2016 년 1 분기실적발표 2016 년 04 월 28 일 LG 전자
본자료에포함된 2016년 1분기 LG전자 ( 이하 회사 ) 의경영실적및재무성과와관련한모든정보는한국채택국제회계기준에따라작성되었습니다. 2016년 1분기회사의경영실적및재무성과는투자자의편의를위해외부감사인의검토절차가완료되지않은상태에서조기에작성된것으로그내용중일부는외부감사인의최종검토과정에서달라질수있습니다. 한편본자료는 2016년 2분기매출계획등미래에대한 예측정보 를포함하고있습니다. 이러한 예측정보 역시연결기준의경영실적을함께언급하고있습니다. 위 예측정보 는향후경영환경의변화등에따라영향을받으며, 본질적으로불확실성을내포하고있는바, 이러한불확실성으로인하여실제미래실적은 예측정보 에기재되거나암시된내용과중대한차이가있을수있습니다. 또한향후전망은현재의시장상황과회사의경영방향등을고려한것으로서향후시장환경의변화와 전략수정등에따라달라질수있음을양지하시기바랍니다. 본자료는어떠한경우에도투자자의투자결과에대한법적책임소재의입증자료로써사용될수없습니다.
목차 Ⅰ Ⅱ 연결기준경영실적및전망 사업부문별실적및전망
Ⅰ 연결기준경영실적및전망
연결기준경영실적및전망 매출및손익 매출 / 손익 손익분석 ( 단위 : 조원 ) ( 단위 : 억원 ) 영업이익률 2.4% 3.8% 2.2% '15.4Q QoQ '16.1Q YoY '15.1Q 영업이익 3,490 1,562 5,052 2,000 3,052 14.56 QoQ 8.2% 13.36 YoY 4.5% 13.99 금융손익 -945-264 -1,209-180 -1,029 지분법손익 -22-201 -223-1,906 1,683 기타영외손익 -1,317 513-804 2,405-3,209 세전이익 1,206 1,610 2,816 2,319 497 매출액 법인세비용 2,599-1,764 835 722 113 순이익 -1,405 3,386 1,981 1,597 384 EBITDA 8,328 9,595 7,957 `15.4Q `16.1Q `15.1Q 1
연결기준경영실적및전망 부문별실적 ( 단위 : 억원 ) '15.4Q QoQ '16.1Q YoY '15.1Q 연결합계 *1 영업이익 3,490 1,562 5,052 2,000 3,052 매출액 145,601-8.2% 133,621-4.5% 139,944 (%) 2.4% 1.4%p 3.8% 1.6%p 2.2% H&A 매출액 38,295 10.2% 42,195 3.8% 40,631 (Home Appliance & Air Solution) 영업이익 2,148 1,930 4,078 1,783 2,295 * 주 1) 이노텍포함 (%) 5.6% 4.1%p 9.7% 4.1%p 5.6% MC *2 매출액 36,701-19.3% 29,632-15.5% 35,084 (Mobile Communications) 영업이익 -609-1,413-2,022-2,590 568 (%) -1.7% -5.1%p -6.8% -8.4%p 1.6% HE 매출액 47,397-8.6% 43,334-2.3% 44,367 (Home Entertainment) 영업이익 1,092 2,260 3,352 3,414-62 (%) 2.3% 5.4%p 7.7% 7.8%p -0.1% VC 매출액 5,204 13.9% 5,929 55.0% 3,826 (Vehicle Components) 영업이익 97-255 -158-134 -24 (%) 1.9% -4.6%p -2.7% -2.1%p -0.6% * 주 2) 16 년 1 분기부터 MC 본부내 IPD 사업부가기타부문으로이관되었으며, 동일한기준에따라과거자료도재작성하였음 2
연결기준경영실적및전망 현금흐름 운전자본증감 감가상각비 1,981 분기순이익 Cash In 1,753 4,543 순현금흐름 *1 ( 단위 : 억원 ) Cash Out 2,632 4,160 * 주 1) 순현금흐름 : 재무활동으로인한현금흐름제외기준 * 주 2) 지분법손익 및 외화표시현금의환율변동효과 포함 기타 *2 투자활동으로인한현금흐름 1,485 Net C/F 현금흐름표 ( 단위 : 억원 ) 15.4Q 16.1Q 기초의현금 29,613 27,102 영업활동으로인한현금흐름 11,192 5,973 분기순손익 1,404 1,981 감가상각비 4,838 4,543 지분법손익 22 223 운전자본증감 6,366 1,753 기타 1,370 2,527 투자활동으로인한현금흐름 4,576 4,160 유형자산의증감 4,468 2,984 무형자산의증감 1,260 1,179 재무활동으로인한현금흐름 8,409 4,361 배당금지급등 188 5 차입금증감 8,221 4,366 외화표시현금의환율변동효과 719 328 현금의증감 2,511 5,846 기말의현금 27,102 32,948 3
