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1 한국투자차이나베트남증권펀드 1 호 [ 주식 ] 운용기간 2018 년 01 월 25 일 2018 년 04 월 24 일 펀드베테랑의자산운용보고서 펀드베테랑 한국투자신탁운용 02) 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의거자산운용회사가작성하여, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. 자산운용보고서의내용은고객님이가입하신펀드전체에관한내용으로, 고객님의개인별수익률은판매회사를통하여확인하시기바랍니다.

2 한국투자차이나베트남증권펀드 1 호 [ 주식 ] 2 최근수상내역 2017 년한국경제펀드대상 베스트연금펀드수상 2017 년제로인펀드대상 최우수연금펀드상수상 2017 년아시아펀드대상 대상수상 2017 년아시아펀드대상퇴직연금부문최우수상수상 2016 년헤럴드경제펀드대상최우수해외펀드수상 2016 년헤럴드경제펀드대상 최우수연금펀드상수상 2016 년서울경제대한민국증권대상 최우수해외펀드수상 2016 년머니투데이대한민국펀드대상 올해의펀드매니저수상

3 한국투자차이나베트남증권펀드 1 호 [ 주식 ] 3 Better Performance, Better Service 펀드베테랑 홈런타자보다는꾸준한 3 할대타자를지향합니다. 목차 4p 5p 6p 7p 8p 11p 12p 13p 15p 16p < 공지사항 > 펀드매니저레터 1. 펀드개요 2. 펀드수익률 3. 펀드자산구성현황 4. 펀드매니저 5. 펀드비용현황 6. 펀드매매내역 < 펀드용어정리 > < 투자의지혜 >

4 한국투자차이나베트남증권펀드 1 호 [ 주식 ] 4 공지사항 1 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의거이메일로받아보실수있습니다. 이메일로받아보시는경우더욱편리하게자산운용보고서를확인하고관리하실수있으며, 이메일전환신청은가입하신판매회사에서변경하실수있습니다. 2 고객님이가입하신펀드는 " 자본시장과금융투자업에관한법률 " 의적용을받습니다. 3 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 " 한국투자차이나베트남증권펀드 1호 [ 주식 ]" 의자산운용회사인 ' 한국투자신탁운용 ' 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 ' 국민은행 ' 의확인을받았습니다. 이보고서는 ' 국민은행, 우리은행, 하나은행외 14개 ' 판매회사를 통해투자자에게제공됩니다. 각종보고서확인 : 한국투자신탁운용 금융투자협회

