Vietnam Investment Review WEEKLY REPORT 1. 기업현황 A. 한국기업, 베트남엔터테인먼트시장진출 2017. 3 월 1 주차 B. 온라인세관서비스, 실제사용미비 2. 투자현황 A. 2017 년 GDP 성장률목표치달성압박 B. 현대자동차, 베트남에서미니버스생산예정 3. 금융현황 A. 2017 년 1 월, 신용대출증가율최고치기록 B. 베트남정부의비현금결제방식강화, 난항예상 4. 부동산현황 A. 저가형부동산공급, 수요에 13% 에불과할듯 B. 호치민부동산협회, 호치민부동산발전제안서제출
1. 기업현황 A. 한국기업, 베트남엔터테인먼트시장진출 - South korea dominate Vietnam entertainment industry - 참고 : VIETNAMNET ( 링크 ) 베트남멀티미디어관계자들은한국대형엔터테인먼트기업들과협업하기위한준비로분주함 한국의대형엔터테인먼트기업으로서는한국의대형스타들을보유한 YG 엔터테인먼트가있으며 자회사인모델에이전시인 YGK 플러스와한국최대검색엔진인 Naver.com 등이있음 한국기업들은베트남엔터테인먼트및패션기업과협력을준비하고있음 그들은베트남인터내셔널패션위크와같은베트남의주요엔터테인먼트행사에그들의스타들을 참석시키며또한베트남모델들을한국에서데뷰시키고자함 YG 엔터테인먼트를제외하고다른많은한국영화, 미디어및엔터테인먼트회사들이베트남시장에진출할 계획을가지고있음 베트남영화유통협회 (Vietnam Film Distribution Association) 에따르면외국계영화유통기업들이 베트남영화시장을장악하고있으며대부분은한국기업이라밝힘 현재베트남에는 50 개이상의영화관체인이있음. 한국 CJ CGV 는베트남에서가장크며 10 개의대도시에 30 개이상의영화관을갖추고있음. 한국롯데시네마는 16 개영화관을가지고있음 CJ CGV 관계자는회사가매년 10 개의영화관을베트남에서오픈하고있으며내년에는베트남에총 60 개 영화관이설치될것이라밝힘 시장관계자는한국투자자들이베트남엔터테인먼트시장에서많은기회를보고있다고밝히며베트남 엔터테인먼트시장이아직형성단계이며생활여건개선과함께수요증가로인해가능성이크다언급함 베트남과한국의문화의유사점이매우많으며이는한국엔터테인먼트투자자들의상품들이 베트남인들을쉽게움직일수있다는것임 사업적인부분에서는엔터테인먼트산업을포함한많은산업들이베트남이서명한무역협정들로인해 외국투자자들에게개방되어있음 전문가들은베트남엔터테인먼트기업들이빠르게대처하지않는다면시장전체가한국기업들에게 넘어갈수있다경고함
200 년 CGV 와베트남 VIFA 기업은 CJ - VIFA 합작회사를설립하여 Mui Ngo Gai 라는드라마를촬영함 이후 CGV 는베트남최대영화체인이던 Megastar 를인수하여 2014 년초이름을 CGV 로변경함 현재 CGV 는베트남영화시장의절반이상을차지하고있음
1. 기업현황 B. 온라인세관서비스, 실제사용미비 - Business unsatisfied with online public services - 참고 : SAIGONTIMES( 링크 ) 많은수출입기업들이수출입관련절차를온라인으로처리하는것이아닌세관을직접방문하여처리해야 하는것에불만을표시하고있음. 베트남세관에따르면수출입관련 41 개절차가 3 월초부터온라인으로 가능할것이라밝힘 호치민수출입업체의관리자는언론과의인터뷰에서관련절차의절반가까이가여전히온라인으로진행할 수없다고밝힘. 기업들은필요서류에내용을기입한다음스캔하여온라인으로제출함. 이후해당 서류를인쇄하여방문및서류에대한승인을받아야함 한국에서발행한원산지증명서를예로들면세관에서온라인으로확인이가능하지만여전히기업들에게 원산지증명서를출력하여세관으로우편으로전달할것을요청하고있음 남부지방세관관계자는몇몇절차에서전자서류가온라인으로접수되고있지만세관에서처리되는 경우는없다밝힘 기업들은세관이책임감이부족하다며비판하고있으며세관은관련당국과부서가협조적이지않다고 있음에따라온라인세관서비스절차가쓸모가없음.