연결기준경영실적및전망 재무상태및지표 주요안정성지표 ( 단위 : %) 요약재무상태표 ( 단위 : 조원 ) 부채비율 14년말 15년말 16.1Q 185 186 180 14년말 15년말 16.1Q 자산 37.07 36.31 37.18 유동자산 17.48 16.40 17.38 현금 2.24 2.71 3.29 차입금비율 69 68 72 재고자산 5.71 4.87 5.42 비유동자산 19.59 19.91 19.80 부채 24.08 23.33 24.19 유동부채 15.68 14.78 15.61 순차입금비율 52 47 46 비유동부채 8.40 8.55 8.57 자본금 12.99 12.98 12.99 차입금 9.00 8.83 9.29 순차입금 6.76 6.12 6.00 4
연결기준경영실적및전망 전사 2 분기전망 글로벌경기측면에서는어려운시장환경지속예상 사업환경 원재료가격변동가능성有 선진시장의프리미엄가전및울트라 HD TV, 올레드 TV 수요지속증대 사업추진방향 프리미엄전략기조유지 (LG Signature 및 G5, 울트라올레드 TV 신모델 ) 에어컨등계절적성수기제품판매에적극대응 매출및손익 전사매출은전분기대비두자리수의성장예상 전사영업이익은전분기대비개선전망 5
Ⅱ 사업부문별실적및전망
사업부문별실적및전망 H&A (Home Appliance and Air Solution) ( 단위 : %, 조원 ) 1 분기실적 9.7% 매출 : 전년동기대비 4% 성장한 4.2 조를달성하였으며, 프리미엄제품과 B2B 사업이성장을견인하였음 영업이익률 5.6% 6.5% 5.9% 5.6% - 한국 : - 해외 : 디오스상냉장냉장고, TWINWash 세탁기및시스템에어컨판매호조로전년대비 11% 공기청정기성장함 (`15년 44억 `16년 94억 ) 중아, CIS 및중남미지역은유가하락및환율약세로인한수요감소영향으로역신장이나, 북미, 유럽등선진시장의성장으로해외시장전체는전년대비 1% 성장함 4.06 4.49 4.15 3.83 4.22 손익 : 2 분기전망 Global 수요감소로인한경쟁심화로마케팅비용이증가하였으나, 프리미엄제품판매확대및글로벌생산지의효율적인운영과재료비절감을통한원가경쟁력개선으로전년대비영업이익률은대폭개선하였음 매출액 시장 : 북미, 유럽등선진시장은전분기에이어성장세를유지하겠지만, 중아, CIS 및중국등성장시장의지속적인경기침체영향으로해외시장전체로는고성장을기대하기는어려운상황으로전망됨 `15.1Q `15.2Q `15.3Q `15.4Q `16.1Q 자사 : 선진시장은 LG SIGNATURE 제품을필두로시장선도제품을적기에출시하고, 성장시장은선택과집중을통한자원투입효율성제고및지속적인원가절감을통해고수익성을지속유지가능토록하겠음 6
사업부문별실적및전망 MC (Mobile Communications) ( 단위 : %, 조원 ) 1 분기실적 영업이익률 1.6% 0.5% 2.9% 1.7% 매출 : 계절적비수기영향및 G5 대기수요로인한기존모델판매부진으로전분기대비 19% 감소함 - 스마트폰매출수량은 13.5 백만대달성 (YoY 12%, QoQ 12% ) - 북미시장은사업자유통재고축소정책영향으로전분기대비 3% 역신장 - 경제불안영향으로보급형모델주력시장인중남미, CIS 지역매출감소심화 6.8% 손익 : 기존모델매출부진및 G5 마케팅비용선집행영향등으로전분기대비수익성크게악화 매출액 3.51 3.54 3.28 3.67 2.96 2 분기전망 시장 : 시장성장정체에따른가격경쟁심화로전영역에서 M/S 경쟁이더욱치열해질것으로예상 `15.1Q `15.2Q `15.3Q `15.4Q `16.1Q 자사 : G5 의본격적인 Global 출시및보급형신모델판매강화를통해매출을확대하는한편, 전밸류체인에서의선행적원가경쟁력강화활동을통해수익성을개선할계획임 7 * 주 ) 16 년 1 분기부터 MC 본부내 IPD 사업부가기타부문으로이관되었으며, 동일한기준에따라과거자료도재작성하였음