5 한국투자차이나베트남증권펀드 1 호 [ 주식 ] 5 펀드매니저레터 기간수익률 (%) 다음그래프는기간수익률그래프입니다. 최근3개월수익률은펀드 7.71%, 비교지수 6.73% 50 최근12개월수익률은펀드 34.57%, 비교지수 34.43% 입니다 % % 펀드 비교지수 % % 최근 3 개월 최근 12 개월 운용경과 운용경과최근 3 개월간중국권주식시장은 MSCI China 지수기준으로 10% 이상하락하며약세를보였습니다. 연초이후강세를보였던시장은 2 월초미국금리인상가속화우려로시장은급격한하락세를 보였습니다. 미중무역갈등심화및중국정부의금융규제에대한우려역시시장약세요인으로 작용하였습니다. 해당 3 개월간중국주식포트폴리오에서는경기순환주의비중을축소하고, 소비관련주와제약주의의비중을확대하며시장변동성에대응하였습니다 년에도지속적으로 상승하여 4 월초사상최고치인 1,200 포인트선을터치한호치민지수는주가상승피로감과이익실현 욕구로 1,040 선까지하락하였습니다. 그간상승폭이컸던대형주, 그중에서도금융주와부동산 관련주들이크게하락하였습니다. 이는최근미국금리인상후나타난아시아증시동반조정과 궤를같이합니다. 유동성측면에서는 4 월말베트남의연휴로인해거래대금이감소한부분도 주가하락에일부기여하였습니다. 현재베트남의밸류에이션은시장 PER 19 배수준으로아세안 평균수준입니다. 운용계획미중무역마찰의경우, 단기적으로는긴장국면이이어지면서변동성이확대될가능성이있으나, 궁극적으로는양국모두협상을통한원만한사태해결에나설것이라기대하고있습니다. 설령 협상이순조롭지않더라도, 중국의 GDP 성장률에서순수출이기여하는비중은현저히낮다는 점에서경제펀더멘탈에위협적인요인이되지는않을것이며, 역설적으로반도체, 제약등수입 의존도가상대적으로높았던산업에대하여자국기업의경쟁력을키우고, 내수확대를통하여 경제성장을이끌고자하는정책을추진할가능성이높아지고있습니다. 1 분기 GDP 성장률이 6.8% 를 기록하고, 상장기업들의실적개선세가지속되고있기때문에, 투자자들의관심이현재의대내외 불확실성에서펀더멘탈로이동하게될경우지수의반등이이어질수있을것으로기대하고 있습니다. 베트남시장에서는 5 월에는초대형 IPO 2 건이예정되어있습니다. 이두종목들이 5~6 월에상장되면합쳐서지수의약 9% 를차지할것으로예상되어외국인투자자들은 IPO 에 참가하기위해현금을비축하고있으며지수구성도크게바뀔것으로예상됩니다. 이러한 주식시장의높은변동성은프론티어마켓에서는가끔씩벌어지는일입니다. 하지만베트남의 기업이익증가나장기전망이바뀐부분은없습니다. 당사는현재의이익실현흐름이외국인들의 포트폴리오조정이마무리되면안정화될것으로예상하며초대형 IPO 가그전기가될것으로 예상합니다. 그리고최근의하락장을우량주를매수할수있는기회로삼고있습니다. 상기자료중예측자료는투자판단을돕기위한참고자료입니다. 운용계획은시장상황에따라변동될수있으며, 향후결과에대한보증이되는것은아닙니다. 예측및전망에관한자료는향후의결과를보증하는것은아닙니다.

6 한국투자차이나베트남증권펀드 1 호 [ 주식 ] 6 1. 펀드개요 > 아래표에서는펀드의기본정보를확인하실수있습니다. 기본정보 펀드명칭 위험등급 : 3 등급 ( 다소높은위험 ) 금융투자협회펀드코드 한국투자차이나베트남증권펀드 1 호 [ 주식 ] > 아래표에서는펀드의당기말과전기말의재산현황및기준가격을확인하실수있습니다. 재산현황 ( 단위 : 백만원, %) 항목 전기말 당기말 증감률 자산총액 (A) 95, , 클래스 (S) AQ508 부채총액 (B) 3, 클래스 (Ae) AQ787 순자산총액 (C=AB) 92, , 클래스 (Ce) AQ788 기준가격 (E=C/D*100) 주 ) 1, , 클래스 (AG) BP227 클래스별기준가격현황 클래스 (CG) 클래스 (CP) BP228 C0919 클래스 (S) 기준가격 1, , 클래스 (Ae) 기준가격 1, , 클래스 (C2) 클래스 (C3) 클래스 (C4) 클래스 (C5) 클래스 (A) 클래스 (C1) 클래스 (Ce) 기준가격 1, , 클래스 (AG) 기준가격 1, 클래스 (CG) 기준가격 1, 클래스 (CP) 기준가격 클래스 (C2) 기준가격 1, , 클래스 (C3) 기준가격 1, , 펀드의종류 운용기간 투자신탁, 증권펀드 ( 주식형 ), 추가형, 개방형, 종류형 ~ 최초설정일 존속기간 종료일이따로없습니다. 클래스 (C4) 기준가격 1, , 클래스 (C5) 기준가격 1, , 자산운용회사 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 한국투자신탁운용 국민은행 주 ) 판매회사 일반사무관리회사 국민은행, 우리은행, 하나은행외 14 개 신한아이타스 클래스 (A) 기준가격 1, , 클래스 (C1) 기준가격 1, , 펀드특징 주 ) 기준가격이란투자자가펀드를매입 ( 입금 ), 환매 ( 출금 ) 할때또는분배금 ( 상환금포함 ) 을받을때적용되는가격입니다. 기준가격은펀드의순자산총액을발행된수익증권의총좌수로나누어계산합니다. 이펀드는무한한성장잠재력을갖고있는베트남과세계경제의중심으로우뚝선중국, 홍콩에분산투자를통해안정적이면서도고수익을추구하는펀드입니다. 그러나이투자신탁의투자목적이반드시달성된다는보장은없습니다. 주 ) 펀드의자세한판매회사는금융투자협회홈페이지 ( 운용사홈페이지 ( 에서확인하실수있습니다.

