< F415031C8A35FC0DABBEABFEEBFEBBAB8B0EDBCAD5F E786C73>

Size: px

Start display at page:

Download "< F415031C8A35FC0DABBEABFEEBFEBBAB8B0EDBCAD5F E786C73>"

일섭 강전
5 years ago
Views:

1 펀드가입! 오늘의희망내일의기쁨입니다 자산운용보고서 운용기간 : 2010 년 01 월 01 일 년 12 월 31 일작성기준일 : 2010 년 12 월 31 일 보고서상의모든데이터는작성기준일현재를기준으로함 투자자가가입한상품의특정기간 (1 년 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다. 미래에셋맵스자산운용 서울시영등포구여의도동 45-1 미래에셋빌딩 ( 전화 02) ,1600, ) Page: 1 / 13

2 목차 Ⅰ. 기본정보 1. 개요 2. 운용성과 3. 자산구성현황 Ⅱ. 상세정보 1. 상품의개요 2. 자산보유및운용현황 3. 매매주식총수, 매매금액및매매회전율 4. 운용의개요및손익현황 5. 운용전문인력현황 6. 중개회사별, 수수료및그비중 7. 이해관계인과의거래에관한사항 8. 의결권공시대상법인에대한의결권행사여부및그내용 9. 분배금지급내역 10. 공지사항 < 참고펀드용어정리 > 본문에사용된용어들은자산운용보고서마지막의 < 참고 > 펀드용어정리 에서그의미를찾아보실수있습니다. Page: 2 / 13

3 Ⅰ. 기본정보 1. 개요 개요 적용법률 : 간투법 ( 자본시장법으로미전환 ) 가. 명 칭 미래에셋맵스아시아퍼시픽부동산공모1호투자회사 나. 자산운용협회펀드코드 다. 자산운용회사 미래에셋맵스자산운용 라. 분 류 부동산단위형 간접투자재산현황 ( 단위 : 좌 / 주, 원 ) 전기말 당기말 증감율 (%) 자산총액 (A) 522,314,290, ,218,537, 부채총액 (B) 60,487,797, ,350,907, 순자산총액 (C=A- B) 461,826,492, ,867,629, 발행수익증권총수 (D) 92,834,331 92,834,331 기준가격 (E=C/DX5000) ( 원 ) 4, , 과표기준가격 ( 원 ) 4, , * 기준가격 ( 원 ) 이란투자자가투자신탁상품의입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로투자신탁의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 2. 운용성과 가. 기간수익률 구분최근 1 개월최근 3 개월최근 6 개월 호투자회사 ( 단위 : %) 최근 9 개월최근 1년 나. 연평균수익률 구분최근 1년최근 2년 * 이투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다 ( 단위 : %) 최근 3년최근 5년 호투자회사 ( 단위 : %) * 본투자신탁혹은투자회사는당펀드수익구조의특성상벤치마크수익률을계산하지않습니다. Page: 3 / 13

3. 자산구성현황 투자증권통화별구분주식채권기타 한국 26,086 10,039 55,004 0 0 517,130 0 0 0 28,410 72,989 709,658 원화 (3.68) (1.41) (7.75) () () (72.87) () () () (4.00) (10.

4 3. 자산구성현황 투자증권통화별구분주식채권기타 한국 26,086 10,039 55, , ,410 72, ,658 원화 (3.68) (1.41) (7.75) () () (72.87) () () () (4.00) (10.29) 10% 홍콩 , ,898 홍콩달러화 () () () () () (98.96) () () () (1.04) () 10% 미국 15, , ,663 달러화 (35.28) () () () () (0.16) () () () (64.56) () 10% 미국달러화 합계 파생상품장내파생상품장외파생상품 부동산 특별자산실물자산간접투자증권 ( 단위 : 백만원, %) 단기대출기타자산총액기타및예금 41,136 10,039 55, , ,463 72, ,219 (5.13) (1.25) (6.87) () () (70.59) () () () (7.05) (9.11) 10% Page: 4 / 13

