<4D F736F F F696E74202D20BBEFBCBAC0FCC0DA20BDC7C0FBB9DFC7A B3E234BAD0B1E25FB1B9B9AE5F E707074>

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1 2008 년 4 분기 삼성전자경영설명회 2009 년 1 월

2 본자료에포함된 2008 년 4 분기실적 은본사, 자회사및관계사등에대한외부감사인의회계감사가 완료되지않은상태에서투자자여러분의편의를위해작성된자료이므로, 그내용중일부는회계감사과정에서달라질수있음을양지하시기바랍니다. 또한본자료는미래에대한 예측정보 를포함하고있습니다. 이는과거가아닌미래의사건과관계된것으로회사의향후예상되는경영현황및재무실적을의미하고, 표현상으로는 예상, 전망, 계획, 기대 등과같은단어를포함합니다. 예측정보 는그성격상불확실한사건들을언급하는데, 회사의향후경영현황및재무실적에긍정적또는부정적으로영향을미칠수있는불확실성에는다음과같은것들이포함됩니다. 환율, 이자율등의변동을포함한국내 외금융시장의동향 사업의처분, 매수등을포함한회사의전략적인의사결정 반도체, LCD, 정보통신, 등회사가영위하는주요사업분야의예상치못한급격한여건변화 기타경영현황및재무실적에영향을미칠수있는국내 외적변화이러한불확실성으로인해회사의실제미래실적은 예측정보 에명시적또는묵시적으로포함된내용과중대한차이가있을수있음을양지하시기바랍니다.

3 매출및이익 4Q 08 QonQ 3Q 08 FY 08 YonY ( 단위 : 조원 ) FY 07 매출액매출총이익 판매관리비영업이익 영업외손익세전이익 법인세비용순이익 (19%) (5%) (4%) (0.1%) 4% 19% 35% 33% (22%) (5%) (7%) (6%) (24%) (6%) (8%) (8%) 15% 8% 29% 30% 34% 32% 68% 26% (26%) (9%) (14%) (12%) 매출 국판 19% 19% 7 5 영업이익 순이익 이익 % 17% 수출 81% 81% % 83% 4Q '08 3Q '08 FY '08 FY ' Q4 08 Q3 08 FY 08 FY 07 1

4 부문별매출 매출 ( 08.5월조직변경내역반영기준, 조직변경전매출은별첨참조 ) ( 단위 : 조원 ) 반도체 Memory System LSI LCD 통신휴대폰생활가전총액 4Q 08 QonQ 3Q 08 FY 08 YonY FY % 21% 10% 12% 13% 14% 10% 23% 4% % 12% 20% 23% 27% 28% 20% 19% 15% 연결기준매출 4Q 08 3Q 08 FY 08 FY 07 반도체 L C D 통 신 디지털 미디어 각총괄별매출은부문간내부매출을소거한순수외부매출임. ( 부문간매출포함시 4Q 08 반도체연결매출은 5.35 조원, LCD 연결매출은 5.24 조원임 ) 2

5 부문별영업이익 반도체 LCD 통신 총액 4Q (14%) 0.35 (8%) 0.16 (2%) 0.17 (7%) 0.94 (5%) (* 08.5 월조직변경내역반영기준, 조직변경전영업이익은별첨참조 ) QonQ 69% 3Q (5%) 0.38 (8%) 0.50 (7%) 0.10 (4%) 1.02 (5%) FY (1%) 2.04 (11%) 2.37 (9%) 0.39 (4%) 4.13 (6%) YonY 94% 5% 10% 30% ( 단위 : 조원 ) FY (12%) 1.95 (13%) 2.16 (10%) 0.41 (5%) 5.94 (9%) 연결기준영업이익 4Q 08 3Q 08 FY 08 FY 07 반도체 L C D 통 신 디지털 미디어 투자자이해도제고차원에서연결기준총괄별영업이익을병행제공 3