사업부문별실적및전망 HE (Home Entertainment) ( 단위 : %, 조원 ) 1 분기실적 매출 : TV 시장계절적비수기영향으로매출은전분기대비 9% 감소함 영업이익률 0.1% 2.1% 0.9% 2.3% 7.7% - 북미, 유럽등선진시장의수요감소영향으로전분기대비 TV 출하량감소 - 중동, 중남미등신흥시장거시경제악화로전년대비매출 2% 역성장 손익 : 프리미엄매출확대, 원가개선및비용효율화활동등을통해전분기대비수익성개선함 4.74 2 분기전망 매출액 4.44 3.93 4.29 4.33 시장 : TV 수요정체는지속될것으로전망되나, 올레드 TV 및울트라 HD TV 등프리미엄제품에대한수요는확대될것으로전망됨 `15.1Q `15.2Q `15.3Q `15.4Q `16.1Q 자사 : 전분기대비매출및수익성소폭하락전망되나, 올레드 TV 및울트라 HD TV 매출증대및지속적인원가경쟁력강화로건전한수익성을유지할계획임 8
사업부문별실적및전망 VC (Vehicle Components) ( 단위 : %, 조원 ) 1 분기실적 영업이익률 0.6% 0.3% 0.2% 1.9% 2.7% 매출 : AV/AVN, 텔레메틱스등차량용인포테인먼트제품의매출확대로전분기대비 14% 성장, 전년동기대비 55% 성장함 - 러시아, 말레이시아시장의경기침체영향으로엔지니어링사업 - 매출성장정체및감소함 손익 : 인포테인먼트신규사업및전기차부품사업등미래성장을위한자원투입증가로적자시현 2 분기전망 매출액 0.38 0.45 `15.1Q `15.2Q 0.52 0.59 0.48 `15.3Q `15.4Q `16.1Q 시장 : 자사 : 자동차전장부품시장의고급화및견조한성장세가예상되며, 전기자동차시장은테슬라發전기차신드롬영향으로대중화시대가앞당겨질것으로보이며, 시장경쟁역시더욱심화될것으로전망하고있음 하반기예정된 GM Bolt EV 의성공적인양산을통해향후전기차부품사업의성장기반을확대해나갈계획이며, 인포테인먼트사업의신제품사업화및 Global 사업기반구축을 강화해나갈계획임 9
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Appendix 요약재무제표 ( 연결 ) 손익계산서 ( 단위 : 억원, %) 2015년 2016년 1Q 2Q 3Q 4Q 연간 1Q 매출액 139,944 100.0% 139,257 100.0% 140,288 100.0% 145,601 100.0% 565,090 100.0% 133,621 100.0% 매출원가 109,061 77.9% 107,327 77.1% 107,699 76.8% 112,264 77.1% 436,351 77.2% 100,384 75.1% 매출총이익 30,883 22.1% 31,930 22.9% 32,589 23.2% 33,337 22.9% 128,739 22.8% 33,237 24.9% 판매관리비 27,831 19.9% 29,489 21.2% 29,649 21.1% 29,847 20.5% 116,816 20.7% 28,185 21.1% 영업이익 3,052 2.2% 2,441 1.8% 2,940 2.1% 3,490 2.4% 11,923 2.1% 5,052 3.8% 금융수익 ( 비용 ) -1,029-0.7% -981-0.7% -650-0.5% -945-0.6% -3,605-0.6% -1,209-0.9% 지분법이익 ( 손실 ) 1,683 1.2% 1,234 0.9% 700 0.5% -22 0.0% 3,595 0.6% -223-0.2% 기타영업외수익 ( 비용 ) -3,209-2.3% 425 0.3% -1,881-1.3% -1,317-0.9% -5,982-1.1% -804-0.6% 법인세차감전순이익 497 0.4% 3,119 2.2% 1,109 0.8% 1,206 0.8% 5,931 1.0% 2,816 2.1% 법인세비용 113 0.1% 832 0.6% -142-0.1% 2,599 1.8% 3,402 0.6% 835 0.6% 계속영업순손익 384 0.3% 2,287 1.6% 1,251 0.9% -1,393-1.0% 2,529 0.4% 1,981 1.5% 중단영업순손익 0 0.0% -23 0.0% -3 0.0% -12 0.0% -38 0.0% 0 0.0% 분기순손익 384 0.3% 2,264 1.6% 1,248 0.9% -1,405-1.0% 2,491 0.4% 1,981 1.5% 지배지분 22 1,871 837-1,486 1,244 1,906 비지배지분 362 393 411 81 1,247 75 * 주 ) 16 년 1 분기자료는투자자의편의를위하여외부감사인의검토가완료되지않은상태에서조기에작성된것으로그내용중일부는외부감사인의최종검토과정에서달라질수있음 10
