미래에셋생명변액보험자산운용보고서글로벌인컴형 (N420) 보고서작성운용기간 : 2018 년 07 월 01 일 ~ 2018 년 09 월 30 일 3 등급 ( 중위험 ) 운용성과 : 2013. 03. 21 ~ 2018. 09. 30 운용전략 펀드위험등급 1 2 3 4 5 글로벌인컴형 (N420) 전세계고배당주, 고수익채권, 부동산투자신탁등다양한인컴형자산 ( 이자, 배당과같은안정적현금흐름 ) 에투자하여안정적이고지속적인수익추구 투자포인트 변동성이낮고지속적인현금흐름과수익원천이다양한자산에투자하여중위험중수익수준의투자성과를꾸준히창출 수익률현황 기간수익률 : ( 2018.09.30 기준, %) 1개월 3개월 6개월 9개월 연초후 펀드수익률 -0.46 0.86 2.43 0.46 0.47 1년 2년 3년 5년 설정일 펀드수익률 -1.11 4.95 6.79 12.51 2013.03.21 연평균수익률 (%) 변동성 (%) 펀드수익률및변동성 1.51 4.13 * 과거의운용실적이미래의운용수익을보장하는것은아닙니다. 기본정보 자산군 해외혼합 세부유형 글로벌 주식편입비 0 ~ 60% 채권편입비 0 ~ 100% 설정일 2013.03.21 펀드규모 ( 억원 ) 30.32 기준가 ( 원 ) 1083.32 펀드코드 N420 생명보험협회코드 KLVL34000NN 자산별투자비중 전기 당기 운용관련회사및연간보수율 (%) 운영회사 0.61 미래에셋생명투자일임회사 0.02 미래에셋자산운용펀드재산보관회사 ( 수탁사 ) 0.02 KB국민은행일반사무관리회사 0.01 미래에셋펀드서비스 주요자산보유현황 종목명유형비중 (%) Schroder Global Multi-Asset Income (C) 펀드 ( 주식혼합형 ) 92.73 환헤지에관한사항 총자산대비외화자산비중 (%) 93.41 외화자산의환헤지비중 (%) 47.78
1 수시공시사항 2 운용경과및향후운용계획 운용경과 3분기글로벌증시는미국시장강세에힘입어상승세를보이면서정치적불확실성과무역관련우려가미국을제외한국가에부담으로작용하며변동성이다소높아졌습니다. 유로존증시또한상승하였으나이탈리아예산안관련우려와신흥국시장에대한노출부담으로은행주를중심으로약세를보였습니다. 무역분쟁및터키의통화위기등으로인해이머징시장은약세를보였으며, 이머징주식과채권은펀드성과에다소부정적인영향을미쳤습니다. 향후운용계획 11월미국중간선거를앞두고무역긴장완화여부가당분간글로벌증시에영향을미칠것으로예상됩니다. 경기싸이클이후반부에접어들고있는상황이지만, 기업이익성장과견조한거시경제환경을고려하여채권보다는주식을선호하고있습니다. 특히올해미국대비부진했던유럽과일본주식에대해긍정적인시각을갖고있으며, 지난분기에주식비중을 34% 까지증가시켰습니다. 반면, 채권에대해서는점점더조심스러운입장을취하고있고, 펀드의금리움직임에대한민감도를계속해서줄여나가면서선별적인접근을하고있습니다. 3 펀드의개요 재산현황 당기말과전기말간의펀드순자산총액과펀드기준가격의추이입니다. ( 단위 : 백만원, 원, %) 항목 전기말 당기말 증감률 자산총액 (A) 3,138 3,034-3.32 부채총액 (B) 2 2-2.39 순자산총액 (C=A-B) 3,136 3,032-3.32 기준가격 1,074.11 1,083.32 0.86 자산총액 : 부채총액 : 순자산 : 기준가격 : 펀드운용자금총액입니다. 펀드에서발생한비용의총액입니다. ' 자산 - 부채 ' 로서순수한펀드자금총액입니다. 투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환 금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권 총좌수로나눈가격을말합니다. 4 자산현황 환헤지에관한사항 해외자산의환헤지비율입니다. 환헤지란? 펀드수익률에미치는효과 환헤지란환율변동으로인한외화표시자산의가치변동위험을선물환계약등을이용하여줄이는것을말하며, 환헤지비율은기준일현재펀드에서보유하고있는총외화자산의평가액대비, 환헤지규모를비율로표시한것을말합니다. 환율변동으로인한자산가치하락방어를위해환헤지전략을수행하고있으며, 환헤지비율은당사운용전략에따라변동될수있습니다. 종목명 투자설명서상의목표환헤지비율 (%) 기준일 (2018.09.30) 현재 2018.07.01~2018.09.30 2018.07.01~2018.09.30 환헤지비율 (%) 환헤지비용환헤지로인한손익 USD 외화표시자산운용전략에따라변동되는상품 47.78 5,244,235 환헤지비용은환헤지관련파생상품의계약환율에포함되어있어별도의산출은불가능합니다..