7 한국투자차이나베트남증권펀드 1 호 [ 주식 ] 7 2. 펀드수익률 > 아래표에서는펀드의비교지수대비각기간별수익률을확인하실수있습니다. 아래펀드수익률은펀드전체에관한수익률로고객님의개인별수익률과차이가있을수있으니, 고객님의개인별수익률은판매사를통해확인하시기바랍니다. 기간수익률 펀드명칭 ( 단위 :%) 최근3 개월 최근6 개월 최근9 개월 최근12 개월 최근2 년 최근3 년 최근5 년 ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) 한국투자차이나베트남증권펀드 1 호 [ 주식 ] ( 비교지수대비성과 ) 7.71 (0.98) 9.51 (1.56) (0.47) (0.14) (6.93) (3.17) (5.31) 비교지수 클래스별현황 클래스 (S) 8.00 (1.27) 8.85 (2.22) (1.56) (1.47) (10.48) (1.50) 클래스 (Ae) 8.04 (1.31) 8.77 (2.30) (1.69) (1.66) (10.92) 클래스 (Ce) 8.07 (1.34) 8.69 (2.38) (1.82) (1.85) (11.34) 클래스 (AG) 클래스 (CG) 8.02 (1.29) 8.13 (1.40) 클래스 (CP) 클래스 (C2) 8.25 (1.52) 8.30 (2.77) (2.46) (2.79) (13.41) (5.31) 클래스 (C3) 8.23 (1.50) 8.35 (2.72) (2.37) (2.66) (13.12) (4.94) 클래스 (C4) 8.21 (1.48) 8.41 (2.66) (2.28) (2.53) (12.83) (4.58) (11.53) 클래스 (C5) 8.18 (1.45) 8.46 (2.61) (2.19) (2.41) (12.57) (4.23) (10.77) 클래스 (A) 클래스 (C1) 8.16 (1.43) 8.27 (1.54) 8.50 (2.57) 8.23 (2.84) (2.12) (2.56) (2.29) (2.95) (12.31) (13.72) (3.88) (5.71) (10.02) (13.89) 주 1) 비교지수 : (0.9 * ([MSCI_China1]*0.7+[VNINDEX Index]*0.3)) + (0.1 * [CALL 금리 ]) 2) 위투자실적은과거운용결과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 3) 한국투자차이나베트남증권투자신탁 1 호 ( 주식 )(C2) 미운용기간 ~ ) 한국투자차이나베트남증권투자신탁 1 호 ( 주식 )(C3) 미운용기간 ~ > 아래표에서는당기와전기의펀드손익현황을비교하실수있습니다. 손익현황 ( 단위 : 백만원 ) 구분 주식 채권 증권 파생상품특별자산부동산어음집합투자증권장내장외실물자산기타 단기대출및예금 기타 손익합계 전기 9, ,678 당기 8, , ,980