2. 투자현황 A. 2017 년 GDP 성장률목표치달성압박 - Vietnams economic growth to see little change in 2017 - 참고 : VIETNAMNET ( 링크 ) 스탠다드차티드은행은 2017 년베트남 GDP 성장률을 6.6% 로전망하며베트남경제성장이정상궤도에 올랐다고평가함. FDI 유입액은감소할것이라예상하였지만 100 억달러를넘을것이라예상함 한편베트남은 TPP 무산에대한부정적인영향을받지않을것으로보임 몇몇베트남전문가들은베트남금리정책이변하지않고동화가약간평가절하되면서 2017 년물가 상승률을 4.3% 로전망함 하지만글로벌시장에서많은불안전요인들이있음. 베트남은 TPP 를오랫동안준비하였지만미국이 참여를하지않았으며미국과영국으로부터시작된보호주의가다른국가로퍼지고있음 따라서월드뱅크와아시아개발은행은베트남의 2017 년 GDP 성장률을 6.3% 로보고있으며 2016 년과 같이농업부분의부진으로인해 GDP 성장률이압박을받을것으로전망함 경제전문가는베트남의경제가효율적으로작용하여 FDI 가지속적으로유입되고미기준금리가급격한 인상을보이지않으며중국위안화의급격한평가절하가없다면 2017 년 6.7% 의 GDP 성장률을달성할수 있을것이라예상함 현재 GDP 의 65% 를차지하는소비가베트남 GDP 성장률에많은변동성을줄것으로전망됨. 젋은세대, 증가하는소득및중산층소득증가가소비증가에기여할것으로예상됨 그럼에도불구하고 2016 년소비증가율은 5.3% 에불과하였으며 2015 년 10.1% 에비해감소하였음 2017 년 1,2 월의소매판매는 5.6% 의증가에그쳤으며이는지난해 7.6% 에비해낮은수치임 베트남은투자를통해 GDP 성장률을개선하기를기대하고있음. 하지만민간부분투자는은행의부실 채권으로인해압박받고있으며정부투자는높은국가부채로인해제한되고있음 한편 2017 년수출증가율은 2016 년 9% 에비해낮은 7% 로전망되고있으며이는 TPP 무효와미국및기타 국가의보호무역주의강화가주원인임
2. 투자현황 B. 현대자동차, 베트남에서미니버스생산예정 - Vietnames automaker Hyunai launch project - 참고 : VIETNAM NPLUS( 링크 ) 한국현대자동차와베트남 Truong Hai Automobile Company (Thaco) 가연 10,000 대의미니버스를 생산할수있는프로젝트를시작할예정임 이는베트남에최초로현대자동차가수출을위해미니버스를생산하는공장임 2011 년부터트럭, 덤프트럭, 버스, 자동차를생산한이후버스모델은 Thaco 와협력하여가장최신의미니 버스모델을베트남시장에내놓을예정임 Thaco 는연 20,000 대의자동차, 대형버스및미니버스를생산하는버스공장을위해 2 조동이상을 투자하였음 베트남최대자동차회사는연 215,000 대의트럭, 밴및자동차를생산할수있도록 3 개의추가공장을 건설할예정이며현지화율을기존 16% 에서 46% 로높일예정임 Thaco 는현재한국기아, 일본 Mazda 및프랑스의푸조, 3 개의해외브랜드판매를담당하고있음
3. 금융현황 A. 2017 년 1 월, 신용대출증가율최고치기록 - Credit grows 1% in January - NFSC - 참고 : VIETNAMNEWS ( 링크 ) 국가금융자문위원회 (National Financial Supervisory Commission) 에따르면 2017 년 1 월신용대출 증가율은월대비 1% 증가하였으며이는지난 5 년동안월대비증가율중가장높은수준임 베트남동화기준대출증가율은 1 월한달동안월대비 1.6% 증가하였으며외환기준대출증가율또한 1.6% 증가율을보임 총대출액중단기대출이 45% 를차지하였으며나머지는중기및장기대출이차지함. 