주요자산보유현황 펀드자산총액에서전체보유자산 ( 주식, 채권, 단기대출및예금등 ) 의상위 10 종목입니다. - 집합투자기구에투자함으로써별도의수수료가부가됩니다. 주식형집합투자증권 ( 단위 : 좌, 백만원, %) 종목종류자산운용사보유수량순자산금액표준종목코드비중수수료율 Schroder Global Multi-Asset Income (C) 주식혼합형슈로더투자신탁운용 19,921 2,801 LU0757359871 92.73 0.97 *ETF( 상장지수펀드 ) 는거래소에상장되어거래되며설정원본을주수로표시합니다. 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %) 구분 금융기관 단기대출 ( 예금 ) 일자 단기대출 ( 예금 ) 액 적용금리 상환 ( 만기 ) 일 비중 비고 예금 국민은행 187 1.15 6.18 자산 5% 초과 외화예금 국민은행 33-1.09 장외파생상품계약현황 펀드자산총액대비장외파생포지션이위험평가액기준 5% 초과된종목입니다. ( 단위 : 백만달러, 백만원, %) 종목거래상대방기초자산매수 ( 도 ) 구분만기일액면금액평가금액비율비고 FX 스왑 USD 180703-31 FX 스왑 USD 180803-13 FX 스왑 HKD 180703-30 FX 스왑 USD 180904-11 한국스탠다드차타드은행한국스탠다드차타드은행한국스탠다드차타드은행한국스탠다드차타드은행 통화매도 2018.10.05 0.7 732 24.24 환헷지 통화매도 2018.11.08 0.4 388 12.84 환헷지 통화매도 2018.10.05 1.1 156 5.16 환헷지 통화매도 2018.12.06 0.1 78 2.57 환헷지 5 펀드매니저 ( 운용전문인력 ) 현황 펀드매니저 운용을담당하는펀드매니저정보입니다. ( 단위 : 개, 억원 ) 책임펀드매니저변경내용 최근 3 년동안의책임펀드매니저변경내용입니다. 이름 조성식 운용중인펀드의수 188 연령 48 운용중인펀드의규모 103,864 직위 책임운용전문인력 성과보수가있는 개수 0 협회등록번호 2101011804 펀드및일임계약 운용규모 0 운용기간 책임운용인력 2016.06.01~2017.02.28 위계태팀장 2017.03.01~ 현재 조성식상무 이름위계태운용중인펀드의수 188 연령 42 운용중인펀드의규모 103,864 직위 운용역 성과보수가있는 개수 0 협회등록번호 2101012996 펀드및일임계약 운용규모 0 *' 책임운용전문인력 ' 은운용전문인력을이끄는책임자로서투자전략수립및투자의사결정등을주도적이고핵심적으로수행합니다.
6 비용현황 총보수 비용비율펀드에서부담하는보수, 기타비용및매매중개수수료를연간단위로환산한수치입니다. ( 단위 : 연환산, %) 구분 총보수, 비용비율 (A) * 매매, 중개수수료비율 (B) ** 합계 (A+B) 전기 0.68 0.00 0.68 당기 0.66 0.00 0.66 * 총보수비용비율 (Total Expense Ratio) 이란펀드에서부담하는운용관련보수와기타비용등지급총액을순자산연평균잔액으로나눈비율로연환산하여표기합니다. ** 매매중개수수료비율이란펀드에서주식, 채권, 파생상품등을거래하면서생기는수수료등의지급총액을순자산연평균잔액으로나눈비율로연환산하여표기합니다. 보수및비용지급현황 펀드에서부담하는보수, 기타비용및매매중개수수료입니다. 구분 전기 ( 단위 : 백만원, %) 당기 금액비율금액비율 투자일임회사 0 0.00 0 0.01 운영회사 5 0.15 5 0.15 펀드재산보관회사 [ 신탁업자 ] 0 0.00 0 0.01 일반사무관리회사 0 0.00 0 0.00 보수합계 5 0.16 5 0.17 기타비용 * 0 0.01 0 0.00 조사분석서비스비용 0 0.00 0 0.00 매매중개수수료비용 0 0.00 0 0.00 증권거래세 0 0.00 0 0.00 * 금액은해당운용기간중발생한보수금액이며, 비율은분기의총액을순자산연평균잔액으로나누어표기합니다. * 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적, 반복적으로지출된비용이며매매중개수수료비용은별도로표기합니다. 7 투자자산매매내용 매매주식규모및회전율 해당내용없음. 최근 3 분기매매회전율추이 해당내용없음.