5 Ⅱ. 상세정보 1. 상품의개요 금융투자협회펀드코드설립일존립기간만료일자산운용회사 ( 법인이사 ) 감독이사자산보관회사일반사무관리회사판매회사상품의특징 미래에셋맵스아시아퍼시픽부동산공모1호투자회사 2007년 01월 09일 2047년 01월 09일미래에셋맵스자산운용이재우, 김정한국민은행미래에셋펀드서비스교보증권, 대우증권, 동부증권, 미래에셋증권, 미래에셋생명 회사는자산을부동산, 부동산투자목적회사주식등에투자하고운용하여그수익을주주에게분배하는것을목적으로합니다. 특히회사는주로아시아태평양지역의부동산및부동산투자목적회사주식등에의투자를통한수익창출을추구할것이며, 따라서회사의운용성과는아시아태평양지역의부동산경기를포함한다양한경제변수와매우밀접한관계를가지고있습니다. 회사는운용목적을달성하기위해서최선을다할것이나운용목적이반드시달성된다는보장은없습니다. 또한회사는향후우수한투자기회가발굴될경우상기투자목적을훼손하지않는범위내에서유럽등다른지역에도일부투자할수있습니다. 2. 자산보유및운용현황 부동산주식 Resimmo PCC(Class A) Resimmo PCC(Class B) Resimmo PCC(CCD) 부동산 종목명인터에셋홀딩스 AP Alpha 합계 관련부동산판교오피스개발인도주거단지개발인도주거단지개발인도주거단지개발상해쉔화타워 보유수량평가액 ( 단위 : 주, 백만원 ) 비율 비율 (%) 5,165,570 26, ,298 6, ,509 7, , ,028,392 41, ( 단위 : 계약, 백만원 ) 종류건물토지건물토지외화건물외화건물외화건물외화건물외화건물외화건물 소재지취득가액등기번호취득일평가액서울특별시중구수하동 67 외 1필지 193, ,856 서울특별시중구수하동 67 외 1필지 259, 경기도성남시분당구서현동 , Bel Air on the Peak, Island South, Hong Kong 3, ,595 경기도성남시분당구서현동 , , ,279 Bel Air on the Peak, Island South, Hong Kong 3,343 3,382 Bel Air on the Peak, Island South, Hong Kong 1, , ,406 Bel Air on the Peak, Island South, Hong Kong 1,911 1,878 Bel Air on the Peak, Island South, Hong Kong Bel Air on the Peak, Island South, Hong Kong 비고센터원 - ( 건물 ) 센터원 - ( 토지 ) 미래에셋플레이스- ( 건물 ) 미래에셋플레이스 ( 토지 ) 벨에어 (HKD) 아파트 32- A 벨에어 (HKD) 아파트 32- B 벨에어 (HKD) 아파트 33- A 벨에어 (HKD) 아파트 33- B 벨에어 (HKD) 주차장 No. 14 벨에어 (HKD) 주차장 No. 15 Page: 5 / 13

