신성이엔지기업설명회 We create a Life and make a Light. Investor Relations 2007 www.shinsung.co.kr
본자료는당사의미래경영활동과영업성과등에관련된전망이나예측정보를포함할수있습니다. 그러한정보는회사의사업계획및시장전망에근거한추정치로서실제결과와는다를수있으므로이점유의하시기바랍니다. -1-
Ⅰ. About Shinsung ENG 1. 회사개요 2. 2007 년 3 분기실적및연간예상 3. 사업전략 Ⅱ. Solar Cell Business 1. 환경분석 2. 사업계획 3. 연구개발 (R&D) 계획
Ⅰ. About Shinsung ENG 1. 회사개요 2. 2007 년 3분기실적및연간예상 2. -2007년 3분기실적및연간예상 3. 사업전략
1. 회사개요 법인명 신성이엔지 대표이사이완근 ( 대표이사회장 ) 설립일 1977 년 1 월 20 일 ( 신성기업사 ) 경영이념 주요사업 인간에대한사랑과존중 클린룸시스템, Fab 공정자동화시스템, 태양전지 사원수 260 명 발행주식수 35,258,000 주 상장일 1996 년증권거래소상장 -4-
1-1. 1. Clean Room Business 반도체및 FPD산업과같은고청정도요구의클린룸시장에서국내 1위의시장지위를유지 FFU, EFU, Air-Shower 등을생산, 설치 Clean Room Turn-key 프로젝트수행 -5-
1-2. Fab Automation System Business LCD 제조공정 / 라인간의물류이송을유기적으로연결시키는자동반송시스템 LCD stocker, Conveyer, Lifter, OHS etc., -6-
2. 2007 년 3분기실적 400 320 240 160 80 0 매출액영업이익 ( 단위 : 억원 ) 355 344 356 10 7 5 0.9 0 2007.3Q 2007.2Q 2006.3Q -5-10 2007.3Q 2007.2Q 2006.3Q -15-13 매출액 영업이익 경상이익 당기순이익 구분 ( 단위 : 억원 ) 당기실적 (2007. 3Q) 전분기 (2007. 2Q) 전기대비증감율 전년동기실적 (2006. 3Q) 전년동기대비증감율 분기실적 355 344 3.4% 356-0.3% 누계실적 1,182 826-1,718-31.2% 분기실적 7 0.9 729.1% -13 흑자전환 누계실적 25 18-79 -68.4% 분기실적 26-12 흑자전환 -18 흑자전환 누계실적 38 12-73 -48.0% 분기실적 24-11 흑자전환 -21 흑자전환 누계실적 29 5-58 -49.6% -7-
2-1. 2007 년실적예상 ( 단위 : 억원 ) 500 400 300 200 100 482 174 308 매출액 344 149 195 355 79 276 460 153 307 FAS CR 25 15 5-5 17 29-12 1 4-3 영업이익 7 13-6 16 7 9 FAS CR 0-15 07.1Q 07.2Q 07.3Q 07.4Q(E) 07.1Q 07.2Q 07.3Q 07.4Q(E) 구분 ( 단위 : 억원 ) 실적 예상 1 분기 2 분기 3 분기 4 분기년누계 매출액 482 344 355 460 1,642 매출원가 408 289 306 399 1,402 원가율 84.6% 84.0% 86.1% 86.6% 85.4% 매출총이익 74 55 49 61 240 판관비 57 54 42 45 199 영업이익 17 0.9 7 16 41 이익률 3.5% 0.3% 2.0% 3.5% 2.5% -8-
3. 사업전략 핵심역량과기술노하우를바탕으로안정적인성장을추구 성장성추구 Solar Business 안정적수익성확보 CR Business FAS Business 고청정 Clean Room Turn-key 공사해외시장확대 LCD+ 반도체 + 태양전지 -9-
Ⅱ. Solar Cell Business 1. 환경분석 2. 사업계획 3. 연구개발 (R&D) 계획
1. 환경분석 시장전망 에너지발전량장기전망 세계 PV 시장전망 15 15 PV Market (2004-2010) 3rd Silicon Conference, April 2006 60 50 Giga Watt 10 10 55 GW Bilion $ 40 30 20 Billion $ 10 00 03' 04' 05' 06' 07' 08' 09' 10' Year 0 시장규모 2006 2010 전세계 13 조원 50 조원 국내 2,400 억원 1 조 7 천억원 ( 참고 : Germany Advisory Council on Global Change, WBGU Berlin) ( 참고 : CLSA Report 06, 산자부태양광사업단 ) -11-
1. 환경분석 Value Chain 소재 제조 설비 Silicon Ingot Wafer Solar Cell Module System 자본집약 Solar grade p-si 제품사용 광변환효율 제조원가 시장접근성 장기간리드타임 부분적재생가능 재료비사업 모듈설계기술 주택공급업연계성 순환주기 장기공급계약 생산수율 공급계약체결 설치디자인 반도체업체공급 공급계약체결 시스템 Integration 고난이도기술장벽 장기공급계약 -12-
2. 사업계획 사업개요 설립형태 ㆍ Shinsung ENG 내태양전지총괄 투자규모 ㆍ 330 억원 ( 토지 / 건물 / 장비등 ) ㆍ생산 CAPA : 50MW 기준 (2012 년 200MW) 설립위치 ㆍ증평지방산업단지내신규사업장부지 공장면적ㆍ 21,000 평 ( 생산 Line 2,000 평 + 지원시설 200 평등 ) 운영인원 ㆍ R&D 7 명, 생산 43 명, 운영 6 명 -13-