8 한국투자차이나베트남증권펀드 1 호 [ 주식 ] 8 3. 펀드자산구성현황 > 아래표에서는자산구성및통화별금액의구성비중을확인하실수있습니다. 자산구성현황 다음그래프는자산구성현황당기와전기그래프입니다. 당기주식90.58% 당기채권0.00% 당기당기어음0.00% 당기집합투자증권주식 0.80% 당기파생상품0.21% 당기부동산0.00% 채권 0% 당기특별자산0.00% 당기단기대출및예금어음 8.79% 0% 당기기타0.04% 전기집합투자증권주식75.31% 0.8% 전기채권0.00% 파생상품 0.21% 90.58% 전기주식채권 0% 어음 0% 집합투자증권 1.16% 파생상품 0.85% 75.31% 부동산 특별자산 0% 0% 부동산 0% 특별자산 0% 단기대출및예금 8.79% 단기대출및예금 22.61% 기타 0.04% 기타 0.07% 10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% ( 단위 : 백만원, %) 통화별구분 주식 채권 증권 파생상품특별자산부동산어음집합투자증권장내장외실물자산기타 단기대출및예금 기타 자산총액 원 (KRW) 위안화 (CNH) 홍콩달러 (HKD) 달러 (USD) 1, (VND) 0.05 합계 , ,335 (0.80) (0.38) (3.09) (0.04) (4.30) 4,972 3,053 8,025 (4.01) (2.46) (6.47) 58, ,467 (46.88) (0.28) (47.16) 17, ,248 (13.81) (0.58) (0.69) (13.91) 32,099 2,810 34,909 (25.89) (2.27) (28.16) 112, , ,985 (90.58) (0.80) (0.38) (0.58) (8.79) (0.04) (100.00) 주 1) () : 구성비중 (%)

9 한국투자차이나베트남증권펀드 1 호 [ 주식 ] 9 > 아래표에서는환헤지비율및비용등을확인하실수있습니다. 환헤지에관한사항 [ 환헤지비율, 환헤지비용 ] 집합투자업자는환율변동으로인한투자신탁재산의위험을방지하기위하여통화관련장내ㆍ외파생상품에투자하여시장상황에따라해외투자분순자산가치 (NAV) 의 70% 이상으로환헤지전략을실행할계획입니다. 따라서, 당해투자신탁은시장상황에따른환헤지전략의실행여부및환헤지실행비율등에따라환율변동위험에노출됩니다. 다만, 홍콩달러화, 베트남동화등미달러화에대해명시적또는묵시적으로페그되어있는통화인경우에는원 / 달러통화관련파생상품을이용하여 환율변동위험을최소화할예정입니다. 그러나, 홍콩, 베트남등의정부가외환정책등을변경하는경우에는상기환헤지방법의유효성이약화될가능성이 있으며, 이경우기타환헤지방법이존재하지않는다고판단되는경우에는환헤지를실행하지아니할수있습니다. 또한, 투자수익발생, 추가설정ㆍ해지, 거래비용등으로인하여이투자신탁의환율변동위험을완전히제거할수는없습니다. 그리고투자신탁의설정 / 해지, 주가변동, 환율변동및외환시장등의상황에따라실제헤지비율은목표헤지비율과상이할수있습니다. 이투자신탁은 환헤지과정에서투기적목적을위하여위험회피이외의목적으로파생상품을통한레버리지효과를유발하지않을예정입니다. 환헤지란선물환계약등을이용하여펀드의매수시점과매도시점의환율변동으로인한손실위험을없애는것을말합니다. 즉, 해외펀드는대부분외국통화로주식등을사들이기때문에도중에환율이떨어지면환차손 ( 환율하락으로인한손실 ) 이발생할수있으며이러한추가적손실을방지하기위하여환헤지를실시하는것입니다. 그러나, 환헤지를실시할경우예상과달리환율이상승하게되면환헤지로인하여환차익 ( 환율상승으로인한이익 ) 을얻을수있는기회가상실되기도합니다. 또한, 환헤지를실시할경우거래수수료등의추가적인비용이소요됩니다. ( 단위 : %, 원 ) 투자설명서상의목표환헤지비율 기준일 ( ) 현재환헤지비율 ( ~ ) 환헤지비용 기준일 ( ) 현재환헤지로인한손익 70% 이상 ,179, ,700,103 주 ) 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모비율로표시한것을말합니다. 환헤지를위한파생상품 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종류거래상대방 ( 또는발행자 ) 기초자산매수 / 매도만기일계약금액취득가격평가금액비고 USD 매도 ,183 3,135 USD 매도 ,398 13,249 해외파생대구은행 ( 해외 ) USD 매도 해외파생신한은행 ( 해외 ) USD 매도 ,402 3,364 USD 매도 ,064 1,052 USD 매도 ,241 2,224 해외파생대구은행 ( 해외 ) USD 매도 해외파생신한은행 ( 해외 ) USD 매도 ,386 5,392 USD 매도 ,539 20,544 USD 매도 ,045 4,004 USD 매도 ,603 4,582 USD 매도 ,662 2,634 USD 매도 ,313 28,952 해외파생대구은행 ( 해외 ) USD 매도 통화선물현대선물통화매도 5 5,112 5,170 통화선물 KB증권 ( 구. 현대 ) 통화매도 4 3,843 3,888