6 종류외화건물외화건물외화건물외화건물외화건물외화건물외화건물외화건물외화건물외화건물외화건물외화건물외화건물외화건물외화건물외화건물외화건물외화건물외화건물외화건물외화건물외화건물합계 소재지취득가액등기번호취득일평가액 Bel Air on the Peak, Island South, Hong Kong Bel Air on the Peak, Island South, Hong Kong Bel Air on the Peak, Island South, Hong Kong 1,871 1,882 Bel Air on the Peak, Island South, Hong Kong 3,301 3,284 Bel Air on the Peak, Island South, Hong Kong 1,879 1,893 Bel Air on the Peak, Island South, Hong Kong 3,268 3,269 Bel Air on the Peak, Island South, Hong Kong 3,314 3,291 Bel Air on the Peak, Island South, Hong Kong 1,887 1,897 Bel Air on the Peak, Island South, Hong Kong 3,282 3,284 Bel Air on the Peak, Island South, Hong Kong 3,328 3,313 Bel Air on the Peak, Island South, Hong Kong 1,895 1,904 Bel Air on the Peak, Island South, Hong Kong 3,295 3,298 Bel Air on the Peak, Island South, Hong Kong 1,903 1,915 Bel Air on the Peak, Island South, Hong Kong 1,911 1,919 Bel Air on the Peak, Island South, Hong Kong 1,919 1,930 Bel Air on the Peak, Island South, Hong Kong 1,927 1,934 Bel Air on the Peak, Island South, Hong Kong 1,943 1,978 Bel Air on the Peak, Island South, Hong Kong Bel Air on the Peak, Island South, Hong Kong Bel Air on the Peak, Island South, Hong Kong Bel Air on the Peak, Island South, Hong Kong Bel Air on the Peak, Island South, Hong Kong , ,851 비고벨에어 (HKD) 주차장 No. 16 벨에어 (HKD) 주차장 No. 18 벨에어 (HKD) 아파트 35- B 벨에어 (HKD) 아파트 36- A 벨에어 (HKD) 아파트 36- B 벨에어 (HKD) 아파트 36- C 벨에어 (HKD) 아파트 37- A 벨에어 (HKD) 아파트 37- B 벨에어 (HKD) 아파트 37- C 벨에어 (HKD) 아파트 38- A 벨에어 (HKD) 아파트 38- B 벨에어 (HKD) 아파트 38- C 벨에어 (HKD) 아파트 39- B 벨에어 (HKD) 아파트 40- B 벨에어 (HKD) 아파트 41- B 벨에어 (HKD) 아파트 42- B 벨에어 (HKD) 아파트 45- B 벨에어 (HKD) 주차장 No. 26 벨에어 (HKD) 주차장 No. 29 벨에어 (HKD) 주차장 No. 72 벨에어 (HKD) 주차장 No. 74 벨에어 (HKD) 주차장 No. 76 부동산관련자금대여및차입 ( 단위 : 계약, 백만원 ) 구분 ( 대상 ) 대여 ( 차입 ) 기관 계약일자 대여금 인터에셋홀딩스 차입금 합 계 한국외환은행외 9 곳 * 대여 ( 차입 ) 금액 341,000 상환 ( 만기 ) 일 비고판교오피스관련주주대출센터원담보차입금 * 센터원담보차입기관은우리은행, 한국외환은행, 현대해상화재보험, 메리츠화재해상보험, 미래에셋생명보험, 한화손해보험, 메리츠종합금융증권, 동양생명보험, 녹십자생명보험, 전북은행총 10 곳 51,000 대여 ( 차입 ) 이율 , Page: 6 / 13

7 채권 ( 단위 : 백만원, %) 종목명 통안 ,000 10, 합계 10,000 어음및채무증서 액면가액평가액발행일 10,000 10,039 상환일보증기관신용등급 비율 비율 (%) ( 단위 : 백만원, %) 종목명액면가액평가액발행일 Repo( 매수 ) ,200 15, Repo( 매수 ) ,500 5, Repo( 매수 ) ,500 3, Repo( 매수 ) ,300 3, Repo( 매수 ) ,100 2, Repo( 매수 ) ,000 2, Repo( 매수 ) ,800 1, Repo( 매수 ) ,600 1, Repo( 매수 ) ,500 1, Repo( 매수 ) ,500 1, Repo( 매수 ) ,500 1, Repo( 매수 ) ,400 1, Repo( 매수 ) ,000 1, Repo( 매수 ) ,000 1, Repo( 매수 ) ,000 1, Repo( 매수 ) Repo( 매수 ) Repo( 매수 ) Repo( 매수 ) Repo( 매수 ) Repo( 매수 ) Repo( 매수 ) Repo( 매수 ) Repo( 매수 ) Repo( 매수 ) Repo( 매수 ) Repo( 매수 ) Repo( 매수 ) Repo( 매수 ) Repo( 매수 ) Repo( 매수 ) Repo( 매수 ) Repo( 매수 ) Repo( 매수 ) Repo( 매수 ) Repo( 매수 ) Repo( 매수 ) Repo( 매수 ) Repo( 매수 ) Repo( 매수 ) 합계 55,000 55,000 55,004 상환일보증기관신용등급 비율 비율 (%) Page: 7 / 13

