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1 한국투자삼성그룹증권子펀드 1 호 [ 주식 ] 운용기간 2017 년 10 월 24 일 2018 년 01 월 23 일 펀드베테랑의자산운용보고서 펀드베테랑 한국투자신탁운용 02) 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의거자산운용회사가작성하여, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. 자산운용보고서의내용은고객님이가입하신펀드전체에관한내용으로, 고객님의개인별수익률은판매회사를통하여확인하시기바랍니다.

2 한국투자삼성그룹증권子펀드 1 호 [ 주식 ] 2 최근수상내역 2017 년한국경제펀드대상 베스트연금펀드수상 2017 년제로인펀드대상 최우수연금펀드상수상 2017 년아시아펀드대상 대상수상 2017 년아시아펀드대상퇴직연금부문최우수상수상 2016 년헤럴드경제펀드대상최우수해외펀드수상 2016 년헤럴드경제펀드대상 최우수연금펀드상수상 2016 년서울경제대한민국증권대상 최우수해외펀드수상 2016 년머니투데이대한민국펀드대상 올해의펀드매니저수상

3 한국투자삼성그룹증권子펀드 1 호 [ 주식 ] 3 Better Performance, Better Service 펀드베테랑 홈런타자보다는꾸준한 3 할대타자를지향합니다. 목차 4p 5p 7p 8p 10p 11p 12p 13p < 공지사항 > 펀드매니저레터 1. 펀드개요 2. 펀드수익률 3. 펀드자산구성현황 4. 펀드매니저 5. 펀드비용현황 6. 펀드매매내역 < 펀드용어정리 > < 투자의지혜 >

4 한국투자삼성그룹증권子펀드 1 호 [ 주식 ] 4 공지사항 1 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의거이메일로받아보실수있습니다. 이메일로받아보시는경우더욱편리하게자산운용보고서를확인하고관리하실수있으며, 이메일전환신청은가입하신판매회사에서변경하실수있습니다. 2 고객님이가입하신펀드는모자형구조로써이자산운용보고서의자산구성현황, 보유종목, 보수및비용등의정보는고객님이가입한 " 한국투자삼성그룹증권子펀드 1호 [ 주식 ]" 가투자하고있는비율에따라안분한결과를보여주고있습니다. 3 고객님이가입하신펀드는 " 자본시장과금융투자업에관한법률 " 의적용을받습니다. 4 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 " 한국투자삼성그룹증권子펀드 1호 [ 주식 ]" 의자산운용회사인 ' 한국투자신탁운용 ' 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 ' 우리은행 ' 의확인을받았습니다. 이보고서는 ' 하나은행, 삼성증권, 미래에셋대우외 15 개 ' 판매회사를통해투자자에게제공됩니다. 각종보고서확인 : 한국투자신탁운용 금융투자협회

5 한국투자삼성그룹증권子펀드 1 호 [ 주식 ] 5 펀드매니저레터 다음그래프는기간수익률그래프입니다. 최근 3 개월수익률은펀드 5.11%, 비교지수 1.73% 최근 12 개월수익률은펀드 38.21%, 비교지수 20.51% 입니다 기간수익률 (%) % % 10 0 펀드 비교지수 % 최근 3 개월 % 최근 12 개월 운용경과 운용경과 안녕하십니까ㆍ삼성그룹주펀드를맡고있는운용역김효찬입니다. 작년하반기국내증시는지정학적리스크에도불구하고코스피역사적고점을경신하는강세를보였습니다. 양호한선진국경기, 국내기업의 3분기실적발표서프라이즈, 글로벌통화정책불확실성완화등이호재로작용했습니다. 특히 10월에는사드배치로악화됐던중국과의관계개선기대감으로관련주 ( 화장품 / 면세점 / 여행 / 게임등 ) 의상승이돋보였습니다. 다만 11월말부터증시조정이나타났는데, 반도체업황의고점우려를비롯한 IT업종전반의투자심리악화, 한국은행의기준금리인상, 급격한원화강세흐름등이주요원인이었습니다. FOMC 기준금리인상, 삼성전자 4분기실적전망치하향조정, 강화된대주주과세로인한고액개인투자자매물출회등으로국내증시는 12월까지하락세가이어졌습니다 년들어서는원달러환율안정으로인한외국인수급개선, 정부의증시활성화방안, 평창올림픽을앞두고대북리스크축소등이호재로작용했습니다. 월중유가상승추세가지속되면서경기민감주와가치주의상승이돋보였습니다. 지난 3개월동안펀드수익률은벤치마크대비초과수익을기록했습니다. 호텔신라는작년 2분기실적부터턴어라운드가나타나고사드관련우려가완화되면서향후실적모멘텀에대한기대감이점차높아지는등 10월이후단기급등하는모습을보였습니다. 삼성SDS 역시 SI/ 물류사업의안정적인성장이지속되고, 4차산업혁명관련신사업기대감이확대되면서상승했습니다. 삼성엔지니어링도유가상승에따른수주개선기대감이높아지면서상승했습니다. 손실기여도가높았던종목중삼성중공업은 12월초갑작스런대규모유상증자계획발표로급락하였고, 삼성물산은건설업황회복이더디게진행되면서투자심리악화로약세를보였습니다. 삼성SDI 는지분을보유한삼성디스플레이의실적악화우려가불거지면서하락했습니다.

