산지점 경상남도창원시마산회원구 3 15대로 628 무학빌딩 2층 진주지점 경상남도진주시진주대로 1036 KDB대우증권빌딩 3층 경상남도창원시의창구원이대로 320 더시티세븐교육문화 창원시티지점 센터 2층 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 29

32 창원지점 경상남도창원시성산구용지로 106 KDB대우증권빌딩 2층 통영지점 경상남도통영시무전대로 33 동인빌딩 2층 군산지점 전라북도군산시하나운로 70 유앤미프라자 2층 익산지점 전라북도익산시하나로 426 엘드타운4층 전북 전주지점 전라북도전주시완산구기린대로 213 KDB 대우증권빌딩 1 층 효자동지점전라북도전주시완산구용머리로 110 동아빌딩 1 층 광주 WMClass 광주광주광역시동구금남로 168 KDB 대우증권빌딩 1 층 두암동지점광주광역시북구동문대로 152 동강빌딩 5 층 목포지점전라남도목포시백년대로 360 일해빌딩 3 층 전남 순천지점전라남도순천시연향번영길 149 국민은행 2 층 여수지점전라남도여수시학동 36 KDB 산업은행 2 층 제주제주지점제주특별자치도제주시관덕로 44 KDB 대우증권빌딩 2 층 우리투자증권 ( 주 ) 본ㆍ지점망 본사 서울시영등포구여의도동 23-4 우리투자증권빌딩 대표전화번호 : 콜센터 인터넷홈페이지 소재지지점명주소 서울 영업부신사WMC 대치WMC 테헤란로WMC Premier Blue 골드넛센터청담선릉역압구정WMC GS타워WMC Premier Blue 강남센터천호미아건대역WMC 군자역구로디지털상계마포동교동홍제 서울영등포구여의대로 60 우리투자증권빌딩 1,2층서울강남구강남대로 606 삼주빌딩 3층서울강남구삼성로 155 대치퍼스트상가 2층,5층서울강남구테헤란로 518 섬유센타빌딩 2층서울강남구남부순환로 2806 군인공제회관 2층서울강남구학동로 402 천마빌딩 2층서울강남구테헤란로 405 보광빌딩 3층서울강남구압구정로 208 본경빌딩 4층서울강남구논현로 508 GS타워 6층서울강남구테헤란로 152 강남파이낸스센터 (GFC) 14층서울강동구올림픽로 674 노석빌딩 2층서울강북구도봉로 30 에코피아빌딩 1,2층서울광진구아차산로 262 The Classic 500 2층서울광진구천호대로 561 영창빌딩 2층서울구로구디지털로 273 에이스트윈타워Ⅱ 2층서울노원구노해로 459 메가빌딩 3층서울마포구마포대로 109 롯데캐슬 2층서울마포구양화로 144 한일빌딩 2층서울서대문구통일로 413 화인홍제빌딩 2층 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 30

33 반포WMC 서울서초구잠원로 24 반포자이상가 3층 이수역 서울서초구동작대로 108 디오슈페리움 2층 방배WMC 서울서초구동광로 77 넥센빌딩 2층 한티역 서울강남구도곡로 408 디마크타워 1층 강남대로WMC 서울서초구강남대로 331 광일빌딩 3층 교대역 서울서초구서초대로 320 하림빌딩 4층 왕십리 서울성동구왕십리로 326 코스모타워 3층 문정동 서울송파구오금로 396 SK HUB PARK 2층 올림픽WMC 서울송파구위례성대로 138 우리투자증권빌딩 3층 잠실WMC 서울송파구올림픽로 269 롯데캐슬프라자 B동 2층 목동WMC 서울양천구오목로 299 트라팰리스웨스턴에비뉴 3층 여의도 서울영등포구여의대방로 375 아일렉스타워 4층 영등포 서울영등포구영등포로 200 우리은행빌딩 2층 이촌동 서울용산구이촌로 200 LG플라자 1층 은평 서울은평구통일로 861 KTB빌딩 3층 광화문WMC 서울종로구세종대로 149 광화문빌딩 4층 동대문 서울종로구종로 294 이스턴합동빌딩 2층 남대문WMC 서울중구소월로 10 단암빌딩 1층 명동WMC 서울중구명동길 42 우리은행 3,4층 Premier Blue 강북센터 서울중구태평로 1가 84 서울파이낸스센터 (SFC) 26층 상봉 서울중랑구망우로 390 동국빌딩 1층 강남역S&G센터 서울시서초구서초대로 397 부띠크모나코빌딩 3,13층 부산중앙 부산중구중앙대로 63 부산우체국 4층 부산WMC 부산부산진구중앙대로 721 우리투자증권빌딩 1,2층 수영 부산수영구수영로 688 우리투자증권빌딩 1층 부산 마린시티WMC 부산해운대구마린시티2로 38 해운대 I'PARK C1동 3층 구포 부산북구낙동대로 1791 평화NEXT21빌딩 1,2층 동래 부산동래구명륜로 83 대붕빌딩 8층 센텀 부산해운대구센텀남대로 50 센텀임페리얼빌딩 3층 대구WMC 대구중구달구벌대로 2090 동양금융센터 3층 두류 대구달서구달구벌대로 1686 수송빌딩 2층 대구광주대전인천 시지 대구수성구달구벌대로 3206 창성빌딩 2층 성서 대구달서구계대동문로 124 케이앤제이빌딩 2층 범어동WMC 대구수성구달구벌대로 2397 LIG손해보험빌딩 3층 상인동 대구달서구월배로 219 Centro Tower 3층 광주WMC 광주동구금남로 225 우리투자증권빌딩 1,2층 북광주 광주북구서하로 156 오치동상가 2층 상무 광주서구상무중앙로 110 우체국보험광주회관빌딩 2층 수완 광주광산구임방울대로 348 남궁빌딩 2층 대전 대전중구대종로 486 우리투자증권빌딩 1층 둔산WMC 대전서구대덕대로 203 미래빌딩 1층 인천WMC 인천남동구인하로507번길 1 우리은행빌딩 3층 부평 인천부평구부평대로 16 교원빌딩 3층 울산울산 WMC 울산남구삼산로 291 우리은행빌딩 2 층 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 31

34 남울산 울산남구삼산로 65 우리투자증권빌딩 1층 수원 경기수원시팔달구정조로 762 삼원빌딩 3층 과천 경기과천시별양상가1로 10 과천타워 2층 의정부 경기의정부시청사로48번길 7 대송프라자 2층 구리 경기구리시검배로 3 경기빌딩 2층 동수원WMC 경기수원시팔달구권광로 174 GS자이 1층 광명 경기광명시철산로 11 신안오피스빌딩 2층 성남 경기성남시수정구공원로 322 파라디움 2층 평촌 경기안양시동안구시민대로 230 아크로타워 A동 2층 하남 경기하남시대청로 11 백천빌딩 2층 분당WMC 경기성남시분당구황새울로 346 우리은행빌딩 3층 수지 경기용인시수지구풍덕천로 122 하나로프라자 2층 경기도 일산WMC 경기고양시일산서구중앙로 1422 우리은행빌딩 3층 평택 경기평택시평택로32번길 28 세라빌딩 1층 안산 경기안산시단원구고잔로 76 영풍빌딩 2층 김포 경기김포시김포대로 851 제일메디컬센터 2층 화정역 경기고양시덕양구화정로 52 세이브존 2층 산본 경기군포시산본천로 62 인베스텔 3층 미금역 경기성남시분당구돌마로67 금산젬월드빌딩 1층 부천중동 경기부천시원미구신흥로 187 부천농협빌딩 2층 북수원 경기수원시장안구대평로 80 정연메이저 3층 야탑 경기성남시분당구야탑로81번길 10 아미고타워 2층 이천 경기이천시이섭대천로 1241 우리은행 3층 동백 경기용인시기흥구동백중앙로 283 골드프라자 3층 원주 강원원주시원일로 58 우리투자증권빌딩 2층 강원도 춘천 강원춘천시중앙로 54 우리은행빌딩 2층 동해 강원동해시천곡로 71 흥국생명빌딩 3층 충북 청주 충북청주시상당구사직대로350번길11-4 대한투자신탁빌딩4층 서산 충남서산시안견로 213 삼일빌딩 2층 충남 천안 충남천안시동남구버들로 17 천안주차빌딩 2층 당진 충남당진시당진중앙2로 서해빌딩 2층 포항 경북포항시남구포스코대로 329 서울빌딩 3층 경북 구미 경북구미시송정대로 73 LIG화재구미빌딩 3층 인동 경북구미시인동가산로 23 강동빌딩 2층 진주 경남진주시향교로 3 롯데인벤스 2층 경남 창원WMC 경남창원시성산구마디미서로 54 미래클리닉빌딩 2층마산경남창원시마산합포구동서북9길 17-1 우리투자증권빌딩 1~3층 양산 경남양산시양산역6길 17 청림타워 2층 전북 전주전북전주시완산구팔달로 236 대륙빌딩 1층익산전북익산시무왕로16길 4 용선빌딩 2층 목포 전남목포시영산로 101 LG빌딩 2층 전남 여수 전남여수시충무1길 14 농협빌딩 2층 여천 전남여수시시청로 27 세방빌딩 1층 제주 제주 제주제주시노형로 407 노형타워 2층 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 32

35 영업소소재지 지점명 주소 영업부-LG트윈타워 서울영등포구여의대로 128 LG트윈타워서관 5층 서울 송파Branch 서울송파구중대로 80 GS문정프라자 3층 반포Branch 서울서초구반포대로 287 레미안퍼스티지중심상가 3층 기타 파크뷰Branch 경기성남시분당구정자일로 248 파크뷰오피스타워 2층 에이치엠씨투자증권 본ㆍ지점망 본 사 서울영등포구여의도동 23-8 고객지원센터 인터넷홈페이지 지역 지점명 주 소 전화번호 영업부 영등포구여의도동 23-8 여의도파이낸스타워 1층 02) 성북지점 서울시성북구석관동 장위뉴타워빌딩 2층 02) ~9 명동지점 중구을지로2가 아르누보빌딩 4층 02) ~3 양재지점 서초구양재동 231 현대차빌딩 1층 서초지점 서초구서초동 정보통신공제조합3층 서울 강남센터서울강남구역삼동 서울인터내셔널타워 12층 동교동지점서울시마포구서교동 신흥빌딩 5층 잠실지점 서울시송파구잠실동 J타워 2층 02) ~8 사당지점 서울시동작구사당동 남전빌딩 4층 도곡센터 서울시강남구도곡동 도곡렉슬 4층 압구정지점 서울시강남구신사동 인데코빌딩 1층 목동지점 서울시양천구목동 961 하이페리온2 2층 02) ~5 평촌지점 안양시동안호계동 인탑스빌딩 3층 031) 인천지점 인천시연수구청학동 소망빌딩 3층 032) ~9 남양지점 경기도화성시장덕동 남양연구소설계동1층 분당지점 경기도성남시분당구서현동 코스콤빌딩 6층 경기 화성브랜치 경기도화성시이화읍 1724 기아자동차복지동 1층 수원지점 경기도수원시팔달구인계동 1017 기아차수원사옥 2층 안산지점 경기도안산시단원구고잔동 밀레니엄빌딩 3층 광명지점 경기도광명시소하동 1339 골든프라자빌딩 303,304호 평택지점 경기도평택시포승읍도곡리 , 포승프라자 2층 강원 원주지점 원주시단구동 ,3 스타월드 ( 롯데시네마 ) 빌딩 4층 충청 대전지점대전광역시서구둔산동 1291번지고운손빌딩 2층 충주지점충주시연수동 범강빌딩 1층 043) ~4 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 33

36 경상 전라 당진지점 충남당진군당진읍수청리 982 수청빌딩 3층 041) 천안지점 충남천안시서북구쌍용1동 JG빌딩3층 ( 이마트옆 ) 대구지점 대구수성구범어동 561-1, 범우빌딩 3층 053) 양산지점 경남양산시중부동 687-1, BYC마트양산사옥 3층 055) ~9 울산지점 울산광역시남구삼산동 정앤정빌딩2층 052) 북울산지점 울산광역시북구신천동 현대하이플러스 2층 부산지점 부산광역시해운대구우동 우신골든스위트 2층 창원지점 경남창원시상남동 35-6 신우빌딩 2층 상안지점 울산광역시북구상안동 357 프리지아상가 2층 포항지점 포항시남구대잠동 대잠메디컬타워 2층 창원중앙지점 경남창원시의창구봉곡동 한빛메디컬센터 1층 울산중앙지점 경남울산시중구남외동 동천빌딩 2층 광주지점 광주광역시서구치평동 동양빌딩3층 301호 서광주브랜치 광주광역시서구내방동 700 기아자동차1 복지회관 1층 전주지점 전북전주시완산구서신동 알파빌딩 3층 063) 여수지점 전남여수시학동 82-4 지원빌딩 3층 대신증권 ( 주 ) 본ㆍ지점망 본 사 서울영등포구여의도동 34-8 고객지원센터 인터넷홈페이지 소재지 지점명 지점주소 전화번호 강남선릉센터 서울강남구대치동 하이리빙빌딩 1, 2층 (02) 강남역삼센터 서울강남구도곡동943 아이엘파이낸스빌딩 2층 (02) 광화문 서울종로구적선동적선현대빌딩80번지 1,2층 (02) 논현역 서울강남구논현동19-7번지전기공사공제조합회관빌딩 2층 (02) 대림동 서울영등포구대림동986-4 대신증권빌딩1층 (02) 도곡역 서울강남구대치동629 동하빌딩 2층 (02) 서울 동대문 서울종로구종로4가 5번지한일빌딩 3층 (02) 마포 서울마포구도화2동173 삼창빌딩 1층 (02) 명동 서울중구명동1가59-1 증권빌딩 3층 (02) 명일동 서울강동구명일동335-3 대신증권빌딩 2층 (02) 목동 서울양천구목동908 대신증권빌딩 2층 (02) 반포 서울서초구반포동52-1 반포쌍동빌딩동관 3층 (02) 사당 서울동작구사당동 골든시네마타워 3층 (02) 상계동 서울노원구상계동716-1번지기업은행빌딩 3층 (02) 서초동 서울서초구서초동 카이스빌딩 3층 (02) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 34

37 시흥동 서울금천구시흥본동883-5 서평빌딩 3층 (02) 신촌 서울마포구노고산동107-1, 동인빌딩 5층 (02) 압구정 서울강남구신사동615-2 영신빌딩 2층 (02) 양재동 서울서초구양재동275-2 윈드스톤빌딩 2층 (02) 염창동 서울강서구염창동282-23, 2층 (02) 영동 서울강남구역삼동642-9 송촌빌딩 2층 (02) 영등포 서울영등포구영등포동4가57 신한은행빌딩 3층 (02) 영업부 서울영등포구여의도동34-8 (02) 올림픽 서울송파구방이동89-11번지올림픽프라자상가 3층 (02) 용산시티파크 서울용산구한강로3가 용산시티파크 101동 106호 1층 (02) 잠실신천 서울송파구잠실동35-2 트리지움상가 3층 (02) 장안동 서울동대문구장안동464-3 양지빌딩 1층 (02) 종로 서울종로구서린동70 알파빌딩 2층 (02) 청담 서울강남구청담동41-2 금하빌딩 4층 (02) 하계동 서울노원구하계동256-8 대신증권빌딩 2층 (02) 홍제동 서울서대문구홍제동301-2 홍제빌딩 5층 (02) 광명센터 경기광명시철산동270 대신증권빌딩 2층 (02) 구리 경기구리시인창동676-1번지리맥스빌딩 3층 (031) 부천 경기부천시원미구상동534-6 비잔티움 2층 (032) 부천역 경기부천시소사구심곡본동534-14번지서전빌딩 2층 (032) 분당 경기성남시분당구서현동246-4 코스콤빌딩 3층 (031) 송탄 경기평택시서정동817-4 대신증권빌딩 3층 (031) 수원 경기수원시팔달구인계동 세영빌딩 4층 (031) 경기 수지 경기용인시수지구성복동57-1 세호빌딩 3층 (031) 안산 경기안산시단원구고잔동535 중앙마케이트빌딩 2층 (031) 안중 경기평택시안중읍현화리249 아이맥스빌딩 3층 (031) 오산 경기오산시오산동925-8 대신증권빌딩 2층 (031) 일산 경기고양시일산서구주엽동106-1 정도프라자 2층 (031) 정자동 경기성남시분당구정자동156-1번지젤존타워3차 2층 (031) 판교 경기성남시분당구삼평동680번지에이치스퀘어에스동 2층 (206호) (031) 평촌 경기안양시동안구호계동1042-1번지인탑스빌딩 2층 (031) 남인천 인천남동구구월동1464 한국토지공사빌딩 3층 (032) 인천 북인천 인천계양구효성동246-6번지 2층 (032) 인천 인천중구답동24-1 덕원빌딩 3층 (032) 강원 원주 강원원주시무실동 센터프라자 2층 (033) 대전 대전대전중구대흥동494-2 대신증권빌딩 1층 (042) 둔산대전서구둔산동1033 대우토피아 2층 (042) 충북 청주 충북청주시상당구북문로1가62 대신증권빌딩 2층 (043) 충남 서산충남서산시동문동985-1 대신증권빌딩 1층 (041) 천안충남천안시서북구쌍용동390 동방빌딩 2층 (041) 광주 광주남구진월동294-5번지아이안과빌딩 2층 (062) 광주 무등 광주동구금남로5가42 대신증권빌딩 1층 (062) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 35

38 상무 광주서구치평동1213-3번지전국교수공제회관 2층 (062) 수완 광주광산구수완동1427번지 SI타워 2층 (062) 전북 군산전북군산시수송동852-1번지퍼스트빌딩 1층 (063) 전주전북전주시완산구서노송동636-1 대신증권빌딩 2층 (063) 목포 전남목포시상동860-1 포르모빌딩 3층 (061) 순천 전남순천시연향동 대명빌딩 4층 (061) 전남 여수 전남여수시학동36-1 이레타운 1층 (061) 광양 전남광양시중동 해운빌딩 1층 (061) 나주 전남나주시중앙동88-2 송현빌딩 3층 (061) 대구 대구중구수동30 대신증권빌딩 2층 (053) 대구 대구서대구달서구두류동470-1 벽산타워 3층 (053) 동대구대구수성구범어동561-1 범우빌딩 2층 (053) 복현 대구북구산격동 대현빌딩 3층 (053) 경북 구미경북구미시송정동459-3 (054) 포항경북포항시남구대잠동1002번지경림빌딩 1층 (054) 동래 부산동래구수안동1-11 대신증권빌딩 2층 (051) 부산 부산중구중앙동2가10 대신증권빌딩 1층 (051) 부산 부전동부산부산진구부전동255-33번지서면금융빌딩 3층 (051) 사하부산사하구하단동 청경빌딩 3층 (051) 동래 부산동래구수안동1-11 대신증권빌딩 2층 (051) 해운대 부산해운대구우1동 마리나센터 3층 (051) 무거동 울산남구무거동 남운프라자 2층 (052) 울산 울산 울산중구학산동63-5 대신증권빌딩 1층 (052) 울산남 울산남구삼산동 한화손해보험빌딩 3층 (052) 마산 경남마산시남성동113 대신증권빌딩 1,2층 (055) 경남 진주 경남진주시칠암동414-10번지아이비타워 3층 (055) 창원 경남창원시성산구상남동77-1 수협빌딩 4층 (055) 제주 제주 제주제주시연동2325-6번지타워프로빌 1층 (064) 신한금융투자 ( 주 ) 본ㆍ지점망 본사 서울특별시영등포구여의도동 23-2 전화번호 인터넷홈페이지 국내지점리스트 소재지지점명주소전화번호 강남서울시강남구역삼동 삼흥빌딩 2 층 (02) 서울 강남중앙서울시서초구서초동 신덕빌딩 2 층 (02) 논현서울시강남구논현동 90 대용빌딩 1 층 (02) 도곡서울시강남구도곡동 대림아크로텔 (C 동 ) 4 층 (02) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 36

39 삼성역 서울시강남구대치2동 세명빌딩 3층 (02) 압구정 서울시강남구신사동 강남증권빌딩 1층 (02) 대치센트레빌 서울시강남구대치동 670 동부센트레빌상가 2층 (02) 관악 서울시관악구낙성대동 대우디오슈페리움 2층 (02) 구로 서울시구로구구로5동 뉴월드빌딩 3층 (02) 노원역 서울시노원구상계7동 신한은행빌딩 3층 (02) 창동 서울시도봉구쌍문동 693 상수빌딩1,2층 (02) 답십리 서울시동대문구답십리동 경원빌딩 2층 (02) 보라매 서울시동작구신대방2동 보라매아카데미타워 3층 (02) 마포 서울시마포구공덕동 지방재정회관 3층 (02) 서교동 서울시마포구서교동 서교타워 3층 (02) 연희동 서울시서대문구연희동 은혜빌딩 1층 (02) 삼풍 서울시서초구서초동 나라빌딩 2층 (02) 반포 서울시서초구반포동 반포자이프라자 3층 (02) 송파 서울시송파구문정동 GS문정프라자 3층 (02) 올림픽 서울시송파구오금동 17-8 대경빌딩 1층 (02) 잠실신천역 서울시송파구잠실동 35-2 잠실트리지움상가 2층 (02) 목동 서울시양천구목동 961 하이페리온2차 206동 201호 (02) 여의도 서울시영등포구여의도동 24-4 신한금융투자타워별관 2층 (02) 영등포 서울시영등포구영등포동4가 57 신한은행영등포금융센터 4층 (02) 영업부 서울시영등포구여의도동 23-2 신한금융투자타워 1층 (02) 본사 서울시영등포구여의도동 23-2 신한금융투자타워 (02) 광화문 서울시종로구내수동 73 경희궁의아침4단지 3층 (02) 명동 서울시중구명동1가 53-1 신한은행명동지점 4층 (02) 신당 서울시중구신당5동 신영빌딩 2층 02) 중부 서울시중구저동2가 금풍빌딩 2층 (02) 남대문 서울시중구태평로2가 120 신한은행지하1층 (02) 광교 서울시중구남대문로1가 14 신한은행광교빌딩 1층 (02) 동대문 서울시중구신당동 775 신한빌딩 3층 02) 강원 강릉 강원도강릉시임당동 동아빌딩 2층 (033) 동두천 경기도동두천시지행동 청솔프라자 2층 (031) 산본 경기도군포시산본동 1144 신한은행빌딩 3층 (031) 분당 경기도성남시분당구수내동 6-7 흥국생명빌딩 3층 (031) 수원 경기도수원시권선구권선동 안동빌딩 2층 (031) 안산 경기도안산시단원구고잔동 708 웅신아트빌딩 5층 (031) 경기 의정부경기도의정부시의정부동 신한은행빌딩 2층 (031) 일산경기도고양시일산동구장항2동 780 허유재병원빌딩 2층 (031) 정자동 경기도성남시분당구정자동 15-2 분당클리닉 2층 (031) 평촌 경기도안양시동안구범계동 1046 신한은행빌딩 3층 (031) 평택 경기도평택시평택동 34-1 신한은행빌딩 3층 (031) 죽전 경기도용인시기흥구보정동 1808 대덕누리에뜰B동 3층 (031) 야탑역 경기도성남시분당구야탑동 아미고타워 2층 (031) 경남 마산 경상남도창원시마산회원구석전동 대아빌딩 2층 (055) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 37

40 창원경상남도창원시성산구상남동 75-3 알리안츠생명 2 층 (055) 밀양경상남도밀양시내이동 휴암빌딩 2 층 (055) 구미경상북도구미시송정동 56 신한금융투자빌딩 1 층 (054) 경북광주대구대전부산울산인천전남전북제주충북 포항 경상북도포항시북구죽도동 동양빌딩 1층 (054) 안동 경상북도안동시옥동 옥동빌딩 2층 (054) 광주 광주광역시서구치평동 동양빌딩 2층 (062) 수완 광주광역시광산구수완동 1424번지국선빌딩 2층 (062) 대구 대구광역시중구봉산동 신한은행빌딩 3,4층 (053) 대구동 대구광역시동구신암3동 동진빌딩2층 (053) 대구서 대구광역시달서구상인동 1511 월곡빌딩4층 (053) 시지 대구광역시수성구신매동 동호빌딩 2층 (053) 대전둔산 대전광역시서구둔산동 1173 굿모닝빌딩 1층 (042) 유성 대전광역시유성구봉명동 CJ나인파크 2층 (042) 금정 부산광역시금정구구서2동 금정타워 2층 (051) 동래 부산광역시연제구거제동 세종빌딩2층 (051) 부산 부산광역시중구중앙동 4가 83-5 STX부산사옥 2층 (051) 서면 부산광역시부산진구부전2동 제일은행빌딩 4층 (051) 울산 울산광역시남구달동 신한금융투자빌딩1층 (052) 울산남 울산광역시남구신정동 종하산업빌딩 2층 (052) 계양 인천광역시계양구작전동 영화빌딩 4층 (032) 인천광역시남동구구월동 신한은행구월동지점 구월동 2층 (032) 연수 인천광역시연수구연수동 599번지 BYC 연수사옥 2층 (032) 광양 전라남도광양시중동 신한금융투자빌딩 2층 (061) 여수 전라남도여수시학동 71-1 신한금융투자빌딩 2층 (061) 군산 전라북도군산시수송동 청담빌딩 2층 (063) 전주 전라북도전주시완산구효자동 2가 대신빌딩 2층 (063) 정읍 전라북도정읍시수성동 정읍새마을금고빌딩 4층 (063) 서귀포 제주도서귀포시서귀동 원복빌딩 3층 (064) 제주 제주도제주시노형동 전문건설공제조합 2층 (064) 청주 충청북도청주시상당구용암동 1605 누리타워 1층 (043) 청주지웰시티 충청북도청주시흥덕구복대동 3379 지웰시티몰 2층 (043) PWM 및 BIB( 은행내증권지점 ) 리스트 지점명지점명주소전화번호 신한 PWM 스타센터서울강남구역삼동 737 강남파이낸스센터 20 층 (02) 서울 신한PWM 압구정중앙센터 서울시강남구신사동 층 (02) 신한PWM 압구정센터 서울시강남구신사동 575 극동스포츠빌딩 2층 (02) 신한PWM Privilege강남센터 서울시강남구대치동 892 포스코센터서관 15층 (02) 신한PWM 도곡센터 서울시강남구도곡2동 SEI빌딩 7층 (02) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 38

41 신한 PWM 강남센터서울시강남구대치동 동부금융센터 25 층 (02) 신한 PWM 반포센터서울시서초구반포 4 동 63-7 반포빌딩 12 층 (02) 경기 부산 신한PWM 강남대로서울시서초구서초동 산학협동재단빌딩 12층 02) 센터신한PWM 방배센터서울시서초구방배동 807-3번지 1~2층 (02) 신한PWM 잠실센터서울시송파구신천동 7-18 롯데캐슬골드 2층 (02) 신한PWM 목동센터서울시양천구목동 서울이동통신빌딩 13층 (02) 신한PWM 여의도센서울시영등포구여의도동 23-2 신한금융투자타워 17층 02) 터신한PWM 서울시중구남대문로4가 45 상공회의소 9층 (02) Privilege서울센터신한PWM 태평로센서울시중구태평로2가 120 신한은행본점 2층 (02) 터신한PWM 서울파이서울시중구태평로1가 84 서울파이낸스 25층 (02) 낸스센터서울구로구구로2동 1258 중앙유통단지업무A동신한은중앙유통단지 (02) 행중앙유통단지지점내성수동서울성동구성수2가 3동 신한은행성수동지점내 (02) 동부이촌동서울용산구이촌동 신한은행동부이촌동지점내 (02) 서울종로구견지동 68-5 S&S빌딩신한은행종로금융센터종로 (02) 내신한PWM 분당센터경기도성남시분당구정자동 6 파크뷰오피스타워 21층 (031) 신한PWM 분당중앙경기도성남시분당구수내동 층 (031) 센터경기도부천시원미구상동 보람프라자 2층신한은부천상동 (032) 행부천상동지점내신한PWM 해운대센부산광역시해운대구우동 1408 해운대아이파크아파트상 (051) 터가 9층신한PWM 부산센터부산광역시부산진구부전동 롯데호텔 16층 (051) 해외지점리스트 지점명주소전화번호 뉴욕현지법인 th Avenue, #702, New York, NY, 10019, USA 홍콩현지법인 호치민사무소 상해사무소 Units 7705A, Level 77 International Commerce Center (ICC),1 Austin Road West, Kowloon, H.K 17th Floor, Centec Tower, Nguyen Thi Minh Khai, District 3, Ho Chi Minh city, Vietnam Room104, HuaNeng Union Mansion No.958, Lujiazui Ring Road, PuDong, Shanghai, China 주 ) 신한금융투자지점통폐합, 이전등의상황에따라지점이이전됐을수있사오니투자자께서는방문전다시확인하시 기바랍니다. 동부증권 ( 주 ) 본ㆍ지점망 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 39

42 본 사 서울영등포구여의도동 36-5 주문업무센타 인터넷홈페이지 구분 지점명 주소 대표전화 영업부 서울영등포구여의도동 36-5 동부증권빌딩 1~2층 02) 을지로금융센터 서울중구남대문로 113 동부빌딩 3층 02) 목동지점 서울양천구목동서로 CBS기독교방송 1층 02) 방배지점 서울서초구방배로 208 소암빌딩 2층 02) 용산지점 서울용산구서빙고로 69 파크타워 102동 1층 02) 구로디지털지점 서울구로구구로동 에이스트윈타워 1차 3층 02) 압구정로얄지점 서울강남구압구정로 152 극동스포츠센터 A동 9층 02) 서울 마포지점 서울마포구도화동 559 마포트라팰리스 2층 02) 동부금융센터 서울강남구테헤란로 432 동부금융센터빌딩 3층 02) 강남금융센터 서울서초구서초동 삼원빌딩 3층 02) 잠실지점 서울송파구신천로2길 42 루터회관 1층 02) 청담금융센터 서울강남구삼성동 78-1 동흥빌딩 2층 02) 서초지점 서울서초구서초동 로이어즈타워 3층 02) 명일지점 서울강동구명일1동 시온캐슬빌딩 4층 02) 도곡금융센터 서울강남구언주로30길 39 삼성SEI타워 5층 02) 인천지점 인천부평구길주로 633 메디캐슬빌딩 2층 032) 분당지점 경기성남시분당구구미동 보명프라자 4층 031) 평촌지점 경기안양시동안구호계동 흥국생명빌딩 4층 031) 경기 / 인천 수원지점 경기수원시팔달구인계동 벽산그랜드코아빌딩 2층 031) 진접지점 경기남양주시진접읍장현천로 20 3층 031) 화성향남지점 경기화성시향남읍삼천병마로 216 3층 031) 양주지점 경기양주시평화로 1565 돈계빌딩 2층 031) 대전지점 대전서구도마동 도마라이프클리닉센터 3층 042) 둔산지점 대전서구둔산동 1456 메디빌딩 1~2층 042) 충청 청주지점 충북청주시상당구문화동 경산타워 3층 043) 천안지점 충북천안시서북구불당동 799 유강메트로타워 3층 041) 세종지점 세종특별자치시조치원읍조치원로 28 피어리타워 2층 044) 부산지점 부산금정구부곡3동 농심빌딩 6층 051) 동래지점 부산동래구안락1동 대종빌딩 1층 051) 센텀지점 부산해운대구우2동 1498 대우트럼프스퀘어 2층 051) 영남 남포지점 부산중구남포동6가 63 남포메디컬센터 2층 051) 서면지점 부산부산진구부전동 LG빌딩 1층 051) 대구지점 대구남구봉덕1동 외환은행빌딩 2층 053) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 40

43 호남 강원 범어지점 대구수성구달구벌대로 2348 수협빌딩 2층 053) 포항지점 경북포항시북구죽도2동 67-4 신아빌딩 1층 054) 양산지점 경남양산시중부동 영동프라자 1층 055) 창원지점 경남창원시두대동 33 더시티세븐트레이드센터 3층 055) 기장지점 부산기장군기장읍기장대로 516 자이안트빌딩 2층 051) 신항지점 경상남도창원시진해구만금로 19 그린피아 2층 202호 055) 웅상지점 경상남도양산시덕계로 148 2층 055) 광주지점 광주남구봉선동 비아로마삼환빌딩 4층 062) 첨단지점 광주광산구월계동 센트럴빌딩 1층 062) 전주지점 전북전주시완산구효자동1가 효자메디컬센터 2층 063) 영광지점 전라남도영광군영광읍옥당로 150 그린산부인과 2층 061) 강릉지점 강원강릉시강릉대로 270 ( 구 ) 고속버스터미널건너편 033) 원주지점 강원원주시단구동 리더스타워 3층 033) 한화투자증권 ( 주 ) 본ㆍ지점망 본 사 서울영등포구여의도동 23-5 고객지원센터 인터넷홈페이지 소재지 지점명 주소 전화번호 중앙지점 서울중구장교동 1 한화빌딩 3층 영업부 서울영등포구여의도동 23-5 한화투자증권빌딩 1층 대치센트럴지점 서울강남구대치동 630 동하빌딩 2층 서울 반포지점 서울서초구신반포로219( 잠원동 ) 반포쇼핑타운 8동 2층 ( 이전 ) 강서지점 서울강서구등촌동 비원빌딩 2층 잠실트리지움지점 서울송파구잠실동 35-2 트리지움상가 3층 306~307호 송파지점 서울송파구가락동 78번지 IT벤쳐타워서관1층 금융플라자63지점 서울영등포구여의도동 63 대한생명빌딩별관 1층 석계지점 서울노원구월계동50-29 우현빌딩3층 채널영업부 서울영등포구여의도동 23-5 한화투자증권빌딩 2층 동대문지점 서울중구광희동1가 216 광희빌딩 2층 르네상스지점 서울강남구역삼동 데이콤강남사옥 1층 강남지점 서울강남구역삼동 동주빌딩 1층 갤러리아지점 서울강남구청담동 79 The 트리니티빌딩 7층 금융플라자GFC 서울서초구역삼동 737 강남파이낸스센터 12층 금융플라자시청지점 서울중구태평로2가 43번지한화손해보험빌딩 2층 대치지점 서울강남구대치동 ( 대치역풍림빌딩 2층 ) 영등포지점 서울영등포구영등포동4가 ( 영등포시장로타리 ) 연신내지점 서울은평구대조동 ( 연신내전철역앞 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 41