8 장내파생상품 ( 단위 : 백만원, %) 종목명 매수 ( 도 ) 구분 계약수 미결제약정금액 미달러선물11년01월물 매도 미달러선물11년01월물 매도 3,371 38,281 미달러선물11년01월물 매도 1,000 11,356 미달러선물11년01월물 매도 1,000 11,356 미달러선물11년01월물 매도 94 1,067 합계 5,515 62,628 위탁증거금 62, 단기대출및예금 구분콜론예금 금융기관 단기대출 ( 예금 ) 일자 단기대출 ( 예금 ) 금액 한국외환은행 정기예금 우리은행 정기예금 우리은행 정기예금 우리은행 외화예금 ( 미국 ) 27,544 외화예금 ( 홍콩 ) 외화예금 ( 홍콩 ) 외화예금 ( 홍콩 ) 1 합계 56,463 적용금리 상환 ( 만기 ) 일 동양종합금융증권 , 국민은행 한국외환은행 한국외환은행 한국외환은행 한국외환은행 한국외환은행 한국외환은행 한국외환은행 한국외환은행 한국외환은행 한국외환은행 한국외환은행 한국외환은행 한국외환은행 한국외환은행 한국외환은행 한국외환은행 한국외환은행 한국외환은행 한국외환은행 ( 단위 : 백만원, %) 비고 Page: 8 / 13

9 기타 종류 평가금액 선급자산관리비 35 선급시설관리비 130 선급제세공과금 5 선급전문용역비 0 선급감정평가비 12 선납운용보수부가가치세 148 선급임대중개비 156 선급수도광열비 111 미수부동산기타수익 1 미수입금 643 미수임대료 379 미수관리비 243 미수주차료 1 선급보험료 52 부동산선급금 90 선납부가가치세 14,102 외화선급보험료 1 외화선급임대중개비 63 합계 16, 매매주식총수, 매매금액및매매회전율 비고 ( 단위 : 백만원 ) - 해당사항없음. 4. 운용의개요및손익현황 운용개요 : 본투자회사는 2010년도운용내역은아래와같습니다. 4. [ 센터원 ] 2010 년 12 월 30 일소유권이전완료되었으며, 건물운영을개시하였습니다. 센터원의 50% 지분에대해 4,532 억원 ( 취득부대비포함 ) 을투자하였으며, 5.9% 고정금리로 2,900 억원의담보차입을실행하였습니다. 현재총임대면적의 23% 면적에대해서계약체결하였으며, 다수의대형우량임차인과조건협의중에있습니다. 약 4,200 평의리테일면적에대해서임대가모두확정되었습니다. 또한센터원의지분 50% 를매도함에따른프리미엄약 38 억원을수취하여 2010 년당기순이익에반영하였습니다. 빌딩프리미엄서비스검토, 운영매뉴얼화, 각종건물관리규정검토, 운영인력확충등초기건물운영안정화에주력하고있습니다. [ 미래에셋플레이스 ] 2008 년 2 월소유권이전을통해투자회사의부동산자산으로편입되었으며, 준공이후현재까지임대율 100% 를유지하고있습니다. 주요임차인으로 NHN, 포스코 ICT, 스타벅스등이입주해있습니다 년프로젝트당기순이익은약 37 억원을달성하였으며, 2010 년 10 월 NHN 과 5 개층에대해재계약을성사시켜장기적으로안정된수익확보가가능할것으로예상됩니다. [ 홍콩벨에어 ] 홍콩벨에어는 2010 년 1 월초기준아파트 51 세대, 주차장 22 면을보유하였으나, 2010 년도에아파트 32 세대, 주차장 13 면을매각하여, 2010 년 12 월 31 일현재아파트 19 세대, 주차장 9 면을보유하고있습니다. 매각대금으로 527 억원 (2010 년 1 월초기준 ) 담보차입금을모두상환하였으며, 투자금 HK$ 390,000,000 ( 약 574 억원 ) 을회수하였습니다 년도매각가는 HK$ 기준장부가대비약 12% 상회하는가격으로매각하였으며, 잔여세대인 19 세대에대해서는임대율약 70.75% 를유지하고있습니다. [ 상해 Lakeville Regency ( 샤마룩스 )] 2009 년 12 월말본건부동산을보유한투자목적회사주식을매각하는계약 ( 미화약 23.2 백만달러 ) 을체결하였으며 2010 년 1 월말거래종결하여매각대금수취하였습니다. 매각차익으로약 41 억원의수익을거두었으며, 2010 년당기순이익에반영되었습니다. [ 판교오피스개발 ] 판교오피스개발프로젝트의경우판교중심상업용지및인근판교테크노밸리의개발현황을주시하고있으며, 주변상가, 오피스텔등의분양및임대현황등을지속적으로모니터링하고있습니다. 주변지역개발현황에맞추어개발 Concept 을재검토하고있으며, 신분당선준공진행상황을고려하여개발추진예정입니다. [ 인도주거개발 ] 현재총 7 개의인도현지주택개발프로젝트중 4 개의프로젝트는일부분양을시작하였으며, 시장상황변동에적극적으로대응하는차원에서전체물량을일괄분양하지않고단계를나누어순차적으로분양하고있습니다. 현재 4 개프로젝트가분양진행중이며나머지 3 개프로젝트의경우사업계획변경에관한인허가완료, 모델하우스개관및사업부지접근로개통이후신규분양이시작될예정입니다 년본투자회사의당기손이익은약 100 억원을달성하였습니다. 이월결손금 23 억원을차감한 2010 년분배가능이익은약 77 억원입니다. 미래에셋플레이스및벨에어운용수익, 상해 Lakeville Regency ( 샤마룩스 ) 주식처분이익, 벨에어아파트매각및달러선물환매도이익, 이자수익, 및센터원매도프리미엄등을통해이익을거두었습니다. Page: 9 / 13