전체잔여대출금중 동화기준대출금이 91% 를차지하였으며이는 1 년전비율과동일함 월대비가장높은신용대출증가율에비해월대비저축률은지난연대비감소하여평균대출대비예금 비율은 1 년전 88.2% 에서 86.8% 로감소함 1 월, 금융기관들은유동성에대해압박을받았으며이로인해은행간단기대출시장에서 1 일대출 금리가연 5% 에달했음. 해당금리는 3 월 1 일기준 3.65% 로감소함 베트남중앙은행은 200.3 조동 (88.9 억달러 ) 를공개시장조작을통해시장에투입하여유동성을 증가시킴 자문위원회에따르면, 1 월에는큰예금금리변동이없었음. 하지만몇몇시중은행들이동화기준단기 예금금리를구정전 0.1% ~ 0.2% 인상시킨것을볼수있음 위원회는이러한예금금리인상이은행의단기운용자금중중, 장기대출로사용할수있는비중이 50% 를넘지않아야한다는규정때문이라파악함. 해당규정은 2017 년 1 월부터효력이발생함 한편대출이자는안정적으로유지되고있으나전문가들에따르면이자율이여전히인상압박을받고있음 Bao Viet 증권회사의리서치센터에따르면 2017 년예금및대출금리가 0.5 ~ 1% 상승할것이라고전망함 전망은 3 개의요인을기반으로작성됨. 첫째경제성장을위해서는 17 ~ 18% 의높은신용대출증가율을 필요로함. 2 번째물가상승률인상으로인해이자율상승에영향을줄것임. 마지막으로미연방준비위원회가올해 3 번이상기준금리를인상할것으로보이며따라서베트남중앙 은행은베트남과미국의기준금리간적절한차이를두어야하며이로인해동화예금금리인상에압박이 갈것임
3. 금융현황 B. 베트남정부의비현금결제방식강화, 난항예상 - Cashless economy target too high - experts - 참고 :VIETNAMNEWS ( 링크 ) 최근베트남총리는 2016 ~ 20202 년기간동안비현금결제비중을늘리고전체거래중현금기반결제 비중을 10% 미만으로줄일것을지시함 이는전자상거래 (E-Commerce) 를장려하고전자상거래개발기본계획시행을위해준비되었음 모든슈퍼마켓과현대적인유통센터는전자상거래에참여할것이며상수, 전기및전화대금납부의 70% 가비현금결제수단으로가능해질전망임. 개인및가구의절반이비현금결제를이용하게될것임 새로우며현대적인결제수단이농촌및격오지지역에개발될것이며금융당국은 15 세이상인구의최소 70% 가 20202 년이내은행계좌를가지도록할예정임 이러한수치는지난 6 년전부터장려되어왔으며베트남내비현금결제트렌드를점진적으로정착시키고 있음 전체결제에서현금이차지하는비중은 2010 년 14.02% 에서 2016 년 12% 로감소함 베트남중앙은행이최근발표한자료에따르면 2010 년 1,680 만은행계좌가있던것에비해 2016 년 6,740 만개의은행계좌가있음 온라인결제를포함한현대적인인프라와기술이비현금결제를촉진시키고있음. 체크카드는현재 1 억 1,100 만개에달함 2016 년 254,000 개의 POS 기와 17,380 개의 ATM 이있으며이는 2015 년연말에비해각각 13.77%, 5.39% 증가한수치임 또한베트남중앙은행은고객의권리를보호하고서비스품질향상을위해비현금결제방식을강화하는 현대적인인프라및기술을도입하는관련정책을시행할예정임 정책의예로서는금융사기를방지하기위해은행의기존마그네틱카드를모두칩카드로바꾸도록할 예정이며전자상거래이용시소비자와판매자의위험을줄이기위해 ATM 카드를 EMV 기준칩카드로 2020 년모두교체할예정임 하지만전문가들은현재까지의업적이현금결제비중을실제로낮추었는지에대해서의문을제시하며 모든거래에서 90% 가까이현금결제가사용되고있으며현금결제비중이 10% 이하로줄어든것이최근