6 한국투자삼성그룹증권子펀드 1 호 [ 주식 ] 6 운용계획 향후주식시장은대내외주요이벤트에따른반등시도가이어질전망입니다. 선진국의온건한통화정책, 삼성전자의 4분기실적발표이후 2018 년가이던스제시, 국내정부의증시활성화방안, 평창동계올림픽을앞두고대북리스크완화가능성등이긍정적으로작용할것으로기대합니다. 작년 11월부터국내증시가약세를보인반면, 2018 년기업실적전망치는완만히상향조정되면서최근코스피밸류에이션은과거저점수준까지하락했습니다. (12 개월전망치기준 PER 9.1 배, PBR 1배 ) 증시변동성이재차확대된다하더라도지수의추가하락가능성은낮은상황입니다. 특히글로벌금융시장의제반지표가안정적으로움직이고있음을감안하면조정이나타나더라도재상승을염두에두고대응해야할시기로판단합니다. 삼성그룹주는 2018 년에도코스피대비강세기조를유지할전망입니다. 2014~2016 년삼성그룹주전반의주가약세국면에서일부종목을제외한대부분의삼성그룹주가하락했지만, 2017 년은 IT/ 바이오계열사의강세를중심으로삼성그룹주전반의상승세가돋보였습니다. 또한 2017 년은금융 / 산업재 / 소비재등그룹주요업종의실적개선과시장지배력강화로중장기밸류에이션상승기조가지속될수있는기반이마련된한해로판단합니다. 따라서 2018 년삼성그룹주는 IT/ 바이오업종을비롯한다양한계열사로주가상승모멘텀이보다확산될전망이며, 종목별신사업에대한기대감역시밸류에이션상승요인으로작용할전망입니다. 동펀드는삼성그룹내우량주에집중하는전략을유지하는가운데, 최근나타나고있는종목별변동성확대국면을저가매수기회로활용할계획입니다. 상기자료중예측자료는투자판단을돕기위한참고자료입니다. 운용계획은시장상황에따라변동될수있으며, 향후결과에대한보증이되는것은아닙니다. 예측및전망에관한자료는향후의결과를보증하는것은아닙니다.