10 손익현황 ( 단위 : 백만원 ) 투자증권구분주식채권기타 당기손익전기손익 파생상품장내파생상품장외파생상품 특별자산부동산실물단기대출자산간접투자손익합계증권기타및예금기타 당기손익 4, , ,138 10,041 전기손익 , ,559-2,627 보수지급현황 구분 자산운용회사보수판매회사보수수탁회사보수일반사무관리회사보수보수합계 총보수ㆍ비용비율 보수 5,454,406, ,617,853, 보수 2,272,143, ,334,837, 보수 227,266, ,077, 보수 227,266, ,077, 합계 8,181,083,446 8,420,845,196 구분총보수ㆍ비용비율매매수수료비율 전기금액 총보수ㆍ비용비율 * 매매수수료비율 비율 * * 총보수ㆍ비용비율 (Total Expense Ratio) 란운용보수등투자신탁에서부담하는 ' 보수 ' 와투자신탁재산의운용과정에서경상적ㆍ반복적으로발생되는유가증권매매수수료등의 ' 기타비용 ' 을순자산총액으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수ㆍ비용수준을나타냄. 전기 당기금액 ( 단위 : 원, 연환산 %) 비율 * 당기 5. 운용전문인력현황 운용현황성명연령직위운용중인다른다른운용자산간접투자기구수규모 박점희 39 전무 7 9,972 김형석 41 전무 8 4,475 최창훈 42 부사장 2 3,330 주요운용경력및이력 한양대학교도시공학학사한양대학원도시공학석사 CFA CB Richard Ellis 투자자문팀現 ) 미래에셋맵스자산운용부동산투자 3 부문장 서강대학교경제학학사한미은행주택금융現 ) 미래에셋맵스자산운용부동산투자 2 부문장 미오하이오주립대경영학학사미코넬대학원부동산금융석사 BHPKorea 부동산투자자문現 ) 미래에셋맵스자산운용부동산투자 1 부문장 ( 단위 : 억원, 개 ) 협회등록번호 신재훈 36 팀장 연세대학교영문과 Kellogg MBA AIG 생명투자운용본부現 ) 미래에셋맵스자산운용채권외환본부 * ' 책임운용전문인력 ' 이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말함 Page: 10 / 13