6 재무분석및현금흐름 요약대차대조표 ( 단위 : 조원 ) 현금흐름 ( 단위 : 조원 ) FY 08 3Q 08 FY 07 4Q 08 FY 08 FY 07 자산 기초현금 * 유동자산 영업활동으로인한현금흐름 현금 * 순이익 매출채권및재고비유동자산유형자산부채차입금자본 감가상각투자활동으로인한현금흐름유형자산의증가재무활동으로인한현금흐름배당금지급 자본금 자사주매입 1.83 이익잉여금 스톡옵션행사 현금증가 ROE 10.1% 8.5% 15.3% 기말현금 * * 현금 = 현금 + 현금등가물 + 단기금융상품 + 단기매도가능증권 4

7 반도체 4 분기실적분석 성장률 GB/sys 08 년 PC 출하실적 Q1 08 Q2 Q3 Q4 계 PC 출하 % 1.8 0% % 2.2 2% 2.2 ( 단위 : 백만대 ) 10% 2.1 성장률 17% 18% 3% 0% 51% ( 출처 : SEC) 메모리 DRAM : 공급감소에도불구수요부진으로공급과잉지속 가격급락 : Spot 가격 48% 하락 (QoQ, 1G DDR2 기준 ) PC 출하량2% 감소 ( 통상 4Q PC 출하량 15% 증가 ), 低사양 PC 비중증가로 MB/Sys 0 (QoQ) 업체대부분재무상황악화로공정전환지연및가동률축소 당사 : 2G DDR2, 1G DDR3 等차세대제품리더십확보및 Product Mix 강화로경기하락적극대응 ( 억불 ) 메모리시장 CAPEX 실적 메모리 CAPEX 성장률 60% 40% 20% 0% NAND : 성수기에도불구수요약세로가격하락세지속 주응용처인 Mobile, Consumer 소비위축ㆍCard 업체및채널재고과잉지속 업계8 Shutdown 및감산으로공급증가세둔화 당사 : SSD 제품라인업및고용량 movinand(8gb/16gb) 강화 % 시스템 LSI 0 40% ( 출처 : SEC) 시황악화로인한 Set 수요약세불구수익성지속확보 5

8 반도체 09 년 PC 출하전망 Desktop PC Note PC Netbook PC 시장 09 년사업전망 주요 Application 逆성장전망되는等 09 年수요불투명 상반기 DRAM/NAND 공급과잉지속, 하반기수급개선기대 DRAM 09 年연간 PC 출하량한자릿수감소전망ㆍ1분기 : PC 출하량예년대비추가감소예상 ( 통상 10% 감소 ) 대다수업체투자축소에따라공급증가도낮아질전망 G Handset NAND 채용 ( 출처 : SEC) NAND 09 年 Handset 等주요수요처출하량감소전망ㆍ1분기 : 계절적요인으로 Consumer 제품수요약세심화전망 업체손익악화에따른 12 투자지연으로인한공급감소예상 G Hanset 출하량 ( 백만대 ) NAND 채용량 (MB/Sys) ( 출처 : SEC) 당사 경기침체어려움下업계리더십강화기회로활용 경쟁력격차확대및수익성제고에주력 DRAM: 원가경쟁력및차세대제품지속강화 NAND : 42nm이하생산확대및高성능 SSD/ 高용량 (32GB) movinand 강화 S.LSI : 5대일류화사업응용분야및거래선확대 6

9 TFTLCD 대형패널판매량 ( 시장 ) ( 단위 : 백만대 ) '07 ' 패널판가 ( 시장 ) Q 4Q TTL ( 출처 : DisplaySearch, 4Q) 대형패널 경기둔화에의한수요감소및 SET 업체들의재고조정으로패널판매량감소 판매량 10% 초반 QoQ 하락했으나시장 (18% QoQ) 대비낙폭하회 IT : 노트북 : 모니터 : TV : 수요부진에따른패널판매감소 16:9 및 17 + 패널비중증대 20 + 및 16:9 판매확대추세지속 주요고객사向판매견조로판매증가지속 TV 분기판매량 6 백만대돌파 4 분기실적분석 시장 ASP 하락 (19% QoQ) 대비당사 ASP 소폭하락으로당사연결기준매출 5% 감소 ASP 08.3Q 08.4Q 변동폭 연결기준연간매출전년대비 14% 증가 Note PC $79 $59 26% 중소형패널 Monitor TV $95 $336 $77 $268 19% 20% 휴대폰向패널수요감소에따른판매량감소 Q3 대비 40% 수준감소로 ( 출처 : DisplaySearch, 4Q) 전년대비 08 년연간판매량한자리수대후반 % 감소 7