3 년에불과하다밝힘 비현금결제목표를달성하데가장큰장애물은사람들의현금사용습관으로개인뿐만아니라기업들 또한비현금결제방식에아직익숙하지않음 예를들어, 온라인세금납부웹사이트가 2014 년부터서비스를시작하고있으며기업의 95% 가 가입하였으나실제사용기업은많지않음 또한베트남내전자상거래가빠르게발전하였지만여전히많은구매자들이상품인도결제방식 (Cash On Delivery) 방식을선호함 전사상거래및정보통신부에따르면많은사람들이여전히상품인도결제방식을선호하고있으며이는 대다수의구매자들이아직전자상거래웹사이트를신뢰하지못하기때문이라밝힘 베트남전기공사에따르면전체전기사용자중 18.47% 인 450 만명만이전기세대금을온라인으로 납부하고있음 지난해 10 월기준, 도심지역의 90% 이상이카드를소유하고있으며전체카드수는 1 억 1,080 만개에 달하지만실제사용비중은 15% 에불과함 이유중하나로는많은카드가발급되었지만다수의 ATM 가주요도시에배치되어있으나베트남인구의 70% 는농촌지역에거주하기때문이며또다른이유는보안의문제로다수의사람들이비현금결제 방식에대해우려를표시함
4. 부동산현황 A. 저가형부동산공급, 수요에 13% 에불과할듯 - Low cost housing demand very large in HCMC - 참고 : VIETNAM NET ( 링크 ) 호치민시부동산협회 (HOREA) 는향후 10 년동안적정주택, 저가형주택, 공공주택및임대용저가형 주택의수요가 100 만채에달할것이지만공급은 13% 에불과할것이라전망함 HOREA 의장인 Le Hoang Chau 씨는호치민시의학생, 근로자및타도시이주자등을포함한대학교 기숙사거주학생과첨단기술공단및기업에근무하는근로자들을위한주택공급은수요에 13% 에 불과할것이라밝힘. 나저미 87% 의주택수요는보안과안전이완전하게보장되지않은임대용방들을위주로개인및 가구들에게공급될것으로보임 조사에따르면 139,000 명의공무원, 대략 80,000 가구가주택을보유하고있지않음. Chau 씨는도심개발 계획으로인해이전한 13,000 가구와타도시이주민 120 만명, 약 30 만가구가주택을필요로한다밝힘 저가형주택공급은수요에비해한참모자람. Chau 씨는월 1 ~ 3 백만동수준의임대주택공급이매우 모자라다고언급함 베트남건설부와 HOREA 가주최한저가형주택공급에대한대책을논의한세미나에서 Le Thanh Company 회장인 Le Huu Nghia 씨는호치민시에서 5 억 ~ 6 억동 (2 만 2 천 ~ 2 만 6 천달러 ) 정도의방 2 개, 50M2 규모의아파트를찾기란거의불가능하다고밝힘 Le Thanh 회사는 2000 년도부터호치민시에서 4,500 세대의저가형주택을개발하였음 Nghia 씨는위의아파트가대부분의시민들의수요와일치한다고언급함 위와같은저렴한아파트를공급하기위해서는투자자가 M2 당 1,200 만동수준의건축비를투자하여 35 ~ 50M2 규모의아파트를 12 ~ 15 층규모로건축할수있어야한다고 Nghia 씨는밝히며이러한수준으로 개발이가능할경우아파트가격은 4 억 ~ 6 억동수준이될것이라덧붙임 Le Thanh 은단기및장기임대아파트를개발하고있음. 특히 12 ~ 20M2 규모의월 150 ~ 200 만동 수준의아파트를개발중이나이러한아파트는임대용으로는적절하지만적절한수준의부대시설을 갖추고있지못한경우가많음 이러한 20M2 이하의임대용아파트는 M2 당 500 만동이상의비용이들어가며투자, 디자인및판매를 고려하였을때투자자의수익을보장하기위해서는아파트의가격은최소 1.6 ~ 1.8 억동수준이되어야함