44 수유지점서울강북구번 1 동 번지 JJ 타워 3 층 서초지점서울서초구서초 2 동 우남빌딩 ( 수협 )2 층 경기강원충청호남 신촌지점 서울서대문구창천동 ( 신촌로타리캠퍼스플라자빌딩 1층 ) 올림픽지점 서울송파구오륜동 ( 올림픽선수촌아파트내올림픽플라자상가1층 ) 방배지점 서울서초구방배동 유성빌딩 2층 ( 방배전철역 4번출구 ) 명일지점 서울강동구명일동 ( 서울종합직업전문학교사거리 ) 노원지점 서울노원구상계동 청산빌딩 3층 이촌지점 서울용산구이촌동 서울스투디오빌딩 2층 신대방지점 서울동작구신대방동 565 우성쇼핑상가 2층 205호 목동지점 서울양천구목동 962번지목동트라팰리스웨스턴에비뉴 3층 304호 평택지점 경기평택시비전동 서현지점 경기성남시분당구서현동 246-1번지금화빌딩 2층 산본지점 경기군포시산본동 ( 한숲스포츠센타맞은편 ) 부천지점 경기부천시원미구중동 트리플타워 A동 201호 경기과천시별양동 1-16 교보빌딩 2층 ( 과천정부청사역 1번출 과천지점 구 ) 평촌지점 경기안양시동안구범계동 1043 대한생명빌딩 4층 포천지점 경기포천시신읍동 39-4 동평빌딩 2~3층 분당지점 경기성남시분당구야탑동 358-1번지외환은행 3층 안성지점 경기안성시인지동 경안빌딩 2층 일산지점 경기고양시일산서구주엽동66-1 노블레스빌딩2층 신갈지점 경기용인시기흥구신갈동 효진플라자빌딩 2층 경기광주지점 경기광주시역동23-2 대영빌딩2층 송도IFEZ지점 인천연수구송도동3-1 송도밀레니엄빌딩 2층 211호 인천지점 인천남구주안1동 ( 구시민회관맞은편 ) 부평지점 인천부평구부평1동 대한생명빌딩 2층 강원도원주시중앙동 202 녹십자생명원주사옥 1층 ( 강원감영 원주지점 앞 ) 두정지점 충남천안시신부동 대한생명빌딩 2층 천안지점 충남천안시서북구불당동 충남북구상공회의소 1층 공주지점 충남공주시산성동 삼성생명빌딩 5층 예산지점 충남예산군예산읍산성리 654 조한성내과 (HS빌딩) 3층 홍성지점 충남홍성군홍성읍오관리 삼일빌딩 2층 청주지점 충북청주시상당구흥덕구강서동 477 MK빌딩 2층 대전지점 대전중구대흥동493-4번지대한생명빌딩 1층 타임월드지점 대전서구둔산2동갤러리아타임월드업무동 3층 대전서구둔산동 1508 오성빌딩1층 ( 법원앞크로바APT 맞은 둔산지점 편 ) 김제지점 전북김제시요촌동 층 덕진지점 전북전주시덕진구금암동472-3 대한생명빌딩5층 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 42

45 전주지점 전북전주시완산구고사동 11-6번지 1층 익산지점 전북익산시창인동 1가 알리안츠생명빌딩 1층 군산지점 전북전북군산시나운동 107-8번지 203호 순천지점 전남순천시연향동 우리은행 2층 목포지점 전남목포시상동 번지 (1층) 여수지점 전남여수시중앙동 711번지 1층 북광주지점 광주북구문흥동 제주양씨문중회관 2층 광주지점 광주동구금남로2가 20-2 무등빌딩 1층 ( 구동구청맞은편 ) 염주지점 광주서구화정4동 ( 염주사거리 ) 대구지점 대구중구덕산동 96 덕산빌딩 2층 ( 반월당네거리 ) 영남 제주 범어지점 대구수성구범어동 42-8 요아킴빌딩 4층 ( 지하철 2호선범어역 1번출구 ) 성서지점 대구달서구이곡동 ( 국민연금대구회관 1층 ) 상인지점 대구달서구상인1동 72-3 센트로타워 3층 진주지점 경남진주시본성동 1-7번지 3층 ( 롯데시네마맞은편 ) 창원지점 경남창원시용호동 73-43번지고운메디컬센터 3층 거창지점 경남거창군거창읍대동리 성은빌딩 3층 안동지점 경북안동시북문동 58-1번지 ( 향교회관 1층, 구시청민원실 ) 포항지점 경북포항시죽도1동 15-24번지 (5거리영진빌딩 1층 ) 영주지점 경북영주시하망동 동아빌딩 3층 문경지점 경북문경시점촌동 KT빌딩 2층 영천지점 경북영천시문외동 38-9 영동빌딩 2층 울산지점 울산중구옥교동 ( 중앙호텔옆 ) 동울산지점 울산동구일산동 시온리버빌 2층 201호 삼산지점 울산남구삼산동 한화손해보험빌딩 2층 언양지점 울산울주군언양읍동부리 송강빌딩 1층 부산지점 부산중구중앙동2가 3 ( 중앙동국민은행옆 ) 마린시티지점 부산해운대구우1동 마리나센타 2층 연산지점 부산연제구연산5동 경동빌딩 2층 부산초량지점 부산동구초량3동 사하지점 부산사하구하단동 삼성전자빌딩 3층 제주지점 제주시이도1동 ( 광양사거리 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 43

46 대표이사등의확인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 44

47 본문 요약정보 1. 핵심투자위험 구분 내용 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 45

48 가. 당사의주요고객은정부및해당유관기관으로구성되어있으며, 주요 고객을잃거나특정고객으로부터발생하는매출의감소는당사의사업에 부정적인영향을미칠수있습니다. 나. 당사가영위하고있는철도및플랜트산업의경기순환적속성으로인해 당사의영업활동은상당한변동성에노출될가능성이있을수있습니다. 다. 당사의주요시장에서의경쟁심화는당사의매출, 수익성및시장점유 율을감소시킬수있습니다. 라. 당사제품제조에사용되는원재료및부품의가격혹은수급변동은생 산지연등을야기할수있으며, 이는당사의사업및영업활동, 평판에부정 적인영향을미칠수있습니다. 마. 당사는부품및원자재의공급을제3의거래처에의존하고있으며, 일부거래처의경우발주처에의해지정되기도합니다. 따라서, 이러한공급들이당사의요구를충족시키지못하는경우이는당사의영업, 재무상태및경영성과에부정적인영향을미칠수있습니다. 바. 당사의플랜트사업은철강및자동차산업의시장상황에대한의존도가 높으며, 현대자동차그룹계열사에대한매출의존도가높습니다. 사업위험 사. 당사가생산하는제품의품질및결함에대한문제는고객이탈뿐만아니 라보증및제품보상청구의증가를발생시킬수있습니다. 아. 당사가수행하고있는프로젝트와관련하여초과비용혹은추가비용지 급의무가발생하는경우, 이는당사의영업, 재무상태및경영성과에부정적 영향을미칠수있습니다. 자. 주요설비및부품의예기치못한납기지연혹은당사제조시설에예기 치못한문제가발생하게될경우, 이는당사생산및서비스활동의축소나 폐쇄를야기시킬수있습니다. 차. 당사의성공은끊임없이변화하는고객선호도와규제기준, 기술적발전 추세등에부합하고가격경쟁력을갖춘제품을적시에개발할수있는당사 의능력에좌우됩니다. 카. 당사사업의성공은당사핵심인력의지속적노력여부에달려있으며이 들인력의이탈은당사사업에부정적인영향을미칠수있습니다. 타. 당사는지적재산권과관련하여다양한위험에노출될수있습니다. 파. 당사는엄격한환경, 보건, 안전관련규제를받고있으며이에따라당 사영업에차질이발생할수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 46

49 가. 당사의영업현금흐름은분기별변동성을보여주고있으므로, 당사는운 전자본의필요에따라운영자금을단기차입금을통해조달하고있습니다. 나. 당사의미래성장동력은생산능력과관련이있으며, 이는다양한위험과 불확실성에영향을받을수있습니다. 다. 당사는수출활동과관련된다양한위험들에노출되어있으며, 이러한위험들을효율적으로관리하지못하게되는경우이는당사의향후수출확대를위한영업활동및계획을수행함에있어부정적인영향을끼칠수있습니다. 라. 당사의경영성과는환율변동에의해영향을받을수있습니다. 마. 당사의향후성장은당사전략의성공적수행여부에달려있습니다. 바. 당사의차입금수준은영업활동에필요한현금흐름에제약을미칠수있 으며, 이는당사의영업활동에부정적인영향을미칠수있습니다. 사. 당사의수주잔고가향후매출로반드시이어지는것은아니며, 실제매 출은수주잔고에따른예상수익가치에못미칠수있습니다. 회사위험 아. 작업중단및기타노동관련문제들은당사의사업수행에부정적인영 향을미칠수있습니다. 자. 당사는플랜트사업부문, 특히, EPC와턴키프로젝트의경우, 외부협력업체에상당부분의존하므로, 이들협력업체가사업수행이불가능하거나기준을충족하지못하는경우프로젝트의지연, 비용증가, 이익의감소등이발생할수있습니다. 차. 당사는일반소송, 정부관련소송이나다른기타분쟁에영향을받을수 있습니다. 카. 진행기준에의한회계처리를적용함에있어부정확한추정은기계상된 손익의감소를가져올수있고기간별비교에있어서도부정적인영향을가 져올수있습니다. 타. 당사는당사의매출채권을적시에회수하지못할수있으며이에따라 영업실적및현금흐름에부정적인영향을미칠수있습니다. 파. 당사는합작법인참여, 인수합병, 신사업등을추진할수있으며내재된 위험요소들로인해당사의미래영업실적및사업에부정적인영향을미칠 수있습니다. 하. 당사는증권신고서제출일현재지급보증, 소송중인사건등의우발채무 가존재하며, 향후이러한우발채무가현실화될경우이는당사의재무상태, 경영성과및현금흐름에부정적인영향을미칠수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 47

50 거. 당사자회사및계열사와의거래가국내공정거래에관한법규에의거해 제한될수있습니다. 너. 당사특수관계인과의거래는국내세무당국의면밀한감시대상입니다. 더. 본증권신고서에기재된 2010년재무정보는당사가금번상장을대비하여안진회계법인으로부터감사의견을득하여재작성한특정목적감사기준에따른감사보고서수치이므로, 투자자께서는이점을유의하시기바랍니다. 러. 증권신고서제출일현재당사의사외이사중이상훈, 정회훈이사는현재 상법에서규정하고있는상장회사사외이사의결격요건에해당하므로, 신규 상장신청서제출전이를해소할계획입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 48

51 가. 국내및전세계금융및경제환경에불리한변화가나타나면당사에중 대한악영향을초래할수있습니다. 나. 남북간긴장관계가당사및당사보통주시가에부정적인영향을미칠 수있습니다. 다. 긴급상황에서정부가취할수있는제한조치및해외국가들과상이한 회계기준및공시기준등국내기업이발행한유가증권에투자하는데수반 되는고유위험이존재합니다. 라. 증권관련집단소송을허용하는국내법규로인해당사는추가적인소송 위험에노출될수있습니다. 마. 당사에대해외국법원의판결을집행하지못할수있습니다. 바. 당사보통주는금번상장을통해최초거래되는것이므로상장이후당 사보통주의시장가격은하락할수있습니다. 기타투자위험 사. 향후당사의보통주가대규모로매각되거나추가적으로발행되는경우 당사의보통주가격은하락할수있습니다. 아. 당사보통주주주에대한배당지급또는보통주매각시수령하는대금 은원화대비주요국가별환율변동의영향을받습니다. 자. 당사지배주주의이해관계는투자자또는당사기타주주들의이해관계 와충돌할수있습니다. 차. 당사보통주에대한투자금의시장가격은국내유가증권시장의변동성 에따라변동할수있습니다. 카. 당사는본건공모에따라유입된공모자금의사용에대해높은재량권을 보유하고있으며, 당사의공모자금사용결정에대해투자자들이이견을가 질수있습니다. 타. 상장이연기되거나실패하는경우, 당사보통주의유동성및시장가격에 부정적인영향을미칠수있습니다. 2. 모집또는매출에관한일반사항 ( 단위 : 원, 주 ) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집 ( 매출 ) 가액 모집 ( 매출 ) 총액 모집 ( 매출 ) 방법 기명식보통주 27,060,000 5,000 23, ,380,000,000 일반공모 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 49

52 인수인증권의종류인수수량인수금액인수대가인수방법 대표대우증권기명식보통주 7,306, ,038,000,000 1,512,342,000 총액인수 대표우리투자증권기명식보통주 6,224, ,152,000,000 1,288,368,000 총액인수 공동 메릴린치인터내셔날 인코포레이티드증권서울지점 기명식보통주 3,518,000 80,914,000, ,226,000 총액인수 공동 도이치증권 기명식보통주 2,706,000 62,238,000, ,142,000 총액인수 인수 에이치엠씨투자증권 기명식보통주 3,788,000 87,124,000, ,116,000 총액인수 인수 대신증권 기명식보통주 947,000 21,781,000, ,029,000 총액인수 인수 신한금융투자 기명식보통주 947,000 21,781,000, ,029,000 총액인수 인수 동부증권 기명식보통주 812,000 18,676,000, ,084,000 총액인수 인수 한화투자증권 기명식보통주 812,000 18,676,000, ,084,000 총액인수 ,060, ,380,000,000 5,601,420,000 - 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 ~ 자금의사용목적 구분 금액 시설자금 40,043,000,000 차환자금 438,967,421,600 발행제비용 143,369,578,400 신주인수권에관한사항 행사대상증권 행사가격 행사기간 매출인에관한사항 보유자 회사와의 관계 매출전 보유증권수 매출증권수 매출후 보유증권수 MSPE Metro-Investment AB 주주 27,087,568 6,000,000 21,087,568 합계 - 27,087,568 6,000,000 21,087,568 주요사항보고서 - 기타 - 주1) 모집 ( 매출 ) 가액, 모집 ( 매출 ) 총액, 인수금액, 인수대가에기재된사항은확정공모가액인 23,000원기준입니다. 모집 ( 매출 ) 가액 ( 이하 " 공모희망가액 " 이라한다.) 의산정근거는 제1부모집 또는매출에관한일반사항 의 Ⅳ. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 ) 의 4. 종합평가결과 부분을참조하시기바랍니다. 주2) 모집 ( 매출 ) 가액의확정 ( 이하 " 확정공모가액 " 이라한다 ) 은청약일이전에실시하는수요예측결 과를반영하여현대로템 와공동대표주관회사인대우증권 및우리투자증권 가협의하여 23,000원으로결정하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 50

53 주3) 청약일 1 우리사주조합청약일 : 2013년 10월 22일 (1일간) 2 기관투자자청약일 : 2013년 10월 22일 ~ 10월 23일 (2일간) 3 일반청약자청약일 : 2013년 10월 22일 ~ 10월 23일 (2일간) 4 우리사주조합, 기관투자자및일반청약자의청약후최종미청약물량에대해인수하고자하는기관투자자의경우청약종료후배정전까지추가로청약을할수있습니다. 상기의일정은효력발생일의변경및회사상황, 주식시장상황에따라변경될수있음에유의하시기바랍니다. 주4) 본주식은유가증권시장상장을목적으로모집 ( 매출 ) 하는것으로상장예비심사청구서를제출 (2013년 04월 11일 ) 하여한국거래소로부터상장예비심사승인 (2013년 06월 10일 ) 을받았습니다. 그결과금번공모완료후, 신규상장신청전주식의분산요건 ( 유가증권시장상장규정제32조제1항제4호 ) 을충족하게되면상장을승인하겠다는통지를받았으나, 일부요건이라도충족하지못하게되면유가증권시장에서거래할수없어환금성에큰제약을받을수도있음을유의하시기바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 51

54 제 1 부모집또는매출에관한사항 Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 1. 공모개요 ( 단위 : 주, 원 ) 증권의종류증권수량 1 주당액면가액 1 주당모집 ( 매출 ) 가액모집 ( 매출 ) 총액모집 ( 매출 ) 방법 기명식보통주 27,060,000 5,000 23, ,380,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량인수금액인수대가 인수 방법 공동대표주관회사 대우증권 7,306, ,038,000,000 1,512,342,000 우리투자증권 6,224, ,152,000,000 1,288,368,000 공동주관회사 메릴린치인터내셔날 인코포레이티드증권서울지점 3,518,000 80,914,000, ,226,000 도이치증권 기명식 2,706,000 62,238,000, ,142,000 에이치엠씨투자증권 보통주 3,788,000 87,124,000, ,116,000 대신증권 947,000 21,781,000, ,029,000 총액 인수 인수회사 신한금융투자 947,000 21,781,000, ,029,000 동부증권 812,000 18,676,000, ,084,000 한화투자증권 812,000 18,676,000, ,084,000 합계 27,060, ,380,000,000 5,601,420,000 청약기일납입기일청약공고일배정공고일 ~ 주1) 모집 ( 매출 ) 가액, 모집 ( 매출 ) 총액, 인수금액, 인수대가에기재된사항은확정공모가액인 23,000원기준입니다. 모집 ( 매출 ) 가액 ( 이하 " 공모희망가액 " 이라한다.) 의산정근거는 제1부모집또는매출에관한일반사항 의 Ⅳ. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 ) 의 4. 종합평가결과 부분을참조하시기바랍니다. 주2) 모집 ( 매출 ) 가액, 모집 ( 매출 ) 총액, 인수금액및인수대가는확정공모가액인 23,000원기준입니다. 주3) 매출가액의확정 ( 이하 " 확정공모가액 " 이라한다 ) 은청약일이전에실시하는수요예측결과를반영하여현대로템 와공동대표주관회사인대우증권 및우리투자증권 가협의하여 23,000원으로결정하였습니다. 주4) 청약일 1 우리사주조합청약일 : 2013년 10월 22일 (1일간) 2 기관투자자청약일 : 2013년 10월 22일 ~ 10월 23일 (2일간) 3 일반청약자청약일 : 2013년 10월 22일 ~ 10월 23일 (2일간) 4 우리사주조합, 기관투자자및일반청약자의청약후최종미청약물량에대해인수하고자하는기관투자자의경우청약종료후최종배정전까지추가로청약을할수있습니다. 상기의일정은효력발생일의변경및회사상황, 주식시장상황에따라변경될수있음에유의하시기바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 52

55 주5) 본주식은유가증권시장상장을목적으로모집 ( 매출 ) 하는것으로상장예비심사청구서를제출 (2013년 04월 11일 ) 하여한국거래소로부터상장예비심사승인 (2013년 06월 10일 ) 을받았습니다. 그결과금번공모완료후, 신규상장신청전주식의분산요건 ( 유가증권시장상장규정제32조제1항제4호 ) 을충족하게되면상장을승인하겠다는통지를받았으나, 일부요건이라도충족하지못하게되면유가증권시장에서거래할수없어환금성에큰제약을받을수도있음을유의하시기바랍니다. 2. 공모방법 금번현대로템 의유가증권시장상장공모는신주모집 21,060,000 주 (24.8%) 와구주매출 6,000,000 주 (7.0%) 의일반공모방식에의합니다. 가. 공모주식의배정내역 [ 공모방법 : 일반공모 ] 공모방법 주식수 (%) 비고 일반공모 21,648,000주 (80.0%) - 우리사주조합 5,412,000주 (20.0%) 우선배정 합계 27,060,000주 (100.0%) - 주 ) 자본시장과금융투자업에관한법률 ( 이하 " 자본시장법 " 이라합니다.) 제165조의7과 근로 복지기본법 제38조제1항에의해우리사주조합에총공모주식의 20% 를우선배정합니다. [ 일반공모대상배정내역 ] 공모대상주식수 (%) 주당 공모가액 공모총액 비고 일반청약자 5,412,000 주 (25.0%) 124,476,000,000 원 - 기관투자자 16,236,000주 (75.0%) 23,000원 373,428,000,000원 - 합계 21,648,000주 (100.0%) 497,904,000,000원 - 주 ) 주당공모가액및공모총액은확정공모가액인 23,000원기준입니다. 나. 모집의방법등 (1) 모집의방법 [ 모집방법 : 일반공모 ] 모집방법 주수 (%) 비고 일반공모 16,848,000주 (80.0%) - 우리사주조합 4,212,000주 (20.0%) 우선배정 합계 21,060,000주 (100.0%) - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 53

56 [ 모집의세부내역 ] 모집대상 배정주식수 배정 비율 우리사주조합 4,212,000 주 20.0% 주당 모집 가액 모집총액 일반청약자 4,212,000주 20.0% 23,000원 96,876,000,000원 - 비고 96,876,000,000 원우선배정 기관투자자 12,636,000 주 60.0% 290,628,000,000 원 - 합계 21,060,000 주 100.0% 484,380,000,000 원 - ( 단위 : 주, %, 원 ) 우리사주조합주1) 기관투자자주4) 일반투자자주3) 주당 구분 배정주식수배정비율모집총액모집가액주5) 주2) 주6) 주6) 대우증권 1,308, % 30,090,256,000 우리투자증권 1,113, % 25,615,238,000 메릴린치인터내셔날 인코포레이티드증권서울지점 286, % 6,587,292,000 도이치증권 235, % 5,423,768,000 에이치엠씨투자증권 651, % 14,982,476,000 대신증권 170, % 3,920,143,000 신한금융투자 170, % 3,920,143,000 동부증권 137, % 3,168,342,000 한화투자증권 137, % 3,168,342,000 소계 4,212, % 96,876,000,000 대우증권 2,906, % 66,839,426,000 우리투자증권 2,475, % 56,940,594,000 23,000원메릴린치인터내셔날 2,451, % 인코포레이티드증권서울지점 56,385,696,000 도이치증권 1,870, % 43,014,232,000 에이치엠씨투자증권 1,523, % 35,048,642,000 대신증권 375, % 8,645,815,000 신한금융투자 375, % 8,645,815,000 동부증권 328, % 7,553,890,000 한화투자증권 328, % 7,553,890,000 소계 12,636, % 290,628,000,000 대우증권 1,471, % 33,849,330,000 우리투자증권 1,254, % 28,855,133,000 에이치엠씨투자증권 772, % 17,774,929,000 대신증권 190, % 4,385,548,000 비고 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 54

57 신한금융투자 190, % 4,385,548,000 동부증권 165, % 3,812,756,000 한화투자증권 165, % 3,812,756,000 소계 4,212, ,876,000,000 합계 21,060, % 484,380,000,000 주1) 우리사주조합에게모집주식의 20.0% 인 4,212,000주를우선배정 주2) 공동대표주관회사, 공동주관회사및인수회사의모집대상주식에대한배정비율 주3) 일반청약자에게배정된모집물량은아래와같이공동대표주관회사및인수회사를통하여청약이실시됩니다. 메릴린 치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점및도이치증권 는당해증권회사의특성상일반청약자를대상으로한청약 업무를수행하지않습니다. 공동대표주관회사 인수회사 구분 일반청약대상주당일반청약대상모집주식수모집가액모집총액 대우증권 1,471,710주 33,849,330,000원 우리투자증권 1,254,571주 28,855,133,000원 에이치엠씨투자증권 772,823주 17,774,929,000원 대신증권 190,676주 4,385,548,000원 23,000원신한금융투자 190,676주 4,385,548,000원 동부증권 165,772주 3,812,756,000원 한화투자증권 165,772주 3,812,756,000원 합계 4,212,000주 96,876,000,000원 비고 주 4) 기관투자자에게배정된모집물량은공동대표주관회사및공동주관회사를통하여청약이실시됩니다. " 기관투자자 " 는 증권인수업무등에관한규정 제2조제8호에의한다음각호의 1에해당하는자를말합니다. 1 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령제10조제2항제1호부터제10호 ( 제8호의경우법제9조제2항부터제4항까지의금융투자업자를말한다. 이하같다 ) 까지, 제13호부터제17호까지, 제3항제3호, 제4의2호및제3항제10호부터제 13호까지의전문투자자 2 자본시장과금융투자업에관한법률 제182조에따라금융위원회에등록을한자 3 국민연금법에의하여설립된국민연금공단 4 미래창조과학부와그소속기관직제 에따른우정사업본부 5 상기 1~4에준하는법인으로외국법령에의하여설립된자 주5) 배정주식수 1 일반청약자와기관투자자의배정주식수 ( 비율 ) 는수요예측결과및우리사주조합, 기관투자자의청약결과에따라청약일및청약일전에변경될수있습니다. 2 우리사주조합, 일반청약자및기관투자자의배정분중청약미달잔여주식이있는경우에는이를초과청약이있는다른청약자유형군에합산하여배정합니다. 3 한편, 최종청약미달잔여주식이있는경우에는총액인수계약서에의거공동대표주관회사, 공동주관회사및인수회사가자기계산으로인수합니다. 주 6) 주당모집가액및모집총액은확정공모가액인 23,000 원기준입니다. 다. 매출의방법등 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 55

58 (1) 매출의방법 매출방법 주식수 (%) 비고 일반매출 4,800,000주 (80.0%) - 우리사주조합 1,200,000주 (20.0%) 우선배정 합계 6,000,000주 (100.0%) - [ 매출상세내역 ] 매출대상 배정배정주당주식수비율매출가액 매출총액 비고 우리사주조합 1,200,000주 20.0% 27,600,000,000원 우선배정 일반청약자 1,200,000주 20.0% 27,600,000,000원 23,000원기관투자자 3,600,000주 60.0% 82,800,000,000원 합계 6,000,000주 100.0% 138,000,000,000원 ( 단위 : 주, %, 원 ) 구분 배정주식수 주 5) 배정 비율 주 2) 주당 매출가액 주 6) 매출총액 주 7) 비고 대우증권 372, % 8,572,744,000 우리투자증권 317, % 7,297,762,000 우리사주조합주1) 메릴린치인터내셔날 81, % 1,876,708,000 인코포레이티드증권서울지점 도이치증권 67, % 1,545,232,000 에이치엠씨투자증권 185, % 4,268,524,000 대신증권 48, % 1,116,857,000 신한금융투자 48, % 1,116,857,000 동부증권 39, % 902,658,000 한화투자증권 39, % 902,658,000 소계 1,200, % 23,000원 27,600,000,000 대우증권 827, % 19,042,574,000 우리투자증권 705, % 16,222,406,000 기관 투자자 주 4) 메릴린치인터내셔날 698, % 16,064,304,000 인코포레이티드증권서울지점 도이치증권 532, % 12,254,768,000 에이치엠씨투자증권 434, % 9,985,358,000 대신증권 107, % 2,463,185,000 신한금융투자 107, % 2,463,185,000 동부증권 93, % 2,152,110,000 한화투자증권 93, % 2,152,110,000 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 56

59 소계 3,600, % 82,800,000,000 대우증권 419, % 9,643,670,000 우리투자증권 357, % 8,220,867,000 일반 투자자 주 3) 에이치엠씨투자증권 220, % 5,064,071,000 대신증권 54, % 1,249,452,000 신한금융투자 54, % 1,249,452,000 동부증권 47, % 1,086,244,000 한화투자증권 47, % 1,086,244,000 소계 1,200, % 27,600,000,000 합계 6,000, % 138,000,000,000 주1) 우리사주조합에게매출주식의 20.0% 인 1,200,000주를우선배정주2) 공동대표주관회사, 공동주관회사및인수회사의매출대상주식에대한배정비율 주3) 일반청약자에게배정된매출물량은아래와같이공동대표주관회사및인수회사를통하여청약이실시됩니다. 메릴린치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점및도이치증권 는당해증권회사의특성상일반청약자를대상으로한청약업무를수행하지않습니다. 구분 일반청약대상 매출주식수 주당 매출가액 일반청약대상 매출총액 비고 공동대표주관회사 대우증권 419,290주 9,643,670,000원 우리투자증권 357,429주 8,220,867,000원 에이치엠씨투자증권 220,177 주 5,064,071,000 원 인수회사 대신증권 54,324주 1,249,452,000원 23,000원신한금융투자 54,324주 1,249,452,000원 동부증권 47,228주 1,086,244,000원 한화투자증권 47,228주 1,086,244,000원 합계 1,200,000주 27,600,000,000원 주4) 금번매출에서기관투자자에게배정된매출물량은공동대표주관회사및공동주관회사를통하여청약이실시됩니다. " 기관투자자 " 는 증권인수업무등에관한규정 제2조제8호에의한다음각호의 1에해당하는자를말합니다. 1 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령제10조제2항제1호부터제10호 ( 제8호의경우법제9조제2항부터제4항까지의금융투자업자를말한다. 이하같다 ) 까지, 제13호부터제17호까지, 제3항제3호, 제4의2호및제3항제10호부터제 13호까지의전문투자자 2 자본시장과금융투자업에관한법률 제182조에따라금융위원회에등록을한자 3 국민연금법에의하여설립된국민연금공단 4 미래창조과학부와그소속기관직제 에따른우정사업본부 5 상기 1~4에준하는법인으로외국법령에의하여설립된자주5) 배정주식수 1 일반청약자와기관투자자의배정주식수 ( 비율 ) 는수요예측결과및우리사주조합, 기관투자자의청약결과에따라청약일및청약일전에변경될수있습니다. 2 우리사주조합, 일반청약자및기관투자자의배정분중청약미달잔여주식이있는경우에는이를초과청약이있는다른청약자유형군에합산하여배정합니다. 3 한편, 최종청약미달잔여주식이있는경우에는총액인수계약서에의거공동대표주관회사, 공동주관회사및인수회사가자기계산으로인수합니다. 주6) 주당매출가액 : 공동대표주관회사들과발행회사인현대로템 가협의한확정공모가액인 23,000원기준입니다. 주7) 매출총액은공동대표주관회사들과발행회사가협의하여결정한 23,000원기준입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 57

60 (2) 매출대상주식의소유자에관한사항 ( 단위 : 주 ) 보유자 회사와의 관계 보유증권 종류 매출전 보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수주1) MSPE Metro-Investment AB 주주 기명식 보통주 27,087,568 주 6,000,000 주 21,087,568 주 합계 27,087,568 주 6,000,000 주 21,087,568 주 주 1) 매출주주는금번상장이후 21,087,568 주의보통주, 즉전체발행주식의 24.8% 를보유하게될것이며, 상기물량은상장일로부터 6 개월간자진매각제한이될계획입니다. 3. 공모가격결정방법 가. 공모가격결정절차 금번당사의유가증권시장상장공모를위한공모가격은 증권인수업무등에관한규정제 5 조 ( 주식의공모가격결정등 ) 에서정하는수요예측에의한방법에따라결정됩니다. 한편, 수요예측을통한개략적인공모가격결정절차는다음과같습니다. [ 수요예측을통한공모가격결정절차 ] 1 수요예측안내 2 IR 실시 3 수요예측접수 수요예측안내공고 기관투자자 IR 실시 기관투자자수요예측접수 4 공모가격결정 5 물량배정 6 배정물량통보 수요예측결과및주식시장상황등감안, 공동대표주관회사들과발행회사가최종협의하여공모가격결정 확정공모가격이상의가격을제시한기관투자자를대상으로질적인측면등을고려하여물량배정 기관투자자배정물량을대표주 관회사홈페이지등을통하여개 별통보 나. 공모가격산정개요 공동대표주관회사인대우증권, 우리투자증권 와발행회사인현대로템 는현대로템 의유가증권시장상장을위한공모와관련하여현대로템 의영업현황, 산업전망및주식시장상황등을고려하여공모희망가액을다음과같이제시합니다. 구분주당공모희망가액확정공모가액결정방법 내용 17,000원 ~ 23,000원수요예측결과및주식시장의상황등을감안한후공동대표주관회사인대우증권 및우리투자증권 와발행회사가협의하여확정공모가액을 23,000원으로결정하였습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 58

61 (1) 상기주당공모희망가액범위는현대로템 의실질적인가치를의미하는절대적평가액이아닙니다. 또한향후발생할수있는경기변동에따른위험, 영업및재무에대한위험, 산업에대한위험, 주식시장상황의변동가능성등이반영되지않았음을투자자께서는유의하시기바랍니다. (2) 공동대표주관회사인대우증권 및우리투자증권 는상기와같이제시된공모희망가액을바탕으로국내외기관투자자를대상으로수요예측을실시하였으며, 확정공모가액은동수요예측결과및주식시장상황등을고려하여공동대표주관회사인대우증권 및우리투자증권 와발행회사인현대로템 이협의하여 23,000 원으로최종결정하였습니다. (3) 공모희망가액산정과관련한구체적인내용은 제 1 부모집또는매출에관한사항 - IV. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 ) - 4. 종합평가결과 를참고하시기바랍니다. 다. 수요예측에관한사항 (1) 수요예측공고및수요예측일시 구분 내용 비고 공고일시 2013년 10월 15일 ( 화 ) 주1) 기업 IR 2013년 10월 4일 ( 금 ) ~ 2013년 10월 16일 ( 수 ) 주2) 수요예측일시 2013년 10월 15일 ( 화 ) ~ 2013년 10월 16일 ( 수 ) 주3) 공모가액 확정공고 2013 년 10 월 21 일 ( 월 ) - 주1) 수요예측안내공고는 2013년 10월 15일공동대표주관회사인대우증권 의홈페이지 ( 및우리투자증권 의홈페이지 ( 에게시함으로써개별통지에갈음합니다. 주2) 본공모와관련한기업 IR( 국내 ) 은 2013년 10월 4일부터 2013년 10월 16일까지진행될예정이며, 시간및장소는추후개별적으로통지할예정입니다. 기업 IR( 해외 ) 은 2013년 10월 7일부터 2013년 10월 16일까지해외에서진행될예정입니다. 주3) 수요예측마감시간은국내외모두한국시간기준 2013년 10월 16일오후 5시까지임을유의하시기바랍니다. 주4) 상기일정은추후공모일정에따라서변동될수있음을유의하시기바랍니다. (2) 수요예측참가자격 ( 가 ) 기관투자자 증권인수업무등에관한규정 제 2 조제 8 호의다음각목의어느하나에해당하는자를말한다. 1 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령제 10 조제 2 항제 1 호부터제 10 호 ( 제 8 호의경우법제 8 조제 2 항부터제 4 항까지의금융투자업자를말한다. 이하같다 ) 까지, 제 13 호부터제 17 호까지, 제 3 항제 3 호, 제 4 의 2 호및제 3 항제 10 호부터제 13 호까지의전문투자자 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 59