10 한국투자차이나베트남증권펀드 1 호 [ 주식 ] 10 > 아래표에서는펀드자산총액의상위 10 종목을확인하실수있습니다. 또한비고란을통해발행주식총수의 1% 초과보유내역및자산총액의 5% 초과보유내역을확인하실수있습니다. 주요자산보유현황 주식 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명 보유수량 평가액 비중 비고 TENCENT HOLDINGS LTD(HKD) 193,900 10, 케이만제도 /Others ALIBABA GROUP HOLDINGSP ADR(USD) 45,450 8, 케이만제도 /Others SKYWORTH DIGITAL HLDGS LTD(HKD) 13,374,000 6, 버뮤다 /Others PING AN INSURANCE GROUP COH(HKD) 526,476 6, 중국 /Financial BAIDU INC(USD) 15,600 3, 미국 /Others CHINA CONSTRUCTION BANKH(HKD) 3,158,000 3, 중국 /Financial VIETJET AVIATION JSC(VND) 380,000 3, 베트남 /Others VINCOM JSC(VND) 575,151 3, 베트남 /Others BEIJING CAPITAL INTL AIRPOH(HKD) 2,074,000 3, 중국 /Industrial 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %) 종류금융기관취득일자금액금리만기일비율 현금 CNH CALL 3, > 아래표에서는기준일현재펀드에편입되어있는해외주식의업종별투자비중을확인하실수있습니다. 업종별 ( 해외주식 ) 투자비중 ( 단위 : 백만원, %) 업종명 평가액 보유비율 1 기타 73, Financial 15, Industrial 11, Consumer Noncyclical 3, 다음그래프는업종별 ( 해외주식 ) 투자비중입니다. 업종명 ConsumerCyclical 평가액 358, 보유비율 0.32% 업종명 Utilities 평가액 422, 기타보유비율 0.38% 업종명 Communications 평가액 427, 보유비율 0.38% 업종명 BasicMaterials Financial 평가액 2,809, 보유비율 13.85% 2.50% 업종명 Energy 평가액 3,692, 보유비율 3.29% 업종명 Consumer Noncyclical 평가액 3,963, 보유비율 3.53% 업종명 Industrial 평가액 Industrial 11,314, 보유비율 10.07% 10.07% 업종명 Financial 평가액 15,551, 보유비율 13.85% 업종명기타평가액 73,776, 보유비율 65.69% 입니다 Consumer Noncyclical 3.53% 65.69% 5 Energy 3, BasicMaterials 2, Communications Energy BasicMaterials Communications 3.29% 2.5% 0.38% 8 Utilities Utilities 0.38% 9 ConsumerCyclical ConsumerCyclical 0.32% 합계 112, % 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 주 ) 업종구분은블룸버그분류기준을따르고있으며, 보유비율은 ' 평가액 / 총평가액 *100' 으로산출하였습니다. 본그래프는기준일현재펀드에편입되어있는주식의업종별비율을나타냅니다.

