< 간이투자설명서 > ( 작성기준일 : 2018.04.06) KTB 코스닥벤처증권투자신탁 [ 주식혼합 ] (C6419) 투자위험등급 2 등급 ( 높은위험 ) 1 2 3 4 5 6 매우높은위험 높은위험 다소높은위험 보통위험 낮은위험 매우낮은위험 Ⅰ. 집합투자기구의개요 투자자유의사항 집합투자기구특징 이간이투자설명서는 KTB 코스닥벤처증권투자신탁 [ 주식혼합 ] 의투자설명서의내용중중요사항을발췌요약한정보를담고있습니다. 따라서동집합투자증권을매입하기전투자설명서를읽어보시기바랍니다. KTB 자산운용 ( 주 ) 는이투자신탁의투자대상자산의종류및위험도등을감안하여 2 등급으로분류하였습니다. 이투자위험등급은집합투자업자가분류한것으로판매회사의분류등급과는상이할수있습니다. ㆍ집합투자증권은 예금자보호법 에따라예금보험공사가보호하지않는실적배당상품으로투자원금의손실이발생할수있으므로투자에신중을기하여주시기바랍니다. ㆍ금융위원회가투자설명서의기재사항이진실또는정확하다는것을인정하거나그증권의가치를보증또는승인하지아니함을유의하시기바랍니다. ㆍ간이투자설명서는증권신고서효력발생일까지기재사항중일부가변경될수있으며, 개방형집합투자증권인경우효력발생일이후에도변경될수있습니다. ㆍ증권신고서, 투자설명서상기재된투자전략에따른투자목적또는성과목표가반드시실현된다는보장은없으며, 과거의투자실적이장래에도실현된다는보장은없으므로과거의투자실적은참고자료로만이용하시기바랍니다. ㆍ이투자신탁은조세특례제한법제 16 조및동법시행령제 14 조에따른벤처기업투자신탁으로서, 이투자신탁에투자한금액에대해소득공제를받고이투자신탁투자일 ( 각수익증권매수일기준 ) 부터 3 년이지나기전에이투자신탁의수익증권을양도하거나환매하는경우이미공제받은소득금액에해당하는세액을추징하오니투자결정시참고하시기바랍니다. 추가적인투자자유의사항은투자설명서 투자결정시유의사항안내 참조 ㆍ벤처기업및코스닥상장중소기업 ( 벤처기업해제후 7년이내 ) 등이발행한주식등에투자신탁재산의 50% 이상을투자하고, 그밖에신규 IPO 및유상증자관련주식에투자ㆍ투자신탁, 증권 ( 혼합주식형 ), 개방형 ( 환매가능 ), 추가형, 종류형 분류 집합투자업자 ㆍKTB자산운용주식회사 (02-788-8400) 모집 ( 판매 ) 기간 ㆍ2018년 4월 9일 ( 예정 ) 부터ㆍ투자신탁의수익증권 (10조좌) 모집 ( 매출 ) 총액투자신탁해지일까지 효력발생일 ㆍ2018년 4월 8일 존속기간 ㆍ별도로정해진신탁계약기간없음 판매회사 ㆍ집합투자업자 (i-ktb.com) 및한국금융투자협회 (kofia.or.kr) 홈페이지참조 보수 ( 연, %) 종류 (Class) A C 가입자격 제한없음 제한없음 판매수수료 ( 선취 ) 납입금액의 1.0% 이내 - 환매수수료 90일미만이익금의 70% 판매 0.50 0.90 운용등 0.645( 운용 0.60, 신탁 0.03, 일반사무관리 0.015) 기타 - - 총보수 비용 1.145 1.545 주석사항 1. 기재가생략된종류 Ae, Ce, CF, CW, S, Ag, Cg 에대한세부사항은정식투자설명서를참조하시기바랍니다. 2. 기타비용은증권의예탁및결제비용등이투자신탁에서경상적ㆍ반복적으로지출되는비용 ( 증권거래비용및금융비용제외 ) 으로써작성기준일현재직전회계기간의실적또는이투자신탁과투자목적및투자전략이유사한다른투자신탁이존재하지아니하여기타비용을기재하지않았습니다. 3. 총보수ㆍ비용비율은이투자신탁에서지출되는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수ㆍ비용차감후기준 ) 으로나누어산출합니다. 4. 선취판매수수료는매입시, 후취판매수수료및환매수수료는환매시, 전환수수료는전환시부과되며, 보수는최초설정일로부터매 3 개월후급으로지급됩니다. 