62 2 자본시장과금융투자업에관한법률 제 182 조에따라금융위원회에등록한자 3 국민연금법에의하여설립된국민연금관리공단 4 미래창조과학부와그소속기관직제 에따른우정사업본부 5 위 1 ~ 4 에준하는법인으로외국법령에의하여설립된자 ( 나 ) 참여제외대상다음에해당하는자는수요예측에참여할수없습니다. 1 증권인수업무등에관한규정 제 2 조제 9 호의규정에의한이해관계인 a 주관회사및발행회사의임원 b 공모관련회사의최대주주 c 공모관련회사의주요주주 d 공모관련회사의계열회사및그임원 e b 목및 c 목에해당하는자가개인인경우해당개인의배우자및직계존비속 2 당해공모와관련하여발행회사또는인수회사에용역을제공하는등중대한이해관계가있는자 3 증권인수업무등에관한규정 제 17 조의 2 제 3 항및 4 항에의거금번공모이전에실시한공모에서아래와같은사유로수요예측일현재한국금융투자협회홈페이지에 " 불성실수요예측참여자 " 로분류되어제재기간중에있는기관투자자 [ 불성실수요예측참여자지정 ] 금번수요예측에참여한후아래와같은사유로인해 " 불성실수요예측참여자 " 로분류된기관투자자는일정기간동안공동대표주관회사인대우증권 및우리투자증권 가대표주관회사로하여실시하는수요예측에참여할수없습니다. a 수요예측에참여하여주식을배정받은후청약을하지아니하거나청약후주금을납입하지아니한자. 다만, 배정받은주식또는청약을하지아니한주식의수가 10주미만인경우에는제외한다. b 수요예측에참여하여의무보유를확약하고주식을배정받은후의무보유기간내에해당주식을처분한자 c 수요예측참여시입력 ( 또는확인 ) 된참여기관의기본정보에허위의내용을기재한자 d 기타수요예측질서를문란케한자로서제a호내지제c호에준하는자 공동대표주관회사의불성실수요예측참여자의정보관리에관한사항 구분적용대상제재내용 20 억원초과 12 개월이내금지 수요예측 참여금지 미청약 미납입 위반 금액 10억원초과 ~ 20억원이하 10개월이내금지 2억원초과 ~ 10억원이하 8개월이내금지 2억원이하 6개월이내금지 의무보유확약위반 허위정보제출 6 개월이내금지 6 개월이내금지 주 1) 가중 : 해당사유발생일직전 2 년이내에불성실수요예측참여행위를한적이있는자에대하여 는 100 분의 100 범위내가중할수있으며, 불성실수요예측참여행위가 1 회인경우 100 분의 50, 2 회이상인경우에는 100 분의 100 을가중하는것을원칙으로함 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 60

63 주 2) 감경 : 고의또는중과실로인한것이아니고위반결과가경미한경우에는감경할수있으며, 주 3) 면제 : 해당사유발생일직전 1 년이내에불성실수요예측참여행위가없었고, 미청약 미납입 또는의무보유확약위반규모가 100 만원이하인경우등그위반결과가극히경미한경우에는불성 실수요예측참여자로지정하지않을수있음 주 4) 증권인수업무등에관한규정제 17 조의 2 5 항에의거하여제재금이부과된경우는상기사항 이미적용됨 (3) 수요예측대상주식에관한사항 구분종류주식수비율 ( 주 ) 비고 기관투자자 현대로템 의 기명식보통주 16,236,000 주 60.0% - 주 1) 비율은전체공모주식수 27,060,000 주에대한비율입니다. 주 2) 일반청약자배정분 20.0% 와우리사주조합배정분 20.0% 는수요예측참여대상주식이아닙니 다. (4) 수요예측참가신청수량최고및최저한도 구분최고한도최저한도 기관투자자 각기관별로법령등에의한투자한도잔액 ( 신청수량 신청가격 ) 또는 16,236,000 주 ( 기관배정물량 ) 중적은수량 1,000 주 주1) 금번수요예측에있어서는물량배정시 " 참여가격및참여자의질적인측면 ( 운용규모, 투자성향, 의무보유확약기간, 공모참여실적, 공모가격제시여부등 )" 등을종합적으로고려하여물량배정이이루어지고있습니다. 최근제정된금융투자협회의기업공개수요예측모범규준에따라공모금액미달등불가피한경우를제외하고수요예측종료후별도의수요예측을파악할수없습니다. 조건을충족하는수요예측참여자에대해서는최대수요예측참여수량전체에해당하는물량이배정될수도있습니다. 따라서, 수요예측참여시이러한사항을각별히유의하여반드시각수요예측참여자가소화할수있는실수요량범위내에서수요예측에참여하시기바랍니다. 수요예측참여최고한도는 16,236,000주를초과할수없습니다. 주2) 금번수요예측에는의무보유기간에대해 15일, 1개월의확약기간이존재하며, 확약하는기관의경우물량배정시가중치를부여받을수있습니다. (5) 수요예측참가수량단위및가격단위 구분 수량단위 가격단위 내용 1,000 주 100 원 주 ) 금번수요예측시, 가격을제시하지않고수량만제시하는참여방법을인정합니다. 다만, 공모가 액산정시가격을미제시한투자자의수요예측결과는배제됩니다. 가격을제시하지않을경우배정 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 61

64 가중치등에서불이익이발생할수있습니다. 가격을제시하지않은해당기관투자자는가격결정 과정에서는배제되나, 배정시에는확정공모가격에배정받겠다고의사표시한것으로간주되어수량 이배정됩니다. (6) 수요예측참여방법 [ 대우증권을통하여수요예측에참여하는국내외기관투자자 ] [ 국내기관투자자 ] 금번수요예측은대표주관회사인대우증권 의홈페이지를통한인터넷접수와서면접수를병행할예정입니다. 다만, 대우증권 의홈페이지문제로인해인터넷접수가불가능할경우보완적으로유선, Fax, 등의방법에의해접수받을수있습니다. 인터넷접수와서면접수와관련한세부사항은아래와같습니다. ( 단, 홈페이지를통한인터넷수요예측참여시에는반드시사전에대우증권 의계좌를보유하고, 해당계좌의계좌번호및계좌비밀번호, 사업자등록번호로로그인하셔야합니다.) [ 해외기관투자자 ] 금번수요예측에서해외기관투자자의경우대우증권 의홈페이지를통한인터넷접수는불가하며대우증권 국제영업부를통한서면접수만가능합니다. 서면서류제출방법은직접방문, 우편, Fax, 모사전송으로가능하며우편은수요예측마감시간 ( 한국시간 2013 년 10 월 16 일오후 5 시 ) 까지도착분에대하여접수가능합니다. Fax 등으로접수한투자자는국제영업부담당자와전화통화를통해접수여부를반드시확인해주시기바랍니다. 접수처 : 대우증권빌딩 6 층국제영업부연락처 : 김종경 , 권영조 / Fax [ 수요예측복수가격참여방법 ] 금번제정된금융투자협회의기업공개수요예측모범규준에따라금번현대로템 의수요예측시수요예측참여자가원하는경우둘이상의가격으로희망물량을신청할수있습니다. 대표주관회사인대우증권 는각수요예측참여자가원하는경우, 참여가격을최대 2개까지제시할수있도록하였습니다. 다만각참여가격에대한참여수량의총합은기관투자자배정물량인 16,236,000주를초과할수는없습니다. [ 인터넷접수방법 ] 1 홈페이지접속 : ' 접속 온라인지점 / 뱅킹 청약 수요예측 수요예측참여 2 Log in: 사업자등록번호, 대우증권 위탁계좌번호및동계좌의비밀번호입력 ( 단, 배정받을시해당주식의입고를희망하는계좌번호로 Log in 을하시기바랍니다.) 3 참여기관기본정보입력후수요예측참여 수요예측인터넷접수시유의사항 ( 해외기관투자자제외 ) a 수요예측에참여하고자하는기관투자자는수요예측참여이전까지대우증권 에본인명의의위탁계좌가개설되어있어야합니다. b 비밀번호 5회입력오류시에는소정의서류를지참하여대우증권 영업점을방문하여비밀번호 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 62

65 변경을하여야하오니, 수요예측참여전반드시비밀번호를확인하신후참여하시기바랍니다. c 수요예측참여내역은수요예측마감시간이전까지정정또는취소가가능하며, 최종접수된참여내역만을유효한것으로간주합니다. d 집합투자회사의경우펀드별참여내역을집합투자회사명의 1건으로통합하여참여하셔야합니다. 한편, 대표주관회사인대우증권 은수요예측후물량배정시당해집합투자회사에대해 1건으로통합배정하며, 펀드별물량배정은각각의집합투자회사가자체적으로마련한기준에의해자율적으로배정하여야합니다. e 또한, 집합투자회사의경우 " 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별참여현황 " 등을기재한대표주관회사인대우증권 이정하는소정의양식에의한 " 수요예측참여총괄집계표 " 또는이에갈음할수있는관련자료를수요예측인터넷접수시첨부하여야합니다. [ 서면접수방법 ] 추가 서류 공통서류 집합투자회사 일반기관투자자 - 수요예측참여신청서 ( 대표이사명의의사용인감혹은법인인감날인 ) - 대리인신분증사본 - 사업자등록증사본, 법인등기부등본사본 - 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량등을기재한 " 수요예측참여총 괄집계표 " ( 소정양식 ) - 수탁회사의펀드설정확인서및수탁회사에대한투자신탁금입금증사본 - 사업자등록증사본, 법인등기부등본사본 - 상호저축은행은자기자본이표시된서류를추가제출 집합투자회사의수요예측참여시유의사항 - 동일한집합투자회사가뮤추얼펀드, 신탁형펀드의형태로수요예측에참여할경우, 수요예측참가신청서상에각각펀드의참여수량및가격을통합한 1 개의수요예측참가신청서에의해참여하여야합니다. 대표주관회사는수요예측후물량배정시에당해집합투자업자에대해전체물량 ( 뮤추얼펀드, 신탁형판드등에배정되는물량을합산한물량 ) 을배정하며, 펀드별물량배정은각각의집합투자업자가자체적으로마련한기준에의해자율적으로배정합니다. 단, 해당펀드에배정하여발생하는문제에관하여대표주관회사인대우증권 와발행회사는책임을지지아니합니다. 추가제출서류뮤추얼펀드및신탁형펀드는대표주관회사가정하는 " 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량 " 등을기재한소정의양식을작성하여대표주관회사에수요예측종료일까지추가적으로송부해야합니다. 해외기관투자자 - 대표주관회사가정하는소정의양식이나정보 - 증권의발행및공시등에관한규정제 3-12 조제 1 항제 1 호내지제 2 호에해당하는자로서외국법령에의하여설립된법인임을입증할수있는서류 서면접수시수요예측참가신청서는대우증권 홈페이지 ( 상단의 ' 온라인지 점 / 뱅킹 ' ' 청약 ' ' 수요예측 ' ' 공지사항 ' 란에서다운로드받아사용하실수있습니다 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 63

66 [ 우리투자증권 을통하여수요예측에참여하는국내외기관투자자 ] 공동대표주관회사인우리투자증권 의홈페이지를통해인터넷접수를받으며, 서면으로는접수받지않습니다. 다만, 우리투자증권 의홈페이지문제로인해인터넷접수가불가능할경우및수요예측참여자의인터넷수요예측참여가불가능한경우에는보완적으로유선, fax, 등의방법에의해접수를받습니다. - 인터넷접수방법 1 홈페이지접속 : 뱅킹ㆍ계좌정보 청약 / 권리 공모 / 실권주 수요예측 (IPO 법인전용 ) 또는 화면내배너 2 Log-in : 사업자등록번호 ( 해외기관투자자의경우투자등록번호 ), 우리투자증권위탁계좌번호및계좌비밀번호입력 3 참여기관투자자기본정보입력 ( 또는확인 ) 후수요예측참여 4 집합투자회사, 뮤추얼펀드및신탁형펀드의경우, 대표주관회사가정하는 ' 펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량 ' 등을기재한 ' 수요예측총괄집계표 ' Excel 파일을수요예측전산시스템에서다운로드후작성하여업로드하여야합니다. 5 집합투자업자가통합신청하는각펀드의경우수요예측일현재약관승인및설정이완료된경우에한합니다. 또한, 동일한집합투자업자의경우각펀드별수요를취합하여 1 건으로통합신청하여수요예측에참여해야합니다. 한편, 해당펀드의종목별편입한도, 만기일등은사전에자체적으로확인한후신청하여주시기바랍니다. 6 대표주관회사는수요예측후물량배정시에당해집합투자업자에대해전체물량 ( 뮤추얼펀드, 신탁형펀드등에배정되는물량을합산한물량 ) 을배정하며, 펀드별물량배정은각각의집합투자업자가자체적으로마련한기준에의해자율적으로배정합니다. 단, 해당펀드에배정하여발생하는문제에관하여대표주관회사인우리투자증권 와발행회사는책임을지지아니합니다. 수요예측인터넷접수시유의사항 a 수요예측에참여하고자하는기관투자자는수요예측참여이전까지우리투자증권 에본인명의의위탁계좌가개설되어있어야합니다. b 비밀번호 5회입력오류시에는소정의서류를지참하여우리투자증권 영업점을방문하여비밀번호변경을하여야하오니, 수요예측참여전에반드시비밀번호를확인하신후참여하시기바랍니다 c 수요예측참여내역은수요예측마감시간이전까지정정또는취소가가능하며, 최종접수된참여내역만을유효한것으로간주합니다. d 집합투자회사의경우집합투자재산과고유재산을구분하여접수하셔야하며, 집합투자재산의펀드별참여내역을통합하여참여하셔야합니다. 한편, 대표주관회사는수요예측후물량배정시당해집합투자업자의집합투자재산에대해 1건으로통합배정하며, 펀드별물량배정은각각의집합투자업자가자체적으로마련한기준에의해자율적으로배정하여야합니다. e 또한, 집합투자회사의경우 " 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별참여현황 " 등을기재한대표주관회사가정하는소정의양식에의한 " 수요예측참여총괄집계표 " 를수요예측인터넷접수시 Excel 파일로업로드하여야합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 64

67 [ 수요예측복수가격참여방법 ] 금번제정된금융투자협회의기업공개수요예측모범규준에따라금번현대로템 의수요예측시수요예측참여자가원하는경우둘이상의가격으로희망물량을신청할수있습니다. 대표주관회사인우리투자증권 는각수요예측참여자가원하는경우, 참여가격을최대 2개까지제시할수있도록하였습니다. 다만각참여가격에대한참여수량의총합은기관투자자배정물량인 16,236,000주를초과할수는없습니다. [ 메릴린치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점, 도이치증권 를통하여수요예측에참여하는해외기관투자자 ] - 접수기간 ( 한국시간기준 ) : 2013 년 10 월 15 일 ( 화 ) ~ 10 월 16 일 ( 수 ) 오후 5 시 - 접수방법 : 메릴린치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점, 도이치증권 가정하는소정의방법 ( 홈페이지, 인편, 우편, 유선, fax, 등 ) 에의해메릴린치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점, 도이치증권 에주문을접수합니다. (7) 수요예측접수일시및장소 구분접수일시접수장소문의처 대우증권 를통하여 - 주1) 수요예측에참여하는국내외기관투자자 2013년 10월 15일 ( 화 ) ~ 10월 16일 ( 수 ) 17:00 대우증권 우리투자증권 를통하여 - 주2) 수요예측에참여하는국내외기관투자자 2013년 10월 15일 ( 화 ) ~ 10월 16일 ( 수 ) 17:00 우리투자증권 메릴린치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점을통하여수요예측에참여하는해외기관투자자 2013년 10월 15일 ( 화 ) ~ 10월 16일 ( 수 ) 17:00 메릴린치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점 도이치증권 를통하여 수요예측에참여하는해외기관투자자 2013 년 10 월 15 일 ( 화 ) ~ 10 월 16 일 ( 수 ) 17:00 도이치증권 주 1) 대우증권 를통한자세한수요예측접수장소및연락처는아래표와같습니다. [ 국내기관 ] 접수기간 2013 년 10 월 15 일 ( 화 ) ~ 10 월 16 일 ( 수 ) 17:00 접수장소 접수방법 주소 대우증권 홈페이지 ( 및 대우증권 IPO 부 (8 층 ) 온라인접수혹은인편접수및우편접수 서울특별시영등포구여의도동 34-3 대우증권빌딩 8 층 IPO 부 TEL 02) , 3148, 3464 FAX 02) [ 해외기관 ] 접수기간 2013 년 10 월 7 일 ( 월 ) ~ 10 월 16 일 ( 수 ) 17:00 접수장소 대우증권 6 층국제영업부 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 65

68 접수방법 주소 인편접수혹은우편접수, Fax, 모사전송등 서울특별시영등포구여의도동 34-3 대우증권빌딩 6 층국제영업부 TEL 02) , 3766 FAX 02) 주 2) 우리투자증권 를통한자세한수요예측접수장소및연락처는아래표와같습니다. [ 국내기관 ] 접수기간 2013 년 10 월 15 일 ( 화 ) ~ 10 월 16 일 ( 수 ) 17:00 접수장소 접수방법 주소 우리투자증권 홈페이지 ( 온라인접수 서울특별시영등포구여의도동 23-4 우리투자증권 9 층 ECM1 부 TEL 02) , , FAX [ 해외기관 ] 접수기간 2013 년 10 월 7 일 ( 월 ) ~ 10 월 16 일 ( 수 ) 17:00 접수장소 접수방법 주소 우리투자증권 홈페이지 ( 온라인접수 서울특별시영등포구여의도동 23-4 우리투자증권9층 Global Finance 부 TEL 02) FAX 주3) 해외기관투자자의경우물리적시간및공간제약등을고려하여로드쇼기간 ( ~ ) 중인편, 우편, 유선, , Fax 등공동대표주관회사인대우증권 및우리투자증권 ( 주 ), 공동주관회사인메릴린치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점및도이치증권 에서인정하는방식으로공동대표주관회사및공동주관회사에접수할경우신청서를제출한것으로간주합니다. (8) 기타수요예측참여와관련한유의사항 1 수요예측마감시간이후에는수요예측참여 / 정정 / 취소가불가능하오니접수마감시간을엄수해주시기바랍니다. 2 수요예측참가자중대우증권 및우리투자증권 ( 주 ) 를통하여수요예측에참여하는국내외기관투자자는수요예측참여이전까지대우증권 및우리투자증권 ( 주 ) 에본인명의의위탁계좌가개설되어있어야합니다. 한편, 메릴린치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점및도이치증권 를통하여수요예측에참여하는해외기관투자자는메릴린치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점및도이치증권 가정하는방법에따릅니다. 3 참가신청금액이각수요예측참여자별최고한도를초과할때에는최고한도로참가한것으로간주합니다. 4 수요예측참여시입력 ( 또는확인 ) 된참여기관의기본정보에허위의내용이있을경우참여자체를무효로하며, 불성실수요예측참여자로관리합니다. 다만, 집합투자기구의경우 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 66

69 일반펀드가입자의피해방지를위하여펀드에서미청약이나주금미납입이발생한경우에도불성실수요예측참여자로지정하지아니하고제재금을부과합니다. 단, 해당사유발생일직전 1 년이내에불성실수요예측참여행위가있었던경우에는제재금부과를적용하지아니하고불성실수요예측참여자로지정합니다. 5 집합투자업자가통합신청하는각펀드의경우수요예측일현재약관승인및설정이완료된경우에한합니다. 또한, 동일한집합투자업자의경우각펀드별수요를취합하여 1 건으로통합신청하여수요예측에참여해야합니다. 한편, 해당펀드의종목별편입한도, 만기일등은사전에자체적으로확인한후신청하여주시기바랍니다. 6 수요예측인터넷참여를위한 " 사업자 ( 투자 ) 등록번호, 위탁계좌번호및계좌비밀번호 " 관리의책임은전적으로기관투자자본인에게있으며, " 사업자 ( 투자 ) 등록번호, 위탁계좌번호및계좌비밀번호 " 관리부주의로인해발생되는문제에대한책임은당해기관투자자에게있음을유의하시기바랍니다. 7 기타수요예측참여와관련한유의사항은대우증권 온라인지점 / 뱅킹 청약수요예측 수요예측참여 및우리투자증권 뱅킹ㆍ계좌정보 청약 / 권리 공모 / 실권주 수요예측 에서확인하시기바랍니다. 8 공동대표주관회사는본수요예측에참여한해외기관투자자의경우증권인수업무등에관한규정제 2 조 8 호마목에해당하는투자자임을입증할수있는서류를요청할수있으며, 요청받은해외투자자가해당서류를미제출할경우배정에서불이익을받을수있습니다. 9 우리사주조합청약일까지미청약된우리사주조합배정물량에대해서는다음의기관투자자등에게공동대표주관회사가자율적으로배정할수있습니다. - 수요예측에참여하여물량을배정받았던기관투자자중수요예측참여시신청한수량에비하여실제배정된주식이미달한기관투자자 - 수요예측에참가하지않았거나, 수요예측에참여하였으나배정받지못한기관투자자중청약마감전까지청약의의사표시를한기관투자자 10 기관투자자또는일반청약자대상배정물량중미청약된배정물량에대해서는수요예측에참가하지않았거나, 수요예측에참여하였으나배정받지못한경우에도공모가액으로배정을받기를희망하는기관투자자등이있는경우, 공동대표주관회사에미리청약의사를표시하고청약일또는추가청약일에추가청약할수있습니다. 상기배정의결과불가피한상황이발생하여배정이원활하지못할경우공동대표주관회사가판단하여배정에대한기준을변경할수있습니다. (9) 확정공모가액결정방법 공동대표주관회사인대우증권 및우리투자증권 는수요예측결과및주식시장상황등을감안하여발행회사인현대로템 과협의하여최종공모가액을결정합니다. 구분수요예측결과의반영여부공모가격결정협의절차공모가격최종결정 주요내용수요예측참여기관의참여가격및신청수량, 참여기관투자자의성격등을종합적으로고려하여참고자료로활용공동대표주관회사인대우증권 및우리투자증권 는발행회사인현대로템 에수요예측결과를제시하고, 주관사단과발행회사가공모가격에대해협의함발행회사인현대로템 의대표이사, 기타재무담당임원과공동대표주관회사인대우증권 및우리투자증권 의대표이사및각담당사업부대표등이최종협의하여결정 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 67

70 주 ) 공동대표주관회사인대우증권 및우리투자증권 와현대로템 는수요예측참여자의성향및가격평가능력등을감안하여공모가격결정시가중치를달리할수있습니다. 또한, 과도하게높거나낮은참여가격은공모가격결정시배제하거나낮은가중치를부여할수있으며, 가격을제시하지않은수요예측참여자는공모가격결정시제외됩니다. (10) 공동대표주관회사의수요예측기준, 절차및배정방법 구분주요내용비고 수요예측참가신청관련사항배정대상배정기준가격미제시분및희망공모가범위밖신청분의처리방안 1) 최고한도 : 각기관별로법령등에의한투자한도잔액 ( 신청수량 x 신청가격 ) 또는 16,236,000주 ( 기관배정물량 ) 중적은수량 2) 최저한도 : 1,000주 3) 수량단위 : 1,000주 4) 가격단위 : 100원 5) 가격 : 가격미제시가능 ( 금번수요예측시, 가격을제시하지않고수량만제시하는참여방법인정 ) 6) 의무보유확약기간적용 : 15일, 1개월확정공모가격이상의가격을제시한기관투자자및가격미제시자를대상으로 ( 단, 부득이한사정이발생하였을시공모확정가격의 -10% 이내가격을제시한수요예측참여자중공모확정가격으로배정을희망하는자에게도배정이가능 ) 질적인측면을고려하여물량배정함참여시점및참여자의질적인측면 ( 운용규모, 투자성향, 공모참여실적, 자기자본규모등 ) 등을종합적으로고려한후공동대표주관회사가가중치를부여하여자율적으로배정함 1) 가격미제시수요예측참여자 : 확정공모가격으로무조건배정받겠다는의사표시를한것으로간주함 2) 희망공모가범위밖신청자 : 해당제시가격을참여가격으로 100% 인정 제시된단위미만의수량, 가격을제시한수요예측참여는하위단위의수량, 가격을제시한것으로간주함 - 주 ) - 주 ) 금번수요예측에있어서는물량배정시 " 참여가격, 참여시점및참여자의질적인측면 ( 운용규모, 수량의적정성, 기관투자자의성격등 )" 등을종합적으로고려하여물량배정이이루어지는바, 이러한조건을충족하는수요예측참여자에대해서는최대수요예측참여수량전체에해당하는물량이배정될수도있습니다. 따라서, 수요예측참여시이러한사항을각별히유의하여반드시각수요예측참여자가소화할수있는실수요량범위내에서수요예측에참여하시기바랍니다. 한편, 수요예측참여자에대한물량배정시수요예측참여대상물량은국내외수요예측참여자에게통합배정합니다. (11) 수요예측대상주식의배정결과통보 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 68

71 1 공동대표주관회사인대우증권 는최종결정된확정공모가액을대우증권 홈페이지 ( 에게시하며, 기관별배정물량은수요예측참여기관이개별적으로대우증권 온라인지점 / 뱅킹 청약 수요예측 배정결과조회 에접속한후배정물량을직접확인하여야하며, 이를개별통보에갈음합니다. 2 공동대표주관회사인우리투자증권 는최종결정된확정공모가액을우리투자증권 홈페이지 ( 에게시하며, 기관별배정물량은수요예측참여기관이개별적으로우리투자증권 홈페이지 뱅킹ㆍ계좌정보 청약 / 권리 공모 / 실권주 수요예측 (IPO 법인전용 ) Log-in 후배정물량을직접확인하여야하며, 이를개별통보에갈음합니다. 3 메릴린치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점및도이치증권 을통하여수요예측에참여한해외기관투자자의경우수요예측을접수한해당증권회사를통해배정물량이통보됩니다. 4 수요예측참여에의해배정된물량을미청약한경우에는불성실수요예측참여자로공동대표주관회사의홈페이지에게시등록됩니다. (12) 기타수요예측실시에관한유의사항 1 수요예측에참가하지않았거나, 수요예측에참여하였으나배정받지못한경우에도공모가액으로배정을받기를희망하는기관투자자등은공동대표주관회사에미리청약의의사를표시하고청약일에추가청약할수있습니다. 다만, 수요예측에서배정된수량이모두청약된경우에는배정받을수없습니다. 2 상기배정의결과불가피한상황이발생하여배정이원활하지못할경우공동대표주관회사가판단하여배정에대한기준을변경할수있습니다. 3 수요예측참가시참가신청서를허위로작성또는제출된참가신청서를임의로변경하거나허위자료를제출하는경우수요예측참여자체를무효로합니다. (13) 수요예측결과 1 기관투자자수요예측참여내역 구분참여건수 ( 단위 : 건 ) 신청수량 ( 단위 : 주 ) 단순경쟁률 국내기관투자자 ,342,000 해외기관투자자 ,949,705 합계 ,291,705 주 ) 참여건수산정시복수가격제시의경우각제시가격별로건수를계산하였으며, 참여기관투자자수는국내및해외각각 198 개와 211 개임 2 수요예측신청가격분포 58.1 : 1 구분참여건수 ( 단위 : 건 ) 신청수량 ( 단위 : 주 ) 비율 ( 단위 : %) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 69

72 23,000원이상 ,143, % 22,000 이상 23,000원미만 11 5,313, % 21,000 이상 22,000원미만 32 29,475, % 20,000 이상 21,000원미만 68 47,970, % 19,000 이상 20,000원미만 20 6,581, % 18,000 이상 19,000원미만 16 5,309, % 17,000 이상 18,000원미만 16 5,335, % 17,000원미만 2 1,888, % 가격미제시 ,273, % 합계 ,291, % 가격미제시는수요예측참여시참여수량만을제시하는것으로서확정공모가액으로참여한것으로간주됩니다. 3 의무보유확약내역 구분 신청수량 ( 단위 : 주 ) 비고 15일확약 47,433,000 1개월확약 416,816,000 합계 464,249,000 총건수및수량대비비율 (%) 49.2% 4 주당확정공모가액의결정 상기와같은수요예측결과및시장상황등을감안하여발행회사인현대로템 와공동대표주관회사가협의한후확정공모가액을 23,000 원으로결정하였습니다. 4. 모집또는매출절차등에관한사항 가. 모집또는매출조건 항 목 내 용 모집또는매출주식의수 기명식보통주 27,060,000주 주당모집가액또는매출가액 예정가액 17,000원주1) 확정가액 23,000원주1) 모집총액또는매출총액 예정가액 460,020,000,000원확정가액 622,380,000,000원 청약단위 주2) 청약기일 우리사주조합 개시일 2013년 10월 22일 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 70

73 종료일 2013 년 10 월 22 일 주 3) 기관투자자 개시일종료일 2013년 10월 22일 2013년 10월 23일 일반투자자 개시일종료일 2013년 10월 22일 2013년 10월 23일 청약 증거금 주 4) 우리사주조합 100% 기관투자자 0% 일반투자자 50%~100% 납입기일 2013 년 10 월 25 일 배당기산일 ( 결산일 ) 2013 년 01 월 01 일 주1) 주당공모가액 : 공동대표주관회사인대우증권 및우리투자증권 와발행회사인현대로템 이협의하여제시한공모희망가액중최저가액입니다. 청약일전대우증권 및우리투자증권, 메릴린치인코퍼레이티드증권서울지점및도이치증권 가수요예측을실시하며, 동수요예측결과를반영하여대우증권 을비롯한주관사단과현대로템 이협의하여주당확정공모가액을 23,000원으로최종결정하였습니다. 주2) 청약단위 1 우리사주조합및기관투자자의청약단위는 1주로합니다. 2 일반청약자는대우증권, 우리투자증권, 에이치엠씨투자증권, 대신증권, 신한금융투자, 동부증권, 한화투자증권 에서청약이가능합니다. 청약단위는아래 " 다. 청약방법 -(5) 일반청약자의청약단위 " 를참조해주시기바라며, 기타사항은인수단구성원각사에서투명하고공정하게정하여공시한방법에의합니다. 3 기관투자자의청약은수요예측에참여하여물량을배정받은수량단위로하며, 청약미달을고려하여추가청약을하고자하는기관투자자는각기관별로법령등에의한투자한도잔액 ( 신청가격 X 신청수량 ) 과수요예측최고참여한도중작은금액으로하여 1주단위로추가청약할수있습니다. 세부적인내용은 제1부모집또는매출에관한사항 - Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 - 3. 공모가격결정방법 - 다. 수요예측에관한사항 - (10) 대표주관회사의수요예측기준, 절차및배정방법 를참고하시기바랍니다. 4 일반청약자의청약자격및배정기준은 제1부모집또는매출에관한사항 - Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 - 4. 모집또는매출절차등에관한사항 - 다. 청약방법및라. 청약결과배정방법 을참고하시기바랍니다. 주3) 청약기일 : 우리사주조합, 기관투자자및일반청약자의청약후최종미청약물량에대해인수하고자하는기관투자자의경우청약종료후배정전까지추가로청약을할수있습니다. 상기의일정은효력발생일의변경및회사상황, 주식시장상황에따라변경될수있음에유의하시기바랍니다. 주4) 청약증거금 1 우리사주조합의청약증거금은청약금액의 100% 로합니다. 2 일반청약자의청약증거금은청약금액의 50%~100% 로합니다. 3 기관투자자의청약증거금은없습니다. 4 일반청약자의청약증거금은주금납입기일 (2013년 10월 25일 ) 에주금납입금으로대체하되, 청약증거금이납입주금에미달하는경우청약처를통하여추가납입을하여야하며, 주금납입기일까지당해청약자로부터그미달금액을받지못한때에는그미달금액에해당하는배정주식은각주관사단및인수회사구성원이발행회사와체결한총액인수계약서에서정한인수비율에따라자기계산으로인수합니다. 초과청약금이있는경우에는이를주금납입기일까지반환하며, 이경우청약증거금 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 71

74 은무이자로합니다. 5 기관투자자는금번공모에있어청약증거금이면제되는바, 청약 ( 우선청약및추가청약 ) 하여배정받은물량의 100% 에해당하는금액을납입일인 2013년 10월 25일08:00 ~ 15:00 사이에당해청약을접수한각공동대표주관회사및공동주관회사에납입하여야합니다. 한편, 동납입금액이기관투자자가청약하여배정받는주식의납입금액에미달할경우에는주관사단및인수회사가그미달금액에해당하는주식을총액인수계약서에서정하는바에따라각자자기계산으로인수합니다. 주5) 청약취급처 1 우리사주조합 : 대우증권 본ㆍ지점 2 대우증권 를통하여수요예측에참여한국내외기관투자자 : 대우증권 본ㆍ지점 3 우리투자증권 를통하여수요예측에참여한국내외기관투자자 : 우리투자증권 본ㆍ지점 3 메릴린치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점및도이치증권 를통하여수요예측에참여한해외기관투자자 : 메릴린치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점및도이치증권 5 일반청약자 : 대우증권, 우리투자증권, 에이치엠씨투자증권, 대신증권, 신한금융투자, 동부증권, 한화투자증권 본ㆍ지점 6 일반청약자는공동대표주관회사및인수단각각의청약취급처를통해한청약처에서의이중청약은불가하며, 각청약취급처별복수청약은가능합니다. 주6) 분산요건미충족시청약증거금이납입주금에초과하였으나유가증권시장상장규정제29조제 1항제3호에의한 " 주식분산요건 " 의미충족사유발생시발행회사와공동대표주관회사는협의를통하여주식분산요건을충족하기위한추가신주공모여부를결정합니다. 또한청약증거금이납입주금에미달하고 " 주식분산요건 " 의미충족사유발생시공동대표주관회사는발행회사와협의를통하여재공모및신규상장취소여부를결정합니다. 청약이후분산요건미충족으로신규상장을못할경우, 청약증거금과경과이자는청약자에게반환하나, 상기의사유로추가적인신주공모의가능성과신규상장취소의가능성은존재함을유의하시기바랍니다. 나. 모집또는매출의절차 (1) 공고의일자및방법 구 분 일 자 신 문 수요예측안내공고 2013년 10월 15일 ( 화 ) 인터넷공고주1) 모집또는매출가액확정의공고 2013년 10월 21일 ( 월 ) 인터넷공고주2) 청약공고 2013년 10월 22일 ( 화 ) 한국경제신문, 매일경제신문 배정공고 2013년 10월 24일 ( 목 ) 인터넷공고주3) 주1) 수요예측안내공고는 2013년 10월 15일공동대표주관회사인대우증권 의홈페이지 ( 및우리투자증권 의홈페이지 ( 에게시함으로써개별통지 에갈음합니다. 주 2) 모집또는매출가액확정공고는 2013 년 10 월 21 일대우증권 의홈페이지 ( 및우리투자증권 의홈페이지 ( 에게시함으로써개별통지에갈음하며, 2013 년 10 월 22 일자한국경제신문및매일경제신문에공고되는청약공고시함께공고합니다. 주 3) 일반청약자에대한배정공고는 2013 년 10 월 24 일공동대표주관회사인대우증권 의홈페이지 ( 우리투자증권 의홈페이지 ( 및인수회사인에이치엠씨투 자증권 의홈페이지 ( 대신증권 의홈페이지 ( 신한금융투 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 72