7 한국투자삼성그룹증권子펀드 1 호 [ 주식 ] 7 1. 펀드개요 > 아래표에서는펀드의기본정보를확인하실수있습니다. 기본정보 펀드명칭 위험등급 : 3 등급 ( 다소높은위험 ) 금융투자협회펀드코드 한국투자삼성그룹증권子펀드 1 호 [ 주식 ] > 아래표에서는펀드의당기말과전기말의재산현황및기준가격을확인하실수있습니다. 재산현황 ( 단위 : 백만원, %) 항목 전기말 당기말 증감률 자산총액 (A) 45,494 38, 클래스 (Ce) 부채총액 (B) 클래스 (A) 순자산총액 (C=AB) 45,231 38, 클래스 (CW ) 기준가격 (E=C/D*100) 주 ) 1, , 클래스 (Ae) BV968 클래스별기준가격현황 펀드의종류 운용기간 투자신탁, 증권펀드 ( 주식형 ), 추가형, 개방형, 종류형, 모자형 ~ 최초설정일 존속기간 종료일이따로없습니다. 클래스 (Ce) 기준가격 클래스 (A) 기준가격 자산운용회사 한국투자신탁운용 주 ) 판매회사 하나은행, 삼성증권, 미래에셋대우외 15 개 클래스 (CW ) 기준가격 1, , 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 우리은행 일반사무관리회사 신한아이타스 클래스 (Ae) 기준가격 , 펀드특징 주 ) 기준가격이란투자자가펀드를매입 ( 입금 ), 환매 ( 출금 ) 할때또는분배금 ( 상환금포함 ) 을받을때적용되는가격입니다. 기준가격은펀드의순자산총액을발행된수익증권의총좌수로나누어계산합니다. 이펀드는각업종별로경쟁력이높은삼성그룹주위주포트폴리오로구성된모펀드에투자할예정입니다. 삼성그룹주의개별종목이상대적으로시장대비과도하게상승하여펀드내편입비중이 10% 를초과하게되는경우 3 개월이내에 10% 이내가되도록리밸런싱을실시할예정이며, 주식투자외의자산은우량한이자자산및단기대출등의방법으로운용할계획입니다. 그러나이펀드의투자목적이반드시달성된다는보장은없습니다. 주 ) 펀드의자세한판매회사는금융투자협회홈페이지 ( 운용사홈페이지 ( 에서확인하실수있습니다. 2. 펀드수익률 > 아래표에서는펀드의비교지수대비각기간별수익률을확인하실수있습니다. 아래펀드수익률은펀드전체에관한수익률로고객님의개인별수익률과차이가있을수있으니, 고객님의개인별수익률은판매사를통해확인하시기바랍니다. 기간수익률 펀드명칭 ( 단위 :%) 최근3 개월 최근6 개월 최근9 개월 최근12 개월 최근2 년 최근3 년 최근5 년 ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) ( ~ ) 한국투자삼성그룹증권子펀드 1 호 [ 주식 ] ( 비교지수대비성과 ) 5.11 (3.38) 7.29 (4.02) (11.28) (17.70) (12.31) (5.07) (12.58) 비교지수 클래스별현황 클래스 (Ce) 4.73 (3.00) 6.46 (3.19) (9.80) (15.52) (7.65) (1.46) 4.62 (21.93) 클래스 (A) 4.69 (2.96) 6.44 (3.17) (9.79) (15.54) (7.79) (1.22) 5.04 (21.51) 클래스 (CW ) 5.06 (3.33) 7.24 (3.97) (11.22) (17.63) 클래스 (Ae) 주 1) 비교지수 : (0.9 * [KOSPI]) + (0.1 * [CD 금리 ]) 2) 위투자실적은과거운용결과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다.

8 한국투자삼성그룹증권子펀드 1 호 [ 주식 ] 8 > 아래표에서는당기와전기의펀드손익현황을비교하실수있습니다. 손익현황 ( 단위 : 백만원 ) 구분 주식 채권 증권 파생상품특별자산부동산어음집합투자증권장내장외실물자산기타 단기대출및예금 기타 손익합계 전기 당기 11, ,564 펀드구성 자펀드가투자하고있는모펀드투자비중 다음그래프는자펀드가투자하고있는모펀드투자비중입니다. 한국투자삼성그룹증권모펀드 [ 주식 ] % 입니다 한국투자삼성그룹증권모펀드 [ 주식 ] 100% 100% 3. 펀드자산구성현황 > 아래표에서는자산구성및통화별금액의구성비중을확인하실수있습니다. 자산구성현황 다음그래프는자산구성현황당기와전기그래프입니다. 당기주식87.75% 당기채권0.00% 당기당기어음0.00% 당기집합투자증권주식 1.92% 당기파생상품0.00% 당기부동산0.00% 채권 0% 당기특별자산0.00% 당기단기대출및예금어음 0% 8.93% 당기기타1.40% 전기집합투자증권주식89.93% 1.92% 전기채권0.00% 파생상품 0% 87.75% 전기주식채권 0% 어음 0% 집합투자증권 1.68% 파생상품 0% 89.93% 부동산 특별자산 0% 0% 부동산 0% 특별자산 0% 단기대출및예금 8.93% 단기대출및예금 6.98% 기타 1.4% 기타 1.41% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% ( 단위 : 백만원, %) 통화별구분 주식 채권 증권 파생상품특별자산부동산어음집합투자증권장내장외실물자산기타 단기대출및예금 기타 자산총액 원 (KRW) 합계 33, , ,370 (87.75) (1.92) (8.93) (1.40) (100.00) 33, , ,370 (87.75) (1.92) (8.93) (1.40) (100.00) 주 1) () : 구성비중 (%) 2) 위의자산구성현황은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의자산구성내역과해당자집합투자기구가각모집합투자기구에서차지하고있는비율등을감안하여산출한것입니다.

