<4D F736F F F696E74202D20BBEFBCBAC0FCC0DA20BDC7C0FBB9DFC7A B3E234BAD0B1E220B1B9B9AE5F76355FC3EBC7D5C3D6C1BE2E707074>

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1 2009 년 4 분기 삼성전자경영설명회 2010 년 1 월

2 본자료에포함된 2009 년 4 분기실적 은본사, 자회사및관계사등에대한외부감사인의회계감사가 완료되지않은상태에서투자자여러분의편의를위해작성된자료이므로, 그내용중일부는회계감사과정에서달라질수있음을양지하시기바랍니다. 또한본자료는미래에대한 예측정보 를포함하고있습니다. 이는과거가아닌미래의사건과관계된것으로회사의향후예상되는경영현황및재무실적을의미하고, 표현상으로는 예상, 전망, 계획, 기대 등과같은단어를포함합니다. 예측정보 는그성격상불확실한사건들을언급하는데, 회사의향후경영현황및재무실적에긍정적또는부정적으로영향을미칠수있는불확실성에는다음과같은것들이포함됩니다. 환율, 이자율등의변동을포함한국내 외금융시장의동향 사업의처분, 매수등을포함한회사의전략적인의사결정 반도체, LCD, 정보통신, 디지털미디어등회사가영위하는주요사업분야의예상치못한급격한여건변화 기타경영현황및재무실적에영향을미칠수있는국내 외적변화이러한불확실성으로인해회사의실제미래실적은 예측정보 에명시적또는묵시적으로포함된내용과중대한차이가있을수있음을양지하시기바랍니다.

3 < 연결매출 / 연결영업이익 > 매 출 영업이익 4Q 09 3Q 09 FY 09 FY 08 4Q 09 3Q 09 FY 09 ( 단위 : 조원 ) FY 08 반도체 (21%) (15%) (9%) - LCD (8%) (15%) (6%) (11%) 통신 (9%) (10%) (10%) (9%) 디지털미디어 (3%) (8%) (6%) (1%) 총 액 (9%) 4.23 (12%) (8%) 5.71 (5%) 세전이익 :

4 매출및이익 ( 본사 ) ( 단위 : 조원 ) 4Q 09 Q-on-Q 3Q 09 FY 09 Y-on-Y FY 08 매출액 % % 매출총이익 7.23 (29%) 8% 6.71 (27%) (24%) 22% (24%) 판매관리비 % % 영업이익 2.37 (9%) -14% 2.77 (11%) 6.35 (7%) 54% 4.13 (6%) 영업외손익 % % 1.77 세전이익 3.36 (13%) -21% 4.27 (17%) (12%) 83% 5.91 (8%) 법인세비용 % % 0.38 순이익 3.05 (12%) -18% 3.72 (15%) 9.65 (11%) 75% 5.53 (8%) 부문별실적 매 출 영업이익 4Q 09 3Q 09 FY 09 FY 08 4Q 09 3Q 09 FY 09 FY 08 반도체 Memory L C D 통 신 무선 디지털미디어 생활가전

5 현금흐름및재무분석 ( 본사 ) 현금흐름 ( 단위 : 조원 ) 요약대차대조표 ( 단위 : 조원 ) 4Q 09 FY 09 FY 08 FY 09 3Q 09 FY 08 기초현금 * 자산 영업활동으로인한현금흐름 유동자산 순이익 현금 * 감가상각 매출채권및재고 기 타 비유동자산 투자활동으로인한현금흐름 유형자산 유형자산의증가 부채 재무활동으로인한현금흐름배당금지급자사주매입스톡옵션행사현금증가 차입금자본자본금이익잉여금 기말현금 * ROE 15.4% 23.9% 10.1% * 현금 = 현금 + 현금등가물 + 단기금융상품 + 단기매도가능증권 3