자산운용사 ( 투자일임사및위탁운용사 ) 특별계정에속한재산을위탁받아펀드를운용하는회사입니다. 편입재산을주식등의금융투자상품에투자해운용합니다. 매매업무를포함해서자산운용업 무를수행하는운용사 ( 투자일임사 ) 외에편입한기초수익증권의운용사 ( 위탁운 용사 ) 를함께안내하고있습니다. 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 펀드재산을보관하고관리하는회사입니다. 수탁회사라고도하며은행이보통이에해당됩니다. 현행법은위탁받은투자자의자산을고유재산과분리하여특별계정으로관리하도록규정하고있습니다. 이에따라투자자의자산은안전하게보관, 관리됩니다. 일반사무관리회사 펀드기준가산정, 회계업무등일반사무관리업무를맡는회사입니다. 운영회사 특별계정에속한재산의운용및관리를수행하는회사입니다. 위험등급 펀드위험등급은초고위험 (1 등급 ), 고위험 (2 등급 ), 중위험 (3 등급 ), 저위험 (4 등급 ), 초저위험 (5 등급 ) 의총 5 개등급으로나누고있으며, 회사는위험자산편입 비중및펀드수익률의변동성등을종합적으로감안하여펀드위험등급을구분 합니다. 등급은매년결산일을기준으로재측정하므로변경될수있습니다. 변동성 변동성은자산들의위험도를측정하는가장널리사용되는지표로써투자기간 동안수익률변동을연환산하여나타냅니다. 값이클수록수익률의변동폭이 커짐을의미하며, 일반적으로 3 년변동성을많이활용합니다. 변동성을기준으로투자펀드는향후 1 년간 70% 의확률로 ( 연평균수익률 - 변동성 ) ~ ( 연평균수 익률 + 변동성 ) 의수익률변동범위를예상할수있습니다. 예 ) 5% 의연평균수익 률, 3% 의변동성을갖는펀드는향후 1 년간약 70% 의확률로 (5%-3%) ~ (5 %+3%), 즉 2%~8% 의수익률변동범위를예상할수있음 환헤지 해외통화를이용한거래에서환율변동에따른위험을없애기위해환율을미리 고정해두는거래방식입니다. 투자대상국의통화가치가하락하면생기는환차손을막을수있습니다. 반대로환차익을얻기위해환헤지를하지않는것을 환노출이라고합니다. 주식형펀드 일반적으로펀드재산의 60% 이상을주식에투자하는펀드입니다. 채권형펀드 펀드재산의 60% 이상을채권에투자합니다. 일반적으로주식에는투자 하지않습니다. 주식혼합 / 채권혼합형펀드 주식과채권모두투자할수있는펀드입니다. 일반적으로주식에 40% 초과, 60% 이하로투자할수있는펀드를주식혼합형, 주식에 40% 이하로투자하는 펀드를채권혼합형이라고합니다. 보수 펀드의운용및관리와관련하여펀드에서부담하는비용입니다. 보수율은통상적 으로연율로표시되며, 보수에는특별계정운용보수, 증권거래비용및기타비용, 기 초펀드보수등이있으며펀드마다다르게책정되는것이일반적입니다. 특별계정운용보수 운영보수, 투자일임보수, 수탁보수및사무관리보수를합한수수료를말합니다. 운영보수 : 특별계정에속한재산의운용및관리등을위해회사가수취하는보 수 투자일임보수 : 특별계정에속한재산의투자일임을위해자산운용사등투자일 임업자에게지급하는보수 수탁보수 : 특별계정에속한재산의보관및관리, 자산운용지시의이행, 운용 업무의위규여부등을감시하기위해신탁업자에게지급하는보수 사무관리보수 : 특별계정에속한재산의회계업무및기준가격산정업무등 을수행하기위해일반사무관리회사에게지급하는보수. 기타비용 회계감사비용, 유가증권등의예탁및결제비용등통상반복적으로발생하는비 용을말합니다. 매매 / 중개수수료 해당운용기간동안펀드에서지출되는유가증권및파생상품등의매매수수료, 콜 중개수수료등의비용을말합니다. 기초펀드보수 국내및해외수익증권에투자하는경우에는위의보수이외에수익증권자체내에서차감되는투자관련비용이있으며일반적으로이를기초펀드보수라고합니다. 생명보험협회펀드코드 생명보험협회가각펀드에부여하는 11 자리고유코드입니다. 집합투자증권 ( 펀드 ) 여러사람으로부터모은자금으로주식이나채권, 부동산등에투자하고그손 익을투자자에게돌려주는실적배당형상품으로투자실적에따라수익이달라 집니다. 뮤추얼펀드, 투자신탁, 집합투자기구등으로도불려지나 펀드 라는용어로가장널리불립니다.