10 TFTLCD 노트 Mini NB 모니터 TV 합계 면적 09 년대형패널시장전망 08 년 135 (18) ( 단위 : 백만대, 백만m 2 ) G/R 09년 G/R 18% % N/A 3% 24% 14% 19% (27) % 2% 18% 11% 15% ( 출처 : DisplaySearch, 4Q) 시장 경기악화에따른소비침체로성장세둔화 하반기수요회복및성수기진입에따른시장회복기대 NB : Mini NB 증가및데스크탑 PC 대체로인한시장성장예상 모니터 : 데스크탑 PC 역성장에따른모니터수요감소우려되나 20 + 및 16:9 등멀티미디어향수요는지속성장기대 TV : 디지털방송및 SET 가격하락으로수요지속성장전망 1Q : 비수기진입에따른수요감소예상 09 년사업전망 09 년면적별판매비중 ( 시장 ) 100% 50% 0% 15% 12% 29% 54% 24% 63% 1Q 2Q 3Q 4Q TV Monitor Note ( 출처 : DisplaySearch, 4Q) 당사 제품차별화및원가절감노력을통한시장지배력강화및수익성제고로시장성장상회하는실적달성목표 IT : 차별화제품비중확대 노트북 (16:9, LED, 저전력, 고해상도 ), 모니터 (20 +, 16:9 등 ) TV : 제품차별화및시장지배력강화 주요고객사별 M/S 확대및신흥시장내전략거래선강화로시장주도권지속강화 52 +, 240Hz, Slim & Edge LED 제품등 8

11 정보통신 본사매출 연결매출영업이익률 매출및영업이익률 % % % 8.7% ( 단위 : 조원 ) 34.5 휴대폰 판매량 : 전분기대비소폭증가 (QoQ 2% 수준 ) 4 분기실적분석 글로벌수요둔화로당초예상대비판매부진 선진시장 : 크리스마스등성수기특수부재 신흥시장 : 채널내 Credit 이슈확산등 터치폰 / 스마트폰및신흥시장向카메라폰판매증가 터치폰 (F480), 스마트폰 (Omnia), 신흥시장向 : J700, E Q 08 연간 판매량추이 약 2억대 % QoQ +2% 2H % ( 단위 : 백만대 ) 4분기 3분기 2분기 1분기 연간판매량 : 전년대비 22% 성장 ( 시장성장대비 2배이상 ) 08년 M/S 16% 수준으로전년대비 2%p 성장예상 판가하락 : 전분기대비 10% 수준하락 수출 : 가격경쟁심화및유로약세 국판: 판매량감소및원화약세 수요감소속경쟁심화에따른판가하락및마케팅비용증가로분기이익률감소 네트워크 MWiMAX 해외상용서비스공급확대로매출견조세유지 ( 美 Sprint, 日 UQ 등 ) 9

12 정보통신 09 년사업전망 시장 단말시장 전체수요 3G폰비중스마트폰비중 ( 단위 : 십억대 ) 1.2+α ~10% 29% 19% 15% 17% 13% 11% '07 '08 '09(E) (Source: SA, Company) 09 년시장규모 : 전년대비 5~10% 역성장전망 경기침체, 교체수요감소로인한글로벌수요감소 선진시장및신흥시장모두역성장전망 Midend 수요감소에따른수요양극화심화 터치스크린 / 스마트폰 /3G 시장은성장지속될전망 터치 / 스마트폰 : 가격하락, 사용성증대, 사업자보조금지원증가 3G : 중국등신흥시장내서비스확대 09년1분기는계절적비수기및경기침체영향으로전년대비 10~15% 수준역성장전망 당사 연간판매량 : 2 억대이상 (M/S 지속증대 글로벌포지션강화 ) 선진 : 터치 / 스마트폰등 Highend 라인업강화, 사업자협력강화 신흥 : 저가라인업개선및유통기반강화지속 슬림디자인및기능차별화 ( 컬러스크린, 카메라 ) 글로벌원가절감등비용효율화집중추진 MWiMAX, 주요국서비스확대로사업호조 ( 美, 日등 ) 10