6 반도체 4 분기실적 ( 백만대 ) 100 PC 수요현황 Desktop PC Note PC Netbook GB/Sys (GB) 3.0 메모리 DRAM : 계절적수요강세로가격상승세지속 75 - 성수기수요호조로 PC 출하예상상회 - Spot 가격 : 1G DDR3 30%, 1G DDR2 70% /40 나노급공정전환을통한원가경쟁력강화, 25 고용량 DDR3 전환통한시장리더십강화 '09.Q3 Q4 ( 출처 : SEC) 메모리현물가격동향 NAND : Embedded 向고용량수요강세지속 - 스마트폰등고용량 (16GB/32GB) Embedded 향수요강세 - 중국중심저용량제품수요약세전환 $3.00 1Gb DDR2 DRAM ( 좌측 ) 16Gb MLC NAND ( 우측 ) $ 나노급공정전환을통한원가경쟁력강화, Embedded 向수요대응강화로수익성제고 $2.00 $4.00 $1.00 $0.00 1Gb DDR2 : 70% (QoQ), 年初比 209% 16Gb MLC : 12% (QoQ), 年初比 101% 2009.Q1 Q2 Q3 Q4 $2.00 $0.00 시스템 LSI Home & Media 매출호조등으로성장세지속유지 ( 출처 : DRAM Exchange, SEC) 4

7 반도체 사업전망 PC 출하 Trend 시 장 ( 백만대 ) 성장률 (%) Desktop PC 350 Note PC 30% (MB/Sys) PC 성장률 % 10% 0% ( 출처 : SEC) 스마트폰向메모리탑재량 DRAM ( 좌측 ) NAND ( 우측 ) (GB/Sys) ( 출처 : SEC) DRAM - 10년Windows7 보급확대및하반기기업向 PC 교체수요등으로연간호조예상 1분기 : 계절적비수기진입불구 PC OEM 주문강세등전반적수요호조지속전망 NAND - 10년스마트폰수요견조속신규응용처영향으로수요증가기대下, 제한적인공급증가로 Tight한수급전망 1분기 : 중화권춘절및신학기수요등으로예년比강세예상 당 사 메모리 : 경쟁사대비기술격차확대를통한시장지배력강화및수익성제고 -DRAM:40나노급공정확대, 30나노급도입으로원가경쟁력제고차별화제품을통한안정적수익기반강화 -NAND:30나노급공정확대및 movinand/ssd 차별화강화 시스템 LSI : 全분야매출 / 이익확대추진 - 스마트폰向 Mobile AP 사업강화, Foundry 거래선확대등 5

8 LCD 4 분기실적 ( 단위 : 백만대 ) 대형패널판매량 ( 시장 ) 시장 중국및선진시장 SET 판매호조로패널재고감소및 Glass 부족에따른공급제한지속 양호한수급상황전개 TV IT - 판매량 : 09.3Q Q 147백만대 (-1%QoQ, 55%YoY) TV :SET 판매호조및중국춘절向대비등패널수요강세 IT : 노트북 - SET 판매호조로패널수요호조모니터 - SET 업체재고조정으로수요감소 '08.4Q '09.3Q '09.4Q ( 출처 : DisplaySearch, 09.4Q) 당 사 패널판가 ( 시장 ) ( 단위 : US$, %) ASP 09.3Q 09.4Q 변동폭 Note PC % Monitor % TV % ( 출처 : DisplaySearch, 09.4Q) 노트북및 TV 패널판매호조로전분기수준판매량달성 -TV : 당사거래선SET 판매호조및중국춘절수요확대, LED TV 도입거래선확대등수요강세 40 이상, LED, 240Hz 등프리미엄제품판매확대 - IT : 경기개선및 Windows7 출시영향등노트북패널판매견조 16:9 및LED 패널등 6

9 LCD 사업전망 10 년대형패널수요전망 ( 시장 ) ( 단위 : 백만대 ) ( 출처 : DisplaySearch, 4Q) LCD TV LED BLU 침투율 ( 시장 ) ( 단위 : %) % 20% Q1 Q2 Q3 Q4 36% 46% IT TV 시장 10년글로벌경제회복에대한기대감속, 중국등신흥시장의지속성장, 스포츠이벤트등견조한수요성장세전망 하반기패널업체들의공급능력증가로공급초과우려有 1분기는전통적비수기임에도불구, 수요강세지속전망 - TV : 09년 4분기 SET 판매호조에따른패널재고감소및중국춘절, 동계올림픽및월드컵등수요강세지속 - IT : 모니터패널재고확충및신제품전환등호조 당사 TV : 차별화제품판매확대로시장지배력강화 - 10년신제품및차별화제품판매확대 (2 Edge LED, 240Hz, Slim 등 ) - Captive 거래선및중국업체와의전략적협력지속강화 IT : 고부가가치 / 수익성위주제품 Mix 운영과거래선협력강화 '09 '10 '11 '12 ( 출처 : DisplaySearch, 4Q) - 16:9, LED 및저전력제품등 7