5. 수익자는증권거래비용, 기타관리비용등총보수ㆍ비용이외에추가적인비용을부담할수있습니다. 매입방법 기준가 ㆍ15시30분이전 :2영업일기준가매입ㆍ15시30분경과후 :3영업일기준가매입 환매방법 ㆍ15시30분이전 : 2영업일기준가 4영업일지급ㆍ15 시30분경과후 : 3영업일기준가 4영업일지급 1. 산정방법 : 그직전일의대차대조표상에계상된투자신탁의자산총액에서부채총액을차감한금액을직전일의수익증권총좌수로나누어산출하며, 1,000 좌단위로원미만셋째자리에서 4 사 5 입하여원미만둘째자리까지계산
2. 공시방법 : 판매회사영업점, 집합투자업자 (www.i-ktb.com), 판매회사ㆍ한국금융투자협회 (www. kofia.or.kr) 의인터넷홈페이지 Ⅱ. 집합투자기구의투자정보 (1). 투자전략 1. 투자목적이투자신탁은국내주식을법시행령제94조제2항제4호에서규정하는주된투자대상자산으로하여수익을추구하는것을목적으로합니다. 또한, 이투자신탁은조세특례제한법제16조및동법시행령제14조에따른벤처기업투자신탁으로서관련법령등에서정하는바에따라세제혜택을받을수있습니다. 그러나당사는운용목적을달성하기위하여최선을다할것이나투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 집합투자업자, 신탁업자, 판매회사등이투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지않습니다. 2. 투자전략 (1) 이투자신탁은벤처기업및코스닥상장중소기업 ( 벤처기업해제후 7 년이내 ) 등이발행한주식등에투자신탁재산의 50% 이상을투자하고, 그밖에신규 IPO 및유상증자관련주식에투자할예정입니다. 벤처기업관련신주투자전략 1 공모주 (IPO) 투자전략 : 철저한상향식분석기법 (Bottom Up Approach) 을통한투자종목선정 공모부진에의한청약미달예상건에대해서는보수적수요예측참여및가격결정으로리스크관리 중장기투자매력을보유한공모주에대해과감한확약기간설정으로수익률기여극대화추구 철저한분석에의한기간확약전략으로동종유형그룹대비수익률차별화추구 2 비상장주식및주식관련사채 (CB, BW) 투자전략 : 우량벤처기업발굴 신용등급이낮더라도탄탄한현금창출력, 우수한기술력, 산업내독점적지위, 높은자산가치를갖고있는기업선별투자 코넥스상장기업의경우 2 년이내에코스닥이전상장가능성이높은주식에투자하는것을원칙으로함 비상장기업의경우 2~3 년이내에코스닥상장가능성이높고, 투자후 6 개월이내에코넥스시장에상장하는조건을수용하는회사에투자하는것을원칙으로함 이해하기쉬운사업구조를갖춘종목투자 기술적인이해가어렵고, 산업구조의변동예측이힘든종목은편입대상에서제외 까다로운질적심사추구를통해투자조건미달시편입대상에서제외 3 코스닥, 코넥스, 비상장신주투자전략 : 코스닥, 코넥스상장회사및비상장회사의비상장 ( 상환 ) 전환우선주 ( 보통주포함 ) 일정기간이후보통주로전환가능한우선주로전환권행사후장내매매 상환전환우선주의경우상환권이추가된전환우선주로서발행사에게상환을요청할수있는옵션추가 전환가액의가격재조정 (Refixing) 요건을추가하여주가하락에일정부분방어가능 비상장회사의경우, 6 개월이내에코넥스시장에상장하는조건을수용하는회사투자하는것을원칙으로함