75 자 의홈페이지 ( 동부증권 ( 한화투자증권 ( 에게시함으로써개별통지에갈음합니다. 주 4) 일반청약자의경우청약증거금이배정금액에미달하는경우동미달금액에대하여배정일 (2013 년 10 월 24 일 ) 에추가납입을하여야합니다. 추가납입을하지않은일반청약자의경우동미 달수량에대하여는배정받을수없습니다. 주 5) 상기일정은추후공모및상장일정에따라서변동될수있음을유의하시기바랍니다. (2) 수요예측에관한사항 I. 모집또는매출에관한일반사항 - 3. 공모가격결정방법 - 다. 수요예측에관한사항 부분을참고하시기바랍니다. 다. 청약방법 (1) 청약의개요 모든청약자는 " 금융실명거래및비밀보장에관한법률 " 에의한실명자이어야하며, 해당청약사무취급처에소정의주식청약서를청약증거금 ( 단, 기관투자자의경우청약증거금이면제됨 ) 과함께제출하여야합니다. 단, 해외기관투자자는수요예측이나추가청약을접수한당해증권회사가정하는방법에따릅니다. (2) 우리사주조합의청약 우리사주조합의청약은공동대표주관회사인대우증권 에우리사주조합장명의로합니다. (3) 일반청약자의청약 일반청약자는해당청약사무취급처에서사전에정하여공시하는청약방법에따라청약기간에소정의주식청약서를작성하여청약증거금과함께이를해당청약취급처에제출하여야합니다. 한청약사무취급처내에서의이중청약은불가하며, 각청약사무취급처간복수청약은가능합니다. 청약사무취급처 : 대우증권, 우리투자증권, 에이치엠씨투자증권, 대신증권, 신한금융투자, 동부증권, 한화투자증권 본ㆍ지점 (4) 일반청약자의청약자격 일반청약자의청약자격은일반청약사무취급처인대우증권, 우리투자증권, 에이치엠씨투자증권, 대신증권, 신한금융투자, 동부증권, 한화투자증권 본ㆍ지점의일반청약자청약자격에따르며, 증권신고서제출일현재청약자격은아래와같습니다. 동청약자격은향후변경될수있으므로, 청약자격이변경이되는경우는각청약사무처홈페이지를통하여고지하도록하겠습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 73

76 [ 대우증권 의일반투자자청약자격 ] 구분 청약 한도 자산요건기준주식형상품요건기준증거금율 주 1) 우대조건 / 급여이체조건 / 적립식상품가입조건은개인고객만가능주 2) 자산합계평잔, 주식형상품평잔은고객별로보유한전계좌의평가금액을합산한금액임주 3) 청약자격기준미충족고객은온라인 (HTS 와인터넷홈페이지등, ARS 청약은제외 ) 청약만가능하므로, 사전에전자거래등록을반드시하여야함 종목별일반청약자격한도의 30% 청약가능주 4) 우대그룹 / 온라인청약고객 / 법인고객은청약수수료면제주 5) 추가납입미청약고객의다음회차청약시청약증거금 100% 적용받으니일반투자자께서는이점유의하시기바랍니다. 주 6) 대우증권 는일반청약자를우대고객군과일반고객군으로구분하여청약에참가하도록하고있으며, 우대고객군에일반투자자배정물량의 30% 를우선배정하고있습니다. 대우증권 를통하여금번청약에참가하고자하는일반투자자께서는위와같은사항을확인하시기바랍니다. 청약 수수료 우대 200% 평잔 1 억원이상평잔 5 천만원이상 50% 0 원 일반 100% 온라인고객 ( 청약자격기준 미충족고객 ) 30% 아래요건중한가지충족하는고객에대하여청약 자격부여 1 직전 3 개월자산합계평잔 3 천만원이상고객 만원이상 6 개월이상급여이체한고객 3 CMS 자동이체, 자동대체로적립식계좌에 월 100 만원이상 6 개월이상입금한고객 4 청약직전월당사최초신규고객 ( 고객단위 ) 청약자격기준없음 청약기준충족고객 ( 일반그룹 ) 의최대청약가능 주수의 30% 까지만청약신청가능함 50% 100% 건당 5,000 원 ( 단, 온라인청약 은면제 ) 온라인 청약만가능 ( 수수료면제 ) [ 우리투자증권 의일반투자자청약자격 ] 공동대표주관회사인우리투자증권 ( 주 ) 의일반청약자청약자격은증권신고서제출일현재아래와같으며, 동사항은향후변경될수있습니다. 청약자격이변경이되는경우는우리투자증권 ( 주 ) 의홈페이지를통하여고지하도록하겠습니다. 구분 내용 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 74

77 청약자격청약한도및우대기준청약수수료 1) 청약개시일직전일까지개설된청약가능계좌보유고객 ( 단, 청약초일이속한달의직전 3개월평균자산이 3천만원미만, 우리금융그룹통합등급이 Gold 미만, 직전 3개월주식거래약정이 1억원미만및직전 3개월내신규또는휴면휴재유입고객중직전월말평 균자산 1억원미만의요건에모두해당되는고객은인터넷 /HTS 청약만가능함 ) 2) 자산기준에장외채권, 프리보드, CP, CD등을포함 3) 자산별평가는당사의평가기준에의함 4) 우수고객에대한공모주우대청약한도적용 5) 본공모시는 ARS청약을받지않으니청약초일이속한달의직전 3개월평균자산이 3천만원미만, 우 리금융그룹통합등급이 Gold 미만, 직전 3개월주식거래약정이 1억원미만및직전 3개월내신규또 는휴면휴재유입고객중직전월말평균자산 1억원미만의요건에모두해당되는고객께서는지점에내 방하시어온라인약정신청서를작성하신후인터넷 /HTS로만청약이가능합니다. 최고청약한도는 80,000주이나우대청약한도및청약단위에따라 40,000주 (0.5배), 120,000주 (1.5배) 및 160,000주 (2배) 까지청약가능합니다. 청약채널 청약한도 자격요건 지점 / 콜센 인터넷 터 /HTS 1 우리금융그룹등급 (GRB) Platinum 이상 2 적립식펀드직전 8개월중 6회이상월 100만원이상납입 3 임의 / 거치식직전월말잔고 2천만원이상 4 ELS/DLS직전 3개월간총 2천만원이상배 200% 정 (3개월간유효 ) 가능 가능 5 수익기여도직전 3개월간 100만원이상 6100세시대플러스인컴가입 ( 최초가입일이 속한달의익월부터 12개월간한시적으로적 용 ) ( 상기요건중 1개이상충족하는경우 ) 1 우리금융그룹등급 (GRB) Diamond 이상 2 적립식펀드직전 8개월중 6회이상월 50만 원이상납입 3 임의 / 거치식직전월말잔고 1천만원이상 150% 4 ELS/DLS 직전 3개월간총 1천만원이상배 가능 가능 정 (3개월간유효 ) 5 수익기여도직전 3개월간 50만원이상 ( 상기요건중 1개이상충족하는경우 ) 1 우리금융그룹등급 (GRB) Gold 이상 2 총자산직전 3개월간평잔 3천만원이상 3 주식거래약정직전 3개월간 1억원이상 100% 4 최근 3개월내당사신규또는휴면후재유 가능 가능 입고객으로서 청약직전원말 1억원이상 ( 상기요건중 1개이상충족하는경우 ) 청약개시일직전일까지개설된청약가능계좌 50% 보유고객 불가 가능 ( 당일개설계좌는청약불가 ) 인터넷 /HTS 영업점내방 / 유선 유선 ( 고객지원센터 ) 무료 건당 5,000원 건당 2,000원 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 75

78 * Platinum 이상고객의경우청약수수료면제 청약증거금 50% ( 모든고객에게동일적용 ) [ 에이치엠씨투자증권 의일반투자자청약자격 ] 인수회사인에이치엠씨투자증권 ( 주 ) 의일반청약자청약자격은증권신고서제출일현재아래와같으며, 동사항은향후변경될수있습니다. 청약자격이변경이되는경우는에이치엠씨투자증권 ( 주 ) 의홈페이지를통하여고지하도록하겠습니다. 구분내용 청약자격 청약방법 청약초일까지주식계좌개설고객 ( 단, 청약마지막날은행제휴계좌개설고객은온라인청약만가능 ) - 지점내방청약 우대고객기준 청약수수료 - 온라인청약 (HTS, 홈페이지 ) - 유선청약및 ARS 청약불가 우대내용 일반 우대 아래 2 개의조건중 1 개충족시 1. 청약초일직전월 3 개월이상 ( 연속 ) CMA 위탁계좌또는일반위탁계좌로급여이체 입금계좌 [ 급여이체입금후익월 1 일부터적용 ] 2. 적립식펀드에자동이체 ( 대체 ) 를이용하여청약초일직전월까지연속으로 3 개월 이상매수신청완료계좌 [ 기준 : 월 30 만원이상 / 12 개월이상약정 / 동일펀드 ( 다수펀드합산불가 )] 당사배정물량중 20% 우선배정후일반고객과합산하여재배정 HTS, 홈페이지 영업점내방 HTS, 홈페이지 영업점내방 면제 건당 5,000 원 면제 면제 배정기준배정수량을안분배정후잔여주식은추첨을통하여배정합니다. [ 대신증권 의일반투자자청약자격 ] 인수단인대신증권 ( 주 ) 의일반청약자청약자격은증권신고서제출일현재아래와같으며, 동사항은향후변경될수있습니다. 청약자격이변경이되는경우는대신증권 ( 주 ) 의홈페이지를통하여고지하도록하겠습니다. 구분 내 용 청약자격 청약일당일까지당사에계좌를보유하고있는모든고객 영업점내방 청약채널 온라인 (HTS/WEB) ARS X 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 76

79 유선 청약수수료 청약수수료는 3,000 원이며, CMA 계좌보유고객은청약수수료면제 청약증거금 50% ( 모든고객에게동일적용 ) [ 신한금융투자 의일반투자자청약자격 ] 신한금융투자 ( 주 ) 의일반청약자청약자격은다음과같습니다. 구분내용 청약자격 청약일현재청약가능한당사위탁계좌보유고객 ( 청약초일까지계좌개설후청약가능. 단, 신한은행 FNA 계좌및제휴은행계좌는청 약당일당해은행업무시간내계좌개설후청약가능 ) 구분프리미어에이스베스트클래식일반 온라인면제 500 원 1,000 원 1,500 원 2,500 원 지점내방면제 500 원 1,000 원 1,500 원 5,000 원 청약 수수료 - 당사거래를통한수익기여도점수와자산기여도점수및기타거래가산점합계로산출된고객별포인트를기준으로 4단계등급으로구분 ( 프리미어 : 2,000점이상, 에이스 : 1,200점이상, 베스트 : 700점이상, 클래식 : 350점이상 ) - 이전 3 개월주식 ( 선물 / 옵션포함 ) 매매수수료금액이 12 만원이상인계좌면제 * 계좌별환불계좌기준으로환불일에적용함. 청약채널 구분 지점내방 온라인 (HTS/WEB/ARS) 유선 ( 고객지원센터포함 ) X 배정및 잔여주식 처리방법 청약주식수에비례하여안분배정후잔여주식에대하여청약신청한우량고객 ( 프리미어, 에이스 ) 에게재배정함. ( 단순방식 : 단순임의배정 ) [ 동부증권 의일반투자자청약자격 ] 구분 청약자격및한도 내용 청약일까지계좌를개설한고객으로일반청약자최고한도의 100% 까지청약 가능 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 77

80 청약수수료우대고객의정의배정기준공고방법 지점창구방문청약 3,000원유선청약 ( 지점 / 고객지원센터 ) 3,000원사이버 ( 온라인 ) : 면제징수일 : 환불일 우대고객에게는 50~100% 의범위안에서수수료를감면할수있습니다.( 홈페이지참조 ) 아래의조건중 1개이상을충족하는고객 ( 단, 청약일이10일이전인경우는전전월이전3개월평균 ) - 동부프리미엄멤버스고객등급중 " 로얄 " 이상 - 전상품영업이익이직전 3개월평균 15만원이상 - 청약일이속한달의직전 3개월일평균으로전상품예탁자산합산이일평잔 3,000만원이상 ( 단,CMA RP매수분은제외 ~) 1) 공모주우대고객 - 공모주식 30% 선배정 - 일반고객과합산한경우경쟁율에잔여 70% 배정 ( 단, 공모주우대고객의청약경쟁률이미달인경우일반고객 70% 청약참여배제 ) 2) 일반고객 - 선배정주식을제외한 70% +( 우대고객미달분 ) 당사영업점및홈페이지에게시 [ 한화투자증권 의일반투자자청약자격 ] 구분 내용 Off-line 청약 ( 영업점 / 고객지원센터청약 ) 투자자격 On-line 청약 (Web/HTS/ARS 청약 ) 청약 한도 청약초일의전월로부터소급한 청약초일의전월로부터소급한 3 개월간의일평균예탁자산이 3 개월간의일평균예탁자산이 1,000 만원이상인고객 500 만원이상인고객 투자자격 및한도 청약초일의전월로부터소급한 3개월간의주식매매실적이 1,000만원이상인고객 ( 온라인 청약초일의전월로부터소급한 3개월간의주식매매실적이 500만원이상인고객 ( 온라인주 100% 주식매매실적은오프라인주식 식매매실적은오프라인주식매 매매실적대비 30% 만을반영하 매실적대비 30% 만을반영하여 여합산 ) 합산 ) 청약자격요건을갖추지못해청 청약자격요건을갖추지못해청 약수수료 3,000 원을납부하고청 약수수료 1,000 원을납부하고청 50% 약하는고객 약하는고객 유통시장별구분유통시장별구분없이청약 ( 거래소 / 코스닥종목모두청약가능 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 78

81 기타유의사항 1) 위의자격조건중하나에해당하면청약한도의범위내에서청약가능 2) 예탁자산 : 주식, 채권, 예수금, 수익증권, RP 포함 ( 다만, 선물, 옵션, 제3시장주식, 장외주식등의실적은제외 ) 3) 위탁, 저축, 수익증권, RP, 일임형Smart Wrap계좌를합산하여반영 4) 주식매매실적은위탁계좌및저축계좌의실적을포함하여반영, ( 수도일기준반영 ) 5) 주식매매실적 = 오프라인매매실적x 100% + 온라인매매실적x 30% 6) 온라인매매실적은영업점 / 고객지원센터를통한주문매매실적을제외한모든매매실적임 7) RP잔고는매입금액의잔액 ( 이자제외 ) 으로평가함 8) 채권잔고는액면금액으로평가함 9) 청약초일은일반청약초일을기준으로함 (5) 일반청약자의청약단위 일반청약자는대우증권, 우리투자증권, 에이치엠씨투자증권, 대신증권, 신한금융투자, 동부증권, 한화투자증권 본ㆍ지점에서청약이가능합니다. 청약단위는아래와같으며기타사항은공동대표주관회사및인수회사에서투명하고공정하게정하여공시한방법에의합니다. 단, 청약단위와상이한청약수량은그청약수량하위의청약단위로청약한것으로간주합니다. 일반청약수량에대한대표주관회사와인수회사의청약한도및단위는아래와같습니다. [ 대우증권 의일반투자자청약한도및청약단위 ] - 대우증권 일반청약자배정물량및최고청약한도 구분일반청약자배정물량최고청약한도청약증거금율대우증권 1,891,000주 80,000주 - 주1) 주2) 주1) 대우증권 의일반청약자최고청약한도는 80,000주이나, 대우증권 의우대기준및청약단위에따라 160,000주 (2배) 까지청약가능합니다. 또한, 청약자격기준미충족고객의경우일반청약자최고청약한도의 30% 인 24,000주까지청약이가능합니다. 상기청약자격과관련된사항은 제1부모집또는매출에관한사항 - 4. 모집또는매출절차등에관한사항 - 다. 청약방법 - (4) 일반청약자의청약자격 을참고하시기바랍니다. 주2) 일반청약자청약증거금은청약자격기준별상이한증거금율을적용합니다. 1 자산평잔 1억원이상이거나주식형상품평잔 5천만원이상인우대그룹고객, 2 직전 3개월자산합계평잔 3천만원이상일반그룹고객, 3 당사계좌에 100만원이상 6개월이상급여이체한일반그룹고객, 4 자동이체, 대체로적립식계좌에월 100만원이상6개월이상입금한일반그룹고객, 5 최근 1개월이내당사최초계좌개설일반그룹고객에대한청약증거금은청약금액의 50% 로합니다. 그리고무자격청약자 ( 온라인청약만가능 ) 는청약증거금은청약금액의 100% 로합니다. 청약자격기준에관한사항은 제1부모집또는매출에관한사항 - 4. 모집또는매출절차등에관한사항 - 다. 청약방법- (4) 일반청약자의청약자격 을참고하시기바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 79

82 - 대우증권 ( 주 ) 일반청약자청약단위 청약주식수 청약단위 100주이하 10주 100주초과 ~ 500주이하 50주 500주초과 ~ 1,000주이하 100주 1,000주초과 ~ 5,000주이하 500주 5,000주초과 ~ 10,000주이하 1,000주 10,000주초과 ~ 50,000주이하 2,000주 50,000주초과 ~ 100,000주이하 10,000주 100,000주초과 ~ 160,000주이하 20,000주 [ 우리투자증권 의일반투자자청약한도및청약단위 ] - 우리투자증권 의일반청약자배정물량, 최고청약한도및청약증거금율 구분일반청약자배정물량최고청약한도청약증거금율 우리투자증권 1,612,000 주 80,000 주 - 주 1) 50% 주 1) 우리투자증권 의일반청약자최고청약한도는 80,000 주이나우리투자증권 의우대기준및청약단위에따라 40,000 주 (0.5 배 ), 120,000 주 (1.5 배 ) 및 160,000 주 (2 배 ) 까지청약가능합니다. 우대기준에관한사항은 제 1 부모집또는매출에관한사항 - Ⅰ. 모집또는매출에관한일반사항 - 4. 모집또는매출절차등에관한사항 - 다. 청약방법 - (5) 일반청약자의청약자격 을참고하시기바랍니다. - 우리투자증권 의일반청약자청약단위 청약주식수 청약단위 10주이상 ~ 100주이하 10주 100주초과 ~ 500주이하 50주 500주초과 ~ 1,000주이하 100주 1,000주초과 ~ 2,000주이하 200주 2,000주초과 ~ 5,000주이하 500주 5,000주초과 ~ 10,000주이하 1,000주 10,000주초과 ~ 20,000주이하 2,000주 20,000주초과 ~ 50,000주이하 5,000주 50,000주초과 ~ 100,000주이하 10,000주 100,000주초과 ~ 160,000주이하 20,000주 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 80

83 [ 에이치엠씨투자증권 ( 주 ) 의일반투자자청약한도및청약단위 ] - 에이치엠씨투자증권 ( 주 ) 일반청약자배정물량및최고청약한도 구분일반청약자배정물량최고청약한도청약증거금율 에이치엠씨투자증권 993,000 주 90,000 주 50% - 에이치엠씨투자증권 ( 주 ) 일반청약자청약단위 청약주식수 청약단위 100주이하 10주 100주초과 ~ 500주이하 50주 500주초과 ~ 1,000주이하 100주 1,000주초과 ~ 5,000주이하 500주 5,000주초과 ~ 10,000주이하 1,000주 10,000주초과 ~ 50,000주이하 2,000주 50,000주초과 ~ 90,000주이하 10,000주 [ 대신증권 ( 주 ) 의일반투자자청약한도및청약단위 ] - 대신증권 일반청약자배정물량및최고청약한도 구분일반청약자배정물량최고청약한도청약증거금율 대신증권 245,000 주 24,000 주 50% - 대신증권 일반청약자청약단위 청약주식수 청약단위 10주이상 ~ 100주이하 10주 100주초과 ~ 500주이하 50주 500주초과 ~ 1,000주이하 100주 1,000주초과 ~ 2,000주이하 200주 2,000주초과 ~ 5,000주이하 500주 5,000주초과 ~ 24,000주이하 1,000주 [ 신한금융투자 ( 주 ) 의일반투자자청약한도및청약단위 ] 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 81

84 신한금융투자의일반청약자청약단위, 청약한도등은다음과같습니다. 구분내용 청약주식수 청약단위 10 주이상 ~ 100 주이하 10 주 100 주초과 ~ 500 주이하 50 주 청약 단위 500 주초과 ~ 1,000 주이하 100 주 1,000 주초과 ~ 2,000 주이하 200 주 2,000 주초과 ~ 5,000 주이하 500 주 5,000 주초과 ~ 10,000 주이하 1,000 주 10,000 주초과 2,000 주 1 인당최고 청약한도 24,000 주 주 ) 청약단위와상이한청약수량은그청약수량의하위단위의청약단위로청약한것으로간주합니 다. [ 동부증권 ( 주 ) 의일반투자자청약한도및청약단위 ] - 동부증권 일반청약자배정물량및최고청약한도 구분일반청약자배정물량최고청약한도청약증거금율 동부증권 213,000 주 21,000 주 50% - 동부증권 일반청약자청약단위 청약주식수 청약단위 10주이상 ~ 100주이하 10주 100주초과 ~ 500주이하 50주 500주초과 ~ 1,000주이하 100주 1,000주초과 ~ 2,000주이하 200주 2,000주초과 ~ 5,000주이하 500주 5,000주초과 ~ 21,000주이하 1,000주 [ 한화투자증권 ( 주 ) 의일반투자자청약한도및청약단위 ] - 한화투자증권 일반청약자배정물량및최고청약한도 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 82

85 구분일반청약자배정물량최고청약한도청약증거금율 한화투자증권 213,000 주 21,000 주 50% - 한화투자증권 일반청약자청약단위 청약주식수 청약단위 10주이상 ~ 100주이하 10주 100주초과 ~ 500주이하 50주 500주초과 ~ 1,000주이하 100주 1,000주초과 ~ 10,000주이하 500주 10,000주초과 1,000주 (6) 기관투자자의청약 1 대우증권 및우리투자증권 를통하여수요예측에참여한국내및해외기관투자자 수요예측에참가하여배정받은주식에대해대우증권 및우리투자증권 이정하는소정의방법으로수요예측을접수한각회사에청약의의사표시를하여야하며, 청약일종료후미청약된물량에대해서배정전까지기관투자자는추가로청약을할수있으며, 추가청약된물량의배정은공동대표주관회사가자율적으로결정하여배정합니다. 수요예측에참가하여배정받은주식에대한청약은청약일인 2013 년 10 월 22 일 ~10 월 23 일 08:00 ~ 17:00 ( 한국시간기준 ) 사이에대우증권 및우리투자증권 가정하는소정의주식청약서 ( 청약증거금율 0%) 를작성하여공동대표주관회사인대우증권 및우리투자증권 의본ㆍ지점에서청약하여야하며, 동청약주식에해당하는주금을납입일인 2013 년 10 월 25 일 08:00 ~ 15:00( 한국시간기준 ) 사이에공동대표주관회사인대우증권 및우리투자증권 의본ㆍ지점에납입하여야합니다. 2 메릴린치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점및도이치증권 를통하여수요예측에참여한해외기관투자자 수요예측에참가하여배정받은주식에대해메릴린치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점및도이치증권 이정하는소정의방법으로수요예측을접수한각회사에청약의의사표시를하여야하며, 동청약주식에해당하는주금을납입일인 2013 년 10 월 25 일 08:00 ~ 15:00( 한국시간기준 ) 사이에당해청약을접수한메릴린치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점및도이치증권 에납입하여야합니다. 또한, 청약일종료후미청약된물량에대해서배정전까지기관투자자는추가로청약을할수있으며, 추가청약된물량의배정은공동대표주관회사가자율적으로결정하여배정합니다. 해외기관투자자의경우청약수수료 ( 청약금액의 1%) 를수령할예정이며, 공동대표주관회사, 공동주관회사모두동일하게적용됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 83

86 (7) 청약이제한되는자 " 증권인수업무등에관한규정 " 제 9 조제 4 항각호의 1 에해당하는발행회사또는인수회사의이해관계인및금번공모와관련하여발행회사또는인수회사에게용역을제공하거나중대한이해관계가있는자가청약을한경우에는그전부를청약하지아니한것으로보아배정하지아니합니다. (8) 기타 본증권신고서는금융감독원에서심사하는과정에서정정요구등조치를취할수있으며, 만약정정요구등이발생할경우에는동신고서에기재된일정이변경될수있습니다. 본증권신고서의효력발생은증권신고서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나, 정부가이지분증권의가치를보증또는승인한것이아니므로본지분증권에대한투자는전적으로주주및투자자에게귀속됩니다. 라. 청약결과배정방법 (1) 공모주식배정비율 1 우리사주조합 : 전체공모주식의 20%(5,412,000 주 ) 를우선배정합니다. 2 기관투자자 : 전체공모주식의 60%(16,236,000 주 ) 를배정합니다. 3 일반청약자 : 전체공모주식의 20%(5,412,000 주 ) 를배정합니다. 4 제 1 항의배정분중청약수량이미달하여잔여주식이있는경우제 2 항에배정됩니다. 5 제 2 항과제 4 항에의한배정분중청약수량이미달하여잔여주식이발생하는경우에는이를제 3 항에배정합니다. (2) 배정방법 청약결과공모주식의배정은수요예측결과결정된확정공모가액으로공동대표주관회사인대우증권, 우리투자증권 및공동주관회사인메릴린치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점, 도이치증권, 인수회사인에이치엠씨투자증권, 대신증권, 신한금융투자, 동부증권, 한화투자증권 와현대로템 가사전에총액인수계약서상에서약정한배정기준에의거다음과같이배정합니다. 1 우리사주조합청약의경우배정주식수내에서청약한주식수대로배정합니다. 2 일반청약자청약의경우청약한주식은청약주식수에비례하여안분배정합니다. 다만, 일반청약자의청약증거금이배정수량 ( 금액 ) 에미달하는경우일반청약자는동미달금액을배정일에추가납입하여야하며, 그렇지않은경우청약증거금에해당하는수량만배정받게됩니다. 추가납입이후미청약주식이발생할경우에는총액인수계약서에따라각주관사단및인수회사가각자자기계산으로인수합니다. 또한, 일반청약자에대한배정결과발생하는 1 주미만의단수주는원칙적으로 5 사 6 입하여잔여주식이최소화되도록배정합니다. 그결과발생하는잔여주식은총액인수계약서에따라자기계산으로인수하거나추첨을통하여재배정합니다. 3 일반청약자에대한최종청약후배정은대우증권, 우리투자증권, 에이치엠씨투자증권, 대신증권, 신한금융투자, 동부증권, 한화투자증권 가자체적으로정한배정기준에따라개별배정합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 84

87 4 기관투자자의청약에대한배정은수요예측후배정받은물량범위내에서우선배정하되, 추가청약에대한배정은공동대표주관회사간에협의하여자율적으로결정하여배정합니다. 5 발행회사또는인수단의이해관계인 (" 증권인수업무등에관한규정 " 제 2 조제 9 호각목의 1 에해당하는자 ) 과, 금번공모와관련하여발행회사또는인수단에용역을제공하거나중대한이해관계가있는자는배정에서제외합니다. (3) 배정결과의통지 일반청약자에대한배정결과각청약자에대한배정내용및초과청약금의환불또는미달청약금에대한추가납입등에관한배정공고는 2013 년 10 월 24 일일반청약사무처인대우증권 홈페이지 ( 우리투자증권 홈페이지 ( 에이치엠씨투자증권 홈페이지 ( 대신증권 홈페이지 ( 신한금융투자 홈페이지 ( 동부증권 홈페이지 ( 한화투자증권 홈페이지 ( 에게시함으로써개별통지에갈음합니다. 기관투자자등의경우에는수요예측을통하여물량을배정받은내역과청약내역이다른경우에한하여개별통지합니다. 마. 투자설명서교부에관한사항 (1) 투자설명서의교부및청약방법 2009 년 2 월 4 일부로시행된 자본시장과금융투자업에관한법률 제 124 조에의하면누구든지증권신고서의효력이발생한증권을취득하고자하는자 ( 전문투자자, 그밖에아래에서언급하는대통령령으로정하는자를제외함 ) 에게동법제 123 조에적합한투자설명서를미리교부하지아니하면그증권을취득하게하거나매도하여서는안됩니다. 따라서, 본주식에투자하고자하는투자자는청약전투자설명서를교부받아야합니다. 다만, (i) 동법제 9 조제 5 항의전문투자자, (ii) 동법시행령제 132 조에규정된, 회계법인, 신용평가업자등, (iii) 투자설명서를받기를거부한다는의사를서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편및이와비슷한전자통신, 그밖에금융위가정하여고시하는방법으로표시한자는투자설명서의교부없이청약이가능합니다. 투자설명서교부의무가있는공동대표주관회사인대우증권, 우리투자증권 및공동주관회사인메릴린치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점, 도이치증권, 인수회사인에이치엠씨투자증권, 대신증권, 신한금융투자, 동부증권, 한화투자증권 는 자본시장과금융투자업에관한법률 제 124 조및동법시행령제 132 조에의하여증권신고의효력이발생한증권을취득하고자하는투자자에게동법제 123 조에적합한투자설명서를청약전교부할예정입니다. 투자설명서교부후투자자는투자설명서내용을충분히숙지하고청약기간에각각의청약취급처에서소정의주식청약서를작성하여청약증거금과함께제출하여야합니다. ( 가 ) 투자설명서의교부를원하는경우 [ 투자설명서교부방법및일시 ] 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 85

88 구분교부방법교부일시 우리사주조합 기관투자자 일반청약자 " 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 " 제132조에 의해투자설명서교부면제됨 " 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 " 제132조에 의해투자설명서교부면제됨 1) 과 2) 를병행 1) 대우증권 및우리투자증권, 에이치엠씨투자증권, 대신증권, 신한금융투자, 동부증권, 한화투자증권 본ㆍ지점 2) 대우증권 및우리투자증권, 에이치엠씨투자증권, 대신증권, 신한금융투자, 동부증권, 한화투자증권 홈페이지나 HTS 에서교부 해당사항없음해당사항없음 1) 대우증권 및우리투자증권, 에이치엠씨투자증권, 대신증권, 신한금융투자, 동부증권, 한화투자증권 본ㆍ지점에서교부 : 청약종료일까지 2) 대우증권 및우리투자증권, 에이치엠씨투자증권, 대신증권, 신한금융투자, 동부증권, 한화투자증권 홈페이지또는 HTS에서다운로드 : 청약종료일까지 [ 청약유형별청약방법 ] 구분청약방법비고 영업점내방온라인 (HTS) ARS/ 유선청약 주식청약서를통한투자설명서수령확인서작성 ( 투자설명서수령혹은거부확인 ) 후청약가능합니다. 공인인증서로로그인후전자문서수령절차에따라온라인투자설명서다운로드확인후청약이가능합니다. 투자설명서교부사실이확인된투자자에한하여청약이가능합니다. 투자자께서는청약전교부확인이가능할수있도록당사의투자설명서교부절차에의거협조바랍니다. - - 홈페이지안내참고 1 본청약에참여하고자하는투자자는청약전반드시투자설명서를교부받은후교부확인서에서명하여야하며, 투자설명서를교부받지않고자할경우, 투자설명서수령거부의사를서면등으로표시하여야합니다. 2 투자설명서교부를받지않거나, 수령거부의사를서면등으로표시하지않을경우본청약에참여할수없습니다. ( 나 ) 투자설명서의교부를원하지않는경우 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령제 132 조및 금융투자회사의영업및업무에관한규정 제 2-5 조제 2 항에의거투자설명서교부를원하지않는경우에는반드시공동대표주관회사인대우증권, 우리투자증권 및공동주관회사인메릴린치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점, 도이치증권, 인수회사인에이치엠씨투자증권. 대신증권, 신한금융투자, 동부증권, 한화투자증권 등해당증권회사에투자설명서의교부를거부한다는의사를서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편및이와비슷한전자통신, 그밖에금융위원회가정하여고시하는방법으로표시하여야청약이가능합니다. (2) 투자설명서교부의무의주체 총액인수계약서에의거금번청약에대한투자설명서교부의무는발행회사인현대로템, 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 86

89 공동대표주관회사인대우증권, 우리투자증권및공동주관회사인메릴린치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점, 도이치증권, 인수회사인에이치엠씨투자증권, 대신증권, 신한금융투자, 동부증권, 한화투자증권 에있습니다. 다만, 투자설명서교부의효율성제고를위해실제투자설명서교부는청약취급처인대우증권 및우리투자증권, 에이치엠씨투자증권, 대신증권, 신한금융투자, 동부증권, 한화투자증권 의본ㆍ지점에서상기와같은방법으로수행합니다. 자본시장과금융투자업에관한법률 제124조 ( 정당한투자설명서의사용 ) 1 누구든지증권신고의효력이발생한증권을취득하고자하는자 ( 전문투자자, 그밖에대통령령으로정하는자를제외한다 ) 에게제123조에적합한투자설명서를미리교부하지아니하면그증권을취득하게하거나매도하여서는아니된다. 이경우투자설명서가제436조에따른전자문서의방법에따르는때에는다음각호의요건을모두충족하는때에이를교부한것으로본다. 1. 전자문서에의하여투자설명서를받는것을전자문서를받을자 ( 이하 " 전자문서수신자 " 라한다 ) 가동의할것 2. 전자문서수신자가전자문서를받을전자전달매체의종류와장소를지정할것 3. 전자문서수신자가그전자문서를받은사실이확인될것 4. 전자문서의내용이서면에의한투자설명서의내용과동일할것 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제 132 조 ( 투자설명서의교부가면제되는자 ) 법제 124 조제 1 항각호외의부분전단에서 " 대통령령 으로정하는자 " 란다음각호의어느하나에해당하는자를말한다. 1. 제 11 조제 1 항제 1 호다목부터바목까지및같은항제 2 호각목의어느하나에해당하는자 2. 투자설명서를받기를거부한다는의사를서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편및이와비슷한 전자통신, 그밖에금융위원회가정하여고시하는방법으로표시한자 금융투자회사의영업및업무에관한규정 제2-5조 ( 설명의무등 ) 1. ( 생략 ) 2. 금융투자회사는일반투자자를대상으로투자권유를하는경우에는해당일반투자자가서명또는기명날인의방법으로설명서 ( 파생결합증권및집합투자증권의경우법제123조에따른투자설명서를말한다. 이하같다 ) 의수령을거부하는경우를제외하고는투자유의사항을명시한설명서를교부하여야한다. ( 이하생략 ) 바. 청약증거금의대체, 반환및납입에관한사항 일반투자자및우리사주조합의청약증거금은주금납입기일 (2013 년 10 월 25 일 ) 에주금납입금으로대체하되, 청약증거금이납입주금에미달하여주금납일기일전일까지당해청약자로부터그미달금액을받지못한때에는그미달금액에해당하는배정주식은주관사단및인수회사가자기계산으로인수하며, 초과청약증거금이있는경우에는이를주금납입기일전 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 87