11 6. 중개회사별, 수수료및그비중 주식거래 국민은행 * 주식의총및총수수료에대한중개회사별비중 주식외투자증권거래 한국자금중개 * 주식외투자증권의총및총수수료에대한중개회사별비중 장내파생상품거래 IBK 투자증권 삼성선물 KB 선물 외환선물 구분 구분 구분 신한금융투자 * 장내파생상품의총및총수수료에대한중개회사별비중 7. 이해관계인과의거래에관한사항 구분 ( 대상 ) 8. 의결권공시대상법인에대한의결권행사여부및그내용 ( 의결권을행사하지아니한경우에는그사유 ) - 해당사항없음 ~ ~ ,950 0 (10) ~ ~ , , (0.25) () (0.30) () () () ~ ~ ~ 수수료금액수수료율 (%) () 수수료금액 ( 비중수수료율 *) 수수료금액 ( 비중수수료율 *) () () () 수수료금액수수료율 (%) 수수료금액 ( 비중수수료율 *) 수수료금액 ( 비중수수료율 *) ~ ~ () 539, , , (62.33) (62.36) (62.04) (62.07) (62.06) (62.07) 144, , ,357 9 (16.72) (16.70) (16.63) (16.61) (17.64) (17.63) 90, , ,188 5 (10.48) (10.47) (10.44) (10.43) (9.91) (9.90) 90, , ,054 5 (10.48) (10.47) (10.43) (10.43) (9.89) (9.90) 0 0 4, ,549 0 () () (0.47) (0.46) (0.49) (0.49) 센터원에대해 10 곳의금융기관이참여한신디케이트론 2,900 억원중미래에셋생명보험이 475 억원참여하였습니다. 미래에셋생명보험과의대출조건은타금융기관과동일하게적용받았으며, 주요조건은아래와같음 이해관계인과의거래주요조건 이해관계인 계약일자 차입금액 차입이율 차입금미래에셋생명보험 , 상환 ( 만기 ) 일 ( 단위 : 백만원,%) 수수료금액수수료율 (%) 0 ( 단위 : 백만원 ) 수수료금액 ( 비중수수료율 *) ( 단위 : 백만원 ) 수수료금액 ( 비중수수료율 *) ( 단위 : 백만원 ) 비고센터원관련신디케이트론 2,900억원중미래에셋생명보험이 475억원참여 9. 분배금지급내역 분배금지급일분배금지급금액 ( 원 ) 분배후순자산 기준가격분배금지급전 분배금지급후 비고 ,695,974, ,171,655,000 5, , 년확정분배금 Page: 11 / 13

12 10. 공지사항 해당운용기간중주요변경사항 변경일자변경내역 조회된자료가없습니다. 세부내역 이보고서는간접투자자산운용업법제 121 조제 1 항의규정에의하여의자산운용회사미래에셋맵스자산운용 ( 이 ) 가작성하여수탁회사 / 보관회사국민은행의확인을받아판매회사교보증권, 대우증권, 동부증권, 미래에셋증권, 미래에셋생명 ( 을 ) 를통해간접투자자 / 주주에게제공됩니다. 다만일괄예탁된간접투자기구의수탁회사 / 보관회사확인기간은일괄예탁된날이후기간에한합니다. 간접투자기구의운용및투자등에관하여보다자세한사항은아래의주소로문의하거나, 자산운용협회 ( 에공시되어있는영업보고서및사업보고서를이용할수있습니다. 개인신상정보에관련된사항은가입하신판매사에문의해주시기바랍니다. 주소 : 서울시영등포구여의도동 45-1 미래에셋빌딩전화번호 : 02) ,1600 홈페이지 : mapsim.miraeasset.co.kr Page: 12 / 13