9 한국투자삼성그룹증권子펀드 1 호 [ 주식 ] 9 > 아래표에서는펀드자산총액의상위 10 종목을확인하실수있습니다. 또한비고란을통해발행주식총수의 1% 초과보유내역및자산총액의 5% 초과보유내역을확인하실수있습니다. 주요자산보유현황 주식 ( 단위 : 주, 백만원, %) 종목명 보유수량 평가액 비중 비고 삼성전자 2,559 6, 삼성전기 32,895 3, 삼성SDI 16,125 3, 삼성물산 20,572 2, 삼성생명보험 16,362 2, 삼성바이오로직스 5,392 2, 삼성화재 6,684 1, 삼성SDS 7,414 1, 호텔신라 18,565 1, 제일기획 86,061 1, > 아래표에서는기준일현재펀드에편입되어있는국내주식의업종별투자비중을확인하실수있습니다. 업종별 ( 국내주식 ) 투자비중 ( 단위 : 백만원, %) 업종명 평가액 보유비율 1 전기, 전자 13, 서비스업 6, 유통업 4, 보험 4, 다음그래프는업종별 ( 국내주식 ) 투자비중입니다. 업종명디지털컨텐츠평가액 53, 보유비율 0.16% 업종명전기금융업, 전자평가액 676, 보유비율 2.01% 업종명운수장비평가액 687, 보유비율 2.04% 업종명증권서비스업평가액 1,035, 보유비율 3.07% 19.23% 업종명의약품평가액 2,176, 보유비율 6.46% 업종명보험평가액 4,079, 보유비율 12.12% 업종명유통업유통업평가액 4,578, 보유비율 13.60% 13.6% 업종명서비스업평가액 6,475, 보유비율 19.23% 업종명전기, 전자평가액 13,909, 보유비율 41.31% 입니다보험 12.12% 41.31% 5 의약품 2, 의약품 6.46% 6 증권 1, 운수장비 증권 운수장비 3.07% 2.04% 8 금융업 금융업 2.01% 9 디지털컨텐츠 디지털컨텐츠 0.16% 합계 33, % 10% 20% 30% 40% 50% 주 ) 업종구분은한국거래소분류기준을따르고있으며, 보유비율은 ' 평가액 / 총평가액 *100' 으로산출하였습니다. 본그래프는기준일현재펀드에편입되어있는주식의업종별비율을나타냅니다.

10 한국투자삼성그룹증권子펀드 1 호 [ 주식 ] 펀드매니저 > 아래표에서는펀드를운용하는펀드매니저의정보를확인하실수있습니다. 펀드매니저 성명 김효찬 직위 책임운용전문인력 운용중인펀드현황 펀드개수 ( 개 ) 운용규모 ( 억원 ) 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 펀드개수 ( 개 ) 운용규모 ( 억원 ) 협회등록번호 18 12, 운용개시일주요경력및운용내역 ( 최근 5 년 ) > 아래표에서는 월기준최근 3 년간의펀드매니저변경내역을확인하실수있습니다. 펀드매니저변경내역 기간 운용전문인력 ~ 백재열 ~ 현재김효찬 주 ) 자세한펀드매니저변경내역은금융투자협회전자공시사이트 ( 의수시공시등을참고해주시기바랍니다. 단, 협회전자공지사이트가제공하는정보와이자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이다를수있습니다 ( 김효찬 ) 고려대학교경영학과 ~ 현재 : 한국투자신탁운용주식운용본부 주 ) 성명이굵은글씨로표시된사람이책임운용전문인력입니다. 책임운용전문인력은투자전략수립및투자의사결정등을주도적이고핵심적으로수행합니다. 5. 펀드비용현황 > 아래표에서는펀드에서부담하는보수및기타비용, 매매ㆍ중개수수료와비율을확인하실수있습니다. 보수및비용지급현황 펀드명칭 구분 전기 당기 ( 단위 : 백만원, %) 주1) 주1) 금액비율금액비율 자산운용회사 판매회사클래스 (Ce) 한국투자삼성그룹증권子펀드 1 호 [ 주식 ] 클래스 (A) 클래스 (CW) 클래스 (Ae) 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사보수합계기타비용주2) 매매ㆍ중개수수료 단순매매ㆍ중개수수료 조사분석업무등서비스수수료 증권거래세 합계 주 1) 비율이란펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율을의미합니다. 2) 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적ㆍ반복적으로지출된비용을말합니다. 매매ㆍ중개수수료는포함되지않습니다.