90 일 (2013 년 10 월 24 일 ) 에환불합니다. 이경우청약증거금은무이자로합니다. 기관투자자는금번공모에있어청약증거금이면제되는바, 청약하여배정받은물량의 100% 에해당하는금액을납입일인 2013 년 10 월 25 일 08:00 ~ 15:00 사이에공동대표주관회사및공동주관회사에납입하여야하며, 동납입금액은주금납입기일 (2013 년 10 월 25 일 ) 에주금납입금으로대체됩니다. 한편, 동납입금액이기관투자자가청약하여배정받는주식의납입금액에미달할경우에는주관사단및인수회사가그미달금액에해당하는주식을총액인수계약서에서정하는바에따라자기계산으로인수합니다. 청약결과발행회사인현대로템 가유가증권시장상장규정제 29 조제 1 항제 3 호에의한 " 주식분산요건 " 을구비하지못하는경우, 청약자는청약의의사를철회한것으로봅니다. 이경우공동대표주관회사는청약대금에소정의이자를더하여청약자에게반환합니다. 공동대표주관회사및공동주관회사, 인수회사는각청약자의주금납입금을납입기일에납입합니다. 단, 신주모집분에대한납입금은하나은행남역삼기업센터지점및우리은행본점기업영업본부, 구주매출분에대한납입금은 HSBC 은행본점에납입합니다. 사. 기타의사항 (1) 주권교부에관한사항 1 주권교부예정일 : 청약결과주식배정확정시각공동대표주관회사, 공동주관회사및인수회사에서공고합니다. 2 주권교부장소 : 각해당청약사무취급처에서교부합니다. 3 상기 2 항에불구하고청약자또는인수인이 자본시장과금융투자업에관한법률 제 309 조제 5 항의규정에의하여제 294 조의규정에의한한국예탁결제원을명의인으로하여주식의발행을신청한경우에는당해청약자또는인수인에게배정된주식은한국예탁결제원명의로일괄발행되며, 이경우발행주권은청약사무취급처의청약자또는인수인의계좌에자동입고됩니다. (2) 주권교부일이전의주식양도의효력에관한사항 본주권교부일이전의주식양도는발행회사에대하여효력이없습니다. 다만, 자본시장과금융투자업에관한법률 제 311 조제 4 항에의거주권발행전에증권시장에서의매매거래를투자계좌부또는예탁자계좌부상계좌간대체의방법으로결제하는경우에는상법제 335 조제 3 항의규정에도불구하고발행회사에대하여그효력이있습니다. (3) 신주인수권증서에관한사항 금번유가증권시장상장공모는기존주주의신주인수권을배제한일반공모방식 ( 구주매출 ) 이므로신주인수권증서를발행하지않습니다. (4) 정보이용제한 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 88

91 공동대표주관회사인대우증권, 우리투자증권 및공동주관회사인메릴린치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점, 도이치증권, 인수회사인에이치엠씨투자증권, 대신증권, 신한금융투자, 동부증권, 한화투자증권 는총액인수계약의이행과관련하여입수한정보등을제 3 자에게누설하거나발행회사의경영개선이외의목적에이용하여서는아니됩니다. (5) 한국거래소상장예비심사청구승인에관한사항 당사는 2013 년 4 월 11 일한국거래소에상장예비심사청구서를제출하여동년 6 월 10 일상장예비심사청구서에대한심사결과상장에부적합하다고인정될만한사항이없음을통지받았습니다. (6) 주권의매매개시일 주권의신규상장및매매개시일은아직확정되지않았으며, 향후일정이확정되는대로한국거래소시장공시시스템을통하여안내할예정입니다. 5. 인수등에관한사항 가. 인수방법에관한사항 [ 인수방법 : 총액인수 ] 명칭 인수인 주소 인수주식의 종류및수 인수조건 대우증권 서울영등포구여의도동 34-3 우리투자증권 서울영등포구여의도동 23-4 기명식보통주 7,306,000주기명식보통주 6,224,000주 메릴린치인터내셔날 인코포레이티드증권서울지점 도이치증권 서울중구태평로1가 84 파이낸스빌딩 29층서울종로구서린동 33 영풍빌딩 17층 기명식보통주 3,518,000주기명식보통주 2,706,000주 에이치엠씨투자증권 서울영등포구여의도동 23-8 대신증권 서울영등포구여의도동 34-8 신한금융투자 서울영등포구여의도동 23-2 동부증권 서울영등포구여의도동 36-5 한화투자증권 서울영등포구여의도동 23-5 기명식보통주 3,788,000주기명식보통주 947,000주기명식보통주 9947,000주기명식보통주 812,000주기명식보통주 812,000주 주 ) 합계 - 기명식보통주 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 89

92 27,060,000 주 주 ) 금번유가증권시장상장공모에는별도의초과배정옵션계약을체결하지않았으므로, 추가로발행되는주식및별도의인수수수료는없습니다. 나. 인수대가에관한사항 ( 단위 : 원 ) 구분 인수인 금액 비고 대우증권 1,512,342,000 우리투자증권 1,288,368,000 메릴린치인터내셔날 인코포레이티드증권서울지점 728,226,000 인수수수료 도이치증권 560,142,000 에이치엠씨투자증권 784,116,000 대신증권 196,029,000 신한금융투자 196,029,000 동부증권 168,084,000 한화투자증권 168,084,000 합계 5,601,420,000 주 1), 주 2) 주1) 인수수수료는확정공모가액인 23,000원을기준으로작성되었습니다. 추가적으로발행회사및매출주주는총공모금액 0.4% 이내에서공동대표주관회사및공동주관회사, 인수회사의상장관련업무성실도및기여도등을감안하여개별적인각자의판단으로추가수수료를지급할수있습니다. 주2) 금번공모와관련하여공동대표주관회사에게지급되는기타대가및보상은없습니다. 다. 기타의사항 (1) 회사와인수인간특약사항 당사는금번공모와관련하여공동대표주관회사인대우증권, 우리투자증권 및공동주관회사인메릴린치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점, 도이치증권 및인수회사인에이치엠씨투자증권, 대신증권, 신한금융투자, 동부증권, 한화투자증권 가체결한총액인수계약서에따라총액인수계약체결일을시작으로최종해외투자설명서작성일로부터 180 일이경과하기이전에는공동대표주관회사의사전서면동의없이는주식또는전환사채등주식과연계된증권을발행하거나직ㆍ간접적으로매수또는매도를하지않습니다 ( 총액인수계약서제 9 조제 8 항참조 ). 또한당사의최대주주및그특수관계인은유가증권시장상장규정에따라상장예비심사청구시제출한계속보유확약서및대표주관회사와체결한보호예수약정서에의거하여, 상장일로부터 6 개월간그소유주식을한국예탁결제원에보관하며유가증권시장상장법인의경쟁력향상이나지배구조의개선을위한기업인수, 합병등한국거래소가필요하다고인정하는경우이외에는그주식을인출하거나매각할수없으며, 보관인출또는매각의방법및절차등에관하여는위확약서에정하는바에따릅니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 90

93 (2) 회사와주관회사간중요한이해관계 공동대표주관회사인대우증권, 우리투자증권 및공동주관회사인메릴린치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점, 도이치증권 는 증권인수업무등에관한규정 제 6 조 ( 주식주관회사의제한등 ) 제 1 항에해당하는사항이없습니다. [ 증권인수업무등에관한규정 ] 제6조 ( 주식주관회사의제한등 ) 1 금융투자회사가발행회사와다음각호의어느하나에해당하는관계에있는경우해당금융투자회사는해당발행회사의기업공개또는장외법인공모를위한주식의주관회사의업무를영위할수없다. 다만, 한국거래소, 법제324조에따른증권금융회사 ( 이하 " 증권금융회사 " 라한다 ), 기업인수목적회사또는외국기업 ( 주식등의보유를통하여외국기업의사업활동을지배하는것을주된목적으로하는국내법인을포함한다.) 이발행하는주식 ( 발행회사가외국기업인경우 유가증권시장상장규정 제7조의2제3항제1호또는 코스닥시장상장규정 제26조제6항에따라취득하는주식에한한다.) 은그러하지아니하다. 1. 발행회사와발행회사의이해관계인이합하여금융투자회사의주식등을 100분의 5이상보유하고있는경우 2. 금융투자회사가발행회사의주식등을 100분의 5이상보유하고있는경우 3. 금융투자회사와금융투자회사의이해관계인이합하여발행회사의주식등을 100분의 10이상보유하고있는경우 4. 금융투자회사의주식등을 100분의 5이상보유하고있는주주와발행회사의주식등을 100분의 5이상보유하고있는주주가동일인이거나이해관계인인경우. 다만, 그동일인또는이해관계인이정부또는기관투자자인경우에는그러하지아니하다. 5. 금융투자회사의임원이발행회사의주식등을 100분의 1이상보유하고있는경우 6. 금융투자회사의임원이발행회사의임원이거나발행회사의임원이금융투자회사의임원인경우 (3) 초과배정옵션 당사는금번유가증권시장상장을위한공모에서는 " 초과배정옵션계약 " 을체결하지않았습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 91

94 Ⅱ. 증권의주요권리내용 금번당사공모주식은상법에서정하는액면가액 5,000 원의기명식보통주로서특이사항은없습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 92

95 Ⅲ. 투자위험요소 1. 사업위험 가. 당사의주요고객은정부및해당유관기관으로구성되어있으며, 주요고객을잃거나특정고객 으로부터발생하는매출의감소는당사의사업에부정적인영향을미칠수있습니다. 당사매출은일반적으로제한된수의고객들로부터대규모의정기적주문에따라발생됩니다. 당사의상위 10 개고객사의매출액비중을살펴보면, 2010 년 69.8%, 2011 년 68.0%, 2012 년 76.2%, 2013 년반기 72.1% 이며, 당사는지속적으로고객군확대를위해노력하겠지만, 산업의특성상향후에도매출의상당부분을제한적인고객에의존할것으로판단됩니다. 따라서, 주요고객들중하나이상을잃는것으로인하여당사의사업, 재무상태, 영업활동에부정적인영향을받을수있습니다. 당사의 2010 년, 2011 년, 2012 년및 2013 년반기정부및관련기관 ( 국내 ) 에대한매출은각각총매출의 36.2%, 31.1%, 31.5% 및 38.6% 를차지하고있으며, 이는주로다양한정부프로그램으로부터의계약, 한국철도공사와의철도관련계약, 방위사업청과의국방관련계약등의결과에기인합니다. 이러한정부프로그램의자금조달은거시경제상황, 세출법안등법규제정, 지정학적사건등다양한요인들을위해책정된정부예산에의해진행됩니다. 한국의지배적철도차량제조업체로서, 당사는점점커져가는환경문제에대한대응및에너지효율화를위해철도에대한투자를늘리는정부계획의중심에있습니다. 또한, 당사는주력전차에대한정부유일의지정업체로서, 향후한국군의기동전력개발프로그램에적극참여할예정입니다. 그러나, 정부는대체운송수단혹은국방장비의개발을지원하는정책등을포함하는운송혹은국방정책에대한지출을상당부분줄일수있습니다. 당사는사회ㆍ정치적우선순위의변화혹은국가및지역의교통관련계획, 국방전략등에대한지출변화가현재혹은미래의주요공공프로그램에미치는영향을예측할수없습니다. 만약, 정부의투자우선순위분야가현재당사가수행하고있지아니한분야로변경되어, 현재당사가수행하고있는투자규모의감소혹은계약의종료로이어지게되어, 이러한감소분을다른프로그램등으로대체하지못하게되는경우, 이는당사의사업및재무상태, 영업활동에부정적인영향을미칠수있습니다. 또한, 정부와의계약종료혹은발주취소는당사의평판, 현금흐름, 매출및수익성에도부정적인영향을미칠수있습니다. 나. 당사가영위하고있는철도및플랜트산업의경기순환적속성으로인해당사의영업활동은상 당한변동성에노출될가능성이있을수있습니다. 당사의철도및플랜트산업은한국및글로벌경기에민감하게반응하는경기순환적속성을일부가지고있습니다. 따라서소득, 고용, 이자율, 물가상승률, 환율, 원자재가격, 인구, 정부정책등거시경제요인들은당사의사업및재무상태, 영업활동에상당한영향을미칩니다. 그결과, 경제침체시당사의신규수주및수주잔고는감소할수있으며, 일시적으로생산이지연되거나중단될가능성이있을수있습니다. 당사가철도, 중기사업및플랜트사업으로구성된균형잡힌사업포트폴리오를유지하는전 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 93

96 략을수행함에따라어느한산업의침체에대한취약성을감소시킴에도불구하고, 당사의매출은과거국내및글로벌경제의전반적인상황에따라변동성을가져왔습니다 년하반기시작된세계경제침체로부터의회복기미가최근다소보여지고있지만, 유럽금융시장악화및석유, 원자재가격의변동, 글로벌경제의일반적인약점등으로인해가까운미래에대한전망조차불투명한상황입니다. 따라서, 현재및미래에발생할수도있는글로벌경제의더큰침체는플랜트및철도수요의감소로연결되며, 이는당사가제공하는제품및용역의수요및가격에부정적인영향을미침으로써, 당사의영업, 재무상태, 유동성및경영성과에부정적인영향을미칠수있습니다. 다. 당사의주요시장에서의경쟁심화는당사의매출및수익성, 시장점유율을감소시킬수있습니 다. 당사의과거 3 사업연도및최근반기의사업부별매출비중은다음과같습니다. [ 과거 3 사업연도및최근반기사업부별매출비중 ] ( 단위 : 십억원, %) 구분 2013 년반기 2012 년 2011 년 2010 년 철도사업부문 % 1, % 1, % 1, % 중기사업부문 % % % % 플랜트사업부문 % 1, % % % 기타 % % % % 합계 1, % 3, % 2, % 2, % ( 출처 : 연결기준회사제시자료 ) 현재당사는한국의지배적철도차량제조업체및전차제조업체의위치를영위하고있지만, 경쟁이치열한세계시장에서사업을영위하고있으며, 향후국내시장의경쟁도심화될수있습니다. 보다자세한사항은 "Ⅳ. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 ) - 3. 기업실사결과및평가내용 - 1. 기업의계속성 - (1) 영업의안정성 " 부분을참조하시기바랍니다. (1) 철도사업 당사는 1999년국내철도차량 3사 ( 현대정공, 대우중공업, 한진중공업 ) 가정부주도의구조조정을통해설립한통합법인으로, 합병이후평균약 90% 이상의국내시장점유율을기록하는철도차량제조업체입니다. 당사는현재국내철도산업에서지배적인위치를누리고있지만, 정부와관련기관이관세조치혹은규제변화를통해산업진입정책을변경하는경우국내및해외경쟁사의시장참여증대로더욱치열한경쟁에직면할수있습니다. 예를들어, 각각 2011년 EU, 2012년미국과발효된한국의자유무역협정 (FTA) 은 5년 ~10년동안수입전동차및특정기타철도차량에대한관세의점진적감소를규정함으로써국제철도차량업체와의더욱치열한경쟁이예상됩니다. 해외시장에서당사는캐나다의 Bombardier, 프랑스의 Alstom, 독일의 Siemens 등과경쟁하며, 중국의철도사업확장에급성장한 CNR 및 CSR과도경쟁하게되었습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 94

97 (2) 중기사업 당사는대한민국육군의주요전차를생산하기위해 1976 년정부의독점라이선스를부여받은국내유일의전차제조업체입니다. 그러나정부의조달정책및절차변경등의결과로당사는주요전차시장에서뿐만아니라미래의다른군용차량시장에서경쟁에직면할수있습니다. 예를들어, 2009 년 1 월한국의방위산업전문화및계열화제도는폐지되었으며, 정부가조달하는새로운방산품은경쟁을통해입찰됩니다. 그러나, 이러한입법변화가당사의중기사업매출에미치는단기적영향은제한적일것으로판단됩니다. 이는당사가 K2 에대한유일한계약자로지정되어있으며, 한국의차세대차륜형전투차량의독점적인개발자로선정되어있기때문입니다. 그러나. 정부의미래방위산업프로젝트를위임할업체에대한경쟁은기존국내및해외방산업체뿐만아니라신규진입자의증가로심화될수있습니다. (3) 플랜트사업 당사의플랜트산업은장치및산업설비에서공장시스템에이르기까지다양한제품포트폴리오를가지고있기때문에다양한경쟁에노출되어있습니다 년플랜트산업매출의약 84.4% 는 ( 연결조정전매출기준 ) 현대제철, 현대하이스코, 현대자동차, 기아자동차등현대자동차그룹계열사로부터의매출입니다. 따라서, 당사는향후비계열회사에대한매출확장과정에서국내외경쟁사들과경쟁에직면할수있습니다. 당사의경쟁사들은더광범위하고더욱전문적인설계, 제조및마케팅능력을가지고있을수있습니다. 또한, 당사의경쟁사들은시장상황혹은업계표준의변화및발전에더욱신속하게반응할수있으며, 당사보다 R&D 및제품마케팅에더많은자원을투자할수있습니다. 그리고기존경쟁자들혹은신규진입자들의기술혁신은당사를경쟁적열위에처하게할수있으며, 시장점유율을하락하게만들수있습니다. 세계적인경제침체로악화된산업내치열한경쟁은가격압박을가하고, 당사제품의마진율및가격의유지혹은인상에제한을가할수있습니다. 또한, 산업통합과경쟁사간의전략적제휴는경쟁증가의원인이될수있습니다. 만약당사가현재혹은미래의경쟁사들과성공적으로경쟁을계속할수없다면, 이는당사의영업, 재무상태및경영성과에부정적인영향을미칠수있습니다. 라. 당사제품제조에사용되는원재료및부품의가격혹은수급변동은생산지연등을야기할수 있으며, 이는당사의사업및영업활동, 평판에부정적인영향을미칠수있습니다. 당사의사업운영은적절한시기에국내및해외에있는외부공급업체로부터경쟁력있는가격에적절한품질의원재료와부품의공급을확보하는능력에따라달라집니다. 철도, 중기사업및플랜트산업의제품생산에사용되는철강등의원재료및전장품등의부품구입비용은당사의직접제조비의상당부분을차지합니다. 또한, 원재료및부품의납품은원재료의수급및정부의규제등다양한요소에의해영향을받을수있습니다. 대규모수주가발생할경우신뢰할수있는일부공급업체가제조하는주요부품에대한공급부족현상이발생할수있습니다. 당사는재고관리를위하여특정구성요소의재고를필요이상으로보유하고있지않습니다. 따라서, 공급처의작업중단, 파업, 기타노동관련장애및자연재해등다양한원인으로인해원재료및부품의공급이원활하게이루어지지않을가능성이존재합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 95

98 마. 당사는부품및원자재의공급을제 3 의거래처에의존하고있으며, 일부거래처의경우발주처에 의해지정되기도합니다. 따라서, 이러한공급들이당사의요구를충족시키지못하는경우이는당 사의영업, 재무상태및경영성과에부정적인영향을미칠수있습니다. 당사는제 3 의공급업체들로부터부품및원재료를제공받고있습니다. 비록, 다수의공급자들이특정부품및원재료를생산하지만, 고객선호, 제조규정및생산능력등으로인해당사가사용하는원재료및부품의크기및규격이제한됩니다. 특히, 당사가계약하는정부및관련기관은일반적으로특정사항을요구하기때문에공급처를조율하는데제한이따르게됩니다. 예를들어, 철도및방위산업의현지기술을활용하는정부의목표에따라, 특정구성요소에대한공급처가현지공급업체로제한될수있습니다. 일부수주의경우, 발주처가당사의원자재및부품의공급처를지정하게되며, 이경우당사는공급업체의선정, 원재료및부품의수령시기에관한제한된권한을부여받게됩니다. 만약, 당사가주요공급업체로부터만족할만한수준의원재료및부품을공급받는데실패하거나공급처와의만족스런관계를유지하는데실패하는등공급업체와의실질적인문제에직면한다면, 당사의매출감소, 계약종료, 평판하락등으로연결될수있으며, 문제를해결하기위해추가적인비용이발생할수있습니다. 예를들어, 2008 년에개발된 K2 의초도생산및제품인도는 2012 년으로계획되어있었으나, 정부에의해지정된국내부품업체의 ' 파워팩 ' 개발에대한기술적어려움으로인해현재 2014 년 6 월로연기된상황입니다 년말방위사업청은국내부품업체의파워팩개발문제가해결될때까지독일 MTU / RENK 의파워팩을 K2 초도생산에사용할것을결정하였습니다. 하지만, K2 의생산및인도가추가적으로연기될가능성은여전히존재한다고볼수있습니다. 향후다년간당사중기사업매출의상당부분은 K2 생산에서발생할것으로예상되는바, K2 생산이지속적으로연기되거나혹은생산중단이발생하게되면이는당사의영업, 재무상태및경영성과에부정적인영향을미칠수있습니다. 바. 당사의플랜트사업은철강및자동차산업의시장상황에대한의존도가높으며, 현대자동차그 룹계열사에대한매출의존도가높습니다. 당사매출의상당부분은철강및자동차산업에서사용되는플랜트사업으로부터발생됩니다. 당사총매출액중철강및자동차공장과관련된플랜트매출의비중은 2010년 18.5%, 2011년 15.6%, 2012년 33.5%, 2013년반기 33.0% 이며, 고객들은현대자동차그룹의계열사인현대제철, 현대하이스코, 현대자동차, 기아자동차등으로구성되며, 관련매출의상당부분을차지합니다. 현대자동차그룹의계열사들은당사플랜트사업의안정적인매출처이며, 이들에대한플랜트사업매출비중은 2010년 80.2%, 2011년 70.5%, 2012년 84.4%, 2013년반기 83.8% 입니다 ( 연결조정전매출기준 ). 당사플랜트사업부문의경우 2012 년 1,242,701 백만원의매출을기록하였으며, 이는 2011 년 543,528 백만원대비약 128.6% 증가한수치입니다 ( 연결조정전금액을기준 ). 이에대한주요원인은 2001 년 4 월에착공하여 2013 년 3 분기에준공될예정인현대제철고로 3 기증설공사와관련된매출이큰폭으로증가하였기때문입니다. 참고로, 현대제철은 2012 년과 2013 년반기매출액기준당사의가장큰고객입니다. 동일한기준으로 2013 년반 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 96

99 기플랜트사업부문매출액은 559,332 백만원이며, 이는 2012 년반기 404,219 백만원대비약 38.4% 증가한수치입니다. 이와같은증가의주요원인은현대하이스코, 그린에어, 기아차의중국자회사인 Dongfeng Yueda Kia Motors Co.,Ltd. 등에대한산업및자동차설비매출이증가하였기때문입니다. 따라서, 당사의영업활동및재무상태는철강및자동차제조산업의주기적시장수요및현대자동차그룹으로부터의주문량에상당한수준영향을받습니다. 당사플랜트사업에부정적인영향을미치는철강및자동차사업의장기적침체는과거일정수준발생한바있으며, 철강및자동차제조기업들은침체기간에투자감소및생산수준의환원, 보류중인프로젝트의연기또는취소를감행하게됩니다. 또한현대자동차그룹의계열사들, 특히현대제철, 현대자동차와기아자동차의실적이하락하게되는경우, 이는해당기업의투자계획에부정적인영향을미치며, 이는당사의플랜트사업의매출감소로이어질수있습니다. 또한, 현대자동차그룹의계열사들은해당플랜트사업요건에따라당사와의거래를중지할수도있습니다. 따라서, 당사가현대자동차그룹계열사와의거래관계를지속적으로유지하지못하게된다면, 이는당사의영업활동및경영성과에부정적인영향을미칠수있습니다. 사. 당사가생산하는제품의품질및결함에대한문제는고객이탈뿐만아니라보증및제품보상청 구의증가를발생시킬수있습니다. 당사가제공하는제품과용역서비스는정교하고향상된성능및기능에대한고객요구의증가로인해더욱정교하고복합적인형태로변화하고있습니다. 당사는품질에대한문제를해결하기위해모든제조단계에서엄격한품질보증절차를유지하고있으나, 당사제품에예기치못한결함이발생하거나정상적인기능을구현하는데어려움을겪을수있습니다. 이러한결함은수리및교체, 재설계에상당한비용을초래하며, 제품개발을위한엔지니어링인력의집중도를저해하는결과를초래하게되어, 당사의고객관계및평판에부정적인영향을미칠수있습니다. 또한, 당사제품의결함이발견된상황에서상당한재무적비용을치르지않고고객에게만족할대안을제공하기는쉽지않습니다. 또한엄격한제조물책임을부과하는특정사법관할지역에서당사의책임이아닌사건이일어나더라도당사에게책임이부과될수있는가능성을배제할수없습니다. 따라서, 당사제품의결함및오작동발생으로인한항의는배상가액이큰소송으로연결될수있으며, 이는당사의영업, 재무상태및경영성과에부정적인영향을미칠수있습니다. 당사는일반적으로 1~3년의보증을제공하며, 이에대한하자보수충당부채를설정하고있습니다. 하자보수충당부채는고객의클레임에대한판매보증비용을충당하기위해과거경험을토대로쌓고있으며, 정기적으로충당부채수준을평가하여적정한수준으로유지하고있습니다. 당사의판매보증비용은 2010년 KORAIL에인도된고속철도인 KTX-산천의유지 보수비용으로인해최근증가하였습니다. 당사의 2010년, 2011년, 2012년및 2013년반기말현재판매보증비는각각 5,983백만원, 12,019백만원, 25,195백만원및 10,785백만원이며, 하자보수충당부채는각각 41,929백만원, 31,886백만원, 29,371백만원및 28,485백만원입니다. 당사가고객의클레임등에대한판매보증비용으로사용된금액이당사가평가한보증충당금수준을초과할가능성은존재하며, 향후제품결함등으로인해하자보수충당금을초과하는판매보증비가발생하게되는경우, 이는당사의영업, 재무상태및경영성과에부정적인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 97

100 영향을미칠수있습니다. 아. 당사가수행하고있는프로젝트와관련하여초과비용혹은추가비용지급의무가발생하는경우, 이는당사의영업, 재무상태및경영성과에부정적영향을미칠수있습니다. 특정조건하에서가격상승이가능한정부와의특정철도및방위산업계약을제외하고, 일반적으로당사의프로젝트는미리정해진스케줄에따라고정가격기준으로수행됩니다. 이러한계약중일부는프로젝트완료시까지의모든위험및완료후보증의무를가정하기때문에본질적으로위험을내포하고있습니다. 예를들어, 과거수행경험이없는기술적성능조건을프로젝트계약서상요구하는경우, 당사는이를충족시켜야할위험에직면하게됩니다. 또한, 프로젝트비용및위험을반영한계약금액은일반적인경제상황및원자재수급등을기초로결정되며, 인건비, 원재료, 부품등의가격상승부분을고정계약기준으로반영하고있습니다. 추가적으로, 당사는잠재적추가비용이발생되어공사손실이발생할것으로예상되는프로젝트에대해서재무상태표상미청구공사 ( 자산 ) 에서차감하거나, 미청구공사금액이없는경우초과청구공사 ( 부채 ) 에가산하는회계처리를적용하고있습니다. 하지만, 이러한변수들이예상범위내에서움직일것이란보장은없으며, 고정가액으로계약한프로젝트의실현이윤은시간이지남에따라비용과생산성등의변화로인해기존추정치와다를수있습니다. 만약, 전반적인위험이나비용이예상치를초과하는경우예상보다이익이낮게실현될수있습니다. 당사는예기치못한프로젝트의수정, 핵심인력의부족, 품질문제, 발주처의재정적어려움, 예기치못한기술적결함으로인한초과비용혹은계약상패널티, 정부규제, 정치적환경의변화, 부품공급자, 컨소시엄파트너와의수행능력문제등으로인한위험에놓여있습니다. 또한, 특정계약의경우설치및유지 보수와관련된요구가포함되어있으며, 당사가이에대한사항을만족시키지못하게되는경우당사는잠재적계약서상패널티, 대금미회수, 계약파기등의위험에놓일수있습니다. 향후당사가고정가격기반으로계약된프로젝트와관련하여예상치못한비용이발생하게되는경우, 이는당사의영업, 재무상태및경영성과에부정적인영향을미칠수있습니다. 자. 주요설비및부품의예기치못한납기지연혹은당사제조시설에예기치못한문제가발생하게 될경우, 이는당사생산및서비스활동의축소나폐쇄를야기시킬수있습니다. 당사는제조활동에필요한주요부품및설비들을일정요건을갖춘특정거래처를통해조달해왔습니다. 이러한설비들은공급할수있는거래처가제한되어있으므로, 다수의거래처를확보하는것이현실적으로쉽지않은상황입니다. 따라서, 새로운설비에대한수요가증가하게될경우리드타임은일반적으로장비공급업체에서요구하는이상으로확장될수있습니다. 당사제조시설의중대한손실혹은고장이발생하게되는경우이는당사생산활동의중단을발생시킬수있습니다. 또한, 설비의고장, 주요설비의납기지연혹은품질수준미충족등이발생하게되는경우, 이는당사의생산활동을정상적으로수행함에있어부정적인영향을미칠수있습니다. 당사제조설비는화재, 지진, 폭발, 홍수, 기타자연재해등과같은재해적위험에놓여있다고볼수있습니다. 당사의철도및중기생산설비는창원에있으며, 플랜트생산의경우당 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 98

101 진공장에서수행되고있으므로, 해당지역에서상기재해들이발생하게되는경우이는당사생산활동에중대한지장을줄수있습니다. 재해발생시장비고장, 전력손실, 설비납품지연, 또는제조설비의광범위한손상등으로인해당사의생산활동에차질이발생할가능성이존재하며, 이는당사영업, 재무상태및경영성과에부정적인영향을미칠수있습니다. 차. 당사의성공은끊임없이변화하는고객선호도와규제기준, 기술적발전추세등에부합하고가 격경쟁력을갖춘제품을적시에개발할수있는당사의능력에좌우됩니다. 당사는매우경쟁적인철도시스템시장과세부방산제품시장에서사업을영위하고있습니다. 이들시장의특성으로는끊임없이변화하는산업표준및지속적인제품성능의향상을들수있으며이러한특성들은당사차원에서의관리및통제가어려운규제환경의변화에의해좌우됩니다. 실례로각국정부기관들은연도별온실가스배출목표를설정하고대중교통담당업체들이배출목표를달성하는데기여할것으로기대되는선진기술들의조기도입및적용에대한다양한인센티브를제공하게되었습니다. 상기와같은산업트렌드및규제환경의변화는고속철및자기부상열차와같이효율적이송능력및내구성을자랑할뿐아니라탄소배출저감에따른친환경성을동반하는철도차량에대한수요증가로이어졌으며이는다시철도시스템부문의기술력향상요인으로작용하였습니다. 당사의경쟁력을유지하기위해서는변화하고있는산업표준및고객선호를예측하고그에부합하는신제품과서비스를지속적으로개발하고효율적투자를적시에실시하여기존제품및서비스의품질향상을도모함으로써변화에대처할수있어야합니다. 당사는연구개발부문에대한지속적인투자를통해제품들을개선하고제품및서비스군을다각화할예정이며, 생산시설및제조공정을고도화할것입니다. 그러나, 당사의연구개발노력에따라개발된기술이산업내표준으로통용된다거나생산된제품이적시에출시되고상업성을수반하리라는점을보장할수없습니다. 이와더불어당사가시장내에서변화하는기술적추세에뒤쳐지지않고적시에효율적비용투입을통해제품개발을지속할수있다는보장또한없습니다. 기술적혁신과첨단기술의광범위한보급, 대체에너지원의부상등의다양한변화에대해당사가적절히예상하고대응하지못한다면당사제품에대한수요가상당히감소할수있습니다. 카. 당사사업의성공은당사핵심인력의지속적노력여부에달려있으며이들인력의이탈은당사 사업에부정적인영향을미칠수있습니다. 당사의향후성공적인사업수행여부는경영진, 엔지니어, 기술인력등의지속적업무수행여부가좌우할것이며관련핵심인력의유치, 유지및동기부여를할수있는당사의역량이매우중요합니다. 충분한자격을갖춘인력에대한경쟁이심화되어당사가이들인력을유치또는유지를하지못하는경우도발생할수있습니다. 당사핵심경영진, 엔지니어, 기술인력중일부가퇴사하거나현재직무를수행할능력이나의지를잃을경우, 적시에대체인력을확보및배치하기어려운상황에직면할수있으며혹은대체인력을확보하지못할가능성도있습니다. 또한당사는제조공정을담당하는다수의숙련공을보유하고있습니다. 당사직원의대다수는경업금지계약을맺고있지않습니다. 적절한대체인력을확보하지못한상황에서핵심인력이탈또는대량의숙련공인력의유출이일어나거나적합한신규인력을영입하지못한다면당사사업, 재무상태, 영업실적에부정적인영향을미칠수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 99

102 타. 당사는지적재산권과관련하여다양한위험에노출될수있습니다. 당사의성공여부를결정짓는요소중하나는제 3 자의지적재산권을침해하지않으면서당사의기술과노하우를사용및개발할수있는당사의역량입니다. 특허소송에있어유효성과범위관련조사는복잡한과학적, 법률적, 사실관계관련질의와분석을수반하게되어결과의불확실성이상당히높습니다. 현재는당사에대해서지적재산권침해소송을제기하거나제기할의도가있는당사자는없는것으로보이나향후에당사가지적재산권관련소송의대상이되지않을것이라고단언할수는없습니다. 지적재산권소송의법정공방, 특허의신청및관련법률적재판및행정재판등은막대한비용과시간의소모를야기할수있고당사기술인력및경영진의상당한시간과노력을소요할수있습니다. 당사가당사자인이러한소송또는법적절차가불리한판결로귀결되게되면당사가제 3 자에대한상당한책임을부담하거나, 제 3 자로부터특허사용허가를득해야한다거나, 지속적로열티를지불해야하거나, 당사제품을재설계해야한다거나, 당사제품의제조및판매또는당사기술의사용을금하는법원금지명령의대상이되는등의결과가초래될수있습니다. 한편소송절차의지연은해당소송의판결이도출되는시점까지당사고객들이제품의구매와사용을유보하거나제한하는상황으로이어질수있습니다. 상기명시된상황이발생하면당사사업, 재무상태, 영업실적에부정적인영향을미칠수있습니다. 또한, 당사의시장내포지션을유지및강화하기위해서당사는제품에적용할신기술을지속개발했고앞으로도지속개발할예정입니다. 당사는경쟁업체들로부터당사를차별화할수있는혁신적기술개발이당사사업성공을판가름할결정적요소라고생각합니다. 당사는주요시장내특허획득및침해감시활동수행등을통해당사의지적재산권을보호하기위해노력하고있습니다. 하지만이러한조치들이경쟁사들이당사독점기술의부적절한사용을방지하지못할수도있습니다. 당사경쟁사들이당사의지적재산권을도용할수도있으며지적재산권의소유권에대한분쟁이발생할수있고당사가보유한지적재산권이다른경로로경쟁사들에알려지거나경쟁사들이자체적으로해당기술을개발할수도있습니다. 당사거주요지적재산권을적절히보호하지못한다면, 이는당사의경쟁력을저해하고사업및향후전망에부정적인영향을미칠수있습니다. 파. 당사는엄격한환경, 보건, 안전관련규제를받고있으며이에따라당사영업에차질이발생할 수있습니다. 당사의제조부문은다양한종류의가스및기타배출물및폐기물을배출하고있으며이러한물질의사용, 저장, 방출, 처리, 폐기와관련되어국내환경법규와당사가사업을영위하고있는관할권내다양한환경법규의적용을받고있습니다. 또한당사는각국환경당국의규제및정기검사대상입니다. 당사는생산시설내환경영향에대한조사및복원조치의대상이며정부또는민간소송인이소를제기하는경우환경피해책임, 제 3 자손해배상책임, 인적손해배상책임등관련책임을부담할수있습니다. 당사의통상적영업수행과정에서제 3 자소유또는제 3 자운영하에있는생산시설내유해폐기물이발생할수있으며이들유해폐기물을제 3 자소유또는제 3 자운영하에있는폐기장에서폐기또는처리할수있습니다. 상기생산시설또는폐기장에서오염이발생하는경우, 해당생산시설또는폐기장의조사및복원비용, 관련환경피해책임, 민형사상벌금등에대해당사또한책임을부담해야할수도 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 100