코스닥상장기업투자전략 1 상향식분석기법 (Bottom Up Approach) 에기초한성장주및가치주에대한선별적투자 성장주 가치주 성장 / 회복 사이클에서 역동적인 힘을 역발상을통해시장에서소외된기업에투자 보유한작지만강한기업에집중투자 매출액, 영업이익, 순이익등수익성지표가성장하는기업 차별적기업또는시장점유율보유기업 정부정책수혜기업등 비교기업 대비 상대적으로 저평가된 기업 ( 상대적 PER/PBR) 이익창출력대비절대적저평가기업 ( 저 ROE/ PBR) 등 업황개선세가 기대되는 낮은 가동률 기업 자산배분전략 1 시장상황에따라주식편입비중을전체자산의 50%~100% 수준으로투자하는적극적인포트폴리오자산배분전략실행 2 일부주가지수선물또는상장지수집합투자기구등을활용하여단기적인주식시장변동리스크를축소 * 비교지수 ( 벤치마크 ) : 해당사항없음이투자신탁은벤처기업및코스닥상장중소기업 ( 벤처기업해제후 7 년이내 ) 등이발행한주식등에투자하고, 시장상황에따라자산배분전략을수행함에따라이러한운용전략을적절하게반영할수있는지수가존재하지않아비교지수는표기하지않았습니다. 3. 수익구조이투자신탁의주된투자대상이되는국내주식등의가격변동에따라투자자의주된이익또는손실이결정됩니다. 4. 운용전문인력 성명 출생년도 직위 운용현황 (2018.03.31현재) 운용중인다른 다른운용 집합투자기구수 자산규모 김용범 1971 년상무 1 개 873 억 주요운용경력및이력 - 01.07~ 10.05 삼성자산운용주식운용 - 10.06~ 12.08 KTB 자산운용주식운용 - 12.09~ 13.08 삼성자산운용주식운용 - 13.09~ 16.07 마이다스자산운용주식운용 - 16.08~ 현재 KTB 자산운용주식운용팀 황준혁 1987 년대리 10 개 119 억 - 12.09~ 현재 KTB 자산운용주식운용팀 이창행 1969 년상무 75 개 4,167 억 - 00.02~ 09.09 KTB 투자증권 KTB 네트워크자산운용팀 (PEF 메짜닌등운용 ) - 10.05~ 15.02 SBI 저축은행 IB 사업부 - 15.03~ 현재 KTB 자산운용전략투자팀 주 ) 1. 상기인은이투자신탁의운용의사결정및운용결과에대한책임을부담하는책임운용전문인력입니다. 2. 운용전문인력이운용한집합투자기구의명칭, 집합투자재산의규모와수익률은한국금융투자협회인터넷홈페이지 (www. kofia. or.kr) 를통하여확인할수있습니다. 5. 투자실적추이 [ 연도별수익률 ] 해당사항없음 (2). 주요투자위험및위험관리 1. 주요투자위험구분투자위험의주요내용
원본손실위험 소득공제및공모주우선배정에관한위험 이투자신탁은운용실적에따라손익이결정되는실적배당상품으로예금자보호법의적용을받지아니하며원본을보장하지않습니다. 따라서투자원본의전부또는일부에대한손실의위험이존재하며투자금액의손실내지감소의위험은전적으로투자자가부담하며, 집합투자업자나신탁업자, 판매회사등어떤당사자도투자손실에대하여책임을지지아니합니다. 또한, 예금자보호법의적용을받는은행의예금과달리실적에따른수익을취득하므로은행등에서집합투자증권을매입하는경우에도예금자보호법에따라예금보험공사의보호를받지못합니다. 이투자신탁은벤처기업투자신탁으로서조세특례제한법등관련법령에서정한일정한투자요건을갖춘자산에투자할예정이나, 불가피한상황으로투자요건을미충족시에는소득공제및공모주청약시우선배정혜택을받지못할수있습니다. 공모주투자위험 이투자신탁이투자하는새로이기업공개가되는주식 ( 이하 공모주 라함 ) 은과거거래전례가없기때문에기존의주식보다더큰가격변동성을수반할수있으며, 한정된물량하에시장참여자들의경쟁으로유리한가격에그리고충분한물량을취득하기어려울수있습니다. 또한공모주는보다유리한가격과더많은물량을확보하기위하여일정기간매도금지규정 (Lock-up) 에종속될수있으며, 이기간동안추가적으로가격이하락하여투자자는투자원금액의손실이발생할수있습니다. 코스닥및코넥스상장주식위험 비상장주식위험 이투자신탁이주로투자하는코스닥시장에상장된종목은유가증권시장에상장된주식보다기업의투명성, 신용상태및재무구조측면에서보다열위한상태에있을수있습니다. 또한유가증권시장에상장된주식보다주식의가격변동성이높고유동성도더낮을수있습니다. 