10 통신 ( 단위 : 백만대 ) 20% 15% 13% % 13% 휴대폰판매추이 18% 14% 16% 휴대폰 M/S 선진시장 ( 미주 + 구주 ) 글로벌시장신흥시장 23% 24% 24% 19% 15% 24% 19% 16% % 21% 17% 28% 23% 18% Q2'08 Q3'08 Q4'08 Q1 '09 Q2'09 Q3'09 Q4'09(E) Q 3Q 1Q ( 출처 : SA, 증권사 ) 2Q 휴대폰 판매량 : 68.8 백만대 (QoQ 14%, YoY 31% ) - 선진시장 : 스마트폰 (Omnia2), 터치폰 (Corby) 라인업확대및사업자 Co-marketing 강화로성수기효과극대화 - 신흥시장 : 지역특화전략모델확대, 유통채널다각화로판매호조 - 제품차별화 : 보급형스마트폰, 터치폰라인업지속확대 Galaxy-Lite(Android), Hero(Limo), Behold2, Moment 등 09년시장수요전년비역성장불구당사는 16% 성장 글로벌 M/S 20% 돌파기대 판가 : $115 (QoQ 4% ) - 가격경쟁심화, Mid-end 판매비중증가로판가소폭하락 중고가群판매호조및원가경쟁력제고로견조한이익률달성 연간두자리수이익률유지 네트워크 4 분기실적 해외 M-WiMAX 공급확대및국내사업자 3G 망증설등실적호조 8

11 통신 사업전망 휴대폰시장규모 시 장 11 억대 10% 12 억대이상 10년수요 : 전년비 10% 수준성장 - 경기회복, 소비심리개선등으로글로벌수요회복 선진시장 : 스마트폰시장본격확대 신흥시장 : 중국 3G 수요및기타지역교체수요확대 - 스마트폰 / 풀터치폰시장內신제품및가격경쟁심화 1 분기는계절적비수기진입으로전분기比수요감소 09 년 10 년 당 사 터치폰및스마트폰 연간판매량 : 시장성장률대비 Outperform - 터치 /AMOLED 확대및신흥시장向특화폰확대 - 스마트폰라인업강화 : OS별 (WM, Android, LiMo, Bada 등 ), 가격대별 사업자협력 ( 개발 / 프로모션등 ) 및유통시장지배력강화 원가절감등비용효율화지속추진 연간글로벌 M/S 지속확대및두자릿수이익률달성 Star Corby Omnia II (WM) Galaxy Spica (Android) M1 (LiMo) Mobile WiMAX 본격확대및 LTE 사업기반강화추진 9

12 디지털미디어 4 분기실적 평판 TV 시장 TV / 모니터 22% ( 단위 : 백만대 ) 41% 평판 TV 판매량 : 10.9 백만대 (QoQ 41%, YoY 41% ) - 계절적성수기下, LCD TV 판매는시장대비 Outperform 지속 LED TV 판매연간 250만대달성 선진시장 : LED 및 40 급이상대형제품판매호조지속 신흥시장 : BRICs 시장판매대폭증가 3Q 09 4Q 09 3Q 09 4Q 09 (Source : DisplaySearch 月 ) 평판 TV 당사 M/S 가격경쟁심화및계절적마케팅비용증가로마진은감소했으나, 제품판매호조로시장지배력은확대 모니터 : 22 + 대형모니터리더십강화로 M/S 지속 1 위유지 28% PDP-TV 생활가전 22% 2위 2위 1위 1위 1위 1위 LCD-TV TV전체 에어컨비수기에도불구, 냉장고및세탁기판매호조로전분기比매출소폭성장 16% 2Q 09 3Q 09 4Q 09(E) - 美프리미엄냉장고및 DRUM 세탁기 M/S 지속증가 (Source : DisplaySearch 月 ) 10