하지만이러한아파트는슬럼화를막기위해판매용이아닌임대용아파트가대부분이며임대용일경우 아파트개발업자가지정한거주규정을거주자가충족하지못해임대를받지못할수있음 Nghia 씨는장기적으로개발업자들이이러한임대아파트를향후재건축혹은연결하여큰아파트를 개발하여실제수요에대비할수있을것이라밝힘
4. 부동산현황 B. 호치민부동산협회, 호치민부동산발전제안서제출 - HOREA nine ways to boost HCMC property market - 참고 : VNECONOMICTIMES ( 링크 ) 호치민시부동산협회 (Ho Chi Minh City Real Estate Association, HOREA) 는 2017 ~ 2020 년기간 동안호치민시부동산시장의성장에도움이될 9 가지제안서를호치민시인민위원회에제출함. 9 가지제안중 1 차는경제및부동산시장을효율적으로조절하기위하여국회가 투자법및기업법 의수정및보충법안의초안들을통과시키는것임. 또한이는기업환경투명화및투명하며지속 가능한부동산시장개발에기여할것임 두번째는간단하며투명하고대중에게공개되고빠르게처리되는행정절차구축임 세번쨰는과세정책관련임. 시장성장을장려하기위해서는부동산판매소득에적용되는소득에대해서는세금이낮게부가되어야함. 시장이과열증상을보일때적절하게관리하기위해서는높은세율이부과될수있음. 공공주택의투자및개발을장려하기위해서정부는공공주택개발에대해서 5% 의부과세와 10% 의법인세율을부과하여야함 네번째제안은부동산대출관리임. 시장성장을지원하기위해서 HOREA는부동산대출규정완화와대출금리인하를제안함. 부동산시장이과열증상을보일경우대출규정강화, 대출금리인상, 시중은행대출정책강화및대출관리등의부동산대출관련규정강화가적용될수있음. HOREA는대출정책이부동산시장을규제하는데효율적인정책이될수있다언급함 HOREA는베트남중앙은행이부동산개발업자, 관련하도급업체, 컨설팅회사및부동산구매고객들이은행계좌를쉽게개설할수있도록하기위해시중은행에내부운영규정을개발할것을지시하는것을제안함. 이는현금추적을용이하게하며, 개발업자와부동산시장참여자들이대금을효율적으로사용하도록하여부동산구매고객들의위험을최소화시킬수있음 5번째제안은토지사용계획, 건축계획, 도심개발계획및주택개발계획들을포함한계획관련내용임. 시장성장을지원하기위해서 HOREA는정부당국에시장에토지공급을증가시키고부동산프로젝트관련정책을강화할것을제안함. 시장이과열증상을보일경우에는부동산시장의토지공급제한과부동산투자프로젝트허가제안이적용될수있음 6 번째제안은정부가부동산시장에대한위기관리조치들을적용하는것임. 이러한조치들은부동산구매 고객들을보호하고투명하며지속가능한부동산시장을만들게할것임. 7 번째제안은부동산개발업자, 하도급계약업체, 자금투자자, 은행및정부가협력하는메커니즘을구성하는것임 8 번째제안은토지를제공하여해당토지에민간투자 (Build Transfer, BT) 혹은민간공공합작투자 (Public
Private Partnership,PPP) 방식으로인프라를건설한다음국유화하는메커니즘을도입하는것임 마지막제안에서 HOREA 는공공주택, 적정주택및저가형주택공급을제안함. 이는호치민시부동산 시장개발의초석이될것임. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 한빛투자자문대표최석환 Mobile 093-797-0966 유선 070-7528-0966 ceo@hanvietinvest.com 카카오톡아이디 : hanviet7777 강병진대리 Mobile 0126-4303-155 유선 070-7528-0966 kangbj@hanvietinvest.com 카카오톡아이디 : kbj880630