103 있습니다. 또한, 당사는국내는물론당사가생산시설을운영하고있는기타관할권내당사생산시설로인해주민및직원들에게발생할수있는질환및안전위험방지조치와관련된다양한안전보건관련규정을준수할의무를가집니다. 당사는당사생산시설내에너지사용을최소화하고산업폐기물을절감하기위한방편으로업계표준에준하는다양한오염방지시설을설치하고안전보건조치및기타절차를정립하였습니다. 그러나당사가환경, 보건및안전관련현존규정들과향후시행될규정들을준수하지못하는경우, 손해배상액의산정또는벌금부과, 생산중단등의조치가취해질수있습니다. 더욱이, 향후보다엄격한환경관련법규가시행되면추가적인오염방지시설을도입해야할수있으며상당한금액의준법감시관련비용이발생할수있습니다. 당사에준용되는환경, 안전및보건관련규정을위반하거나당사가환경, 보건및안전관련사안에대한사회적요구에적절히부응하지못하고있다는인식이확산되면당사의평판, 재무상태, 영업실적등에부정적인영향을미칠수있습니다. 2. 회사위험 가. 당사의영업현금흐름은분기별변동성을보여주고있으므로, 당사는운전자본의필요에따라운 영자금을단기차입금을통해조달하고있습니다. 당사의사업은일반적으로발주처와대규모장기계약에따라이루어지고있습니다. 이러한계약의대부분은계약기간동안업무수행단계에따라대금이분할하여지급됩니다. 따라서, 영업현금흐름은분할지급되는날짜에따라상당한변동성을가지게됩니다. 또한한국철도공사와방위사업청등정부관련고객들은주로연말에현금지불을실시하므로, 매년 12 월당사로상당한현금이유입되고, 나머지기간동안은매출채권또는미청구공사계정이증가하게됩니다. 또한프로젝트진행전반에있어서수익과비용인식시점의불일치로인해당사가진행하는프로젝트들의수익인식시점집중정도에따라당사수익성이영향을받을수있습니다. 따라서, 프로젝트에영향을미치는계절적변화등여러요소로인해당사의영업활동및현금흐름은기간에따라변동성을가지며, 과거특정한시기의재무성과는그이외시기의영업활동의의미있는지표로서역할을하지않을수있습니다. 당사는안정적인현금흐름및영업활동지원을위한자금조달이지속적으로필요한상황이지만, 자금을회수하는시기와대금을지불하는시기의불일치가발생할수있습니다. 따라서, 당사는운영자금에필요한유동성확보를위해국내단기차입금을활용하고있습니다 년 12 월 31 일, 2013 년 6 월 30 일현재당사의단기차입금은각각 131,983 백만원, 629,079 백만원입니다. 비록, 현재당사는단기자금을융통하는데어려움이없지만, 지속적으로합리적인조건에동일자금을융통할수있다는보장은없습니다. 만약, 당사가적시에단기차입금의롤오버, 연장또는리파이낸싱을받지못하거나신규자금조달에실패하게되어계약이행의무, 매입채무혹은기타채무등의지급의무를수행하지못하게된다면, 이는당사의영업, 재무상태및경영성과에부정적인영향을미칠수있습니다. 나. 당사의미래성장동력은생산능력과관련이있으며, 이는다양한위험과불확실성에영향을받 을수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 101

104 당사가영위하고있는사업들은규모의경제를누릴수있는업체들에게유리한구조로되어있습니다. 따라서, 당사의철도, 중기및플랜트사업부문의경우장기적인경쟁력확보, 수익성개선및제품포트폴리오의다양화를위해적시에효율적으로생산시설과기계장치에대한확장및개선에대한자본적지출이상당부분필요한상황입니다. 당사는보유하고있는현금및현금성자산, 영업현금흐름, 차입및공모자금중일부를통해자본적지출에필요한자금을조달할계획입니다. 하지만, 당사는상기자금조달방법들을통해충분한투자금액을적시에확보하지못하게되거나, 현재혹은미래자금조달을수행함에있어서당사가수용가능한계약조건들을확보하지못하게될가능성이존재합니다. 만약, 당사가자본적지출투자에필요한자금을원활하게조달하지못하는경우이는당사의생산능력확장계획이지연되는결과를초래할수있습니다. 또한, 정부승인지연, 원재료혹은외주업체의공급문제, 기계고장및결함등과같은다양한위험과불확실성이당사에존재하며, 이는추가적인비용발생및일정지연을야기시킬수있습니다. 따라서, 상기요인들은당사가추가적인생산능력확장및생산활동증대를성공적으로수행하는데있어영향을끼칠수있습니다. 만약, 당사의확장계획이성공적으로이루어지지못하게되는경우이는당사고객들의요구를충족시키지못하게될수있으며, 이는결국당사의수익성악화및시장점유율하락으로이어질것입니다. 추가적으로, 당사의투자활동은매출활동에선행되어일반적으로발생하였으며, 상기투자활동은매출활동과밀접한관련이있다고볼수있습니다. 만약, 예기치못한시장상황악화로인해당사제품에대한수요가감소하게되어예상생산능력과수주량과의차이가발생하거나, 공급과잉으로인해수주단가가감소하게되는경우, 당사는부분적으로혹은전체적으로생산능력확장및개선을위해투자한금액을회수하지못하게되거나, 회수기간이예상했던시기보다길어질가능성이존재하며, 이는당사의재무구조및경영성과에부정적인영향을미칠수있습니다. 다. 당사는수출활동과관련된다양한위험들에노출되어있으며, 이러한위험들을효율적으로관리 하지못하게되는경우이는당사의향후수출확대를위한영업활동및계획을수행함에있어부정 적인영향을끼칠수있습니다. 당사는전세계 40 개국이상의고객들에게당사제품을수출하였습니다. 당사수출금액의상당부분은유럽과북미로부터발생되고있으며, 별도재무제표기준으로 2010 년, 2011 년, 2012 년및 2013 년반기전체매출액에서차지하는비중은각각 41.2%, 55.6%, 34.5% 및 34.9% 입니다. 또한, 당사는 3 개의해외자회사, 미국과터키에각각현지생산시설, 14 개국가의 16 개해외지사를운영하고있습니다. 당사는해외시장에서의사업기회를찾기위해지속적인노력을기울이고있으며, 수출활동을지속적으로확장할계획을가지고있으므로, 아래와같은수출활동과관련된다양한위험에노출될가능성이존재합니다. - 환율변동위험 - 다양한국가에서마케팅및유통채널개발및확보, 해외시장동향을파악하기위한비용증대 - 해외시장에서효율적인고객서비스및지원제공 - 해외수출활동관리의어려움 - 해외시장에서노동, 환경및특정산업관련규제, 자국내산업보호를위한법적규제등충족을위한어려움 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 102

105 - 해외시장에서의당사제품인증획득및유지와관련된위험 - 지적재산권확보와유지에대한어려움 - 외화관리및외화송금관련제한 - 예기치못한경제상황및규제요건변화 - 정치적불안정및시민소요, 문화및종교적충돌, 테러활동 - 수출요구조건, 관세, 세금등과관련된무역장벽 - 자연재해및극심한기후변화로인해제품성능테스트를위한충분한설비의미확보 당사글로벌사업의성공은위험관리를성공적으로수행할수있는지여부에일정부분의존하고있습니다. 상기위험들이실현될가능성과당사및당사사업파트너들에게미치는잠재적영향력은국가별로매우상이하며, 정확성의정도를예측하기가어려운상황입니다. 당사는사업을영위하고있는각지역에서성공적인정책과전략들을효율적으로수행하지못할가능성이존재합니다. 당사의수출활동비중이증가할수록이러한위험에대한노출은상대적으로커질수있으며, 이는당사의재무구조및경영성과에부정적인영향을미칠수있습니다. 라. 당사의경영성과는환율변동에의해영향을받을수있습니다. 당사의연결재무제표는현지통화를원화로환산하여작성되므로, 당사의재무상태및경영성과는환율변동에상당부분영향을받게됩니다. 당사매출의상당부분은달러및유로를포함한외화로이루어지게되며, 당사가수입하는원재료매입의경우주로유로, 달러및엔화로결제가이루어지게됩니다. 이러한구조상해외로부터의매출과매입업무수행시적용되는환율의종류가달라질수있으며, 수출과수입금액의불일치가일반적으로발생할수있습니다. 따라서, 당사의경영성과는환율변동에따라영향을받을수있습니다. (1) 원화평가절하효과 - 해외생산법인의노무비및제조경비증가, 해외수입원재료의부담금액증가 - 외화차입금에대한원리금상환부담발생 - 부채에대한외화환산손실발생 (2) 원화평가절상효과 - 수출경쟁력약화 - 해외수출금액및외화표시매출채권의감소 당사는환위험관리를위하여외화매출채권과외화매입채무를 Matching 시키는전략을활용하고있으며, 당사해외자회사들의경우현지통화로거래활동을수행하는방식을통해, 환율변동으로인한부정적효과를완화하기위한노력을기울이고있는상황입니다. 또한, 2012 년기말과 2013 년반기말현재존재하지는않지만, 필요할경우통화선도, 통화옵션, 통화스왑등의파생상품을활용할수있습니다. 비록, 이러한전략들이과거사업연도에걸쳐환율변동으로인한효과를일정부분완화시키고있기는하지만, 당사의경영성과는과거환율변동에따라영향을받았으며, 당사의환위험관리가향후효과적으로환율변동으로인한위험을완화시키지못할가능성은존재한다고볼수있습니다. 일반적으로원화가치가상승 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 103

106 하는경우당사의경영성과는부정적인영향을받아왔으며, 이는증권신고서내 " 제 1 부모집또는매출에관한사항 - Ⅵ. 그밖에투자자보호를위해필요한사항 - 재무상황및영업실적에대한경영진논의및분석 (MD&A)' 에환율변동으로인한민감도분석 " 에자세히기술되어있습니다. 외화로표시된매도가능증권, 화폐성자산및부채의경우도환율변동에따라평가금액이영향을받게됩니다. 따라서, 당사는향후환율변동으로인해영업, 재무상태및경영성과에부정적인영향을받을가능성이존재합니다. 마. 당사의향후성장은당사전략의성공적수행여부에달려있습니다. 당사전략의성공적인구현은향후미래성장을위해매우중요할것으로예상하고있습니다. 당사가새로운성장기회를성공적으로수행하기위해서는현재고객과의지속적인관계유지, 신규고객창출및시장상황변화에대한효과적대응이필요할것이며, 이는새로운전략적제휴및지분투자등의방법을통해당사의글로벌투자전략을확대하거나변경하는것을포함합니다. 당사의성장계획은다양한요인들에의해영향을받게될것이며, 그중일부는당사가통제할수있는요인입니다. 이러한요인들은당사의효율적인영업성장, 추가적인신규고객의발굴, 신제품생산을위한기술의확보, 효율적수준의자본적투자등을포함한다고볼수있습니다. 당사가이러한요인들에대한관리를효율적으로수행하지못하게되는경우, 이는당사의영업, 재무상태및경영성과에부정적인영향을미칠수있습니다. 바. 당사의차입금수준은영업활동에필요한현금흐름에제약을미칠수있으며, 이는당사의영업 활동에부정적인영향을미칠수있습니다. 당사의 2013 년 6 월 30 일현재차입금등의세부내역은다음과같습니다. (1) 단기차입금 ( 단위 : 백만원 ) 구분 차입처 금리 금액 신한은행 70,000 우리은행 50,000 국민은행 40,000 하나은행 35,000 일반대 산업은행 25, %~4.15% 국민은행 10,000 대구은행 20,000 중국은행 19,000 하나은행 50,000 건설공제조합 2,248 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 104

107 소계 321,248 수협중앙회 6,800 외화차입금 SC은행 1.81%~2.79% 12,739 Comerica Bank 21,060 소계 40,599 삼성증권 90, %~3.12% CP 신한은행 70,000 소계 160,000 유산스 하나은행등 0.59%~1.90% 107,232 합계 629,079 ( 출처 : 회사제시자료 ) (2) 장기차입금및사채 1 원화차입금 ( 단위 : 백만원 ) 구분 차입처 금리 금액 사원임대건설 국민은행 2.70% 1,087 특수산업육성자금 산업은행외 1.00% 14,070 시설자금 산업은행 4.11% 6,875 PF대출 산업은행외 6.20%~7.30% 159,430 합계 181,462 차감 : 유동성대체 (23,029) 원화장기차입금잔액 158,433 ( 출처 : 회사제시자료 ) 2 외화차입금 ( 원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천단위 ) 구분 차입처 금리 금액외화금액 (*) 원화금액 제작금융 수출입은행 3.45%~3.63 % USD 173, ,996 시설자금 산업은행 3.95% JPY 7,650,640 89,294 운영자금 수출입은행 Libor+2.3 USD 6,000 6,914 합계 295,204 차감 : 유동성대체 (198,996) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 105

108 외화장기차입금잔액 96,208 ( 출처 : 회사제시자료 ) (*) 적용환율 : USD 1,149.70, JPY 사채 구분발행일상환일이자율금액 ( 출처 : 회사제시자료 ) 2013 년 6 월 30 일현재당사의단기차입금, 장기차입금 ( 유동성장기부채포함 ) 및사채 ( 유동성장기부채포함 ) 금액은각각 629,079 백만원, 476,666 백만원및 608,684 백만원이며, 자기자본대비총차입금비율과부채비율은각각약 137.4% 와 245.2% 입니다. 당사는유동성차입금에대한리파이낸싱, 영업활동으로인한현금, 공모자금유입등을활용하여유동부채를상환할계획을가지고있습니다. 참고로, 당사의 2013 년반기말현재연도별차입금상환계획은다음과같습니다. ( 단위 : 백만원 ) 제 16 회무보증사채 % 100,000 제 17 회무보증사채 % 100,000 제 18 회무보증사채 % 110,000 제 19 회무보증사채 % 100,000 제 20 회무보증사채 % 100,000 제 21 회무보증사채 % 100,000 액면가액합계 610,000 차감 : 사채할인발행차금 (1,316) 장부가액합계 608,684 차감 : 유동성사채 (310,000) 유동성사채발행차금 287 비유동성사채장부가액 298,971 [ 차입금상환계획 ] ( 단위 : 백만원 ) 구분 2013년상환계획반기말 2013년 2014년 2015년 2016년 2017년 유동성차입금 1,160, , , 단기차입금 629, ,079 70, 유동성장기부채 531, , , 비유동성차입금 553, ,286 22, , ,887 사채 298,971-99,799-99,599 99,573 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 106

109 장기차입금 254,641-85,488 22,133 21, ,313 합계 1,714, , ,381 22, , ,887 ( 출처 : 회사제시자료 ) 당사의차입금수준은아래와같이영업활동에제약을줄수있습니다. - 운전자금, 자본적지출, 전략적투자등을수행하는데필요한추가자금확보의어려움 - 현금의일정부분을차입금상환에사용함에따라자본적지출, 투자활동에필요한가용자금의제약 - 시장경쟁변화에대응하기위한유연성확보제약 - 차입금수준이당사보다낮은경쟁회사와비교시상대적열위 - 경제및산업환경악화에대한대응력열위 - 만기상환불이행가능성증대 당사의차입금계약서상규정하고있는요건들의준수여부에따라, 당사에추가적인차입이발생할수있으며, 이는향후투자활동을위해필요한자금을포함하고있습니다. 만약, 당사의차입금수준이높아지게될경우이는상기에열거된위험요인들을심화시키는결과를초래할수있습니다. 사. 당사의수주잔고가향후매출로반드시이어지는것은아니며, 실제매출은수주잔고에따른예 상수익가치에못미칠수있습니다. 당사의별도기준 2013 년반기말현재수주잔고는 6 조 7,721 억원이며, 이는 2012 년기말및 2011 년기말 6 조 315 억원및 5 조 7,105 억원과비교하여각각 12.3% 및 18.6% 증가한수준으로볼수있습니다. 당사수주잔고는발주처와문서상계약을통해체결된, 향후인식될재화와용역의매출금액을의미합니다. 고객발주의경우취소, 검사권리및기타산업적인특성과환경에영향을받게되며, 인도시기혹은완료일자의경우지연될가능성이존재합니다. 만약, 당사수주잔고의포함된프로젝트의종료, 지연, 범위의축소등이발생하는경우, 이는수주잔고의감소로이어지게되며, 결국진행기준으로인식하는매출및순이익을감소시키는결과를초래하게됩니다. 만약, 발주처가프로젝트에대한발주를취소하게되는경우프로젝트수행과정중에발생한비용을환급받을수있으나, 일반적으로수주계약상반영된총금액을받을권리는존재하지않습니다. 또한, 일부프로젝트의경우당사고객들은납기지연으로인해계약서상에근거한금액을초과하는손해가고객에게발생하게되면, 계약을파기할수있는권리를보유하고있습니다. 당사가진행하고있는중요한프로젝트의취소혹은종료, 지연이발생하게되면, 이는당사평판, 영업, 재무상태및경영성과에부정적인영향을미칠수있습니다. 아. 작업중단및기타노동관련문제들은당사의사업수행에부정적인영향을미칠수있습니다 년 6 월 30 일기준당사정규직직원의약 53.5% 는노동조합에가입되어있습니다. 당사는노동조합과 2 년에한번씩단체협약을체결하고있으며, 매년임금협상을진행하고있습니다. 당사는노동조합과원만한관계를유지하고있으며, 2002 년이후지회통상임금산입 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 107

110 관련소송을제외하고는중대한파업이나기타다른중요한노동분쟁이없었습니다. 그럼에도불구하고당사의노동관계가향후에도악화되지않을것이라고확신할수는없습니다. 노동조합과관계된노동쟁의, 파업등이발생하면당사의생산능력에부정적인영향을미칠수있으며, 이는당사의영업, 재무상태및경영성과에부정적인영향을미칠수있습니다. 또한, 당사는현대자동차그룹에속해있기때문에타계열사의노동분쟁으로인해영향을받을수있으며, 이경우각계열사노조간의연대움직임도전혀배제할수는없습니다. 당사는사업을수행하는다양한관할지역의현지노동관련법률의적용을받게됩니다. 예를들어미국에서는근로자들이일반적으로해고, 사업장폐쇄, 감원등고용주의다양한조치들을포함하여특정사안에대해상담하는근로자의권리를보장하는다양한근로자보호법이존재합니다. 이러한현지노동관련법규들은해당관할지역에서의사업수행을합리화하거나구조조정하는데에있어당사의자율성을저해할수있습니다. 자. 당사는플랜트사업부문, 특히, EPC 와턴키프로젝트의경우, 외부협력업체에상당부분의존 하므로, 이들협력업체가사업수행이불가능하거나기준을충족하지못하는경우프로젝트의지연, 비용증가, 이익의감소등이발생할수있습니다. 당사는플랜트사업부문, 특히, Engineering, Procurement and Construction( 이하 'EPC') 와턴키프로젝트의경우, 외부협력업체에상당부분의존하고있습니다. 당사는일반적으로상기프로젝트들에대해협력업체에서확정견적을받습니다. 일반적으로, 협력업체는당사가해당프로젝트의사양을변경하는특정조건 ( 환경 ) 을제외하고는당사에제공했던정해진견적을초과하는가격을요구하지못합니다. 그럼에도불구하고당사는협력업체들이수행업무를충족하지못하거나, 협력업체들과확정가격에계약할수없는상황이발생하게되는경우, 프로젝트수행비용이증가하는결과를초래하게될수있습니다. 또한, 특정협력업체들에의해수행된서비스는납기및품질측면에서만족할만한결과를가져오지못할수있습니다. 협력업체들은품질수준이낮거나결함있는원재료를사용할수있으며, 비숙련노동자나무자격근로자를고용할수도있습니다. 협력업체들이납기를준수하지못하고당사가요구하는품질수준을충족하지못한다면당사는해당프로젝트를완수하거나결함을보완하는데에있어심각한비용증가를가져올수있으며아울러당사의평판또한저해될수있습니다. 또한, 특정협력업체들은노동쟁의와같은문제를포함하여재정적기타여러가지문제에직면할수있기때문에그들의작업을수행하지못할수도있으며, 그결과로해당프로젝트의완료가지연되거나추가적인비용이발생하게될가능성이있습니다. 최근몇년동안한국건설시장의지속적인침체로인해많은협력업체들이신규프로젝트에서현저한사업중단을경험하였으며, 그들의마진또한큰폭으로감소되는것을경험하였고, 그결과이들의파산율및채무불이행비율이증가하게되었습니다. 또한, 한국에서의어려운경제상황이지속되면서은행과다른금융기관들이이들에대한대출과같은금융활동을현저히줄이게되었고, 그결과이들협력업체들의파산또는채무불이행비율은더욱증가하게되었습니다. 협력업체들이파산과같은상황에직면한다면당사는고객사및관련된제 3 자에대해재산상불이익, 결함등에책임을지게될수있습니다. 차. 당사는일반소송, 정부관련소송이나다른기타분쟁에영향을받을수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 108

111 일반적인작업수행의과정동안당사는법적절차에관여될수있습니다. 당사가관여될지도모르는소송과클레임은제품결함, 지연배송, 계약위반, 노동분쟁및지적재산권침해등이있을수있습니다. 해당계약에서요구되는스케쥴을충족하지못하면납기지연에대한페널티가부과될수도있습니다. 당사에대한이러한소송등의제기는과도한비용증가, 사업수행중단등의결과를초래할수있으며, 이는당사영업, 재무상태및경영성과에부정적인영향을미칠수있습니다. 추가적으로, 당사는사업을수행하는과정중에필요한지급보증, 이행보증등과관련된우발부채에노출될수있습니다. 카. 진행기준에의한회계처리를적용함에있어부정확한추정은기계상된손익의감소를가져올 수있고기간별비교에있어서도부정적인영향을가져올수있습니다. 당사는매출인식방법으로진행기준평가방법을적용하고있습니다. 이러한회계처리방법에서매출액은인건비및원재료비를포함하여발생한전체원가에근거하여각계약에서추정된전체비용을비교하여산출됩니다. 따라서당사가기재하는매출인식의시점은실제로대금을지급받는시점과다를수있습니다. 당사의매출인식정책은매출과매출원가의금액및인식시기, 추정손실, 매출채권, 선수금등에영향을주게되므로, 실제발생한원가와프로젝트수행의완성정도를신뢰성있게추정하는능력이중요한요인으로볼수있습니다. 만약부정확한추정이나특정프로젝트에서의전반적인추정방법과측정에서오류가발생한다면, 이경우매출인식시점과매출액의규모기타원가및관련된재무항목들에부정적인영향을미칠수있습니다. 당사는향후손실이예상되는프로젝트에대해미청구공사 ( 자산 ) 에서차감하거나, 미청구공사금액이없는경우초과청구공사 ( 부채 ) 에가산하는회계처리를적용하고있습니다. 이러한손실에대한조정은이미계상한해당프로젝트의이익이감소되는결과를가져올수있고, 이는현재손익에반영해야합니다. 이러한부분은해당조정금액의크기에따라당사의손익에큰영향을줄수있습니다. 추가적으로, 이러한계약들은수개월에서수년동안수행되는부분이므로, 해당매출액의인식시기는당사의경영성과에중대한영향을미칠수있습니다. 타. 당사는당사의매출채권을적시에회수하지못할수있으며이에따라영업실적및현금흐름에 부정적인영향을미칠수있습니다. 당사의프로젝트들의상당부분은주로완료시점까지수개월에서 5 년, 일부특이한프로젝트는 10 년에이르는기간이소요됩니다. 당사는고객들이재무적어려움으로인해당사에지급해야하는대금을적시에지급하지못할수있는위험에노출되어있습니다. 당사고객들이대금을지급할수없게되는경우, 당사는적시에매출채권을회수하지못하게될수있으며이는당사현금흐름에부정적인영향을미칠수있습니다. 특히세계경기가지속적으로악화되는경우당사고객중일부가겪고있는재무적어려움이더욱심화될수있으며이에따라당사의매출채권의수금가능성이낮아질수있습니다. 당사의 1 년이상미회수된매출채권의대부분은철도사업부분으로부터발생하고있으며, 이 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 109

112 는철도사업의계약구조와관련이있다고볼수있습니다. 일반적으로철도계약의경우 2~3 년의 Warranty 기간이존재하게되며, 동기간종료후발주처에서매출채권에대한대금을지급하게됩니다 ( 전체수주금액중 Warranty 기간종료후지급되는금액은약 5~10% 정도를차지함 ). 따라서, 철도수주가증가하여납품이완료되는프로젝트가증가할수록 Warranty 와관련된매출채권역시증가하는결과를초래하게되며, 이는매출채권연령구조에영향을미치게됩니다. 즉, 철도부문의매출이늘어날수록 Warranty 로인한매출채권이늘어나는사업구조에기인한다고볼수있습니다. 당사의 1 년이상매출채권중앞서언급한 Warranty 기간동안유보되는성격이아닌채권중큰비중을차지하고있는것은 Iran Khodro Rail Transport Industries Company 및서울시메트로구호선 에대한매출채권이며, 2013 년반기말현재각각 78,421 백만원과 24,510 백만원입니다 년 6 월 30 일현재, 당사는매출채권의예상손실액을충당하기위한대손충당금을설정하고있지않습니다 ( 상기이란과서울시메트로구호선에대한채권포함 ). 향후당사가매출채권을적시에회수하지못하거나관련전망혹은가정사항들에변화가생기는경우, 대손충당금을적립할수있으며이는당사사업, 재무상태및영업실적등에부정적인영향을미칠수있습니다. 파. 당사는합작법인참여, 인수합병, 신사업등을추진할수있으며내재된위험요소들로인해당사 의미래영업실적및사업에부정적인영향을미칠수있습니다. 당사는적합한합작법인, 인수대상, 신사업기회등을발굴하지못할수있으며합리적인계약조건에따라합작법인참여, 인수합병, 사업결합, 기타거래, 신규사업진출등을성공적으로완수하지못할수도있습니다. 당사가적합한합작법인참여기회, 인수대상기업후보모색, 신사업기회포착및신규사업부를통합하는작업은이들기회의가치, 강점, 약점, 위험, 수익성등의평가에필연적으로수반되는위험을동반합니다. 이러한위험들은당사사업에영향을미칠수있으며, 경영진의관심을분산시키거나, 돌발적인문제및예기치못한책임발생등을야기할수도있습니다. 또한해당사업들은당사의기존사업에투자할수있는자금의대규모지출을발생시킬수있습니다. 당사가적합한합작법인, 인수대상기업및신사업기회등을발굴하지못한다면당사의성장은제한될수있습니다. 상기의사업들이순조롭게진행되는경우, 당사는상당한자금을투입하고, 추가로차입을하거나유가증권을추가로발행해야할수도있으며, 이는당사영업실적을저해하거나주주가치희석으로이어질수있습니다. 당사가상기와같은거래를위해대규모자금을집행하거나추가적으로부채를차입하게되면운전자금용도또는기타용도의자금조달여력이감소할수있으며이에따라경기침체또는경쟁심화가나타날시더큰타격을입을수있습니다. 더욱이신규사업부및피인수사업의지리적요인, 상이한경력의보유및이질적인기업문화로인해통합이더욱어려워질수있습니다. 이러한어려움은당사가충분한경험을보유하고있지않은신규시장내투자기회를모색하는경우에더욱배가될수있습니다. 또한, 통합법인의핵심인력및주요고객이이탈할수있습니다. 내부통제및운영과관련하여통합이슈가발생할수있고인수후보기업선정시점에예상하였던비용효율성제고효과또는시너지를달성하지못할가능성도있습니다. 그뿐아니라, 당사의합작파트너사들과경영갈등또는기타갈등에휘말릴가능성도있습니다. 합작법인의경우, 사업활동의실적이파트너사들의재무상태및실적뿐아니라산업내트렌드에상당부분좌우되기때문에산업내트렌드의불리한변화또는파트너사들의저조한실적등이합작법 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 110

113 인사업의성패를가르는데있어부정적으로작용할수있습니다. 상기기술된여하한상황이발생하게되면당사사업, 재무상태, 영업실적등에부정적인영향을미칠수있습니다. 하. 당사는증권신고서제출일현재지급보증, 소송중인사건등의우발채무가존재하며, 향후이러 한우발채무가현실화될경우이는당사의재무상태, 경영성과및현금흐름에부정적인영향을미칠 수있습니다. (1) 지급보증등 1 채무보증현황 증권신고서제출일현재당사가이해관계자에게제공하고있는채무보증현황은다음과같습니다. [ 채무보증현황 ] ( 단위 : 천달러 ) 구분제공받는회사채무보증내역개시일만기일금액 해외법인 Hyundai EURotem Demiryolu Araclari ve Ticaret A.S. Hyundai Rotem USA Corporation 수출입은행 USD 6,000 COMERICA BANK USD 29,500 ( 출처 : 회사제시자료 ) 당사가제공하고있는상기의지급보증은해외철도사업을위해설립한자회사에대한보증액으로연결실체로볼때하나의기업으로볼수있으며, 사업상불가피한지급보증으로판단되고있습니다. 한편, 당사는서울보증보험, 건설공제조합, 방위산업진흥회및우리은행등의금융기관으로부터지급보증을제공받고있으며, 이는당사의영업특성상일반적으로제공받는보증으로판단됩니다. 2 이행보증현황 증권신고서제출일현재당사가이해관계자에게제공하고있는이행보증현황은다음과같습니다. [ 이행보증현황 ] ( 단위 : 백만원, 천달러 ) 대상 내용 금액 사유 ( 주 ) 우이트랜스 건설공제조합 2,586 계약이행연대보증 서울9호선운영 ( 주 ) HSBC 1,360 계약이행연대보증 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 111

114 Hyundai Rotem USA Corporation Denver Transit Systems LLC USD 191,505 계약이행연대보증 ( 출처 : 회사제시자료 ) 또한, 당사는증권신고서제출일현재그린에어 ( 주 ) 의 PF 차입금 178,694,750 천원과관련하여대주단과자금보충약정을체결하고있습니다. 3 담보제공현황 증권신고서제출일현재당사가이해관계자에게제공하고있는담보제공현황은다음과같습니다. [ 담보제공현황 ] 제공받은회사내용금액제공사유 ( 단위 : 백만원 ) 서울시메트로구호선 그린에어 보유주식 8,355,767주보유주식 11,955,165주 서울특별시도시철도9호선 1단계구간민간 41,779 투자사업프로젝트금융대출그린에어프로젝트금융대출실행에따른 59,666 주식담보제공 우이트랜스 보유주식 377,200 주 1,886 우이트랜스프로젝트금융대출실행에따 른주식담보제공 ( 출처 : 회사제시자료 ) (2) 견질제공한어음 / 수표 ( 원화단위 : 천원, 외화단위 : USD, EUR) 제공처내역통화금액종류 한국방위산업진흥회어음 1 매 KRW 258,476,000 보증서발급 담보제공 현대종합상사 수표 3 매, 어음 1 매 USD 23,272,455 계약이행및선수금보증 마루베니 수표 1매 KRW 3,937,171 계약이행 한화 수표 1매 EUR 7,242,683 계약이행 ( 주 ) 우이트랜스 수표 4매 KRW 5,180,000 자금보충이행보증 ( 출처 : 회사제시자료 ) 상기와같이어음또는수표를계약이행등의담보의목적으로제공하고있습니다. (3) 계류중인소송사건등 증권신고서제출일현재당사가피소된주요국내외소송사건현황 ( 중재포함 ) 은다음과같 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 112

115 습니다. 사건명소제기일원고 / 피고 KTX- 산천손해배상청구소송 ( 서울중앙지방법원 2011 가합 86398) 지회통상임금산입관련소송 ( 창원지방법원 2012 가합 341) 손해배상청구소송 1 ( 서울중앙지방법원 2012 가소 ) 손해배상청구소송 2 ( 서울중앙지방법원 2012 가소 ) 양수금청구소송 ( 창원지방법원 2012 가합 7304) 양수금청구소송 ( 부산지방법원 2013 가합 10065) 추심금청구소송 ( 창원지방법원 2013 가단 15732) 대만 Push-Pull 관련소송 대만 Push-Pull 관련중재 대만탑승교손해배상 청구소송 인도하이드라바드사업관련 BEML 가처분소송 인도 RS1 판매세관련 MC 구상권청구 중재 인도 RS10 사업지멘스가처분소송 한국철도공사 / 동사 김상합등 2,038 명 / 동사 한국철도공사 / 동사 한국철도공사 / 동사 최성우 / 동사, 한국에스티엠 김종길외 1 인 / 동사 유정봉외 1 인 / 동사 대만경제부 / 동사외 3 대만경제부 / 동사외 3 대만공항공사 / 동사외 1 인도 BEML / 동사 미쯔비시상사 / 동사 지멘스 / 동사및 DMRC 뒤셀도르프탑승교소송 뒤셀도르프공항공사 / 동사 쟁점사항소송가액 ( 단위 : 천원 ) KTX-산천하자로인한손해배상책임범위 32,305,771 비법정통상임금기준항목의통상임금산입여부 14,629,926 차량고장에대한동사책임여부 3,723 차량고장에대한동사책임여부 1,057 원고가한국에스티엠에대한채권을근거로한국에스티엠의채무자인당사에채권자대위소송 177,566 원고가동광헤비텍에대한채권을양수받았다고주장하면서동광헤비텍의채무자인동사에소송 295,540 세명산업기계의채권자인원고들이세명산업기계의동사에대한채권을압류및추심후추심금청구소송 44,954 알스톰차용 / 사용후반환한구동모터에대한보상약 330,000 하자로인한손해배상책임여부약 71,000,000 붕괴사고로인한손해배상책임여부 500,000 동사-BEML간 MOU 위반여부미정판매세컨소비율분담조건인정여부약 14,000,000 동사의입찰조건부합여부미정계약해지로인한손해배상책임여부약 485,000 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 113