Appendix 요약재무제표 ( 연결 ) 재무상태표 ( 단위 : 억원 ) 2015년 2016년 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 자산 372,537 379,795 389,474 363,139 371,769 유동자산 176,495 181,223 188,311 163,976 173,788 현금및현금성자산 20,343 25,765 29,613 27,102 32,948 매출채권 78,677 81,194 80,347 70,934 68,382 재고자산 58,287 55,547 58,803 48,727 54,178 기타유동자산 19,188 18,717 19,548 17,213 18,280 비유동자산 196,042 198,572 201,163 199,163 197,981 관계기업투자 46,626 48,141 49,513 48,419 47,683 유형자산 104,750 105,506 104,969 104,603 103,598 무형자산 13,866 14,020 14,171 14,733 14,689 기타비유동자산 30,800 30,905 32,510 31,408 32,011 부채 244,995 247,946 255,238 233,304 241,869 매입채무 69,582 64,160 72,198 60,870 65,614 차입금 95,684 98,947 97,739 88,273 92,917 기타부채 79,729 84,839 85,301 84,161 83,338 자본 127,542 131,849 134,236 129,835 129,900 * 주 ) 16 년 1 분기자료는투자자의편의를위하여외부감사인의검토가완료되지않은상태에서조기에작성된것으로그내용중일부는외부감사인의최종검토과정에서달라질수있음 11
Appendix 사업부문별매출 / 손익 ( 연결 ) ( 단위 : 억원 ) 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 '15연간 1Q'16 QoQ YoY H&A 매출액 40,631 44,853 41,534 38,295 165,313 42,195 10% 4% 영업이익 2,295 2,918 2,456 2,148 9,817 4,078 (%) 5.6% 6.5% 5.9% 5.6% 5.9% 9.7% MC 매출액 35,084 35,448 32,801 36,701 140,034 29,632-19% -16% 영업이익 568 (192) (963) (609) (1,196) (2,022) (%) 1.6% -0.5% -2.9% -1.7% -0.9% -6.8% HE 매출액 44,367 39,348 42,864 47,397 173,976 43,334-9% -2% 영업이익 (62) (827) 370 1,092 573 3,352 (%) -0.1% -2.1% 0.9% 2.3% 0.3% 7.7% VC 매출액 3,826 4,508 4,786 5,204 18,324 5,929 14% 55% 영업이익 (24) (15) (8) 97 50 (158) (%) -0.6% -0.3% -0.2% 1.9% 0.3% -2.7% 독립사업부, 기타계열사, 매출액 4,022 4,130 6,013 5,589 19,754 3,937-30% -2% 내부거래및기타 영업이익 (402) 90 486 279 453 (197) LG 이노텍포함전 LG 전자연결합계 (1) 매출액 127,930 128,287 127,998 133,186 517,401 125,027-6% -2% 영업이익 2,375 1,974 2,341 3,007 9,697 5,053 (%) 1.9% 1.5% 1.8% 2.3% 1.9% 4.0% LG 이노텍실적 (2) LG 전자와 LG 이노텍간 내부거래 (3) 매출액 15,413 14,471 15,588 15,909 61,381 11,950-25% -22% 영업이익 690 490 606 451 2,237 4 매출액 3,399 3,501 3,298 3,494 13,692 3,356-4% -1% 영업이익 13 23 7 (32) 11 5 매출액 139,944 139,257 140,288 145,601 565,090 133,621-8% -5% 연결총합계 (1+2-3) 영업이익 3,052 2,441 2,940 3,490 11,923 5,052 (%) 2.2% 1.8% 2.1% 2.4% 2.1% 3.8% * 주 ) 16년 1분기부터 MC본부내 IPD사업부가기타부문으로이관되었으며, 동일한기준에따라과거자료도재작성하였음 * 주 ) 16년 1분기자료는투자자의편의를위하여외부감사인의검토가완료되지않은상태에서조기에작성된것으로그내용중일부는외부감사인의최종검토과정에서달라질수있음 12