13 4 분기실적분석 판매량 : 해외부문포함 24% TV 시장점유율 PDPTV DM 연결매출 : 가격경쟁심화에도불구하고평판TV 판매증가로전분기대비10% 대성장 20% 2 위 1 위 2 위 1 위 LCDTV 평판 TV: 시장수요는전분기比 10% 대증가 (3Q 예상時 30% 대증가 ) 當社판매량은전분기比 20% 대증가로 M/S 확대기대. 3Q 末출시신제품판매증대로선진시장 M/S 20% 중반대전망 16% 1위 1위 TV전체 2Q 08 3Q 08 4Q 08(E) DisplaySearch ( 月 ) LCDTV 판매비중 30% 대차지 (vs. 시장 20% 대 ) 모니터는前분기에이어 M/S 1 위지속유지특히, 성장을견인하는 20 + 대형모니터시장에서리더쉽강화. 08.4Q 20 + 판매비중 : 당사 38% vs 시장 24% 생활가전매출은경기침체여파로전분기比한자리수감소했으나, 전년동기대비 20% 대성장 11

14 09 년사업전망 LCD PDP CRT TV 시장전망 레이저프린터시장전망 컬러레이저흑백레이저 45% % ( 단위 : 백만대 ) % (DisplaySearch 月 ) ( 단위 : 백만대 ) (IDC 月 ) 시장 전체 TV 시장수요는전년대비소폭역성장전망하나, 평판 TV 수요는전년대비 10% 대성장전망 LCDTV 전년대비10% 대, PDPTV는한자리수성장전망 디지털방송시작, 가격하락심화, 낮은평판 TV 보급률等으로인해시장수요는지속성장할것으로전망 신흥시장성장이전체시장성장견인 ( 신흥시장 50% 대성장기대 ) 기업들의 IT 비용축소로 09년레이저프린터 / 복합기시장은전년대비소폭역성장전망 반면, 1,000$ 이하 A4용컬러레이저프린터시장은지속성장전망 당사 평판TV 판매 : 시장성장대비高성장으로시장지배력강화 제품디자인및화질부문에서시장선도 수익성및M/S 제고 프리미엄제품군 (LED, 120Hz, Slim 等 ) 판매확대 2회 / 年신제품 Global 런칭및중소유통까지판매채널확대 SCM 강화로원가경쟁력제고 : Leadtime 축소, 시장변화신속대응 09 년기업용프린터 / 복합기제품군확대 B2B 판매비중확대 12

15 [ 별첨 1] 요약대차대조표 ( 본사기준 ) ( 단위 : 억원 ) 구분 '08 年 4/4 (A) '08 年 3/4 (B) '07 年 4/4 (C) 전분기대비 (A B) 전년대비 (A C) 유동자산 177, , ,211 27,773 11,697 현금, 예금등 56,665 70,692 68,897 14,027 12,232 유가증권 9,821 10,273 9, 매출채권 30,898 39,740 17,805 8,842 13,093 재고자산 38,178 42,769 33,379 4,591 4,799 기타유동자산 42,346 42,207 36, ,444 비유동자산 547, , ,042 2,774 61,242 투자자산 216, , ,215 6,618 45,315 유형자산 312, , ,774 6,022 14,724 무형자산 6,531 6,260 5, 기타비유동자산 11,725 9,818 11,369 1, 자산계 725, , ,253 24,999 72,939 부채 144, , ,646 25,555 7,411 차입금 1,142 1, 매입채무 23,881 39,596 19,357 15,715 4,524 미지급금 37,874 36,259 29,585 1,615 8,289 미지급비용 41,695 41,783 40, 미지급법인세 4,124 9,026 11,140 4,902 7,016 기타부채 35,341 41,811 34,970 6, 자본 581, , , ,529 자본금 8,975 8,975 8, 자본잉여금 65,896 65,930 65, 자본조정 85,970 86,003 87, ,504 기타포괄손익누계액 38,074 37,294 18, ,346 이익잉여금 554, , , ,533 부채와자본계 725, , ,253 24,999 72,939 기업회계기준서제 15 호 ' 지분법 ' 의개정에따라기타포괄손익누계액으로계상되었던투자차액등을자본잉여금및자본조정으로분류하였고, 비교표시된전기재무제표는기업회계기준서제 1 호에따라재작성됨.