116 미국 Drake Case ( 출처 : 회사제시자료 ) Olivia Drake/ 동사 점심시간제공의무위반및추가근무 수당미지급 미정 증권신고서제출일현재상기기술되어있는당사의우발채무가향후현실화될경우이는당사의재무상태, 경영성과및현금흐름에부정적인영향을미칠수있으며, 이로인한불확실성위험이존재한다고볼수있습니다. 특히, 소송중인사건의경우향후소송결과및소송가액에대한예측이어려운상황입니다. 거. 당사자회사및계열사와의거래가국내공정거래에관한법규에의거해제한될수있습니다. 당사의최대주주는현대자동차 이며, 최근반기및과거 3 사업연도최대주주를포함한관계회사와의거래내역현황은다음과같습니다. [ 특수관계인과의거래내역 ] ( 단위 : 백만원 ) 구분 2013 년반기 2012 년반기 2012 년 2011 년 2010 년 매출등매입등매출등매입등매출등매입등매출등매입등매출등매입등 지배기업 23,129 1,688 11,125 1,306 35,964 3,353 22,287 7,836 5,592 4,305 종속기업 90,519 24,945 55,950 26, ,207 54,500 46,857 75, ,526 - 관계기업 기타 424,404 92, ,565 84, , , , , , ,874 합계 538, , , ,133 1,178, , , , , ,179 ( 출처 : 감사및검토받은별도재무제표 ) [ 특수관계인과의거래비중 ] ( 단위 : 백만원, %) 구분 2013 년반기 2012 년반기 2012 년 2011 년 2010 년 매출액 1,414,208 1,341,796 3,067,679 2,698,762 2,773,775 매출등거래 특수관계자매출등거래 538, ,640 1,178, , ,873 비중 (%) 38.0% 27.0% 38.4% 16.2% 19.9% 매입액 457, , ,928 1,026,388 1,156,554 매입등거래 특수관계자매입등거래 118, , , , ,179 ( 출처 : 별도기준회사제시자료 ) 비중 (%) 25.9% 22.0% 24.2% 22.6% 13.3% [ 특수관계인현황 ] 구분 회사명 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 114

117 1) 지배회사현대자동차 ( 주 ) 2) 종속기업 ( 출처 : 별도분기보고서 ) Hyundai Rotem USA Corporation Rotem Equipments(Beijing) Co., Ltd. Hyundai EURotem Demiryolu Araclarive Ticaret A.S. 메인트란스 ( 주 ) 그린에어 ( 주 ) 3) 관계기업서울 9 호선운영 ( 주 ) 4) 기타 기아자동차 ( 주 ) 현대제철 ( 주 ) 현대파텍스 ( 주 ) 현대하이스코 ( 주 ) 현대모비스 ( 주 ) Hyundai Assan Otomotiv Sanayi Ve Ticaret A.S.(HAOSVT) Beijing-Hyundai Motor Company (BHMC) 등 당사와자회사및계열사간사업관계및거래는한국공정거래위원회의지속적감시대상입니다. 예컨대이러한기업간거래를동일기업집단내계열사간부당한재무적지원으로볼수있는지여부등을면밀히조사합니다. 당사는당사제품및용역의판매및인도, 주요원자재및부품확보, 공동연구개발활동진행및생산설비공유등계열사를대상으로다양한사업을수행할때, 독립당사자간거래원칙 (Arm's- length basis) 을준수합니다. 당사는또한공정거래관련규정상현대자동차그룹계열사들과의상호채무보증제한및상호출자제한대상에해당됩니다. 더불어, 현재도당사자회사, 계열사, 현대자동차그룹사등과주요거래체결시당사이사회의승인을요하며해당내용이공개되며상장이후에는보다엄격한승인요건이부과되고공시요건이더욱강화될수있습니다. 향후공정거래위원회가당사에대해공정거래관련법령을위반하여거래한사실이있다고판단하는경우, 당사는벌금또는기타징계처분을받을수있으며또한당사평판, 사업, 재무상태, 영업실적등에부정적인영향을미칠수있습니다. 너. 당사특수관계인과의거래는국내세무당국의면밀한감시대상입니다. 대한민국세법에따라, 당사가당사의자회사, 계열사, 또는기타당사와관계인인개인또는법인을대상으로하여수행하는거래에는독립당사자간거래원칙 (Arm's- length basis) 에따른것이아니라고간주되는경우국내세무당국이그적법성에이의를제기할수있는위험이있습니다. 국내세무당국이당사가특수관계인과수행한거래가독립당사자간거래가아니라고판단하는경우, 당사는해당거래를통해수취한부당한재무적지원에해당하는금액을비용으로처리할수없으며이는당사에세무상의부정적인영향을미칠수있습니다. 더. 본증권신고서에기재된 2010 년재무정보는당사가금번상장을대비하여안진회계법인으로부 터감사의견을득하여재작성한특정목적감사기준에따른감사보고서수치이므로, 투자자께서는 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 115

118 이점을유의하시기바랍니다. 본증권신고서에기재된 2010 년재무제표는당사가금번상장을대비하여안진회계법인으로부터감사의견을득하여재작성한특정목적감사기준에따른감사보고서상의 2010 년재무제표입니다. 과거 2011 년도감사보고서상에비교표시된 K-IFRS 로최초작성되어감사의견이없었던 2010 년재무제표는당사가금번상장을대비하여안진회계법인으로부터감사의견을득하여 2010 년단일연도의특정목적감사보고서용으로재작성되었습니다 년도감사보고서상첨부된 2010 년감사받지아니한재무제표와 2010 년특정목적감사보고서상첨부된재무제표중재무상태표와현금흐름표는아래와같은차이가발생하고있으나, 그차이가당사의재무구조, 경영성과및총현금흐름에미치는영향은없는것으로확인하였습니다. [2010 년재무상태표비교 - 연결기준 ] ( 단위 : 백만원 ) 구 분 특정목적 감사보고서수치 감사받지 않은수치 차이금액 자산미청구공사 791, ,016 40,631 이연법인세자산 - 38,890 (38,890) 부채초과청구공사 413, ,566 40,631 이연법인세부채 63, ,117 (38,890) 재무상태표상차이원인의경우, 상기계정과목에대한총액혹은순액표시차이로인해발생한것으로재무상태표상순자산에미치는영향은없는것으로확인하였습니다. [2010 년현금흐름표비교 - 별도기준 ] ( 단위 : 백만원 ) 구 분 특정목적 감사보고서수치 감사받지 않은수치 차이금액 영업활동현금흐름 84,996 85,897 (901) 투자활동현금흐름 (21,754) (23,669) 1,915 재무활동현금흐름 (36,735) (36,735) - 현금및현금성자산의환율변동효과 (1,014) - (1,014) [2010 년현금흐름표비교 - 연결기준 ] ( 단위 : 백만원 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 116

119 구 분 특정목적감사받지감사보고서수치않은수치 차이금액 영업활동현금흐름 91, ,797 (74,443) 투자활동현금흐름 (121,805) (197,261) 75,456 재무활동현금흐름 57,453 57,453 - 현금및현금성자산의환율변동효과 (1,455) (442) (1,013) 현금흐름표상차이원인의경우, 유형자산취득및처분과관련한투자활동현금흐름과영업활동현금흐름간기재오류로인해발생한사항이며, 특히, 연결현금흐름표의경우연결대상회사인그린에어와관련된유형자산관련사항이발생하여별도대비큰폭의차이를나타내고있습니다. 결론적으로당사는현재당사가적용하고있는회계정책상가장목적적합성에부합하고, 정확한재무정보를제공하고있다고판단되는재무제표를본증권신고서에기재하였습니다. 또한당사의재무정보이용시투자자의혼선을최소화하기위하여 2010년특정목적감사보고서를본증권신고서에첨부하여공시하였습니다. 이에투자자께서는이점을유의하시기바랍니다. 러. 증권신고서제출일현재당사의사외이사중이상훈, 정회훈이사는현재상법에서규정하고있 는상장회사사외이사의결격요건에해당하므로, 신규상장신청서제출전이를해소할계획입니다. 당사는증권신고서제출일현재사외이사 4 인을두고있으며, 이중이상훈사외이사와정회훈사외이사는상법에서규정하는상장회사사외이사의결격요건에해당합니다. [ 사외이사결격요건검토 ] 검토항목 결격요건여부 1. 회사의상무에종사하는이사ㆍ집행임원및피용자또는최근 2년이내에회사의상무에종사한이사ㆍ감사ㆍ집행임원및피용자 해당사항없음 2. 최대주주가자연인인경우본인과그배우자및직계존속ㆍ비속 해당사항없음 3. 최대주주가법인인경우그법인의이사ㆍ감사ㆍ집행임원및피용자 해당사항없음 4. 이사ㆍ감사ㆍ집행임원의배우자및직계존속ㆍ비속 해당사항없음 5. 회사의모회사또는자회사의이사ㆍ감사ㆍ집행임원및피용자 해당사항없음 6. 회사와거래관계등중요한이해관계에있는법인의이사ㆍ감사ㆍ집행임원및피용자 해당사항없음 7. 회사의이사ㆍ집행임원및피용자가이사ㆍ집행임원으로있는다른회사의이사ㆍ감사ㆍ집행임원및피용자 해당사항없음 8. 미성년자, 금치산자또는한정치산자 해당사항없음 9. 파산선고를받고복권되지아니한자 해당사항없음 10. 금고이상의형을선고받고그집행이끝나거나집행이면제된후 2년이지나지아니한자 해당사항없음 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 117

120 11. 대통령령으로별도로정하는법률 ( 금융관련법령등 ) 을위반하여해임되거나면직된후 2년이지나지아니한자 12. 상장회사의주주로서의결권없는주식을제외한발행주식총수를기준으로본인및그와대통령령으로정하는특수한관계에있는자 ( 이하 " 특수관계인 " 이라한다 ) 가소유하는주식의수가가장많은경우그본인 ( 이하 " 최대주주 " 라한다 ) 및그의특수관계인 13. 누구의명의로하든지자기의계산으로의결권없는주식을제외한발행주식총수의 100분의 10 이상의주식을소유하거나이사ㆍ집행임원ㆍ감사의선임과해임등상장회사의주요경영사항에대하여사실상의영향력을행사하는주주 ( 이하 " 주요주주 " 라한다 ) 및그의배우자와직계존속ㆍ비속 14. 해당상장회사의계열회사의상무에종사하는이사ㆍ집행임원ㆍ감사및피용자이거나최근 2년이내에계열회사의상무에종사하는이사ㆍ집행임원ㆍ감사및피용자였던자 15. 다음각목의법인등의이사ㆍ집행임원ㆍ감사및피용자이거나최근 2년이내에이사ㆍ집행임원ㆍ감사및피용자였던자가. 최근 3개사업연도중해당상장회사와의거래실적의합계액이자산총액 ( 해당상장회사의최근사업연도말현재의대차대조표상의자산총액을말한다 ) 또는매출총액 ( 해당상장회사의최근사업연도말현재의손익계산서상의매출총액을말한다. 이하이조에서같다 ) 의 100분의 10이상인법인나. 최근사업연도중에해당상장회사와매출총액의 100분의 10 이상의금액에상당하는단일의거래계약을체결한법인다. 최근사업연도중에해당상장회사가금전, 유가증권, 그밖의증권또는증서를대여하거나차입한금액과담보제공등채무보증을한금액의합계액이자본금 ( 해당상장회사의최근사업연도말현재의대차대조표상의자본금을말한다 ) 의 100분의 10 이상인법인라. 해당상장회사의정기주주총회일현재그회사가자본금 ( 해당상장회사가출자한법인의자본금을말한다 ) 의 100분의 5 이상을출자한법인마. 해당상장회사와기술제휴계약을체결하고있는법인바. 해당상장회사의감사인으로선임된회계법인사. 해당상장회사와주된법률자문ㆍ경영자문등의자문계약을체결하고있는법무법인, 법무법인 ( 유한 ), 법무조합, 변호사 2명이상이사건의수임ㆍ처리나그밖의변호사업무수행시통일된형태를갖추고수익을분배하거나비용을분담하는형태로운영되는법률사무소, 외국법자문법률사무소, 회계법인, 세무법인, 그밖에자문용역을제공하고있는법인 16. 해당상장회사외의 2개이상의다른회사의이사ㆍ집행임원ㆍ감사로재임중인자 17. 해당상장회사에대한회계감사또는세무대리를하거나그상장회사와법률자문ㆍ경영자문등의자문계약을체결하고있는변호사 ( 소속외국법자문사를포함한다 ), 공인회계사, 세무사, 그밖에자문용역을제공하고있는자 18. 해당상장회사의발행주식총수의 100분의 1 이상에해당하는주식을보유 ( 자본시장과금융투자업에관한법률 제133조제3항에따른보유를말한다 ) 하고있는자 해당사항없음해당사항없음해당사항없음해당사항없음해당사항없음이상훈사외이사정회훈사외이사결격요건해당해당사항없음해당사항없음 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 118

121 19. 해당상장회사와의거래 ( 약관의규제에관한법률 제 2 조제 1 호의약 관에따라이루어지는해당상장회사와의정형화된거래는제외한다 ) 잔액이 1 억원이상인자 해당사항없음 ( 출처 : 상법제 382 조제 3 항각호, 제 542 조의 8 제 2 항각호 ) [ 타회사임원겸직현황 ] 구분 이상훈이사 정회훈이사 겸직내용모건스탠리프라이빗에쿼티매니지먼트코리아, 놀부유통, 놀부, 전주페이퍼, 흥부, 쌍용씨앤비, 모나리자 ( 서울, 대전 ), 엠에스에스홀딩스, 엠에스에스로지스틱스, 엠에스에스에이치알엠등총 11개사놀부유통, 놀부, 전주페이퍼, 흥부, 쌍용씨앤비, 모나리자 ( 서울, 대전 ), 엠에스에스홀딩스, 엠에스에스로지스틱스, 엠에스에스에이치알엠, 엠에스에스펄프등총 11개사 ( 출처 : MSPE Metro-Investment AB 제시자료 ) 당사는상장신청서제출일까지상기 2 명의사외이사가당사의사외이사직을유지하기위해타회사의겸직을해소하여, 상장회사의사외이사자격요건에준하는이사회를구성할계획이며, 한국거래소에이와관련된확약서를제출한상황입니다. 3. 기타위험 가. 국내및전세계금융및경제환경에불리한변화가나타나면당사에중대한악영향을초래할수 있습니다. 당사는국내설립법인이며당사자산의상당부분이국내에소재하고있습니다. 따라서, 당사는국내정치, 경제, 법률및규제관련위험에노출되어있고당사의실적및영업전략의성공적달성여부또한전반적인국내경제상황에따라많은영향을받습니다. 최근수년간국내경제지표들은성장과불확실성관련신호가혼재하는양상이며국내경제의향후성장세는전세계경기의향방등당사차원의관리통제를벗어나는다양한요인에따라달라질수있습니다. 국내경제는전세계경제와밀접한관련을맺고있으며세계경기의양상으로부터영향을받습니다. 전세계금융시장내최근발생한유동성및신용경색우려및변동성고조로인해, 미달러화및기타외환대비원화가치와국내기업들의주식가격이최근수년간급격한등락을거듭해왔습니다. 특히, 키프러스, 그리스, 스페인, 포르투갈, 이태리등유럽국가들의재정위기에따른변동성상승이나타났으며 2013 년남은한해및향후사업연도에대한국내외경제전망이여전히불확실한형국입니다. 향후국내외경기가약세를시현하게되면, 당사의사업, 재무상태, 영업실적등에부정적요소로작용할수있습니다. 국내경제에악영향을미칠가능성이있는요인들은다음과같습니다. - 유럽및여타지역소재금융산업의부실현상및일부국가들의국가부도위험증대가전세 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 119

122 계금융시장에불안요소로작용 - 소비심리위축과민간소비둔화 - 외환보유고, 원자재가격 ( 유가등 ), 환율 ( 미달러화, 유로화, 엔화등의급등락, 중국위안화의절상등 ), 금리, 인플레, 주식시장등의부정적변화또는변동성출현 - 미국, 유럽, 일본, 중국등한국의주요수출시장또는아시아신흥국등지의경기침체지속 - 개인또는중소기업고객들의대출연체율및신용부도율증가 - 효과 ( 중국향수출증대등 ) 보다비용 ( 수출및외자유치경쟁심화, 국내제조기지의중국이전등 ) 이크다는전제하에중국경제의약진및한국의가장중요한수출시장인중국경제성장률의둔화 - 현재계류중이거나향후체결될자유무역협정이경제에미치는영향 - 사회불안및노사분규 - 국내부동산가격의추가하락 - 조세수입감소및경기진작, 실업수당및기타사회경제적복지제도등으로인한정부지출증대의종합적결과물로서의정부재정적자확대 - 국내재벌기업, 기타부실대기업, 협력업체, 금융산업의구조조정시발생하는재무부담및실행부진 - 일부대기업의기업회계분식사례및기업지배구조논란등으로야기된투자심리저하 - 국내노령인구지원에소요되는사회적비용상승또는인구감소에따른경제생산성악화 - 지정학적불안요인및전세계테러리스트그룹의추후공격위험 - 국내외심각한전염병발생 - 국경분쟁, 교역분쟁, 외교정책적이견등으로발생하는한국과무역상대국 / 동맹국간경제협력관계또는외교관계의악화 - 정치적불확실성또는국내정당간갈등또는정당내분열 - 중동및북아프리카지역의산유국들이개입된교전또는정치사회적긴장관계, 전세계석유공급의중대한차질또는유가상승 - 남북간또는북미간긴장고조또는교전발발 - 한국또는주요무역상대국들에중대한경제적또는기타악영향을미치는자연재해및국내금융규제상변화. 나. 남북간긴장관계가당사및당사보통주시가에부정적인영향을미칠수있습니다. 남북관계는대한민국의현대사전반에걸쳐긴장국면을유지해왔습니다. 남북한간의긴장수위는지속적으로변동성을보여왔으며향후발생하는모종의사건들이계기가되어갑작스러운고조가나타날수있습니다. 특히 2011 년 12 월김정일사망이후, 북한의정치적리더십에대한불확실성이증가하였고이에따른역내정치적경제적안정성에대한우려가증폭되었습니다. 현재김정일의삼남인김정은이후계자역할을수행하고는있으나이와같은권력승계가장기적으로어떠한결과를초래할지는불분명한상황입니다. 또한, 최근수년간북한의핵무기와장거리미사일프로그램, 남한에대한군사적위협시도등에근거한안보우려가확산되었습니다. 최근수년간발생한주요사건들은다음과같이정리할수있습니다 년 4 월, 북한이개성공단에대한출입경을금지하고남한측근로자를강제철수시켰 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 120

123 습니다 년 3 월, 북한은한미합동군사훈련및미사일 / 핵실험에대해가해진추가제재에반발하여 1953 년정전협정의백지화를선언하고 전시상태 로의돌입을선포하고전투동원태세에들어갔습니다. - 북한은 2003 년 1 월핵확산금지조약으로부터의탈퇴를선언하였고 2006 년 10 월부터 2013 년 2 월까지 3 차례에걸쳐핵실험을수행하여동북아긴장을고조시키고전세계적으로강한반감을불러일으켰습니다. 이에대한대응으로 UN 안전보장이사회는북한의핵실험을규탄하는결의안을만장일치로채택하고대북제재를확대강화했으며가장최근에는 2013 년 3 월에추가제재결의안을채택한바있습니다 년 12 월, 북한은장거리로켓발사는미국과의합의안뿐만아니라북한의탄도미사일기술을사용한어떠한발사도금지한 UN 안보리결의를위반하는조처라는국제사회의우려에도불구하고장거리로켓을발사하였습니다 년 3 월, 대한민국군함이수중폭발로침몰하여탑승해군장병들이다수사망하는사건이발생하였습니다. 한국정부는북한의공격이침몰원인이라고공식발표하였으나북한은이에대한책임을부인했습니다. 이어같은해 11 월, 북한군이서해안소재남북간실질적해상경계선인북방한계선근방의연평도를향해백여발의포격을가해수많은사상자가발생하고아울러상당한재산피해가발생하였습니다. 대한민국정부는포격사건에대해북한을규탄하고추가도발행위가있을시단호히보복할것임을강조하였습니다. 북한경제또한매우어려운상황에처해있습니다 년 11 월, 북한정부는물가를안정화하고소득격차를해소하기위해 100 대 1 의화폐개혁을단행하였습니다. 화폐개혁과연계하여북한정부는주민들의외화보유와사용을금지하고종합시장을폐쇄하여극심한물가폭등과식량난이나타났습니다. 이로인해북한내사회정치적긴장도가더욱고조될수있을것으로판단됩니다. 향후한반도내긴장이더욱고조될수있는가능성도배제할수없습니다. 북한지도부의위기, 남북간고위급접촉결렬, 군사적적대행위등의상황발생시추가긴장국면이조성될수있습니다. 이러한상황은국내경제, 당사사업, 재무상태, 영업실적, 주가등에중대한악영향을미칠수있는가능성이있습니다. 다. 긴급상황에서정부가취할수있는제한조치및해외국가들과상이한회계기준및공시기준등 국내기업이발행한유가증권에투자하는데수반되는고유위험이존재합니다. 당사는한국국적의회사로미국등기타국가와는상이한영업환경및문화배경에서사업을영위하고있으며당사보통주에대한투자는미국기업이발행한유가증권에대한투자시통상적으로수반되는위험과는상이한위험을수반합니다. 국내외국환거래법에따라, 정부가금리또는환율의갑작스러운등락, 국제수지의극심한불안정성, 국내금융및자본시장의중대한교란등긴급상황이발생할소지가높다고판단하면국내외투자자로하여금국내유가증권매수, 매각, 기타외환거래로부터발생하는이자, 배당금, 매각대금의본국송금에대해기획재정부의사전승인을받도록하는등필요한제한조치를취할수있습니다. 더불어, 당사는미국등특정국가들에서준용되는회계원칙과많은부분에서중대한차이점을가지고있는한국채택국제회계기준 (K-IFRS) 에따라재무제표를작성하고발표합니다. 또한당사는한국거래소규정및국내에서통용되는관행등에따라당사사업의중대한측면 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 121

124 에대한공시의무를다할것입니다. 이러한공시관련규정과관행은미국등특정국가들에서준용되는규정및관행과많은부분에서중대한차이점을가지고있습니다. 더욱이당사와같은국내기업의경우해외의상장 / 비상장기업들이정기적으로공시하는내용대비공개된정보의양이적을수있습니다. 투자자들께서는증권신고서에첨부된투자설명서에기재된당사, 본공모조건, 재무적정보등에대한투자자의자체적인판단에근거하여투자의사결정을하시기바랍니다. 라. 증권관련집단소송을허용하는국내법규로인해당사는추가적인소송위험에노출될수있습 니다. 국내증권관련집단소송법은 2005 년 1 월 1 일부터시행되었는데국내상장기업주식을집단적으로 0.01% 이상보유하고있으며해당기업이발행한증권과관련하여자본시장거래에서피해를입었다고주장하는투자자집단을대표하여 1 인이상의대표성있는원고가집단소송을제기할수있도록허용합니다. 증권관련집단소송에서인정되는소인으로는증권신고서또는투자설명서에기재된호도적정보, 호도적인사업보고서의공시, 내부자 / 불공정거래, 시세조작등으로인해발생한피해에대한청구, 회계부정으로유발된피해에대해외부회계법인을대상으로제기한청구등을들수있습니다. 당사가미래에집단소송의피고가되지않으리라고확신할수있는근거가없습니다. 당사가이러한집단소송의피고로지목되게되면, 상당한비용이발생함은물론이거니와당사경영진이핵심사업에전념하지못할수있습니다. 마. 당사에대해외국법원의판결을집행하지못할수있습니다. 당사는국내법에따라설립된주식회사입니다. 당사임원, 이사및본증권신고서에명기된자들이대부분국내에거주하고있고, 당사의대다수자산또한국내에소재하고있습니다. 따라서, 보통주주주들이해외에서의소송서류송달을통해, 또는해외법원의판결을당사에대해집행하지못할수있습니다. 한국에서원소송을통해또는해외법원의판결집행에대한소송을통해해외유가증권법에서규정하는민사적책임을집행할수있을지여부는불확실합니다. 바. 당사보통주는금번상장을통해최초거래되는것이므로상장이후당사보통주의시장가격은 하락할수있습니다. 본건상장이전에는당사의보통주가거래되는공개시장이존재하지않았습니다. 당사가한국거래소유가증권시장에당사의보통주상장을신청하였으나당사의보통주에대한활발한공개시장이형성및유지될것임을보장할수없습니다. 당사보통주의공모가격은주관사단, 매각주주, 당사간협의를통해결정되며기업공개이후시장에서거래되는시장가격을나타내는것이아닙니다. 금번공모이후당사의보통주의시장가격은시장에의해결정될것이며다음과같은다양한요인의영향을받을수있습니다 - 당사재무실적 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 122

125 - 당사과거실적및미래전망, 당사경쟁사의과거실적및미래전망 - 당사의경영에대한평가, 당사의과거및현재영업상태, 당사의미래시기별매출및비용구조의전망 - 당사와유사한사업을영위하는상장기업들의가치평가 - 한국경제성장률및국내외유가증권시장내변동성 투자자는취득한보통주를공모가격과동일하거나초과하는가격에매도하지못할수있으며투자금액의일부또는전부에대한손실이발생할수있습니다. 사. 향후당사의보통주가대규모로매각되거나추가적으로발행되는경우당사의보통주가격은하 락할수있습니다. 당사는보통주매각또는매각가능성이보통주시장가격에미치는영향을예측하기어렵다고판단합니다. 매출주주는금번상장이후 21,087,568 주의보통주, 즉전체발행주식의 24.8% 를보유하게될것이며, 상기물량은상장일로부터 6 개월간자진매각제한을실시하였습니다. 또한, 국내법에따라, (i) 당사의최대주주인현대자동차가현재보유하고있는보통주 36,852,432 주는한국거래소유가증권시장내신규로상장된일자로부터 6 개월이경과하기전에는매각될수없으며 (ii) 본건공모에서당사우리사주조합이매수할보통주는최대 5,412,000 주, 즉본건공모주식수의 20% 이며발행일자로부터 1 년이경과하기전에는매각될수없습니다. 단, 일부예외조항에해당하는경우에는이러한매도금지가면제됩니다. 당사의상장예정주식수 85,000,000 주중 25.5% 에해당하는 21,648,000 주는상장직후유통가능물량이며, 향후당사가보통주를추가적으로발행하거나당사의주주가보유한주식을대규모로매각하거나 ( 매도금지기간이종료한이후에는매도금지대상물량을보유한주주들도포함 ) 또는이와같은사건이발생할것이라는인식이형성되는경우당사의보통주가격은하락할수있습니다. ( 단위 : 주, %) 구분공모후주식수지분율보호예수기간 최대주주 36,852, % 상장후 6 개월간 유통제한물량 자진보호예수 21,087, % 상장후 6 개월간 우리사주조합 (*) 5,412, % 예탁후 1 년간 소계 63,352, % 신주모집 21,060, % 유통가능물량 구주매출 6,000, % ( 우리사주조합 ) (5,412,000) (6.4%) 소계 21,648, % 합계 85,000, % (*) 우리사주조합의경우실제청약주식에따라수량이변경될수있음 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 123

126 아. 당사보통주주주에대한배당지급또는보통주매각시수령하는대금은원화대비주요국가 별환율변동의영향을받습니다. 당사보통주는한국증권거래소유가증권시장에상장되며원화로표시되고거래됩니다. 당사보통주에대해현금배당이이루어지게된다면현금배당역시원화로지급됩니다. 이에따라, 원화대비주요국가별환율변동은당사보통주주주가배당으로지급받는금액과보통주주주가당사보통주를국내에서매각하고수령하는매각대금의외화환산액에영향을미칩니다. 자. 당사지배주주의이해관계는투자자또는당사기타주주들의이해관계와충돌할수있습니다. 금번상장이후, 현대자동차는당사발행보통주의약 43.3% 를보유하게될것입니다. 이에따라, 현대자동차는당사의이사선출및해임뿐만아니라주주총회에회부되는대부분의안건의승인거부에대한통제권을가지게됩니다. 현대자동차는당사의정관에대한수정안, 합병제안, 중대한자산매각, 기타주요기업거래등사안에대한의결권을보유하거나중대한영향을미칠수있습니다. 당사의지배주주들의이해관계는투자자들의이해관계와상충될가능성이있으며이에따라당사에대한투자자의투자에부정적영향을미치거나기타주주의이해관계에부정적영향을미칠가능성이있습니다. 차. 당사보통주에대한투자금의시장가격은국내유가증권시장의변동성에따라변동할수있습 니다. 당사보통주는한국거래소유가증권시장에상장됩니다. 한국거래소는미국및대다수유럽국가소재유가증권시장대비시가총액이작고변동성이높습니다. 한국거래소유가증권시장은상장주권의가격과거래량에있어서상당한폭의변동을기록해왔고주가의일일상하등락범위를제한하는제도를도입하였습니다. 여타증시와마찬가지로국내유가증권시장또한시세조종, 내부자거래, 결제불이행과같은문제를경험한바있습니다. 상기나열된문제들또는유사한문제들이재발하면당사보통주를포함하여국내기업들의유가증권의시가와유동성에부정적인영향을미칠수있습니다. 정부는재계에다양한측면의영향력을행사할수있으며실제로과거에그러한영향력을행사하기도하였습니다. 실례로, 특정산업의잉여생산능력을감소시키기위해합병을유도하거나비상장기업들의기업공개를권장하기도하였습니다. 정부의의도한방향과부합하는지여부와상관없이정부가향후유사한조치들을시행하게되면그에따라국내유가증권시장이침체또는활성화될수있을것입니다. 또한정부조치의시행또는중단에대한인식으로인해국내기업들의주가에급격한변동을초래할수있으며이는당사의보통주의시가와유동성에영향을미칠수있습니다. 카. 당사는본건공모에따라유입된공모자금의사용에대해높은재량권을보유하고있으며, 당사 의공모자금사용결정에대해투자자들이이견을가질수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 124

127 본건공모를통해당사가수령하는공모자금은순유입금기준으로약 3,525 억원에달할것입니다. 당사의경영진은본건공모에따른공모자금을투자자가동의하지않는방식이나주주가치를제고하지않는방식으로사용할수도있습니다. 당사는상장대금을장단기차입금상환, 설비투자, 기타일반적경영활동에사용할것입니다. 이는증권신고서내 ' 제 1 부모집또는매출에관한사항 - Ⅴ. 자금의사용목적 ' 에자세히기술되어있습니다. 당사경영진은공모를통하여유입되는자금의집행에대해재량권을가지며투자자는공모자금의구체적사용처에대한경영진의판단을신뢰하고자금을위탁하는것입니다. 기업공개시형성되는보통주공모가격은기업공개직후의주당순자산장부가액보다높은수준에서결정됩니다. 주당순자산장부가액은당사의자산 ( 무형자산제외 ) 에해당하는금액에서부채를차감하고발행주식수로나눈값입니다. 만약, 투자자가공모에참여하는경우, 공모가격 ( 주당 17,000 원 ) 이공모전주당순자산가치보다높기때문에투자자의입장에서공모후주당순자산가치는원만큼희석화되는효과가발생하게됩니다. 타. 상장이연기되거나실패하는경우, 당사보통주의유동성및시장가격에부정적인영향을미칠 수있습니다 년 6 월 10 일당사보통주의한국거래소유가증권시장상장에대한예비심사가승인되었으며, 당사가한국거래소유가증권시장으로부터수령한공문에따르면공모후충족이가능한일부요건 ( 상장주식수및주식의분산요건 ) 을제외한모든요건을충족하고있습니다. 그러나상장이이루어지기전에하기사건들이발생하고한국거래소가판단하기에해당사건이상장예비심사의결과에중대한영향을미친다고간주하는경우, 당사는한국거래소유가증권시장부에상장예비심사청구서를다시제출하여심사를받아야할수있으며이는상장연기또는취소로이어질수있습니다. [ 상장자격검토결과에상당한영향을미친다고판단하는경우 ] 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 125

128 1) 경영상중대한사실 ( 발행한수표또는어음의부도, 영업활동의정지, 재해또는과대한손실의발생, 다액의고정자산의매각, 소송의제기, 최대주주및임원의변경, 합병, 분할ㆍ분할합병, 영업의양도ㆍ양수, 주요자산의임대또는경영위임의결의, 그밖에경영상중대한사실에해당된다고거래소가인정하는경우 ) 이생긴경우 2) 투자자보호에중요한사항이상장예비심사청구서에거짓으로적혀있거나빠져있는사실이발견 된경우 3) 최근 3 사업연도의개별ㆍ연결재무제표와그에대한감사인의감사보고서와관련하여국내회계기 준위반으로증권선물위원회로부터검찰고발, 검찰통보, 증권발행제한또는과징금부과조치를 받은경우 4) 투자설명서, 예비투자설명서, 간이투자설명서의내용이정정된경우 5) 상장예비심사결과를통지받은날부터 6 개월이내에신규상장신청서를제출하지않은경우 - 다만, 신규상장신청인이유가증권시장의상황급변등불가피한사유로제출기한의연장을요청하 여거래소가승인하는경우에는 6 개월이내에서제출기한을연장할수있음 6) 상장예비심사청구일부터상장일전일까지제 3 자배정방식으로신주를발행하는경우 7) 그밖에공익실현과투자자보호를위하여거래소가필요하다고인정하는경우 추가적으로당사는신규상장일전까지다음각호의어느하나에해당하는사유가발생한경우에는그에관한서류를거래소에제출해야합니다. 1) 증권에관한사항에대한이사회나주주총회의결의가있었을경우에는그의사록사본 2) 경영상중대한사실이발생하였을경우에는그보고서 3) 모집또는매출의신고를한경우에는투자설명서 ( 예비투자설명서및간이투자설명서를포함한 다 ). 이경우기재내용의정정사항을포함함 4) 해당사업연도반기종료후 45 일이경과한경우반기재무제표및그에대한감사인의검토보고서 5) 최근사업연도의결산승인을위한주주총회또는이사회가개최된경우최근사업연도의재무제 표및그에대한감사인의감사보고서 만약당사가한국거래소유가증권시장상장요건을어느하나라도준수하지못할경우, 또는당사의상장예비심사결과에영향을줄수있는사건이발생한경우, 이는당사주식상장일정의연기또는상장의승인취소를유발할수있으며이는당사의보통주가격과유동성에심각한부정적인영향을미칠수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 126