2. 사업계획 Master Plan 양산 2008 년 4 분기 2007 년 2008 년 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 공장 착공 완공 Line 발주 도입 시운전 양산 -14-
2. 사업계획 사업화단계 진입기진입기 안정기안정기 확장기확장기 종합종합사업확립기확립기 ~2008 / E ~2009 / E ~2012 / E 2015 / E 10 MW 50 MW 200 MW 600 MW [ 신규사업기반구축 ] [ 사업기반안정화 ] [ 본격사업확장기 ] [ 사업영역확대 ] Wafer 수급망구축 제조공정조기습득 후방위모듈업체판매망확보 Global Network 구축 장비국산화개발및관련제휴사업기획 50MW 신규사업성공적진입 Wafer 구매망확대 제조공정관리및품질관리안정화 효율향상기술성공적공정적용 Global 사업제휴및판매망확대 생산규모매년 50MW 확대 차세대태양전지개발 독자적장비운용, 기술개발, 품질관리능력확보 Global Network 주도적운영 세계적연구개발능력확보 결정질태양전지최고위상확립 전후방사업통합확대 관련사업다각화모색 종합적인태양광사업회사로서의영역확립 -15-
2. 사업계획 사업목표 (2012 년 ) 매출목표 4,700 억원 영업이익률 23.9% 생산 CAPA 200MW 핵심사업전략 성장전략 기술혁신전략 생산규모확장 Cell 효율및공정기술향상 해외판매망및후방위통합사업구축 Shinsung ENG Solar Cells 생산성 ( 수율, 가동률 ) 증대 -16-
2. 사업계획 Marketing 계획 제 고효율셀개발로경쟁력우위확보 ( 다결정 ) 가 지역별 PV 산업성숙에따른가격차별화전략 공정수율안정화로안정된품질및제품신뢰도확보 품 최고효율결정질태양전지개발 (20% 이상단결정 ) 격 판 매 망 주요해외거점의모듈업체후방사업통합화 ( 미국 / 유럽 / 중국 / 인도지역 ) 주요모듈업체및시스템업체와의국제 Network 강화 국내공동협력 project 사업참여 브랜드및판촉 세계시장진입을위한신성만의독창적이고 Global화된브랜드이미지구축 Global Solar 전시회참가및주요매체광고 해외모듈업체초청행사 당사 R&D 인력기술세미나지속개최 -17-
2. 사업계획 판매전략 No. 지역판매전략 1 미국 California, Texas 주현지 Module 및시스템설치회사와협의중 - > California, NY, Texas 미국내신재생에너지최대잠재시장부상 2 유럽 S 社 Module 판매협의중 3 인도현지 Partner 와 Module 생산을위한 J/V 합작법인설립준비중 4 중국쑤저우신성 ( 중국법인 ) Module 사업거점확보 5 국내국내 Module 및시스템업체와장기공급협의중 -18-
2. 사업계획 Solar Cell Solar Cell 손익전망 2012 년매출액 4,697 억 (CAGR 270%), 영업이익 1,123 억 (23.9%) ( 억원 ) 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 4,697 21.7% 23.9% 19.1% 3,605 14.1% 2,453 1,222 1,123 783 468 201-6.2% 172 2008 2009 2010 2011 2012-19 -
2. 사업계획 Solar Cell 추정손익계산서 ( 회사전체 ) ( 억원 ) 2007(e) 2008(e) 2009(e) 2010(e) 2011(e) 2012(e) 매출액 1,642 2,436 3,568 4,917 6,168 7,336 영업이익 41 208 458 823 1,191 1,567 영업이익률 (%) (2.5%) (8.5%) (12.8%) (16.7%) (19.3%) (21.4%) 경상이익 102 385 469 786 1,177 1,563 당기순이익 74 279 340 569 853 1,133-20 -
3. 연구개발 (R&D) 계획 Solar Cell Silicon Wafer Based PV Cells from Raw Material to module Installation
3. 연구개발 (R&D) 계획 Solar Cell Technology 현재상용화기술 ⅠGeneration Ⅲ Generation : 30% 이상고효율 Solar Cell 생산 -22-21 -
3. 연구개발 (R&D) 계획 Efficiency (%) 36 32 28 24 20 16 12 8 4 0 1975 Best Research-Cell Efficiencies Multijunction Concentrators Three-junction (2-terminal, monolithic) Two-junction (2-terminal, monolithic) Crystalline Si Cells Single crystal Multicrystalline Thin Si Thin Film Technologies Cu(In,Ga)Se 2 CdTe Amorphous Si:H (stabilized) Masushita RCA Emerging PV Organic cells Monosolar University of Maine RCA RCA Boeing 1980 Kodak Boeing RCA RCA -23- Westinghouse ARCO No. Carolina State University RCA Kodak Boeing RCA Solarex 1985 Spire Solarex Stanford ARCO AstroPower Varian AMETEK Source: US National Renewable