16 [ 별첨 2] 요약손익계산서 ( 본사기준 ) ( 단위 : 억원 ) 구 분 '08년 (A) '08년 4/4 (B) '08년 3/4 (C) '07년 (D) 전년대비 전분기대비 % % % % (A D) (B C) 매출액 729, % 184, % 192, % 631, % 97,770 8,058 국내 135, % 29, % 33, % 121, % 14,226 3,601 수출 593, % 154, % 159, % 510, % 83,544 4,457 매출원가 553, % 149, % 149, % 468, % 85, 매출총이익 175, % 34, % 42, % 163, % 12,430 8,094 판관비 134, % 44, % 32, % 103, % 30,517 11,512 인건비및지급수수료 18, % 5, % 4, % 16, % 2, 마케팅비용 47, % 19, % 10, % 25, % 21,341 9,074 R&D 비용및기술사용료 43, % 12, % 10, % 39, % 3,216 1,670 영업이익 41, % 9, % 10, % 59, % 18,088 19,605 영업외손익 17, % 2, % 3, % 26, % 9,129 1,230 환차손익 1, % 1, % 1, % 1, % 423 2,435 환산손익 3, % % 2, % % 3,562 2,321 지분법평가손익 17, % 3, % 3, % 23, % 5, 법인세비용차감전순이익 59, % 6, % 14, % 86, % 27,218 20,835 법인세비용 3, % 6, % 1, % 12, % 8,227 8,426 당기순이익 55, % % 12, % 74, % 18,991 12,409

17 [ 별첨 3] 부문별매출및영업이익 ( 조직변경전후비교 ) 본사기준 [ 단위 : 兆원 ] 구 분 '08 년 舊조직기준 (A) 新조직기준 (B) 차이 (B A) '07년 '08년 '07년 '08년 '07년 4분기 4분기 4분기 4분기 4분기 4분기 매 출 통신 생활가전 영업이익 통신 생활가전 영업이익률 통신 생활가전 9.9% 3.4% 10.8% 10.8% 8.9% 2.0% 10.3% 10.0% 1.0%p 1.4%p 0.6%p 0.8%p 8.8% 13.9% 5.5% 7.9% 3.9% 6.9% 4.9% 6.9% 4.8%p 7.0%p 0.6%p 1.0%p 2.3% 1.5% 1.1% 4.0% 연결기준 구 분 [ 단위 : 兆원 ] 舊조직기준 (A) 新조직기준 (B) 차이 (B A) '08년 '07년 '08년 '07년 '08년 '07년 4분기 4분기 4분기 4분기 4분기 4분기 매 출 통신 생활가전 영업이익 통신 생활가전 영업이익률 통신 생활가전 9.7% 2.4% 11.6% 9.5% 8.7% 1.6% 10.9% 8.9% 1.1%p 0.8%p 0.7%p 0.7%p 0.7% 0.7% 4.0% 4.5% 1.0% 0.9% 3.6% 4.0% 0.3%p 0.2%p 0.4%p 0.5%p 0.8% 2.4% 2.3% 0.6% 조직변경내역 ( 단행 ) 생활가전사업부 컴퓨터시스템사업부 MP3P, STB 사업 : : : 총괄內생활가전사업부 총괄 정보통신총괄 총괄 정보통신총괄