13 디지털미디어 사업전망 TV 시장전망 ( 단위 : 백만대 ) 3Q 09 4Q'09 1Q 10 QoQ QoQ CRT % % LCD % % PDP % % Total % % (Source : DisplaySearch 月 ) 시장 평판TV : 연간전체수요는前年比 20% 대초반성장기대하나, 1분기는계절적비수기로前分期比하락전망 - LED TV 및신흥시장이 LCD-TV 수요성장견인전망 LED TV 비중확대 : 09년 3% 10년 15% 수준 중국等을포함한신흥시장前年比 38% 성장 ( 선진시장 7% 성장 ) - 1분기는중국춘절및동계올림픽수요증가기대 생활가전 : 경기회복기대로전년대비수요증가전망 생활가전시장전망 ( 단위 : 백만대 ) 당 사 % 238 TV : 시장대비 Outperform 시장지배력확대 - LED-TV 라인업확대를통한다양한고객층저변확대 10 년 LED TV 판매 1,000 만대목표 - SCM 효율제고, 규모의경제等을통한원가경쟁력제고 (AHAM, GFK, SEC 추정 ) 생활가전 : 차별화신제품확대로프리미엄시장지배력강화 - 친환경低전력제품等차별화제품지속출시 11

14 [ 별첨 1] 요약대차대조표 ( 본사기준 ) ( 단위 : 억원 ) 구분 '09년 4/4 '09년 3/4 '08년 4/4 전분기대비 전년대비 (A) (B) (C) (A - B) (A - C) 유동자산 271, , ,908 24,681 93,824 - 현금, 예금등 103,391 80,358 56,665 23,033 46,726 - 유가증권 21,044 7,561 9,821 13,483 11,223 - 매출채권 62,913 72,496 30,898-9,583 32,015 - 재고자산 36,336 40,436 38,178-4,100-1,842 - 기타유동자산 48,048 46,200 42,346 1,847 5,702 비유동자산 588, , ,284 27,952 41,226 - 투자자산 266, , ,531 8,180 49,711 - 유형자산 285, , ,498 5,063-27,474 - 무형자산 6,404 6,475 6, 기타비유동자산 30,841 16,061 11,724 14,779 19,115 자산계 860, , ,192 52, ,050 부채 191, , ,057 23,791 47,938 - 차입금 1,006 1,082 1, 매입채무 47,853 46,772 23,881 1,081 23,972 - 미지급금 45,959 33,455 37,874 12,504 8,085 - 미지급비용 50,060 44,451 38,367 5,609 8,365 - 미지급법인세 6,259 4,193 4,124 2,066 2,135 - 기타부채 40,858 38,251 38,669 2,608 5,517 자본 668, , ,135 28,841 87,112 - 자본금 8,975 8,975 8, 자본잉여금 66,519 65,813 65, 자본조정 -82,557-82,749-85, ,413 - 기타포괄손익누계액 32,744 35,338 38,074-2,594-5,330 - 이익잉여금 642, , ,161 30,537 88,405 부채와자본계 860, , ,192 52, ,050

15 [ 별첨 2] 요약손익계산서 ( 본사기준 ) ( 단위 : 억원 ) 구 분 '09년 '09년 4/4 '09년 3/4 '08년 '09 년간전년대비 '09 년 4/4 전분기대비 (A) % (B) % (C) % (D) % (A - D) (B - C) 매출액 897, % 253, % 248, % 729, % 168,198 4,629 - 국내 149, % 38, % 40, % 135, % 14,172-2,343 - 수출 747, % 214, % 207, % 593, % 154,026 6,972 매출원가 684, % 180, % 181, % 553, % 130, 매출총이익 213, % 72, % 67, % 175, % 37,979 5,202 판관비 150, % 48, % 39, % 134, % 15,835 9,177 - 인건비및지급수수료 18, % 5, % 5, % 18, % 마케팅비용 56, % 22, % 13, % 47, % 9,316 8,418 - R&D 비용및기술사용료 46, % 12, % 12, % 43, % 3, 영업이익 63, % 23, % 27, % 41, % 22,144-3,975 영업외손익 44, % 9, % 15, % 17, % 27,178-5,170 - 환차손익 -5, % -1, % -1, % -1, % -4, 환산손익 2, % % 1, % -3, % 6,345-1,280 - 지분법평가손익 47, % 13, % 14, % 17, % 29, 법인세비용차감전순이익 108, % 33, % 42, % 59, % 49,323-9,145 - 법인세비용 11, % 3, % 5, % 3, % 8,087-2,451 당기순이익 96, % 30, % 37, % 55, % 41,236-6,694