11 한국투자차이나베트남증권펀드 1 호 [ 주식 ] 11 > 아래표에서는기준일현재펀드에편입되어있는국가별투자비중을확인하실수있습니다. 국가별투자비중 국가 비중 (%) 중국 베트남 케이만제도 버뮤다 5.65 다음그래프는국가별투자비중입니다. 이스라엘비중중국0.00% 한국비중 3.91% 미국비중 4.24% 홍콩비중베트남 4.35% 버뮤다비중 5.65% 케이만케이만제도제도비중 22.26% 베트남비중 28.27% 중국비중버뮤다 31.33% 입니다 5.65% 홍콩 4.35% 22.26% 28.27% 31.33% 홍콩 4.35 미국 4.24% 미국 4.24 한국 3.91% 한국 3.91 이스라엘 0.00 이스라엘 0% 0% 10% 20% 30% 주 ) 본그래프는편입자산의 ( 상장 / 발행 ) 국가기준으로작성되었으며, 일부해외종목의경우거래소상장국가와실제발행국가가상이할수있습니다. 4. 펀드매니저 > 아래표에서는펀드를운용하는펀드매니저의정보를확인하실수있습니다. 펀드매니저 성명 이대원 직위 책임운용전문인력 운용중인펀드현황 펀드개수 ( 개 ) 운용규모 ( 억원 ) 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 펀드개수 ( 개 ) 운용규모 ( 억원 ) 협회등록번호 19 13, 운용개시일주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) > 아래표에서는 월기준최근 3 년간의펀드매니저변경내역을확인하실수있습니다. 펀드매니저변경내역 기간 운용전문인력 ~ 조성만 ~ 현재이대원 주 ) 자세한펀드매니저변경내역은금융투자협회전자공시사이트 ( 의수시공시등을참고해주시기바랍니다. 단, 협회전자공지사이트가제공하는정보와이자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이다를수있습니다 ( 이대원 ) ~ 현재한국투자신탁운용주식운용본부글로벌운용팀장 ~ 한국금융지주글로벌리서치 ~ 한국투자신탁운용주식운용 / 리서치 서울대경제학과 주 ) 성명이굵은글씨로표시된사람이책임운용전문인력입니다. 책임운용전문인력은투자전략수립및투자의사결정등을주도적이고핵심적으로수행합니다.

12 한국투자차이나베트남증권펀드 1 호 [ 주식 ] 펀드비용현황 > 아래표에서는펀드에서부담하는보수및기타비용, 매매ㆍ중개수수료와비율을확인하실수있습니다. 보수및비용지급현황 펀드명칭 구분 전기 당기 ( 단위 : 백만원, %) 주1) 주1) 금액비율금액비율 자산운용회사 판매회사클래스 (S) 한국투자차이나베트남증권펀드 1 호 [ 주식 ] 클래스 (Ae) 클래스 (Ce) 클래스 (AG) 클래스 (CG) 클래스 (CP) 클래스 (C2) 클래스 (C3) 클래스 (C4) 클래스 (C5) 클래스 (A) 클래스 (C1) 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사보수합계기타비용주2) 매매ㆍ중개수수료 단순매매ㆍ중개수수료 조사분석업무등서비스수수료 증권거래세 합계 주 1) 비율이란펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율을의미합니다. 2) 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적ㆍ반복적으로지출된비용을말합니다. 매매ㆍ중개수수료는포함되지않습니다.