이러한요소들로인하여이투자신탁의성과는일반주식형대비높은변동성을보이거나급격한가치하락을보일수있습니다. 또한, 벤처기업에투자하기위해자산의일정수준을코넥스상장주식에투자할수있습니다. 코넥스상장주식은유가증권시장및코스닥시장에상장된주식과비교해서변동성은높은반면유동성은낮을수있어이에따른투자위험이클수있습니다. 이투자신탁은투자신탁자산총액의 20% 이내의범위에서비상장주식 ( 신주 ) 에투자할수있습니다. 코스닥 코넥스상장회사에서발행한비상장종류주식 ( 전환우선주, 상환전환우선주등을포함 ), 비상장회사에서발행한보통주또는종류주식등은비상장주식으로서공정가격을판단하기힘들어취득가격으로평가할수있고, 유동성이부족하여환매에적절하게대응하지못할수있습니다. 거래제한위험 소규모에따른집합투자기구변경위험 이투자신탁은벤처기업및코스닥상장중소기업 ( 벤처기업해제후 7 년이내 ) 등이발행한주식등에투자합니다. 따라서이투자신탁이수익증권의추가매수가가능한개방형, 환매가자유로운개방형임에도불구하고, 이투자신탁에서추구하는전략상유동성이부족한비상장주식, 코넥스주식등에투자함에따라상기자산들은거래가불가능하거나유동성부족으로거래가제한될수있습니다. 또한시장상황및운용상황등의요인으로투자신탁설정이후수익증권을추가매수할수없거나, 환매를신청하여도집합투자업자가환매에적절하게대응하지못할수있습니다. 집합투자업자는이투자신탁을설정한후 6 개월이되는날에투자신탁의원본액이 15 억원미만인경우집합투자업자가운용하는 KTB 리틀빅스타증권모투자신탁 [ 주식 ] ( 이하 대표펀드 ) 의자투자신탁으로변경되므로신중한투자결정을하시기바랍니다. 또한투자신탁 ( 존속하는동안투자금을추가로모집할수있는투자신탁으로한정한다 ) 을설정한후 1 년이되는날에원본액이 50 억원미만인경우또는투자신탁 ( 존속하는동안투자금을추가로모집할수있는투자신탁으로한정한다 ) 을설정하고 1 년이지난후 1 개월간계속하여투자신탁의원본액이 50 억원미만인경우, 집합투자업자는 1 개월이내에해지, 합병, 모자형전환중처리방안을위한조치를취하게되므로신중한투자결정을하시기바랍니다. 아울러, 상기의절차에따라대표펀드로변경되거나해지, 합병, 모자형전환등의조치가이루어지는경우조세특례제한법등관련법령에서정한일정한투자요건을갖춘자산에투자하지못하거나투자요건을미충족할경우에는소득공제및공모주청약시우선배정혜택을받지못할수있습니다.
유동성위험 증권시장규모등을감안할때거래량이풍부하지못한종목에투자할경우투자대상종목의유동성부족에따른환금성의결여가투자신탁재산의가치하락을초래할위험이발생할수있습니다. 주 ) 기타다른투자위험에관한사항은정식투자설명서를참조하시기바랍니다. 2. 투자위험등급분류이투자신탁은국내주식등을주된투자대상자산으로하고, 벤처기업및코스닥상장중소기업 ( 벤처기업해제후 7 년이내 ) 등이발행한주식등에자산총액의 50% 이상투자하므로, 시장변동에따라높은손실위험이있을수있기때문에 6 개의투자위험등급중위험도가높은 2 등급으로분류됩니다. 따라서, 이투자신탁은여유자금으로투자하여주식투자의기본속성에충분한이해를가지고있으며, 주식과관련된높은수준의투자위험을감내할수있고시장금리변동에크게영향을받는등투자원본손실이발생할수있다는위험을잘아는장기투자자에게적합합니다. 상기의투자위험등급은추후설정기간 3 년이경과하는경우특별한사정이없는한실제수익률변동성 ( 예 : 최근결산일기준이전 3 년간주간수익률의표준편차 ) 으로등급분류기준이변경되면서투자위험등급이변경될수있습니다. 3. 위험관리 - 시장리스크와개별기업리스크로나누어리스크관리전략을수행 예측불가능하고헤지할수없는시장리스크에대해적극적인자산배분과섹터배분전략으로리스크축소 IPO 참여및종목편입시철저한리스크검토와유니버스조건적용으로재무적 / 유동성리스크최소화 펀더멘털이외의리스크에대비하여분산투자및종목당최대편입비율준수 단계적손실율에따른편입종목모니터링 비상장주식에대해실적점검이외에상장추진진행상황모니터링을통해 Exit전략관리 Ⅲ. 