129 Ⅳ. 인수인의의견 ( 분석기관의평가의견 ) 본장은 자본시장과금융투자업에관한법률 제119조제1항및동법시행령제125조제1항제2호마목에의거, 금번공모주식의인수인이공모주식에대한의견을기재하고있는부분입니다. 본장은상기규정에의거, 작성책임의무가발행회사인현대로템주식회사가아닌금번공모주식의공동대표주관회사인대우증권, 우리투자증권 및공동주관회사인 메릴린치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점, 도이치증권 에귀속됩니다. 본장에기재된평가의견은금번공모주식의한국거래소유가증권시장상장의공동대표주관회사인대우증권, 우리투자증권 및공동주관회사인 메릴린치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점, 도이치증권 가금번공모주식의발행인인현대로템주식회사에대한기업실사과정을통하여발행회사인현대로템주식회사으로부터제공받거나취득한정보및자료에기초하여유가증권시장의상장법인으로서의조건충족여부및상장과정에서의공모희망가액제시범위 ( 공모가밴드 ) 의산정논리와적정성에대한판단범위로한정됩니다. 즉, 본장의평가의견은금번공모주식의현대로템주식회사에대한기업실사과정중에있어서 동사의유가증권시장상장및공모주식의가치평가를검토및산정하기위해제공받은정보및자료 에기초하여당사가합리적추정및판단의가정하에제시하는주관적인의견입니다. 그러므로, 본증권신고서의당해장의기재내용이금번공모주식의공동대표주관회사인대우증권, 우리투자증권 및공동주관회사인 메릴린치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점, 도이치증권 가투자자에게투자의사결정여부, 이와관련한회사의영업, 생산, 경영관리, 재무, 기술등의동사전반적인사업개황을평가한후의조언, 자문및이에상응하는청약관련정보를제공하는것이아니며, 인수인의분석의견제시가본증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서기재내용의고의적인허위기재사실이외진실성, 정확성과관련하여자본시장과금융투자업에관한법률상에서의모든책임을부담하는것은아니라는사실에유의하시기바랍니다. 본장에기재된인수인의분석의견중에는투자자에게회사에대한이해를돕기위하여기재된예측정보가포함되어있습니다. 예측정보에대한실제결과는여러가지내 / 외부요인들의변화에의해기재된예측정보와는다르게나타날수있음을투자자는유의하셔야합니다. 예측정보와관련하여투자자가고려해야할사항에대해서는본신고서의서두부분에기재된 " 예측정보에관한유의사항 " 부분을참조하시기바랍니다. 1. 평가기관 구 분 회사명 증권회사 ( 분석기관 ) 고유번호 공동대표주관회사 공동주관회사 대우증권 우리투자증권 메릴린치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점 도이치증권 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 127

130 2. 평가의개요 가. 개요 기업실사 (Due-Diligence) 결과를기초로공동대표주관회사인대우증권, 우리투자증권 및공동주관회사인메릴린치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점, 도이치증권 는현대로템 의기명식보통주식 27,060,000 주를총액인수및신주모집 구주매출하기위하여동사의지분증권을평가함에있어 2013 년당해사업연도반기및 2012 년사업연도포함최근 3 사업연도의결산서및감사보고서또는검토보고서, 사업계획서등관련자료를바탕으로동사가속한산업의산업동향, 재무상태및영업실적, 유사회사의주가등주식가치에미치는중요한사항을분석하여평가하였습니다. 나. 기업실사이행상황 공동대표주관회사및공동주관회사는현대로템 의유가증권시장상장을위하여동사의사업성, 수익성, 경영성, 재무안정성등에대한 Due-Diligence 를실시하였는바실사내용및결과는다음과같습니다. (1) 주관회사실사참여자 - 공동대표주관회사 소속 직책 성명 담당업무 부장 정문환 IPO업무총괄 팀장 방한철 기업실사및서류작성실무총괄 기업금융본부 팀장 성주완 기업실사및서류작성실무총괄 IPO부 차장 김대용 기업실사및서류작성실무담당 대우증권 과장박준식기업실사및서류작성실무담당대리김형준기업실사및서류작성관련내부지원 법무실 변호사김용수법률검토및주요계약서, 규정검토변호사박운희법률검토및주요계약서, 규정검토 리서치센터 선임연구원 성기종 산업분석및주식가치평가 심사부 대리 김민정 리스크분석 이사 조광재 IPO 관련업무총괄 ECM본부 부장 김중곤 기업실사및서류작성실무총괄 ECM1부 과장 노경호 기업실사및서류작성실무담당 우리투자증권 과장조인기기업실사및서류작성실무담당 ECM본부과장정성준기업실사및서류작성실무담당 ECM2부 과장 황승태 기업실사및서류작성실무담당 법무지원부 변호사 오현정 법률검토및주요계약서, 규정검토 심사부 차장 김기태 리스크분석 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 128

131 - 공동주관회사 소속 직책 성명 실사업무분장 메릴린치 상무 김지남 기업실사관련제반업무총괄 인터내셔날 기업 차장 조연조 기업실사및서류작성실무총괄 인코포레이티드증권서울지점 금융부 대리 강기정 기업실사및서류작성실무담당 이사 심건 기업실사관련제반업무총괄 도이치증권 기업차장김수지기업실사및서류작성실무총괄금융과장권도경기업실사및서류작성실무담당 과장 김재훈 기업실사및서류작성실무담당 (2) 발행회사실사참여자 현대로템 소속 직책 성명 담당업무 대표이사 부회장 한규환 경영총괄 재경본부 부사장 김영곤 기업공개총괄책임자 철도사업본부 부사장 김정수 철도사업부문총괄, 창원공장장 중기사업본부 전무 김영수 중기사업부문총괄 플랜트사업본부 전무 차동수 플랜트영업사업부총괄 미국법인 상무 조상휘 미국법인장 기획실 이대 박종령 기획실총괄관리 재경담당 이사 서성호 기업공개총괄책임자 재정팀 부장 손석우 기업공개총괄관리 재정팀 차장 권오현 상장업무실무담당 ( 청구서및 Valuation 담당 ) 재정팀 과장 오승철 상장업무실무담당 ( 상장기획및업무조정 ) 재정팀 대리 백난이 상장업무실무담당 ( 청구서작성및 IR) 재정팀 사원 함대훈 상장업무실무담당 ( 업무조정및 IR) 다. 기업실사이행상황 공동대표주관회사인대우증권, 우리투자증권 및공동주관회사인 메릴린치인터내셔날인코포레이티드증권서울지점, 도이치증권 는현대로템 의유가증권시장상장을위해현대로템 를방문하여상장예비심사청구및증권신고서제출을위한기업실사를 2012 년 11 월부터 2013 년 9 월까지 ( 세부일자는아래기업실사절차참조 ) 진행하였으며, 상장예비심사승인이후에는상장관련증권신고서작성및마케팅을위한실사를진행하였습니다. [ 기업실사장소 ] 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 129

132 본사 : 경남창원시의장구창원대로 488 서울사무소 : 서울서초구양재동 층현대로템 ( 주 ) [ 기업실사일지 ] 구분일자실사내용 공동대표주관회사 계약체결 '12 년 12 월 07 일 1) 공동대표주관회사계약 Kick-off 미팅 1 차기업실사 '12 년 11 월 2 일 '12 년 11 월 21 일, 23 일 1. 장소 : 현대로템서울사무소 11층회의실 2. 참석자 : a. 주관사단 : - 공동대표주관사 : 대우증권, 우리투자증권 - 공동주관시 : BoA 메릴린치증권, 도이치증권 b. 발행회사 : 김영곤부사장, 서성호이사, 손석우부장, 권오현차장, 오승철과장, 백난이대리 3. 내용 a. 상장실무자소개및면담진행 b. 상장일정및기업실사일정협의 1. 장소 : 현대로템서울사무소 11층회의실 2. 참석자 a. 발행회사, MSPE, HMC투자증권 b. 주관사단 : - 공동대표주관사 : 대우증권, 우리투자증권 - 공동주관시 : BoA 메릴린치증권, 도이치증권 c. 법무법인 - 발행회사 : 율촌, Simpson Thacher & Bartlett LLP - 주관사단 : 태평양, Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP 3. 내용 a. 대표이사주요경력, 발행회사연혁, 경영철학기업공개추진동기청취 b. 임원진약력, 경영계획, 회사조직에대한설명청취 c. 사업의개요에대한설명청취 - 사업부별시장상황및향후전망 - 사업부별매출현황, 주요매출처등 - 향후신규사업추진계획 d. 자료요청및인터뷰 - 사업계획, 주주명부, 등기부등본, 정관, 내규등 - 3개년감사보고서, 결산서, 세무조정계산서 - 최근 3개년사업부문별제조원가명세서 e. 기업공개를위한사전준비사항및진행절차설명 - 분산및공모규모협의 - 향후세부일정에대한협의 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 130

133 창원공장실사 2 차기업실사 3 차기업실사 '12년 11월 22일 '12년 12월 12일 ~ '12년 12월 13일 '13년 1월 23일 ~ '13년 1월 25일 1. 장소 : 창원공장 2. 참석자 a. 발행회사, MSPE, HMC투자증권 b. 주관사단 : - 공동대표주관사 : 대우증권, 우리투자증권 - 공동주관시 : BoA 메릴린치증권, 도이치증권 c. 법무법인 - 발행회사 : 율촌, Simpson Thacher & Bartlett LLP - 주관사단 : 태평양, Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP 3. 내용 : 창원공장현장실사 - 생산설비현황실사 - 사업부별제작공정실사 - 회사공정에대한질의응답진행 1. 장소 : 현대로템서울사무소 11층회의실 2. 참석자 - 공동대표주관사 : 대우증권, 우리투자증권 - 공동주관시 : BoA 메릴린치증권, 도이치증권 3. 내용 a. 회사사업내용이해 - 사업의내용, 영업현황, 핵심기술브리핑 - 회사보유기술에대한이해 - 주요제품에대한이해 - 경쟁사및국내외시장동향 b. 회사내부통제시스템파악 - 지배구조 ( 최대주주및특수관계인 ) 파악 - 관계회사현황및거래관계파악 - 인사규정, 이사회운영규정, 위임전결규정등파악 - 이사회의사록및주주총회의사록검토 1. 장소 : 현대로템서울사무소 11층회의실 2. 참석자 - 공동대표주관사 : 대우증권, 우리투자증권 - 공동주관시 : BoA 메릴린치증권, 도이치증권 - 법무법인 : 율촌, Simpson Thacher, 태평양, Cleary 3. 내용 a. 회사매출 / 매입에관한사항 - 주요매출 / 매입처파악및검토 - 매출 / 매입관련인터뷰및증빙검토 b. 보호예수관련절차설명 c. 상장예비심사청구서작성관련자문 d. 주요제품및사업에대한추가질의 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 131

134 4 차기업실사 5 차기업실사 6 차기업실사 '13년 2월 14일 ~ '13년 2월 27일 '13년 3월 6일 ~ '13년 3월 8일 '13년 3월 27일 ~ '13년 4월 10일 1. 장소 : 현대로템서울사무소 11층회의실 2. 참석자 - 공동대표주관사 : 대우증권, 우리투자증권 - 공동주관시 : BoA 메릴린치증권, 도이치증권 - 법무법인 : 율촌, Simpson Thacher, 태평양, Cleary 3. 내용 a. 주요경영진에대한 Management DD실시 - 주요경쟁상황 - 영업리스크및거시변수와관련된위험 - 회사고유리스크및대처방안 - 법률적위험요소 b. 그룹사등관계회사와관련된위험 - 관계회사의존도 - 경영독립성 - 회계장부에계상되지않은부의현금유무등 1. 장소 : 현대로템서울사무소 11층회의실 2. 참석자 - 공동대표주관사 : 대우증권, 우리투자증권 - 공동주관시 : BoA 메릴린치증권, 도이치증권 - 법무법인 : 율촌, Simpson Thacher, 태평양, Cleary 3. 내용 a. 상장예비심사청구서작성관련자문및검토 - 청구서본문검토및수정 - 상장주선인의기업실사보고서 /DD Checklist 작성 b. 회사외형요건및질적요건검토, 영업위험평가 c. 대표주관회사심사역김민정과장 - 재무위험총액인수에대한심사의견작성 d. 대표주관회사리서치센터성기종연구위원 - 기술성및사업성검토 e. 보호예수관련추가설명 f. 예비심사청구서제출시첨부서류관련자문 g. OC Drafting Session - Management's discussion and analysis of financial condition and results of operations - 연결재무현황및손익에대한증감분석 1. 장소 : 현대로템서울사무소 11층회의실 2. 참석자 - 공동대표주관사 : 대우증권, 우리투자증권 - 공동주관시 : BoA 메릴린치증권, 도이치증권 3. 내용 a. 상장예비심사청구서작성관련자문및검토 - 청구서본문검토및수정 - 상장주선인의기업실사보고서 /DD Checklist 작성 b. 예비심사청구서첨부서류확인및검토 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 132

135 예비심사청구서 제출및심사대응 7 차기업실사 '13년 4월 11일 ~ '13년 6월 10일 '13년 8월 19일 ~ '13년 9월 16일 1. 예비심사청구서제출 : 2013년 4월 11일 2. 심사대응 3. 예비심사청구서제출이후주요경영및영업활동변동사항검토 4. 상장예비심사승인 (2013년 6월 10일 ) 1. 공모가협의준비 a. 공동대표및주관사, 발행회사, 매출주주간공모가액협의 b. 유사회사검토및주가추이와재무현황등검토 년반기실적에대한추가실사 3. 증권신고서작성준비 4. 신고서제출이후 IR일정관련협의 증권신고서제출 '13 년 9 월 16 일증권신고서제출및공시 3. 기업실사결과및평가내용 1. 기업의계속성 (1) 영업의안정성 1) 산업의특성 가. 상장신청인이속한산업의경쟁상황, 시장규모, 정부규제및대체산업의유무등에비추어산업의안정성이유지될수있는지여부검토 동사가영위하는산업의안정성이유지되는지여부를판단하기위해철도산업, 방위산업, 플랜트산업의경쟁상황, 시장규모, 정부규제및대체산업의유무에대해하기와같이분석하였습니다. 1 철도산업 (i) 철도산업의경쟁상황 국내철도시장의경우, 1999 년 7 월까지현대, 대우, 한진그룹의철도차량제작계열사간출혈경쟁심화로인한비효율성이존재하였으며, 이를해소하기위해정부주도의구조조정형태로 3 사를통합하여한국철도차량주식회사 ( 現현대로템주식회사 ) 가설립되었습니다. 이후국내에서부품생산및객ㆍ화차조립수준의중견철도차량제조업체가출현하여현재소수의완성차제작기업이존재하나그규모가영세하고, 기술력및납품실적부족으로인해시장신뢰도가낮은상황으로볼수있습니다. 동사철도사업의경우, 국내법규나정부정책등에의해독점적인지위가보장되는것은아니며, 1999 년정부주도의구조조정에따른 3 사통합에따라자동적으로준독점적인지위를영위하게되었습니다. WTO 등개방정책에따라대부분국내시장이국제경쟁입찰로추진되고있으나, 해외경쟁사입찰참가율은극히낮은상황이며, 이는관세, 물류비용, 철도안전법등국내법규준수에따른리스크비용때문으로판단됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 133

136 해외철도시장의경우, 전세계적으로철도산업은캐나다의 Bombardier, 프랑스의 Alstom, 독일의 Siemens 가 Big3 업체로서시장을선도해왔습니다. 하지만, 최근중국의내륙지역개발정책에따른내수시장의확대로중국기업들이급속하게성장하면서, 중국의 CNR( 북차집단 ), CSR( 남차집단 ) 이매출액기준으로시장 1,2 위에올라서게되었습니다. 그러나, 중국업체들의경우중국내철도투자가어느정도마무리되어감에따라향후순위는변동될수있을것으로예상하고있습니다. 이밖에도스페인의 CAF, 미국의 GE, EMD, 일본의 Kawasaki 등의업체들이철도시장에서활발하게움직이고있습니다. 동사의철도사업의경우, 해외수출확대와고속전철등내수시장의확대등에힘입어그매출규모를지속적으로확대해가고있습니다. 이로인해매출규모면에서 2008 년약 12 위권이었던세계시장순위가 2009 년 11 위, 2010 년 10 위, 2011 년 9 위로매년점진적으로성장해오고있습니다. 동사의국제시장점유율상승을이끄는경쟁우위요소를살펴보면다음과같습니다. 첫째로, 전장품등핵심고부가가치부품의성공적인국산화로원가절감및선진업체수준의품질을제공하고있습니다. 특히, Electric Multiple Unit( 이하 "EMU", 전동차 ) 분야의경우 100% 자체기술을보유하여국산화가가능함으로써우수한기술력을바탕으로한원가경쟁력실현이가능합니다. 둘째로, 지난 40 여년동안다수의다양한프로젝트수행을통해축적된우수한납기및설계변경대응력은경쟁사대비우수하다는평가를받고있습니다. 셋째로, 시장잠재력이큰터키및인도시장에대한생산공장현지화전략으로시장지배력을강화하고있습니다. 이에더하여현대차그룹브랜드이미지를통한인지도제고및그룹계열사간협업을통한시너지창출, 다양한차종보유등을통해세계주요차량제작사와의수주경쟁에서우위를점하고있습니다. (ii) 철도산업의시장규모 SCI Verkehr 보고서에따르면 2011 년세계철도시장은약 1,990 억달러규모이며, 2016 년까지연간 3.3% 성장할것으로전망하고있습니다. 이는차량및차량유지보수, 인프라 ( 권력 / 궤도 ), 철도시스템 ( 신호 / 통신 ) 이포함된시장이며, 그중신조철도차량시장은약 1,406 억달러일것으로예상하고있습니다 ( 차량유지보수시장제외 ). 철도산업은철도차량, 기반시설및시스템기술로구분되어지며, 2011 년기준각각 60.2%, 30.6% 및 9.2% 의비중을차지하고있습니다. [ 세계철도시장성장전망 ] 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 134

137 ( 출처 : SCI Verkehr 보고서 ) 시장규모별로는일찍부터철도가주된교통수단으로자리잡은서유럽이가장큰수준이며, 이어서북미와아시아가비슷한수준의시장규모를형성하고있는상황입니다. 향후, 세계경제의회복세와지속적인도시화현상으로여객철도 ( 고속철, 전동차, 경전철등 ) 의성장이예상되며, CIS 국가, 중동, 중남미지역을중심으로한신규철도투자가활발해질전망입니다. (iii) 철도산업의정부규제및대체산업의유무 철도산업에서준수하여야하는법령등은국토교통부고시, 도시철도법, 철도건설법, 철도사업법, 철도산업발전기본법, 철도시설안전기준에관한규칙, 철도안전법, 철도차량안전기준에관한규칙등이있으며, 해외의경우에도각나라및각주에서규정하고있는규정들을충족해야합니다. 철도는국가및지방자치단체의기간산업이자사고발생시승객의안전에직접적인영향을미치고그미치는영향도매우큰분야이기때문에해당법령등을반드시준수해야합니다. 특히, 미주지역의경우에는그요구수준이매우높기때문에후발업체들이신규로시장에진출하기위해서는이러한법령및규정등이진입장벽으로작용하기도합니다. 또한철도사업의경우국가교통인프라에해당하므로, 사업의특성상대체산업의출현이매우어려울것으로예상됩니다. 2 방위산업 (i) 방위산업의경쟁상황 국내방산시장은 2009 년 1 월부터각분야에서시장의독점적지위를보장하는전문화, 계열화제도가폐지됨에따라개발과제의수주경쟁이심화되고있으나, 전통적으로수행해왔던분야에있어서는그시장지위가유지되고있는상황입니다. 전문화, 계열화제도는연구개발을통하여획득하고자하는무기체계의분야를식별하여해당분야무기체계를연구개발할수있는업체를미리선정하고, 향후연구개발및기술도입생산사업에우선참여를보장하는제도로서, 지정된업체에게안정적경영과기술축적여건을제공하여연구개발을촉진하고관련업체간과도한경쟁을예방하여중복투자를방지함으로써국방획득사업의효율적인추진과방위산업의육성및발전을도모하기위하여 1983 년 ( 舊 ) 방위산업에관한특별조치 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 135

138 법 에의하여도입된제도입니다. 동사는현재국내에서독점적지위의전차생산업체이며, 국방전력화와연계하여생산및납품업무를수행하고있습니다. 세계적으로 K1A1전차의경우러시아 (T-90s), 우크라이나 (T- 84), 중국 (MBT2000), 이스라엘 / 터키 (Sabra Mk.III) 등과경쟁하고있으며, 2008년개발을완료한 K2전차의경우미국 (M1A2 SEP), 프랑스 (Leclerc), 독일 (Leopard 2A6) 등과경쟁하고있습니다. 참고로, 방산업체는산업통상자원부장관이방위사업청장과협의하여지정하게되며, 방위산업에참여할수있는대상업체층이제한되어있으므로, 업체지정수의변동은크지않다고볼수있습니다. (ii) 방위산업의시장규모 국내방위산업의경우정부가수요를독점하고있는상황이므로, 국방예산및군운용의중장기계획에따라시장규모및향후성장이결정된다고볼수있습니다. 과거국방예산추이를살펴보면, 2011 년국방비는 31.4 조원수준으로정부예산의 10.1% 를차지하며, 정부예산증가율 (2005 년 ~2011 년연평균성장률 6.7%) 에비해국방비의증가율 (2005 년 ~2011 년연평균성장률 6.9%) 이소폭상회하고있습니다. 특히무기구매비의경우국방비증가율을훨씬상회하는연평균 10.3% 의증가율을보여주고있습니다. [ 국방비및방위사업예산추이 ] ( 단위 : 조원, %) 구분 ~2011 CAGR 정부예산 % 국방비 % 무기구매비 % ( 출처 : 국방부 ) 또한국방부가발표한 "13~17 국방중기계획 보고서에따르면, 향후 5 년간중기소요재원을약 조원 ( 연평균 6.4% 증가 ) 으로예상하였으며, 이는 '12~'16 국방중기계획대비약 13.3 조원증가한수준입니다. 국방개혁및전작권전환추진등을위해국방비내방위력개선비의비중을 33.3% 까지점진적으로확대한다는것도금번중기계획에포함되어있습니다. 이는병력보다는첨단무기개발및배치등에더많은자원이투입될것임을의미하며, 세계유일한분단국가라는환경적요인, 전시작전권이양에따른자주국방강화, 무기교체시기도래등으로인해국내방산산업은향후에도안정적으로유지및성장할것으로판단됩니다. ['13~'17 국방중기계획보고 ] ( 단위 : 조원, %) 대상기간구분 '12년 '13년 '14년 '15년 '16년 '17년계국방비 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 136

139 ( 증가율 ) (5.0) (7.4) (5.9) (5.6) (6.9) (6.2) (6.4) 전력운영비 ( 증가율 ) (6.2) (5.8) (5.4) (5.1) (5.2) (5.3) (5.3) ( 점유율 ) (70.0) (68.9) (68.6) (68.3) (67.2) (66.7) (67.9) 방위력개선비 ( 증가율 ) (2.1) (11.1) (6.9) (6.7) (10.5) (8.0) (8.6) ( 점유율 ) (30.0) (31.1) (31.4) (31.7) (32.8) (33.3) (32.1) ( 출처 : 국방부 ) (iii) 방위산업의정부규제및대체산업의유무 방위산업관련법령은그특수성상군사보안등국방과관련된부문이주를이루고있습니다. 관련법령으로는군사기밀보호법, 군수품관리법, 방산물자의원가계산에관한규칙, 방위사업법, 방위사업청지침, 방위사업청훈령, 방위산업에관한계약사무규칙, 보안업무규정, 통합방위법, 방위산업보안훈령등의규정을준수해야합니다. 방위산업의경우국방관련사업에해당하므로, 사업의특성상대체산업의출현이매우어려울것으로예상됩니다. 이에따라정부규제및대체산업으로인한방위사업의안정성에는위험이없을것으로판단됩니다. 3 플랜트산업 (i) 플랜트산업의경쟁상황 세계플랜트시장은기술, 경험, 파이낸싱부문에서우월한선도기업에의해지배되고있는데, 상위 20 개업체가해외시장전체의 60% 를차지하고있으며, 국내업체의시장점유율은 0.5% 수준입니다. 국내업체의경우시공분야는경쟁력을보유하고있으나, 엔지니어링과일부기자재의경쟁력은부족한상황이며, 분야별로는 Oil&Gas 의원천기술이취약한수준입니다 년 ENR 보고에따르면엔지니어링분야에서후발주자인중국의경우세계시장점유율이 '08 년 2.7% 에서 '09 년 3.9% 로괄목한성장을보이고있는데비해한국의경우 0.4% 에서 0.5% 로미미한성장에그치고있음을볼수있습니다. 후발주자인인도, 중국의추격을피하고, 선진국과의경쟁에서대등한위치에오르기위해서는기본설계 (Front-End Engineering Design, FEED) 등핵심영역역량강화가필수적상황입니다. 동사의경우전세계에서유일하게자동차생산설비풀라인을공급할수있는자체적역량을보유하고있습니다. 이러한역량과더불어현대ㆍ기아자동차가세계자동차시장에서우수한품질, 성능등으로각광을받게되면서글로벌완성차제조사인 Ford, Renault, GM, Nissan 등으로부터자동차설비수주가지속적으로발생하고있습니다. 또한제철설비의경우오랜노하우를필요로하는플랜트사업분야로서, 2000년대후반포스코특수강정련설비턴키사업과현대제철당진공장의 A, B지구정상화공사등으로동사의엔지니어링능력의우수성을증명하였고, 현대제철의일관제철사업을성공적으로수행하면서또다른기술도약을이루고있습니다. 이와더불어그동안축적되어온제철설비관련설계및시공분야뿐만이아니라유지보수분야에서도기술과노하우를축적하여대규모해외턴키수주를지속적으로추진하고있습니다. 이러한자동차생산설비및제철설비등생산설비의경우해당 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 137

140 공장에서생산되는제품의생산성과품질력등에따라그설비의우수성이간접판단되는바, 이는세계시장에서동사의경쟁력을가늠할수있게합니다. 또한세계적으로 5 천톤이상의대형프레스를공급하는몇안되는회사이자, 국내에서는유일한공급자로서초대형프레스, 서보프레스등다양한엔지니어링기술력을인정받고있으며, 현대차그룹브랜드이미지를통한인지도제고및그룹계열사간협업을통한시너지창출등을통해세계주요엔지니어링업체와의수주경쟁에서우위를점하고있습니다. (ii) 플랜트산업의시장규모 세계플랜트시장규모는세계금융위기의여파로 2009 년침체기를맞이하였으나, 경기회복및에너지자원개발활성화와맞물리면서 2010 년 8,240 억달러규모에서 2020 년 15,810 억달러로연 6% 대의고성장이예상됩니다. 분야별로살펴보면 Oil & Gas 플랜트는 Offshore 의높은잠재성장성으로인해지속적발주가예상되며, 발전및담수플랜트의경우, 개발도상국의전력난해소의지에따라성장할것으로전망됩니다. 석유화학플랜트의경우에도자원보유국의산업화에따라성장이예상됩니다. 이러한추세가유지된다면플랜트산업은향후에도안정적으로성장할것으로판단됩니다. [ 전세계플랜트시장규모 ] ( 출처 : 산업통상자원부 ) [ 주요플랜트분야별시장현황및전망 ] '05 '10 '15 '20 얀평균 분야 규모 ( 억불 ) 비중 (%) 규모 ( 억불 ) 비중 (%) 규모 ( 억불 ) 비중 (%) 규모 ( 억불 ) 비중 (%) 성장률 ('10~'20) Oil&Gas 1, , , , 정유 / 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 138

141 석유화학 발전 1, , , , Water , 기타 2, , , , 합계 5, , , , ( 출처 : 산업통상자원부, World Energy Outlook) (iii) 플랜트산업의정부규제및대체산업의유무 플랜트산업과관련하여서는특별히이를규제하는법령은없으며, 일반적인기계제조에필요한포괄적법령등이적용됩니다. 또한, 상기의표 " 주요플랜트분야별시장현황및전망 " 에서보여지는 Oil&Gas, 정유 / 석유화학, 발전, Water, 기타등의사업을영위하기위한인프라의구축및시설유지보수가주목적인플랜트산업은사업의특성상대체산업을생각하기어렵습니다. 이에따라정부규제및대체산업으로인한플랜트산업의안정성과관련된위험은제한적일것으로판단됩니다. 나. 산업의성장주기 (Life Cycle) 가도입또는쇠퇴기에있는경우산업의성장및지속가능성검토 1 철도사업 철도산업은도로, 항공, 해운등타운송수단의급속한발전으로인해한때하향산업으로여겨지기도했으나, 최근고유가와기후변화등지구환경문제가지속적으로제기됨에따라친환경대체교통수단으로써의역할이대두되며다시각광받고있습니다. 고속성, 안전성, 경제성및장거리대량수송능력등을강점으로철도산업계는고속화, 고급화된고속전철및자기부상열차등차세대교통수단을출시하고있습니다. 꾸준한기술개발노력의결과로작게는도심을순환하는경전철, 크게는대륙간을잇는고속전철등지역교통수요에맞는다양한철도차량들이지역과지역을연결하고있습니다. 참고로, 향후철도산업의주요성장요인은다음과같습니다. - 기존인프라대체, 업그레이드및연장 - 도시화및인구유동성증가 - 환경및기후변화에대한우려 - 에너지및자원의희소성증대 국내철도시장의경우국책사업으로추진되고있는고속철도망의증가로더욱성장할것으로보입니다. 경부선과호남선에투입될고속전철의지속적인추가물량증가와함께평창동계올림픽의유치로동서지역을연결하는 200km/h 급이상고속차량의수요증가및장기적인관점에서는서울과제주도를연결하는고속철도수요의증가가예상되며, 이는향후중국과러시아를잇는대륙간고속철도로발전될가능성이매우높습니다. 한편국토교통부에서는세계적인지구온난화방지를위한이산화탄소절감을국가적목표로삼고, 국가의교통정책을도로중심에서철도중심으로변화하는 ' 국가기간교통망계획 ' 을새롭게수정함에따라철도산업의획기적인성장이예고되고있습니다. 이러한계획으로향후국내철도시장의전반적인확대와더불어고속화된차량수요및전기기관차, 전동차, 고속전철, 경전철, 자기부상열차등과같이친환경고부가가치차량의수요증가가예상됩니다 년대에들어첫도 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 139

142 시철도가개통된광주와대전뿐만아니라, 서울을비롯하여이미도시철도를보유하고있는부산, 대구, 인천등지방자치단체들도계속적인증설계획을추진중입니다. 또한, 지난 2011 년 4 월정부가총사업비 88 조원규모의 ' 제 2 차국가철도망구축계획 (2011~2020)' 을확정발표하면서 2020 년까지주요도시가 KTX 고속철도망에연결돼전국이 '90 분대 ', 광역ㆍ급행철도망 (GTX) 이구축되는수도권은 '30 분대 ' 생활권으로계획될전망이어서향후철도투자가더욱활발해질것으로예상됩니다. 부분별로는고속철도 16 조원, 일반철도 46 조원, 광역철도 26 조원이소요될전망입니다. 이와같은계획에따라철도망확충이차질없이이루어질경우, 기존차량교체수요및신규철도수주가큰폭으로증가하는효과를가지게되어국내철도산업성장에상당한기여를할것으로전망하고있습니다. 현재국내와더불어전세계적으로진행중인철도프로젝트의중심에는고속철도가존재합니다. 유럽의경우 '98-'05 년까지철도투자액을도로대비 2.3 배확대하여범유럽교통망 (Trans-European Networks) 을철도위주로재편한바있으며, 프랑스의경우기존철도개량과함께 2020 년까지고속철도를추가로 2,000km 건설하여철도화물수송분담률목표를 25% 까지상향조정한바가있습니다. 자동차의나라로대표되는미국도경기부양과온실가스감축등을위해대규모고속철도건설을지속적으로추진하고있는상황입니다. 또한, 신흥국인브라질의경우리우데자네이루 - 상파울루 - 캄피타스를있는 511km 구간에걸쳐고속철도를건설할계획을가지고있으며, 멕시코의경우도신정부주도하에멕시코시티 - 께레따로고속철도, 유카탄반도횡단철도, 화물운송철도등을비롯한철도건설을추진할계획을가지고있습니다. 세계철도연맹 (International Union of Railways) 자료에따르면, 2010 년 5 월기준으로전세계고속철도는 13,414km 가운영중이고, 10,781km 가건설중에있으며, 17,579km 가계획단계에있어향후이들노선이완공되는 2020~2025 년이되면전세계고속철도연장은지금보다 300% 이상늘어날것으로예상하고있습니다.. 2 중기사업 최근독자개발에성공한최점단무기와장비들은해외수출로경제성장을이끌차세대성장엔진으로각광받고있으며, 특히 " 방산 = 무기 " 라는과거인식이 " 방산 = 수출 " 의개념으로바뀌고있는상황입니다. 국내방위산업의경우 2000년이후비약적인발전을거듭해오고있는상황이며, 2011년약 24억불의수출을달성하였습니다. 이는 1975년처음으로칼빈소총탄약 47만불을수출한이후, 지속적인성장을통해이루어낸값진성과라고볼수있습니다. 특히, 방산수출품목이탄약, 장비부품위주에서항공기, 전차, 잠수함전투체계, 잠수함창정비, 장갑차, 견인포, 디지털통신장비등첨단기술력의제품으로변화되고있다는점은더욱시사하는바가크다고볼수있습니다. [ 방산수출현황 ( 단위 : 만불 )] 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 140

143 ( 출처 : 방위사업청 ) [ 권역별수출현황 (2007~2011)] 구분북미유럽중동아프리카아시아중남미 러시아 / CIS 총계 수출액 ( 만불 ) 207,202 16, ,304 21, ,656 7, ,219 비중 31.30% 2.50% 22.30% 3.20% 39.60% 1.10% 0% 100% ( 출처 : 방위사업청 ) 글로벌경기침체에따른국제방산시장위축에도불구하고, 2012 년 2 월영국군수지원함 4 척을국내업체에서수주 (7.13 억불 ) 하는등국내방산수출은지속적으로증가하고있습니다. 향후수출시장다변화및수출품목다변화를통해안정적인수출기반을조성한다면이러한성장세는계속될수있을것으로전망하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 141