13 참고펀드용어정리 용어내용 자산운용협회펀드코드 상장주식의경우회사명또는코드번호 6 자리를활용하여수익자들이쉽게공시사항을조회활용할수있는것처럼펀드또한자산운용협회가부여하는 5 자리의고유코드가존재하며, 펀드명뿐만아니라이러한코드를이용하여펀드의각종정보에대한조회가가능합니다. 부동산약관 ( 정관 ) 상부동산에투자하는펀드입니다. 단위형 ( 간접투자기구 ) 기설정된펀드에추가설정이불가능한펀드입니다. 종류형 ( 간접투자기구 ) 수익증권 보수 통상멀티클래스펀드로불리웁니다. 멀티클래스펀드란하나의펀드안에서투자자그룹 ( 클래스 ) 별로서로다른판매보수와수수료체계를적용하는상품을말합니다. 보수와수수료의차이로클래스별기준가격은다르게산출되지만각클래스는하나의펀드로간주돼통합운용되므로자산운용및평가방법은동일합니다. 증권거래법상유가증권의일종으로자산운용회사가일반대중으로부터자금을모아펀드를만들때이펀드에투자한투자자들에게출자비율에따라나눠주는권리증서를말합니다. 투자신탁에가입 ( 매입 ) 한다는것은이수익증권을산다는의미입니다 투자신탁의운용및관리와관련된비용입니다. 다시말해재산을운용및관리해준대가로고객이지불하는비용입니다. 이는통상연율로표시되며, 신탁보수에는운용보수, 판매보수, 수탁보수등이있습니다. 보수율은상품마다다르게책정되는것이일반적입니다. 자산운용회사 투자자는은행, 증권사, 보험사등의판매회사에서펀드계좌를트고펀드에가입하지만이렇게투자자로부터모집한자금으로실제주식등의유가증권에투자, 운용하는회사는자산운용회사입니다. 즉, 자산운용회사는투자자로부터자금을모은펀드의위탁자가되어펀드의운용을업으로하는자로서금감위의허가를받은회사를말합니다. 수탁회사 수탁회사란펀드의수탁자로서펀드재산의보관및관리를영업으로하는회사를말합니다. 현행법은자산운용회사가투자자로부터위탁받은자산을회사의고유재산과분리하여관리하도록규정하고있으며, 이에따라투자자의투자자금은수탁회사에안전하게보관 / 관리되고있습니다. 일반사무관리회사펀드의위탁을받아펀드의기준가산정등의업무를대행하는회사를말합니다. 판매회사 판매회사란펀드의판매, 환매등을주된업무를하는회사를말하며, 투자자가펀드를주로매입하는은행, 증권사, 보험사등이이러한판매회사에속합니다. 판매회사는투자자보호를위하여판매와관련된주요법령및판매행위준칙을준수할의무가있습니다. 매매수수료비율 해당운용기간중펀드에서지출되는유가증권및파생상품등의매매수수료총액을펀드의순자산총액 ( 보수, 비용차감전기준 ) 으로나눈비율입니다. 매매수수료율이높을경우거래비용이증가하여펀드에서지출되는비용이증가합니다. 성과보수 현행법은불특정다수의일반투자자를대상으로판매하는펀드 ( 공모펀드 ) 의경우자산운용회사가펀드의성과에따라추가적보수 ( 성과보수 ) 를수취하는것을금지하고있습니다. 그러나소수의투자자를대상으로하는사모펀드혹은투자일임계약의경우약관 ( 계약 ) 에따라성과보수의수취가가능합니다. 펀드매니저가성과보수가있는사모펀드 / 투자일임계약과성과보수가없는공모펀드를함께운용함에따라성과보수가있는펀드등의투자수익을높이기위해더많은투자노력을기울이는등이해상충발생소지가발생할가능성이있습니다. Top Down Approach 개별주식보다는전체적인경제환경을고려하여자산배분결정이이루어지는방법을말합니다. 예를들면, 거시적경제상황을고려하여어떤종류의산업, 국가의주식을타겟으로할것인지결정을하여자산을배분하게됩니다. Bottom Up Approach 개별주식에대한광범위한조사, 연구를바탕으로, 특정한경제상황, 경제사이클보다는기업자체의전망을가지고주식이선택되는방법입니다. Page: 13 / 13

212648(090704-091003)_교보 2STAR Step Down 파생상품L-1호.xls

212648(090704-091003)_교보 2STAR Step Down 파생상품L-1호.xls 교보 2STAR Step Down 파생상품L-1호 [파생상품 간접투자기구] [ 자산운용보고서 ] (운용기간 : 2009년 07월 04일 -2009년 10월 03일 ) o o 이 상품은 [파생상품 간접투자기구] 로서, [추가 입금이 불가능한 단위형 간접투자기구입니다.] 자산운용보고서는 간접투자자산 운용업법에 의거 자산운용회사가 작성하며, 투자자가 가입한 상품의