13 한국투자차이나베트남증권펀드 1 호 [ 주식 ] 13 > 아래표에서는펀드에서부담하는총보수ㆍ비용비율및매매ㆍ중개수수료비율을확인하실수있습니다. 총보수비용비율 펀드명칭 한국투자차이나베트남증권펀드 1 호 [ 주식 ] 구분 총보수ㆍ비용비율 (A) 해당펀드 상위펀드비용합산 주1) 매매ㆍ중개 주2) 합계 총보수ㆍ비용주1) 매매ㆍ중개주2) 수수료비율 (B) (A+B) 비율 (A) 수수료비율 (B) 전기 당기 ( 단위 : 연환산, %) 합계 (A+B) 클래스별현황 클래스 (S) 클래스 (Ae) 클래스 (Ce) 클래스 (AG) 클래스 (CG) 클래스 (CP) 클래스 (C2) 클래스 (C3) 클래스 (C4) 클래스 (C5) 클래스 (A) 클래스 (C1) 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 주 1) 총보수, 총비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수ㆍ비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수ㆍ비용수준을나타냅니다. 2) 매매ㆍ중개수수료비율이란매매ㆍ중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수ㆍ비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매ㆍ중개수수료의수준을나타냅니다.

14 한국투자차이나베트남증권펀드 1 호 [ 주식 ] 펀드매매내역 > 아래표에서는해당기간동안펀드의매매량과금액, 매매회전율을확인하실수있습니다. > 아래표에서는해당기간이전의최근 3 분기매매회전율추이를확인하실수있습니다. 매매주식규모및회전율 ( 단위 : 주, 백만원, %) 최근 3 분기매매회전율추이 ( 단위 : %) 매 수 주 ) 매도매매회전율 ~ ~ ~ 수량 금액 수량금액해당기간연환산 주 30,627,275 63,978 7,121,518 15, ) 매매회전율이란해당운용기간중매도한주식가액의총액을해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율을의미합니다. 주 ) 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다.