11 한국투자삼성그룹증권子펀드 1 호 [ 주식 ] 11 > 아래표에서는펀드에서부담하는총보수ㆍ비용비율및매매ㆍ중개수수료비율을확인하실수있습니다. 총보수비용비율 펀드명칭 한국투자삼성그룹증권子펀드 1 호 [ 주식 ] 구분 총보수ㆍ비용비율 (A) 해당펀드 상위펀드비용합산 주1) 매매ㆍ중개 주2) 합계 총보수ㆍ비용주1) 매매ㆍ중개주2) 수수료비율 (B) (A+B) 비율 (A) 수수료비율 (B) 전기 당기 ( 단위 : 연환산, %) 합계 (A+B) 클래스별현황 클래스 (Ce) 클래스 (A) 클래스 (CW ) 클래스 (Ae) 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 주 1) 총보수, 총비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수ㆍ비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수ㆍ비용수준을나타냅니다. 2) 매매ㆍ중개수수료비율이란매매ㆍ중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수ㆍ비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매ㆍ중개수수료의수준을나타냅니다. 3) 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다. 6. 펀드매매내역 > 아래표에서는해당기간동안펀드의매매량과금액, 매매회전율을확인하실수있습니다. > 아래표에서는해당기간이전의최근 3 분기매매회전율추이를확인하실수있습니다. 매매주식규모및회전율 ( 단위 : 주, 백만원, %) 최근 3 분기매매회전율추이 ( 단위 : %) 매 수 주 ) 매도매매회전율 ~ ~ ~ 수량 금액 수량금액해당기간연환산 주 9, ,919 7, ) 매매회전율이란해당운용기간중매도한주식가액의총액을해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율을의미합니다. 2) 다수의모펀드에투자하는경우, 자펀드가투자하는모펀드의비율에따라가중치로안분하였습니다. 모펀드의세부구성은 < 펀드구성 > 을참고해주시기바랍니다. 주 ) 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다.