Energy Laboratory, June 2006 Boeing Spire UNSW Georgia Tech University So. Florida 1990 Photon Energy Boeing NREL NREL Euro-CIS Japan Energy UNSW UNSW UNSW UNSW UNSW Georgia Tech Sharp 1995 NREL United Solar University Konstanz NREL/ Spectrolab NREL NREL AstroPower United Solar Spectrolab NREL Cu(In,Ga)Se 2 14x concentration 2000 Spectrolab NREL NREL University California Berkeley NREL Princeton NREL
3. 연구개발 (R&D) 계획 Key technical team members are from the world most renowned PV Center, University of New South Wales directed by Prof. Martin A. Green. Numerous world famous successful solar companies are directed by previous members of PV center UNSW from Prof. Martin A. Green group Adviser Prof Soo Hong Lee CTO Dr. Young Hyun Cho Prof. Martin A. Green CTO, Dr. Paul Basore Some example of his previous students CTO, Dr. Guoxiao Yao UNSW, Prof. Martin A. Green CEO/CTO Dr. Jianhua Zhao VP Dr. Aihua Wang CTO, Dr. Ximing Di President/CEO, Dr. Zhengrong Shi CTO, Dr. Stuart Wenham Photovoltaics Electricity from Sunlight -24-
3. 연구개발 (R&D) 계획 Silicon Wafer Based PV Cells General Production Process Flow -25-
3. 연구개발 (R&D) 계획 An Illustration of production facilities 50MW Production line : Centrotherm GmbH, Germany / Area 1500m 2-26-
3. 연구개발 (R&D) 계획 공정기술확보계획 Pilot Line 양산장비와동일한사양의소규모 Pilot line 설치 각공정별기술개발후양산공정에직접적용 결정질실리콘태양전지우수전문인력채용 ( 국내및해외 ) 인력확보 고효율태양전지핵심공정교육진행 ( 호주 UNSW / 세종대학교전략에너지연구소 ) 연도 2007~2008 계획 - 양산공정개발용 Pilot line 선정및설치 - 기술개발인력채용및교육 2009~2010 - Pilot line 최적화및개별공정기술개발및양산적용 2011~2012 - 양산용태양전지공정기술적용및평가 - 고효율태양전지기술개발 -27-
3. 연구개발 (R&D) 계획 고효율제품개발 효율에상승에따른수익극대화 Cell 효율의안정화 초기년도 15% 이상유지및효율상승 1% 효율상승시 W당판매가격이상승함 ( 사업효율성개선 ) 매출 & 수익확대 1% 전력변환효율차이가추가적인 5% Watt 차이 수익성에직접적영향 -28-
3. 연구개발 (R&D) 계획 고품질제조공정확립 공정안정화 ( 수율 ) 및원가절감 ( 재료비감소 ) 1) 수율및생산가동률혁신 : Breakage rate 감소, loss 율개선 ( 공정안정화 ) Yield 향상 2) 셀두께감소 : 두께감소시웨이퍼비용절감가능 -29-
3. 연구개발 (R&D) 계획 R&D Road Map 2007 2008 2009 2010 2011 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Technology Plan Multicrystalline cell 15.5% 16% 17% 18% High efficiency silicon cell MONO 20% Technology Transfer/ local Engineer training Cell Development of improved contact, ARC, selective emitter and process integration New high efficiency solar cell structure under mass production Improved high efficiency solar cell structure SI crystalline thin film cell 12% 13% Thin film technology investigation. development and transfer Film improvement, contact technology, device engineering Third generation tandem Cell Lab target > 25% -30-
4. 신성의 Vision 2020 태양전지의글로벌 Leading company! 태양전지업계진출 Major Player 세계 10 위권진입 세계 Top 3 달성 세계시장진입 위상확보 2008 2012 2015 2020-31-
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