15 한국투자차이나베트남증권펀드 1 호 [ 주식 ] 15 펀드용어정리 증권펀드 펀드재산의 50% 를초과하여증권에투자하는펀드를의미하며전통적인펀드상품입니다. 이러한증권펀드는다시주된투자대상의편입비율에따라주식형, 채권형, 혼합형으로구분됩니다. 주식형집합투자규약상자산총액의 60% 이상을주식으로운용하는상품입니다. 채권형집합투자규약상운용대상에주식이편입되지않고, 자산총액의 60% 이상을채권으로운용하는상품입니다. 혼합주식형집합투자규약상채권형과주식형에해당되지않고, 자산총액중주식에투자할수있는최고편입한도가 50% 이상인상품입니다. 혼합채권형집합투자규약상채권형과주식형에해당되지않고, 자산총액중주식에투자할수있는최고편입한도가 50% 이하인상품입니다. 특별자산펀드 펀드재산의 50% 를초과하여특별자산에투자하는펀드를말합니다. 자본시장과금융투자업에관한법률상특별자산이란증권및부동산을제외한투자대상자산으로투자대상이포괄적이고다양하여새로운분야의신상품개발이용이한특징을갖고있습니다. 하지만투자대상자산의공정평가가어려운측면이있어원칙적으로폐쇄형으로설정해야하나, 시장성있는자산에만투자하는경우개방형으로도설정이가능합니다. 투자신탁 VS 투자회사 펀드는법적형태에따라투자신탁과투자회사로구분할수있습니다. 투자신탁이란투자자로부터자금등을모은자산운용회사 ( 위탁자 ) 가수탁자인펀드재산보관회사와신탁계약을체결후, 자산운용회사의지시에따라투자, 운용하게하는신탁형태의펀드를말합니다. 반면, 투자회사란 Paper Company 로서투자자들이납입한자금등을운용하여그수익을주주에게배분하는것을목적으로설립된상법상주식회사입니다. 종류형 ( 클래스 ) 펀드 통상멀티클래스펀드로부릅니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드내에서투자자클래스별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로 Class 별기준가격은다르게산출되지만, 각 Class 는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 모자형펀드 동일한운용자가설정한여러펀드의재산을하나의펀드에통합하여운용함으로써규모의경제를갖추어거래비용을낮출수있는구조의펀드입니다. 여러펀드의재산을집중하여통합운용하는펀드는모펀드가되며, 모펀드가발행한펀드지분을취득하는펀드는자펀드가됩니다. 모펀드와자펀드의자산운용회사는동일해야하고, 모펀드의수익자는자펀드만이될수있으며, 자펀드는모펀드가발행한펀드지분외의다른지분은취득할수없습니다. 자산운용회사 ( 집합투자업자 ) 파생상품펀드 펀드재산의 10% 를초과하여위험회피이외의목적으로파생상품 ( 장내또는장외 ) 에투자하는펀드입니다. 파생상품의기초자산에따라 ' 증권 파생형 ', ' 부동상 파생형 ', ' 특별자산 파생형 ' 등으로구분합니다. 자산운용회사는투자자로부터자금을모은위탁자가되어펀드의운용을업으로하는자로서금감위의허가를받은회사를말합니다. 투자자는은행, 증권사, 보험사등의판매회사에서펀드에가입하지만이렇게투자자로부터모집한자금으로실제주식등의증권에투자, 운용하는회사는자산운용회사입니다. 단위형펀드 VS 추가형펀드 펀드에는단위형펀드와추가형펀드, 두가지종류가있습니다. 단위형은투자자 ( 수익자 ) 로부터모은자금을매회독립된신탁재산으로운용하지만, 추가형은미리일정액을정하고거기에도달할때까지수시로수익증권을발행해투자자로부터자금을모아처음에마련한신탁재산에추가합니다. 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 펀드재산보관회사란펀드의신탁자로서펀드재산의보관및관리를업으로하는회사를말합니다. 자본시장과금융투자업에관한법률상자산운용회사가투자자로부터위탁받은재산은자산운용회사의고유재산과분리하여관리하도록규정하고있으며, 이에따라투자자의투자원금은펀드재산보관회사에안전하게보관, 관리되고있습니다. 개방형펀드 VS 폐쇄형펀드 투자자가펀드에투자한후, 1 환매를청구할수있는지여부, 2 펀드지분의추가발행이자유로운지여부에따라개방형펀드와폐쇄형펀드로구분됩니다. 개방형펀드는투자자가펀드에투자후환매청구를할수있고, 펀드규모증대를위해서추가로펀드지분 ( 투자신탁의수익증권, 투자회사의주권 ) 을발행하는펀드입니다. 반면, 폐쇄형펀드는투자자가환매청구를할수없고, 펀드지분의추가발행이제한되는펀드로서, 펀드의존속기간이정해져있습니다. 폐쇄형펀드의경우투자자가환매를통한투자금회수가어려우므로거래소시장에상장하도록하여투자자가상장된펀드지분을거래소시장에서매매거래를통하여투자금을회수하도록하는구조 ( 공모펀드의경우만적용 ) 를갖습니다. 일반사무관리회사 자산운용회사의위탁을받아펀드기준가산정등의업무를수행하는회사를말합니다. 판매회사 ( 투자중개매매업자 ) 판매회사란펀드의판매, 환매등을주된업무로하는회사를말하며, 투자자에게펀드를판매하는은행, 증권사, 보험사등이이에속합니다. 판매회사는투자자보호를위하여판매와관련된주요법령및표준투자권유준칙을준수할의무가있습니다.

16 한국투자차이나베트남증권펀드 1 호 [ 주식 ] 16 투자의지혜 시장의잦은등락속에서위험은줄이고수익은늘려가는올바른 성공투자의지혜는? 쌓아가기 좋은펀드를차곡차곡쌓아가는적립식투자로시장의변동성을이겨내고성공투자를앞당기세요