12 한국투자삼성그룹증권子펀드 1 호 [ 주식 ] 12 펀드용어정리 증권펀드 펀드재산의 50% 를초과하여증권에투자하는펀드를의미하며전통적인펀드상품입니다. 이러한증권펀드는다시주된투자대상의편입비율에따라주식형, 채권형, 혼합형으로구분됩니다. 주식형집합투자규약상자산총액의 60% 이상을주식으로운용하는상품입니다. 채권형집합투자규약상운용대상에주식이편입되지않고, 자산총액의 60% 이상을채권으로운용하는상품입니다. 혼합주식형집합투자규약상채권형과주식형에해당되지않고, 자산총액중주식에투자할수있는최고편입한도가 50% 이상인상품입니다. 혼합채권형집합투자규약상채권형과주식형에해당되지않고, 자산총액중주식에투자할수있는최고편입한도가 50% 이하인상품입니다. 특별자산펀드 펀드재산의 50% 를초과하여특별자산에투자하는펀드를말합니다. 자본시장과금융투자업에관한법률상특별자산이란증권및부동산을제외한투자대상자산으로투자대상이포괄적이고다양하여새로운분야의신상품개발이용이한특징을갖고있습니다. 하지만투자대상자산의공정평가가어려운측면이있어원칙적으로폐쇄형으로설정해야하나, 시장성있는자산에만투자하는경우개방형으로도설정이가능합니다. 투자신탁 VS 투자회사 펀드는법적형태에따라투자신탁과투자회사로구분할수있습니다. 투자신탁이란투자자로부터자금등을모은자산운용회사 ( 위탁자 ) 가수탁자인펀드재산보관회사와신탁계약을체결후, 자산운용회사의지시에따라투자, 운용하게하는신탁형태의펀드를말합니다. 반면, 투자회사란 Paper Company 로서투자자들이납입한자금등을운용하여그수익을주주에게배분하는것을목적으로설립된상법상주식회사입니다. 종류형 ( 클래스 ) 펀드 통상멀티클래스펀드로부릅니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드내에서투자자클래스별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로 Class 별기준가격은다르게산출되지만, 각 Class 는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 모자형펀드 동일한운용자가설정한여러펀드의재산을하나의펀드에통합하여운용함으로써규모의경제를갖추어거래비용을낮출수있는구조의펀드입니다. 여러펀드의재산을집중하여통합운용하는펀드는모펀드가되며, 모펀드가발행한펀드지분을취득하는펀드는자펀드가됩니다. 모펀드와자펀드의자산운용회사는동일해야하고, 모펀드의수익자는자펀드만이될수있으며, 자펀드는모펀드가발행한펀드지분외의다른지분은취득할수없습니다. 자산운용회사 ( 집합투자업자 ) 파생상품펀드 펀드재산의 10% 를초과하여위험회피이외의목적으로파생상품 ( 장내또는장외 ) 에투자하는펀드입니다. 파생상품의기초자산에따라 ' 증권 파생형 ', ' 부동상 파생형 ', ' 특별자산 파생형 ' 등으로구분합니다. 자산운용회사는투자자로부터자금을모은위탁자가되어펀드의운용을업으로하는자로서금감위의허가를받은회사를말합니다. 투자자는은행, 증권사, 보험사등의판매회사에서펀드에가입하지만이렇게투자자로부터모집한자금으로실제주식등의증권에투자, 운용하는회사는자산운용회사입니다. 단위형펀드 VS 추가형펀드 펀드에는단위형펀드와추가형펀드, 두가지종류가있습니다. 단위형은투자자 ( 수익자 ) 로부터모은자금을매회독립된신탁재산으로운용하지만, 추가형은미리일정액을정하고거기에도달할때까지수시로수익증권을발행해투자자로부터자금을모아처음에마련한신탁재산에추가합니다. 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 펀드재산보관회사란펀드의신탁자로서펀드재산의보관및관리를업으로하는회사를말합니다. 자본시장과금융투자업에관한법률상자산운용회사가투자자로부터위탁받은재산은자산운용회사의고유재산과분리하여관리하도록규정하고있으며, 이에따라투자자의투자원금은펀드재산보관회사에안전하게보관, 관리되고있습니다. 개방형펀드 VS 폐쇄형펀드 투자자가펀드에투자한후, 1 환매를청구할수있는지여부, 2 펀드지분의추가발행이자유로운지여부에따라개방형펀드와폐쇄형펀드로구분됩니다. 개방형펀드는투자자가펀드에투자후환매청구를할수있고, 펀드규모증대를위해서추가로펀드지분 ( 투자신탁의수익증권, 투자회사의주권 ) 을발행하는펀드입니다. 반면, 폐쇄형펀드는투자자가환매청구를할수없고, 펀드지분의추가발행이제한되는펀드로서, 펀드의존속기간이정해져있습니다. 폐쇄형펀드의경우투자자가환매를통한투자금회수가어려우므로거래소시장에상장하도록하여투자자가상장된펀드지분을거래소시장에서매매거래를통하여투자금을회수하도록하는구조 ( 공모펀드의경우만적용 ) 를갖습니다. 일반사무관리회사 자산운용회사의위탁을받아펀드기준가산정등의업무를수행하는회사를말합니다. 판매회사 ( 투자중개매매업자 ) 판매회사란펀드의판매, 환매등을주된업무로하는회사를말하며, 투자자에게펀드를판매하는은행, 증권사, 보험사등이이에속합니다. 판매회사는투자자보호를위하여판매와관련된주요법령및표준투자권유준칙을준수할의무가있습니다.

13 한국투자삼성그룹증권子펀드 1 호 [ 주식 ] 13 투자의지혜 시장의잦은등락속에서위험은줄이고수익은늘려가는올바른 성공투자의지혜는? 쌓아가기 좋은펀드를차곡차곡쌓아가는적립식투자로시장의변동성을이겨내고성공투자를앞당기세요