집합투자기구의기타정보 1. 과세 - 투자자는투자대상으로부터발생한이자, 배당및양도차익 ( 해외주식매매차익포함 ) 에대하여소득세등 ( 개인, 내국법인 15.4%) 을부담합니다. - 개인의연간금융소득 ( 이자, 배당소득 ) 이 2천만원이하인경우에는분리과세원천징수로납세의무가종결되나, 연간금융소득 ( 이자, 배당소득 ) 이 2천만원을초과하는경우에는유형별소득을합산하여개인소득세율로종합과세됩니다. - 세제혜택이적용되는집합투자기구및종류수익증권의경우에는과세내용이달라질수있으므로, 자세한내용은투자설명서를참고하시기바랍니다. 조세특례제한법상벤처기업투자신탁에관한사항구분세부내용근거조세특례제한법제16조및동법시행령제14조계약기간 3년이상소득세법상거주자가 2020년 12월 31일까지투자 ( 투자신탁수익증권매수일기준 ) 한금액 ( 해당투자자가투자한모든벤처기업투자신탁의합계액을말함 ) 세제혜택에대해투자금액의 10% 를투자후 2년이되는날이속하는과세연도까지투자자가선택하는 1과세연도의종합소득금액에서소득공제 ( 거주자 1인당소득공제한도는 300만원 )
소득공제를받고자하는투자자는조세특례제한법에서정한소득공제신청서에이투자신탁을가입한판매회사로부터 출자또는투자확인서 를발급받아이를첨부하여 소득세법 제73조의규정이적용되는투자자는당해연도의다소득공제방법음연도 1월분의급여또는사업소득을받는날 ( 퇴직또는폐업을한경우에는당해퇴직또는폐업한날이속하는달의급여또는사업소득을받는날 ), 그외의투자자는종합소득과세표준확정신고기한까지원천징수의무자 납세조합또는납세지관할세무서장에게소득공제를신청하여야함소득공제를적용받은투자자가각수익증권투자일 ( 투자신탁수익증권매수일기준 ) 부터 3년이지나기전에동투자신탁의수익증권을양도하거나환매하는경우투자자가그수익증권투자로이미공제받은소득금애게해당하는세액 ( 지방소득세포함 ) 을주소지관할세무서장또는원천징수의무자로부터추징받음. 다만, 다음의사유가발생한경우에는세액을추징하지아니함감면세액추징 1. 투자자본인의사망 2. 해외이주법 에의한해외이주로세대전원이출국하는경우 3. 천재 지변으로재산상중대한손실이발생하는경우 4. 중소기업창업투자조합 한국벤처투자조합, 신기술사업투자조합, 소재 부품전문투자조합또는 자본시장과금융투자업에관한법률 에의한집합투자업자가해산하는경우 기타자세한사항은조세특례제한법제16조및동법시행령제14조등을참고하시기바랍니다. 아울러상기투자신탁에대한과세내용은조세특례제한법등관련법령의변경및지방세법등의적용에따라달라질수있으니유의하여주시기바랍니다. 2. 전환절차및방법 : 해당사항없음 3. 집합투자기구의요약재무정보 : 정식투자설명서를참조 [ 집합투자기구공시정보안내 ] ㆍ증권신고서 : 금융감독원전자공시시스템 (dart.fss.or.kr) ㆍ투자설명서 : 금융감독원전자공시시스템 (dart.fss.or.kr), 한국금융투자협회 (kofia.or.kr), 집합투자업자 (www.i-ktb.com) 및판매회사홈페이지ㆍ정기보고서 ( 영업보고서, 결산서류 ): 금융감독원홈페이지 (www.fss.or.kr) 및한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) ㆍ자산운용보고서 : 한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) 및집합투자업자홈페이지 (www.i-ktb.com) ㆍ수시공시 : 한국금융투자협회전자공시시스템 (dis.kofia.or.kr) 및집합투자업자홈페이지 (www.i-ktb.com)